15.01.2016

p
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
15.01.2016
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
14.01.2016
Bakış Açısı
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
71.941
88.073
3.1554
1,0850
1.084
30,41
-0,78
-0,72
-0,27
-0,07
-0,83
0,74
GÜNÜN MENÜSÜ ‘’1.17$ CITI’’
15 Ocak Citigroup 4Ç 1.17 $(0.06) ve Wells Fargo 1.03$ (1.02) bilançoları
izlenecek. 1.27$ kar açıklaması beklenen Citigroup 3Ç’de 1.35$ kar açıklarken,
maliyet azalışının gelirlerdeki düşüşü geçmesi etkili olmuş,
 3Ç kar %51 artışla 4.29 (2.84) mlr$’dı.

Analistler S&P 500 şirketlerindeki karların son çeyrekte %6,1 düştüğünü
tahmin ediyor.

Önümüzdeki hafta Salı günü 0.33$ kar açıklaması beklenen Bank Of
America Corp (BAC) , 0.50$ kar açıklaması beklenen eBay,
3,0315

Çarşamba günü 4.31$ kar beklenen GS,
şirketler
1,0879
%11,08

Pazartesi günü ABD 'Martin Luther King Günü' nedeniyle kapalı olacak.
15.01.2016
USD/TL
3,0234
EUR/USD
1,0875
Tahvil (14.06.2017)
%11,04
BRENT 30,22
Dış Piyasalar
14.01.2016
30,54
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
16.379
1.922
1,41
1,67
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
4.615
9.794
5.918
17.240
1,97
-1,67
-0,72
-2.68
1,97
3.007
Vadeli Piyasalar
15.01.2016
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
-0,73
-0,69
2,0856
Bizi takip etmek için
Veri Gündemi







TR İşsizlik Oranı Ekim 10.00 bek 10.2
ABD Aralık Perakende Satışlar 15.30 bek
0.0% önc %0.2,
ABD ÜFE Aralık 15.30 bek –0.1%,
ABD Ara KKO ve Sn Üretimi 16.15 bek –
0.2% 76.9%,
ABD Ocak Mich Tüketici Güven Endeksi
(p) 17.00 bek 93 önc 92.6,
Davutoğlu-TR’de
yatırımları
olan
uluslararası firma yöneticileri toplantısı.
bilanço
açıklaması beklenen
BEKLENMEDİK İ($)SİZLİK
277 binden 275 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları
beklenmedik şekilde 284 bin ile Temmuz’dan beri 2. en yüksek seviye (287 bin 6
ayın en yükseği, Mart’tan beri 300,000 seviyesinin altında)
 4 haftalık ortalama ise 275,750’den (259.250 1973 Aralık ayından beri en
düşük) 278,750 oldu.

FED toplantısında 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8’den %4.7’e
gerilemişti.

ABD TDİ Aralık’ta beklentilerin üstünde 292 bin gerçekleşirken, işsizlik
oranı beklendiği gibi %5 olmuştu.
Piyasa Beklentisi & USD YENİ ZİRVE NERESİ OLACAK?
 74178 geçilmedikçe ciddi alımlar için izlemede kalınması gerektiğini,

71250 altında satış baskısıyla 70500-70100 seviyelerin ön plana çıkacağını

72667-73000 direnç olarak izlenebileceğini düşünüyoruz.

