AYLIK BÜLTEN Haziran 2013 Sayı: 189 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Haziran 2013
Mayıs ayında beklenen oldu ve
Moody’s Türkiye’nin
uluslararası kredi notunu
yatırım yapılabilir seviyesine
yükseltti...
Beklentilerin altında kalan
ekonomik aktivite ve TL’yi
rekabetçi tutma isteği
nedeniyle MB Mayıs ayında
gösterge faizde ve faiz
koridorunun alt ve üst
bandında 50 baz puan indirime
gitti...
Fed’den gelen erken çıkış
sinyalleri piyasaları olumsuz
etkilerken, AMB beklendiği gibi
faizlerde 25 baz puan indirime
gitti...
Haziran ayında en yakından
takip edilecek gelişmeler hem
Türkiye hem global merkez
bankalarının aksiyon ve
açıklamaları olacak...
Bu ayın şirket analizleri: Ak
Enerji ve Emlak Konut GYO...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 189
İçindekiler
Haziran 2013
Ajanda
Haziran ayında piyasaların takip edeceği önemli gündem maddeleri ve öne çıkan başlıklar...
Strateji
Haziran ayında, piyasalar tarafından hem Türkiye hem de global merkez bankaların
politikaları ve açıklamaları hem de açıklanacak makro veriler yakından izlenecek faktörler
olurken, piyasanın özellikle 18 Haziran’daki MB PPK toplantısına kadar dalgalı bir seyir
izleyeceğini ve MB’nın faiz kararı sonrasında ise çıkan sonuca göre kendine bir yön
belirleyeceğini düşünüyoruz.
Makro Ekonomi
•
•
•
•
•
Nisan ayında tüketici fiyatları enflasyonu beklentilerin altında açıklandı. Aylık
enflasyon %0,42 ile piyasa beklentisi (%0,64) ve tahminimizin (%0,6) altında
gerçekleşti. Yıllık enflasyon böylece %7,29’dan %6,13’e geriledi.
Her ne kadar enerji fiyatlarındaki gelişmeler yılsonu enflasyon tahminimiz üzerinde
aşağı yönlü risklere işaret etse de, riskin henüz bir revizyon gerektirecek kadar
büyük olmaması nedeniyle enflasyon tahminimizi %7,3 seviyesinde tutuyoruz.
Sanayi üretimi Mart ayında geçen yılın aynı ayına göre %0,2 oranında artarken,
gerçekleşme piyasa beklentisi (%1,3) ve tahminimizin (%1) altında kaldı.
Mart ayında cari açık 5,4 milyar $ olarak açıklanırken, gerçekleşme 5,7 milyar $
seviyesindeki tahminimizin ve piyasa beklentisinin altında kaldı.
Nisan’da merkezi yönetim bütçe dengeleri Nisan 2012’ye göre daha zayıf bir
performans gösterdi
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki %60 tahvil, %10 döviz ve %30 hisse ağırlığını Haziran ayında da
koruyoruz.
Şirket Raporları
Ak Enerji
Hedef hisse fiyatını 2.20 TL olarak belirlediğimiz Ak Enerji
AL önerisi veriyoruz.
Emlak Konut GYO
Sağlam iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun
vadede en çok fayda sağlayacak şirketlerden biri olması
şirketi önermemizin en büyük nedenleri.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Haziran 2 0 1 3
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
29 Mayıs Çar
TCMB'nin alacağı kararlar izlenmeye devam edilecek,
Gelişmiş ülke merkez bankalarının alacağı aksiyonlar izlenmeye devam edilecek,
AB ve ABD tarafından gelen veri ve haber akışı izlenecek,
Cari açık, petrol fiyatları, kur ve faizlerdeki değişim izlenmeye devam edilecek,
*Almanya, Mayıs ayı öncü TÜFE.
30 Mayıs Per
*Euro Bölgesi, Mayıs ayı ekonomik görünüm.
*ABD, 1Ç13 büyüme, ikinci tahmin.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Nisan ayı bekleyen ev satışları.
*TCMB-TÜİK, Mayıs ayı tüketici güveni.
31 Mayıs Cum
*ABD, Mayıs ayı 2. Michigan Tüketici Güveni.
*Euro Bölgesi, Nisan ayı istihdam.
*ABD, Nisan ayı kişisel gelir ve harcamalar.
*TÜİK, Nisan ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Haziran-Ağustos iç borçlanma programı.
*Japonya, sanayi üretimi, enflasyon ve işsizlik
verileri.
01 Haziran Cmt
* İTO, Mayıs Ücretliler
Geçinme Endeksi
02 Haziran Paz
03 Haziran Pzt
*ABD, Mayıs ayı ISM.
*Almanya, Mayıs ayı İmalat Sanayi PMI.
*Euro Bölgesi, Mayıs İmalat sanayi PMI.
*TÜİK, Mayıs ayı enflasyonu.
*Markit, Türkiye Mayıs Imalat Sanayi PMI.
04 Haziran Sal
*ABD, Nisan ayı dış ticaret verileri.
*TCMB, Mayıs ayı fiyat gelişmeleri raporu.
*TCMB, Mayıs ayıReel Efektif Döviz Kuru.
05 Haziran Çar
*Almanya, Mayıs ayı bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Mayıs ayı bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, ilk çeyrek büyüme rakamı.
*ABD, Mayıs ayı ADP istihdam verisi.
*Euro Bölgesi, Nisan ayı perakende satışlar.
06 Haziran Per
*İngiltere Merkez Bankası faiz kararı.
*Avrupa Merkez Bankası faiz kararı.
*Almanya, Nisan ayı fabrika siparişleri.
07 Haziran Cum
*Almanya, Nisan ayı sanayi üretimi.
*ABD, Mayıs ayı istihdam.
*Hazine, Mayıs ayı nakit bütçe gerçekleşmeleri.
*ABD, Mayıs ayı ISM hizmet sektörü.
*Hazine, 0.8 milyar TL iç borç ödemesi.
08 Haziran Cmt
09 Haziran Paz
10 Haziran Pzt
*TÜİK, Nisan ayı sanayi üretimi.
15 Haziran Cmt
16 Haziran Paz
17 Haziran Pzt
*TÜİK, Mart ayı işgücü istatistikleri.
*Maliye Bakanlığı, Mayıs ayı Merkezi Yönetim
bütçe gerçekleşmeleri.
11 Haziran Sal
*Japonya Merkez Bankası faiz kararı.
*TÜİK, ilk çeyrek büyüme rakamı.
*TCMB, Nisan ayı ödemeler dengesi.
18 Haziran Sal
12 Haziran Çar
*Euro Bölgesi, Nisan ayı sanayi üretimi.
19 Haziran Çar
13 Haziran Per
*ABD, Mayıs ayı perakende satışlar.
20 Haziran Per
*ABD, Mayıs ayı TÜFE verileri.
*ABD, FED faiz kararı.
*Almanya, ZEW anketi.
*ABD, Mayıs ayı konut başlangıçları.
*TCMB, PPK faiz kararı.
*TCMB, Nisan ayı uluslararası yatırım
pozisyonu.
*ABD, FED Başkanı Bernanke'nin basın toplantısı.
*TCMB, ekonomist ve yatırımcılarla toplantı.
*Almanya, Haziran ayı öncü PMI.
*Euro Bölgesi, Haziran ayı öncü PMI.
*ABD, Haziran ayı Philadelphia FED anketi.
*ABD, Mayıs ayı ikinci el konut satışları.
*Hazine, Mayıs ayı merkezi yönetim borç ist.
14 Haziran Cum
*ABD, Haziran ayı 1. Michigan Tüketici Güveni.
*ABD, Mayıs ayı ÜFE verileri.
*ABD, Mayıs ayı sanayi üretimi.
*Euro Bölgesi, Mayıs ayı AB uyumlu TUFE.
*TCMB, Haziran ayı beklenti anketi.
21 Haziran Cum
*Hazine, 14 ay vadeli kuponsuz devlet tahvilini
yeniden ihraç edecek.
22 Haziran Cmt
23 Haziran Paz
24 Haziran Pzt
*TCMB, Haziran ayı kapasite kullanım oranı ve
reel kesim güven endeksi.
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvili ve 10
yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahviliyeniden ihraç
edecek.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım
25 Haziran Sal
*ABD, Mayıs ayı dayanıklı mal siparişleri.
*ABD, Mayıs ayı yeni ev satışları.
*Kültür Bakanlığı, Mayıs ayı turizm ist.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 7 yıl vadeli
değişken kuponlu ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu
tahvili yeniden ihraç edecek.
26 Haziran Çar
*ABD, 1Ç13 büyüme, son tahmin.
27 Haziran Per
*Japonya, sanayi üretimi, enflasyon ve işsizlik
verileri.
*Euro Bölgesi, Haziran ayı ekonomik görünüm.
*ABD, Mayıs ayı kişisel gelir ve harcamalar.
28 Haziran Cum
*ABD, Haziran ayı 2. Michigan Tüketici Güveni.
*TÜİK, Mayıs ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Temmuz-Eylül İç Borçlanma Stratejisi.
Strateji
Beklenen oldu,
not artırımı geldi...
nd
2 IG as
expected...
Sanayi üretimi ve
cari açık
beklentilerin
altında kaldı...
Lower than
expected IP and
CAD in March.
Bernanke
piyasaları
şaşırttı...
A surprise
statement by
Bernanke...
Strategy
Mayıs ayında not artırımı ve global
piyasalardaki
gelişmelerle
BIST’de
yükseliş devam etti...
Son günlerini geçirdiğimiz Mayıs ayında
beklenen oldu ve Moody’s Türkiye’nin
uluslararası kredi notunu yatırım yapılabilir
seviyesine yükseltti. Not artırımı öncesinde
hem not artırım beklentisi, hem de MB’dan
faiz indirimi beklentisi ile 93,000 seviyesine
yükselen BIST, kısa vadeli beklentilerin
gerçekleşmesinden sonra kar satışlarıyla geri
çekildi.
Yurtiçinde makro gelişmelere baktığımızda,
beklentilerin altında kalan ekonomik aktivite
ve TL’yi rekabetçi tutma isteği nedeniyle MB
Mayıs ayında gösterge faizde ve faiz
koridorunun alt ve üst bandında 50 baz puan
indirime gitti. Ayrıca banka, hem YP
yükümlülüklerdeki ZK oranlarını ortalama da
0,40puan arttırarak, hem de ROK dilimlerinde
0,2 ek artış gerçekleştirerek, piyasadan
toplamda 1.8 milyar USD likidite çekeceğini
açıkladı. PPK açıklamalarından anlaşıldığı
üzere, banka kurda aşırı bir değerlenme
olmadıkça düşük faiz politikasına önümüzdeki
günlerde görebileceğimiz indirimlerle devam
edecek gibi görünüyor. Ancak, bu aylığı
hazırlarken USD/EUR sepetinin 2,12TL
seviyelerinde olması ve toplantı haftasında bu
seviyelerde
kalması
durumunda,
biz
bankanın bu toplantıda faiz indirimine
gitmeyip,
bekle
gör
politikası
uygulayabileceğini düşünüyoruz. Böyle bir
PPK kararı sonrasında, yurtdışı piyasalardaki
seyri de dikkate alarak, Borsa İstanbul’da kar
satışlarının artabileceğini düşünüyoruz. Buna
karşın, kurdaki değerlenmenin sınırlı olması
durumunda ise, MB’nın Haziran ayında da
faiz indirimlerine devam etmesi piyasaları
destekleyecektir.
Mayıs ayı içerisindeki yurtdışı gelişmelerine
baktığımızda, en çarpıcı gelişme AMB’nın
beklentiler dahilinde faiz oranlarını 25 baz
puan aşağı çekmesi olmuştu. Japonya
tarafında BoJ’dan gelen açıklamalarda önemli
bir değişiklik görülmezken, ayın 21’inde Fed
Başkanı Bernanke’nin varlık alımını azaltmayı
birkaç toplantı içinde düşünebileceklerini
belirtmesi ve bunun yanı sıra Fed
tutanaklarında bazı Fed yetkililerinin varlık
alım programlarının sonlandırılabileceğini
belirtmesi yurt dışı piyasalarda satışların
gelmesine neden oldu. Ancak, tutanakların
özünde
varlık
alımlarında
azaltmaya
gitmeden önce işgücü piyasasında daha çok
gelişme görülmesi gerektiği belirtilmeye
devam etti. Yurtdışı merkez bankalarının
gevşek para politikalarının, özellikle Japonya
Merkez Bankası’nın 2014 yılı başında
başlayacak olan tahvil alımlarının etkisinin
önümüzdeki günlerde hem hisse hem de
tahvil piyasasındaki yükselişe yardımcı
olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Ancak, Fed’in tutumu global piyasalar ile
birlikte yurt içinde de yakından takip edilmeye
devam edecektir.
Moody’s upgrade and upward trend in
global markets led BIST to rise in May…
The long awaited 2nd IG upgrade came from
Moody’s and the BIST continued its rise on
the back of the upward trend in global
markets. In addition to that, further interest
rate cut expectations from the CBT, a lower
RfR assumption driving companies’ target
values up and gaining momentum in global
markets continues to support the rise in
BIST as of the end of May.
In terms of macro releases, lower than
expected economic activity and external
competitiveness concerns led the CBT to
cut both the upper and lower bands of the
corridor, as well as the policy rate by 50bps
each. Additionally, the bank announced that
it would withdrawn USD1.8bn of liquidity
from the market as a result of 40bps higher
FX RRR on average and ROC slices of
0.1x. According to CBT statements, it
seems to be continuing its low interest rate
policy with possible further cuts unless there
is a valid depreciation in the Lira. As we
preparing this note, the USD/EUR basket is
at the TRY 2.12 level and we think that if it
stays there in the week of the next MPC
meeting, the CBT may pause this time. A
decision like that should result in profit
taking at the BIST. Yet, with a basket below
TRY 2.10, we expect the bank to continue
cutting rates in June.
Central banks’ actions are the main catalyst
in the global markets. The biggest central
banks in the world: Fed, ECB and BOJ
continued their current monetary easing
policies as well as ECB cut its policy rate by
25bps as expected in May. Another
important development on that side was the
speech of Bernanke on May 21, stating that
they might be lowering the APP in coming
months. Moreover, according to the latest
meeting minutes some Fed members also
mentioned to end the program. Even though
the statements had negative effect on global
markets, the main idea of the minutes was
continue to APP until there is a notable
improvement in labor market. However,
those policies’ dependency on macro
releases increases the volatility in the
markets. Yet, we think that the current loose
monetary policies of global central banks
should continue to support the markets,
especially considering the BoJ’s APP of
which amount will be raised in early 2014.
Strateji
BIST’de Haziran
ayında bir
düzeltme
görülebilinir...
A correction is
possible in June...
Strategy
Beklenen not artışının gelmesinin ardından,
Haziran ayında Borsa İstanbul’da MB PPK
toplantısına kadar dalgalı bir seyir görebiliriz.
MB’nın faiz kararı sonrasında ise çıkan sonuca
göre piyasalar kendine bir yön belirleyecektir.
Aynı zamanda, yurt dışı piyasalardaki olası
satış dalgaları da BIST için risk doğuracak bir
etken olarak izlenecektir.
Aşağı yönlü risklere karşın, gelmesi beklenen
olası kar satışlarının karşılanması durumunda
BIST’in, önümüzdeki dönemde MB’nın faiz
indirimlerine devam edeceği beklentisi, aşağı
yönde revize edilen risksiz faiz getirilerinin
etkisiyle yükseltilen hedef hisse değerleri, barış
sürecine yönelik olumlu gelişmeler, not
artırımının pozitif etkisi ve global piyasalardaki
iyimser havanın sürmesine bağlı olarak
yükseliş trendine devam etmesi de sürpriz
olarak algılanmamalıdır.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzü %60
tahvil, %10 döviz ve %30 hisse olarak
koruyoruz.
After the realization of the long awaited 2nd
IG upgrade, we may see a volatile market
until next MPC meeting on June 18. Based
on the decision of MPC, the market should
be setting a new direction as well as
continuing to closely monitor the global
markets trend. If the CBT would pause this
month, after a possible profit taking we
may see an correction in the market. As
well as the ongoing peace negotiations and
depending on the directions of both fixed
income instruments and FX market, it
would not be a surprise the BIST to
continue its upward trend in June,
especially with a further rate cut which is
our base assumption currently if the lira
appreciates.
We maintain our 60% government
securities, 10% FX and 30% equity
portfolio coverage.
Makro Görünüm
I endeksi yıllık
enflasyonu Nisan’da
düşüş gösterdi…
Annual I index
inflation declined in
April…
Yılsonunda
enflasyonun %7
civarında
gerçekleşmesini
bekliyoruz…
We expect
year-end inflation of
around 7%…
Macro Outlook
Yıllık enflasyonda Nisan’da gözlenen düşüş
geçici olacak gibi görünüyor
Nisan ayında tüketici fiyatları enflasyonu
beklentilerin altında açıklandı. Aylık enflasyon
%0,42 ile piyasa beklentisi (%0,64) ve
tahminimizin (%0,6) altında gerçekleşti. Yıllık
enflasyon böylece %7,29’dan %6,13’e geriledi.
Decline in annual inflation likely to prove
temporary
April inflation beats expectations. Monthly
inflation came in at 0.42%, thus below both the
market consensus (0.64%) and our own forecast
(0.6%). Duly, annual inflation declined to 6.13%
from the 7.29% print of March.
Düşen gıda ve akaryakıt fiyatları ve yüksek baz
etkisi yıllık enflasyondaki düşüşün arkasındaki
unsurlar oldu. Gıda fiyatları aylık olarak
mevsimsel ortalamaların daha da üzerinde
%1,3 düşüş gösterdi. Gıda fiyatlarındaki bu
gelişme böylece enflasyondan 0,23 puan sildi.
Böylece yıllık gıda enflasyonu %8,1’den %6,8’e
geriledi. Diğer yandan giyim fiyatları mevsimsel
artışların etkisi ile aylık %12,7 yükselirken,
ulaştırma fiyatları %0,6 düştü.
Declining food and fuel prices, as well as base
effects, were behind the sharp decline in annual
inflation. Food prices (-1.3% MoM) fell more
than seasonal average of the past 5 years,
erasing 0.23 pp of monthly CPI inflation. Hence,
annual food inflation declined to 6.8% from 8.1%
in March. On the other hand, clothing prices
rose 12.7% MoM, and transportation prices
declined by 0.6%.
The CBT’s favourite core inflation indicator annual I index inflation excluding food, energy,
beverages, tobacco and gold– eased to 5.4%
from 5.8%. Despite the decline in annual core
inflation indicators, the trend in seasonallyadjusted I index inflation points to a rising trend,
by our calculations.
TCMB’nin yakından takip ettiği ve gıda, enerji,
içecekler, tütün ürünleri ile altını dışarıda
bırakan I endeksi yıllık enflasyonu %5,8’den
%5,4’e
geriledi.
Diğer
yandan,
hesaplamalarımıza
göre
mevsimsellikten
arındırılmış I endeksi enflasyonu trend olarak
artış göstermeye devam etti.
The decline in annual inflation is positive.
However, one should keep in mind that the
decline came partially on the back of base
effects and favourable annual food inflation. In
other words, we may see annual inflation rising
to 7% again in May. We maintain our year-end
inflation forecast at 7.3%. Nevertheless, we
admit that there are downside risks to our
forecast due to more benign energy prices than
we had envisaged. However, this risk is not at
the magnitude to change our inflation forecast.
Yıllık enflasyondaki düşüş pozitif olsa da,
düşüşün baz etkileri ve gıda fiyatlarından
kaynaklanması
Mayıs’ta
yeniden
%7’li
seviyeleri görebileceğimize işaret ediyor. Her ne
kadar enerji fiyatlarındaki gelişmeler yılsonu
enflasyon tahminimiz üzerinde aşağı yönlü
risklere işaret etse de, riskin henüz bir revizyon
gerektirecek kadar büyük olmaması nedeniyle
enflasyon tahminimizi %7,3 seviyesinde
tutuyoruz.
Enflasyon: Nisan 2013
(yüzde)
Summary Inflation Data: April 2013
(in percent)
Aylık
TÜFE
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
Tütün ve Alkollü İçecek
12-aylık
Nis 13
Nis 12
Nis 13
Mar 13
0.42
-1.30
1.52
-0.12
6.13
6.83
7.29
8.10
Monthly
CPI
Food and Beverages
Tobacco and Liquor
0.00
0.05
16.25
16.31
12.75
13.20
6.01
6.44
Clothing and Footwear
0.16
3.15
6.66
9.84
Housing
0.50
0.38
5.96
5.83
Ev Eşyas ı
0.44
0.81
4.11
Sağlık
0.33
0.52
-0.63
Giyim ve Ayakkabı
Konut
sak: Kira
Ulaştırm a
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
İletişim
12-month
Apr 13
Apr 12
Apr 13
Mar 13
0.42
-1.30
1.52
-0.12
6.13
6.83
7.29
8.10
0.00
0.05
16.25
16.31
12.75
13.20
6.01
6.44
0.16
3.15
6.66
9.84
o/w: Rent
0.50
0.38
5.96
5.83
4.49
Houseware
0.44
0.81
4.11
4.49
1.83
2.03
Health
0.33
0.52
1.83
2.03
0.27
3.09
4.03
Transportation
-0.63
0.27
3.09
4.03
-2.42
-0.29
1.49
3.71
-2.42
-0.29
1.49
3.71
0.16
-0.04
6.85
6.64
Com munication
0.16
-0.04
6.85
6.64
o/w: Maintenance
Eğlence ve Kültür
0.71
0.62
1.26
1.17
Entertainm ent and Culture
0.71
0.62
1.26
1.17
Eğitim
0.61
0.52
5.21
5.12
Education
0.61
0.52
5.21
5.12
Lokanta ve Oteller
0.79
1.19
8.97
9.40
Hotels, Cafes and Restaurants
0.79
1.19
8.97
9.40
-0.89
0.30
6.29
7.57
Miscellaneous goods and services
-0.89
0.30
6.29
7.57
Çeş itli Mal ve Hizmetler
ÜFE
-0.51
0.08
1.70
2.30
Tarım
-2.23
-0.70
-7.22
-5.77
Sanayi
-0.18
0.24
3.56
4.00
0.76
2.56
6.73
8.63
sak: Maden ve taşocakçılığı
İm alat Sanayi
-0.12
0.18
1.77
2.08
Elektrik, Gaz ve Su
-1.14
-0.05
13.78
15.03
Kaynak: TUIK
PPI
-0.51
0.08
1.70
2.30
Agriculture
-2.23
-0.70
-7.22
-5.77
Industry
-0.18
0.24
3.56
4.00
0.76
2.56
6.73
8.63
o/w: Mining and Quarrying
Manufacturing Industry
-0.12
0.18
1.77
2.08
Electricity, Gas and Water
-1.14
-0.05
13.78
15.03
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
14
14
TÜFE (12-aylık, %)
13
13
I Endeksi (12-aylık, %)
12
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TÜİK
We maintain our 2013
growth forecast at
3.8%…
30
Sanayi üretimi Mart ayında geçen yılın aynı
ayına
göre
%0,2
oranında
artarken,
gerçekleşme piyasa beklentisi (%1,3) ve
tahminimizin (%1) altında kaldı. Diğer yandan,
mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi
üretimi Şubat ayına göre %0,9 düşüş
gösterirken, takvim etkisinden arındırılmış
üretim geçen yılın aynı ayına göre sadece %1,4
artış gösterdi.
İlk çeyrekte sanayi üretimi ise yıllık bazda %1,3
artarken, ilk çeyrek için yıllık bazda zayıf bir
büyüme rakamına işaret ediyor. Diğer yandan,
mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi
üretimi geçen yılın son çeyreğine göre %1 artış
gösterdi. Buna rağmen veriler GSYİH’de
toparlanmanın ilk çeyrekte zayıf gerçekleştiğine
dair tezi değiştirmiyor.
Sanayi Üretimi (12-aylık %)
Sanayi Üretimi (takvim etkisinden arındırılmış; 12-aylık %)
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
-5
-5
-10
-10
Kaynak: TÜİK
I Index (12-month, %)
Source: TurkStat
Sanayi üretimi Mart’ta zayıfladı
Bu yıl için büyüme
tahminimizi %3,8’de
tutuyoruz…
CPI (12-month, %)
IP weakens in March
Industrial production barely expanded by 0.2%
over a year ago in March, against expectations
of a higher increase (market consensus: +1.3%,
Seker Invest: +1%). On the other hand,
seasonally and working day adjusted industrial
production declined by 0.9% over February, also
attesting to the weakness in production, while
working-day adjusted IP rose by 1.4% over a
year ago.
In Q1, industrial production rose by 1.3% YoY,
another factor implying a weak GDP growth
figure for Q1. Our preliminary forecasts point to
a GDP growth figure of 1% YoY following a 1.4%
growth in Q4 last year. Meanwhile, seasonally
and calendar-adjusted IP rose by 1% over Q4,
implying a recovery in industrial production.
However, this does not change the conclusion
that economic recovery was very gentle in the
first quarter.
Industrial Production (YoY %)
Industrial Production (working day adjusted; YoY %)
Source: Turkstat
Makro Görünüm
Mart ayı cari açığı
piyasa beklentisinin
altında…
March’s current
account deficit was
below the
consensus...
Macro Outlook
Cari açık Mart ayında daralırken, daralma
geçici görünüyor
Mart ayında cari açık 5,4 milyar $ olarak
açıklanırken, gerçekleşme 5,7 milyar $
seviyesindeki
tahminimizin
ve
piyasa
beklentisinin altında kaldı (Mar-12: 6,3 milyar
$). Diğer yandan, 12-aylık birikimli cari açık 48
milyar $’dan 47,1 milyar $’a geriledi.
