İndirmek için tıklayınız

Transkript

AYLIK BÜLTEN
EKİM 2014
Yurt içi piyasalar
Pi ya sa Ve ri l e ri
Bo rsa l a r
Ka p a n ı ş
Ayl ı k ∆ (% )
BIST - 100
74,937.81
137,049.56
71,157.61
1,005.33
1,698.41
140.31
(6.69)
(8.97)
(4.94)
(7.59)
(2.88)
(5.14)
1,208.67
94.67
(6.12)
(8.77)
BIST - Banka
BIST - Sınai
MSCI G.O.P
MSCI Dünya*
MSCI Asya-Pasifik
Em ti a
Altın
Petrol
D ö vi z
Sepet
2.58
3.21
9.33
5.73
6.39
8.72
2014T
2015T
10.70
11.68
8.78
7.90
8.96
10.45
7.18
7.23
Ta h vi l Fa i z Ora n l a rı
Gösterge Tahvil
Eurobond- 2040
D e ğ e rl e m e Ora n l a rı
F/ K (BIST 100)
F/ K (MSCI G.O.P)
FD/ FAVÖK(BIST 100)
FD/ FAVÖK(MSCI G.O.P)
Öze t M a kro e ko n o m i k Gö ste rg e l e r
Ve ri
Dönem
Bü yü m e
GSYH, Mlr $
2013
Büyüme Y/ Y %
2013
En fl a syo n
TÜFE(Aylık %)
TÜFE(Yıllık %)
Değer
820
4.30
Ağustos 14
Ağustos 14
0.09
9.54
Ağustos 14
Ağustos 14
-8.04
-93.41
Temmuz 14
Aralık 13
-2.63
-7.99
Ağustos 14
Ağustos 14
Haziran 14
21.83
24.63
-1.51
9/ 25/ 2014
9/ 25/ 2014
9/ 25/ 2014
30/ 09/ 2014
8.25
11.25
7.50
8.72
D ı ş Ti ca re t
Dış Ticaret Dengesi(Aylık), Mlr $
Dış Ticaret Dengesi(Yıllık), Mlr $
İşsi zl i k
İşsizlik Oranı(%)
Öd e m e l e r D e n g e si
Cari Dengesi(Aylık), Mlr $
Cari Denge/ GSYH(%)
Bü tçe
Bütçe Dengesi(Aylık), Mlr TL
Faiz Dışı Denge(Aylık), Mlr TL
Bütçe Dengesi/ GSYH(%)
TCM B
Politika Faiz Oranı(%)
Gecelik Borç Verme Faiz Oranı %
Gecelik Borç Alma Faiz Oranı %
Ağırlıklı Ort. Fonlama Maliyeti
Ekim gündemine ilişkin önemli başlıklar
*2 Ekim Avrupa MB faiz kararı
*3 Ekim Fitch Türkiye kredi notu açıklaması
*3 Ekim ABD Tarımdışı istihdam
*8 Ekim Alcoa ile başlayacak ABD bilanço sezonu
*9 Ekim İngiltere MB faiz kararı
*21 Ekim Çin 3Ç GSYH
*22 Ekim TTKOM bilanço
*23 Ekim TCMB faiz kararı
*26 Ekim AMB stres testi sonuçları
*29 Ekim FED faiz kararı
*30 Ekim ABD 3Ç GSYH
*31 Ekim TCMB enflasyon raporu
*Orta Vadeli Program
Doların küresel olarak güçlenmesi ile diğer gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte değer
kaybeden TL ve yükselen faiz ortamı ile Eylül ayında Borsa İstanbul’da banka hisseleri öncülüğünde
satış baskısı arttı. Ayrıca artan jeopolitik risklerde piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Ağustos
ayında %2.2 değer kazanan Borsa İstanbul Eylül ayında %6.7 düşüş gösterdi. Borsa İstanbul Eylül
ayında dolar bazında %12.6 değer kaybederken, yılbaşından bu yana ise dolar bazında %4.3 artıda.
Eylül’de Banka endeksi %9.0 gerilerken, Sınai endeks ise %4.9 düşüş kaydetti. Gelişmekte olan
borsaları ölçen MSCI GOP Endeksi de 2011 yılında gördüğü tarihi rekoru olan 1.212 puanlık
düzeyinden sonra en yüksek ikinci seviyesi olan 1,104 seviyesini gördükten sonra gerileyerek aylık
bazda %7.59 değer kaybetti.
TCMB PPK toplantısı ardından bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel %8.25’te
sabit tuttu. TCMB önceki toplantıda sürpriz yaparak gecelik borç verme oranını 75 baz puanlık
indirimle %11.25 düzeyine çekmişti. TCMB faiz kararı ardından TL’nin değer kaybetmesinin etkisi ile
Borsa İstanbul'da satış baskısı artış gösterdi ve böylece gösterge endeks yaklaşık son 5 ayın en
düşük seviyesine geriledi.
Net ihracatın zayıflayan küresel koşullara rağmen büyümeye olan pozitif katkısına dair ibarenin
tekrar girdiğini gözledik. Gıda fiyatlarındaki yüksek seyir enflasyon görünümündeki iyileşmeyi
geciktirdiği açıklandı. Enflasyon görünümünde belirgin iyileşme yaşanana kadar sıkı duruşun
süreceği belirtilirken, yurt içi talep ılımlı eğilimin sürdüğüne dair ifade çıkartıldı.
Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı yaptığı sunumda, son çeyreğe doğru büyüme hızının
toparlanmasını beklediklerini söylerken, "Elimizde her türlü politika aracımız var, gerekirse karar
alabiliriz" dedi.
TCMB’nin ekonomistlerle yaptığı toplantıda dikkat çeken noktaların başında, TL'de gözlenen değer
kaybının diğer gelişen ülke para birimlerinde gözlenen kayıplara göre ılımlı olduğunun düşünülmesi.
Dolayısıyla TL' in mevcut seviyelerinden çok fazla rahatsız olunmadığı düşünülebilir. Kur oynaklığını
azaltmak için de, günlük döviz satışlarının artırılmasına ek olarak, likiditenin sıkı tutulması olduğu
söylenebilir.
TCMB, 29 Eylül 2014'ten itibaren döviz satım ihale tutarını en az 40 milyon dolara yükseltileceğini
açıkladı. TCMB’nin piyasadaki likiditeyi azaltarak sıkılaştırmasının ardından dolar az da olsa gevşedi.
TCMB para politikası kurulu faiz kararı toplantısı 23 Ekim 2014’te gerçekleştirilecek. Ayrıca 31
Ekim’de TCMB bu yılın son enflasyon raporunu açıklayacak. Elektrik ve doğalgaza %9.0 zam
yapılacağının açıklanmasının ardından TCMB’nin 2014 yıl sonu enflasyon tahminin yukarı yönlü
revizyona gideceğini düşünüyoruz. Piyasalarda bu zammın Ekim ayı enflasyonuna doğrudan
yaklaşık 0.4 puan etkisi olacağı tahmin ediliyor. Yıl sonu enflasyonuna ise 0.5-1.0 arasında katkının
olması bekleniyor.
Fitch Ratings, İstanbul’da düzenlediği konferans öncesi yayınladığı Türkiye değerlendirmesinde, bu
yılın başlarında yapılan politika ayarlamalarının başarısına rağmen, Türkiye'nin ekonomik yeniden
dengelenmeye doğru ilerleyişinin 2014'ün geri kalanında daha zorlu hale gelebileceğini bildirdi.
Fitch, bankaların dış borçlanması Türkiye'nin toplam dış borçlarını %38 oranında artırdığını, rezerv
opsiyon mekanizması bankalar için 71 milyar dolarlık döviz likiditesi yaratığını belirtti. Fitch, FED'in
atacağı faiz artırım adımlarına en kırılgan ekonomilerin zayıf gelişen ekonomiler olacağını da
vurguladı. Bu ülkeler arasında Türkiye’ye de yer verdi.
Fitch Türkiye not açıklamasını 3 Ekim’de yapacak. Piyasalarda notun değişmeyeceği beklentisi
hakimken, görünümün negatife çekilebileceği olasılıklar dahilinde. Fitch, en son 4 Nisan'da yaptığı
değerlendirmede, Türkiye'nin kredi notunu "BBB-" olarak teyit etmiş, not görünümünü "durağan"
olarak açıklamıştı.
TÜİK verilerine göre, Türkiye'nin GSYH ikinci çeyrekte %2.8 olan beklentilerin altında yıllık bazda
%2.1 arttı. Ayrıca takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH değeri 2014 yılı ikinci
çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre % 2.4’lük artış gösterirken, mevsim ve takvim
etkilerinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %0.5 azaldı. Böylece 6 aylık büyüme
oranı %3.3 oldu. İkinci çeyrekte, büyümeye en büyük katkıyı %5.5 ile ihracat yaparken, ikinci büyük
katkı da %2.4 ile devletin tüketim harcamalarından geldi. Bu dönemde hanehalklarının tüketim
harcamalarındaki artış ise %0.4 düzeyinde kaldı. Birinci çeyrek büyüme rakamları %4.3'ten %4.7'ye,
2013 için yıllık büyüme ise %4'ten %4.1'e revize edildi. Beklentinin altında gerçekleşen büyüme
verisi ardından yıl sonu büyüme tahminleri bir miktar aşağı yönlü revize edilebilir. OVP'ye göre 2014
sonu büyüme tahmini %4.0 seviyesinde bulunuyordu.
Yurtiçinde yıl sonu gerçekleşme tahminlerinin yanı sıra 2015-2017 dönemini kapsayacak Orta Vadeli
Program (OVP)’ın Ekim ayında açıklanması bekleniyor. Orta Vadeli Program'da, anayasa gereği 17
Ekim'e kadar TBMM'ye sevk edilmesi gereken 2015 Merkezi Yönetim Bütçe Yasa Tasarısı'nın yanı
sıra büyüme, cari açık, enflasyon ve dış ticaret gibi tahminler de yer alacak. OVP’de bu yıl için
%4’lük büyüme tahminin %3.3-3.4 aralığına, 2015 büyüme tahmininin ise %5'ten %4'e çekilmesi
bekleniyor.
Vakıf Yatırım Araştırma
[email protected]
1 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
ABD
ABD’de S&P ve Dow Jones endeksi
rekor tazelese de Eylül ayını kayıpla
tamamladı.
ABD’de Eylül’de de S&P 500 endeksi aylık bazda %1.55 düşüş gösterdi. Dow Jones endeksi ise Eylül’ü %0.32
gibi sınırlı kayıpla tamamladı. Nasdaq endeksi aylık bazda %1.9 değer kaybetti. Dolar endeksi Haziran 2010'dan
bu yana ilk defa 86 puana ulaştı. Euro, Dolar karşısında Eylül 2012’den bu yana en düşük seviyeye gerileyerek
1.26’nın altını gördü, Dolar/TL, dolarda devam eden global güçlenme eğilimi ile yaklaşık 8 aydan bu yana en
yüksek olan 2.2897 seviyesini gördü. FED’in daha erken faiz artıracağı beklentileri, Çin’in büyüme endişeleri ve
jeopolitik riskler nedeniyle güvenli liman sayılan ABD 10 yıllık tahvillerine talep arttı, faizler %2.43 seviyelerine
kadar geriledi.
FED tahvil alımlarını Ekim’de son
verecek.
FED’in faiz artırımı konusunda
politikasını Ekim toplantısında daha
net sinyal vermesini bekliyoruz.
ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi Eylül toplantısında faiz oranlarının değiştirmeyerek %0.0-0.25 seviyesinde
bırakılması ve aylık tahvil alım miktarının 25 milyar dolardan 15 milyar dolara indirilmesine karar verdi.
Açıklamada tahvil alım programının Ekim ayında sona ereceğini belirtirken, faizler konusundaki sözlü ileriye
dönük yönlendirmesinde, faizlerin 'kayda değer zaman' için sıfıra yakın kalacağı ifadesini tekrarladı. FOMC'nin
faiz oranlarını değiştirme ve sözlü ileriye dönük yönlendirmeye ilişkin kararı 2'ye karşı 8 oy ile kabul edildi.
Üyelerden Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser ve Dallas FED Başkanı Richard Fisher karar muhalefet
ettiler. Plosser, FOMC açıklamasında 'kayda değer zaman' taahhüdünün tekrarlanmasına karşı çıkarken, Fisher
ise sözlü ileriye dönük yönlendirmede işaret edilenden daha erken faiz artırımı istedi.
Öte yandan açıklanan anket sonuçlarına göre, FED yeklilerinin çoğu merkez bankasının ilk faiz artırımını 2015 yılı
içinde bir zamanda yapacağı yönündeki beklentilerini devam ettiriyorlar ve 17 FED üyesinden 11'i 2015 sonunda
FED faiz oranının %1.375 (Haziran: %1.125) olacağını tahmin ediyor. 17 üyeden 10'u 2016 sonunda
faiz oranını %2.875'e (Haziran: %2.5) yükseleceği tahmininde bulundu. Eylül anketinde 2017 sonu ve uzun vadeli
için faiz beklentisi ise %3.75 oldu.
FED Başkanı Yellen yaptığı açıklamada, FED'in faiz artırım zamanlamasında ekonomik verilerin belirleyici
olacağını, FOMC'nin faiz artırımına başlamak için uygun zamana ekonomiden gelecek verilere bağlı olarak karar
vereceğini vurguladı.
FOMC açıklamasında ayrıca, FED'in zamanı geldiğinde faiz artırımı mekanizmasını nasıl yöneteceği konusunda
yeni detaylara da yer verildi. Açıklamada, politika yöneticileri ekonominin daha sıkı kredi şartları ile başa
çıkabileceğine karar verdikten sonra 'çıkış stratejisi'nin yeni enstrümanların FED'in kısa vadeli faiz oranları
hareketine yardım edeceği vurgulandı.
FED FOMC toplantısı 28-29 Ekim’de gerçekleştirilecek. Ekim ayında FED’in aylık 15 milyar dolar olan tahvil alım
programı büyük ihtimalle sonlandırılmış olacak. Bu toplantıda faiz artışının gelebileceğine yönelik beklenti yok
ancak FED’in düşük faiz konusundaki 'kayda değer zaman” söylemini ne zaman değiştireceğine yönelik
tahminler ön plana çıkıyor. Bloomberg beklenti anketine göre, ekonomistlerin %53’ü bu konudaki açıklamalarını
değiştirmeyeceğini bekliyor. Ayrıca piyasalar genel olarak FED’den ilk faiz artırımının Haziran 2015 civarında
geleceği beklentisini fiyatlıyor şimdilik. FED’in açıklamalarında yapabileceği değişiklik ile bu beklentinin daha
erken tarihe çekilmesi piyasaları olumsuz etkileyebilir. Geçtiğimiz ay bazı FED yetkilileri, FED'in Ekim ayında
sonra politika açıklamasının dilini değiştirmesinin gerekli olduğunu savunmuşlardı. Ayrıca FED’in ekonomik
verilere bağımlı ve piyasalar tarafından bu veriler yakından izlenecektir.
Ekonomiye ilişkin açıklanan veriler
konut
piyasasına
ilişkin
karışık bir sinyal verse de ekonomik
aktivitedeki toparlanmanın güçlü
bir şekilde sürdüğüne işaret ediyor.
ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam değişimi Ağustos ayında 142,000 ile 230,000 olan piyasa beklentilerinin
oldukça altında gerçekleşti. Ağustos verisi ile birlikte üst üste altı aylık 200,000'in üzerinde artış da son bulmuş
oldu. Temmuz ayı verisi 209,000’den 212,000’e revize edilirken, Haziran ayının verisi 31,000 aşağı yönde
güncellendi. Tahminler 190,000 ile 310,000 aralığında değişirken, tarım dışı istihdam verisi Ocak 2014'ten bu
yana ilk kez tahmin aralığının altında kaldı. İş gücüne katılım oranı Temmuz ayındaki %62.9'dan %62.8'e
gerilerken, işsizlik oranı %6.1 olan beklentilere paralel gerçekleşti.
ABD'de çekirdek TÜFE, Ekim 2010'dan bu yana ilk kez artış göstermedi. ABD'de tüketici fiyatlarının Ağustos'ta
beklenmedik şekilde gerileyerek bir yıldan uzun bir süre sonra ilk defa düşüş yaşadığını gösterdi. ABD'de tüketici
fiyat endeksi %0.2 gerilerken, Nisan 2013'ten bu yana ilk defa geriledi. FED’in beklenenden daha erken para
politikasını sıkılaştırmaya başlayabileceğine yönelik sinyallerden biri olarak değerlendirilen enflasyon verisinin
endişe yaratmaması piyasalar açısından olumlu. Ancak FED'in para politikasını sıkılaştırmada yavaş kalma ve
bunun sonucu, istemeden enflasyonda hızlı bir yükselişe neden olma riski piyasalarda fiyatlanmış değil. Bu
sebeple önümüzdeki dönemde gerçekleşecek enflasyon verileri oldukça önemli.
ABD ekonomisi nihai verilerle 2. çeyrekte %4.6 ile, 2011 4. çeyrekten bu yana görülen en yüksek büyümeyi
yaşadı. 2. çeyrek için GSYH büyüme oranı daha önce %4.2 olarak açıklanmıştı. ABD ekonomisinde ilk çeyrekte
ise 2.1 daralma gerçekleşmişti. Nihai verilere göre ABD ekonomisinde büyümeyi 2. çeyrekte en büyük katkı
işletmelerin ekipman harcamalarından ve iç talepteki artıştan geldi. Tüketici harcamaları ile ilk tahmine göre
değişim göstermedi. Yukarı yönlü revizyonda özel sektör yatırımları ile net dış talep tarafında yapılan
güncellemeler etkili oldu. Bununla birlikte tüketim harcamalarında, yukarı yönlü revizyon beklentilerine rağmen
önemli bir değişim gözlenmedi.
ABD’de bilanço sezonu Alcoa ile
başlıyor.
ABD’de 3.çeyrek bilanço açıklama dönemi 8 Ekim’de Alcoa ile başlıyor. FactSet analizine göre, 3.çeyrekte şirket
gelirlerinin %3.5, şirket karlarının ise %7.0 artacağı tahmin ediliyor. Ayrıca S&P 500 endeksi ileriye dönük F/K’sı
16.6x ile tarihsel ortalamaların altında yer alıyor. İçeride ise 22 Ekim’de Türk Telekom ile 3.çeyrek bilançoları
gelmeye başlayacak. Özellikle dolar bazında döviz pozisyonu olan şirketlerin net karları olumsuz etkilenebilir.
3.çeyrekte dolar TL karşısında yaklaşık %7.3 değer kazanırken, Euro TL karşısında ise %0.81 değer kaybetti.
Euro Bölgesi
AMB Eylül toplantısında
beklenmedik şekilde faiz oranını
düşürdü.
Varlığa dayalı menkul kıymet alım ve
teminatlandırılmış varlık alım
programına Ekim ayı itibariyle
başlanacağını açıkladı.
AMB bankalara yapacağı stres testi
sonuçları 26 Ekim Pazartesi günü
açıklanacak.
AMB bankalara yapacağı stres testi
sonuçları 24 Ekim Cuma günü
açıklanacak.
Draghi ihtiyaç halinde ek geleneksel
olmayan tedbirlere başvurabileceğini
yineledi.
İlk TLTRO hayal kırıklığına uğrattı.
İkincisi Aralık ayında gerçekleşecek.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Eylül ayı toplantısında, ekonomik büyümeyi desteklemek ve deflasyon riskini
önlemek için beklenmedik şekilde faiz oranını düşürdü. Banka politika faizini %0.15'ten %0.05'e çekerken,
marjinal borç verme faizini de %0.40'tan %0.30'e düşürdü. Ayrıca, bankaların AMB nezdinde tuttukları mevduata
ilişkin faizi de %-0.10'dan %-0.20'e çekti. AMB başkanı Draghi, faiz oranlarında teknik bir ayarlamanın artık
mümkün olmadığını dile getirdi.
Draghi, varlığa dayalı menkul kıymet alım ve teminatlandırılmış varlık alım programına Ekim ayı itibariyle
başlanacağını ve programın gayrimenkul sektörünü ve reel sektöre verilen kredileri de içereceğini, bu alımlara
LTRO’ların güçlendirilmesi olarak bakılabileceğini, programın büyüklüğü konusunda şu anda bir rakam vermenin
güç olduğunu, gerekli hallerde sıra dışı politika araçlarını kullanmaya devam edeceklerini belirtti. Piyasalarda
konuşulan yaklaşık 250 milyar euroluk varlığa dayalı menkul kıymet alımının yanında 150 milyar euro kadar
ipotekli varlık alımı yapılması yönünde. Eğer bu önlemler yetmezse geriye yapılabilecek tek şey kalıyor. AMB’nin
doğrudan ülke tahvillerini geri satın alması, niceliksel bir parasal genişlemeye gitmesi. Ancak AMB’nin elindeki
araçlar sınırlı olduğundan Draghi “yapısal reformları tartışalım” diyerek topu hükümetlerin ve liderlerin alanına
bıraktı.
Öte yandan yapılabilecekler listesinde bankalara sermaye enjeksiyonu da var ve bunun kararı için 26 Ekim
Pazartesi Avrupa Merkez Bankası’nın açıklayacağı banka stres testlerinin sonuçları izlenecek. Varılan anlaşmaya
göre, ortak bir fon oluşturulup AMB’nin kararı yönünde bankalara ek sermaye koyacak. Ancak sorun; ortak bir fon
mu kurulsun, yoksa her ülke kendi bankasına mı baksın? Yeni kurulacak Avrupa BDDK’sının çalışma prensibinin
çerçevesine ilişkin hazırlanan taslak, Euro Bölgesi'nde bankacılık lisansı verilmesi ve iptali konusunda nihai sözü
AMB'nin söylemesini öngörüyor. Ayrıca AMB'nin tek elden bankacılık denetim-gözetiminin (SSM) kapsamına
giren bankalar için ulusal regülatörlerden daha yüksek sermaye yeterlilik oranı belirleme yetkisi olacak. AMB’nın,
SSM kapsamına girecek bankaları 24 Ekim’de açıklayacağı stres testi sonuçlarına göre açıklaması bekleniyor.
