günlük analiz

GÜNLÜK ANALİZ
EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX
05.01.2015
GENEL GÖRÜNÜM
Gunluk Grafik
S&P 500'ün senenin son günü %1 üzerinde düştüğü yıllar
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell 2000
Dax
S&P Commodity
Son
2.058
17.833
4.727
1.199
9.765
415
TAHVİL
US 10 yr
US 30 yr
GERMANY 10 yr
SPAIN 10 yr
GREECE 10 yr
ITALY 10 yr
Yield
2,11
2,69
0,50
1,52
9,10
1,78
%
-0,03%
0,06%
-0,20%
-0,49%
-0,42%
-0,35%
HİSSE
AAPL
ORCL
MSFT
Son
109,33
44,33
46,76
%
-0,95%
-1,42%
0,67%
F/X
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
Son
1,2002
1,5328
120,5
%
-0,42%
-0,22%
0,13%
ETF
TZA
FAZ
GLD
Son
12,19
12,65
114,08
%
1,58%
-0,16%
0,44%
METAL
Altın
Gumus
Bakır
Son
1.186,20
15,77
281,75
%
0,18%
1,08%
-0,28%
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
56,42
52,69
3,00
%
-1,40%
-1,42%
3,36%
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Kahve
Pamuk
Son
395,75
581,25
161,05
59,58
%
0,82%
2,11%
-3,33%
0,91%
Kaynak: Bespoke
AMERİKA: Cuma günü yeni yıla yükselişlerle başlayan hisse senedi endeksleri, gün içinde gelen satışlarla bir miktar geriledi ve hafif ekside kapandı. Zayıf inşaat ve üretim verilerinin de
düşüşte katkısı olsa da, petrol fiyatlarının toparlanmakta zorlanması ve güçlü bir sene sonu rally'sinden sonra hisse senetle rinde yeni yılda olası riskleri göz önüne alan yatırımcıların kar alma
eğiliminde olması düşüşü tetikleyen diğer sebeplerdi. Nitekim Yunanistan'ın seçim sonrasında Euro'dan çıkıp çıkmayacağı tartı şmalarının alevlenmeye başlaması, dolardaki değer kazancı ve altın
gibi değerli metallere ilginin artması risk iştahının senenin başında kırılgan olabileceğine işaret ediyor. Sene sonunda verg i amaçlı karlı pozisyonlarında satış yapmamış olan yatırımcıların kar
realizasyonu, Ocak'ta genellikle daha iyi performans gösteren small-cap hisselere yönelik rotasyon, yine vergi dolayısıyla satılmış senenin kötü performans gösteren hisse ve varlıklarında tekrar
pozisyon alınması ve senenin kapanması ile performans kaygıları dolayısıyla rally'yi kovalayan fon yöneticilerinin portföyl erini yeniden düzenlemeleri sene başında bir miktar volatilite yaratabilir.
Dolayısıyla biz her ne kadar Amerika hisse senetleri üzerinde olumlu görüşümüzü devam ettiriyor ve düşüşlerin seçilmiş hisse ve sektörlerde alım fırsatı yaratacağını düşünüyor olsak da, kısa
vadede bir miktar kar satışı ve hedge pozisyonlarının arttırılmasının faydalı olacağını düşünüyoruz. Bu hafta için FED tutana kları ve haftanın sonunda takip edeceğimiz tarım dışı istihdam rakamı
yatırımcıların odağında olacak. Bunun yanında petrol fiyatlarının seyri ve bunun petrol ihracatçılarına etkisi, dolardaki değ er kazancı ve Yunanistan haberleri piyasalarda etkili olmaya devam
edecektir. Geçtiğimiz seneye baktığımızda ilginç bir istatistik de 2014'ün son gününde endekslerin performansı idi. 1928'den bu yana son gün sadece 4 kere %1 üzerinde değer kaybeden S&P
500'de 68 yıl arka arkaya son gün %1 üzerinde değer kaybı olmaması ilgi çekici Yukarıdaki tabloda yılın son günü endeksin %1 üzerinde değer kaybı sonrasındaki hafta ve ayda nasıl performans
gösterdiği veriliyor. Bugün Amerika'da takip edeceğimiz bir başka veride otomobil satışlkarı; özellikle Ford, GM gibi otomob il üreticileri ve Autozone, Advance Autoparts gibi hisse senetlerinde
verinin etkisi ile volatilitenin arttığını görebiliriz.