CAD
contracts
in
March,
but
improvement likely temporary
In March, the current account balance yielded a
deficit of USD 5.4bn (Mar-12: USD 6.3bn),
hence below the consensus and our forecast,
both of USD 5.7bn. Meanwhile, following the
widening in February, 12-month rolling CAD
narrowed to USD 47.1bn from USD 48bn.
Cari açıktaki daralma düşen petrol fiyatları
neticesinde net enerji faturasındaki daralmadan
kaynaklanırken, enerji-dışı cari açık Mart ayında
1,6 milyar $ olarak açıklanarak Mart 2012’deki
seviyelere paralel gerçekleşti. Böylece birikimli
enerji-dışı cari fazla 4,2 milyar $ olarak sabit
kaldı.
Improvement in CAD was on account of
improved net energy deficit. The non-energy
current account deficit came in at USD 1.6bn in
March, broadly parallel to the realization in
March 2012. Hence, at USD 4.2bn, the 12month rolling non-energy surplus remained
broadly stable over February.
Cari Denge
(milyon $)
Current Account Developments
(in millions of US$)
Mar
2013
Şub
2013
Mar
Feb
-6,264
-47,138
-48,006
-1,578
-6,115
4,236
-65,986
4,252
-66,364
İhracat
%
14,216
2
13,972
12
165,674
150
165,430
160
İthalat
-19,953
-20,087
-231,660
-231,794
-1
1,263
-4
710
-3
24,332
-6
23,779
%
Services (net)
1,188
39
852
-2
22,344
212
22,008
171
o/w: Tourism (net)
%
Gelir (net)
-946
-928
-6,721
-6,703
Income (net)
-946
-928
-6,721
-6,703
Faiz Harcamaları
Cari Transfer
-473
24
-502
69
-5,667
1,237
-5,696
1,282
o/w: Interest Expenditure
Current Transfers
-473
24
-502
69
-5,667
1,237
-5,696
1,282
-7,385
-7,469
-85,122
-85,206
Memorandum Items: 2/
Trade Balance
-7,385
-7,469
-85,122
-85,206
-3,802
-3,583
-4,686
-2,783
-51,374
-33,748
-52,258
-32,948
Energy 3/
Non-Energy
-3,802
-3,583
-4,686
-2,783
-51,374
-33,748
-52,258
-32,948
%
Hizmetler (net)
Turizm (net)
%
Memo 2/
Dış Ticaret Dengesi
Enerji 3/
Enerji Dışı
Current Account
12-month rolling
2012
-5,396
Enerji Dışı 1/
Dış Ticaret Dengesi
-5,396
-6,264
-47,138
-48,006
-1,594
-5,737
-1,578
-6,115
4,236
-65,986
4,252
-66,364
Exports
%
14,216
2
13,972
12
165,674
150
165,430
160
Imports
-19,953
-20,087
-231,660
-231,794
-1
1,263
-4
710
-3
24,332
-6
23,779
1,188
39
852
-2
22,344
212
22,008
171
o/w: Non-Energy 1/
Trade Balance
1/ Enerji açığı (TURKSTAT tanımlı) hariç cari açık
1/ Current account less energy deficit by TURKSTAT definition, i.e. energy imports
including cost-insurance-freight.
2/ TUIK tanımı
2/ TURKSTAT definitions.
3/ STIC tanımlı; ham petrol, petrol ürünleri ve doğalgaz içerir.
3/ STIC definition; including crude oil, petroleum products and natural gas.
Cari Denge (12-aylık toplam; milyar $)
Cari Denge (enerji hariç; 12-aylık toplam; milyar $)
Kaynak: TCMB
Thousands
Thousands
Mar
Mar
-1,594
-5,737
Cari açık
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
12-Aylık Toplam
2012
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
Current Account Balance (12-month rolling; $ bn)
Current Account Balance (exc. energy; 12-month rolling; $ bn)
Source: CBT
Makro Görünüm
Kısa vadeli finansal
girişler Mart’ta da
finansman resminde
ağırlıktaydı…
Short-term inflows
were dominant in
March’s financing
picture too...
2013 cari açık
tahminimizi 60
milyar $’da
tutuyoruz…
We maintain our
2013 CAD forecast at
USD 60bn...
Macro Outlook
Finansman tarafında ise, Mart’ta da kısa vadeli
akımların hakimiyetini koruduğu gözlenirken, bu
durum finansal enstrümanları ABD 10-yıllık
faizlerindeki yükseliş gibi bir durumda
etkilenebilecek
hale
getiriyor.
Merkez
Bankası’nın rezervlerinde gerçekleşen 2,4
milyar $ artış dahil edildiğinde Mart ayında
toplam 9,3 milyar $’lık finansal giriş gerçekleşti.
Doğrudan yabancı yatırım 0,4 milyar $ ile zayıf
gerçekleşirken, özel sektör orta/uzun vadeli net
borçlanma gerçekleştirmeyerek sadece var olan
borcunu yeniledi. Kısa vadeli akımlar tarafında
2,9 milyar $’lık portföy girişi gerçekleşti.
Bankaların kısa vadeli kredi kullanımından
gelen 3,7 milyar $ ve yurt-dışı yerleşiklerin
Türkiye’deki mevduatlarını 2,5 milyar $
artırması da önemli finansman kaynakları oldu.
Diğer
yandan,
yurtiçindeki
bankalar
yurtdışındaki mevduatlarının 1,1 milyar $’ını
Mart’ta Türkiye’ye kaydırdı. Söz konusu ayda,
net hata ve noksan kalemi altında 1,9 milyar $
kaynağı belirsiz döviz çıkışı olduğu görülüyor.
Mart’taki daralma sonrasında cari açığın
kademeli olarak yükselerek seneyi 60 milyar $
(GSYİH’nin %7’si) seviyesinde tamamlamasını
tahmin ediyoruz. Geçtiğimiz sene cari açık 47,5
milyar
$
(GSYİH’nin
%6’sı)
olarak
gerçekleşmişti. Ekonomik toparlanma ve bu yıl
altın ihracatından cari açıktaki daralmaya katkı
olmamasını beklememiz cari açıktaki genişleme
tahminimiz arkasındaki ana unsurlar. Türkiye 1.
Çeyrekte 1,3 milyar $ net altın ithalatı
gerçekleştirirken, geçen yılın aynı döneminde
0,6
milyar
$’lık
net
altın
ihracatı
gerçekleştirmişti.
Sermaye Hesabı
(milyon $)
On the other hand, the financing side remains
dominated by short-term inflows as of March,
rendering Turkish assets more vulnerable to
developments abroad, such as a rise in the US
10-year bonds, in our view. Including the USD
2.4bn increase in the CBT’s reserves, there was
total financial inflow of USD 9.3bn in March.
However, as the recent trend suggests, foreign
direct investment remained weak, at USD 0.4bn,
while the private sector has preferred to rollover
its medium-to-long term loans from abroad
without net borrowing. Regarding the short-term
inflows, Turkey’s financial markets attracted a
fresh USD 2.9bn of investment for the month.
Net short-term loan use by banks, at USD
3.7bn, and increased non-resident deposits by
USD 2.5bn were also important financing
sources. On the other hand, banks brought in
USD 1.1bn of their deposits from abroad,
contributing to the financing. Meanwhile, there
were USD 1.5bn of outflows under net errors
and omissions following another high volume of
USD 1.9bn in February.
Beyond March, we expect a widening of the
CAD to continue gradually, with the year ending
at USD 60bn (7% of GDP) following USD
47.5bn (6% of GDP) in 2012. Economic
recovery and no support from net gold exports
in the CAD adjustment are the factors behind
our expectations of widening, as we observe a
reversal of the net gold export trend in Q1.
Turkey realized net gold imports of USD 1.3bn
in Q1, in contrast to USD 0.6bn of exports in the
first quarter of last year.
Capital Account
(million $)
Mar
12-Aylık Toplam
2013
2012
Cari Açık
-5,396
-6,264
Sermaye Hesabı (rezerv birikiminden önce)
9,303
6,353
Mar
Mar
2012
-47,138 -48,006 Current Account Deficit
-5,396
-6,264
-47,138 -48,006
82,526
9,303
6,353
82,526
79,576 Capital Account (before reserve built-up)
Doğrudan Yabancı Yatırım
424
823
7,561
7,960
Portföy Yatırımı
Hisse Senedi
Borç Senetleri 1/
3,887
511
2,370
3,014
98
3,275
44,355
5,747
35,262
43,482
5,334
36,167
1,647
4,992
-1,903
6,895
4,223
155
-460
0
2,517
-1,460
-2,447
2,193
2,516
312
2,204
-168
825
1,019
0
1,547
2,158
-2,247
20,521 21,067
o/w: Domestic Issues
30,610 28,134
Other Investment
1,896
4,111
Assets
28,714 24,023
Liabilities
18,549 14,158
Short Term
339
1,009
Long Term
3,195
4,674
o/w: Corporate Sector
-1,859 -1,859
IMF Credits
11,685 10,715
Other
-8,202 -4,584 Net errors and omissions
-27,148 -26,948 Reserve Assets 2/
Yurtiçi
Diğer Yatırımlar
Varlıklar
Yükümlülükler
Kısa Vadeli
Uzun Vadeli
Banka Dışı Özel Sektör
IMF Kredileri
Diğer
Net Hata Noksan
Rezerv Varlıklar 2/
1/ Yerleşik olmayanlara yapılan yurtiçi ihraçlar dahil.
2/ (-) işaret rezerv birikimini gösterir.
12-month rolling
2013
Şub
Direct Investment
Mar
Feb
79,576
424
823
7,561
7,960
3,887
511
2,370
3,014
98
3,275
44,355
5,747
35,262
43,482
5,334
36,167
1,647
4,992
-1,903
6,895
4,223
155
-460
0
2,517
-1,460
-2,447
2,193
2,516
312
2,204
-168
825
1,019
0
1,547
2,158
-2,247
20,521 21,067
30,610 28,134
1,896
4,111
28,714 24,023
18,549 14,158
339
1,009
3,195
4,674
-1,859 -1,859
11,685 10,715
-8,202 -4,584
-27,148 -26,948
Portfolio Investment
o/w:
Equity
Debt Securities 1/
1/ Including domestic issues to non-residents.
2/ Minus sign means reserve build up.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Ocak-Nisan bütçe dengeleri geçen yılın
aynı ayına göre daha kuvvetli
Nisan’da merkezi yönetim bütçe dengeleri
Nisan 2012’ye göre daha zayıf bir performans
gösterdi. Bütçe dengesi Nisan’da 0,6 milyar TL
fazla verirken (Nis-12: 1,4 milyar TL), faiz-dışı
denge 3,7 milyar TL fazla vererek geçen yılki
6,1 milyar TL’nin altında kaldı.
Diğer yandan, bütçe dengeleri yılın ilk dört
ayında geçen yılın aynı dönemine göre daha iyi
bir
performans
sergiledi.
Ocak-Nisan
döneminde bütçe açığı 0,3 milyar TL ile geçen
yılki 5 milyar TL’nin oldukça altında kalırken, bu
iyileşmenin 3,7 milyar TL’lik kısmının faiz
harcamalarındaki düşüşten kaynaklandığını not
etmek istiyoruz.
Nisan’da hem faiz-dışı harcamalar hem de gelir
büyümesi geçen yılın aynı ayına göre önemli
oranda artış gösterdi. Faiz-dışı harcamalar yıllık
bazda %16,2 artarken, vergi gelirleri %20,9
oranında artış gösterdi.
Ocak-Nisan bütçe
gerçekleşmeleri
yılın kalanında tahvil
faizleri üzerinde bu
cepheden yukarı
yönlü baskı oluşma
ihtimalinin zayıf
olduğuna işaret
ediyor
Year-to-date budget
figures suggest no
upward pressure on
bond yields from this
front for remainder of
the year.
Ocak-Nisan dönemine bakıldığında faiz-dışı
harcamalar %19,1 artarken, vergi gelirlerinde
%20,2 artış görülürken, iki kalemde de artış
oranlarının bütçede tüm yıl için öngörülen
rakamların üzerinde olduğunu not etmek
istiyoruz. Diğer bir ifade ile bu yıl için hedefin
üzerinde faiz-dışı harcama artışının ekonomik
toparlanmanın desteği ile vergi gelirlerinde
görülen yüksek artışla karşılanabileceğini ve
özelleştirme gelirlerinin de buna destek olacağı
görüşündeyiz. Bu Nedenle GSYİH’nin %1,9’u
(19 milyar TL) seviyesindeki faiz-dışı fazla ve
%2,2 (34 milyar TL) seviyesindeki bütçe açığı
hedeflerinin tutturulabileceği görüşündeyiz.
Diğer bir ifade ile bütçe cephesinden bu yıl
tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü bir baskı
olma ihtimalinin zayıf olduğu görüşündeyiz.
60
55
50
45
40
Year-to-date budget
balances are
stronger than last year
In April, headline central government budget
figures displayed a poorer performance
compared to April of last year. The budget
registered a monthly surplus of TRY0.6bn (Apr12: TRY 1.4bn surplus), while the primary
surplus figure, at TRY 3.7bn, was also below
the TRY 6.1bn figure of April 2012.
The budget does however; show a slightly
better performance in the January-April period
over the past year. For this period, the budget
deficit was at TRY 0.3bn compared to TRY
5.0bn in April 2012. However, one should note
that TRY 3.7bn of this improvement stemmed
from lower interest payments this year.
In April, both primary expenditures and revenue
growth registers a notable increase over a year
ago. Primary expenditure growth remained at
elevated levels in April (16.2% YoY), while tax
revenues rose by 20.9%.
We don’t expect an additional increase in bond
supply due to budget balances in the remainder
of the year. We admit that primary expenditure
growth for the January-April period (19.1%) was
notably above the annual level envisaged in the
budget. Nevertheless, a higher than planned tax
revenue increase (20.2% for January-April), and
additional revenue from energy privatizations,
will likely compensate for the shortfall resulting
from increased expenditures. The government
targets a primary surplus of TRY 19bn (1.2% of
GDP), and a budget deficit of TRY 34bn (2.2%
of GDP) for 2013.
All in all, we expect the potential deviations from
budget targets to be marginal given the abovementioned facts, prior to the election period of
2014-2015. Therefore, we don’t expect an
additional increase in bond supply due to a
deterioration in budget balances in the
remainder of the year.
60
Merkezi Yönetim Faiz Dış ı Dengesi (Maliye
Tanımlı; 12-aylık toplam; milyar YTL)
55
Merkezi Yönetim Faiz Dış ı Dengesi (IMF
Tanımlı; 12-aylık toplam; milyar YTL)
45
50
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
-5
-5
-10
-10
-15
-15
-20
-20
Kaynak: TCMB
Central Government Primary Balance (MoF
Definition; 12-month rolling; TL billion)
Central Government Primary Balance (IMF
Definition; 12-month rolling; TL billion)
Source: CBT
Portföy Önerileri
İMKB & Portfoy
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
23.05.08
250
200
150
100
50
23.03.09
23.01.10
İMKB
23.11.10
N is a n
Ka pa nış
3 0 / 0 4 / 13
M a yıs
Ka pa nış
2 3 / 0 5 / 13
G e t iri
( %)
İM KB
R e la t if
G e t iri
23.25
26.00
11.8%
5.3%
G a ra nt iba nk a s ı
9.77
10.90
11.6%
5.1%
P a rk E le k t rik
6.72
6.24
-7.1%
-12.5%
A yga z
9.78
10.35
5.8%
-0.3%
T urk c e ll
11.10
11.75
5.9%
-0.3%
İş B a nk a s ı
6.92
7.58
9.5%
3.2%
A ylık P e rf o rm a ns T a blo s u
23.09.11
23.07.12
0
23.05.13
Relatif İMKB
H is s e
M igro s
E m la k G Y O
Döviz
10%
Hazine Bonosu
60%
H a lk ba nk
E nde k s ( İM KB - 10 0 )
2.99
3.28
9.6%
3.3%
19.55
21.10
7.9%
1.7%
86,046
91,351
6.2%
-
H is s e S e ne t le rinin R e la t if G e t iris i
Hisse Senedi
30%
D ö v iz S e pe t i
2 .14 %
H a zine B o no s u
0 .9 4 %
A ylık P o rt f ö y G e t iris i
0 .7 9 %
Migros (MGROS)
Migros’un net satışları 2013 yılının ilk çeyreğinde bir önceki senenin
aynı dönemine kıyasla %9.3 artış göstererek 1,591 milyon TL’ye
ulaştı. 2012 yılındaki net satışları ise %12.7 artış göstererek 6,482
milyon TL’ye ulaştı ve Şok Marketlerinin 2011 yılındaki satışından
önceki yıl olan 2010 yılı net satışlarını geride bıraktı. Türkiye’de
halen yurtiçinde 876, Kazakistan ve Makedonya’da ise toplam 31
mağazası bulunan şirket pazar payı açısından yurtiçinde
süpermarket formatında lider, organize perakende sektöründe ise
BİM’in ardından ikinci sırada yer almaktadır. Şok Marketleri’nin 2011
yılında Gözde Girişim Sermayesi’ne satışı sonrası Şirket, küçük
ebatlı süpermarket segmentinde MigrosJet markasıyla büyümesine
hız vermeye başladı. Pazar’ın küçük hacimli süpermarket
segmentinde yüksek satış hacmini yakaldığını ve burada hızlı
büyüyeceğini düşündüğümüzden, Migros’un, MigrosJet tabanlı
büyüme stratejisi başarılı buluyoruz. Bilindiği üzere şirket
hisselerinin %80,51'i MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. aracılığıyla
bir özel girişim sermayesi şirketi niteliğinde olan BC Partners'ın
kontrolündeki fonların elinde bulunmaktadır.
BC Partners
Migros’taki hisselerin satışı konusunda 2012 yılında çalışmalara
hisse satışı
başladığını açıklamıştı. Dolayısıyla 2013 yılında
konusunda çıkabilecek haberlerin şirket hisselerini pozitif yönde
etkileyebileceğini düşünüyoruz. Bu beklentilerimiz paralelinde ve
Şirket’in güçlü duruşu ve etkin genişleme stratejisi göz önünde
bulundurarak şirket hisseleri ile ilgili olarak “AL” önerimizi
sürdürüyoruz. Migros için hedef hisse fiyatımız “30.00 TL”
seviyesinde bulunmaktadır.
26 TL/ 14.05 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 3
T. Dönen Varlıklar
1,908,550
1,797,719
5,624,345
5,506,660
70,000
Kısa Vadeli Borçlar
1,875,140
1,755,314
50,000
Uzun Vadeli Borçlar
2,487,129
2,454,406
30,000
Toplam Aktifler
T.Öz Sermaye
1,262,076
1,296,940
Toplam Pasifler
5,624,345
5,506,660
30.00
25.00
80,000
20.00
60,000
15.00
40,000
10.00
5.00
20,000
10,000
15.03.12
0.00
18.06.12
21.09.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
25.12.12
30.03.13
1 A ylık 3 A ylık
12 A ylık
15.3%
23.5%
45.7%
B in T L
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 3
Satışlar
1,454,768
1,590,678
9.3%
Satışların M aliyeti(-)
1,069,528
1,168,635
9.3% Relatif İM KB (%)
Brüt Kar
385,240
422,043
9.6%
Faaliyet Giderleri(-)
325,700
363,312
11.5%
Faaliyet Karı / (Zararı)
59,540
58,731
-1.4%
Net Diğer Gel/Gid
-10,706
-11,588
-8.2%
-
-
A.D.
PD/Ciro
0.70
0.61
13,188
-6,080
A.D.
FD/Ciro
0.92
0.80
65,969
42,638
PD/DD
3.57
15.05
3.32
13.91
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 3
26.5%
26.5%
2 0 13 T
26.4%
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
%D eğ.
MGROS
90,000
3,708,941
Değişim $ (%)
12.1%
18.6%
42.2%
4.8%
5.4%
-7.4%
TL
26.50
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
R asyo lar
F/K
-35.4% FD/FAVÖK
75.3% M ar jlar
Vergi(-)
4,420
7,748
Net Dönem Karı
61,549
34,890
-43.3% Brüt Kar M arjı
Azınlık Payları Karı/Za
20
18
Ana Ortaklık Kar/Zarar
61,529
34,872
-10.0% FAVÖK M arjı
-43.3% Net Kar M arjı
Operasyonel Kar M arjı
U sd
14.38
15.50
8.43
2 0 13 / 0 3
75.38
2 0 13 T
48.26
4.1%
3.7%
3.9%
6.3%
5.9%
5.8%
4.2%
2.2%
1.3%
10.9 TL/ 5.89 Dolar
Gelir Tablosu ( mn TL)
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 3
Faiz Gelirleri
3 ,19 1.2
3 ,2 2 5.0
%
1.1%
İMKB
1,997.5
2,173.8
8.8%
M enkul Değ. Alınan Faizler
1,095.2
982.7
-10.3%
60,000
98.5
68.5
-30.4%
40,000
1,8 4 9 .1
1,4 2 2 .0
- 2 3 .1%
20,000
Faiz Giderleri
M evduata Verilen Faizler
12.00
90,000
Kredilerden Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
10.00
70,000
8.00
6.00
50,000
4.00
30,000
10,000
15.03.12
2.00
0.00
18.06.12
1,297.2
958.3
-26.1%
Para Piyasasına Verilen Faizler
255.7
169.0
-33.9% Perf o r mans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
221.4
199.4
75.0
95.3
1,3 4 2 .1
1,8 0 3 .0
-9.9% Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
27.1%
Relatif İM KB (%)
3 4 .3 %
507.1
656.2
Diğer Faiz Giderleri
N et Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
GARAN
100,000
80,000
29.4% 12 Aylık En Yüksek
a.d.
21.09.12
25.12.12
30.03.13
1 A ylık 3 A ylık 12 A ylık
17.8%
27.9%
83.9%
14.5%
7.1%
22.8%
9.1%
79.6%
16.9%
TL
11.25
5.64
U sd
6.09
3.07
0.1
2.6
Net Ticari Kar/Zarar
88.9
141.3
59.0% R asyolar
2 0 12
Diğer Faaliyet Gelirleri
74.1
145.6
96.5% M enkul Değ./T.Aktif
24.0%
21.3%
57.3%
61.0%
109.7%
114.8%
2.3%
2.4%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
2 ,0 12 .2
2 ,74 8 .7
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
109.0
538.5
Faaliyet Giderleri (-)
824.7
893.4
Vergi Giderleri (-)
216.8
312.7
8 6 1.7
1,0 0 4 .1
N et D önem Kar/ Zarar
Portföy Önerileri
İMKB
100,000
3,715,795
T. Duran Varlıklar
Garanti Bankası (GARAN)
Garanti Bankası yılın ilk çeyreğinde hem bizim beklentimiz olan
879mnTL’nin hem de 931mnTL olan piyasa beklentisinin üzerinde
net kar açıklandı. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni
beklentimizin üzerindeki komisyon gelirleri + sermaye piyasası işlem
karı ve aynı zamanda geçtiğimiz yıllarda ayrılan serbest karşılıkların
55mnTL’lik kısmının serbest bırakılarak gelir kaydedilmesi oldu.
Bankanın ilk çeyrekteki kredi genişlemesi sektörün aksine ağırlıklı
olarak TL ticari kredilerde gerçekleşirken, sektörde görülen trende
paralel olarak konut ve genel ihtiyaç kredilerinde yaşanan artışlar da
karlılığa destek oldular. Çeyreksel kredi büyümesi sektöre paralel
olarak %5 seviyesinde gerçekleşti. Mevduat büyümesinde ise, TL
ticari kredilerin de pozitif etkisi ve geçen yılın son çeyreğinde
kaybedilen mevduatın bir kısmının geri dönmesi ile müşteri
mevduatları %5 oranında arttı. Bankanın komisyon gelirleri, yeni
muhasebe standardının etkisi ve geçen senenin düşük baz etkisi ile
yıllık bazda %30 artarken, banka operasyonel giderlerini %8
oranında arttırarak kontrol altında tutmayı başardı. Karşılık giderleri
hem toplamda 210mnTL’lik bir kerelik karşılık giderlerinin, hem de
artan mortgage refinansmanı ve genel ihtiyaç kredilerinin etkisi ile
çeyreksel bazda %18 artsa da, beklentileri dahilinde gerçekleşti.
Garanti Bankası yılın ilk çeyreğinde %18.5’lik özsermaye getirisi
sağlarken, banka için tahminlerimizi yukarı yönlü revize ettik.
Garanti Bankası için 12.10TL olan hedef hisse fiyatımızı ve AL
tavsiyemizi koruyoruz.
0 .0 4 %
3 6 .6 % Krediler/T.Aktif
394.1% Krediler/M evduat
8.3% Takipteki Al./Krediler
2 0 13 T
44.3% Net Faiz M arjı
3.9%
4.1%
16 .5% Özsermaye Karlılığı
15.9%
15.3%
Park Elektrik (PRKME)
Park Elektrik’in bakır satışları 1Ç13’de 1Ç12’ye göre %37.1 artışla
19.851 dmt seviyesinde gerçekleşmiştir. Ancak, miktar bazında
artan satış rakamlarına rağmen, bakır fiyatlarındaki gerileme şirketin
net satış gelirlerini olumsuz etkilemiştir. Ayrıca, Bakır fiyatlarındaki
gerileme diğer yandan bakır madeninde kapalı ocaktan açık ocağa
geçiş nedeniyle oluşan ek maliyetler ve kullanılan stoktaki tenör
düşüklüğü, şirketin marjlarını baskı altına almıştır. Sonuç olarak
Park Elektrik’in 1Ç13’de net karı geçen senenin aynı dönemine göre
%34.6 düşüşle 14 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Hatırlanacağı üzere Bakır işleme kapasitesini 2011’in sonunda 750 bin
ton seviyesinden 1.2mn ton’a çıkaran Park Elekrtik bakır işleme
kapasitesini ikinci fazını 2012 Aralık ayı içinde tamamlamış ve bakır
işleme kapasitesini 1.8mn ton seviyesine yükseltmiştir. Şirket açık
ocak yöntemi ile işlettiği bu madende Temmuz ayına kadar dekapaj
iş yapacaktır. Park Elektrik bu işlemin tamamlanması ile beraber
yılda 150 bin wmt bakır üretimi gerçekleştirmeyi planlamaktadır.