Avrupa Merkez Bankası Eylül toplantısında 2014 yılı büyüme rakamını %1.0 seviyesinden %0.9’a, 2015 tahminini
%1.7’den %1.6 seviyesine çekerken, 2016 tahminini %1.8'den %1.9'a yükseltti. 2014 yılı TÜFE ise %0.6 ile
önceki %0.7 seviyesinden aşağıya revize edilirken, 2015 ve 2016 tahminlerinde değişiklik yapılmadı. Draghi
"Enflasyon ekonomik toparlanmaya bağlı olarak kademeli şekilde artacak. Düşüş eğilimi kısa vadeli ve geçici
nitelikte." yorumlarını yaptı.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Avrupa Parlamentosu'nda yaptığı sunumda, Banka'nın gerektiği
takdirde ek geleneksel olmayan tedbirlere başvurma konusundaki kararlılığını tekrarladı. Konuşmasında Euro
Bölgesi ekonomisi için beklentilere paralel olarak aşağı yönlü değerlendirmelerde bulunan Draghi, Euro
Bölgesi'nde toparlanmanın ivme kaybettiğini ve risklerin net şekilde aşağı yönlü olduğunu söyledi. Draghi, "AMB,
yetkileri çerçevesinde ek geleneksel olmayan enstrümanlar kullanmaya ve eğer enflasyon çok uzun süre çok
düşük devam eder ise geleneksel olmayan müdahalelerin büyüklüğünde ve/veya bileşiminde değişiklik yapmaya
hazır" diye konuştu. Draghi’nin mevcut görünümde hiç bir şey yapmamanın çok şey yapmaya oranla daha riskli
olduğunu belirtti.
Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran’da açıkladığı 18 Eylül’de gerçekleştirdiği Hedefli Uzun Vadeli Refinansman
Operasyonu (TLTRO) ile Avrupa bankalarına toplam 82.62 milyar euro verdiğini açıkladı. 1463 gün vadeli
TLTRO'da faiz oranı %0.15 oldu. TLTRO operasyonuna 255 banka teklif verdi. Bloomberg’in anket sonucuna
göre, ECB’den Eylül ayındaki ihalede ortalama olarak 174 milyar euro kredi teklifinde bulunulması bekleniyordu.
Böylece ECB’nin 2016 Haziran ayına kadar gerçekleştireceği 8 TLTRO operasyonunun düzenlenen ilkinde
ortaya çıkan miktar yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı.
Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı toplantısını 2 Ekim’de gerçekleştirilmesi bekleniyor. AMB’nin bu toplantıda
faiz değişikliği beklenmiyor ancak Eylül toplantısında açıkladığı varlığa dayalı menkul kıymet (ABS) ve ipotekli
tahvil alım programının detaylarını açıklaması bekleniyor. AMB Başkanı Draghi bu programın büyüklüğünde ilişkin
net bir açıklama yapmamıştı ancak AMB’nin bilançosunu 2012 başlarındaki büyüklüğe ulaştırmak niyetinde
olduklarını söylemişti. Financial Times haberinde, yapılacak alımların orta derecede kredi değerlendirmesine
sahip dilimleri devlet garantisi olmadan kapsamayacağını öngörüldü ve ayrıca Financial Times, alımların 2016
sonuna kadar AMB bilançosunu 1 trilyon euro artırmasının beklendiğini de vurguladı. Ancak Avrupa’daki yüksek
kaliteli ABS piyasasının oldukça küçük olmasından ve teknik zorluklar nedeniyle programın ekonomiye katkısının
zaman alabileceği tartışılıyor. Özellikle Avro Bölgesi’nde düşük seyreden enflasyon AMB üzerindeki baskıyı
artırıyor. Piyasalarda hala geniş çaplı varlık alım programın açıklanabileceğine yönelik beklenti var.
Avro Bölgesi’ne ilişkin ekonomik
veriler zayıf gelmeye devam ediyor.
Euro Bölgesi'nde enflasyon Eylül'de yıllık bazda %0.3 ile Ekim 2009'dan bu yana en düşük seviyeye indi.
Enflasyon Ağustos ayında yıllık %0.4 düzeyindeydi. Zayıf gelen veri ile AMB’den yeni bir genişleme hamlesi
gelebileceği beklentisi artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranının Ağustosta, bir önceki aya göre
değişmeyerek %11.5'te kaldığı açıklandı.
Gelişmiş ülkeler arasında ilk faiz
artırımının İngiltere’den gelmesini
bekliyoruz.
İngiltere’de ise TÜFE Ağustos ayında beklentiye paralel ancak BOE’nin %2.0’lik hedefinin altında yıllık bazda
%1.5 artış gösterdi. İngiltere’de Temmuz ayı işsizlik oranı ise beklentinin üzerinde düşüş ile %6.2 seviyesine
geriledi ve bu da 2008 Ağustos’tan bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor.
İngiltere’de toparlanan verilerle Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, Banka'nın faiz artırımına 2015 ilk
baharında başlayacağının sinyalini verdi. İngiltere ekonomisinde toparlanmanın devam ettiği bir ortamda faiz
artırımı konusunda ihtiyatlı olunması gerektiğini de belirten Carney, faiz artırımının zamanlamasında belirleyicinin
ücretler olacağını vurguladı. İngiltere ekonomisinde toparlanmanın beklentileri aştığını ve önümüzdeki çeyrekte
reel ücretlerde de toparlanma beklediklerini ifade eden Carney, "Faizlerin normalleşmesi zamanı yaklaşıyor. Son
yaptığımız tahminler, faiz artırımına baharda başlanabileceğine işaret ediyor. Ancak bu artırımlar çok yavaş yavaş
ve sınırlı olacak" diye konuştu.
Asya Piyasaları
Japonya'da Nikkei endeksi Eylül ayında dolar bazında %0.5 değer kaybederken, yerel para bazında ise %4.86
değer kazanarak 16,173.52 puandan kapanış gerçekleştirdi. Nikkei endeksi yılbaşından bu yana dolar bazında
%4.87 satıcılı.
BOJ politikalarda ve ekonomiye
ilişkin görüşlerinde değişikliğe gitmedi
ancak konut sektörüne ilişkin
beklentisini düşürdü.
Japonya Merkez Bankası (BOJ), enflasyonu canlandırmak ve satış vergisi artışı ile durağanlaşan ekonomiyi
desteklemek için rekor seviyedeki teşviki sürdürme kararı aldı. BOJ Eylül toplantısında faiz oranında değişikliğe
gitmezken, aylık 60-70 trilyon yen olan para tabanı artış miktarını aynı tutarda bıraktı. Ekonominin geneline yönelik
görüşlerini devam ettiren BOJ, ekonominin ılımlı şekilde toparlanmakta olduğunu tekrarladı. BOJ konut sektörüne
ilişkin görüşlerini düşürdü. Konut yatırımlarında düşüşün devam ettiğini, sanayi üretiminde son dönemde bazı
zayıflıklar gözlense de ılımlı yukarı trendin sürdüğünü açıkladı. BOJ kurul üyesi Kuichi’nin %2 enflasyon hedefinin
daha uzun vadede yakalanma önerisi 1’e karşı 8 oy ile reddedildi.
Konut yatırımları, Nisan’daki vergi
artış ının ardından gerilem eyi
sürdürürken, üretim zayıflama
işaretleri veriyor.
Japonya’nın sanayi üretimi beklenmedik şekilde düşerken güçlenen perakende satışlar ve gelişme gösteren
işgücü piyasası Japon ekonomisinin direnç gösterdiğine işaret ediyor. Sanayi üretimi Temmuz ayından Ağustos
ayında %1.5 geriledi. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin tahmin medyanı %0.2 artış görüleceği yönünde
seyrediyordu. Perakende satışlar %1.9 yükselirken, işsizlik oranı %3.5’e geriledi.
Başbakan Shinzo Abe Nisan’da yapılan satış vergisi sindirilememişken yeni bir artış yapmayı değerlendiriyor.
Abe, 2015 yılında yapılması öngörülen satış vergisi artırımı konusunda karar vermeden önce uzmanların
görüşlerini dinleyeceğini ve Maliye Bakanı Taro Aso ile görüş alışverişinde bulunacağını söyledi. Abe yaptığı
açıklamada ayrıca, satış vergisi artırımı konusunda kararda, ekonominin Temmuz-Eylül döneminde büyüme
yoluna geri dönüp dönmeyeceğinin belirleyici olacağını da vurguladı. Abe’in hükümeti tüketicilerin ve iş
dünyasının gelecek yıl vergide yapılabilecek bir yükselişi kaldırabilmeleri için teşvikleri artırmaya hazır olunduğu
sinyali verdi.
Japonya’da TÜFE Ağustos’ta
beklentinin altında seyrederek
BOJ’un karşı karşıya bulunduğu
risklere işaret etti.
Japonya'da enflasyon Ağustos ayında beklenenden daha fazla yavaşladı ve bu durum, fiyat artışlarını %2'ye
yükseltmek isteyen Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın karşı karşıya bulunduğu risklerin altını
çiziyor. Japonya’da TÜFE enflasyonundaki yıllık artış Ağustos’ta %3.1 ile beklentilerin altında kalırken, enerji ve
gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon da %2.3 ile beklentiler seviyesinde gerçekleşti. Nisan’da yapılan
satış vergisi artışı hariç tutulduğuna, Mayıs-Ağustos dönemindeki yıllıklandırılmış enflasyon %1.2 ile %2.0’lik
hedeflerin altında kalırken, BOJ’un ek adımlar atabileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesine neden oldu.
Japonya’da Ağustos’ta tüm hanehalkı harcamaları beklentinin üzerinde %4.7 azaldı. Japonya Maliye Bakanı Taro
Aso, hanehalkı harcamalarının kötü hava şartlarından kaynaklı olarak gerilediğini, genel olarak toparlanma
trendinin devam ettiğini belirterek, ekonominin temel göstergelerinin istikrarlı olduğunu savundu.
Japonya’da ortalama taban ücrette yaşanan 9 yılın en büyük artışı ümit verici. Ortalama taban ücret Haziran ve
Temmuz aylarının ardından Ağustos ayında da yükseldi. Bu son 6 yılda görülen en uzun süreli artış oldu.
Ağustos’ta ortalama taban ücret geçen yılın aynı dönemine göre %0.6 oldu. Temmuz’da %0.3 ve %0.2 artış
olmuştu.
Çin’de Shanghay Bileşik Endeksi Eylül ayında dolar bazında %6.7 değer kazanırken, yılbaşından bu yana
%10.15 alıcılı konumda.
Çin MB ekonomiyi teşvik amacıyla 5 Çin Merkez Bankası’nın, ülkenin 5 büyük kamu bankasına ülke ekonomisinde büyümenin beklenenden daha kötü
kamu bankasına 500 milyar yuan bir yavaşlama göstermesi ile başa çıkmaları için 500 milyar yuan (81 milyar dolar) verdiği açıklandı. Verilen bu
verdi.
kredi, ticari bankaların ayırmaları gereken zorunlu karşılık oranında 50 baz puan indirim yapılmasına denk geliyor.
Çin MB bu adımın ardından 14 günlük repo faizini %3.75’den %3.50’ye çektiğini açıkladı.
Çin Bej kitap raporuna göre yatırımlarda büyüme daha da yavaşlama gösterirken, borçlanma maliyeleri arttı ve
banka kredileri için başvuran ve alabilen şirket sayısı dip seviyelere indi. Buna karşın istihdamda toparlanma,
şirket kar marjlarında iyileşme gösterdi. Rapor, yaşanan gelişmelerin Çin hükümetinin büyümeyi yeniden
canlandırma çabalarının yeterli olmadığına işaret ediyor.
Çin’de açıklanan sanayi üretimi
Ağustos ayında yıllık bazda %6.9 artış
ile son 6 yılın en zayıf artış hızını
gös t erm es i büy üm ey e iliş k in
endişeleri artırdı.
Çin'de tüketici fiyat artışı Ağustos ayında yavaşladı. TÜFE'de artış Çin hükümetinin hedefinin gerisinde kaldı.
Ağustos ayında tüketici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre sadece %2.0 arttı. Fiyatlar, Temmuz ayında %2.3
yükselmişti. Ekonomistler, Ağustos ayında TÜFE'nin %2.2 artacağını tahmin ediyorlardı. Üretici fiyatları ise aynı
ayda geçen yılın aynı dönemine göre %1.2 geriledi. Zayıf gelen enflasyon verisi ardından hükümetin yeni bir
teşvik açıklayacağına yönelik spekülasyonlar artış gösterdi.
Çin’de konut fiyatları yine geriledi. Konut fiyatları Temmuz ayının ardından Ağustos ayında da düşüş gösterdi.
Çin’in önde gelen 70 kentinden 68’inde konut fiyatları düşüş gösterdi. Bu Ocak 2011’den bu yana en yüksek sayı
oldu. Ağustos ayında ortalama konut fiyatı bir önceki aya göre %1.1 geriledi. Temmuz’da %0.89 düşmüştü.
Öte yandan Çin’de sanayi üretimi Ağustos ayında, global finansal krizden bu yana görülen en düşük hızlı
büyümeyi gösterdi. Ağustos’ta sanayi üretimi %8.7 olan beklentinin oldukça altında %6.9 arttı. Temmuz’da %9
artmıştı.
Çin'de açıklanan resmi imalat Ağustos ayında 51.1 puana ile değişmeyerek aynı seviyede kaldı. HSBC PMI imalat
Eylül ayında nihai verilerle yine 50.2 puan seviyesinde gerçekleşti. Öncü veriler ile PMI Eylül'de 50.5 puan
olmuştu. Gelen bu veri Çin'in büyümesi için yeterli görülmezken teşvik beklentilerinin genişleyeceği beklentisini
güçlendiriyor. Çin Merkez Bankası ise, ekonomik büyümeyi desteklemek için ikinci ve üçüncü konutlarını alanlara
uyguladığı kısıtlamaları gevşettiğini açıkladı.
Hisse Senetleri Piyasaları
Borsa İstanbul Eylül ayında %11.6 değer kaybetti.
İşlem Hacmi, Mn $
BIST 100 Endeksi (Sol Eksen)
2,800
90,000
2,300
85,000
1,800
80,000
75,000
1,300
70,000
800
65,000
60,000
300
Doların küresel olarak güçlenmesi ile diğer gelişmekte olan ülke para
birimleri ile birlikte değer kaybeden TL ve yükselen faiz ortamı ile Eylül
ayında Borsa İstanbul’da banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı
arttı. Ayrıca artan jeopolitik risklerde piyasaları tedirgin etmeye devam
ediyor. Dışarıda ise Avro Bölgesi’nde deflasyon endişeleri, Çin
ekonomisine ilişkin tedirginlik ve FED’in beklenenden daha erken faiz
artırabileceğine yönelik spekülasyonlar küresel borsaları olumsuz
etkiledi. Eylül ayında dolar bazında %11.6 değer kaybeden BIST 100
endeksi gelişmekte olan ülke borsaları arasında Brezilya’dan sonra en
çok düşüş gösteren 2. Borsa konumunda yer aldı. BIST 100
yılbaşından bu yana ise dolar bazında %4.3 yükseliş göstermiş oldu.
Piyasalar tarafından 3 Ekim’de Fitch tarafından açıklanacak olan
Türkiye’nin kredi notu değerlendirme raporu yakından izlenecektir.
BIST 10 Banka endeksi %9.0 geriledi.
BIST Banka Endeksi (Sol Eksen)
160,000
BIST Sınai Endeksi (Sağ Eksen)
150,000
140,000
130,000
120,000
110,000
100,000
79,000
76,000
73,000
70,000
67,000
64,000
61,000
58,000
55,000
Eylül ayında Borsa İstanbul’da sadece BIST Bilişim endeksi %1.9 artış
ile primlenen tek endeks oldu. Geçtiğimiz ay %21.9 kayıpla BIST
Madencilik endeksi en çok düşüş gösteren endeks oldu. Bunu %10.2
kayıpla BIST GMYO endeksi ve yine %9 düşüşle BIST Banka endeksi
takip etti. Öte yandan BIST 30 endeksi %7.2, sanayi endeksi ise %4.9
değer kaybetti.
Borsa İstanbul’da 2014 yılı Ağustos ayında yabancı yatırımcılar yaklaşık
64 milyon dolarlık net satım gerçekleştirdiler. Böylece yabancı
yatırımcılar 2014 yılının ilk 8 ayında 1.62 milyar dolar net
alıcılı konumdalar. Şubat 2014 itibariyle yaklaşık %61.00 ile Temmuz
2005’den bu yana en düşük seviyeye gerileyen yabancı takas oranı 31
Temmuz 2014 itibariyle bu yılın en yüksek seviyesi olan %64.5’e
yükselmişti. Bu oran 30 Eylül 2014 itibariyle %63.3 düzeyine geriledi.
MSCI G.O.P. Eylül’de kazançların çoğunu geri verdi.
620
MSCI Türkiye(Sol Eksen)
MSCI G.O.P. (Sağ Eksen)
1,150
570
1,100
520
1,050
1,000
470
Eylül ayında %12.0 düşüş gösteren MSCI Türkiye endeksi yıl başından
bu yana %4.8 değer kazandı. MSCI GOP Endeksi de 2011 yılında
gördüğü tarihi rekoru olan 1.212 puanlık düzeyinden sonra en yüksek
ikinci seviyesi olan 1,104 seviyesini gördükten sonra gerileyerek aylık
bazda %7.59 değer kaybetti. Endeks Eylül ayında yaşanan sert düşüşün
ardından yılbaşından bu yana elde ettiği kazançları geri vererek
sadece%0.3 primli görünüyor. (Ocak –Ağustos 2014 dönemi: +%8.5)
950
420
900
370
850
BIST 100 2014T F/K’ya göre %8 iskontolu işlem görüyor.
BIST 100 endeksi MSCI G.O.P. İle kıyaslandığında 2014T F/K’ya göre
hesaplanan iskonto oranı 2013 yılı sonunda %20.7 iken, 30 Eylül 2014
itibariyle %7.9 iskontolu işlem görmektedir. BIST 100 şirketleri 2014 net
kar tahminlerine göre, ortalama 10.7x F/K ile işlem görüyor.
Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların 2014T F/K’sı Mart ve Mayıs
aylarında banka hisselerinde yaşanan güçlü yükselişin ardından 10
Haziran’da 10.1x ile bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı ancak özellikle
Eylül ayında görülen sert düşüş ile 30 Eylül 2014 itibariyle 8.5x düzeyine
geriledi.
Teknik Analiz: BIST 100
75,000 puanlar aşağı yönlü
geçilirse satış yönlü hacmin
artmasını
beklemek
durumundayız. Bu senaryonun
g e r ç e k le ş m e s i d u r u m u n d a
endeksin önünde önce 72,500
puana kadar, ardından 69,000
puanlara kadar önemli bir destek
hattı bulunmuyor.
BIST 100 Endeksi 80,455 puanla başladığı Eylül ayını 74,937 puanla kapattı. Endeks aynı dönemi %6.7 değer
kaybıyla tamamladı. Eylül ayı yaklaşık dört aylık sürede oluşan, genellikle dip ve zirvelerde görülen önemli bir
formasyon hareketinin, tamamlandığı bir ay oldu. Bu formasyonun zirvesi 84,000 puanlarda oluşmuştu.
Formasyonun tamamlandığına dair sinyali, 25 Eylülde aşağı yönlü sert kırılmanın gerçekleştiği günlerde almıştık.
Bu tip yapılar; önemli trend değişim sinyalleri verir. Kısa sürelerde oluşabildikleri gibi aylara varan süreçlerde de
görülebilir. Kırılma gerçekleştikten sonra hedef tayini 69,000 puanlar olarak gündeme gelmişti.
Formasyon; kırılmanın ardından hedef belirtirken, bir başka önemli bölgenin gerilemeye engel olmaya çalıştığını
gözlemledik. Bu bölge, beş yıllık trend ve 360 günlük ortalama bandı.
Beş yıllık trend başlangıcı, endeksin 2009 yılında 23,000 puanlarda dip yaptığı seviyeydi. Beş yıllık sürede
endeks büyük ölçekli dalga oluşumu içerisindeydi. Bu süre içerisinde ilk kez trend dışına, aşağı yönlü 17 Aralıkta
çıkılmıştı. Bir başka engel ise; 75,000 puanlarda uzun vadeli trendle aynı bölgede kesişen, endeks için önemli
gösterge olan 360 günlük ortalama bandı. Eylül ayı sonlarına gelindiğinde her iki önemli destek hattı endeksin
düşüş yönlü hareketine engel olmaya çalışıyordu.75,000 puanlar aşağı yönlü geçilirse satış yönlü hacmin
artmasını beklemek durumundayız. Bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda endeksin önünde önce 72,500
puana kadar, ardından 69,000 puanlara kadar önemli bir destek hattı bulunmuyor.
Uluslararası Piyasalar
Hisse Senetleri Piyasaları
Çin borsası %6.7 yükseliş ile Eylül’de olumlu ayrıştı.
