Mali Tablo Yatırım Dönem Sonu

Akbank T.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye
Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma
Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 hesap dönemine ait
finansal tablolar ye baüimsiz clenetim raporu
E
‘~yIr
Building a better
working world
SMMM AS
Eski
Buyukdere
Guney
Ba~imsiz Cad.
Denetim ye
Olin Maslak No:27
Maslak, Sariyer 34398
istanbul - Turkey
Fax: +902122308291
ey.com
Tel: +902123153000
Ticaret Sicil No: 479920-427502
Akbank T.A.~. Koruma Amaçl! ~emsiye Fonu’na BaOli B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
Fon Kurulu’na
100 Anapara
Koruma Amaçli
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmiçikinci Alt Fonu
19 Kaslm 2014 clonemine ait
finansal tablolarla ilgili baölmslz denetçi raporu
Akbank T.A.~. Koruma Amaçll ~emsiye Fonu’na BaOll B Tipi %1 00 Anapara Koruma Arnaçll
Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun (“Eon”) 19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle hazlrlanan ye ekte yer alan finansal
durum tablosunu, ayni tarihte sona eren ylla alt kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tablosunu,
toplam de~er/net varilk de~eri de~içim tablosunu, nakit akl~ tablosunu ye onemli muhasebe
politikalarlnin Ozeti vs di~er açlklaylcl dipnotlarlnl denetIemi~ bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla Ilgili Olarak Kuruounun SorumluIu~u
Kurucu bu finansal tablolarln, Türkiye Muhasebe Standartlarina uygun olarak hazlrlanmaslndan,
gerçe~e uygun olarak sunumundan ye hata veya hile kaynakli onemli yanli~lik içermeyen finansal
tablolarln hazlrlanmaslnl sa~lamak 1cm gerekli gOrUlen Ic kontrollerden sorumludur.
Ba~Imslz Denetim Kurulu~unun SorumluIu~u
Sorumlulu~umuz, yaptl~lmlz ba~lmslz denetime dayanarak bu finansal tablolar hakklnda gOrüç
vermektir. Yaptl~lmlz ba~lmslz denetim, Kamu GOzetimi, Muhasebe ye Denetim Standartlarl Kurumu
taraflndan yayimlanan Turkiye Denetim Standartlarinln bir parçasi olan Ba~lmslz Denetim
Standartlarlna uygun olarak yQrutulmu~tQr. Bu standartlar, etik ilkelere uygunluk sa~lanmaslnl ye
ba~lmslz denetimin, fmnansal tablolarln Onemli yanIl~llk içerip içermedi~ine dair makul güvence elde
etmek Ozere planlanarak yurutulniesi gerekmektedir.
Ba~lmslz denetimimiz, finansal tablolardaki tutar ye açlklamalar hakklnda denetim kaniti elde etmek
amaclyladenetim prosedurlerinin uygulanmaslnl içerir. Bu prosedurlermn seçimi, finansal tablolardaki
hata veya hile kaynakil “onemli yanll~IIk” riskierinin de~erlendirilmesi de dahil, ba~lmslz denetçinin
mesleki muhakemesine dayanlr.Ba~lmslz denetçi risk de~erlendirmelerini yaparken, ~artIara uygun
denetim prosedurlermni tasarlamak amaclyla, i~letmenin fmnansal tablolarinln hazlrlanmasl ye gerçe~e
uygun sunumuyla ilgili iç kontrölU de~erlendirir, ancak bu de~erIendirme, i~letmenin Ic kontrOlQnUn
etkinli~mne ili~kin bir görü~ verme amaci ta~lmaz. Ba~cmsiz denetim bir bQtun olarak fmnansal tablolarln
sunumunun de~erlendirilrnesinin yarn sira, Eon yänetimi taraflndan kullanlian muhasebe politikalarlnin
uygunlu~unun ye yaplian muhasebe tahminlerinin makul olup oImadl~lnln de~erlendiriImesmni de
içerir.
Ba~lmslz denetim sirasinda temin etti~imiz ba~lmsiz denetim kanitlarinin, görU~ümüzün
olu~turulmaslna yeterli ye uygun bir dayanak olu~turdu~una inanlyoruz.
A member~rm ofErnst&Young Grobal Limited
EY
Building a better
working world
GOru~
GorQ~umuze gore, iIi~ikteki tinansal tablolar, Akbank T.A.ç. Koruma Amaçli çemslye Fonu’na Ba~ll s
Tipi % 100 Anapara Korunia Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun 19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle tinansal
durumunu, ayni tarihte sona eren yila alt finansal performansini ye nakit aki~larini TMS vs Sermaye
Piyasasi Kurulu’nca belirlenen esaslar (bkz. dipnot 2) cerçevesinde do~ru ye dQrust bir biçimde
yansltmaktadlr.
Di~er husus
Fon’un yatirim dOnemi 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle sona ermi~ olup, katilma payi sahiplerine 19
Kasim 2014 tarihinde odeme yapilmak sureti ile Fon sonlandirilmi~tir. lli~ikteki finansal tablolar ise
Fon’un 19 Kasim 2014 tarihi itibarlyle tasfiye Onoesi tinansal durumunu yansitmaktadir.
Guney Ba~imsiz
A member firm
Mali MU~avirlik Anonim çirketi
Limited
Sorumlu Ortak
Istanbul, 16 Aralik 2014
(2)
A member firm of Ernst & Young Global Limited
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
1 Ocak 19 Kasim 2014 hesap dönemine ait
finansal tablolar ye açiklayici dipnotlar
-
Içindekiler
Finansal tablolarla ilgili baOimsiz denetim raporu
Sayfa
1-2
Finansal durum tablosu
3
Kar veya zarar ye difler kapsamli gelir tablosu
4
Toplam De~er/Net Varlik De~eri De~i~im Tablosu
5
Nakit aki~ tablosu
6
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar
6-26
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na BaOIi B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
Baöimsiz I3enetimden Geçmi~
19 Kasim 2014 Tarihli finansal durum tablosu
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TV’) olarak gösterilmi~tir.)
Varlikiar
Nakit Va Nakit Berizerled
Taminata Verilen Nakit ye Nakit Benzerleri
Tars Repo Alacakiari
Takas Alacakiari
Di~er Alacakiar
Finansal Varliklar
Teminata Verilen Finansal Varlikiar
Di~er Varlikiar
Oipnot
referanslari
19 Kasim
2014
31 Aralik
2013
4
945.766
82.675
6
Toplam Varlikiar (A)
Yükümlulükler
Repo Borçlari
Takes Borçlari
Krediler
Finansal YükümlülOkler
Di~er Borçlar
lliflhli Taraflara Borçlar
-
-
-
-
-
-
-
-
7.233.000
8.491.567
-
-
-
-
8.178.766
8.574.242
-
-
-
-
.
-
-
5
(9.482)
(15.480)
-
-
Topiam VUkUmlUlUkier (Toplam De~eri/Net Varlik Deöeri Haric) (B)
Toplam De~eri/NetVarIik De~eri (A-B)
(9.482)
8.169.284
Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçasidir.
(3)
(15.480)
8.558.762
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma AmaçIi
Yetmi~ikinci Alt Fonu
BaUimsiz Denetimden Geçmi~
19 Kasim 2014 TarihliToplam DeUerI Net Varlik DeUeri De~i~im Tablosu
(TUrn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösterilrni~tir.)
KAR VEYA ZARAR KISMI
Faiz GelirIeri
Temett(i Gelirieri
Finansal Varlik ye YOkOmlulUkiere Iliflin Gerçekie~mi~ Kar/Zarar
Finansal Varlik ye YUk~mIUIUkiere IIi~kin Gerçekleçmemi~ Kar/Zarar
Net Yabanci Para cevrim Farki Gelirleri
Esas Faaliyetierden Di~erGeIirIer
Esas Faaiiyet Gelirleri
Yonetim Ucretleri
Perlormans Ucretleri
Saklama Ucretleri
MKK Ucretleri
Denetim Ucretleri
Dani~rnanIik Ucretleri
Kurul Ucretleri
Komisyon ye Di~er I~Iem Ucretieri
Esas Faaliyetlerderi Di~er Giderler
Esas Faaiiyet Giderleri
Esas Faaiiyet Kar/Zarari
Finansman Giderleri
Net Dönem Kari/Zarari (A)
DIOER KAPSAMLI GELIR KISMI
Kar veya Zararda Yeniden Siniflandinlmayacaklar
Kar veya Zararda Yeniden Siniflandiniacakiar
DiUer Kapsamli Gelir (B)
TOPLAM DEGERDEINET VARLIK DEGERINDE ART1$/AZALI$ (A-i-B)
Dipnot
referarislari
lOcak—
19 Kasim
2014
lOcak
31 Aralik
2013
10
6806
2.994
10
7
7
-
-
381.002
381.483
66.533
395.352
-
-
3.137
772.428
(130.429)
464.879
(59.133)
-
-
(905)
(291)
-
-
(2.502)
(989)
-
-
(1.428)
(426)
(8.729)
(144.41 9)
628.009
(611)
(330)
(646)
(62.000)
402.879
-
-
628.009
402.879
-
-
-
-
-
-
-
-
628.009
402.879
Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçasidir.
(4)
-
Akbank tA.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
BaUimsiz Denetimden Geçmi~
19 Kasim 2014 TarihliToplam Deöerl Net Varlik DeUeri De~i~im Tablosu
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmi~tir.)
Dipnot
referansiari
Toplam De~eri/Net Varlik Deöeri (Donem Ba~i)
Toplam De~erinde/Net Varirk De~erinde Arti~/AzaIiç
Katilma Payi lhraç Tutari (÷)
Katilma Payi lade Tutari (-)
Toplam De~eriINet Varlik De~eri (Donem Sonu)
8
19 Kasim
2014
31 Aralik
2013
8.558.763
9.533.000
628.009
402.879
-
-
(1.017.488)
(1.377.117)
8.169.284
8.558.762
Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçascdir.
(5)
Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara
Koruma Amaçli
Baöimsiz Denetinden Geçmi~
1 Ocak —19 Kasim 2014 Dönemine alt Nakit Aki~ Tabiosu
(TOm tutariar, TOrk Lirasi (“TL”) oiarak gösteriimi~tir.)
