Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Transkript

2 İçindekiler
01.
02.
04.
05.
07.
09.
10.
11.
11.
12.
14.
18.
25.
Bölüm I - Genel Bilgiler
Yönetim Beyanı
Özet Finansal Bilgiler
Vizyon, Misyon ve Hedefler
DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
Kısaca Dexia
Kısaca DenizBank
Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür
ve Yardımcılarının Varsa Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Genel Müdür’ün Mesajı
2009 Yılı Faaliyetleri
Araştırma Geliştirme Uygulamaları
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
Bölüm II - Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları
Yönetim Kurulu
Üst Yönetim, Denetçiler ve İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Denetçilerin Görev Süreleri ve Mesleki Deneyimleri
Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi İçinde Yapılan
Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
Genel Kurul’a Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu
İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
Şirket’in Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
36.
37.
38.
40.
41.
101.
102.
103.
104.
Bölüm III - Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimine İlişkin Değerlendirmeler
Denetçi Raporu
İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
Bağımsız Denetim Raporu
31 Aralık 2009 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Yıl Sonu Konsolide Olmayan Finansal Rapor
Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme
Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetimi Politikaları
Rapor Dönemi Dahil Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
Yönetim Beyanı
1
Bu raporda yer alan finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların
sigortacılık mevzuatı, muhasebe ilke ve standartları ve “Sigorta ve Reasürans ile
Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik” hükümlerine uygun
olarak hazırlandığını beyan ederiz.
Bölüm I
Genel Bilgiler
Levent Yılmaz
Mali İşler Müdürü
Raif Deniz Yurtseven
Genel Müdür
Dirk G. M. Bruneel
Yönetim Kurulu Başkanı
2 Özet Finansal Bilgiler
Bölüm I
Genel Bilgiler
Mali Sonuçlar
2009
Matematik Karşılık ve Kâr Payı Karşılığı
Ödenmiş Sermaye
Özsermaye
2008
%
29.419.490
24.076.221
22
14.500.000
14.500.000
-
42.448.092
24.766.647
71
Aktif Toplamı
105.049.312
62.076.782
69
Prim Üretimi
55.864.847
43.384.709
29
Teknik Bölüm Dengesi
17.024.107
9.443.399
80
Yatırım Gelirleri (Net)
4.074.949
2.455.208
66
Vergi Öncesi Kâr
20.708.804
11.716.471
77
Net Kâr
16.317.402
9.306.013
75
2009
2008
132
175
Rasyolar (%)
Prim Üretimi/Özkaynaklar
Prim Üretimi/Toplam Aktifler
53
70
Özsermaye/Toplam Aktifler
40
40
Özsermaye/Teknik Karşılıklar (Matematik Karşılıklar+Kâr Payı)
144
103
Hasar/Prim Üretimi
27
29
Teknik Kâr/Prim Üretimi
30
22
Vergi Öncesi Kâr/Özsermaye
49
47
Aktif Toplam (milyon TL)
Özsermaye (milyon TL)
%71
DenizEmeklilik’in
özsermayesi 2009
yılında %71 artarak
42.448.092 TL
olmuştur. Şirket’in net
kârı ise %75’lik artışla
16.317.402 TL’ye
ulaşmıştır.
42,4
2009
2008
%69
Prim Üretimi (milyon TL)
%66
55,9
2008
Net Kâr (milyon TL)
%75
2008
16,3
9,3
4,1
2009
2008
43,4
2009
62, 1
Yatırım Gelirleri (milyon TL)
%29
2009
105,0
2009
2008
24,8
3
2,5
Bölüm I
Genel Bilgiler
4 Vizyon, Misyon, Hedefler
Bölüm I
Genel Bilgiler
Vizyonumuz
Türkiye’deki bireysel müşteriler ve işverenler
için en güvenilir ve tercih edilen emeklilik şirketi olmaktır.
Misyonumuz
Müşterilerimize zamanında ve istikrarlı yaptıkları katkılar ile büyüyen
emeklilik kazançları üzerinden güvenilir bir emeklilik geliri sağlamak
Bireysel emeklilik sektörünün gelişimine, kapsamlı, yaratıcı, yenilikçi, kişi
ve kurumlara özel, kaliteli ürün ve hizmetlerin sunumu ile katkı vermektir.
Bu amaca ulaşırken;
Müşterilerimize yaratıcı ve kolay anlaşılır emeklilik planları sunmak,
Müşterilerimize piyasadaki en mükemmel, benzersiz,
kişiselleştirilmiş servisi vermek,
Doğru finansal karar almalarına yardımcı olarak müşterilerimiz
için artı değer yaratmak ve böylece onlar için vazgeçilmez olmak,
Kanunlara, ahlaki ve profesyonel standartlara bağlılığımızı göstermek,
Her müşterimize içten ve onu düşünen bir yaklaşım göstermek,
Müşterilerimizin finansal çıkarlarını Şirketimizin finansal
çıkarlarının önünde tutmak,
Anında, güncel ve doğru bilgi vermek,
Hayat sigortaları ve emeklilik planları yönetiminde sürekli gelişmeyi aramak,
Her zaman müşteri beklentilerinin ötesine geçmek gayretindeyiz.
Hedeflerimiz
Güçlü büyüme ile hissedarlara değer yaratmak,
Yüksek seviyede müşteri tatmini sağlamak,
Yaratıcılığı ve gelişimi destekleyerek ilerici olmak,
Yüksek teknoloji kullanımı ile verimlilik artışı ve rekabet üstünlüğü yakalamak,
Çalışanının gelişimini desteklemek; motivasyon ve iş tatminini sağlamaktır.
DenizEmeklilik’in
vizyonu, Türkiye’deki
bireysel müşteriler
ve işverenler için en
güvenilir ve tercih edilen
emeklilik şirketi olmaktır.
Şubat 1998’de hayat,
sağlık ve ferdi kaza
branşlarında faaliyet
göstermek üzere
kurulan Deniz Emeklilik
ve Hayat A.Ş., Ocak
2010’da bireysel
emeklilik ürünlerinin
satışına başlamıştır.
DenizEmeklilik’in Tarihsel Gelişimi
5
1998
Bölüm I
Genel Bilgiler
Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi (Şirket), Toprak Hayat Sigorta A.Ş.
unvanıyla 2 Şubat 1998 tarihinde hayat, sağlık ve ferdi kaza branşlarında faaliyet
göstermek üzere kurulmuştur.
2003
Şirket’in, 1 Mayıs 2003 tarihinde sermaye yapısında değişiklik olmuş ve
hisselerinin %99,6’lık kısmının Global Yatırım Holding tarafından satın alınmasından
sonra, Global Hayat Sigorta Anonim Şirketi unvanıyla faaliyetlerini sürdürmüştür.
2007
DenizBank Anonim Şirketi tarafından 30 Mart 2007 tarihinde Şirket’in %99,6
oranındaki hisselerinin Global Holding’den satın alınmasıyla birlikte DenizBank
Finansal Hizmetler Grubu’na katılmıştır. Satış sürecini takiben Şirket’in unvanı 14
Ağustos 2007 tarihinde Deniz Hayat Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
2008
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 24 Eylül 2008 tarihinde Deniz Hayat
Sigorta Anonim Şirketi’ne vermiş olduğu emeklilik şirketi kuruluş izni çerçevesinde,
24 Kasım 2008 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü genel kurul toplantısı ile
Şirket unvanının Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değiştirilmesine
karar verilmiş ve Şirket’in yeni unvanı 25 Kasım 2008 tarihinde tescil edilmiştir.
2009
DenizEmeklilik, 21 Mayıs 2009 tarihinde T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan
emeklilik ruhsatı almış, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2 Temmuz 2009 tarih ve
B.02.1.SPK.0.15.548 sayılı yazısı ile Şirket’in emeklilik yatırım fonlarına kuruluş
izni verilmiştir.
18 Kasım 2009 tarihinde az sayıda şube ile bireysel emeklilik ürünleri pilot
satışına başlayan DenizEmeklilik, 14 Ocak 2010 tarihi itibariyle de tüm DenizBank
şubelerinden bireysel emeklilik ürünlerinin satışına başlamıştır.
6
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik, üyesi olduğu
DenizBank Finansal Hizmetler
Grubu’yla oluşturduğu sinerji,
yüksek başarı ve hizmete
odaklı insan kaynağı, üstün
teknolojisi, farklı ürün ve
servisleriyle sektöründe en iyi
şirket olmayı hedeflemiştir.
Kısaca Dexia
Dexia Grubu, yerel
kamu sektörü
aktörlerine kapsamlı
bankacılık ve finansal
çözümler sunan
Kamu Bankacılığı ve
Toptan Bankacılık
faaliyetlerinin yanı
sıra Avrupa çapında,
özellikle Belçika,
Lüksemburg ve
Türkiye’de Bireysel
ve Ticari Bankacılık
faaliyetlerine
odaklanmıştır.
Dexia, 31 Aralık 2009 itibariyle
35.234 çalışan ve 18,5 milyar avro
özkaynağa sahip bir Avrupa bankasıdır.
Dexia Grubu, yerel kamu sektörü
oyuncularına kapsamlı bankacılık
ve finansal çözümler sunan Kamu
Bankacılığı ve Toptan Bankacılık
faaliyetlerinin yanı sıra Avrupa
çapında, özellikle Belçika, Lüksemburg
ve Türkiye’de Bireysel ve Ticari
Bankacılık faaliyetlerine odaklanmıştır.
Varlık Yönetimi iş kolu, başta diğer
iki iş kolundaki müşterilere yönelik
olmak üzere varlık yönetimi, yatırımcı
hizmetleri ve sigorta hizmetleri
sunmaktadır. Müşterilere daha iyi
hizmet sunabilmek ve Grubun ticari
faaliyetlerini desteklemek amacıyla
farklı iş kolları arasında sürekli bir
etkileşim vardır.
İş Kolları
Kamu Bankacılığı ve Toptan Bankacılık
Dexia, yerel tesislerin ve altyapıların,
sağlık ve sosyal konut sektörlerinin
ve sosyal ekonominin finansmanında
önemli bir rol oynamaktadır. Grup,
kamu kuruluşlarına ve yarı kamu
niteliğindeki kuruluşlara proje
uygulamalarında destek olmakta, yerel
altyapıların ve hizmetlerin geliştirilmesi
faaliyetlerine katılmaktadır.
Dexia, tarihsel olarak faaliyet
göstermekte olduğu Fransa ve
Belçika piyasalarına odaklanırken
İtalya’da ve İber Yarımadası’nda da
faaliyette bulunmaktadır. Ayrıca, Grup
Pfandbriefe piyasasına erişim sağlayan
platformu vasıtasıyla Almanya’da da
faaliyet göstermektedir.
7
Müşterilerine yakın olan ve
faaliyetlerini tamamen müşterilerinin
ihtiyaçlarına göre şekillendiren
Dexia, ürün ve hizmet yelpazesini
sürekli olarak geliştirmekte ve
genişletmektedir. Dexia’nın hedefi
uzman bir kreditör olmanın ötesine
geçmek ve deneyimlerini kamu ve
yarı kamu niteliğindeki kuruluşların
ihtiyaçlarına en uygun çözümler
geliştirmek için kullanmaktır.
Perakende ve Ticari Bankacılık
Dexia, 8 milyondan fazla müşteriye
çok çeşitli perakende, ticari ve özel
bankacılık hizmetlerinin yanında sigorta
ürünleri sunmaktadır.
Dexia, Belçika ve Lüksemburg’daki
en büyük üç banka arasındadır.
Banka, Belçika’da 4 milyon
müşterisine 900’den fazla şube ile
hizmet sunmaktadır. Lüksemburg,
Grubun uluslararası servet yönetim
merkezi olmanın yanı sıra tüm ülkeyi
kapsayan bir şube ağının da merkezi
konumundadır. Dexia, DenizBank
vasıtasıyla Türkiye’de güçlü bir
organizasyon yapısına sahiptir.
Yurt çapına yayılan 450 şubesiyle
tüm bankacılık hizmetlerini sunan
DenizBank, Türkiye’deki özel bankalar
arasında altıncı sıradadır. Bunun
yanında, Dexia Slovakya’da da faaliyet
göstermektedir.
Dexia Grubu, faaliyet göstermekte
olduğu Belçika ve Lüksemburg
piyasalarındaki potansiyeli tam olarak
değerlendirmek için çalışmalarını
sürdürmeyi ve bir yandan da
Türkiye’deki faaliyetlerini geliştirmeyi
hedeflemektedir.
Bölüm I
Genel Bilgiler
Dexia, faaliyet gösterdiği
Belçika ve Lüksemburg
piyasalarındaki
potansiyeli tam olarak
değerlendirmek
için çalışmanın yanı
sıra Türkiye’deki
faaliyetlerini geliştirmeyi
hedeflemektedir.
8
Bölüm I
Genel Bilgiler
Varlık Yönetimi
Bu iş kolu, Dexia’nın Varlık
Yönetimi, Yatırımcı Hizmetleri ve
Sigorta alanlarındaki faaliyetlerini
kapsamaktadır.
31 Aralık 2009 itibariyle 82,4 milyar
avro tutarında aktifi yöneten Dexia
Asset Management, Grubun varlık
yönetimi merkezi konumundadır.
Şirket’in sahip olduğu dört ana üretim
merkezi (Belçika, Fransa, Lüksemburg
ve Avusturya) geniş bir Avrupalı
müşteri tabanına hizmet vermektedir.
Yatırımcı hizmetleri faaliyetleri
Dexia’nın Royal Bank of Canada ile
ortak girişim şeklinde kurmuş olduğu
RBC Dexia Investor Services vasıtasıyla
yürütülmektedir. Bu şirket dünyanın
her yerindeki kuruluşlara global
düzeyde saklama, fon ve emeklilik
fonu yönetimi ve hissedar hizmetleri
sunmaktadır. Saklama hizmeti sunulan
aktif tutarı 31 Aralık 2009 itibariyle
2.456 milyar ABD dolarıdır.
Dexia’nın sigorta faaliyetleri temel
olarak Belçika ve Lüksemburg
piyasalarına odaklanmış durumdadır.
Grup; perakende, ticari ve özel
bankacılık segmentlerindeki kamu ve
yarı kamu niteliğindeki kuruluşlara
hayat ve hayat dışı sigorta alanlarında
çok geniş bir ürün yelpazesi
sunmaktadır. Bu faaliyet hem banka
sigortacılığı yaklaşımıyla hem
de bağlı acenteler ağı üzerinden
yürütülmektedir.
Kredi Notları
Grubun ana kuruluşları olan Dexia
Bank Belgium, Dexia Crédit Local
ve Dexia Banque Internationale à
Luxembourg Fitch Ratings tarafından
A+, Moody’s tarafından A1 ve
Standard & Poor’s tarafından A
kredi notuyla derecelendirilmiştir.
Dexia’nın Avrupa’daki iştiraklerinden
üçü (Dexia Municipal Agency, Dexia
Kommunalbank Deutschland ve
Dexia Lettres de Gage Banque), AAA
notuna sahip teminatlı tahvil ihraç
etmektedirler.
Kısaca DenizBank
DenizBank Finansal
Hizmetler Grubu’nda
DenizBank’ın yanı
sıra sekiz yerli, üç
uluslararası finansal
iştirak, dört yerli
finansal olmayan iştirak
ve Bahreyn’de bir şube
bulunmaktadır. Tarım,
enerji, turizm, eğitim,
sağlık, spor, altyapı
ve denizcilik gibi
pazarlarda faaliyette
bulunan DenizBank,
Viyana merkezli iştiraki
DenizBank AG aracılığı
ile AB ülkelerinde de
faaliyet göstermektedir.
DenizBank, 1938 yılında, gelişmekte
olan Türk denizcilik sektörüne
finansman sağlamak üzere, bir devlet
bankası olarak kurulmuştur. 1997
yılının başında, bir bankacılık lisansı
olarak Zorlu Holding tarafından
Özelleştirme İdaresi’nden satın
alınmıştır. Ekim 2006’da, Avrupa’nın
önde gelen finans gruplarından
biri olan Dexia tarafından Zorlu
Grubu’ndan satın alınan DenizBank,
faaliyetlerini halen Dexia çatısı altında
sürdürmektedir.
Tek bir bankadan büyük bir
finansal hizmetler grubuna
Özelleştirilmesinin ardından,
DenizBank’ın yeni kurumsal kimliği
çerçevesinde personel alımı ve şube
açılışlarını içeren bir “hayata dönüş”
programı uygulaması başlamıştır.
Beş yıllık stratejik plan çerçevesinde
yürütülen bu çalışmalar sonucunda,
öngörülen büyüme hedefine başarıyla
ulaşılmıştır. Söz konusu büyüme
süreci, TMSF’ye devrolan bazı banka
şubelerinin satın alınması ve 2002
sonunda Tarişbank’ın Gruba dahil
edilmesiyle desteklenmiştir. Bu
dönemde DenizBank mevcut bankacılık
ürün ve hizmetlerini tamamlamak üzere
faktoring, finansal kiralama, yatırım ve
portföy yönetimi şirketlerine ek olarak
Avusturya ve Rusya’da banka satın
almıştır.
DenizBank, sağlam sermaye tabanından
ve finansal gücünden aldığı desteğin
yanı sıra sektörde yaşanan hızlı
gelişmelerin de etkisiyle çok kısa bir
sürede mevcut konumunu geliştirmiştir.
2003 yılında çeşitli finansal hizmetleri
aynı çatı altında toplayan bir “finansal
süpermarket” oluşturmak amacıyla,
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu
kurulmuştur.
9
“Finansal süpermarket” anlayışıyla
tüm hizmetler tek çatı altında
DenizBank Finansal Hizmetler
Grubu’nda DenizBank’ın yanı sıra sekiz
yerli, üç uluslararası finansal iştirak,
dört yerli finansal olmayan iştirak ve
Bahreyn’de bir şube bulunmaktadır.
DenizYatırım, EkspresYatırım,
DenizYatırım Ortaklığı, DenizPortföy
Yönetimi, DenizTürev, DenizLeasing,
DenizFaktoring, DenizEmeklilik,
Intertech, DenizKültür, Bantaş ve PUPA
Grubun yerli; Eurodeniz, DenizBank AG
ve CJSC Dexia Bank ise uluslararası
iştirakleridir.
Grubun odaklandığı başlıca segmentler
perakende müşteriler, küçük ve orta
ölçekli işletmeler, ihracatçılar, kamu
ve proje finansmanı ile kurumsal
müşterilerdir. Tarım, enerji, turizm,
eğitim, sağlık, spor, altyapı ve
denizcilik, Grubun faaliyetlerinde
öncelikli olarak belirlediği pazarlardır.
Grup, merkezi Viyana’da bulunan
iştiraki DenizBank AG aracılığıyla AB
ülkelerinde faaliyet göstermektedir.
CJSC Dexia Bank, Rusya ile ticaret
yapan mevcut müşterilere yurtdışında
hizmet götürmekte ve çeşitli finansal
gereksinimlerini karşılamaktadır.
DenizBank Finansal Hizmetler Grubu,
operasyon, mali kontrol ve muhasebe
fonksiyonlarını merkezde toplayarak
DenizBank şubelerini pazarlama
merkezlerine dönüştürmüştür. Böylece
çalışan sayısını optimum düzeyde
tutarken, aynı zamanda işletme
verimliliğini artırmayı başarmıştır.
Bölüm I
Genel Bilgiler
10 Ana Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri
Bölüm I
Genel Bilgiler
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. bünyesinde 1 Ocak 2009 - 31 Aralık 2009 tarihleri
arasında meydana gelmiş herhangi bir Ana Sözleşme değişikliği bulunmamaktadır.
Deniz Emeklilik
ve Hayat A.Ş.’nin
31.12.2009 tarihi
itibariyle 24.500.000
TL olan sermayesi,
1 Kr değerindeki
2.450.000.000 adet
paydan oluşmaktadır.
Sermaye ve Ortaklık Yapısı
11
Şirket’in 31.12.2009 tarihi itibariyle 24.500.000 TL olan sermayesi, 1 Kr
değerindeki 2.450.000.000 adet paydan oluşmaktadır.
Bölüm I
Genel Bilgiler
Hesap dönemi içinde ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıda sunulmuştur:
Ortaklar
Pay Tutarı (TL)
Pay Adedi
24.465.942,90
2.446.594.290
24.500,00
2.450.000
Ayla Toprak
3.185,70
318.570
Yeşim Toprak
3.185,70
318.570
Sevgi Toprak Tunga
3.185,70
318.570
24.500.000,00
2.450.000.000
DenizBank A.Ş.
Euro Sigorta A.Ş.
Toplam
Pay Oranı (%)
99,86
0,10
0,01
0,01
0,01
100,00
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile
Genel Müdür ve Yardımcılarının Varsa
Sahip Oldukları Paylara İlişkin Açıklama
Sermaye içinde Şirket’in Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve
Yardımcılarının sahip olduğu paylar bulunmamaktadır.
12 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Bölüm I
Genel Bilgiler
2008 yılında derinleşen küresel ekonomik
krizin ardından 2009 yılında hükümetler
bir dizi ekonomik paket açıklasalar da
belirsizlik ve güvensizlik ortamı nedeniyle
gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin
ekonomileri daralmıştır.
Türkiye ekonomisi, oluşturduğu mali
disiplin ve bankacılık sektörünün direnci
sayesinde, şu ana dek diğer ülkelere
kıyasla küresel krizin etkilerini görece
az hissetmiştir. Ne var ki, Türkiye’nin
küresel bir nitelik taşıyan bu krizin bütün
etkilerinin dışında kalması da mümkün
olmamıştır. Son çeyrek sonuçları henüz
açıklanmamış olmakla birlikte, GSMH’nın
2009 yılında tahminen %5-6 arasında
küçülmesi beklenmektedir.
2010 yılında ise Türkiye ekonomisi
tekrar büyümeye geçecek ve ekonomik
çarklar yeniden hızlanarak dönmeye
devam edecektir. Genç nüfusu ve dinamik
yapısıyla yüksek büyüme potansiyeli
taşıyan Türkiye için doğru atılacak
adımlarla bu süreci fırsata dönüştürmek
mümkündür.
Küresel krizin dünya genelinde en
çok etkilediği sektörlerden olan hayat
sigortacılığı ve bireysel emeklilik
sektörleri, Türkiye’de hızları yavaşlasa da
büyüme trendlerini korumayı başarmıştır.
Türk hayat sigortacılığı 2009 yılında,
bir önceki yıla oranla %16 büyümeyle,
1,8 milyar TL prim üretmiştir. Türkiye’de
15 ABD doları civarında olan kişi başı
hayat sigortası prim seviyesi, Türkiye’nin
ekonomik gelişmişliğine paralel
büyüklükte bir hayat sigortası sektörüne
sahip olması düşüncesinden hareketle
büyük bir potansiyeli işaret etmektedir.
ABD, İngiltere gibi fonlarının önemli
bir kısmını hisse ağırlıklı yatırım
araçlarında değerlendiren emeklilik
yatırım fonları sermaye piyasalarında
yaşanan sert inişlerle önemli değer
kayıplarına uğrarken, Türkiye’deki
Bireysel Emeklilik Sistemi bu dönemde
büyümesine yavaşlayarak da olsa devam
etmiştir. Bireysel emeklilik sistemimizdeki
yatırımlar genel olarak riski düşük
araçlarda değerlendirilmektedir ve
bireysel emeklilik fonları %23 ağırlıklı
ortalama getiri sağlamıştır. Ayrıca düzenli
katkı payları sayesinde emeklilik fonlarının
2009 yılındaki toplam tutarı, 2008 yılına
göre %42 büyüyerek 9 milyar TL’ye
ulaşmıştır. 2 milyona ulaşan katılımcı
sayısıyla Bireysel Emeklilik Sistemi, gerek
düzenli katkı paylarıyla büyümesi, gerekse
sermaye birikimini uzun vadeli olarak
yaratması açısından büyük bir potansiyeli
işaret etmektedir.
Sektörün üzerinde büyümeye devam
edeceğiz
2009 yılında Hayat branşındaki pazar
payını %2,16’dan %2,29’a, Ferdi
Kaza Sigorta branşındaki pazar payını
%2,05’ten %2,82’ye taşıyan Şirketimiz,
18 Kasım 2009 tarihinden itibaren
sektöre örnek bir altyapı ile bireysel
emeklilik sektöründe faaliyette bulunmaya
başlamıştır.
2009 yılını 16,3 milyon TL net kârla
kapatan Şirketimizin 2009 yılında
özkaynak kârlılığı %49, aktif kârlılığı da
%20 olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz,
2009 yılı 3. çeyrek verilerine göre hayat
sigortası şirketleri arasında operasyonel
kârlılıkta ikinci sıradadır.
Dünya ve ülkemizin zor günleri aşarak
tekrar büyümeye başlayacağı 2010
yılında, DenizEmeklilik, sektörün üzerinde
bir oranda büyüyecek ve sektördeki
yerini her geçen yıl daha da yukarıya
taşıyacaktır. DenizEmeklilik, Hayat ve
Ferdi Kaza Sigorta branşları pazar payı
artışındaki başarısını bireysel emeklilik
söktörüne de taşıyarak referans gösterilen
bir şirket olmak hedefindedir.
DenizEmeklilik, üyesi olduğu DenizBank
Finansal Hizmetler Grubu ile oluşturduğu
sinerji, yüksek başarı ve hizmete odaklı
insan kaynağı, üstün teknolojisi, farklı
ürün ve servisleriyle sektöründe en iyi
şirket olmayı hedeflemiştir.
