Varlık Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı Broşürü

Transkript

VARLIK YÖNETIMI &
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Valartis Bank (Liechtenstein) AG
LIECHTENSTEIN
Schaaner Strasse 27
FL-9487 Gamprin-Bendern
Principality of Liechtenstein
Phone +423 265 56 56
Fax
+423 265 56 99
E-Mail [email protected]
www.valartisbank.com
1
Varlık Yönetimi &
Yatırım Danışmanlığı
1. Varlık Yönetimi
2
1.1. Bankanın Rolü
2
1.2. Profesyonel Metotlarla Optimal Varlık gelişimi
6
1.3. Kişisel Yatırım hedefleriniz için stratejilerimiz
7
1.4. İlk adım her zaman samimi ve mahrem bir diyalogdur
9
1.5. Toplu bir Bakış
9
1.6. Örnek: Impulse Trust Valartis Bank (Liechtenstein) AG hesap sahibidir
10
2. Yatırım danışmanlık görevi
24
3. Özel Etiket Fonları
28
4. e-Bankacılık (www.valartis.li)
30
5. Kısa vadeli likidite ihtiyacı - Lombard kredileri33
6. Valartis Group AG38
2
1. Varlık Yönetimi
300.000,– CHF’dan itibaren
1.1.Bankanın Rolü
Varlığınız Emin Ellerde
Bu temelde size özel biçilmiş bir çözüm geliştirilir
ve optimal bir yatırım stratejisinin seçimi
yapılabilir.
Kişisel danışmanınızın ve yatırım uzmanlarının
girişimlerinden, deneyiminden ve Know-how
birikiminden ve modern bir bankanın bütün
altyapısından faydalanırsınız. Yatırım işlemlerinin
kesinlikle izlenmesi Valartis Bank (Liechtenstein)
AG bankasının yatırım politikasının ayrılmaz bir
unsuru olup, grubumuzun yatırım komisyonu
tarafından sürekli olarak kontrol edilmektedir.
• Piyasa analizlerinden, bilgilerin
değerlendirilmesinden ve idari masraflardan
kurtulursunuz. Portföy yöneticilerimiz sizinle
mutabık kaldıkları yatırım stratejisine göre
karar verir ve size tekrar danışmazlar.
• Örneğin »ABD Menkul Değerlerine yatırım
yapmayınız« gibi, özel kararlar verebilirsiniz.
• Değişik ekonomik koşulların, enflasyon
oranlarındaki güçlü dalgalanmaların,
değişken faiz oranlarının ve sürekli değişen
döviz kurlarının çerçevesinde giderek daha
zor gözlemlenen bir çevrede yatırım stratejilerinin optimal uyumu ile düzenli bir gelir
planlaması.
• Risklerin, yatırılan miktarların ve elde edilen
gelirlerin arasındaki dengeli orantı sayesinde
elde edilen performans bizler için sadece bir
slogan değildir.
• Dünyanın en önemli bankacılık piyasalarına
yakınlık sayesinde profesyonel, hızlı ve mahrem biçimde gerçekleştirilen yatırım kararları.
•
Altı ayda bir varlık statünüz bir performans
karnesi ile birlikte size iletilir. Ayrıca portföy
yöneticilerimiz ve kendi kişisel danışmanınız
profesyonel görüşmeler için hazır bulunurlar.
Finansal hedeflerinize ulaşmak için işlemlerinizi
kendi yatırım felsefemize göre yönlendirmekteyiz.
En önemli unsur özel isteklerinize göre bireysel
bir müşteri profilinin saptanmasıdır.
• Kişisel durumunuz ve risk profiliniz temelinde
üzerinize biçilmiş bir çözüm elde edersiniz. Prensip olarak yatırım kararlarına aktif
şekilde karışmazsınız.
Hızla gelişen finans piyasalarında varlık
değerlerinin başarılı olarak yatırılması her zaman
artan risklerle bağlantılıdır. Yatırımlarınızın
sürekli denetlenmesi ve uygun şekilde analiz
edilmeleri, devamlı değişen piyasa koşullarına
rağmen, fırsatlardan faydalanmak ve riskleri
hesaplamak için en önemli faktördür. Yönetim
görevinin verilmesi ile bu önemli işlemi sizin
adınıza devralmaktayız. Varlıklarınızı piyasaları
devamlı değerlendiren ve yatırım kararlarını sizin
adınıza alan deneyimli yatırım uzmanlarımızın
profesyonel yönetimine emanet etmekteyiz.
Yatırım Yönetimi – Avantajlarınız
3
Page
Page 11 of
of 33
SPECIMEN
Impulse Trust
300600
Safe-keeping deposit account: ______________________Account No.______________________________
Administration Mandate
Valartis Bank (Liechtenstein) AG (hereinafter to be
referred to as the Bank) is hereby authorised to
manage the securities safe-keeping deposit accounts and/or accounts listed under the above
portfolio number in accordance with the following
directives.
Reference currency
The reference currency applies to the currency in
which the investor keeps his accounts and which is
used to measure performance. However, this does
not rule out investments in other currencies.
CHF
EURO
USD
Administration directives
The assets are managed in accordance with the
Bank’s investment policy. As each portfolio structure corresponds to a separate risk/return combination, the investor is only able to choose one particular type of structure.
Bond strategy
Money market investments, bonds, etc. (nominal
values). The majority of the investments are made
in the reference currency.
Bond-/Share strategy
Money Market Investments, Bonds, Equities.
Equities investments are mainly made into mutual
funds and stocks of large companies.
Income
Balanced
Growth
(15 % – 25 % shares)
(30 % – 50 % shares)
(50 % – 70 % shares)
Share strategy
Emphasis on shares, primarily equity funds, internationally oriented.
For this reason, depending on the size of the mandate and the market conditions, we manage the
assets entrusted to us by making individual investments and/or on the basis of internal assets and/or
funds.
Depending on the chosen type of portfolio structure, assets are managed based on individual investments, funds and/or internal assets.
Fees
For carrying out the administration mandate, the
Bank charges an annual administration fee, which
is charged at the respective valid rate. The Bank
reserves the right to change this rate at any time.
The client is to be notified of such changes in writing or by any other appropriate means of communication.
Portfolio valuation
The Bank employs the following valuation criteria to
value the financial instruments held in the client
portfolio:
-
Investment funds are always valued at the unit
prices published by the respective fund company;
-
As a rule, listed securities are determined according to the prices at the main market in these
securities;
If no exchange price is set for a given financial
instrument, the Bank will determine the market
value by applying general valuation measures. The
valuations of the financial instruments in the client
portfolio are undertaken at the latest as of the applicable reporting dates.
The Bank has the right to consolidate orders by
different clients and to forward them for execution
as a collective order. If this collective order is executed at different prices, the Bank will carry out the
distribution among the individual client safe deposits at average values.
Special arrangements:
Ethical, ecological investments
Schaaner Strasse 27
9487 Gamprin-Bendern
Fürstentum Liechtenstein
The use of collective investments such as investment funds and/or internal assets has proved to be
a beneficial strategy in asset management, particularly in terms of risk considerations.
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
SWIFT Code: HYIBLI22
18E-0210
18E-0210
4
Page 2 of 3
Client reporting
As a rule, the Bank will transmit a periodic statement of the portfolio management services to the
client every half year. This period may, upon the
express wish of the client, be reduced to three
months. In the case of a financial portfolio financed
by credit, the Bank will report monthly.
If the Bank uses a comparative benchmark in the
reports mentioned above, this shall only be for
informative purposes. Illustrations and comparisons
with a benchmark do not contain any statement on
the probability of reaching such a benchmark and
do not give rise to any legal liability, assurance, or
guarantee. The Bank reserves the right to change
the benchmark at any time, if appropriate in accordance with the investment strategy of the client and
the investment guidelines agreed with the client.
If the client requests individual transaction statements, the Bank reserves the right to extend the
reporting requirement to once every calendar year.
Benchmark
To illustrate the performance of the bank with respect to portfolio management in a transparent
manner, the Bank uses a benchmark as a calculation method. The benchmark differs depending on
the client portfolio in question and is determined in
accordance with the investment goal and strategy.
The benchmark is published on the Bank’s website
(www.valartis.li).
Inducements
The client notes and accepts that the Bank may be
granted inducements in the form of portfolio payments and acquisition commissions (e.g. from issue and redemption commissions) by third parties
(including group companies) in connection with the
buying/distribution of collective capital investments,
certificates, notes, etc. (hereinafter “products”;
these include products managed and/or issued by
a group company). The amount of such inducements depends on the product and the product
provider. As a rule, portfolio payments are calculated on the basis of the amount of the volume of a
product or product group held by the Bank.
Schaaner Strasse 27
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
Their amount usually corresponds to a percentage
share of the administrative fees charged on the
product and is paid periodically over the course of
the term. In addition, distribution commissions by
securities issuers may be granted in the form of
deductions from the issue price (percentage rebate) or in the form of one-time payments, the
amount of which corresponds to a percentage
share of the issue price. Acquisition commissions
are one-time payments. Their amount corresponds
to a percentage share of the issue and/or redemption price in question.
The client may, at any time prior to signing this
mandate or assumption of management activities
by the Bank as well as at any time after signing this
mandate or assumption of management activities
by the Bank, demand additional details on the
agreements concluded with third parties with respect to such inducements. The right to obtain
information with respect to further details prior to
signing this mandate or assumption of management activities by the Bank is limited to the 12
months preceding the query. The client expressly
waives any further claims to information. If the
client does not demand additional details prior to
signing this mandate or assumption of management activities by the Bank, or if the client signs this
Agreement after obtaining additional details, the
client expressly waives any surrender claims pursuant to § 1009a of the General Civil Code
(ABGB).
Other provisions
The Bank reserves the right to carry out legal acts
and make investments for the account and at the
risk of the client if the Bank considers this to be
useful or necessary for the purpose of managing
securities safe-keeping deposit accounts and/or
accounts in the context of the aforementioned directives.
