GEDIK_Haftalik+Bulten_20062016

HAFTALIK BÜLTEN
Brexit Haftası
Geçtiğimiz hafta Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC)
toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarında değişikliğe
gitmedi. Üyelerin beklentilerinde ise daha yavaş faiz artış
sürecine yönelik bir döngü vardı. Daha önce 2016 yılında
bir üye tek faiz artışı beklerken, haziran toplantısında bu
beklentideki üye sayısı altıya çıktı. Fed, basın
toplantısında da Brexit sürecinin alınan kararlarda etkili
olduğu belirterek, Brexit konusunda temkinli duruş
sergilediğini gösterdi. Perşembe günü gerçekleşecek
Brexit öncesinde Salı günü içeride TCMB’nin Para
Politikası Kurulu kararını takip edeceğiz. Açıklanan son
enflasyon ve büyüme rakamı da TCMB’nin faiz indirimine
devam etme olasılığını artırdı. Bunun yanında geçtiğimiz
hafta yurtdışında ve içeride hisse senetlerindeki negatif
atmosfere karşın volatilitesi oldukça düşük seyreden ve
güçlü kalan TL de TCMB’nin üst bantta başladığı faiz
indirimi serisine devam etmesi için olanak sağlıyor.
Haftalık Bülten, 13 – 17 Haziran 2016
Kapanış
Haftalık %
Aylık %
Hisse Senedi Piyasaları
BIST-100
75.431
-1,89%
-2,35%
BIST-30
92.835
-1,71%
-1,84%
127.095
-0,32%
0,84%
BIST Sanayi
76.803
-3,14%
-4,63%
BIST-30 Vadeli
93,200
-3,72%
-4,26%
Gösterge Faiz (2 yıllık)
9,15%
-0,76%
-6,82%
Bono Faizi (10 yıllık)
9,77%
-0,31%
-3,00%
Gecelik Faiz
9,13%
0,17%
0,78%
263,51
2,27%
-2,97%
3,26%
BIST Mali
Sabit Getirili Menkul Kıymet
CDS TR (5 yıllık)
Emtia ve Pariteler
Altın (Ons/$)
1.299
1,96%
Brent Petrol
49,25
-2,37%
1,57%
USD/TRY
2,9270
0,82%
-0,88%
EUR/TRY
3,3022
0,03%
-2,16%
Döviz Sepeti
3,1105
0,06%
-1,71%
Yurtdışı Piyasalar
Dow Jones
17.675
-1,06%
0,85%
S&P 500
2.071
-1,33%
0,33%
Nasdaq
4.374
-1,94%
0,83%
Çin
2.885
-1,44%
2,76%
Japonya
15.600
-6,03%
-6,28%
Hindistan
26.626
-0,04%
3,58%
Hong Kong
20.170
-4,15%
1,73%
Almanya
9.631
-4,67%
-3,45%
Fransa
4.194
-2,62%
-2,90%
İngiltere
6.021
-1,55%
-2,35%
Haftalık Karşılaştırmalı Getiri Tablosu
Repo
0,17%
Altın
1,96%
0,03%
Euro/TL
0,82%
Dolar/TL
-1,89%
BIST-100
-1,71%
BIST-30
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
1
Fed pas geçti ama TCMB geçmez
Haftalık Veriler
Sayfa
Piyasalar 2016’nın geri kalanı için en keskin virajlardan
birine bu hafta İngiltere’deki Brexit (İngiltere’nin AB’den
ayrılması) oylaması ile giriyor. Eğer bu viraj alınamazsa,
piyasalar son yılların büyük belirsizliklerinden birine
yelken açmış olabilir. Aslında AB’den ayrılmanın
referanduma sokulmuş olması dahi Avrupa Birliği’nin
gelecekte bu tür yeni sorunlarla karşılaşmasına kapıyı
aralamış durumda. Bunun üzerine bir de Avrupa
Birliği’nden çıkış kararı alınacak olursa, AB içinde yer alan
diğer ülkelerdeki AB karşıtları da bu süreçten çok daha
güçlü bir şekilde çıkacaktır. Bu durum ilerleyen aylar ya
da yıllarda AB’den yeni çıkışların gündeme gelmesine ve
hatta sadece AB’den değil Euro’dan çıkışların da
sorgulanmasına neden olacaktır. Bu nedenle İngiltere’nin
AB’den çıkış kararını sadece İngiltere özelinde değil, daha
geniş çerçevede dünyanın en büyük ekonomik
bölgelerinden biri olan Euro Bölgesi’nin geleceği şeklinde
değerlendiriyoruz.
20 Haziran 2016
Haftalık Bülten
İngiltere’d bir seçim şovenizmi olarak başlayan AB’den
ayrılma söylemi, son haftalarda ortaya çıkan anketlerle
birlikte tam bir karabasana dönüşmüş durumda. Piyasalar
geçtiğimiz hafta açıklanan anketler sonrası Brexit gerçeğini
sert bir şekilde fiyatlamaya başladı. Perşembe öğleden
sonra İngiltere’de Brexit karşıtı bir milletvekilinin, Brexit
yanlısı bir eylemci tarafından öldürülmesi ile AB karşıtı
propagandaya ara verilmesi, oluşacak tepkiyle AB’de kalma
yanlılarının güçleneceği beklentisini artırdı. Piyasaların bu
vahşi düşüncesi fiyatlara da yansıdı ve Cuma günü stresin
önceki günlere göre biraz daha düştüğü bir gün oldu. Bu
hafta oylama Perşembe günü yapılacak ve muhtemelen
gece saatlerinde ilk sonuçlar duyurulmuş olacak. Biz de de
Cuma günü buradan çıkacak karara göre oldukça sert bir
açılış göreceğiz.