Önümüzdeki hafta USD/TRY’de 3.0755 üzerinde 3.10 yeni zirve olasılığının
yüksek olacağını düşünüyoruz.
ABD ÜFE Petrol Ne Kadar Etkili?
%0.3 artış sonrası %0.1 azalması beklenen ABD Aralık PPI verisi açıklanacak.
Beklenti aralığı 0.1-(-0.3) seviyelerinde. Son küresel ekonomik ve finansal
gelişmelerin ekonomik faaliyet üzerinde biraz sorun oluşturabileceği ve enf.
üzerinde kısa vadede aşağı baskı oluşturabileceğ belirtilmişti.
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar









ABD Petrol Kuyu Sayısı 20.00. Brent petrol
29.69$ sonrası tepki alımları devam ediyor.
32-33$/35 bandı direnç konumunda.
%0.2 artış sonrası değişim göstermesi
beklenmeyen ABD Aralık perakende satışlar
verisi açıklanacak. Güçlü Eylül otomobil
satışları (%12) nedeniyle %0.2 beklenen ABD
Eylül perakende satışlar tasarruf eğilimi
nedeniyle %0.1 artmıştı.
–0.2% ve 76.9% beklenen ABD Aralık sanayi
üretimi ve KKO açıklanacak.Önceki veri
–0.6% ve %77 olarak gerçekleşmişti.
Ocak öncü Michigian Tüketici Güveninde
beklenti ise 92.6’dan 93’e yükseliş yönündedir.
Haftaya Salı TCMB, faiz kararı açıklanacak.
Hatırlayacak
olursak
Küresel
para
politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile
birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı
olması halinde önümüzdeki toplantıdan
itibaren para politikasındaki sadeleşme
adımlarına
başlanabilecektir.
Faiz
koridorunun nihai olarak bir hafta vadeli repo
faizi etrafında daha dar ve daha simetrik bir
şekil alması amaçlanmaktadır.
Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü 8 Ocak
haftasında 272.2 milyon dolar arttı, hisse
portföyü 232.5 milyon dolar azaldı.
Bullard: Petrol fiyatları enflasyonda yükselişi
geciktirebilir.
AMB tutanakları: Daha fazla faiz indirimi
tartışıldı.Paritede 200 gnlk ortalama 1.10
altında yatay seyir devam ediyor. Almanya 2015
geçici GSYH: %1.7(bekl ve önc:%+1.6).
15.01.2016
Şirket Haberleri
ALBRK, 15 Ocak 2016 Cuma gününden itibaren geri alım işlemlerine başlayacaktır.
Programın bitiş tarihi 25 Mart 2018'dir.
ULUSOY UN Birleşmiş Milletler Filistinli Mültecilere Yardım Kuruluşu (UNRWA)
tarafından 28.12.2015 tarihinde açılan Buğday Unu ihalesine vermiş olduğumuz teklif
kapsamında firmamız uhdesinde kalan miktar 21.02.2016 ile 20.03.2016 tarihleri arasında
Filistin'e teslim edilecektir. 1.645.182,10 Amerikan Doları
AKFEN bağlı ortaklıklarımız Akfenhes ve Akfenres'in, Akfenres'in tasfiyesiz ve bir bütün
(kül) halinde Akfenhes'e katılması suretiyle birleşme.
ANEL TELEKOMÜNİKASYON Acredo Technology BV ile hisse devir sözleşmesi
imzalandığı Şirketimize bildirilmiştir. Ayrıca hissedarlarımızdan da şirketimizde sahip
oldukları payların tamamını yine Acredo Technology BV'ye satmak üzere sözleşme
imzaladıklarını bildirmişlerdir.
PETKM İHRAÇ BELGESİ ONAYLANAN SP ARAÇLARI 500.000.000 TL (%50 bedelsiz)
KARDEMİR Çelen Gayrimenkul tarafından hazırlanan Şirketimiz "Sabit Varlık Değerleme
Raporu-Gayrimenkuller-" ekte yer almaktadır 1.360.920.000 TL.
AKPAZ 15.01.2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere alacaklı banka ve kuruluşlar ile
şirketimiz arasında imzalanmıştır.Ffinansal borçlarımız ilk 2 yılı ödemesi olmak üzere 10
(On) yıl vadeli yapılandırılmıştır.
ETİLER Koru Et ve Süt Ürünleri San. ve Tic. Ltd. Şti. ile anlaşma imzalamıştır.
SPK Tedbir Uygulama Kararı VERUS
EKGYO 2015 yılında Aralık ayı itibarı ile satışa esas brüt alan olarak geçen senenin
yaklaşık %14 üzerinde büyüklüğe sahip bağımsız bölümün satışı. 2015 yılındaki
satışlarımızın toplam değerinin 6,32 milyar TL (Hedef 6,76).
Yıldız Holding: Yoğun Alım-Satım Dönemini Tamamladık. Holding, İngiltere dışındaki
Afrika, Asya ve Çin gibi gelişmekte olan bazı pazarlarda fırsatları gözden geçirdiklerini
belirtti. Şok'un bu yıl 1.000 şube açacağını ve Şok'un büyüme atılımını 2019'da planladıkları
halka arz ile tamamlayacaklarını söyledi.
AEFES’in 4Ç2015’te Konsolide satış hacmi %1,0 artarak 16,3 mhl seviyesinde
gerçekleşmiştir (Ukrayna hariç %2,6 artış). Bira satış hacmi %14,7 azalarak 4,2 mhl
seviyesinde gerçekleşmiştir (Ukrayna hariç %10,1 azalış). Meşrubat satış hacmi %7,7
artarak 213,4 m u/k seviyesinde gerçekleşmiştir.2015 yılında Konsolide satış hacmi %2,8
azalarak 86,1 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir.(Ukrayna hariç %0,8 azalış).Bira satış hacmi
%15,3 azalarak 20,7 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir (Ukrayna hariç %8,4 azalış).Meşrubat
satış hacmi %1,9 artarak 1.151,9 m u/k seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ekonomi Haberleri