By virtue of this mandate, the Bank is entitled to
buy or sell forward or make cash purchases or
sales of any kind of securities, precious metals,
currencies and other investment instruments, in
particular internal assets.
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
18E-0210
18E-0210
5
Page 3 of 3
Page 3 of 3
While the Bank may operate at its own discretion, it
must comply with the aforementioned administration directives. Furthermore, the Bank is entitled to
execute any type of covered transaction (purchase
and sale) in the options and futures market (derivatives) as well as to make investments in any country and in any currency in its own name on a fiduciary basis at the risk and expense of the client. In
particular, the Bank is entitled to conduct all business permitted by the prevailing directives for asset
management mandates, in accordance with Liechtenstein Banking Act and Banking Executive Order.
This list is not conclusive; other forms of investment
may be added at a later date.
Due to market conditions, the investment policy is
set periodically and is available for consultation at
the Bank at any time. The Bank is authorised, but
not obliged to exercise any partnership or joint
ownership rights, etc., arising from investments.
01.09.2013
This mandate does not expire upon the client’s
death, presumed death, incapacity to act or bankruptcy. However, either party may terminate the
mandate at any time and with immediate effect, in
writing, in compliance with the time period required
for the sale of securities.
Should parts of the administration mandate be or
become invalid, disputable or ineffective, this does
not affect the validity of the rest of the contract.
Unless otherwise stipulated in the aforementioned
conditions and in so far as no other regulation has
been put into effect, the “General Conditions” apply.
Impulse Trust
Date
Schaaner Strasse 27
The client hereby releases the Bank and its employees from all liability that might result from any
acts or forbearances, in particular regarding the
choice of investments.
Signature
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
18E-0210
18E-0210
6
1.2.Profesyonel Metotlarla Optimal Varlık Gelişimi
Bizlerin yatırım sürecimiz piyasa ve menkul
kıymetler analizinde sistematik kombinasyonlu
bir Top-Down/Bottom-Up yaklaşımına
dayanmaktadır. Uluslararası ekonomik ve
ekonomi politik çevrenin dinamik bir şekilde
değerlendirilmesi ile titiz bir şirket ve menkul
değerler analizi sonucunda yatırımlar ve göreceli
ağırlıkları önceden belirlenen gelişim alanları
dahilinde sürekli kontrol edilmektedir. Eğer gerekli
görülürse bunlar önceden saptanan niteliksel ve
niceliksel kriterlere uyum sağlamaktadır. Yatırım
stratejisinin çekirdek noktaları her ay »Yatırım
Hizmetleri« broşürümüzde yayınlanır ve sizlere
Web-sayfamızdaki elektronik formunda sunulur.
Bu mesleki dergiyi arzunuz üzerine de size
gönderebiliriz.
Deneyimli portföy yöneticilerimiz sizin
taleplerinize özellikle dikkat ederek varlıklarınızın
gelişimini izler ve yatırım politikası verilerini, sizin
bireysel yatırım stratejinize uygun olarak aktif
biçimde gerçekleştirir.
Bireysel danışmanınız sizinle devamlı şekilde
portföyünüzün kombinasyonunu görüşür ve
size gerekli esnekliği garanti eder. Bu durumda
yatırım
stratejisinin sizin taleplerinize uygun
olmasına, tarafımızdan bilhassa dikkat edilir.
Alınan yatırım kararlarının ve elde edilen
performansın düzenli raporlanması size
varlıklarınızın gelişiminin şeffaf bir şekilde
görünümünü sağlamaktadır.
Portföyünüzün devamlı gelişimi birçok faktöre,
yani kişisel hedeflerinize tercihlerinize,
finans piyasalarının gelişimine ve bireysel
danışmanınızın ve portföy yöneticilerinin
performansına bağlı bulunmaktadır. Ancak bu
iç ve dış faktörlerin kontrollü şekilde işlemesi
sonucu olağanüstü sonuçlar elde edilirler.
Müşteri
Finansal piyasalar
Risk toleransı/Rant beklentisi, Yatırım süresi,
Referans para birimi ve vergi konuları
Hisse senedi piyasalarında, tahvil piyasasında,
faiz ve paradaki değişimler
Stratejik Varlık Konumlandırma
Uzun vadeli varlık yapısı, optimal gelir ve risk profilleri
Taktik Varlık Konumlandırma
Piyasa, zamanlama ve gelir optimizasyonu stratejisi
Menkul Değer seçimi ve Kalite kontrolü
Performans yönelimli yatırım ve hareket analizleri
Raporlama
Portföyün bileşimi, değerlenme gelişimi
7
1.3.Kişisel Yatırım hedefleriniz
için stratejilerimiz
Uygun modellerin desteği ile uluslararası hisse
senedi piyasalarının faizlerin ve dövizlerin
gelişimini tahmin etmekteyiz. İlk andan itibaren
bu denenmiş yatırım stratejisine güvenebilmeniz
için sizlere değişik yönlü yatırım hedefi
öngörmekteyiz.
Bunlar güven ve risk, gelir ve büyüme beklentileri
ve likidite ve esneklik konularını içermektedir.
Her yatırım hedefinde varlıkların bölümleri
likit yatırımlara, tahvillere ve hisse senetlerine
kesinleşen alanlarda plase edilmektedir. Hisse
senetlerinin oranı arttığında riskleriniz olduğu
kadar yüksek gelir beklentileriniz de artmaktadır.
Size beş yatırım stratejisi sunmaktayız
Referans dövizleri EUR, CHF ve USD olan beş
esas yatırım stratejisi elinizdedir. Varlıkların
yapısı yatırım hedefleri ve riske hazırlık oranı ile
değişken olacaktır.
Hedefler
Yatırım
stratejisi
Sabit faiz
gelirleri
Sabit gelirde
değeri koruma
Spesifikasyon
Alanlar
Risk
profili
Yatırım ufku/Yıllık
beklenen gelir
Faiz geliri
Sadece Tahviller
Likit Yatırım: 0 – 20%
Tahviller: 80 – 100%
Hisseler: 0%
Düşük
risk
En az 3 yıl
yılda %3
Gelirler
Tahvil ağırlıklı,
az miktarda hisse
senedi
Hisseler: 15 – 25%
Makul
Risk
En az 5 yıl
Yılda %4
Örnek: »Impulse Trust Valartis Bank (Liechtenstein) AG nezdinde hesap sahibidir« Sayfa 10
Sürekli faiz
gelirleri ve
sermaye geliri
Dengeli
Dengeli portföy
Kombinasyonu
(Tahviller, Hisseler)
Orta
risk
Daha yüksek
gelir, esas
olarak sermaye
karı
Büyüme
Hisseler ağırlıklı,
düşük oranda Tahviller
Yüksek
oranda
Risk
En az 8 yıl
Yılda %6
Uzun vadede
yüksek sermaye
gelirleri
Sermaye
geliri
Sadece hisseler,
Tahviller yok
Tahviller: 0%
Yüksek
Risk
En az on yıl
Yilda %7
En az 6 yıl
Yılda %5
8
Kar beklentilerinin artışı ile birlikte riskler de
yükselirler. Portföy yönetiminin özelliği de
kontrollü risklere karşın en yüksek geliri elde
etmektir.
Gelir
Sermaye geliri (0/100)
Büyüme (40/60)
Dengeli (60/40)
Gelirler (60/20)
Faiz geliri (100/0)
Likidite
Tahviller/Hisse Senetlerinin ayrımı
Risk
Özel Stratejilerimiz
Temel stratejilerimiz çerçevesinde, “etikekolojik temellere” dayanan yatırım stratejileri
önermekteyiz. Dolayısıyla, mesela silah veya
tütün endüstrisi kurum senetlerine yatırım
yapılmamaktadır.
“Etik-ekolojik” yaklaşımlı stratejilerin yanısıra,
“Satellite (Uydu)” stratejisini sunmaktayız. Bu
strateji sadece Euro biriminde mevcuttur ve
Hedef
Etik- Ekolojik
prensipler
çerçevesinde
sabit getirili
değer koruma
Özellikle sermaye
kazançları yoluyla
daha yüksek getiri
elde edebilme
Yatırım
Stratejisi
diğer stratejilerimizin aksine, hammadde ve
gayrimenkule de yatırım yapmaktadır. Bununa
birlikte, hisse ve tahvillerin büyük bir bölümü
yükselen piyasalara yatırılmaktadır.
Daha uzun vadeli risk-getiri beklentileri
doğrultusunda “Satellite Stratejisi”, her temel
stratejiye eklenebilecek mantıklı bir seçenektir.
Tanım
Dağılım Oranları
Risk Profili
Yatırım Süresi/
yıllık beklenen
Getiri
Etik/
Ekolojik
İlgili temel
yatırım stratejisi
doğrultusunda
İlgili temel yatırım
stratejisi doğrultusunda
İlgili temel
İlgili temel
yatırım stratejisi yatırım stratejisi
doğrultusunda doğrultusunda
Satellite
(Uydu)
Ağırlıklı olarak
hisse ve alternatif
tahviller, az
miktarda borç
senedi
Likit değerler % 0 – 20 Borç senedi % 20 – 40
Hisse % 15 – 35
Gayrimenkul % 5 – 15
Hammadde % 25 – 45
Ortalamadan
yüksek risk
8 yıl
Yıllık % 6
9
1.4.İlk adım her zaman samimi ve
mahrem bir diyalogdur
Konu servetiniz olduğunda sizinle bireysel danışmanınız arasında uzun süreli bir bağlantı verimli
bir işbirliği için en unsur ve karşılıklı güvenin
temeli olacaktır. Bu nedenler Valartis Bank (Liechtenstein) AG ile vekâlet bazındaki ilişkinin en
başında kişisel ve mahrem bir görüşmenin gerekliliği öne çıkmaktadır.
İster yönetim hedefinizin tespitinde, ilgili yatırım
stratejisinin, geliştirilmesinde ve gerçekleşmesinde, ister varlıklarınızın korunması ve sürekli
olarak arttırılmasında olsun;
Sizin ihtiyaçlarınıza uygun bir çözüm geliştirmeye
değer vermekteyiz.