Dolayısıyla bu işlemin tamamlanması sonrası artan bakır üretiminin
şirket finansallarına olumlu yansıması olacağını düşünüyoruz. Diğer
yandan şirket enerji yatırımlarını sürsümektedir. Şirketin halihazırda
yatırımlarını sürdürdüğü 50.5 MW kapasiteli Diyarbakır HES’ni 2014
ortasında devreye almayı planlanlamaktadır. Park Eelektrik’in ayrıca Adana’da 452 MW’lık doğalgaz santral lisansı bulunurken, Edirne’de 439 MW kapasiteli doğalgaz santral kurulması için EPDk’ya
başvuruda bulunmuştur. Bu gelişmeler altında hedef hisse fiyatını
7.90 TL hesapladığımız şirket hisseleri ile ilgili olarak AL önerimizi
sürdürüyoruz.
6.24 TL/ 3.37 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 3
296,579
İMKB
302,305
Portföy Önerileri
6.00
214,928
Toplam Aktifler
503,272
517,233
70,000
32,227
33,272
50,000
20,575
19,321
T.Öz Sermaye
450,470
464,640
Toplam Pasifler
503,272
517,233
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 3
Satışlar
264,888
54,206
-79.5%
130,509
33,864
-74.1%
Brüt Kar
134,378
20,343
-84.9%
32,566
7,118
-78.1%
101,813
13,224
-87.0%
-3,414
-585
82.9%
-
-
A.D.
23,300
4,381
-81.2%
Vergi Öncesi Kar
133,091
17,515
-86.8%
25,775
3,345
-87.0%
107,315
14,170
-86.8%
-
-
A.D.
107,315
14,170
-86.8%
Net Diğer Gel/Gid
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zara
Ana Ortaklık Kar/Zararı
5.00
60,000
4.00
3.00
40,000
2.00
30,000
1.00
20,000
10,000
15.03.12
0.00
18.06.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
%D eğ.
21.09.12
25.12.12
30.03.13
1 A yl ık 3 A ylık 12 A yl ık
-1.9%
0.6%
28.6%
Değişim $ (%)
Relatif İM KB (%)
14.5%
-10.8%
22.8%
-14.1%
79.6%
-18.2%
TL
7.28
U sd
6.09
12 Aylı k En Yüksek
4.20
3.07
2 0 13 / 0 3
9.31
3.68
2.82
2.00
2 0 13 T
8.96
3.23
2.47
1.67
12 Aylı k En Düşük
R asyo l ar
F/K
PD/ Ciro
FD/ Ciro
PD/ DD
FD/ FAVÖK
5.49
M ar j lar
2 0 12 / 12 2 0 13 / 0 3
Brüt Kar M arjı
50.7%
37.5%
38.4%
24.4%
FAVÖK M arjı
Net Kar M arjı
60.1%
40.5%
5.88
2 0 13 T
50.8%
38.7%
39.0%
26.1%
42.0%
36.0%
10.35 TL/ 5.59 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 3
İMKB
T. Dönen Varlı klar
695,966
822,809
T. Duran Varlı klar
2,260,289
2,257,255
90,000
2,956,255
3,080,064
70,000
Kı sa Vadeli Borçlar
445,478
528,411
130,242
130,363
Toplam Aktifler
2,380,535
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
2,956,255
12.00
10.00
80,000
8.00
60,000
6.00
50,000
4.00
40,000
30,000
2.00
20,000
0.00
10,000
15.03.12
3,080,064
B in T L
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 3
Satışlar
1,393,572 1,376,749
-1.2%
1,278,063 1,259,395
%D eğ.
18.06.12
115,509
117,354
74,073
82,441
11.3%
41,436
34,913
-15.7%
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
-486
-1,203
-147.5%
40,490
6,334
-84.4%
13,762
-285
A.D.
104,287
45,413
-56.5%
11,882
5,246
92,405
40,167
-4
19
92,409
40,148
14.5%
-2.0%
30.03.13
22.8%
-1.5%
79.6%
-5.5%
TL
10.55
U sd
6.09
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
6.31
3.07
2 0 13 / 0 3
12.36
0.56
2 0 13 T
11.89
0.54
FD/Ciro
0.53
0.51
PD/DD
1.28
1.33
FD/FAVÖK
-55.8% M ar jlar
-56.5% Brüt Kar M arjı
A.D.
25.12.12
7.8%
15.5%
48.6%
Değişim $ (%)
Brüt Kar
21.09.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
-1.5% Relatif İM KB (%)
1.6%
Net Diğer Gel/Gid
AYGAZ
100,000
2,421,290
12.32
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 3
8.3%
8.5%
11.22
2 0 13 T
9.5%
3.0%
2.5%
3.2%
FAVÖK M arjı
4.4%
6.6%
4.0%
2.9%
4.6%
4.5%
-56.6% Net Kar M arjı
Turkcell (TCELL)
Turkcell yılın ilk çeyreğinde 567mn TL net kar açıklamıştır. Bu
rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar
rakamı olan 516mn TL’ye göre %10 artış gösterirken, bir önceki
çeyreğin net karı olan 460mn TL’ye göre de %23’lük bir artışa
denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 1. çeyrek net karı,
hem bizim beklentimiz olan 469mn TL hem de piyasa beklentisi
olan 475mn TL’nin üstünde gerçekleşmiştir. Açıklanan net kar
rakamı ve bizim beklentimiz arasındaki farkın temelinde, ilk
çeyrekte beklentilerden yüksek gerçekleşen satış gelirleri ve
özellikle geniş bant gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Turkcell’in
FAVÖK rakamı, yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %15 artış
göstermiştir ancak bir önceki çeyreğe göre ise %5 gerileyerek
808 milyon TL olmuştur. Şirketin FAVÖK marjı 2013 ilk
çeyrekte %30 olmuştur (1Ç12; %29,5). FAVÖK’te gerçekleşen
artışta Superonline tarafında yıllık %91’lik artış ve yurtdışı
operasyonlarındaki iştiraki Astelit Belarus’un FAVÖK rakamının
negatiften pozitife dönmesi etkili olmuştur. Sonuç olarak
operasyonel performanısnı beğendiğimiz Turkcell için 14,40TL
olan hedef fiyatımızı koruyup, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Bununla birlikte, ortaklar arasında yaşanan sorunları ve devam
eden belirsizliği yakından izlemeye devam edeceğiz.
7.00
80,000
206,693
AYGAZ (AYGAZ)
Aygaz’ın, 2013 yılı ilk çeyrek net satışları bir önceki yılın aynı
dönemine oranla %1.2 düşüş göstererek 1.442 milyon TL olarak
açıklandı. Hatırlanacağı üzere net satışlar rakamı 2012 yılında bir
önceki seneye kıyasla %2.4 artış göstererek 5.586 milyon TL
olmuştu. Şirket, 2013 yılının ilk çeyreğinde oto gaz segmentinde
tonajda %11’lik büyüme gösterdi. Buna karşılık, aynı dönemde
tüpgaz ve LPG segmentlerinde tonaj bazlı düşüşler sırasıyla %10 ve
%40 olarak gerçekleşti. Şirket ana faaliyetlerini güçlü olduğu LPG ve
tüp-gaz segmentinde daralan pazar ile gerileyen kazançların
yanında, hızla büyüyen fakat oldukça bölünmüş ve oyuncu sayısı
yüksek olan oto-gaz pazarında sürdürmektedir. Her iki alanda ise
Şirket’in büyümesi pazar’ın büyümesine entegre olmuş durumdadır.
Bu durumda Şirket için en olumlu gelişim alanı hali hazırda takip
etmekte olduğu doğal gaz dağıtım şirketlerinin özelleştirme ihaleleri
olacağını öngörmekteyiz. İhale takvimi henüz açıklanmamış olsa da,
Şirket’in yakın zamanda planlanan İGDAŞ özelleştirmesinde,
özelleştirilecek bölgelerden birini bünyesine katması halinde,
Şirket’e uzun vadeli güçlü nakit girişi sağlayarak pozitif etki
edeceğini bekliyoruz. Bununla birlikte, yapılacak doğal gaz ithalat
anlaşmaları da Şirket için diğer bir büyüme alanı olarak görülebilir.
Taşıdığı bu prim potansiyeli ve sektördeki güçlü konumu nedeniyle
Aygaz için daha önce vermiş olduğumuz “AL” tavsiyemizi ve 12.60
TL olan hedef fiyatımızı sürdürmekteyiz.
8.00
90,000
T. Duran Varlıklar
B in T L
PRKME
100,000
11.75 TL/ 6.35 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 3
9,775,154
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
İMKB
100,000
14.00
8,877,890
8,923,465
90,000
12.00
18,653,044
18,829,792
70,000
3,542,014
60,000
8.00
4,191,773
50,000
6.00
80,000
1,726,338
2,031,149
40,000
T.Öz Sermaye
12,734,933
13,256,629
20,000
Toplam Pasifler
18,653,044
18,829,792
10,000
15.03.12
B in T L
TCELL
9,906,327
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 3
Satışlar
2,381,796 2,688,399
1,489,815
%D eğ.
Değişim $ (%)
Relatif İM KB (%)
13.1%
12.4%
520,945
553,969
371,036
448,714
Net Diğer Gel/Gid
-12,402
-7,532
39.3% R asyo lar
49,474
68,575
161,823
129,316
38.6% PD/Ciro
-20.1% FD/Ciro
Vergi Öncesi Kar
616,361
699,904
Vergi(-)
105,548
137,378
Net Dönem Karı
510,813
562,526
-4,693
-4,415
566,941
0.00
Per f o r mans
1,685,716
515,506
2.00
18.06.12
12.9% Değişim TL (%)
891,981 1,002,683
4.00
30,000
Brüt Kar
10.00
21.09.12
F/K
13.6% PD/DD
30.2%
30.03.13
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
6.8%
4.4%
39.9%
14.5%
22.8%
79.6%
-2.9%
-10.9%
-11.0%
6.3% 12 Aylık En Yüksek
20.9%
25.12.12
FD/FAVÖK
TL
12.55
8.10
U sd
6.09
3.07
2 0 13 / 0 3
12.11
2 0 13 T
11.75
2.39
2.05
1.93
2.24
1.93
1.66
6.64
M ar jlar
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 3
37.4%
37.3%
15.6%
16.7%
10.1% Brüt Kar M arjı
5.9%
FAVÖK M arjı
10.0% Net Kar M arjı
29.5%
21.6%
30.0%
21.1%
6.09
2 0 13 T
39.7%
15.4%
31.6%
19.1%
İş Bankası (ISCTR)
İş Bankası 1Ç13’de net karını yıllık %45, çeyreksel ise %6
arttırarak 1.024mnTL gerçekleştirdi. Net karın beklentimizin
üzerinde gelmesinin ana nedeni tahminimizden daha iyi gelen ticari
kar ve temettü gelirleri idi. İlk çeyrekte ücret ve komisyon gelirleri
beklentilerimizin hafif üstünde 463mnTL geldi. Operasyonel giderler
beklentimize paralel gerçekleşirken, beklentilerimizin altında artış
gösteren personel giderleri sevindirici idi. 160mnTL seviyesinde
gerçekleşen temettü gelirleri güçlü iştirak karları ile beklentilerimizi
aşmış oldu. Karşılık giderleri tarafındaki beklentilerin üzerinde
gerçekleşmenin ana nedeni, bankanın 2012 yıl sonu itibariyle 1
milyar TL’lik serbest karşılığının üzerine 100mnTL ek karşılık
ayırması idi. Bilanço tarafında ise, rakiplerinin aksine YP kredilerini
TL kredilere göre daha fazla büyüttü. Segment bazında kredi
büyümesine bakıldığında konut (%6,4) KOBİ (%4,4) ve ticari
kredilerdeki (%3,6) büyüme dikkat çekmektedir. Şüpheli kredilerin
toplam kredilere oranı ise 10 baz puan artarak %2 seviyesinde
gerçekleşti. Bilançoda fonlama tarafında, mevduatlar sabit kalırken
para piyasalarından fonlamasını ise %25 arttı. Menkul kıymet
portföyünün toplam varlıklar içindeki payı ise %22,0’den %20,7’e
geriledi. Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu 11 baz puan
gerileyerek %16,2 gerçekleşti. Yaptığımız değişikliklerle gelecek yıl
kar beklentilerimizdeki yukarı yönlü revize ettiğimiz banka için
8.80TL olan hedef hisse fiyatımızı ve AL önerimizi koruyoruz.
7.58 TL/ 4.1 Dolar
Gelir T ab lo su ( mn T L)
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 3
%
F aiz Gelirleri
3 ,2 9 0 .7
3 ,2 3 1.0
- 1.8 %
2,289.5
2,427.8
984.4
787.7
16.8
F aiz Gid erleri
15.4
9.00
8.00
80,000
7.00
-20.0%
70,000
6.00
60,000
5.00
-8.3%
50,000
4.00
40,000
3.00
30,000
2.00
6.0%
1,50 8 .6
- 2 3 .8 %
1,438.3
1,107.8
-23.0%
378.7
174.7
-53.9%
53.9
75.4
39.8%
N et F aiz Geliri
108.0
150.7
1,3 11.8
1,72 2 .4
0.00
21.09.12
Perf o r mans
Değişim TL (%)
25.12.12
30.03.13
16.3%
19.9%
94.6%
14.5%
5.7%
79.6%
23.8%
TL
7.72
3.67
U sd
6.09
3.07
Temettü Gelirleri
94.7
159.9
81.6
153.0
87.5% R asyolar
2 0 12
267.8
364.0
22.0%
18.9%
2 ,12 6 .0
2 ,8 6 2 .2
61.1%
64.1%
104.7%
111.8%
F aaliyet Gelirleri T o p lamı
25.1%
22.8%
2.3%
370.1
68.9% 12 Aylık En Düşük
3 4 .6 % Krediler/T.Aktif
362.8
496.1
872.4
1,156.1
Vergi Giderleri (-)
182.6
186.3
70 8 .2
1,0 2 3 .7
4 4 .5% Özsermaye Karlılığı
2 0 13 T
1.9%
2.1%
3.9%
3.9%
16.5%
15.5%
3.28 TL/ 1.77 Dolar
2 0 12 / 12
4,048,656
2 0 13 / 0 3
İMKB
4,215,747
4,345,631
T. Duran Varlıklar
4,939,486
4.00
90,000
3.50
80,000
3.00
8,394,287
9,155,233
3,420,117
3,949,982
50,000
766,445
726,764
30,000
Toplam Aktifler
4,207,725
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
B in T L
4,478,487
8,394,287
2 0 12 / 0 3
Satışlar
9,155,233
2 0 13 / 0 3
%D eğ.
25,665
374,535
15,817
84,165
Brüt Kar
9,848
13,475
31,014
130.2%
-3,627
259,356
A.D.
Net Diğer Gel/Gid
-4,912
-20,328
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Azınlık Payları Karı/Zararı
1359.3%
2.50
60,000
2.00
1.50
40,000
1.00
0.50
20,000
10,000
15.03.12
0.00
18.06.12
21.09.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
-
9,977
29,724
39,238
270,787
-
-
39,238
270,787
-
-
39,238
270,787
25.12.12
Değişim $ (%)
14.5%
22.8%
79.6%
-2.9%
-10.9%
-11.0%
TL
12.55
U sd
6.09
8.10
3.07
2 0 13 / 0 3
10.86
2 0 13 T
11.81
6.06
6.29
5.12
5.32
R asyo lar
-313.8%
F/K
A.D. PD/Ciro
197.9% FD/Ciro
590.1%
A.D.
PD/DD
1.83
1.62
FD/FAVÖK
10.51
11.22
M ar jlar
590.1% Brüt Kar M arjı
A.D.
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 3
38.4%
77.5%
FAVÖK M arjı
590.1% Net Kar M arjı
Halk Bankası (HALKB)
30.03.13
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
6.8%
4.4%
39.9%
290,370 2848.5%
-
EKGYO
100,000
70,000
Net Dönem Karı
2 0 13 T
55.4%
-14.1%
-17.2%
69.2%
69.3%
47.4%
47.4%
152.9%
72.3%
53.3%
21.1 TL/ 11.4 Dolar
Gelir T ab lo su ( mn T L)
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 3
%
F aiz Gelirleri
2 ,16 9 .6
2 ,2 54 .0
3 .9 %
F aiz Gid erleri
1,563.8
1,727.7
İMKB
10.5%
603.3
519.7
-13.9%
2.4
6.5
167.6%
1,13 7.9
1,0 0 9 .1
- 11.3 %
985.8
908.8
-7.8%
84.2
4.3
36.6
42.2
31.1
53.8
1,0 3 1.7
1,2 4 4 .9
2 0 .7%
160.6
217.5
35.4%
N et F aiz Geliri
25.00
90,000
20.00
80,000
70,000
15.00
60,000
50,000
10.00
40,000
30,000
5.00
20,000
10,000
15.03.12
0.00
18.06.12
-
Temettü Gelirleri
-
13.5
181.2 1238.8% R asyo lar
99.2
109.5
1,3 0 5.0
1,753 .2
F aaliyet Gelirleri T o p lamı
-
3 4 .3 %
HALKB
100,000
-94.9% Perf o rmans
Değişim TL (%)
15.3%
Değişim $ (%)
Krediler/T.Aktif
21.09.12
25.12.12
30.03.13
15.6%
37.6%
81.7%
14.5%
5.1%
33.1%
6.1%
79.6%
15.6%
TL
21.65
10.58
U sd
6.09
3.07
2 0 12
2 0 13 T
21.2%
19.0%
60.9%
64.9%
144.7
189.5
90.8%
97.6%
465.3
647.2
2.9%
2.9%
Vergi Giderleri (-)
150.8
203.0
4.9%
4.7%
54 4 .2
713 .4
3 1.1%
24.8%
20.9%
N et D ö nem Kar/ Z arar
Portföy Önerileri
1.00
18.06.12
39.5% Değişim $ (%)
EMLAK GYO (EKGYO)
Halkbank 2013 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %31’lik artışla
beklentilerin üzerinde 713 mn TL net kar açıkladı. Beklentilerin
üzerindeki karın ana nedeni, beklentimizin üzerinde
gerçekleşen sermaye piyasası işlem karı ve beklentimizin
altında gerçekleşen karşılık giderleri idi. Çeyreksel net faiz
gelirleri %4 oranında azalırken, bankanın beklentilerin
üzerindeki sermaye piyasası işlem karı ve yıllık bazda %35
oranında artış gösteren komisyon gelirleri net karı destekleyen
önemli etkenlerdi. Çeyreksel olarak kredi büyümesi sektöre
paralel %5 seviyesinde gerçekleşti. İlk çeyrekte de banka TL
Krediler ağırlıklı büyümeye devam ederken, konut ve genel
ihtiyaç kredilerinin yanısıra yeni lansmanı yapılan PARAF’ın
pozitif etkisi ile kredi kartlarındaki büyüme TL büyümenin ana
kolları oldu. Fonlama tarafına baktığımızda ise bankanın
sektörden farklı olarak mevduatlarda YP ağırlıklı büyüme
gerçekleştirirken, TL mevduatlarda azalış yaşandığını
görüyoruz. Banka ayrıca bu çeyrekte 750 mn USD tutarında
Eurobond ihracı ile uzun vadeli YP fonlama sağladı. Açıklanan
ilk çeyrek sonuçları sonrasında banka için 2013 yılı net kar
beklentimiz aynı seviyede korurken, önümüzdeki yıllar için
daha iyi kar marjı beklentimiz sebebiyle 23.50TL ola hedef
hisse fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz
10,000
15.03.12
N et D önem Kar/ Z arar
Sağlam iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun vadede
en çok fayda sağlayacak şirketlerden biri olması şirketi ön planda
tutmaktadır. Şirket yılın ilk çeyreğinde geçen senenin aynı
dönemine göre güçlü sonuçlar açıklamıştır. Şirket geçen yılın ilk
çeyreğinde 25.7 milyon TL olan net satış gelirlerini 1Ç13 itibariyle
artan arsa satışlarına bağlı olarak 374,6 milyon TL seviyesine
yükseltmiştir. Arsa satışları geçen senenin ilk çeyrek rakamı olan
6,9 milyon TL’nin oldukça üzerinde 299.3 milyon TL
gerçekleşmiştir. Öte yandan konut&ticari ünite satış gelirleri ve
diğer gelirlerdeki yıllık bazda büyüme %18 olmuştur. Diğer yandan
İlk çeyrekte düşük kalan teslimatlara karşın şirketin ön satış
rakamları tatmin edici düzeyde gerçekleşmiştir. Şirket ilk çeyrekte
3.836 adet bağımsız ünite satışı yapmıştır. (1Ç12:2.039 adet).
Şirket yönetimi 2013’de 20 bin bağımsız bölümün ihalesini
tamamlayarak yaklaşık 15 bin adet bağımsız bölümün ihalesini
gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Sonuç olarak şirket yılın ilk
çeyreğinde artan net satış gelirlerine paralel olarak net karını 271
milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Emlak GYO’nun satışlardaki
büyümesin gelecek dönemlerde de sürdüreceğini ve bunun da
finansal tablolarına olumlu yansıması olacağını düşünüyoruz. Bu
bağlamda önümüzdeki günlerde ikinci halka arzı yapılacak olan
şirket hisseleri ile ilgili olarak AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.
20,000
3 1.3 % Relatif İM KB (%)
462.9
ISCTR
90,000
1,9 78 .9
İMKB
100,000
Özsermaye Karlılığı
Ak Enerji (AKENR.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (m n TL, m n $)
1.276
693
Hedef Değer (m n TL, m n $)
1.605
872
1,75
0,95
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
6.490
Firma Bilgileri
Sektör
Enerji
Faaliyet Alanı
Elektrik ve Buhar Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
729,2
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş
20,4
Cez A.Ş.
37,4
Akarsu Enerji Yatırımları A.Ş.
16,9
Halka Açık Kısım
25,3
İMKB REL.
AKENR
120
2,00
1,80
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
21.05.13
100
80
60
40
20
0
15.03.12
03.08.12
Performans
28.12.12
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
7,4%
4,8%
29,3%
Değişim $ (%)
3,9%
0,7%
28,2%
-2,7%
-11,7%
-22,7%
TL
ABD$
12 Ay lık En Y üksek
1,90
1,08
12 Ay lık En Düşük
1,35
0,73
İMKB Relatif (%)
Finansal Veriler (Bin TL)
2012/03
2013/03
2012/12
2013T
Satış Gelirleri
226.588
153.483
801.981
764.587
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
27.351
53.484
138.621
181.287
Faaliyet Kar/Zarar
16.365
41.086
89.636
120.120
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
28.077
38.808
56.158
-56.622
143.810
-28.771
168.209
-76.440
Net Dönem Karı/Zararı
69.356
-3.819
79.014
48.253
Artan kur farkı giderleri şirketin 2013 yılının ilk çeyreğinde güçlü operasyonel
sonuçlarını gölgelemiştir.
n
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2.20 TL hesapladığımız Ak Enerji için AL
önerimizi sürdürüyoruz.
n
Elektrik üretim kapasitesi 648 MW seviyesinde – Mayıs 2012’de 27 MW kapasiteli
Himmetli, Haziran ayında 30 MW FEKE –I ve Temmuz ayı içinde 30 MW Gokkaya
hidroelektrik santralleri olmak üzere toplam 87 MW yeni kapasitesini devreye alan şirket
2012 yılı sonu itibariyle kapasitesini 745 MW seviyesine çıkarmıştır. Şirket son dönemde
doğalgaz fiyatlarındaki yüksek artışların yol açtığı doğalgaz santrallerindeki artan
maliyetler nedeniyle, 98 MW kurulu kapasiye sahip Çerkezkoy doğalgaz santralini 31
Aralık 2012 tarihinde kapatmıştır. Şirketin şu anda kapasitesi 648 MW seviyesinde
bulunmaktadır. Şirket doğalgaz santralinin kapatması ile birlikte toplam kapasitesi
içindeki yenilebilir enerji kaynakları portföyünü artırmış doğalgaza olan bağımlılığını
azaltmıştır. Şirketin halihazırda toplam üretim kapasitesinin %40’ı doğalgaz, %60’ı (%58
hidro - %2 rüzgar) ise yenilebilir enerji kaynaklarından oluşmaktadır.
n
Şirketin yılın ilk çeyreğinde güçlü operasyonel sonuçlar açıklamıştır - Çerkezköy
santralinin kapanması ve düşük elektrik talebi nedeniyle şirketin enerji satışları miktar
bazında 1Ç12'ye göre %40 azalışla 882 mn kWh seviyesinde gerçekleşmişitr. Şirket
enerji satışlarınnı 1Ç13 itibariyle %36'sını DUY piyasasına (1Ç12: %18), ve %60'ını
indirekt olarak (1Ç12: %79) ve geri kalan %4'lük kısmı ise (1Ç12:%4) direkt olarak
müşterilerine gerçekleştirmiştir. Miktar bazında azalan elektrik satışlarına ek olarak
geçen seneye göre daha yumuşak geçen kış şartları nedeniyle azalan spot elektrik
fiyatları şirketin net satış gelirlerinin azalmasına neden olmuştur. Şirketin 1Ç12'de 227
milyon
il
TL seviyesinde
i
i d bulunan
b l
nett satış
t gelirleri
li l i 1Ç13'de
1Ç13'd %32'lik azalışla
l l 153 milyon
il
TL
seviyesine geri çekilmiştir. Ancak net satış gelirlerindeki azalışa rağmen özellikle verimsiz
Çerkezköy santralinin kapatılması sonrası, maliyetlerdeki doğalgaza olan bağımlılığın
azalmasının pozitif etkisi şirketin marjlarını ve operasyonel karlığını olumlu etkilemiştir.