Dipnot
referansiari
A. lçletme Faaiiyetierinden Nakit Akisiari
Net Dönem KarilZarari
Net Dönem KarilZarari Mutabakati lie ligili DQzeitmeier
De~er Duç0kiO~0/lptah ile hgliii ijUzeitmeler
Kar~iIikiar ile ilgih DOzeitmeler
Faiz Geiirieri ye Giderieri lie 11gW Duzeitmeier
Gerçekie~memi~ Yabanci Para Qevirim Farkiari ile ilgili DOzeitmeier
Gerçe~e Uygun De~er Kayiplari/Kazançlari ile ligili Düzeitmeler
Kar/Zarar Mutabakati lie 11gW Di~er DOzeitmeler
I~ietme Sermayesinde Gerçekle~en De~içimler
Alacakiardaki Arti~/Azah~ia ligili Duzeltrneier
Sorgiardaki Artiç/Azaliçla HgiB ULizeitnieler
i~Ietme Sermayesinde Gergekie~en Di~er Arti~/AzaIi~Ia ilgili Duzeltmeier
Faaliyetierden Elde Edilen Nakit Akiçlari
Ahnan TemettO
Ahnan Faiz
Faiz Odemeieri
Di~er Nakit Giri~Ieri/Qiki~Iari
B. Finansman Faaliyetierinden Nakit Akiçlari
Katilma Payt ihraçiarindan Elde Edlien Nakit
Katiima Payi ladeleri cm Odenen Nakit
KrediOdemeIeri
Faiz Odemeleri
Ahnan Krediier
Difler Nakit Giri~ieri/Qiki~iari
Finansman Faahyetierden Net Nakit Aki~iari
Yabanci Para cevrim Farkiarinin Etkisinden Once Nakit ye Nakit
Benzerierindeki Net Arti~/Azah~ (A+B)
C. Yabanci Para çevrim Farkiarinin Nakit ye Nakit Benzerieri
tizerindeki Etkisi
Nakit ye Nakit Benzerlerinde Net Arti~/AzaIi~ (A+B÷C)
D. DSnem Ba’i Nakit ye Nakit Benzerleri
Dönem Sonu Nakit ye Nakit Benzerieri (A+B+C+D)
.
(6)
10
19 Kasim
2014
31 Aralik
2013
1.880.579
628.009
388.289
1.427.806
402.879
(392.358)
6.806
2.994
381.483
871.087
(395.352)
1.420.279
(5.997)
877.084
(6.806)
(747.607)
2.167.886
(2.994)
-
10
(6.806)
(2.994)
(1.017.488) (1.377.116)
(1.017.488)
(1.377.116)
-
4
.
-
.
-
863.091
50.690
863.091
82.675
945.766
50.690
31.985
82.675
AkbankT.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine alt
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösteriImi~tir.)
1.
Fon hakkinda genel bilgiler
Akbank T.A.~. tarafindan 2499 sayili Sermaye Piyasasi Kanunu’nun 37~ ye 38. maddelerine
dayanilarak 26 Mayis 2009 tarihinde Istanbul ill Ticaret Sicili Memurlu~u’na 90418-35272 sicil
numarasi altinda kaydedilerek 2 Haziran 2009 tarih ye 7323 sayili Turkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde
ilan edilen ye Fonun içtuzuk ye izahname hukumlerine gore yOnetilmek üzere halktan katilma
belgeleri kar~ili~inda toplanacak paralarla katilma belgesi sahipleri hesabina riskin da~itiImasi ye
inançli mülkiyet esaslarina gOre Sermaye Piyasasi araçlari, ters repo ye Kurulca uygun gOrulen di~er
finansal varliklardan olu~an portfOyü i~Ietmek amaciyla Sermaye Piyasasi Kurulunun 21 Mayis 2009
tarih ye B.02.1.SPK.0.15-412 sayili izni ile kuruImu~tur.
Fonun Kurucusu, YOnetici’si ye Saklayici Kurum’u ile ilgili bilgiler a~a~idaki gibidir:
Kurucu:
Akbank T.A.~.
Sabanci Center 80745 4.Levent
—
Istanbul
YOnetici:
Ak PortfOy YOnetimi A.S.
Sabanci Center 80745 4.Levent
—
Istanbul
Saklayici Kurum:
Istanbul Takas ye Saklama Bankasi A.~.
Abide-i [-lurriyet Caddesi MecidiyekOy Sokak No: 286 Si~li, Istanbul
Fon’un yönetim stratejisi
%100 anapara koruma amacina yonelik olarak, alt fon portfOyunun yakIa~ik %92’si ile Borsa-Istanbul
Repo-Ters Repo Pazarinda ters repo sozIe~mesine, Takasbank para piyasasina ya da fonun yatirim
dOnemine uygun olmasi durumunda deviet tahvili ve/veya hazine bonosuna yatirim yapilmaktadir.
Getiri hedefine yOnelik olarak se; portfOyun yakIa~ik %8i ile, Borsa Istanbul 30 Endeksinin pozitif
yükseli~ine i~tirak orani ölçusünde katilim sa~layan opsiyon sOzleçmesine yatirim yapilmaktadir.
(7)
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Baöh B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmi~tir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar
Sunuma ili~kin temel esaslar
Uygulanan muhasebe standartlari
SPK, 28 ~ubal 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayimlanan, Xl16 nurnarali tebh~i ye bu tebli~e de~i~iklik
getiren 19 Aralik 1996 ye 27 Ocak 1998 tarihli tebli~ler ile Menkul Kiymetler Yatirim Faniari tarafindan
1 Ocak 1990 tarihinden baçlayarak dOzenienecek mali tabla ye raparlarin hazirlanip sunulmasina
iIi~kin like ye kurallari beiirlemi~ti. 30 Aralik 2013 tarihli ye 28867 (Mukerrer) sayili Pesmi Gazete’de
yayimlanan “Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina lli~kin TebC~i” (lI-i 4.2) (Tebii~) ile 19
Kasim 2014 tarihinde yürurIU~e girmek üzere yatirim fonlarinin finansal tabiolarinin hazirlanmasinda
Turkiye Muhasebe/Finansai Raporlama Standartiarinin (TMS) esas alinmasi hOkum altina alinmi~ ye
finansai rapor tanimi yapilarak, bu kapsama finansal tabiolar, sorumiuluk beyanlari ye partfoy raparlari
ahnmi~tir. Fiyat raporlari ye portfoy da~ilim raporlarindan oIu~an portfoy raporiari, fan portföylerinde
yer alan varliklarin deOerlenmesine ye de~eriemeler sanucunda hesaplanan fon portfoy ye toplam
de~erierine ili~kin bilgileri içeren raporiar oiarak duzenlenmi~tir. Ayrica SPK sozkonusu finansal
tablalara iliçkin aiarak labia ye dipnot farmatlarini yayimiami~tir. TMS’nin ilk defa uygulanmasina ye
raparlama formatiarinda yapilan de~i~ikliklere baOli alarak yatirim fanu’nun geçmi~ donem finansai
tablalari 1 Ocak 2012 den itibaren yeniden dQzenlenmiflr. Yeniden duzenlemenin Fon’un finansal
durumu, finansai performansi ye nakit aki~lari uzerindeki etkileri bu fan Ozerinde etkisi
bulunmamaktadir.
TMS’ye tiygunluk Beyani
Fan, finansal tablalarini Sermaye Piyasasi Kurulu (SPK) tarafindan 30 Aralik 2013 tarihh ye 28867
(Mukerrer) sayiii IResmi Gazete’de yayimlanan “Yatirim Foniarinin Finansai Raporiama Esasiarina
lli~kin Tebli~i” (11-14.2) yayimlanan Yatirim Fanlarinin Finansal Raporlama Esaslarina Ili~kin Tebli~ine
uygun alarak haziriamaktadir. Finansal tabiolar, gerçe~e uygun de~erleri ile yansitiian finansal
varlikiar, haricinde maiiyet esasi baz alinarakTL alarak hazirlanmi~tir.
19 Kasim 2014 tarihi itibariyle finansal tabiaiar yayimlanmak Ozere 15 Aralik 2014 tarihinde Kurucu
Yonetim Kurulu tarafindan anaylanmi~tir.
Muhasebe politikalarinda deüi~iklikler ye hatalar
Yeni bir TMS/TFRSnin ilk kez uygulanmasindan kaynaklanan muhasebe palitikasi de~i~iklikleri, soz
konusu TMS/TFRS’nin ~ayet varsa, geçi~ hukumlerine uygun oiarak geriye veya iieriye donük olarak
uygulanmaktadir. I-ierhangi bir geçi~ hukmOnun yer almadiOi de~ikhkler, muhasebe politikasinda
iste~e baOli yapilan onemii de~i~ikIikier veya tespit edilen muhasebe hatalari geriye donuk alarak
uygulanmakta ye önceki donem finansal tabloiari yeniden düzenlenmektedir.
30 Aralik 2013 tarih ye 28867 Mükerrer sayih Resmi Gazetede yayimlanan Il-i 4.2 sayili “Yatinm
Faniarinin Finansal Rapariama Esaslanna Ili~kin Tebh~i” (11-14.2 Tebh~i) uyarinca, yatirim faniari, 19
Kasim 2014 tarihh finansai tabialarindan itibaren Turkiye Muhasebe/Finansal Raparlama
Standardlarini (TMS/TFRS) uyguiayacaktir hUkmQ getiriimi~tir. Yayinlanan tebli~ lie birikte yatirim
foniarinin finansal raporlama farmati ye de~erieme iikeieri de~i~tiriImi~tir ye finansal tabialar 1 Ocak
2012’ den itibaren yeniden duzenienmi~tir.
Fon, TFF1S 1 uyarinca, ilk TMS)TFRS raporiama doneminin sonu alan 19 Kasim 2014 tarlhi itibariyle
yQrurlukte oian TFRS’ierin tamamini, 1 Ocak 2012 TMS/ TFRS açiIi~ finansal durum tablosunda ye
kar~ilaflrmali alarak sunulan di~er turn donemierde tutarh oiarak uyguiami~tir.