Bu nedenle danışmanınızın sizin amaçlarınızı
çok iyi bilmesi gerekmektedir. Ona durumunuzu
detaylı olarak açıklayınız ve yatırım amaçlarınız
ile ilgili ihtiyaç ve arzularınızı belirtiniz.
O zaman bizler de ortak bir nokta bularak önümüzdeki hedeflere erişebiliriz. Valartis Bank (Liechtenstein) AG’nin sizlere sağlayacağı avantajlar bireysel bir portföy yapılandırma ve sonuçların
Valartis Grubunun yatırım komisyonu tarafından
düzenli olarak kontrol edilmesidir.
Ayrıca varlığınızın esnekliği yatırımın her an iptal
edilme olanağı sayesinde korunmaktadır.
Varlık yönetimi görevini vermekle, bütün yatırım kararlarını Valartis Bank Liechtenstein AG
uzmanlarına bırakır ve bütün idari işlemlerden
kurtulursunuz.
Varlık Yönetimimiz CHF 300.000,-- (karşılığı yakl.
200.000,- EUR) tutarından itibaren sizin hizmetinizdedir.
1.5.Toplu bir Bakış
Profesyonel olarak yürütülen bir portföy yönetimi,
sadece portföyün optimal bir şekilde bileşimine
değil, aynı zamanda uzun vadeli ekonomik ve
parasal eğilimlere ve menkul değerler ve döviz
kurlarının kısa vadeli değişikliklerine de dayalıdır.
Müşterinin kişisel amaç ve arzularının göz
önüne alınması gelirlerin ve sermaye karlarının
detaylı bir gözetimini de içermektedir. Dışarıdan
gelen uzmanlarla miras ve intikal sorunları da
görüşülebilir.
10
1.6.Örnek:
Impulse Trust Valartis Bank (Liechtenstein) AG
nezdinde hesap sahibidir
Yatırım Stratejisi »Gelirler«
(bakınız Sayfa 7, Referans Döviz EUR)
Stratejinin Tanımlanması
»Gelirler« başlıklı yatırım stratejisi ile öncelikle
sermayenin korunması ve düzenli ve hesaplanabilir bir gelir elde edilmesi amaçlanmaktadır.
Buna uygun olarak yatırımların büyük bölümü
sabit faizli menkul değerlere yapılmaktadır.
Yatırımın %15-%25’ine tekabül eden sınırlı bir
bölümü, uzun vadede sermaye piyasasında daha
yüksek bir gelir elde etmek için hisse senetlerine
yatırılır. Bu yatırım stratejisi müşterinin güven ve
düzenli gelire değer verdiği durumlar için özellikle
uygundur.
Alanlar
Likit Yatırım: 0-20%
Tahviller: 60-80%
Hisseler: 15-25%
Portföy »Gelirler« 30.09.2013 itibarı ile
Para piyasası
Tahviller
Hisse Senetleri
Toplam
Toplam
Euro-Bölgesi
Diğer Avrupa
Kuzey Amerika
Asya/EM/AI
6,25 73,75
20,00 6,25
55,30
7,05
0,00 7,40 2,70 0,00 7,40 5,65 0,00
3,65
4,60
100,00 68,60
10,10 13,05 8,25
Hisse senetleri
Para piyasası
Tahviller
11
30.09.2013 itibarıyla Varlıkların Yapıları
Hisseler
Almanya Fransa
Hollanda
İtalya
Avusturya
Büyük Britanya
İskandinavya
İsviçre
Polonya
Doğu Avrupa
ABD Kanada
Japonya
Çin
Latin Amerika
Pasifik - Japonya hariç Hindistan
20,00 %
2,50 %
1,75 %
1,40 %
0,80 %
0,60 %
1,50 %
0,50 %
0,20 %
0,30 %
0,20 %
4,85 %
0,80 %
2,00 %
0,80 %
0,40 %
1,00 %
0,40 %
Tahviller
EUR
GBP
SEK
DKK
USD
JPY
AUD
73,75 %
55,30 %
3,00 %
2,20 %
2,20 %
7,40 %
2,20 %
1,45 %
12
Varlıkların listesi
Portfolio valuation as of 30/09/2013
Gamprin-Bendern, 03/10/2013
Portfolio
300600
Portfolio name
impulse stiftung.com
Reference currency
EUR
Performance Overview - Performance View
1
Portfolio valuation - Shares and similar investments
Portfolio valuation - Total portfolio
2
Assets Analysis - Bonds and similar investments
9
Portfolio valuation - Liquidity
3
Assets Analysis - Shares and similar investments
10
Portfolio valuation - Bonds and similar investments
4
Cash flow analysis - Expected cash flow
11
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Performance Overview as of 30/09/2013
Reference currency EUR
7
Portfolio 10.300600_0 impulse stiftung.com
Performance View
.
Yearly performance in %
.
883'227
9'452
-262'736
620'491
19'495
12'642
-8'894
15'747
-8'987
0
-1'945
-3'560
-106
-3'376
631'113
7'017
10'509
1.69%
746'600
1.41%
.
PERFORMANCE DETAILS
Initial Assets as of 31/12/2012
Incl. accrued interest
+/- Remittances/Withdrawals
Adjusted Assets as of 31/12/2012
Profit before interest, fees and taxes
+/- Gain or loss on capital
+/- Gain or loss on currencies
+/- Interest/Dividend income
Total costs
Paid interest
Periodic fees
Fees & Commissions
Taxes
Management fees
Final Assets
Accrued interest end of period
Absolute Gain/Loss
Gain in % in the period, non weighted
Average Asset Value
Capital weighted performance
10.00%
7.50%
5.00%
2.50%
0.00%
-2.50%
-5.00%
-7.50%
2009
2010
2011
2012
2013
Haftungsausschluss: Die angegebenen Werte gelten als Richtlinie und sind für die Bank nicht verbindlich.
Disclaimer: The indicated values only serve as guidelines and are not binding the Bank.
1 / 11
13
Total portfolio
EUR
EUR
EUR
37'922
490'164
102'917
6.01%
77.68%
16.31%
Total net assets
EUR
631'003
100.00%
Total portfolio by currency
472'945
EUR
175'390
USD
41'175
AUD
EUR
EUR
EUR
472'945
129'649
28'409
74.95%
20.55%
4.50%
Total net assets
EUR
631'003
100.00%
.
Total portfolio by investment category
Liquidity
Bonds and similar investments
Shares and similar investments
.
.
Curr.
Nominal/
Unit
Description
EUR
10'621.73
Current acc.
Accrued Interest
10.300600_0 100
IBAN LI36 0880 3103 0060 0000 1
USD
36'931.63
Current acc.
Accrued Interest
10.300600_0 100
IBAN LI09 0880 3103 0060 0000 2
2 / 11
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
10'621.73
0.00
1.68
0.00
27'299.92
0.00
4.33
0.00
37'921.65
0.00
6.01
0.00
Liquidity
.
1.3528
.
Total Liquidity
Total Accrued Interest
.
3 / 11
14
Curr.
Nominal/
Unit
EUR
400.00
EUR
80'000.00
Maturity
Description
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
FISCH UMRELLA BOND VAL INV GRADE
UNITS -HA- CAPITALISATION
LU0504482315
114.5500
118.4300
3.39
3.39
47'372.00
0.00
7.51
0.00
3.625% OESTERR. KONTROLLBANK
2008-10.12.2013
Accrued Interest for 294 days
XS0403964116
101.8125
100.6650
-1.13
-1.13
80'532.00
2'335.89
12.76
0.37
100.1500
102.9300
2.78
2.78
41'172.00
690.41
6.52
0.11
101.7750
101.8050
0.03
0.03
81'444.00
942.47
12.91
0.15
40'000.00
VRN (MIN 3.75%) JP MORGAN CHASE BANK
1999-15.04.2014
XS0096100226
EUR
80'000.00
2% GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING
2012-27.02.2015 -REG-S SENIORAccrued Interest for 215 days
XS0750684929
.
EUR
.
10/12/2013
15/04/2014
27/02/2015
.
Maturity
Nominal/
Unit
Description
EUR
50'000.00
2.625% BNP PARIBAS
2010-16.09.2016 -REG-S SER 13675 SEN
XS0542371629
EUR
45'000.00
VAR% (NO MIN) COMMERZBANK AG
1999-16.09.2019 EMTN FRN SENIOR S162
XS0101863586
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
105.2040
104.5800
-0.59
-0.59
52'290.00
50.34
8.29
0.01
101.7500
100.4000
-1.33
-1.33
45'180.00
60.09
7.16
0.01
99.0000
103.0000
4.04
4.04
51'500.00
1'553.60
8.16
0.25
101.9973
1.3063
100.1500
1.3528
-1.81
-3.44
-5.18
55'523.28
1'108.80
8.80
0.18
16/09/2016
16/09/2019
.
Curr.
4 / 11
.
EUR
USD
50'000.00
75'000.00
5.375% ALLIANZ FINANCE II BV
2006 - OHNE FESTEN VERFALL
NACHRANGIG
DE000A0GNPZ3
03/03/2099
2.5% RABOBANK NETHERLAND NV
2010-12.12.2013 -GMTN- SER.2178A SEN.
XS0486153413
.
12/12/2013
5 / 11
15
Curr.
Nominal/
Unit
AUD
40'000.00
Maturity
Description
4.5% RABOBANK NEDERLAND
2012-09.07.2015 -REG-S SERIES 2584A SENIORAccrued Interest for 83 days
XS0802744754
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
99.6900
1.1634
101.9150
1.4494
2.23
-19.73
-17.94
28'126.67
282.41
4.46
0.04
483'139.95
7'024.01
76.57
1.11
09/07/2015
Total Bonds and similar investments
Total Accrued Interest
.
.
.
Curr.
