Strateji Günlük Bülten_070616_ için tıklayınız

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
BIST 100
78.593
0,58 VİOP Endeks
Dow Jones
17.920
0,64 VİOP Dolar
Kapanış
444 0 321
07.06.2016
Değ.(%)
97,400
2,927
0,49 VİOP 30 Açık Pozisyon
Para Piy.
Kapanış
0,62 Dolar/TL
2.109
297.196 Euro/Dolar
Bovespa
50.432
DAX
10.121
0,18 Fut. Dow Jon.
17.932
0,09 Brent Petrol
Nikkei
16.664
0,51 Fut. S&P 500
2.109
0,04 Altın (Ons)
Şangay
2.933
10.126
-0,07 Döviz Sepeti
-0,37 Dolar Açık Pozisyon
2,9090
0,18
-0,31 Faiz
S&P 500
9,06
-1,20
1,1357
0,02
94,02
0,12
270.395 Dollar Index
-0,03 Fut. DAX
Değ.(%)
50,48
0,05
1.242,23
-0,24
3,1020
0,00
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
ABD Merkez Bankası Fed Başkanı Janet Yellen, Philadelphia'da
tarımdışı istihdam verisi sonrası yaptığı ilk konuşmada, koşullar uygun
olursa kademeli faiz artışının uygun olduğunu söyledi. Ekonomideki
olumlu noktaların olumsuzlara daha ağır bastığını kaydeden Yellen,
"Mayıs ayı istihdam verisi hayal kırıklığı yarattı ve endişe verici" dedi,
ancak herhangi bir aylık veriyi çok abartarak okumamak gerektiğini
vurguladı.
Tarım dışı istihdam rakamları FED Başkanı Yellen’in de kafasını karıştırmış. FED
Başkanı Yellen tarım dışı istihdam için hayal kırıklığı, ekonomi konusunda ciddi
sorunlar, faiz artırımında ciddi baskılar, ekonomi görünümü ve para politikalarını
etkileyecek bir dizi belirsizlik sözleri ile açıkladı. Hatta 27 Mayıs’ta global
dengesizlikler ortadan kalktı derken, Çin’de ekonomik belirsizlikler risk yaratıyor dedi.
FED Başkanı Yellen aynı zamanda aynı istihdamı bir kerelik, geçici, işsizlik oranı
tahminimizin altında ve ücretler güçlü olarakta yorumladı. FED birşekilde 2. Çeyrekte
yaşanan güçlenme ile faiz artırımı rehavetinden piyasayı kurtarmak istiyor ama
şimdilik belirsizlik ile kafa karışıklığı yarattılar. Kafa karıştırmak ile risk alma iştahı
artacağını sanmıyoruz Bizim gibi piyasanında birşeyleri anlamadığını ve anlamak
için tarım dışı ile aldığını önce geri vermesini ve ardından yine 16 Haziran’ı yatayda
bekleyebileceğini düşünüyoruz.
ABD’den cuma günü gelen rekor düşüşteki tarım dışı istihdam verisini
Amerikan Merkez Bankası Başkanı (Fed) Janet Yellen’ın yanısıra
Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart ve St. Louis Fed Başkanı James
Bullard da değerlendirdi. Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, 2016'da
iki faiz artışı öngörürken, St. Louis Fed Başkanı temmuzda faiz
artırımının mümkün olduğunu söyledi.
Kasım-Aralık 2015 tarihleri arasında toplam 1,7 milyar $ BIST’ten para çıkışı
gerçekleşti. Ocak-Nisan 2016 arasında 1,78 milyar $ para girdi. Nette bakıldığında
Mayıs ayında yabancı yatırımcılar Borsa İstanbul’da yaptıkları 9,7 milyon $ giriş olmuştu. Mayıs ayında ise 890 milyon $ çıktı. Risk alma iştahının
işlemlerde 892,3 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdiler Yabancı tepe yaptığı noktayı yabancı çıkış fırsatı olarak değerlendirmiş. Yılın ilk 4 ayındaki
yatırımcılar Mayıs 2016'da BİST'de 7,8 milyar dolarlık alış ve 8,7 milyar yatırım ortamının yılın geri kalanında yansımasını beklemiyoruz. ECB, FED ve Çin
dolarlık satış işlemi gerçekleştirdiler.