05.01.2015
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell
Dax
FTSE 100
Shanghai
Nikkei
Vix
Baltic Dry
Son
2.058
17.833
4.727
1.199
9.765
6.548
3.235
17.451
17,79
771
%
-0,03%
0,06%
-0,20%
-0,49%
-0,42%
-0,28%
2,18%
-1,57%
-7,34%
-1,41%
DERİNLİK
Artan
Azalan
Degismeyen
Tepe
Dip
S&P Put/call
NYSE
1.745
1.412
97
171
31
1,22
TAHVİL/US
10 yr
30 yr
Yield
2,11
2,69
HİSSE
AAPL
CSCO
QCOM
FB
HPQ
C
FCX
GE
GM
Son
109,33
27,61
74,28
78,45
40,24
54,26
23,55
25,06
34,84
%
-0,95%
-0,74%
-0,07%
0,55%
0,27%
0,28%
0,81%
-0,83%
-0,20%
ENDÜSTRİ
En iyi3:
%
Elektrik, Su, Gaz0,57%
Telekom
0,53%
Enerji
0,43%
En kotu3:
D. Tuketim
G. Tuketim
Sanayi
%
-0,72%
-0,34%
-0,15%
ETF
Aktifler
SPY
DIA
FXI
ERX
TNA
TZA
QID
ERY
FAZ
Son
205,43
177,94
41,68
61,35
79,57
12,19
39,66
20,72
12,65
%
-0,05%
0,03%
0,14%
1,46%
-1,68%
1,58%
0,46%
-1,33%
-0,16%
S&P 500
Yunanistan ile ilgili belirsizlikler ve ECB’den parasal genişleme beklentileri euro’daki
düşüşün devam etmesine ve riskli varlıklara talebin azalmasına neden oluyor. Cuma
günü beklentilerin altında kalan üretim ve inşaat harcamaları verileri sonrasında, ABD
endeksleri geçtiğimiz haftayı hafif ekside yatay kapattı. Macau kasino gelirlerinin
gerlilemesine paralel Wynn Resorts hisseleri %1,3 geriledi. Petrol fiyatlarının düşük
seyir Nabors Industries, Denbury Resources, QEP Resources gibi enerji hisseleri
üzerinde baskıya neden oluyor. Diğer taraftan sağlık sektörü hisselerinde yükseliş
devam etti. General Motors 92.221 bazı kamyon ve SUV modellerini geri çağırması ile
%0,2 geriledi. Asya endeksleri Nikkei dışında haftaya artıda başladı. Nikkei endeksi
enerji üreticilerindeki düşüş öncülüğünde %0,24 düşüşle 17.408 puandan günü
tamamladı. Şanghay endeksi ise nakliye ve inşaat hisselerindeki artışla %1,5
yükselişle 3.281 puandan kapandı. Avrupa endekslerinin güne ekside başlaması
bekleniyor. Bugün makro ajandada Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven endeksi,
Almanya enflasyon, ABD’de ISM New York, otomotiv satışları açıklanacak. Haftanın
geri kalanında Fed toplantı tutanakları, tarım dışı istihdam ve Yunanistan ile ilgili haber
akışı ön planda olacak.
05.01.2015
EMTİA
ENDEKS
GSCI
Jeffries CRB
DJ-UBS
SOFTS
Kahve
Pamuk
Kakao
Şeker
Kahve:
Metaller:
De
Enerji:
Son
414,96
228,41
103,86
Son
161,05
59,58
2.927,00
14,17
%
-0,35
-0,67
0,49
YTD %
-1,10
-0,67
0,04
DEĞERLİ METAL
Son
Altın
1.186,20
Gumus
15,77
Platin
1.203,90
%
0,18
1,08
-0,46
YTD %
0,81
2,83
0,25
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Soya
%
-3,33
0,91
0,58
0,56
YTD %
-3,33
-0,25
0,58
-1,86
BAZ METAL
Son
Bakır
281,75
Aluminyum 1.812,00
Nikel
14.768,00
Kurşun
1.866,50
%
-0,28
-1,19
-2,12
0,84
YTD %
-0,60
-1,19
-2,12
0,84
HİSSE
NEM
PAAS
AUY
HL
Son
395,75
581,25
1.007,50
%
-0,31
-1,44
-1,56
YTD %
0,50
0,64
-0,95
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
56,42
52,69
3,00
%
-1,40
-1,42
3,36
YTD %
-2,97
-2,50
7,44
Son
19,34
9,57
4,01
2,84
%
2,33
4,02
-0,25
1,79
YTD %
2,33
4,02
-0,25
1,79
ETF
GLD
SLV
DBA
USO
Son
114,08
15,11
24,64
19,89
%
0,44
0,33
-1,00
-2,31
YTD %
0,44
0,33
-1,00
-2,31
05.01.2015
FX
EUR/USD
PARİTELER
EUR/USD
GBP/USD
EUR/GBP
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
AUD/USD
DXY
USD/TRY
EUR/TRY
Son
1,2002
1,5328