(8)
Akbank T.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~li B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösteriImi~tir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar (devami)
Yeni ye duzeItilmi~ standartlar ye yorumlar
19 Kasim 2014 tarihi itibariyle sona eren hesap donemine ait finansal tablolarin hazirlanmasinda esas
alinan muhasebe politikalari a~a~ida Ozetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ye
deOi~tiriImi~ TARS standartlari ye TFRYK yorumlari di~inda önceki yilda kullanilanlar ile tutarli olarak
uygulanmi~tir. Bu standartlarin ye yorumlarin Fon’un mali durumu ye performansi uzerindeki etkileri
ilgili paragraflarda açiklanmi~tir.
A~a~ida belirtilen 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli clan yeni standart, de~i~iklik ye yorumlardan
Fon’un mali durumu ye performansi uzerinde bir etkisi olmami~tir.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum Finansal Varlik ye Borçlarin Netle~tirilmesi (De~i~iklik)
TFRS Yorum 21 Vergi ye Vergi Benzeri YukumlulUkler
TMS 36 Varliklarda De~er Dü~OkIu~Q Finansal olmayan varliklar 1cm geri kazanilabilir de~er
açiklamalari (De~i~iklik)
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebele~tirme ye Olçme Türev Urunlermn devri ye riskten korunma
muhasebesinin devamliliOi (De~i~iklik)
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (De~i~iklik)
-
-
—
A~a~ida belirtilen 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standardin Fonun mali durumu ye
performansi etkisi ilgili dipnotlarda açiklanmi~tir.
TFRS 13 Gerçe~e Uygun De~erin Olçumu
Yeni standart gerçe~e uygun de~erin TARS kapsaminda nasil alçulece~ini açiklamakla beraber,
gerçe~e uygun de~erin ne zaman kullanilabilece~i velveya kullanilmasi gerekti~i konusunda bir
de~i~ikIik getirmemektedir. Turn gerçe~e uygun de~er alçOmleri 1cm rehber niteli~indedir. Yen! standart
ayrica, gerçe~e uygun de~er Olçumleri ile ilgili ek açiklarna yükumlulukleri getirmektedir. Yeni
açiklarnalarin sadece TFRS 13’Un uygulamaya ba~landi~i dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir.
Yayinlanan ama yürürlü~e girmemi~ ye erken uygulamaya konulmayan standartlar
TARS 9 Fmnansal Araçlar Siniflandirma ye Açiklama
TMS 19—Tanimlanmi~ Fayda Planlari: çali~an Katkilari (De~iklik)
TMS 16 ye TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ye Itfa Yontemlerinin Açikli~a Kavu~turulmasi (TMS
16 ye TMS 38’deki De~i~iklikler)
—
TMSITFRS’Ierde Yillik iyiIe~tirmeIer
KOK, Eylul 2014’de ‘2010-2012 Donemine lli~kin Yillik lyile~tirmeler”ve “2011-2013 Daneminetli~kin
Yillik Iyile~tirmeler” lIe ilgili olarak a~a~idaki standart de~i~ikliklerini yayinlanmi~tir. De~i~iklikler 1
Ternmuz2Ol4’den itibaren ba~layan yillik hesap donemleri için geçerlidir.
Yillik iyile~tirmeler -201 0—2012 Dönemi
TFIRS 2
TFRS 3
TFRS 8
TMS 16
TMS 24
Hisse Bazli Odemeler:
l~letme Birle~meleri
Faaliyet Bolumleri
Maddi Duran Varliklarve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varliklar
lli~kili Taraf Açiklamalari
(9)
Akbank T.A.?. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine ait
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gosteriImi~tir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iliçkin esaslar (devami)
YilIik iyile~tirmeler 2011—2013 Dönemi
-
TFRS 3 l~Ietme BirIe~meIeri
TARS 13 Gerçe~e Uygun De~erOIçUmu KararGerekçeleri
TMS 40 Yatirim Amaçli Gayrimenkuller
Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurumu (UMSK) tarafindan yayinIanmi~ fakat KGK
tarafindan yayinlanmami~ yeni ye düzeltiImi~ standartlar ye yorumlar
A~a~ida listelenen yeni standartlar, yorumlar ye mevout UFRS standartlarindaki de~i~iklikler UMSK
tarafindan yayinlanmi~ fakat can raporlama donemi için henuz yurQnlU~e girmemi~tir. Fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ye de~iklikler henuz KGK tarafindan TFRS’ye
uyanlanmami~tin/yayinlanmami~tir ye bu sebeple TFIRS’nin bin parçasini olu~turmazlar. Fon finansal
tablolarinda ye dipnotlarda gerekli deOi~ikIikIeni bu standart ye yorumlar TFRS’de yQrurIu~e girdikten
sonra yapacaktir.
YilIik iyiIe~tirmeler -201 0—2012 Dönemi
UFRS 13 Gerçe~e Uygun De~er Qlçumü
YiIIik IyiIe~tirmeIer 2011—2013 Donemi
-
UFAS 11 M0~terek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (De~i~ikIikler)
UFRS 15- Mü~terilerIe Yapilan Sözle~melerden Do~an Hasilat
UMS 16 Maddi Duran Vanlikiar ye UMS 41 Tanimsal Faaliyetler: Ta~iyici Bitkiler (De~ikIikIer)
UFRS 9 Finansal Araçlar— Nihai Standart (2014)
UMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Ozkaynak Yöntemi UMS 27’de De~i~iklik
—
—
YiIlik iyile~tirmeIer 2012—2014 Dönemi
-
UFRS lOve UMS 28: Yatirimci l~letmenin l~tirak veya I~ OrtakIi~ina Yapti~i Varlik Sati~lani veya
Katkilari De~i~iklikler
UFRS 5 Sati~ Amaçli Elde Tutulan Duran Vanliklar ye Durdurulan Faaliyetler elden çikarma
yöntemlerinde de~i~iklik
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açiklamalar hizmet sOzle~meleri; de~i~iklikIerin UFRS 7’ye ara dUnem
özet finansal tablolara uyguIanabilirli~i
UMS 19 çaIi~anIara Sa~lanan Faydalar iskonto oranina ili~kin bOlgesel pazar sorunu
UMS 34 Ara Donem Finansal flaporlama bilginin ara donem finansal raporda ba~ka bir bolumde’
açiklanmasi
—
—
—
—
—
(10)
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami)
(TUrn tutariar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmiçtir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar (devami)
KGK tarafinclan yayinlanan ilke kararlari
Yukarida belirtilenlere ek oiarak KOK TQrkiye Muhasebe Standartlarirun Uygulanmasina yonelik
a~a~idaki like kararlarini yayimlami~tir. “Finansai tabio Ornekieri ye kullanim rehber?’ yayinlanma tarihi
itibariyle geçerlihk kazanmi~tir ancak diOer kararlar 31 Arahk 2012 tarihinden sonra ba~layan yiflik
raporiama donemlerinde geçerh olmak Uzere uygulanmi~tir.
2013-1
2013-2
201 3-3
201 3-4
Finansal Tablo Ornekieri ye Kullanim Rehberi
Ortak Kontrole Tabi I~ietme Birie~meierinin Muhasebeie~tirilmesi
Intifa Senetlerinin Muhasebele~tiriimesi
Kar~ilikli I~tirak Yatirimiarinin Muhasebeie~tirilmesi
Muhasebe tahminlerindeki de~i~iklikier
Muhasebe tahminlerindeki de~i~iklikler, yainizca bir daneme ili~kin se, de~i~ikii~in yapiidi~i carl
donemde, geiecek dönemlere ili~kin ise, hem deOi~ikli~in yapildi~i donemde hem de gelecek
donemde, ileriye yänehk olarak, net dönem karl veya zararinin belirienmesinde dikkate alinacak
~ekilde finansal tabloiara yansitihr. 1 Ocak —19 Kasim 2014 hesap doneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir de~i~ikhk yapdmami~tir.
Onemli muhasebe pobtikalarinin özeti
Finansai tablolarin hazirlanmasinda izienen onemli muhasebe politikalari a~a~ida özetienmi~tir.
Finansal araçlar
Finansal bir variik veya borç ilk muhasebele~tiriimesi sirasinda gerçe~e uygun de~erinden
olçulur. Gerçe~e uygun de~er farki kâr veya zarara yansitiimayan finansal varlik veya finansal
borçiarin ilk muhasebele~tirilmesi sirasinda, ilgili finansal varli~in edinimi veya finansal borcun
yuklenimi iie doOrudan ili~kilendirilebilen i~iem maliyetleri de soz konusu gerçe~e uygun deOere
have edilir.
Finansai varlik ye borçlarin normal yoldan aiim ye satimiari i~lem tarihi esasina gore
muhasebeie~tirhimektedir.
Fon finansai varlik ye borçiarini TMS 39 uyarinca a~a~idaki kategoriierde siniflandirmaktadir.
Gerçe~e uygun de~er farki kar veya zarara yansitilan finansal varhk ye finansal borçiar
Bu kategoride ahm-satim amaçh finansal varhkiar yer aimaktadir.
Ahm-satim amaçh finansal varhkiar esas itibarhyle, yakin bir tarihte satilmak veya geri satin aknmak
amaciyia edinhien veya ilk muhasebeie~tirme sirasinda, biriikte yOnetilen ye son zamaniarda kisa
donemde kâr etme konusunda belirgin bir e~Wimi buiunduOu yOnunde dehi bulunan behrh finansal
araçiardan olu~an bir portfoyun parçasi oian varlikiardir. Bu kategoride hisse senetieri gibi ozkayna~a
dayah kiymetier, kamu ye özei borçianma senetieri yer aimaktadir.
Ahm-satim amaçh finansal varlikiar kayda ahnmaiarini izieyen donemierde gerçe~e uygun de~erleri
uzerinden de~erlenir. Alim-satim amaçii menkul kiymetierin gerçe~e uygun de~erindeki deOi~ikhk
sonucu ortaya çikan gerçekie~memi~ kar/zarar, kar veya zarar ye diOer kapsamh gehr tabiosunda
“Finansai varlik ye yukumiuiukiere ih~kin gerçekie~memi~ kar/zarar” da yansitihr. Ahm-satim amaçii
finansal varlikiardan eide ediien faiz ye kupon tahshiatiari iie sati~ yoiuyia gerçekie~en kar/zarar, kar
veya zarar ye difler kapsamh gehr tabiosunda “Faiz Gehrieri” ye “Finansai varhk ye yukumiuiukiere
iii~kin gerçekie~mi~ kar/zarar” a dahfl ediimi~tir.