Hedeflerimize doğru emin adımlarla
ilerlememizde en büyük destekçimiz olan
müşterilerimize, özeverili katkıları için
yönetim ekibimize ve tüm çalışanlarımıza
en içten teşekkürlerimi sunarım.
Saygılarımla,
Dirk Bruneel
DenizEmeklilik,
ekonomik koşulların
zorlu olduğu 2009
yılında da yaratıcı
ve yenilikçi yapısı
ve müşteri odaklı
bakış açısıyla
güçlü yükselişini
sürdürmektedir.
Prim Üretimi (milyon TL)
55,9
14 Genel Müdür’ün Mesajı
Bölüm I
Genel Bilgiler
Değerli ortaklarımız, müşterilerimiz ve
çalışanlarımız,
DenizEmeklilik, 2009 yılında hayat
sigortacılığındaki hızlı ve kârlı
büyümesini sürdürürken, emeklilik
şirketi için hazırlıklarını tamamlamış ve
bireysel emeklilik pazarında faaliyete
geçmiştir.
Sigorta sektörü 2009 yılında, %5,6
büyüme ile 12,4 milyar TL prim üretimi
gerçekleştirerek enflasyonun altında
bir büyüme kaydetmiştir. Hayat-dışı
sigortalar prim üretimi bir önceki
seneye göre %4 artışla 10,6 milyar TL
olurken, hayat sigortaları prim üretimi
%16 artışla 1,8 milyar TL olmuştur.
Hayat sigortalarındaki büyüme, banka
kredileri ile birlikte sunulan risk
bazlı hayat sigortalarındaki artıştan
kaynaklanmıştır.
Diğer taraftan emeklilik sektörüne
baktığımızda, bireysel emeklilik
sektörünün başarılı bir performansla
2009 yılı sonunda 2 milyon katılımcı
ve 9 milyar TL fon büyüklüğüne
ulaştığını görmekteyiz. 2009 yılında
emeklilik fonları yıllık bazda %42
büyümüştür. Bireysel emeklilik fonları
%23 ağırlıklı ortalama getiri oranıyla
oldukça başarılı bir performans ortaya
koymuştur. Krizin etkilerinin devam
ettiği bir yılda sektörün büyümesini
sürdürmesini önemli bir başarı olarak
görüyorum.
DenizEmeklilik, toplam prim
üretimini %29 oranında artırarak
55,9 milyon TL’ye ulaştırmıştır. Bu
sonuç şirketimizin Hayat branşındaki
pazar payını %2,16’dan %2,29’a; Ferdi
Kaza Sigorta branşındaki pazar payını
ise %2,05’ten %2,82’ye taşımıştır.
2009 yılı sonunda toplam aktiflerimiz
%69 artışla 105.049.312 TL’ye,
özsermayemiz ise %71 artışla
42.448.092 TL’ye yükselmiştir. 2009
yılında Şirketimizin vergi öncesi kârı
20.708.804 TL, net kârı ise 16.317.402
TL olarak gerçekleşmiştir.
Sağlam finansal temeller üzerinde
duran Şirketimiz, net kârını bir önceki
seneye göre %75 oranında artırmıştır.
Bu başarıda DenizEmeklilik ile
DenizBank arasında iyi yapılandırılmış,
verimli ve etkin işbirliğinin payı çok
yüksektir.
Şirket, büyümesini ve kârlılığını
ağırlıklı olarak risk hayat ürünlerinden
sağlamıştır. Özellikle alternatif dağıtım
kanallarından faydalanılarak sunulan
ürünlerin satışında önemli başarılar
elde edilmiştir.
DenizEmeklilik, 2009 yılı Haziran
ayından itibaren sunduğu işsizlik
teminatlı ürünleriyle, kendi isteği
dışında işini kaybeden müşterilerini
işsizliğin etkilerinden korumaktadır.
Şirketimiz, yılın sonuna kadar geçen
kısa süre içinde, bu ürünlerde 23.000
satış adedini yakalamıştır. Kurtaran
DenizEmeklilik,
2009 yılında
661 bin poliçe ile
55,9 milyon TL prim
üretimi gerçekleştirerek,
pazarda en yüksek
büyümeyi gösteren
şirketlerden biri
olmuştur.
Vergi Öncesi Kâr Artışı
%77
Şirketimiz 2009 yılında
Hayat branşındaki
pazar payını %2,16’dan
%2,29’a, Ferdi Kaza
Sigorta branşındaki
pazar payını %2,05’ten
%2,82’ye taşımıştır.
16
Bölüm I
Genel Bilgiler
İşsizlik sigortası paketlerimiz; Kurtaran
Ferdi Kaza Sigortası, Kurtaran Hayat
Sigortası ve Kurtaran Kredi Kartı
Sigortası ürünlerinden oluşmaktadır.
Kurtaran Ferdi Kaza Sigortası
ile çalışanlara istem dışı işsizlik
durumunda seçtikleri pakete göre, dört
ay boyunca maaş bağlıyoruz.
Kurtaran Hayat Sigortası ile istem dışı
işsizlik durumunda çalışanları finansal
koruma altına alırken, beklenmedik
durumlar için finansal güvence de
sağlıyoruz.
Kurtaran Kredi Kartı Sigortası
ile çalışanların istem dışı işsizlik
durumunda, serbest meslek sahiplerinin
ise kaza veya hastalık sonucu geçici
iş göremezlik durumunda, kredi kartı
borcunu faiziyle birlikte altı taksitte
ödüyoruz. Sigortalının yaşamını
kaybetmesi halinde ya da kaza sonucu
tam ve daimi malul kalması durumunda
ise kart borcunu tek seferde
kapatıyoruz.
DenizEmeklilik olarak, dünyada
iyi örnekleri olduğunu bildiğimiz
postane sigortacılığına da büyük
önem veriyoruz. DenizBank’ın
yanı sıra Türkiye çapında 3.150
noktada faaliyette bulunan diğer
dağıtım kanalımız PTT ile postane
sigortacılığında büyümeyi 2009 yılında
da sürdürdük. Yılsonu itibariyle PTT
kanalından 9.000’in üzerinde poliçe
ürettik. Postane sigortacılığındaki
hızlı büyümemizi 2010 yılında da
sürdürmeyi hedefliyoruz.
Şirketimiz, hayat sigortası sektöründeki
büyümesine devam ederken Bireysel
Emeklilik branşında, ürünleri, web
sitesi, internet şubesi, IVR ve iletişim
merkezi ile sektöre örnek bir yapı
oluşturarak 18 Kasım 2009 tarihinde
faaliyette bulunmaya başlamıştır.
Bireysel Emeklilik Sektöründe; bireysel
müşterilerimize “Damla Plan” ve
“Deniz Plan” adlı iki ürünümüzle,
KOBİ’lere gruba bağlı bireysel planlar
seçeneklerimizle, ticari ve kurumsal
müşterilerimize ise Grup Emeklilik
planlarımız ve bu planlar altında
yer alan yedi adet emeklilik yatırım
fonlarımızla ulaşmayı planlıyoruz.
Özellikle “Deniz Plan” kapsamında yer
alan ve ilk üç yıl boyunca ücretsiz
verdiğimiz işsizlik teminatıyla, işsiz
kalan katılımcının katkılarını altı
ay boyunca ödeyerek, şirkete ve
sisteme bağlılığının devam etmesini
amaçlıyoruz.
Katılımcının bireysel emeklilik
sistemine katılımının sağlanmasının
yanı sıra sisteme ve şirkete bağlılığını
artırmak da orta ve uzun dönemde
çok büyük önem taşımaktadır. Bu
amaçla müşteri hizmetleri ve müşteri
ilişkileri yönetimine özel önem vererek
müşteri memnuniyetinin artırılmasını
amaçlıyoruz. Müşterilerimize
piyasadaki en nitelikli, yenilikçi,
kişiselleştirilmiş servisi, güncel ve
doğru olarak verebilmek, hayat
sigortaları ve emeklilik planları
yönetiminde sürekli gelişmeyi aramak
ve yüksek seviyede müşteri tatmini
sağlayabilmek, rekabet üstünlüğü
ile mümkün olacaktır. Bunun için
de yüksek teknoloji kullanımı ile
sağlanacak operasyonel verimlilik esas
alınmalıdır.
Toplam Aktif Artışı
%69
DenizEmeklilik’in 2009
yılı sonunda toplam
aktifleri %69 artışla
105.049.312 TL’ye,
özsermayesi ise %71
artışla 42.448.092
TL’ye yükselmiştir.
17
Bu çerçevede sürdürdüğümüz
araştırma ve geliştirme faaliyetlerimizle
2009 yılında da yenilikler yarattık.
Web sitemize BESMETRE adlı bir hesap
makinesi koyarak katılımcıların bireysel
emeklilik sistemine yaptıkları katkılarla
emeklilik döneminde ulaşabilecekleri
birikimi, eğlenerek öğrenebilmelerini
sağladık. Diğer yandan, web sitemize
altı adet EYF performans grafiği
ekleyerek, katılımcıların kendilerinin
yatırım danışmanlığını yapabilmelerine
olanak sağlayan platformlar oluşturduk.
Müşterilerimizin, Şirketimizin
internet bankacılığı platformu ya
da DenizBank’ın internet bankacılığı
platformu olan @çıkdeniz üzerinden
bireysel emeklilik planlarını takip
ederek işlem yapabileceği, sektöre
örnek bir internet bankacılığı platformu
oluşturduk.
Banka sigortacılığının en iyi
uygulayıcılarından biri olan Şirketimiz,
2010 yılında da DenizBank’ın yeni
müşteri segmentasyonuna uyumlu ürün
ve hizmet sunumu gerçekleştirmeye ve
Banka’nın giderek genişleyen dağıtım
kanalı imkânlarından en etkin şekilde
yararlanmaya devam edecektir.
2010 yılında müşterilerimize işsizlik
teminatıyla zenginleştirilmiş iki
yeni ürün sunacağız. Yüksek talep
göreceğine inandığımız bu ürünler,
tüketici ve konut kredisi ile birlikte
satılacak ve kişinin işsiz kalması
durumunda belli sürelerle devreye
girecek. İşsizlik ürünlerinin yanı sıra
2010 yılında hayat sigortalarında da
müşterilerimize farklı ürünler sunmayı
hedeflemekteyiz.
Diğer yandan, yeni faaliyete geçtiğimiz
emeklilik sektöründe vereceğimiz
hizmetlerle müşterilerimize,
emeklilik dönemine kadar olan
uzun yolculuklarında her zaman
yanlarında olduğumuzu hissettirmeyi
planlamaktayız.
Elde ettiğimiz başarılı sonuçların doğru
yolda ilerlediğimizin bir göstergesi
olduğuna inanıyorum. Başarımıza
katkıda bulunan hissedarlarımıza,
müşterilerimize, yöneticilerimize ve
çalışanlarımıza en içten teşekkürlerimi
sunarım.
Genel Müdür
Bölüm I
Genel Bilgiler
18
Bölüm I
Genel Bilgiler
Bankacılık ürünleri ile sigorta
ürünlerini paketleyerek
müşterileri için değer yaratan
çözümler sunmayı planlayan
DenizEmeklilik, müşterilerine
ihtiyaçlarını karşılayacak
paket ürünler, farklı seçenek
ve kampanyalarla ulaşarak,
“en çok tercih edilen emeklilik
şirketi” olmayı ve hizmette fark
yaratmayı hedeflemektedir.
2009 Yılı Faaliyetleri (Personel Sayısı,
Bölge Müdürlüğü, İrtibat Bürosu ve Şube Sayısı,
Şirket’in Hizmet Türü ve Faaliyet Konularına
İlişkin Açıklamalar ve Şirket’in Sektördeki
Konumu)
Deniz Emeklilik ve
Hayat A.Ş., 18 Kasım
2009 tarihi itibariyle
bireysel emeklilik
pilot sözleşme
satışına başlamıştır.
DenizEmeklilik, faaliyet
başlangıç tarihinden
2009 sonuna kadar
geçen yaklaşık
1,5 aylık sürede
11,8 milyon TL fon
büyüklüğüne ulaşarak,
emeklilik sektörüne
başarılı bir giriş
yapmıştır.
Bölüm I
Genel Bilgiler
Yıllara Göre Toplam Sözleşme-Sertifika Sayısı ve Toplam Fon Tutarı
2006
Toplam Sözleşme ve Sertifika Sayısı (milyon)
Toplam Fon Tutarı (milyon TL)
2007
2008
2009
1,1
1,6
1,9
2,2
2.815
4.566
6.373
9.000
* 25/12/2009 EGM verileri
Sektör ve DenizEmeklilik
Emeklilik
Bireysel emeklilik sektörü 2009 yılında
küresel mali krize rağmen istikrarlı
büyümesini devam ettirmiştir.
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş., 18 Kasım
2009 tarihi itibariyle bireysel emeklilik
pilot sözleşme satışına başlamıştır.
DenizEmeklilik, faaliyet başlangıç
tarihinden 2009 sonuna kadar geçen
yaklaşık 1,5 aylık sürede 11,8 milyon
TL fon büyüklüğüne ulaşarak, emeklilik
sektörüne başarılı bir giriş yapmıştır.
Emeklilik planları kapsamında
katılımcılara sunulmak üzere beş adet
bireysel ve iki adet gruplara yönelik
olarak toplam yedi emeklilik fonu
kurulmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)
tarafından 02.07.2009 tarihinde
kuruluş onayı verilen fonlar,
09.07.2009 tarihinde İstanbul Ticaret
Sicili Memurluğu tarafından 2009129882 sayı ile tescil edilmiş ve
tescile ilişkin ilanlar 14.07.2009 tarih,
7353 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde
yayımlanmıştır.
19
Fon payları 02.11.2009 tarihinde
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
kayda alınmıştır. Kayda almaya ilişkin
SPK onaylı izahnameler İstanbul
Ticaret Sicili Memurluğu tarafından
05.11.2009 tarihinde tescil edilmiş ve
tescile ilişkin ilanlar 10.11.2009 tarih,
7435 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde
yayımlanmıştır. Bunun ardından
emeklilik fonları 18 Kasım 2009
tarihinde emeklilik planları içinde
katılımcılara sunulmaya başlanmıştır.
Fonların kayıtlı sermayeleri her biri
için 2 milyar TL’dir. Şirket tarafından
kuruluş aşamasında mevzuata
ve içtüzüğe uygun olarak toplam
1.690.000 TL kuruluş avansı fon
hesaplarına geçilmiştir. 18 Kasım
2009 itibariyle katılımcılara yapılan
satımlarla eş tutarlı ve eş anlı olarak
kurucu avansı cari değerler üzerinden
geri alınmaya başlanmıştır.
31 Aralık 2009 itibariyle fonlardaki
kurucu avansının cari değeri 1.076.639
TL’dir.
Emeklilik planları
kapsamında katılımcılara
sunulmak üzere beş
adet bireysel ve iki adet
gruplara yönelik olarak
toplam yedi emeklilik
fonu kurulmuştur.
20
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik tarafından emeklilik planları kapsamında oluşturulan
fonlar şu şekildedir:
DenizEmeklilik Likit Fon
DenizEmeklilik Hisse Fon
Portföyünün en az %80’ini ters repo
dahil 180 günden kısa vadeli devlet
iç borçlanma senetlerine yatırmak
kaydıyla fon varlıklarını borsa para
piyasa işlemleri dahil para piyasası
fonu tanımında yer alan vade yapısına
sahip para ve sermaye piyasası
araçlarında değerlendiren, içerdiği
düşük riskle düzenli getiri elde etmeyi
hedefleyen, portföyünün ağırlıklı
ortalama vadesi en fazla 45 gün olan
para piyasası fonudur.
Fonun amacı, portföyünün en az
%80’ini borsada işlem gören şirketlerin
hisse senetlerine yatırarak sermaye
kazancı elde etmektir.
DenizEmeklilik Tahvil Bono Fon
Fonun amacı, düşük risk içeren yerli
borçlanma araçlarından faiz geliri elde
etmek suretiyle reel bazda yüksek
getiri sağlamaktır.
DenizEmeklilik Döviz Fon
Fon, portföyünün en az %80’ini Türkiye
Cumhuriyeti tarafından ihraç edilmiş
Eurobondlara yatırmak suretiyle
yabancı para cinsinden faiz geliri elde
etmeyi amaçlamaktadır.
DenizEmeklilik Esnek Fon
Fonun amacı, geniş portföy
yelpazesiyle portföy yapısını piyasa
koşullarına göre hızlı ve ani şekilde
değiştirebilme avantajını da gözeterek,
ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçları
ve Türk hisse senetlerine yatırım
yaparak faiz ve sermaye kazancı elde
etmektir.
DenizEmeklilik Grup
Tahvil Bono Fon
Grup emeklilik planları ve sözleşmeleri
kapsamında yer alan belirli kişi ya da
kuruluşlara tahsis edilmesi amacıyla
kurulmuş bir grup emeklilik yatırım
fonudur. Fonun amacı; düşük risk
içeren yerli borçlanma araçlarından faiz
geliri elde etmek suretiyle reel bazda
yüksek getiri sağlamaktır.
DenizEmeklilik Grup Esnek Fon
Grup emeklilik planları ve sözleşmeleri
kapsamında yer alan belirli kişi ya da
kuruluşlara tahsis edilmesi amacıyla
kurulmuş bir grup emeklilik yatırım
fonudur. Fonun amacı, geniş portföy
yelpazesiyle piyasa koşullarına göre
portföy yapısını hızlı ve ani şekilde
değiştirebilme avantajını da gözeterek
ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçları
ve Türk hisse senetlerine yatırım
yaparak faiz ve sermaye kazancı elde
etmektir.
21
DenizEmeklilik, 2009
yılında Ferdi Kaza
branşındaki toplam
prim üretimini %51,5
büyüterek pazar
payını %2,82’ye
yükseltmiştir. Hayat
branşı prim üretiminde
ise %22,5 oranında
büyüme kaydetmiş ve
pazar payını %2,29’a
çıkarmıştır.
Hayat ve Ferdi Kaza
2009 yılı verileri incelendiğinde
sektörde yıl boyunca istikrarlı
bir şekilde büyüme olduğu
gözlemlenmektedir. 2009 yılında Hayat
branşı, 1.822 milyon TL’lik
prim üretimiyle, 2008 yılına göre
toplamda %15,7 oranında artış
göstermiştir. Ferdi kaza prim üretimi
ise toplamda %8,4 oranında artarak
506 milyon TL’ye ulaşmıştır. Son
beş yıl içindeki sektör geneli prim
üretiminin branş bazında dağılımı sayfa
22’deki tabloda yer almaktadır.
Banka sigortacılığı 2009 yılında da
büyümesini sürdürmüştür. 2009 yılı
banka kaynaklı toplam prim üretimi
%12,9 oranında artarak 2.312 milyon
TL’ye ulaşmıştır. Hayat sigortacılığının
gelişiminde en büyük pay sahibi olan
banka prim üretimi de 2008 yılına
göre %18,0 artışla 1.027 milyon TL’ye
yükselmiştir. Bu prim üretimini
434 milyon TL ile acenteler
izlemektedir.
DenizEmeklilik, 2009 yılında prim
üretimini 2008 yılına göre %28,8
artırarak 43,4 milyon TL’den 55,9
milyon TL’ye yükseltmiştir. Toplam
ulaşılan poliçe adedi 661.435’dir.
DenizEmeklilik, 2009 yılında Ferdi
Kaza branşındaki toplam prim
üretimini %51,5 büyüterek pazar
payını %2,82’ye yükseltmiştir.
2008 yılı verilerine göre Ferdi
Kaza branşında 14. sırada yer alan
DenizEmeklilik, 2009 yılı itibariyle
dört basamak yükselerek kendine
10. sırada yer bulmuştur. Ferdi kaza
prim üretimine sadece hayat sigortası
şirketleri açısından bakıldığında
ise DenizEmeklilik ikinci sırada
bulunmaktadır.
Hayat branşı prim üretiminde %22,5
oranında büyüme kaydedilmiş,
2008 yılı itibariyle %2,16 olan
pazar payı 2009 yılında %2,29’a
yükselmiştir. DenizEmeklilik, 2009
verilerine göre hayat branşında 13.
sırada yer almaktadır. Hayat branşı
prim üretiminin %1,0’ı birikimli
hayat sigortalarından, %99,0’ı risk
poliçelerinden oluşmuştur. Yıl içinde
bireysel emeklilik için hazırlıklarını
tamamlayıp 18 Kasım 2009’dan itibaren
bireysel emeklilik pilot sözleşme
satışına başlayan Şirket; Sağlık
Sigortası branşında artık faaliyet
göstermemektedir.
Bölüm I
Genel Bilgiler
22
Bölüm I
Genel Bilgiler
Sektörel Veriler
Yıllara Göre Toplam Prim Üretimleri (milyon TL)
Branş
2005
2006
Hayat
1.242
1.386
1.331
1.575
1.822
Hayat Dışı
6.574
8.282
9.600
10.199
10.614
Ferdi Kaza
Toplam
2007
2008
2009
234
300
402
467
506
7.816
9.668
10.931
11.774
12.436
Hayat Branşı Kanal Bazında Prim Üretimi
Merkez
Banka
Acente
Broker
%18,9 %56,4
%23,8 %0,9
23
DenizEmeklilik ile
DenizBank arasında iyi
yapılandırılmış, verimli
ve etkin bir işbirliği
bulunmaktadır. Dağıtım
kanalı bazında prim
üretimine bakıldığında;
DenizEmeklilik’in
2009 yılı toplam prim
üretiminin %98,2’si
DenizBank, %0,9’u
acente ve doğrudan
işler, %0,9’u da PTT
dağıtım kanallarından
gelmiştir.
DenizEmeklilik Prim Üretim Analizleri
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik Sigorta Branş Bazında Prim Üretimi
2007
Branş
Ferdi Kaza
Prim Üretimi
(milyon TL)
2008
Pazar Prim Üretimi
Payı (%) (milyon TL)
2009
Pazar Prim Üretimi
Payı (%) (milyon TL)
Pazar
Payı (%)
Büyüme
(%)
2,1
0,52
9,39
2,01
14,23
2,82
51,54
Hayat
20,8
1,56
33,99
2,16
41,63
2,29
22,48
Sağlık
0,2
0,01
(0,017)
0,01
-
-
-
* Pazar payları ve sıralamalar TSRSB’nin web sitesinden alınmıştır (www.tsrsb.org.tr).
Sigorta Branşı Bazında Prim Üretimi
Hayat Branşı Kırılımı
Hayat
Risk
Ferdi Kaza
Birikim
%74,9
%25,1
DenizEmeklilik Dağıtım Kanalı Bazında Prim Üretimi
DenizBank
%98,2
Acente
%1,8
%98,6
%1,4
DenizEmeklilik,
ana dağıtım kanalı
DenizBank ile
faaliyetlerini, tam
entegre bir biçimde
2009 yılında da
sürdürmüştür.
24 2009 Yılı Faaliyetleri
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik Dağıtım
Kanalı Gücü
DenizBank, iş kolları ile güçlü ve
sinerjik ilişkiden faydalanarak farklı
müşteri segmentlerine hitap eden risk
sigortaları satışı gerçekleştirmektedir.
DenizBank’ta sunulan ürünler temel
olarak kredi hayat sigortaları ve
ihtiyari sigortalardan oluşmaktadır.
Kredi hayat sigortası ürünleri
DenizBank kredi müşterilerine,
krediden bağımsız olarak sunulan
ihtiyari sigorta ürünleri ise Banka CRM
sistemi ve müşteri eğilim analizlerinden
faydalanılarak tüm müşterilere
sunulmaktadır. Banka’nın şube, iletişim
merkezi ve gişe satış noktalarında
görev yapan yaklaşık 3.500 personel,
hayat sigortaları konusunda eğitimlidir.
Satılan ürünler satış noktası bazında
ayrıştırılmıştır. Sofistike ürünler
şube müşteri temsilcileriyle, kolay
anlaşılır ve kolay satılabilir ürünler
ise şube gişe çalışanları ve iletişim
merkezi aracılığıyla satılmaktadır.
Satış yapan banka personelleri çeşitli
satış yarışmaları, ödül sistemleri ve
kampanyalar aracılığıyla sigorta satışı
yapmaları yönünde teşvik edilmektedir.
Banka dağıtım kanalına ilave
olarak Denizbank İletişim Merkezi
lokasyonunda görev yapan TeleSatış
Ekibi, segmente edilmiş DenizBank
müşterilerine dış arama yaparak
telefonda ferdi kaza sigortası satışı ve
yenileme aramaları yapmaktadır.
PTT ile güçlü bir sinerji oluşturularak
belirlenen PTT merkezlerine Bölge
sorumluları ve Bölge Satış Temsilcileri
aracılığıyla düzenli ziyaretler, PTT
personeline yönelik toplu/lokal
eğitimler yapılmıştır. Bu kapsamda
2009 yılı içinde yaklaşık 1.500 PTT
personeli Şirket’in hayat sigortaları,
işsizlik sigortası ve ürünleri konusunda
eğitilmiştir. DenizEmeklilik, Türkiye’nin
en büyük dağıtım ağına sahip
kuruluşlarından biri olan PTT’de sigorta
satışlarının etkinliğini gün geçtikçe
artırmaktadır.
2009 Yılı DenizEmeklilik Poliçe Adetleri
Ferdi
Ferdi Kaza
Hayat
Genel Toplam
Grup
Toplam
196.522
1
196.523
81.852
25
81.877
278.374
26
278.400
DenizEmeklilik, bireysel
müşterileri için Deniz
ve Damla adında iki
adet bireysel emeklilik
planı, grup müşterileri
için de gruba yönelik
bireysel emeklilik
planı hazırlamıştır.