Yeni OVP'de 2016 için enflasyon beklentisi yüzde 7,5, 2017 için yüzde 6, 2018 için de yüzde 5 olarak belirlendi. Şimşek “AR-GE
paketini çalıştık, yakında Meclise gidecek ve bir üretim paketi üzerinde çalışılıyor” açıklamalarında bulundu.
Avrupa Birliği (AB) Bakanı ve Başmüzakereci Büyükelçi Volkan Bozkır, AB Komiserleri ile temaslarda bulunmak üzere 15 Ocak
2016 tarihinde Brüksel’i ziyaret edecek.
Enflasyon yüzde 8'i aşacak. Reuters'ın 35 katılımcı ile gerçekleştirdiği ankette yer alan tahminlerin medyanına göre gayrı safi yurtiçi
hasılanın (GSYH) 2015'te OVP'de yer alan yüzde 4 hedefinin altında yüzde 3.2, 2016'da yüzde 4.5 olan hedefin altında yüzde 3,
2017'de de yüzde 5 olan hedefin altında yüzde 3.6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Reuters anketine göre cari açığın 2015'te 32.5
milyar dolar olması, 2016'da 32.7 milyar dolar, 2017'de ise 39.6 milyar dolar olarak gerçekleşeceği öngörülüyor. Ankete göre
enflasyonun ise 2016 ve 2017'de OVP'deki hedeflerin belirgin üzerinde kalması bekleniyor. Buna göre 2016'da enflasyonun yüzde 7.5
olan OVP hedefinin üzerinde yüzde 8.3, 2017'de ise yüzde 6 olan hedefin üzerinde yüzde 7 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor.
Asgari ücret enflasyona 1.5-2 puan etki yapacak.Analistler asgari ücret artışı ve vergi zamlarının 2016 yılında enflasyona toplamda
1.5-2 puan civarında etki yapacağını hesaplıyor.
Ülker, tarihinin en büyük kapasite yatırımını yapacak.Dünyadaki en büyük 3'üncü bisküvi şirketi olan Yıldız Holding, 2'inci sıraya
yükselme hedefiyle birlikte, 2016 ve 2017 yıllarında 1.6 milyar lirayı aşan sabit sermaye yatırımı yapmaya hazırlanıyor (Dünya).
Başbakan Davutoğlu, Ar-Ge merkezlerinde istihdam personelin maaşlarının brüt asgari ücret kadarlık kısmını iki yıl süreyle devletin
karşılayacağını bildirdi.
Merkez Bankası anketinde Ocak ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 0,94 iken, bu anket döneminde yüzde
1,21. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 8,19. Yıl sonu dolar kuru beklentisi 3.1704, büyüme beklentisi % 3,4 oldu.
Çevre ve Şehircilik Bakanlığı, çelik yapılar yönetmeliğini hazırlayarak yayımlanmak üzere Başbakanlık'a gönderdi
TÜRKİYE'NİN KISA VADELİ DIŞ BORÇ STOKU, KASIM AYINDA 116,1 MİLYAR DOLAR (ÖNCEKİ: 120,5 MİLYAR DOLAR)
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
15.01.2016
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,78 azalışla 71941 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 milyar TL.