(11)
Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara Koruma Amaçli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gosteriImi~tir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iIi~kin esaslar (devami)
ilk muhasebele~tirme sirasinda, i~ietme tarafindan, gerçe~e uygun de~er farki kâr veya zarara
yansitilan olarak siniflanan finansal varlikiar aiim satim amaçlr olmayan özkayna~a dayali kiymetler ye
borçlanma araçiarini içermektedir. Sazkonusu finansal varhklar, Fon’un izahnamesinde belirtiidi~i
üzere Fon’un risk yonetim veya yatirim stratejisi çerçevesinde gerçe~e uygun de~er esas ahnarak
yOnetilen ye performanslari buns gore de~erIendirilen bir portfOyun parçasi clan varliklar olmalari
nedeniyie ilk kayda alimlarindan gerçe~e uygun de~er farki kar veya zarara yansitilan olarak
siniflanan varlikiardir (yonetim kuruluna ye icra kurulu ba~kanina veya her kimse bu raporiamanin
yapiidi~i), ilgili grup hakkinda bu esasa gOre bilgi sunulmaktadir.
Kredi ye alacaklar
Sabit veya behrlenebWir nitehkte ademelere sahip oian ye aktif bir piyasada i~Iem gOrmeyen, tUrev
olmayan finansai varlikiardir. Bankalardaki mevduat, nakit teminatlari, ters repo alacakian, takas
alacaklari ye difler alacakiar ton tarafindan bu kategoride siniflandirilan finansai varlikiardir. Kredi ye
aiacaklar ilk kayda ahmlarindan sonra etkin faiz yontemiyie hesaplanan itfa edilmi~ mahyet ile
de~erlenirler.
Difler finansal borçlar:
Bu kategoride alim-satim amaçli olarak siniflanmayan turn finansal borçiar yer aimaktadir. Eon repo
borçiari, takas borçlari, krediler ye finansal yukUmlülükler lie di~er ticari borçlarini bu kategoriye dahfl
etmektedir. Di~er tinansal yukümlulukler ilk kayda alimdan sonra etkin taiz yOntemi ile hesaplanan itfa
edilmiç maliyetleri ile yansitiimaktadir.
Gerçe~e Uygun De~er Qlçumu:
Gerçe~e uygun de~er, piyasa katilimcilari arasinda ölçum tarihinde oia~an bir i~lemde, bir varli~in
sati~indan elde edilecek veya bir borcun devrinde Odenecek fiyattir.
Finansai varlik ye yUkumluluklerin gerçe~e uygun de~eri behrienmesinde a~a~ida belirtilen de~erleme
esas ye yontemieri kullanilmi~tir:
1) De~erieme gununde aktif bir piyasada i~lem gOren menkul kiymetler çiki~ fiyatini yansitti~i için
bekleyen kapani~ seansi fiyatlari veya kapani~ seansinda tiyati oiu~mayalan cm bir onceki seansin
a~irhkii ortaiama fiyati ile difler çiki~ fiyatlari He
2) Borsada i~iem gOrmeyen finansal varlik ye yukumlukler lIe tUrev finansal araçlar indirgenmi~ nakit
akim yOntemi, ozde~ veya kar~iIa~tirilabilir araçlara ili~kin piyasa i~lemleri sonucu oiu~an fiyatlar,
opsiyon fiyatlama modelieri ye piyasa katihmciiari tarafindan ço~unlukla kullanilan ye goziemlenebilir
girdileri azami kullanan difler yontemier
Fmnansal varliklarda de~er dQ~uklu~u
Gerçe~e uygun de~er farki kar veya zarara yansitilan finansai varliklar di~indaki finansal varhk veya
finansal varhk gruplari, her bilanço tarihinde de~er du~uklü~une u~radiklarina ili~kin gostergelerin
bulunup bulunmadi~ina dair de~erlendirmeye tabi tutuiur. Einansal varh~in ilk
muhasebele~tirilrnesinden sonra bir veya birden fazia olayin meydana gelmesi ye sOz konusu olayin
ilgili finansal varlik veya varlik grubunun guveniiir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit
akimlari uzerindeki oiumsuz etkisi sonucunda iigili fmnansal varli~in de~er du~Uklü~une u~radi~ina
iii~kin tarafsiz bir gOstergenin bulunmasi dururnunda de~er dU~OklQOu zarari oIu~ur. itfa ediimi~
de~ermnden gasteriien finansal varliklar 1cm de~er d(4uklu~ü tutari geiecekte beklenen tahmini nakit
akimlarinin finansai variiOin etkin faiz orani Ozerinden iskonto edilerek hesapianan bugunku de~eri ile
defter de~eri arasindaki farktir.
(12)
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara Koruma Amaçli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tabiolara iIi~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gosteriirni~tir.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iIi~kin esasiar (devami)
“Yabanci para çevrimi:
Fon’un geçerli ye tinansal tablolarin sunumunda kullanilan para birimi TLdir.
Yabanci para içiemler, i~iem tarihierinde geçerli olan doviz kurlari uzerinden TL’ye çevriImi~tir.
Yabanci paraya dayali parasal varlik ye yukumiulUkler, biianço tarihinde geçerli alan döviz kurlari
kullanilarak;
yabanci para cinsinden olan ye maliyet de~eri ile olçulen parasal olmayan kalemler ilk i~Iem tarihindeki
kurlardan; yabanci para cinsinden clan ye gerçe~e uygun de~erieri ile olçulen parasal almayan
kalemler ise gerçe~e uygun de~erin tespit edildi~i tarihte geçerli alan kurlardan TL’ye çevrilmi~tir.”
çevrimler sonucu olu~an kur farkiari Kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tablosunda yansitilmi~tir.
Finansal araçlarin netle~tirilmesi:
Finansal varlik ye yukUmiulükler, netle~tirmeye yönelik yasal bir hakka ye yaptirirn gücüne sahip
olunmasi ye söz kanusu varlik ye yükümlulukleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e~ zamanli
sonuçlandirma niyetinin olmasi durumunda bilançoda netIe~tirilerek gosteriimektedir.
Sati~ ye geri ali~ ania~malari ye menkul de~erIerin odunç verilmesi i~lemleri:
Tekrar geri alimlarini ängören anla~maIar çerçevesinde satiImi~ clan menkul kiymetler (“Repo”),
finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlikiar” altinda ton portfOyunde tutulu~
amaçlarina gOre “Gerçe~e uygun de~er farki kâr/zarara yansitilan” portfoylerde siniflandirilmakta ye
ait oIdu~u portfOyun esaslarina gOre de~eriemeye tabi tutuimaktadir. Repo sOzIe~mesi kar~iliOi elde
edilen fonlar pasifte “Repo borçlari “hesabinda muhasebele~tiriImekte ye ilgili repo anlaçmalari lie
belirienen satim ye geri aiim fiyatiari arasindaki farkin dOneme isabet eden kismi 1cm etkin faiz orani
yOntemine gOre gider reeskontu hesaplanmaktadir. Repo i~lemierinden sa~lanan fonlar kar~iliOinda
Odenen faizier kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tabiosunda “faiz gelirleri” kalemi altinda
muhasebeIe~tiriImektedir.
Geri satim taahhudu lie ahnmi~ menkul kiymet (“Ters repo”) i~Iemieri finansal durum tablosunda “Ters
repo alacakiari” kalemi aitinda muhasebeie~tiriimektedir. Ters repo ania~malari ile belirlenen aiim ye
geri satim fiyatlari arasindaki farkin dOneme isabet eden kismi 1cm “Etkmn faiz (iç verim) orani
yOntemi”ne gOre faiz gehr reeskontu hesaplanmakta ye kar veya zarar ye dl~er kapsamli gelir
tablosunda “faiz gebrieri” kalemi altinda muhasebeie~tiriImektedir.
Fon’un OdOnce konu edilmi~ menkul de~eri bulunmamaktadir.
Takas alacakiari /borçlari
Takas borçlari raporlama tarihi itibariyle normal yoldan aiim i~lemlerinde satin alma sOzle~mesi
yapilmi~ ancak teslim aIinmami~ menkul kiymet alimlarina ili~kin alan borçlardir.
Takas alacakian normal yoldan sati~ i~Iemlerinde sati~ sözleçmesi yapilmi~ ancak teslim edilmemi~
menkul kiymet sati~larina ihi~kin alan alacakiardir.
Takas alacak ye borçlari iffa edilmi~ maliyetleri ile yansitilmaktadir.
Verilen Teminatlar:
Fan tarafindan nakit ye nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatlari) tmnansal durum
tablosunda ayri olarak gOsteriimekte ye nakit ye nakit benzerierine dahN edilmemektedir. Nakit ye nakit
benzerieri di~inda yeriien teminatlar (marjin temmnatlari) ise teminata yerilen nakit ye nakit benzerleri
olarak siniflanmaktadir. 19 Kasim 2014 tarihi itibariyie yeriien teminat buiunmamaktadir.
(13)
Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na BaöII B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutariar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösterilrni~tir.)
2.
Finansal táblolarin sunumuna iliflin esaslar (devami)
Gelir/giderin taninmasi
Menkul kiymet sati~ kar/zarari
Fon portfoyunde bulunan menkul kiymetlerin, aiim ye satimi, Fan paylarinin aiim ye satimi, Fonun
gehr ye giderieri ile Fonun difler i~iemieri yapildikiari gun itibariyie (i~iem tarihi) muhasebele~tirilir.
Fondan satilan bir menkul kiymet sati~ gUnü deOeri (ah~ bedek ye sati~ gününe kadar oiu~an de~er
arti~ veya azah~iari toplami) Uzerinden ilgili varhk hesabiria alacak kaydediiir. Sati~ günü de~eri,
ortaiama bir de~er oiup;iIgiIi varhk hesabinin borç bakiyesinin, jig NI menkul kiymetin birim sayisina
bOiunmesi suretiyie hesapianir. Sati~ tutari ile sati~ günü de~eri arasinda bir fark oiu~tuOu takdirde bu
fark “Menkul kiymet sati~ kariari” hesabina veya “Menkul kiymet sati~ zararlari hesabina kaydolunur.