Deniz Plan kapsamında
müşterilere ücretsiz
olarak işsizlik sigortası
hediye edilmektedir.
Araştırma Geliştirme Uygulamaları
25
Müşterilerine en iyi hizmeti vererek
en güvenilir ve en çok tercih edilen
şirket olma misyonunu benimseyen
DenizEmeklilik, 2009 yılında da
yeni ürünleri ve yeni hizmetleriyle
ana dağıtım kanalı DenizBank’la
tam entegre şekilde faaliyetlerini
sürdürmüştür. DenizBank müşterilerine,
“Deniz” markası altında hayat sigortası
ürün ve hizmetlerinin sunulmasına
2009 yılında da devam edilmiştir.
PTT ile yapılan işbirliği güçlendirilerek,
PTT şubelerinden online sigorta
poliçesi kesimine devam edilmiştir.
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik, 2009 yılında
müşterilerine üç yeni işsizlik sigortası
ürünü sunmuştur.
Kurtaran İşsizlik Sigortası ana
başlığında müşterilere sunulan ürünler
şunlardır:
• Kurtaran Ferdi Kaza Sigortası
Kurtaran Ferdi Kaza Sigortası
ile çalışanlara istem dışı işsizlik
durumunda seçtikleri pakete göre, dört
ay boyunca maaş bağlanmaktadır.
• Kurtaran Kredi Kartı Sigortası
Kurtaran Kredi Kartı Sigortası
ile çalışanların istem dışı işsizlik
durumunda, serbest meslek sahiplerinin
ise kaza veya hastalık sonucu geçici
iş göremezlik durumunda, kredi kartı
borcu faiziyle birlikte altı taksitte
ödenmektedir. Sigortalının yaşamını
kaybetmesi halinde ya da kaza
sonucu tam ve daimi malul kalması
durumunda ise kart borcu tek seferde
kapatılmaktadır.
• Kurtaran Hayat Sigortası
Kurtaran Hayat Sigortası, çalışanları
istem dışı işsizlik durumunda finansal
koruma altına alırken, beklenmedik
durumlar için finansal güvence de
sağlamaktadır.
DenizEmeklilik;
• DenizBank ve PTT dağıtım
kanallarının gücüyle,
• Banka sigortacılığındaki deneyimi ve
hizmet kalitesiyle,
• Kaliteli insan kaynağı ve güçlü
teknolojik altyapısı ve
• Dexia’nın Avrupa ve dünya
genelindeki 75 yılı aşkın sigortacılık
birikimiyle,
sektörün başarılı şirketleri arasında yer
almaktadır.
Yaklaşık iki sene süresince emeklilik
branşı için altyapı, ürün ve hizmet
çalışmaları yapmış olan Deniz Emeklilik
ve Hayat A.Ş., 18 Kasım 2009 tarihinde
emeklilik branşında pilot satışları
başlamıştır. DenizEmeklilik müşteri
odaklı yaklaşımıyla, diğer şirketlerden
pazar payı almayı düşünen değil,
pastayı büyütmek isteyen bir şirket
olarak BES sektörüne girmiştir.
DenizEmeklilik, bireysel müşterileri için
Deniz ve Damla adında iki adet bireysel
emeklilik planı, grup müşterileri için de
gruba yönelik bireysel emeklilik planı
hazırlamıştır. Deniz Plan kapsamında
müşterilere ücretsiz olarak işsizlik
sigortası hediye edilmektedir.
Şirket, bu hedefine uygun olarak
müşteri hizmetleri yapılandırmasını
emeklilik branşında faaliyete geçiş ile
birlikte tamamlamıştır. Müşterilerine
internet sitesi ve müşteri hizmetleri
kanallarından operasyonel mükemmellik
stratejisi ile hizmet vermeye başlayan
DenizEmeklililik, yapacağı düzenli
anketlerle de müşteri memnuniyetini
sürekli ölçümleyerek ve sorunlara
proaktif çözümler üreterek, Emeklilik
branşına yeni bir soluk getirmeyi
amaçlamaktadır.
DenizEmeklilik ile
bireysel emekliliği daha
iyi tanımak isteyen
müşteriler, www.
denizemeklilik.com.tr
adresine ulaşabilirler.
26
Bölüm I
Genel Bilgiler
DenizEmeklilik, müşterilerine diledikleri
hizmete, diledikleri anda ve diledikleri
yerden erişim olanağı sunmaktadır.
Müşteriler fon karması değişiklikleri,
adres değişiklikleri, ödeme seçenekleri
gibi tüm değişiklikleri 444 1 369
aracılığı ile müşteri hizmetlerinden,
internet şubesinden ya da DenizBank’ın
internet bankacılığı platformu @
çıkdeniz’den her an yapabilirler.
Müşterilere internet şubesinden ve
@çıkdeniz’den katkı payları için anında
ödeme yapma kolaylığı sunularak,
bireysel emeklilik sisteminin en önemli
avantajı olan vergi avantajından
etkin bir şekilde yararlanabilmeleri
için makbuzlarını internet veya sesli
yanıt sistemi aracılığıyla, istedikleri
bir adrese faks veya e-posta yoluyla
gönderebilmeleri sağlanmaktadır.
DenizEmeklilik müşterileri, internet
şubesi ve @çıkdeniz aracılığıyla
kendilerine yapılan tüm gönderimleri ve
talep ettikleri tüm değişiklik işlemlerini
takip edebilmektedir.
DenizEmeklilik ile bireysel emeklilik
hakkında daha fazla bilgiye
www.denizemeklilik.com.tr adresinden
ulaşılabilmektedir. DenizEmeklilik
internet anasayfasındaki BESMETRE,
müşterilere gelecek planlarını
oluşturmada değişik seçenekler
sunmaktadır. Müşteriler, BESMETRE’yi
kullanarak, animasyonların da
yardımıyla, gelecekte kendilerini
ne gibi senaryoların beklediğini
eğlenerek hesaplayabilmektedir.
DenizEmeklilik müşterileri, emeklilik fon
performansları başlığında ise;
• Alternatif yatırım araçları ve fon
getirileri,
• Cari varlık dağılımı,
• Emeklilik fonları karşılaştırması,
• Fon ve performans ölçütü getiri
karşılaştırması,
• Fon karması getirileri,
• Varlık dağılımı gelişimine dair grafik
ve analizlere ulaşabilmektedir.
Bankacılık ürünleri ile sigorta ürünlerini
paketleyerek müşterileri için değer
yaratan çözümler sunmayı planlayan
DenizEmeklilik; müşterine ihtiyaçlarını
karşılayacak paket ürünlerle, farklı
seçenek ve kampanyalarla ulaşarak,
“en çok tercih edilen emeklilik şirketi”
olmak, hizmette fark yaratmak
hedefindedir.
27
Bölüm I
Genel Bilgiler
28
Bölüm I
Genel Bilgiler
Büyüyen ve gelişimini
sürdüren DenizEmeklilik’in
çalışan sayısı yılsonu itibariyle
120’ye çıkmıştır. İşe alım
sürecinde “Uygun İşe, Uygun
Çalışan” ilkesi dikkate
alınarak personelin maksimum
verimlilikle çalışabilmeleri
hedeflenmektedir.
Yönetim Kurulu
Dirk G. M. Bruneel
1950 yılında Diksmuide’de doğdu.
1972 yılında Belçika’da bulunan Gent
Üniversitesi’ni bitirerek, 1982 yılında
Vlaamse Ekonomische Hogeschool’da
yüksek lisansını tamamladı. Kariyerine
1973 yılında ASLK-CGER Bankası’nda
başlayan Dirk G. M. Bruneel daha sonra
Bacob Bank, Artesia Bank ve Dexia
Bank olmak üzere pek çok bankada
başarılı çalışmalar yürüttü. Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş. bünyesinde
29 Nisan 2009 tarihli Yönetim Kurulu
kararı ile Yönetim Kurulu Başkanı
olarak atanan Dirk G. M. Bruneel,
aynı zamanda Şirket’in İç Sistemlerden
sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak
görev yapmaktadır.
Gökhan Ertürk
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
1970 yılında Babaeski’de doğdu.
1992 yılında Boğaziçi Üniversitesi
Elektronik Programlama ile İş İdaresi
Bölümü’nden mezun oldu. 1996 yılında
aynı üniversitenin Siyaset Bilimi ve
Uluslararası İlişkiler Bölümü’nü bitirdi.
Kariyerine 1993 yılında THY Bilgi
İşlem Merkezi’nde başladı. Sırasıyla
1996 yılında İktisat Bankası Nakit
Yönetimi ve Elektronik Bankacılık
Yönetmenliği, 1997 yılında Türk
Ekonomi Bankası Nakit Yönetimi
Müdürlüğü ve 2002 ise yılında Akbank
İşletme Bankacılığı, Tarım Bankacılığı
ve Nakit Yönetiminden sorumlu Bölüm
Başkanlığı görevlerini üstlendi. Kasım
2006’da DenizBank İşletme ve Tarım
Bankacılığı Grubu’ndan sorumlu Genel
Müdür Yardımcılığı görevine atanan
Ertürk, aynı zamanda Mart 2007
tarihinde atanmış olduğu Deniz Emeklik
ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği
görevini sürdürmektedir.
29
Gökhan Sun
Yönetim Kurulu Üyesi
1970 yılında İzmir’de doğdu. 1992
yılında Bilkent Üniversitesi Mühendislik
Fakültesi Elektronik Mühendisliği
Bölümü’nden mezun oldu. 2009
yılında ise Bilgi Üniversitesi Sosyal
Bilimler Enstitüsü Ekonomi Hukuku
Yüksek Lisans Programı’nı tamamladı.
İş hayatına 1992 yılında Yapı ve
Kredi Bankası’nda müşteri temsilcisi
olarak başlayan Sun, daha sonra
Körfezbank’ta Şube Müdürü, Dışbank
N.V. nezdinde Ülke Temsilcisi, Ak
Emeklilik’te Kurumsal Projeler Müdürü
olarak çeşitli görevlerde bulundu. 2003
yılında Bölge Müdürü olarak göreve
başladığı DenizBank A.Ş.’de İşletme ve
Tarım Bankacılığı Grubu Genel Müdür
Yardımcısı olarak görev yapmakta
olan Gökhan Sun, 06.11.2009 tarihli
Yönetim Kurulu kararı ile Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu
Üyeliği görevine atanmıştır.
Murat Çelik
yılında Boğaziçi Üniversitesi Bilgisayar
Mühendisliği Bölümü’nden mezun oldu.
1992 yılında Bimep A.Ş.’de yönetici
ortak sıfatıyla başladığı kariyerine
Adana Askeri İdaresi, Intertech Bilgi
İşlem ve Pazarlama A.Ş.’de çeşitli
yönetici pozisyonlarında görev alarak
devam etti. Şubat 2009 tarihinden
bu yana DenizBank A.Ş. iştiraki olan
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama
A.Ş.’de Genel Müdür olarak görevini
yürüten Çelik, 04.09.2009 tarihinden
bu yana Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.
bünyesinde Yönetim Kurulu Üyesi
olarak görevini sürdürmektedir.
Jimmy Hendrickx
Teknik, Operasyon ve IT Genel Müdür
Yardımcısı, Yönetim Kurulu Üyesi
1974 yılında Belçika’da doğdu.
1998 yılında Katholieke Universiteit
Leuven Uygulamalı Bilimler
Fakültesi’ni, 2000 yılında da yine
aynı üniversitenin Aktüerya Bilimleri
Bölümü’nü bitirdi. Kariyerine 1999
yılında De Volksverzekering’de
başladı; daha sonra aynı şirkette
2001 yılında Aktüerya Departmanı
Hayat ve Perakende Satış Müdürlüğü
görevine getirildi. 2003 yılında Dexia
Insurance’de Ürün Geliştirme ve
Pazarlama Müdürlüğü’ne atandı. 2005
yılında Dexia Insurance Uluslararası
Departman Müdürlüğü, Dexia Life
Yönetim Kurulu Üyeliği ile Aktüerlik
görevlerinde bulundu. Halen Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş.’de Teknik,
Operasyon & IT Genel Müdür
Yardımcılığı görevini sürdürmekte ve
aynı zamanda Mart 2007 tarihinde
atanmış olduğu Yönetim Kurulu
Üyeliği’ne devam etmektedir.
Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi
1965 yılında Çorlu’da doğdu. 1988
yılında Marmara Üniversitesi Ekonomi
Bölümü’nü bitirdi. 1988-1990 yılları
arasında aynı üniversitede işletme
yüksek lisansı yaptı. Kariyerine 1990
yılında Pamukbank Menkul Değerler
A.Ş.’de Uzman olarak başladı. 1995
yılında Ekinciler Menkul Değerler
A.Ş.’de Pazarlama Müdürlüğü görevine
getirildi. 1998 yılında Merrill Lynch’te
(ABD) Vadeli İşler Piyasası alanında
çalışmalarda bulundu. 2000 yılında
Axa Oyak Sigorta’da Kurumsal
Satış Müdürlüğü, 2002 yılında da
Oyak Emeklilik Satış ve Pazarlama
Yöneticiliği görevlerini yürüttü. 2004
yılında DenizBank Banka Sigortacılığı
Grup Müdürlüğü görevine atandı. Halen
Mart 2007 tarihinde atanmış olduğu
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel
Müdürlüğü ve Yönetim Kurulu Üyeliği
görevlerini sürdürmektedir.
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
30 Üst Yönetim, Denetçiler ve İç Denetim Birimleri Yöneticileri
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Görev Süresi
Sorumlu Olduğu Alan
Öğrenim
Durumu
Mesleki
Deneyim
30.03.2007-Devam ediyor
Genel Müdür
Yüksek Lisans
19 Yıl
Fatih Çelik
Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı
Üniversite
13 Yıl
Jimmy Hendrickx
Teknik, Operasyon & IT Genel Müdür Yardımcısı
Yüksek Lisans
11 Yıl
Aydın Çağlan
Banka ve PTT Satış
Üniversite
10 Yıl
Esat Bayram Burak Uygun
Teknik ve Operasyon
Yüksek Lisans
10 Yıl
Erkan Özbekar
Süreç Geliştirme
Üniversite
10 Yıl
Levent Yılmaz
Mali ve İdari İşler
Üniversite
19 Yıl
M. Erol Arsal
İletişim Merkezi
Üniversite
12 Yıl
Mutlu Özcan
Finansman ve Fon Yönetimi
Üniversite
19 Yıl
Dr. Özlem Şuekinci
İç Denetim
Doktora
9 Yıl
28.11.2008-Görevden ayrıldı
İç Kontrol
Yüksek Lisans
13 Yıl
Hukuk & İç Kontrol
Üniversite
6 Yıl
Adı Soyadı
Özge Didem Boulanger
Av. Öykü Güneş
İç Denetim Birimleri
Yöneticileri
Dr. Özlem Şuekinci
İç Denetim Departmanı Yöneticisi
1977 yılında İstanbul’da doğdu. Lisans
eğitimini İstanbul Üniversitesi İktisat
Fakültesi’nde, yüksek lisans eğitimini
Marmara Üniversitesi Bankacılık ve
Sigortacılık Enstitüsü Sermaye Piyasası
ve Borsa Bölümü’nde, doktora eğitimini
ise İstanbul Üniversitesi Sosyal
Bilimler Enstitüsü İktisat Ana Bilim
Dalı’nda tamamladı. Profesyonel iş
yaşamına 1999 yılında başladı. Sırası
ile bankacılık sektöründe, dış denetim
firmalarında ve sigorta sektöründe
çeşitli kademelerde görev yapmış olan
Şuekinci, 2009 yılında Deniz Emeklilik
ve Hayat A.Ş. İç Denetim Departmanı
yöneticiliğine atanmıştır.
Denetçilerin Görev Süreleri
ve Mesleki Deneyimleri
Suavi Demircioğlu
Denetçi
1967 yılında Edirne’de doğdu. 1990
yılında ODTÜ İktisadi ve İdari Bilimler
Fakültesi İşletme Bölümü’nden
mezun oldu. Bankacılık kariyerine
Finansbank’ta başladı ve sekiz yıl
süresince Mali Kontrol ve Planlama
Grubu’nda çalıştı. Bu kurumda ALCO
üyeliği ve Ana Bankacılık Yazılım
Projesi eş liderliği görevlerinde
bulundu, son olarak Grup Başkanı
olarak görev yaptı. 1998 yılında
Alternatif Bank’a katılarak Mali Kontrol
Planlama ve Muhasebe Genel Müdür
Yardımcısı unvanıyla görev yaptıktan
sonra TÜSİAD Risk Yönetimi Alt
Komite Üyeliği görevini sürdürdü.
2000 yılında bir yıl süreyle Osmanlı
Bankası’nda Genel Müdür Yardımcılığı
ve iştiraklerinde Yönetim Kurulu
Üyeliği ve Genel Kurul Denetçiliği
görevlerinde bulundu. Bu görevin
ardından Halkbank’ta Genel Müdür
Yardımcılığı ve 2002 yılında The
Marmara Otelleri’nde Mali İşler
Direktörlüğü görevini üstlendi. 2005
yılı Ocak ayından bu yana DenizBank’ta
Mali İşler Grubu’ndan sorumlu Genel
Müdür Yardımcısı olarak görevini
sürdürmektedir. Aynı zamanda Mart
2007’den bu yana DenizEmeklilik
Yönetim Kurulu Denetçiliği’ne devam
etmektedir. Görev süresi üç yıldır.
Kürşad Taçalan
Denetçi
yılında İstanbul Teknik Üniversitesi
İşletme Fakültesi İşletme Mühendisliği
Bölümü’nden mezun oldu. Bankacılık
kariyerine Egebank’ta Mali Kontrol
bölümünde analist olarak başladı.
1995 yılından itibaren Demirbank’ta
Mali Kontrol ve Bütçe MIS bölümünde
yönetici olarak görev aldı. 1998
yılında Körfezbank’a katılarak Mali
Kontrol, Bütçe ve MIS ile Muhasebe
bölümlerinden sorumlu Grup Müdürü
olarak görev yaptı. 2002 yılında Bank
Europa’da Mali İşlerden sorumlu
Direktör göreviyle mali kontrol, bütçe
ve muhasebeden sorumlu olarak çalıştı.
2005 yılı Mayıs ayından bu yana
DenizBank’ta Mali İşler Grubu’nda
Genel Muhasebe Grup Müdürü olarak
görevini sürdürmektedir. Aynı zamanda
Mart 2007’den bu yana DenizEmeklilik
Yönetim Kurulu Denetçiliği’ne devam
etmektedir. Görev süresi üç yıldır.
31
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi
32 İçinde Yapılan Toplantılara Katılımlarına Dair Bilgiler
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
2009 yılı içinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu, toplam 39 adet toplantı düzenlemiştir.
Yönetim Kurulu üyelerinin söz konusu toplantılara iştirakleri aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.
Düzenlenen
Toplantı Sayısı
Toplantılara
Katılım Sayısı
Guido M. M. Roelandt*
39
10
Marc J. M. Troch*
39
11
Arif Özer İsfendiyaroğlu*
39
1
Sami Barbaros Karakışla*
39
15
Dirk G. M. Bruneel
39
19
Gökhan Ertürk
39
39
Gökhan Sun
39
5
Murat Çelik
39
11
Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür
39
39
Jimmy Hendrickx
Yönetim Kurulu Üyesi-Teknik, Operasyon ve IT Genel Müdür Yardımcısı
39
39
Adı Soyadı
* Söz konusu üyeler yıl içinde görevlerinden istifa etmiş bulunmaktadır.
Genel Kurul’a Sunulan
Özet Yönetim Kurulu Raporu
Sayın Ortaklarımız,
Deniz Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi’nin 2009 yılına ilişkin hesapları ile faaliyet sonuçlarını
Genel Kurul’un inceleme ve onaylarına sunuyoruz.
DenizEmeklilik, 2009 yılında da faaliyet performansını artırarak devam ettirmiştir.
Prim üretimi bir önceki yıla göre Hayat branşında %22 oranında artarak 41.631.641 TL, Ferdi
Kaza branşında %52 oranında artarak 14.233.206 TL olmak üzere toplamda %29 oranında
artarak 55.864.847 TL’ye ulaşmıştır.
Şirketimizin pazar payı, Hayat branşında %2,16’dan %2,29’a, Ferdi Kaza branşında ise
%2,05’den %2,82’ye çıkmıştır.
Bir önceki yıla göre özkaynaklarımız %71 oranında büyüyerek 42.448.092 TL’ye, toplam aktiflerimiz
ise %69 oranında büyüyerek 105.049.312 TL’ye yükselmiştir. Nominal sermayemiz 24.500.000 TL
olup 14.500.000 TL’si ödenmiştir.
Şirketimizin 2009 sonu vergi öncesi kârı bir önceki yıla göre %77 oranında artarak 20.708.804 TL
olarak gerçekleşmiştir. Net kârımız, ayrılan 4.391.402 TL Kurumlar Vergisi karşılığından sonra
16.317.402 TL olarak mali tablolarımıza yansımıştır.
Aralık 2008 sonu itibariyle 57 olan personel sayımız ise Aralık 2009 sonunda 120 kişiye ulaşmıştır.
Bireysel Emeklilik alanında faaliyet göstermek üzere 2008 yılında Hazine Müsteşarlığı’na
müracaat edilmiş ve 24.09.2008 tarihinde emeklilik şirketi kuruluş izni, 21.05.2009 tarihinde
de faaliyet ruhsatı alınmıştır. Faaliyet ruhsatının alınması ile Şirketimiz Hayat branşına ilave olarak
Emeklilik alanında da 18.11.2009 tarihinden itibaren üretime başlamıştır. Banka sigortacılığının
en iyi uygulayıcılarından biri olan Şirketimiz, emeklilik alanındaki bu açılım ile kalıcı büyümesini
devam ettirecektir.
Özverili çalışmaları ile başarılarını sürdüren tüm çalışanlarımıza, bizlere her zaman moral
gücü sağlayan değerli hissedarlarımıza ve güvenleri için tüm sigortalılarımıza teşekkür ederiz.
Yönetim Kurulu
33
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
34 İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Büyüyen ve gelişimini sürdüren
DenizEmeklilik’in çalışan sayısı yılsonu
itibariyle 120’ye çıkmıştır. İşe alım
sürecinde “Uygun İşe, Uygun Çalışan”
ilkesi dikkate alınarak personelin
maksimum verimlilikle çalışabilmeleri
hedeflenmektedir.
geleceğin yöneticilerinin Şirket içinden
yetiştirilmesine önem verilmektedir.
Bu amaçla, 2009 yılı içinde personel
başına ortalama 32 saat eğitim
verilmiştir.
Yılda iki kez, Nisan ve Ekim aylarında
toplanan Terfi Komitesi, çalışanların
bir üst unvana yükselmeleri ile ilgili
talepleri karara bağlamaktadır.
DenizBank insan kaynakları politikaları
ve ilgili prosedürleri, DenizEmeklilik
tarafından da uygulanmaktadır. Söz
konusu politika ve ilgili prosedürler,
tüm çalışanların ulaşabildiği intranet
ortamı olan DenizPortal ve internet
sitesinde güncel olarak yer almaktadır.
DenizEmeklilik insan kaynakları
politikası, aşağıda özetlenen ilkelere
dayanmaktadır.
• Başarının ilk şartının kişiye ve
insan onuruna saygı olduğu ilkesini
benimsemek, insan kaynağının ve
bunun geliştirilmesinin kalıcı bir
kurumun en değerli faktörü olduğuna
inanmak,
Çalışanların kariyer planlarına uygun
olarak, kişisel ve teknik konularda
Şirket içi/dışı eğitimlere ve sertifika
programlarına katılımları teşvik
edilerek, gelişimlerine yönelik
fırsatlar sağlanmaktadır. Böylelikle
Eğitim durumu
Ortaokul ve dengi
Lise ve ön lisans
Lisans
Lisansüstü ve doktora
Toplam
Bay
Bayan
Toplam
2
0
2
4
37
41
31
39
70
4
3
7
41
79
120
• Kişiler arasında hiçbir ayrım
gözetmeksizin tüm çalışanlara,
yeteneklerini ve becerilerini
kullanabilecekleri, geliştirebilecekleri
mesleki ortam ve koşulları sağlamak,
• Piyasanın ve günün koşullarına
uygun yeterli ücret ve diğer
olanakları sunmak,
• Çalışanlara görevleriyle ilgili
gelişmelerini sağlayıp başarılarını
artıracak eğitim ve staj imkânları
yaratmak,
• Karşılıklı güven, anlayış ve
iletişim içinde yeni fikirlere zemin
hazırlamak ve sorunlara çözüm
bulmak,
• Başarıyı ve mükemmelliği özendiren
ve ödüllendiren bir sistem kurmak.
35
Organizasyon Şeması
Bölüm II
Yönetim ve
Kurumsal Yönetim
Uygulamaları
Yönetim
Kurulu
İç Denetim
Genel Müdür
Avukat
Satış ve
Pazarlama
GMY
Pazarlama ve
Stratejik
Planlama
Banka ve
PTT Satış
İç Kontrol
Aktüer
Mali İşler
GMY
İletişim
Merkezi
Mali İşler
Finansman
ve Fon
Yönetimi
Risk Yönetimi
Teknik ve
Operasyon ve
IT GMY
Teknik ve
Operasyon
Süreç
Geliştirme
Şirket’in Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İşlemler
Bkz. Bağımsız Denetim Raporu’nun 12 ve 45 numaralı dipnotları
36 Denetçi Raporu
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
İlişkin Değerlendirmeler
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Olağan Genel Kurul Divan Başkanlığı’na
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 2009 yılı hesapları, kanunların verdiği yetki dahilinde tarafımızca incelenmiştir.