Gelişen Ülkelerin Getirileri (% $)
40.00
30.00
20.00
10.00
6.67
2.93
0.00
-10.00
2.33
1.39
0.21
0.00
-1.91
-2.14
-2.17
-3.27
-3.67
-3.85
-4.18
-5.59
-20.00
-30.00
Aylık
Yılbaşından bu yana
Eylül ayında gelişmekte olan ülkeler (21 ülke) arasında primlenen
borsalar; Çin(+%6.7), Fas(+%2.9), Polonya (+%2.3) ve Mısır
(+%1.4). Ayrıca Brezilya(-%19.5), Türkiye (-%11.6)
ve
Kolombiya (-%10.9) en çok düşüş gösteren borsalar arasında yer
aldı. Yılbaşından bu yana dolar bazında %22.1 düşüş ile Rusya
en çok değer kaybeden borsa olarak görünürken, bunu %15.9
kayıpla Macaristan izledi. Yılbaşından bu yana dolar bazında en
çok yükselen borsa %34.7 ile Mısır olurken, bunu Hindistan
%25.7 getiri ile takip etti.
Çin borsası 3.çeyreği yaklaşık %15’lik artış gösterdi ve bu da
2009’dan bu yana en iyi çeyreklik performansa işaret etmektedir.
Geçtiğimiz aylarda olumsuz gelen ekonomik verilerin etkisi ile
ülke ekonomisine yönelik büyüme endişeleri ile hükümetin yeni
bir teşvik açıklayabileceği spekülasyonları artış gösterdi.
Eylül’de S&P 500 %1.6 , Dow Jones ise sadece %0.3 geriledi.
Artan jeopolitik risklerin yanı sıra Çin’de yavaşlayan büyümeye
yönelik endişeler ve FED’in beklenenden daha erken faiz
artırabileceğine yönelik spekülasyonlar küresel borsalar satış
getirirken, güvenli liman olan dolar ve hazine tahvilleri primlendi.
Geçtiğimiz ay %2.9 düşüş gösteren MSCI dünya endeksi (sadece
gelişmiş ülke borsalarını kapsayan) yılbaşından bu yana %2.2
alıcılı konumda. ABD’de Eylül ayını %1.6 düşüşle kapatan S&P
-0.32
-0.53
-1.85
500 endeksi çeyrek bazda ise %0.6 değer kazandı. Bunun yanı
-1.55
-1.90
-2.88
-3.15
-3.06
-3.88
sıra geçtiğimiz ay Dow Jones endeksi %0.3, Nasdaq endeksi ise
-5.03
%1.9 değer kaybetti.
-7.20
-7.48
Eylül ayında zayıf gelen verileri Avro Bölgesi’ne ilişkin büyüme
endişelerinin artırırken, düşük enflasyon AMB’nin daha fazla
parasal genişlemeye gidebileceğine yönelik artan beklentiler ön
plana çıktı. Ayrıca İskoçya'da 18 Eylül'de düzenlenen bağımsızlık
referandumu yatırımcıları bir miktar tedirgin etti ve belirsizlik
ortamı nedeniyle Sterlin ve Londra borsasında düşüşler görüldü.
Aylık
Yılbaşından bu yana
Öte yandan geçtiğimiz ay AMB'nin faiz indirimi ve varlık alımlarına
başlama kararları piyasaları olumlu etkilemişti. Bunun yanı sıra veriler İngiltere Merkez Bankası’nın para politikasında sıkılaştırmaya gidebileceği
beklentilerini güçlendiriyor. Eylül ayında Yunanistan borsası %12.1, Avusturya borsası %8.0 ve Portekiz ise %6.9 düşüş ile en çok düşüş gösteren
borsalar arasında. Aynı ayda dolar bazında %3.6 değer kaybeden Stoxx 600 endeksi Euro bazında ise %0.3 primli görünüyor.
Gelişmiş Ülkelerin Getirileri (% $)
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
-2.00
-4.00
-6.00
-8.00
-10.00
-12.00
H i sse Se n e d i
MSCI Dünya
MSCI G.O.P
MSCI Asya-Pasifik
ABD-Dow Jones
ABD-S&P 500
ABD-Nasdaq
Almanya-Dax
Fransa-CAC 40
İngiltere-FTSE 100
Japonya- Nikkie
İspanya
İtalya
Macaristan
Güney Kore
Mısır
Güney Afrika
Rusya
Çek Cumh.
Hindistan
Endonezya
Brezilya-BOVESPA
Çin-Shanghai
Türkiye-BIST 100
BIST 30
BIST Banka
BIST Sınai
Ka p a n ı ş
5 2 H En D ü şü k
5 2 H En Yü kse k
1,698.41
1,005.33
140.31
17,042.90
1,972.29
4,493.39
9,474.30
4,416.24
6,622.72
16,173.52
10,825.50
20,892.11
17,884.71
2,020.09
936.03
44,160.31
1,123.72
991.40
26,630.51
5,137.58
54,115.98
2,363.87
74,937.81
91,600.76
137,049.56
71,157.61
1,513.62
913.65
130.04
14,719.43
1,646.47
3,650.03
8,489.62
4,051.25
6,316.91
13,748.94
9,173.40
17,474.96
15,981.97
1,885.53
580.08
38,069.25
1,016.01
931.10
19,264.72
4,109.31
44,904.83
1,974.38
60,753.53
73,435.12
103,477.00
55,876.49
1,765.77
1,104.31
150.20
17,350.64
2,019.26
4,610.57
10,050.98
4,598.65
6,904.86
16,374.14
11,249.40
22,590.18
19,702.84
2,093.08
953.77
47,143.71
1,521.05
1,049.48
27,354.99
5,262.57
62,304.88
2,365.49
84,356.42
104,178.54
162,292.95
77,455.82
Ayl ı k ∆ (% ) Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% )
(2.88)
(7.59)
(5.14)
(0.32)
(1.55)
(1.90)
0.04
0.80
(2.89)
4.86
0.90
2.16
0.59
(2.34)
1.33
(3.22)
(5.59)
1.16
(0.03)
0.01
(11.70)
6.62
(6.69)
(7.17)
(8.97)
(4.94)
2.25
0.26
(0.74)
2.81
6.70
7.59
(0.82)
2.80
(1.87)
(0.72)
9.16
10.15
(3.66)
0.44
38.59
6.46
(22.11)
0.24
25.79
20.20
5.06
11.72
10.52
11.10
12.41
14.13
Değişimler yerel para cinsinden hesaplanmıştır.
Uluslararası Piyasalar
Döviz Piyasaları
Gelişmekte Olan Ülkeler, Doların Ülke Para Birimleri Karşısında Değişimi, Aylık
Brezilya
9.44
Rusya
6.69
Güney Afrika
5.91
Türkiye
5.37
Endonezya
4.26
Malezya
4.08
Güney Kore
4.08
Polonya
3.32
Filipinler
3.15
Çek Cumh.
3.13
Macaristan
2.64
Meksika
2.62
Hindistan
2.05
Tayvan
1.65
Tayland
1.53
Çin
(0.07)
Mısır
(0.09)
(2.00)
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
Gelişmiş Ülkeler, DolarınÜlke Para Birimlerinin Karşısında Değişimi, Aylık
Japonya
5.34
Almanya
3.99
İsviçre
3.98
İngiltere
2.32
-
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
Artan jeopolitik risklerin yanı sıra Çin’de yavaşlayan büyümeye yönelik
endişeler ve FED’in beklenenden daha erken faiz artırabileceğine
yönelik spekülasyonlar küresel borsalar satış getirirken, güvenli liman
olan dolar ve hazine tahvilleri primlendi. Dolar endeksi 3.çeyrekte %7.7
değer kazanarak 2008 3.çeyrekten bu yana en sert çeyreklik yükselişini
gösterdi. Dolar, yen karşısında Ağustos 2008'den bu yana ilk kez 110
seviyesinin üzerini gördü.
*ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi, geçtiğimiz ay gerçekleştirdiği
toplantı ardından faiz oranlarını değiştirmediğini ve aylık tahvil alım
miktarının 25 milyar dolardan 15 milyar dolara indirildiğini açıkladı.
Ayrıca FOMC tahvil alım programının Ekim ayında sona ereceğini
belirtirken, faizler konusundaki sözlü ileriye dönük yönlendirmesinde,
faizlerin 'kayda değer zaman' için sıfıra yakın kalacağı ifadesini
tekrarladı.
*Geçtiğimiz ay AMB faiz indirimi ve varlık alımlarına başlama kararlarını
açıklamıştı. Eylül ayında dolar karşısında 1.2571 seviyesine kadar gerileyen Euro aylık bazda yaklaşık %4.0 değer kaybetti.
*Geçtiğimiz ay TCMB Para Politikası Kurulu, gerçekleştirdiği toplantıda
faiz oranlarında beklentiye paralel değişikliğe gitmemişti. Ancak 29 Eylül
2014'ten itibaren döviz satım ihale tutarını en az 40 milyon dolara
yükseltileceğini açıklayan TCMB, ayrıca piyasadaki likiditeyi
azaltmasının ardından doların global bazda güçlenmesi ile Dolar/TL
2.2897 ile yaklaşık sekiz ayın en yüksek düzeyini gördü. TL dolar
karşısında Eylül ayında yaklaşık %5.3 değer kaybetmiştir.
*Rusya Merkez Bankası’nın, net sermaye çıkışının yoğunlaşması halinde
geçici sermeye kontrollerine başvurmayı değerlendirdiğine yönelik
haberlerinin ardından dolar/rus rublesi 39.85 seviyesini gördü. Ancak rus
yetkililer bu haberi yalanladı. Eylül ayında rus rublesi dolar karşısında
%6.27, yıl başından bu yana ise %16.9 değer kaybetti.
EURO/DOLAR
DOLAR/TL
1.45
2.40
2.30
1.4
2.20
1.35
2.10
1.3
2.00
1.90
1.25
1.80
Ka p a n ı ş
5 2 H En D ü şü k
5 2 H En Yü kse k
85.94
2.28
2.88
2.58
1.26
109.65
1.62
78.91
1.96
2.66
2.33
1.26
96.57
1.59
86.22
2.39
3.27
2.78
1.40
110.09
1.72
Mayıs 14
Haziran 14
Temmuz 14
Ağustos 14
Eylül 14
Haziran 14
Temmuz 14
Ağustos 14
Eylül 14
Nisan 14
Mart 14
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
Ekim 13
Eylül 14
Ağustos 14
2.85
2.75
2.65
2.55
2.45
2.35
2.25
2.15
2.05
1.95
Temmuz 14
Haziran 14
Mayıs 14
Nisan 14
Mart 14
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
Ekim 13
Nisan 14
SEPET
86
85
84
83
82
81
80
79
78
77
D ö vi z
Dolar Endeksi
USD/TRY
EUR/TRY
Sepet(0.50$+0.50€)
EUR/USD
USD/JPY
GBP/USD
Mayıs 14
DOLAR ENDEKSİ
Mart 14
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
1.70
Ekim 13
Eylül 14
Ağustos 14
Temmuz 14
Haziran 14
Mayıs 14
Nisan 14
Mart 14
Şubat 14
Ocak 14
Aralık 13
Kasım 13
Ekim 13
1.2
Ayl ı k ∆ (% ) Yı l b a şı n a g ö re ∆ (% )
3.85
5.37
1.30
24.78
(3.83)
5.34
(2.28)
7.37
6.01
(2.92)
1.88
(8.41)
4.17
(2.09)
Makroekonomik Gelişmeler
Cari İşlemler Dengesi
78.0
Doğrudan Yatırımlar (Sağ Eksen)
Net Portföy Yatırımları (Sağ Eksen)
Cari Açık (Sol Eksen)
58.0
38.0
18.0
Jan-09, 17.2
May-10, 5.2
-2.0
-22.0
M ay-13, 52.5
Oct-09, -10.7
-42.0
M ar-13, -48.7
M ar-14, -60.1
-62.0
Oc t-11, -76.8
-82.0
Temmuz’da cari işlemler açığı, bir
önceki yılın aynı ayına göre %58.1
oranında gerileyerek 2.6 milyar dolar
ile 2.8 milyar dolar olan beklentinin
hafif altında açıklandı.
Temmuz’da cari işlemler açığı, bir önceki yılın aynı ayına göre %58.1 oranında gerileyerek 2.6 milyar dolar ile
2.8 milyar dolar olan beklentinin hafif altında açıklandı. Böylece 2013 yılı Temmuz ayında 57.4 milyar dolar olan
kümülatif cari işlemler açığı, bu yılın aynı ayında 48.5 milyar dolar seviyesine gerilemiş oldu. Cari işlemler
açığının beklentinin hafif altında gerçekleşmesi net altın ihracatında yaşanan belirgin iyileşme ile ihracatta
yaşanan sınırlı artış etkili oldu. Mayıs ayı itibarıyla fazla vermeye başlayan yıllıklandırılmış enerji ve altın ticareti
hariç cari işlemler dengesinin pozitif seyrinin Temmuz ayında da sürdürdüğü görülüyor.
Yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasında Temmuz’da 661 milyon dolarlık, Ocak-Temmuz döneminde ise
toplamda 2.1 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdiği görülüyor. Yurtdışı yerleşiklerin DİBS alımı Temmuz’da 942
milyon dolar olurken, yıllık olarak 1 milyar dolara yükseldi ve Şubat ayından beri yıllık olarak azalış gösteren
DİBS kanalı ile döviz girişi ilk defa Temmuz ayında pozitife geçmiş oldu. Portföy yatırımlarında 2014 yılının ilk
aylarında görülen gerilemenin, yerini Mayıs itibarıyla yükselişe bıraktığı dikkat çekiyor. Ocak-Temmuz
döneminde portföy yatırımları kanalı ile toplamda 13.9 milyar dolar döviz girişi yaşandı. Kümülatif toplamda
baktığımızda ise portföy yatırımlarının Temmuz ayında 22.7 milyar dolara yükselmesi Ocak ayından sonra yıllık
toplamda en yüksek döviz girişinin yaşandığını gösterdi.
TL'nin dış ticaretteki daha rekabetçi seviyesi, enerji fiyatlarının ılımlı görünümü, BDDK’nın tasarrufları arttırmaya
yönelik attığı adımları, vergi artışları ile birlikte 2014 yılında iç tüketimi sınırlayıcı etkisi bireysel kredilerin artış
hızında bir ivme kaybına sebep olarak, cari işlemler dengesine pozitif katkı sağlamasını bekliyoruz. Ancak
TCMB'nin faiz indirimlerine bağlı olarak iç talebin toparlanmaya ve dolayısıyla ithalatın artmaya başlaması cari
açık üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Böylece 2013 yılını tahmini %8’in üzerinde tamamlayan Cari
işlemler açığı/GSYH’ye oranının 2014 yılında %6 seviyelerine yaklaşma ihtimali bulunmaktadır. Toplam
ihracatımız içindeki payı %8 olan Irak’ın gerginliğinin devamı etmesi durumunda Irak’a yapılan ihracat önemli
derecede azalma ihtimali gündemde. Nitekim Irak'a aylık ihracat 1 milyar doları geçmişken, IŞİD saldırılarıyla
birlikte 550 milyon dolar seviyelerine geriledi. Irak'a yapılan ihracat Haziran'da yıllık %19 azalış göstermesinin
ardından TİM tarafından açıklanan verilere göre Temmuz'da da %46 düşüş gösterdi.
Bütçe Dengesi
MER KEZİ YÖN ET İM BÜ T ÇE GER ÇEKLEŞMELER İ
Ağ us to s
Milyon TL
Bütç e Gid e rle ri
Faiz Hariç Giderler
Faiz Giderleri
Bütç e Ge lirle ri
Vergi Gelirleri
Bütç e D e ng e s i
Fa iz D ış ı D e ng e
Kümülatif bütçe açığı Ağustos
itibariyle 21.4 milyar TL’ye geriledi.
Faiz dışı fazla ise 24.8 milyar TL
olarak gerçekleşti.
Oc a k -Ağ us to s
2013
2014
Değişim(%)
2013
2014
Değişim(%)
35,050
27,518
7,532
31,905
28,089
-3,145
4,387
32,038
29,279
2,759
37,985
33,582
5,947
-877
-8.6
6.4
-63.4
19.1
19.6
-289.1
-120.0
259,694
221,955
37,738
259,925
216,047
231
37,969
285,885
252,249
33,636
283,165
232,413
-2,719
30,917
10.1
13.6
-10.9
8.9
7.6
-1279.5
-18.6
Temmuz ve Ağustos bütçe gerçekleşmeleri 15 Eylül’de birlikte açıklandı. İlk yarı bütçe gerçekleşmeleri
ekonomide görülen ivme kaybının vergi gelirleri kanalıyla bütçe üzerinde etkili olduğuna işaret etmişti.
2013 yılı Ocak-Ağustos döneminde 231 milyon TL fazla veren bütçe, 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde 2.7
milyar TL açık vermiştir. 2013 yılı Ocak-Ağustos döneminde 38 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2014 yılı
Ocak-Ağustos döneminde 30.9 milyar TL faiz dışı fazla verilmiştir. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde bütçe
gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %8.9 oranında artarak 283.2 milyar TL olmuştur. Bütçe giderleri ise
%10.1 oranında artarak 285.9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde vergi
gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %7.6 oranında artarak 232.4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faiz
hariç bütçe giderleri ise %13.6 oranında artarak 252.2 milyar TL olmuştur.
Kümülatif bütçe açığı Ağustos itibariyle 21.4 milyar TL’ye geriledi. Faiz dışı fazla ise 24.8 milyar TL olarak
gerçekleşti.
2014 bütçesine göre, gelirlerin 403.2 milyar, giderlerinin 436.4 milyar TL olması hedeflenirken, bütçe açığının
33.2 milyar TL (GSYH’nin %1.9’u) seviyelerinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Makroekonomik Gelişmeler
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%)
17.0
12.0
7.0
2.0
-3.0
Takvim etkisinden arındırılmış sanayi
üretimi Temmuz’da bir önceki yılın
aynı ayına göre %3.6 arttı.
Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Temmuz’da bir önceki yılın aynı ayına göre %3.6 arttı.
Arındırılmamış verilerle sanayi üretimi Temmuz'da yıllık %4.6 azaldı. Sanayi üretimi arındırılmamış verilere göre
Temmuz’da bir önceki aya göre %3.9 azalırken, takvim etkisinden arındırılmış verilere göre %2.0 arttı. Mevsim
ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %1.8 arttı. Arındırılmamış endeksteki yıllık ve
aylık bazdaki düşüşe karşın, takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin artış kaydetmesi Temmuz
ayında üretimde yaşanan daralmada, Ramazan Bayramı nedeniyle çalışma gün sayısının azalmasıyla oluşan
takvim etkisinin ve geçen yıldan gelen olumsuz baz etkisinin belirleyici olduğunu gösteriyor.
Sanayi üretim endeksinin enerji hariç tüm ana üretim gruplarında arındırılmamış verilere göre Temmuz ayında
yıllık bazda düşüş yaşandı. Üretimin en sert azaldığı grup %8.9 oranı ile ara malları oldu. Dayanıksız tüketim
mallarında da belirgin bir azalış yaşanırken, sermaye malı üretimi yüksek baz etkisine rağmen ana üretim
grupları içinde en az üretim azalışı yaşayan grup oldu.
Ağustos ayı öncü göstergeleri sanayi üretiminin toparlanmaya başlasa da ivme kaybının sürdüğüne işaret
ediyor. Ağustos PMI İmalat endeksinin beş aylık düşüşün ardından tekrar 50 referans seviyesinin üzerine
çıkması olumlu. TCMB’nin Mayıs ayından itibaren gerçekleştirdiği faiz indirimlerinin gecikmeli etkilerinin Ağustos’ta Temmuz’a göre daha belirgin hale gelecek olması sanayi üretiminin artmasını sağlayacaktır.
Enflasyon
12.00
11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
TÜFE Ağustos ayında aylık bazda
%0.09 oranında artarak beklentilerin
üzerinde gerçekleşti.
Enflasyon-Bir önceki yılın aynı ayına göre yıllık değişim(%)
Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) Ağustos ayında aylık bazda %0.09 oranında artarak beklentilerin üzerinde
gerçekleşti. Yıllık bazda TÜFE ise Temmuz ayındaki %9.32 seviyesinden Ağustos ayında %9.54 seviyesine
yükseldi. Ağustos ayında enflasyonun beklentiden yüksek gerçekleşmesinde, giyim ve ayakkabı grubu ile
ulaştırma grubu fiyatlarında beklenilen kadar bir düşüşün yaşanmaması ve gıda grubu fiyatlarının ise beklentinin
üzerinde gelmesi etkili oldu.
Gıda ve alkolsüz içecekler grubu bir önceki aya göre %0.84 oranında artarak aylık enflasyona da 0.22 puan ile
en yüksek katkıyı yapan grup oldu. Enflasyona en yüksek artış yönlü katkı yapan ikinci grup aylık bazda %1.64
ile lokanta ve oteller grubu oldu. Giyim ve ayakkabı grubu ise enflasyona bu ay da düşüş yönlü katkıda bulundu.
Giyim ve ayakkabı grubu fiyatları, geçmiş yıllar ortalamasına yakın, bir önceki aya göre %4.92 geriledi ve 0.35
puan ile Ağustos ayında enflasyona en fazla düşüş yönlü katkı yapan grup oldu. Ulaştırma grubu fiyatları da
akaryakıt fiyatlarındaki indirimler sonucu Ağustos ayında aylık bazda %0.06 düşerek enflasyona 0.01 puan
düşüş yönlü katkıda bulundu. Ağustos ayında alkollü içecekler ve tütün grubunda da aylık bazda %0.45 sürpriz
bir düşüş yaşandı.
Çekirdek enflasyon Ağustos ayında ise %0.09 oranında azaldı. I endeksi Ağustos ayında bir önceki ayki %9.75
seviyesinden %9.68 seviyesine geriledi.