Satilan menkul kiymete ih~kin ~Fon paylari de~er arti~/azali~’ hesabinin bakiyesinin ortalamasina gore
satilan kisma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çikaniarak “Gercekie?en de~er arti~iari/azali~iari”
hesaplarina aktarihr. Bu hesapiar ilgili donemdeki diOer kapsamii gehr tabiosunda netie~tiriierek
“Finansal Varlik ye YOkumiuiUkiere lh~kin Gerçekie~mi~ Kar/Zarar hesabinda, Menkui kiymet ahm
satimina alt aracihk komisyoniari da ahm ye satim bedehnden ayri oiarak “Komisyon Giderieri”
hesabinda izienir.
Ocret ye komisyon gel irleri ye giderieri
Ucret ye komisyoniar genei oiarak tahsfl edildikieri veya ödendikieri tarihte gelir tabiosuna
yansitdmaktadir. Bununia biriikte, fon yOnetim Ocreti ye denetim ücreti tahakkuk esasina gore
muhasebeie~tiriimektedir.
Faiz gelir ye gideri
Faiz gelir ye giderieri iigiii dOnemdeki kar veya zarar ye di~er kapsamli gehr tabiosunda tahakkuk
esasina gOre muhasebeie~tiriimektedir. Faiz geiiri sabit veya de~ken getirIii yatirim araçiarinin
kuponiarindan saOianan gebrieri ye iskontolu deviet tahyiNerinin iç iskonto esasina gOre
de~erienmeierini kapsar.
Temettu geliri
Temettü gehrieri iigili temettüyu alma hakki oiu~tu~u tarihte finansal tabiolara yansitiimaktadir.
Giderler
Turn giderier tahakkuk esasina gore rnuhasebeie~tiriimektedir.
Vergi
193 Sayiii Geiir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayili yasa
ile yapilan de~i~ikiik ye bu de~i~ikiik çerçevesinde yayinianan 23 Temmuz 2006 tarih ye 26237 sayih
Resmi Gazete’de yayinlanan karar ile Sermaye Piyasasi Kanunu’na gOre kuruian menkul kiymetier
yatirim foniari (borsa yatirirn foniari lie konut finansman foniari ye varlik finansman foniari dahil) lie
menkui kiymetier yatirim ortahkiarinin portfOy i~ietmecik~i kazançiari uzerinden yapilacak tevkifat
orani 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 oiarak de~tiriimi~tir.
Katilma paylari
Katiima paylari pay sahipierinin opsiyonuna ba~h oiarak paraya çevriiebiiir olup, finansal yukQmiuiQk
olarak de~eriendiriimektedir. Katiima payiari Fon’un net varhk de~eri uzerinden gOniOk olarak
berrienen flyatiardan pay sahipieri tarafindan alinip satiiabihr. Katiima payinin fiyati fon net varhk/
topiam de~erinin, de~erieme gununde tedavuide alan pay sayisina bolunerek behrienmektedir.
(14)
AkbankT.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine alt
Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gosterilmiflr.)
2.
Finansal tablolarin sunumuna iIiç.kin esaslar (devami)
Fiyatlama Raporuna iliflin Portföy De~erleme Esaslari
De~erleme her i~günQ itibailyle yapilir.
Porttoydeki menkul kiymetierin de~erlemesinde, a~a~ida belirtilen esaslar kullanilir:
(a) PortfOye alinan varlikiar aiim fiyatiariyia kayda geçirilir. Yabanci para cinsinden varliklarin
aiim flyati satin alma gUnQndeki yabanci para cinsinden de~erinin TCMB döviz sati~ kuru
ile çarpilmasi suretiyle bulunur.
(b) Ali~ tarihinden ba~lamak üzere portfoydeki varhkiardan;
(i)
(ii)
(Di)
(iv)
(v)
(vi)
(vN)
(vHi)
(ix)
Borsada i~lem görenier de~erIeme gunQnde borsada oIu~an en son seans a~irlikli
ortalama fiyat veya oranlarla de~erienir. çu kadar ki, kapani~ seansi uygulamasi
bulunan piyasalarda i~lem gören varlikiarin de~erIemesinde kapani~seansinda
olu~an fiyatiar, kapani~ seansinda fiyatin oIu~mamasi durumunda ise borsada
olu~an en son seans a~irhkliortaIama fiyatiar kulianilir.
Borsada içlem garmekle birlikte de~erIeme gununde borsada aiim satima konu
olmayan payiar son i~lem tarihindeki borsa fiyatiyia; borçlanma araçiari, ters repo
ye repolar son içiem gQnundeki iç verim orani ile de~erienir.
Eon katilma paylari, deOerieme günü itibariyla en son açiklanan fiyatlari esas
ahnarak de~erIenir.
Vadeli mevduat, bile~ik faiz orani kuNanilarak tahakkuk eden faizin anaparaya
ekienmesi suretiyle de~erlenir..
Yabanci para cinsinden olanlar, TCMB tarafindan ilgili yabanci para için belirlenen
doviz aIi~ kuru lie de~erIenir.
Turev araçiar nedeniyie teminat olarak verilen varliklar da portfoy de~eri
tablosunda gosterilir. Bu varhklar teminatin tOrü dikkate ahnarak bu maddedeki
esaslar çerçevesinde de~erienir.
Borsa di~i repo-ters repo sozle~meleri, plyasa fiyatini en do~ru yansitacak çekiide
güvenilir ye do~ruianabiIir bir yOntemle deOerlenir.
(i) ila (vU) noiu alt bentlerde belirlilenler di~inda kaianlar, KGK tarafindan
yayimlanan TMS/TFRS dikkate alinarak de~erienir. De~erleme esaslari, yazili
karara ba~lanir.
(vU) ye (vifl) nolu alt bentierde yer alan yöntemlere iii~kin kararlar kurucunun
yönetim kurulu tarafindan alinir.
(c) Endeks fonlarin portfoyierinde yer alan varhkiardan; baz alinan endeks kapsaminda
bulunan varhklar endeksin hesaplanmasinda kullanilan esaslar, di~er varlikiar se (b)
bendinde belirtilen esasiar çerçevesinde de~erIenir.
Fonun di~er varlik ye yukumiuiQkleri, KGK tarafindan yayimlanan TMS/TFRS
dikkate ahnarak de~erIenir. Su kadar ki, fonun yabanci para cinsinden
yOkUmlulukieri TCMB tarafindan ilgih yabanci para 1cm behrienen doviz sati~ kuru
ile çarpilmasi suretlyle de~erienir.
Sir payin ali~ ye sati~ de~eri, Eon topiam de~erinmn dola~imdaki pay sayisina
bolunmesi lie bulunur.
(15)
AkbankT.A.$. Karuma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine ait
Finansal tablolara iliçkin açiklayici dipnotiar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösteriImi~tir.)
2.
Finansal tabioiarin sunumuna iii~kin esaslar (devami)
ÔnemIi muhasebe deUeriendirme, tahmin ye varsayimiari
Finansal tablolarin hazirlanmasi, bilango tarihi itibarryla raporlanan aktif ye pasiflerin ya da
açikianan ~arta ba~ii varlik ye yukumiuiukierin tutarlarini ye ilgili dOnem içerisinde oiu~tu~u
raporlanan gelir ye giderierin tutariarini etkileyen tahmin ye varsayirniarin yapilmasini gerektirir.
Bu tahmin ye varsayimiar yönetirnin en iyi kanaat ye biigiierine dayanmakia biriikte, gerçek
sonuçlar bu tahmin ye varsayimiardan farkiiiik gosterebiiir. Ayrica belirtilmesi gereken Onemli
muhasebe de~erIendirme, tahmin ye varsayirniar ilgili notiarda açikianmaktadir.
3.
Bölümiere gore raporiama
Fan, Fon’un yatirim stratejisine uygun olarak çe~itIi menkul kiymetlere ye türevlere yatirim
yapmak amaclyla tek faaliyet bOlurnu olarak yapiianmi~tir. Fonun turn faaliyetieri birbiriyle Uii~kih
ye birbirlerine ba~imIidir. Dolayisiyla turn Onemli faaliyet kararlari Fon’u tek bir boiüm olarak
deOerlendirmek suretiyle ahnmaktadir. Tek taahyet boiUmune iii~kin bilgiler Fonun bir butun
olarak sunulan finansal labia bilgilerine e~ittir.
4.
Nakit ye Nakit Benzerleri
Eon lie difler iIi~kWi tarafiar arasindaki nakit ye nakit benzerlerine ih~kin i~iemIerin detayiari
aça~ida açikIanmi~tir.
Nakit ye nakit benzerieri
19 Kasim 2014
Bankalar
Borsa Para Piyasasi
2.538
943.228
945.766
(*)
31 Aralik 2013
1.655
81 .020
82.675
19 Kasim 2014 tarihi itibariyie bankalar hesabinda sinitianan 2.538 TL iIi~kiii tarafirniz oian
Akbank T.A.S.’de vadesiz hesapta buiunmaktadir. (31 Arahk 2013— 1.655 TL).
Faiz orani
8,75%
8,70%
(16)
Vade
Bankalar arasi
Para Plyasasi
19 Kasim 2014
19 Kasim 2014
378.092
565.136
Akbank T.A.5. Koruma Amacli $emsiye Fonu’na Ba~li B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara Koruma Amacli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gosterilmi~tir.)
5.
Di~er alacaklar ye borçlar
Fon’un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle diner alacakiari bulunrnamaktadir (31 Aralik 2013— Yoktur).
Bilançoda gosterilen “Diner borçlar kaleminin detaylari a~a~ida açikIanmi~tir:
Di~er borclar
Odenecek Fon Yonetim Cicreti
Denetim Ucreti
Lisans Gideri
Odenecek Vergi ye SSDF
Sakiama Komisyon Gideri
BMV Odemesi
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
(6.188)
(1.746)
(756)
(580)
(45)
(167)
(13.739)
(989)
(9.482)
(15.480)
-
(752)
-
lIi~kili taraflara borçlar fon yonetirn Ocreti tahakkukundan olu~maktadir. Fon’un serrnaye piyasasi
araclarindan oIu~an menkul kiymetler portfOyQ Ak PortfOy Yonetirni AS. tarafindan yOnetilmektedir.
