Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler

Transkript

Polimer Piyasalarındaki Son
Gelişmeler
Hammadde Maliyetlerindeki Değişiklikler ve Etkileri
Alp Özdenler, CEO
ChemOrbis
2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi
İstanbul, Türkiye 21 Ekim 2014
Ajanda
Hammadde Maliyetleri
Poliolefin Pazarına Etkileri
Türkiye Pazarına Etkileri
Hammadde Maliyetleri
Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler
Doğalgaz – Hampetrol Mukayesesi
16
140
14
120
100
10
80
8
60
6
40
4
Henry Hub Natural Gas Spot Price (USD/MBtu)
Kaynak: EIA
Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/Varil)
T 15
O 15
T 14
O 14
T 13
O 13
T 12
O 12
T 11
O 11
T 10
O 10
T 09
O 09
T 08
O 08
T 07
O 07
T 06
O 06
T 05
O 05
T 04
O 04
T 03
O 03
T 02
O 02
T 01
O 01
T 00
O 00
T 99
O 99
T 98
0
O 98
0
T 97
20
O 97
2
USD/Varil
USD/Milton Btu
12
Doğalgaz – Hampetrol Mukayesesi
25
12
11
10
20
8
15
7
6
5
10
4
3
5
2
1
Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/MBtu)
Source: EIA
Henry Hub Doğal Gaz Spot Fiyatı (USD/MBtu)
Oran
T 15
O 15
T 14
O 14
T 13
O 13
T 12
O 12
T 11
O 11
T 10
O 10
T 09
O 09
T 08
O 08
T 07
O 07
T 06
O 06
T 05
O 05
T 04
O 04
T 03
O 03
T 02
O 02
T 01
O 01
T 00
O 00
T 99
O 99
T 98
O 98
T 97
0
O 97
0
Hampetrol/Doğal Gaz
USD/Milyon Btu
9
Etilen Maliyetine Etkisi
2014
Yıl ABD/Kanada
2015
ABD kaya gazı ve Çin kömür
bazlı etilen üretiminin naftaya
göre rekabetçi pozisyonu
zayıfladı.
Polimerlerin fiyat seviyeleri
aşağı çekildi ve marjlar daraldı.
Mevcut yatırımların fizibilte
hesapları değişti ve yeni
yatırımlar için iştah azaldı.
Suudi
Arabistan
AB (nafta)
Brent 105$/varil, Doğalgaz 3.85$/Mbtu
200$/ton
<100$/ton
1000$/ton
Brent 60$/varil, Doğalgaz 2.83$/Mbtu
150$/ton
<100$/ton
500$/ton
Poliolefin Pazarına Etkileri
Düşüş Öncesi… 2014
2014
• Hampetrol >100$/varil
• Kuzey Amerika’da kaya gazına dayalı yeni yatırım dalgası
• Çin’de kömür teknolojisine dayalı yeni yatırım dalgası
Etkileri
•
•
•
•
Hampetrol ve ABD’de etan fiyatları arasındaki büyük fark ve hafif (light) hammadelerin tercih edilmesi
Hafif hammaddelerin tercih edilmesi bağlı olarak nafta bazlı üretimin yan ürünlerinde fiyat artışı
K. Amerika’da olefinler ve türevlerine yönelik yatırımlar
K. Amerika’dan etan, LPG ve PE ihracatında artış ve LPG ile ilgili gelişmeler
Arkaplan
• 2014 sonunda ucuz naftanın Asya’da yarattığı olumlu etki
• İran’a yönelik ambargonun kalkmasına dair gelişmeler
• Bölgesel istikrarsızlıklar ve dünya ekonomisinin büyümeye dair yaşadığı sıkıntılar
Source: Borruso Polymers GmbH
Kuzey Amerika ve Çin-2020’ye kadar Yatırımlar
 Kuzey Amerika-Etilen
Milyon ton
Kuzey Amerika Yeni Etilen Kapasiteleri
• 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %28’i
• Yeni kapasitenin %70’i PE üretimi için
9
SASOL
8
FPC USA
7
ExxonMobil
6
Dow
5
Chevron Phillips
4
Braskem-Idesa JV
 Çin-Etilen
• 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %50’si
• Yaklaşık 7 Milton ton kömür bazlı
 Çin-Propilen
• 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %45’i
3
 Körfez Ülkeleri-Etilen
2
• 4 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %10’u
1
 BDT-HDPE
0
2015
2016
2017
2018
2019
2020
• Mevcut 1 Milton ton’a 3 Milyon ton ilave