Sonuç olarak Ağustos’ta düşmesi beklenen enflasyon aksine hala artış gösterdi. Çekirdek enflasyonda düşüş
yaşanmış olması, önümüzdeki dönem manşet enflasyon için olumlu bir gelişme olarak görünüyor. Ancak
ÜFE’de dört ay sonra yaşanan artış ve Ekim ayından itibaren elektrik ve doğalgaza yapılan %9 oranındaki fiyat
artışının enflasyona artırması bekleniyor. Zammın doğrudan etkisinin yaklaşık 0.4 puan, dolaylı etkilerle birlikte
yıl sonu enflasyonuna katkının 0.5-1.0 puan arasında olacağı öngörülüyor.
AJANDA
Ekim 2014
Pa za rte s i
Sa lı
2 9 Eyl ü l 1 4
Ça rş a mb a
3 0 Eyl ü l 1 4
6 Eki m 1 4
Almanya Fabrika Siparişleri, Ağu.
Pe rş e mb e
1 Eki m 1 4
Cuma
Cuma rte s i
2 Eki m 1 4
3 Eki m 1 4
Çin PMI İmalat, Eyl.
Türkiye Konut Fiyat End., Tem.
Çin PMI İmalat Dışı, Eyl.
Türkiye PMI İmalat, Eyl.
Avro Bölgesi ÜFE, Ağustos
Türkiye Enflasyon, Eylül
Türkiye TİM İhracat Rakamları, Eyl.
TCMB PPK Toplantı Tutanakları
Avro Bölgesi PMI İmalat Dışı, Eylül
Avro Bölgesi PMI İmalat, Şubat
ECB Faiz Kararı
ABD Tarım Dışı İstihdam, Eylül
ABD ADP İstihdam, Eyl.
ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması
ABD ISM İmalat Dışı, Eyl.
ABD ISM İmalat, Eylül
ABD Fabrika Siparişleri, Ağu.
Türkiye Fitch Gözden Geçirme Raporu
7 Eki m 1 4
8 Eki m 1 4
9 Eki m 1 4
1 0 Eki m 1 4
BOJ Faiz Kararı
Japonya Dış Ticaret Dengesi(BoP), Ağu.
Almanya Dış Ticaret Dengesi, Ağu.
BOJ Toplantı Tutanakları
Almanya Sanayi Üretimi, Ağu.
Çin HSBC PMI İmalat Dışı, Eyl.
ECB Aylık Rapor
Türkiye Sanayi Üretimi, Ağu.
İngiltere Sanayi Üretimi, Ağu.
Türkiye TCMB Reel Efektif Kur, Eyl.
BOE Faiz Kararı
ABD Hazine Bütçe Dengesi, Eyl.
ABD FED FOMC Toplantı Tutanakları
ABD Toptan Stoklar, Ağu.
ABD 3Ç14 bilanço dönemi başlıyor.
ECB Başkanı Draghi'nin Konuşması
1 3 Eki m 1 4
1 4 Eki m 1 4
1 5 Eki m 1 4
1 6 Eki m 1 4
1 7 Eki m 1 4
Çin Dış Ticaret Dengesi, Eylül.
Japonya ÜFE, Eylül
Çin Enflasyon, Eylül
Avro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi, Ağu.
Türkiye TCMB Beklenti Anketi, Eki.
Avro Böl. Maliye Bakanları Toplantısı
Türkiye Tarım ÜFE, Eylül
Türkiye Cari Denge, Ağustos
Avro Böl. TÜFE, Eylül
ABD Konut Başlangıçları, Eyl.
İngiltere TÜFE, Eylül
Türkiye İşsizlik Oranı, Tem.
ABD Sanayi Üretimi, Eyl.
ABD Michigan Güven End. EkiÖncü)
Almanya Zew Güven End., Ekim
Türkiye Bütçe Dengesi, Eyl.
ABD Kapasite Kullanım Oranı, Eyl.
FED Başkanı Yellen'ın konuşması
Avro Bölgesi Sanayi Üretimi, Ağu.
İngiltere ILO İşsizlik Oranı, Ağu.
ABD Philadelphia FED endeksi, Eyl.
Pa za r
4 Eki m 1 4
5 Eki m 1 4
1 1 Eki m 1 4
1 2 Eki m 1 4
1 8 Eki m 1 4
1 9 Eki m 1 4
2 5 Eki m 1 4
2 6 Eki m 1 4
1 Ka sı m 1 4
2 Ka sı m 1 4
ABD Perakende Satışlar, Eyl.
2 0 Eki m 1 4
2 1 Eki m 1 4
2 2 Eki m 1 4
2 3 Eki m 1 4
2 4 Eki m 1 4
Avro Böl. ÜFE, Eylül
Çin Perakende Satışlar, Eylül
Japonya Dış Ticaret Dengesi, Eyl.
Çin HSBC PMI İmalat, Eki. (Öncü)
İngiltere GSYH 3Ç14(Öncü)
Avro Böl. Cari Denge, Ağu.
Çin Sanayi Üretimi, Eylül
BOE Toplantı Tutanakları
Türkiye Yabancı Ziyaretçi, Eyl.
Türkiye Konut Satışları, Eyl.
Türkiye Yurt Dışı ÜFE, Eylül
Çin GSYH 3Ç14
ABD TÜFE, Eylül
Almanya PMI İmalat, Eki.(Öncü)
ABD Yeni Konut Satışları, Eyl.
ABD 2. El Konut Satışları, Eylül
Türkiye 3Ç14 bilanço dönemi başlıyor.
TCMB PPK Faiz Kararı
AB Liderler Zirvesi (23-24 Ekim)
ABD Markit İmalat PMI, Eki.(Öncü)
Avro Böl. Güven End, Eki(Öncü)
2 7 Eki m 1 4
2 8 Eki m 1 4
2 9 Eki m 1 4
3 0 Eki m 1 4
3 1 Eki m 1 4
Almanya IFO Güven End. Eki.
Çin, Sanayi Kârları, Eylül
Japonya Sanayi Üretimi, Eyl.(Öncü)
Türkiye Tüketici Güven End, Ekim
BOJ Faiz Kararı
Türkiye Kapasite Kullanımı, Eki.
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, Eyl.
ABD FED FOMC Faiz Kararı
Türkiye Turizm Gelirleri 3Ç14
TCMB Enflasyon Raporu, 4
Türkiye Reel Kesim Güven End. Eki.
ABD S&P/ CS Konut End, Ağu.
Brezilya MB Faiz Kararı
Almanya İşsizlik Oranı, Eki.
Türkiye Dış Ticaret Dengesi, Eyl.
ABD Markit İmalat Dışı PMI, Eki.(Öncü)
ABD Tüketici Güven End. Ekim
Avro Böl. Tüketici Güven End, Ekim
Avro Böl. İşsizlik Oranı, Eyl.
ABD Bekleyen Konut Satışları, Eyl.
ABD Richmond İmalat End. Eki.
ABD GSYH 3Ç14(Öncü)
Avro Bölgesi Tahmini TÜFE, Ekim
Almanya TÜFE, Eki.(Öncü)
ABD Michigan Güven End. Ekim(Final)
ABD Dallas FED İmalat, Eki.
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
11
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Halka
Açık
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
Son 1 Ay
Ort.İşlem Halka Açıklık
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
BIST TEMEL VERİLER TABLOSU
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GÜNLÜK
AYLIK
YILBAŞINA GÖRE
Temettü
Verimliliği(%)
Net Kar, mn TL
F/K
mn Hisse
TL
TL
XU100
Rel.
TL
XU100 Rel.
2010
2011
2014/06
2014T
2014/06
2014T
2015T
2014/06
7.4
5.1
8.0
13.7
4.5
4.2
29,680
22,770
33,600
17,125
19,431
10,550
133,156
12,466
7,059
16,128
8,391
2,332
2,638
49,013
41,800
34,740
47,250
27,063
27,126
17,850
21,280
14,445
21,840
10,500
11,085
5,600
155.8
187.7
745.7
313.6
66.8
246.8
42.00
31.00
48.00
49.00
12.00
25.00
36.81
4,000
4,500
4,200
1,250
4,347
2,500
-3.0%
-2.2%
-2.4%
-1.5%
-1.6%
-1.9%
-1.9%
-1.1%
-1.3%
-0.4%
-0.5%
-0.9%
-4.5%
-4.6%
-2.6%
-5.6%
-1.6%
-5.5%
-3.1%
-3.2%
-1.2%
-4.2%
-0.2%
-4.1%
9.3%
9.3%
13.7%
12.9%
20.9%
9.2%
0.0%
0.0%
4.3%
3.5%
11.6%
-0.1%
1.5%
2.1%
1.4%
2.0%
1.3%
0.7%
1.7%
2.6%
1.3%
1.6%
2.2%
0.8%
2,704.4
2,906.9
2,685.7
2,485.0
2,956.2
1,403.6
3,210.0
10.97
7.83
12.51
6.89
6.57
7.52
8.79
9.25
7.45
9.76
7.18
9.83
7.87
6.37
7.59
9.06
7.40
1.26
0.88
1.38
1.12
1.08
0.78
1.10
ALNTF
AlternatifBank
DENIZ
Denizbank
FINBN
Finansbank
SKBNK
Şekerbank
TEBNK
T. Ekonomi Bank.
TEKST
Tekstilbank
Küçük-Orta Ölçekli Bankalar
1.9
7.3
3.0
1.9
1.9
2.0
1,166
5,256
8,392
2,066
4,232
848
21,960
47
8
15
186
169
204
628
1,302
13,319
14,024
2,565
5,864
853
288
4,941
6,750
820
1,969
252
0.1
0.1
0.7
3.1
0.4
3.3
4.00
0.15
0.18
9.00
4.00
24.00
2.86
620
716
2,835
1,087
2,204
420
0.0%
-1.1%
-1.0%
2.6%
-2.6%
-0.5%
1.0%
0.0%
0.0%
3.7%
-1.6%
0.6%
0.0%
-2.0%
0.0%
4.3%
-5.1%
0.0%
1.4%
-0.6%
1.4%
5.7%
-3.7%
1.4%
11.5%
-6.7%
17.4%
0.1%
-15.0%
87.9%
2.1%
-16.1%
8.1%
-9.3%
-24.4%
78.5%
ALBRK
Albaraka Türk
ASYAB
Asya Katılım Bankası
Katılım Bankaları
1.6
0.9
1,476
765
2,241
310
390
700
1,989
3,744
765
576
0.5
7.3
21.00
51.00
31.24
900
900
0.0%
-10.6%
1.0%
-9.5%
-1.2%
0.0%
0.2%
1.4%
8.8%
-47.6%
-0.6%
-57.0%
KLNMA
T. Kalkınma Bank.
TSKB
T.S.K.B.
Yatırım ve Kalkınma Bankalar
Bankalar
5.4
1.9
864
2,880
3,744
161,101
8
1,123
1,131
51,472
2,144
3,025
717
846
0.0
6.6
0.90
39.00
30.21
31.95
160
1,500
0.2%
-1.0%
1.2%
0.0%
-0.4%
3.3%
1.0%
4.6%
-4.9%
23.2%
-14.3%
13.8%
Cari
Halka
Açık
mn TL
Kapanış TL
AKBNK
ISCTR
GARAN
HALKB
YKBNK
VAKBN
Büyük Ölçekli
Akbank
İş BankasI (C)
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
Vakıflar Bankası
Bankalar
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Kapanış TL
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
AKFEN
ALARK
DOHOL
ENKAI
KCHOL
SAHOL
TKFEN
YAZIC
Büyük Ölçekli
Akfen Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Tekfen Holding
Yazıcılar Holding
Holdingler
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
4.1%
3.7%
-0.4%
-1.8%
-1.4%
0.7%
-2.8%
0.0%
-0.2%
0.0%
0.0%
-0.9%
-0.8%
-0.4%
0.4%
0.3%
5.1%
4.7%
0.6%
-0.7%
-0.4%
1.8%
-1.7%
1.0%
0.9%
1.0%
1.0%
0.1%
0.3%
0.7%
1.4%
1.4%
XU100 Rel.
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
30.89
31.86
27.33
29.49
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
4.6
3.8
0.7
5.2
10.5
9.6
5.1
20.6
1,330
856
1,727
18,720
26,627
19,547
1,872
3,296
73,975
279
223
605
2,246
5,858
8,601
768
593
19,172
1,841
1,453
3,136
22,528
29,797
26,627
3,012
4,752
998
606
1,225
9,150
8,936
9,975
1,502
1,376
0.5
3.2
3.5
22.5
46.1
52.4
16.6
3.2
21.00
26.00
35.00
12.00
22.00
44.00
41.00
18.00
25.92
291
223
2,617
3,600
2,536
2,040
370
160
ATSYH
Atlantis Yatirim Holding
BRYAT
Borusan Yat. Paz.
DAGHL
Dagi Yatırım Holding
ECZYT
Eczacıbaşı Yatırım
EGCYH
Egeli&Co Yatırım Holding
GLYHO
Global Yat. Holding
GNPWR
Genpower Holding
GSDHO
GSD Holding
IEYHO
Işıklar Enerji Yapı Hol.
IHLAS
Ihlas Holding
ISYHO
Işıklar Yat. Holding
ITTFH
Ittifak Holding
KOMHL
Kombassan Holding
NTHOL
Net Holding
POLHO
Polisan Holding
VERUS
Verusa Holding
Küçük-Orta Ölçekli Holdingler
Holding
0.7
12.3
2.3
6.3
0.7
1.4
0.4
1.5
0.4
0.3
0.4
2.2
2.6
2.7
2.8
15.0
6
345
25
438
28
286
31
373
40
229
60
133
451
973
1,040
300
4,757
78,732
6
45
16
145
14
126
7
246
29
183
42
82
167
379
52
33
1,572
20,744
16
442
29
531
46
441
166
385
189
1,107
216
470
1,319
988
1,177
331
4
131
5
272
7
151
2
130
11
190
59
93
384
193
666
243
0.6
0.5
0.2
2.4
0.2
0.8
0.0
7.8
0.3
6.4
0.3
1.3
0.8
3.8
0.7
0.2
100.00
13.00
64.00
27.00
48.00
44.00
22.00
66.00
29.00
80.00
70.00
62.00
37.00
39.00
5.00
11.00
33.04
26.35
8
28
11
70
40
204
85
250
286
790
140
60
171
366
370
20
TCELL
Turkcell
TTKOM
Türk Telekom
Telekom Operatör
11.9
6.0
26,180
21,035
47,215
6,545
2,735
9,280
30,800
32,830
16,192
15,260
80.2
18.5
25.00
13.00
19.65
2,200
3,500
-1.7%
-1.3%
-0.6%
-0.3%
-1.7%
0.5%
-0.3%
1.9%
3.1%
3.8%
-6.3%
-5.5%
AEFES
CCOLA
KRSTL
TBORG
Içecek
26.3
49.2
1.4
3.9
15,572
12,502
65
1,248
29,388
4,983
3,126
37
50
8,196
18,947
15,008
84
1,313
6,750
2,849
20
171
5.1
7.3
2.5
0.3
32.00
25.00
71.00
4.00
27.89
592
254
48
323
0.2%
-1.2%
-4.4%
1.3%
1.2%
-0.2%
-3.4%
2.3%
0.6%
2.3%
6.6%
2.3%
2.0%
3.7%
7.9%
3.7%
13.3%
-5.6%
54.8%
23.3%
CLEBI
Çelebi
DOCO
DO-CO Restaurants
PGSUS
Pegasus
TAVHL
TAV Havalimanları
THYAO
Türk Hava Yolları
USAS
Usaş
Ulaştırma&Serv.
23.8
148.0
26.6
18.3
6.5
0.7
578
1,442
2,720
6,648
8,929
123
20,441
127
187
952
2,659
4,464
28
8,419
707
1,476
4,449
6,830
12,006
604
228
479
1,861
1,431
2,412
49
5.4
0.8
49.8
18.9
161.2
0.7
22.00
13.00
35.00
40.00
50.00
23.00
41.19
24
46
102
363
1,380
184
1.9%
-0.3%
-2.1%
1.4%
-0.3%
-1.5%
2.9%
0.7%
-1.0%
2.4%
0.7%
-0.4%
-6.4%
1.0%
-2.4%
1.6%
0.8%
-7.0%
-5.0%
2.4%
-1.1%
3.0%
2.2%
-5.7%
ASUZU
DOAS
FROTO
KARSN
OTKAR
TOASO
TMSN
TTRAK
Otomotiv Ana
19.0
8.9
26.2
1.3
55.0
12.8
5.0
70.5
483
1,947
9,176
580
1,320
6,400
577
3,763
24,246
77
506
1,652
185
356
1,536
98
903
5,314
770
2,970
10,983
616
2,292
7,250
715
4,123
127
453
2,895
182
319
1,800
417
387
2.7
7.9
9.1
9.9
8.3
16.3
11.1
4.3
16.00
26.00
18.00
32.00
27.00
24.00
17.00
24.00
21.92
25
220
351
460
24
500
115
53
-0.8%
-0.7%
-0.6%
-1.6%
1.3%
0.0%
-1.0%
1.3%
0.3%
0.4%
0.5%
-0.5%
2.3%
1.0%
0.0%
2.3%
-3.8%
1.6%
3.6%
-0.8%
3.1%
2.8%
-2.5%
-0.3%
-2.4%
3.0%
5.0%
0.6%
4.5%
4.2%
-1.2%
1.0%
-0.3%
5.0%
1.0%
1.4%
0.6%
-2.2%
2.2%
0.6%
TL
469,959
160,336
155,667
501,321
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan
Türk Traktör
San.
-1.3%
3.9%
0.0%
0.4%
-0.5%
-3.2%
1.2%
-0.5%
YILBAŞINA GÖRE
74,938
137,050
71,158
76,379
Anadolu Efes
Coca Cola İçecek
Kristal Kola
T. Tuborg
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
XU100
Rel.
-2.2%
2.0%
0.1%
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
0.6%
4.8%
0.6%
-7.4%
-1.0%
-4.3%
-0.4%
0.5%
-1.5%
-0.4%
-8.3%
-6.0%
0.4%
-3.0%
1.0%
1.9%
-0.1%
1.0%
-6.9%
7.1%
-13.6%
-8.4%
0.3%
20.8%
8.6%
2.2%
10.1%
-2.2%
-23.0%
-17.8%
-9.0%
11.4%
-0.8%
-7.2%
0.7%
-11.5%
-1.9%
-1.3%
1.0%
-1.4%
0.7%
-10.3%
3.5%
5.7%
-3.3%
2.4%
-6.8%
-0.8%
0.4%
3.3%
-1.0%
-10.1%
-0.5%
0.1%
2.4%
0.0%
2.1%
-8.9%
4.9%
7.1%
-2.0%
3.8%
-5.4%
0.6%
1.8%
4.7%
0.4%
-54.2%
6.0%
79.2%
20.7%
16.7%
9.4%
-67.6%
71.3%
-2.9%
-31.0%
-6.5%
31.1%
9.2%
8.6%
54.4%
22.0%
-63.5%
-3.4%
69.9%
11.3%
7.3%
0.0%
-77.0%
61.9%
-12.2%
-40.3%
-15.9%
21.8%
-0.2%
-0.8%
45.1%
12.6%
2.1%
0.7%
2.2%
0.9%
2.7%
Temettü
Verimliliği(%)
2012
2013
1.6%
0.9%
0.9%
1.3%
1.4%
1.7%
0.9%
4.9%
0.9%
1.3%
1.7%
1.2%
4.0%
4.2%
2.1%
5.8%
3.9%
2.0%
8.1%
1.2%
0.7%
1.3%
8.1%
4.2%
4.0%
-15.0%
45.4%
13.9%
1.7%
0.5%
0.6%
110.0%
43.1%
-28.2%
24.2%
0.2%
-35.9%
100.6%
33.7%
-37.6%
14.8%
-9.2%
-45.3%
3.9%
29.4%
48.0%
14.5%
39.3%
9.3%
0.7%
4.7%
28.1%
20.0%
38.6%
5.2%
30.0%
0.0%
-8.7%
-4.7%
18.7%
3.3%
1.6%
0.2%
8.2%
3.2%
4.8%
7.9%
4.1%
6.1%
3.3%
9.8%
11.5%
7.4%
5.1%
2.9%
9.3%
3,441.5
2,386.0
1,977.5
Ortalama Özsermaye Karlılığı(%)
PD/ DD
XU100
Rel.
Son 5 Yıllık
Ortlama
1.59
1.20
1.34
1.02
0.86
67.4
375.3
574.8
169.7
489.2
49.4
17.29
14.01
14.60
12.17
8.65
17.19
12.72
1.38
0.99
1.04
0.97
0.77
1.36
0.98
0.92
1.09
0.75
0.93
259.2
131.7
5.69
5.81
5.73
0.92
0.30
0.54
1.28
1.04
1.16
41.0
348.0
21.09
8.28
9.63
9.13
1.39
1.38
1.38
1.07
2.03
1.20
1.61
1.02
9.06
7.40
2014T
2011
2012
2013
2014T
2015T
1.17
13.6%
15.3%
18.1%
25.4%
15.8%
13.7%
16.4%
14.9%
16.3%
15.8%
24.8%
12.7%
13.8%
16.0%
13.6%
13.7%
13.7%
20.8%
18.7%
12.9%
15.2%
14.0%
15.0%
14.2%
15.6%
10.8%
15.2%
15.0%
12.4%
13.6%
14.5%
6.0%
24.6%
15.6%
8.2%
6.9%
4.4%
14.5%
12.9%
18.1%
13.9%
14.6%
11.0%
4.9%
14.0%
13.1%
9.1%
9.8%
10.8%
10.6%
7.5%
10.0%
17.2%
10.6%
12.7%
17.3%
8.5%
11.4%
17.8%
7.4%
11.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
4.6%
19.4%
15.2%
16.0%
7.9%
19.7%
16.6%
15.6%
6.6%
20.4%
16.8%
14.3%
13.6%
14.5%
1.26
1.02
0.99
1.13
1.20
1.64
0.00
1.13
Değerleme Oranları
Net Kar, mn TL
F/K
2014/06
-31.1
137.1
-94.0
1414.0
3075.9
1620.9
113.8
506.3
-0.6
33.9
1.9
8.6
-2.4
-7.4
-65.7
34.4
-4.5
-214.8
15.9
23.5
33.2
77.8
27.9
-1.2
2014T
73.9
108.0
10.7
1515.0
2357.0
1874.0
234.0
222.0
PD/ DD
FD/ FAVÖK
2014/06
2014T
2015T
2014/06
Son 5 Yıllık
Ort.