Nominal/
Unit
EUR
100.00
EUR
Description
6 / 11
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
JULIUS BAER - SAM SUSTAINABLE WATER FUND
SHS -B- CAPITALISATION
LU0133061175
133.2400
181.4600
36.19
36.19
18'146.00
2.88
22.00
LGT SUSTAINABLE EQUITY FUND EUROPE
ANTEILE KLASSE -(EUR) BLI0015327906
848.8300
887.7100
4.58
4.58
19'529.62
3.10
EUR
50.00
PIONEER FUNDS - GLOBAL ECOLOGY
UNITS -A- CAPITALISATION
LU0271656133
140.1500
191.0900
36.35
36.35
9'554.50
1.51
USD
250.00
RESPONS ABILITY GLB.MICROFINANCE
UNITS -USDLU0180189770
117.8700
1.4144
144.0200
1.3528
22.19
4.56
27.75
26'614.95
4.22
EUR
100.00
SWISSCANTO (LU) GREEN INVEST EQ
PORTFOLIO FUND FCP
LU0161535835
82.8240
99.7000
20.38
20.38
9'970.00
1.58
.
.
.
7 / 11
16
Curr.
Nominal/
Unit
USD
125.00
Description
Hist.Cost pr.
Exch.rate
Curr.price
Exch.rate
Change
in %
Value
Accrued Interest
Part
in %
192.0800
1.3029
206.7300
1.3528
7.63
-3.69
3.66
19'101.89
3.03
VONTOBEL SUSTAINABLE ASIA (EX JAPAN) EQUITY
CAPITALISATION
LU0384409263
102'916.96
16.31
Total assets
including accrued interest
Liabilities
Total net assets
631'002.57
7'024.01
0.00
0.00
631'002.57
7'024.01
100.00
1.11
0.00
0.00
100.00
1.11
.
Total Shares and similar investments
.
.
Assets Analysis as of 30/09/2013
8 / 11
139'500
41'862
163'136
45'240
53'054
47'372
28.46%
8.54%
33.28%
9.23%
10.82%
9.66%
Total
EUR
490'164
100.00%
Analysis by currency
405'123
EUR
76'613
USD
41'175
AUD
EUR
EUR
EUR
405'123
56'632
28'409
82.65%
11.55%
5.80%
Total
EUR
490'164
100.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
.
2013
.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
.
Analysis by maturity
2013
2014
2015-2017
2018-2020
2021 and over
w/o maturity
2014
2015
-2017
2018 2021 and w/o
-2020
over
maturity
9 / 11
17
Assets Analysis as of 30/09/2013
EUR
EUR
19'530
83'387
18.98%
81.02%
Total
EUR
102'917
100.00%
Analysis by security type
Foreign Shares Funds
EUR
102'917
100.00%
Total
EUR
102'917
100.00%
.
Analysis by security country
Liechtenstein
Luxembourg
.
.
Cash flow analysis as of 30/09/2013
10 / 11
Expected cash flow
2013
October November
September
752
December
January
February
March
2014
April
1'600
3'464
748
1'600
3'464
748
Coupons
Capital
EUR
EUR
Total
EUR
2013
2014
2015
2016
2017
> 2017
Coupons
Capital
EUR
EUR
5'038
135'440
9'157
8'406
107'598
5'569
50'000
4'254
32'694
45'000
Total
EUR
140'478
9'157
116'005
55'569
4'254
77'694
-
4'286
135'440
752
-
139'726
-
May
June
July
August
1'242
-
-
1'242
-
.
.
.
11 / 11
18
Schaaner Strasse 27
Phone +423 265 56 56
Fax +423 265 56 99
[email protected]
www.valartisbank.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr.FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
1/2
300600
Current acc.
EUR
IBAN:
LI36 0880 3103 0060 0000 1
Account no.
10.300600_0 100
Account statement 30/06/2013 - 30/09/2013
Date
Description/details
30/06/2013
Carry forward
Value date
Debit
12/07/2013
Interest payment AUD 40’000
RABOBANK 15 REG-S
23/07/2013
Dividend 100 SWC(LU)PF GI EQ A
16/09/2013
Interest payment EUR 50’000 BNPP 16
REG-S
16/09/2013
Interest payment EUR 45’000
COMMERZBK 19 FRN
30/09/2013
Mailing Fee
30/09/2013
Custody Fee
30/09/2013
09/07/2013
Credit Balance in EUR
8’779.24
1’279.01
10’058.25
19/07/2013
75.00
10’133.25
30/09/2012
1’312.50
11’445.75
16/09/2013
731.34
12’177.09
30/09/2013
-24.85
12’152.24
30/09/2013
-963.81
11’188.43
Management Fee
30/09/2013
-521.20
10’667.23
30/09/2013
Client Mgt. Fee
30/09/2013
-41.41
10’625.82
30/09/2013
Account Fee
30/09/2013
-4.09
10’621.73
Summe
-1’555.36
3’397 .85
Saldo
10’621.73
19
Schaaner Strasse 27
Phone +423 265 56 56
Fax +423 265 56 99
[email protected]
www.valartisbank.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr.FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
2/2
300600
Current acc.
USD
IBAN:
LI36 0880 3103 0060 0000 2
Account no.
10.300600_0 100
Account statement 30/06/2013 - 30/09/2013
Date
Description/details
Value date
Debit
Credit
30/06/2013
Carry forward
01/07/2013
Redemption of 600 RESP GL
MICROFINANCE
16/07/2013
24/07/2013
EUR B
30/09/2013
Account Fee
Total
Balance
02/07/2013
Balance in USD
1’921.47
84’698.46
86’619.93
Purchase of 125 VON SUS AXJ EQ BC 17/07/2013
-24’338.87
62’281.06
Subscription of 22 LGT SUST EQ EU
-25’343.90
36’937.16
-5.53
36’931.63
26/07/2013
30/09/2012
-49’688.30
84’698.46
36’931.63
20
Schaaner Strasse 27
Phone +423 265 56 56
Fax +423 265 56 99
[email protected]
www.valartisbank.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr.FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
Holder: 300600
Ref. No.: 091268
Gamprin-Bendern, 16 July 2013
SECURITIES PURCHASE
Place of signature: over-the-counter market
We hereby confirm that on 12 July 2013 at 2.00 p.m. we purchased the following
for your account:
125 Bonds in foreign currencies
VONTOBEL SUSTAINABLE ASIA (EX JAPAN) EQUITY
CAPITALISATION
Val.-No.: 4514037
ISIN: LU0384409263
At a rate of:
USD 192.08
USD
Commission:
USD
Foreign commissions: USD
52.75
Stamp duty
USD
Net amount: USD
Value Date:
USD
10.300600_0.100.EUR
We have added the securities to your securities custody account 300600.
Kind regards
Valartis Bank
(Liechtenstein) AG
Advice valid without signature
36.02
24’338.87
17/07/2013
Net to your debit
Account:
24’010.00
240.10
24’338.87
21
Schaaner Strasse 27
Phone +423 265 56 56
Fax +423 265 56 99
[email protected]
www.valartisbank.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr.FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
Holder: 300600
Ref. No.: 091268
Gamprin-Bendern, 14 May 2013
SECURITIES SALE
Place of signature: over-the-counter market
We hereby confirm that on 13 May 2103 at 1.00 p.m. we sold the following for your account:
300 Bonds in foreign currencies
JULlUS BAER - SAM SUSTAINABLE WATER FUND
SHS -B- CAPITALISATION
Val.-No.: 1267543.410.000
At a rate of:
EUR 174.34
Commission:
Stamp duty:
Net amount:
Value Date:
52’302.00
523.02
78.45
51’700.53
EUR
51’700.53
16/05/2013
Net to your debit
Account:
EUR
EUR
EUR
EUR
10.300600_0.100.EUR
We have taken the securities from your securities custody account 300600..
Kind regards
Valartis Bank
(Liechtenstein) AG
22
Schaaner Strasse 27
Phone +423 265 56 56
Fax +423 265 56 99
[email protected]
www.valartisbank.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr.FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
Holder: 300600
Ref. No.: 030849
Gamprin-Bendern, 16 September 2013
COUPON COLLECTION
We hereby credit you - subject to final payment - with the income from the following securities:
EUR 45’000 Bonds in foreign currencies var.
VAR% (N0 MIN) COMMERZBANK AG
1999-16.09.2019 EMTN FRN SENIOR S162
Val-No.: 1001034.210.000
Ex date:
Due date:
Coupon rate:
16 September 2013
16 September 2013
3.22392 %
Gross amount:
EUR
731.34
Net amount:
EUR
731.34
EUR
731.34
Value Date:
16/09/2013
Net credit
Account
10.300600_0.100.EUR
Kind regards
Valartis Bank
(Liechtenstein) AG
23
24
2.
Yatırım danışmanlık görevi
150.000,– CHF değerinden itibaren
Deneyimlerimize göre bazı müşterilerimiz
kendi yatırımları ile yakından ilgilenmek istiyor.
Bankanın sadece danışmanlık yapmasını
veya fikir vermesini isterler. Banka müşterisine
dönem dönem yatırımcı profiline uygun yatırım
önerileri yapar. Esas parametreler: istenen
referans para birimi, genel risk karşılama ve orta
vadede izlenen yatırım hedefidir. İlgili müşteri
birlikte yapılan bir görüşmeden sonra bankanın
önerilerine uyup uymamaya kendisi karar verir.
Önemli olan şudur: Müşteri yatırım kararını
kendi verir ve bundan da kendisi sorumludur.
Bu hizmetin koşulu da sizin danışmanlarımız
tarafından kişisel olarak, telefonla veya e-mail
yoluyla kolayca erişilebilir olmanız ve elinizde o
zaman için uygun bir bütçenin olmasıdır.
Yatırım Danışmanlarımız 150‘000,- CHF
değerinden itibaren hizmetinizdedir.
Yatırım danışmanlık Görevi - Avantajlarınız:
• Yatırım hedeflerinize erişebilmek için, kişisel
konumunuza ve risk profilinize tam uygun bir
yatırım önerisi yapılır.