Hisse senetleri cazip ama…
BIST 100’de geçtiğimiz hafta en düşük 74,671 görüldükten
sonra, Cuma günü gelen tepki ile kapanış 75,430’dan
gerçekleşti. Ekonomideki ve şirket karlarındaki büyüme
trendi ve mevcut fiyatalr göz önüne alındığında gelinen bu
seviyelerin normal şartlar altında orta ve uzun vadeli
düşünen yatırımcıların iştahını kabartması beklenirdi. Çok
kısa süre sonra Brexit gibi yılın geri kalanının kaderini
belirleyecek bir oylama öncesi bu iştahın, alıma
dönüşmediğini görüyoruz. Muhtemelen bu hafta da Brexit
öncesi riskini azaltmak isteyenlerle, oylamadan AB’de
kalma yönünde karar çıkma ihtimaline karşın pozisyonsuz
kalmak istemeyenlerin alımların dengelediği bir piyasa
izleyeceğiz. Bu tür zamanlarda yumurtaları tek sepette
toplamak yapılabilecek en büyük hata olur. Bizim önerimiz
bu süreçte en azından hisse senetlerine ayrılan tutarın üçte
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
BIST 100’de seviye vermek anlamsız…
Bu hafta Brezit’ten çıkacak karara göre haftayı 70 binden de
80 binden de kapatmamız olası. Bu nedenle kısa vadede
endeksteki destek ve direnç seviyelerinden bahsetmek çok
anlamlı değil. Buna karşın BIST’in mayıs başında önden
yüklemeli olarak gördüğü satışlar, düşüşlerde dip
arayışlarının daha yüksek seviyelerde gerçekleşmesini
sağlayabilir. Bizim beklentimiz Brexit kararı çıkması
durumunda dahi sene içinde 68 bin civarında görülen
diplerin altına sarkılmayacağı yönünde. Brexitten hayır
kararı çıkarsa da son günlerde gördüğümüz diplerin uzun
bir süre tekrar görülmeyeceği yönünde. Bu nedenle bizler
bu seviyelerin Brexit riskine rağmen kademeli bir şekilde
hisse alımı için değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
TL Brexit ve TCMB’ye rağmen güçlü
Bu hafta önce muhtemelen TCMB’nin faiz indirimini
göreceğiz, ardından da Brexit stresini yaşamaya devam
edeceğiz. Bu atmosferin normal şartlarda Dolar/TL kurunda
yukarı yönlü hareketi tetiklemesini beklerdik. Ancak
geçtiğimiz hafta istisnaları çıkarsak oldukça dar bir banda
sıkışan bir kur izledik. Buna karşın geçtiğimiz dönemlerde
kurda özellikle yukarı yönlü hareketlerin çok kısa bir sürede
gerçekleştiği göz ardı edilmemeli. Yani bu hafta TCMB faizi
indirir Brexit endişesi tekrar alevlenirse kurda sert
yükselişler görebiliriz. Cuma gününe Brexit’e hayır kararıyla
uyanmış olursak, yeniden 2,85’in altının test edilebileceği
bir dönem başlamış olur. Bizim kur tarafında yılın ikinci
yarısı için beklentimiz Brexit kararından bağımsız bir şekilde
hafif yukarı yönlü bir eğilim oluşacağı yönünde. Bu nedenle
böyle istisnai dönemlerde kur 2,80’e yakın seviyelerden
alım fırsatı verecek olursa bunun değerlendirilmesi
gerektiğini düşünüyoruz.
Tahvil ve Bono Piyasası
Geçtiğimiz haftaya %9.22 seviyesinden başlayan 2 yıl vadeli
gösterge faiz, hafta içinde en yüksek %9.34, en düşük %9.15
seviyesini görerek haftayı %9.15 seviyesinden kapattı. 10
2
Brexit kabusa döndü
biri ile Brexit öncesinde alım yapmak gerektiği yönünde.
Böylece Brexit gerçekleşecek olursa maliyet iyileştirmek için
imkanın kalacak olması, gerçekleşmeyecek olursa da ilk
günden
oyunun
dışında
kalmanın
engellenmesi
sağlanacaktır. Brexit gerçekleşecek olur ise ucuz ve pahalı
kavramları kısa vadede göreceli kalacaktır. Ancak Borsa
İstanbul’daki şirketler mevcut karlılıklarını korusalar dahi
uzun vadede gelinen seviyeler ciddi fırsatlar sunacaktır.
Sayfa
Buna karşın Brexit gerçekleşecek olursa TCMB faiz
indirimi yapsa da yapmasa da küresel ekonominin ve
piyasaların üzerini kaplayacak kara bulutlardan bizim
kaçma şansımız çok fazla bulunmuyor. Bu nedenle
TCMB’nin üst bantta 50 baz puan indirim yapmak için
Brexit’i
beklemeyeceğini
düşünüyoruz.
Brexit
gerçekleşmeyecek olursa TCMB sonraki ay bir kez daha
50 baz puan indirim yaparak sadeleşme sürecini büyük
oranda tamamlamış olur. Başta da ifade ettiğimiz gibi
Brexit gerçekleşecek olursa küresel ölçüde ekonomilerin
yeniden rayına dönmesi için merkez bankalarının da
hükümetlerin de muhtemelen birkaç kademe faiz
değiştirmekten çok daha fazlasını yapması gerekecektir.
Haftalık Bülten
Haziran vadeli endeks kontratı hafta içinde 91,625 ve
95,050 arasında dalgalanarak haftayı 93,200 seviyesinden
kapattı. Endeks kontratında 769.227 işlem oldu. Açık
pozisyon sayısı 4.496 artarak 324.702 olarak gerçekleşti.
Hafta içinde aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks
kontratında destek olarak 91,625 ve direnç olarak 95,050
önemli seviyeler olarak görülmektedir. Günlük grafikte kısa
vadeli hareketli ortalamaların eğilimleri aşağı yönlü olup
aşırı alım satım osilatörlerinden RSI kendi ortalaması altında
bulunmaktadır. Orta vadeli trend göstergelerinden MACD
sıfır seviyesi altında sat konumunda bulunmaktadır.
Önümüzdeki hafta short ve long trade stratejisi olarak short
pozisyon için 91,625 desteğinin aşağı kırılması ile destek
olarak 90,175 ve devamında 88,400 seviyeleri takip
edilebilir. Long pozisyon için 95,050 seviyesinin yukarı
kırılması durumunda ise direnç olarak 96,700 ve devamında
98,600 seviyeleri izlenebilir.
Geçtiğimiz haftanın öne çıkanları
Geçtiğimiz hafta piyasaların odağında olan FED ve Japonya
Merkez Bankası(BoJ) toplantıları, hafta içinde yerini bu
hafta İngiltere yapılacak olan Brexit referanduma bıraktı.
Referanduma yönelik yapılan anketlerde AB’den çıkmak
isteyenlerin oranın daha fazla olması ve İngiltere’nin önde
gelen gazetelerinden biri olan The Sun birlikten çıkmaya
yönelik mesajları küresel piyasalarda satışlara neden oldu.
İngiltere’nin AB’den ayrılması durumunda, İngiltere ve
AB’nin nasıl bir yol izleyeceği belirsiz olması nedeniyle hem
dolar hem değerli metallerde yükseliş görüldü. Ayrıca,
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Çarşamba günü sonuçlanan FOMC toplantısında, FED faiz
oranlarında beklentilere paralel olarak herhangi bir
değişiklik yapılmazken, 2016 yılında iki faiz artırım
beklentisi korunmaya devam etti. Ancak, Nisan ayındaki
toplantıda 2016 yılında bir faiz artırımı bekleyen üye sayısı
bu toplantıda altıya yükseldi. FED üyeleri,%2.2 olan 2016
yılı büyüme beklentisini de %2’ye revize etti. Karar
sonrasında açıklama yapan FED Başkanı J.Yellen, son
ekonomik göstergelerin karışık görünümde olduğunu ve
kademeli faiz artırımının uygun olduğunu belirtti. Ayrıca,
Brexit referandumunun toplantı kararlarında rol oynayan
unsurlardan biri olduğunu açıklayan Yellen, referanduma
yönelik kararları tartıştıklarını ve Brexit gelecekteki
kararlarımıza da etki edecek bir unsur olacağını söyledi.
Yellen’ın Brexit vurgusu yapması piyasalara olumsuz
yansıdı. Perşembe günü BoJ toplantısında ise, kurul
gösterge faizi -%0.1 ile sabit tutarken, parasal teşviki
genişletme yoluna gitmedi. Faizlerini korumda küresel
piyasalardaki belirsizliğin devam etmesi olurken, BoJ
Başkanı H. Kuroda ve kurul, eksi faizlerin ekonomik
etkilerini gözlemlemeye devam edecek.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Yurtiçinde haftanın en önemli ekonomik veri akışı Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) gerçekleştireceği
Haziran ayı Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. Fed
tarafından önemli bir sürpriz gelmemiş olmasının da
katkısıyla TCMB’nin yine faiz koridorunun üst bandında 50
bp’lik bir indirime gitmesini ve diğer faizleri sabit
bırakmasını bekliyoruz. Beklentimizle uyumlu bir adım
atılacak olursa piyasa üzerinde çok önemli kalıcı bir etkinin
olmayacağını düşünüyoruz. Ancak daha agresif bir indirim
görülmesi durumunda özellikle kur tarafında ciddi bir
yükseliş görülebilir. TCMB faiz kararı haricinde, Çarşamba
günü 10:00’da açıklanacak olan Haziran ayı Tüketici Güven
Endeksi (Önceki: 68.8) ile Cuma günü 14:30’da açıklanacak
olan Haziran ayı Kapasite Kullanım Oranı (Önceki: % 75.7)
ve Reel Kesim Güven Endeksi (Önceki: 109.8) hafta boyunca
önce çıkan diğer ekonomik veriler olacak. Ancak, önemli bir
sürpriz olmadıkça bu verilerin de piyasa üzerinde önemli bir
etkisi olmasını beklemiyoruz.
Küresel ekonomik takvim açısından nispeten sakin olarak
tanımlanabilecek bir haftaya başlıyoruz. Ancak, hafta
sonunda İngiltere’de gerçekleşecek olan Avrupa Birliği’nden
3
Haziran Vadeli BIST 30 Sözleşmesi
Perşembe günü akşamı AB’den çıkmaya karşı olan bir İngiliz
milletvekilinin saldırı sonucu öldürülmesi piyasalarda
volatiliteyi arttırdı.