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
18.01
7.92
162.18
12.36
11.30
10.43
8.00
14.85
11.57
11.67
7.19
30.57
11.63
9.42
7.92
7.64
13.29
9.63
0.99
0.72
0.55
1.53
1.39
1.07
0.91
0.80
1.20
6.24
13.24
8.66
12.06
16.45
6.51
10.97
24.14
18.29
11.74
11.57
9.63
0.73
0.73
1.58
0.37
0.75
0.59
1.17
0.58
0.27
0.49
0.27
0.41
0.38
1.25
1.77
2.57
0.71
1.15
10.16
13.09
50.71
12.43
11.44
2014T
2015T
2014/06
2014T
2015T
9.35
8.42
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
0.98
0.62
1.73
1.21
1.04
1.21
0.92
1.10
295.64
6.97
8.19
8.25
11.73
7.91
8.45
23.85
9.68
20.03
5.57
5.37
7.33
12.10
6.82
4.82
18.79
8.57
12.27
5.22
4.55
6.69
7.70
5.60
4.53
16.39
6.67
28.09
0.46
0.51
1.22
0.53
3.05
0.44
2.21
0.94
12.32
0.61
0.48
1.13
0.53
1.21
0.43
0.78
8.98
0.64
0.43
1.10
0.48
1.04
0.40
1.99
0.72
0.86
11.86
0.62
0.33
0.91
0.49
0.94
0.19
8.57
6.67
4.06
0.57
59.34
6.74
0.50
0.23
0.45
0.64
5.64
2.03
4.74
1.17
0.96
0.78
0.72
2058.6
1681.4
2310.5
2200.0
12.72
12.51
12.62
11.33
9.56
10.47
10.24
8.79
9.54
1.66
3.85
2.22
2.10
3.71
2.91
6.00
5.89
5.94
5.64
5.52
5.57
5.26
5.35
5.31
1.83
2.12
1.98
1.75
2.06
1.92
1.64
1.99
1.82
115.0
321.7
2.8
98.6
467.0
482.0
135.36
38.86
22.97
12.65
54.60
33.35
25.94
21.52
20.53
11.71
14.76
15.41
7.20
12.53
8.41
11.09
1.56
1.98
11.30
9.40
1.88
2.49
1.01
2.25
2.10
1.76
2.30
21.07
2.78
4.06
0.69
3.33
2.71
10.09
13.39
29.58
1.64
4.58
0.98
4.36
2.34
1.96
1.72
26.5
88.9
29.3
462.3
733.3
38.9
52.0
21.81
16.22
92.93
14.38
12.18
3.17
14.82
11.12
1.41
8.08
8.20
6.85
6.05
6.37
6.73
7.43
5.14
1.02
3.33
0.79
1.24
0.66
0.83
2.73
0.68
8.88
8.28
2.59
10.12
15.67
8.24
18.77
8.85
6.94
10.88
10.66
2.73
2.43
3.87
1.25
0.37
1.87
7.20
2.01
12.89
12.76
9.38
8.87
16.68
10.40
10.66
7.14
1.07
0.90
0.50
0.96
0.49
0.79
1.40
0.92
1.27
1.68
0.94
1.30
0.77
1.11
1.55
0.82
208.2
205.9
559.3
6.3
88.1
486.6
48.3
284.8
23.0
FD/ SATIŞ
2014/06
10.82
40.3
211.0
521.0
951.5
188.0
684.0
96.5
514.0
52.0
300.0
3.78
5.65
13.56
12.51
37.26
2.32
9.45
16.41
92.37
14.98
13.15
11.96
13.21
12.84
10.36
13.42
8.60
10.58
13.68
12.45
11.10
12.54
12.64
12.28
10.70
9.31
10.78
10.49
1.52
1.84
3.48
1.78
6.05
3.38
2.58
6.43
3.34
0.87
0.66
0.62
2.07
0.70
0.86
2.74
0.90
2.57
1.33
2.94
1.79
3.38
2.34
3.28
2.15
14.76
3.62
150.68
23.94
15.38
7.64
31.85
15.07
22.32
21.61
27.09
10.11
9.29
11.58
15.54
28.23
10.87
8.20
8.88
12.26
11.77
7.32
5.86
11.74
13.09
9.91
9.50
10.57
7.82
8.82
10.99
10.59
10.11
6.84
7.32
9.47
8.68
1.55
0.71
1.16
3.81
0.90
0.71
1.18
0.66
0.48
0.99
2.31
1.39
0.99
1.31
1.81
0.98
12
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Kapanış TL
Halka
Açık
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
GETİRİLER %
GÜNLÜK
XU100
Rel.
HAFTALIK
mn Hisse
TL
469,959
160,336
155,667
501,321
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
30.89
31.86
27.33
29.49
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
AKFGY
Akfen GMYO
AKMGY
Akmerkez GMYO
AKSGY
Akiş GMYO
ALGYO
Alarko GMYO
ATAGY
Ata GMYO
AVGYO
Avrasya GMYO
DGGYO
Doğuş GMYO
DZGYO
Deniz GMYO
EKGYO
Emlak Konut GMYO
HLGYO
Halk GMYO
IDGYO
Idealist GMYO
ISGYO
Iş GMYO
KLGYO
Kiler GMYO
MRGYO
Martı GMYO
NUGYO
Nurol GMYO
OZGYO
Özderici GMYO
OZKGY
Özak GMYO
PAGYO
Panora GMYO
PEGYO
Pera GMYO
RYGYO
Reysaş GMYO
SAFGY
Saf GMYO
SNGYO
Sinpaş GMYO
SRVGY
Servet GMYO
TRGYO
Torunlar GMYO
TSGYO
TSKB GMYO
VKGYO
Vakıf GMYO
YGGYO
Yeni Gimat GMYO
YGYO
Yeşil GMYO
YKGYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Gayrimenkul Yat. Ort.
1.2
16.0
2.3
18.3
1.9
0.8
3.9
2.3
2.4
1.1
1.9
1.3
1.2
0.4
3.7
1.1
2.9
3.8
0.4
0.6
0.9
0.8
2.0
3.1
0.7
2.8
15.1
0.4
1.6
221
594
466
194
45
55
891
115
9,044
775
19
871
144
39
150
111
458
331
34
144
807
504
102
1,535
110
575
812
87
63
19,400
53
12
126
93
10
28
71
15
4,612
178
5
418
50
18
30
31
14
43
17
45
234
186
13
215
26
98
625
21
28
7,334
407
1,274
504
259
48
492
1,216
137
11,134
894
97
1,032
551
152
376
126
491
407
101
236
1,392
1,225
144
2,210
176
1,274
857
524
118
191
418
38
122
6
3
83
18
4,700
674
12
594
118
35
30
9
199
317
32
89
43
396
97
871
83
51
699
17
42
0.7
0.1
0.2
2.3
0.1
1.8
1.5
0.8
85.3
3.5
0.7
2.6
1.6
0.3
2.3
0.1
0.8
0.0
0.2
0.3
5.6
5.6
0.0
2.2
0.5
9.4
0.1
0.3
1.0
24.00
2.00
27.00
48.00
22.00
51.00
8.00
13.00
51.00
23.00
25.00
48.00
35.00
48.00
20.00
28.00
3.00
13.00
51.00
31.00
29.00
32.00
13.00
14.00
24.00
17.00
77.00
24.00
44.00
37.80
184
37
200
11
24
72
227
50
3,800
698
10
680
124
110
40
100
157
87
89
240
887
600
52
500
150
203
54
235
40
0.8%
0.3%
0.0%
0.8%
0.0%
-2.6%
0.0%
-1.7%
-1.3%
-1.8%
-1.0%
0.0%
0.0%
2.9%
-1.6%
-1.8%
-4.1%
0.8%
-2.6%
0.0%
-1.1%
0.0%
-0.5%
2.3%
0.0%
0.7%
2.3%
0.0%
-0.6%
AKPAZ
Akyürek Tüketim
BIMAS
Bim Mağazalar
BIZIM
Bizim Mağazaları
BOYNR
Boyner Mağazacılık
CARFA
Carrefoursa(A)
CARFB
Carrefoursa(B)
KILER
Kiler Gıda
KIPA
Tesco Kipa
MGROS
Migros Ticaret
MIPAZ
Milpa
SANKO
Sanko Pazarlama
UYUM
Uyum Gıda
Perakende Tic.
2.1
47.7
18.6
4.6
14.9
17.4
2.1
1.2
18.5
0.9
3.8
2.0
96
14,467
742
420
886
933
280
1,559
3,285
159
138
119
23,082
33
8,680
341
13
27
19
42
109
624
21
23
30
9,961
118
16,152
1,324
958
1,786
1,917
1,169
1,972
6,658
337
221
218
80
4,175
706
91
674
653
168
604
2,021
33
92
89
4.5
28.4
9.7
0.2
0.0
0.0
6.7
1.7
14.6
1.6
0.2
0.4
34.00
60.00
46.00
3.00
3.00
2.00
15.00
7.00
19.00
13.00
17.00
25.00
43.15
46
304
40
92
60
54
135
1,333
178
178
36
60
-0.5%
-0.1%
0.0%
-2.2%
1.7%
2.6%
-1.0%
0.0%
3.3%
1.1%
0.3%
-1.5%
0.6%
0.9%
1.0%
-1.1%
2.7%
3.6%
0.1%
1.0%
4.3%
2.2%
1.3%
-0.5%
-2.4%
0.0%
-0.8%
-8.6%
0.0%
0.8%
2.0%
0.0%
6.1%
-4.3%
-2.3%
2.1%
-1.0%
1.4%
0.6%
-7.2%
1.4%
2.2%
3.4%
1.4%
7.5%
-2.9%
-0.9%
3.5%
-11.5%
10.9%
-20.3%
-38.2%
29.1%
18.3%
56.1%
-2.7%
19.1%
-47.7%
12.4%
13.4%
-20.9%
1.5%
-29.6%
-47.6%
19.7%
8.9%
46.7%
-12.1%
9.7%
-57.0%
3.0%
4.0%
AKPAZ
Akyürek Tüketim
BIMAS
Bim Mağazalar
BIZIM
Bizim Mağazaları
BOYNR
Boyner Mağazacılık
CARFA
Carrefoursa(A)
CARFB
Carrefoursa(B)
KILER
Kiler Gıda
KIPA
Tesco Kipa
MGROS
Migros Ticaret
MIPAZ
Milpa
SANKO
Sanko Pazarlama
UYUM
Uyum Gıda
Perakende Tic.
2.1
47.7
18.6
4.6
14.9
17.4
2.1
1.2
18.5
0.9
3.8
2.0
96
14,467
742
420
886
933
280
1,559
3,285
159
138
119
23,082
33
8,680
341
13
27
19
42
109
624
21
23
30
9,961
118
16,152
1,324
958
1,786
1,917
1,169
1,972
6,658
337
221
218
80
4,175
706
91
674
653
168
604
2,021
33
92
89
4.5
28.4
9.7
0.2
0.0
0.0
6.7
1.7
14.6
1.6
0.2
0.4
34.00
60.00
46.00
3.00
3.00
2.00
15.00
7.00
19.00
13.00
17.00
25.00
43.15
46
304
40
92
60
54
135
1,333
178
178
36
60
-0.5%
-0.1%
0.0%
-2.2%
1.7%
2.6%
-1.0%
0.0%
3.3%
1.1%
0.3%
-1.5%
0.6%
0.9%
1.0%
-1.1%
2.7%
3.6%
0.1%
1.0%
4.3%
2.2%
1.3%
-0.5%
-2.4%
0.0%
-0.8%
-8.6%
0.0%
0.8%
2.0%
0.0%
6.1%
-4.3%
-2.3%
2.1%
-1.0%
1.4%
0.6%
-7.2%
1.4%
2.2%
3.4%
1.4%
7.5%
-2.9%
-0.9%
3.5%
-11.5%
10.9%
-20.3%
-38.2%
29.1%
18.3%
56.1%
-2.7%
19.1%
-47.7%
12.4%
13.4%
-20.9%
1.5%
-29.6%
-47.6%
19.7%
8.9%
46.7%
-12.1%
9.7%
-57.0%
3.0%
4.0%
AVTUR
Avrasya Petrol ve Tur.
AYGAZ
Aygaz
ATPET
Atlantik Petrol Ürünleri
PETKM
Petkim
PTOFS
OMV Petrol Ofisi
TRCAS
Turcas Petrol
TUPRS
Tüpraş
Petrol & P.Kimya
2.3
9.3
6.3
3.4
4.2
2.3
45.8
104
2,790
38
3,360
2,431
509
11,457
20,689
5
670
22
1,142
97
117
5,614
7,667
225
3,495
38
3,690
5,521
992
13,961
2
1,482
12
1,300
2,218
461
6,110
1.2
1.5
1.2
51.7
0.7
2.0
34.4
5.00
24.00
57.00
34.00
4.00
23.00
49.00
37.06
45
300
6
1,000
578
225
250
-1.3%
2.2%
0.6%
-0.3%
0.5%
0.9%
-0.7%
-0.2%
3.2%
1.7%
0.7%
1.5%
1.9%
0.4%
-3.8%
1.7%
7.4%
-1.5%
0.0%
-0.4%
-1.0%
-2.4%
3.1%
8.8%
-0.1%
1.4%
0.9%
0.4%
30.1%
23.8%
126.3%
24.6%
2.2%
-6.6%
9.8%
20.7%
14.4%
117.0%
15.2%
-7.2%
-16.0%
0.4%
4.8
3.3
0.6
48.6
14.4
26.7
4.0
2.7
6.7
5.4
14.8
32.1
7.4
53.2
236.5
4.8
9.5
4.6
420
269
103
146
2,747
1,949
570
211
532
574
1,992
57
645
383
1,153
528
1,427
562
14,267
243
24
50
69
522
39
148
27
80
138
498
27
13
218
173
174
157
45
2,646
520
312
164
707
2,786
13,797
602
216
747
640
2,175
114
1,071
785
1,857
969
2,193
737
287
184
72
123
1,005
386
172
87
358
422
844
28
470
257
258
424
1,292
392
0.4
0.1
0.5
1.9
1.4
1.1
0.9
1.1
0.6
0.6
2.7
1.7
0.0
21.2
6.2
0.3
0.2
0.1
58.00
9.00
49.00
47.00
19.00
2.00
26.00
13.00
15.00
24.00
25.00
47.00
2.00
57.00
15.00
33.00
11.00
8.00
18.54
88
83
165
3
191
73
143
79
80
106
135
2
87
7
5
110
150
124
0.0%
0.6%
1.6%
0.4%
-3.5%
1.1%
0.5%
-0.4%
0.0%
0.7%
-0.3%
-0.8%
0.8%
2.6%
1.1%
0.4%
-0.1%
-0.4%
1.0%
1.7%
2.7%
1.5%
-2.4%
2.2%
1.5%
0.7%
1.0%
1.8%
0.7%
0.3%
1.9%
3.7%
2.1%
1.5%
0.9%
0.6%
-1.2%
-0.6%
1.6%
-3.7%
-0.7%
-2.9%
0.0%
1.5%
-2.3%
-0.4%
-1.7%
-5.2%
-0.5%
1.5%
-1.6%
-2.0%
-2.2%
-0.4%
0.1%
0.8%
3.0%
-2.4%
0.7%
-1.5%
1.4%
2.9%
-1.0%
1.0%
-0.3%
-3.8%
0.8%
2.9%
-0.3%
-0.6%
-0.8%
0.9%
31.9%
27.6%
12.5%
-8.8%
25.6%
-2.5%
61.9%
131.8%
18.3%
36.9%
42.2%
-2.8%
23.5%
18.8%
-2.8%
13.6%
6.7%
-17.9%
22.5%
18.3%
3.1%
-18.2%
16.3%
-11.9%
52.6%
122.4%
9.0%
27.6%
32.9%
-12.1%
14.1%
9.5%
-12.2%
4.2%
-2.6%
-27.2%
ADANA
ADBGR
ADNAC
AFYON
AKCNS
ASLAN
BOLUC
BSOKE
BTCIM
BUCIM
CIMSA
CMBTN
CMENT
GOLTS
KONYA
MRDIN
NUHCM
UNYEC
Çimento
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
TL
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
74,938
137,050
71,158
76,379
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
ÖDENMİŞ
SERMAYE
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
1.9%
1.4%
1.0%
1.9%
1.0%
-1.6%
1.0%
-0.7%
-0.2%
-0.8%
0.0%
1.0%
1.0%
3.9%
-0.6%
-0.8%
-3.1%
1.8%
-1.6%
1.0%
-0.1%
1.0%
0.5%
3.3%
1.0%
1.8%
3.4%
1.0%
0.4%
-0.8%
0.0%
-4.1%
-1.9%
-2.1%
-5.1%
-1.3%
-2.6%
-1.3%
-3.5%
-5.0%
0.0%
-2.5%
2.9%
-2.9%
2.8%
-2.4%
0.8%
-2.6%
1.7%
-9.1%
-1.2%
0.0%
-3.4%
1.4%
-1.0%
4.4%
-2.6%
-4.9%
TL
XU100 Rel.
