AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2011 Sayı: 168 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
EYLÜL 2011
ABD’nin kredi notunun
düşürülmesi, Avrupa’da
devam eden borç krizi ve son
açıklanan makro veriler
sonrasında ikinci dip
beklentilerinin kuvvetlenmesi
yurt dışı piyasalarda sert
satışlara neden oldu...
Yurt içinde ise global
piyasalara paralel satışlar
yaşanırken olağandışı
toplanan Merkez Bankası
gösterge faizlerde indirime
gitti...
Eylül ayında da piyasaların
Avrupa’da devam eden borç
krizine yönelik gelişmeleri ve
ABD ekonomisine yönelik
artan resesyon beklentilerine
karşılık FED’in izleyeceği
politikalar, yurt içinde ise
Merkez Bankası’nın
politikalarını ve makro veriler
takip edileceğini
düşünüyoruz...
Bu ayın şirket analizleri:
Sinpaş GYO ve Halkbank...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 168
İçindekiler
EYLÜL 2011
Ajanda
2011 yılı Eylül ayında yatırımcıların gündeminde olacak, piyasaların seyrini etkilemesi
muhtemel önemli başlıklar...
Strateji
Ağustos ayında sert satışlar ile karşılaşan piyasada Eylül ayında tepki alımları yaşansa bile
Avrupa’da devam eden borç krizi ve ABD’de devam eden yavaşlama beklentileri nedeniyle
yurt dışı piyasalara bağlı aşağı yönlü dalgalanmanın devam edeceğini düşünüyoruz. Merkez
Bankası’nın faiz indirimlerine devam edeceği beklentisi ile gerileyen faiz oranlarına rağmen
döviz kurlarındaki yukarı yönlü hareketliliğinde piyasalar üzerinde baskı oluşturmaya devam
etmesini bekliyoruz.
Makro Ekonomi
Tüketici fiyatları Temmuz’da önceki aya göre %0,41 düşerken, bu düşüş %-0,08
seviyesindeki piyasa beklentisi ve tahminimizden (%-0,04) daha sert oldu. 12-aylık
enflasyon ise Haziran’daki %6,24’ten baz etkisi nedeniyle %6,31’e yükseldi.
Politika faizinin yılsonuna kadar %5,25 seviyesine indirilmesini bekliyoruz
Haziran ayı cari açığı 7,5 milyar $ ile piyasa beklentisi ve tahminimize paralel
gerçekleşti. Bununla birlikte, 12-aylık birikimli cari açık Mayıs’taki 68,4 milyar $’dan
Haziran’da 72,5 milyar $’a (GSYİH’nin 9,5’i) yükseldi.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki %40 tahvil, %40 hisse %20 döviz olan ağırlıklarımızı değiştirmiyoruz.
Şirket Raporları
Halkbank
Hedef hisse fiyatımızı 14.60 olarak belirlediğimiz Halkbank
için TUT olan önerimizi koruyoruz.
Sinpaş GYO
Hedef fiyatımız 2.62 seviyesinde bulunan Sinpaş GYO
hisse senetleri için AL önerimizi koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Eylül
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
31 Ağustos Çar
Cari açığa ve TCMB'nin yeni para politikasına dair gelişmeler izlenecek,
Eylül ayı sonu - Ekim ayı başında açıklanması beklenen Orta Vadeli Program izlenecek,
Yurt dışı piyasaların seyri ve yurt dışı kaynaklı ekonomi verileri yakından takip edilecek,
Kur ve faizlerdeki hareketler izlenecek,
*ABD, Ağustos ayı ADP işsizlik raporu.
*Yurt içi piyasalar kapalı olacak.
01 Eylül Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Temmuz ayı inşaat harcamaları ve
Ağustos ayı ISM verisi.
*Yurt içi piyasalar kapalı olacak.
03 Eylül Cmt
04 Eylül Paz
05 Eylül Pzt
*ABD'de tüm piyasalar kapalı olacak.
*TÜİK, Ağustos ayı enflasyon verileri.
*Hazine, 3 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil
yeniden ihracı.
10 Eylül Cmt
11 Eylül Paz
12 Eylül Pzt
06 Eylül Sal
*ABD, Ağustos ayı ISM hizmet sektörü.
*TCMB, Ağustos ayı Fiyat Gelişmeleri
Raporu.
*Hazine, 20 ay vadeli iskontolu ve 6yıl
vadeli değişken faizli tahvilin yeniden
ihracı.
13 Eylül Sal
*TÜİK, 2. çeyrek büyüme verisi.
*TCMB, Temmuz ayı ödemeler dengesi.
18 Eylül Paz
19 Eylül Pzt
*Japonya'da tüm piyasalar kapalı olacak.
*TCMB, Temmuz ayı uluslararası yatırım
pozisyonu verileri.
14 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı ÜFE verileri.
*Euro Bölgesi, Temmuz ayı sanayi üretimi.
*ABD, Ağustos ayı perakende satışlar.
* CNBC-e Ağustos ayı tüketim endeksi.
17 Eylül Cmt
07 Eylül Çar
*Hazine, 10.0 milyar TL iç borç ödemesi.
*TCMB, Eylül ayı 1. beklenti anketi.
*Japonya Merkez Bankası faiz kararı.
20 Eylül Sal
*ABD, FED faiz kararı.
*TCMB, PPK faiz kararı.
*ABD, Ağustos ayı konut başlangıçları.
21 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı ikinci el konut satışları.
08 Eylül Per
*TÜİK, Temmuz ayı sanayi üretimi verisi.
*ABD, Temmuz ayı uluslararası ticaret verisi.
*İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz
kararı.
15 Eylül Per
*ABD, Ağustos ayı TÜFE verileri.
*ABD, Ağustos ayı sanayi üretimi verileri.
*ABD, Eylül ayı Philadelphia FED anketi.
*TÜİK, Haziran ayı işsizlik verileri.
*Maliye Bakanlığı Temmuz-Ağustos ayları
Merkezi Yönetim bütçe gerçekleşmeleri.
22 Eylül Per
*TCMB, Eylül ayı 2. beklenti anketi.
2011
02 Eylül Cum
*ABD, Ağustos ayı işsizlik verileri.
*İTO, Ağustos ayı İstanbul enflasyonu.
*TİM, Ağustos ayı ihracat verileri.
*CNBC-e, Ağustos ayı tüketici güven end.
09 Eylül Cum
*Hazine, Ağustos ayı nakit bütçesi.
16 Eylül Cum
*ABD, Eylül ayı 1. Michigan Tüketici Güveni
Endeksi.
*TCMB-TÜİK, Ağustos ayı Tüketici Güven
Endeksi.
23 Eylül Cum
*Japonya'da tüm piyasalar kapalı olacak.
*Kültür Bakanlığı, Ağustos ayı yabancı
ziyaretçi sayısı.
*Hazine, Ağustos ayı Merkezi Yönetim
Borç Stoğu verileri.
24 Eylül Cmt
25 Eylül Paz
26 Eylül Pzt
27 Eylül Sal
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*ABD, Ağustos ayı yeni ev satışları.
*TCMB, Eylül ayı kapasite kullanım oranı.
*TCMB, Eylül ayı Reel Kesim Güven Endeksi.
*ABD, Eylül ayı Conference Board Tüketici
Güven Endeksi.
28 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri.
*Hazine, 0.7 milyar TL iç borç ödemesi.
29 Eylül Per
*ABD'de 2. çeyrek büyüme verisi (son
tahmin).
*ABD, Ağustos ayı bekleyen ev satışları.
30 Eylül Cum
*ABD, Eylül ayı 2. Michigan Tüketici Güveni
Endeksi.
*ABD, Ağustos ayı kişisel gelir ve harcama
verisi.
*TÜİK, Ağustos ayı dış ticaret verileri.
*Hazine, Ekim-Aralık iç borçlanma stratejisini
açıklayacak.
*Euro Bölgesi, Ağustos ayı istihdam verisi.
Kaynak: Resmi Kurumlar, Şeker Yatırım
Strateji
Piyasalarda
volatilite arttı...
High volatility
still in force for
the markets...
Avrupa Merkez
Bankası tahvil
alımına başladı...
New steps from
central banks
falling short…
Merkez Bankası
gösterge faiz
oranlarını sürpriz
bir şekilde
indirdi...
CBRT cut the
benchmark 50 bps
to 5.75%…
Strategy
Global piyasalarda ikinci dip endişesi
arttı…
Fear of a second dip came back to the
markets…
Kredi derecelendirme kuruluşu Standard &
Poor’s’un politik risk ve bütçe açığı
gerekçeleriyle, ABD’nin AAA olan kredi
notunu tarihinde ilk kez AA+’ya indirmesi ve
kredi notu görünümünün negatif izlemeye
alındığını açıklaması, piyasalardaki sert
satışların
yaşanmasına
neden
oldu.
Avrupa’da
Yunanistan
ile
başlayan
sonrasında İrlanda ve Portekiz ile devam
eden borç krizi endişelerinin, Ağustos
ayında İspanya ve İtalya’yı da etkisi altına
alması
sonrasında
Euro’ya
yönelik
endişeler artırınca, Avrupa Merkez Bankası
piyasaya girerek İtalya ve İspanya
tahvillerini almak zorunda kaldı. Buna bir de
ABD’den sonra Euro bölgesinin ikinci büyük
ekonomisi olan Fransa’nın da AAA olan
kredi notunun düşürüleceği söylentileri
eklenince piyasalara sert satışlar geldi.
After the S&P cut the long-term US rating by
one notch to AA+ with a negative outlook,
citing concerns about budget deficits, the
global markets dove in the first week of
August. The sell-off accelerated in the global
market due to increasing fear that the
Eurozone debt crisis will spread to Italy and
Spain and the European Central Bank bought
Italian and Spanish government bonds. In
addition, rumors in France, which is the
second largest economy in Eurozone would
also lose its AAA status caused an
acceleration in the sell-off.
Avrupa Merkez Bankası İtalya ve İspanya
tahvillerini almaya başlaması ve S&P’nin
kredi notunun kırılmasının ardından ABD
Merkez Bankası FED gerçekleştirdiği son
toplantısında, ufukta enflasyon tehlikesi
görmediğini
ancak
ekonomideki
toparlanmanın öngörülenden çok daha
yavaş gerçekleştiğini belirtti. Bu doğrultuda
bankanın sıfıra yakın seyreden politika
faizini en az 2013’ün ilk yarısına kadar
düşük seviyelerde tutacağını açıklaması da
piyasalarda sınırlı etki yarattı.
The decision of European Central Bank
buying Italian and Spanish government bonds
together with the Fed’s signal in its last
meeting that it would remain on hold through
mid-2013 helped calm investors for a short
term, after after the S&P cut the long-term US
rating. But concerns on the EU debt crisis
and slowing US economy are still on the
table.
Merkez Bankası Para Kurulu 4 Ağustos
tarihinde gerçekleştirdiği olağan dışı
toplantıda beklentilerin tersine politika faizini
(haftalık repo ihalesi faizini) 50 baz puan
düşürerek %6,25’ten %5,75’e indirdi.
Bununla birlikte, banka %1,5 seviyesindeki
gecelik borçlanma faizini %5,0’e yükseltti.
Kurul,
açıklamasında,
politika
faizini
düşürerek küresel ekonomiye dair artan
sorunların yurtiçi iktisadi faaliyet üzerinde
durgunluğa yol açma ihtimalini önlemeyi
amaçladığını ifade etti. Diğer taraftan, PPK,
kısa vadeli faizlerde oluşabilecek oynaklığı
azaltmak amacıyla gecelik borçlanma
faizinin artırıldığını ifade etti. Merkez
Bankası 23 Ağustos’ta gerçekleştirdiği son
toplantıda ise faiz ve munzam karşılıklarda
herhangi bir değişikliğe gitmedi.
The CBRT cut the policy rate (1-week repo
rate) from 6.25% to 5.75% in a surprising
move, accompanied by an increase in the
O/N borrowing rate to 5.0% from 1.5%
parallel to our forecast and broadly in line
with the market consensus. In its one-page
announcement, the bank stated that it aims at
diminishing stagnation risks in economic
activity by cutting the policy rate. On the other
hand, the MPC hiked the O/N borrowing rate
with the aim of decreasing downward volatility
in the O/N market by narrowing the O/N rate
corridor by 350 bps. With this move, the aim
is to attract short-term inflows to facilitate the
financing of the record current account deficit,
in our view. The MPC kept the policy rate
unchanged at (5.75%) in its August 23rd
meeting, as expected.
Strateji
İMKB’de satış
baskısı hız
kazandı...
Sell-off deepened in
global markets,
including the ISE…
Eylül ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations
for September 2011
Strategy
İMKB’nin de dahil olduğu tüm piyasalar
Ağustos
ayında
sert
satışlar
ile
karşılaşırken
volatilite
yükseldi.
Bu
satışlarda özellikle Avrupa’da yaşanan borç
krizi ve ABD’nin not indirimi etkili olurken
son açıklanan veriler sonrasında ekonomik
yavaşlamaya
yönelik
endişeleri
kuvvetlenmesi de satışların artmasında
etkili oldu.
Ağustos ayında sert satışlar ile karşılaşan
piyasada Eylül ayında tepki alımları
yaşansa bile Avrupa’da devam eden borç
krizi ve ABD’de devam eden yavaşlama
beklentileri nedeniyle yurt dışı piyasalara
bağlı aşağı yönlü dalgalanmanın devam
edeceğini
düşünüyoruz.
Merkez
Bankası’nın faiz indirimlerine devam
edeceği beklentisi ile gerileyen faiz
oranlarına rağmen döviz kurlarındaki yukarı
yönlü hareketliliğinde piyasalar üzerinde
baskı
oluşturmaya
devam
etmesini
bekliyoruz.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzde
%40 tahvil, %20 döviz ve %40 hisse olan
ağırlıkları değiştirmiyoruz.
Global markets, including the ISE, faced
strong sell-offs amid great volatility due to the
increasing concerns about EU’s debt crisis
combined with US’ rating cut by S&P. Also,
recent macro data releases indicating a
global slowdown gave added credence to the
sell-off mood.
Reactionary buybacks may occur in
September following the strong sell-off in
August, however we believe that volatility will
continue in the markets due to the fears on
the Eurozone debt crisis and talks on double
dip in the US. On the domestic front, ongoing
tension in the FX market stemming mainly
from C/A concerns still keep the TL under
pressure which also affects the mood
negatively on stocks.
We maintain our portfolio coverage of 40%
in government securities, 20% in FX and
40% in equities.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Temmuz manşet enflasyon verisi Merkez
Bankası’nın elini güçlendiriyor
Yıllık çekirdek
enflasyon
göstergeleri
Temmuz’da
yükselişini
sürdürdü…
Tüketici fiyatları Temmuz’da önceki aya göre
%0,41
düşerken,
bu
düşüş
%-0,08
seviyesindeki
piyasa
beklentisi
ve
tahminimizden (%-0,04) daha sert oldu. 12-aylık
enflasyon ise Haziran’daki %6,24’ten baz etkisi
nedeniyle %6,31’e yükseldi.
Annual core inflation
indicators continued
to rise in July…
Detaylara bakıldığında, gıda grubu fiyatlarının
Temmuz’da önceki aya göre %1,18 düştüğü ve
aylık enflasyona 0,33 puan düşüş yönünde
katkı yaptığı gözleniyor. Diğer yandan,
mevsimsel nedenlerle geçtiğimiz aya göre
%4,84 gerileyen giyim fiyatları manşet
enflasyondan 0,36 puan sildi. Aylık veriler
incelendiğinde döviz kurundan enflasyona
geçişkenliğin
Temmuz’da
düşük
kaldığı
gözleniyor. Örneğin, ev eşyası gurubunda
fiyatlar Haziran’a göre sadece %0,28 artarken,
ulaştırma araçlarında fiyatlar Haziran’a göre
yatay bir seyir izledi. Yıllık kira enflasyonu ise
Temmuz’da %4,4 ile yatay kaldı.