Fon, Ak Portfoy Yonetimi A.$.’ye yonetimi ye temsili için tahsis etti~i donanirn, personel ye sail turn
hizmetlerin kar~ili~i olarak yillik azami % 215 ile asgari % 1 arasinda bir oran olacaktir. Kurucu hiçbir
ko~ulda belirlenen bu azarni ye asgari oranlarinin di~ina çikrnayacaktir. YilIik sabitlenen yonetim Ucreti
cram, yil içerisindeki gun sayisina bolunerek fonun gunluk yonetim Ucreti orani hesaplanir. Her pay
fiyati aciklanan gun 1cm yenetirn Ucreti olarak [ilk gun fiyati x pay fiyati açiklama gunU olu~an pay
adedi x bir Onceki pay açiklama tarihmnden itibaren geçen gun sayisi x gunluk yonetim ucreU orani]
formulu sonucu bulunan tutar pay fiyati açiklama gunlerinde tahakkuk ettirilir ye kar~ilifli ayrilrni~ alt
fon yonetim ucreti her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya Odenir. SOz konusu ucret kurucu ye
yonetici arasinda payIa~tirilabiIir.
(17)
Akbank T.A4. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçii
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotiar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gosteriImi~tir.)
6.
Finansal Yatirimlar
19 Kasim 2014 ye 31 Aralik 2013 tarihieri itibariyie finansal varlikiar içerisinde taçinan aiim satim
amaçli rnenkul kiymetlere iIi~kin bilgiler:
Gerçe~e uygun de9er farkiari karlzarara
yansitilan finansal variiklar
Faiz Orani
Maliyet
Makul DeOeri
19 Kasim 2014
Kayitli De~eri
9.8%
6.456.393
7.233.000
7.233.000
6.456.393
7.233.000
7.233.000
Faiz Orani
Maliyet
Makul De~eri
31 Aralik 2013
Kayitli De~eri
9.8%
7.438.286
7.681 .468
7.681.468
7.438.286
7.681.468
7.681.468
Deviet Tahvili
Dönem sonu
Gerçe~e uygun de~er farkiari kar/zarara
yansitilan finansai varliklar
Deviet Tahvili
Dönem sonu
7.
Niteliklerine gore giderler
Fon’un kar veya zarar ye difler kapsamli geFr tablosunda giderler nitehklerine gore sunulmu~ olup,
esas faahyetlerden difler giderler detayi a~a~idaki gibidir:
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
Lisaris Giderleri
han Giderleri
SMMM Giderleri
Vergi, Resim ye Harçlar
Noter Tasdik ye Ucreti
(3.617)
(2.420)
(1.370)
(739)
(583)
Toplam
(8.729)
(646)
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
BPP Komisyonu
SGMK
TahvN Borsa Payi
(413)
(13)
(212)
-
(118)
Toplam
(426)
(330)
-
(500)
(146)
Komisyon ye diUer i~lem Ucretleri detayi;
(18)
Akbank T.A.~. Koruma AmacIi ~emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara Koruma Amacli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dOnemine ait
Finansal tabiolara iliçkin aciklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (°TL”) olarak gosterilmi~tir.)
8.
Toplam de~er I Net varhk de~eri ye toplam deUeri I Net varlik deUerinde arti~ I azaii~
A~a~ida Fonun Carl dOnem lie geçmi~ 2 dOnem finansaNarina alt birim pay de~eri lie topiam de~er I
net varlik deOerinin detayi veriimi~tir.
Fon toplam de~eri (TL)
DoIa~imdaki pay sayisi (Adet)
Birim pay de~eri (TL)
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
8.169.284
724.929.000
0,011269
8.558.762
821.920.000
0,010413
Katilma belgeleri hareketleri:
19 Kasim 2014
(adet)
31 Aralik 2013
(adet)
Donem ba~inda doIa~imdaki pay sayisi
Donem icinde satilan katilma belgesi sayisi
Donem içinde geri ahnan katilma beigesi sayisi
-
-
(96.991.000)
(131 .380.000)
Toplam
724.929.000
821.920.000
9.
821 .920.000
953.300.000
Fiyat raporundaki ye finansal durum tablosundaki topiam deöer I net varlik deUeri
mutabakati
DeOerleme esasiarinda birfark olmamasi nedenlyle fon’un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyie finansal
varliklann finansal durum tablosundaki 7.233.000 TL (31 Arahk 2013— 8.491.568 TL) tutarindaki
de~eri fonun fiyat raporundaki finansal varhklarin toplami lie aynidir.
10.
Hasilat
I Ocak19 Kasirn
2014
Faiz ye Temettu Gelirieri
Ters repo faiz gerrieri
BPP faizi gelirleri
1 Ocak
31 Aralik
2013
6.806
184
2.810
6.806
2.994
Kamu kesimi menkul kiymetleri sati~ karlari
Kamu kesimi menkul kiymetleri gerçekIe~en de~er arti~Iari
Opsiyon sati~ karlari
Opsiyon gerçekleçen de~er arti~Iari
(255)
789
62.862
317.606
110
30.306
1.226
34.891
Finansal Varlik ye YOkUmlOlOkiere IIi~kin Gerçekle~rni~ KarlZarar
381.002
66.533
Toplam
387.808
69.527
-
Finansal Varhk ye YukumluiUklere Iliskin Gerceklesmis KarlZarar
(19)
AkbankT.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na BaUll B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami)
(TUrn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gösteriImi~tir.)
11.
Esas faaliyetlerden difler gelirler ye giderler
Fon’un 19 Kasim 2013 tarihi itibariyle esas faaliyetlerinden difler gelirleri 3.137 TL (31 Aralik 2013—
Yoktur). 8.729 TL tutarindaki Esas faaliyetlerden di~er giderler hesabi ise Lisans, lan, SMMM, Vergi
ye Noter giderlerinden olu~maktadir (31 Aralik 2013—646 TL).
12.
TUrev araçlar
Fonun yonetim stratejisi” dipnotunda açiklandi~i üzere Fon’un yatirim donemi igerisinde Fon
portfOyunde getiri hedefine yonelik olarak HSBC ile yapilan 13 Kasim 2014 vadeli, borsa di~indan
alinacak bir opsiyon sozle~mesi aracili~iyIa Borsa Istanbul 30 Endeksinin pozitif getirisinden i~tirak
orani olçusunde belirli bir oranda yararlanmayi sa~layan bir “Call-AIim” opsiyon sözle~mesi yer
almaktadir. Opsiyon sozle~mesinin yatirim dOnemi ba~indaki nominal de~eri 4.769.181 TL olup
sOzle~me ile ilgili 763.069 TL prim ödenmi~tir.
Sozle~me vadesi olan 19 Kasim 2014 tarihinde portfOyde 3.628.181 nominal de~erdeki opsiyon
sozle~mesi kullanilmami~ olup sözle~meye ait 331.013 TL de~er artiçi “Finansal Varliklara Ili~kin
Gerçekle~mi~ Kar/Zarar” hesabina aktarilmi~ti r.
(20)
Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na BaüIi B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara iIi~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmi~tir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliUl ye dUzeyi
Finansal risk faktörleri
Fan faaliyeti gere~i piyasa riskine (faiz orani riski, kur riski ye hisse senedi /emtia fiyat riski), kredi
riskine ye likidite riskine maruz kalmaktadir. Fon’un risk yonetim amaci Fon’un yatirim stratejileri
kapsaminda katilim paylarinin de~erini maksimize etmektir. Fon menkul kiymetlerini gerçe~e uygun
fiyatlar ile de~erleyerek maruz kalinan piyasa riskini faiz ye hisse senedi pozisyon riski ayriminda
gunlQk olarak takip etmektedir. Fon Kurulu’nca, belirli donemlerde portfoyun yönetimine ili~kin
stratejiler ye limitler belirlenmekte; portfoy yOneticileri tarafindan bu çerçevede yOnetilmektedir.
Ekonomik tablonun ye piyasalarin durumuna gore bu limit ye politikalar de~i~im gostermekte,
belirsizIi~in hakim oldu~u dönemlerde riskin asgari duzeye indirilmesine çali~rlmaktadir.
Yo~unIa~ma riski
Fan içtuzü~unde belirlenen yOntemler uygulanmi~ olup, sOz konusu yatirim stratejisi de dahil olmak
üzere, fona alinacak menkul kiymetlerin ton portfoyune orani i~lemleri mevzuata, içtuzUk ye
izahnamede belirlenen sinirlamalara uygunluk arz etmektedir.
Faiz orani riski
Faiz orani riski, piyasa faiz oranlarinda meydana gelen de~ikliklerden dolayi fonun faize duyarli
finansal varliklarinin nakit aki~larinda veya gerçe~e uygun deOerinde dalgalanmalar olmasi riskidir. 19
Kasim 2014 ye 31 Aralik 2013 tarihleri itibariyle ton’un finansal araçlarinin tamami sabit faizlidir.
Fon’un faize duyarlili~i finansal araçlarin faiz de~i~imine ba~li olarak finansal varliklarin gerçe~e
uygun de~erlerinde olacak de~i~ikli~i içermektedir.
Faiz pozisyonu tablosu a~aUidaki gibidir;
Sabit faizli finansal araclar
Finansal varliklar
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
7.233.000
7.681.468
A~aOidaki tabloda piyasa faiz oranlarindaki 5% de~i~imin, difler butUn de~i~kenler sabit kalmak
kaydiyla, Fon’un net varlik de~erine potansiyel etkisi sunulmaktadir:
19 Kasim 2014
31 Aralik 2013
Kar zarar Uzerindeki Kar zarar üzerindeki
etkisi
etkisi
.