-2.2%
2.0%
0.1%
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
0.6%
4.8%
0.6%
0.6%
1.4%
-2.7%
-0.5%
-0.7%
-3.7%
0.1%
-1.2%
0.1%
-2.2%
-3.6%
1.4%
-1.1%
4.2%
-1.5%
4.2%
-1.1%
2.2%
-1.3%
3.1%
-7.7%
0.2%
1.4%
-2.0%
2.8%
0.3%
5.8%
-1.3%
-3.5%
2.5%
13.8%
-14.6%
4.2%
23.7%
-19.4%
-4.9%
-4.3%
17.0%
-7.1%
48.1%
2.9%
14.9%
-5.3%
-8.2%
28.2%
102.9%
8.5%
-11.9%
61.9%
-11.8%
2.4%
-8.9%
15.8%
-1.4%
-65.8%
22.6%
-9.8%
34.5%
-6.8%
4.4%
-24.0%
-5.2%
14.3%
-28.7%
-14.2%
-13.6%
7.6%
-16.4%
38.7%
-6.4%
5.5%
-14.6%
-17.6%
18.9%
93.5%
-0.8%
-21.3%
52.5%
-21.2%
-6.9%
-18.3%
6.4%
-10.7%
-75.2%
13.3%
-19.1%
25.1%
Temettü
Verimliliği(%)
2012
5.9%
4.4%
1.0%
2013
6.8%
1.9%
2.1%
2.6%
4.3%
0.4%
3.4%
4.1%
0.7%
3.2%
2.3%
1.8%
0.1%
Net Kar, mn TL
F/K
2014/06
146.3
64.9
43.9
59.6
0.3
10.3
32.4
17.0
1078.8
40.9
-0.3
130.5
-4.9
-9.6
-17.8
16.4
8.0
80.5
-4.6
27.6
840.9
14.9
7.0
436.5
-18.5
7.7
231.1
28.7
-5.8
2014T
24.0
19.0
1033.0
85.0
2014/06
2014T
2015T
2014/06
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
1.51
9.15
10.61
3.26
138.52
5.37
27.47
6.72
8.38
18.93
9.20
6.69
10.23
7.20
0.24
3.32
0.64
0.51
1.65
0.61
1.43
0.67
1.08
0.99
2.23
0.75
0.48
0.31
2.96
0.95
0.79
0.51
0.22
0.41
0.76
0.46
0.53
0.48
0.52
1.07
0.56
0.35
2.20
0.81
6.67
1.6%
1.0%
1.6%
1.0%
9.2%
0.8%
1.6%
0.8%
1.6%
6.3%
1.5%
0.9%
7.1%
1.9%
3.5%
6.0%
6.4%
3.9%
8.7%
9.0%
6.3%
5.2%
1.3%
6.5%
2.9%
6.6%
1.3%
2.0%
6.5%
1.6%
4.8%
5.6%
2.6%
7.4%
3.2%
1.5%
3.4%
9.3%
3.5%
0.9%
9.3%
3.6%
7.4%
4.0
420.5
34.4
-12.4
-25.2
-28.7
-32.2
-655.5
-295.2
-5.0
15.0
4.7
4.0
277.4
-0.1
99.0
38.8
-12.2
1800.0
59.3
39.6
11.0
7.2
232.5
56.5
72.3
24.8
62.9
61.4
183.4
0.0
84.8
48.2
52.6
68.6
113.5
62.6
8.76
7.00
10.25
10.13
6.77
57.18
4.11
59.5
310.0
5.22
0.96
33.91
14.71
3.52
8.47
7.75
4.95
2.11
74.51
3.51
3.03
447.0
26.5
24.01
34.40
21.59
40.4
8.08
32.36
28.00
21.92
-5.5
23.80
5.0
9.20
25.55
447.0
26.5
24.01
34.40
21.59
40.4
23.76
30.36
32.36
28.00
21.92
-5.5
23.80
5.0
9.20
25.55
265.5
25.98
10.06
35.6
23.7
3.6
219.7
50.0
171.0
51.6
56.5
26.14
23.94
15.67
20.79
39.60
24.46
26.14
23.94
15.67
42.01
138.0
45.0
1267.0
5.54
42.01
138.0
137.0
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
5.94
4.0
420.5
34.4
-12.4
-25.2
-28.7
-32.2
-655.5
-295.2
-5.0
15.0
4.7
PD/ DD
33.94
62.65
6.36
9.37
7.07
6.81
9.33
20.19
11.81
34.52
7.88
8.51
8.46
9.34
10.86
1250.24
7.60
7.95
21.91
7.70
12.57
8.98
11.49
23.76
30.36
20.79
39.60
24.46
10.51
8.69
24.53
18.16
11.30
9.04
10.57
10.96
8.63
9.63
11.80
11.37
28.82
13.73
13.22
18.10
12.50
13.13
11.40
10.76
11.65
10.38
10.23
10.27
9.95
11.76
8.89
11.50
1.10
13.89
5.55
10.48
2.07
2.42
1.60
1.43
3.85
1.60
0.68
2.68
5.04
1.10
13.89
5.55
10.48
2.07
2.42
1.60
1.43
3.85
1.60
0.68
2.68
5.04
1.53
1.23
2.42
1.96
1.20
0.73
2.06
1.67
2.36
1.62
0.31
3.18
2.73
7.62
2.08
0.98
1.13
1.94
1.94
1.49
0.76
1.32
3.51
2.34
1.58
2.19
1.99
4.94
0.74
1.00
1.11
0.94
0.75
FD/ SATIŞ
2014/06
2014T
2015T
2014/06
2014T
2015T
9.35
8.42
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
2.13
2.13
15.56
6.58
12.86
1.22
0.00
0.80
31.14
1.26
1.26
9.23
14.12
7.83
6.22
3.35
2.54
7.86
12.63
37.38
11.69
9.98
8.52
6.36
24.91
37.54
7.67
107.85
4.42
9.39
48.69
37.57
16.36
26.98
44.52
9.53
24.39
12.08
10.74
9.38
5.71
12.98
8.71
6.51
21.04
9.36
31.66
1.71
6.08
51.42
1.94
0.40
2.71
0.80
2.44
1.03
1.34
14.46
4.91
1.92
1.58
2.92
2.48
0.91
3.65
14.46
4.91
1.92
1.58
2.92
2.48
0.91
3.65
1.15
1.38
1.31
1.11
2.31
1.45
2.32
2.32
2.32
6.00
11.25
1.19
0.56
1.15
1.97
1.30
1.03
1.49
3.31
2.65
1.92
2.14
2.52
9.36
22.64
10.83
8.91
15.63
17.39
10.09
20.70
10.09
16.86
8.74
7.62
6.16
9.36
8.61
11.07
10.51
9.22
39.04
35.55
20.16
9.07
15.04
7.81
12.66
9.36
22.64
10.83
8.91
15.63
17.39
10.09
20.70
10.09
16.86
8.74
7.62
6.16
9.36
8.61
11.07
10.51
9.22
39.04
35.55
20.16
9.07
15.04
7.81
12.66
448.75
11.74
109.44
14.74
43.81
10.67
10.12
12.10
9.46
15.56
18.30
15.52
14.64
6.85
7.80
5.92
5.56
4.45
11.66
7.96
30.57
6.36
5.33
5.55
6.23
7.66
21.34
4.38
5.78
14.55
6.66
6.24
6.68
7.73
8.39
7.88
6.31
8.76
8.23
6.58
8.05
7.99
8.24
6.58
8.09
7.57
7.28
7.18
7.15
7.94
6.50
7.58
3.27
8.73
340.24
3.23
6.81
10.52
83.09
8.75
8.05
5.64
7.83
3.40
4.48
2.11
11.77
4.53
13.85
27.29
6.98
0.70
3.10
4.19
0.20
1.07
0.32
0.44
0.61
0.64
0.56
0.77
0.67
31.35
0.11
0.38
0.77
0.20
1.07
0.32
0.44
0.61
0.64
0.56
0.77
0.67
31.35
0.11
0.38
0.77
39.78
0.44
1.92
0.71
0.24
12.04
0.37
0.36
1.71
1.61
1.28
2.09
2.12
9.74
1.99
1.56
1.20
0.99
2.17
0.34
0.88
1.42
3.34
2.31
1.68
2.18
1.94
1.43
4.25
2.77
3.38
2.78
0.97
0.30
0.81
0.26
0.29
0.27
0.54
0.49
0.64
0.56
0.36
0.73
0.31
0.63
0.97
0.30
0.81
0.26
0.29
0.27
0.54
0.49
0.64
0.56
0.36
0.73
0.31
0.63
0.45
0.43
0.68
0.63
12.87
0.36
0.42
12.34
0.32
0.37
1.90
1.79
1.43
1.89
1.77
1.42
2.00
1.87
1.99
1.65
2.08
1.93
2.21
2.00
2.15
2.03
1.95
1.88
13
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
74,938
137,050
71,158
76,379
469,959
160,336
155,667
501,321
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
30.89
31.86
27.33
29.49
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
1.9
4.2
2.8
2.6
2.4
2.1
196
14,805
1,058
634
290
1,623
18,606
63
4,738
116
412
186
1,444
6,959
213
16,520
1,812
704
592
1,756
69
5,871
282
132
65
319
0.6
70.6
2.1
5.0
6.8
92.0
32.00
32.00
11.00
65.00
64.00
89.00
37.40
101
3,500
375
240
119
780
0.8
0.0
3.5
1.5
49.5
33.4
13.4
1.5
0.6
0.2
0.7
1.5
9.0
4.0
23.4
2.8
1.0
15.1
47
23
354
52
1,434
125
88
40
183
3
6
84
391
52
1,052
386
96
5,164
9,581
14
15
67
14
7
16
19
15
104
2
3
23
129
16
273
158
17
2,014
2,909
90
131
665
60
11,591
350
133
50
369
63
25
161
444
78
1,052
589
243
6,327
17
20
191
18
993
104
27
17
87
3
6
40
155
39
279
245
60
849
0.6
0.0
5.0
0.5
0.0
0.2
1.0
1.3
3.2
0.0
0.1
1.1
0.2
0.7
1.0
3.6
1.1
11.9
30.00
64.00
19.00
27.00
0.50
13.00
22.00
37.00
57.00
83.00
52.00
27.00
33.00
31.00
20.00
41.00
18.00
39.00
30.36
ANACM
Anadolu Cam
DENCM
Denizli Cam
ECYAP
Eczacıbaşı Yapı
EGSER
Ege Seramik
KUTPO
Kütahya Porselen
SISE
Şişe Cam
SODA
Soda Sanayii
TRKCM
Trakya Cam
USAK
Uşak Seramik
Cam&Seramik
1.6
8.0
4.3
3.6
3.2
2.9
3.8
2.6
0.8
724
48
490
271
128
4,913
1,901
1,884
36
10,395
145
17
24
92
28
1,425
190
528
30
2,479
1,420
169
650
278
147
5,445
1,942
2,322
254
564
18
235
60
71
1,661
314
980
15
1.5
2.0
0.1
0.8
2.1
11.0
1.3
9.0
0.6
ARENA
Arena Bilgisayar
ARMDA
Armada Bilgisayar
ASELS
Aselsan
BMEKS
Bimeks
DESPC
Despec Bilgisayar
DGATE
Datagate Bilgisayar
ERICO
Ericom Telekomünikasyon
ESCOM
Escort Teknoloji
INDES
Indeks Bilgisayar
KAREL
Karel Elektronik
KRONT
Kron Telekomünikasyon
LINK
Link Bilgisayar
LOGO
Logo Yazılım
PKART
Plastikkart
TKNSA
Teknosa
Telekom & Teknoloji
3.5
3.0
9.2
1.9
2.5
6.9
0.0
0.9
4.9
1.4
1.1
5.4
25.9
2.3
8.0
110
72
4,600
224
57
69
3
46
274
74
15
30
646
53
884
7,158
53
34
644
74
18
23
2
12
113
21
7
9
168
19
97
1,295
119
75
5,900
278
132
86
111
166
289
153
37
65
669
71
1,529
53
15
670
128
31
16
2
13
78
63
13
10
37
33
783
IHMAD
IPEKE
KOZAA
KOZAL
PRKME
Madencilik
1.3
1.8
1.8
17.0
3.9
107
457
691
2,585
582
4,422
62
165
304
750
180
1,460
780
1,605
2,297
7,320
1,084
16.3
11.5
15.5
3.9
2.6
402
515
155
1,309
194
2,576
125
57
67
288
80
616
438
693
277
1,607
200
CARİ
HALKA
AÇIK
Max. 5
Yıllık
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
CEMTS
EREGL
IZMDC
KRDMA
KRDMB
KRDMD
Demir&Çelik
Çemtaş
Ereğli Demir Çelik
Izmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
ALYAG
ARTOG
BANVT
ERSU
KENT
KERVT
KNFRT
MERKO
METRO
MRTGG
OYLUM
PENGD
PETUN
PINSU
PNSUT
TATGD
TUKAS
ULKER
Gıda
Altınyağ
Ar Tarım Organik Gıda
Banvit
Ersu Gıda
Kent Gıda
Kerevitaş Gıda
Konfrut Gıda
Merko Gıda
Metro Holding
Mert Gıda
Oylum Sinai Yat.
Penguen Gıda
Pınar Et Ve Un
Pınar Su
Pınar Süt
Tat Gıda
Tukaş
Ülker Bisküvi
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
Park Elek. Madencilik
ALKIM
Alkim Kimya
BAGFS
Bagfaş
EGGUB
Ege Gübre
GUBRF
Gübre Fabrik.
HEKTS
Hektaş
Kimya & Tarım İlaçları
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
AKGRT
ANHYT
ANSGR
AVIVA
GUSGR
RAYSG
YKSGR
Sigortacılık
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
2.7
4.6
1.4
3.0
1.9
0.7
0.0
826
1,748
695
447
279
116
1,907
6,018
140
297
250
4
33
5
19
749
1,714
1,976
790
1,103
416
321
4,069
TL
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
0.0%
0.0%
0.0%
4.5%
4.5%
2.4%
1.0%
1.0%
1.0%
5.6%
5.6%
3.4%
60
23
100
36
29
4
7
27
300
17
9
56
43
13
45
136
100
342
0.0%
0.0%
7.1%
-0.7%
-2.0%
-1.0%
-2.6%
2.7%
-1.6%
0.0%
-1.5%
0.0%
0.2%
0.0%
-5.6%
-2.1%
0.0%
1.3%
20.00
35.00
5.00
34.00
22.00
29.00
10.00
28.00
82.00
23.84
444
6
113
75
40
1,700
503
739
43
3.3
1.4
4.8
2.2
0.8
2.7
0.0
0.3
0.2
0.8
0.2
1.6
2.5
0.1
2.6
48.00
47.00
14.00
33.00
32.00
33.00
89.00
27.00
41.00
29.00
48.00
30.00
26.00
35.00
11.00
18.09
23
255
472
1,875
348
14.0
7.1
8.1
15.0
7.4
142
219
81
522
59
1.8
6.6
0.5
5.0
0.7
Min. 5
Yıllık
349
798
350
419
251
116
700
TL
XU100 Rel.
-2.2%
2.0%
0.1%
0.6%
4.8%
0.6%
0.0%
-0.2%
0.0%
-0.4%
-1.2%
1.4%
1.4%
1.1%
1.4%
1.0%
0.2%
2.8%
77.8%
76.9%
31.2%
56.1%
-18.8%
117.1%
68.4%
67.6%
21.8%
46.8%
-28.2%
107.8%
1.0%
1.0%
8.1%
0.4%
-1.0%
0.0%
-1.6%
3.8%
-0.6%
1.0%
-0.4%
1.0%
1.3%
1.0%
-4.5%
-1.1%
1.0%
2.4%
0.0%
0.0%
7.1%
-4.6%
-7.6%
-4.8%
3.2%
-2.6%
-4.8%
-5.6%
0.0%
-5.0%
0.4%
-0.2%
8.9%
-7.9%
-1.0%
3.0%
1.4%
1.4%
8.4%
-3.3%
-6.2%
-3.4%
4.6%
-1.2%
-3.4%
-4.2%
1.4%
-3.7%
1.8%
1.1%
10.2%
-6.6%
0.4%
4.4%
-3.7%
-49.5%
82.2%
144.1%
-17.8%
-11.8%
80.6%
73.6%
-15.5%
-61.4%
-9.6%
13.5%
30.6%
25.9%
33.0%
12.1%
5.5%
3.3%
-13.0%
-58.9%
72.8%
134.7%
-27.2%
-21.1%
71.2%
64.2%
-24.9%
-70.7%
-19.0%
4.2%
21.2%
16.6%
23.6%
2.7%
-3.9%
-6.1%
-1.2%
-2.5%
0.2%
-0.6%
1.9%
1.4%
2.1%
0.0%
1.2%
-0.2%
-1.5%
1.3%
0.5%
2.9%
2.4%
3.2%
1.0%
2.2%
-2.4%
-7.5%
-1.1%
2.6%
-1.5%
-1.0%
6.6%
-1.5%
0.0%
-1.0%
-6.1%
0.2%
4.0%
-0.1%
0.4%
8.0%
-0.2%
1.4%
-6.9%
30.0%
1.2%
41.7%
59.5%
18.4%
68.1%
6.3%
9.0%
32
24
500
120
23
10
6
50
56
54
14
6
25
23
110
-0.9%
4.0%
-0.5%
0.0%
-1.6%
-3.8%
0.0%
-1.1%
0.2%
0.7%
0.0%
-1.3%
1.5%
0.0%
1.2%
0.2%
5.0%
0.5%
1.0%
-0.6%
-2.7%
1.0%
0.0%
1.2%
1.8%
1.0%
-0.3%
2.6%
1.0%
2.3%
2.1%
8.7%
-2.2%
10.7%
2.5%
13.3%
0.0%
-6.2%
2.3%
-1.4%
-0.9%
3.1%
11.0%
8.8%
-5.5%
3.5%
10.1%
-0.9%
12.0%
3.9%
14.7%
1.4%
-4.8%
3.7%
0.0%
0.5%
4.5%
12.4%
10.2%
-4.1%
58.00
36.00
44.00
29.00
31.00
33.03
80
260
388
153
149
0.7%
-2.3%
-3.4%
-1.2%
1.0%
1.8%
-1.2%
-2.3%
-0.1%
2.1%
-4.9%
-5.5%
-6.5%
-7.7%
1.5%
31.00
11.00
43.00
22.00
41.00
23.90
25
45
10
334
76
-2.8%
-1.3%
0.6%
0.5%
-0.8%
-1.7%
-0.3%
1.7%
1.6%
0.3%
-7.6%
-2.6%
-2.5%
3.7%
2.0%
Son 1 Ay
Hacmi (mn Oranı (%)
TL)
0.6
0.7
1.0
0.2
0.1
0.1
0.0
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
mn TL
Kapanış TL
XU100
Rel.
HAFTALIK
17.00
17.00
36.00
1.00
12.00
4.00
1.00
12.45
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GÜNLÜK
Temettü
Verimliliği(%)
2012
1.6%
2013
1.9%
7.4%
7.5%
7.6%
5.6%
5.6%
3.3%
2.6%
-16.3%
20.7%
-8.2%
32.3%
50.1%
9.1%
58.8%
-3.1%
-0.4%
1.4%
3.6%
1.5%
2.9%
0.8%
8.7%
1.8%
1.6%
2.8%
1.7%
77.4%
104.5%
6.5%
0.5%
88.4%
287.7%
-73.7%
13.8%
21.2%
-0.7%
14.9%
159.8%
482.0%
1.7%
-33.8%
68.1%
95.1%
-2.9%
-8.8%
79.1%
278.3%
-83.1%
4.4%
11.9%
-10.1%
5.5%
150.4%
472.7%
-7.6%
-43.2%
3.8%
6.5%
1.4%
5.1%
10.3%
0.5%
9.5%
9.4%
-3.5%
-4.1%
-5.1%
-6.3%
2.9%
-81.2%
-44.9%
-28.9%
-17.4%
-12.3%
-90.6%
-54.2%
-38.3%
-26.8%
-21.7%
-6.2%
-1.2%
-1.1%
5.1%
3.4%
12.3%
51.7%
25.3%
49.9%
53.9%
2.9%
42.4%
15.9%
40.5%
44.6%
AYLIK
YILBAŞINA GÖRE
9.4%
5.7%
2.7%
1.7%
1.7%
1.0%
9.9%
Net Kar, mn TL
F/K
2014/06
22.6
1152.8
-37.3
60.7
30.2
197.1
-0.1
2.4
-28.2
-0.1
-16.9
-30.4
10.3
11.1
139.3
-2.4
-1.4
-26.7
41.6
-12.2
73.4
-3.5
-37.3
216.5
69.6
1.6
17.2
36.4
55.3
542.2
269.8
190.7
-2.9
3.5%
17.8
11.5
336.7
13.1
9.7
-1.3
-0.9
-1.5
14.4
12.3
1.3
1.4
28.4
0.6
18.2
4.5%
8.2%
-2.5
67.5
131.6
510.4
45.8
1.2%
2.6%
4.8%
8.6%
Temettü
Verimliliği(%)
26.0
18.0
5.3
112.4
24.4
2014T
1338.0
33.9
16.8
109.9
PD/ DD
2014T
2015T
2014/06
2014/06
2014T
2015T
2014/06
2014T
2015T
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
9.35
8.42
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
1.08
1.77
2.13
2.09
1.92
1.64
1.77
0.73
1.54
1.47
1.91
1.79
1.57
1.56
1.56
1.46
1.28
1.45
0.49
0.42
1.14
0.72
0.65
1.87
1.23
1.60
1.07
1.05
0.95
0.93
0.88
1.00
1.21
1.20
0.92
1.14
1.10
1.06
0.98
8.67
12.84
11.07
11.22
10.45
9.62
8.23
13.05
18.74
17.25
14.77
11.58
15.02
13.82
11.83
11.42
25.5
13.89
10.12
8.53
3.60
1.31
9.40
67.4
127.0
14.34
15.61
3.04
14.06
11.07
230.0
23.85
28.59
22.45
15.46
17.30
15.70
20.9
10.39
29.22
28.48
7.44
2.32
9.06
7.05
9.88
34.71
38.09
7.13
9.03
11.17
9.23
12.08
10.18
9.46
11.15
8.81
11.26
10.75
38.0
420.0
7.6
35.4
438.0
76.9
23.0
148.0
FD/ SATIŞ
2014/06
9.91
440.0
206.0
156.0
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
6.19
6.29
13.66
17.13
5.87
19.02
6.03
11.45
21.45
22.72
88.37
48.68
15.50
6.78
5.25
5.06
12.71
5.87
15.45
28.55
29.01
11.64
7.96
13.83
0.82
7.03
8.13
36.42
7.92
7.42
6.49
8.44
0.99
0.74
2.50
2.04
4.17
2.53
30.23
2.27
1.15
8.38
1.75
1.46
0.18
0.66
0.47
1.35
1.22
0.81
2.20
1.87
3.63
5.25
2.49
1.51
8.32
0.89
2.55
8.07
53.50
111.92
14.94
4.12
3.42
3.56
1.73
1.03
0.89
0.70
1.52
1.94
1.61
2.27
2.35
0.54
1.73
4.17
1.62
0.65
0.87
1.44
0.82
0.40
0.93
1.04
3.79
0.93
0.81
0.85
0.95
0.94
0.52
1.23
7.39
9.09
8.51
7.45
7.47
6.70
5.94
14.97
12.46
13.85
10.98
13.53
8.46
17.41
16.34
16.14
13.24
12.62
10.90
7.45
17.47
8.39
4.74
5.58
5.93
5.66
7.63
9.32
6.40
6.24
5.65
4.16
4.84
5.63
6.61
7.49
5.00
6.56
6.54
6.05
5.49
9.11
13.20
10.30
0.83
1.12
2.58
1.70
1.22
2.18
0.36
0.63
2.01
0.47
1.33
2.45
8.58
1.65
4.57
2.48
5.90
7.57
6.15
6.29
5.20
6.06
1.98
0.60
0.50
1.46
1.24
1.00
1.54
0.75
-1.24
-0.87
2.18
4.02
0.41
22.40
12.27
8.85
7.04
10.67
8.00
2.27
2.15
1.32
1.86
1.75
1.91
1.57
2.02
1.71
2.09
1.13
1.70
8.60
23.90
7.55
4.85
7.20
6.60
10.95
29.53
24.98
12.33
9.83
11.51
0.91
0.88
2.06
7.35
11.29
10.58
9.26
7.68
0.97
1.88
1.39
0.80
1.76
1.93
1.40
1.45
3.76
5.03
10.66
10.47
4.99
28.38
6.42
7.52
3.32
10.65
12.82
16.50
27.86
7.74
9.67
PD/ DD
mn Hisse
TL
XU100
Rel.
TL
XU100
Rel.
TL
XU100 Rel.