%7,6 seviyesindeki
yılsonu enflasyon
tahminimizde
değişikliğe
gitmiyoruz…
Year-end inflation
forecast unchanged
at 7.6%…
Bankanın %6,9’luk
enflasyon tahmini
üzerinde yukarı
yönlü riskler
bulunuyor…
There are upside
risks to the CBRT’s
year-end inflation
forecast (6.9%)…
Yıllık temel enflasyon göstergeleri, çoğunluğu
düşüş gösteren aylık göstergelere göre ters bir
görünüm sergileyerek yükseldi. Yıllık H endeksi
enflasyonu %5,99’a çıkarken (Haziran: %5,73),
gıda, enerji, tütün, alkollü içecekler ve altını
dışarıda bırakan I endeksinde yıllık enflasyon
Haziran’daki %5,27’den %5,43’e yükseldi. I
endeksinin Merkez Bankası tarafından en
yakından takip edilen temel enflasyon
göstergesi olduğunu hatırlatmakta fayda
görüyoruz. Bankanın %6,9 seviyesindeki
enflasyon tahmini üzerinde halen yukarı yönlü
riskler bulunduğunu düşünüyoruz. Şeker
Yatırım olarak enflasyon tahminimiz %7,6
seviyesinde bulunuyor.
14
13
Headline July inflation strengthens CBT’s
hand
Consumer prices declined 0.41% MoM in July,
more than the market consensus (-0.08%
MoM) and our in-house forecast (-0.04% MoM).
This outcome brought annual inflation up to
6.31% in July from 6.24% (June) due to base
effects.
Digging deeper into the details, food group
prices declined 1.18% MoM, erasing 0.33 pp
from monthly inflation, while clothing prices
declined 4.84% MoM trimming off 0.36 pp from
the headline figure. On the other hand, the
effects of exchange rate pass-through remained
limited in June as house-ware prices rose only
0.28% MoM and prices of private transportation
vehicles remained almost flat in MoM terms in
July. Annual rent inflation remained broadly
stable at 4.4% in July compared to June
according to the TurkStat.
Annual core inflation indicators continued to rise
in July in contrast to monthly indicators showing
a benign picture. While annual H index inflation
increased to 5.99% from 5.73%, I index inflation
(CPI excluding food, energy, tobacco products
and gold) was up to 5.43% from 5.27%
registered in June. Recall that the I index is the
CBT’s favorite core inflation indicator, and the
bank is currently focused on SA core inflation
indicators (3-month-MA), which would point to a
more benign picture. We still see upside risks to
the bank’s year-end inflation forecast, which
was kept at 6.9% in the recent inflation report,
and maintain our year-end inflation forecast at
7.6%
14
TÜFE (12-aylık, %)
I Endeksi (12-aylık, %)
13
12
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TÜİK
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
Source: Turkstat
Makro Görünüm
Macro Outlook
Enflasyon: Temmuz 2011
Summary Inflation Data: July 2011
(yüzde)
(in percent)
TÜFE
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
Tütün ve Alkollü İçecek
Giyim ve Ayakkabı
Konut
Ev Eşyası
Sağlık
Aylık
12-aylık
Tem 11 Tem 10
Tem 11 Haz 11
-0.41
-1.18
-0.48
-0.73
6.31
7.65
6.24
8.13
Monthly
CPI
Food and Beverages
Tobacco and Liquor
0.01
0.01
-1.50
-1.50
-4.84
-5.19
6.93
6.53
Clothing and Footwear
0.06
0.28
4.56
4.79
Housing
0.28
-0.72
0.62
0.26
7.22
-0.25
7.59
0.73
Houseware
Transportation
Communication
Health
12-month
Jul 11
Jul 10
Jul 11
Jun 11
-0.41
-1.18
-0.48
-0.73
6.31
7.65
6.24
8.13
-1.50
0.01
0.01
-1.50
-4.84
-5.19
6.93
6.53
0.06
0.28
4.56
4.79
0.28
-0.72
0.62
0.26
7.22
-0.25
7.59
0.73
0.78
0.49
9.81
9.50
0.19
-0.11
0.02
-0.28
Ulaştırma
0.78
0.49
9.81
9.50
İletişim
0.19
-0.11
0.02
-0.28
Eğlence ve Kültür
0.94
-0.40
2.43
1.08
Entertainment and Culture
0.94
-0.40
2.43
1.08
Eğitim
0.73
0.88
5.41
5.58
Education
0.73
0.88
5.41
5.58
Lokanta ve Oteller
0.61
0.34
7.79
7.50
Hotels, Cafes and Restaurants
0.61
0.34
7.79
7.50
Çeşitli Mal ve Hizmetler
1.47
-2.01
12.98
9.11
Misc. goods and services
1.47
-2.01
12.98
9.11
-0.03
-0.16
10.34
10.19
-6.06
-2.15
1.83
6.07
ÜFE
PPI
-0.03
-0.16
10.34
10.19
-6.06
-2.15
1.83
6.07
Maden ve taşocakçılığı
1.20
2.44
14.74
16.14
Mining and Quarrying
1.20
2.44
14.74
16.14
İmalat Sanayi
1.34
0.21
13.85
12.58
Manufacturing Industry
1.34
0.21
13.85
12.58
Elektrik, Gaz ve Su
0.16
0.41
-2.97
-2.72
Electricity, Gas and Water
0.16
0.41
-2.97
-2.72
Tarım
Agriculture
Kaynak: TUIK
PPK, küresel
ekonomik riskler
nedeniyle yeni faiz
indirimleri için
kapıyı açık bıraktı…
The MPC will likely to
cut policy rate further
due to global
recession risks…
Politika faizinin
yılsonuna kadar
%5,25 seviyesine
indirilmesini
bekliyoruz…
We forecast the
policy rate to end
2011 at 5.25%
barring a major shock
to the Lira…
Source: TURKSTAT
PPK beklemede fakat ılımlı duruş korundu
MPC meeting: On hold, but still dovish
Para Politikası Kurulu 23 Ağustos’taki
toplantısında politika faizini (haftalık repo
ihalesi
faizi)
değiştirmeyerek
%5,75
seviyesinde sabit bıraktı. Banka diğer faiz
oranlarını da değiştirmezken, zorunlu karşılık
oranları ile ilgili herhangi bir açıklama yapmadı.
CNBC-e anketine göre piyasa beklentisi politika
faizinde değişiklik beklenmediği yönündeydi.
rd
On August 23 , the Monetary Policy Committee
kept the policy rate (1-week repo rate) at
5.75%. It also maintained other interest rates at
previous levels. The rate decisions are in line
with the market consensus. In addition, there
was no mention of any RRR changes in the
announcement. The market consensus was for
no change on TRY RRRs and half of the
participants in the CNBC-e’s survey expected
an average 100 bps RRR cut on FX liabilities.
Kurul önümüzdeki dönemde cari açıkta kayda
değer bir iyileşme olacağını tahmin ettiğini ifade
etti. Fakat bankanın iyileşme beklentisinin, 12aylık açıkta daralma değil stabilizasyon
olduğunu not etmekte fayda görüyoruz. Merkez
Bankası Başkanı geçtiğimiz günlerde 70-72,5
milyar $ seviyesinde bir yılsonu cari açığı
tahmin ettiklerini açıklamıştı. Haziran ayında
12-aylık cari açık 72,5 milyar $ düzeyindeydi.
Kurul
önümüzdeki
dönemde,
küresel
ekonomideki sorunların daha da derinleşmesi
ve yurtiçi iktisadi faaliyetteki yavaşlamanın
belirginleşmesi durumunda bütün politika
araçlarının genişletici yönde kullanılmasının
söz konusu olabileceğini vurgulayarak yeni faiz
indirimlerine açık kapı bıraktı. Çünkü Eurobölgesi
kamu
borcu
ve
bankaların
borçlanmasına dair sıkıntıların kısa yollu bir
çözümü bulunmuyor ve bu da küresel
ekonomik aktivite üzerinde zaten var olan
resesyon riskini önemli ölçüde artırıyor. Bu da
Türkiye ekonomisinin büyüme hızına yönelik
riskleri yükseltiyor. Bu nedenle, politika faizinin
yılsonuna kadar %5,25 seviyesine indirilmesini
bekliyoruz (Tabi ki TL’de önemli bir şok
yaşanmadıkça). Bundan dolayı, gösterge tahvil
faizinde halen aşağı yönlü alan bulunduğu
görüşündeyiz. Çünkü tahvil faizi ile politika faizi
arasındaki marj buna izin veriyor. Bununla
birlikte, rekor cari açık ve buna bağlı risk primi
de dikkate alındığında %7,50 altında bir bono
faizi şu an için zor görünüyor.
The committee reiterated that it expects a
significant improvement in the current account
balance in the coming period. However, the
committee implies stabilization, not contraction,
in the 12-month rolling CAD in the second half
as the CBRT’s Governor Erdem Basci recently
said that they expect a CAD of USD 70-72.5bn
by year-end. Recall that as of June, the 12month rolling CAD was at USD 72.5bn.
Stressing that downside risks to domestic
economic activity balanced after the decisions
taken in the interim meeting on August 4th, the
MPC reiterated that it may use all policy
instruments in the easing direction, should the
deterioration in the global economy continue
and the slowdown in economic activity deepen.
In short, the CBRT maintained its dovish
stance. We believe that the MPC will continue
cutting rates after pausing this month as there is
no short-cut solution to the problems in the
Eurozone and the risk of a recession in the
world
economy
significantly
increased.
Therefore, we forecast the policy rate to end
2011 at 5.25% barring a major shock to the
Lira, which implies that there is still a downside
in the benchmark rate due to the premium
provided by the spread between bonds and
policy rates. However, given the record CAD
and associated risk premium, below 7.50% is
unlikely for the benchmark at this point.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Sanayi Üretimi: Veri ekonomide yavaşlama
tezini destekliyor
Sanayi üretiminde
yavaşlama
sürüyor…
Slowdown in IP
continues…
IP figure supports slowdown thesis
Sanayi üretimi Haziran ayında yıllık bazda %6,7
artarak, Mayıs’taki %8 artışa göre üretimin
yavaşladığını gösterdi. Piyasa beklentisi ise
%7,9 seviyesindeydi. Mevsim ve takvim
etkilerinden arındırılmış üretim Haziran’da
önceki aya göre %0,9 düşüş gösterirken, bu
açıdan bakıldığında Şubat-Haziran döneminde
sanayi üretimi %3,7 gerileyerek Aralık ayından
bu yana en düşük seviyeye indi.
Sanayi üretiminde ikinci çeyrekte ilk çeyreğe
göre görülen %1,7’lik daralma, 2. Çeyrek için
yatay GSYİH tahminimizi destekler nitelikte.
Böyle bir çeyreksel GSYİH büyümesi ilk
tahminlerimize göre ikinci çeyrek için %6,5
civarında bir büyümeye işaret ediyor.
95
35
Sanayi Üretimi (yıllık; %; sağ eksen)
85
35
SA Capacity Utilization (%; left scale)
25
15
80
90
85
IP (yoy; %; right scale)
25
15
80
5
75
5
75
-5
70
65
The 1.7% QoQ decline in IP in the second
quarter supports our flat QoQ preliminary GDP
growth forecast, which corresponds to around
6.5% YoY growth for the second quarter.
95
Mevsimsellikten Arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (%; sol eksen)
90
Industrial production rose 6.7% YoY in June,
less than the market consensus of 7.9%,
implying a significant slowdown after the 8.0%
YoY rise in May. In fact, IP (adjusted for
seasonal and calendar effects) fell 0.9% MoM in
June, declining by a cumulative 3.7% between
February-June. In seasonally and working day
adjusted terms, IP is at the lowest level since
December last year.
-5
70
-15
65
-15
60
-25
60
-25
55
-35
55
-35
Kaynak: TÜİK, TCMB
Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı
Mayıs’ta yükselişini sürdürdü
Üçüncü çeyrekte
gözlenen yavaşlama
istihdamdaki artışı
yavaşlatacak…
Slowdown in Q3 will
likely to prevent
further fall in SA
unemployment rate...
Ekonomik yavaşlama istihdam piyasasındaki
etkisini mevsimsellikten arındırılmış işsizlik
oranındaki düşüşün durmasıyla gösterdi. Bu
açıdan bakıldığında işsizlik oranı Nisan’a göre
0,2 puan yükselerek %10,3 olarak açıklandı. Bu
düşüş Nisan’dan sonraki ikinci düşüş oldu.
Mevsimsellikten arındırılmış istihdam Mayıs’ta
Nisan’a göre 13 bin kişi azaldı. Diğer yandan,
mevsimsellikten arındırılmamış işsizlik oranı
Mayıs 2010’daki %11,0’den %9,4’e geriledi.
Oran, Nisan ayında %9,9 seviyesindeydi. Fakat
Nisan ayına göre gözlenen 0,5 puanlık düşüş
ana olarak turizm ve tarım gibi sektörlerdeki
istihdam trendinden kaynaklandı. Tarım-dışı
işsizlik oranı Mayıs 2010’daki %13,8’den Mayıs
döneminde %12,0’ye geriledi.
Kapasite kullanım oranı verilerinin işaret ettiği
üzere ekonomik aktivitede 3. Çeyrekte gözlenen
yavaşlama, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik
oranındaki hafif yükselişin Mayıs’tan sonra
devam etmiş olma ihtimalinin yüksek olduğunu
gösteriyor. Bu durumun Merkez Bankası’nın
politika faizlerini daha da düşürmek konusunda
elini güçlendirdiği görüşündeyiz.
Source: Turkstat, CBRT
SA unemployment rate increases in May due
to economic slowdown
The slowdown in economic activity made its
effects felt on labor statistics as the seasonally
adjusted unemployment rate stopped its
decline. It rose slightly to 10.3% in May (up 0.2
pp over April), its second consecutive decline.
On the
other
hand,
the
unadjusted
unemployment rate declined to 9.4% from
11.0% in May 2010. It was 9.9% in April, but 0.5
pp decline over April was due to the seasonal
employment patterns in tourism and agriculture,
as the seasonally adjusted employment figure
declined 13k in May. On the other hand, nonfarm unemployment declined to 12.0% from
13.8% recorded in May 2010.
With the slowdown in the economic activity as
pointed by capacity utilization rates in the third
quarter, it seems as though the slight increase
in SA unemployment rate has continued since
May. The stop in the decline in the SA
unemployment rate will make the CBRT’s hand
stronger in cutting policy rate further.
Makro Görünüm
Macro Outlook
17
17
16
İşsizlik Oranı (%)
16
Unemployment Rate (%)
15
İşsizlik Oranı (%; Mevsimsellikten
arındırılmış)
15
Unemployment Rate (%; Seasonally
adjusted)
14
14
13
13
12
12
11
11
10
10
9
9
8
8
Kaynak: TÜİK
Cari açık beklenti dahilinde fakat TL
üzerindeki baskı sürecek gibi
Cari açık 72,5 milyar
$ ile yeni bir
rekorda…
Current account
deficit was a new
record in June...
Kısa vadeli
kaynaklara dayalı
finansman devam
ediyor...
Financing with shortterm funds continue...
Rekor cari açık ve
kısa vadeli
finansman
nedeniyle TL
üzerindeki baskının
devam etmesi
beklenmeli...
We forecast that
pressure on the Lira
will likely remain due
to record CAD and
short-term
financing…
Haziran ayı cari açığı 7,5 milyar $ ile piyasa
beklentisi ve tahminimize paralel gerçekleşti.