Düşüş Sonrası… 2015
2015
• Düşük fiyatlar petrol ihraç eden ülkeleri olumsuz etkiledi: Rusya, İran…
• Kuzey Amerika’da karada petrol çıkarma faaliyetlerinde %20-40 azalma oldu.
• Kuzey Amerika’da kaya gazına bağlı yeni yatırımlara iştah azaldı.
Etkileri
•
•
•
•
Nafta bazlı üretim cazip hale geldi
Kömür bazlı üretim daha az cazip hale geldi
Orta Doğu hafif hammaddelerin rekabet gücü azaldı
Avrupa’nın ABD’den etan ve LPG ithal planlarının ucuz nafta neticesinde makuliyeti azaldı
Arkaplan
• Avrupa’da 2015 ilk yarısında yaşanan arz sıkıntıları
• Avrupa’da kraker kar marjlarında artış
• Çin develüasyonu ve Güneydoğu Asya’da yavaşlayan talep
Arz-Talebi Etkileyebilecek Faktörler
Düşük hampetrol fiyatı 2015’de ekonomik iyileşmeyi destekleyebilir
Gelişmiş ekonomiler 2008’den bu yana sıkıntı yaşamaktalar
• ABD ~%2.5, AB ~%1.5
Gelişmekte olan ekonomilerde de büyüme yavaşlıyor
•
•
•
•
Rusya ve Brezilya negativ
Çin %6-7
Hindistan %7
Türkiye %3-4
Artan bölgesel istrikrarsızlıklar (Ukrayna, Suriye, Türkiye…)
Hampetrol 60$/varil altında kalacak mı?
Olefin-Yeni Kapasiteler
Mevcut Kapasite (2015, MT)
Yeni Kapasite (2015 -2020 KT)
Etilen
162
32
Propilen
111
31
Etilen
Güneydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Kuzey
Amerika
[PERCENTA
GE]
2020’ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin;
• Etilen için %55’i,
• Propilen için ise %77’si
ABD ve Asya’da gerçekleşecek.
Propilen
Güneydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Kuzey Avrupa
Amerika
[PERCENTA
[PERCENTAGE]
GE]
Europe
4%
Kuzeydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Hindistan
[PERCENTA
GE]
Afrika
[PERCENTA
GE]
Avrupa
[PERCENTA
GE]
Kuzeydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]Kongresi
2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri
Orta Doğu
[PERCENTA
0% GE]
Orta Doğu
[PERCENTA
GE]
Hindistan
[PERCENTA
GE]
Afrika
[PERCENTA
GE]
Poliolefin-Yeni Kapasiteler
Mevcut Kapasite (2015, MT)
Yeni Kapasite (2015 -2020 KT)
PE
102
23
PP
73
14
PE
2020’ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin;
• PE için %61’i,
• PP için ise %67’si
ABD ve Asya’da gerçekleşecek.
PP
Güneydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Güneydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Kuzey
Amerika
[PERCENTA
GE]
Kuzeydoğu
Asya
[PERCENTA
GE]
Hindistan Afrika
[PERCENTA[PERCENTA
GE]
GE]
Avrupa
[PERCENTA
GE]
Kuzeydoğu
Orta Doğu
Asya
[PERCENTA
[PERCENTA
GE] 2. PAGEV Plastik Ambalaj Teknolojileri Kongresi
GE]
Kuzey
Amerika
[PERCENTA Avrupa
[PERCENTA
GE]
GE]
Orta Doğu
[PERCENTA
GE]
Hindistan
[PERCENTA
GE]
Bölgesel Net Ticaret
Hacmi-PE
•
ABD’de eklenen 7 Milyon ton yeni
kapasite ihracata yönelecek
•
Çin’deki 7 Milyon ton ilave kapasiteye
rapmen ithalat iki katıba çıkacak
•
10
0
Amerika
Avrupa
Orta Doğu’daki 3 Milyon ton ilave
kapasite ihracat miktarını arttıracak
2010-14 Ort.
-10
2020
-20
O.Doğu ve
Afrika
Asya
Bölgesel Net Ticaret
Hacmi-PP
3
•
Asya’da 12 Milton üzerind eyeni kapasite
eklenecek
2
•
ABD’de 4 Milyon yeni kapasite PDH
yatırımlarından gelecek
•
İran’da hatırı sayılır PDH ve MTOPP
kapasite arttırımları söz konusu
•
Çin’de devreye girecek 7 Milyon ilave
kapasite PDH yatırımlarından gelecek.