• Banka sürekli olarak yeni finans ürünlerini ve
yatırım kategorilerini ve ilgili değerleri analiz
eder ve değerlendirir. Piyasadaki değişiklikler,
yeni emisyonlar veya sermaye artışları müşteri
için ilginç olursa, ilgili müşteriye uygun bir
yatırım teklifi yapılır.
• Banka bütün vadeleri, geri ödemeleri, çevrimleri, borç ve alacak işlemlerini takip eder. Banka
bunlara göre gerektiğinde müşteriye bir yatırım
teklifi yapar.
• Banka yatırımcıya yatırım kararlarını gerçekleştirmek amacıyla çalışma saatleri içerisinde
erişebileceği yetki bir uzmanın ismini veya onu
yokluğunda temsil eden yetkiliye bildirir.
• Her altı ayda bir size varlık durumunuz ile bir
performans karnesi iletilir.
• Hangi yatırımı veya bununla ilgili öneriyi
gerçekleştireceğinize kendiniz karar verirsiniz.
»Politikacılar açık sözlü olmalı ve
yurttaşlara yaşamları boyunca daha
uzun süreli çalışmaya karşın azalan
emeklilik gelirlerini izah etmelidir.«
Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen
25
Page 1 of 3
Securities portfolio_________________________________Account no. ________________________
Investment advice mandate
1.
General
Valartis Bank (Liechtenstein) AG, hereinafter
referred to as the "Bank", is hereby ordered to
manage the securities portfolio and/or accounts
listed under the above portfolio number according
to the following advice mandate.
 Dynamic, aware of the risks
Increase the share of high-risk securities in financial assets to take advantage of higher return opportunities, also, for example, complex
funds, structured products
The Bank shall provide investment advice services for the above securities portfolio according
to the information in Section 2. The Investor shall
decide whether he or she considers the investment recommendations that are given. The Investor shall make his or her own investment decisions.
 Speculative
2.
Main share in high-risk securities in financial
assets and/or transactions with uncovered options, also, for example, options, derivatives,
hedge funds
 Special agreements
Guidelines for investment advice,
specifications
____________________________________
____________________________________
The Bank shall make investment proposals to the
Investor according to the specifications made by
the Investor. The Investor shall make his or her
wishes known to the Bank for orientation purposes as follows:
Reference currency
____________________________________
____________________________________
 The
Investor confirms that the information he
or she provided regarding his or her financial
and personal circumstances and ability to
take risks is true. The Investor acknowledges
that the Bank accepts no liability for the chosen specifications.
The reference currency is the currency in which
the Investor calculates and in which performance
is measured; however, this does not exclude
investments in other currencies.
 CHF
 EURO
 USD
 ______
Investment objectives
 Increase wealth, make provisions
 Ongoing return, withdrawals, preserve value
 Other investment objectives (e.g. real estate,
etc.):
____________________________________
Willingness to take risks
 Security-focused
Largely low-risk securities, e.g. bonds with a
good rating, pure bond funds
The Bank will use the above information for its
initial investment proposal. The Investor may
announce changes to the specifications at any
time; the Bank will consider these changes immediately in its investment proposals.
3.
Investment advice
The Bank shall advise the Investor how to
achieve his or her investment objectives based
on the specifications given by the Investor, the
structure of the portfolio and the results of the
financial analysis. This advice shall be given
within the scope of the services offered by the
Bank and shall be based on the Bank's internal
investment guidelines until the Investor instructs
it otherwise in writing.
 Return-oriented
Mainly low-risk securities, also, for example,
bonds, stocks, stock funds, stock-like instruments
Schaaner Strasse 27
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
VAT No. 53242
Reg. No. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
76E-0412
26
Page 2 of 3
SPECIMEN
The Investor may contact the Bank at any time
for an investment proposal and ask the Bank to
provide information about specific products.
The Bank may also contact the Investor to make
an investment proposal.
The Investor shall decide whether to consider the
investment proposal made by the Bank or not.
The investment decisions shall be made solely by
the Investor. All transactions are made on the
account of and at the risk of the Investor.
The Investor acknowledges that the Banks' investment proposals are based on information
from reliable and trustworthy sources. However,
the Bank accepts no liability and gives no guarantee that the information is correct or complete.
5.
Monitoring investment instruments
The Bank shall not monitor the investments. The
Bank shall advise the Investor only in terms of
transactions; in other words, transactions will be
checked to see whether they meet the Investor's
specifications or not. If the Bank discovers deviations, it shall draw the Investor's attention to these.
The Bank shall provide the investment advice
within the scope of this Agreement until it is advised otherwise.
6.
Performance of investment instruments
The Investor acknowledges that the Bank's investment proposals may quickly become outdated due to developments on the market; consequently, investment proposals have only temporary validity and may have to be updated over
time.
The Bank shall bear no responsibility for the performance of the investments it recommends. The
Investor acknowledges that the past performance
of an investment instrument or an investment
category is no indication of its future performance. No representative or agent of the Bank
may make oral or written promises or guarantees
now or in the future.
Therefore, the Investor should make known investment decisions that are made based on an
investment proposal from the Bank in a timely
manner or within the time recommended by the
Bank.
In particular, the Bank shall not be liable for incorrect or omitted information in prospectuses or
other documents, such as pricing information.
The Bank shall also not be liable for losses due
to incorrect or omitted information.
4.
7.
Services provided by the Bank
Liquidity management
The Bank shall monitor all maturities, repayments, conversions, credits and debits. If the
Bank believes that action should be taken, it shall
make an investment proposal to the Investor.
Product and securities analysis
The Bank shall continuously analyse and assess
new financial products and individual investment
categories and securities segments. If the Bank
believes that changes in the market, new issues
or capital increases are interesting for the Investor, it shall make a suitable investment proposal
to the Investor.
Contact person
The Bank shall name a competent contact person for the Investor who can be contacted to
implement investment decisions during the
Bank's opening hours and shall also ensure that
a competent deputy is available if the contact
person is unavailable.
Schaaner Strasse 27
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
Reporting
The Bank shall provide the Investor with a report
every six calendar months that reflects the performance of the assets – with consideration of
ingoing and outgoing payments.
To assess the financial instruments held in the
customer's portfolio, the Bank will use the following assessment criteria:
Investment funds shall always be valued at the
share price published by the respective fund
company.
The value of listed securities will usually be determined at the price of the main trading place.
VAT No. 53242
Reg. No. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
76E-0412
27
Page 3 of 3
If there is no stock market price for financial instruments, the Bank will determine the market
value on the basis of general assessment criteria.
The financial instruments in the customer's portfolio shall be assessed by the respective reporting date at the latest.
The Bank may pool orders from several customers and forward these as a pooled order. If this
pooled order is executed at different prices, the
Bank will divide the order between the individual
customer's securities portfolios at average values.
8.
Fees
For its activities within the scope of this investment advice mandate, the Bank shall charge fees
according to the applicable rates. The Bank may
change these rates at any time. The Investor will
be notified of any changes in writing or in another
appropriate manner.
9.
Benefits
The Investor acknowledges and accepts that the
Bank may obtain benefits from third parties (including group companies) in connection with the
purchase or sale of collective capital investments,
certificates, notes etc. (hereinafter referred to as
"Products"; these also include such that are
managed and/or issued by a group company) in
the form of portfolio payments and selling commissions (e.g. from issue and repurchase commissions). The amount of such benefits varies
depending on the product and the product provider.
Portfolio payments are usually calculated on the
basis of the volume of a product or a product
group held by the Bank. The amount is generally
a percentage of the management fees for the
respective product, which is paid periodically
while the products are held; sales commissions
may also be paid by securities issuers in the form
of discounts on the issue price (percentage discount) or in the form of one-off payments corresponding to a percentage of the issue price.
Commissions for concluding a contract are oneoff payments. They are usually a percentage of
the respective issue and/or repurchase price.
Before signing this Agreement or before the Bank
begins its activities within the scope of this investment advice mandate, the Investor may request further details about agreements with third
parties in connection with such benefits. The
claim to information about further details before
signing the Agreement shall be limited to information from the previous 12 months. The customer expressly waives the right to claim further
information. If the customer does not request any
details before signing this Agreement or before
the Bank begins its activities within the scope of
this investment advice mandate or if he or she
signs the Agreement after obtaining further details, he or she expressly waives any right of
surrender in terms of Section 1009a of the Austrian Civil Code (ABGB).
10. Investment restrictions
The Investor acknowledges that if the securities
portfolio is pledged as security for loans from the
Bank or from third parties, the Bank may place
investment restrictions on the portfolio based on
internal instructions in relation to the lending
value of securities and other assets.
11. Validity
This order shall lapse with the death of the Investor or if the Investor is declared missing, incapable of acting or bankrupt. However, it may be
terminated by either party in writing at any time
with immediate effect allowing time for the sale of
securities.
12. Applicable law and place of jurisdiction
In all other respects, especially regarding applicable law and place of jurisdiction, the Bank's
Standard Terms and Conditions of Business and
Securities Portfolio Regulations shall apply.
Should any individual provision or any part of any
provision of this Agreement be or become void or
unenforceable, the validity of the remaining provisions shall in no way be affected.
_______________________________________
Date
_______________________________________
Signature
Schaaner Strasse 27
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
VAT No. 53242
Reg. No. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
76E-0412
28
3. Özel Etiket Fonları
Yatırım Fonları –
Değişik Varlık Değerlerinin yönetilmesi
Bir Fon Tesisi için Komple bir Paket
Grup şirketimiz ilk danışmanlıktan uluslar arası
menkul değer numarası ISIN ile son kayıt işlemlerine kadar komple bir işlemler paketi sunmaktadır. Ana görevleri ilk danışmanlık ve kuruluş
safhasından, takiben bireysel yapılandırılan fonların yönetilmesine kadar uzanmaktadır. Fonların
sunduğu çözümler varlıklı bireyler, servet sahibi
aileler veya kapalı küçük yatırımcı gruplarına
göre yapılandırılmıştır. Liechtenstein 2005 yılında
»Kaliteli Yatırımcılar için Fonlar« ile özellikle bu
tip müşteri profiline uygun bir fon biçimi yaratmıştır. Her fonun yasal gereklere uyabilmek amacıyla
en az iki milyon İsviçre Frangı tutarında (veya
buna eşit değerde) bir servete sahip olması gerektiğine dikkat edilmelidir.