Bununla birlikte, 12-aylık birikimli cari açık
Mayıs’taki 68,4 milyar $’dan Haziran’da 72,5
milyar $’a (GSYİH’nin 9,5’i) yükseldi. Enerji-dışı
bileşen, cari açıktaki genişlemenin arkasındaki
güç olmaya devam etti. 12-aylık enerji-dışı cari
açık Haziran’da 32,4 milyar $’a genişlerken
(Mayıs: 29,4 milyar $), rakamlar enerji-dışı
ithalattaki yüksek seyre işaret ediyor.
Finansman tarafında aylık net doğrudan
yabancı yatırım 0,6 milyar $ ile zayıf kalırken
kısa vadeli kaynakların cari açığın finansmanı
içerisindeki baskınlığı Haziran’da değişmedi.
Net portföy girişleri 2 milyar $ olarak
gerçekleşirken, bunun 1,5 milyar $’ı borç
senetlerine geldi. Bankaların kısa vadeli
kredileri ise finansmanın 1,7 milyar $’lık
bölümünü karşıladı. Haziran’da Merkez Bankası
1,6 milyar $ rezerv biriktirirken, net hata noksan
kalemi altında 2,2 milyar $’lık giriş gerçekleşti.
Böylece net hata noksan kalemi finansmanı ilk
yarıda 9,8 milyar $ oldu. Haziran verisi,
finansmanın kısa vadeli karakterinin devam
ettiğini gösteriyor. İlk yarıda net doğrudan
yabancı yatırım ve özel sektörün orta/uzun
vadeli borçlanması sırasıyla cari açığın %14 ve
%12’sini finanse etti. Net portföy yatırımları
(%33), yurtiçi yerleşiklerin yurtdışından getirilen
mevduatı (%31) ve net hata noksan kalemi
altından gelen fonlar (%22) ilk yarıda ana
finansman kalemleri.
İlk yarıda cari açık 45 milyar $ olarak
gerçekleşirken, ekonomik aktivitede yavaşlama
ve petrol fiyatlarında 120$’ı aşan bir seyir
ihtimalinin düşük olması nedeniyle cari açığın
artış hızında yavaşlama öngörüyoruz. Bu yıl için
cari açık tahminimiz 73 milyar $ seviyesinde
(GSYİH’nin %9,5’i). Özellikle Merkez Bankası
Başkanı Erdem Başçı’nın yeni faiz indirimleri
gelebileceğini
ima
eden
açıklamaları
sonrasında, rekor cari açık ve kısa vadeli
finansmanın baskınlığı nedeniyle TL üzerindeki
baskının devam etmesi beklenmeli.
Source: Turkstat
CAD in line, but pressure on the Lira is likely
to remain
The current account deficit was USD 7.5bn in
June, right in line with the market consensus
and our in-house forecast. Meanwhile, the 12month rolling deficit widened to USD 72.5bn
(around 9.5% of GDP) in June (May: USD
68.4bn). The non-energy component was once
again behind the widening in the current
account deficit in June. The 12-month rolling
non-energy deficit widened to USD 32.4bn from
USD 29.4bn, showing the strength of nonenergy imports.
On the financing side, net monthly FDI
remained weak at USD 0.6bn and short-term
monetary inflows once again were the main
financer. Net portfolio inflows were USD 2.0bn
(a net inflow of USD 1.5bn to debt securities).
Banks’ short-term credits had a role of USD
1.7bn in financing. In June, the CBRT
accumulated a net USD 1.6bn of FX reserves,
and USD 2.2bn came from under net errors and
omission, which amounted to USD 9.8bn in the
first half.
The June data reveals the continuation of shortterm financing. For H1, net FDI and MLT
borrowing by banks and other sectors financed
14% and 12% of the CAD respectively. On the
other hand, net portfolio inflows (33%) and
deposit withdrawals from abroad (31.4%) were
the main financing sources, followed by 22%
CAD financing by net errors and omissions.
While, the CAD for H1 more than doubled to
USD 45.0bn from USD 20.2bn registered in H110, we forecast a current account deficit of USD
73bn (9.5% of GDP) for the whole year thanks
to slowdown in economic activity and the limited
increase potential of oil prices. Combining the
record CAD and the dominance of short-term
financing, we forecast that pressure on the Lira
will likely remain, especially after the CBRT
comments implying that more rate cuts are in
the pipeline.
Makro Görünüm
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
Macro Outlook
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
Cari Denge (12-aylık toplam; milyar $)
Cari Denge (enerji hariç; 12-aylık toplam; milyar $)
Current Account Balance (12-month rolling; $ bn)
Current Account Balance (exc. energy; 12-month rolling; $ bn)
Kaynak: TCMB
Source: CBRT
Hazine nakit bütçesi yeniden yapılandırma
etkisi ile oldukça güçlü görünüyor
Yeniden
yapılandırılmadan
gelen gelirler
etkisini
sürdürüyor…
Additional revenues
from restructuring
increases budget
performance...
Cash budget strong in July thanks to
restructuring
Hazine nakit bütçesi Temmuz’da 2,1 milyar TL
nakit açığı ve 1,5 milyar TL faiz-dışı fazla
kaydetti. Temmuz sonuçları ilk bakışta Temmuz
2010’daki 0,8 milyar TL nakit açığı ve 1,7 milyar
TL faiz-dışı fazlaya göre daha olumsuz
görünüyor. Fakat bu görüş, bu yıl Temmuz’da
tahsil edilecek vergilerin 6,3 milyar TL’lik
bölümünün mali tatil nedeniyle Ağustos ayına
kayması göz önünde bulundurulduğunda
değişiyor. Bu vergi gelirleri Temmuz’da tahsil
edilseydi, nakit bütçesi 4,2 milyar TL nakit
fazlası ve 7,8 milyar TL FDF gösterecekti.
Böylece gelirler %38,9 artış göstererek, faiz-dışı
harcamalardaki %9,4’lük yıllık bazda artışın
oldukça üzerinde olacaktı. Bunun ana nedeni
kamu alacaklarının yeniden yapılandırılması ile
tahsil
edilecek
gelirler.
Yeniden
yapılandırmadan
Temmuz
ayında
gelen
rakamları Mali tatil nedeniyle 15 Eylül’de
açıklanmasını
beklediğimiz
Temmuz
ve
Ağustos
ayı
merkezi
yönetim
bütçe
sonuçlarında görmeyi bekliyoruz.
Nakit Bazlı Bütçe: 2010-11
(milyar TL)
In July Treasury’s cash budget registered a
cash deficit of TRY 2,1bn and a primary surplus
of TRY 1.5bn comparing unfavorably with July
2010 figures (cash budget: TRY -0.8bn, primary
surplus: TRY 1.7bn) at first sight. However, the
deterioration reverses after adjusted for TRY
6.3bn tax collection shift to August. Making this
adjustment, the cash budget would have posted
TRY 4.2bn cash surplus and TRY 7.8bn primary
surplus thanks to restructuring. Including tax
shift, revenues would increase 38.6% YoY
against the 9.4% increase in primary
expenditures, which shows the significant
contribution of the restructuring. We will have
more information regarding the restructuring
revenue on September 15 when the Ministry of
Finance is expected to release central
government budget for July and August.
Cash Based Budget: 2010-11
(TL billion)
Jul
Tem
Gelirler
Harcamalar
Faiz Dışı
Faiz
Faiz Dışı Denge
Özelleştirme ve fon gelirleri
Bütçe Dengesi
Finansman
Borçlanma (net)
Dış borçlanma
İç borçlanma
Özelleştirme Geliri
TMSF'den aktarımlar
Garantili borç geri dönüşleri
Kasa-banka
2011
2010
(%) 1/
21.7
23.8
20.2
3.6
1.5
0.1
-2.1
2.1
0.7
-0.2
1.0
0.0
0.1
0.1
1.1
20.2
22.6
18.5
4.1
1.7
1.6
-0.8
0.8
2.1
-0.3
2.5
0.0
0.0
0.2
-1.6
1.0
-0.9
2.9
-18.2
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
Kaynak: Hazine, hesaplamalarımız.
1/ TÜFE ile enflasyon etkisinden arındırılmıştır.
Revenue
Expenditure
Non-Interest
Interest
Primary Balance
Privatization and funds income
Overall Balance
Financing
Borrowing (net)
External
Domestic
Privatization
Transfers from SDIF
Receipts from onlending
Change in bank accounts
Source: Treasury, our calculations.
1/ Deflated by CPI inflation.
2011
2010
(%) 1/
21.7
23.8
20.2
3.6
1.5
0.1
-2.1
2.1
0.7
-0.2
1.0
0.0
0.1
0.1
1.1
20.2
22.6
18.5
4.1
1.7
1.6
-0.8
0.8
2.1
-0.3
2.5
0.0
0.0
0.2
-1.6
1.0
-0.9
2.9
-18.2
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Ağustos ayında sert hareketlere sahne olan piyasalarda Eylül ayında da
aynı dalgalı seyrin süreceğini düşünüyoruz...
Hazine
Bonosu
40%
Döviz
20%
Hisse
Senedi
40%
Temmuz
Kapanış
29/07/11
8,38
4,53
3,59
1,95
3,54
3,59
8,26
2,38
62.296
Aylık Performans Tablosu
Hisse
Çimsa
Doğuş Otomotiv
Trakya Cam
Sinpaş GYO
Vakıfbank
Ak Enerji
Tav Havalimanları Holding
TSKB
Endeks (İMKB-100)
Ağustos
Kapanış Aylık Getiri
23/08/11
(TL)
7,08
-15,5%
3,94
-13,0%
2,88
-19,8%
1,54
-21,0%
3,01
-15,0%
3,12
-13,1%
6,62
-19,9%
1,80
-24,4%
-15,9%
52.411
Aylık İMKB
Relatif Getiri
0,4%
3,4%
-4,6%
-6,1%
1,1%
3,3%
-4,7%
-10,1%
-
Ağustos ayına ABD'deki borçlanma limiti krizinin aşılmasıyla yükselerek başlayan yurt
içi piyasalarda, ABD ekomisindeki olumsuz görünümün etkisi ve Moody s’in ABD'nin
kredi notunu negatife çekmesinin yarattığı endişelere bağlı olarak yükselişin sınırlı
kaldığı görüldü. Ayın başında MB Para Politikası Kurulu'nun olağanüstü toplantısında,
politika faizini %6,25'ten %5,75'e çekerken gecelik borçlanma faiz oranını %1,50'den
%5'e yükseltmesine olumsuz tepki veren yurt içi piyasalar, yurt dışında S&P’nin
ABD’nin ‘AAA’ olan notunu tarihinde ilk kez AA+’ya indirmesi ile sarsıldı. Bu
gerçekleşmelere bağlı olarak yurt dışı piyasalarda görülen sert satış dalgasına katılan
İMKB Endeks'i, 62,000 seviyesi üzerinden başladığı Ağustos ayında 48,600
seviyelerine kadar geri çekildi. Bu seviyelerin görülmesi sonrasında tepki alımları ile
toparlanan piyasalar, sert hareketlerini sürdürürken kurlarda da yukarı yönlü
hareketler izlendi. Ay sonuna doğru FED Başkanı Bernanke'nin açıklamalarına ve
Euro bölgesinde devam eden borç krizine ilişkin gelişmelere odaklanan yurt içi ve yurt
dışı piyasalar dalgalı seyrini sürdürdü. Avrupa’nın borç sorununa ilişkin kaygıların
devam ettiği ve ABD’deki ekonomik görünüme ilişkin tedirginliğin sürdüğü bir ortamda,
Eylül ayında da aynı dalgalı seyrin piyasaları etkisi altında tutmaya devam edeceğini
düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında portföyümüzde %40 hazine bonosu, %20 döviz
ve %40 hisse olan ağırlıklarını koruyoruz.
-2,18%
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
6,85%
Döviz Sepeti
0,75%
Hazine Bonosu
Aylık Portföy Getirisi
2,60%
İMKB
TRKCM
Özet Bilanço (Bin TL)
2010/06
T. Dönen Varlıklar
900.953 1.082.996
2011/06
Trakya Cam (TRKCM.IS)
2,91 TL/ 1,65 Dolar
80.000
4
70.000
4
60.000
3
T. Duran Varlıklar
1.146.110 1.131.456 Trakya Cam, yılın ikinci çeyreğinde geçe yılın aynı dönemine göre % 34.4 artış
50.000
3
40.000
2
Toplam Aktifler
2.047.063 2.214.452 şirketin, 2011 ilk yarı toplam karı yıllık %30,3’lük bir artışla 107 milyon TL
30.000
2
20.000
1
10.000
1
0
18.06.10
Performans
0
08.11.10
31.03.11
1 Aylık
21.08.11
3 Aylık
12 Aylık
ile 64 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan son çeyrek kar rakamı ile birlikte
Kısa Vadeli Borçlar
157.544
233.827 olmuştur. Operasyonel tarafa bakıldığında, 2Ç11'de şirketin gelirleri geçen
Uzun Vadeli Borçlar
339.086
333.498
T.Öz Sermaye
1.550.433 1.647.127
Toplam Pasifler
2.047.063 2.214.452
Değişim TL (%)
-15,8%
-15,2%
20,6%
Bin TL
2010/06
2011/06
%Değ.
Değişim $ (%)
-21,3%
-24,1%
2,3%
Satışlar
527.366
609.148
15,5%
-3,9%
2,9%
34,9%
Satışların Maliyeti(-)
346.072
379.254
9,6%
Brüt Kar
181.294
229.893
26,8%
Faaliyet Giderleri(-)
93.231
108.511
16,4%
Faaliyet Karı / (Zararı)
88.063
121.382
37,8%
2.698
2.435
-9,7%
893
-1.540
A.D.
19.566
13.586
-30,6%
22,2%
Relatif İMKB (%)
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
3,77
2,49
12 Aylık En Düşük
2,11
1,39
Rasyolar
F/K
2011/06
2011T
Net Diğer Gel/Gid
7,44
10,21
PD/Ciro
1,56
1,49
PD/DD
1,10
-
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar Marjı
4,81
-
2010/06
2011/06
2011T
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Pay.
111.220
135.863
Vergi(-)
22.057
23.389
6,0%
Net Dönem Karı
89.162
112.474
26,1%
7.140
5.638
-21,0%
82.023
106.836
30,3%
34,4%
37,7%
36,6%
Operasyonel Kar Marjı
16,7%
19,9%
19,4%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
28,7%
30,4%
29,4%
Azınlık Payları Karı/Zararı
16,9%
18,5%
17,6%
Ana Ortaklık Payları Kar/Zararı
İMKB
CIMSA
12
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
18.06.10
Performans
10
8
1 Aylık
31.03.11
2011/06
247.236
315.207
T. Duran Varlıklar
947.200 Çimsa, 2Ç11’de 43 milyon TL net kar açıkladı. Net kar rakamı, bizim
1.262.407 beklentimiz olan 44 milyon TL’ye paralel gerçekleşirken, 39.5 milyon TL olan
Kısa Vadeli Borçlar
188.282
299.959 piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Net kar, 1Ç11’e göre %185.8 artış
Uzun Vadeli Borçlar
65.748
2
T.Öz Sermaye
879.807
Toplam Pasifler
1.133.837
gösterdi. 1Y11 itibariyle bakıldığında, şirketin net karı 58 milyon TL’ye
124.053 yükselerek, 1Y10’a göre %5 yükseliş gösterdi. Çimsa’nın yurt içi gelirleri
838.395 2Ç10’a göre %17.7 artarak 187 milyon TL’ye yükselirken, ihracat gelirleri %8
1.262.407
Değişim TL (%)
-13,4%
-25,6%
-20,1%
Bin TL
2010/06
2011/06 %Değ.