2010
2011
2014/06
2014T
2014/06
2014T
2015T
2014/06
306
380
500
150
150
163
102
0.0%
-2.2%
-2.2%
0.0%
-2.7%
0.0%
0.0%
1.0%
-1.1%
-1.1%
1.0%
-1.6%
1.0%
1.0%
-6.9%
0.4%
-4.2%
-2.9%
-3.7%
-1.4%
0.0%
-5.5%
1.8%
-2.8%
-1.6%
-2.3%
0.0%
1.4%
8.5%
-4.2%
2.3%
-22.6%
-7.2%
-13.4%
-15.0%
-0.8%
-13.6%
-7.1%
-32.0%
-16.5%
-22.8%
-24.4%
6.2%
2.2%
6.8%
3.0%
62.1
72.9
68.7
-68.6
-21.6
7.7
88.0
88.0
87.7
69.0
13.31
23.97
10.11
9.39
19.94
10.07
7.94
15.61
8.48
1.67
3.31
0.73
10.97
0.89
1.20
4.14
2.12
15.08
21.66
28.75
13.36
0.89
2.42
0.52
4.40
2.24
1.30
1.19
0.42
0.20
1.41
0.76
1.61
0.75
0.64
1.15
0.71
1.64
1.94
1.19
1.11
0.73
0.97
0.98
0.52
1.04
1.24
1.22
1.04
1.08
10.06
7.26
8.88
5.36
6.95
9.30
5.21
7.85
0.13
0.15
2.14
0.40
0.34
0.38
2.66
0.16
0.20
0.47
1.85
3.07
6.86
0.77
0.26
0.72
2.52
3.82
2.77
2.86
3.27
2.95
64.67
-0.66
-0.47
1.52
2.08
0.24
23.31
9.03
3.88
3.15
5.06
1.95
0.39
1.72
0.29
0.24
0.90
0.20
0.75
1.68
2.01
1.76
1.71
1.85
1.75
1.90
1.40
0.69
0.62
3.86
1.71
2.01
1.02
0.71
1.58
0.96
0.85
0.73
Net Kar, mn TL
F/K
0.81
1.67
0.96
1.94
1.81
1.59
1.56
PD/PRİM
Ortalama Özsermaye
Karlılığı(%)
Son 5 Yıllık
Ortlama
2012
2013
2014T
2012
2013
2014T
1.39
2.71
0.90
8.11
1.39
3.04
3.42
2.99
0.91
4.92
0.40
1.73
0.63
0.76
2.27
1.29
0.80
4.46
0.37
1.63
0.50
0.69
2.02
1.15
0.64
3.52
0.33
11.8%
16.7%
31.7%
14.7%
8.5%
14.0%
13.5%
8.0%
4.2%
20.6%
2.8%
9.1%
20.6%
12.5%
11.4%
0.00
14
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
ÖDENMİŞ
SERMAYE
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
74,938
137,050
71,158
76,379
469,959
160,336
155,667
501,321
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
30.89
31.86
27.33
29.49
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
1.6
5.3
0.9
1.2
4.0
0.8
1.0
0.9
47
29
43
8
83
208
162
39
619
14
10
9
5
12
95
19
19
183
160
43
75
89
655
263
475
71
28
12
31
6
57
63
96
32
0.5
0.2
0.1
0.2
2.7
5.3
0.6
0.2
30.00
34.00
22.00
54.00
14.00
46.00
12.00
48.00
29.62
29
5
49
7
21
250
160
43
565
ARSAN
Arsan Tekstil
ATEKS
Akın Tekstil
BISAS
Bisaş Tekstil
BOSSA
Bossa
BRKO
Birko Mensucat
BRMEN
Birlik Mensucat
KRTEK
Karsu Tekstil
LUKSK
Lüks Kadife
SKTAS
Söktaş
SNPAM
Sönmez Pamuklu
Tekstil-Pamuklu
1.8
4.7
0.8
2.1
0.5
0.7
0.8
3.3
3.0
2.2
124
118
16
227
28
12
29
33
95
174
856
43
15
4
14
25
5
6
5
22
5
144
150
228
34
502
58
29
173
73
239
436
48
56
5
161
24
10
24
18
42
120
0.9
1.2
0.2
0.9
0.2
0.0
0.1
0.1
0.7
0.5
35.00
13.00
25.00
6.00
88.00
43.00
20.00
16.00
23.00
3.00
16.87
AKSA
Aksa
SASA
Advansa Sasa
SONME
Sönmez Filament
Tekstil-Sentetik
6.9
1.6
3.0
1,267
342
165
1,774
469
164
10
643
1,643
519
782
276
99
152
1.0
4.6
0.4
BOYP
YUNSA
Tekstil-Yün
Boyner Perakende Yat.
Yünsa
50.5
5.0
2,020
144
2,164
283
19
302
2,230
183
154
32
0.5
0.8
5,414
1,272
BFREN
BRISA
CEMAS
DITAS
COMDO
EGEEN
FMIZP
GOODY
KORDS
MUTLU
PARSN
Otomotiv Yan
Bosch Fren Sistemleri
Brisa
Çemaş Döküm
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Good-Year
Kordsa Global
Mutlu Akü
Parsan
San.
122.0
7.8
0.7
6.9
4.1
142.0
12.1
92.9
3.7
8.2
4.5
305
2,380
159
69
272
447
172
1,107
728
465
349
6,451
46
238
37
17
16
152
22
255
51
19
45
898
623
3,289
345
76
655
458
378
1,128
1,074
596
432
170
380
39
20
220
26
131
122
418
83
85
1.7
4.7
0.6
0.6
0.7
9.2
0.6
14.9
0.8
0.2
1.2
AKENR
AKSEN
AKSUE
AYEN
EMKEL
ODAS
ORGE
ZOREN
Elektrik
Ak Enerji
Aksa Enerji
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Emek Elektrik
Odaş Elektrik
Orge Enerji
Zorlu Enerji
1.1
2.5
6.3
1.7
1.5
4.7
3.4
1.4
802
1,508
52
286
35
196
34
710
3,624
201
317
35
40
23
57
16
107
794
1,558
3,199
66
416
61
247
297
969
635
1,294
24
185
15
142
29
394
ACSEL
ADEL
ADESE
AKGUV
AKSEL
AVOD
BLCYT
BRKSN
CLKHO
FLAP
GEREL
GLRYH
HZNDR
JANTS
KATMR
KRATL
KRSAN
MEPET
MMCAS
NIBAS
OSTIM
OZBAL
PRZMA
ROYAL
SAMAT
SERVE
TGSAS
YAPRK
Diğer
Aciselsan Acıpayam Selüloz
Adel Kalemcilik
Adese Alışveriş Ticaret
Akdeniz Güvenlik
Aksel Enerji Yat. Hol.
A.V.O.D. Gıda ve Tarım
Bilici Yatırım
Berkosan Yalıtım
CLK Holding
Flap Kongre Toplantı Hiz.
Gersan Elektrik
Güler Yat. Holding
Haznedar Refrakter
Jantsa Jant Sanayi
Katmerciler Ekipman
Karakaş Atlantis
Karsusan Su Ürünleri San.
Metro Petrol ve Tesisleri
MMC San. ve Tic. Yat. A.ş.
Niğbaş Niğde Beton
Ostim Endüstriyel Yat.
Özbal Çelik Boru
Prizma Pres Matbaacilik
Royal Halı
Saray Matbaacılık
Serve Kırtasiye
TGS Dis Ticaret
Yaprak Süt ve Besi Çift.
31.1
50.0
20.7
6.4
1.8
1.1
1.1
1.6
0.0
1.4
1.4
0.9
4.0
18.5
2.4
1.1
4.9
4.7
4.1
0.7
3.6
0.8
1.3
3.6
1.5
0.8
5.0
4.1
19
394
620
168
14
32
50
24
12
34
42
8
63
205
61
71
24
351
55
19
65
17
32
218
27
7
38
29
2,698
10
87
74
20
13
23
13
16
12
14
17
5
4
25
22
18
21
32
19
8
19
6
17
63
14
4
14
8
597
110
504
747
304
154
77
147
230
85
197
57
18
79
506
181
172
72
473
666
92
426
81
132
267
135
11
94
62
17
61
146
121
14
21
46
16
12
26
16
3
24
121
49
59
16
64
20
17
36
16
31
163
27
5
21
14
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
DAGI
DERIM
DESA
DIRIT
HATEK
MNDRS
VAKKO
YATAS
Tekstil-Diğer
Dagi Giyim
Derimod
Desa Deri
Diriteks Diriliş Tekstil
Hatay Tekstil
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Yataş
Tekstil-Tüm
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
-1.2%
-1.1%
-1.1%
1.7%
-2.8%
3.6%
0.0%
1.1%
-0.2%
-0.1%
-0.1%
2.8%
-1.7%
4.7%
1.0%
2.1%
71
25
21
108
60
16
35
10
32
80
458
-1.1%
-1.3%
1.3%
2.4%
-2.1%
-1.4%
-2.4%
-1.8%
0.0%
1.4%
37.00
48.00
6.00
36.23
185
216
56
457
14.00
13.00
13.93
40
29
69
23.50
1,549
15.00
10.00
23.00
25.00
6.00
34.00
13.00
23.00
7.00
4.00
13.00
13.91
4.2
3.4
0.1
0.6
0.3
0.4
0.9
9.0
0.2
0.8
2.2
1.7
0.4
0.2
0.4
0.8
0.0
1.4
0.3
0.2
0.1
2.5
2.0
0.2
0.9
1.9
0.5
0.3
2.7
0.1
2.5
0.3
0.6
0.0
1.0
0.1
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-2.2%
2.0%
0.1%
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
0.6%
4.8%
0.6%
-3.0%
-3.1%
-1.1%
-5.6%
-8.1%
2.4%
-1.9%
1.1%
-1.6%
-1.7%
0.2%
-4.2%
-6.8%
3.8%
-0.6%
2.5%
49.1%
-11.4%
22.9%
2.6%
34.7%
104.8%
12.2%
9.4%
39.7%
-20.8%
13.5%
-6.8%
25.4%
95.4%
2.9%
0.0%
-0.1%
-0.2%
2.4%
3.4%
-1.1%
-0.3%
-1.4%
-0.8%
1.0%
2.4%
5.5%
-2.5%
0.0%
1.9%
-2.1%
-1.4%
-2.4%
-2.4%
3.8%
-1.3%
6.9%
-1.2%
1.4%
3.3%
-0.7%
0.0%
-1.0%
-1.0%
5.2%
0.0%
2.8%
13.5%
20.3%
42.2%
-6.1%
10.6%
15.7%
45.3%
26.1%
38.1%
-6.6%
4.1%
10.9%
32.8%
-15.5%
1.2%
6.3%
36.0%
16.7%
28.8%
0.6%
0.6%
2.4%
1.6%
1.7%
3.4%
3.5%
3.2%
-0.3%
4.8%
4.6%
1.1%
-5.9%
80.7%
3.8%
-15.2%
71.3%
-5.6%
0.0%
0.8%
1.0%
1.9%
-1.5%
4.0%
-0.1%
5.3%
3.3%
34.5%
-6.1%
25.1%
3
305
237
10
67
3
14
12
195
57
77
-0.8%
-1.0%
-1.5%
-0.9%
0.0%
0.4%
-3.3%
-3.9%
-0.5%
0.0%
0.9%
0.2%
0.0%
-0.4%
0.2%
1.0%
1.4%
-2.3%
-2.8%
0.5%
1.0%
1.9%
-3.2%
-2.8%
-4.3%
-4.1%
0.0%
3.6%
-7.2%
-3.0%
-1.1%
-0.1%
-3.2%
-1.8%
-1.4%
-3.0%
-2.7%
1.4%
5.0%
-5.8%
-1.6%
0.3%
1.3%
-1.8%
7.6%
69.9%
-7.0%
150.7%
17.0%
200.6%
4.0%
94.2%
33.3%
-1.0%
61.7%
-1.8%
60.5%
-16.4%
141.4%
7.6%
191.2%
-5.3%
84.8%
24.0%
-10.3%
52.3%
25.00
21.00
67.00
14.00
64.00
29.00
46.00
15.00
21.91
729
613
8
171
24
42
10
500
4.5%
1.6%
1.6%
0.6%
-2.1%
1.1%
1.2%
16.2%
5.6%
2.7%
2.6%
1.6%
-1.0%
2.1%
2.2%
17.2%
6.5%
-1.6%
-2.5%
1.8%
-3.4%
-1.1%
1.8%
31.0%
7.9%
-0.2%
-1.1%
3.2%
-2.0%
0.3%
3.2%
32.3%
-4.2%
-3.1%
-3.9%
43.6%
24.3%
23.3%
9.2%
58.7%
-13.5%
-12.5%
-13.3%
34.2%
15.0%
13.9%
-0.2%
49.3%
51.00
22.00
12.00
12.00
88.00
74.00
27.00
67.00
99.00
41.00
40.00
63.00
6.00
12.00
36.00
25.00
87.00
9.00
34.00
42.00
29.00
35.00
45.00
29.00
51.00
64.00
37.00
26.00
22.12
1
8
30
26
8
29
45
16
26
25
30
9
16
11
25
67
5
75
13
27
18
21
24
60
18
9
8
7
1.8%
0.0%
-4.1%
6.0%
0.0%
0.0%
-0.9%
0.0%
0.0%
-2.9%
-0.7%
0.0%
0.2%
1.9%
-1.2%
0.0%
0.4%
-0.6%
-0.5%
-2.9%
-0.6%
1.2%
-2.3%
-0.5%
-0.7%
2.6%
-1.4%
-3.4%
2.8%
1.0%
-3.1%
7.0%
1.0%
1.0%
0.1%
1.0%
1.0%
-1.9%
0.3%
1.0%
1.3%
2.9%
-0.2%
1.0%
1.5%
0.4%
0.6%
-1.8%
0.5%
2.3%
-1.2%
0.5%
0.4%
3.6%
-0.3%
-2.4%
10.1% 11.5%
-2.2%
-0.9%
-20.2% -18.8%
6.7%
8.0%
0.6%
1.9%
-1.8%
-0.4%
-0.9%
0.5%
-1.9%
-0.5%
0.0%
1.4%
-14.8% -13.5%
-2.8%
-1.4%
0.0%
1.4%
-3.8%
-2.4%
-2.3%
-1.0%
7.6%
9.0%
-3.6%
-2.3%
-2.0%
-0.6%
2.4%
3.8%
-2.4%
-1.0%
-1.4%
-0.1%
-1.9%
-0.5%
1.2%
2.6%
-27.9% -26.6%
1.4%
2.8%
-4.5%
-3.2%
-4.8%
-3.4%
2.3%
3.6%
-5.1%
-3.7%
8.4%
10.7%
65.0%
-24.5%
-82.2%
-5.2%
-6.0%
-11.9%
-63.6%
23.4%
16.7%
52.6%
-5.6%
-12.8%
-5.9%
5.3%
-7.1%
13.3%
-47.0%
-2.9%
22.9%
-21.0%
-54.9%
18.4%
-14.0%
-27.9%
15.1%
44.3%
-1.0%
1.3%
55.6%
-33.8%
-91.5%
-14.6%
-15.4%
-21.3%
-72.9%
14.0%
7.3%
43.3%
-15.0%
-22.2%
-15.2%
-4.1%
-16.5%
3.9%
-56.4%
-12.2%
13.6%
-30.3%
-64.3%
9.1%
-23.4%
-37.3%
5.7%
34.9%
Temettü
Verimliliği(%)
2012
2013
F/K
2014/06
2014T
4.2
1.5
-4.3
-1.9
0.8
53.5
-11.3
4.5
5.4%
9.1%
8.6%
4.0%
10.0%
4.3%
6.9%
6.6%
3.0%
8.1%
-205.9
-38.0
-5.4
-36.6
1.8
196.4
2.7
-298.3
1.2%
2014/06
2014T
2015T
2014/06
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
1.10
0.99
0.69
0.75
1.11
0.63
1.46
0.51
0.84
8.72
13.14
2.5%
4.5%
1.9%
2.7%
2.2%
4.9%
0.1%
4.5%
0.4%
2.9%
0.3%
0.7%
2014/06
2014T
2015T
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
7.12
7.92
136.67
0.52
1.49
0.63
0.53
144.69
10.10
14.54
7.83
7.83
154.40
43.79
7.38
11.65
23.08
12.22
1.88
0.79
1.61
0.96
0.80
1.76
1.19
1.88
1.13
5.78
1.20
5.98
7.72
6.84
0.80
0.45
48.81
0.72
3.85
8.96
1.50
6.74
1.49
1.49
16.92
7.40
15.30
1.10
0.95
1.09
24.31
13.98
12.23
8.75
11.79
9.30
18.13
14.59
9.72
9.07
15.28
12.67
15.45
11.28
11.87
12.50
14.43
11.54
25.78
17.73
14.23
19.22
1.00
12.63
-82.0
88.93
9.82
26.23
16.08
6.13
7.33
88.54
38.96
4.02
12.24
9.57
31.90
2.92
4.06
109.62
10.29
27.23
8.47
56.99
1.93
189.02
63.83
16.19
10.36
8.56
1.29
0.58
12.85
4.73
18.05
4.46
7.24
0.70
0.47
0.42
1.97
1.02
0.74
0.74
0.54
0.67
0.99
0.90
5.41
2.43
-78.0
58.5
38.0
2015T
8.42
1.26
1.21
3.28
1.32
22.26
0.2
40.1
23.6
10.4
-1.0
-0.2
8.1
-1.4
1.7
0.4
1.1
1.9
5.2
21.5
1.9
24.2
6.0
3.2
-0.1
1.8
-2.6
-10.9
1.2
25.8
0.5
3.5
0.2
0.5
2014T
9.35
8.41
9.15
56.57
9.29
25.70
61.3
2014/06
0.80
2.66
1.06
24.55
154.0
FD/ SATIŞ
1.07
0.61
3.57
0.52
0.24
0.58
0.61
0.61
0.97
2.03
0.73
37.62
118.24
7.98
-233.3
37.5
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
104.83
3.88
150.7
37.3
2.9
12.5
170.2
13.0
7.9
23.1
48.1
9.5
75.8
74.9
51.3
22.8
PD/ DD
11.16
18.72
-2.7
3.1
0.1
28.4
-6.9
-1.0
-12.0
1.4
-63.8
6.8
4.4%
10.2%
4.5%
1.5%
1.3%
4.4%
1.8%
Net Kar, mn TL
0.66
0.59
0.83
6.08
4.82
0.55
2.54
0.78
4.28
5.98
2.75
0.78
2.09
0.99
1.98
39.07
2.30
1.07
1.48
1.52
1.24
0.74
0.73
1.50
1.00
1.18
1.34
4.30
2.49
1.66
2.80
5.05
1.06
0.67
1.51
0.37
1.43
1.05
0.55
2.21
1.97
1.57
0.65
0.80
3.07
5.27
0.59
0.96
1.49
0.90
1.13
1.31
1.12
1.77
1.63
1.62
1.37
1.35
1.87
7.86
1.30
0.75
1.34
0.70
5.79
1.16
1.16
1.22
19.34
10.13
29.85
6.42
8.29
7.96
17.92
10.50
6.76
6.71
12.17
9.27
40.70
10.50
136.92
14.69
6.17
10.32
11.63
25.57
18.02
22.17
8.38
28.01
17.46
17.44
12.52
98.44
2.15
0.95
0.79
2.70
12.97
9.57
6.81
10.86
10.23
43.55
2.33
1.69
107.15
14.06
19.90
21.34
5.98
17.51
3.18
16.00
39.54
12.59
10.51
9.30
5.87
5.24
8.60
7.63
18.44
9.73
9.16
7.26
20.31
14.94
21.75
11.01
3.43
1.86
1.39
1.08
0.92
2.06
3.42
0.92
0.69
1.01
2.26
1.24
3.24
1.72
40.48
3.54
0.64
0.66
1.55
5.37
2.65
0.79
0.79
1.74
1.58
0.61
0.52
1.14
1.00
2.78
1.58
1.69
1.28
5.81
2.76
6.46
2.17
2.29
2.41
1.21
0.68
0.35
1.10
1.98
1.23
0.19
1.25
0.78
-0.05
0.79
1.37
0.93
0.21
3.72
1.42
8.33
0.17
3.62
0.44
1.99
0.94
0.65
0.19
5.98
3.18
0.95
15
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
TL
74,938
137,050
71,158
76,379
469,959
160,336
155,667
501,321
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
30.89
31.86
27.33
29.49
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
Deva Holding
Eczacıbaşı ılaç
Lokman Hekim
Selçuk Ecza Deposu
1.9
2.1
3.5
2.1
382
1,173
84
1,298
2,937
65
282
42
195
583
644
1,612
111
1,838
320
806
38
795
1.1
2.2
1.2
0.2
17.00
24.00
50.00
15.00
19.85
200
548
24
621
DGZTE
DOBUR
DURDO
DYHOL
HURGZ
IHGZT
IHYAY
TARAF
Basın
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
Duran Doğan Basım
Doğan Yayın Hol.
Hürriyet Gzt.
İhlas Gazetecilik
İhlas Yayın Holding
Taraf Gazetecilik
1.2
2.7
2.0
0.0
0.6
0.4
0.3
2.7
128
53
32
947
309
53
56
26
1,604
6
3
13
114
65
16
22
10
249
520
79
80
2,230
1,275
474
442
210
128
31
21
810
309
50
52
25
0.1
0.0
0.2
2.2
0.6
0.6
0.6
2.2
5.00
6.00
40.00
12.00
21.00
31.00
39.00
37.00
15.52
DOGUB
EGPRO
EMNIS
INTEM
IZOCM
MRSHL
PIMAS
DYOBY
Inşaat Malz.