Bu incelemeler sonucunda;
1. Şirket hesaplarının Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre noterden tasdikli defterlere genel kabul görmüş muhasebe
prensiplerine uygun olarak kaydedildiği,
2. Kayıtların Şirketçe muhafaza edilmekte olan belgelere dayalı bulunduğu ve ilgili mevzuatlara uygun olduğu,
3. Tetkik ve tasviplerinize sunulan bilanço ve gelir tablosunun Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları, Sigortacılık Mevzuatı ve
Şirket Ana Sözleşmesi hükümlerine göre hazırlanmış olduğu görülmüştür.
Keyfiyeti saygılarımızla bilgilerinize sunarız. 02 Şubat 2010
Denetçi
Kürşad Taçalan
Denetçi
Suavi Demircioğlu
İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
37
Şirketimizde İç Denetim faaliyetleri, yasal mevzuat, genel kabul görmüş denetim
standartları ve sigorta sektöründe iç denetim faaliyetinin tabi olduğu düzenlemeler
eşliğinde, Şirketimizin ve Grubumuzun gereksinimleri göz önünde bulundurulmak
suretiyle yerine getirilmektedir.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
2009 yılı İç Denetim faaliyetleri, risk analizleri yapılarak hazırlanmış olan denetim
planı çerçevesinde yürütülmüştür. Bu kapsamda Şirketimizin çeşitli birimlerinde ve
işlemlerinde gerçekleştirilen denetim sonuçları Yönetim Kurulu’na raporlanmıştır.
Denetim sonuçları esas alınarak oluşturulan öneriler, denetlenen birimlerin
yöneticileriyle paylaşılmış, süreç iyileştirmeye ilişkin önerilerle ilgili olarak
düzeltici önlemler alınması konusunda birim yöneticileriyle koordinasyon içinde
çalışmalar yürütülmüştür.
2009 yılı içinde Şirketimizde İç Denetim departmanı ile birlikte, Risk Yönetimi ve
İç Kontrol mekanizmalarından oluşan İç Sistemler organizasyonu güçlendirilmiştir.
Söz konusu birimler, Şirketimiz bünyesindeki faaliyetlerini, operasyonel riski kabul
edilebilir seviyede tutmak, Şirketimiz kaynaklarının etkin ve verimli kullanımını
gözetmek, finansal bilgilerin doğruluğunu test etmek, yasalara, kurallara uygun
faaliyet yapılmasını gözetmek amacıyla sürdürmüşlerdir.
Şirketimizde Uyum faaliyetleri yasal mevzuata paralel olarak yürütülmektedir.
Uyum faaliyetleri esnasında Dexia uyum uygulamalarından da yararlanılmaktadır.
Yasal uyum faaliyetleri kapsamında mevzuat değişiklikleri ve kabul edilen yeni
yasal düzenlemelerin organizasyon ile paylaşımı, değişim ve yenilikler konusunda
yasalara uyumu sağlamak amacıyla özellikle ilgili birimlerin haberdar edilmesi
faaliyetleri yürütülmektedir.
Suç Gelirlerinin Aklanması ve Terörün Finansmanının Önlenmesi kapsamında;
kara paranın aklanması ve terörün finansmanının önlenmesi, gerektiğinde kamu
otoritelerinin şüpheli işlemlerle ilgili bilgilendirilmesi faaliyetleri yürütülmektedir.
38 Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
YILLIK FAALİYET RAPORU
Uygunluk Görüşü
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Kurulu’na;
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık faaliyet raporunda yer alan
finansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibarıyla düzenlenen bağımsız denetim raporu ile uyumluluğunu ve doğruluğunu
denetlemiş bulunuyoruz. Rapor konusu yıllık faaliyet raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan
kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin bağımsız denetimden geçmiş
finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilişkin olarak denetlenen yıllık faaliyet raporu üzerinde görüş bildirmektir.
Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet raporu hazırlanmasına ve yayımlanmasına
ilişkin usul ve esaslar ile bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler,
yıllık faaliyet raporunda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzere planlanmasını ve
yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçekleştirilen denetimin, görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak
oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemli taraflarıyla, Deniz Emeklilik ve
Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde
belirlenen usul ve esaslara uygun olarak şirketin finansal durumuna ilişkin bilgileri doğru bir biçimde yansıtmakta ve özet
yönetim kurulu raporu ile tarafımızca verilen bağımsız denetçi görüşünü içermekte olup, bağımsız denetimden geçmiş finansal
tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile uyumludur.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM
İstanbul, 1 Mart 2010
DENİZ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
31 ARALIK 2009 TARİHİ
İTİBARIYLA HAZIRLANAN
T.C. BAŞBAKANLIK
HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI
FİNANSAL
TABLOLAR İÇİN
HAZIRLANAN BAĞIMSIZ
DENETİM RAPORU VE
FİNANSAL TABLOLAR
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu’na,
1. Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu:
2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu:
3.Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız
denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya
hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in
iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız
denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç
sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe
politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun
değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir
dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş:
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyla finansal
durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte
bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no’lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul, 24 Şubat 2010
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi
31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN
YIL SONU KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL RAPORU
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından düzenlenen mevzuata göre hazırlanan yıl sonu konsolide olmayan finansal tablolar
ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında
Yönetmelik” hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu beyan ederiz.
İstanbul, 24 Şubat 2010
Raif Deniz
YURTSEVEN
Genel Müdür
Levent YILMAZ
Mali İşler
Müdürü
Suavi
DEMİRCİOĞLU
Yasal Denetçi
Kürşad
TAÇALAN ERŞEN
Yasal Denetçi
Belkıs Sema
Aktüer
Sicil No:20
42
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Ayrıntılı Bilanço
II. BÖLÜM
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU, FİNANSAL TABLOLAR VE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
TL
VARLIKLAR
I-CARİ VARLIKLAR
A-Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
1-Kasa
2-Alınan Çekler
3-Bankalar
4-Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-)
5-Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
B-Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3-Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4-Krediler
5-Krediler Karşılığı (-)
6-Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7-Şirket Hissesi
8-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
C-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
D-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
E-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
F-Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Giderler
2-Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri
3-Gelir Tahakkukları
G-Diğer Cari Varlıklar
1-Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
3-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
4-İş Avansları
5-Personele Verilen Avanslar
6-Sayım Ve Tesellüm Noksanları
7-Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8-Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)
I-Cari Varlıklar Toplamı
Dipnot
14
11
12
12
12
Bağımsız Denetimden
Geçmiş Cari Dönem
(31/12/2009)
41.180.970
399
40.798.898
381.673
42.189.327
35.079.135
644.602
6.465.590
15.138.185
3.319.271
(99.661)
21.989
11.896.586
38.815
(38.815)
2.947
2.947
4.932.816
4.932.816
103.444.245
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
Geçmiş Önceki Dönem
(31/12/2008)
30.945.308
491
30.490.633
454.184
25.394.088
19.726.453
656.997
5.010.638
1.616.101
1.506.789
109.312
42.936
(42.936)
624
624
5.247
5.247
2.889.086
2.889.086
60.850.454
43
TL
VARLIKLAR
II-CARİ OLMAYAN VARLIKLAR
A-Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2-Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
4-Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
5-Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
6-Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
7-Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
8-Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
10-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B-İlişkili Taraflardan Alacaklar
1-Ortaklardan Alacaklar
2-İştiraklerden Alacaklar
3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
5-Personelden Alacaklar
6-Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
7-İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
8-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
9-İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
C-Diğer Alacaklar
1-Finansal Kiralama Alacakları
2-Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
3-Verilen Depozito ve Teminatlar
4-Diğer Çeşitli Alacaklar
5-Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)
6-Şüpheli Diğer Alacaklar
7-Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
D-Finansal Varlıklar
1-Bağlı Menkul Kıymetler
2-İştirakler
3-İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4-Bağlı Ortaklıklar
5-Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8-Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9-Diğer Finansal Varlıklar
10-Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
E-Maddi Varlıklar
1-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2-Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3-Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
4-Makine Ve Teçhizatlar
5-Demirbaş Ve Tesisatlar
6-Motorlu Taşıtlar
7-Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8-Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9-Birikmiş Amortismanlar (-)
10-Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F-Maddi Olmayan Varlıklar
1-Haklar
2-Şerefiye
3-Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4-Araştırma Ve Geliştirme Giderleri
5-Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
6-Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-)
7-Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları
1-Gelecek Yıllara Ait Giderler
2-Gelir Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları
H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1-Efektif Yabancı Para Hesapları
2-Döviz Hesapları
3-Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4-Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar
5-Ertelenmiş Vergi Varlıkları
6-Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
II-Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı (I+II)
Dipnot
6
8
(31/12/2009)
5.270
5.270
344.922
581.057
125.086
207.215
(568.436)
1.187.503
2.247.487
(1.059.984)
(31/12/2008)
5.293
5.293
423.214
96.953
451.909
23.484
96.692
207.215
(453.039)
640.564
1.215.542
(574.978)
67.372
67.372
1.605.067
105.049.312
157.257
157.257
1.226.328
62.076.782
21
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
44
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
TL
YÜKÜMLÜLÜKLER
III-KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri
5-Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
7-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
8-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C-İlişkili Taraflara Borçlar
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D-Diğer Borçlar
1-Alınan Depozito ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı-Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
F-Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları
1-Ödenecek Vergi Ve Fonlar
2-Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
3-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler
4-Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler
5-Dönem Kârı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
6-Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-)
7-Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
3-Maliyet Giderleri Karşılığı
H-Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
1-Gelecek Aylara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
I-Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2-Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları
3-Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Dipnot
20, 43
19
19
19
17.2
4.1
2.1
35
35
23
19, 23
(31/12/2009)
11.205
11.588
(383)
11.989.425
23.200
11.966.225
2.047
2.047
335.584
335.584
20.923.579
15.224.516
2.424.373
2.964.356
310.334
969.005
111.255
80.177
4.391.402
(3.613.829)
830.896
830.896
526.738
526.738
100
100
35.588.579
(31/12/2008)
127.870
134.688
(6.818)
15.197
15.197
907
907
133.975
133.975
11.174.292
9.619.472
1.554.820
754.329
149.685
38.863
2.410.458
(1.844.677)
227.054
227.054
769.304
769.304
13.202.928
45
TL
YÜKÜMLÜLÜKLER
IV-UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
A-Finansal Borçlar
1-Kredi Kuruluşlarına Borçlar
2-Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
3-Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
4-Çıkarılmış Tahviller
5-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
6-Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
7-Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
B-Esas Faaliyetlerden Borçlar
1-Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2-Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3-Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
4-Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
6-Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
C-İlişkili Taraflara Borçlar
1-Ortaklara Borçlar
2-İştiraklere Borçlar
3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar
4-Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
5-Personele Borçlar
6-Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D-Diğer Borçlar
1-Alınan Depozito Ve Teminatlar
2-Diğer Çeşitli Borçlar
3-Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1-Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net
2-Devam Eden Riskler Karşılığı-Net
3-Hayat Matematik Karşılığı-Net
4-Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı-Net
5-İkramiye Ve İndirimler Karşılığı-Net
6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan
Karşılık-Net
7-Diğer Teknik Karşılıklar-Net
F-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları
1-Ödenecek Diğer Yükümlülükler
2-Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer
Yükümlülükler
3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları
G-Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
1-Kıdem Tazminatı Karşılığı
2-Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları
1-Gelecek Yıllara Ait Gelirler
2-Gider Tahakkukları
3-Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları
I-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
1-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2-Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
IV-Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Dipnot
20, 43
17.2.
17.2.
(31/12/2009)
26.995.117
26.995.117
-
(31/12/2008)
11.005
11.390
(385)
24.076.221
24.076.221
-
-
-
17.524
17.524
27.012.641
19.981
19.981
24.107.207
22
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
46
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
TL
ÖZSERMAYE
V-ÖZSERMAYE
A-Ödenmiş Sermaye
1-(Nominal) Sermaye
2-Ödenmemiş Sermaye (-)
3-Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4-Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
B-Sermaye Yedekleri
1-Hisse Senedi İhraç Primleri
2-Hisse Senedi İptal Kârları
3-Sermayeye Eklenecek Satış Kârları
4-Yabancı Para Çevirim Farkları
5-Diğer Sermaye Yedekleri
C-Kâr Yedekleri
1-Yasal Yedekler
2-Statü Yedekleri
3-Olağanüstü Yedekler
4-Özel Fonlar (Yedekler)
5-Finansal Varlıkların Değerlemesi
6-Diğer Kâr Yedekleri
D-Geçmiş Yıllar Kârları
1-Geçmiş Yıllar Kârları
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1-Geçmiş Yıllar Zararları
F-Dönem Net Kârı
1-Dönem Net Kârı
2-Dönem Net Zararı (-)
Özsermaye Toplamı
Yükümlülükler ve Özsermaye Toplamı (III+IV+V)
Dipnot
15
15
16, 27
Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden
Geçmiş Cari Dönem Geçmiş Önceki Dönem
(31/12/2009)
(31/12/2008)
21.539.838
21.539.838
24.500.000
24.500.000
(10.000.000)
(10.000.000)
7.039.838
7.039.838
2.678.174
1.213.464
690.560
589.893
486.260
486.260
1.501.354
137.311
10.502.512
1.297.166
10.502.512
1.297.166
(8.589.834)
(8.589.834)
(8.589.834)
(8.589.834)
16.317.402
9.306.013
16.317.402
9.306.013
42.448.092
24.766.647
105.049.312
62.076.782
Ayrıntılı Gelir Tablosu
47
I-TEKNİK BÖLÜM
A-Hayat Dışı Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
3-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
3.1-Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)
3.2-Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)
B-Hayat Dışı Teknik Gider(-)
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Hasarlar (-)
1.1.2-Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Hasarlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
4-Faaliyet Giderleri (-)
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı (A-B)
D-Hayat Teknik Gelir
1-Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+)
1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-)
1.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)
1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)
1.3-Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-)
1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-Hayat Branşı Yatırım Geliri
3-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Kârlar
4-Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
E-Hayat Teknik Gider
1-Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1-Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1-Brüt Ödenen Tazminatlar (-)
1.1.2-Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)
1.2-Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
1.2.1-Muallak Tazminatlar Karşılığı (-)
1.2.2-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+)
2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
2.1-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-)
2.2-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)
3-Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
3.1-Hayat Matematik Karşılığı (-)
3.2-Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+)
4-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve
Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)
4.1-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-)
4.2-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+)
5-Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)
7-Yatırım Giderler (-)
8-Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-)
9-Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat (D - E)
G-Emeklilik Teknik Gelir
1-Fon İşletim Gelirleri
2-Yönetim Gideri Kesintisi
3-Giriş Aidatı Gelirleri
4-Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5-Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6-Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
7-Diğer Teknik Gelirler
H-Emeklilik Teknik Gideri
1-Fon İşletim Giderleri (-)
2-Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-)
4-Diğer Teknik Giderler (-)
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik (G - H)
Dipnot
24
25
10.2
4.1
10.2
32
24
25
10.2
4.1
10.2
01/01/2009-31/12/2009
9.534.853
8.744.683
11.206.239
14.233.206
(3.026.967)
(2.461.556)
(2.151.170)
(310.386)
787.075
3.095
3.095
(4.931.387)
(2.127.837)
(1.535.086)
(2.454.580)
919.494
(592.751)
(1.251.410)
658.659
(2.803.550)
4.603.466
41.414.800
36.279.983
39.423.471
41.631.641
(2.208.170)
(3.143.488)
(3.294.387)
150.899
5.130.456
4.361
(25.916.182)
(10.830.386)
(10.013.601)
(10.364.862)
351.261
(816.785)
(753.342)
(63.443)
(5.114.038)
(5.111.326)
(2.712)
TL
01/01/2008-31/12/2008
3.922.271
3.521.767
5.516.351
9.392.348
(3.875.997)
(1.994.584)
(3.477.508)
1.482.924
392.570
7.934
7.934
(1.644.521)
(740.502)
(428.126)
(803.010)
374.884
(312.376)
(610.999)
298.623
(904.019)
2.277.750
31.136.310
27.093.947
31.935.607
33.992.361
(2.056.754)
(4.841.660)
(5.026.360)
184.700
4.021.163
21.200
(23.970.661)
(10.652.213)
(9.763.814)
(9.988.398)
224.584
(888.399)
(1.066.747)
178.348
(5.749.195)
(5.883.266)
134.071
(310.334)
(9.661.424)
15.498.618
40.783
21.766
526
10.440
8.051
(3.118.760)
(4.353)
(2.884.755)
(229.652)
(3.077.977)
(7.569.253)
7.165.649
-
32
32
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
48
Ayrıntılı Gelir Tablosu
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM
C-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat Dışı
F-Teknik Bölüm Dengesi-Hayat
I-Teknik Bölüm Dengesi-Emeklilik
J-Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K-Yatırım Gelirleri
1-Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Kârlar
3-Finansal Yatırımların Değerlemesi
4-Kambiyo Kârları
5-İştiraklerden Gelirler
6-Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7-Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8-Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9-Diğer Yatırımlar
10-Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L-Yatırım Giderleri (-)
1-Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-)
2-Yatırımlar Değer Azalışları (-)
3-Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
4-Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-)
5-Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)
6-Kambiyo Zararları (-)
7-Amortisman Giderleri (-)
8-Diğer Yatırım Giderleri (-)
M-Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Kârlar ile
Gider ve Zararlar (+/-)
1-Karşılıklar Hesabı (+/-)
2-Reeskont Hesabı (+/-)
3-Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-)
4-Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)
5-Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)
6-Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)
7-Diğer Gelir ve Kârlar
8-Diğer Gider ve Zararlar (-)
9-Önceki Yıl Gelir ve Kârları
10-Önceki Yıl Gider ve Zararları(-)
N-Dönem Net Kârı veya Zararı
1-Dönem Kârı Ve Zararı
2-Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları(-)
3-Dönem Net Kâr veya Zararı
4-Enflasyon Düzeltme Hesabı
Dipnot
26
26
26
36
36
6, 8
34
21, 35
35
35
01/01/2009-31/12/2009
4.603.466
15.498.618
(3.077.977)
17.024.107
5.590.115
3.240.878
3.401.375
(1.143.093)
90.955
(1.515.166)
(787.075)
(106.044)
(614.957)
(7.090)
TL
01/01/2008-31/12/2008
2.277.750
7.165.649
9.443.399
3.481.162
1.572.819
235.643
1.450.567
222.133
(1.025.954)
(16.362)
(392.570)
(245.599)
(359.639)
(11.784)
(390.252)
(696.924)
(29.774)
308.433
37.539
(9.526)
16.317.402
20.708.804
(4.391.402)
-
(182.136)
(245.310)
(23.800)
69.231
1.542
(12.424)
30.610
(1.985)
9.306.013
11.716.471
(2.410.458)
-
CARİ DÖNEM
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008)
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
1-Nakit
2-İç kaynaklardan
B-İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
C-Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar
D-Varlıklarda değer artışı
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan temettü
J-Yedeklere transfer
II-Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) (I+
A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)
-
Sermaye
14.500.000
14.500.000
1.501.354
Varlıklarda
Değer
Artışı
137.311
1.364.043
7.039.838
-
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
690.560
-
Yasal
Statü
Yedekler Yedekleri
589.893
100.667
-
İşletmenin
kendi hisse
senetleri (-)
-
Öz
sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
7.039.838
486.260
-
Diğer
Yedekler ve
dağıtılmamış
kârlar
486.260
-
16.317.402
16.317.402
-
Net
Dönem
Kârı (veya
zararı)
-
1.912.678
Geçmiş
Yıllar
Kârları/
(Zararları)
2.013.345
(100.667)
42.448.092
Toplam
24.766.647
1.364.043
16.317.402
-
TL
Özsermaye Değişim Tablosu
(Bağımsız Denetimden Geçmiş)
49
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
ÖNCEKİ DÖNEM
I-Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007)
II-Muhasebe politikasında değişiklikler
III-Yeni Bakiye (I + II) (01/01/2008)
A-Sermaye artırımı (A1 + A2)
1-Nakit
2-İç kaynaklardan
B-İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri
C-Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar
D-Varlıklarda değer artışı
E-Yabancı para çevrim farkları
F-Diğer kazanç ve kayıplar
G-Enflasyon düzeltme farkları
H-Dönem net kârı (veya zararı)
I-Dağıtılan temettü
J-Yedeklere transfer
IV-Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) (III+
A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)
-
Sermaye
4.500.000
4.500.000
10.000.000
10.000.000
14.500.000
137.311
Varlıklarda
Değer
Artışı
10.042
10.042
127.269
7.039.838
-
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
589.893
-
Yasal
Statü
Yedekler Yedekleri
589.893
589.893
-
İşletmenin
kendi hisse
senetleri (-)
486.260
-
Diğer
Yedekler ve
dağıtılmamış
kârlar
486.260
486.260
-
9.306.013
9.306.013
-
Net
Dönem
Kârı (veya
zararı)
-
(7.292.668)
Geçmiş
Yıllar
Kârları/
(Zararları)
(7.292.668)
(7.292.668)
-
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
24.766.647
Toplam
5.333.365
5.333.365
10.000.000
10.000.000
127.269
9.306.013
-
TL
50
Öz
sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
7.039.838
7.039.838
-
Özsermaye Değişim Tablosu
(Bağımsız Denetimden Geçmiş)
Nakit Akış Tablosu
51
Dipnot
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)
8. Faiz ödemeleri (-)
9. Gelir vergisi ödemeleri (-)
10. Diğer nakit girişleri
11. Diğer nakit çıkışları (-)
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Maddi varlıkların satışı
2. Maddi varlıkların iktisabı (-)
3. Mali varlık iktisabı (-)
4. Mali varlıkların satışı
5. Alınan faizler
6. Alınan temettüler
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Hisse senedi ihracı
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)
4. Ödenen temettüler (-)
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış
(A12+B9+C7+D)
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)
6
14
(01/01/2009-31/12/2009)
TL
(01/01/2008-31/12/2008)
50.976.214
127.138
(24.258.490)
(3.135.470)
23.709.392
(4.179.610)
6.374.620
(3.700.663)
22.203.739
125.690
(157.542)
(14.418.619)
4.567.310
75.446
(1.951.962)
(11.759.677)
(127.670)
(127.670)
-
36.464.916
(16.863.994)
19.600.922
(1.844.677)
3.729.095
(3.599.564)
17.885.776
(316.903)
(6.446.775)
3.064.524
207.890
(949.896)
(4.409.344)
10.316.392
30.666.252
40.982.644
23.310.908
7.355.344
30.666.252
(133.708)
10.000.000
9.834.476
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
52
Kâr Dağıtım Tablosu
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Dipnot
(31/12/2009) (*)
I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KÂRI
1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A NET DÖNEM KÂRI (1.1 - 1.2)
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [ (A-(1.3 + 1.4 + 1.5) ]
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)
1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
1.10.4. Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.10.5. Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)
1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
1.14 DİĞER YEDEKLER
1.15 ÖZEL FONLAR
II. YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4. PERSONELE PAY (-)
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
III. HİSSE BAŞINA KÂR
3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)
3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)
IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)
4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)
20.708.804
(4.391.402)
(4.391.402)
16.317.402
16.317.402
TL
(31/12/2008)
11.716.471
(2.410.458)
(2.410.458)
9.306.013
(7.292.668)
(100.667)
1.912.678
-
(*) 2009 yılına ilişkin kâr dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylamak üzere henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmış
olduğundan 2009 yılı kâr dağıtım tablosunda sadece dağıtılabilir kâr belirtilmiştir.
31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Yıla ait
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
53
(Aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar Türk Lirası [TL] olarak gösterilmiştir)
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
1. Genel Bilgiler
1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
1998 yılında kurulan Toprak Hayat Sigorta Anonim Şirketi 1 Mayıs 2003 tarihinde Global Yatırım Holding A.Ş. (“Global
Holding”) tarafından satın alınarak ismi Global Hayat Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
26 Ocak 2007 tarihinde Global Holding sahibi olduğu Şirket sermayesinin %99,6’sını temsil eden hisselerinin Denizbank AŞ’ye
(“Denizbank”) devrine ilişkin olarak Global Holding ve Denizbank arasında “Hisse Alım Satım Sözleşmesi” imzalanmış olup,
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan (“Hazine Müsteşarlığı”) alınan izne müteakiben ilgili hisse devri 30 Mart 2007
tarihinde gerçekleştirilmiştir. Şirket ünvanı 14 Ağustos 2007 tarihinde Deniz Hayat ve Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere Hazine Müsteşarlığı tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf
ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik şirketi kuruluş izni verilmiştir ve ticaret ünvanı
25 Kasım 2008 tarihinde Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“Şirket”) olarak değiştirilmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı’nın 22
Mayıs 2009 tarihli 21924 sayılı izni ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca bireysel
emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere emeklilik faaliyet ruhsatnamesi almıştır. 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf
ve Yatırım Sistemi Kanununun 9’uncu maddesinin ikinci fıkrası uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2 Temmuz 2009 tarih
ve B.02.1.SPK.0.15.548 yazılı onayını müteakip Deniz Emeklilik Likit Fon, Deniz Emeklilik Esnek Fon, Deniz Emeklilik Hisse
Fon, Deniz Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Fonu, Deniz Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları
Fonu, Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik Esnek Fon ve Deniz Emeklilik Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları
Fonu‘nun içtüzükleri 9 Temmuz 2009 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 129882-2009 sayı ile tescil edilmiş
ve fonların kuruluşu tamamlanmıştır. Şirket’in nihai ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.
Denizbank A.Ş. (*)
Diğer
Toplam
31 Aralık 2009
Pay Tutarı TL
Pay Oranı%
24.465.943
99,86
34.057
0,14
24.500.000
100
31 Aralık 2008
Pay Tutarı TL
Pay Oranı%
24.465.943
99,86
34.057
0,14
24.500.000
100
(*) 10.000.000 TL ödenmemiş sermaye taahhüdü bulunmaktadır.