Liechtenstein Fon Piyasası
Liechtenstein uluslar arası mukayesede ufak
bir fon piyasası olarak görülmekteyse de, uzmanlar arasında bireysel çözümlere yer bırakan
esneklikteki yeni fonlar yasası çerçevesinde bir
»fon butiği« olarak kabul edilmektedir. Neden
Fon butiği; çünkü modern Fon Yasası yeterince
bireysel çözümler sunduğu için. Liechtenstein
fon piyasası bunların dışında yatırımcıyı kesin
yasal dayanaklarla koruyan bir hukuk düzeninin
varlığından faydalanmaktadır.
Özel Etiket Fonları (Label Funds) Sizin Avantajınız
• Eldeki çıkış durumuna bakılmaksızın bir
Valartis Fon Çözümü ile basitleştirilmiş miras
ve intikal işlemleri, varlık koruma ve dağınık
servet bölümlerinin birleştirilmeleri gibi çok
değişik hedeflere erişilebilir.
• Fonunuza »Valartis« markasının sağlanması
önemlidir.
• Hedefteki varlık değerleri yönünden azami
esneklik (şekil ve çeşitlendirme) sağlanır.
• Yatırımcıların sayısı ile ilgili azami esneklik;
1- yatırımcı için yatırım fonları mümkündür.
• Liechtenstein içinde fon varlığı için tam vergi
muafiyeti vardır.
• Depo Bankası sayesinde yüksek seviyede
varlık emniyeti (Asset Protection)
• Özel varlık değerlerinin uluslararası kayıt
numarası (ISIN) olan özel bir menkul değere
dönüştürülmesi olanağı vardır.
• Fon sertifikanızın fiziki olarak teslimi
(yatırımcının özel isteği üzerine depo
bankasının gereklerini göz önüne almak
suretiyle)
• Miras ve intikal planlamasında kolaylıklar
(varlıkların nominal olarak bölünebilmeleri)
mevcuttur.
• Valartis Grubu içinde geniş know-how
(birleşme&devralma, gayrimenkuller vs.)
olanakları vardır.
Valartis Fon Yönetimi (Liechtenstein) AG
Valartis Fon Yönetimi (Liechtenstein) AG
Valartis Bank (Liechtenstein) AG Bankasının
%100 bir iştirakidir. Yatırım fonlarının tesis
edilmesi ve sürekli olarak yönetilmesinde uzman
bir kuruluştur. Bu finans hizmetleri her türlü
yatırımı kapsamaktadır. Bunlara hisse senedi ve
tahviller gibi klasik menkul değerler, gayrimenkuller, kıymetli metaller, hammaddeler ve diğer
değerli pozisyonlar dâhil bulunmaktadır.
29
Yatırımcı(lar)
Örn: Özel kişiler, Anonim Vakıf Şirket, Tröst
Denetim/Kontrol
• Denetim kurumu örn. PWC
• Finans piyasa kontrol
kurumu FMA
Varlık Yönetimi
Valartis Grubuna veya
kalifiye bir üçüncü
uzman kişiye vekâlet
Özel Etiket
Yatırım Fonları
Fon Yönetimi
(Fon İdare)
Danışma Kurulu
(opsiyonel)
örn. dış mesleki uzmanlar
Likit Varlık değerleri
(örn. Hisse senetleri)
Depo Bankası
Özel Varlık Değerleri
(örn. Gayrimenkuller)
Kıymetli Metaller
(Örn. Fiziki Altın)
Yatırımcı (lar) Bir fonun bir veya daha çok hissesinin sahibi.
Varlık Yöneticisi Fonun bileşimine göre yatırım kararlarını verir.
Danışma Kurulu Varlık yönetimini destekleyen (opsiyonel) uzmanlar kurulu.
Denetim / Kontrol Bütün işlemlerin dürüstce yürütülmesinden sorumludur.
Fon Yönetimi Merkezi kontrol mevkii olarak fon hisselerini değerlendirir ve yasal
gereklere uyulmasını sağlar.
Depo Bankası Fon hisselerinin teslimi/iadesi ve fon varlıklarının muhafazasına
yetkilidir.
Varlık Değerleri Fon varlığını temsil ederler. Cins ve kapsamı fonların yatırım
koşullarına göre olur.
30
4. e-Bankacılık (www.valartisbank.li)
Portföy – Sorgulama Erişim kodu
Modern e-bankacılık sistemimiz ile
müşterilerimize her zaman portföylerini
kontrol etmek, ödemeler yapmak ve müşteri
danışmanımıza şifreli e-mailler göndermek
olanağı sağlamaktayız. Hesap hareketleri ve
portföyün bileşimi de sorgulanabilir.
RSA SecureID şifrematiği sorgu erişim kodu olarak kullanılır
ÖRNEK
Özet
e-Bankacılık
Yatırım araçlarına göre ayırım
Para birimlerine göre ayırım
Yatırım araçlarına göre ayırım
Bonds & similar
Liquidities
Equities & similar
Toplam
Brüt varlıklar
Borçlar
Toplam EUR
77.68%
490,163.96
0.00
6.01%
37,921.65
0.00
37,921.65
16.31%
102,916.96
0.00
102,916.96
100.00%
631,002.57
0.00
631,002.57 EUR
Para birimlerine göre ayırım
Brüt varlıklar
Borçlar
490,163.96
Toplam EUR
AUD
4.50%
28,409.08
0.00
28,409.08
EUR
74.95%
472,944.65
0.00
472,944.65
USD
Toplam
20.55%
129,648.84
0.00
129,648.84
100.00%
631,002.57
0.00
631,002.57 EUR
Ödemeler
Borçlandırılacak hesap
Tip
Leyhtar
Döviz
Tutar
Impulse Trust
HYP
Immobilienbüro XY
EUR
5,250.00
lem tarihi
25.09.2013
Durum
alındı
ÖRNEK
e-Bankacılık
Portföy Likiditesi
Geçerli portföy
Genel durum
Nakit hesaplar
Hesaplama tarihi
Teminat
30/09/2010
Performanslar
Tarih cinsi
Tarihi belirleyin
[430,952.36 EUR]
Hepsi birarada
Hesaba geçme tarihi
Para
birimi
Liquidities
Hesaplama para birimi
Bakiye
EUR
De erlendirme EUR
10.300600_0.100.EUR - Current acc.
EUR
10,621.73
10.300600_0.100.USD - Current acc.
USD
36,931.63
Toplam
10,621.73
27,299.92
37,921.65 EUR
ortalama kur
EUR
AUD
USD
1
1.44937
1.35281
Menkul değerler portföyü
[430,952.36 EUR]
Geçerli portföy
Genel durum
Nakit hesaplar
Hesaplama tarihi
30/09/2013
Teminat
Performanslar
Tarih cinsi
Tarihi belirleyin
Bonds & similar
Sayısı
- ALLIANZ FIN BV
50,000
5.375
- BNPP 16 REG-S
2006/03 2099/03
50,000
2.625
- COMMERZBK 19 FRN
2010/09 2016/09
45,000
3.48147
- FISCH BOND VA IG HAC
- GE CAP EUROP 15 EMTN
2
- MGN GTY TST CO 14VRN
1999/09 2019/09
- OEKB 13
Para
birimi
EUR
EUR
101.775
Yıllar
2008/12 2013/12
Yıllar
75,000
USD
2.5
2010/02 2013/12
Yıllar
40,000
AUD
2012/07 2015/07
Yıllar
4.5
100.40
45,180.00
118.43
47,372.00
101.805
81,444.00
102.93
41,172.00
100.665
80,532.00
1,553.60
50.34
60.09
Birikmi faiz
942.47
100.15
Yılda iki
defa olan
EUR
52,290.00
Birikmi faiz
EUR
1999/04 2014/04
104.58
Birikmi faiz
80,000
EUR
De erlendirme EUR
51,500.00
101.75
Yılda iki
defa olan
Birikmi faiz
101.8125
690.41
Birikmi faiz
2,335.89
101.9973
100.15
55,523.28
101.915
28,126.67
Birikmi faiz
99.69
EUR
103.00
105.204
114.55
2012/02 2015/02
Güncel kur
Birikmi faiz
Yıllar
EUR
Hesaplama para birimi
99.00
Yıllar
3.625
- RABOBANK 15 REG-S
Ortalama maliyetler
EUR
80,000
- RABOBANK 13 GMTN
400
40,000
3.75
Hepsi birarada
1,108.80
Birikmi faiz
282.41
Toplam
490,163.96 EUR
Equities & similar
Sayısı
Para
birimi
Ortalama maliyetler
Güncel kur
De erlendirme EUR
- JB MPA SUS WATER BC
100
EUR
133.24
181.46
18,146.00
- LGT SUST EQ EU EUR B
22
EUR
848.83
887.71
19,529.62
- PION GI ECOLOGY AC
50
EUR
140.15
191.09
9,554.50
- RESP GL MICROFINANCE
250
USD
117.87
144.02
26,614.95
- SWC(LU)PF GI EQ A
100
EUR
82.824
99.70
9,970.00
- VON SUS AXJ EQ BC
125
USD
192.08
206.73
19,101.89
Toplam
102,916.96 EUR
31
32
ÖRNEK
e-Bankacılık
Portföy – Değer Gelişimi
Geçerli portföy
Genel durum
Nakit hesaplar
Teminat
Performanslar
Dönem 'den - 'dan 2013 01 'e - a' kadar 2013 10
[430,952.36 EUR]
Hepsi birarada
Onaylayın
Yıllık toplam
Güncel portföy : 10.300600_0
'den - 'dan Ocak 2013 'e - a' kadar Ekim 2013
Para birimi : EUR
Initial Assets
883,226.94
Incl. accrued interest
9,451.91
+/- Remittances/Withdrawals
Adjusted Assets
-292,763.56
590,463.38
Profit before interest, fees and taxes
22,058.50
+/- Gain or loss on capital
15,672.98
+/- Gain or loss on currencies
-10,249.34
+/- Interest/Dividend income
16,634.85
Total costs
-9,013.67
Paid interest
0.00
Periodic fees
-1,945.05
Fees & Commissions
-3,586.99
Taxes
-106.13
Management fees
-3,375.51
Final Assets
603,649.74
Accrued interest end of period
7,152.86
Absolute Gain/Loss
13,044.83
Gain in % in the period, non weighted
2.21 %
Average Asset Value
736,606.93
Capital weighted performance
1.77 %
ortalama kur
EUR
AUD
USD
1
1.44937
1.35281
Hesap – Hareketler
Lütfen dönem seçiniz :
den/dan:
30/09/2012
e/a kadar:
30/09/2013
1 2 3
10.300600_0.100.EUR
Hes. tarihi
Güncel portföy :
[430,952.36 EUR]
Güncel hesap :
Alacak
30/09/2013 tarihi için hesap durumu
Onaylayınız
Borç
lem
30/09/2013
Account Fee
30/09/2013
Client Mgt. Fee
30/09/2013
Bakiye EUR
10,621.73 C
4.09
10,621.73 C
41.41
10,625.82 C
Custody Fee
521.20
10,667.23 C
30/09/2013
Management Fee
963.81
11,188.43 C
30/09/2013
Mailing Fee
24.85
12,152.24 C
16/09/2013