Faiz arti~i/(azaIi~i)
%5
(%5)
361 .650
(361 .650)
(21)
384.073
(384.073)
Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na BaöIi B Tipi %
Yetmiçikinci Alt Fonu
100 Anapara
Koruma Amaçli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara iliçkin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TV’) olarak gösteriImi~tir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliöi ye dUzeyi (devami)
Flyat riski
Fiyat riski
çirket piyasa fiyatiyla de~erlenen finarisal varliklara sahip oldu~undan fiyat riskine maruz kalmaktadir.
A~a~idaki tabloda, difler butun de~i~kenIerin sabit kalmasi ko~uluyIa, ~irket’in portfoyUndeki satilmaya
hazir finansal varlikiari olu~turan türev araçlarin piyasa fiyatlarinda %5 de~er arti~/(azali~inin) ~irket’in
varliklari uzerindeki etkisi gosterilmektedir.
Plyasa fiyat artiçi/(azali~i)
%5
(%5)
19 Kasim 2014
Kar zarar Uzerindeki
31 Aralik 2013
Kar zarar Uzerindeki
etkisi
etkisi
40.505
-
( 40.505)
Kur riski
Yabanci para varlikiar, yQkumlUlukler ye bilanço di~i yukOmluluklere sahip olma durumunda ortaya
çikan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini olu~turmaktadir. Fon’un 19 Kasim 2014 ye
31 Aralik 2013 tarihleri itibariyla, dovizli i~lemleri buIunmadi~indan dolayi kur riskine maruz
kalmami~tir.
(22)
Akbank T.A.~. Koruma Amaçh $emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara iIi~kin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmi~tir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan riskierin niteliöi ye dUzeyi (devami)
Likidite riski
Likidite riski, nakit olarak ya da di~er bir finansal varliOin teslimi suretiyle Odenen finansal borçlarla ilgili
yukumlulüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Eon, katilma paylarinin paraya çevrilmesine
ba~li olarak gunlQk nakit çiki~ riskine maruzdur. Eon’un politikasi varlikiarinin en az %0 %100 ‘ni
piyasada hemen satilabilecek likit yatirimlarda tutmaktir. Ayrica Fon’un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle
945.766 TL nakit ye nakit benzeri bulunmaktadir.
-
19 Kasim 2014
1 aya
Radar
3aya
Radar
3ay1 yil arasi
1 yii5 vii arasi
5yiI
Ozeri
Vadesiz
Topiam
Di~or borçlar
(9.482)
.
.
.
-
.
(9.482)
Toplam kaynaklar
(9.482)
.
.
.
-
.
(9.482)
-
.
.
(9.482)
.
-
.
.
.
(9.482)
laya
kadar
3aya
kadar
3ay1 yii arasi
lyii5 vu arasu
5yii
Uzeri
Di~er borçlar
(15.480)
-
.
Topiam kaynakiar
(15.480)
.
Net bilanço di~i likidite
faziasi/(aci~i)
Net likidite fazlasil(aciUi)
31 Aralik 2013
Net biianço di~i hkidite
faziasiI(acu~u)
Net iikidite faziasi/(açi~u)
(15.480)
Vadesiz
Topiam
.
.
(1 5.480)
.
.
.
(15.480)
4.112.181
.
4.112.181
-
4.112.181
.
4.096.701
Katulma paylari pay sahibinin opsiyonunda talep edildi~i anda paraya çevrilebilmektedir. Ancak
yonetim yukarda sunulan sOzle~meye ba~lu vade analizinin gerçek nakit aki~larunu yansitmasini
beklememektedir, zira katilma payi sahipleri katilim paylarini daha uzun surelerde elde tutmaktadir.
(23)
AkbankT.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TUrk Lirasi (“TL”) olarak gösteriImi~tir.)
13.
Finansal araçlardan kaynakianan riskierin niteIi~i ye düzeyi (devami)
Kredi riski
Kredi riski, tinansal aracin taratlarindan birinin yUkumlulu~unU yerine getirmemesi nedeniyle difler tarafta finansal bir kayip/zarar meydana gelmesi riski olarak
tanimlanmaktadir. Fon’un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarina yapti~i yatirimlardan kaynaklanmaktadir. Fan i~lemIerini Ak Portfoy A.~. araciIi~iyIa
gerçekle~tirmekte olup sozkanusu alacakiara iliçkin kredi riski sinirlidir.
Finansal araç türleri itibariyla maruz kalinan kredi riskieri:
Alacakiar
Alacakiar
Ticari Alacakiar
IIi~kiIi
Di~er
Iliflhli
Di~cr
tarat
taraf
taraf
taraf
19 Kasim 2014
flapoilama tarihi itibariyla maruz kalinan azami kredi riski (AiB+CtD+E) (*)
- Azami riskin teminat, vs ile gUvence aitina aIinmi~ kismi
A.Vadesi geçmemi~ veya deOer dU~UkiUOUne u~ramami~ tinansal varlikiarin net defter deOerleri
B. Ko~uiIari yeniden goru~UimU~ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi$ veya de~er d0~UkiQUne u~rami~ sayilacak
finansal varhkiar,n defter de~ed
C. Vadesi geçmi~ ancak deOer dU~0kIUU0ne u~ramami~ varhkiarin net defter de~ed
Teminat, vs lie gUvence sums aimnmi~ kmsmm
D. DeOer dU~0ki0~0ne u~rayan vailikiarin net defter de~eileii
E. Biianço di~i kredi riski içeren unsuriar
31 Aralik 2013
Raportama tadhi itibariyia maruz kauinan azami kredi riski (A-.B+C+D+E) (‘)
- Azami riskin teminat, vs lie gOvence ailmna aiinmi~ kismm
A.Vadesi geçrnemi~ veya de~er du~uki0~Une uUramamI~ finansal varlikiarmn net defter de~erted
B. Ko~uuiari yeniden gorO~Uim0~ buiunan, aksi takdirde vadesi geçmi5 veya deUer dU~ükiu~une u~ramm~ sayilacak
tinansai varlikiarin defter de~eii
C. Vadesi geçmi~ ancak deñer d0~Uki0~Une u~ramamu~ varlikiarin net defter de~eii
- Teminat, vs lie gUvence aitina aiinmi~ kismi
0. De~er d0~UkiQUne u~rayan variikiarmn net defter de~er1eri
E. Biianço dm~i kredi riski içeren unsurlar
(24)
Finansal
yatirimlar
Nakit ye Nakit Benzerleri
Carl hesap
Ters repo
bakiyesi
-
-
7.233.000
-
943.228
-
-
7.233.000
-
943.228
Alacakiar
Ticari Alacakiar
0h~cr Alacakiar
iliflhli
Di~er
Iii~kiIi
Di~er
taraf
taraf
taraf
taraf
Finansal
yatmnimlar
-
8.491.567
-
:
-
8A91.56;
Nakit ye Nakit Renzerleri
Can hesap
Ters repo
bakhyesi
-
81 .019
81.019
Akbank T.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Baöli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçii
Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt
Finansal tabiolara iliflin açikiayici dipnotiar (devami)
(Turn tutariar, Turk Lirasi (“TL”) olarak gösterilmi~tir.)
13.
Finansal araçiardan kaynakianan riskierin niteiiUi ye düzeyi (devami)
Finansal varlik ye yukumlUiUklerin gerçe~e uygun de~eri lie gösteriimesine iliflin açikiamaiar
a) Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmi~ maliyet lie yansitilaniar:
Finansal tabioiarda mahyet veya itfa ediimi~ maiiyet lie yansitiian nakit ye nakit benzerieri ile, difler
aiacak ye borçiarin kisa vadeli oimaiari nedeniyie defter de~erIerinin gerçe~e uygun de~erIerini
yansitti~i varsayiimi~tir.
b) Finansai tabloiarda gerçe~e uygun de~eri ile yansitilaniar
Finansai tabiolarda gerçe~e uygun de~eri iie yansitilan finansal varhklarin ye yUkUmiUiQklerin gerçe~e
uygun de~erierinin tespitinde kuNaniian girdilerin seviyeierine gore daOilimi a~a~idaki gibidir:
•
•
•
Birinci seviye: Finansal varlik ye yukQmiuiukier, oigum tarihinde eri~iiebiien, Ozde~ varlikiarin
veya borçiarin aktif piyasaiardaki kotasyon fiyatiari (duzeItiimemi~ oian)iie de~erienmektedir.
Ikinci seviye: Finansai varlik ye yukUmiulukier, ilgih varhk ya da yükumiüiu~un birinci seviyede
behrtiien borsa fiyatindan ba~ka direk ya da indirek oiarak piyasada gozienebiien fiyatinin
bulunmasinda kuNaniian girdiierden de~erienmektedir.
Oçuncu seviye: Finansal varhk ye yukumiuiukier, varhk ya da yUkUmlulU~Un gerçe~e uygun
de~erinin bulunmasinda kuNaniian piyasada gozienebihr bir veriye dayanmayan girdilerden
de~erienmektedir.
Gerçe~e uygun de~er farki gehr tabiosuna yansitiian finansal variikiar (aiim satim amaçli finansai
varlikiar) deviet iç borçlanma senetieri, ozei sektOr tahvilieri ye hisse senetlerinden oIu~maktadir ye
rayiç de~erierinin belirienmesinde piyasa fiyatiari esas ahnir. Bu sebepie, sOz konusu varhkiarin
raporiama tarihi itibariyia gerçe~e uygun de~er seviyesi birinci seviyedir.
1. Seviye
19 Kasim 2014
2. Seviye 3. Seviye
Topiam
Finansal varhkiar:
Aiim-satim amaçii finansai varlikiar—
Borçlanma senetleri
7.233.000
7.233.000
Topiam finansai variikiar
7.233.000
7.233.000
I. Sevive
31 Araiik 2013
2. Sevive 3. Sevive
Toplarn
Finansal varfikiar:
Ahm-satim amaçh finansal varhkiar
Borçianma senetieri
Aiim-satim amaçii finansal variikiar— Opsiyon
Topiam finansal varlikiar
—
7.681.468
.
.
-
81 0.100
-
810.100
7.681.468
810.100
-
8.491.568
(25)
7.681.468
Akbank T.A.~. Koruma Amacl, ~emsiye Fonu’na BaöII B Tipi %
Yetmi~ikinci Alt Fonu
100 Anapara Koruma Amacli
19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine alt
Finansal tablolara iliflin aciklayici dipnotlar (devami)
(Turn tutarlar, TOrk Lirasi (“TV’) olarak gosterilmi~tir.)