Şirket’in ana sermayedarı olan Denizbank A.Ş.’nin ana hissedarı olan Zorlu Grubu’na ait hisseler, Dexia Grubu’nun bir üyesi
olan Dexia Participation Belgique S.A.’ye devri için 31 Mayıs 2006 tarihinde satış anlaşması imzalanmış ve yasal mercilerden
alınan onayların ardından Denizbank A.Ş.’nin Dexia Participation Belgique S.A.’ye hisse devir süreci 17 Ekim 2006 tarihinde
tamamlanmıştır. Şirket hisselerinin % 99,60’ı 30 Mart 2007 tarihinde Denizbank’a devredilmiştir. Bu tarihten itibaren Şirket,
Dexia Grubu’nun bir üyesi olan Dexia Participation Belgique S.A. grubuna bağlı olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.
1.2. Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun
olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Şirket, Salih Tozan Sok. Karamancılar İş Merkezi No:16/A-Blok Esentepe İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup,TTK
hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı
Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununda belirlenen esaslara göre yürütmektedir.
1.3. İşletmenin fiili faaliyet konusu
Şirket’in fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can
sigortaları, bireysel emeklilik faaliyetleri ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.
1.4. Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması
Şirket, bireysel ve kurumsal müşterilerine yaşamsal risk ve yatırım sigortası ürünleri sunmak üzere yapılanmış olup, hayat
ve ferdi kaza branşlarında faaliyet göstermektedir. Faaliyet konularının esasları 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632
sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve yürürlükte olan diğer mevzuatta belirtilen esas ve usuller
çerçevesinde belirlenmektedir. Şirket’e, bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterebilmek üzere Hazine Müsteşarlığı tarafından
4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu çerçevesinde 24 Eylül 2008 tarihi itibarıyla emeklilik şirketi
kuruluş izni ve 22 Mayıs 2009 tarihi itibariyle faaliyet izni verilmiştir. Şirket’in ticaret ünvanı 25 Kasım 2008 tarihinde Deniz
Emeklilik ve Hayat A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Bireysel emeklilik alanında sözleşme düzenlenmesine 18 Kasım 2009 tarihinde
başlanmıştır.
54
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
1.5. Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı
31 Aralık 2009
Adet
3
6
111
120
Üst düzey yönetici
Yönetici
Sözleşmeli personel
Toplam
31 Aralık 2008
Adet
2
8
47
57
1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan
ücret ve benzeri menfaatlerin 1 Ocak-31 Aralık 2009 dönemi itibarıyla toplam (ödenen ve ayrılan karşılıklar dahil) brüt tutarı
1.157.946 TL’dir (31 Aralık 2008: 1.186.553 TL).
1.7. Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve
satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar
Finansal tablolarda teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan
fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli “Sigortacılık
Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin
Genelge” kapsamında dağıtılır.
1.8. Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
Finansal tablolar yalnızca Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. hakkındaki finansal bilgileri içermektedir.
1.9. Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler
Adı/Ticari Ünvanı
Yönetim Merkezi Adresi
Telefon
Faks
İnternet Sayfası Adresi
Elektronik Posta Adresi
:
:
:
:
:
:
Karamancılar İş Merkezi, Salih Tozan Sokak, No:16 A Blok 34394 Esentepe Şişli/İstanbul
0212 370 15 00
0212 336 33 76
www.denizemeklilik.com.tr
[email protected]
Önceki bilanço tarihinden itibaren yukarıda yer alan kimlik bilgilerinde değişiklik bulunmamaktadır.
1.10. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya
açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm
olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları
bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar için ayrıca dipnot 46’ya bakınız
2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.1. Hazırlık Esasları
2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler
Uygulanan Muhasebe İlkeleri
Sigorta ve reasürans şirketleri, Hazine Müsteşarlığı 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak
yürürlüğe giren “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ”e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır.
14 Temmuz 2007 tarihli 26852 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve
Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”in 4. maddesinin birinci fıkrasına
göre, finansal tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) hükümleri esastır. 18 Nisan 2008
tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar
şekil açısından söz konusu tebliğ ekinde yer alan biçim ve standartlarda hazırlanmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarihli “Finansal Raporlama Kapsamında Müsteşarlığımızca Hazırlanacak Tebliğlere
İlişkin Sektör Duyurusu”na göre; söz konusu Yönetmeliğin 4. maddesinin birinci fıkrası; “Şirket faaliyetlerinin 2. fıkrada
belirtilen konularda Müsteşarlıkça çıkarılacak tebliğler hariç olmak üzere bu Yönetmelik ile TMSK’nın finansal tabloların
hazırlanma ve sunulma esaslarına ilişkin mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirilmesi esastır” hükmünü amirdir.
Bu kapsamda, bahse konu Yönetmeliğin 4. maddesinin 2. fıkrasına ilişkin 18 Şubat 2008 tarih ve 2008/9 sayılı sektör
duyurusunda:
TMSK’nın “Sigorta Sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için
geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun
sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için Türkiye Finansal Raporlama Standardı
(TFRS) 4 bu aşamada uygulanmayacaktır. Ancak gerekli görülmesi halinde sigorta sözleşmeleri ile ilgili açıklama ve dipnotların
düzenlenmesine ilişkin usul ve esaslar önümüzdeki dönemlerde Hazine Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğ ile belirlenecektir,
hükmü bulunmaktadır. Söz konusu duyuruya istinaden ekli finansal tablolarda TFRS 4 uygulanmamıştır.
a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tabloların,
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren
Seri XI No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon
Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son
verilmiştir.
31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından
yayımlanan ve Türkiye genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları
kullanılmıştır.
b. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Şirket’in 31 Aralık 2009 tarihli finansal tablolarında geçmiş yıl kâr-zararına Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik
Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik hükümleri uyarınca düzeltme yapılmasını gerektirecek herhangi bir
husus bulunmamaktadır.
2.1.2. Finansal Tabloların Anlaşılması İçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları
a. Teknik Karşılıklar
Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, muallak hasar karşılıkları ve
bu karşılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 16’ncı maddesi ile 28 Mart
2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu’nun 8’inci maddesine dayanılarak hazırlanan
Hazine Müsteşarlığı’nın 7 Ağustos 2007 tarihli 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik”e uygun olarak aşağıda belirtilen
esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir.
55
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
56
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Kazanılmamış primler karşılığı:
Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için kazanılmamış primler karşılığı ayırmak
zorundadır. Yıllık yenilenen ve sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına
karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı ayrılır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem
de yaşama ihtimallerine bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli
hastalıklar teminatının verildiği sözleşmeler hayat sigortası sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi
olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının hayat sigortası sözleşmesi ile
beraber paket sözleşme olarak verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleşmelerinden tamamıyla
bağımsız olarak değerlendirilir.
Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon
veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan
kısmından oluşur. Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat
sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan tutarın takip eden dönem veya
dönemlere sarkan kısmından oluşur.
Aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, üretim gider payları ile bölüşmesiz
reasürans anlaşmaları için 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren ödenen tutarların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı
ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilir.
Her ne ad altında olursa olsun; poliçeye bağlı olarak verilmeyen teşvik, kârlılık ve benzeri komisyonlar ertelenmiş gelir ve
gider hesaplamalarında dikkate alınmaz. Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan
reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınır. İlgili hesap yılı içerisinde; cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar
düzenlenirken “Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı” rakamı olarak, bir önceki hesap yılı sonunun finansal tablolarında
yer alan Kazanılmamış Primler Karşılığı rakamı yazılmalı, dönem “Kazanılmamış primler Karşılığı” olarak ise finansal tabloların
düzenlendiği tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleşme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan kazanılmamış
kısımlarının toplamı alınmalıdır.
Hazine Müsteşarlığı tarafından 28 Nisan 2009 tarihinde yayınlanan 2009/14 sayılı “2009/6 ve 2009/9 Sayılı Sektör
Duyurularında Yer Alan Hususlara İlişkin Ek Sektör Duyuru” ile 2009/9 sayılı sektör duyurusunda yer alan kazanılmamış
primler karşılığının poliçelerde başlangıç saatine ilişkin bir hüküm bulunsa dahi, poliçelerin genel uygulamada yer aldığı gibi
öğleyin saat 12:00’de başlayıp yine öğleyin saat 12:00’de sona erdiği varsayılarak, tüm poliçeler düzenlendiği gün ile bitiş
günü için yarım gün dikkate alınmaya başlanmıştır.
Diğer taraftan, kazanılmamış primler karşılığına paralel olarak aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan
komisyonların ertelemesinde de yukarıda belirtilen şekilde yürürlükte kalan sürelerin dikkate alınarak hesaplanması
gerekmektedir.
Devam eden riskler karşılığı:
Sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı
kabul edilen sigorta branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının şirketin taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine
göre yetersiz kalması halinde ayrılır. Şirket, devam eden riskler karşılığı ayırırken, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri
dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma
ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test
yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net
hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net)-devreden muallak tazminatlar
(net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net)-kazanılmamış primler karşılığı
(net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Müsteşarlıkça belirlenecek branşlar için beklenen hasar prim oranının % 95’in üzerinde
olması halinde, % 95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar o branşın devam
eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Şirket kendi tarifelerini hazırlama ve güncelleme aşamasında devam eden riskler
karşılığı tutarını dikkate almak zorundadır. Devam eden riskler karşılığının hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim
oranı; 2008 yılı hesaplamalarında %100 oranında dikkate alınır.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in devam eden riskler karşılığı hesaplaması yapılmış olup herhangi bir karşılık yükümlülüğü
çıkmamıştır.
Muallak tazminat karşılığı:
Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen
ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedellerinin hesaplanması sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde dikkate alınır. Bu tarihlerden
önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedelleri olarak kabul edilir.
Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu
bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş
tazminatların, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Cari
hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı
ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Cari hesap dönemi
veya daha önceki hesap dönemlerinde ihbar edilmiş olmakla birlikte cari hesap döneminde herhangi bir sebeple bu dönem
muallaklarında bulunmayan ancak bir sonraki yıl yeniden işleme alınan muallağa konu dosyalar da ilgili branşın gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri hesaplarına dahil edilir. Muallak tazminat karşılığının hesaplanması sırasında;
hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat
dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır.
Cari hesap dönemi muallak tazminat karşılığı tutarı, Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan
tutardan küçük olamaz. 13 Ağustos 2009 tarihi itibariyle Hazine Müsteşarlığı tarafından 2009/12 sayılı “2007/24 ve 2007/11
Sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelgelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Genelge” yayınlanmıştır.
Ayrıca 2009/9 sayılı sektör duyurusunda aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanması sırasında rücu, sovtaj
ve benzeri gelir kalemleri tenzilinde dikkate alınacak dönemlere ilişkin açıklama yapılmıştır. Bununla birlikte getirilen yeni
hesaplama yöntemlerinin şirkete değişen büyüklüklerde normalin dışında sonuçlar verdiği, kimi durumlarda gerçeğe uygun
olmayan sonuçlara yol açtığı gözlemlenmiştir. Bu nedenle 31 Aralık 2009 dönemi dahil olmak üzere 1 Ocak 2010 tarihine
kadar uygulamanın aşağıdaki şekilde yapılması gerekmektedir.
1. Öncelikle şirketler tarafından aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanmasına ilişkin 2007/24 (eski formulasyon)
ve 2009/11 (yeni formulasyon) sayılı genelgelerde ayrı ayrı belirlenen her iki uygulama usulü de kullanılabilecektir. Branş
bazında bu iki formulasyondan hangisinin kullanılacağına şirketler karar verecektir.
2. Aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanması sırasında (her iki formulasyonda da), rücu, sovtaj ve benzeri
kalemlerin ödenen tazminatlardan düşülmesi sırasında tahsil edilen dönem dikkate alınacaktır.
3. Clean - cut treteleri içeren sigorta branşlarında, aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanması sonucu olağanüstü
sapmalara yol açan sözleşmelerde sadece brüt üzerinden hesaplama yapılacak ve sözleşme şartlarına göre net tutar
bulunacaktır.
Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle aktüeryal zincirleme merdiven metodunun uygulanmasında mevcut (eski) formulasyonu
uygulamaya devam etmiştir.
2008 yılı hesaplamalarında, aktüeryal zincirleme merdiven metoduna istinaden bulunan muallak hasar tutarının %80’i dikkate
alınmıştır. Şirket, her hesap yılı sonunda branşlar itibarıyla muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosu düzenlemektedir.
Bu tablo, şirketin son beş yıl itibari ile ayırdığı muallak tazminat karşılığının, bu karşılıkların konusu olan dosyalara ilişkin
olarak tüm gider payları da dahil olmak üzere fiilen ödemiş olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat
karşılığı yeterlilik oranını gösterir. Müsteşarlıkça belirlenecek esaslar çerçevesinde ayrı ayrı hesaplanacak muallak tazminat
karşılığı yeterlilik oranının, cari hesap yılı hariç olmak üzere, son beş yıllık aritmetik ortalamasının % 95’in altında olması
halinde, bu oran ile % 95 oranı arasındaki fark, cari yıl muallak tazminat karşılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı
bulunur. Yeterlilik oranı fark tutarı her bir branş için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat karşılığı
hesaplanır. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallak tazminat karşılığı hesabında; tahakkuk etmiş ve hesaben tespit
edilmiş, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Muallak tazminat karşılığı
reasürör tutarının hesabında, yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınmaktadır. Muallak tazminat
tutarı her hesap dönemi sonu itibarıyla güncellenmekte ve yeterli miktarda karşılık ayrılmamış dosyalar için ilave karşılık
ayrılmaktadır.
Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin tazminatlar öncelikle sözleşmede yazılı olan kurdan değerlenir. Sözleşmede
ödeme tarihindeki kurdan ödenmesi kararlaştırılmış ise tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de
ilan ettiği döviz satış kurlarına göre değerlenir. Dava aşamasında olan hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak
öncelikle dava değeri esas alınır.
57
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
58
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki
tazminatın sigorta sözleşmesi teminat limitlerini aşması durumunda, şirketler aşan kısmı muallak tazminat tutarlarından
indirmelidir.
Dava değerine rağmen bilirkişi raporu, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna
kadar işlemiş gecikme faizi, avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallak tazminat karşılık tutarı belirlenir.
Matematik karşılıklar:
Hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri
için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini karşılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik
karşılık ayırır.
Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aşağıda
(a) ve (b) bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karşılıklar ile taahhüt edilmişse bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi
sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kâr payı karşılıkları toplamından oluşur.
a) Bir yıldan uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık sonucu maluliyet ve
tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği hallerde; hayat sigortaları matematik karşılık tutarı ek teminatlara ilişkin aktüeryal
esaslara göre hesaplanan matematik karşılık tutarını da içerecek şekilde hesaplanır.
Aktüeryal matematik karşılıklar, şirketlerin üstlendiği riziko için alınan primler ile sigorta ettirenler ve lehdarlara olan
yükümlülüklerin peşin değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları
için tarifelerin onaylı teknik esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karşılıklar, sigortacının
ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü
değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif yöntem) hesaplanır. Ancak, aktüeryal matematik karşılıkların sigorta
ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın hesaplanması
şeklinde (retrospektif yöntem) veya Müsteşarlıkça kabul edilen genel kabul görmüş aktüeryal yöntemlere göre hesaplanması
halinde bulunan aktüeryal matematik karşılıklar toplamı bu toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karşılığın negatif
olarak hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal
matematik karşılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşur. Aktüeryal matematik karşılıklar tarifenin teknik
özelliklerine göre tahakkuk veya tahsil esasına göre hesaplanabilir.
b) Kâr payı karşılıkları şirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleşmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan
yükümlülüklerine istinaden ayrılan karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında
belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil
olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı karşılıklarından oluşur.
Dengeleme karşılığı:
Şirketlerin, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve
katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından 27 Mart 2009 tarihinde yayımlanan 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın
Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda sigorta şirketlerin deprem dolayısıyla meydana gelebilecek ölüm ve maluliyet,
hayat ve kaza branşlarında deprem ek teminat verdikleri tarifeler için de dengeleme karşılığı ayırması gerektiği belirtilmiş
olup, 28 Nisan 2009 tarihinde yayımlanan 2009/14 sayılı sektör duyurusu ile bu şekilde ayrılacak dengeleme karşılığının
hesaplanmasına yönelik gerekli istatistiksel çalışmanın yapılabilmesini teminen bu uygulamanın 30 Eylül 2009 tarihinde
yürürlüğe gireceği belirtilmiştir.
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 20 Temmuz 2009 tarihli 2009/19 sayılı “Vefat Teminatı Priminin Depreme Ait
Kısmının Tespit Edilmesine İlişkin Sektör Duyurusu” ile şirketlerin dengeleme karşılığı ayırırken portföyünü deprem bölgesine
göre ayrıştırarak, birinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar için vefat priminin %12,5’ini; ikinci derece deprem
bölgesinde oturan sigortalılar içinde vefat priminin %10’unu deprem primi olarak kabul etmeleri gerektiği belirtilmiştir. Birinci
ve ikinci derece deprem bölgesinde oturan sigortalılar için hesaplanan deprem primlerinden bölüşmesiz reasürans anlaşmaları
için yapılan ödemeler düşüldükten sonra bulunan tutarların %12’si oranında dengeleme karşılığı hesaplanmaktadır.
Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının % 150’sine ulaşılıncaya kadar devam
edilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında
kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan
karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre dengeleme karşılıklarından düşülür.
Buna göre Şirket’in hayat sigortaları vefat primi üzerinden 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 310.334 TL dengeleme karşılığı
hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda “Diğer Teknik Karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir.
b. Sigorta Gelir ve Giderleri
Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit
tutarından, reasürörlere devredilen hisse indirildikten sonra oluşmaktadır. Hayat branşında prim gelirinin tahakkuku ilgili
primlerin vadelerinde yapılmaktadır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler
karşılığında reasürörlerden alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı
üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008
tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında
dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş hasarlar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu
karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir. Diğer teknik karşılıklarla ilgili giderler yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda
detaylı olara anlatılmıştır.
c. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ve Borçlar
Şirket, reasürans ve sigorta şirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını şirket bazında netleştirmek suretiyle finansal
tablolarına yansıtmış bulunmaktadır. Şirket, şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari
ve kanuni takipteki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
İkrazlar, Şirket’in tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca (Hayat Sigortası
Genel Şartlarına göre bu süre asgari 3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla ilgili tarifenin iştira tablosundaki
tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi karşılığında verdikleri ödünç para tutarlarını ifade
etmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi
alacakları, emeklilik sistemine giriş aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim
kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim
gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar,
emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir. Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon
bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik
sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar, katılımcılara borçlar hesabı, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına
borçlardan oluşmaktadır. Katılımcılara borçlar hesabı, bireysel emeklilik sözleşmesi sahipleri adına yatırıma yönlendirilen
katkı payları tutarları ile bu yatırımlardan elde edilen gelirlerin takip edildiği hesap olup, bilanço tarihi itibarıyla bireysel
emeklilik sözleşmesi sahiplerine olan borçları ifade etmektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma
yönlendirilmemiş katkı payları ile katılımcıların sistemden ayrılması veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda,
katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası, söz konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve
benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.
Bireysel emeklilik aracılarına borçlar hesabı, Şirket’in bireysel emeklilik sözleşmesi üretimine aracılık eden acente ve
kuruluşlara sağladıkları hizmet karşılığı oluşan Şirket’in yükümlülüklerini ifade etmektedir.
2.1.3. Kullanılan para birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile
sunulmuştur. Şirket finansal tabloları, Şirket’in finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
2.1.4. Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi
Finansal tablolarda tutarlar TL tam sayı olarak gösterilmişlerdir.
2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)
Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmaktadır.
59
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
60
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
2.1.6. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır
ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin
ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Yeni ve güncellenmiş standartların uygulaması
Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari dönemde uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan
tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi
olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.
2009 yılı sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen Standartlar
Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 1, “Finansal Tabloların Sunumu” (Revize)
Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana
gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun
yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak “Kapsamlı Gelir Tablosu”’nda gösterilmesi
gerekmektedir.
Finansal tablolar, 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında
Tebliğ çerçevesinde, bahsi geçen tebliğin ekinde yer alan biçim ve standartlara uygun olarak hazırlanmış olduğundan, UMS 1
(Revize) ekli finansal tablolara uygulanmamıştır.
Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (“UFRS”) 7 (Değişiklik). “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
Mart 2009’da yayınlanan UFRS 7 değişiklikleri Şirket için 1 Ocak 2009’dan itibaren geçerlidir. Değişiklikler gerçeğe uygun
değer belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili genişletilmiş açıklamalar getirmektedir. Özellikle değişiklik, Şirket’in her bir
sınıf finansal araçları için gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan değerleme tekniklerinde değişiklik olduğunda
dipnotlarda açıklanmasını gerektirmektedir. Ayrıca finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin
kaynağının üç seviyede açıklamasını gerekli kılmaktadır. Finansal araçların gerçeğe uygun değerlemelerinde kullanılan
değerleme tekniklerinde bir değişiklik olursa, seviyeler arasında yapılan transferlerin dipnotlarda açıklanmaları gerekmektedir.
Ayrıca Şirket’in piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlemesi yapılan finansal araçların gerçeğe
uygun değerlerinin dönem başı ve dönem sonu mutabakatlarının yapılmaları gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir bir veriye
dayanmayan girdilerdeki değişiklikler gerçeğe uygun değerlerde önemli sapmalara yol açıyorsa, bu girdilerdeki değişikliklerin
etkilerini gösterecek duyarlılık analizleri de verilmelidir.
Ayrıca finansal garanti sözleşmeleri gibi türev olmayan finansal araçların da vade dağılımı tablosuna dahil edilmeleri
gerekmektedir. Türev finansal yükümlülükler için de ayrı bir vade dağılımı tablosu verilmelidir.
Şirket UFRS 7 ile ilgili değişiklikleri 2009 yılı içerisinde uygulamış ve bu raporda gerçeğe uygun seviyelerle ilgili bilgileri
vermiştir. Cari yılda Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin üç seviyesi arasında
önemli bir sınıflama yapmamıştır.
UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 8, UMS 14 ‘Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini
getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir.
UFRS 8’in uygulamasının Şirket’in raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
2009 yılında yürürlükte olan ancak 2009 yılı finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar
Aşağıdaki yeni ve revize Standartlar ile Yorumlar da bu finansal tablolarda uygulanmıştır. Bu Standartlar ile Yorumlar’ın
uygulanmasının finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır fakat gelecekte yapılacak işlemler
ya da sözleşmelerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilir.
UFRS 1 ‘Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın
İlk Olarak Uygulanması’ ve UMS 27 ‘Konsolide ve
Konsolide Olmayan Finansal Tablolar -Bağlı Ortaklık ya
da Müşterek Olarak Kontrol Edilen İşletme ve İştirakteki
Yatırımların Maliyeti’ Standartlarında Yapılan Değişiklikler
UFRS 2 ‘Hisse Bazlı Ödemeler-Hakediş Koşulları ve
İptaller’ Standardında Yapılan Değişiklikler
Yapılan bu değişiklikler, UFRS’lerin ilk olarak uygulanmasında
bağlı ortaklık, müşterek olarak kontrol edilen işletme ve
iştirakteki yatırımların maliyetinin ölçümü ve bağlı ortaklıktan
elde edilen temettü gelirlerinin ana ortağın bireysel finansal
tablolarında muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir.
Yapılan değişiklikler UFRS 2’nin amacına uygun olarak
hakediş koşulları tanımına açıklık getirir, hakediş koşullarının
karşılanmaması kavramını ortaya koyar ve iptaller için
uygulanacak muhasebeleştirme işlemlerini belirler.
UMS 23 ‘Borçlanma Maliyetleri’ (2007)
Standartta yapılan temel değişiklik; oluşan tüm borçlanma
maliyetlerinin giderleştirilmesi ile ilgili opsiyonun ortadan
kaldırılmasıdır.
UMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ ve UMS 1 ‘Finansal
UMS 32 standardında yapılan değişiklikler, belirli kriterlerin
Tabloların Sunumu - Tasfiye Durumunda Satılabilir
karşılanması doğrultusunda belirli satılabilir finansal araçlar
Finansal Araçlar ve Yükümlülükler’ Standartlarında Yapılan ile işletmenin net varlıklarını yalnızca tasfiye halinde
Değişiklikler
oransal bir dağılım doğrultusunda bir başka tarafa vermesi
zorunluluğu getiren araçların (ya da araç unsurların) özkaynak
olarak sınıflandırılmasına imkan sağlayarak, borç/özkaynak
sınıflandırması için olan kriterlerin değişmesine neden olmuştur.
UMS 39 ‘Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm
Değişiklikler finansal riskten korunma muhasebesinin iki yönüne
- Finansal Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemler’
açıklık getirir: enflasyonun finansal riskten korunan risk veya
Standardında Yapılan Değişiklikler
bölüm olarak tanımlanması ve opsiyonlar ile finansal riskten
korunma işlemlerinin uygulanması.
Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan Değişiklikler, Ekim 2008 tarihinde UMS 39 ‘Finansal Araçlar:
Değişiklikler)
Muhasebeleştirme ve Ölçüm’ standardındaki değişiklik ile
(yukarıya bakınız) verilen izin sonucu finansal varlıkların
‘gerçeğe uygun değeri kâr/zarar içerisinde gösterilen finansal
varlıklar’ kategorisi dışında yeniden sınıflandırılması durumunda
saklı türevler için uygulanacak muhasebe işlemlerine açıklık
getirir.
