Sermaye Piyasaları Gelir Artırma Trendleri
Transkript
Sermaye Piyasaları Gelir Artırma Trendleri
Sermaye Piyasaları Gelir Artırma Trendleri ve Yaklaşımları Şubat 2015 Yönetici özeti 2008 eşik-altı ipotek kredisi piyasası krizi ve ardından yaşanan Euro bölgesi borç krizi finansal hizmetlerin yapı ve işleyişinde temel değişiklikler getirdi. Global seviyede başlayan ve konvansiyonel bankacılık ile yatırım bankacılığının ayrılmasını getiren bu değişiklikler Türkiye’nin finansal hizmetler sektöründe yasal düzenlemeler ve teknoloji altyapısının yenilenmesini gerektiren bir dizi düzenleme ile kendisini göstermeye başlıyor. İlerleyen dönemde bankacılık alanında yasal düzenlemelerin sıkılaşması, Internet ve yeni teknolojilerle iç içe olan yeni neslin oranının giderek arttığı bir müşteri kitlesi, müşteri odaklılığın artması, hızlı değişen ürün yapıları ve farklı sektörlerde yer alan oyuncuların bankacılık ile ilgili alanlara girmesi yeni ortamın parametreleri olarak beklenmektedir. Page 2 Presentation title Bankalar bu zorlu dönemin olumsuz etkilerini en aza indirebilmek, hatta zorlukları fırsata çevirebilmek için, hızlı hareket ederek hem müşteri değerini artırmalı, hem de yeni gelir alanları yaratmalılar. Bununla birlikte kurum içi etkinlik ve verimliliğin artırılmasına yönelik çalışmalar yaparak çevresel baskıların maliyetlerini şişirmesine engel olmalılar. Bu çerçevede ekonomik arka plan göz önüne alındığında, bankacılık sektöründe gelir artışı sağlayacak yaklaşımlar geliştirilmesi ve bunların sağlıklı bir şekilde hayata geçirilmesi sektörde yer alan oyuncular açısından kritik önem taşıyor. 1 Şu sıralar gündemde neler var? Sermaye piyasaları sektörüne baktığımızda, önceki yıllara göre düşme eğilimi görülen bir büyüme ile karşılaşılsa da Türkiye’de artan genç ve varlıklı kesimlerin yetişmesinin ek bir potansiyel yaratacağı öngörülüyor. Artan yerel müşteri potansiyeli ile birlikte uluslararası varlıklı yatırımcıların hızlı gelişen ekonomilere yönelmesine paralel olarak Türkiye’ye dönük artan ilgiler piyasanın canlılığını sürdürmesi için uygun koşullar yaratıyor. Buradaki büyüme potansiyeli ve yatırımcı ilgisi, diğer sektörlerde olduğu kadar sermaye piyasalarında da yenilikçi ürün ve danışmanlık modelleri ihtiyacı doğuyor. Bu yükselen potansiyel döneminde sermaye piyasalarında faaliyet gösteren kurumların büyüme hedeflerini yakalamak ve karlılıklarının sürdürülebilirliğini sağlamak üzere değişen çevresel koşulları yakından takip etmeleri gerekiyor. Özellikle yeni dönemde değişen müşteri beklentileri, yasal düzenlemeler ve teknolojik gelişmelerin dikkat ve çeviklikle yanıtlanması kurumlar için büyük avantaj sağlayacak. Page 3 Regülasyonların gelişiyle piyasa yapısı değişiyor. Teknoloji alanındaki gelişmeler altyapıyı etkiliyor. İş modelini bu doğrultuda kurgulayan oyuncular avantaj yakalayacaklar. 