Doğusan
Ege Profil
Eminiş Ambalaj
Intema
Izocam
Marshall
Pimaş
Dyo Boya
1.0
4.1
2.9
12.0
27.2
33.5
2.6
2.0
19
242
37
58
666
335
95
204
1,656
8
5
5
13
33
27
15
49
156
87
667
56
87
1,546
1,015
162
236
18
186
16
21
498
97
44
83
0.3
0.1
0.9
0.8
0.1
1.3
0.8
2.2
ALKA
BAKAB
DENTA
KAPLM
KARTN
OLMIP
TIRE
VKING
Kağıt
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
1.5
2.3
0.0
2.3
212.0
7.1
1.1
0.7
77
81
240
45
601
231
220
29
1,525
15
17
10
7
156
28
68
11
312
100
105
409
136
888
483
466
82
53
44
53
34
199
121
180
26
BRSAN
Borusan Mannesmann
BURCE
Burçelik
BURVA
Burçelik Vana
CELHA
Çelik Halat
DMSAS
Demisaş Döküm
ERBOS
Erbosan
MAKTK
Makina Takım
SARKY
Sarkuysan
Metal İş. & Çelik Dök.
6.4
3.6
2.0
2.8
1.2
41.9
1.0
3.1
911
30
10
46
43
219
101
312
1,673
155
14
5
9
20
96
39
206
545
1,094
185
41
77
70
219
272
421
FFKRL
Finans Fin. Kir.
FONFK
Fon Fin.Kir.
GARFA
Garanti Faktoring
GSDDE
GSD Denizcilik
ISFIN
Iş Fin. Kir.
SEKFK
Şeker Fin. Kir.
VAKFN
Vakıf Fin. Kir.
Finansal Kiralama & Faktoring
4.4
1.7
1.9
1.3
0.9
0.7
1.1
500
79
154
40
429
32
74
1,447
5
9
12
18
137
5
16
222
GDKGS
RHEAG
ISGSY
GOZDE
Girişim Serm.
1.1
0.7
2.2
2.6
22
29
163
997
1,189
ALCTL
Alcatel Lucent Teletaş
ANELT
Anel Telekom
NETAS
Netaş Telekom.
PRKAB
Türk Prysmian Kablo
Telekom Ekipman
2.4
1.8
6.1
1.3
AYCES
MAALT
METUR
MARTI
NTTUR
TEKTU
UTPYA
Turizm
5.9
11.7
0.6
0.5
1.0
0.5
1.4
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
DEVA
ECILC
LKMNH
SELEC
İlaç
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
Gedik Girişim
Rhea Girişim
İş Girişim
Gözde Girişim
Ort.
Altınyunus Çeşme
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Tek-Art Turizm
Utopya Turizm
GEDIK
Gedik Y. Men. Değ.
GLBMD
Global Men. Değ.
INFO
İnfo Yatırım
ISMEN
Iş Y. Men. Değ.
Aracı Kurumlar
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
ÖDENMİŞ
SERMAYE
2.8
0.5
0.8
1.2
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
1.0%
0.5%
1.1%
0.5%
2.1%
1.5%
2.2%
1.5%
-2.5%
0.9%
4.1%
-4.1%
105
20
17
2,429
552
120
200
10
0.8%
-0.7%
5.6%
0.0%
0.0%
-2.3%
-3.6%
-2.2%
1.9%
0.3%
6.7%
1.0%
1.0%
-1.2%
-2.5%
-1.2%
43.00
2.00
13.00
23.00
5.00
8.00
16.00
24.00
9.39
20
60
13
5
25
10
36
100
-2.1%
0.0%
-1.0%
-0.4%
0.0%
-0.3%
2.3%
-2.5%
0.4
0.2
0.0
0.2
4.6
0.2
0.3
0.6
19.00
21.00
4.00
16.00
26.00
12.00
31.00
38.00
20.44
53
36
70
20
3
33
200
40
289
15
8
29
32
35
7
123
4.6
4.3
0.8
0.3
0.5
2.9
1.0
0.5
17.00
46.00
54.00
20.00
46.00
44.00
39.00
66.00
32.58
823
170
309
96
519
65
144
193
51
70
16
220
26
59
0.1
0.4
0.2
1.5
0.3
0.1
1.3
3
25
51
189
265
29
111
209
1,259
4
8
60
45
92
90
394
150
726
30
15
138
23
206
207
190
1,888
203
99
64
10
47
364
79
34
697
7
18
5
29
80
36
14
188
293
146
47
138
508
294
140
129
20
14
382
545
12
4
5
107
128
138
70
60
572
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
Temettü
Verimliliği(%)
2012
2013
-2.2%
2.0%
0.1%
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
0.6%
4.8%
0.6%
-1.1%
2.3%
5.5%
-2.7%
4.3%
6.3%
30.9%
15.9%
-5.0%
-3.1%
21.6%
6.5%
-0.8%
0.6%
-0.7%
0.6%
2.0%
3.4%
0.0%
1.4%
0.0%
1.4%
-4.4%
-3.1%
-6.9%
-5.5%
-15.9% -14.5%
-0.5%
-5.7%
-5.0%
-29.1%
-6.7%
-15.7%
-32.5%
-59.0%
-9.9%
-15.1%
-14.4%
-38.5%
-16.0%
-25.1%
-41.9%
-68.3%
-1.0%
1.0%
0.0%
0.6%
1.0%
0.7%
3.3%
-1.4%
-4.0%
0.2%
-2.7%
0.8%
-1.8%
-2.8%
3.5%
-4.8%
-2.7%
1.6%
-1.3%
2.2%
-0.4%
-1.4%
4.8%
-3.4%
-5.9%
-1.9%
88.2%
44.0%
9.5%
-2.1%
-2.2%
47.4%
-15.3%
-11.3%
78.8%
34.6%
0.1%
-11.4%
-11.6%
38.0%
-4.8%
0.4%
0.0%
-1.3%
1.2%
-0.3%
-0.9%
-2.8%
-3.7%
1.5%
1.0%
-0.3%
2.2%
0.8%
0.1%
-1.7%
-12.6% -11.2%
-2.6%
-1.2%
0.0%
1.4%
-2.2%
-0.8%
-1.4%
0.0%
-0.3%
1.1%
0.9%
2.3%
-2.8%
-1.4%
23.9%
3.2%
4.3%
-11.5%
-4.4%
34.6%
6.9%
1.4%
14.5%
-6.2%
-5.1%
-20.9%
-13.8%
25.2%
-2.5%
-7.9%
5.8%
0.5%
1.2%
142
8
5
17
35
5
100
100
4.0%
-0.8%
-1.5%
12.1%
0.0%
-3.3%
1.0%
-0.3%
5.1%
0.2%
-0.5%
13.1%
1.0%
-2.3%
2.0%
0.7%
-1.5%
-3.0%
-3.4%
5.7%
-0.8%
14.1%
0.0%
0.0%
-0.1%
-1.6%
-2.1%
7.1%
0.6%
15.5%
1.4%
1.4%
43.5%
12.3%
5.3%
45.2%
10.7%
94.7%
3.0%
11.7%
34.1%
3.0%
-4.0%
35.8%
1.3%
85.3%
-6.3%
2.3%
3.0%
1.9%
1.00
12.00
8.00
39.00
32.00
15.00
22.00
15.36
115
47
80
30
462
45
65
-0.5%
0.0%
-2.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.9%
0.6%
1.0%
-1.0%
1.0%
1.0%
1.0%
1.9%
-1.8%
1.2%
0.5%
2.3%
2.2%
-1.4%
-1.7%
-0.4%
2.6%
1.9%
3.7%
3.6%
0.0%
-0.3%
-10.7%
51.4%
13.8%
106.2%
9.8%
-14.6%
19.8%
-20.1%
42.0%
4.4%
96.8%
0.4%
-24.0%
10.4%
0.1
0.4
0.2
10.5
14.00
87.00
31.00
19.00
22.29
20
42
75
385
501
-2.8%
-1.4%
-0.5%
4.6%
-1.7%
-0.4%
0.6%
5.7%
-2.8%
-9.3%
-0.5%
2.3%
-1.4%
-8.0%
0.9%
3.6%
1.9%
-2.9%
0.8%
6.2%
-7.4%
-12.2%
-8.5%
-3.2%
86
39
259
110
0.8
0.1
3.4
0.2
33.00
17.00
35.00
15.00
28.37
39
50
65
112
-0.4%
2.8%
-1.6%
-0.7%
0.6%
3.8%
-0.6%
0.3%
-3.7%
6.9%
-3.2%
-0.7%
-2.3%
8.3%
-1.9%
0.6%
0.0%
-28.8%
11.0%
-4.3%
-9.4%
-38.2%
1.6%
-13.7%
63
43
10
43
92
65
24
0.1
0.2
0.1
0.2
2.1
0.3
0.1
7.00
28.00
48.00
61.00
22.00
46.00
40.00
27.03
17
6
18
87
350
146
25
0.3%
-1.3%
-1.8%
1.9%
0.0%
0.0%
-0.7%
1.4%
-0.2%
-0.7%
2.9%
1.0%
1.0%
0.3%
-1.2%
-3.4%
-3.4%
-1.8%
0.0%
0.0%
-3.6%
0.2%
-2.0%
-2.1%
-0.4%
1.4%
1.4%
-2.2%
48.6%
-2.5%
-9.7%
5.8%
18.2%
-5.3%
30.1%
39.2%
-11.9%
-19.0%
-3.6%
8.8%
-14.6%
20.7%
9.00
22.00
37.00
28.00
23.50
47
40
18
332
64
17
11
289
0.1
0.0
0.1
0.3
3.9%
1.9%
2.2%
4.1%
1.4%
2.5%
5.9%
11.9%
7.0%
4.3%
1.9%
2.6%
4.2%
7.4%
9.3%
Net Kar, mn TL
F/K
2014/06
13.2
37.9
0.8
170.8
19.4
5.5
-2.1
-192.5
-69.2
-2.0
-13.0
0.3
2014T
182.0
PD/ DD
2014T
2015T
2014/06
2014/06
2014T
2015T
2014/06
2014T
2015T
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
9.35
8.42
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
0.94
0.42
1.40
0.87
0.61
1.30
0.47
15.72
58.27
12.24
6.36
10.91
0.19
0.17
0.72
0.72
0.65
0.70
0.72
0.67
28.84
30.92
104.58
7.60
13.18
7.13
6.71
6.60
9.52
15.6
3.7
4.7%
0.0%
0.0%
-1.7%
5.8%
1.0%
1.0%
-0.7%
0.3%
0.0%
0.0%
-3.4%
1.7%
1.4%
1.4%
-2.0%
26.6%
10.9%
-2.6%
0.8%
17.2%
1.5%
-12.0%
-8.6%
6.3%
6.3%
4.0%
4.6%
10.6%
3.8%
6.9%
4.8%
60.71
82.87
23.21
64.99
34.23
0.67
1.32
1.31
1.39
14.53
2.25
3.92
3.17
0.89
1.74
2.31
1.93
2.60
3.89
2.20
5.46
3.07
0.95
1.93
2.75
0.77
0.65
2.98
1.88
2.38
0.94
1.35
2.02
1.52
0.73
4.1%
6.3%
2.99
1.64
0.95
7.66
6.06
6.37
5.75
16.90
16.98
7.21
6.22
0.71
0.49
1.13
0.58
2.58
0.53
0.68
0.97
0.92
0.97
17.61
9.74
8.41
10.01
1.29
2.08
5.86
1.42
0.59
1.79
0.99
5.60
5.26
8.03
12.19
30.77
0.99
1.35
0.74
1.12
8.98
13.29
1.11
1.45
3.03
0.63
0.47
0.88
3.14
0.28
0.62
11.91
11.85
9.41
0.93
0.72
1.17
0.62
0.69
0.61
0.66
0.82
1.09
1.19
1.66
24.24
15.25
3.31
19.64
0.41
3.96
0.69
0.09
0.45
17.17
11.92
29.97
22.62
7.00
5.77
240.58
9.58
0.8
-7.7
74.3
25.1
28.09
2.20
39.71
12.71
-32.4
-3.4
8.5
5.2
46.32
28.67
30.63
9.63
32.56
13.29
64.7
0.28
0.46
1.12
0.79
0.76
0.63
0.36
1.54
0.74
6.94
4.37
11.87
27.99
16.53
9.69
16.15
20.34
12.03
12.28
7.40
42.0
6.6
16.4
-5.7
61.3
5.5
0.3
5.13
1.35
1.86
2.63
0.96
1.84
2.12
1.64
47.50
8.49
16.68
40.3
-3.4
-1.1
4.8
5.2
21.9
-38.7
25.6
5.53
4.98
15.24
11.03
13.53
10.10
8.30
14.87
30.03
9.46
5.39
10.22
32.75
10.22
6.2
11.0
-2.9
-2.9
35.0
19.4
7.3
-20.4
9.7
-0.9
1.5
82.3
1.00
1.73
0.65
0.97
0.19
0.36
14.27
0.93
1.31
0.09
1.91
1.39
0.79
0.74
0.85
11.78
-1.4
2.1
-3.6
-32.8
37.8
2.4
-11.7
5.7%
1.04
0.94
0.39
1.36
2.16
0.93
0.48
0.26
0.40
92.52
-1.2
20.5
-10.2
1.8
65.2
-2.8
2.0
24.0
FD/ SATIŞ
2014/06
28.90
3.3%
FD/ FAVÖK
Son 5 Yıllık
Ort.
8.94
4.64
5.88
5.9
5.90
5.1
5.13
1.29
1.63
8.36
0.95
1.01
1.00
0.66
0.63
1.44
1.12
1.27
1.92
2.94
1.40
1.16
1.48
2.24
2.33
1.73
1.11
1.85
1.04
1.24
1.57
2.27
0.66
2.60
0.46
0.45
0.38
0.57
0.81
1.54
0.39
0.57
0.71
0.78
1.03
1.03
26.39
20.64
20.06
0.62
1.06
14.21
37.14
39.97
4.53
10.32
35.62
3.31
12.70
5.27
2.37
5.27
0.00
16
PİYASA DEĞERİ
BIST Kodu
HİSSELER
30/09/2014
Cari
Halka
Açık
Kapanış TL
XU100
XBANK
XUSIN
XULUS
BIST
BIST
BIST
BIST
100 Endeksi
Banka End.
Sınai End.
Ulusal Pazar End.
DOGUB
EGPRO
EMNIS
INTEM
IZOCM
MRSHL
PIMAS
DYOBY
Inşaat Malz.
Doğusan
Ege Profil
Eminiş Ambalaj
Intema
Izocam
Marshall
Pimaş
Dyo Boya
GENTS
DGKLB
Mobilya
Max. 5
Yıllık
Min. 5
Yıllık
mn TL
Son 3 Ay
Hacmi (mn
Oranı (%)
TL)
TL
78,633
26,460
24,415
108,868
-1.0%
-2.2%
0.1%
-1.0%
469,959
160,336
155,667
501,321
145,169
51,082
42,542
147,832
632,619
197,421
200,575
156,742
231,936
79,624
51,827
39,364
3,056
1,735
679
3,068
1.0
4.1
2.9
12.0
27.2
33.5
2.6
2.0
19
242
37
58
666
335
95
204
1,656
8
5
5
13
33
27
15
49
156
87
667
56
87
1,546
1,015
162
236
18
186
16
21
498
97
44
83
0.3
0.1
0.9
0.8
0.1
1.3
0.8
2.2
43.00
2.00
13.00
23.00
5.00
8.00
16.00
24.00
9.39
20
60
13
5
25
10
36
100
Gentaş
Doğtaş Kelebek Mobilya
1.5
1.4
145
286
432
39
23
62
182
370
60
32
0.5
0.2
27.00
8.00
14.40
ATLAS
ECBYO
EGCYO
EUYO
ETYAT
EUKYO
FNSYO
GDKYO
GRNYO
ISYAT
OYAYO
VKFYO
Yat Ort.
Atlas Yat. Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Euro Kapital Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Iş Yat. Ort.
Oyak Yat.Ort.
Vakıf Yat. Ort.
0.7
1.0
1.1
0.7
0.6
0.5
1.1
0.0
0.7
1.0
0.8
0.9
7
22
25
9
8
10
19
0
23
165
9
13
339
7
12
16
7
7
7
3
0
19
94
8
6
195
14
27
42
34
63
199
30
0
33
217
26
26
2
14
8
6
4
10
15
0
14
108
6
8
0.2
0.1
0.3
0.4
0.1
0.1
0.2
0.0
0.4
0.2
0.6
0.3
LATEK
RYSAS
Lojistik
Latek Lojistik
Reysaş Lojistik
15
79
94
13
45
58
233
278
14
68
0.7
1.0
GETİRİLER %
GÜNLÜK
mn Hisse
74,938
137,050
71,158
76,379
0.4
0.7
30.89
31.86
27.33
29.49
ÖDENMİŞ
SERMAYE
XU100
Rel.
HAFTALIK
TL
-1.2%
1.1%
0.0%
-1.4%
-3.6%
0.7%
-1.3%
-2.1%
0.0%
-1.0%
-0.4%
0.0%
-0.3%
2.3%
-2.5%
-1.0%
1.0%
0.0%
0.6%
1.0%
0.7%
3.3%
-1.4%
95
209
0.7%
-0.7%
100.00
54.00
66.00
75.00
86.00
71.00
13.00
84.00
57.00
92.00
46.00
57.72
10
21
22
13
13
20
18
0
32
161
12
15
0.0%
0.0%
0.0%
-1.5%
0.0%
0.0%
-0.9%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
1.1%
89.00
57.00
61.99
40
110
0.0%
-1.4%
XU100
Rel.
YILBAŞINA GÖRE
TL
XU100 Rel.
-2.2%
2.0%
0.1%
9.4%
9.9%
14.2%
10.0%
0.6%
4.8%
0.6%
-4.0%
0.2%
-2.7%
0.8%
-1.8%
-2.8%
3.5%
-4.8%
-2.7%
1.6%
-1.3%
2.2%
-0.4%
-1.4%
4.8%
-3.4%
-5.9%
-1.9%
88.2%
44.0%
9.5%
-2.1%
-2.2%
47.4%
-15.3%
-11.3%
78.8%
34.6%
0.1%
-11.4%
-11.6%
38.0%
1.7%
0.3%
-2.5%
-5.6%
-1.2%
-4.2%
38.6%
-18.6%
29.2%
-27.9%
1.0%
1.0%
1.0%
-0.5%
1.0%
1.0%
0.1%
1.0%
1.0%
1.0%
1.0%
2.2%
0.0%
-1.0%
5.7%
-1.5%
0.0%
-1.9%
0.0%
0.0%
1.4%
0.0%
-3.7%
-2.2%
1.4%
0.4%
7.0%
-0.1%
1.4%
-0.5%
1.4%
1.4%
2.8%
1.4%
-2.3%
-0.8%
-4.2%
6.2%
133.3%
7.0%
8.6%
-7.1%
-17.1%
0.0%
15.6%
27.4%
-54.6%
9.8%
-13.6%
-3.2%
124.0%
-2.4%
-0.8%
-16.5%
-26.4%
-9.4%
6.2%
18.0%
-64.0%
0.4%
1.0%
-0.3%
0.0%
-1.4%
1.4%
0.0%
-24.5%
9.2%
-33.9%
-0.1%
Temettü
Verimliliği(%)
2012
2013
1.9%
2.6%
3.7%
4.2%
5.0%
#N/A
1.2%
2.1%
#N/A
1.7%
0.2%
4.6%
15.9%
1.2%
0.9%
17.5%
Net Kar, mn TL
F/K
2014/06
-1.2
20.5
-10.2
1.8
65.2
-2.8
2.0
24.0
27.1
1.3
0.0
2.8
7.6
1.4
1.3
1.6
0.3
0.0
0.9
15.1
-0.8
-0.3
-22.1
27.5
2014T
PD/ DD
FD/ FAVÖK
FD/ SATIŞ
2014/06
2014T
2015T
2014/06
Son 5 Yıllık
Ort.
11.97
9.09
14.49
12.47
11.47
9.06
13.60
11.61
9.52
7.40
12.08
9.80
1.43
1.07
1.88
1.42
1.68
1.02
2.03
1.82
47.50
8.49
16.68
1.31
1.39
14.53
2.25
3.92
3.17
0.89
1.74
2.31
1.93
2.60
3.89
2.20
5.46
3.07
0.95
1.93
2.75
8.30
14.87
30.03
9.46
5.39
10.22
14.27
0.93
1.31
0.09
1.91
1.39
0.79
0.74
0.85
5.37
213.35
15.19
0.94
4.99
2.04
0.86
2.21
1.54
4.12
16.87
9.46
0.69
1.53
1.17
7.59
3.25
6.39
6.40
6.55
61.26
0.76
0.47
0.56
0.39
0.42
0.44
0.91
1.21
0.51
0.84
2.33
3.63
1.14
0.65
0.73
11.78
32.75
10.22
26.09
10.92
2014/06
2014T
2015T
2014/06
2014T
2015T
9.35
8.42
6.99
0.93
1.01
0.90
9.71
9.41
9.48
8.42
7.89
7.03
0.91
0.90
0.99
0.96
0.88
0.86
8.36
0.63
0.97
11.73
0.64
0.67
0.83
1.04
0.65
0.64
2.88
17.64
0.92
0.44
0.48
1.39
1.39
0.95
Kaynak: Bloomberg, Vakıf Yatırım Araştırma
F/K: Piyasa Değeri/Son Dört Çeyrek Net Kar
FD/FAVÖK: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek FAVÖK
FAVÖK: Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar
FD/SATIŞ: Firma Değeri/Son Dört Çeyrek Net Satışlar
PD/DD: Piyasa Değeri/Özkaynaklar
2014/03: Son açıklanan kaydırılmış 12 aylık veriler üzerinden hesaplama yapılmıştır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve
her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
17

İndirmek için tıklayınız

Transkript

Benzer belgeler

GÜNLÜK BÜLTEN

S trateji – N isan

Günlük Bülten - Oyak Yatırım

28.01.2014

Ara yıl sınavı 2009

Ara yıl sınavı 2010

GÜNLÜK BÜLTEN 30 Nisan 2014 Çarşamba

04.04.2016 Günlük Piyasa Analizi