UFRYK 15 ‘Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar’
Yorum, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS
11 “İnşaat Sözleşmeleri” standardı veya UMS 18 “Hasılat”
standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da
böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman
muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir.
UFRYK 16 ‘Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın
Bu Yorum’da finansal riskten korunma muhasebesi ile ilgili net
Finansal Riskten Korunması’
yatırım ile ilgili riskten korunma işlemlerine ilişkin ayrıntılı
gerekliliklerin açıklamalarına yer verilir.
UFRYK 18 ‘Müşterilerden Varlık Transferleri’ (müşteriden 1 Bu Yorum ‘müşterilerden’ transfer edilen maddi duran varlıklar
Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan için alıcılar tarafından yapılacak muhasebeleştirme işlemine
varlıkların transfer edildiği tarih öncesinde uygulanır)
açıklık getirir ve transfer edilen maddi duran varlıkların alıcı
açısından varlık tanımını karşıladığı durumlarda, alıcının varlığı
transfer tarihinde gerçeğe uygun değer üzerinden varlık ve aynı
zamanda UMS 18 ‘Hasılat’ standardı uyarınca alacak kaydı ile
gelir olarak muhasebeleştirmesi gerektiğini belirtir.
UFRS’lerdeki İyileştirmeler (2008)
Yukarıda açıklanan ve finansal tablolarda raporlanan tutarları
etkileyen değişikliklerin yanı sıra, yapılan iyileştirmeler Şirket’in
muhasebe politikalarında birçok değişikliği de beraberinde
getirmiştir. Bu değişikliklerin bazıları yalnızca terimler ile
ilgiliyken, bazıları da kapsamlı değişiklikler olup, raporlanan
tutarlar üzerinde önemli etkileri bulunmamaktadır. Bu
değişikliklerin çoğu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir.
61
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
62
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Şirket tarafından benimsenmemiş standartlar ve yorumlar
UFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’ (2008)
UFRS 3 (2008) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme
birleşmeleri için geçerlidir. Bu standardın uygulanmasının başlıca etkileri aşağıdaki gibi olacaktır:
a) önceden ‘azınlık payları’ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü
olmayan payların edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her
işlem bazında ölçümüne izin vermesi,
b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe işlemlerine ilişkin şartların değişmesi,
c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve, bunun sonucunda bu tür
maliyetlerin genellikle oluştukları dönem kâr/zarar içinde gider olarak kaydedilmesi.
Şirket, UFRS 3 (Revize) standardını 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren her türlü işletme birleşmesi için ileriye dönük olarak
uygulayacaktır.
UFRS 9 ‘Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme’
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), kasım 2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü
ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39’un yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin
finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve
daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013
tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur.
Şirket yöneticilerinin, bu Standard’ın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu
değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.
UMS 24 (2009) ‘İlişkili Taraf Açıklamaları’
Kasım 2009’da UMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiştir. Standarta yapılan güncelleme, devlet işletmelerine,
yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011
tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum’un
uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.
UMS 27 (2008) ‘Konsolide ve Konsolide Olmayan Mali Tablolar’
UMS 27 (Revize) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS
27 standardında yapılan düzeltmeler özellikle Şirket’in bağlı ortaklıklardaki paylarında değişime neden olan olaylara ya da
işlemlere ilişkin uygulanacak muhasebeleştirme işlemlerini etkilemektedir.
Revize edilen bu standart uyarınca şirketin kontrol etkisi üzerinde bir değişiklik yaratmayan sahiplik oranlarındaki artış ya da
azalışların özkaynakta muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
UFRS’lerdeki İyileştirmeler (2009)
UFRS’lerdeki yıllık iyileştirme projesinin parçası olarak, yukarıdaki paragraflarda bahsedilen değişikliklere ilaveten, bir çok
standart ve yorumlarda değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan
finansal dönemlerde geçerlidir. Şirket yöneticilerinin, bu değişikliklerin uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı
olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır.
2.2. Konsolidasyon
Şirket’in iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
2.3. Bölüm Raporlaması
Şirket, ferdi veya grup hayat sigortaları, bunlara bağlı kaza sigortaları ve bireysel emeklilik alanlarında faaliyette
bulunmaktadır. Şirket, söz konusu ürünlerin nitelik bakımından farklılaşması nedeniyle bölüm raporlaması yapmaktadır.
2.4. Yabancı Para Karşılıkları
Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler,
işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz parasal varlıklar
ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe
uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir.
2.5. Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar
üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki
varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman
yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa
ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile ve sahip olunan
maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp
satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklar, varlığın cinsine göre, aşağıda belirtilen sürelerde amortismana tabi tutulmaktadır.
Binalar (*)
Taşıtlar (*)
Demirbaşlar
Özel Maliyetler
Ekonomik Ömrü
50 yıl
5 yıl
3-25 yıl
5 yıl
(*) 2009 yılı içinde bu kategorideki maddi duran varlıkların tamamı elden çıkarılmıştır.
2.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır.
2.7. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Satın alınan maddi
olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki
tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla
her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan
maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir.
Kontrolü Şirket’in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen ve bir yıldan
fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir.
Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık
olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir (3 yılı geçmemek
kaydıyla).
63
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
64
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
2.8. Finansal Varlıklar
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak
yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme
dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa
bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine
indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar)
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır.
Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske
karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe
uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yeralan varlıklar, dönen
varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler
etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli
borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin
faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz
yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı
finansal varlık olmayan veya (c) kredi ve alacak olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar
kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle
gösterilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların
gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir.
İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kâr/zarar olarak
gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan
kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal
edilemez.
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar
Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve
azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır
sınıfında yer alan varlıklar gerçeğe uygun değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir
tablosunda, gerçeğe uygun değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %15’i özsermaye altında, sigortalılara ait olan
%85’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri
bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride
sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü
düşülerek gösterilir.
65
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
2.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması
halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer
düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer
veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır.
Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır
(nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün
olası iptali için gözden geçirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları,
her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi
tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu
olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki
olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması
durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı
üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü
zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer
düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş
olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan
özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
2.10. Türev Finansal Araçlar
Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.
2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye
niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak
gösterilirler.
2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri en fazla 3 ay olan,
hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli
yatırımlardır.
2.13. Sermaye
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 24.500.000 TL’dir (31 Aralık 2008: 24.500.000 TL).
Şirket cari dönemde sermaye artışında bulunmamıştır (31 Aralık 2008: Şirket, 14 Mayıs 2008 tarihinde, 2008/5 numaralı
Yönetim Kurulu Kararı ile sermayesini 4.500.000 TL’den 24.500.000 TL’ye çıkartma kararı almıştır. Artırılan sermaye 12
Haziran 2008 tarihinde tescil edilmiştir. Artılan sermayenin 10.000.000 TL’si cari dönem itibariyle ödenmemiştir. Artırılan
sermayenin kaynakları aşağıdaki gibidir):
Artırım Tarihi
12 Haziran 2008
Artırım Tutarı (TL)
20.000.000
Nakit
10.000.000
66
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
2.14. Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma
Sigorta Sözleşmeleri:
Gelecekte gerçekleşmesi kesin olmayan bir olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde
sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul
ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (reasürör)
tarafından diğer bir sigortacıya (sedan işletme) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeleri olan reasürans
sözleşmeleri de yapmaktadır. Sigorta sözleşme sınıflamasına, Şirket’in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu
reasürans sözleşmeleri dahil olur.
Şirket sözleşmeleri, sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklanan bütün hak ve
yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır.
Yatırım Sözleşmeleri:
Şirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim unsurunu ayrı bir şekilde ölçebilmekte; fakat muhasebe
politikalarının, birikim unsurundan kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın,
anılan hak ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesini gerekli kılması nedeniyle, sigorta ve birikim unsuru ayrıştırılmamıştır.
2.15. Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek
faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.
• Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
• Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve
• Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
a. Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
b. İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya
c. Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kâr veya zararına.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.
2.16. İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmesi
Şirket’in birikimli hayat sigortası ürünlerinde, sigortalıların birikimlerinin yatırıma sevk edilmesi sonucu elde edilecek getiri
oranının, “teknik faiz”in altında olması durumunda aradaki fark Şirket tarafından karşılanmakta, üzerinde olması durumunda ise
garanti unsuruna ilaveten sigortalılara kâr payı olarak dağıtılmaktadır. Ancak Şirket, kullanmada bazı sözleşmesel ve rekabete
dayalı kısıtlamaların bulunmasından dolayı bu sözleşmelerini isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi olarak
sınıflamaktadır.
Bu ürünlerde, birikimlerin yatırıma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, bu raporda bahsedilen muhasebe
politikalarına uygun olarak gelir tablosunda veya özsermaye hesapları altında muhasebeleştirilmekte, bunun karşılığında tüm
sözleşme borç olarak hayat matematik karşılığı içerisinde gösterilmektedir.
2.17. Borçlar
Şirket’in “TMS 17 Kiralama İşlemleri” standardına tabi olan finansal kiralama işlemlerinden borçlar haricinde finansal borcu
bulunmamaktadır.
2.18. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi
matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış
vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici
farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi
kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse
konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve
yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
67
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri,
bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kâr elde etmenin muhtemel
olmadığı ölçüde azaltılır.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde
geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi
düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in
bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği
yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, ekli finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmiştir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş
vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilenler haricindeki döneme ait ertelenmiş vergi, gelir
tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
2.19. Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma
durumunda ödenmektedir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler
tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm
çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve
finansal tablolara yansıtılmıştır.
2.20. Karşılıklar
Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış davalara karşın ekli finansal tablolarda 1.000 TL karşılık bulunmaktadır. Şirket
tarafından, alacakları için üçüncü kişiler aleyhine devam eden davalar için ekli finansal tablolarda 38.815 TL (31 Aralık 2008:
42.936 TL) karşılık ayrılmıştır.
2.21. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi
Prim ve Komisyon Geliri
Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçelerden ya da bir önceki yıl tanzim edilmiş poliçelerin yıl içerisinde uğrayacağı
değişikliklerin yarattığı gelirlerden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler
üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır.
Alınan ve ödenen komisyonlar; sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler
karşılığında reasürörlerden alınan komisyon gelirleri yukarıda 2.1.2 a.Teknik Karşılıklar dipnotunda daha detaylı anlatıldığı
üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008
tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında
dikkate alınmak suretiyle poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Emeklilik Faaliyetlerinden Gelirler
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon işletim
gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici arasında, anlaşma dahilindeki oranlar
çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket’in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi
olarak “Fon işletim gelirleri” hesabında, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket’in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında
ödenen tutar olarak “Fon işletim giderleri” hesabında gösterilmektedir.
Katılımcılardan bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını aşmamak kaydıyla alınan
gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir.
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya yeni bir bireysel
emeklilik hesabı açtırması durumunda, emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarının
yarısını aşmamak kaydıyla tahakkuk ettirilen tutarlar izlenmektedir. Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün
oluşturulduğu tarih ile fon paylarının satıldığı tarih arasında oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi faiz
gelirleri olarak gelir tablosunda kaydedilmektedir.
68
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Faiz, Gelir ve Gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler
“TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardında belirlenen etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır.
Alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklara ilişkin kazanç ya da kayıplar gerçeğe uygun değer dikkate alınarak
hesaplanmaktadır.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı
düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun
değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul
kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir
tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları
içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki
tutar kâr/zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına
yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde
gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı
sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla
ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
Riski hayat sigortası poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal
varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar gerçeğe uygun değerle değerlenmekte; iskonto
edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, gerçeğe uygun değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki
farkın %15’i Özsermaye altında, sigortalılara ait olan %85’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları-Hayat Matematik Karşılığı hesabında
muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle
izlenmektedir.
Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen kârlar ve yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar;
gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması
sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
2.22. Finansal Kiralamalar-Kiralayan Açısından
Kiralama-kiracı durumunda şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak
sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin
bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama
yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlülüğündeki azalışı
sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz
hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında
gelir tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
Kiralama-kiralayan durumunda şirket
Şirket’in finansal kiralama işlemlerinden alacağı bulunmamaktadır.
2.23. Kâr Payı Dağıtımı
Bilanço tarihi itibarıyla, 2009 yılına ilişkin kâr dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylanmak üzere henüz Yönetim Kurulu
tarafından hazırlanmamış olduğundan 2009 yılı kâr payı dağıtımı bulunmamaktadır.
69
3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri
Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını
etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki
güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara
alınır.
Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri 2.1. Hazırlık Esasları, Teknik Karşılıklar notunda açıklanmıştır.
4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi
4.1. Sigorta Riski
4.1.1. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar:
Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak
ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması
nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez.
Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli
görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikasına göre teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen
süreçte ürün bazında minimum ve maksimum limitler belirlenmektedir.
Sigortalama riski, alınan primlerin ödenen tazminatları karşılamaması ihtimalini ifade etmektedir.
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla Şirket’in hayat sigortaları Hasar/Prim oranı % 27 seviyesindedir (31 Aralık 2008: % 29).
Şirket’in hayat sigortası üretiminde Şirket için sürekli risk teşkil eden bir satış kanalı bulunmamaktadır. Şirket, sigortalama
riskinin tespit edilmesi için belirli aralıklarla Hasar/Prim oranını analiz etmektedir. 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla ferdi kaza
sigortalarında ise hasar prim oranı % 30 oranında gerçekleşmiştir (31 Aralık 2008: % 19). Ferdi kaza sigortaları portföyünün
genel portföy içerisinde düşük bir paya sahip olması sebebiyle tazminat ödenmeyen dönemlerde bu oranın düşük, tazminat
ödenen dönemlerde ise yüksek olması olağan bir durumdur.
31 Aralık 2007 - 31 Aralık 2009 dönemindeki Hasar/Prim oranları finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2007
%17
%6
%22
Yıllık Hayat Sigortaları
Uzun Süreli Hayat Sigortaları
Ferdi Kaza
31 Aralık 2008
%30
%28
%19
31 Aralık 2009
%29
%24
%30
Şirket, deprem gibi doğal afetlerde, terör veya büyük boyutlu kazalarda oluşabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar
fazlası anlaşmalarıyla reasürörle paylaşmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle işsizlik sigortası teminatı portföye eklenmiş
olup, bu riskin %99’u reasürörle paylaşılmaktadır.
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen
Vefat
7%
Kazaen
Vefat
26%
Kazaen
Maluliyet
22%
Hastalık
Maluliyet
3%
Tehlikeli
Hastalık
5%
İşsizlik/Geçici
İşgöremezlik
99%
İşsizlik/Gündelik
Hastane
99%
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla, risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda sunulmuştur.
Ecelen Vefat
%12
Kazaen Vefat
%54
Kazaen Maluliyet
%47
Hastalık Maluliyet
%4
4.1.2. Sigorta riski hakkında bilgiler (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki);
4.1.2.1. Sigorta riskine karşı duyarlılık
Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne, göre en doğru şekilde dağıtılmasına
dayanmaktadır.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
70
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Şirket, eksedan ve hasar fazlası anlaşmaları yapmaktadır. Bu reasürans anlaşmaları sonucunda Şirket, toplam net sigorta
hasarlarından ferdi kaza branşı için 20.000 Avro (31 Aralık 2008: 10.000 Avro), hayat branşı için 20.000 Avro (31 Aralık
2008: 20.000 Avro), katastrofik bir hasar meydana gelmesi durumunda ise 200.000 Avro (31 Aralık 2008: 200.000 Avro)
üzerinde olanlarını reasüröre devretmektedir. Bununla birlikte, Şirket’in reasürans programı çerçevesinde sigorta riskleri için
ihtiyari (fakültatif) reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.
4.1.2.2. Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan
olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları:
Şirket, hayat sigortası ve ferdi kaza branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta
sözleşmelerinde, sigortalanın mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki
tabloda özetlenmiştir:
31 Aralık 2009
Branş
Hayat
Hayat dışı
Toplam
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
2.044.546
2.052.120
4.096.666
Toplam Risk
Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
(114.905)
(1.017.405)
(1.132.310)
Şirket’in Net Hasar
Yükümlülüğü
1.929.641
1.034.715
2.964.356
Toplam Brüt Risk
Yükümlülüğü
1.291.204
800.710
2.091.914
Toplam Risk
Yükümlülüğünde
Reasürör Payı
(178.348)
(358.746)
(537.094)
Şirket’in Net Hasar
Yükümlülüğü
1.112.856
441.964
1.554.820
31 Aralık 2008
Branş
Hayat
F.Kaza
Toplam
Şirket, sigorta sözleşmelerinin tamamını Türkiye Cumhuriyeti’nde düzenlemektedir.
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla muallak hasar karşılığını oluşturan poliçelerin %99’unu TL cinsinden (31 Aralık 2008: %98),
geriye kalan %1’ini (31 Aralık 2008: %2) ise Amerikan Doları cinsinden düzenlenen poliçeler oluşturmaktadır.
Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları dipnot 17.3’de belirtilmiştir.
4.1.2.3. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci
Gerçekleşen hasarların 31 Aralık 2005 - 31 Aralık 2009 dönemindeki reasürör payları düşülmüş net tutarı aşağıda
sunulmuştur.
Gerçekleşen Hasarlar
31 Aralık
2005
880.291
31 Aralık
2006
1.060.343
31 Aralık
2007
2.559.230
31 Aralık
2008
11.392.715
31 Aralık
2009
12.958.222
4.1.2.4. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve
borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri
Bulunmamaktadır.
4.2. Finansal Risk
Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine ilişkin açıklamalar
Şirket’in sermaye yönetimindeki amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların
faydasını gözetmek, aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltmak için en verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
71
Şirket için gerekli öz sermaye tutarı Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin
Yönetmelik uyarınca her finansal tablo dönemi itibarıyla hesaplanmaktadır. Şirket’in mevcut öz sermayesi her iki yönteme göre
de hesaplanan asgari sermaye gereksinimini karşılamaktadır.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Sermaye Yeterliliği Tablo Özeti
1.YÖNTEM
Hayat Dışı Branşlar İçin Gerekli Özsermaye
Hayat Branşı İçin Gerekli Özsermaye
Emeklilik Branşı İçin Gerekli Özsermaye
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
2.YÖNTEM
Aktif Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Reasürans Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Aşırı Prim Artışı İçin Gerekli Öz Sermaye
Muallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli Öz Sermaye
Yazım Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
Faiz İle Kur Riski İçin Gerekli Öz Sermaye
TOPLAM GEREKLİ ÖZ SERMAYE
ÖZKAYNAK (*)
GEREKLİ ÖZ SERMAYE
SERMAYE YETERLİLİĞİ SONUCU
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
1.360.149
7.978.583
89.099
9.427.831
845.311
5.291.249
6.136.560
3.109.970
433.349
915.227
74.116
2.536.694
53.533
7.122.889
42.758.426
9.427.831
33.330.595
1.595.847
324.353
2.881.173
38.877
1.877.467
6.055
6.723.772
24.766.647
6.723.772
18.042.875
(*) Sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği 310.334 TL (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır) dengeleme karşılığı özsermaye
tutarına ilave edilmiştir.
Şirketin Sermaye Yeterliliği, 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta
ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik
çerçevesinde hesaplanan sermaye yeterliliği sonucuna göre, gerekli özsermaye tutarına göre önemli oranda yüksektir.
Finansal Risk Faktörleri
Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki
potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde
faiz ve fiyat riskine, sigorta alacakları sebebiyle kredi riskine ve dövizli poliçe ve varlıkları sebebiyle de kur riskine maruz
kalmaktadır.
Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, finansal araçların kullanımı ve
likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan prosedürler oluşturulur.
Faiz oranı riski
Faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa
çıkma gerekliliğini doğurmaktadır. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile
ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla TL faiz oranlarında 1 puanlık artış ya da azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması
durumunda, net değişim aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
31 Aralık 2009
TL Faiz
(1 Puanlık artış)
(1 Puanlık azalış)
(763.669)
792.927
31 Aralık 2008
TL Faiz
(1 Puanlık artış)
(1 Puanlık azalış)
(103.722)
105.665
72
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Faiz oranı riski tablosu
31 Aralık 2009
Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait
Finansal Yatırımlar
Esas Faaliyetlerden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir
Tahakkukları
Cari Olmayan Diğer Alacaklar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçlar
Esas Faaliyetlerden Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer
Yükümlülükler İle Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider
Tahakkukları
Özsermaye
Toplam Yükümlülükler ve Özsermaye
Net Pozisyon
Vadesiz
1 Aya
Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
112.527
41.068.443
-
-
-
-
-
41.180.970
-
1.303.323
1.000.609
2.947
24.635.535
1.097.276
-
14.776.480
868.150
-
-
-
1.473.989
12.172.150
-
42.189.327
15.138.185
2.947
112.527
39.689
43.415.011
335.909
26.068.720
4.557.218
20.201.848
-
-
5.270
344.922
1.187.503
67.372
15.251.206
4.932.816
5.270
344.922
1.187.503
67.372
105.049.312
-
2.047
335.584
161.890
11.205
109.554
1.283.974
16.203.046
20.074.466
6.920.630
11.879.871
100
3.274.690
11.205
11.989.425
2.047
335.684
47.918.696
-
191.432
6.200
777.573
714.804
109.892
17.524
-
-
969.005
848.420
112.527
2.938
700.091
42.714.920
24.422
2.921.532
23.147.188
499.378
16.812.316
3.389.532
20.091.990
(20.091.990)
6.920.630
(6.920.630)
42.448.092
57.602.753
(42.351.547)
526.738
42.448.092
105.049.312
-
Vadesiz
1 Aya
Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü Dağıtılamayan
Toplam
84.069
30.839.829
21.410
-
-
-
-
30.945.308
-
222.255
956.680
624
5.247
7.003.947
506.374
-
14.873.883
36.915
-
3.294.003
-
-
116.132
-
25.394.088
1.616.101
624
5.247
84.069
33.543
32.058.178
138.765
7.670.496
2.716.778
17.627.576
3.294.003
-
5.293
423.214
640.564
157.257
1.342.460
2.889.086
5.293
423.214
640.564
157.257
62.076.782
-
10.309
907
133.975
63.247
20.782
15.197
528.716
96.779
9.940.551
11.005
12.742.894
10.420.285
1.554.820
138.875
15.197
907
133.975
35.250.513
-
188.548
99.919
565.781
10.153
116.982
19.981
-
-
754.329
247.035
84.069
6.658
503.563
31.554.615
32.903
1.173.532
6.496.964
729.743
10.884.055
6.743.521
12.773.880 10.420.285
(9.479.877) (10.420.285)
24.766.647
26.321.467
(24.979.007)
769.304
24.766.647
62.076.782
-
Faiz oranı riski tablosu
31 Aralık 2008
Varlıklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Cari Olmayan Varlıklar
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
73
Kur Riskine Duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in yabancı para cinsinden alacak ve borçları
not 12’de verilmiştir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını ve değişimler sonucunda
karşılaşacağı kazanç ya da kaybı göstermektedir.
31 Aralık 2009
USD
(%10 değer artışı)
38.463
USD
(%10 değer azalışı)
(38.463)
Avro
32.914
Avro
(32.914)
31 Aralık 2008
USD
1.006
USD
(1.006)
Avro
7.067
Avro
(7.067)
Kredi Riski
Kredi Riski, Şirket’in ilişkide bulunduğu üçüncü tarafların, yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen
veya tamamen zamanında yerine getirememelerinden dolayı Şirket’in karşılaşacağı durumu ifade eder. Şirket’in faaliyet
konusu göz önünde bulundurulduğunda kredi riskinin nispeten az olduğu düşünülmektedir. Şirket’in üçüncü taraflar itibarıyla
değerlendirmeleri aşağıda yer almaktadır.
Reasürörler: Şirket, finansal açıdan güçlü uluslararası reasürans şirketleri ile çalışmaktadır. Bu şirketler ile bakiye transferi
konusunda bir sorun yaşanmamakta olup risk seviyesinin de düşük olduğu düşünülmektedir.
Acenteler: Şirket, banka ve PTT şubeleri yolu ile poliçe satmaktadır. Şirkete bağlı çalışan acentesi bulunmamakla beraber,
banka şubeleri ile ilişkileri ise parasal anlamda sınırlı düzeyde risk teşkil etmektedir.
Sigortalılar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle sigortacılık faaliyetlerinden olan alacakları, bu alacaklara ilişkin alınan teminat ve
ayrılan şüpheli alacak karşılıkları not 12’de belirtilmiştir. Yeniden yapılandırılmış ticari alacaklar bulunmamaktadır.