Şirketin FAVÖK rakamı 1Ç13'de yıllık bazda %100, bir önceki çeyreğe göre ise %108
artışla beklentilerin üzerinde 56 milyon TL seviyesine yükselmiştir (beklentimiz FAVÖK
rakamının 38 milyon TL seviyesinde gelmesi yönünde bulunurken, piyasada beklenti 40
milyon TL seviyesinde gelmesi yönünde bulunuyordu). Şirketin artan FAVÖK rakamına
bağlı olarak 1Ç12'de %12.4 olan FAVÖK marjı da 1Ç13 itibariyle %36.6 seviyesine
yükselmiştir.
n
Artan kur farkı giderleri olumlu operasyonel karlılığı gölgeledi - Şirket ilk çeyrekte
güçlü operasyonel karlılık elde etmesine rağmen ilk çeyreği 4 milyon TL net zarar ile
tamamladı. Şirketin 1Ç12'de kaydetmiş olduğu 39 milyon TL seviyesindeki net finansal
gelirin, 1Ç13'de doların TL karşısında değer kazanması sonrası artan kur farkı gideri ile
57 milyon TL seviyesinde net finansal giderine dönüşmesi şirketin net karlılığını baskı
altına almıştır. Şirketin 1Ç13 sonu itibariyle devam eden yatırımlarına bağlı olarak döviz
bazlı 1.46 milyar TL net finansal borcu bulunmaktadır. Dolayısıyla dövizin TL karşısında
değer kazanmasının şirketin net kar rakamına baskı altına almaya devam edeceğini not
edelim. Diğer yandan hatırlanacağı üzere, Şirket Sedaş’ta sahip olduğu %45 hissesini
140mn dolar karşılığı Cez A.Ş. ve Akkök Grubuna satmış ve hisse devride geçtiğimiz
Nisan ayında grçekleşmiştir. Ak Enerji, 2013 yılının ilk çeyreğinde Akcez’in (Sedaş)
faaliyetlerinden (durdurulan faaliyetler kar/zarar kalemi altında) son kez 13 milyon TL net
kar kaydetmiş bu da net zarar rakamın daha fazla azalmasına engel olmuştur.
n
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/03
190,04
1,75
3,75
1,37
15,90
2013T
26,44
1,67
3,57
1,3
16,2
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/03
12,1%
7,2%
2013/03
34,8%
26,8%
2013T
23,7%
15,7%
12,4%
36,6%
22,0%
Net Kar
30,2%
-2,5%
6,3%
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/03
Dönen Varlıklar
525.687
476.288
Duran Varlıklar
2.297.821
2.497.132
Toplam Varlıklar
2.823.508
2.973.420
484.794
521.246
1.394.279
1.517.911
Kısa Vadeli Y ükümlülükler
Uzun Vadeli Y ükümlülükler
Özkay naklar
D
Toplam Kay naklar
944.434
934.263
2.823.508
2.973.420
n Şirketin en büyük beklentisi olan Egemer doğalgaz santralinin 2014 yılının ikinci
yarısında devreye alınması planlanıyor- Bu aşamada şirketin en büyük beklentisi
Hatay’da kurulacak olan 900 MW’lık Egemer doğalgaz santralidir. Şirket Egemer
santralini 1 milyar dolar yatırımla kurmayı planlanlamaktadır. Santralin finansmanı için
651 milyon dolarlık kısmı bankalardan finanse eden şirket geri ,kalan ksımı ise
özkaynaklarından karşılamayı amaçlamaktadır. Bu santralin 2014 yılının ikinci yarısında
devreye alınması ile birlikte Ak Enerji’nin mevcut üretim kapasitesi 1.548 MW seviyesine
yükselecektir. Diğer yandan şirket 2010 yılında portföyüne kattığı 198 mW kapasiteli
Kemah Hidroelektrik santrali için fizibilite çalışmalarını sürdürmektedir. Ancak bu
santralin ne zaman devreye gireceği belli değildir
Önerimiz "AL" olarak devam ediyor- Bu bağlamda 1Ç13’de açıklamış olduğu
sonuçlarının ardından, Ak Enerji’nin uzun vadeli projelerini baz alarak “AL” olan
önerimizi koruyoruz. Şirket için hedef hisse fiyatımız 2.20 TL seviyesinde bulunurken cari
hisse fiyatına (1.75 TL) göre %25 kazandırma potansiyeli taşımaktadır.
n
EMLAK Konut GYO (EKGYO.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
8.225
4.470
Hedef Değer (mn TL, mn $)
8.650
4.701
3,29
1,79
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
17.213
Firma Bilgileri
Sektör
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
Faaliyet Alanı
Konut Geliştirme
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
2.500,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
TOKI
75,0
Halka Açık Kısım
25,0
İMKB REL.
EKGYO
120
4,00
3,50
100
3,00
80
2,50
60
2,00
1,50
40
1,00
20
0
15.03.12
0,50
03.08.12
0,00
21.05.13
28.12.12
Finansal Veriler (Bin TL)
Satış Gelirleri
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
2012/03
2013/03
2012/12
2013T
25.665
374.535
1.004.577
1.303.155
9.848
290.370
452.698
722.479
Faaliyet Kar/Zarar
-3.627
259.356
395.888
617.176
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
-3.504
9.977
259.606
29.724
396.504
66.455
618.176
104.724
Net Dönem Karı/Zararı
39.238
270.787
523.402
694.607
İlk çeyrekte düşük kalan teslimatlara karşın şirketin ön satış rakamları tatmin
edici düzeyde gerçekleşti. Şirket ilk çeyrekte 3.836 adet bağımsız ünite satışını
gerçekleştirdi. Şirket yönetimi 2013’de 20 bin bağımsız bölümün ihalesini
tamamlayarak yaklaşık 15 bin adet bağımsız bölümün ihalesini gerçekleştirmeyi
hedeflemektedir.
n
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 3.46 TL hesapladığımız Emlak Konut için
AL önerimizi sürdürüyoruz.
n
n Yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisi olan 258 milyon TL'nin üzerinde bir net kar
açıkladı - Emlak Konut yılın ilk çeyreğinde 271 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu
rakam bir önceki çeyreğin net karı olan 262 milyon TL’ye göre de %3’lük bir artışa
tekabül etmektedir. Net kar rakamlarını yıllık bazda incelediğimizde ise 1Ç13 net kar
rakamı olan 271 milyon TL’nin geçen senenin aynı döneminde gerçekleşen 39 milyon
TL net kar rakamının oldukça üzerinde olduğunu görmekteyiz.
Arsa satışlarına bağlı olarak yılın ilk çeyreğinde satış gelirlerinde önemli bir artış
yaşandı - Gelirleri inclediğimizde şirket ilk çeyrekte toplam 374,6 milyon TL satış
gelirine ulaştı. Bu rakam 2012’nin ilk çeyreğinde 25,7 milyon TL seviyesinde yer
alıyordu. Satış gelirlerindeki bu büyük artış arsa satışlarından kaynaklanmaktadır.
Arsa satışları geçen senenin ilk çeyrek rakamı olan 6,9 milyon TL’nin oldukça
üzerinde 299.3 milyon TL gerçekleşmiştir. Öte yandan konut&ticari ünite satış gelirleri
ve diğer gelirlerdeki yıllık bazda büyüme %18 olmuştur. Satış gelirlerini bir önceki
çeyreğin (4Ç12) 319 milyon TL karşılaştırdığımızda %17’lik çeyreklik büyüme
gözlemlemekteyiz.
n
İlk çeyrekte düşük kalan teslimatlara karşın şirketin ön satış rakamları tatmin
edici düzeydeydi - Şirket ilk çeyrekte 3.836 adet bağımsız ünite satışını
gerçekleştirdi. 2012’nin ilk çeyreğinde bu rakam 2.039 adet idi. Şirket yönetimi
2013’de 20 bin bağımsız bölümün ihalesini tamamlayarak yaklaşık 15 bin adet
bağımsız bölümün ihalesini gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. İlk üç aylık satış
performansını şirket yönetiminin yıl sonu hedeflerine oranladığımızda şirketin ilk üç
ayda 2013 satış hedeflerinin %25,6’nı karşıladığını görmekteyiz. Satışlardaki
büyümenin gelecek dönemlerde de sürmesini ve şirketin 2013 satış hedeflerini
tutturabileceğini düşünmekteyiz.
n
Performans
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
17,6%
18,9%
65,5%
Değişim $ (%)
13,9%
14,3%
64,1%
6,6%
0,2%
-1,0%
TL
ABD$
3,40
1,89
1,99
1,09
İMKB Relatif (%)
Önümüzdeki dönemlerde şirketin gelir ve net kar rakamlarında önemli
büyümeler görebiliriz - Hatırlanacağı gibi Türkiye’deki konut üreticisi GYO’lar
muhasebe standartları gereğince elde ettikleri ön satış gelirlerini doğrudan kar-zarar
tablosuna yansıtamazken bu gelirler alınan avanslar kaleminde tutulmakta ve
teslimatlar gerçekleştikçe gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu paralelde önümüzdeki
dönemlerde bu satışların gelir ve net kar kalemlerinde önemli bir sıçrama yaratması
muhtemel görünüyor.
n
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/03
10,89
6,08
5,55
1,84
11,39
2013T
11,84
6,31
5,77
1,6
12,2
2013/03
77,5%
69,2%
2013T
55,4%
47,4%
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/03
38,4%
-14,1%
-13,7%
69,3%
47,4%
Net Kar
152,9%
72,3%
53,3%
Özet Bilanço (Bin TL)
Dönen Varlıklar
2012/12
2013/03
4.048.656
4.215.747
Duran Varlıklar
4.345.631
4.939.486
Toplam Varlıklar
8.394.287
9.155.233
Kısa Vadeli Yükümlülükler
3.420.117
3.949.982
Uzun Vadeli Yükümlülükler
766.445
726.764
Özkaynaklar
4.207.725
4.478.487
Toplam Kaynaklar
8.394.287
9.155.233
Şirket hisseleri ile ilgili ikincil halka arz bekleniyor - Şirket, 2.5 milyar TL olan
sermayesini, 1.3 milyar TL artırarak 3.8 milyon TL’ye çıkarılması, artırılan 1.3 milyar
TL' lık kısmının da ulusal ve uluslararası piyasalarda halka arz edilmesine karar
verildiğini bildirdi. Halka arz neticesinde elde edilecek olan mali kaynağın
çoğunluğunun, şirket tarafından bugüne kadar yürüttüğü iş modellerinin devamı
olarak, orta ve üst orta sınıf konut projeleri geliştirmek amacıyla yeni arsa alımlarında
ve alınan arsalar üzerinde proje geliştirilmesinde değerlendirilmesinin planlandığı
açıklandı.
n
,
n 1Ç13 döneminde açıklanan pozitif gelir ve operasyonel veriler, beklentilerin
üzerinde gerçekleşti - Sonuç olarak sağlam iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden
orta-uzun vadede en çok fayda sağlayacak şirketlerden biri olması ve uzun vadeli
hikayesine inandığımız Emlak Konut GYO için daha önce verdiğimiz “AL” önerimizi
sürdürüyoruz. Konut sektöründeki KDV artışı ve makro ekonomik görünümdeki
bozulma riski dışında, şirket bazlı spesifik risk olarak ikinci halka arzın hisse üzerinde
oluşturacağı satış baskısından söz edebiliriz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
91,351.40
XU100
112,785.56
XU030
90,121.10
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
14.10
BSHEV
1
143.50
IHEVA
100
75
0.62
SILVR
42
1.03
VESBE
19
2.79
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
2.69
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
37.30
BURCE
38
5.56
BURVA
55
3.07
CELHA
20
2.85
CEMTS
32
1.18
CEMAS
28
1.07
DMSAS
43
1.18
ERBOS
44
26.20
EREGL
30
32
2.16
IZMDC
100
11
2.73
KRDMA
65
2.38
KRDMB
64
3.99
KRDMD
30
89
1.76
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
1.65
METAL
99
0.72
KRATL
25
1.98
66
3.64
SARKY
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
67
7.02
AYEN
14
1.97
Otoprodüktör
AKENR
100
25
1.76
AKSEN
100
5
4.84
ODAS
29
5.01
ZOREN
100
15
1.52
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
30.30
TBORG
4
3.01
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0.68
FRIGO
47
0.59
KERVT
13
42.10
MERKO
45
0.85
PENGD
27
2.41
SELGD
92
0.48
TATKS
100
41
2.79
TUKAS
18
0.86
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
19
3.93
PETUN
33
8.50
SKPLC
26
0.85
METRO
100
57
0.60
Meşrubat
ERSU
45
0.80
CCOLA
100
25
56.50
KNFRT
22
10.65
KRSTL
57
0.58
PINSU
31
3.87
Diğer Gıda
ALYAG
30
1.27
EKIZ
71
0.47
KENT
1
107.50
MANGO
92
0.22
MRTGG
83
0.81
PNSUT
31
20.00
ULKER
100
23
14.90
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
18.50
DOCO
18
92.50
THYAO
30
50
8.74
PGSUS
35
23.00
UCAK
16
2.23
Hisse
Adeti
675,728,205
42,000,000
191,370,001
30,400,000
190,000,000
335,456,275
28,350,000
8,424,000
4,222,800
16,500,000
100,975,680
237,000,000
35,000,000
5,220,000
3,500,000,000
375,000,000
185,235,216
92,092,304
601,427,962
45,510,000
5,900,000
66,750,000
100,000,000
8,352,000
171,042,300
729,164,000
613,169,118
42,000,000
500,000,000
592,105,263
322,508,253
34,798,080
26,000,000
3,744,000
27,150,000
55,600,000
21,317,786
136,000,000
100,000,000
100,023,579
43,335,000
44,000,000
300,000,000
36,000,000
254,370,782
6,600,000
48,000,000
12,789,345
60,000,000
7,177,729
28,977,661
38,568,870
17,000,000
44,951,051
342,000,000
24,300,000
9,744,000
1,200,000,000
102,272,000
63,000,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
420,897,906,413
636,350,254,515
17,137,206,471
16,234,829,091
9,527,767,691
6,027,000,000
118,649,401
31,312,000
530,100,000
902,377,380
902,377,380
12,783,162,559
12,165,658,059
1,057,455,000
46,837,440
12,963,996
47,025,000
119,151,302
253,590,000
41,300,000
136,764,000
7,560,000,000
1,023,750,000
440,859,814
367,448,294
1,058,513,212
617,504,500
75,091,500
4,248,000
132,165,000
364,000,000
5,617,071,542
395,584,371
58,631,040
336,953,331
5,221,487,171
1,283,328,640
2,967,738,531
210,420,000
760,000,000
44,479,872,823
18,911,539,310
17,940,789,469
970,749,842
829,371,132
23,662,694
15,340,000
157,622,400
23,077,500
133,996,000
10,232,537
379,440,000
86,000,000
978,840,165
393,092,665
368,347,500
37,400,000
180,000,000
14,548,373,949
28,800,000
14,371,949,183
70,290,000
27,840,000
49,494,766
9,211,748,267
76,200,000
3,373,533
3,115,098,558
8,485,151
13,770,000
899,021,025
5,095,800,000
14,331,616,000
449,550,000
901,320,000
10,488,000,000
2,352,256,000
140,490,000
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
227,487,788,571
343,935,928,286
9,262,353,514
8,774,634,683
5,149,587,985
3,257,485,677
64,127,879
16,923,576
286,509,567
487,718,830
487,718,830
6,909,070,673
6,575,320,538
571,535,510
25,314,798
7,006,808
25,416,171
64,399,147
137,060,858
22,321,911
73,918,495
4,086,044,752
553,318,560
238,276,843
198,599,229
572,107,454
333,750,135
40,585,612
2,295,968
71,432,818
196,735,488
3,035,926,679
213,806,276
31,689,028
182,117,247
2,822,120,404
693,616,171
1,604,009,583
113,728,246
410,766,404
24,040,575,518
10,221,348,671
9,696,675,748
524,672,923
448,260,259
12,789,263
8,290,996
85,192,087
12,472,976
72,422,441
5,530,503
205,080,532
46,481,461
529,045,598
212,459,553
199,085,234
20,214,031
97,286,780
7,863,135,850
15,565,885
7,767,781,420
37,990,488
15,047,022
26,751,036
4,978,785,140
41,184,737
1,823,334
1,683,655,041
4,586,073
7,442,439
485,904,781
2,754,188,736
7,745,982,056
242,973,733
487,147,335
5,668,576,370
1,271,352,286
75,932,332
2011/12
29,695,155,091
26,284,856,774
33,570,427,266
697,350,957
732,789,957
506,506,000
231,932,600
-26,171,540
377,897
20,145,000
-35,439,000
-35,439,000
1,699,948,100
1,703,658,082
52,556,892
274,804
-1,203,545
-2,849,769
23,754,411
3,321,541
1,768,526
12,257,315
1,005,562,503
52,627,221
185,196,061
185,196,061
185,196,061
-3,709,982
4,405,732
-714,788
3,971,318
30,290,181
-725,417,529
18,510,322
-5,076,799
23,587,121
-743,927,851
-211,048,080
-124,489,820
-1,027,951
-407,362,000
407,362,000
1,000,907,601
332,722,255
341,175,000
-8,452,745
-160,026,233
-82,274,414
-3,220,564
-27,033,906
-2,146,984
-16,130,521
278,304
8,989,169
-38,487,317
-49,418,839
-59,676,547
29,731,877
-12,910,357
-6,563,812
145,034,000
-3,144,657
140,279,000
8,613,273
157,289
-870,905
732,596,418
-2,234,434
-4,746,538
5,974,008
4,769,868
-2,092,105
72,920,142
658,005,477
72,292,009
7,623,634
46,296,767
18,516,632
-15,323,004
15,177,980
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
32,549,519,206
7,526,732,741
45,150,390,060
11,575,339,037
560,777,041
198,270,030
673,602,041
182,073,030
524,764,000
121,161,000
149,416,790
24,669,067
20,292,048
14,866,429
-2,379,797
1,606,534
-18,491,000
19,770,000
-112,825,000
16,197,000
-112,825,000
16,197,000
1,106,833,384
421,123,829
1,068,819,880
393,263,341
39,502,676
20,406,968
-1,120,547
315,390
-844,590
-148,326
389,900
1,001,391
8,503,477
3,016,432
3,746,915
-721,686
-4,676,052
262,440
15,998,297
4,411,406
424,181,040
123,953,378
414,348
15,399,870
194,241,472
75,122,026
194,241,472
75,122,026
194,241,472
75,122,026
38,013,504
27,860,488
5,327,394
1,074,256
-1,716,494
-952,919
1,014,796
86,908
33,387,808
9,032,281
943,448,819
326,974,815
29,667,506
11,083,048
7,056,159
3,617,690
22,611,347
7,465,358
913,781,313
315,891,767
79,014,305
69,356,004
230,134,463
145,986,763
15,439,545
589,193,000
100,549,000
1,207,648,424
271,781,566
647,354,975
99,842,681
606,870,000
102,972,000
40,484,975
-3,129,319
-6,804,774
22,185,349
7,439,510
13,098,562
-1,401,321
700,099
-784,818
7,299,626
398,988
1,265,804
2,134,429
572,920
911,376
302,429
2,695,963
4,927,903
-18,198,901
-5,981,994
-18,019,073
25,707,790
8,743,584
19,663,181
30,541,386
8,002,192
-49,549,203
3,156,284
-7,754,840
-5,113,867
384,311,740
52,321,296
-78,438
-26,620
380,128,000
49,448,000
5,580,811
3,081,776
-1,434,803
-661,233
116,170
479,373
200,805,556
71,724,450
-9,340,737
-2,251,956
-11,899,370
19,811
15,586,649
-908,460
-14,750,675
2,812,425
-564,526
107,268
54,806,212
16,114,433
166,968,003
55,830,929
1,281,008,182
-126,721,140
21,103,781
-2,158,619
13,176,722
1,133,367,233
-29,382,971
126,303,516
-105,368,242
233,652
-2,988,030
Net Kar
2013/03
Değişim
13,264,947,206
29.3%
8,433,358,931
12.0%
14,221,251,168
22.9%
140,847,647
-29.0%
141,970,647
-22.0%
129,437,000
6.8%
21,491,386
-12.9%
-24,468,548
a.d.
2,319,809
44.4%
13,191,000
-33.3%
-1,123,000
a.d.
-1,123,000
a.d.
394,224,002
-6.4%
388,701,956
-1.2%
3,696,246
-81.9%
-116,957
a.d.
49,522
a.d.
-378,843
a.d.
1,728,185
-42.7%
8,236,653
a.d.
204,964
-21.9%
4,076,658
-7.6%
228,248,166
84.1%
- -12601.2%
47,652,454
-36.6%
47,652,454
-36.6%
47,652,454
-36.6%
5,522,046
-80.2%
1,527,269
42.2%
57,945
a.d.
-1,606,547
a.d.
5,543,379
-38.6%
10,531,336
-96.8%
17,209,710
55.3%
4,733,789
30.9%
12,475,921
67.1%
-6,678,374
a.d.
-3,819,172
a.d.
18,022,798
-87.7%
a.d.
-20,882,000
20,882,000
a.d.
2,889,229,433
963.1%
2,604,795,202 2508.9%
2,591,833,000 2417.0%
12,962,202
a.d.
1,122,216
-94.9%
-4,108,919
a.d.
-156,902
a.d.
3,383,641
-53.6%
-280,031
a.d.
1,700,941
196.9%
69.5%
6,332,923
28.5%
-5,749,437
3.9%
-41,587,983
a.d.
-4,503,601
a.d.
7,606,856
-4.9%
-41,763,897
a.d.
-2,927,341
42.8%
274,655,930
424.9%
33,421
a.d.
274,842,000
455.8%
1,086,448
-64.7%
-491,338
25.7%
-814,601
a.d.
50,244,068
-29.9%
2,591,086
a.d.
238,573 1104.2%
-10,242,776 -1027.5%
a.d.
-593,951
a.d.
15,659,378
-2.8%
45,421,417
-18.6%
-38,443,636
69.7%
-10,488,217 -385.9%
a.d.
-22,339,523
24.0%
-6,322,187
94.0%
706,291
a.d.
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Aylık
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
12.07
1.75
7.36
0.82 28,584,254,387
-1.32
9.77
13.14
1.86
9.65
0.89 63,541,628,679
-0.50
8.64
22.90
2.54
13.10
0.88 2,910,458,764
-0.14
-0.12
3.35
12.84
22.90
2.95
13.25
1.16 2,146,488,764
-0.27
-0.30
2.43
11.69
17.87
2.66
10.89
1.09 2,050,124,000
0.05
0.11
3.30
6.82
41.21
5.00
24.81
1.94
153,437,990
0.03
0.08
3.99
23.18
a.d.
0.67
212.11
0.58
-57,073,226
-0.91
-1.08
0.00
5.08
a.d.
1.14
18.74
0.50
24,094,291
0.08
0.14
14.44
24.10
a.d.
1.05
16.44
0.40
361,488,000
0.03
0.07
0.00
4.10
0.00
0.71
11.63
0.24
763,970,000
-0.00
0.06
4.26
13.98
a.d.
0.71
12.28
0.24
763,970,000
-0.00
0.06
4.26
13.98
15.77
1.16
9.17
0.84 3,832,122,610
0.05
0.06
-0.01
4.66
15.94
1.18
8.93
1.04 3,281,030,444
0.08
0.11
0.03
2.42
46.40
1.77
17.19
0.99
252,151,594
0.01
0.08
8.12
9.38
a.d.
2.58
a.d.
1.90
7,488,142
-0.02
-0.01
-1.42
-2.11
a.d.
5.83
a.d.
2.15
3,508,629
0.03
0.10
-0.97
1.66
a.d.
1.66
11.75
0.63
26,233,060
-0.01
0.03
-1.04
-2.40
16.51
0.75
51.68
0.68
5,654,974
0.04
0.06
-0.84
0.00
19.96
0.95
a.d.
2.96
3,411,961
0.43
0.32
-0.93
2.88
a.d.
0.61
13.75
0.56
34,631,745
0.01
0.05
0.00
3.51
8.73
1.33
11.26
0.66
-10,708,228
0.08
0.08
3.56
-1.50
14.31
1.03
7.74
1.01 2,112,113,012
0.09
0.17
-0.92
8.00
2,470.75
1.74
a.d.
0.89
392,594,988
0.00
0.00
-5.54
-8.70
12.54
1.76
8.81
1.55
95,689,453
0.13
0.18
1.28
17.24
21.02
2.94
13.70
2.41
47,573,363
0.13
0.18
6.97
10.83
9.27
1.30
6.92
1.22
310,687,751
0.13
0.18
-7.85
-7.37
12.31
0.85
16.55
0.24
551,092,166
0.01
0.01
-0.06
6.89
12.99
1.10
39.94
0.66
8,872,277
0.05
0.02
0.00
7.14
a.d.
2.47
a.d.
-1,702,947
5.88
-4.00
a.d.
1.43
a.d.
0.34
39,404,510
-0.01
-0.00
-2.46
2.71
12.17
1.13
16.90
0.36
496,234,135
0.01
0.02
-3.70
28.62
a.d.