0,7830
120,5000
144,6300
1,0017
1,2022
0,8089
91,0800
2,3450
2,8152
%
-0,80%
-1,62%
0,81%
0,60%
-0,19%
0,74%
-0,07%
-1,00%
0,90%
0,50%
-0,42%
05.01.2015
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER
Shanghai Composite - SHCOMP (Hafta)
Çin endeksinin 2014 ortasından bu yana gösterdiği güçlü performans sonrasında 2015 başında da yükselişin devam ettiğini görüyoruz. Hükümetten teşvik beklentilerinin artması
ve Çin hisse senedi piyasasının daha şeffaf ve ulaşılabilir bir hale gelerek yabancı yatırımcılara kolaylık sağlanması yükselişin arkasındaki önemli dinamikler. Kısa vadede 3,4003,500 bandında endeksde bir miktar konsolidasyon hatta geri çekilme görebiliriz, bu seviyelerin kararlı geçilmesi ise yükselişi ivmelendirerek 4,000 seviyesini gündeme
05.01.2015
05.01.2015
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
05.01.2015
EMTIA KORELASYON MATRIKSI
Baslangic
Bitis
Periyot
06.01.2010
05.01.2015
Haftalik
WOOD
CRUDE
DENATURED
CRUDE OIL WTI
BRENT
ETHANOL
GASOIL
GASOLINE
GASOLINE
RBOB
NATURAL
GAS
SOYBEAN
SOYBEAN
OIL
SUGAR
WHEAT
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
WOOD
1
1,000
0,096
0,119
0,042
0,106
0,124
0,090
0,026
-0,022
0,002
-0,004 -0,072
CRUDE BRENT
2
0,096
1,000
0,831
0,190
0,893
0,781
0,781
0,085
0,181
0,352
0,158
0,161
CRUDE OIL WTI
3
0,119
0,831
1,000
0,146
0,774
0,729
0,733
0,138
0,185
0,372
0,175
0,122
DENATURED
ETHANOL
4
0,042
0,190
0,146
1,000
0,174
0,204
0,224
0,038
0,358
0,282
0,220
0,397
GASOIL
5
0,106
0,893
0,774
0,174
1,000
0,690
0,691
0,117
0,203
0,388
0,142
0,127
GASOLINE
6
0,124
0,781
0,729
0,204
0,690
1,000
0,965
0,024
0,153
0,336
0,101
0,147
GASOLINE RBOB
7
0,090
0,781
0,733
0,224
0,691
0,965
1,000
0,034
0,186
0,358
0,099
0,170
NATURAL GAS
8
0,026
0,085
0,138
0,038
0,117
0,024
0,034
1,000
0,004
-0,058
-0,020
0,122
SOYBEAN
9
-0,022
0,181
0,185
0,358
0,203
0,153
0,186
0,004
1,000
0,676
0,313
0,407
SOYBEAN OIL
10
0,002
0,352
0,372
0,282
0,388
0,336
0,358
-0,058
0,676
1,000
0,306
0,423
SUGAR
11
-0,004
0,158
0,175
0,220
0,142
0,101
0,099
-0,020
0,313
0,306
1,000
0,197
WHEAT
12
-0,072
0,161
0,122
0,397
0,127
0,147
0,170
0,122
0,407
0,423
0,197
1,000
SPREAD GRAFIKLERI
BRENT/WTI
ALTIN/GUMUS
PLATIN/PALADYUM
MISIR/BUGDAY
İLETİŞİM BİLGİLERİ
Sermet Sevil
Türev Piyasalar Grup Müdürü
(212) 319-7950
[email protected]
Hande Yüney
Aslı Kumru Dere
Senior Dealer
Türev Piyasalar Satış Müdürü
(212) 319-7958
[email protected]
Ozan Toros
Dealer
(212) 319-7954
[email protected]
Melis Kayalar
(212) 319-7951
[email protected]
Cigdem Gul Aydin
Dealer
(212) 319-7959
[email protected]
Sena Atay
Emin Yalçın
Senior Dealer
Dealer
(212) 319-7962
[email protected]
(212) 319-7959
[email protected]
Hasan Alakuş
Dealer
Dealer
(212) 319-7963
[email protected]
(212) 319-7953
[email protected]
Bizi twitter'da takip edin
twitter.com/ykyatirim
05.01.2015
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya
ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda
Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri
beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan
dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri
içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin
yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz