Günlük Bülten - Oyak Yatırım

14 Nisan 2003
Günlük Bülten
PİYASA KAPANIŞLARI
Kapanõş
10,566
1,641,493
%60.7
İMKB-100
TL/$
Bono Faizi (3 Aralõk 2003)
İMKB
600
500
İşlem Hacmi ($ mn)
11,500
10,886
10,566
10,630
10,513
400
12,000
İMKB-100
10,743
Günlük
Değişim
-%0.6
-%0.3
-%1.6
11,000
10,500
300
10,000
9,500
200
9,000
100
0
299
274
315
507
285
07Nis
08Nis
09Nis
10Nis
11Nis
İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.)
Turkcell ADR (TL karşõlõk/Günlük Değ.)
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem
Hacmi ($ mn)
22
16
16
16
13
İş Bankasõ (C)
Garanti Bankasõ
Tüpraş
Yapõ Kredi Bankasõ
Net Holding
EN ÇOK ARTANLAR
Vakõf Fin. Kiralama
Erbosan
Adana Çimento (C)
Selçuk Gõda
Pirelli Kablo
PORTFÖY ÖNERİLERİ
BONO & PARA PİYASALARI
Repo Oranlarõ
TL/$ değişimi
8,000
0.64
8,800
%1.8
-%4.0
Fiyat
(TL)
4,500
1,775
9,100
1,475
690
Günlük
Değişim
-%1.1
%0.0
%7.1
-%1.7
%6.2
Günlük
Değişim
-%5
-%5
-%5
-%4
-%4
İdaş
Aselsan
Marmaris Martõ
Raks Elektronik
Petrokent Turizm
Kapanõş
(TL)
15,500
4,500
21,250
4,850
18,000
38,500
15,000
3,400
Günlük Piyasa Dğ.
Değişim
($ mn)
%0.0
205
%0.0
185
%4.9
208
%5.4
199
%1.4
802
%6.9
48
-%1.6
1,856
%0.0
2,071
Basit
Bileşik
Spread
Fiyat
Faiz
Aybaşõndan bu güne
Yõlbaşõndan bu güne
%44.0
%55.1
%8.86
92.500
%12.9
-3.4%
0.1%
Aksa
Aksigorta
Alarko Holding
Çimsa
Ford Otosan
Galatasaray
Koç Holding
Sabancõ Holding
Eurobond (30-yõllõk)
8,500
EN ÇOK DÜŞENLER
Günlük
Değişim
%14
%13
%13
%13
%13
EKONOMİK VERİLER
Mart 2003
TÜFE
TEFE
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
Aylõk
%3.1
%3.2
Yõllõk
%29.4
%35.2
PİYASA GÖRÜŞÜ
Piyasada bekle-gör stratejisinin hakim olmasõnõ
bekliyoruz.
Dõşişleri Bakanõ Gül’ün ABD yardõmõnõn herhangi bir
şarta bağlõ olmayacağõnõ belirtmesine karşõn, ABD
Kongresi’nin hibeyi K. Irak’a Türkiye’nin tek başõna
girmemesi şartõna bağlanmasõnõn ardõndan, hisse senedi
piyasasõnda bekle-gör stratejisinin hakim olmasõnõ
bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 %0.6 düşüşle 10,566 puan oldu. K. Irak’ta
Kürtlerin
durumu
netlike
kazanõncaya
kadar
yatõrõmcõlarõn beklemeyi tercih etmesi nedeniyle yatay bir
seyir görüldü.
HAFTANIN GÜNDEMİ
Bu hafta
- Mart ayõ Kapasite Kullanõm Oranõ bu hafta DİE
tarafõndan açõklanacak. OYAK Yatõrõm beklentisi %
71. (Şubat 2003: %72.2)
- Maliye Bakanlõğõ bu hafta Mart 2003 bütçe
rakamlarõnõ açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi
2.2 ktl TL faiz dõşõ fazla.(Şubat 2003 faiz dõşõ fazla:
4.3 ktl TL)
14 Nisan
- AB Konseyi Türkiye’nin yenilenmiş Katõlõm Ortaklõğõ
Belgesi’ni onaylayacak
POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ
- ABD yardõmõnõn K. Irak şartõna bağlanmasõ
kesinleşti
- Kürt gruplar Musul ve Kerkük’ten çekildi
- Türkiye Irak’õn yapõlandõrmasõnda rol oynayacak
- ABD’nin Suriye’ye ültimaton vermesi bekleniyor
- Başbakan Erdoğan zorunlu tasarruflarõn ana
parasõnõn bu ay içinde ödeneceğini bildirdi.
- Hazine bu yõl 67.2 milyar dolar iç piyasadan, 6.2
milyar dolar da dõş piyasadan borçlanmayõ hedefliyor
- Merkez Bankasõ 2003 büyümesini %3.6 olarak
bekliyor
- TEKEL Haziran ayõnda özelleştirilecek
- Cari işlemler Ocak ayõnda 224 mn dolar açõk verdi
- İMKB Hisse Senetleri Piyasasõ’nda, baz fiyat
aralõklarõnda bugünden itibaren belirlenen yeni fiyat
adõmlarõ uygulanacaktõr.
ŞİRKET HABERLERİ
- Aksigorta’nõn toplam prim üretimi 73.7 mn dolar
olarak gerçekleşti.
- Finasbank’õn şu anki 354.9trl TL’lik ödenmiş
sermayesi %20 oranõnda artarak 424.7trl TL’ye
çõkarõlacak.
2003
%8.2
%12.4
www.oyakmenkul.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan alõnmõştõr. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ operasyonlarda kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
14 Nisan 2003
1
Haberler
ABD YARDIMI
ABD yardõmõnõn K. Irak şartõna bağlanmasõ kesinleşti
ABD Kongresi toplam 79 milyar dolarlõk ek savaş bütçesine onay verdi
ve bu kapsamda Türkiye'ye destek için önerilen 1 milyar dolarlõk
yardõmõ, Türkiye'nin Irak'taki Özgürlük Operasyonu için işbirliğini ile
insani yardõmõ sürdürmesi ve Kuzey Irak'a Türk askerinin tek yanlõ
olarak girmemesi koşullarõna bağladõ.
Türkiye'nin, hibe koşullarõna uyup uymadõğõ konusunda karar vermek,
ABD Dõşişleri Bakanõ Powell'õn inisiyatifinde olacak.
MUSUL VE KERKÜK
Kürt gruplar Musul ve Kerkük’ten çekildi
Dõşişleri Bakanõ Abdullah Gül, Musul ve Kerkük'e giren Kürt gruplarõnõn
geri çekildiğini söyledi. Irak’õn genelindeki otorite boşluğunun
sürdüğünü belirten Gül Türkiye’nin teyakkuz halinde olduğunu açõkladõ.
Genelkurmay Başkanlõğõ ise Cuma günü birliklere operasyon başlasõn
talimatõndan bir önceki aşamayõ ifade eden "operasyon ön emri" verdi.
IRAK’IN
YAPILANDIRILMASI
Türkiye Irak’õn yapõlandõrmasõnda rol oynayacak
Dõşişleri Bakanõ Abdullah Gül, ABD'nin, Türkiye'nin Irak'õn yeniden
yapõlandõrmasõnda rol alacağõna yönelik garanti verdiğini söyledi.
Türkiye'nin hem ekonomik, hem de siyasi olarak bu yapõlandõrmada yer
alacağõnõ belirten Gül, bu süreçteki ekonomik fõrsatlarõ iyi
değerlendirmeye çalõşacaklarõnõ bildirdi.
ABD - SURİYE
ABD’nin Suriye’ye ültimaton vermesi bekleniyor
ABD’nin yakõn bir gelecekte Suriye'ye ‘‘Irak'õn kitle imha silahlarõnõ ve
kaçaklarõ teslim et’’ şeklinde sert bir ültimatom verilmesi bekleniyor.
ZORUNLU TASARRUFLAR
Başbakan Erdoğan zorunlu tasarruflarõn ana parasõnõn bu ay
içinde ödeneceğini bildirdi.
Sayfa 2
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakmenkul.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan alõnmõştõr. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ operasyonlarda kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
14 Nisan 2003
1
Haberler
HAZİNE
Hazine bu yõl 67.2 milyar dolar iç piyasadan, 6.2 milyar dolar da
dõş piyasadan borçlanmayõ hedefliyor
Hazine Müsteşar Yardõmcõsõ Hakan Özyõldõz, JP Morgan'da yaptõğõ
sunumda, Hazine'nin 2003'te toplam 90.4 milyar dolar borç servisi
yerine getireceği belirtildi. Sunuma göre, 2003 yõlõnda 90.4 milyar dolar
toplam borç servisinin 78.9 milyar dolarõ iç, 11.5 milyar dolarõ dõş
borçtan oluşuyor. Hazine bu finansmanõn 67.2 milyar dolarõnõ iç
borçlanma yoluyla karşõlayacak olup ayrõca, dõş piyasadan 6.2 milyar
dolar, IMF, Dünya Bankasõ ve uluslararasõ kuruluşlardan 3.9 milyar
dolar borç bulmayõ hedefliyor. Böylelikle, yõlõn geri kalan kõsmõnda %86
borç çevrim oranõyla piyasadan 39.4 milyar dolar borçlanma
hedefleniyor.