Değişim $ (%)
-19,1%
-33,5%
-32,3%
Satışlar
343.725
383.032 11,4%
-1,2%
-9,7%
-10,7%
TL
Usd
248.905
286.366 15,1%
10,92
7,68
7,06
3,97
Relatif İMKB (%)
Rasyolar
Brüt Kar
94.820
96.666
1,9%
19.962
19.069
-4,5%
74.857
77.597
3,7%
Net Diğer Gel/Gid
-4.743
-5.471 15,4%
2011/06
2011T
F/K
8,91
7,51
PD/Ciro
1,28
1,20
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Pay.
2.130
2.305
PD/DD
1,14
-
-5.098
-1.111 -78,2%
Vergi Öncesi Kar
67.147
73.319
Vergi(-)
12.199
15.434 26,5%
Net Dönem Karı
54.948
57.885
FD/FAVÖK
Marjlar
6,51
-
2010/06
2011/06
2011T
7,06 TL/ 4,01 Dolar
886.601
4
12 Aylık
CİMSA (CIMSA.IS)
1.133.837
Toplam Aktifler
21.08.11
3 Aylık
2010/12
T. Dönen Varlıklar
6
0
08.11.10
sene aynı döneme göre %9,3 ve bir önceki çeyreğe göre ise %14,8’lik bir
artışla 326 milyon TL olmuştur. Böylece şirketin 2011 ilk yarı gelirleri yıllık
bazda %15,5’lik artışla 609 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Trakya Cam’ın
elde etmiş olduğu gelirlerin dağılımına bakıldığında ise, şirketin yurtdışı
gelirleri toplam gelirlinin %20’sini oluştururken, yıllık bazda %46,7’lik güçlü bir
artış göstermiştir. Öte yandan toplam satışların %80’ini oluşturan yurt içi
satışları ise, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %11,2’lik bir artış göstermiştir.
FAVÖK tarafında ise, Trakya Cam yılın ikinci çeyreğinde 102 milyon TL
FAVÖK elde etmiştir. Bu rakam geçen sene aynı dönem FAVÖK rakamı olan
84 milyon TL’ye
TL ye göre %21 ve bir önceki çeyrekteki 83 milyon TL’lik
TL lik FAVÖK’e
FAVÖK e
göre ise %22,9’luk
etmektedir. Böylece
Böylece, bir önceki çeyrekte %29,3
%22 9’luk artışa işaret etmektedir
%29 3
olan şirketin FAVÖK marjı yılın ikinci çeyreğinde
%31,4 seviyesine
yükselmiştir. Şirketin, en önemli müşteri arasında bulunan otomotiv ve inşaat
sektörlerinin 2010 yılındaki güçlü seyirleri 2011 yılının ilk yarısında da devam
etmiştir. Yılın ikinci yarısı için, özellikle global büyüme hızındaki yavaşlamaya
paralel olarak ihracat talebinde ve belli ölçüde de yurtiçi talepte bir yavaşlama
olası görünse de cam sektörü için genel olumlu görüşümüzü sürdürüyoruz.
Trakya Cam’ın açıklamış olduğu güçlü ikinci çeyrek finansalları ışığında daha
önce belirlermiş olduğumuz 4,15 TL’lik hedef fiyatımızı ve “AL” önerimizi
muhafaza ediyoruz.
Brüt Kar marjı
27,6%
25,2%
24,4%
Operasyonel Kar Marjı
21,8%
20,3%
19,4%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
26,8%
25,2%
25,4%
16,0%
15,1%
16,0%
-332
55.280
8,2%
9,2%
5,3%
-370 11,5%
58.255
5,4%
gerileyerek 58.6 milyon TL’ye düştü. Şirketin 2Ç11 dönemindeki toplam satış
gelirleri, 2Ç10 dönemine göre %10, 1Ç11 dönemine göre ise %57 artarak 234
milyon TL seviyesine yükseldi. 2Ç11’de şirketin çimento satış gelirleri 2Ç10’a
göre %10 artarak 197.5 milyon TL’ye ulaşırken, hazır beton tarafındaki
gelirlerde de %9.5 büyüme gerçekleşti. Şirketin 1Y11 satış gelirleri 383 milyon
TL’ye yükselerek 1Y10’a göre %11 artış gösterdi. 2Ç11’de 62.9 milyon TL’ye
ulaşan FAVÖK rakamı, 2Ç10’a göre %8.5, 1Ç11’e göre %87.5 yükseldi.
FAVÖK marjı ise, 2Ç11’de %26.8 seviyesinde gerçekleşirken, 2Ç10
döneminin altında ancak, satış gelirlerindeki artış ve üretim maliyetlerindeki
iyileşme sonrasında 1Ç11 dönemindeki %22.5 seviyesinin üzerinde
gerçekleşmiştir. Çimsa’nın 2011 yılını 793 milyon TL satış geliri ile
tamamlayarak, 2010 yılına göre cirosunu %12 artıracağını öngörüyoruz. Diğer
taraftan, FAVÖK ve net kar beklentimizi sırasıyla 202 milyon TL ve 127 milyon
TL seviyesine revize ediyoruz. Şirket için hedef piyasa değerimizi 1.41 milyar
TL (hisse başına 10.44 TL) seviyesindedir. Çimsa için AL olan önerimizi
koruyoruz.
İMKB
AKENR
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
5
4
3
2
1
0
18.06.10
08.11.10
31.03.11
21.08.11
1 Aylık
3 Aylık
-11,1%
-13,3%
-11,4%
Değişim $ (%)
-16,9%
-22,5%
-24,8%
1,4%
5,2%
-0,9%
12 Aylık
TL
Usd
4,10
2,90
2,70
1,53
2011/03
2011T
Piyasa Göstergeleri
F/K
A.D.
2010/12
2011/03
Dönen Varlıklar
274.880
351.269
Duran Varlıklar
1.638.294
1.671.200
TOPLAM VARLIKLAR
1.913.174
2.022.469
Kısa Vadeli Yükümlülükler
471.569
443.210
Uzun Vadeli Yükümlülükler
676.880
808.864
ÖZKAYNAKLAR
764.725
770.395
1.913.174
2.022.469
TOPLAM KAYNAKLAR
Performans
Değişim TL (%)
Relatif İMKB (%)
33,40
Bin TL
2010/03
2011/03
%
Satışlar
66.355
136.538
105,8%
60.009
111.572
85,9%
Brüt Kar
6.346
24.966
293,4%
7.065
9.894
40,0%
-719
15.072
A.D.
5.311
326
-93,9%
Net Diğer Gel/Gid
PD/Ciro
2,73
2,17
FD/Ciro
4,60
-
PD/DD
1,75
-
46,51
-
Vergi Öncesi Kar
2011/03
2011T
FD/FAVÖK
Marjlar
2010/03
Brüt Kar
EFK
9,6%
18,3%
17,4%
-1,1%
11,0%
10,4%
FAVÖK
Net Kar
9,8%
19,8%
20,0%
-3,6%
2,7%
6,5%
İMKB
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
18.06.10
DOAS
08.11.10
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
8
7
6
5
4
3
2
1
0
31.03.11
1 Aylık
0,3%
-0,3%
-15,4%
4,1%
-4,6%
11,6%
TL
6,96
Usd
4,65
3,55
2,11
2011/03
2011T
9,32
5,05
0,32
0,25
FD/Ciro
0,42
-
PD/DD
1,79
-
FD/FAVÖK
6,30
-
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
2010/03
2011/03
2011T
14,8%
12,4%
13,1%
4,6%
6,0%
5,6%
18.06.10
Performans
5,6%
6,5%
6,3%
5,1%
1,5%
4,9%
İMKB
SNGYO
3
2
2
1
1
0
08.11.10
31.03.11
1 Aylık
3 Aylık
-2.416
3.669
A.D.
453
-437
A.D.
-2.869
4.106
A.D.
2010/12
2011/03
Dönen Varlıklar
712.515
1.008.072
TOPLAM KAYNAKLAR
21,4%
-21,4%
FAVÖK
Net Kar
A.D.
Net Dönem Karı
786.854
753.558
1.499.369
1.761.630
667.262
955.245
94.655
84.633
737.452
721.752
1.499.369
1.761.630
12 Aylık
PD/Ciro
Brüt Kar
EFK
-403
ÖZKAYNAKLAR
F/K
Marjlar
505,2%
3.266
-29,7%
A.D.
-581,3%
540
8,8%
-8,8%
10.697
-22.829
2.956
Duran Varlıklar
-14,8%
-702
-3.351
Vergi(-)
TOPLAM VARLIKLAR
21.08.11
3 Aylık
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarında
21.08.11
Bin TL
2010/03
2011/03
%
Satışlar
555.546
1.136.848
25,4%
25,2%
473.141
995.371
Brüt Kar
82.405
141.477
31,9%
56.581
72.790
22,5%
40,6%
27.990
42.548
Net Diğer Gel/Gid
2.166
-26.139
A.D.
-5.937
-13.528
A.D.
Vergi Öncesi Kar
31.207
28.700
45,1%
3.170
11.303
A.D.
28.101
17.107
6,6%
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
2010/12
2011/06
1.499.432
1.623.919
153.121
206.148
1.652.553
1.830.067
669.467
696.953
ÖZKAYNAKLAR
TOPLAM KAYNAKLAR
45.744
106.598
937.341
1.026.517
1.652.553
1.830.067
12 Aylık
Değişim TL (%)
-16,3%
-18,9%
-2,5%
Değişim $ (%)
-21,8%
-27,5%
-17,3%
-4,5%
-1,6%
9,1%
TL
2,37
Usd
1,62
68.059
259.970
282,0%
Brüt Kar
26.324
135.244
413,8%
0,79
21.611
32.297
49,4%
4.713
102.948
2084,2%
358,4%
Relatif İMKB (%)
1,39
2011/06
2011T
Bin TL
2010/06
2011/06
%
Satışlar
94.383
395.215
318,7%
F/K
5,37
5,67
Net Diğer Gel/Gid
923
4.231
PD/Ciro
1,39
1,48
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarında
-1.848
0
A.D.
FD/Ciro
1,54
-
6.794
11.997
76,6%
PD/DD
0,89
-
FD/FAVÖK
6,54
-
2010/06
2011/06
2011T
Brüt Kar
EFK
27,9%
34,2%
34,3%
5,0%
26,0%
25,8%
FAVÖK
Net Kar
7,2%
26,6%
26,4%
11,2%
30,2%
27,4%
Marjlar
Vergi Öncesi Kar
10.582
119.175 1026,2%
Net Dönem Karı
10.582
119.175
1026,2%
AK ENERJİ (AKENR.IS)
3,24 TL/ 1,84 Dolar
Ak Enerji, 1Ç10’da 373 MW seviyesinde bulunan üretim kapasitesini devreye
aldığı beş hidroelektrik santralleri sonrası 659 MW seviyesine yükseltmiştir.
Dolayısıyla 2010 yılı içinde devreye aldığı yeni santrallarinin pozitif katkısı
1Ç11’de şirketin finasallarını olumlu etkilemiştir. Dolayısıyla artan kapasite
sonrası, elektrik satışlarındaki artışlar şirketin net satış gelirleri ve marjlarının
geçen seneye göre yüksemesini sağlamıştır. Ak Enerji’nin net satış gelirleri
1Ç11’de yıllık bazda %106 artışla 136.5 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Öte
yandan hatırlanacağı üzere şirket 2010 yılında düşük DUY fiyatları sonrası
satış dağılımını değiştirmişti. Ak Enerji 1Ç11 itibariyle toplam satışlarının
%74’lük kısmını indirek müşterilere, (4Ç10:%67) gerçekleştirirken, %20’sini
(4Ç10: %25) DUY piyasasına, geri kalan %6’lık kısmını ise direk müşterilere
(4Ç10:%8) gerçekleştirmiştir. Dolayısıyla satış dağılımında yapılan bu değişiklik
satış gelirlerine olumlu yansımasını sürdürmüştür. Ak Enerji, 1Ç11’de 4.1
milyon TL ile beklentimiz olan 5 milyon TL’ye paralel net kar açıklarken, piyasa
beklentisi olan 0.1 milyon TL’nin üzerinde bir net kar rakamı açıklamıştır.
Hatırlanacağı üzere Ak Enerji’nin iki büyük hissedarı Akkök Sanayi Yatırım ve
Geliştirme A.Ş. ve CEZ, Akenerji’nin aktiflerine ilişkin ön teklifleri toplamak
üzere şirkete yetki vermişlerdir.
Şirketin aktif satışına ilişkin sürecin
önümüzdeki aylar içinde sonladırılması beklenmektedir. Dolayısıyla şirketin
aktiflerinin satışına yönelik haberlerin kısa vadede hisse performansı üzerinde
etkili olacağını düşünüyoruz. Bu bağlamda Ak Enerji için hedef hisse fiyatımız
4.10 TL seviyesinde bulunurken, şirket ile ilgili AL olan önerimizi koruyoruz.
DOĞUŞ OTOMOTİV (DOAS.IS)
3,92 TL/ 2,23 Dolar
Doğuş Otomotiv 2Ç11 döneminde 2Ç10 dönemine göre %31.4 artışla 58.3
milyon TL net kâr açıkladı. Şirketin satış gelirleri 2Ç11 döneminde bir
önceki yılın aynı dönemine göre iç talep koşullarındaki canlamanın
desteğiyle %54.5 artarak 1.3 milyar TL oldu. Doğus Otomotiv’in yılın ilk
yarısındaki satış hacmi ise bir önceki yıla göre %62 artışla 36,274 adette
58,876 adete yükseldi. 1Y11’de şirketin 1Y10’a göre hafif ticari araç
satışlarındaki artış %64, otomobil satışlarındaki artış ise %58 oldu. İlk
yarıyılda, şirketin pazar payı ise bir önceki yıla göre %1 artışla %13.1
seviyesinde gerçekleşti. 2Ç11’de şirketin brüt kâr marjı 2Ç10’a göre %35.9
olurken brüt kâr marjı ise %14.1’den
%14 1’den %12.4’e
%12 4’e geriledi.
geriledi
artışla 160 milyon TL olurken,
Bunda Euro’nun TL’ye karşı değer kazanmasının maliyetlerde yarattığı artış
etkili oldu. Diğer taraftan şirket’in FAVÖK rakamı 2Ç11’de bir önceki yıla
göre %45.7 artışla 54 milyon TL’den 78.7 milyon TL’ye yükseldi. FAVÖK
marjı ise az bir düşüşle 6.4%’ten %6.1’e geriledi. Sonuç olarak, 2Ç11’te
Doğuş Otomotiv’in kâr rakamları beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Ancak,
yılın ikinci yarısında ekonomik büyümenin hızındaki yavaşlamaya bağlı
olarak satışların büyüme hızında yavaşlama görülmesini bekliyoruz. Ayrıca,
Türk lirasının daha fazla değer kaybetme olasılığı şirketin kârlılığı için risk
teşkil ediliyor. Bütün bunları değerlendirdiğimizde, Doğuş otomotiv için 12
aylık hedef piyasa değerimizi 1.5 milyar TL (hisse başına fiyat:6.95)’ye
çekiyoruz.
SİNPAS GYO (SNGYO.IS)
1,55 TL/ 0,88 Dolar
Sinpaş GYO, yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre
%613’lük bir artış a 107 milyon TL net kar açıkladı. İkinci çeyrek karı ile
birlikte Sinpaş GYO’nun 2011 ilk yarı net karı 395 milyon TL ile geçen yılın
aynı döneminin %319 üzerinde gerçekleşti. Şirketin, net karındaki bu büyük
artışta, ikinci çeyrekte 886 konutu müşterilerine teslim etmesi etkili oldu.