Sayfa
yıllık tahvil faizi ise haftaya %9.77 seviyesinden başlayarak,
en yüksek %9.91, en düşük %9.76 seviyelerini görerek
haftanın kapanışını %9.76 seviyesinden yaptı. 2 yıl vadeli
gösterge faiz ve 10 yıllık tahvil faizlerinin haftanın en düşük
seviyelerinden kapandığını söyleyebiliriz. Geçtiğimiz hafta
Perşembe günü açıklanan TCMB Haziran ayı beklenti
anketine göre, yıllık tüketici enflasyonu beklentisi bir önceki
ayın beklentisine göre düşüş göstererek %7.64 oldu. Yurtiçi
piyasalarda bu hafta gözler 21 Haziran Salı günü yapılacak
Merkez Bankası toplantısında olacak. Piyasa beklentisi ve
bizim beklentimiz Merkez Bankası’nın faiz koridorunun üst
bandında 50 baz puanlık indirime gitmesi yönünde.
Yapılacak faiz indiriminin beklentilere paralel olması
durumunda tahvil faizlerinde hafif yatay- aşağı yönlü bir
eğilim olabileceğini, beklentilerin üzerinde bir faiz indirimi
yapılması durumunda ise karardan hemen sonra yukarı
yönlü bir eğilim olabileceğini düşünüyoruz.
Haftalık Bülten
(AB) ayrılmaya yönelik referandum (Brexit) öncesinde
stresin bol olduğu ve giderek arttığı bir hafta olması oldukça
muhtemel. Hafta boyunca Brexit’e yönelik gelecek olası
açıklamalar, haber akışları ve anket sonuçları piyasalardaki
oynaklığı önemli ölçüde artırabilir. Son dönemlerde
yayınlanan anketler AB’den ayrılmaya yönelik eğilimin
arttığını ancak kararsızların da azımsanmayacak oranlarda
olduğunu işaret ediyordu. Geçen hafta İngiltere’de bir
milletvekiline yönelik yapılan saldırı sonrasında AB’den
ayrılmaya yönelik kampanya ve beklentilerin zayıflaması da
gündeme geldi. Yine küresel yatırımcıların yakından takip
edeceği bir diğer önemli gelişme de Salı günü Fed Başkanı
Yellen’ın Senato Bankacılık Komitesi'ne yarıyıl para
politikasına ilişkin yapacağı sunum olacak. Sunum sırasında,
Yellen’ın, kendisine yöneltilecek sorulara vereceği
cevaplardan faiz artırım zamanlamasına ilişkin mesajlar
aranacak. ABD tarafında haftanın en önemli ekonomik
verisi ise Cuma günü açıklanacak olan Mayıs ayı Dayanıklı
Mal Siparişleri olacak. Çarşamba günü Mayıs ayı Varolan
Konut Satışları, Perşembe günü Mayıs ayı Yeni Konut
Satışları ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Cuma günü de
Haziran ayı Tüketici Güven Endeksi hafta boyunca ABD’de
takip edilecek diğer önemli veriler olarak sıralanabilir.
Ayrıca, geçen haftaki FOMC toplantısı sonrasında hafta
boyunca Fed yöneticilerinden gelecek açıklamalar da takip
edilmeli. Avrupa tarafında ise Salı Almanya Haziran ayı ZEW
Ekonomik Güven Endeksi ile ECB Başkanı Draghi’nin
yapacağı konuşma, Çarşamba Euro Bölgesi Haziran ayı
Ekonomik Güven Endeksi, Perşembe günü Euro Bölgesi
Haziran ayı Öncü Bileşik PMI, Cuma günü Almanya Ifo İş
Dünyası Güven Endeksi ve Fransa 2016 yılı 1. Çeyrek
Ekonomik Büyüme nihai tahmini verileri yatırımcıların
odağında olacak. Asya tarafında haftalık ekonomik takvimin
en öne çıkan gelişmesi ise Salı günü yayınlanacak olan BoJ
toplantı tutanakları olacak.
İŞ FİNANSAL KİRALAMA / ISFIN 17.06.2016 18:23:56: Cem Okullu
şirket payları ile ilgili olarak 0.93 TL fiyat aralığından 3.500.000
adet alış işlemi gerçekleştirmiştir.
NET HOLDİNG / NTHOL 17.06.2016 18:20:34: Besim Tibuk şirket
payları ile ilgili olarak 3.02-3.06 TL fiyat aralığından 250.000 adet
alış işlemi gerçekleştirmiştir.
DOĞUSAN BORU / DOGUB 17.06.2016 18:15:00: Özelleştirme
İdaresi Başkanlığı şirket sermayesinde sahip olduğu %56.09
oranındaki kamu hisselerinin Blok Satış yöntemi ve Pazarlık Usulü
uygulanmak suretiyle özelleştirilmesi amacıyla açtığı ihalede NEG
Enerji ve Körfezim Elektrik olmak üzere iki teklif almıştır.
VAKIF FİNANSAL KİRALAMA / VAKFN 17.06.2016 14:58:42: Şirket
çıkarılmış sermayesinin dönem karından karşılanmak suretiyle
65.000.000 TL‘dan 87.000.000 TL'na çıkarılmasına, arttırılan
22.000.000 TL'nin tamamının 2015 yılı kar payından
karşılanmasına karar vermiştir.
İHLAS EV ALETLERİ / IHEVA 17.06.2016 17:00:19: Şirketin
ortaklarından İhlas Pazarlama’nın %100 sermaye payı ile sahip
olduğu 860.000 TL sermayeli Şifa Yemek unvanlı firmanın
hisselerinin tamamının 18.347.233 TL bedel ile satın alınmasına
ve yine İhlas Pazarlama’nın %100 sermaye payı ile sahip olduğu
1.200.000 TL sermayeli KPT Lojistik Taşımacılık unvanlı firmanın
hisselerinin tamamının 5.294.509 TL bedel ile satın alınmasına
karar verilmiştir. Alım bedelleri İhlas Pazarlama ile olan cari
hesaptan mahsup edilecektir.
DARDANEL / DARDL 17.06.2016 17:40:38: Şirket alacaklı
bankalara mülkiyeti devredilen arazilerden bir kısmının geri alım
hakkı kullanılarak bankalardan alınıp müteahhit firmaya verilmesi
ve müteahhit firmadan bunun karşılığında sağlanacak meblağla
borçlarının bir kısmının ödenmesi, kalan borçlarının vadesinin ve
yine mülkiyeti alacaklı bankalarda olan geri kalan arazilerin geri
alım hakkının sürelerinin uzatılması hakkındaki görüşmelerini
halen sürmektedir.
Şirket Haberleri
Sayfa
ZORLU ENERJİ / ZOREN 17.06.2016 17:21:43: Şirketin %100 bağlı
ortaklığı Zorlu Rüzgar Enerjisi tarafından Osmaniye'de yapımı
devam eden 80,3 MWm/73,3MWe kurulu güce sahip Rotor II
projesi kapsamındaki rüzgar enerjisi santralinin toplam
39,9MWm/35 MWe kapasiteli ilk 14 türbininin geçiçi kabulleri
yapılmış olup, santral 18.06.2016 tarihi itibarıyla ticari elektrik
satışına başlayacaktır.
4
ENKAI İNŞAAT / ENKAI 17.06.2016 18:25:50: Tara Holding şirket
payları ile ilgili olarak 4.12-4.16 TL fiyat aralığından 600.000 adet
alış işlemi gerçekleştirmiştir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
20 - 24 Haziran 2016 Haftası Teknik Takibimizde Olan Hisseler
Tablodaki hisseler teknik dinamiklere göre belirlenmiş olup, işlem koşullarının gerçekleşmesi durumunda bu hisselerin haftalık
bazda BİST 100'e göre rölatif getirilerinin daha yüksek olacağı öngörülmektedir. Piyasa koşullarındaki genel değşimlerin bu
hisseleri de BETA'ları oranınca etkilemesi beklenebilir.
HİSSE
BIMAS
DEVA
ASELS
DESPC
57,60
3,87
9,60
4,03
277,00
BETA
(3 Ay)
0,85
0,57
0,71
0,34
0,00
21
Günlük
HO
HİSSE ÖZET
ALIM ARALIĞI
KV EN GÜÇLÜ
DİRENÇ (HEDEF)
KV EN GÜÇLÜ
DESTEK (STOP)
57,60
BIMAS hissesi geçen haftayı 57,6 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -0,52 düşüş yaptı. Hisse
27,3 F/K ve 9,4 PD/DD değerlerinden işlem görüyor. BIMAS
hissesinin piyasa değeri 16,99 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 162 milyon TL seviyesindedir.
55,3 - 56,2
57,50
53,95
3,79
DEVA hissesi geçen haftayı 3,87 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde 2,38 yükseliş yaptı. Hisse
14,5 F/K ve 1,6 PD/DD değerlerinden işlem görüyor. DEVA
hissesinin piyasa değeri 744 milyon TL olup son açıklanan
net karı ise 19,9 milyon TL seviyesindedir.
3,65 - 3,73
3,82
3,58
9,54
ASELS hissesi geçen haftayı 9,6 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -1,9 düşüş yaptı. Hisse
24,8 F/K ve 3,1 PD/DD değerlerinden işlem görüyor.
ASELS hissesinin piyasa değeri 9,15 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 111,8 milyon TL seviyesindedir.
9 - 9,13
9,40
8,75
4,14
DESPC hissesi geçen haftayı 4,03 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde 2,28 yükseliş yaptı. Hisse
14,9 F/K ve 1,8 PD/DD değerlerinden işlem görüyor.
DESPC hissesinin piyasa değeri 98,9 milyon TL olup son
açıklanan net karı ise 1,2 milyon TL seviyesindedir.
4,1 - 4,27
4,35
4,05
290,90
DOCO hissesi geçen haftayı 277 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -6,95 düşüş yaptı. Hisse
29,6 F/K ve 4,1 PD/DD değerlerinden işlem görüyor.
DOCO hissesinin piyasa değeri 2,68 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 143,5 milyon TL seviyesindedir.
273 - 275,3
286,00
265,00
Sayfa
5
DOCO
SON
FİYAT
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Haftanın Öne Çıkan Verileri
Tarih
20.06.2016
Pazartesi
02:50/Japonya/İhracat (Yıllık)
02:50/Japonya/İthalat (Yıllık)
02:50/Japonya/Ticaret Dengesi
09:00/Almanya/ÜFE (Aylık)
09:00/Almanya/ÜFE (Yıllık)
10:50/Japonya/BoJ Kuroda Konuşması
17:30/Türkiye/Merkezi Yönetim Borç Stoku
Dönem
Beklenti
Önceki
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
-10,40%
-13,80%
40 mlr Yen
0,30%
-2,80%
-10,10%
-23,10%
824 mlr Yen
0,10%
-3,10%
Mayıs
681.6 mlr TL
682.7 mlr TL
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
52,80
3
15,20
7,50%
7,25%
10,75%
53,10
6,4
16,80
7,50%
7,25%
9,50%
21.06.2016
Salı
03:50/Japonya/BoJ Toplantı Tutanakları
12:00/Almanya/ZEW Mevcut Koşullar Endeksi
12:00/Almanya/ZEW Ekonomik Ekonomik Güven Endeksi
12:00/Euro Bölgesi/ZEW Ekonomik Güven Endeksi
14:00/Türkiye/Haftalık Repo Faiz Oranı
14:00/Türkiye/Gecelik Borçlanma Faizi
14:00/Türkiye/Gecelik Faiz Oranları
16:00/Euro Bölgesi/ Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı M.Draghi'nin konuşması
17:00/ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması
22.06.2016
Çarşamba
10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi
14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları
17:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güveni - Öncü
17:00/ABD/Mevcut Ev Satışları
17:00/ABD/Mevcut Konut Satışları
17:00/ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması
17:30/ABD/Ham Petrol Stokları
17:30/ABD/Benzin Stokları
21:30/ABD/FED üyesi J. Powell'ın konuşması
Haziran
17.Haz
Haziran
Mayıs
Mayıs
71,14
1,22%
-7,1
5.50 mln
1,80%
68,80
-2,40%
-7,0
5.45 mln
1,70%
17.Haz
17.Haz
-0.700 mln
-333.9 bin
-0.933 mln
-2.625 bin
05:00/Japonya/Nikkei İmalat PMI
10:30/Almanya/Markit İmalat PMI-Öncü
10:30/Almanya/Markit Hizmet PMI-Öncü
10:30/Almanya/Markit Bileşik PMI-Öncü
11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI-Öncü
11:00/Euro Bölgesi/Markit Hizmet PMI-Öncü
11:00/Euro Bölgesi/Markit Bileşik PMI-Öncü
15:30/ABD/Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi
15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları
16:45/ABD/Markit İmalat PMI-Öncü
17:00/ABD/Yeni Konut Satışları
17:00/ABD/Yeni Konut Satışları (Aylık)
17:00/ABD/Conference Board (CB) Endeksi-Öncü
18:00/ABD/Kansas City FED İmalat Endeksi
23:30/ABD/ FED Bankaların Yıllık Stres Testi Sonuçları
İngiltere/Brexit Referandum
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Mayıs
18.Haz
Haziran
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Haziran
50,30
52,00
55,00
54,20
51,30
53,20
53,00
0,20
275 bin
51,40
555 bin
47,40
52,10
55,20
54,50
51,50
53,30
53,10
0,10
277 bin
50,70
619 bin
16,60%
0,60%
-11
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Mayıs
Mayıs
Haziran
Haziran
Haziran
101,20
114,00
107,40
76,30%
109,20
0,20%
-0,80%
23.06.2016
Perşembe
24.06.2016
Cuma
02:00/ABD/Dallas FED Başkanı R.S. Kaplan'ın konuşması
10:00/Türkiye/Sektörel Güven Endeksleri
11:00/Almanya/İşletme Beklentileri
11:00/Almanya/Mevcut Değerlendirme
11:00/Almanya/İFO İş İklimi Endeksi
14:30/Türkiye/Kapasite Kullanım Oranı
14:30/Türkiye/Reel Kesim Güven Endeksi
15:30/ABD/Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık)
15:30/ABD/Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık)
17:00/ABD/Michigan Tüketici Beklentileri
17:00/ABD/Michigan Enflasyon Beklentisi
17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi-Final
0,20%
94,30
101,60
114,20
107,70
75,70%
109,80
0,50%
3,40%
83,20
2,40%
94,30
Sayfa
6
Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta En Çok Yükselen ve Düşen İlk 10 Hisse
YÜKSELENLER
DÜŞENLER
Son
Değer
Değişim
(%)
Önceki Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
Geçen Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
ODAS
9,69
15,22
7.072.650
6.647.105
-6,0%
IHLAS
0,29
11,54
510.157
261.648
-48,7%
TKFEN
7,39
7,10
17.137.043
55.245.329
KCHOL
13,00
1,33
52.240.952
65.932.271
YKBNK
4,13
1,23
113.570.152
GUBRF
5,57
1,09
36.280.983
AKBNK
7,93
1,02
152.935.592
BRISA
7,16
0,99
2.819.812
PGSUS
13,55
0,37
16.756.479
VAKBN
4,50
0,22
171.727.720
Yükselenler
İşlem Hacmi
Haftalık Ort.
Değişim %
Son
Değer
Değişim
(%)
Önceki Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
Geçen Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
GOODY
3,53
-9,72
6.381.511
5.879.239
-7,87%
TRGYO
5,03
-6,68
4.211.996
3.403.199
-19,20%
222,4%
MGROS
16,40
-6,61
13.709.760
15.316.038
11,72%
26,2%
FROTO
32,98
-6,31
22.483.643
14.362.558
-36,12%
88.535.536
-22,0%
AKENR
0,96
-5,88
22.483.643
14.362.558
-36,12%
132.030.893
263,9%
TOASO
22,42
-5,88
3.241.254
2.495.345
-23,01%
187.376.251
22,5%
ULKER
19,39
-5,78
20.744.552
21.389.988
3,11%
4.155.473
47,4%
VESBE
9,21
-5,73
12.920.154
33.984.679
163,04%
19.671.196
17,4%
IPEKE
0,99
-5,71
6.880.411
4.279.738
-37,80%
122.604.609
-28,6%
CCOLA
34,38
-5,55
11.880.832
22.271.693
87,46%
Düşenler
İşlem Hacmi
Haftalık Ort.