1.88
17.85
3.44 5,937,617,716
1.19
1.64
-1.81
5.12
11.05
1.26
13.65
3.91
541,645,652
2.40
3.05
-3.21
9.41
7.17
1.43
27.58
18.27
-3,546,124
4.65
5.87
-1.13
17.79
12.20
1.24
13.27
3.72
545,191,776
0.16
0.24
-5.29
1.03
8.83
1.96
18.34
3.41 5,395,972,064
-0.02
0.23
-0.42
0.84
219.78
1.37
15.94
3.76 1,456,366,430
-0.02
0.39
2.92
6.02
29.05
2.62
14.60
2.36 1,056,812,696
0.05
0.19
-0.82
-1.43
13.63
4.74
10.21
1.84
110,554,938
0.09
0.18
-0.60
-0.60
1.62
1.36
48.43
6.98 2,772,238,000
-0.19
0.19
0.17
-3.18
3.18
-0.65
0.65
10.70
10.48
21.67
15.60 5,926,618,768
0.10
0.19
-1.99
2.76
6.00
2.07
15.50
2.76 2,374,083,057
0.84
1.00
3.38
-1.98
5.80
2.00
15.56
2.77 2,381,824,000
1.53
1.73
10.58
-5.31
17.16
5.97
11.58
2.68
-7,740,943
0.15
0.28
-3.83
1.35
63.28
1.83
17.87
1.33
999,714,203
-0.02
0.08
-4.36
7.81
a.d.
a.d.
61.40
6.68
342,397,458
-0.25
-0.02
-2.86
-1.45
a.d.
1.17
476.56
1.01
11,025,860
-0.03
0.01
-3.28
1.72
a.d.
6.11
19.98
1.73
242,193,150
0.06
0.14
-2.55
4.73
a.d.
1.21
8.83
0.71
26,721,454
-0.01
0.07
-2.30
0.00
41.07
1.43
36.93
2.12
56,563,950
0.09
0.18
-0.82
31.69
11.23
1.16
a.d.
2.05
952,404
0.17
0.36
-17.24
11.63
92.52
1.85
13.13
0.78
228,709,640
0.03
0.07
-2.45
15.29
a.d.
1.16
a.d.
1.48
91,150,287
-0.23
-0.19
-3.37
-1.15
12.22
1.17
9.72
0.57
720,595,191
-0.28
-0.28
-5.24
6.07
a.d.
2.66
13.15
0.71
564,193,850
-0.01
0.05
-5.30
2.34
12.22
1.14
9.52
0.88
-3,031,563
0.08
0.11
3.41
17.73
a.d.
a.d.
a.d.
0.47
124,448,422
-1.18
-1.30
-15.84
8.97
a.d.
0.54
4.89
0.25
34,984,482
-0.02
0.03
-3.23
-4.76
23.71
23.89
26.11
26.15 1,380,937,201
0.05
0.14
-1.91
1.38
a.d.
0.67
112.35
1.35
-9,252
0.02
0.07
-1.23
0.00
23.73
6.56
21.98
3.56 1,363,072,000
0.30
0.40
-0.44
6.60
19.60
1.81
11.29
1.32
11,649,952
0.07
0.10
-4.91
-4.91
a.d.
0.45
a.d.
1.30
861,462
-0.11
0.11
-1.69
1.75
a.d.
0.64
34.64
0.53
5,363,039
-0.03
0.02
-1.28
3.48
40.43
42.56
43.80
44.65
451,289,116
-0.05
-0.00
-1.81
0.51
a.d.
1.57
a.d.
1.45
-874,972
0.17
0.20
-3.79
0.00
a.d.
0.62
a.d.
0.65
22,882,113
0.05
-0.01
-6.00
-6.00
498.23
9.14
467.93
5.55
103,682,723
-0.08
-0.02
-4.02
-6.52
a.d.
0.25
a.d.
0.67
56,278,621
-0.15
-0.06
0.00 -12.00
a.d.
1.83
a.d.
3.22
1,818,713
-0.52
-0.35
0.00
1.25
16.54
1.98
13.59
1.22
7,024,526
0.08
0.12
4.99
26.18
32.55
5.98
21.97
2.21
260,477,392
0.06
0.12
-3.87
0.68
9.90
11.85
15.65
18.57 8,271,361,317
-0.02
0.05
5.89
8.02
35.19
10.10
8.64
1.32
251,544,987
-0.10
0.03
-2.00
-8.95
16.99
2.40
1.99
0.59
-156,054,298
0.04
0.10
-1.33
6.94
9.20
1.98
7.68
1.11 6,993,723,911
-0.01
0.08
5.81
22.07
10.44
7.45
9.31
1.74 1,182,189,646
-0.02
0.07
7.73
22.67
35.77
1.69
a.d.
-42,929
19.25
-2.62
Yıllık
63.91
69.78
60.66
35.77
37.05
89.90
28.70
-7.46
-48.50
21.30
34.50
34.50
12.43
29.84
37.23
-22.99
-8.08
-13.37
5.28
-16.41
14.56
23.74
25.13
-35.37
123.98
142.98
111.26
-4.99
27.19
-18.18
-21.34
49.22
38.55
52.85
61.38
44.33
24.25
25.91
35.96
-0.60
35.71
16.90
71.02
28.52
113.52
-1.03
-20.93
-27.16
-18.25
-13.27
62.84
-14.29
34.13
-11.34
7.91
15.25
64.26
-55.03
7.14
16.30
-16.67
132.85
-18.70
-19.44
3.48
-9.67
-20.89
-81.78
-32.18
-80.84
-26.36
18.50
155.83
58.24
24.64
42.21
223.70
22.67
-22.03
23.05.13
1.8502
91,351
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
Ihlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Esya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtas
Çemas Döküm
Demisas Döküm
Erbosan
Eregli Demir Çelik
Izmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Fenis Alüminyum
Metro Altin
Karakas Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odas Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gida
Kerevitas Gida
Merko Gida
Penguen Gida
Selçuk Gida
Tat Konserve
Tukas
Banvit
Pinar Et Ve Un
Seker Piliç
Metro Holding
Ersu Gida
Coca Cola Içecek
Konfrut Gida
Kristal Kola
Pinar Su
Altinyag
Ekiz Yag Sanayii
Kent Gida
Mango Gida
Mert Gida
Pinar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yollari
Pegasus
Usas
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
91,351.40
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0.18
CBSBO
66
0.27
24
1.55
DYOBY
EMNIS
13
2.02
MRSHL
8
46.40
PRTAS
71
0.24
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
20
2.99
DENCM
35
9.10
TRKCM
100
28
3.20
Çimento
ADANA
58
5.18
ADBGR
9
3.37
ADNAC
49
0.75
AFYON
100
47
60.75
AKCNS
19
11.80
ASLAN
2
36.20
BOLUC
26
2.41
BSOKE
13
1.85
BTCIM
15
8.50
BUCIM
29
5.14
CIMSA
25
13.45
CMBTN
47
47.10
CMENT
2
7.82
GOLTS
100
57
64.50
KONYA
100
15
339.00
MRDIN
33
5.60
NUHCM
11
12.05
UNYEC
8
5.82
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
37.60
BROVA
72
0.92
DOGUB
43
1.32
ECYAP
5
4.72
EGPRO
2
5.72
EPLAS
25
1.44
KLMSN
31
3.05
HZNDR
11
3.47
INTEM
28
10.40
IZOCM
5
35.60
PIMAS
16
3.83
TUDDF
4
8.18
Seramik Ürünleri
EGSER
34
2.51
KUTPO
22
2.26
USAK
82
1.22
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
52.25
EGGUB
100
43
19.65
GUBRF
100
22
15.60
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2.16
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13.20
SODA
10
2.61
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
66
1.16
BAYRD
27
5.64
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1.87
DOBUR
15
3.30
IHGZT
31
0.74
HURGZ
100
21
0.92
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5.36
100
23
57.50
GOODY
KORDS
7
3.64
Hisse
Adeti
34,476,000
19,693,050
100,000,000
12,773,031
10,000,000
24,880,928
398,185,637
6,000,000
693,680,000
88,178,885
82,667,705
165,335,410
3,000,000
191,447,068
73,000,000
143,235,330
78,750,000
75,000,000
105,815,808
135,084,442
1,770,000
87,112,463
7,200,000
4,873,440
109,524,000
150,213,600
123,586,411
10,800,000
24,180,815
20,000,000
112,830,900
59,566,900
20,000,000
30,000,000
,
,
15,750,000
4,860,000
24,534,143
18,000,000
54,000,000
75,000,000
39,916,800
43,335,931
9,000,000
10,000,000
83,500,000
75,857,033
24,725,000
425,000,000
50,000,000
8,300,000
105,000,000
19,559,175
120,000,000
552,000,000
305,116,875
11,917,664
194,529,076
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
22,862,697,000
672,620,063
6,205,680
5,317,124
155,000,000
25,801,523
464,000,000
5,971,423
3,464,951,055
1,190,575,055
54,600,000
2,219,776,000
15,456,211,210
456,766,625
278,590,166
124,001,557
182,250,000
2,259,075,405
2,642,600,000
345,197,145
145,687,500
637,500,000
543,893,253
1,816,885,745
83,367,000
681,219,462
464,400,000
1,652,096,160
613,334,400
1,810,073,880
719,272,910
2,937,582,869
406,080,000
22,246,350
26,400,000
532,561,848
340,722,668
28,800,000
91,500,000
54,652,500
,
,
50,544,000
873,415,503
68,940,000
441,720,000
331,331,804
188,250,000
90,211,968
52,869,836
3,568,821,192
1,969,350,000
470,250,000
196,500,000
1,302,600,000
163,851,192
163,851,192
1,435,620,000
326,370,000
1,109,250,000
58,000,000
58,000,000
46,812,000
857,535,278
196,350,000
64,545,278
88,800,000
507,840,000
32,415,358,906
3,028,777,965
1,635,426,450
685,265,678
708,085,837
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
12,356,878,716
363,539,111
3,354,059
2,873,810
83,774,727
13,945,261
250,783,699
3,227,447
1,872,744,057
643,484,518
29,510,323
1,199,749,216
8,353,805,648
246,874,190
150,573,001
67,020,623
98,502,865
1,220,989,842
1,428,278,024
186,572,881
78,741,487
344,557,345
293,964,573
981,994,241
45,058,372
368,186,932
250,999,892
892,928,419
331,496,271
978,312,550
388,754,140
1,587,710,987
219,478,975
12,023,754
14,268,728
287,840,151
184,154,507
15,565,885
49,454,113
29,538,699
,
,
27,318,128
472,065,454
37,260,837
238,741,758
179,078,912
101,745,757
48,757,955
28,575,200
1,928,884,008
1,064,398,443
254,161,712
106,204,735
704,031,997
88,558,638
88,558,638
775,926,927
176,397,146
599,529,781
31,347,962
31,347,962
25,301,049
463,482,476
106,123,662
34,885,568
47,994,811
274,478,435
17,519,921,579
1,637,000,305
883,918,739
370,373,840
382,707,727
2011/12
29,695,155,091
1,167,253,113
-88,381,708
-23,020,704
-57,090,022
-2,998,108
-1,764,959
-3,507,915
362,708,441
134,292,862
4,094,540
224,321,039
836,325,378
77,056,539
77,056,539
77,056,539
-5,292,417
100,287,554
13,356,360
20,063,406
2,530,296
25,500,682
45,368,513
123,378,926
11,984,736
21,184,000
4,316,117
30,426,000
84,197,912
75,507,440
52,346,236
25,789,261
52,475,537
-1,017,816
-1,309,386
-42,881,865
10,736,787
-9,010,085
4,570,046
776,083
,
214,320
34,624,441
-10,440,099
-12,948,702
30,811,741
19,005,802
10,510,791
1,295,148
421,309,100
203,648,821
73,828,982
-175,370
129,995,209
12,881,924
12,881,924
204,778,355
20,226,911
184,551,444
-20,810,662
-20,810,662
321,361
-200,073,941
30,259,282
2,927,029
716,134
-233,976,386
2,050,475,089
221,150,820
71,871,945
61,584,443
87,694,432
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
1,088,852,590
157,011,850
3,827,465
9,606,275
-2,205,341
4,190,431
14,936,965
3,530,415
-7,158,858
-538,569
-3,584,664
95,544
1,839,363
2,328,454
142,325,859
21,825,689
71,605,985
10,541,627
-1,684,362
266,494
72,404,236
11,017,568
808,866,811
90,184,861
86,953,159
6,874,295
86,953,159
6,874,295
86,953,159
6,874,295
-7,216,059
-1,616,113
120,033,265
14,957,503
37,189,537
108,204
24,034,968
-1,676,208
5,197,314
8,453,041
17,435,302
11,630,773
11,992,330
3,823,907
115,352,589
7,220,684
-566,715
-335,040
9,798,000
1,322,000
18,088,362
6,804,016
37,047,888
2,315,802
36,671,412
6,698,175
64,411,696
4,272,807
58,537,445
5,582,425
102,531,891
28,448,323
26,919,273
4,133,015
-3,793,165
-2,523,232
-3,369,807
-295,120
27,567,491
21,047,139
19,716,258
1,332,343
-1,570,108
43,769
4,599,699
-429,083
4,623,071
,
,
1,661,734
,
,
-2,250,378
1,160,108
24,061,794
5,572,512
5,634,945
1,784,996
392,818
-5,039,858
31,300,564
6,946,702
22,818,133
3,745,528
7,484,154
4,191,762
998,277
-990,588
390,726,962
127,448,784
225,447,567
74,946,417
23,902,851
12,664,142
11,756,502
4,137,249
189,788,214
58,145,026
19,454,269
11,427,034
19,454,269
11,427,034
145,825,126
41,075,333
14,802,928
2,864,126
131,022,198
38,211,207
-17,570,449
-3,345,382
-17,570,449
-3,345,382
85,744
59,873
175,504,135
144,538,159
19,199,798
-2,658,213
7,075,787
-646,663
-1,434,078
53,344
150,662,628
147,789,691
2,002,708,565
525,129,125
182,134,799
49,275,078
92,885,190
12,710,614
49,594,261
11,440,161
39,655,348
25,124,303
2013/03
13,264,947,206
163,408,054
-7,203,360
-1,742,865
1,460,849
-1,733,209
-6,190,620
1,002,485
35,090,478
31,851,365
-1,046,119
4,285,232
121,021,263
9,336,193
9,336,193
9,336,193
-1,325,265
22,071,703
3,135,770
3,166,716
2,311,235
6,378,661
4,136,245
24,515,594
1,463,726
-11,197,000
3,595,806
1,147,830
3,549,156
23,830,529
6,231,978
7,257,169
3,021,579
4,096,090
-389,748
565,168
1,828,368
-1,551,767
2,692,713
2,088,966
,
,
-1,229,968
6,100,304
-2,510,112
-7,454,424
7,242,504
4,888,614
2,363,083
-9,193
82,012,711
34,780,028
1,939,335
-922,852
33,763,545
8,773,957
8,773,957
38,458,726
3,572,550
34,886,176
-2,789,967
-2,789,967
-8,408,001
5,775,625
359,674
-1,446,804
-13,096,496
487,251,686
36,645,918
25,832,510
10,954,072
-140,664
Net Kar
Değişim
29.3%
4.1%
a.d.
a.d.
a.d.
-58.6%
-221.8%
a.d.
-56.9%
60.8%
202.1%
a.d.
-61.1%
34.2%
35.8%
35.8%
35.8%
18.0%
47.6%
2798.0%
a.d.
-72.7%
-45.2%
8.2%
239.5%
a.d.
a.d.
-47.2%
-50.4%
-47.0%
457.7%
11.6%
-74.5%
-26.9%
a.d.
-32.1%
-97.3%
37.2%
a.d.
a.d.
25.7%
a.d.
9.5%
a.d.
-47.9%
4.3%
30.5%
-43.6%
99.1%
-36%
-53.6%
-84.7%
a.d.
-41.9%
-23.2%
-23.2%
-6.4%
24.7%
-8.7%
0
16.6%
-274.8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-7%
-25.6%
103.2%
-4.2%
a.d.
Tarih
TL/USD
BIST 100
23.05.13
1.8502
91,351
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
F/K
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
63.91 İMKB-100 Endeksi
23.58
2.63
15.38
2.53 2,883,516,577
-0.02
0.06
1.61
5.43
27.89
0.24
0.97
1.28
2.47
296,670,140
-0.08
0.01
-0.99
-2.63
-3.69
a.d.
a.d.
a.d.
103.91
7,987,002
0.00
0.00
0.00 Boyasan Tekstil
a.d.
a.d.
53.86
4.84
56,699,580
-0.50
0.16
0.00
-6.90
-3.57 Çbs Boya
12.05
2.40
5.69
0.64
163,228,687
0.01
0.12
0.65
9.15
33.62 Dyo Boya
a.d.
2.28
a.d.
1.09
22,269,827
-0.16
-0.06
-3.35 -12.55
-33.16 Eminis Ambalaj
a.d.
4.44
117.72
1.77
24,914,827
-0.11
-0.07
-8.57
-8.12
-11.62 Marshall
11.63
1.71
a.d.
2.96
14,813,796
0.39
0.01
4.35
0.00
-11.11 ÇBS Printas
21.50
1.10
8.60
1.52
792,954,135
0.01
0.07
0.81
7.21
27.20
12.81
0.98
6.93
1.35
847,557,550
0.10
0.16
1.36
9.12
26.42 Anadolu Cam
a.d.
2.06
a.d.
1.13
-371,846
-0.09
-0.08
0.44
1.79
-4.81 Denizli Cam
33.80
1.17
11.66
1.74
-54,231,569
0.02
0.11
0.63
10.73
60.00 Trakya Cam
21.50
2.43
14.71
2.60 1,056,433,237
0.06
0.14
2.16
8.53
25.97
9.46
2.71
11.39
2.63
-7,045,864
0.11
0.19
5.50
21.60
53.90 Adana Çimento (A)
8.65
1.76
10.33
2.39
-6,605,498
0.11
0.19
4.66
16.61
42.32 Adana Çimento (B)
13.87
0.39
15.15
3.50
-13,210,996
0.11
0.19
1.35
4.17
11.75 Adana Çimento (C)
a.d.
4.92
a.d.
3.94
-2,719,284
-0.16
-0.10
-2.41
-5.08
-26.36 Afyon Çimento
17.77
2.67
12.00
2.37
285,198,518
0.09
0.14
5.83
11.32
73.42 Akçansa
65.71
12.57
79.20
18.02
73,922
0.09
0.17
-3.21
3.43
-30.08 Aslan Çimento
11.95
1.83
7.62
1.49
-12,047,335
0.07
0.12
3.43
22.96
92.58 Bolu Çimento
a.d.
0.73
18.03
1.97
11,785,781
0.10
0.19
3.93
23.33
34.59 Batisöke Çimento
52.33
1.56
24.78
1.99
133,528,241
0.06
0.13
6.78
10.10
35.02 Bati Çimento
44.20
2.15
30.93
1.24
45,946,710
0.04
0.07
0.39
0.78
10.14 Bursa Çimento
13.70
1.94
9.83
2.37
350,206,752
0.13
0.24
8.91
25.70
84.52 Çimsa
67.67
2.24
26.72
0.60
-6,373,800
0.04
0.07
1.95
5.84
-14.36 Çimbeton
a.d.
0.90
11.96
1.25
99,108,000
-0.09
0.03
1.03
0.00
-3.69 Çimentas
31.21
1.71
8.61
1.63
25,306,798
0.05
0.24
-4.44
-5.15
9.43 Göltas Çimento
46.05
5.98
30.41
6.05
-133,185,609
0.02
0.07
0.00
0.59
11.25 Konya Çimento
18.30
3.15
12.99
3.07
20,763,759
0.09
0.20
-0.71
-2.44
0.89 Mardin Çimento
21.56
2.06
16.10
2.30
313,505,627
0.11
0.22
6.64
13.15
24.77 Nuh Çimento
12.15
3.20
8.11
2.71
-47,802,485
0.14
0.24
-0.68
6.59
57.33 Ünye Çimento
25.27
3.11
16.97
1.05
660,818,414
-0.14
-0.04
-0.70
-1.04
10.02
15.73
1.45
13.63
0.83
-109,466,130
0.04
0.03
-2.08
-9.62
-8.30 Alarko Carrier
7.87
1.38
1.20
0.15
-9,693,005
0.07
0.14
10.84
10.84
-38.62 Borova Yapi
a.d.
1.62
a.d.
17.35
-97,905
-1.81
-1.13
-1.49
-2.22
-22.81 Dogusan
75.16
5.75
18.97
1.19
324,700,193
0.00
0.07
-2.48
-4.65
41.74 Eczacibasi Yapi
16.86
2.15
10.56
1.26
43,808,104
0.03
0.08
-0.69
2.88
10.85 Ege Profil
a.d.
a.d.
9.89
0.67
54,807,724
-0.05
0.03
2.13
-2.04 121.54 Egeplast
11.85
1.77
13.78
0.86
45,789,108
0.07
0.09
-3.79
7.02
11.72 Klimasan Klima
10.82
2.32
8.04
0.79
5,384,232
,
,
0.11
0.15
1.46
2.36
15.94 Haznedar Refrakter
a.d.
1.85
558.14
0.09
-2,773,071
-0.01
-0.00
0.00
-0.48
-9.17 Intema
35.52
6.83
22.50
2.83
46,387,019
0.08
0.14
-3.52
-2.73
-10.85 Izocam
51.45
1.04
10.84
0.72
59,444,018
-0.08
0.00
-5.43 -10.30
26.82 Pimas
a.d.
5.91
a.d.
1.16
202,528,127
-0.10
-0.05
-3.31
-3.54
-18.61 T. Demir Döküm
10.49
0.83
6.10
0.75
76,640,651
0.04
0.10
-1.59
3.07
14.67
7.86
1.13
4.54
0.73
-20,596,915
0.09
0.14
-3.15
7.78
59.19 Ege Seramik
15.95
0.67
9.24
0.52
7,906,942
0.05
0.08
0.00
2.26
0.00 Kütahya Porselen
26.71
0.55
8.91
1.16
89,330,624
-0.00
0.08
-1.61
-0.81
-15.18 Usak Seramik
67.94
8.23
127.15
7.88
327,802,798
0.10
0.17
-0.29
-3.68
42.77
125.73
19.14
174.68
11.78
268,067,735
0.02
0.09
-1.49
-3.89
6.13
35.68
2.11
26.91
1.77
90,566,564
0.02
0.04
-0.95
-4.13
-5.29 Bagfas
29.34
1.63
12.86
1.55
59,800,142
-0.02
0.06
-1.01
-4.15
-13.17 Ege Gübre
7.88
2.15
2.56
0.63
117,701,029
0.05
0.16
-2.50
-3.41
36.84 Gübre Fabrik.
9.75
1.74
7.83
1.56
10,199,962
0.20
0.26
1.89
-4.00
65.64
9.75
1.74
7.96
1.56
10,199,962
0.20
0.26
1.89
-4.00
65.64 Hektas
0.00
0.00
6.62
1.03
49,535,101
0.09
0.17
-1.26
-3.15
56.55
21.04
2.02
10.78
1.67
33,560,735
0.07
0.15
-3.30
-8.65 117.62 Alkim Kimya
8.69
1.09
6.02
0.91
15,974,366
0.11
0.18
0.77
2.35
-4.52 Soda Sanayii
0.00
0.00
13.50
1.38
4,962,341
-0.29
-0.06
-0.85
0.00
-23.68
a.d.
a.d.
15.81
1.38
4,962,341
-0.29
-0.06
-0.85
0.00
-23.68 Makina Takim
545.95
3.60
19.23
2.73
6,188,574
0.00
0.12
-5.37 -16.32
33.33 Baysan Trafo Radyatörleri
7.30
0.69
7.55
0.95
314,273,885
-0.00
0.02
-1.00
6.72
8.53
7.11
0.60
5.53
0.72
-49,532,758
0.12
0.11
1.08
19.11
23.84 Dogan Gazetecilik
7.99
1.57
4.56
0.53
-10,092,466
0.02
0.04
-0.30
3.12
24.65 Dogan Burda
a.d.
0.43
a.d.
1.15
1,102,172
-0.08
-0.10
-2.63
5.71
-13.28 Ihlas Gazetecilik
a.d.
0.76
8.57
1.04
372,796,937
-0.07
0.04
-2.13
-1.08
-1.08 Hürriyet Gzt.