Interest payment EUR 45'000 COMMERZBK 19
FRN
16/09/2013
Interest payment EUR 50'000 BNPP 16 REG-S
23/07/2013
Dividend 100 SWC(LU)PF GI EQ A
12/07/2013
Interest payment AUD 40'000 RABOBANK 15
REG-S
30/06/2013
Account Fee
30/06/2013
Client Mgt. Fee
30/06/2013
Custody Fee
30/06/2013
Management Fee
30/06/2013
Mailing Fee
21/05/2013
Debit Liefergebühren
21/05/2013
Debit Fremde Bankspesen
17/05/2013
Redemption of 50'000 SANOFI 13 EMTN
17/05/2013
Interest payment EUR 50'000 SANOFI 13 EMTN
17/05/2013
Funds transfer Vergütungswesen
731.34
12,177.09 C
1,312.50
11,445.75 C
75.00
10,133.25 C
1,279.01
10,058.25 C
4.06
8,779.24 C
41.05
8,783.30 C
617.36
8,824.35 C
1,084.81
9,441.71 C
24.63
10,526.52 C
121.74
10,551.15 C
43.83
150,087.07
10,672.89 C
50,000.00
10,716.72 C
1,750.00
-39,283.28 D
-41,033.28 D
33
5.
Kısa Vadeli Likidite İhtiyacı –
Lombard Kredileri
Kısa vadeli likidite ihtiyacı durumunda
portföyünüzdeki menkul değerler satılmak
zorunda değildir. Bu durumda Valartis Bank
(Liechtenstein) AG size menkul değerler
hesabınızın teminatı altında bir kredi hacmi
sunar. Böylece menkul değerlerinizin
olumlu performansından faydalanır ve işlem
masraflarından da tasarruf etmiş olursunuz.
34
Page 1 of 2
ÖRNEK
LOAN AGREEMENT
Lombard Loan
Safe-keeping
deposit account: __________________________Account No. ____________________
Borrower
Account
Name
Impulse
Deed
ofTrust
Pledge
300600
Address
The
undersigned account holder(s)
Account-No.
_____________________________________________________________________________________
10.300.600_0 EUR
Neustadt 23
_____________________________________________________________________________________
Zip-Code/City
Country
Austria
A-6800 Feldkirch
(as Pledger)
Loan amount
Depending
onassign(s)
the collateral
pledge(s)
and
to (a maximum of): EUR 1’000’000.00
(in words: EURO one million)
(as
PledgeofHolder)
Purpose
the loan
Liquidity requirements
to secure any claims raised against him/herself/themselves and against
_____________________________________________________________________________________
Term of the loan
Until further notice
all assets and/or credit balances deposited or held at present and in future with the Pledge Holder and
assign(s) these as lien to the Pledge Holder pursuant to Art. 365 ff and 384 ff of the Liechtenstein Law of
Property.
Interest Rate/Interest Adjustment/Interest Payment
The
Pledger(s)
acknowledge(s)
Agreement
1 month
LIBOR/EURIBOR
(rounded the
off to Conditions
the nearest of%)Pledge
plus additional
charge overleaf
of 1,50 % as binding upon
him/herself/themselves and his/her/their legal successor(s).
Currently: 0,25 % + 1,50 % = 1,75 % p.a.
Monthly adjustment of interest rate.
Quaterly payment of interest.
Processing Fee/Loan Commitment Fee
EUR 10’000.00 (one time fee)
Loan Commitment Fee 0,125 % quaterly, calculated on the maximum available credit amount
Collateral
Pledge of Account 300600, corresponding separate Deed of Pledge
See overleaf for Conditions of Pledge Agreement
35
Page 2 of 2
ÖRNEK
Termination
Possible by either party without any notification.
Pledging
Liquidity up to 95 %, Bonds up to 70 %, Shares up to 50 %. If the loan is not currency-congruent with the
collateral, the valuation of the pledged securities/funds may be reduced.
Availability of the loan/Miscellaneous
Upon approval of the loan by the appropriate bodies of the Lender; after duly signing of this Loan Agreement, the
Deed of Pledge and after verification of the collateral.
The Lender is entitled to call for additional collateral at any time.
The Borrower represents and warrants that he is of good financial standing and is not in default in any respect in
the performance, observance or fulfilment of any of the obligations, governance or conditions contained in any
agreement material to its business to which it is a party.
The Borrower represents and warrants that there is no pending or contingent action or proceeding against or
affecting the Borrower before any court, governmental agency or arbitrator, which may, in any single case or in
aggregate, materially adversely affect the financial condition, operations, properties or business of the Borrower or
its ability to perform its obligation under this Loan Agreement.
The Borrower agrees to pay all obligations concerning taxes, fees and costs, etc. whatever nature there might
be.
If the Borrower is a legal entity, the undersigning declares that this borrowing is based on a decision of the legal
body of the entity and does not violate its statutes.
For this Loan Agreement the general terms and conditions and the particular terms and conditions of Valartis
Bank (Liechtenstein) AG are binding.
This Loan Agreement shall be governed by the laws of Liechtenstein. Competent court is Vaduz.
The Borrower declares that he agrees to all terms of this Loan Agreement.
Lender
Borrower
Gamprin-Bendern, 30.09.2013
Gamprin-Bendern, 30.09.2013
Valartis Bank
(Liechtenstein) AG
Impulse Trust
Dr. Andreas Insam
CEO
Dr. Gerhard Lackinger
MOB
Page 2 of 2
36
Page 1 of 2
ÖRNEK
Menkul Rehin Senedi
Impulse Trust
300600
Safe-keeping deposit account: __________________________Account
No. ____________________
Deed of Pledge
The undersigned account holder(s)
Impulse Trust, Neustadt 23, 6800 Feldkirch, Österreich
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
(as Pledger)
pledge(s) and assign(s) to
(as Pledge Holder)
to secure any claims raised against him/herself/themselves and against
_____________________________________________________________________________________
all assets and/or credit balances deposited or held at present and in future with the Pledge Holder and
assign(s) these as lien to the Pledge Holder pursuant to Art. 365 ff and 384 ff of the Liechtenstein Law of
Property.
The Pledger(s) acknowledge(s) the Conditions of Pledge Agreement overleaf as binding upon
him/herself/themselves and his/her/their legal successor(s).
See overleaf for Conditions of Pledge Agreement
26E-0210
37
Page 2 of 2
ÖRNEK
Menkul Rehin Senedi
Page 2 of 2
Conditions of Pledge Agreement
The Pledger(s) declare(s) that he/she/they
has/have taken notice of, and accepted without
reservation, the following conditions of the
pledged
collateral
with
Valartis
Bank
(Liechtenstein) AG (hereinafter to be referred to
as the Bank).
The Pledge serves to secure all claims against
the Pledger(s) and the debtors as mentioned
overleaf which are due to the Bank upon any
legal
grounds
(capital
claims,
interest,
commissions, costs, guarantees, etc.). The
Pledge also secures future claims by the Bank
against the contracting partner(s).
The Pledge includes the rights and items pledged
together with all past, current and outstanding
yields and incidental rights due (interest,
commissions,
bonus,
subscription
rights,
insurance claims, etc.). Further covered thereby
are all assets or credit balances which the
Pledger(s) shall, in future, hold with the Bank.
The Bank shall be entitled to exercise directly
and independently, without taking any legal
action, the rights and incidental rights deriving
from the pledged items. At the Bank’s request,
the Pledger(s) undertake(s) to execute any
endorsement or deed of assignment regarding
the pledged items.
If pledged items are exchanged or replaced, the
new pledges shall automatically replace the
previously pledged items.
In the event of changes (termination, redemption,
repayment, etc.) regarding the pledged items, it
shall be the responsibility of the Pledger(s)
him/herself/themselves to safeguard his/her/their
interests.
30.09.2013
________________________________________
Date
The Bank’s management of the pledged items
and its liability regarding these items shall be
pursuant to the General Conditions concerning
free client safe-keeping deposit accounts.