Operasyonel tarafta bakıldığında, Sinpaş GYO’nun ikinci çeyrekte elde etmiş
olduğu 322 milyon TL’lik gelir, bir önceki çeyrek geliri olan 74 milyon TL’ye
göre 338%’lik bir artış gösterirken geçen sene aynı dönem geliri olan 66
milyon TL’ye göre ise %387 arttı. Böylece Sinpaş GYO’nun 2011 yılı ilk
yarısında toplam gelirleri 395 milyon TL olurken, bu rakam geçen sene geliri
olan 94 milyon TL’ye göre %318’lik bir artışa denk gelmektedir. FAVÖK
tarafında ise, şirket 2011 yılı ikinci çeyreğinde 94 milyon TL FAVÖK elde etti.
Bu bir önceki yılın aynı dönemindeki FAVÖK rakamı olan 14 milyon TL’ye
göre %560’lık bir yükselişe işaret etmektedir. Böylece şirketin FAVÖK marjı
önemli bir iyileşme göstererek yılın ilk çeyreğindeki %15,3 seviyesinden
ikinci çeyrekte %29,2 seviyesine yükseldi. Operasyonel olmayan tarafta ise,
Sinpaş GYO 2011 yılının ikinci çeyreğinde diğer faaliyetlerinden 2,6 milyon
TL gelir elde ederken aynı dönemde 12 milyon TL düzeyinde de net finansal
gelir kaydetti. Sinpaş GYO, 15 Ağustos itibariyle Net Aktif Değer’ine göre
%43 iskonto ile işlem görmektedir. Sektörün iskonto oranı ise %32
düzeyinde bulunmaktadır. Söz konusu iskonto oranını ve güçlü 2Ç11
sonuçlarını göz önünde bulundurarak şirket için “AL” önerimizi ve hedef
fiyatımız olan 2,62 TL’yi muhafaza ediyoruz.
.
İMKB
80.000
VAKBN
6,0
70.000
5,0
60.000
4,0
50.000
40.000
3,0
30.000
2,0
20.000
1,0
10.000
0
18.06.10
0,0
08.11.10
31.03.11
Rasyolar
Menkul Değ./T.Aktif
Mevduat/T.Aktif
Krediler/T.Aktif
Takipteki Al./Krediler
Karşılık Oranı
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
80.000
2010
24,5%
64,5%
60,7%
4,8%
99,0%
70,3%
İMKB
TAVHL
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
18.06.10
08.11.10
Performans
31.03.11
1 Aylık
3 Aylık
21.08.11
2011T
20,8%
60,3%
61,9%
3,6%
99,0%
76,0%
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-14,5%
-0,5%
-23,5%
-15,6%
-4,1%
3,8%
11,3%
TL
8,66
Usd
5,75
6,24
3,72
F/K
2011/06
2011T
25,48
18,01
PD/Ciro
1,12
1,04
FD/Ciro
2,49
2,33
PD/DD
2,18
2,2
FD/FAVÖK
Marjlar
3 Aylık
-10,9%
-17,9%
-24,1%
Değişim $ (%)
-16,8%
-26,6%
-35,6%
1,6%
-0,4%
TL
5,03
-15,1%
Usd
3,61
1,03
1,64
Özet Bilanço (Milyon Euro)
İMKB Relatif (%)
12 Aylık
2010/12
2011/06
Dönen Varlıklar
781
719
Duran Varlıklar
1.258
1.325
Toplam Varlıklar
2.039
2.020
1.008
1.025
457
433
Özkaynaklar
540
525
2.039
2.020
Toplam Kaynaklar
İnşaat Gelirleri
-16,0%
%
-1,4%
9,2%
-17,4%
-65,3%
-1,2%
-3,4%
46,4%
2,7%
-1,6%
26,6%
26,7%
-68,1%
73,9%
7,1%
-26,2%
17,4%
28,4%
20,3%
1 Aylık
12 Aylık
-21,5%
2011/06
2.948,4
2.213,4
691,2
43,8
1.585,8
1.279,0
60,1
246,7
1.362,6
270,9
44,5
41,8
444,0
2.163,9
404,3
936,1
174,4
649,0
Değişim TL (%)
Milyon Euro
Değişim $ (%)
2010/06
2.989,5
2.026,1
837,1
126,3
1.604,9
1.323,7
41,1
240,1
1.384,6
214,0
35,1
131,2
255,3
2.020,2
547,5
797,1
135,8
539,7
Performans
21.08.11
Değişim TL (%)
Relatif İMKB (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
Faaliyet Giderleri (-)
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zararı
2010/06
2011/06
%
13,5
47,4
251,9%
Operasyonel Gelirler
316,0
372,9
18,0%
Düzeltilmiş Gelir*
351,3
404,3
15,1%
Diğer Operasyonel Gelirler
22,6
16,2
-28,2%
Operasyonel Kar/zarar
45,3
58,1
28,2%
Net Finansman Giderleri
-29,9
-45,5
-51,9%
Vergi Öncesi Kar/Zarar
15,4
12,6
-18,0%
Dönem Vergi Gelir/Gideri
-8,5
-18,9
-122,9%
A.D.
2010/06
5,68
2011/06
5,4
2011T
Net kar /zarar
6,9
-6,3
FAVÖK
24,3%
26,0%
27,9%
FAVÖKK
41,6%
42,5%
43,3%
Ana Ortaklık
8,5
-4,6
A.D.
2,4%
-1,1%
5,8%
Azınlık Payları
1,6
-1,8
A.D.
Net Kar
80.000
İMKB
TSKB
70.000
3,0
2,5
60.000
2,0
50.000
40.000
1,5
30.000
1,0
20.000
0,5
10.000
0
18.06.10
0,0
08.11.10
Rasyolar
Mevduat/T.Aktif
Krediler/T.Aktif
Karşılık Oranı
31.03.11
2010
31,7%
0,0%
60,3%
0,5%
100,0%
45,0%
21.08.11
2011T
27,2%
0,0%
63,1%
0,4%
100,0%
56,5%
2010/06 2011/06 %
Faiz Gelirleri
216,9
239,7 10,5%
93,8
135,5 44,4%
116,7
96,8 -17,1%
6,3
7,4 17,2%
Faiz Giderleri
66,8
73,8 10,5%
a.d.
22,1
34,2 55,0%
44,7
39,5 -11,6%
Net Faiz Geliri
150,1
165,9 10,5%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
5,8
5,2
-9,9%
Temettü Gelirleri
22,7
25,0 10,3%
Net Ticari Kar/Zarar
1,8
(3,2)
a.d.
Diğer Faaliyet Gelirleri
7,9
13,0 64,8%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
188,1
205,8
9,4%
6,1
14,6 140,4%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (
Faaliyet Giderleri (-)
30,1
31,4
4,4%
Vergi Giderleri (-)
29,5
29,5
0,0%
122,5
130,3
6,4%
Performans
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
-26,2%
-27,7%
12 Aylık
2,1%
Değişim $ (%)
-31,0%
-35,3%
-13,4%
Relatif İMKB (%)
-15,8%
-12,3%
14,2%
TL
Usd
2,70
1,76
1,71
0,97
VAKIFBANK (VAKBN.IS)
3,04 TL/ 1,73 Dolar
Vakıfbank (VAKBN), 1Y11 döneminde konsolide olmayan finansal
tablolarında 649 milyon TL (%20.3 y/y) net kar açıkladı. Net faiz
gelirleri yıllık bazda %1.6 azaldı. Vakıfbank’ın ort. özsermaye karlılığı
%14.8’e geriledi. Gelecek dönemler için ort. özsermaye karlılığının
%13-14 seviyelerinde gerçekleşeceğini öngörmekteyiz. 1Y11’de diğer
faaliyet gelirleri, provizyon gideri iptallerine bağlı olarak %74 y/y
artmıştır. Faaliyet karının artışı ise %7.1 y/y gerçekleşmiştir. Faaliyet
giderleri %17 y/y artmıştır. Faaliyet giderlerindeki bu yüksek artış
açıklanan net karın beklentimizin altında kalmasını açıklamaktadır.
Faaliyet giderlerindeki artış ikinci çeyrekte bankanın genel
müdürülüğünün Ankara’dan İstanbul’a taşınması ve buna bağlı
yönetim/personel giderlerindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Özetle,
2Ç11’de (i) Net Faiz Geliri %2.3 y/y, %5.5 ç/ç azaldı. (ii) Aktifler %21.1
y/y, %13.1 ç/ç artarak 86.3 milyar TL’ye yükseldi, (iii) Krediler %33.6
y/y, %12.4 ç/ç artarak 52.8 milyar Tl’ye yükseldi, (iv) Mevduatlar %7.7
y/y, %9.4 ç/ç artarak 53.2 milyar Tl’ye yükseldi, (v) Özsermaye karlılığı
%14.8
(Sektör: %17)(vi) Sermaye Yeterlilik Rasyosu %14
(Piyasa:%17.4), (vii) Net Faiz Marjı
%4.1 (Piyasa:%3.3), (viii)
Takipteki Krediler Oranı %3.9 (Piyasa: %2.9), (ix) Maliyet/Gelir Oranı
%47.11(Piyasa: %41.5 ). VAKBN için “AL” önerimizi koruyoruz.
VAKBN için hedef fiyatımız 4.11 TL'dir .
TAV HAVALİMANLARI
(TAVHL.IS)
6,74 TL/ 3,83 Dolar
Tav Havalimanları Holding 2011’in ikinci çeyreğinde açıkladığı 9.9 milyon
Euro net kar rakamı beklentilerin altında kalmıştır. Piyasalarda TAV’ın 23.5
milyon Euro kar açıklaması beklenirken, bizim beklentimiz ise 28.5 milyon
Euro net kar açıklaması yönünde bulunuyordu. . 2Ç11’de artan finansal
giderler ve kaydedilen ertelenmiş vergi gideri net karın beklentilerin altında
kalmasındaki en büyük etken oldu. Şirketin 2Ç11’de toplam yolcu sayısı yıllık
bazda %12 artarak 13.3 milyon seviyesine ulaşmıştır. Dolayısıyla artan yolcu
sayısı şirketin net satış gelirlerine pozitif katkı sağlamıştır. Tav Havalimaları
Holding’in net satış gelirleri Ankara ve İzmir garanti yolcu gelirleri dahil
edildiğinde 1Y11’de geçen yılın aynı dönemine göre %15 artışla 404 milyon
Euro seviyesine yükselmiştir. Şirketin 1Y10’da 85.4 milyon Euro seviyesinde
gerçekleşen FAVÖK rakamı 1Y11’de %23 artarak 105 milyon Euro
seviyesine ulaşırken, FAVÖK marjı’da aynı dönemler içerisinde %24.3
seviyesinden %26.0 seviyesine yükselmiştir. Ayrıca TAV’ın 1Y11’de
FAVÖKK rakamı 1Y10’a göre %18 artışla 172 milyon Euro seviyesine
yükselirken, FAVÖKK marjı aynı dönemler içerisinde %41.6 seviyesinden
%42.5 seviyesine yükselmiştir.TAV Havalimanları Holding’in gerek yolcu
sayısındaki artış ve gerekse havalimanlarının pozitif katkısının net satış
gelirlerine olumlu yansımasının süreceğini düşünüyoruz. beklentilerimizn
altında gelen kar rakamlarına rağmen TAV için 9.50 TL olan hedef fiyatımızla
şirket için daha önceden verdiğimiz “AL” olan önerimizi koruyoruz.
TSKB (TSKB.IS)
1,8 TL/ 1,02 Dolar
TSKB, 1Y11 döneminde solo finansal tablolarında 130.2 mn TL (%6.4) net
kar açıkladı. Çeyreklik bazda bakıldığında net kar 63.7 mn TL gerçekleşerek
yıllık bazda %4.7 azaldı. TSKB’nin 1Y11’de faiz gelirleri yıllık bazda %10.5
arttı. Özkaynak karlılığı ise %20.3 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri,
çeyreklik bazda geçen yılın aynı dönemine göre %8 azaldı. 2Ç11’de net faiz
marjı, 1Ç11’e göre sadece 10 baz puan azalarak %4.1 gerçekleşti. Net kar,
provizyon masrafları ve faaliyet giderlerinin azalması (-%8 ç/ç ve -%12y/y)
ile desteklendi. Maliyet/Gelir oranı %15.3’de düşük seviyesini korudu.
Maliyet/Gelir oranın 2011-2012 döneminde %16-17 seviyelerinde kalacağını
düşünüyoruz. Toplam krediler ilk yarıda %9.7 artararak 3.4 milyar ABD
dolarına yükselmiştir. TSKB aktiflerinin %62’ni oluşturan ve 5 yıl ort. vadeli
uzun vadeli kredileri, sağladığı 12 yıl ort. vadeli ve pasiflerinin %64’nu
oluşturan uzun vadeli kaynaklarla sağlamaktadır. Cari aktifleri (toplam
aktiflerin %23’ü) REPO ve serbest sermayeden (pasiflerin %24’ü)
fonlanmaktadır. Özetle, 2011’de banka (i) Net Faiz Geliri %9.9y/y arttı, %12ç/ç azaldı (ii) Toplam Aktifler %17.2 y/y, %2.1 ç/ç arttı, (iii) Toplam
Krediler %35.7y/y, %7.3 ç/ç arttı, (iv) Alınan krediler %28.2y/y, %9.6 ç/ç
arttı, (v) Özsermaye karlılığı %20.3 (Sektör: %17)(vi) Sermaye Yeterlilik
Rasyosu %20.3 (Sektör:%17.4 ) (vii) Net Faiz Marjı %4.1 (Sektör:%3.3)
(viii) Takipteki Krediler Oranı %0.4 (Piyasa: %2.9) (ix) Maliyet/Gelir Oranı
%15.1(Piyasa: %41.5).TSKB için “AL” önerimizi koruyoruz. TSKB için hedef
fiyatımız 3.10 TL'dir.
HALKBANK (HALKB.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (m n TL, m n $)
13.063
7.416
Hedef Değer (m n TL, m n $)
30.426
21.087
10,45
5,93
Kapanış
PD/DD
1,67
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
1,32
Firm a Bilgileri
Sektör
2010/06
40%
32%
75%
56%
4,5%
83%
64%
2011/06
36%
25%
68%
60%
3,2%
84%
72%
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn YTL)
1.250
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Özelleştirme İdaresi Başkanlığı
İMKB REL.
160
75,0%
HALKB
10,00
120
8,00
100
80
Halkbank 1Y11 konsolide olmayan bilançolarında geçen
yılın aynı dönemine oldukça yakın, 1.037 milyon TL (1Y10;
1.035 mn TL) net kar açıkladı.
n
Hisse başına hedef fiyatımızı 15.05 TL’den 14.60 TL’ye revize
ederken “TUT” olan önerimizi koruyoruz.
n
Halkbank 1Y11 konsolide olmayan bilançolarında geçen yılın aynı
dönemine oldukça yakın, 1.037 milyon TL (1Y10; 1.035 mn TL) net kar
açıkladı. Bu rakam bizim beklentimiz olan 991 TL’nin ve piyasa beklentisi
979 milyon TL’nin üzerinde gelmiştir. Çeyreklik bazda baktığımızda,
bankanın net karı geçen çeyreğe göre %2.4 geçen yılın aynı dönemine
göre ise %1.4 oranında düşerek 512 milyon TL olarak açıklandı.