15.56
3.76
11.71
1.13 4,103,701,754
0.05
0.11
0.04
4.33
40.53
17.90
1.85
9.57
0.99
919,286,345
0.04
0.10
-1.51
-0.08
-11.20
15.43
3.70
9.95
1.55
574,509,339
0.08
0.16
1.52
8.06
-41.10 Brisa
13.95
1.83
7.58
0.64
28,473,891
0.04
0.09
-6.88
-7.50
0.29 Good-Year
49.21
0.87
13.08
0.70
316,303,115
-0.00
0.06
0.83
-0.82
7.20 Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
91,351.40
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
26.10
DOAS
100
26
13.10
FROTO
100
18
29.20
KARSN
100
32
1.18
OTKAR
100
27
87.25
TOASO
30
24
14.40
TMSN
12
5.74
TTRAK
100
24
63.00
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
160.50
DITAS
25
2.80
COMDO
6
4.48
EGEEN
100
34
56.75
FMIZP
13
16.35
KATMR
24
5.40
MUTLU
23
8.20
PARSN
18
2.99
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1.47
BAKAB
26
2.38
DENTA
11
3.16
ISYHO
70
0.62
KAPLM
16
17.10
KARTN
100
26
274.00
OLMIP
12
7.00
TIRE
100
36
1.19
VKING
38
0.90
Kırtasiye
ADEL
22
57.75
SERVE
87
0.76
Matbaacılık
DURDO
40
2.22
IPEKE
30
36
4.60
Mobilya
GENTS
27
1.29
KLBMO
25
1.84
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1.40
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
92.25
BIZIM
100
35
32.90
BOYNR
28
6.64
CARFA
3
17.65
CARFB
3
18.50
MGROS
30
19
26.00
KILER
15
2.56
UYUM
30
1.96
KIPA
7
6.22
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
10.35
PETKM
30
34
3.13
TUPRS
30
49
50.75
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
5.64
TRCAS
100
23
3.87
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2.36
ECILC
100
29
2.51
SELEC
15
2.27
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24.85
LKMNH
40
5.02
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
33
1.41
FENER
100
19
35.60
100
43
34.00
GSRAY
TSPOR
40
5.58
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3.24
ARMDA
47
2.40
BMEKS
32
1.40
DESPC
32
2.31
DGATE
33
2.61
ESCOM
32
1.22
Hisse
Adeti
25,419,707
220,000,000
350,910,000
260,000,000
24,000,000
500,000,000
115,000,000
53,369,000
2,500,000
10,000,000
66,844,800
3,150,000
14,276,790
25,000,000
56,700,000
77,112,000
52,500,000
36,000,000
70,000,000
140,000,000
4,800,000
2,837,014
32,602,500
200,000,000
40,000,000
7,875,000
7,462,587
16,575,788
259,785,561
95,000,000
50,000,000
,
,
127,396,394
151,800,000
40,000,000
92,070,000
68,052,975
45,368,650
178,030,000
134,620,000
60,000,000
174,682,000
300,000,000
1,000,000,000
250,419,200
577,500,000
225,000,000
200,000,000
548,208,000
621,000,000
100,000,000
16,000,000
240,000,000
25,000,000
13,940,422
25,000,000
32,000,000
24,000,000
120,000,000
23,000,000
10,000,000
49,992,100
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
27,415,173,341
663,454,341
2,882,000,000
10,246,572,000
306,800,000
2,094,000,000
7,200,000,000
660,100,000
3,362,247,000
1,971,407,601
401,250,000
28,000,000
299,464,704
178,762,500
233,425,517
135,000,000
464,940,000
230,564,880
3,739,309,040
1,832,494,394
77,175,000
85,680,000
221,200,000
86,800,000
82,080,000
777,341,894
228,217,500
238,000,000
36,000,000
460,452,816
454,781,250
5,671,566
1,231,811,831
36,798,248
1,195,013,582
214,550,000
122,550,000
92,000,000
178,354,952
178,354,952
,
,
24,148,879,066
14,003,550,000
1,316,000,000
611,344,800
1,201,135,004
839,320,022
4,628,780,000
344,627,200
117,600,000
1,086,522,040
23,071,624,400
18,943,774,400
3,105,000,000
3,130,000,000
12,708,774,400
4,127,850,000
3,257,100,000
870,750,000
5,822,992,080
3,257,672,080
472,000,000
1,376,002,080
1,409,670,000
2,565,320,000
2,485,000,000
80,320,000
1,841,874,345
338,400,000
890,000,000
473,974,345
139,500,000
62,967,429,247
898,160,362
103,680,000
57,600,000
168,000,000
53,130,000
26,100,000
60,990,362
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
14,817,410,734
358,585,202
1,557,669,441
5,538,088,855
165,819,911
1,131,769,538
3,891,471,192
356,772,241
1,817,234,353
1,065,510,540
216,868,447
15,133,499
161,855,315
96,617,933
126,162,316
72,965,085
251,291,752
124,616,193
2,021,029,640
990,430,436
41,711,707
46,308,507
119,554,643
46,913,847
44,362,772
420,139,387
123,347,476
128,634,742
19,457,356
248,866,510
245,801,130
3,065,380
665,772,257
19,888,795
645,883,463
115,960,437
66,236,083
49,724,354
96,397,661
96,397,661
,
,
13,052,037,113
7,568,668,252
711,274,457
330,420,927
649,191,982
453,637,456
2,501,772,781
186,264,836
63,560,696
587,245,725
12,469,800,238
10,238,771,160
1,678,196,952
1,691,709,004
6,868,865,204
2,231,029,078
1,760,404,281
470,624,797
3,147,223,046
1,760,713,480
255,107,556
743,704,508
761,901,416
1,386,509,567
1,343,098,043
43,411,523
995,500,132
182,899,146
481,029,078
256,174,654
75,397,254
34,032,769,024
485,439,608
56,037,185
31,131,770
90,800,994
28,715,815
14,106,583
32,964,200
2011/12
29,695,155,091
1,649,759,893
13,352,821
141,753,000
662,088,726
-27,818,600
54,846,604
474,165,000
53,950,773
277,421,569
179,564,376
-2,043,596
1,609,939
42,052,337
27,932,391
9,496,495
2,470,727
68,476,806
29,569,277
219,969,601
69,220,365
12,175,202
16,624,140
8,174,040
9,107,221
-4,067,559
36,953,717
15,710,209
1,575,897
-27,032,502
24,488,990
25,964,758
-1,475,768
97,950,194
3,493,194
94,457,000
28,310,052
25,308,149
3,001,903
-22,805,727
-22,805,727
,
,
98,655,575
298,910,000
29,860,963
23,854,239
-37,266,180
-37,266,180
-163,245,000
-13,001,000
-11,917,267
8,726,000
1,616,821,637
1,723,776,325
379,697,000
102,341,325
1,241,738,000
-106,954,688
-204,870,000
97,915,312
205,275,661
211,434,384
-15,638,653
88,510,000
138,563,037
-6,158,723
-7,267,553
1,108,830
-174,966,971
-150,801,385
5,958,977
-35,883,289
5,758,726
3,470,487,659
61,179,704
10,122,475
7,239,553
3,969,569
9,689,510
5,498,896
-3,817,221
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
1,695,714,619
414,058,142
1,268,501
607,122
255,932,000
72,705,000
675,022,759
164,908,130
-59,052,549
-2,791,100
76,384,978
7,607,601
448,325,000
96,863,000
29,636,315
10,096,518
268,197,615
64,061,871
124,859,147
61,795,905
28,088,638
17,383,752
-2,165,781
-376,043
14,839,399
14,600,974
18,830,112
4,817,275
5,301,383
1,306,087
10,160,085
2,943,711
41,056,480
12,312,740
8,748,831
8,807,409
219,789,204
87,064,026
90,811,167
32,430,593
6,768,621
400,946
10,891,440
2,820,357
29,051,865
10,464,347
-3,642,312
659,817
1,168,610
343,716
27,061,619
7,963,124
16,854,678
5,339,598
12,026,276
4,247,159
-9,369,630
191,529
22,970,718
3,695,119
24,024,989
3,955,108
-1,054,271
-259,989
89,820,425
48,103,316
6,846,425
2,338,316
82,974,000
45,765,000
16,186,894
2,834,998
14,182,794
3,169,463
2,004,100
-334,465
-28,547,687
-26,875
-28,547,687
,
,
-26,875
,
138,697,376
113,270,444
331,321,000
90,853,000
26,097,011
7,028,318
6,868,185
721,264
-5,496,004
-7,740,892
-5,496,004
-7,740,892
88,063,000
61,529,000
5,664,000
8,137,000
-15,861,812
-2,320,354
-292,462,000
-37,196,000
1,867,778,592
385,510,046
1,781,709,618
372,298,970
303,487,000
92,409,000
17,428,618
-8,451,030
1,460,794,000
288,341,000
86,068,974
13,211,076
15,430,000
-3,224,000
70,638,974
16,435,076
215,786,247
104,928,715
210,613,566
40,523,258
34,240,843
7,293,236
32,689,000
-9,016,000
143,683,723
42,246,022
5,172,681
64,405,457
62,014,448
5,172,681
2,391,009
-47,159,319
-7,468,703
-9,175,176
-27,761,556
-2,753,884
5,127,984,077
1,369,876,930
65,200,451
24,239,381
15,709,315
4,442,084
9,479,246
2,900,087
2,209,618
1,811,654
7,932,811
2,604,084
1,898,778
1,421,761
1,959,161
1,020,207
2013/03
13,264,947,206
438,716,818
2,574,483
63,814,000
176,070,116
-11,342,335
26,122,105
104,775,000
16,418,264
60,285,185
11,888,950
1,466,028
-449,898
-2,104,849
2,832,694
798,697
2,333,212
6,331,838
681,228
35,349,122
13,417,916
-657,001
1,509,215
3,066,258
4,752,767
157,232
3,819,897
3,331,678
393,155
-2,955,285
8,324,346
8,463,479
-139,133
11,817,920
-1,686,080
13,504,000
1,788,940
2,401,947
-613,007
-1,876,597
-1,876,597
,
,
114,493,133
97,235,000
9,131,446
-3,817,157
-8,026,762
-8,026,762
34,872,000
-6,414,000
-460,632
194,751,209
171,809,806
40,148,000
3,133,806
128,528,000
22,941,403
5,802,000
17,139,403
47,823,646
47,823,646
10,451,353
271,000
37,101,293
1,174,932,106
13,372,282
2,516,876
781,734
1,784,038
86,381
709,861
Net Kar
Değişim
29.3%
6.0%
324.0%
-12.2%
6.8%
-306.4%
243.4%
8.2%
62.6%
-5.9%
-80.8%
-91.6%
-19.6%
a.d.
-41.2%
-38.8%
a.d.
-48.6%
-92.3%
-59%
-58.6%
a.d.
-46.5%
-70.7%
620.3%
-54.3%
-52.0%
-37.6%
-90.7%
a.d.
125.3%
114.0%
46.5%
-75.4%
a.d.
-70.5%
-36.9%
-24.2%
-83.3%
-6883%
-6882.7%
1%
7.0%
a.d.
a.d.
-3.7%
-3.7%
-43.3%
a.d.
80.1%
a.d.
-49%
-53.9%
-56.6%
a.d.
-55.4%
73.7%
a.d.
4.3%
-54%
18.0%
43.3%
a.d.
-12.2%
a.d.
a.d.
78.6%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-14%
-44.8%
35.6%
-13.2%
-56.8%
-31.5%
-93.9%
-30.4%
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
F/K
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
15.10
4.59
11.87
1.12 2,797,168,739
0.07
0.11
4.51
18.59
205.03
3.93
44.39
1.39
104,304,951
0.02
0.06
1.56
-2.25
11.67
2.80
10.47
0.64
585,731,000
0.05
0.08
-2.24
19.54
14.93
5.47
14.86
1.11
807,135,681
0.07
0.07
6.57
17.74
a.d.
1.23
a.d.
0.96
330,995,013
-0.05
0.01
2.61
5.36
22.07
10.31
16.30
2.10
359,177,832
0.08
0.13
9.40
39.04
15.78
4.22
8.91
1.11
475,959,000
0.06
0.13
1.77
19.01
18.36
3.07
15.56
2.36
37,739,512
0.18
0.21
21.35
48.70
12.72
6.42
11.25
1.78
96,125,750
0.12
0.15
-4.91
1.61
20.78
1.92
14.71
1.49
387,246,670
0.05
0.13
-2.89
-5.51
32.97
11.58
43.34
6.46
-20,913,665
0.10
0.15
-5.31 -16.84
a.d.
1.62
54.29
0.64
4,620,316
-0.04
0.02
0.00
0.36
a.d.
1.21
14.69
0.93
234,556,473
-0.02
0.16
-5.08
-6.28
10.61
2.64
8.88
1.31
6,124,429
0.08
0.13
-6.20
-5.81
48.69
8.79
35.91
6.18
-15,320,107
0.09
0.16
-5.76
-5.76
14.14
3.29
14.96
1.50
89,669,753
0.08
0.14
-0.74
-5.92
13.26
1.33
9.81
1.24
71,437,367
0.07
0.13
0.99
0.00
370.30
0.96
20.30
1.75
17,072,104
0.02
0.11
-0.99
-3.86
20.37
1.73
3.37
0.86
-714,905,697
-0.00
0.13
-2.37
-2.66
21.31
1.58
12.04
1.09
316,106,142
0.02
0.07
-2.98
-2.78
13.51
0.75
6.71
0.68
7,146,017
-0.02
0.03
-5.16
-0.68
8.94
0.84
5.10
0.52
15,376,656
0.03
0.09
-2.06
-7.03
10.22
2.53
9.48
1.26
150,830,411
0.04
0.10
2.27
2.93
192.62
0.40
a.d.
0.71
4,830,427
0.17
0.18
1.64
6.90
83.57
2.95
20.97
1.07
17,009,110
0.01
0.06
-13.85 -13.20
33.92
3.45
21.45
3.57
-47,447,284
0.08
0.13
-1.79
-1.79
15.37
1.03
9.76
0.60
21,928,155
0.03
0.05
-1.96
-3.85
29.12
1.53
15.73
0.80
90,703,311
0.00
0.03
-4.80
-4.03
a.d.
1.89
a.d.
0.91
55,729,339
-0.11
-0.03
-1.10
-4.26
15.94
4.00
9.95
2.76
37,773,783
-0.02
0.10
1.63
5.53
15.94
4.03
10.32
2.76
34,898,701
0.17
0.23
-0.86
6.94
a.d.
2.76
a.d.
3.02
2,875,082
-0.20
-0.03
4.11
4.11
23.01
1.71
0.28
0.14 -1,064,389,034
-0.02
0.27
-7.54
-8.96
13.04
1.88
7.95
0.97
46,127,966
-0.10
0.05
-6.72 -10.84
23.56
1.70
0.14
0.08 -1,110,517,000
0.06
0.49
-8.37
-7.07
14.17
1.30
8.75
0.97
-4,396,588
-0.00
0.08
-0.59
-4.44
9.14
0.87
7.30
0.67
-4,905,860
0.06
0.09
-2.27
-3.73
53.32
3.86
15.56
2.21
509,272
-0.06
0.08
1.10
-5.15
0.00
3.10
0.00
17.80
43,452,893
-5.32
-2.45
6.06
41.41
a.d.
3.10
a.d.
17.80
43,452,893
,
,
-5.32
-2.45
6.06
41.41
47.97
5.59
20.46
0.98 1,421,768,799
-0.01
0.02
-0.38
1.34
41.47
15.69
26.88
1.31
-510,259,000
0.03
0.05
-2.38
3.36
46.67
10.12
17.29
0.63
-32,207,564
0.02
0.04
3.13
10.77
283.53
5.94
14.95
0.71
149,058,195
-0.01
0.04
-4.60
2.15
a.d.
2.10
24.90
0.77
-56,234,512
-0.01
0.01
2.32 -13.69
a.d.
2.20
26.16
0.80
-37,489,675
-0.01
0.01
1.37 -21.44
75.38
3.57
15.05
0.92 1,441,741,000
0.02
0.05
3.59
16.59
a.d.
1.63
16.92
0.64
257,358,000
-0.03
0.01
-6.91
-0.39
a.d.
2.51
a.d.
0.45
32,080,355
-0.01
0.04
1.03
11.36
a.d.
1.59
a.d.
0.58
177,722,000
-0.13
-0.06
-0.96
3.32
13.82
1.96
11.97
0.37 5,494,443,045
0.42
0.36
0.15
5.30
11.95
2.09
12.75
0.37 1,951,454,665
0.02
0.03
-1.75
2.30
12.36
1.28
12.32
0.53
-153,804,000
0.03
0.05
2.48
7.14
107.88
1.88
56.15
0.75
-39,630,335
0.00
0.03
-1.57
2.29
9.77
2.55
10.91
0.32 1,991,085,000
0.02
0.02
-1.93
2.32
44.25
1.53
10.03
0.37 3,542,988,380
0.83
0.69
2.06
8.29
133.18
1.64
10.08
0.32 3,343,421,000
0.00
0.03
-1.05
6.02
12.21
1.23
a.d.
34.88
199,567,380
1.66
1.35
5.16
10.57
20.78
1.20
11.13
0.74
-95,500,397
0.06
0.13
3.09
3.62
14.93
0.71
10.26
0.40
-629,043,334
0.04
0.08
2.20
5.27
12.62
1.21
8.07
1.66
250,425,733
0.09
0.21
0.85
6.79
32.78
0.48
42.32
0.65
-646,927,000
0.00
0.00
1.62
0.40
10.18
1.04
8.36
0.24
-232,542,067
0.03
0.03
4.13
8.61
41.43
11.00
12.00
2.47
533,542,937
0.09
0.18
3.98
1.97
43.79
12.83
12.41
2.58
512,041,100
0.12
0.20
0.00
0.00
15.53
2.03
5.59
1.05
21,501,837
0.05
0.15
7.96
3.93
602,821,483
-1.71
-8.61
a.d.
a.d.
a.d.
3.10
111,162,029
-0.28
0.12
0.00
-5.37
a.d.
9.80
28.01
4.65
198,155,235
-0.12
0.12
-0.84 -12.10
a.d.
a.d.
61.11
2.17
188,718,000
-0.26
0.02
-5.29 -17.68
a.d.
a.d.
a.d.
3.14
104,786,219
-1.06
-0.38
-0.71
0.72
12.71
2.74
7.33
2.07 1,656,545,796
0.07
0.10
1.21
8.14
14.78
1.55
6.29
0.25
98,137,882
0.04
0.07
2.22
4.67
6.60
1.07
4.66
0.15
34,137,715
0.02
0.03
1.89
13.68
6.33
1.10
4.70
0.12
4,405,225
0.02
0.03
0.00
2.56
142.41
1.45
8.21
0.45
66,291,948
0.01
0.05
11.11
12.90
7.47
1.20
5.73
0.35
-7,052,023
0.06
0.08
1.76
4.05
46.33
0.89
4.67
0.09
-10,694,425
0.00
0.02
3.57
-1.51
36.99
1.12
9.40
0.32
19,232,910
0.01
0.03
0.83
-7.58
Yıllık
63.91
123.38
115.62
226.13
88.23
12.38
225.99
135.23
42.79
140.69
9.40
0.94
-6.04
-22.71
-4.59
-23.34
69.28
47.51
14.12
30.72
4.87
9.20
7.21
63.69
-16.22
-20.65
-4.01
-1.13
16.67
-10.89
35.33
85.26
-14.61
31.78
25.42
38.14
50.91
-0.38
102.20
34.62
34.62
23.99
32.75
42.65
116.99
17.28
15.63
52.94
-18.99
-21.52
-21.86
56.87
63.34
60.24
71.70
54.99
50.39
37.23
63.56
30.92
28.18
4.89
44.42
35.24
33.66
4.85
62.46
-26.55
-16.11
-16.55
-31.83
-41.71
49.11
22.57
40.33
41.21
5.26
-5.33
-4.40
-63.62
23.05.13
1.8502
91,351
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Dogus Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofas Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditas Dogan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M Izmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kagit
Bak Ambalaj
Dentas Ambalaj
Isiklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kagit
Adel Kalemcilik
Serve Kirtasiye
Duran Dogan Basim
Ipek Dogal Enerji
Gentas
Kelebek Mobilya
Milpa
p
Bim Magazalar
Bizim Magazalari
Boyner Magazacilik
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gida
Uyum Gida
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpras
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacibasi Ilaç
Selçuk Ecza Deposu
Acibadem Saglik
Lokman Hekim
Besiktas Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
INDES
41
LINK
30
LOGO
26
TKNSA
100
11
Elektronik Aletler
EMKEL
75
GEREL
43
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
26
KAREL
22
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
Kapanış
(TL)
91,351.40
5.10
2.92
5.08
13.55
Hisse
Adeti
56,000,000
5,500,000
25,000,000
110,000,000
0.93
1.77
1.65
19,800,000
30,000,000
112,233,652
11.50
500,000,000
4.30
1.92
2.52
11.05
8.32
38,700,772
50,000,000
45,000,000
64,864,800
3,500,000,000
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
76
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
18
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
55
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
87
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
p
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
31
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
51
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
11.75
2,200,000,000
0.55
1.09
22,727,083
42,799,695
0.78
2.80
0.57
1.33
60,000,000
13,315,500
250,000,000
160,000,000
50.00
8.44
0.27
0.85
2.01
0.90
3.01
3.33
0.29
2.36
0.23
6.04
40,000,000
25,200,000
5,200,000
21,000,000
108,000,000
16,437,222
7,200,000
10,000,000
162,000,000
79,931,250
82,497,317
29,160,000
2.21
0.62
1.52
1.09
3.95
4.08
47,050,000
60,000,000
50,000,000
35,100,498
36,225,000
56,065,000
6.36
1.12
185,000,000
216,300,000
5.40
1.14
5,400,000
49,221,970
6.92
0.74
15.65
0.89
1.09
0.93
57.00
16,756,740
28,994,471
5,515,536
18,000,000
87,120,000
200,000,000
1,036,800
6.24
7.14
4.06
29.70
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
16,646,294
7,674,355
-1,049,777
-255,291
10,415,005
2,620,440
50,443,000
4,919,955
498,978
-2,591,305
-3,334,187
-192,323
2,234,148
7,703,583
1,599,017
293,202,668
88,472,286
293,202,668
88,472,286
4,764,661,003
1,256,666,285
17,971,753
4,216,204
-3,431,403
-3,743,646
12,879,865
3,522,596
17,088,788
-34,458,869
2,637,107,000
771,624,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
285,600,000
16,060,000
127,000,000
1,490,500,000
256,699,526
18,414,000
53,100,000
185,185,526
5,750,000,000
5,750,000,000
56,062,569,360
166,413,320
96,000,000
113,400,000
716,756,040
29,120,000,000
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
154,361,691
8,680,143
68,641,228
805,588,585
138,741,501
9,952,438
28,699,600
100,089,464
3,107,772,133
3,107,772,133
30,300,815,782
89,943,422
51,886,283
61,290,671
387,393,817
15,738,839,044
2011/12
29,695,155,091
18,447,861
6,904,063
3,124,998
50,225,000
-1,721,573
762,470
-6,014,416
3,530,373
160,755,145
160,755,145
3,250,274,383
-12,401,347
-18,771,545
11,530,615
17,976,660
2,068,676,000
148,867,243
79,542,538
388,080,000
152,500,000
25,850,000,000
5,687,900,635
59,151,563
12,499,896
46,651,668
439,383,400
46,800,000
37,283,400
142,500,000
212,800,000
3,057,962,633
2,000,000,000
212,688,000
1,404,000
17,850,000
217,080,000
14,793,500
21,672,000
33,300,000
46,980,000
188,637,750
18,974,383
176,126,400
627,273,993
,
,
103,980,500
37,200,000
76,000,000
38,259,543
143,088,750
228,745,200
1,418,856,000
1,176,600,000
242,256,000
85,273,046
29,160,000
56,113,046
579,809,088
115,956,641
21,455,909
86,318,138
16,020,000
94,960,800
186,000,000
59,097,600
7,601,720,118
928,931,596
567,933,721
1,575,604,800
4,529,250,000
13,971,462,545
3,074,208,537
31,970,362
6,755,970
25,214,392
237,478,867
25,294,563
20,151,011
77,018,701
115,014,593
1,652,774,096
1,080,964,220
114,954,059
758,837
9,647,606
117,327,856
7,995,622
11,713,328
17,998,054
25,391,850
101,955,329
10,255,315
95,193,168
339,030,371
,
,
56,199,600
20,105,934
41,076,640
20,678,599
77,336,910
123,632,688
766,866,285
635,931,251
130,935,034
46,088,556
15,760,458
30,328,097
313,376,439
62,672,490
11,596,535
46,653,410
8,658,523
51,324,614
100,529,672
31,941,196
4,108,593,729
502,070,909
306,958,016
851,586,207
2,447,978,597
1,183,264,000
260,241,791
-5,816,330
-10,448,831
4,632,501
101,211,367
3,161,483
40,211,624
49,412,456
8,425,804
58,326,310
28,031,002
412,290
-33,803,942
-3,890,678
51,204,400
-5,440,510
8,379
1,974,402
-17,981,491
4,854,714
14,271,758
-35,764,306
,
,
6,258,530
-16,059,788
-46,156,342
4,363,891
13,798,380
2,031,023
139,159,000
97,049,000
42,110,000
3,125,750
1,861,262
1,264,488
43,037,812
-677,021
10,225,854
4,146,970
-6,560,854
-9,112,175
38,176,704
6,838,334
736,026,387
100,895,711
656,676
173,980,000
460,494,000
2,083,045,000
69,838,498
-24,333,550
-22,436,134
-1,897,416
1,797,734
-252,603
5,083,462
-6,058,552
3,025,427
-82,728,504
-62,944,608
6,018,121
-5,165,234
-1,351,881
21,053,783
-1,815,707
-1,549,182
2,238,802
-9,472,561
3,204,432
7,426,765
35,464,511
,
,
5,525,843
3,531,978
29,407,873
-8,080,156
3,488,445
1,590,528
135,184,000
165,993,000
-30,809,000
4,454,307
1,625,352
2,828,955
30,106,471
1,301,889
789,733
3,293,164
4,653,232
24,598,711
-4,530,258
938,128,730
107,315,083
-6,982,353
195,672,000
642,124,000
23.05.13
1.8502
91,351
2013/03
13,264,947,206
3,670,745
-93,856
3,916,503
8,982,000
4,763,899
644,399
423,863
3,695,637
72,490,486
72,490,486
1,084,305,439
-7,003,909
-981,802
3,705,493
-4,765,343
526,410,000
Net Kar
Değişim
29.3%
-52.2%
63.2%
49.5%
a.d.
854.7%
a.d.
-81.0%
131.1%
-18.1%
-18.1%
-13.7%
a.d.
73.8%
5.2%
86.2%
-31.8%
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
F/K
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
22.59
2.18
6.47
0.20
4,834,661
0.01
0.04
2.41
9.44
78.92 Indeks Bilgisayar
a.d.
1.45
a.d.
2.70
-7,565,663
-0.10
-0.08
-3.63
-0.34
-23.36 Link Bilgisayar
10.84
2.84
6.54
2.56
-5,452,466
0.33
0.46
2.01
8.78 134.10 Logo Yazilim
29.54
7.26
12.92
0.52
-166,737,000
0.01
0.04
7.11
11.52
85.62 Teknosa Iç ve Dis Ticaret
18.30
1.16
3.47
0.23
-68,292,655
0.03
0.04
1.73
13.22
14.38
13.27
0.44
5.35
0.45
2,879,326
0.05
0.10
1.09
14.81
-25.26 Emek Elektrik
a.d.
1.26
a.d.
