BIM 3Q15 Yatırımcı Sunumu

2015 3. Çeyrek
Yatırımcı Sunumu
ANA BAŞLIKLAR – 2015 ÜÇÜNCÜ ÇEYREK
 Güçlü Satış üçüncü çeyrekte de devam etti:
Net Satışlar 4.447,6 Milyon TL (%+18,5 yıllık değişim)
FAVÖK at 230,5 Milyon TL (%+31% yıllık değişim)
Net kar 168,9 Milyon TL (%+67 yıllık değişim)
 Aynı Mağazalar (Like for Like) satışlarında %+11,2 yıllık değişim
 Devam eden büyüme trendi – 2015 üçüncü çeyrekte Türkiye’de 56 mağaza,
Fas’ta 11 mağaza ve Mısır’da 11 mağaza açılışı gerçekleşti.
 6 FİLE mağazasına ulaştık.
2
ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE SATIŞLAR
VE BRÜT KAR
TL Million
5000
1000,0
Net Sales
Gross Profit
900,0
4500
4.351,1
4000
3500
4.094,2
3.752,7
589,4
3.754,3
710,0
4.447,6
800,0
731,7
700,0
634,3
600,0
563,2
3000
500,0
2500
400,0
2000
300,0
1500
200,0
3Ç14
3Q14
Brüt Kar Marjı
15,7%
4Ç14
4Q14
1Ç15
1Q15
2Ç15
2Q15
3Ç15
3Q15
15,0%
15,5%
16,3%
16,5%
3
ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE FAVÖK & FVÖK
250
Milyon TL
230,5
EBITDA 200
218,4
187,0
EBIT
150
176,6
186,9
176,5
141,3
100
148,5
141,0
105,3
50
0
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
2Ç15
3Ç15
FAVÖK Marjı
4,7%
3,8%
4,6%
5,0%
5,2%
FVÖK Marjı
3,8%
2,8%
3,6%
4,1%
4,2%
3Ç14
4Ç14
1Ç15
3Q15
FAVÖK: Finansman gideri, amortisman, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar
FVÖK : Finansman gideri, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar
4
ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE NET KAR
Milyon TL
180
Net Income
168,9
160
149,6
140
120
100
123,5
115,4
80
82,4
60
40
20
0
3Q14
3Ç14
Net Kar Marjı %
3,1%
4Q14
4Ç14
2,2%
1Q15
1Ç15
3,0%
2Q15
2Ç15
3,4%
3Q15
3Ç15
3,8%
5
AYNI MAĞAZALAR (LIKE FOR LIKE) SATIŞ PERFORMANSI
3.Çeyrek
Aynı Mağaza
Satış (Mil TL)
Aynı Mağaza
Sepet Hacmi
(TL)
Aynı Mağaza
Müşteri Trafik
(Mağaza
Başına
günlük)
2014 3Ç
2015 3Ç
3.220,1
3.579,9(**)
12,92
733,0
9 Aylık
ARTIŞ
14,11
745,9
2014
9 Aylık
2015
9 Aylık
11,2%
Aynı Mağaza
Satış (Mil TL)
9.441,1
10.522,2(**)
9,2%
Aynı Mağaza
Sepet Hacmi
(TL)
12,37
13,63
1,8%
Aynı Mağaza
Müşteri Trafik
(Mağaza
Başına
günlük)
750,7
759,3
ARTIŞ
11,5%
10,2%
1,1%
* Not: Aynı mağaza (like for like) performans değişimleri, 30 Eylül 2013 tarihinde açık olup günümüzde de
faaliyetlerine devam eden mağazaların 2014 3. Çeyrek ve 2015 3. Çeyrek performans değerleri baz alınarak
hesaplanmaktadır (3.737 mağazaya tekabül etmektedir)
** Aynı çalışma gününe göre düzenlenmiştir
6
ÖZEL MARKALI ÜRÜN SATIŞ ORANLARI DEĞİŞİMİ
2014 9 AYLIK
MARKALI
20,7%
EXCLUSIVE
5,6%
SPOT
5,0%
2015 9 AYLIK
ÖZEL
MARKALI
68,7%
MARKALI
21,1%
ÖZEL
MARKALI
69,1%
EXCLUSIVE
5,3%
SPOT
4,5%
7
YATIRIMLAR
Quarterly CAPEX
Milyon TL
Net Satışlar %
% of Net Sales
150
7
6
130,3
113,1
100
5
107,7
104,8
4
3
50
58,4
3,0%
3,0%
2,6%
2,4%
1,6%
2
1
0
0
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
8
GÜÇLÜ MAĞAZA GELİŞİMİ DEVAM EDİYOR
Mağaza Sayısı
– Türkiye –
5.000
4.750
4.500
4.250
4.000
3.750
3.500
3.250
3.000
4.406
3Ç14
4.502
4Ç14
4.822
4.878
2Ç15
3Ç15
4.635
1Ç15
9
YURT DIŞI OPERASYONLAR & FİLE – ANA BAŞLIKLAR
FAS
MISIR
• 2015 üçüncü çeyrekte
11mağaza açıldı ve çeyrek
sonu itibariyle toplam 269
mağazaya ulaştık.