12,00
140
6,00
60
4,00
40
2,00
20
-
0
08.07.2009
Rasyolar
Likit Aktif/T.Aktif
Mevduat/T.Aktif
Krediler/T.Aktif
Karşılık Oranı
12.10.2009
18.01.2010
Performans
20.04.2010
23.07.2010
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-6,7%
-9,0%
-12,0%
Değişim $ (%)
-9,4%
-17,5%
-24,1%
YTL
Usd
15,96
11,34
9,15
5,21
Milyar TL, %
Kredi Hacm i
Mevduat Hacm i
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özs erm aye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
2010/06
38,3
51,2
8,2
8,7
18,8
5,0
27,8
2,3
2011/06
51,6
58,3
8,4
8,5
17,5
4,1
27,6
2,4
2008/06
2009/06
2010/06
2011/06
%
Faiz Gelirleri
3.123
3.526
3.161
3.246
3
1.708
2.137
2.038
2.337
15
Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Kambiyo Karı/Zararı
Sermaye Piy. İşl. Kar/Zararı
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel./Gid
Vergi Giderleri (-)
1.295
120
2.067
1.942
41
84
1.057
(68)
(8)
181
(351)
169
642
1.301
88
2.079
1.865
42
172
1.447
(50)
56
216
(684)
197
787
1.075
48
1.497
1.285
28
184
1.663
201
123
270
(721)
253
1.035
905
4
1.721
1.452
52
218
1.525
(143)
53
340
(668)
255
1.037
(16)
(92)
15
13
88
18
(8)
a.d.
(57)
26
a.d.
1
0
Fonlama maliyetlerinin yükseldiği (ortalama mevduat maliyeti 10 baz
puan artış ile %5.2’ye yükselmiştir) bir ortam olmasına rağmen ikinci
çeyrekte kredilerdeki yeniden fiyatlama döneminin (kredi faizlerinin
ortalama getirisi 10 baz puanlık artış ile %10.2’ye geriledi) sona ermesi
(özellikle tüketici kredilerinde yeni fiyatlamadan) ve enflasyon endeksli
kağıtların ilk çeyrekteki yükselen enflasyondan olumlu etkilenmeleri
(menkul kıymet getirileri 40 baz puan artış ile %9.2’ye yükseldi)
sonrasında net faiz gelirleri ilk çeyreğe göre yükselmiştir.
yükselmiştir Net faiz marjı
ise %4’ün üzerinde kalırken, daralma ilk çeyreğe göre sınırlı oldu.
Genel olarak piyasanın üzerinde bir ortalama özsermaye karlılığına sahip
olan Halkbank bu çeyrekte de bu alışkanlığını sürdürerek %27.4 ile
piyasa ortalamasının (%18) oldukça üzerinde ortalama özsermaye
karlılığı açıkladı, ancak yılın ilk çeyreğine göre 130 baz puanlık daralma
yaşandı. Yılın ilk yarısından Banka’nın net ücret ve komisyon
gelirlerindeki artış geçen yılın aynı dönemine göre %25.6 ile göze
çarparken banka yönetimi bu konuda alınabilecek daha fazla yol
olduğunu ifade etti.
Banka yönetimi yıl sonunda ücret ve komisyon gelirlerindeki büyümenin
%30’lara ulaşacağını beklemesine rağmen görüşümüz yılın ikinci
yarısındaki yavaşlama ile bu rakamın altında kalınabileceği (%25)
şeklinde.
Net karın beklentilerin üzerinde kalmasının bir diğer nedeni ise bir kerelik
gelir olan varlık satışı ve karşılık iptal gelirlerinden kaynaklanmıştır.
Bilanço tarafında gerçekleşmeler beklentilerimize ve banka yönetiminin
açıklamalarına paralel gelirken kredi tarafındaki büyümeyi bireysel
krediler desteklemiştir. Kredilerde yaşanan büyümeye rağmen takipteki
krediler oranı %3.1’e gerilerken risk maliyeti 40 baz puana gerilemiştir.
Özetle, 2Ç11’de (i) Net Faiz Geliri %4,0 y/y daraldı ve %7,7 ç/ç azaldı, (ii)
Toplam Aktifler %25,7 y/y, %9,7 ç/ç arttı ve 85.5 milyar TL’ye ulaştı (iii)
Toplam Krediler %34,7 y/y, %8,4 ç/ç arttı ve 51,5 milyar, TL’ye ulaştı (iv)
Toplam Mevduatlar %13,7 y/y, %3,4 ç/ç artışla 58.2 milyar TL’ye ulaştı,
(v) 12-aylık Özsermaye Karlılığı %27,4’e ulaştı (vi) piyasaya göre daha
düşük olan Sermaye Yeterlilik rasyosu %15 olarak açıklandı (Piyasa:
%17,4) (vii) Net Faiz Marjı %4,5 (sektör %3,5) (viii) takipteki alacaklar
rasyosu %3,1 (Piyasa: %2,9) (ix) Maliyet Gelir rasyosu %36,7’ye yükseldi
(Piyasa: %41) (x) kredilerin mevduatı karşılama oranı %88,8 olarak
açıklandı (Piyasa: %93).
Son açıklanan verilerin ışığında hedef değerimizi 15.05 TL’den 14.60
TL’ye revize ederken “TUT” olan önerimizi koruyoruz. Halkbank 2012T
F/K 6.4x ve 2012T PD/DD 1.3x çarpanları ile işlem görmektedir.
Sinpaş GYO (SNGYO.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Piyasa Değe ri (m n TL, m n $)
Hedef Değer (m n TL, m n $)
TL
Usd
775,0
440,0
2.300,0
1.305,7
1,55
0,88
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
8.183
Sektör
GYO
Faaliyet Alanı
İnşaat Projeleri Geliştirme
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
500,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Sinpaş Yapı
Avni Çelik
42,30%
16,90%
Hakla Açık
40,80%
İMKB-100
2,50
70.000
2,00
60.000
50.000
1,50
40.000
1,00
30.000
20.000
0,50
10.000
0
0,00
07.09.10
Performans
02.02.11
1 Aylık
21.06.11
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-10,6%
-15,0%
Değişim $ (%)
-12,5%
-18,4%
9,3%
-8,3%
-11,3%
0,7%
TL
ABD$
İMKB Relatif (%)
12,3%
12 Ay lık En Y üksek
2,37
1,62
12 Ay lık En Düşük
1,47
0,94
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
1Y11
4,57
1,18
1,34
0,75
5,67
2011T
3,43
0,64
0,72
0,6
4,5
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
1Y10
27,9%
5,0%
1Y11
34,2%
26,0%
2011T
34,3%
15,4%
7,2%
26,6%
16,0%
Net Kar
11,2%
30,2%
18,7%
Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Toplam Varlıklar
2010
1Y11
1.499.432
1.623.919
153.121
206.148
1.652.553
1.830.067
Kısa Vadeli Y ükümlülükler
669.467
696.953
Uzun Vadeli Y ükümlülükler
45.744
106.598
937.341
1.026.517
1.652.553
1.830.067
Toplam Kay naklar
1Y11
2010
2011T
94.383
395.215
353.342
721.536
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
26.324
135.244
95.897
247.544
Faaliyet Kar/Zarar
4.713
102.948
51.741
185.878
Finansal Gelir/Gider
6.794
11.997
11.580
35.859
10.582
119.175
61.014
226.018
Sinpaş GYO’nun 2011 yılı ilk yarısında toplam gelirleri 395 milyon
TL olurken, bu rakam geçen sene geliri olan 94 milyon TL’ye göre
%318’lik bir artışa denk gelmektedir.
n
Şirket 2011 yılının ikinci çeyreğinde 886 konutu müşterilerine
teslim etti.
n
n Hedef hisse fiyatını 2.62 TL seviyesinde hesapladığımız Sinpaş
GYO (SNGYO) için "AL" olan önerimizi sürdürüyoruz.
SNGYO
80.000
Özkay naklar
1Y10
Satış Gelirleri
Net Dönem Karı/Zararı
Firm a Bilgileri
16.04.10
Finansal Veriler (Bin TL)
n Net kar beklentilerimize paralel 107 milyon TL olarak gerçekleşti Sinpaş GYO, yılın ikinci çeyreğinde 107 milyon TL ile beklentilerimiz
paralelinde (şeker:103 milyon TL) net kar açıkladı. Bu rakam geçen
senenin aynı döneminde elde etmiş olduğu 14 milyon TL net kara göre
%613’lük bir artışa işaret ediyor. Şirketin net karı, bir önceki çeyreğe göre
de %792 artış gösterdi. İkinci çeyrek karı ile birlikte Sinpaş GYO’nun 2011
ilk yarı net karı 395 milyon TL ile geçen yılın aynı döneminin %319 üzerinde
gerçekleşti. Şirketin, net karındaki bu büyük artışta, yılın ikinci çeyreğinde
toplu şekilde gerçekleştirilen konut teslimleri etkili oldu.
Teslimatların hızlanması net kar artışının arkasındaki en büyük
etken - Hatırlanacağı üzere, Sinpaş GYO, proje geliştiren bir gayrimenkul
yatırım ortaklığı olduğu için, ön satış gelirlerini, ilgili konut projesini
müşterisine teslim edene kadar bilançosunda tutmakta, gelir tablosuna
ancak konut teslim edildiğinde
ğ
yansıtabilmektedir. Ş
y
Şirket 2011 y
yılının ikinci
çeyreğinde 886 konutu müşterilerine teslim etti. Böylece 2011 yılının ilk
yarısında toplam teslim edilen konut sayısı 1.070 oldu. Aynı dönemde
şirket toplam 590 adet konut satışı gerçekleştirdi.
n
n Şirketin 2011 yılı ilk yarısında toplam gelirleri 395 milyon TL oldu Operasyonel tarafa bakıldığında, Sinpaş GYO’nun ikinci çeyrekte elde
etmiş olduğu 322 milyon TL’lik gelir, bir önceki çeyrek geliri olan 74 milyon
TL’ye göre 338%’lik bir artış gösterirken geçen sene aynı dönem geliri olan
66 milyon TL’ye göre ise %387 arttı. Şirketin gelirlerinin ikinci çeyrekte
önemli ölçüde artmasında, teslim edilen rekor seviyedeki 886 konut etkili
oldu. Böylece Sinpaş GYO’nun 2011 yılı ilk yarısında toplam gelirleri 395
milyon TL olurken, bu rakam geçen sene geliri olan 94 milyon TL’ye göre
%318’lik bir artışa denk gelmektedir.
Ciro artışına paralel FAVÖK marjı yükseldi - FAVÖK tarafında ise,
şirket 2011 yılı ikinci çeyreğinde 94 milyon TL FAVÖK elde etti. Bu bir
önceki yılın aynı dönemindeki FAVÖK rakamı olan 14 milyon TL’ye göre
%560’lık bir yükselişe işaret etmektedir. Şirket bir önceki çeyrekte ise 11
milyon TL FAVÖK elde etmişti. Böylece şirketin FAVÖK marjı önemli bir
iyileşme göstererek yılın ilk çeyreğindeki %15,3 seviyesinden ikinci
çeyrekte %29,2 seviyesine yükseldi. Operasyonel olmayan tarafta ise,
Sinpaş GYO 2011 yılının ikinci çeyreğinde diğer faaliyetlerinden 2,6 milyon
TL gelir elde ederken aynı dönemde 12 milyon TL düzeyinde de net
finansal gelir kaydetti.
n
n Sinpaş GYO NAD'a göre %39 iskontolu - Sinpaş GYO, 25 Ağustos
itibariyle Net Aktif Değer’ine göre %43 iskonto ile işlem görmektedir.
Sektörün iskonto oranı ise %32 düzeyinde bulunmaktadır. Söz konusu
iskonto oranını ve güçlü 2Ç11 sonuçlarını göz önünde bulundurarak
şirket
,
için “AL” önerimizi ve hedef fiyatımız olan 2,62 TL’yi muhafaza ediyoruz.
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
52.967,67
XU100
64.227,58
XU030
53.184,96
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
5,90
BSHEV
1
84,00
IHEVA
100
75
0,78
SILVR
43
0,88
VESBE
19
2,03
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
2,05
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
17
24,15
BURCE
38
7,30
BURVA
49
2,35
CELHA
20
3,90
CEMTS
32
1,19
CEMAS
73
2,68
DMSAS
35
1,22
ERBOS
44
19,65
EREGL
30
22
3,24
IZMDC
100
14
3,40
KRDMA
75
0,94
KRDMB
51
1,05
KRDMD
30
89
0,84
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
1,41
GOLDS
100
77
0,65
SARKY
66
3,85
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
62
3 11
3,11
AYEN
14
2,29
Otoprodüktör
AKENR
30
25
3,20
AKSEN
100
5
2,66
ZOREN
100
15
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
37
TBORG
4
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
45
FRIGO
33
KERVT
13
MERKO
45
PENGD
27
SELGD
92
TATKS
31
TUKAS
18
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
19
PETUN
33
SKPLC
26
METRO
100
70
Meşrubat
ERSU
49
CCOLA
25
KNFRT
22
KRSTL
57
PINSU
31
Diğer Gıda
ALYAG
57
EKIZ
34
KENT
1
MANGO
63
MRTGG
62
PNSUT
31
ULKER
100
23
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
28.350.000
8.424.000
4.222.800
16.500.000
100.975.680
23.250.000
28.000.000
5.220.000
2.150.000.000
300.000.000
185.235.216
92.092.304
601.427.962
41.000.000
120.000.000
50.000.000
8 352 000
8.352.000
119.610.000
375.814.000
577.500.000
1,69
281.665.350
19,00
2,08
450.000.000
99.971.560
1,60
0,81
50,75
0,99
1,77
0,40
2,54
1,08
34.798.080
24.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
3,44
5,96
2,30
0,70
100.023.579
43.335.000
22.000.000
300.000.000
0,73
22,15
8,60
0,78
3,27
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
0,77
2,69
160,00
1,72
1,03
13,40
5,24
27.639.480
7.177.729
28.977.661
22.000.000
17.000.000
44.951.051
268.600.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
234.930.065.543
380.704.423.611
8.764.202.374
8.076.517.011
3.986.796.410
3.528.000.000
149.268.601
26.752.000
385.700.000
687.685.364
687.685.364
10.229.952.850
9.901.642.850
684.652.500
61.495.200
9.923.580
64.350.000
120.161.059
62.310.000
34.160.000
102.573.000
6.966.000.000
1.020.000.000
174.121.103
96.696.920
505.199.488
328.310.000
57.810.000
78.000.000
192.500.000
3.514.650.862
299.881.620
25 974 720
25.974.720
273.906.900
3.214.769.242
1.202.604.800
1.536.150.000
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
133.369.324.747
216.125.134.040
4.975.420.025
4.585.022.430
2.263.296.287
2.002.838.490
84.739.484
15.187.056
218.961.113
390.397.595
390.397.595
5.807.523.616
5.621.142.691
388.675.844
34.910.701
5.633.596
36.531.365
68.215.191
35.373.261
19.392.563
58.230.485
3.954.584.161
579.051.944
98.848.199
54.894.646
286.800.731
186.380.925
32.818.620
44.280.443
109.281.862
1.995.260.211
170.242.191
14 745 796
14.745.796
155.496.395
1.825.018.020
682.716.321
872.069.259
2009/12
26.973.889.181
21.996.694.384
30.671.735.592
907.088.096
833.002.096
485.410.000
233.387.579
2.080.698
-5.551.181
117.675.000
74.086.000
74.086.000
-352.935.962
-367.011.930
22.525.474
-1.524.131
-858.322
-3.287.790
1.164.927
269.875
3.761.077
6.609.652
-168.690.422
-10.145.540
-72.278.910
-72.278.910
-72.278.910
14.075.968
3.152.026
6.983.964
3.939.978
255.161.754
50.707.612
3 948 202
3.948.202
46.759.410
204.454.142
23.422.693
83.140.449
476.014.442
23.012.069.417
8.757.940.845
8.550.000.000
207.940.845
852.382.542
55.676.928
19.440.000
190.008.000
26.878.500
98.412.000
8.527.114
345.440.000
108.000.000
862.957.712
344.081.112
258.276.600
50.600.000
210.000.000
5.796.613.980
26.280.000
5.634.312.821
56.760.000
37.440.000
41.821.159
6.742.174.337
21.282.400
19.308.091
4.636.425.760
37.840.000
17.510.000
602.344.087
1.407.464.000
270.232.439
13.063.905.431
4.971.865.367
4.853.817.769
118.047.599
483.895.851
31.607.680
11.036.049
107.867.159
15.258.870
55.868.294
4.840.826
196.105.592
61.311.382
489.899.354
195.334.154
146.623.105
28.725.518
119.216.577
3.290.726.075
14.919.103
3.198.588.034
32.222.538
21.254.613
23.741.788
3.827.518.784
12.081.975
10.961.164
2.632.089.560
21.481.692
9.940.392
341.949.524
799.014.476
97.891.000
981.952.784
421.141.963
422.588.000
-1.446.037
121.409.961
80.522.524
-3.840.282
16.470.017
7.254.974
-663.783
1.950.131
33.738.567
-14.022.187
99.701.765
44.105.383
40.058.467
12.134.609
3.403.306
179.934.536
-963.626
169.584.000
4.881.162
406.714
6.026.286
159.764.559
-2.106.346
335.803
4.412.787
547.699
-4.164.557
57.821.619
102.917.554
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
27.644.898.285
14.731.675.357
36.563.889.993
18.574.014.845
804.254.892
389.968.727
765.832.892
393.197.727
517.093.000
270.473.000
213.481.005
91.941.724
9.217.632
2.698.797
783.255
1.182.206
25.258.000
26.902.000
38.422.000
-3.229.000
38.422.000
-3.229.000
858.655.350
550.500.718
838.219.633
543.822.584
-13.434.971
-2.795.312
-2.250.494
-1.121.481
51.298
441.653
1.634.760
3.725.453
-4.061.972
-6.153.347
-1.085.047
20.896
3.643.378
2.633.448
7.097.254
2.930.540
765.999.660
404.135.583
17.373.191
12.329.939
21.084.192
42.558.404
21.084.192
42.558.404
21.084.192
42.558.404
20.435.717
6.678.134
3.616.819
2.289.195
5.385.615
2.032.475
11.433.283
2.356.464
9.782.649
-17.584.287
43.230.466
36.265.052
2 377 654
2.377.654
2 668 313
2.668.313
40.852.812
33.596.739
-33.447.817
-53.849.339
-26.369.923
-29.691.658
59.647.106
1.826.319
-66.725.000
1.041.628.851
497.896.422
503.640.000
-5.743.578
10.526.877
-10.652.886
-2.748.716
2.555.040
-821.844
5.004.483
112.752
16.212.718
865.330
108.981.185
58.877.859
39.531.731
-10.000.537
20.572.132
202.969.682
409.922
197.657.000
3.084.878
-1.971.368
3.789.250
221.254.685
-95.983
-27.060.292
4.492.995
-1.004.489
60.075.624
184.846.830
-25.984.000
474.229.784
255.236.269
257.520.000
-2.283.731
-524.853
-9.099.287
-1.119.663
445.892
-786.347
3.099.007
29.462
13.777.258
-6.871.175
62.842.858
39.070.016
17.369.789
4.833.041
1.570.012
86.804.915
-39.974
82.616.000
2.381.608
-1.130.214
2.977.495
69.870.595
-752.608
9.507
-24.755.442
1.856.873
40.686
33.545.090
59.926.489
2011/06
13.544.265.609
11.432.666.538
15.592.820.372
369.459.963
369.459.963
262.778.000
94.234.074
-5.455.111
17.903.000
917.613.873
915.281.579
39.927.909
-367.241
-516.451
12.823.088
4.478.017
923.793
9.712.640
554.494.158
97.935.222
97.935.222
97.935.222
2.332.294
2.332.294
-132.560.190
-3.792.305
-3.792.305
3 792 305
-128.767.885
-35.766.385
-93.001.500
Net Kar
Değişim
-19,9%
-22,4%
-16,1%
-5,3%
-6,0%
-2,8%
2,5%
a.d.