Değişim %
BIST-100 Endeksinde Geçtiğimiz Hafta İşlem Hacmi Artan İlk 15 Hisse
Hisse
KIPA
GLYHO
FROTO
AEFES
METRO
ARCLK
IHLAS
KOZAL
SNGYO
GSRAY
GSDHO
BIZIM
ULKER
SISE
ODAS
Haftalık
Bazda Hacim
Değişimi (%)*
381,49
192,76
78,60
55,60
55,38
54,58
47,10
46,48
38,66
35,17
29,84
29,15
21,44
19,45
18,29
Haftalık
İşlem Hacmi
Haftalık Getiri
Kapanış
F/K
PD/DD
453.698.969
12.861.725
85.955.100
35.148.728
5.923.582
128.719.505
36.781.379
54.900.607
4.675.031
90.012.668
17.933.156
11.742.081
75.377.394
85.802.718
68.254.876
-1,06
-1,27
-6,31
-5,22
-1,67
-2,08
11,54
-3,50
-4,69
-2,33
-3,20
-3,84
-5,78
-3,32
15,22
1,86
1,56
32,98
17,96
0,59
19,76
0,29
12,94
0,61
22,60
1,21
15,27
19,39
3,49
9,69
0,00
0,00
14,24
142,78
0,00
14,75
0,00
4,86
0,00
0,00
1,42
34,77
21,41
9,48
47,74
3,81
0,56
3,97
1,37
0,20
2,92
0,51
0,98
0,35
0,00
0,38
4,08
4,55
0,89
2,50
100
21 Günlük 50 Günlük
Günlük
Ort.
Ort.
Ort.
2,01
2,14
2,19
1,58
1,61
1,64
34,73
35,26
34,87
18,86
19,29
19,48
0,60
0,61
0,62
19,75
19,33
18,48
0,26
0,24
0,24
14,02
15,02
15,53
0,63
0,63
0,62
22,04
21,12
20,24
1,26
1,24
1,20
16,20
16,24
15,71
20,72
20,84
20,38
3,55
3,51
3,40
8,53
7,79
7,26
200
Günlük
Ort.
2,18
1,68
33,78
19,93
0,65
17,23
0,24
16,54
0,63
20,13
1,17
15,10
19,63
3,24
7,07
500
Günlük
Ort.
2,02
1,69
30,75
21,16
0,67
15,15
0,31
18,82
0,70
22,39
1,15
16,11
17,95
2,95
6,77
200
Günlük
Ort.
8,25
93,00
6,62
2,62
17,65
9,17
271,70
1,93
297,12
10,45
5,83
10,79
1,56
3,67
0,81
500
Günlük
Ort.
7,35
81,53
6,36
2,76
18,53
8,46
223,45
1,92
285,42
9,78
5,57
9,07
1,42
3,24
0,84
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
BIST-100 Endeksinde Geçtiğimiz Hafta İşlem Hacmi Düşen İlk 15 Hisse
Hisse
TMSN
OTKAR
BRSAN
AKSEN
MGROS
AKSA
EGEEN
ANACM
KONYA
NETAS
GUBRF
ECZYT
NTTUR
DEVA
SAFGY
Haftalık
Bazda Hacim
Değişimi (%)*
-75,47
-70,47
-65,97
-65,27
-65,21
-63,98
-63,89
-58,09
-57,70
-57,18
-56,49
-56,20
-54,29
-52,46
-49,68
Haftalık
İşlem Hacmi
63.798.984
29.229.543
4.570.498
11.893.373
33.160.996
11.286.532
21.976.779
10.168.102
9.640.506
14.969.356
84.344.111
7.081.076
13.548.326
16.500.196
1.746.008
Haftalık Getiri
Kapanış
F/K
PD/DD
-2,91
-4,65
-0,65
-1,28
-6,61
-3,77
-2,95
-2,39
-1,96
-4,87
1,09
-1,59
-1,17
-3,88
-2,25
7,67
96,30
7,68
2,32
16,40
8,42
250,40
2,04
274,50
8,20
5,57
11,78
1,69
3,72
0,87
25,20
25,71
22,98
0,00
0,00
8,70
8,06
3,97
28,95
19,16
21,43
16,92
8,07
14,54
2,92
3,23
12,72
0,90
2,07
6,01
1,23
3,56
0,54
4,52
1,25
1,73
0,66
0,47
1,57
0,60
100
21 Günlük 50 Günlük
Günlük
Ort.
Ort.
Ort.