Ancak propanın nereden temin edileceği
henüz net değil.
1
2010-14 Ort.
2020
0
Amerika
Avrupa
-1
-2
O.Doğu ve
Afrika
Asya
İran Petrokimya Sektörü
60 Milyon ton kurulu kapasitesi
55 Milyon ton inşaa halinde kapasite
• 73 project
• 5 Metanol ünitesi
60 Milyon ton yeni kapasite
• 30 projec
• 8 Metanol ünitesi
• PDH, GTX, GTO
Özet
Yeni kapasiteler ile gelen ilave arz 2019-20 arasında talep ile
örtüşecek
BDT kapasite artışları biraz ertelenecek gibi duruyor
Körfez yatırımları sınırlı olsa da devam ediyor
K. Amerika’da yeni bir PDH yatırım dalgası PP arzında ciddi artış
yaratabilir
Hampetrol ve Nafta
Nafta ve Etilen
Unplanned outages (7
force majeur in Europe)
Asya HDPE Film – Etilen Marjı
Avrupa HDPE Film – Etilen Marjı
Çin PE ve PP İthalatı
Çin PP Homo ve PP Copol İthalatı
Çin PP Homo-PP Copol Farkı
Nafta ve Propilen
Asya PPH Propilen Marjı
Avrupa PPH Propilen Marjı
Asya Etilen-Propilen Farkı
Avrupa Etilen-Propilen Farkı
Amerika Etilen-Propilen Farkı
Asya-ABD Etilen Farkı
Avrupa-ABD Etilen Farkı
Türkiye Pazarına Etkileri
Türkiye Polimer Pazarı
Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu – www.chemorbis.com
(5.5 Milyon ton)
Türkiye Ürün Bazında Polimer İthalatı
Türkiye Toplam Polimer İthalatı
Türkiye’nin Polimer İthalat Partnerleri
YYPE Film Türkiye-Çin Farkı
PPH Rafya Türkiye-Çin Farkı
Çin ve Türkiye İlişkisi
ChemOrbis Global Fiyat Tablosu
Netback Analizi
Sonuç
Bölgesel istikrasızlıklara rağmen hampetrol <60$/varil bekleniyor .
Orta düzeydeki ekonomik iyileşme belirsizliklerden olumsuz etkileniyor .
Çin, gelişmekte olan pazarlar ve EUR devalüasyonu ithalatı zorluyor.
İran global dengeleri etkileyecek çok önemli bir oyuncu olarak dönüyor.
Çin ithalat fiyatları için belirleyici (benchmark) rol oynayacak.
Arz/talep dengesi yatırımlara ve ekonomik iyileşmeye bağlı oluşacak.
Türkiye net ithalatçı pozisyonunu koruyacak.
• Arzın arttığı dönemde rekabetçi fiyatlara ithal yaparken,
• Talebin arzı yakalaması ile tedarik zorlaşacak ve fiyatlar giderek yükselecek.
ChemOrbis Hakkında
Polimer Sektörünün Profesyonel İş Ağı
ChemOrbis Servisleri
ChemOrbis 2001 yılından beri plastik sektörüne hizmete veren profesyonel bir iş ağıdır.
Servislerimiz
Kapsam
Ürünler
• PE, PP, PVC, PS, PET, ABS, Monome
rler & Hammaddeler
Bölgeler
• Çin, Güneydoğu Asya ve
Hindistan, İtalya, Kuzeybatı
Avrupa, Türkiye, Mısır, Orta
Doğu, Afrika
ChemOrbis karlı bir iş için ihtiyaç duyduğunuz herşeyi sunar
ChemOrbis Ofisleri
Önemli Pazarlarda Yerel Ofisler
ChemOrbis Camiası
70 000 şirket, 100 000 profesyonel
Firma Türüne Göre
Lokasyona Göre
Şirket Sayısı
Şirket Sayısı
O.Doğu
[PERCENTAGE]
Tüccar/Distribütör
[PERCENTAGE]
Üretici
[PERCENTAGE]
Diğer
[PERCENTAGE]
Hint Yarımadası
[PERCENTAGE]
Other
27%
Türkiye
[PERCENTAGE]
Asya
[PERCENTAGE]
Amerika
[PERCENTAGE]
İşyeici
[PERCENTAGE]
Avrupa
[PERCENTAGE]
ChemOrbis Konferansları
Uzmanlardan en son sektörel gelişmeleri öğrenmek ve yeni iş ortakları ile tanışmak için…
Chinaplas’dan
bir gün önce
İlginize teşekkür ederiz…
[email protected]

Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler

Transkript

Benzer belgeler

Haber Bulteni 1 Turkce

değerli madde bidonu - ALBA Braunschweig GmbH

Plastik Ambalajlar Genel Takdimi