a.d.
-33,5%
-92,8%
-92,8%
66,7%
68,3%
a.d.
-32,3%
a.d.
a.d.
a.d.
21330,0%
-64,9%
231,4%
37,2%
a.d.
130,1%
130,1%
130,1%
-65,1%
1,9%
-29,7%
65,5%
-653,9%
a.d.
ad
a.d.
-14,5%
-139,1%
-20,5%
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,11
1,42
6,13
0,75
9,18
1,35
5,33
0,76
10,74
1,44
6,68
0,71
11,11
1,46
7,22
0,62
10,84
1,62
8,64
0,81
7,83
1,19
6,52
0,70
16,35
3,94
14,18
1,36
140,33
0,73
a.d.
0,98
a.d.
1,02
16,58
0,49
23,72
0,76
6,93
0,37
15,75
0,68
2,90
0,20
15,75
0,68
3,04
0,20
9,00
1,08
6,77
0,86
8,90
1,11
6,49
1,12
23,38
1,24
11,24
0,66
a.d.
3,20
a.d.
2,79
a.d.
2,57
a.d.
1,64
a.d.
2,01
14,44
0,71
8,06
0,84
9,41
0,69
a.d.
1,74
17,67
0,48
5,40
0,47
7,39
1,20
1,67
0,15
7,60
1,05
6,16
1,33
29,53
2,46
20,47
0,93
10,80
0,91
6,19
0,79
12,07
1,02
6,80
0,86
9,65
0,81
5,63
0,72
13,90
0,59
62,40
0,15
15,80
0,97
38,97
0,61
12,71
0,35
15,32
0,04
13,92
0,71
a.d.
0,28
a.d.
1,85
17,65
3,72
11,12
1,08
8,76
3,84
ad
a.d.
0 85
0,85
18 77
18,77
11 01
11,01
11,12
1,11
8,94
3,71
0,00
1,99
18,97
3,71
a.d.
1,65
24,94
4,01
a.d.
2,10
13,42
3,07
384.742.373
238.533.000
238.533.000
-14.561.793
-1.425.979
1.816.050
3.337.543
-18.289.407
6.260.949
14.785.165
-8.524.216
82.029.589
52.317
75.684.000
5.385.694
111.337
796.241
72.480.628
-905.285
32.384.540
-767.379
40.863.467
-
a.d.
-18,9%
-6,5%
-7,4%
-74,8%
-2674,5%
a.d.
39,7%
a.d.
a.d.
a.d.
-1629,6%
-75,8%
-166,2%
-90,0%
25,1%
-14,9%
a.d.
83,5%
-5,5%
a.d.
-8,4%
126,1%
a.d.
-73,3%
3,7%
a.d.
a.d.
a.d.
87,8%
a.d.
21,8%
44,3%
a.d.
21,78
17,64
17,64
a.d.
57,02
a.d.
a.d.
278,13
15,10
34,41
13,31
59,84
a.d.
9,43
11,47
6,99
a.d.
10,96
28,95
52,33
29,54
9,32
a.d.
26,01
26,73
a.d.
a.d.
154,14
a.d.
a.d.
8,94
9,31
2,97
14,65
2,86
2,89
2,00
1,64
a.d.
1,24
a.d.
2,60
1,09
1,07
1,84
1,86
1,04
1,62
0,98
6,62
0,60
29,14
1,30
3,85
1,97
0,58
0,65
27,12
2,31
1,03
12,80
1,44
1,72
1,60
0,95
40,72
17,63
9,63
9,64
15,44
21,02
74,20
a.d.
22,90
6,95
117,62
522,53
14,67
82,07
7,13
6,56
7,59
a.d.
9,51
34,59
63,16
15,11
3,33
91,10
12,82
30,21
a.d.
13,73
612,77
a.d.
8,49
48,10
4,76
14,82
2,16
2,20
1,25
1,28
5,48
1,39
1,72
0,92
1,66
1,00
0,81
1,60
0,57
0,60
0,74
0,55
0,43
34,59
0,85
2,21
0,85
1,87
0,60
30,37
0,25
0,93
8,65
3,39
1,03
1,40
25.08.11
1,7615
52.968
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Hisse
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
38.774.669.484
1,97 -13,24
-9,12 İMKB-100 Endeksi
24.951.325.758
2,43 -13,50
45.846.486.876
1,98 -13,30
-7,91 İMKB-TÜM Endeksi
1.743.350.486
0,01
0,07
0,62 -17,05
-15,20
1.363.844.486
0,01
0,04
1,23 -21,34
-21,11
1.200.813.000
0,07
0,12
-2,64 -24,16
-10,72 Arçelik
217.100.312
0,07
0,10
3,70 -15,58
-33,86 BSH Ev Aletleri
-54.068.826
-0,11
-0,09
2,63 -24,27
-18,75 İhlas Ev Aletleri
17.608.640
-0,04
0,04
0,00 -39,73
-26,05 Silverline Endüstri
235.875.000
0,02
0,07
-0,98 -16,12
-40,22 Vestel Beyaz Eşya
379.506.000
0,02
0,09
0,00 -12,77
-9,29
379.506.000
0,02
0,09
0,00 -12,77
-9,29 Vestel
3.705.204.172
0,04
0,06
3,31 -13,36
9,58
3.391.138.046
0,07
0,11
5,18 -12,80
38,36
85.924.233
0,06
0,10
5,23 -18,96
34,92 Borusan Mannesmann
6.632.535
0,00
-0,03
1,67 -16,67
84,27 Burçelik
2.326.512
-0,14
0,01
6,82 -19,52
-14,86 Burçelik Vana
13.956.716
-0,01
0,09
11,75
1,83
35,42 Çelik Halat
18.184.301
0,11
0,11
1,71
-7,03
45,12 Çemtaş
-9.584.988
0,12
0,14
21,82
-6,62
44,09 Çemaş Döküm
31.712.326
0,01
0,08
4,27 -19,21
-36,06 Demisaş Döküm
-78.274.972
0,10
0,12
5,65
-8,18
84,49 Erbosan
3.166.200.234
0,13
0,24
-2,99 -20,98
6,10 Ereğli Demir Çelik
5.312.633
0,06
0,08
3,34 -13,04 189,36 İzmir Demir Çelik
31.355.097
0,14
0,18
2,17 -13,76
-8,74 Kardemir (A)
15.588.629
0,14
0,18
7,14 -11,76
-0,94 Kardemir (B)
101.804.789
0,14
0,18
-1,18 -12,50
35,48 Kardemir (D)
314.066.126
0,02
0,01
1,44 -13,92
-19,20
12.980.926
0,04
0,02
2,17 -20,79
-44,07 Feniş Alüminyum
11.843.076
0,00
0,00
3,17 -17,72
-32,99 Goldaş Kuyumculuk
289.242.124
0,01
0,02
-1,03
-3,27
19,47 Sarkuysan
4.009.216.837
-0,69
-0,37
0,43 -19,90
-31,73
184.264.900
-1,08
-0,91
1,59 -18,42
-33,66
-1.494.183
1 494 183
-2,08
2 08
-2,14
2 14
2 30 -23,59
2,30
23 59
-37,56
37 56 Aksu
Aks Enerji
185.759.083
-0,07
0,32
0,88 -13,26
-29,75 Ayen Enerji
3.824.951.937
-0,31
0,17
-0,72 -21,37
-29,81
992.059.968
-0,13
0,27
4,58
-9,60
-6,98 Ak Enerji
1.349.276.969
-0,23
0,07
-5,00 -35,75
-45,04 Aksa Enerji
1.483.615.000
4.289.582.826
1.183.623.954
1.155.286.000
28.337.954
743.330.484
214.613.145
7.278.006
154.116.516
24.925.715
33.842.984
-284.684
236.253.577
72.585.225
416.584.946
264.100.599
4.996.045
121.020.831
26.467.471
1.084.230.243
-33.195
1.095.447.000
-11.297.752
-1.539.196
1.653.386
861.813.199
1.068.324
22.944.926
138.843.576
15.695.510
-288.878
12.412.396
671.137.345
-0,56
0,01
0,00
0,10
-0,10
0,02
-0,10
-0,01
-0,01
0,06
-0,09
0,98
0,01
-0,67
0,00
-0,03
0,08
-0,05
0,00
0,05
0,01
0,05
0,15
0,01
0,02
0,00
-0,02
-0,04
0,13
0,07
-0,30
0,14
0,04
0,17
0,12
0,13
0,22
0,04
0,24
0,11
0,07
0,10
0,14
0,10
1,75
0,05
-0,35
0,05
0,03
0,11
0,01
0,05
0,11
0,02
0,14
0,28
0,04
0,07
0,07
-0,02
0,07
0,21
0,11
-0,10
0,17
0,07
-1,74
1,85
-1,62
-1,81
-1,42
4,88
0,63
8,00
-0,49
12,50
4,12
-6,98
9,96
11,34
0,82
-0,86
1,36
1,32
1,45
3,27
7,35
-0,45
4,62
2,63
2,19
1,88
2,67
5,08
0,00
0,58
9,57
-6,29
1,55
-18,75
-17,59
-12,25
-12,64
-11,86
-19,84
-13,04
-22,12
-28,52
-17,50
-25,63
-9,09
-27,22
-15,63
-15,92
-14,64
-14,37
-16,06
-18,60
-25,65
-20,65
-13,81
-43,42
-27,10
-23,24
-14,29
-17,20
-28,27
-12,09
-11,79
-17,60
-11,55
-1,50
-37,41
-8,38
-14,01
-6,22
-21,80
-4,22
16,79
-28,58
-23,68
-18,18
-6,50
2,56
-20,13
44,00
-28,91
-33,52
8,73
-40,41
-50,44
5,42
-30,48
52,62
60,75
-28,44
-27,34
-0,19
-33,62
-43,25
-14,89
-3,96
7,76
65,96
20,70
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Konserve
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
52.967,67
XU100
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
22
21,00
DOCO
100
18
69,25
THYAO
30
50
2,39
UCAK
43
2,39
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
66
0,30
DYOBY
24
1,07
EMNIS
13
3,93
MRSHL
8
39,10
PRTAS
71
0,31
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
20
2,86
DENCM
35
8,60
TRKCM
100
28
2,85
Çimento
ADANA
58
3,91
ADBGR
9
2,61
ADNAC
100
48
0,62
AFYON
100
47
112,50
AKCNS
19
6,50
ASLAN
2
55,00
BOLUC
26
1,31
BSOKE
13
1,35
BTCIM
10
6,70
BUCIM
29
4,65
CIMSA
30
7,06
CMBTN
47
41,00
CMENT
2
6,84
GOLTS
100
28
49,75
KONYA
100
15
221 50
221,50
MRDIN
33
6,10
NUHCM
11
9,90
UNYEC
8
3,88
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
32,50
BROVA
72
1,42
DOGUB
42
1,07
ECYAP
10
2,29
EGPRO
2
4,35
EPLAS
25
0,49
KLMSN
26
3,01
HZNDR
16
3,12
INTEM
24
8,26
IZOCM
5
37,70
PIMAS
16
2,66
TUDDF
4
9,90
Seramik Ürünleri
EGSER
100
34
1,71
KUTPO
22
2,01
USAK
39
8,60
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
138,00
EGGUB
100
43
78,75
GUBRF
100
22
11,65
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1,29
Diğer Kimyasallar
ALKIM
26
6,70
SODA
15
3,11
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
30
1,16
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,86
DOBUR
15
1,94
IHGZT
100
31
1,63
HURGZ
100
21
0,88
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
124,50
GOODY
100
23
47,80
KORDS
7
3,98
Hisse
Adeti
24.300.000
9.744.000
1.200.000.000
34.200.000
34.476.000
19.693.050
100.000.000
8.515.354
10.000.000
24.880.928
346.248.380
6.000.000
603.200.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
70.840.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4 873 440
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
16.120.543
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
30.000.000
10.500.000
4.860.000
24.534.143
18.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
14.445.310
3.000.000
2.008.800
83.500.000
75.857.033
24.725.000
254.100.000
50.000.000
105.000.000
19.559.175
80.000.000
552.000.000
7.441.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
4.134.810.000
510.300.000
674.772.000
2.868.000.000
81.738.000
19.463.616.913
561.616.338
6.205.680
5.907.915
107.000.000
33.465.341
391.000.000
7.713.088
2.760.990.367
990.270.367
51.600.000
1.719.120.000
13.215.087.021
344.779.441
215.762.710
102.507.954
337.500.000
1.244.405.944
4.015.000.000
187.638.282
106.312.500
474.628.000
492.043.507
953.696.161
72.570.000
595.849.248
358.200.000
1 079 466 960
1.079.466.960
668.096.400
1.487.114.640
479.515.274
2.593.210.751
351.000.000
22.891.171
21.400.000
258.382.761
259.116.015
9.800.000
90.300.000
32.760.000
40.143.600
924.937.204
47.880.000
534.600.000
332.712.436
128.250.000
80.232.768
124.229.668
2.598.732.073
1.544.968.000
414.000.000
158.193.000
972.775.000
97.855.573
97.855.573
955.908.500
165.657.500
790.251.000
58.000.000
58.000.000
849.404.800
195.300.000
37.944.800
130.400.000
485.760.000
14.636.953.203
2.270.403.498
926.513.438
569.664.338
774.225.722
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
2.347.323.304
289.696.282
383.066.705
1.628.157.820
46.402.498
11.049.456.096
318.828.463
3.522.952
3.353.911
60.743.684
18.998.207
221.969.912
4.378.704
1.567.408.667
562.174.492
29.293.216
975.940.959