2 Neden şimdi? Global piyasada 2008 finansal krizi sonrası yaşanan gelişmeler ve yeni düzenlemelerin yaratmakta olduğu trendler yerel piyasadaki sermaye piyasaları yaklaşımı ve iş yapış modellerini de etkilemeye başlıyor. Yeni çıkan mevzuatsal düzenlemeler ile banka ve yatırım faaliyetlerinin ayrılması zorunluluğu getiriliyor. Verilen hizmetlerin ayrılması ve beraberinde gelen sermaye yeterlilik gereksinimleri hem bankaları hem de faaliyet göstermekte olan yatırım ve portföy şirketlerini mevcut iş modellerini yeniden düşünmeye zorluyor. Bu nedenle, kurumların ileriye dönük olarak nasıl bir iş modeli ile ilerleyeceklerini, nasıl bir müşteri yaklaşımı oluşturacaklarını şimdiden planlamaya başlamaları ilerleyen dönemde rekabet avantajı yakalamak için kritik önem taşıyor. Yakın zamanda faaliyete geçen TEFAS düzenlemesi ile birlikte sektörde yeni ürün ve iş modellerinin oluşumunun hızlanması beklenmektedir. Page 4 Yakın zamanda sermaye piyasaları kurumlarının iş yapış şekillerini kısıtlayan regülasyonlara karşılık olarak bu kurumların zamana karşı yarışarak daha inovatif düşünmeleri ve hızlı harekete geçmeleri gerekiyor 3 Sizi nasıl etkiliyor? Birçok farklı faaliyet alanını içerisinde bulunduran ve her kategoride yoğun rekabetin bulunduğu sermaye piyasalarında yapılan düzenlemeler ile birlikte bu alandaki oyun kurallarının yeniden şekillenmesini bekliyoruz. Değişimlerin yoğun olarak yaşandığı bu dönemde proaktif bir şekilde aksiyon almak pazar payınızı ve karlılığınızı korumak açısından önem taşıyor. İlerleyen dönemde aşağıdaki dinamikler doğrultusunda aksiyon alan kurumların piyasada rekabet avantajı yakalamasını öngörmekteyiz. ► ► ► Page 5 Banka ve yatırım kurumlarının temel aktivite ve sorumluluklarının ayrılması Yatırım kurumlarının aktivitelerinde sermaye alt sınırları getirilmesi Yatırım danışmanlığı ve varlık yönetimi alanında yeni iş modellerinin gelişimi 4 Çözüm nedir? Birbiri ardına ortaya çıkan ihtiyaçlar ve regülasyonlar ile parçalı veya reaktif bir yaklaşım ile baş etmek mümkün olmayacaktır. İlerleyeceğiniz yolu belirlemek için hem kurumunuzun iç dinamiklerini tüm güçlü ve zayıf yönleriyle incelemeli hem de çevresel etmenleri ve iş modelinize olan etkilerini uçtan uca değerlendirmelisiniz. Müşteri değeri artırıcı ve yeni gelir alanları yaratacak çalışmalar Etkinlik ve verimlilik artırıcı çalışmalar Page 6 4 Çözüm nedir? Çözüm yaklaşımına baktığımızda ön plana çıkan iki unsur yer alıyor. • Müşteri Değeri Artırıcı ve Yeni Gelir Alanları Yaratacak Çalışmalar: Değişen ekonomik koşullar ve yeni düzenlemeler ışığında farklılık yaratma yoluyla pazar payı ve karlılık sağlayacak yeni ürün ve hizmetlere yönelmek. Bu alanda yurtdışındaki örnek uygulamalar ve yurtiçi dinamikleri göz önüne alınarak yeni ürün ve hizmetlere yönelmek kurumun değişen koşullara ayak uydurması ve karlılığını koruması konularında önemli yere sahip olacaktır. Bu kapsam altında son dönemde ortaya çıkan teknoloji yenilikleri de göz önüne alınarak ortaya konan Sanal Yatırım Merkezleri, konum tabanlı servisler ve değer bazlı fiyatlandırma gibi girişimler yer almaktadır. • Etkinlik ve Verimlilik Artırıcı Çalışmalar: Kurumun mevcutta yapmakta olduğu işlerin daha etkin ve verimli hale getirilmesi için yapılması gereken çalışmalar. Kurum içerisinde halihazırda yürütülen işleri ve müşteriye yaklaşım şeklini optimize etmek daralan pazar payı ve değişken kar marjlarının olduğu bir ortamda kuruma yardımcı bir unsur olarak ortaya çıkacaktır. Eldeki imkanlardan daha iyi faydalanmayı hedef alan bu yaklaşım