Sunumda, faiz dõşõ fazla hedefine ilişkin çalõşmalarõn 2003'e
kaydõrõldõğõ belirtilirken 2003 yõlõnda %6.5 olacağõ açõklanan faiz dõşõ
fazlanõn ek önlemlerle 1.2 puan daha artõrõlarak %7.7'ye çõkarõlacağõ
kaydedildi.
2003 YILI BÜYÜMESİ
Merkez Bankasõ 2003 büyümesini %3.6 olarak bekliyor
Merkez Bankasõ Başkanõ Serdengeçti, 4'üncü gözden geçirmenin
uzamasõna, Irak'taki operasyona karşõn 2003 büyümesini en kötü
şartlarda %3.6 beklediklerini söyledi.
TEKEL
TEKEL Haziran ayõnda özelleştirilecek
Maliye Bakanõ Kemal Unakõtan, Tekel'in özelleştirme ihalesinin haziran
ayõnda sigara ve içki olarak iki ayrõ blok halinde gerçekleşeceğini
açõkladõ. Arazilerin blok satõşa dahil edilmeyeceğini belirten Unakõtan
bunlarõn varlõk satõşõ şeklinde ayrõ olarak ihaleye çõkarõlacağõnõ bildirdi.
CARİ İŞLEMLER DEBGESİ
Cari işlemler Ocak ayõnda 224 mn dolar açõk verdi
Geçtiğimiz yõlõn ocak ayõnda 38 milyon dolar fazla veren cari işlemler
dengesi, bu yõlõn Ocak ayõnda 224 milyon dolarlõk açõk verdi. Cari açõk,
450mn dolar açõk beklentimizin hafif altõnda kalmakla birlikte, yõllõk 2
milyar dolar cari açõk beklentimizi destekliyor.
Sayfa 3
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakmenkul.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan alõnmõştõr. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ operasyonlarda kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
14 Nisan 2003
1
Haberler
İMKB FİYAT ARALIKLARI
İMKB Hisse Senetleri Piyasasõ’nda, baz fiyat aralõklarõnda
bugünden itibaren belirlenen yeni fiyat adõmlarõ uygulanacaktõr.
Baz Fiyat Aralõğõ (TL)
10 – 2,500
2,525 – 5,000
5,050 – 10,000
10,100 – 25,000
25,250 – 50,000
50,500 – 100,000
101,000 – 250,000
252,500 – 500,000
505,000 ve üzeri
AKSİGORTA
4,500 TL
Piyasa Değeri: 185 mn $
Fiyat Adõmlarõ
10 TL. ve katlarõ
25 TL. ve katlarõ
50 TL. ve katlarõ
100 TL. ve katlarõ
250 TL. ve katlarõ
500 TL. ve katlarõ
1,000 TL. ve katlarõ
2,500 TL. ve katlarõ
5,000 TL. ve katlarõ
Aksigorta’nõn toplam prim üretimi 1Ç03’te geçen yõlõn aynõ
dönemine göre %15 oranõnda artarak 73.7mn dolar olarak
gerçekleşti.
Toplam primlerde en yüksek paya sahip olan kaza branşõ geçen yõla
göre %12’lik artõş kaydederek toplam primlerin %40’õnõ oluşturdu.
Yüksek reel faiz ve ekonomide beklenen iyileşmenin ertelenmesi
paralelinde 2003 yõlõnda sigortacõlõk sektörü hayat dõşõ prim
üretimindeki büyümenin sõnõrlõ düzeyde olmasõnõ bekliyoruz.
Aksigorta Toplam Prim Üretimi: 1Ç03
($mn)
2002/03
2003/03
Yangõn
30.6
33.1
Nakliyat
2.9
3.1
Kaza
26.4
29.4
Mühendislik
3.3
3.5
Ziraat
0.0
0.0
Sağlõk
3.9
Hayat dõşõ toplam
63.1
73.0
Hayat
0.7
0.7
Toplam
63.8
73.7
FİNANSBANK
890 TL
Piyasa Değeri: 192 mn $
Finasbank’õn şu anki 354.9trl TL’lik ödenmiş sermayesi %20
oranõnda artarak 424.7trl TL’ye çõkarõlacak.
Artan kõsmõn 11.4trl TL’lik bölümü Fiba Bank’õn Finansbank’a devri
paralelinde Finansbank dõşõndaki Fiba Bank A.Ş.’nin ortaklarõna
dağõtõlacakken, 17.7trl TL’lik kõsmõ devir öncesi Finansbank A.Ş.
ortaklarõna 2002 yõlõ kar payõ kuponu karşõlõğõnda (%5 oranõnda)
dağõtõlacaktõr. Kalan kõsõm da devir sonrasõ bütün ortaklara
dağõtõlacaktõr.
Sayfa 4
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakmenkul.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan alõnmõştõr. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ operasyonlarda kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.