• 2015 üçüncü çeyrekte 11
mağaza açıldı ve çeyrek sonu
itibariyle toplam 127 mağazaya
ulaştık.
• Yılsonu itibarıyla hedef 285
mağaza.
• 2016 başlarında 2.
açılışı gerçekleşecek
deponun
FİLE
• Bugüne kadar 6 mağaza açıldı.
• Yılsonu itibarıyla hedef 9 mağaza.
10
ÖZET MALİ TABLOLAR
11
KAR ZARAR TABLOSU (SPK)
1 Temmuz – 30 Eylül
Milyon TL
9 Aylık
2014
2015
2014
2015
Net Satışlar
3.752,7
4.447,6
10.708,8
12.892,9
(SMM)
(3.163,3)
(3.715,9)
(9.045,9)
(10.816,9)
Brüt Kar
589,4
731,7
1.662,9
2.076,0
Pazarlama & Genel Yön
Giderleri
(412,9)
(501,2)
(1.185,3)
(1.440,1)
FAVÖK
176,5
230,5
477,6
635,9
Amortisman
(35,2)
(43,6)
(101,0)
(123,9)
FVÖK
141,3
186,9
376,6
512,0
Net finansal gelir/(gider)
4,7
26,8
11,4
41,3
Diğer gelir/(gider)
2,5
4,2
13,7
14,5
Vergi öncesi kar
148,5
217,9
401,7
567,8
Vergi gideri
(33,1)
(49,0)
(88,8)
(125,8)
Vergi sonrası net kar
115,4
168,9
312,9
442,0
12
BİLANÇO (SPK)
Milyon TL
30 Eylül İtibarıyla
3Ç 2014
3Ç 2015
Maddi olmayan duran varlıklar
4,7
5,1
Maddi duran varlıklar
1.166,9
1.467,7
Finansal yatırımlar (uzun vadeli)
157,5
157,5
Diğer uzun vadeli varlıklar
22,0
26,2
Toplam duran varlıklar
1.351,1
1.656,5
Ticari alacaklar
431,2
498,6
Stoklar
874,1
982,5
Peşin ödenmiş giderler ve diğer KV varlıklar
182,5
264,9
Ticari borçlar
(1.836,7)
(2.106,4)
Diğer KV borçlar ve gider tahakkukları
(162,7)
(245,4)
Net çalışma sermayesi
(511,6)
(605,8)
Yatırılan Sermaye
839,5
1.050,7
Nakit & nakit benzerleri
(396,5)
(499,7)
KV borçlanmalar
17,9
47,9
Net borç/ (nakit)
(378,6)
(451,8)
Kıdem yükümlülükleri
38,7
53,5
Ertelenmiş vergi borçları
14,0
14,2
Diğer UV borçlanmalar
0,0
0,0
Özkaynaklar
1.165,4
1.434,8
Kullanılan yatırım
839,5
1.050,7
13
NAKİT AKIM TABLOSU (SPK)
Milyon TL
1 Temmuz – 30 Eylül
9 Aylık
2014
2015
2014
2015
Net kar
115,4
168,9
312,9
442,0
Amortisman
35,2
43,6
101,0
123,9
Diğer nakdi olmayan kalemler
(3,5)
(2,4)
(15,9)
(9,8)
Nakdi karlılık
147,1
210,1
398,0
556,1
Net çalışma sermayesindeki değişim
(129,9)
93,8
49,2
88,5
Operasyonlardan elde edilen nakit
17,2
303,9
447,2
644,6
Sabit kıymet yatırım harcamaları
(58,4)
(104,8)
(299,2)
(342,8)
Duran varlık satışından elde edilen nakit
2,5
1,9
7,0
8,2
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişim
0,0
0,0
(39,5)
-
Temettü gelirleri
0,0
0,0
3,5
-
Yatırım faaliyetlerinden nakit
(55,9)
(102,9)
(328,2)
(334,6)
Serbest nakit akım
(38,7)
201,0
119,0
310,0
Temettüler
0,0
0,0
(151,7)
(151,6)
KV borçlanmalardan elde edilen nakit
(37,2)
27,3
4,7
30,6
Pay geri alımların & satımlarından elde edilen
nakit, net
8,3
23,6
6,0
4,0
Katılım payı gelirleri
2,8
1,8
12,2
10,1
Finansal faaliyetlerden nakit akım
(26,1)
52,7
(128,8)
(106,9)
Yabancı para çevrim farkları
(0,8)
(23,4)
(0,7)
(29,0)
Nakitteki artış / (azalış)
(65,6)
230,3
(10,5)
174,1
14