14.
Nakit akiç tablosuna iliflin açiklamalar
Nakde e~de~er varliklar donerne isabet eden kasa ye faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç
aydan kisa olan bankalardan alacakiardan olu~rnaktadir.
15.
Toplam deöerlnet varhk deUeri de~i~im tablosuna iliflin aciklamalar
Toplam de~er I net varlik de~erine ili~kin açiklamalar dipnot 8’de açiklanmi~tir.
16.
Finansal tablolari onemli olçUde etkileyen ya da finansal tablolarin acik, yorumlanabilir ye
anla~iIabilir olmasi acisindan aciklanmasi gereken diöer hususlar
Sermaye Piyasasi Kurulu’nun (SPK) 30 Aralik 2013 tarihli ye 28867 (rnukerrer) sayili Resmi Gazete’de
yayimlanan Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina lIi~kin TebIi~i (11-14.2) lIe Menkul
Kiymet Yatirim Fonlari tarafindan duzenlenecek mall tablo ye raporlarin hazirlanip sunulmasina ili~kin
Ike ye kurallara uygun olarak hazirlanmi~tir.
17.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, donern karma iIi~kin herhangi bir duyuru veya di~er seçilrni~
finansal bilgilerin kamuya açiklanmasindan sonra ortaya çmkmm~ olsalar bile, bilanço tarihi lIe
bilançonun yaymmi icin yetkilendirilrne tarihi arasindaki turn olaylari kapsar. Fon, bilanco tarihinden
sonraki duzeitme gerektiren olaylarmn ortaya çikrnasi durumunda, finansal tablolara alinan tutarlarm bu
yeni duruma uygun ~ekilde duzeltir. Fon’un raporlama donerninden sonraki açiklarnasi gereken
olaylarm bulunmamaktadir.
(26)
Akbank T.A.~.
Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na BaUli B Tipi % 100
Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihi itibariyle iç kontrol sisteminin
durumuna ili~kin rapor
EY
Building a better
working world
Guney Ba~imsiz Denetirn ye
SMMM AS
Eski BDyukdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sariyer 34398
Istanbul - Turkey
Tel: +902123153000
Fax: +902122308291
ey.com
Ticaret Sicil No: 479920-427502
Akbank T.A.~.
Koruma Amaçil ~emsiye Fonu’na BaUll B Tipi %
Fonu
100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt
19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle Ic kontrol sisteminin
durumuna iliflin rapor
Akbank T.A.ç. Koruma Amaçii çemsiye Fonuna Ba~li B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun risk yonetim sisternini de içeren iç kontrol sistemini Sermaye Piyasasi
Kuruiu’nun konu lie jig Ni düzeniemelerinde behrlenen asgari esas ye usufler çerçevesinde 19 Kasim
2014 tarihi itibariyie inceiemi~ buiunuyoruz.
Gorü~Qmüze gOre Akbank T.A.ç. Koruma Amaçil ~emsiye Fonu’na Ba~il B Tipi % 100 Anapara
Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonunun risk yOnetim sistemini de içeren iç kontroi sistemi, yatlrlm
foniarlna ili~kin Sermaye Plyasasl Kurulu’nun duzenlemeierinde belirtilen asgari esas ye usulieri
içermektedir.
Bu gOrü~ tamamen Sermaye Piyasasl Kurulu ye Akbank T.A.~.’nin bilgisi ye kullaniml
oiup, ba~ka bir maksatia kuflanilmasi mumkun de~iidir.
Muhasebeci Mali MO~avirIik Anonim çirketi
Global Limited
16 Aralik 2014
Istanbul, TUrkiye
A member trmolErnst&Your’g Global Limited
cm
hazlrianmi~
Akbank TA.~.
Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~Ii B Tipi %
Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu
19 Kasim 2014 tarihi itibariyle varliklarin
saklanmasina ili~kin rapor
100
Er
Building a better
working world
Guney 8a~imsiz Deneum ye
SMMM AS
Tel: +902123153000
Eski Ouyukdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sariyer 34398
Istanbul- Turkey
ey.com
Fax: +902122308291
Ticaret Sicil No: 479920-427502
Akbank T.A4.
Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Baöli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçll Yetmiçikinci Alt
Fon u
19 Kaslm 2014 tarihi itibarlyle varlikiarin sakianmasina ili~kin rapor
Akbank T.A.~. Koruma Amaçli çemsiye Fonu’na BaOIi B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetrni~ikinci Alt Fonu’nun (“Eon”) 1 Ocak 19 Kasim 2014 tarihi itibarlyle yatirim donemine alt para ye
sermaye piyasasl aiim satim i~lemlerini ye buna ili~kin sozle~melerini, fon varliklarinin Sermaye
Piyasasi Kurulu’nun yatirim fonlarina ili~kin duzenlemeleri ye Eon içtuzQ~Onde yer alan hükumlere
uygun olarak sakianip saklanmadi~i açisindan incelemi~ bulunuyoruz. lncelememiz a~a~idaki
hususlarin da test edilmesini içermi~tir.
—
I.
Saklayicinin kasasinda bulunan para ye sermaye piyasasi araçlarinin, fon kurucusu veya fon
kurulunun Onceden haberi olmaksizin yerinde tespiti ye mutabakati (borsa di~inda taraf olunan
sozle~meler 1cm alinan teminatlar ye borsa di~i ters repo sozIe~meierine konu varliklar dahil
olmak Uzere),
2.
Kaydi ortamda tutulan para ye sermaye piyasasi araçlarinin kayitlari tutan kuruIu~Iarda teyit
edilmesi,
3.
Eon hesabindan yapilan odeme ye virman i~lemlermnin kontrolu,
4.
Eon portfoyundeki menkul kiymetler Qzerindeki haklarin portfoy yUnetim ~irketmnin talimati
çerçevesinde kullanilip kuIIanilmadi~inin tespiti,
5.
Eon paylarinin katilimci bazinda tutulup tutulmadi~i ye katilimcilara sahip oldukiari pay sayilarini
fon bazinda izleme imkani sa~lanip sa~lanmadi~inin kontrolu.
Goru~umuze gOre Akbank T.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Ba~li B Tipi % 100 Anapara
Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun 1 Ocak 19 Kasim 2014 dOneminde varliklari Sermaye
Piyasasi Kurulu’nun yatirim fonlarina ili~kmn dUzenlemeleri ye Eon içtüzU~unde yer alan hukümler
çerçevesinde saklanmaktadir.
—
Bu görO~ tamamen Sermaye Plyasasi Kurulu ye Akbank T.A.ç.’nin bilgisi ye kullanimi 1cm hazirIanmi~
olup, ba~ka bir maksatla kullanilmasi mümkun de~ildir.
Serbest Muhasebeci Mali M($avirlik Anonim ~irketi
Global Limited
16 Aralik 2014
Istanbul, Turkiye
A member ñrmofcrnst&Young Global Limited
Akbank T.A.S.
Koruma Amaçli $emsiye Fonu’na Ba~li B Tipi
% 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt
Fonu
19 Kasim 2014 tarihi itibariyle portföyUndeki borsa d’~i sözIe~meIerin adil
flyat içermesi ye birim pay deOerinin mevzuata, içtüzük ye izahnamede
belirlenen de~erIeme ilkelerine uygun olarak hesaplanmasina iliflin rapor
EY
Building a better
working world
GUney Ba~imsiz Denetim ye
SMMM AS
Eski BUyukdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sariyer 34398
Istanbul - Turkey
Tel +90 212 315 30 00
Fax: +902122308291
ey.com
Ticaret Sicil No: 479920-427502
Akbank T.A.~.
Koruma Amaçli ~emsiye Fonu’na Baöli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt
Fonu
19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle portföyündeki borsa dlVI sözle~melerin
adil I iyat içermesi ye birim pay deOerinin mevzuata, içtuzUk ye izahnamede belirlenen
deöerleme ilkelerine uygun olarak hesaplanmasina iliçkin rapor
Akbank T.A.~. Koruma Amaçll ~emsiye Fanu’na Ba~Il B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli
Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun (“Fon”) portfoyune borsa dl~lndan alinan sazle~melerin herhangi bir ili~kiden
etkilenmeyecek ~ekiIde objektif ko~uAarda yapilmasl ye adil bir fiyat içermesi için Fan içtQzQ~unde
belirlenen yOntemlerin uygulanip uygulanmadI~lnl ye sOz konusu sozle~melerin de~erIenmesi de dahil
almak üzere, biñm pay de~erinin mevzuata, içtuzuk ye izahnamede belirlenen de~erleme ilkelerine
uygun olarak hesaplanlp hesaplanmadl~lnI Sermaye Piyasasi Kurulu’nun konu hakkindaki duzenleme
ye duyurulari çerçevesinde 19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle inceIemi~ bulunuyoruz.
GorO~UmUze gore, Akbank T.A.S. Koruma Amaçll çemsiye Fonu’na Ba~li B Tipi % 100 Anapara
Koruma Amaçli Yetmi~ikinci Alt Fonu’nun portfOyune borsa dI~lndan allnan sozle~melerin herhangi bir
ili~kiden etkilenmeyecek ~ekilde objektif ko~ullarda yapllmasl ye adil bir fiyat içermesi için Fan
içtuzu~unde belirlenen yäntemler uygulanml~ olup, sOz konusu sozle~melerin de~erlenmesi de dahil
olmak Ozere, birim pay de~erinin hesaplanmasl i~lemleri mevzuata, içtuzuk ye izahnamede belirlenen
de~erleme ilkelerine uygunluk arz etmektedir.
Bu gorü~ tamamen Sermaye Piyasasl Kurulu ye Akbank T.A.ç.’nin bilgisi ye kullanlml 1cm hazIrlanml~
olup, ba~ka bir maksatla kullanllmasl mQmkun de~ildir.
Mali Mu~avirlik Anonim çirketi
Limited
A member fi.
It
c~,j
Damla Han
Sorumlu Ortak
16 Aralik 2014
Istanbul, Turkiye
A membortirm ofEroat &Vaung Global Limited