1.00
33,383,904
0.02
0.00
-1.67
20.41
34.38 Gersan Elektrik
18.90
1.35
3.70
0.12
-104,555,885
0.02
0.02
5.77
4.43
34.01 Türk Prysmian Kablo
20.74
4.57
20.20
3.55
202,954,205
0.17
0.18
0.44
10.05 153.06
20.74
4.57
22.48
3.55
202,954,205
0.17
0.18
0.44
10.05 153.06 Aselsan
12.19
2.68
6.91
2.32 1,423,746,364
0.03
0.10
0.47
4.64
6.43
24.65
3.30
16.17
0.56
23,164,124
-0.16
-0.28
0.23 -13.13
23.56 Alcatel Lucent Teletas
a.d.
2.21
a.d.
4.14
81,436,314
-0.09
0.11
4.35
16.36
43.28 Anel Telekom
8.68
0.80
6.31
0.70
4,624,756
0.10
0.13
3.70
7.23
13.51 Karel Elektronik
15.32
2.39
32.86
1.21
-61,833,636
-0.06
-0.10
1.84
2.31
-53.01 Netas Telekom.
12.17
4.19
7.02
2.66 5,119,489,000
0.17
0.37
0.00
4.79
27.22 Türk Telekom
515,506,000
40,469,498
-4,585,707
-3,228,126
-1,357,581
-1,922,031
-971,449
-226,983
-4,346,168
3,622,569
-20,004,943
-13,135,061
1,035,285
-714,130
-373,768
1,490,888
374,507
-1,005,990
1,281,490
-4,074,130
951,806
2,401,769
34,926,536
,
,
8,187,126
1,638,416
28,576,151
-2,922,313
-1,158,711
605,867
34,087,000
37,502,000
-3,415,000
-2,031,357
1,589,925
-3,621,282
-4,986,034
-1,936,535
-1,026,111
-138,355
1,027,562
-1,612,090
3,314,392
-4,614,897
297,256,456
21,673,203
-835,747
85,976,000
190,443,000
566,941,000
7,982,101
-3,607,938
-2,211,862
-1,396,076
5,056,076
359,911
4,696,165
-32,189,174
-30,158,112
228,275
-92,953
1,241,052
-856,303
605,455
-509,576
1,428,431
2,452,453
2,112,785
,
,
-3,407,793
598,064
1,429,047
1,200,981
1,801,121
491,365
33,250,000
33,007,000
243,000
3,360,352
2,827,236
533,116
111,678,036
-1,975,106
-2,050,444
129,085
-440,932
119,041,404
-3,025,971
159,435,631
14,170,267
543,364
33,885,000
110,837,000
10.0%
-80%
21.3%
31.5%
-2.8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-178.5%
-60.9%
-129.6%
93.1%
a.d.
75.1%
-16.8%
a.d.
a.d.
-52.8%
87.5%
50.1%
a.d.
2.1%
-94.0%
a.d.
-63.5%
-95.0%
a.d.
a.d.
-18.9%
-2.5%
-12.0%
a.d.
a.d.
77.8%
a.d.
a.d.
-2.0%
-99.8%
a.d.
a.d.
a.d.
3491.7%
34.4%
-46%
-34.6%
a.d.
-60.6%
-41.8%
12.11
12.61
a.d.
a.d.
33.61
a.d.
6.58
47.76
70.34
20.93
a.d.
35.34
a.d.
a.d.
10.43
a.d.
a.d.
21.31
a.d.
51.25
a.d.
23.55
38.26
a.d.
14.93
33.62
a.d.
22.19
154.97
7.29
7.29
a.d.
8.66
10.19
8.04
2.74
91.79
a.d.
24.24
5.03
a.d.
1.33
a.d.
128.94
9.31
a.d.
10.97
8.05
1.93
1.48
0.64
0.62
0.65
0.87
0.86
0.81
0.52
1.66
2.16
9.35
1.07
a.d.
4.39
0.52
0.66
1.42
0.59
0.31
2.16
a.d.
2.55
1.10
1.04
0.29
1.36
0.61
0.83
4.76
1.23
1.30
0.99
0.87
1.04
0.80
0.78
1.29
0.74
1.69
4.68
1.19
0.40
3.69
10.05
2.00
10.03
1.25
3.00
6.64
15.63
6.76
a.d.
8.11
8.43
101.75
a.d.
5.53
16.84
47.98
170.87
a.d.
a.d.
21.01
20.49
a.d.
356.72
12.42
a.d.
50.23
a.d.
12.63
17.87
37.20
6.02
12.13
94.25
126.79
125.01
7.90
6.22
49.15
9.95
7.55
13.58
51.00
40.44
35.91
25.27
11.21
42.48
a.d.
242.88
11.83
5.49
a.d.
0.78
5.17
2.05
1.15
0.72
1.05
0.68
0.72
1.00
2.15
0.51
0.91
2.58
4.50
1.71
1.69
0.88
1.96
2.55
14.91
7.01
1.06
0.88
1.58
0.73
6.08
0.65
0.12
95.96
0.66
0.79
0.47
0.44
0.39
0.48
4.66
5.76
9.15
5.48
4.48
3.02
7.62
2.26
3.55
2.82
1,093.61
0.45
3.88
-3,633,909,000
2,032,706,876
97,601,343
9,916,608
87,684,735
118,519,993
-64,222
-530,030
75,374,317
43,739,928
1,156,542,150
542,523,706
-7,705,825
72,631,860
1,026,088
95,671,838
7,391,131
-52,354
21,751,463
72,609,945
-18,813,624
63,900,833
99,261,357
282,547,485
,
,
66,921,219
59,868,203
200,987,766
37,310,440
-69,464,588
-13,075,555
319,625,000
86,803,000
232,822,000
57,870,905
28,064,125
29,806,780
388,572,392
4,179,782
84,316,568
-13,481,156
9,978,027
156,405,529
137,260,955
9,912,687
-2,247,615,482
-218,290,192
-307,290
-1,091,585,000
-937,433,000
0.21
-0.06
-0.34
-0.64
-0.03
0.03
-0.01
0.07
0.06
0.01
-0.27
-0.27
0.05
-0.04
0.01
-0.51
0.12
-2.94
0.22
0.03
0.15
-0.13
0.02
0.14
0.04
0.01
0.82
0.04
0.09
0.00
0.04
0.07
0.01
0.32
-1.00
0.06
-0.02
12.42
-9.20
2.10
0.26
7.37
0.16
0.60
0.35
-0.01
-0.17
-0.41
0.08
0.06
0.06
0.01
0.09
0.07
-0.26
-0.05
0.13
0.02
0.06
-0.24
0.19
-3.82
0.22
0.10
0.15
0.00
0.13
0.45
0.02
0.01
0.30
0.09
0.14
0.03
0.08
0.10
0.06
-1.08
-0.64
0.19
0.07
0.10
-7.31
0.89
0.39
1.97
0.51
0.69
-0.42
-0.53
-10.60
-20.29
-0.91
-1.54
-3.70
-2.44
0.00
0.00
-0.66
-0.99
6.84
0.00
0.00
-5.19
-1.10
-2.90
0.30
0.00
-1.26
0.00
-0.66
-2.69
-9.43
0.00
-2.56
-2.68
-1.25
-0.24
8.03
16.06
0.00
4.31
-4.26
12.87
4.68
-0.57
0.00
0.64
1.14
31.33
1.09
-0.87
-3.60
-2.80
0.00
-4.69
-6.90
6.82
5.36
-8.54
-12.70
-4.39
3.10
11.43
-8.50
5.56
3.91
-0.70
-1.48
6.84
-18.18
3.66
5.79
-4.26
0.33
3.74
-3.33
0.85
0.00
0.00
0.65
-1.34
0.00
0.00
0.00
4.50
0.74
12.22
26.19
-1.75
25.45
21.35
29.55
7.58
1.47
1.37
-0.32
0.00
51.39
5.68
-6.56
3.71
-6.02
42.80
-10.38
-11.56
45.06
7.47
-28.83
-50.82
-6.84
-24.15
-60.90
-12.23
-19.83
-3.62
11.19
78.57
126.27
-28.95
-17.48
9.31
-34.21
4.51
6.05
-35.56
-14.80
0.00
79.63
13.80
50.34
31.91
10.14
-29.28
10.03
9.68
34.79
83.44
-13.85
37.99
40.26
35.71
6.61
-4.16
-10.84
-7.67
-1.11
62.69
36.76
-29.41
47.85
32.43
138.80
29.92
-9.73
-46.77
-13.10 Reysas Lojistik
-82.11 Ran Lojistik
-45.10 Latek Lojistik
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
48
0.73
0.17
0.84
110,000,000
20,000,000
39,500,000
116,880,000
80,300,000
3,400,000
33,180,000
63,171,549
43,400,713
1,837,639
17,933,196
-33,399,069
-15,735,943
-10,357,291
-7,305,835
-19,314,572
-680,719
-14,450,690
-4,183,163
3,639,462
5,620,693
-1,194,521
-786,710
3,297,210
3,125,132
172,078
-9%
-44.4%
-28.3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
0.12
0.56
1.16
0.87
2.40
5.53
a.d.
23.10
0.01
0.81
0.19
0.95
224,985,864
159,096,183
3,612,287
62,277,394
-0.11
0.05
-0.39
0.01
0.01
0.21
-0.31
0.11
-2.24
0.00
-5.56
-1.18
-9.86
2.82
-22.73
-9.68
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
11
52
44
13.05
0.94
0.98
13,490,363
60,000,000
30,000,000
1,099,390,736
176,049,236
56,400,000
29,400,000
594,201,025
95,151,462
30,483,191
15,890,174
91,153,478
4,834,468
1,049,807
3,483,000
78,696,785
10,211,452
-8,728,574
1,294,000
62,189,427
9,483,390
10,969,877
742,000
14,544,357
6,261,140
-4,165,895
240,000
-77%
-34.0%
a.d.
-67.7%
13.54
25.19
a.d.
37.12
1.16
4.90
1.36
0.46
5.00
8.48
a.d.
a.d.
0.01
1.94
a.d.
-
-449,093,118
18,999,377
-87,125,586
9,659,000
-0.12
0.16
-1.90
-
-0.11
0.29
-1.73
-
2.22
0.38
16.05
0.00
5.58
-0.76
28.77
5.38
Turkcell
Idas
Yatas
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Altinyildiz
Akin Tekstil
Berdan Tekstil
Bisas Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz Iplik
Lüks Kadife
Mensa
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altinyunus Çesme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altinyunus
Metemtur Otelcilik
Marti Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
Ihlas Madencilik
Koza Madencilik
Koza Altin
-7.92
-4.40 AFM Film
16.05 Euro Yat.Men.Deg.
15.29 GSD Denizcilik
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
91,351.40
XU100
ISMEN
28
1.66
ANELE
100
45
1.81
TGSAS
37
3.39
EGCYH
48
0.84
BRKSN
67
3.34
PKART
40
2.31
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
10.10
GARAN
30
48
10.90
HALKB
30
49
21.10
ISCTR
30
31
7.58
VAKBN
30
25
6.80
YKBNK
30
18
6.06
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
2.77
ASYAB
30
51
2.13
ALBRK
100
21
2.10
DENIZ
0
10.65
FINBN
0
3.46
SKBNK
100
15
2.06
TEBNK
100
4
2.61
TEKST
18
1.74
KLNMA
1
7.20
TSKB
100
39
2.69
Sigorta
AKGRT
17
2.76
ANHYT
100
17
5.94
ANSGR
100
41
1.34
HALKS
1.81
AVIVA
1
4.21
GUSGR
12
2.26
RAYSG
4
1.10
YKSGR
6
17.70
Faktoring
CRDFA
14
4.78
GARFA
8
8.82
Finansal Kiralama
FFKRL
1
5.50
ISFIN
100
35
1.10
SEKFK
20
0.78
FONFK
12
1.60
VAKFN
22
1.56
YKFIN
0
4.98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1.40
ATAGY
27
1.34
AKSGY
27
3.21
AKFGY
29
1.64
AVGYO
72
0.61
AKMGY
2
18.55
ALGYO
100
41
21.75
EGYO
66
0.27
EKGYO
30
25
3.28
DGGYO
7
3.98
YGYO
24
0.69
IDGYO
25
2.32
HLGYO
28
1.21
ISGYO
100
48
1.58
KLGYO
35
1.87
MRGYO
48
0.62
NUGYO
20
7.54
PEGYO
51
0.60
RYGYO
31
0.73
OZGYO
33
1.10
TRGYO
100
14
4.23
VKGYO
10
4.32
18
2.71
SRVGY
100
29
0.88
SAFGY
SNGYO
100
37
1.54
TSGYO
29
0.92
YKGYO
44
1.28
Hisse
Adeti
286,000,000
110,000,000
7,500,000
40,000,000
15,600,000
22,750,000
4,000,000,000
4,200,000,000
1,250,000,000
4,499,970,000
2,500,000,000
4,347,051,284
420,000,000
900,000,000
900,000,000
716,100,000
2,565,000,000
1,000,000,000
2,204,390,000
420,000,000
160,000,000
1,100,000,000
306,000,000
300,000,000
500,000,000
70,000,000
150,000,000
150,000,000
163,069,856
101,991,266
40,000,000
21,000,000
115,000,000
,
,
389,000,000
45,000,000
46,846,881
60,000,000
389,927,705
84,000,000
23,750,000
128,200,841
184,000,000
72,000,000
37,264,000
10,650,794
50,000,000
2,500,000,000
93,780,000
235,115,706
10,000,000
662,500,000
630,000,000
124,000,000
110,000,000
40,000,000
89,100,000
190,000,000
100,000,000
500,000,000
105,000,000
52,000,000
886,601,669
600,000,000
150,000,000
40,000,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
474,760,000
199,100,000
25,425,000
33,600,000
52,104,000
52,552,500
226,224,426,281
190,007,903,381
40,400,000,000
45,780,000,000
26,375,000,000
34,109,772,600
17,000,000,000
26,343,130,781
36,216,522,900
1,163,400,000
1,917,000,000
1,890,000,000
7,626,465,000
8,874,900,000
2,060,000,000
5,753,457,900
730,800,000
1,152,000,000
2,959,000,000
6,378,382,250
844,560,000
1,782,000,000
670,000,000
126,700,000
631,500,000
339,000,000
179,376,842
1,805,245,408
376,420,000
191,200,000
185,220,000
3,205,894,981
632,500,000
427,900,000
,
,
35,100,000
74,955,010
93,600,000
1,941,839,971
17,905,500,376
117,600,000
31,825,000
411,524,701
301,760,000
43,920,000
691,247,200
231,654,770
13,500,000
8,200,000,000
373,244,400
162,229,837
23,200,000
801,625,000
995,400,000
231,880,000
68,200,000
301,600,000
53,460,000
138,700,000
110,000,000
2,115,000,000
453,600,000
140,920,000
780,209,469
924,000,000
138,000,000
51,200,000
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
256,599,287
107,609,988
13,741,758
18,160,199
28,161,280
28,403,686
122,270,255,259
102,695,872,544
21,835,477,246
24,743,270,998
14,255,215,652
18,435,721,868
9,188,195,871
14,237,990,910
19,574,382,715
628,796,887
1,036,104,205
1,021,511,188
4,121,967,895
4,796,724,678
1,113,393,147
3,109,641,066
394,984,326
622,635,391
1,599,286,564
3,447,401,497
456,469,571
963,139,120
362,123,014
68,479,083
341,314,452
183,223,435
96,949,974
975,702,847
203,448,276
103,340,179
100,108,096
1,732,728,884
341,854,935
231,272,295
,
,
18,970,922
40,511,842
50,589,125
1,049,529,765
9,677,602,625
63,560,696
17,200,843
222,421,739
163,095,882
23,737,974
373,606,745
125,205,259
7,296,508
4,431,953,302
201,731,921
87,682,325
12,539,185
433,263,971
537,995,892
125,326,992
36,860,880
163,009,404
28,894,174
74,964,869
59,453,032
1,143,119,663
245,162,685
76,164,739
421,689,260
499,405,470
74,586,531
27,672,684
2011/12
29,695,155,091
52,403,229
25,265,497
1,981,497
-470,778
600,052
2,006,706
16,014,428,000
13,261,994,000
2,394,527,000
3,070,575,000
2,045,134,000
2,667,487,000
1,226,785,000
1,857,486,000
2,752,434,000
28,263,000
216,090,000
160,155,000
873,974,000
848,112,000
118,044,000
206,675,000
22,018,000
23,761,000
255,342,000
135,371,099
32,029,319
64,669,510
4,068,758
-8,042,062
-35,105,255
22,225,575
340,377
55,184,877
59,780,618
25,246,618
34,534,000
256,091,000
36,352,000
52,473,000
,
,
4,956,000
5,184,000
14,390,000
142,736,000
1,149,921,950
-8,738,123
-1,422,074
13,182,693
199,798,774
777,514
42,013,558
39,961,181
-223,650,528
228,322,000
13,205,290
14,644,527
-237,906
30,421,790
66,953,531
54,199,034
1,900,837
1,206,776
-2,200,253
23,172,170
2,948,028
177,312,000
25,790,717
-5,839,678
329,488,345
140,010,918
-2,837,538
-10,461,633
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
68,738,451
31,602,177
15,464
7,959,141
3,113,156
517,070
1,610,347
-25,700
341,728
183,555
2,100,761
757,917
18,568,257,000
4,615,140,000
15,299,257,000
3,596,551,000
2,949,862,000
555,613,000
3,070,325,000
861,714,000
2,595,211,000
544,174,000
3,310,307,000
708,248,000
1,460,080,000
419,761,000
1,913,472,000
507,041,000
3,269,000,000
1,018,589,000
68,148,000
20,695,000
190,392,000
50,072,000
191,835,000
39,181,000
812,632,000
423,145,000
902,346,000
206,273,000
240,302,000
60,676,000
485,627,000
115,364,000
26,824,000
11,555,000
43,630,000
10,387,000
307,264,000
81,241,000
83,304,539
43,009,300
48,672,723
9,119,099
79,575,486
21,482,705
-63,981,132
-7,811,031
15,444,718
650,577
-55,931,251
-4,424,647
-19,985,770
-7,865,805
3,737,122
-2,578,933
75,772,643
34,437,335
50,823,252
15,370,379
30,363,252
8,376,379
20,460,000
6,994,000
105,078,000
55,217,000
46,984,000
9,562,000
40,805,000
,
,
4,344,000
,
,
3,546,000
1,643,000
8,341,000
7,666,000
5,402,000
2,123,000
29,879,000
1,341,896,164
265,893,584
48,190,748
9,634,748
1,055,266
1,068,398
44,195,111
8,559,379
24,201,835
8,365,393
1,180,018
-27,511
54,321,987
14,560,123
14,271,557
-5,609,657
-60,603,854
-1,521,790
523,402,000
51,170,000
37,452,486
2,982,234
15,030,749
-2,428,707
-28,719
27,867
12,065,699
2,958,529
65,408,398
15,958,362
40,495,007
10,742,464
-1,104,717
7,166,308
10,899,710
-1,966,728
-1,626,584
31,015,378
1,567,625
-917,020
-217,100
336,888,000
66,233,000
6,217,962
1,332,963
95,767,277
59,292,651
-38,677,691
-14,862,787
75,786,232
22,192,161
17,047,938
5,904,364
-7,069,780
-157,534
2013/03
13,264,947,206
11,461,333
522,390
930,285
-1,328,869
36,424
587,549
5,649,109,000
4,672,937,000
868,004,000
1,004,082,000
713,395,000
1,023,654,000
522,682,000
541,120,000
976,172,000
24,800,000
45,008,000
53,710,000
239,517,000
273,844,000
60,854,000
176,396,000
6,493,000
10,894,000
84,656,000
9,907,731
10,057,230
23,771,482
3,597,511
-14,990,607
-15,275,236
2,478,231
269,120
12,608,926
7,062,926
5,546,000
26,892,000
12,557,000
14,067,000
,
,
911,000
413,000
-1,056,000
349,246,302
-1,368,980
235,598
-4,126,701
4,438,034
1,818,009
14,875,456
3,036,337
-3,950,307
270,787,000
2,901,078
-6,534,487
-74,283
3,275,264
16,682,522
7,365,356
8,874,569
-1,327,185
2,091,017
-1,195,013
33,482,000
1,135,507
2,208,389
-1,770,192
-3,522,356
1,478,707
-1,569,037
Net Kar
Değişim
29.3%
-63.7%
-93.4%
79.9%
-5070.7%
-80.2%
-22.5%
22%
29.9%
56.2%
16.5%
31.1%
44.5%
24.5%
6.7%
-4.2%
19.8%
-10.1%
37.1%
-43.4%
32.8%
0.3%
52.9%
-43.8%
4.9%
4.2%
-77%
10.3%
10.7%
a.d.
a.d.
-238.8%
-94.2%
a.d.
-99.2%
-18%
-15.7%
-20.7%
-51%
31.3%
223.8%
-44.6%
-94.6%
a.d.
a.d.
31%
a.d.
-77.9%
a.d.
-46.9%
a.d.
2.2%
a.d.
-159.6%
429.2%
-2.7%
-169.1%
a.d.
10.7%
4.5%
-31.4%
a.d.
-18.6%
18.4%
33.4%
-450.4%
-49.4%
-14.8%
-96.3%
88.1%
a.d.
-75.0%
-896.0%
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
F/K
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
9.77
1.00
a.d.
a.d.
-529,782,020
0.00
0.00
0.00
1.81
a.d.
0.90
64.73
1.17
139,034,383
0.01
0.06
4.62
1.69
7.21
1.16
6.59
2.82
6,755,029
0.58
0.30
0.89
4.63
109.38
0.88
7.51
-7,485,930
0.00
12.85
267.75
2.83
94.62
2.25
5,553,282
0.01
0.02
0.60
-2.05
27.22
1.71
12.77
0.70
-4,700,653
0.03
0.06
-2.53
-2.12
11.53
1.64
-1.19
8.66
11.60
1.73
-2.06
12.79
12.38
1.86
-1.94
8.84
14.25
2.07
-1.36
14.14
9.54
2.03
-1.86
13.14
9.41
1.45
-1.30
14.16
10.88
1.40
-3.95
12.96
13.53
1.53
-1.94
13.48
11.15
1.27
-0.31
4.53
16.10
2.00
0.00
0.36
10.34
0.80
-0.93
0.00
9.16
1.49
-1.41
10.53
12.12
1.49
-0.93
-0.47
9.15
1.20
-0.29
0.58
8.57
1.09
-3.74
0.49
10.52
1.16
0.77
23.11
33.58
1.27
1.75
8.75
26.10
1.96
-0.55
3.45
9.52
1.68
1.89
3.07
24.01
2.33
0.26
3.73
17.02
1.95
6.98
28.37
21.77
3.52
0.00
-2.30
a.d.
0.77
-1.47
4.69
8.20
1.40
-3.72
-0.55
a.d.
9.76
1.20
-0.71
a.d.
1.16
-0.88
-3.00
20.40
1.94
0.00
2.80
43.39
4.71
0.00
0.57
7.83
1.52
2.17
110,213,001
0.52
13.05
6.58
1.40
4.24
160,844,001
1.27
9.13
9.74
1.68
1.27
-50,631,000
-0.23
16.98
12.71
1.45
5.97
-364,547,000
0.13
-0.08
12.66
1.32
6.17
-247,605,000
-1.43
-1.43
8.47
0.75
2.45
-83,577,000
,
,
4.76
10.00
12.47
0.78
6.39
96,910,000
-1.27
-2.50
68.89
0.76
4.15
-50,474,000
0.00
-5.88
42.11
0.88
1.83
-17,990,000
-1.27
-0.64
13.34
2.14
9.18
-61,811,000
0.00
0.00
11.12
1.19
14.71
5.52 1,434,164,685
-7.24
-2.90
3.26
6.27
3.16
0.48
39.96
7.09
-67,778,399
-0.75
0.36
0.00
-2.78
143.06
1.15
a.d.
0.34
-18,637,533
0.00
6.35
16.65
0.58
104.43
2.85
187,599,568
-0.23
0.10
-4.18
-5.31
14.88
0.39
29.64
18.14
300,322,972
0.51
0.74
0.61
1.86
14.52
0.54
8.31
0.08
-19,265,486
0.07
0.07
-3.17
-3.17
12.65
4.64
13.48
9.04
-14,775,855
0.76
0.76
-0.80
3.34
10.11
0.76
11.77
7.77
-138,950,086
1.68
0.58
3.33
4.32
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
258,982,973
1.05
1.05
-6.90 -15.63
11.04
1.83
10.50
5.12 -1,265,494,000
0.72
0.64
-1.80
16.47
9.99
1.63
35.36
23.29
-39,817,571
0.82
0.62
95.10 112.83
14.85
0.77
37.50
2.57
217,029,829
-46.84
-46.97
-2.82
2.99
a.d.
2.55
a.d.
51.64
-959,082
-2.93
-5.31
64.74
1.08
33.38
23.77
-138,084,011
0.46
0.66
-1.63
2.54
15.05
0.94
11.69
7.83
47,117,535
0.60
0.77
-1.86
11.34
6.25
0.74
7.10
3.79
164,413,714
0.32
0.59
-1.06
0.00
36.06
0.49
133.87
4.33
40,907,182
0.08
0.10
21.57
29.17
58.66
3.83
a.d.
149.92
316,194,476
8.34
-0.64
-2.08
-0.53
a.d.
0.34
58.34
4.26
24,058,905
-0.63
0.25
0.00
3.45
4.40
0.41
5.84
4.61
87,690,963
0.30
0.88
4.29
5.80
a.d.
1.07
a.d.
923.72
23,228,742
-165.40
-39.14
0.92
-5.98
6.95
0.73
23.93
12.67
849,207,000
0.71
0.73
-3.20
0.48
75.34
2.34
268.35
112.99
-52,837,080
1.95
0.16
-3.57 -10.74
3.64
0.75
4.14
2.51
-15,076,180
0.74
0.83
-1.09
-0.37
a.d.
