GÜNLÜK BÜLTEN

L
er
Tekstil Yatırım
18.07.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
İç Piyasalar
15/07/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
62.635
76.061
1,6500
1,4105
1,588
116.78
-0.17
-0.17
0.43
-0.28
0.13
0.32
18/07/2011
USD/TL
Dün 1.6430
EUR/USD
1.4167
Tahvil (20.02.2013)
8.86
BRENT 115.99
Dış Piyasalar
15/07/2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
18/07/2011
FDOW
FSPX
FDAX
Citigroup'ta Beklentinin Üzerinde
Gelirlerinin %10.0 düşüşle 19.9 milyar dolar, hisse başına karın ise 0.96 dolar olarak
gerçekleşmesi beklenen Citigroup 20.6 milyar dolar gelir ve 1.09 dolar açıkladı. 1.21
dolar ve 24.9 milyar dolar gelir açıklaması beklenen JP Morgan'da beklentinin üzerinde
1.27 dolar kar ve 27.4 milyar dolar gelir açıklamıştı. Pazartesi günü 3.03 dolar kar
açıklaması beklenen (önceki sene 2.61 dolar) IBM; Salı günü Apple, BAC, Goldman, J&J,
Wells Fargo,Yahoo; Çarşamba günü American Exp, Ebay,USB; Perşembe AT&T, MSFT;
Cuma günü ise CAT,GE,Honeywell,MCD 2.çeyrek bilançosu izlenecektir.
İşsizlikte Tek Hane
Türkiye genelinde işsiz sayısı geçen yılın aynı dönemine göre 434 bin kişi azalarak 2
milyon 637 bin kişiye düşerken, önceki ay %10.8 olarak gerçekleşen İşsizlik oranı ise 2,1
puanlık azalış ile % 9,9 seviyesinde gerçekleşti. Kentsel yerlerde işsizlik oranı 2,3 puanlık
azalışla % 11,9, kırsal yerlerde ise 1,5 puanlık azalışla % 6,1 oldu.
1.6571
1.4076
117.12
Kapanış Değişim %
59,478
7,220
12,479
5,843
9,974
1,316
-0.34
0.07
0.34
-0.06
0.39
0.56
Değişim %
-0.47
-0.49
-0.57
Bütçede Fazla
Ocak-Haziran dönemi merkezi bütçe uygulama sonuçlarını değerlendiren Maliye Bakanı
Şimşek, ilk yarıda 2.9 milyar TL bütçe fazlası verildiğini, bunun ''1970 yılından bu yana
yani son 41 yılda Ocak-Haziran döneminde nominal olarak en yüksek bütçe fazlası
rakamı olduğunu açıkladı.
Son Rakam 625.2 Milyar TL
Bankacılık sisteminde 24 Haziran haftasında 619.4 milyar TL olan toplam krediler 1
Temmuz haftasında ise 625.2 milyar TL'ye yükselirken, geçen yılın aynı dönemine göre
bu rakam %35.8 artışa karşılık gelmekteydi. Bugün BDDK verileri yeniden önem
taşıyacak olup geçen senenin aynı dönemimde rakam 460.3 milyar TL olmuştu.
Gerekçe Spreadler
JP Morgan, Türkiye için tavsiyesini tekrar underweight'ten market-weight'e çıkardığını, bu
kararında spreadlerin 6 aydır EMBIG'in altında performans göstermesinin ve ekonomideki
dengesizliklerin daha iyi bir rotada ilerleyeceği beklentisinin etkili olduğunu bildirdi. JP
Morgan, 2011 yılı başından bu yana Türkiye spreadlerinin 46 baz puan arttığını, aynı
dönemde EMBIG'de spreadlerin sadece 22 puan genişlediğini vurguladı. Daha önce
kurum sert bir şekilde düşen petrol fiyatlarını ve 3Ç11 Brent petrol beklentisi olan
$100/varil’i referans göstererek “Ağırlığını Azalt” tavsiyesinden önerisini “Nötr” tavsiyesine
yükseltmişti.
Piyasa Beklentisi
Haftalık bazda 61800-61500 destek, 63800-64100, 64450 direnç seviyeleridir.
Gündem
ABD Uluslararası Sermaye 16:00
ABD Konut piyasası endeksi 17:00
3 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TL cinsi
devlet tahvili ihalesi
IBM 2.Ç bilançosu beklenti 3.03 dolar
AB Dışişleri Bakanları Brüksel'de iki gün
toplanıyor
ABD TÜFE
18.07.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Avrupa’da stres testi sonuçlarına göre 5’i İspanyol
8 banka testi geçemezken 16 bankanın da
sermaye artırımına ihtiyaç duyduğu belirtildi.