7,82
8,08
8,35
98,33
99,06
97,50
7,62
7,29
6,92
2,44
2,53
2,57
17,06
17,28
17,31
8,69
8,89
9,08
259,02
270,60
278,19
2,09
2,05
1,98
287,18
295,03
298,04
9,17
9,89
10,35
5,52
5,55
5,67
11,97
11,93
11,57
1,68
1,64
1,60
3,79
3,77
3,76
0,87
0,83
0,80
Sayfa
7
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Dünya Borsaları Haftalık Değişim %
1,00
0,23
0,00
-1,00
-1,19 -1,06
-2,00
-3,00
-1,89
-4,00
-3,68
-5,00
-1,44 -1,55
-1,55
-1,92
-2,62
-3,13
-3,18
-4,15
-4,67
-6,00
-5,19
-6,03
-7,00
Haftalık Değişim %
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-5,00
-10,00
-15,00
-20,00
-25,00
Haftalık Ortalama Değişim %
Dünya Borsaları Yılbaşına Göre Değişim
%
17,77
12,54
5,16
1,52
0,50
0,70
-1,62
-3,73
-4,92
-0,40
-5,39
-8,89
-10,35 -10,07
-16,89
-20,47
Yıl Başına Göre Fark %
Yılbaşına Göre Ortalama Değişim %
Dünya Borsaları 52 Haftalık Fark %
0,00
-5,00
-10,00
-15,00
-20,00
-25,00
-30,00
-35,00
-40,00
-45,00
-2,36 -2,43
-7,94
-8,13
-4,33
-6,48
-15,01
-17,53
-12,69
-7,29
-10,24 -8,67
-14,18
-21,97
-24,44
-39,71
52 Haftalık Ortalama Değişim %
Sayfa
8
52 Haftalık Fark %
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Para Birimleri Haftalık Değişim %
1,50
1,09
0,84
1,00
0,59
0,45
0,50
0,34
0,19
0,46
0,22
0,09
0,11
0,00
-0,06
-0,06
-0,17
-0,50
-0,71
-1,00
-0,86
Haftalık Değişim %
Haftalık Ortalama Değişim%
Para Birimleri Yılbaşına Göre Değişim %
15,00
9,01
10,00
5,00
0,26
1,75
1,70
1,02
0,00
-5,00
-2,62
-10,00
-0,89
-1,91
-3,39
-1,49
-2,24
-5,22
-15,00
-13,37
Yıl Başına Göre Fark %
Yıl Başına Göre Ortalama Değişim %
Para
Birimleri 52 Haftalık Değişim %
23,49
25,00
22,74
21,08
18,50
20,00
15,00
10,00
-4,47
-8,18
11,56
7,90
8,81
6,62
6,15
5,27
5,00
1,30
0,22
10,54
0,59
0,65
0,00
52 Haftalık Ortalama Değişim %
Sayfa
9
52 Haftalık Fark %
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Gedik Yatırım Menkul Değerler
Murat Tanrıöver
Genel Müdür Yardımcısı
Üzeyir Doğan
Araştırma Müdürü
Araştırma
Yılmaz Altun
Ceren Bakçay
Erol Gürcan
Ali Erkan Tanacıoğlu
İbrahim Bayraktar
Hakan Çal
Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler
Gıda & İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler
Banka, Telekomünikasyon, Teknoloji
FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento
Enerji, Gyo
Metal Ana Sanayi
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ünvan
:
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Yatırım Danışmanlığı & Araştırma Birimi)
Adres
:
Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy
Tel
:
(90) 0212 356 16 52
E-mail
:
[email protected]
0 212 356 16 52
0 212 356 16 52
0212 356 16 52
0 212 356 16 52
0 212 356 16 52
0 212 356 16 52
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım
Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Sayfa
10
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
İSTANBUL
ANKARA
Genel Müdürlük
Kızılay
Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876
Yakacık/Kartal/İSTANBUL
Tel: (216) 453 00 00 pbx
Faks: (216) 377 11 36
Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA
Tel: (312) 232 09 49
Faks: (312) 231 46 27
Çankaya
Bakırköy
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA
Tel: (312) 438 27 00
Faks: (312) 438 27 47
Ulus
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3
Bakırköy/İSTANBUL
Tel:(212) 660 85 25
Faks: (212) 570 03 03
Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA
Tel: (312) 311 49 59
Faks: (312) 311 35 34
ANTALYA
Erenköy
Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/
Kadıköy/İSTANBUL
Tel: (216) 360 46 66
Faks: (216) 360 63 83
Etiler
Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL
Tel: (212) 270 41 00
Faks: (212) 270 61 10
Kapalıçarşı
Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL
Tel: (212) 513 40 01
Faks: (212) 527 16 86
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK
No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL
Tel: (212) 281 78 84
Faks: (212) 283 92 80
Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR
Tel: (222) 230 09 08
Faks: (222) 220 37 02
GEBZE
Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL
Tel: (216) 461 33 90
Faks: (216) 461 33 92
Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ
Tel: (262) 642 34 00
Faks: (262) 641 82 01
İZMİR
Gedik Private Zorlu Center Şubesi
K:2 D:207
Tophane
Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/
İSTANBUL
Tel: (212) 251 60 06
Faks: (212) 293 49 03
Şaşkınbakkal
Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL
Tel: (216) 411 23 53
Faks: (216) 411 23 54
İzmit Şubesi
Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/C Daire:201 Kocaeli/İzmit
(262) 311 36 79
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4
Alsancak/İZMİR
Tel: (232) 465 10 20
Faks: (232) 220 37 02
KONYA
Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403
Selçuklu / KONYA
Tel: (332) 238 59 60
Faks: (332) 238 59 75
MALATYA
Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3
No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA
Tel: (422) 325 62 67
Faks: (422) 322 23 72
MANİSA
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt.
No: 34/1 MANİSA
Tel: (236) 239 42 98
Faks: (236) 239 43 02
MERSİN
Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2
Akdeniz / Mersin
Tel: (324) 238 18 18
Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24
UŞAK
İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK
Tel: (276) 227 27 44
Faks: (276) 227 27 37
11
Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726
Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL
Tel: (216) 360 59 60 (pbx)
Faks: (216) 368 66 10
Sayfa
Altıyol (Fenerbahçe Şubesi)
Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi
A Blok No: 414
Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL
Tel: (216) 399 00 42
Faks: (216) 399 18 17
Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE
Tel: (380) 524 08 00
Faks: (380) 524 08 07
DENİZLİ
Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ
Tel: (424) 233 28 01/237 09 98
Faks: (424) 233 27 35
ESKİŞEHİR
Ümraniye
Maltepe
Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara/BURSA
Tel: (224) 220 51 50
Faks: (224) 220 50 99
DÜZCE
Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ
Tel: (258) 263 80 15
Faks: (258) 241 91 01
ELAZIĞ
Şişli
Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler
Beşiktaş/İstanbul
Tel: (212) 356 16 52
Faks: (212) 356 16 55
Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA
Tel: (242) 248 35 20 (pbx)
Faks: (242) 244 29 10
BURSA