kurum içi operasyonel iyileştirmeler, iş birimleri ve BT arasında doğru ilişkinin kurulması, sistem geliştirmeleri, performans modellemesi ve işleyiş modeli oluşturma gibi alanları kapsamaktadır. Önceliklendirme: Piyasada oluşması beklenen makro ekonomik, yasal düzenleme ve rekabet koşullarına göre yukarıdaki iki boyutta yer alan insiyatiflerin kısa ve uzun vade için önceliklendirilmesi ve kaynak planlamanın bu doğrultuda yapılması önem kazanmaktadır. Page 7 4 Çözüm nedir? Gelir Artırmaya dönük değerlendirme ve aksiyon planlaması Temel Faydalar • • • • Page 8 Bütünsel bir yaklaşım ile değerlendirme ve planlamanın yapılması EY’ın en iyi uygulamaları çerçevesinde gelir artırıcı yaklaşımların formule edilmesi Sektör koşullarını da gözönüne alan uygulanabilir bir yol haritasına dönüşüm sağlanması Gelir artırıcı yaklaşımları hayata geçirecek ve izleyecek yönetim ve metrik yapılarının geliştirilmesi 5 Sonuç Türkiye sermaye piyasaları sektöründeki güncel gelişmeleri göz önüne aldığımızda sektörün iş modelinde önemli değişiklikler ile sunulan ürün ve hizmetler açısından inovatif yaklaşımlara ihtiyaç olduğu sonucuna varıyoruz. Burada yer alan temel değişim alanları: ► ► ► ► ► Page 9 Yasal düzenlemelerin piyasa üzerindeki etkilerinin doğru analiz edilmesi ve proaktif bir şekilde aksiyon alınması Yeni iş modelleri, ürün ve hizmetler sunmak amacı ile yeni modellerin ortaya konulması Kurum içerisinde yürütülmekte olan işlerin daha etkin ve verimli hale getirilmesi Kurumun hem iç hem dış yapısında değişim getirecek ve bu doğrultuda gereken yetkinliklerin oluşturulması Yukarıda belirtilen çalışmalara dönük olarak üst yönetim katılımının sağlanması Regülasyonların getirdiği yeni piyasa koşullarında değişimleri doğru okuyup yeni pazar fırsatlarına yönelmek ve içeride yer alan süreç ve araçların en verimli şekilde kullanımını sağlamak kritik önem taşıyacak Daha fazlası için… Page 10 Gökhan Gümüşlü Finansal Hizmetler Danışmanlık Sektör Lideri +90 212 408 56 82 [email protected] Murat Hatipoğlu Yönetici Direktör, Danışmanlık Hizmetleri +90 212 408 51 42 [email protected] Fatih Öğün Kıdemli Müdür, Danışmanlık Hizmetleri +90 212 408 51 42 [email protected] Cenk Küçükünal Müdür, Danışmanlık Hizmetleri +90 212 408 57 93 [email protected] EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory EY Hakkında EY bağımsız denetim, vergi, kurumsal finansman ve danışmanlık hizmetlerinde bir dünya lideridir. Anlayışımız ve kaliteli hizmetlerimiz dünya ekonomisi ve sermaye piyasalarında güvenin oluşmasına katkıda bulunmaktadır. EY, güçlü yönetim ekibiyle tüm paydaş gruplarına verdiği Sözleri yerine getirmekte ve bu şekilde çalışanları, müşterileri ve içinde yer aldığı diğer çevreler için daha iyi bir çalışma dünyası yaratılmasında önemli bir rol üstlenmektedir. EY, her biri ayrı birer tüzel kişiliğe sahip Ernst & Young Global Limited'e üye firmalardan oluşan küresel bir organizasyon olup, tüm hizmetlerini bu üye firmalar tarafından sunmaktadır. Sınırlı sorumlu bir Birleşik Krallık şirketi olan Ernst & Young Global Limited müşteri hizmeti sunmamaktadır. Daha fazla bilgi için lütfen www.ey.com adresini ziyaret ediniz. © Ernst & Young 2015 Tüm Hakları Saklıdır.