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya
kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin
oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit
ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket, ödeme yükümlülüğü doğuran hususları kendi
özkaynaklarından karşılamaktadır. Şirket’in raporlama tarihi itibarıyla finansal kiralama haricinde kredi veya benzeri bir
finansal borcu bulunmamaktadır.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
74
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
31 Aralık 2009
Varlıklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
31 Aralık 2008
Varlıklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Tahakkukları
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Diğer Borçlar
Tahakkukları
Özsermaye
Net Pozisyon
Vadesiz
1 Aya
Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
112.527
41.068.443
-
-
-
-
-
41.180.970
-
1.078.081
1.000.609
2.947
663.149
1.097.276
-
14.747.378
868.150
-
24.179.032
-
47.698
-
1.473.989
12.172.150
-
42.189.327
15.138.185
2.947
112.527
39.689
43.189.769
335.909
2.096.334
4.557.218
20.172.746
24.179.032
47.698
5270
344.922
1.187.503
67.372
15.251.206
4.932.816
5.270
344.922
1.187.503
67.372
105.049.312
-
2.047
335.584
161.890
11.205
109.554
1.283.974
16.203.046
20.074.466
6.920.630
11.879.871
100
3.274.690
11.205
11.989.425
2.047
335.684
47.918.696
-
191.432
6.200
777.573
714.804
109.892
17.524
-
-
969.005
848.420
112.527
2.938
700.091
42.489.678
24.422
2.921.532
(825.198)
499.378
16.812.316
3.360.430
20.091.990
4.087.042
6.920.630
(6.872.932)
42.448.092
57.602.753
(42.351.547)
526.738
42.448.092
105.049.312
-
Vadesiz
1 Aya
Kadar
1-3 Ay
3-12 Ay
1 Yıl5 yıl arası
5 Yıl ve
Üstü
Dağıtılamayan
Toplam
84.069
30.839.829
21.410
-
-
-
-
30.945.308
-
956.680
624
5.247
4.766.962 14.659.056
506.374
36.915
-
5.697.756
-
270.314
-
116.132
-
25.394.088
1.616.101
624
5.247
84.069
33.543
31.835.923
138.765
5.433.511
2.716.778
17.412.744
5.697.756
270.314
5.293
423.214
640.564
157.257
1.342.460
2.889.086
5.293
423.214
640.564
157.257
62.076.782
-
10.309
907
133.975
63.247
20.782
15.197
528.716
96.779
9.940.551
11.005
12.742.894
10.420.285
1.554.820
138.875
15.197
907
133.975
35.250.513
-
188.548
99.919
565.781
10.153
116.982
19.981
-
-
754.329
247.035
84.069
6.658
503.563
31.332.360
32.903
1.173.532
4.259.979
729.743
10.884.055
6.528.694
12.773.880 10.420.285
(7.076.124) (10.149.971)
24.766.647
26.321.467
(24.979.007)
769.304
24.766.647
62.076.782
-
75
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Diğer Riskler
Finansal Araçlar Kategorileri:
Gerçeğe uygun değeri belirlenen finansal araçlara ilişkin döküm aşağıda yer almaktadır.
31 Aralık 2009
Gerçeğe
uygun değeri
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Defter değeri
31 Aralık 2008
Gerçeğe
uygun değeri
35.079.135
648.191
35.079.135
644.602
19.726.453
637.032
19.726.453
656.997
6.463.891
15.138.185
2.947
6.465.590
15.138.185
2.947
4.981.235
1.616.101
5.247
5.010.638
1.616.101
5.247
Cari Finansal Borçlar
Finansal Kiralamalardan Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar
11.205
11.989.425
2.047
335.584
11.205
11.989.425
2.047
335.584
127.870
15.197
907
133.975
127.870
15.197
907
133.975
Cari Olmayan Finansal Borçlar
-
-
11.005
11.005
Cari Finansal Varlıklar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal
Yatırımlar
Diğer Alacaklar
Defter değeri
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
35.079.135
35.079.135
-
-
648.191
648.191
-
-
6.463.891
5.387.398
-
1.076.493
Diğer alacaklar
15.138.185
2.947
-
-
15.138.185
2.947
Finansal yükümlülükler
11.205
11.989.425
2.047
335.584
-
-
11.205
11.989.425
2.047
335.584
Finansal varlıklar
Borçlanma senetleri
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
Borçlanma senetleri ve vadeli mevduat
-
76
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
31 Aralık 2008
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
19.726.453
19.726.453
-
-
637.032
637.032
-
-
4.981.235
4.981.235
Diğer alacaklar
1.616.101
5.247
-
-
1.616.101
5.247
138.875
15.197
907
133.975
-
-
138.875
15.197
907
133.975
Finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıklar yukarıdaki tabloda değerleme yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye
ayrılarak gösterilmiştir. “Kategori 1”, teşkilatlanmış piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre,
”Kategori 2” emsal teşkil eden gerçeklemiş işlemlere göre ve ”Kategori 3” ise gelecekteki nakit akımların bugüne indirgenmiş
değerlerine göre değerlenmekte olan finansal varlıkları temsil etmektedir.
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri:
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın
karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme
yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin
edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde
elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini
için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların
gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter
değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı
varsayılmaktadır.
77
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
5. Bölüm Bilgileri
Şirket’in hayat sigortası ve hayat dışı branşındaki faaliyetlerine ilişkin bölüm raporlaması aşağıda sunulmuştur.
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009
Faaliyet bölümlerinin dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
(Hayat dışı)
Emeklilik
Toplam
41.414.800
(16.254.758)
(9.661.424)
15.498.618
9.534.853
(2.127.837)
(2.803.550)
4.603.466
40.783
(234.005)
(2.884.755)
(3.077.977)
50.990.436
(18.616.600)
(15.349.729)
17.024.107
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
Vergi
Net dönem kârı
3.684.697
20.708.804
(4.391.402)
16.317.402
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008
Faaliyet bölümlerinin dökümü
Devam eden faaliyetler
Teknik gelir
Teknik gider
Faaliyet giderleri
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Hayat Sigortası
Ferdi Kaza
Toplam
31.136.310
(16.401.408)
(7.569.253)
7.165.649
3.922.271
(740.502)
(904.019)
2.277.750
35.058.581
(17.141.910)
(8.473.272)
9.443.399
Diğer gelir ve giderler toplamı
Vergi öncesi kâr
Vergi
Net dönem kârı
2.273.072
11.716.471
(2.410.458)
9.306.013
6. Maddi Duran Varlıklar
Cari Dönem:
Maliyet Değeri
1 Ocak 2009 itibarıyla açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
31 Aralık 2009 itibarıyla kapanış bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2009 itibarıyla net defter değeri
Kullanım Amaçlı
Gayrimenkuller
Motorlu
Taşıtlar
Demirbaşlar (Finansal
Kiralama Yoluyla
Edinilmiş Olanlar Dahil)
Özel
Maliyetler
Toplam
96.953
(96.953)
-
23.484
(23.484)
-
659.124
129.148
788.272
96.692
28.394
125.086
876.253
157.542
(120.437)
913.358
(1.158)
1.158
-
(13.396)
13.396
-
(405.604)
(109.157)
(514.761)
273.511
(32.881)
(20.794)
(53.675)
71.411
(453.039)
(129.951)
14.554
(568.436)
344.922
78
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Önceki dönem:
Maliyet Değeri
Alımlar
Birikmiş Amortismanlar
Dönem gideri
Kullanım Amaçlı
Gayrimenkuller
Demirbaşlar (Finansal
Kiralama Yoluyla
Özel
Motorlu
Taşıtlar Edinilmiş Olanlar Dahil) Maliyetler
Toplam
96.953
96.953
23.484
23.484
440.620
218.504
659.124
95.246
1.446
96.692
559.350
316.903
876.253
(1.158)
(1.158)
95.795
(8.686)
(4.710)
(13.396)
10.088
(315.929)
(89.675)
(405.604)
253.520
(14.893)
(17.988)
(32.881)
63.811
(339.508)
(113.531)
(453.039)
423.214
7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Bulunmamaktadır.
8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Cari Dönem:
Maliyet Değeri
Alımlar
Birikmiş İtfa Payları
Dönem gideri
31 Aralık 2009 Haklar
1.215.542
1.031.945
2.247.487
31 Aralık 2008 Haklar
660.595
554.947
1.215.542
(574.978)
(485.006)
(1.059.984)
1.187.503
(328.870)
(246.108)
(574.978)
640.564
9. İştiraklerdeki Yatırımlar
Bulunmamaktadır.
10. Reasürans Varlıkları
10.1. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri
Şirket’in sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve varlık olarak muhasebeleştirilen ve ekli finansal tablolarda sigortacılık
faaliyetlerinden alacaklar hesabında gösterilen 334.392 TL reasürans şirketlerinden alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2008:
278.967 TL).
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar.
Reasüröre Devredilen Primler (-)
Alınan Reasürans Komisyonları
Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (-)
Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı
Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı
Devreden Muallak Hasar Karşılığında Reasürör Payı (-)
Toplam
1 Ocak31 Aralık 2009
(5.235.137)
2.540.216
2.146.040
(2.305.527)
1.270.755
1.132.310
(537.094)
(988.437)
(5.932.751)
521.310
2.305.527
(637.903)
599.468
537.094
(60.123)
(2.667.378)
Şirket, sedan işletme olarak satın almış olduğu reasürans anlaşmalarından kaynaklanan komisyon gelirlerini ertelemektedir.
79
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
11. Finansal Varlıklar
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılar Ait Finansal Yatırımlar
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
-Vadeli Mevduat
TOPLAM
31 Aralık 2009
35.079.135
644.602
6.465.590
5.210.993
178.104
1.076.493
42.189.327
31Aralık 2008
19.726.453
656.997
5.010.638
4.782.940
227.698
25.394.088
Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
Emeklilik Yatırım Fonları
Hisse Senedi
TOPLAM
Maliyet Bedeli TL
29.607.006
1.032.774
397.348
31.037.128
Borsa Rayici TL
33.605.148
1.076.639
397.348
35.079.135
Kayıtlı Değer TL
33.605.148
1.076.639
397.348
35.079.135
31 Aralık 2008
Devlet Tahvili
TOPLAM
Maliyet Bedeli TL
16.822.967
16.822.967
Borsa Rayici TL
19.726.453
19.726.453
Kayıtlı Değer TL
19.726.453
19.726.453
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
TOPLAM
Maliyet Bedeli TL
608.183
608.183
Borsa Rayici TL
648.191
648.191
Kayıtlı Değer TL
644.602
644.602
31 Aralık 2008
Devlet Tahvili
TOPLAM
Maliyet Bedeli TL
609.808
609.808
Borsa Rayici TL
637.032
637.032
Kayıtlı Değer TL
656.997
656.997
Maliyet Bedeli TL
Borsa Rayici TL
Kayıtlı Değer TL
4.306.668
259.719
4.931.350
279.643
4.931.350
279.643
174.315
176.405
178.104
1.070.861
5.811.563
1.076.493
6.463.891
1.076.493
6.465.590
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar:
31 Aralık 2009
Devlet Tahvili
Eurobond
Eurobond
Vadeli Mevduat
TOPLAM
80
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
31Aralık 2008
Devlet Tahvili
Eurobond
Maliyet Bedeli TL
Borsa Rayici TL
Kayıtlı Değer TL
3.800.856
266.532
4.506.094
276.846
4.506.094
276.846
217.917
4.285.305
198.295
4.981.235
227.698
5.010.638
31 Aralık
2009 TL
4.042.007
36.419
654.027
4.732.453
31 Aralık
2008 TL
2.903.486
47.189
725.333
3.676.008
31 Aralık
2007 TL
357.690
258.517
616.207
Eurobond
TOPLAM
Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları
Finansal Varlığın Türü
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yat.
TOPLAM
Değer artışları, finansal varlıkların, dönem sonu kayıtlı değer ile maliyet bedelleri arasındaki farkları yansıtmaktadır.
Şirket’in yıl içinde ihraç edilen ve itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri bulunmamaktadır.
Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından
çıkarılmış bulunan menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket, finansal riskten korunma muhasebesi uygulamamaktadır.
Şirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebeleştirme sırasında çevrildiklerinden farklı
kurlardan çevrilmelerinden kaynaklanan kur farklarını, oluştukları dönemde kâr veya zararda muhasebeleştirmektedir.
12. Borçlar ve Alacaklar
Şirket’in alacaklarının dökümü aşağıdaki gibidir:
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
Şüpheli alacak karşılığı (-)
İkrazlar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar
Esas faaliyetlerden alacaklar toplamı
İlişkili taraflardan olan alacaklar
Diğer alacaklar
Toplam alacaklar
31 Aralık 2009
3.319.271
(99.661)
38.815
(38.815)
21.989
11.896.586
15.138.185
2.947
15.141.132
31 Aralık 2008
1.506.789
42.936
(42.936)
109.312
1.616.101
624
5.247
1.621.972
31 Aralık 2009
97.189
139.772
55.319
14.845.905
15.138.185
31 Aralık 2008
777.181
31.226
4.414
64.350
738.930
1.616.101
Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
0-30 gün
31-60 gün
61-90 gün
90 gün üzeri
Vadesi gelmemiş alacaklar
81
Şirket’in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur:
Teminat Türü
Garanti ve Kefaletler
Toplam
31 Aralık 2009
980
980
31 Aralık 2008
1.038
1.038
Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri
Açılış bakiyesi
Dönem gideri
Tahsilatlar
Kapanış bakiyesi
(42.936)
4.121
(38.815)
(45.409)
2.473
(42.936)
Şirket’in şüpheli alacakları için teminatı bulunmamaktadır.
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak-borç ilişkisi:
31 Aralık 2009
Ortaklar
Diğer
Ticari
734.896 (*)
-
Alacaklar
Ticari Olmayan
1.945.867 (**)
-
Ticari
(1.681) (***)
Borçlar
Ticari Olmayan
(11.205) (****)
Ticari
1.122.147(*)
-
Alacaklar
Ticari Olmayan
27.829.526 (**)
-
Ticari
-
Borçlar
Ticari Olmayan
(138.875) (****)
31 Aralık 2008
Ortaklar
Diğer
(*) Ortaklardan ticari alacakların tamamı prim alacağı olup, finansal tablolarda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar hesabında
gösterilmektedir.
(**) Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka mevduat hesaplarından oluşmaktadır.
(***) Ticari borçlar Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.’e olan emeklilik faaliyeti borcu olup, bilançoda emeklilik faaliyetlerinden
borçlar hesabında gösterilmektedir.
(****) Ticari olmayan borçlar finansal kiralama borcu olup, finansal tablolardada finansal borçlar hesabında gösterilmektedir.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
82
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Şirket’in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlarının tutarı aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2009
Yabancı para alacaklar
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
Yabancı para borçlar
Finansal Kiralama Borçları
Amerikan Doları
Teknik Karşılıklar
Amerikan Doları
Avro
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
207.612
147.780
1,5057
2,1603
312.601
319.249
287.240
11.688
1,5057
2,1603
432.497
25.250
1.089.597
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
7.442
1,5057
11.205
231.961
7.108
1,5057
2,1603
349.264
15.355
375.824
713.773
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
66.817
32.020
1,5123
2,1408
101.047
68.548
7.883
1,5123
11.921
316.479
12.114
1,5123
2,1408
478.611
25.933
686.060
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
91.830
1,5123
138.875
292.698
11.125
1,5123
2,1408
442.648
23.816
605.339
80.721
Net Yabancı Para Pozisyonu
31 Aralık 2008
Yabancı para alacaklar
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
İkraz
Amerikan Doları
Menkul Değerler
Amerikan Doları
Avro
Toplam
Yabancı para borçlar
Finansal Kiralama Borçları
Amerikan Doları
Amerikan Doları
Avro
Toplam
Net Yabancı Para Pozisyonu
13. Türev Finansal Araçlar
Bulunmamaktadır.
83
14. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit mevcudu
Bankadaki nakit
Vadesiz mevduatlar
Vadeli mevduatlar
Diğer hazır varlıklar
Toplam
Nakit ve nakit benzeri bakiyeler üzerinde
faiz gelir tahakkuku (-)
Nakit akım amaçlı genel toplam
Bloke banka mevduatları (-)
31 Aralık 2009 TL
399
40.798.898
112.128
40.686.770
381.673
41.180.970
31Aralık 2008 TL
491
30.490.633
83.578
30.407.055
454.184
30.945.308
(198.326)
40.982.644
(279.056)
30.666.252
(23.521.002)
(2.659.193)
Şirket’in 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri aşağıda
sunulmuştur.
31 Aralık 2009
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
TOPLAM
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
207.612
147.780
1,5057
2,1603
312.601
319.249
631.850
31 Aralık 2008
Bankalar (DTH):
Amerikan Doları
Avro
TOPLAM
Döviz tutarı:
Kur
Tutar TL
66.817
32.020
1,5123
2,1408
101.047
68.548
169.595
Bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden ve TL cinsinden vadeli mevduatların vadeleri bir aya kadar (31 Aralık 2008: 1
aya kadar) olup, faiz oranları yabancı para için %0,25-%2,70 (31 Aralık 2008: % 3,75-% 5,75), TL için %6,25-%10,60 (31
Aralık 2008: %16,00-%22,5) aralığındadır.
15. Sermaye
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 1.1.’de verilmiştir.
Nominal Sermaye
Ödenmemiş Sermaye (-)
31 Aralık 2009
24.500.000
(10.000.000)
31 Aralık 2008
24.500.000
(10.000.000)
Şirket’in 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla nominal sermayesi 24.500.000 TL olup ve her biri 1 Krş
değerindeki 2.450.000.000 paydan ibarettir.
Cari dönemde sermaye artışı gerçekleşmemiştir (31 Aralık 2008: Şirket, 2008/5 numaralı Yönetim Kurulu Toplantısında alınan
karar üzerine 14 Mayıs 2008 tarihinde toplanan Genel Kurulu’nda sermayesini 4.500.000 TL’den 24.500.000 TL’ye çıkarma
kararı almıştır. Taahhüt edilen sermayenin 10.000.000 TL‘si nakden ödenmiş, geri kalanı ise Yönetim Kurulu’nun tespit edeceği
esaslara göre sermaye artışına ilişkin kararın tescilinden itibaren 3 yıl içinde ödenecektir.).
16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilen satılmaya
hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim haricinde özsermaye içinde gösterilen diğer yedekler
bulunmamaktadır.
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
84
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Şirket, yatırım sözleşmesi olarak sınıflanan birikimli hayat sigortalarına ilişkin tüm yükümlülüğünü borç olarak hayat
matematik karşılığı içerisinde sınıflandırmaktadır. Şirket, bu ürünlerle ilgili olarak sadece, satılmaya hazır finansal varlıklar
olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların
Şirket’e ait olan kısmını özsermaye içinde “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirmektedir. Bilanço tarihi
itibarıyla doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin gelir ve gider kalemleri aşağıdaki gibidir:
Satılmaya hazır finansal varlıklardan değerleme farkı
Ertelenmiş vergi etkisi
Net tutar
31 Aralık 2009
1.899.672
(398.318)
1.501.354
31 Aralık 2008
160.373
(23.062)
137.311
17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları
17.1. Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve hayat
dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
Hayat
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
Tesis Edilmesi Gereken TL
31.384.422
Mevcut Blokaj TL
32.194.165
9.746.865
22.447.300
Hayat Dışı
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
TOPLAM
824.632
2.006.962
933.260
1.073.702
34.201.127
31 Aralık 2008
Hayat
Devlet tahvili
Vadeli mevduat
Hayat Dışı
Devlet tahvili
TOPLAM
32.209.054
Tesis Edilmesi Gereken TL
25.438.492
Mevcut Blokaj TL
27.105.181
24.445.988
2.659.193
760.816
948.100
948.100
28.053.281
26.199.308
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine ilişkin Yönetmelik uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi
kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama dönemlerini takip eden iki ay
içerisinde tesis etmek zorundadır. Şirket’in hayat ve hayat dışı branşlarında blokaj açığı bulunmamaktadır.
17.2. Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik
karşılıkları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2009
Giriş
Çıkış
Zeyil nedeniyle azalış
Reasürör payı
31 Aralık 2009
1 Ocak 2008
Giriş
Çıkış
Zeyil nedeniyle azalış
Reasürör payı
31 Aralık 2008
Adet
29.894
83.507
(31.524)
81.877
Matematik Karşılık TL
24.076.221
13.346.249
(3.679.436)
(4.074.879)
(248.665)
29.419.490
Adet
4.193
29.428
(3.727)
29.894
18.376.149
14.434.521
(6.176.587)
(2.306.486)
(251.376)
24.076.221
Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir.
85
17.3. Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
8.326.105.521
8.326.105.521
7.917.000
16.660.128.042
Kaza vefat teminatı
Kaza maluliyet teminatı
İşsizlik teminatı
Toplam
31 Aralık 2008
6.292.422.087
6.292.422.087
12.584.844.174
17.4. Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonlarının 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla birim fiyatları:
Fon Adı
Deniz Emeklilik ve Hayat
Yatırım Fonu (DHG)
A.Ş.
A.Ş.
A.Ş.
A.Ş.
A.Ş.
A.Ş.
Likit Emeklilik Yatırım Fonu (DHL)
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHK)
Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (DHD)
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE)
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH)
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik
A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY)
Birim Fiyat TL
0,010138
0,010273
0,009635
0,010633
0,012053
0,009670
0,010179
(31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
17.5. Dolaşımdaki katılım belgelerinin adet ve tutarları:
Dolaşımdaki katılım belgeleri 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Dolaşımdaki Katılım Fonları (EYF)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Emeklilik Yatırım Fonu (DHL)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu (DHK)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu (DHD)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (DHE)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (DHH)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları
Emeklilik Yatırım Fonu (DHG)
Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Fon (DHY) (*)
Adet
44.078.135
Tutar
446.864
203.002
2.085
1.410.703
108.957
23.949.904
13.592
1.159
288.668
571.089.551
550.650.049
5.522.436
5.605.067
(*) Söz konusu tutar 31 Aralık 2009 tarihinde fiilen alım/satım işlemi gerçekleşmiş pay adetlerine istinaden oluşmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun uygulamaları gereği fon raporunda ‘T+1 katılımcı pay hareketi’ olarak görünen 1.854.960 adet
paya karşılık gelen 18.856 TL, 31 Aralık 2009 tarihi itibari ile Şirket kayıtlarında ilgili fon tutarı içinde gösterilmiştir.
(31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
17.6. Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adet ve
portföy tutarları:
31 Aralık 2009
Giriş
Çıkış
Mevcut
Ferdi
Adet
181
(11)
170
Grup
TL
31.348
(3.626)
27.722
Adet
1.830
(2)
1.828
TL
11.872.881
(20.732)
11.852.149
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
86
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Giriş: Belirtilen tarih aralığında yürürlüğe giren sözleşme adedi ve bu sözleşmelere ait belirtilen tarih bitimindeki
(dönem sonu) birikim tutarları ile dönem içinde yürürlüğe girip yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu
sözleşmelerin sona erme tarihindeki birikim tutarları toplamıdır.
Çıkış: Belirtilen dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihlerindeki birikim tutarıdır.
Mevcut: Belirtilen dönem sonu itibariyla yürürlükte olan sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin dönem sonu itibarıyla mevcut
birikim tutarlarıdır.
(31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır.)
17.7. Kâr paylı hayat sigortalarında kâr payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri:
Şirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları “Satılmaya Hazır” ve “Vadeye Kadar Elde Tutulacak” finansal
varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Bu varlıklar, 2 numaralı dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi
tutulmuştur. Bu esaslar doğrultusunda bulunan ve bilanço ile gelir tablosuna yazılan değerleme farkları kâr payı
hesaplamasında dikkate alınmıştır.
17.8. Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal
olarak dağılımları:
1 Ocak 2009 - 31 Aralık 2009
Bireysel
Kurumsal
Toplam
Adet
44
126
170
Katkı Payı (Brüt) TL
4.673
64.400
69.073
Katkı Payı (Net) TL
4.360
64.400
68.760
Yukarıdaki tabloda, dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve dönem içinde yürürlüğe girip, yine dönem içinde sona
eren sözleşme adedi toplamı ile bu sözleşmeler için dönem içinde tahsil edilmiş olan katkı payı toplamı ve bu katkı paylarının
yatırıma yönlendirilen kısmı belirtilmiştir. Dönem içindeki aktarım adet ve tutarları dahil değildir (1 Ocak 2008-31 Aralık 2008:
Bulunmamaktadır).
17.9. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel
ve kurumsal olarak dağılımları:
1 Ocak 2009 - 31 Aralık 2009
Bireysel
Kurumsal
Toplam
Adet (*)
747
747
Katkı Payı (Brüt) TL
11.768.571
11.768.571
Katkı Payı (Net) TL
11.768.571
11.768.571
(*) Bireysel emeklilik sözleşme sayısını göstermektedir.
(1 Ocak 2008-31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır.)
17.10. Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt
ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Hayat portföyünden bireysel emekliliğe aktarım işlemlerinin yasal süresi 7 Ekim 2006 tarihinde sona ermiş olup cari ve önceki
dönemde herhangi bir aktarım işlemi bulunmamaktadır (1 Ocak 2008-31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
17.11. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte
bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:
Dönem içinde 1 yılını dolduran bireysel emeklilik katılımcıları bulunmadığı için şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete
geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcıları bulunmamaktadır (1 Ocak 2008-31 Aralık
2008: Bulunmamaktadır.)
87
17.12. Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adet ile brüt ve ilk prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları:
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009
Ferdi
Grup
Toplam
Adet
83.500
7
83.507
Prim Tutarı TL
8.263.040
35.700.961
43.964.001
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008
Ferdi
Grup
Toplam
Adet
29.410
18
29.428
Prim Tutarı TL
3.076.016
30.990.064
34.066.080
17.13. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalılarının adet ve matematik karşılık tutarlarının ferdi ve grup olarak
dağılımları:
1 Ocak-31 Aralık 2009
Ferdi
Grup
Toplam
Adet
31.512
12
31.524
2.054.638
1.624.799
3.679.437
1 Ocak-31 Aralık 2008
Ferdi
Grup (*)
Toplam
Adet
3.440
287
3.727
1.611.553
4.565.034
6.176.587
(*) 1 Ocak-31 Aralık 2008 tarihleri arasında sona ermiş grup poliçesi bulunmamakta olup gruplar içinden sertifika çıkışları
olmuştur.