Testin her ne kadar ilkinden güvenilir olduğu
belirtilse de teste Yunanistan’ın temerrüde düşme
durumunun dahil edilmemiş olması bile testin
güvenilirliğinin sorgulanmasına neden oluyor ki
analistlerin çoğu testin yetersizliği konusunda
görüş birliğinde. Moody's, ABD hükümetinin
borçlanma limitini idare etme yolunun kredi notu
için negatif olduğunu bildirirken, S&P'nin kredi
analisti Nikola Swann, ABD hükümetinin AAA
seviyesindeki notunun düşürülmesinden kaçınmak
için borç /GSYH oranında artışı durduracak bir
plan üzerinde anlaşmaya varması gerektiğini
bildirdi. Bu haberler öncülüğünde Euro değer
kaybetmeye devam ediyor, 1,3995 seviyesinin
kırılması 1,3705 testinin önünü açacaktır.
Geçtiğimiz hafta fonların altın ağırlıklı olmak üzere
yaklaşık $5,5 milyar dolar emtia yatırımı yapması
yeni rallilerin işaretini veriyor ve hedef seviyemiz
1600’e ulaşan ve 11 gündür aralıksız yükselerek
1980 yılından beri en iyi hareketi yaşayan altında
ilk aşamada 1611 sonrasında 1635 test edilebilir
ancak 1560 civarına kadar kar satışları
beklemekte yanlış olmaz. Mevcut şartlar altında
bakır ve petrolde de yatay/aşağı hareket olası
görünürken,
Rusya’da
buğday
stoklarının
beklentileri aşabileceği haberi ile buğday düşüşe
devam ediyor ancak orta/uzun vadede yön yukarı,
düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Şirket Haberleri
Akmerkez %172.00 bedelsiz 18.07.2011
Bisaş ve İdaş’ın ‘’Yeni Sırası’’ kapanacak 18.07.2011
Derimod Olağan Genel Kurul toplantısı 13:00
Doğan Holding Olağan Genel Kurul toplantısı 19.07.2011 10:00
Rhea tahsisli sermaye artırım başvurumuz uygun görülmüş ve 2011/28 sayılı
Haftalık Bülteninde ilan edilmiştir. %99 hissedarı olduğumuz bağlı ortaklığımız
RML Lojistik ve Denizcilik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("RML Lojistik"),
Yunanistan merkezli bir firma olan ve %100 hissedarı olduğu RML International
Shipping Enterprises Single Membered Limited Liability Company üzerinden
işlettiği Igoumenitsa, Yunanistan ile Brindisi, İtalya arasındaki RO-PAX hattını,
Yunanistan'daki olumsuz politik ve ekonomik piyasa koşulları ışığında ekonomik
durum değerlendirmesi tamamlanana dek dondurduğunu Şirketimize bildirmiştir.
RML Lojistik, denizcilik operasyonları çerçevesinde Türkiye-Yunanistan, Türkiyeİtalya ve Yunanistan-İtalya arasında yeni hatları ve ortak girişim operasyonlarını
değerlendirmeye devam etmektedir.
Trgyo ECE Projekmanagement G.m.b.H & CO. KG aracılığıyla, ECE European
Prime Shopping Centre SCS SICAF SIF A, B ve C tarafından, belli şartların
sağlanması halinde, Şirketimizin %14.83 paya sahip olduğu iştiraki ve Ankamall
AVM ile Crowne Plaza Oteli'nin sahibi Yeni Gimat İşyerleri A.Ş.'nin hisselerinin
tamamını 525.000.000. USD bedelle satın almak maksadıyla teklifte bulunduğu
öğrenilmiştir.
30.06.2011 tarihinde sona eren dönemde Anadolu Efes'in konsolide net satış
gelirlerini etkileyen bira ve meşrubat faaliyetleri satış hacmi, bir önceki yılın
aynı dönemine göre %6,2 oranında artış göstererek 22,0 milyon hektolitre
("mhl") olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılının ikinci çeyreğinde ise konsolide
satış hacmi 2010 yılının aynı dönemine göre %4,4 yükselmiştir.
Ekonomi Haberleri
Hazine Müsteşarlığı, 18 Temmuz Pazartesi günü 3 yıl vadeli, salı günü de biri 22 ay, diğeri de 9 yıl vadeli olmak üzere üç tahvil
ihalesi düzenleyecek.