MB destekli büyük bir piyasa hareketi oluştu. Kaldı ki böyle güçlü bir hareket
sonrasında yeniden risk alma iştahı oluşmasında sıkıntı var. Cuma günü en güçlü
Petrol fiyatları, ABD'de üst üste üçüncü hafta düşüş göstermesi ve buna tepkiyi veren BIST idi. Ama son kapanışta döndü baktı ki, kendisinden başka böyle
bağlı olarak küresel arz fazlasını azaltması beklenen ABD petrol stoku güçlü tepki veren benzer ülke yok. O yüzden dün katılım ve hacim oluşmadı. Yukarı
verisi öncesi 10 ayın en yüksek seviyesi yakınında seyretti. ABD'de yönde denemeler sınırlı kaldı. ABD tarım dışı istihdam rakamları ve dünkü FED
Enerji Enformasyon İdaresi'nin Çarşamba günü açıklayacağı ABR petrol Başkanı Yellen 27 Mayıs’tan açıklamasından geri adım atması Mayıs’ta gelen 890
stok verisinin, Bloomberg'in anketine göre, 3 milyon varil düşmesi milyon $ satışı geri getirmez. Büyük ihtimalle yazı yabancıyı izlemede, BIST’i ise
bekleniyor.
yatayda göreceğiz. Belki bu koşullar Sanayi hisselerinde hareketlilik yaratabilir ve 16
Haziran’a kadar sanayilerde hisse bazlı hareketlilik görebiliriz.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
76.300 dibinden gelen tepki hareketi sonrasında 78.500’e kadar bir
yükseliş ve ardından 78.000 dengelenmesi ile günü kapattık. 77.50078.500 bandında Cuma günkü yükselişi sindirmeye çalışan bir BIST
olabilir.
Endekste yatay bant içerisindeki hareketin devam etmesini bekliyoruz. Yatay bandın
alt noktası 93.500, üst noktası 98.500/700 seviyelerinden geçiyor. Bu bant içerisinde
endeks kısa vadeli bir yükseliş trendi içerisinde. 97.000 seviyesinin altına gerileme
bu yükselen trendin bozulmasına neden olacaktır. 93.500-98.500 bandı içerisinde
ara destek noktası 96.000 seviyesinden geçiyor.
Para Piyasaları
2,93 altını ihlal olarak görüyoruz. ABD’de tarım dışı istihdamlarında grevler nedeniyle bir kerelik olarak algılanabilecek bir olgu olabilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
7 Haziran
Sal
Ülke
Almanya
Euro Bölgesi
Euro Bölgesi
ABD
ABD
ABD
Türkiye
Euro Bölgesi
ABD
Ref
u Sanayi Üretimi a/a : Nis
u GSYİH Büyüme Hızı ç/ç Final : 1Ç
u ECB Üyesi Makuch Konuşacak
Tarım Dışı Verimlilik ç/ç Final : 1Ç
u Birim İşgücü Maliyeti ç/ç Final : 1Ç
IBD/TIPP İktisadi İyimserlik Endeksi : Jun
Hazine Nakit Dengesi : May
u ECB Üyesi Knot Konuşacak
Tüketici Kredileri : Nis
TSI
09:00
12:00
14:00
15:30
15:30
17:00
17:00
18:00
22:00
Önem
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Orta
Yüksek
Orta
Düşük
Yüksek
Orta
Konsensüs Global Tahmin
0,7%
0,7%
0,5%
0,5%
-0,6%
4,0%
USD18.000bn
4,4%
Önceki
-1,3%
0,5%
-1,0%
4,1%
48.7
TRY8.0bn
USD29.674bn
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1