17.14. 1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde hayat sigortalılarına kâr payı dağıtım oranı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
Kâr Payı Dağıtım Oranı:
FON TL-90 (*)
FON TL-93 (*)
FON TL-95 (*)
FON USD-90 (*)
FON USD-93 (*)
FON Avro-90 (*)
FON Avro-93 (*)
31 Aralık 2009
%13,61
%14,09
%11,03
%4,66
%4,82
%4,55
%0,25
31 Aralık 2008
%15,64
%16,20
%5,31
%5,49
%4,47
-
(*) Sigortalıların birikimlerinin yatırıma yönlendirilmesi ile elde edilen gelirler üzerinden sigortalılara yapılan kâr paylarının
dağıtımında sigortalılık süresi gözönüne alınmaktadır. Buna göre sigortalılık süresi 1-5 yıl arasındaki sigortalılara elde edilen
gelirin % 90’ı, 5-10 yıl arasındaki sigortalılara % 93’ü, 10 yıl üzerindeki sigortalılara ise % 95’i kâr payı olarak verilmektedir.
17.15. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgiler
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar
aşağıda sunulmuştur.
Portföy Artışı
Yeni yazılan poliçeler
İptallerden yürürlüğe konanlar
Matematik Karşılıklar TL
2.203.686
70.331
2.274.017
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
88
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar
Portföy Artışı
602.263
173.892
776.155
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar
Portföy Azalışı
İştiralar (-)
Vade gelimi (-)
Fesih ve iptaller (-)
Riskin oluşması ile sona erenler (-)
Portföy azalışı toplamı
1.215.573
651.309
171.157
16.599
2.054.638
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008 döneminde ferdi sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar
Portföy Azalışı
İştiralar (-)
Riskin oluşması ile sona erenler (-)
1.376.165
233.758
1.630
1.611.553
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar
Portföy Artışı
Portföy artışı toplamı
11.072.232
11.072.232
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy artışını sağlayan unsurlar
Portföy Artışı
Portföy artışı toplamı
13.619.294
39.072
13.658.366
1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar
Portföy Azalışı
İştiralar (-)
Vade gelimi(-)
Riskin oluşması ile sona erenler(-)
665.915
662.797
242.390
53.698
1.624.800
89
1 Ocak 2008-31 Aralık 2008 döneminde grup sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve portföy azalışına yol açan unsurlar
Portföy Azalışı
İştiralar (-)
Riskin oluşması ile sona erenler(-)
4.336.748
184.721
43.565
4.565.034
17.16. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca,
sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda;
Reasürans Varlıkları
Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
Kazanılmamış Primler Karşılığı-Reasürör Payı
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı-Reasürör Payı
Hayat Matematik Karşılığı-Reasürör Payı
Toplam
31 Aralık 2009
334.392
2.146.040
1.132.310
248.665
3.861.407
31 Aralık 2008
278.967
2.305.527
537.094
251.377
3.372.965
Reasürans Borçları
Reasürörlere Borçlar
Toplam
31 Aralık 2009
13.388
13.388
31 Aralık 2008
2.633
2.633
Satın alınan reasürans nedeniyle kâr veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar 10 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.17. Gerçekleşen hasarların gelişim süreci 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve
borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.
17.19. Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki değişikliklerin
mutabakatı:
Dönem başı
Dönem içindeki değişiklik
Dönem sonu
31Aralık
Sigorta
Borçları
15.197
8.003
23.200
2009
Reasürans
Varlıkları
3.372.965
488.442
3.861.407
31 Aralık 2008
Sigorta
Reasürans
Borçları
Varlıkları
772.013
815.332
(756.816)
2.557.633
15.197
3.372.965
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
90
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri
Birikimli hayat sigortalarında hayat matematik karşılıkları
Dönem başı yatırım anlaşması yükümlülükleri (hayat matematik karşılıkları)
Giriş
Yeni iş
Meriyet
Çıkış
İştira/Vefat
Vade gelimi
Fesih
Zeyil nedeniyle artış/azalış
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi
sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve
kayıpların poliçe sahiplerine ait olan kısmı (%95)
Dönem sonu yatırım anlaşması yükümlülükleri
31 Aralık 2009
5.061.906
71.662
12.346
59.316
(959.309)
(680.419)
(234.089)
(44.801)
504.653
31 Aralık 2008
9.071.244
182.855
182.855
(3.897.859)
(3.733.487)
(164.372)
621.150
(383.865)
4.295.047
(915.484)
5.061.906
31 Aralık 2009
23.200
11.966.225
2.047
335.584
526.738
12.853.794
31 Aralık 2008
15.197
907
133.975
769.304
919.383
19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
Emeklilik faaliyetlerlerinden borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer çeşitli borçlar
Gelecek aylara ait gelirler
Toplam
Şirket’in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibarıyla olan bakiyelerinin detaylı açıklaması “İlişkili taraf
açıklamaları” dipnotunda verilmiştir.
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları; 525.235 TL (31 Aralık 2008: 768.355 TL) tutarında ertelenmiş komisyon
gelirlerinden, 1.503 TL’si (31 Aralık 2008: 949 TL) ikraz faiz gelirlerinde oluşmaktadır.
20. Borçlar
Kısa ve uzun vadeli finansal borçlar
31 Aralık 2009
11.205
Şirket’in kısa ve uzun vadeli finansal borçları finansal kiralama işlemlerinden borçlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2008
138.875
21. Ertelenmiş Gelir Vergisi
Ertelenmiş Vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan
kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.
Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan
finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir.
91
Ertelenen Vergiye Baz Teşkil Eden Zamanlama Farklılıkları:
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri):
Maddi varlıkların amortisman/maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Kıdem tazminatı karşılıkları
Kullanılmamış izin karşılığı
Teknik karşılıklar
Şüpheli Alacak Karşılığı
Dava karşılığı
İkramiye karşılığı
Diğer karşılıklar
Finansal varlıklar değerleme farkları
31 Aralık 2009
(383.135)
17.524
108.890
99.661
1.000
300.000
421.005
(228.085)
336.860
31 Aralık 2008
(218.815)
19.981
50.645
721.875
66.335
110.074
36.190
786.285
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri):
Maddi varlıkların amortisman/maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Kıdem tazminatı karşılıkları
Kullanılmamış izin karşılığı
Teknik karşılıklar
Şüpheli alacak karşılığı
Dava karşılığı
İkramiye karşılığı
Diğer karşılıklar
Finansal varlıklar değerleme farkları
31 Aralık 2009
(76.627)
3.505
21.778
19.932
200
60.000
84.201
(45.617)
67.372
31 Aralık 2008
(43.763)
3.996
10.129
144.375
13.267
22.015
7.238
157.257
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi aktifleri/(pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareketleri:
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen
Özkaynak altında muhasebeleştirilen
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi
157.257
308.433
(398.318)
67.372
111.088
69.231
(23.062)
157.257
22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere,
hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal
Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi
hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü
bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde
değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in,
çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları
kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin
hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla,
uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle,
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak
muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 4,8
enflasyon (31 Aralık 2008: % 5,4) ve %11 iskonto oranı (31 Aralık 2008: % 12) varsayımlarına göre yaklaşık %5,92 (31
Aralık 2008: %6,26) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar
neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı
tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2010 tarihinden
itibaren geçerli olan 2.427,04 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2008: 2.173,18 TL).
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
92
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Dönem başı itibarıyla karşılık
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
Dönem sonu itibarıyla karşılık
19.981
1.066
1.182
(4.705)
17.524
5.564
49.047
349
(34.979)
19.981
31 Aralık 2009
526.738
525.235
1.503
830.896
1.000
108.891
300.000
421.005
1.357.634
31 Aralık 2008
769.304
768.355
949
227.054
66.336
50.645
110.073
996.358
11.206.239
39.423.471
50.629.710
5.516.351
31.935.607
37.451.958
23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları
Gelecek aylara ait gelirler
-Ertelenmiş komisyon geliri
-İkraz faiz geliri
Maliyet giderleri karşılığı
-Dava karşılığı
-Kullanılmamış izin karşılığı
-İkramiye Karşılığı
-Diğer gider karşılıkları
24. Net Sigorta Prim Geliri
Hayat dışı
Hayat
Toplam
25. Aidat (Ücret) Gelirleri
TMS 18 uyarınca 1 Ocak 2009-31 Aralık 2009 döneminde hizmet sunumlarından elde edilen hasılat tutarı bireysel emeklilik,
hayat ve hayat dışı alanlarında aşağıda sunulmuştur.
Hayat/Hayat Dışı
Brüt Prim Geliri
Hayat dışı
Hayat
Toplam
14.233.206
41.631.641
55.864.847
9.392.348
33.992.361
43.384.709
21.766
10.440
526
32.732
-
Bireysel Emeklilik
Brüt Prim Geliri
Fon İşletim Gelirleri
Giriş Aidatı Gelirleri
Yönetim Gider Kesintisi
Toplam
93
26. Yatırım Gelirleri
Alım satım amaçlı menkul kıymetler
Satılmaya hazır menkul kıymetler
Vadeye kadar elde tutulacak kıymetler
Vadeli mevduat
Toplam
2.922.130
29.553
2.547.477
5.499.160
5.494
1.758.196
64.183
1.431.156
3.259.029
1.042.332
1.501.354
2.944.513
137.311
25.660
2.569.346
16.779
3.098.603
27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri
Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri aşağıda sunulmuştur:
Satılmaya hazır menkul kıymetler
-Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
-Özkaynak altında muhasebeleştirilen
Vadeye kadar elde tutulacak kıymetler
-Kâr zarar altında muhasebeleştirilen
Toplam
28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Aktifler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılmış finansal varlıkların bilanço tarihi itibarıyla gelir
tablosuna yansıtılan net kazanç tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: 5.494 TL).
29. Sigorta Hak ve Talepleri
1 Ocak - 31 Aralık 2009 dönemine ait branş bazında rücu geliri bulunmamaktadır (1 Ocak - 31 Aralık 2008: 7.934 TL).
30. Yatırım Anlaşması Hakları
Bulunmamaktadır.
31. Zaruri Diğer Giderler
Giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama 32 numaralı dipnotta sunulmuştur.
32. Faaliyet Giderlerinin Dökümü
Üretim Komisyon Giderleri (-)
Personele İlişkin Giderler (-)
Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama ve Satış Giderleri (-)
Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (-)
Diğer Giderler (-)
Toplam
1 Ocak 31 Aralık 2009
7.858.800
4.125.039
1.039.706
1.615.792
405.035
305.357
15.349.729
3.419.137
3.172.585
863.147
361.649
379.065
277.689
8.473.272
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
94
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri
Kıdem tazminat karşılığı gelir (gideri)
Personel ücret ve giderleri
Yöneticilere ödenen ücret ve benzeri menfaatler tutarı
Toplam
2.248
3.366.602
758.437
4.127.287
49.396
1.986.032
1.186.553
3.221.981
Cari dönemde TFRS 2 kapsamında nitelendirilen hisse bazlı ödeme bulunmamaktadır.
34. Finansal Maliyetler
Şirket’in finansal kiralama borcu haricinde finansal borcu bulunmamaktadır.
Dönem içinde doğrudan gider yazılan finansal kiralama giderlerinin tutarı 7.090 TL’dir (31 Aralık 2008: 11.784 TL).
35. Gelir Vergileri
Cari vergi yükümlülüğü:
Cari kurumlar vergisi karşılığı
Eksi: Peşin ödenen vergiler ve kesintiler
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
4.391.402
(3.613.829)
777.573
2.410.458
(1.844.677)
565.781
4.391.402
(308.433)
4.082.969
2.410.458
(69.231)
2.341.227
398.318
398.318
23.062
23.062
Gelir tablosundaki vergi gideri
Vergi gideri/(geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Cari vergi gideri
Ertelenmiş vergi gideri/(geliri)
Toplam vergi gideri
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi
Ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemesi
Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi
yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi
matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan
gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2008:%20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 yılı kurum kazançlarının
geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi
hesaplanmıştır.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kârdan düşülmek üzere, azami 5 yıl taşınabilir. Oluşan zararlar geriye
dönük olarak, önceki yıllarda oluşan kârlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler vergi
beyannamelerini, ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1- 25 Nisan tarihleri arasında hazırlamaktadır.
Vergi Dairesi tarafından söz konusu beyannameler ve bunlara baz teşkil eden muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek
değiştirilebilmektedir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kâr paylarını kurum kazancına dahil ederek
beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kâr payları
üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm
şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibarıyla %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp
sermayeye ilave edilen kâr payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları:
Şirket; 31 Aralık 2004 tarihindeki yasal finansal tablolarını 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan
5024 sayılı Kanun uyarınca, enflasyon oranının belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanması hükümleri çerçevesinde
düzenlenmiştir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
Raporlama” standardındaki hükümlere göre düzenlemiştir. 31 Aralık 2004 yılı itibarıyla enflasyon belirli kriterleri aştığı için
5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar
için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. İzleyen yıllarda Kanun’un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Şirket’in yasal finansal
tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.
95
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
96
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Dönem cari vergi giderinin dönem kârı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Cari vergi karşılığının mutabakatı:
Vergi öncesi kâr
Hesaplanan vergi: %20
Sigorta teknik karşılıklar etkisi
Cari yılda indirilen geçmiş yıl mali zararları etkisi
Kıdem ve izin karşılığı etkisi
İkramiye karşılığının etkisi
Menkul kıymetler TMS-VUK değerleme farkları
Diğer karşılıkların etkisi
İndirilemeyen diğer giderlerin (ilavelerin) ve indirimlerin vergi etkisi
Dönem Kârı Cari Vergi ve Yasal Yükümlülük Karşılığı
20.708.804
(4.141.761)
(25.283)
(60.000)
(45.700)
(104.333)
14.325
(4.391.402)
11.716.471
(2.343.294)
(144.375)
63.241
(14.125)
7.238
(22.015)
112.103
(2.410.458)
90.955
(106.044)
(15.089)
222.133
(245.599)
(23.466)
36. Net Kur Değişim Gelirleri
Kâr/Zarar kalemlerinde muhasebeleşen
Kambiyo kârları
Kambiyo zararları
37. Hisse Başına Kazanç
TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç
açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına
kazanç/zarar hesaplanmamıştır.
97
38. Hisse Başı Kâr Payı
Bilanço tarihi itibarıyla, 2009 yılına ilişkin kâr dağıtım önerisi Genel Kurul’da onaylanmak üzere henüz Yönetim Kurulu
tarafından hazırlanmamış olduğundan 2009 yılı kâr payı dağıtımı bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit
Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur.
40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri
42. Riskler
2 numaralı dipnotta sunulmuştur.
43. Taahhütler
Finansal Kiralama Borçları:
Finansal kiralama borçları
Bir yıl içinde
İki ile beş yıl arasındakiler
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
11.205
11.205
127.870
11.005
138.875
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
98
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
44. İşletme Birleşmeleri
45. İlişkili Taraflarla İşlemler
a. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
Şirket’in ana ortağı %99,86 pay ile Denizbank A.Ş.’dir.
b. Kuruluşun faaliyetlerine uygun, kalemlerin alt sınıflamaları
Şirket faaliyet konusu itibarıyla bireysel emeklilik, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza
sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktadır.
c. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları.
d.Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar
hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal
tablolarında yer alan dönem kârı veya zararı, net dönem kârı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem,
bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde
düzenlendiği:
e.İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi
tutarları.
f. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı.
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır
99
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
g. İlişkili Taraf Açıklamaları
İlişkili taraflardan hizmet alımları
Denizbank A.Ş.
Intertech Bilgi İşlem ve Pazarlama A.Ş.
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.
(10.310.582)
(212.400)
(4.353)
(8.141.226)
(212.400)
-
1.067.666
(7.091)
(127.792)
21.766
1.735.974
(11.784)
(92.190)
-
Faiz ve benzeri gelirler/giderler
Denizbank A.Ş.
Deniz Finansal Kiralama A.Ş.
Denizbank A.Ş. Kira Gideri
Deniz Emeklilik Fonları fon işletim gelirleri
İlişkili taraflarla olan alacak ve borçlar 12 no’lu dipnotta sunulmuştur.
46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar
Avrupa Komisyonu, Belçika, Fransa ve Lüksemburg hükümetleri ile DFH Grup ana hissedarı Dexia Grubu arasında yürütülen
yeniden yapılandırma çalışmaları konusunda 5 Şubat 2010 tarihinde mutabakat sağlanmıştır. Dexia Grubu’nca 6 Şubat 2010
tarihinde yayınlanan basın bülteninde Dexia Grubu Türkiye’deki sigorta operasyonlarını 31 Ekim 2012 tarihine kadar elden
çıkartma kararı almıştır.
100
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
47. Diğer
47.1. Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini
veya bilanço aktif toplamının % 5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları.
47.2. “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının
yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları.
47.3. Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutar
47.4. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarları ve kaynakları.
Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler
Şirketimiz 2009 yılında da aktif ve kârlılık açısından hızlı büyümesini
sürdürmüştür.
Vergi öncesi kâr 2008 yılına göre %77 oranında artarak 20.708.804 TL’ye
ulaşmıştır. Teknik Kârlılık %80 oranında artarak 17.024.107 TL olarak
gerçekleşmiştir. Şirketimizin vergi sonrası 16.317.402 TL olan net kârındaki artış
ise %75’tir. Teknik Kârın prime oranı bir önceki yıl %22 olarak gerçekleşmişken,
2009 yılında bu oran %30’a çıkmıştır.
Şirketimizin özsermaye toplamı 2009 yılı sonunda bir önceki dönem sonuna göre
%71 oranında artarak, 42.448.092 TL’ye ulaşmıştır.
Aktiflerdeki artış %69 oranında olmuş ve toplam aktiflerimiz 2009 sonunda
105.049.312 TL’ye ulaşmıştır. Özsermayenin aktif içindeki payı 2009 yılında %40
olarak gerçekleşmiştir.
Hayat matematik karşılıklarının pasifler içindeki payı 2008 yılında %39 iken, bu
oran 2009 yılında %28 olarak gerçekleşmiştir.
101
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Mali Durum, Kârlılık ve Tazminat
102 Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Branş bazında uğranılan hasarlar bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında hayat branşında %1 azalış ile 11,1 milyon TL, ferdi kaza
branşında %164 oranında artışla 3,7 milyon TL olmuştur. Sağlık branşında ise %100 oranında azalma meydana gelmiş ve
sıfırlanmıştır. Sağlık branşındaki azalma, Şirket’in bireysel emeklilik pazarında faaliyet gösterecek olmasından ve 2008 yılında
bu alanda üretimde bulunmamasından kaynaklanmıştır.
Hayat branşında, 2009 yılında 10,3 milyon TL miktarında hasar ödemesi yapılmıştır. Ödenen hasarın 7,9 milyon TL’si olan
1.322 adedi vefat tazminatı ödemesinden, 11,9 bin TL’si ise 4 adet maluliyet tazminatı ödemesinden, 2,4 milyon TL’si de 2.033
adet iştira ödemesinden oluşmuştur. Ferdi Kaza branşında ise 92 adet dosya karşılığında 2,4 milyon TL tazminat ödemesi
yapılmıştır.
Hasar Ödeme Hızı
Hayat (TL)
2008
Pay (%)
2009
Pay (%)
Ödenen Hasar
9.988.398
88,55
10.364.862
83,52
4
Muallak Hasar
1.291.204
11,45
2.044.547
16,48
58
Raporlanan
725.110
56,16
1.295.177
63,35
Raporlanmayan
566.094
43,84
749.370
36,65
Devir Muallak Hasar
Uğranılan Hasar
Ferdi Kaza (TL)
Değişim (%)
224.457
1.291.204
475
11.055.145
11.118.205
1
2008
Pay (%)
2009
Pay (%)
Değişim (%)
Ödenen Hasar
725.532
47,55
2.454.580
54,47
238
Muallak Hasar
800.249
52,45
2.051.659
45,53
156
Raporlanan
519.797
64,95
1.680.172
81,89
Raporlanmayan
280.452
35,05
371.487
18,11
Devir Muallak Hasar
120.578
800.249
564
1.405.203
3.705.990
164
Uğranılan Hasar
Sağlık (TL)
2008
Pay (%)
2009
Pay (%)
Değişim (%)
Ödenen Hasar
77.478
99,41
0
0,00
-100
Muallak Hasar
461
0,59
461
100,00
0
Raporlanan
461
100
461
0,00
0
0
0
0,00
Raporlanmayan
Devir Muallak Hasar
69.134
461
-99
Uğranılan Hasar
8.805
0
-100
Toplam (TL)
2008
Pay (%)
2009
Ödenen Hasar
10.791.408
83,76
12.819.442
75,78
19
Muallak Hasar
2.091.914
16,24
4.096.667
24,22
96
Raporlanan
Pay (%)
Değişim (%)
1.245.368
59,53
2.975.810
72,64
Raporlanmayan
846.546
40,47
1.120.857
27,36
Devir Muallak Hasar
414.169
2.091.914
405
12.469.153
14.824.195
19
Uğranılan Hasar
Risk Türleri İtibariyle Uygulanan
Risk Yönetimi Politikaları
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri ile doğru orantılı olarak, aşağıdaki başlıklarda özetlenen çeşitli riskleri
bulunmaktadır.
Kur Riski
Gerek düzenlenen poliçelerin bir kısmının dövize endeksli olmaları gerekse de reasürans anlaşmalarının
döviz bazında yapılıyor olması nedenleri ile Şirket’in kur riski bulunmaktadır.
Reasürans anlaşmalarında ödemelerin hesaplama tarihini takip eden iki ay sonra yapılması nedeniyle, bu
süre içinde Şirket kur riskine muhatap olmaktadır. Bu riski minimize etmek için, hesap tarihi itibariyle
ödemelerin karşılığı olan döviz alınmakta, bu sayede kur riski oluşması engellenmektedir.
Bunun yanında, Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin dövize endeksli poliçelere olan yükümlülükleri
31.12.2009 itibariyle net 364.619 TL’dir. Buna karşılık olarak Şirket, portföyünde 528.283 TL tutarında
dövizli karşılık bulundurmaktadır.
Operasyonel Riskler
2009 yılı başından itibaren DenizBank ve Dexia gruplarının operasyonel risk örneklerinden yola çıkılarak
bir risk yönetmeliği ve kontrolleri dokümanı hazırlanmaya başlanmıştır. Tüm operasyonel riskler bu
doküman çerçevesinde incelenecek, riskin minimum düzeyde kalması sağlanacaktır. Söz konusu doküman
2010 yılı içerisinde tamamlanacaktır.
Varlık Yükümlülük Dengesindeki Süre Riski ve Piyasa Riski
Hayat sigortalarında poliçelerin uzun süreli düzenlenmesi, şirket yükümlülüklerinin de uzun süreli
olmasını gerektirmektedir. Yükümlülüklerin poliçe sonuna kadar sürmemesi, özellikle değişen piyasa
koşullarında erken çıkışların artması, şirketlerin varlık-yükümlülük dengelerinde büyük riskler
oluşturmaktadır.
Portföyde yer alan uzun süreli yükümlülüklerin yerine getirilebilmesi için varlıkların da aynı
sürelerde seçilmesi ve bu seçimler sırasında sürenin kısalmasını sağlayabilecek faktörlerin göz önünde
bulundurulması gerekmektedir. Şirket, portföy yönetimi konusunda, yatırımlarını mümkün olduğunca bu
bakış açısıyla yapmakta ve risklerin asgari düzeye indirilmesi amacıyla çalışmalarına devam etmektedir.
103
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Rapor Dönemi Dahil
104 Beş Yıllık Özet Finansal Bilgiler
Bölüm III
Finansal Bilgiler
ve Risk Yönetimine
Finansal Bilgiler (Bin TL)
2009
2008
2007
47.919
35.251
Ödenmiş Sermaye
14.500
14.500
Özsermaye
2006
2005
21.513
7.800
5.809
4.500
3.185
3.185
42.448
24.767
5.333
2.712
3.687
Aktif Toplamı
105.049
62.077
28.103
10.919
9.727
Prim Üretimi
55.865
43.385
23.084
3.240
2.552
Teknik Bölüm Dengesi
17.024
9.443
1.284
496
444
Yatırım Gelirleri (Net)
4.075
2.455
548
229
1.023
Vergi Öncesi Kâr
20.709
11.716
1.297
(974)
(361)
Net Kâr
16.317
9.306
1.297
(974)
(361)
Birikimli Hayat Sigortasına Ait Fon Kâr Payı Oranları (%)
2009
2008
2007
2006
2005
TL 90
13,6
15,6
16,6
14,4
20,4
TL 93
14,1
16,2
17,2
14,9
21,1
TL 95
11,0
-
-
-
-
ABD Doları 90
4,7
5,3
5,1
6,1
11,2
ABD Doları 93
4,8
5,4
5,3
6,3
11,6
Avro 90
4,5
4,4
3,9
4,0
3,5
Avro 93
0,25
-
-
-
-

Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Transkript

Benzer belgeler

buradan - Anadolu Hayat Emeklilik

Hayat sigortasının geleceği için sektörde demografik ve dijital

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklık Ünvanı : Uyum Gıda

AHE matbu genel antetli 2502

Yeni Türk Ticaret Kanununa Göre Finansal

yönetim Kurulu başkanı`nın mesajı

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama Micro MBA