İyimser senaryoda tepkinin 73200- 73600 bandına devam edebileceğini belirttiğimiz endeks 73011 gördü.

73000 üzerinde 73400-73500 direnç bandı olarak önem kazanabilir.

74178 74500, 75000-75237 sonraki direnç bandıdır.

71250 altında 70500-70100 sonraki destekler.

69260 altında satış baskısı artabilir. 68959* 68524 aylık bazda destekler ön plana çıkabilir.
BIST100
XU 100 (72,206.40, 72,651.40, 71,308.90, 71, 940. 59), Parabolic SAR (73,495. 95)
85000
84000
83000
82000
81000
80000
79000
78000
77000
76000
0.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
75000
74000
100.0%
73000
72000
161.8%
71000
70000
261.8%
69000
68000
10000
5000
x1 00 00 0
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
N ov ember
16
23
30
7
D ecember
14
21
28
4
2016
Bilgi Notu
Hisse
NETAS
GARAN
VESTL
ALBRK
Kapanış
Destek
Direnç
Not
11.15
7.20
5.29
1.44
11.00-10.94
7.16-7.11
5.22
1.43-1.40
11.24 11.36 11.43-49
7.24-7.28 7.40-45 47
5.37-5.39 5.48-5.53
1.50 1.55-1.57 1.60
1.777 kuvvetli direnç
11
18
25
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
15.01.2016
İç Borç Ödemeleri
Sgmk & Faiz
14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.08-11.12
bandında
hareket etti.
li
22 günlük ortalama 11.08 altında aşağı yönlü
hareket devam edebilir: 10.90-10.78, 10.58.
Aylık bazda destekler %11.28-11.32,11.5911.63, 11.76-11.86.

%7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile
birlikte
ortalama
fonlamaya
yönelebileceğini düşünüyoruz.

Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı
ürünlerde Ocak ayı başında yapılan
ayarlamaların
enflasyon
üzerindeki
toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek.


Para Politikası Kurulu Toplantısı (19 Ocak 2016)
Enflasyon Raporu 2016 - I (26 Ocak 2016)
Ocak ayında toplam 16,4 milyar TL’lik iç borç servisine
karşılık toplam 13,6 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması
programlanmaktadır.
Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL’lik iç borç servisine
karşılık toplam 12 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması
programlanmaktadır.
Mart ayında toplam 4,4 milyar TL’lik iç borç servisine
karşılık toplam 3,8 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması
programlanmaktadır.
Viop Endeks Kontratı
Vadeli İşlemler
Çarşamba 90175 sonrası satışlar görüldü.
Olası 90500’ler satış fırsatı yaratabilir.

90600-91500-91825
seviyeleridir.

92200 kuvvetli direnç seviyesidir.

Haftalık bazda 86000-85500 destekler.

85500-85100 altında satış baskısında
81000’ler ön plana çıkabilir.
sonraki
2016 yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl
sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir (TCMB).
direnç
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
15.01.2016
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.