3.60
a.d.
68.66
117,493,383
-1.01
-1.90
-1.12
0.00
18.45
0.86
43.15
2.43
420,165,353
-0.05
-0.03
-1.28
11.59
10.93
0.58
32.42
15.14
105,089,282
0.37
0.52
-3.16
0.00
a.d.
0.95
a.d.
3.41
46,338,091
-0.18
-0.05
4.92
6.67
Yıllık
63.91
15.39
-12.56
-38.36
7.41
-73.20
3.12
80.56
97.81
75.58
91.33
90.54
102.75
124.04
102.64
63.30
185.57
29.88
111.24
-40.17
-1.16
116.84
47.46
155.88
16.50
74.28
33.82
59.68
63.70
65.43
30.91
-10.59
14.72
-6.78
53.51
62.14
45.02
79.27
13.74
37.16
34.28
5.41
-1.23
4.58
2.26
23.81
33.33
26.42
97.26
8.61
-6.15
-3.76
30.95
17.39
50.94
178.32
-38.94
-26.35
-10.37
65.18
-8.94
9.68
45.00
0.00
-5.13
35.80
81.51
11.18
-0.37
-15.00
31.97
41.54
-7.25
23.05.13
1.8502
91,351
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Is Y. Men. Deg.
Anel Elektrik
TGS Dis Ticaret
Egeli&Co Yatirim Holding
Berkosan Yalitim
Plastikkart
Akbank
Garanti Bankasi
T. Halk Bankasi
Is Bankasi (C)
Vakiflar Bankasi
Yapi ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katilim Bankasi
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Sekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkinma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Günes Sigorta
Ray Sigorta
Yapi Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
Is Fin. Kir.
Seker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakif Fin. Kir.
Yapý Kredi Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akis GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Dogus GMYO
Yesil GMYO
Idealist GMYO
Halk GMYO
Is GMYO
Kiler GMYO
Marti GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysas GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakif GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpas GMYO
TSKB GMYO
Yapi Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
28
DOHOL
30
32
DYHOL
100
19
SISE
30
29
TKFEN
100
35
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
86
ARTI
73
ANSA
83
DAGHL
58
ECZYT
100
28
GLYHO
51
GSDHO
100
66
IHLAS
30
59
33
IHYAY
IEYHO
73
ICGYH
30
MZHLD
37
LTHOL
22
KPHOL
59
NTHOL
100
27
YESIL
30
TRNSK
88
ITTFH
100
73
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
8
ARFYO
33
ATLAS
93
COSMO
80
DNZYO
42
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
72
ETYAT
97
FNSYO
11
GDKYO
21
GRNYO
93
31
ISGSY
ISYAT
57
GDKGS
19
AVTUR
5
OYAYO
66
TCRYO
28
TSKYO
25
RHEAG
87
VKBYO
46
YKBYO
42
Kapanış
(TL)
91,351.40
Hisse
Adeti
5.80
10.90
12.65
2,800,000,000
2,535,898,050
2,040,403,931
5.90
5.46
1.12
0.86
3.26
7.28
11.90
28.60
223,467,000
291,000,000
2,450,000,000
2,000,000,000
1,500,000,000
370,000,000
363,281,250
160,000,000
15.30
2.38
2.09
1.24
1.91
7.04
1.71
1.45
1.01
0.61
0.52
1.15
1.15
1.76
0.81
2.45
0.95
0.50
5.64
28,125,000
6,000,000
10,000,000
10,000,000
3,600,000
70,000,000
225,003,687
250,000,000
790,400,000
200,000,000
112,031,689
10,000,000
10,836,000
85,000,000
4,250,000
365,750,000
6,750,000
20,623,284
30,000,000
2.09
1.49
1.14
0.90
2 26
2.26
1.24
0.65
0.70
0.70
1.06
1.02
0.71
3.06
1.04
1.44
1.67
0.82
1.04
0.84
1.15
1.04
2.64
18,000,000
22,268,013
3,432,000
6,000,000
14 985 000
14,985,000
21,000,000
22,000,000
13,410,000
13,176,430
18,000,000
10,000,000
30,000,000
57,960,000
160,599,284
5,148,000
45,000,000
11,500,000
5,000,000
29,067,736
41,550,000
15,000,000
31,425,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
549,001,273,704
98,174,881,473
69,692,398,472
16,240,000,000
27,641,288,745
25,811,109,727
23,853,962,175
1,318,455,300
1,588,860,000
2,744,000,000
1,720,000,000
4,890,000,000
2,693,600,000
4,323,046,875
4,576,000,000
4,628,520,826
430,312,500
14,280,000
20,900,000
12,400,000
6,876,000
492,800,000
384,756,306
362,500,000
798,304,000
122,000,000
58,256,478
11,500,000
12,461,400
149,600,000
3,442,500
896,087,500
6,412,500
10,311,642
169,200,000
835,843,794
37,620,000
33,179,340
3,912,480
5,400,000
33 866 100
33,866,100
26,040,000
14,300,000
9,387,000
9,223,501
19,080,000
10,200,000
21,300,000
177,357,600
167,023,255
7,413,120
75,150,000
9,430,000
5,200,000
24,416,898
47,782,500
15,600,000
82,962,000
Piyasa Değeri
($)
296,725,366,827
53,061,767,092
37,667,494,580
8,777,429,467
14,939,622,065
13,950,443,048
12,892,639,809
712,601,503
858,750,405
1,483,082,910
929,629,229
2,642,957,518
1,455,842,612
2,336,529,497
2,473,246,136
2,501,632,702
232,576,208
7,718,085
11,296,076
6,701,978
3,716,355
266,349,584
207,953,900
195,924,765
431,469,030
65,938,817
31,486,584
6,215,544
6,735,164
80,856,124
1,860,610
484,319,263
3,465,842
5,573,258
91,449,573
451,758,618
20,332,937
17,932,840
2,114,625
2,918,603
18 304 021
18,304,021
14,074,154
7,728,894
5,073,506
4,985,137
10,312,399
5,512,918
11,512,269
95,858,610
90,273,081
4,006,659
40,617,231
5,096,746
2,810,507
13,196,897
25,825,586
8,431,521
44,839,477
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2011/12
29,695,155,091
3,989,599,736
4,852,102,000
849,646,000
2,124,469,000
1,877,987,000
-762,168,413
113,680,476
-64,724,000
-753,735,000
-1,194,273,000
631,505,111
242,440,000
122,639,000
140,299,000
-100,333,851
23,001,367
-2,142,245
-228,856
792,422
-1,107,863
19,673,516
-81,954,759
26,254,000
-85,377,003
4,991,968
-5,627,476
-782,979
-7,224,210
-802,275
-454,794
7,653,109
-452,431
-7,327,445
4,494,335
-5,869,490
-4,643,533
216,760
-1,105,433
-783,917
-1
1,692,037
692 037
-4,646,436
-569,233
-824,467
-800,445
-2,135,551
352,904
-637,551
42,022,704
-6,162,847
330,173
-2,166,038
-2,478,466
-612,080
-3,526,691
-13,719,971
-1,759,881
-527,454
Net Kar (TL)
2012/12
2012/03
41,252,973,710
10,255,326,708
8,409,519,735
2,379,678,943
5,298,570,000
1,161,253,000
1,127,936,000
326,828,000
2,314,880,000
537,996,000
1,855,754,000
296,429,000
2,878,828,185
1,092,776,974
76,190,388
11,078,689
662,854,000
42,680,000
155,671,000
23,604,000
197,242,000
105,942,000
294,074,797
85,888,285
299,305,000
92,372,000
285,858,000
28,807,000
907,633,000
702,405,000
232,121,550
125,648,969
34,094,580
22,457,535
1,110,354
162,599
-827,102
51,320
-1,834,484
-537,359
793,002
796,903
15,300,838
2,632,406
108,074,628
1,709,405
32,037,000
12,834,000
-54,315,622
11,612,767
-6,580,644
159,210
2,235,328
213,875
1,670
-3,510
-2,060,817
-307,229
-2,057,715
-195,269
124,229
150,800
75,676,137
75,733,281
-2,136,911
23,858
34,671,792
2,843,998
-10,144,672
-4,689,621
131,444,154
47,681,337
2,448,097
2,000,667
4,629,040
4,879,363
71,553
-30,516
41,943
178,053
5 083 481
5,083,481
2 420 455
2,420,455
10,445,602
4,614,300
-419,459
409,115
1,671,140
523,481
1,418,932
390,551
3,691,327
2,918,801
379,396
174,799
4,101,730
1,942,530
50,085,823
12,873,354
47,526,852
15,345,391
184,798
155,404
-2,035,946
-1,200,218
2,561,148
1,369,490
213,463
424,123
2,744,725
-9,635,716
-7,684,093
676,386
581,188
8,304,564
2,650,374
2013/03
13,264,947,206
2,341,986,562
1,308,315,000
285,768,000
451,887,000
570,660,000
998,509,903
15,645,399
14,599,000
-15,367,000
-28,421,000
86,378,504
147,150,000
37,473,000
741,052,000
35,161,659
23,986,946
-387,017
2,128,585
-27,193
-847,304
7,937,328
-19,784,789
7,015,000
-47,781,962
-2,129,594
-2,554,569
164,393
-1,304,290
-114,102
-35,132
74,535,302
-289,134
-1,356,658
-3,788,293
13,960,269
-108,014
1,072,054
-27,669
-41,234
1 857 406
1,857,406
2,497,423
-114,915
29,208
9,567
641,257
-59,229
926,904
523,345
9,538,867
58,845
-555,064
348,446
-28,035
-3,656,311
166,975
880,443
Net Kar
Değişim
29.3%
-2%
12.7%
-12.6%
-16.0%
92.5%
-8.6%
41.2%
-65.8%
a.d.
a.d.
0.6%
59.3%
30.1%
5.5%
-72.0%
6.8%
a.d.
4047.7%
94.9%
a.d.
201.5%
a.d.
-45.3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-324.5%
41.6%
a.d.
-1.6%
a.d.
a.d.
19.2%
-71%
a.d.
-78.0%
9.3%
a.d.
-23
23.3%
3%
-45.9%
a.d.
-94.4%
-97.6%
-78.0%
a.d.
-52.3%
-95.9%
-37.8%
-62.1%
53.8%
-74.6%
a.d.
a.d.
52.4%
-71.3%
-66.8%
Tarih
TL/USD
BIST 100
23.05.13
1.8502
91,351
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
F/K
12.81
1.87
8.96
0.90 49,251,197,988
-0.65
8.72
11.30
1.49
7.43
0.91 18,271,200,706
0.17
0.31
0.04
7.16
49.92
12.80
1.64
6.80
0.83 12,929,375,000
0.15
0.34
-1.51
10.25
75.32
14.94
1.73
9.57
1.23 -2,568,066,000
0.10
0.15
1.05
7.76
36.98 Enka Insaat
12.40
1.66
5.50
0.44 6,221,481,000
0.03
0.04
-4.80
5.31
96.71 Koç Holding
12.12
1.57
6.87
2.98 9,275,960,000
0.31
0.84
-0.78
17.67
92.28 Sabanci Holding
8.56
1.31
9.35
1.31 5,339,966,380
0.38
0.52
1.45
8.64
50.30
16.33
1.30
11.12
0.50
-475,401,232
0.11
0.16
0.34
12.17
40.06 Alarko Holding
2.50
1.19
9.04
2.26
984,644,000
0.46
0.91
0.00
4.20
17.67 Akfen Holding
23.51
0.87
7.99
0.85
-12,042,000
-0.02
0.05
-4.27
-4.27
55.56 Dogan Holding
27.35
1.90
9.18
1.19 1,317,930,000
-0.05
0.07
-3.37
-1.15
36.51 Dogan Yayin Hol.
16.60
1.01
6.88
1.12 1,112,409,612
0.07
0.16
0.00
10.88
34.40 Sise Cam
7.61
1.21
6.71
0.49
-681,694,000
0.14
0.16
0.55
8.36
39.08 Tekfen Holding
14.68
3.49
11.78
2.51 2,541,448,000
0.07
0.21
3.48
-4.42
30.48 TAV Havalimanlari
4.84
1.32
11.10
3.64
552,672,000
2.27
2.44
14.86
43.36 148.65 Yazicilar Holding
9.51
0.89
18.27
0.74
1,859,326
-0.01
0.06
0.20
2.60
24.13
12.08
1.02
10.27
-105,770,250
12.09
13.33
59.24 Borusan Yat. Paz.
25.47
2.31
440.12
0.60
579,465
-1.05
-0.90
1.28
-1.65
84.50 Atlantis Yatirim Holding
16.72
0.81
5.70
0.04
-634,879
0.14
0.16
-2.34
4.50 131.63 Arti Yat. Holding
a.d.
1.34
a.d.
-362,983
-0.80
3.33
1.52 Ansa Yatirim Holding
a.d.
0.86
a.d.
3,776,462
-2.55
-3.05
-24.80 Dagi Yatirim Holding
23.92
0.40
a.d.
0.22
-186,159,062
0.02
-0.00
2.33
2.03
22.87 Eczacibasi Yatirim
4.44
0.86
23.35
2.84
527,950,028
-0.55
0.09
-8.06
-5.00
37.90 Global Yat. Holding
13.83
0.60
a.d.
-769,986,000
1.40
2.84
90.79 GSD Holding
a.d.
1.11
154.14
0.96
-95,985,769
-0.27
-0.36
7.45
26.25
-3.81 Ihlas Holding
a.d.
0.80
a.d.
0.79
3,760,975
-0.06
-0.07
-1.61
3.39
-17.57 Ihlas Yayin Holding
a.d.
0.38
a.d.
4.29
48,865,536
-0.47
-0.24
-3.70
8.33
-20.00 Isiklar Enerji Yapi Hol.
67.82
1.04
13.77
0.00
-8,880,000
0.00
0.00
0.88
1.77
-1.22 ICG Yatirim Holding
a.d.
a.d.
8.47
0.54
54,796,095
-0.04
0.01
2.68
0.00 109.09 Mazhar Zorlu Holding
a.d.
a.d.
206.86
19.19
3,530,343
-0.05
0.02
-5.38
-2.22
72.55 Latek Holding
a.d.
1.03
a.d.
-105,260
6.58
8.00
-32.50 Kapital Yat. Holding
12.03
3.83
a.d.
8.07
112,601,674
2.05
2.36
2.08
0.00
53.13 Net Holding
a.d.
1.22
a.d.
-7,695
-2.06
2.15
-42.42 Yesil Yatirim
0.34
a.d.
a.d.
3,716,260
a.d.
a.d.
-7.41 -19.35
-44.81 Transtürk Hold.
a.d.
0.54
186.14
0.41
213,699,912
a.d.
a.d.
4.06
14.87
10.85 Ittifak Holding
6.23
0.79
2.22
0.06
-802,651,315
-0.06
-0.04
0.81
2.26
15.41
110.84
0.92
6.20
0.06
-35,125,734
-0.01
-0.01
-1.88
-5.86
-4.13 Egeli&Co Girisim
40.38
0.71
a.d.
a.d.
-43,918,107
0.01
0.01
5.67
8.09
49.01 Alternatif Yat.Ort.
52.59
1.38
a.d.
0.00
-3,016,405
-0.00
-0.00
7.55
-4.20
0.88 Atlas Yat. Ort.
a.d.
0.98
0.97
a.d.
-5,559,512
-0.00
-0.00
0.00
16.88
4.65 Cosmos Yat.Ort.
7 49
7.49
0 90
0.90
ad
a.d.
ad
a.d.
-38
38,887,294
887 294
0 40
0.40
0 40
0.40
-0
0.88
88
1 35
1.35
30 64 Deniz Yat
30.64
Yat.Ort.
Ort
3.13
0.55
a.d.
a.d.
-49,083,676
0.05
0.05
0.81
7.28
52.71 Eczacibasi Yat. Ort.
a.d.
0.77
a.d.
-6,370,543
-2.99
-5.80
-12.16 Egeli & Co Tarim Girisim
7.98
0.43
a.d.
a.d.
-21,786,551
0.00
0.00
1.45
0.00
-68.61 Euro B Tipi Yat.Ort.
8.89
0.48
a.d.
a.d.
-19,163,197
0.00
0.00
0.00
-2.78
-17.65 Euro Trend Yat.Ort.
13.50
0.85
a.d.
a.d.
-25,790,271
0.01
0.01
-2.75
-1.85
-4.50 Finans Yat. Ort.
70.17
0.96
a.d.
a.d.
-12,405,581
-0.00
-0.00
0.00
0.00
7.48 Gedik Yat. Ort.
6.90
0.60
a.d.
a.d.
-35,196,011
0.03
0.03
4.78
7.82
26.10 Garanti Yat. Ort.
4.70
0.80
9.08
1.00
-61,515,223
0.01
0.05
-0.65
-0.40
80.94 Is Girisim
4.00
0.63
a.d.
a.d.
-281,989,591
0.10
0.10
2.97
6.12
50.99 Is Yat. Ort.
84.01
1.24
10.49
0.05
-5,973,740
3.60
0.70
13.45 Gedik Girisim
a.d.
1.16
1,703.88
51.15
-496,236
-1.81
-1.42
-1.76 -12.57
7.05 Avrasya Petrol ve Tur.
6.12
0.75
a.d.
a.d.
-12,434,893
0.01
0.01
2.50
36.67
46.43 Oyak Yat.Ort.
a.d.
0.97
0.83
a.d.
-5,396,367
-0.23
-0.22
0.97
0.97
15.21 Tacirler Yat. Ort.
37.83
0.57
a.d.
a.d.
-41,926,313
0.11
0.11
0.00
0.00
20.00 TSKB Yat. Ort.
a.d.
1.28
a.d.
2.69
4,588,776
a.d.
a.d.
-1.71
-5.74
-45.50 Rhea Girisim
59.50
1.07
4.41
0.02
-14,315,817
0.01
0.01
-1.89
0.00
-8.77 Vakif B Tipi Yat. Ort.
12.70
0.98
a.d.
a.d.
-86,889,029
0.01
0.01
1.93
3.13
94.87 Yapi Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
0322-6137535
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
0322-5165533
İNCİRLİOVA
0256-2254930
0256-5851926
0322-2323664
0322-3214422
0264-4182465
0272-6324049
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
0272-3536052
0272-5151205
0272-7183429
0382-2125284
0358-5131330
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0266-7631691
0488-2150072
0228-3140140
0374-2136263
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
SEDAT İNAL
MUSTAFAKEMALPAŞA
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
LEVENT DİRLİK
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
M.EROL KOCABIYIK
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0224-3624154
0312-2782253
0224-6761308
0312-4404130
0312-6220825
0242-2215040
0242-3397348
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0412-2287081
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
0242-3163874
0232-4414816
0232-6171919
0242-3457282
0466-2127025
0212-2587980
0212-5165450
0212-2962049
0212-3583365
0212-2931876
0216-3786617
0216-5762595
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
OSMAN OKTAY
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
KAMİL KÖKMAN
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
BARIŞ ÇANTA
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
Y. CİVAN ONUK TOMA
TOPÇULAR
RECEP BORA DİNÇ
TUZLA
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARAŞ
0216-4412381
0216-5183121
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
AFŞİN
MÜMTAZ AKBULUT
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
TOSYA
ABDULLAH SARIAYDIN
KAYSERİ
ERCİYES
ORHAN ANGIN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
M.LEVENT ÖZBAKKAL
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0288-2129521
0288-5231051
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-5825737
0332-5124950
0332-8812082
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
MEHMET KÖSEBALABAN
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
0216-4890741
0212-2793789
0386-2139014
0332-8137752
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
0212-6577452
0216-4632182
0318-2244115
0332-3453356
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
0216-3633377
0216-6801620
KAZASKER
ÜMİT HÜROL ŞENER
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
YAKUP CAN
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0212-4501749
0332-2362021
0274-2236431
0422-3246611
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
SALİHLİ
SERVET VURAL
TURGUTLU
ALİYE MEMİŞOĞLU
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0212-6743378
0216-3948483
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ALİ KARA
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0464-2130025
0362-5433754
0362-8336828
0216-4433164
0212-6638915
0212-6716071
0212-6795460
0216-4186138
0344-5114372
0344-4131091
0338-2131551
0232-8548184
0232-3682105
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
ÖZLEM ÖZSARI
0212-5427646
0344-2230032
0246-4415093
MENEMEN
0242-8890841
0212-4360488
0212-8863397
0224-7730159
0476-2276813
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ERDAL GÜNEŞ
GAZİ BULVARI
ALEV ARSLANDAĞ
HATAY
AHMET ÇEVİK
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ALİ SAİD OĞUZLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
0212-5098484
0212-2335613
ÇEMBERLİTAŞ
NİHAN BAŞARAN
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
ALİ ARSLAN
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
HÜSEYİN ÜST
HADIMKÖY
0224-7111737
0246-4113968
0312-4333560
0212-2515880
KAVACIK
0222-2206143
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
IĞDIR
0312-2707568
0242-8454900
KEPEZ
HÜSEYİN ÇAYLAK
ARTVİN
TUNCAY KESKİN
0266-3735255
0258-7131056
0312-3223834
0242-7229503
LARA
BARIŞ TOLGA YETKİN
KUMLUCA
S. KURTAR İLHAN
KINIK
0266-7146664
0224-6141802
0312-3106017
0242-7421925
HAL
ZİYA SAVAŞ
SERİK
0266-2458900
ACENTELER
0224-4436384
0312-2361040
YENİŞEHİR
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BORAN ESER KAVAZ
MANAVGAT
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
0272-6564557
0358-2185085
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
E. SERDAR DİKMEN
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
RESUL KOÇ
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
ALİ MENEKŞE
ÜMİTKÖY
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
HACI İ. BIÇAK
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
0458-2119691
0272-4427201
0472-2159251
AKSARAY
VEDAT KAHRAMAN
AMASYA
0466-3515948
YATIRIM
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
BEŞİKTAŞ
BEKTAŞ DÜŞMEZ
ÇAĞLAYAN
0474-2120335
0366-2141419
0366-4171127
0366-3135590
0352-3207480
ELLİALTILAR
İLVAN KABATAŞ
SİVAS
ZİHNİ KARSU
YENİÇUBUK
MUSTAFA DALGIÇ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0352-6218277
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0352-3363383
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0352-3115155
KARADENİZ EREĞLİ
0352-6912626
0362-2010086
0354-6451122
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Nursel SARI
Yetkili :
CEBECİ
Müdür : Yiğit EMEK
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Gürsel UYSAL
Yetkili : Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür : Resul Koç
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CUCUR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Z. Bahar ÇERKEŞOĞLU
Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Mehtap KARANİS
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Doğan BATUR
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür :
Yetkili : Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Tamer AYHAN
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Erol ASMA
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili :
4.LEVENT
Müdür : Ahmet GENCER
Yetkili :
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Zafer YILDIRIM
Yetkili : Ercan DİKMEN
PENDİK
Müdür : Gülden BATAR
Yetkili : Ahmet Önder ERTÜRK
KADIKÖY
Müdür : Ş. Ali ALDEMİR
Yetkili : Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : İlsu KARAHAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885553
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Nursun KIRANOĞLU
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN
AKDENİZ
Müdür : Yıldıray ÖZKAN
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Özkan GENÇAY
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili :
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür :
Yetkili : Cihan KAYA
AFYON
Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN
Yetkili : Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BANDIRMA
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
Yetkili : Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür : Mehmet KUTLU
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür : Fevzi Alp BANAZ
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Murat KAHVECİ
ÇORUM
Müdür : Fikri EYMİRLİ
Yetkili : Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür : Nadir YILDIRIM
Yetkili : İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür :
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür : Özlem ÇETİN
Yetkili :
FETHİYE / MUĞLA
Müdür :
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür : Hikmet Erol AKÇA
Yetkili : Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür : Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Serkan ARBAÇ
KARABÜK
Müdür : Tunay BALABAN
Yetkili : Nurhan KOCAMAN
İZMİT / KOCAELİ
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2202160
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6131581
0370-4127579
0372-4124913
0262-3221080
0262-3217471
KAYSERİ
Müdür : Atila ALPARSLAN
Yetkili : Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür : Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili : Tarık YURT
NEVŞEHİR
Müdür :
Yetkili :
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür : Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili : İsmail ZOR
ORDU
Müdür : Melih Arif SAK
Yetkili :
OSMANİYE
Müdür : Erman DİKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür : Dilber PEKDEMİR
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür : Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür : M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür : Kerem AKYAZI
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TARSUS / MERSİN
Müdür :
Yetkili : Polat KAYHAN
TEKİRDAĞ
Müdür : Tevfik Fikret DİLAVER
Yetkili :
TRABZON
Müdür : Murat EROĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili :
YALOVA
Müdür : Gönül BİTMEZ
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2333096
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0324-6141751
0324-6139531
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2737030
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
Neslihan KARAGÖZ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Bankacılık
[email protected]
[email protected]
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Telekom, Cam, GYO
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakakende, Petrokimya, Petrol
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
İbrahim AKSOY | Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Zafer KADIOĞLU | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Fulya AYDENİZ | M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Fatih YEĞENOĞLU | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Halit AKYAVUZ | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 406
Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Dilek KURBAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
U. Volkan YÖRÜK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
[email protected]
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

AYLIK BÜLTEN Haziran 2013 Sayı: 189 www

Transkript

Benzer belgeler

i "i KAySlS

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

AYLIK BÜLTEN AĞUSTOS 2012 Sayı: 179 www

AYLIK BÜLTEN Kasım 2013 Sayı:194 www

SEKTÖR 09/02/201 Türk Tel hedeflerin seviyeler

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN Şubat 2014 Sayı:197 www

haftalık bülten 1. hafta

Ocak 2014 - Şeker Yatırım