If the value of the pledged items is no longer
sufficient to cover the Bank’s claims, the
Pledger(s) shall be obliged, at the Bank’s
request, to provide additional security or to make
a respective payment, or the claims thus secured
shall be deemed due immediately and the Bank
shall be entitled, without taking legal steps, to
draw on the pledged items to satisfy its claim. If
securities quoted on the stock exchange are
involved, the Bank shall, in urgent cases and
without prior notification, be entitled to dispose of
or withhold the securities as soon as the lending
margin has dropped considerably below the fixed
limit. No claims may be raised against the Bank
on account of any such measures.
The Bank, for its part, undertakes to return the
pledged rights and items to the Pledger(s) as
soon as all secured claims have been answered.
No oral agreements have been made beyond the
present statement of conditions. Future
amendments to or extensions of the Conditions
of Pledge shall require the written form.
The loan agreement made with the Bank forms
an integral part of this Deed of Pledge. The
relevant provisions of the Liechtenstein Law of
Property, further laws as well as the General
Conditions and regulations, etc., of the Bank
constitute complementary elements to the agreed
hereunder.
The present pledge agreement is subject to the
exclusive jurisdiction of the Principality of
Liechtenstein. The agreed venue is Vaduz but
the Bank is entitled to assert its contractual rights
before any competent court.
Impulse Trust
________________________________________
Signature(s) of the Pledger(s)
26E-0210
Schaaner Strasse 27
Phone +423 / 265 56 56
Fax +423 / 265 56 99
[email protected]
www.valartis.li
MwSt. Nr. 53242
Reg.-Nr. FL-0001.534.001-6
SIC Code: 08803-7
26E-0210
38
6. Valartis Group AG
Borsada kayıtlı ve uluslar arası
yönelimli bir finans grubu
Valartis Grubu önemli özel bankacılık ve varlık
yönetimi ile yatırım bankacılığı alanlarında
faaliyette bulunan bir bankalar butiğidir.
Varlıklı özel kişiler ve kurumsal müşteriler için
varlık yönetimi ve yatırım danışmanlığının
yanında yatırım alanında yenilikçi özel
ürünlerin geliştirilmesine ve yönetimi ile seçkin
danışmanlık ve bankacılık faaliyetlerine
odaklanmaktadır. Yaklaşık 300 kalifiye uzman
çalışanlardan oluşan personeli ile bu grup
yaklaşık 8 milyar İsviçre Frangı tutarında varlık
değerlerini yönetmektedir. Grubun Holding
şirketi olan Valartis AG, Baar, SIX Swiss
Exchange (SIXİsviçre Borsası) nezdinde kayıtlı
olup, hisse çoğunluğu MCG Holding AG,
Baar tarafından elde tutulmaktadır.
İstikamet Özel Bankacılık
Büyüme stratejisinin hedefinde özel bankacılığın
tam olarak yapılandırılması bulunmaktadır.
Bu çerçeve içerisinde dikkatler de varlık
yönetimi alanındaki yatırım ürünlerinin
pazarlanmasına çevrilecek olup, bu durumda
Russian Market Fund ve Swiss Active Alpha
Fund göze çarpmaktadır.
Sağlam ve Finansal açıdan güçlü
Varlık yönetimi ve danışmalığında devamlı bir
başarı çalışanları yetkinliği ve güvenilirliğinin
yanında geniş çapta ilgili kurumun sağladığı
güven ve finansal gücüne bağlı bulunmaktadır.
Kendi finansman gücü yıllardır diğer İsviçre
Bankalarının üzerinde olup, sermayesinin
gücünü göstermektedir.
Mülkiyet Yapısı
Valartis Bank (Liechtenstein) AG bankasının
tam ve nakden ödenmiş kurum sermayesi
20 Milyon İsviçre Frangı olup, bunun 13,6
Milyon
İsv. Franklık bölümü rey hakkına sahip
hisse senetlerinden ve 6,4 Milyon İsv. Franklık
bölümü ise iştirak sermayesinden oluşur.
Rey haklarının %89’u ve sermaye haklarının
%70’i Valartis Group AG Baar’a aittir.
Kalan %30 hisseleri ise yönetim ve çalışanlara
ait bulunmaktadır.
Valartis Group AG Mülkiyet Yapısı
Serbest
MCG Holding SA,
Baar
Valartis Group AG Baar ZG
SIX İsviçre Borsasına kayıtı
Valartis Bank (Austria) AG, Viyana
www.valartisbank.at
www.valartisbank.li
39
CH
Haag’dan gelen yol
A13/E43
Zürih, Chur ve Sargans’dan gelen otoyol
St. Gallen’den gelen otoyol – Haag otoyol çıkışı
Haag otoyol çıkısı
REN NEHRi
Schaaner Strasse
Industriestrasse
Vaduz, Schaan’dan
Rugell’den
Postane
†
Eschner Strasse
Schaaner Strasse 27
Eschen ve
Feldkirch’den
FL
Bendern
Sch
e
llen
berg
’den
A
Feldkirch
Yazı işleri ekibi
Dr. INSAM Andreas, CEO
Dr. LACKINGER Gerhard, Mag., MOB
ABLASSER Sandra, BA, Account Opening
AYAZ Ercan, Mag., International Sales, Asia
BADER Peter, Mag., Institutional Clients
BÁNFI Dóra, International Sales
BASCHNEGGER Karin, BA, Assistant to the Board
BILGIN Adnan, Asset Management
BOUKAL Robert, MBA,
Private Clients, Slovakia & Czech Republic
CELETKA Attila, Dipl.-Ing.,
Private Clients, Slovakia & Czech Republic
DEI-MICHEI Claudia, Mag.iur., Compliance & Legal Department
DELAVIER Matthias, International Sales
DZIURA Marcin, International Sales, Ukraine
EMER Metin, BBA, International Sales, Middle East & Turkey
EMERING Carole, Payment Transaction
FÄHNDRICH Kevin, Trading
Dr. FEDERSPIEL Markus, Mag.,
Institutional Clients, Central Europe
FEIX Alexander, Mag.,
Private Clients, Middle & Western Europe
FLEISCH Katharina, BA, Institutional Clients,
Western Europe & Central America
FRAUENKNECHT Chris, Trading
FRITZ Mechtild, Payment Transaction
GANAHL Barbara, Reception
GAO Yun, International Sales, Asia
GATT Martina, Mag., Institutional Clients,
Western Europe & Central America
GÖTZE Martin, Mag., Instituional Clients, Central Europe
GRABHER Katharina, Marketing
GSTACH Günter, LL.M., Loans
GULUA Beniamin, Mag., Institutional Clients, Eastern Europe
HETZENECKER Friedrich,
Private Clients, Middle & Western Europe
HUBER Rolf, Information Technology
JAUG Sanja, B.Sc., Private Clients, Central Europe
KAS Sena, Payment Transactions
KAYAR Canan, Mag., International Sales, Middle East & Turkey
KIENCKE Dirk, Custodian Investment Funds
KLEINGÜNTHER Julia, Institutional Clients, Domestic Market
LOOSE Holger, International Sales, Russia & South America
LUDESCHER Anzhelika, International Sales, Ukraine
LUO Fang, International Sales, Asia
LURINA-RÜEGG Sanita, Reception
MARCIELLO Pasquale, CIIA, CIWM, Asset Management
MARTE Julia, Accounting & Controlling
Dr. MARTIN-GRASS Gabriele, MMag. (FH),
Compliance & Legal Department
MELAY Ivan, MSc, International Sales, Czech Republic
MOXON Chester, Information Technology
MUNGAN Ümmühan, MMag.,
International Sales, Middle East & Turkey
MUSTER Markus, MSc, Information Technology
OGORODNICIUK Aliona, Institutional Clients, Eastern Europe
OUSCHAN Isabel, MMag., Instituional Clients, Central Europe
PAPIRTYTE Agne, MSc, Institutional Clients, Eastern Europe
PÖSCHL Markus, Mag.iur., Compliance & Legal Departement
RATZ Stefan, Dipl.-Bw. (BA), Institutional Clients,
Domestic Market
REICHART Norbert, Private Clients, Central Europe
RHOMBERG Manuela, Reception
ROSENBOOM Tatjana, International Sales, Czech Republic
RUMPL Simone, Account Opening
SAMBORA Pawel, M.A., International Sales, Czech Republic
SPALT Tobias, MSc, Private Clients, Central Europe
STIER Stefan, Ass.jur., Compliance & Legal Departement
THALER Ramona, Payment Transaction
THÖNY Isabella, Assistant to the Board
UNTERKIRCHER Markus, Information Technology
USEINI Serif, Settlement
VEDUNOVA Julia, Mag., Institutional Clients, Eastern Europe
VOLGGER Andreas, Settlement
VUSER Darko, B.Sc.Econ, Private Clients, Central Europe
WALK Monika, Payment Transaction
WALSER Alexandra, Mag., Loans
WELTE Markus, Information Technology
WERLE Bettina, Account Opening
WILFLING Simone, MMag., Institutional Clients
ZAJAC Peter, Mag., Institutional Clients, Eastern Europe
ZANINI Silvia, Mag., Private Clients, Middle & Western Europe
ZIMMERMANN Desiree, Compliance & Legal Department
Matbu:
Schaaner Strasse 27
Prenslik Liechtenstein
Telefon: +423 265 56 56
Faks: +423 265 56 99
Ek bilgileri her zaman Internet üzerindeki
www.valartisbank.li adresinden elde edebilirsiniz.
40
Notlar
02/2014
LIECHTENSTEIN
Schaaner Strasse 27
FL-9487 Gamprin-Bendern
Phone +423 265 56 56
Fax
+423 265 56 99
E-Mail [email protected]
www.valartisbank.com
VARLIK YÖNETIMI &
YATIRIM DANIŞMANLIĞI

Varlık Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı Broşürü

Transkript

Benzer belgeler

Pro-forma for order 2013/897 Confederation Mondiale Des

130218 Award BAT 0331 (public version)

Prices 2010.pmd - hasrulman.com.tr

CASE OF BAKHSHIYEV AND OTHERS v. AZERBAIJAN

09.10.2013 Sale Of Topkapi Real Estate

Authorization Form