90 bankanın katıldığı ve 8 bankanın başarısız olduğu, 16'sının ise sınırı son anda geçtiği Avrupa bankacılık stres testi eleştirilerin
hedefi oldu. 21 ülkenin 'en zayıf halkası' olan İspanya'da 5 banka testi geçemezken İspanya Merkez Bankası Başkanı Miguel Angel
Fernandez Ordonez, dün yaptığı açıklamada bu sonuçları kabul etmediğini söyledi. Alman yetkililer de bazı bankaların 'sınırı son anda geçen
bankalar' kategorisinde olmasını eleştirdi.
EBA yaptığı açıklamada, 8 bankanın toplamda 2.5 milyar Euro sermaye eksikliği olduğunu belirterek, bu rakamın beklenenden daha az
olduğuna dikkat çekti.
Yunan bankası EFG, Eurobank Tekfen'deki hisselerini satıyor. Eurobank Tekfen'in Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erten, Yunanistan
ekonomisinde kaynakların ülke içerisinde kullanılması baskısı ve Eurobank EFG'nin daha fazla fonlama sağlayamaması nedeniyle bankanın
çoğunluk hisselerini satmak için görüştüğünü bildirdi. (Zaman)
ABD Başkanı Barack Obama'nın, Kongre liderlerinden kendi gruplarıyla konuşarak 24 ila 36 saat içerisinde bir eylem planına dair
anlaşmaya varmalarını istediği belirtiliyor. Bu sürede yine uzlaşma çıkmaması halinde ise Obama'nın hafta sonu tekrar toplantı yapılmasını
teklif edebileceği ifade ediliyor.
Ülker, Polinas'ta halka arza hazırlanıyor. Yıldız Holding CFO'su Cem Karakaş, Polinas'ın arzında hazırlıklara başlanması yönünde yönetim
kurulu kararı alındığını söyledi.
Almanya Başbakanı Angela Merkel’in itirazları nedeniyle toplanması geciken zirve için Euro Bölgesi liderleri perşembe günü
Brüksel’de bir araya gelecek. Yunanistan’la ilgili ikinci paket konusunda somut karar alınabilecek aşamaya gelindiğini göstermesi açısından
önem taşıyor.
Eurobank Tekfen BDDK Takipte, Yabancı Ortak Gelmek Üzere-Milliyet
18.07.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0.17 azalış (-108) ve 62635 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.371 milyon TL oldu.
İMKB-30’da Arclk %1.99 , Enkaı %1.71, Eregl %1.71 ile en çok değer kazanan hisseler oldu.
1.seans 62343'de dengelen endeks, 2.seans alımlarla 63100 direncine yöneldi (62940).
63100-63400 ara direnç konumuna gelirken, Haftalık bazda 61800-61500 destek, 63800-64100, 64450 direnç seviyeleridir.
Destek
Direnç
62200-61800
61542 61138 60311
63100-63400 63800- 64000 64450
İMKB 100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
KAREL
KRTEK
Kapanış
2.90
2.32
Destek
2.84
2.29-2.25
Direnç
2.96-3.00
2.37-2.40
Not
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVİZ&CDS
18.07.2011
Gösterge Tahvil 20.02.2013
Haftanın son işlem gününde Maliye tarafında
açıklanan bütçe verilerinin olumlu gelmesi ile
aşağı faizlerde aşağı yönlü harekete devam
etti. Gösterge tahvil gün ilk seans %8,82-8,93
bandında hareket ederek % 8,86 bileşik
seviyesinde günü kapattı.
Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %8,848,92 bandında hareket ederek %8,86 bileşik
seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi.
Hazine tarafında bugün gerçekleşecek olan 3
yıl vadeli Kupon ödemeli devlet tahvili ihalesi
takip edilcek. Tahvil bono piyasasında gösterge
varlığın bugün %8,80-9,20 bandı arasında
hareket etmesini bekliyoruz.
VOB YORUMU
Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük
76,325 en yüksek 77,325 gördüğü günü 76,900
seviyesinden kapatarak gerçekleştirdi.
10 günlük ortalama 77560'da olup tepkinin güç
kazanması için bu seviyenin geçilmesi gerekir.
Önemli destek ise 75900 seviyesi olup bu
seviyelere yaklaştıkça yeniden tepki alımları
görülebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300811
18.07.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Varlık Yönetimi
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
Ayşe Özkuran
Vadeli İşlemler
Varlık Yönetimi
Yönetmen Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
1539
1593
Göktan Akbaş
Yurt Dışı Piyasalar
[email protected]
1580
Uğur Konuk
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Yönetmen Yardımcısı
Yönetmen
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.