7.502.178.269
195.730.594
122.488.056
58.193.559
191.598.070
706.446.746
2.279.307.408
106.521.875
60.353.392
269.445.359
279.332.107
541.411.388
41.197.843
338.262.417
203.349.418
612 811 218
612.811.218
379.276.980
844.231.984
272.219.854
1.472.160.517
199.261.993
12.995.272
12.148.737
146.683.373
147.099.640
5.563.440
51.263.128
18.597.786
22.789.441
525.084.987
27.181.380
303.491.343
188.880.179
72.807.267
45.547.981
70.524.932
1.475.294.961
877.075.220
235.026.966
89.805.847
552.242.407
55.552.412
55.552.412
542.667.329
94.043.429
448.623.900
32.926.483
32.926.483
482.205.393
110.871.416
21.541.186
74.027.817
275.764.973
8.309.368.835
1.288.903.490
525.979.811
323.397.297
439.526.382
2009/12
26.973.889.181
611.167.752
27.782.633
20.587.715
559.076.280
3.721.124
819.272.728
-38.224.304
-2.494.845
-8.918.693
-29.284.396
363.450
7.236.811
-5.126.631
76.447.526
15.556.709
-1.341.877
62.232.694
723.774.471
78.726.780
78.726.780
78.726.780
-709.891
75.008.370
-31.249.421
17.361.366
1.674.428
9.914.551
4.739.307
108.132.777
-5.442.185
46.299.000
4.803.538
22 832 257
22.832.257
89.027.774
95.601.383
49.600.877
34.741.648
10.437.104
-1.963.342
-1.237.390
-16.891.412
9.560.590
8.429.614
8.081.845
-70.763
-961.675
30.652.349
87.624
-11.382.896
22.533.387
3.597.330
14.550.104
4.385.953
-14.057.964
-86.327.437
-5.149.537
-22.120.632
-59.057.268
5.818.395
5.818.395
66.451.078
20.364.150
46.086.928
-2.490.918
-2.490.918
-33.413.137
-16.255.344
1.794.736
16.127.277
-35.079.806
763.274.213
75.604.585
39.062.477
1.102.701
35.439.407
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
346.830.925
297.387.948
26.619.503
3.811.234
30.972.341
14.950.558
286.443.361
278.264.529
2.795.720
361.627
1.106.365.229
472.079.786
-7.120.969
-1.172.729
-1.887.975
-2.221.464
-11.636.393
-11.861.345
1.088.668
3.745.711
-6.006.836
-2.384.316
13.178.542
14.442.340
-1.856.975
-2.893.655
314.155.668
139.099.002
102.142.334
56.954.317
1.016.592
122.027
210.996.742
82.022.658
751.557.059
297.440.096
102.228.498
38.532.891
102.228.498
38.532.891
102.228.498
38.532.891
567.424
254.930
59.259.724
31.270.312
2.985.512
-4.104.442
13.861.401
4.166.307
4.998.530
5.856.576
15.075.529
7.169.894
11.110.392
2.093.054
103.667.716
55.280.064
-4.379.494
-2.874.635
20.379.000
-4.877.000
4.649.679
5.892.311
35 920 934
35.920.934
12 998 329
12.998.329
78.042.495
35.380.860
52.707.109
17.044.894
46.025.614
16.289.969
26.195.498
25.196.943
8.718.688
-546.933
-5.372.333
-2.723.548
-1.083.634
-509.941
-4.739.055
15.911.029
15.705.005
7.580.814
-281.463
-3.363.329
8.155.721
9.938.092
-528.092
-891.604
-3.354.287
-558.157
31.562.858
14.760.031
2.988.315
1.313.674
-25.576.225
-15.713.185
21.577.973
11.516.474
18.207.893
9.675.626
2.413.925
305.839
956.155
1.535.009
280.372.771
153.391.508
183.608.737
95.680.755
46.981.302
20.059.458
16.728.045
629.206
119.899.390
74.992.091
14.368.417
14.259.247
14.368.417
14.259.247
82.395.617
43.451.506
12.920.914
7.975.198
69.474.703
35.476.308
2.078.809
-10.628.536
2.078.809
-10.628.536
-46.266.505
9.462.952
-16.528.807
614.073
4.205.269
3.322.911
6.136.437
1.607.174
-40.079.404
3.918.794
1.366.115.722
576.106.243
109.912.776
46.265.594
56.684.522
21.273.781
13.784.361
9.207.979
39.443.893
15.783.834
2011/06
13.544.265.609
6.570.902
6.570.902
578.927.391
-533.250
-1.474.190
940.940
190.411.881
81.016.558
2.558.995
106.836.328
347.550.762
40.026.817
40.026.817
40.026.817
-1.949.740
38.777.887
6.858.533
8.077.009
7.482.593
23.141.517
58.254.991
11.232.548
-15.301.000
38.968.605
26.291.842
25.635.526
43.080.916
34.730.499
-473.904
4.129.914
11.905.376
1.359.658
1.826.604
13.896.924
-1.194.456
-23.099.699
-1.582.918
-1.582.918
137.865.253
36.712.899
38.843.021
-2.130.122
14.997.568
14.997.568
86.154.786
12.697.694
73.457.092
-2.127.706
-2.127.706
-28.237.431
-2.760.491
1.900.758
1.179.542
-28.557.240
986.489.433
130.709.165
27.240.748
44.027.793
59.440.624
Net Kar
Değişim
-19,9%
-97,8%
-4,4%
33,5%
-95,2%
1717,0%
22,6%
54,5%
33,6%
-23,4%
a.d.
a.d.
45,1%
176,1%
36,9%
42,2%
1997,1%
30,3%
16,8%
3,9%
3,9%
3,9%
a.d.
24,0%
a.d.
93,9%
27,8%
34,2%
1005,6%
5,4%
a.d.
-213,7%
-3,3%
36 4%
36,4%
10,1%
54,3%
57,4%
71,0%
a.d.
-63,5%
7,1%
256,4%
-45,5%
a.d.
19,8%
a.d.
a.d.
-5,8%
a.d.
-47,0%
a.d.
80,2%
-502,8%
a.d.
-10%
-61,6%
93,6%
a.d.
a.d.
5,2%
5,2%
98,3%
59,2%
107,1%
1
80,0%
a.d.
a.d.
-42,8%
-26,6%
a.d.
71%
182,5%
28,0%
378,1%
276,6%
F/K
10,11
1,42
6,13
0,75
17,37 121,29
226,67
228,12
20,34
4,73
7,23
1,72
a.d.
2,15
a.d.
0,83
9,70
0,80
9,08
0,93
a.d.
4.626,43
20,68
2,38
14,09
2,46
0,53
0,74
0,80
2,25
a.d.
a.d.
a.d.
103,91
a.d.
a.d.
a.d.
3,18
a.d.
1,74
7,14
0,46
a.d.
2,97
a.d.
1,09
37,12
3,51
18,58
1,57
a.d.
0,57
a.d.
2,32
7,55
1,12
5,07
1,39
7,85
1,16
5,48
1,40
14,94
1,87
11,82
1,10
7,29
1,08
4,70
1,39
19,34
2,17
13,77
2,53
6,16
2,20
9,87
2,25
5,78
1,47
9,50
2,17
9,88
0,35
20,18
4,61
a.d.
6,66
1.280,04
6,82
18,64
1,53
10,16
1,65
287,84
19,48
119,23
29,86
a.d.
0,99
16,05
0,54
8,79
0,83
24,01
1,28
11,22
1,16
15,30
2,06
12,71
1,13
8,94
1,14
6,51
1,61
7,46
2,04
84,88
0,61
59,85
0,85
7,93
1,12
53,39
1,38
11,54
2,18
37 94
37,94
3 08
3,08
20 02
20,02
4 22
4,22
a.d.
3,06
24,00
1,89
14,51
2,02
8,66
2,04
6,27
2,08
17,08
3,27
12,67
1,12
7,98
1,42
7,29
0,58
a.d.
2,63
a.d.
1,91
a.d.
1,71
a.d.
16,36
a.d.
3,27
13,06
0,96
21,15
2,21
12,34
1,41
8,27
a.d.
23,03
0,67
8,92
1,75
7,51
0,68
19,01
2,42
12,08
0,71
a.d.
2,04
22,40
0,09
30,13
6,93
19,72
3,48
99,71
0,67
11,24
0,83
a.d.
14,86
a.d.
1,47
9,08
1,07
7,05
0,94
6,82
0,88
3,60
0,72
19,28
0,68
9,03
0,54
a.d.
2,62
25,82
2,11
61,51
8,30
82,77
7,52
111,31
18,14
113,49
10,74
6,30
2,05
3,27
0,85
11,32
1,60
8,64
1,29
10,64
2,11
2,98
0,78
6,48
1,02
5,84
1,10
6,48
1,02
5,92
1,10
0,00
0,00
5,16
1,10
9,39
1,15
6,02
1,10
7,35
1,17
5,04
1,10
5,48
0,00
7,94
1,63
5,48
a.d.
9,45
1,63
19,82
0,73
7,20
0,88
a.d.
0,95
a.d.
0,58
13,63
1,04
4,52
0,39
22,84
0,63
136,19
1,79
a.d.
0,68
6,68
0,98
7,19
1,96
5,59
0,55
6,91
1,43
7,07
0,68
a.d.
2,18
11,72
1,81
7,15
0,64
9,32
0,91
6,31
0,71
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
38.774.669.484
1,97 -13,24
4.045.023.877
-0,05
0,03
1,48
-8,92
112.737.180
-0,06
0,08
-2,33 -13,22
-271.908.154
0,04
0,09
0,36
-9,48
4.236.518.001
-0,16
-0,06
-1,24 -23,64
-32.323.150
9,13
10,65
1.840.940.274
0,01
0,12
1,08 -11,51
122.520.025
-0,16
0,09
0,94 -10,98
7.987.002
0,00
0,00
50.016.579
-0,76
-0,10
3,45 -14,29
50.543.366
-0,09
0,03
2,88 -28,67
11.615.491
0,04
0,30
1,29 -22,18
-16.923.805
-0,10
-0,03
-1,01 -11,74
12.524.971
-0,06
0,55
0,00
0,00
525.794.876
0,14
0,25
8,51 -17,37
670.433.741
0,13
0,28
6,72 -20,99
2.665.771
0,10
0,17
18,46 -13,48
-147.304.636
0,18
0,31
0,35 -17,63
572.562.800
0,11
0,18
1,14
-7,97
18.746.378
0,26
0,30
-0,76 -12,53
17.574.730
0,26
0,30
1,56 -11,22
35.149.460
0,26
0,30
1,64 -12,68
-11.693.560
-0,09
-0,05
6,13
5,63
212.908.344
0,08
0,16
-5,25
-8,45
23.309.948
0,10
0,22
0,46
6,80
-4.093.212
0,10
0,16
-0,76 -11,49
-41.939.936
0,17
0,05
-2,88 -16,67
-80.639.616
0,05
0,05
-0,30
-9,95
41.397.301
0,09
0,13
5,68
-1,48
251.111.849
0,15
0,24
0,00 -13,69
-3.896.307
0,18
0,17
1,23
-8,69
-4.343.000
-0,06
0,11
-0,58 -12,98
49.477.581
0,05
0,16
2,58 -10,36
-148.841.043
148 841 043
-0,17
0 17
0 09
0,09
0 00
0,00
-7,13
7 13
29.997.692
0,31
0,40
0,99
-5,28
215.804.846
0,07
0,18
6,22
-8,33
-27.468.655
0,24
0,33
4,58
-4,90
586.882.345
-0,08
-0,02
1,56 -17,28
-186.818.726
0,24
0,24
4,84
-8,19
-4.009.885
-0,14
-0,17
4,41 -22,40
-1.014.869
-1,13
-1,01
3,88 -13,01
275.649.248
-0,09
0,09
0,00 -19,37
72.521.502
0,03
0,10
3,82 -21,76
62.915.851
-0,04
0,04
-5,77 -18,33
47.080.819
0,09
0,13
1,69 -17,76
12.684.144
0,04
0,09
0,65 -17,02
-2.523.671
0,01
0,02
0,98
-3,73
4.679.598
0,11
0,17
-0,26 -18,57
73.248.329
-0,02
0,07
1,92 -23,34
232.470.005
-0,10
-0,03
2,59 -23,85
33.180.228
0,03
0,10
6,89
-3,63
-4.984.191
0,08
0,15
4,91 -11,40
-5.438.665
0,06
0,10
6,35 -19,60
43.603.084
-0,04
0,07
9,41
20,11
190.181.884
0,14
0,23
2,96 -12,06
138.277.935
0,07
0,19
2,59 -10,90
-130.351.374
0,21
0,27
2,60
-8,00
63.870.183
-0,02
0,08
1,61 -17,54
204.759.126
0,01
0,23
3,56
-7,17
5.130.215
0,21
0,26
0,78 -19,88
5.130.215
0,21
0,26
0,78 -19,88
46.773.734
0,16
0,25
5,50
-5,41
21.881.022
0,14
0,24
3,40 -16,25
24.892.712
0,18
0,25
7,61
5,42
10.089.339
-0,09
0,26
1,75 -13,43
10.089.339
-0,09
0,26
1,75 -13,43
339.187.983
-0,01
0,08
6,38 -17,66
11.292.459
-0,03
0,10
5,68 -15,45
-869.355
0,04
0,07
12,14
-8,92
1.228.169
0,03
0,04
6,54 -23,47
327.536.710
-0,07
0,09
1,15 -22,81
2.209.460.478
0,08
0,13
1,81 -15,80
628.542.841
0,07
0,12
1,08 -17,78
17,78
300.736.041
0,05
0,11
4,18
-9,12
94.834.248
0,07
0,10
-1,44 -30,72
232.972.552
0,08
0,13
0,51 -13,48
Yıllık
-9,12
21,70
41,36
42,14
-38,98
42,26
-1,88
-2,73
0,00
0,00
-15,08
-25,85
18,48
3,33
8,98
25,73
-19,63
20,84
2,83
-13,25
-4,55
15,58
-35,26
0,54
45,20
-12,23
-6,37
-7,77
5,05
-19,93
62,38
-16,07
-18,52
70 90
70,90
-11,28
-1,48
-2,05
0,59
120,83
22,41
-17,76
-13,26
-50,85
-44,32
-16,97
3,31
23,28
45,41
-27,32
-37,74
143,81
29,38
-3,83
405,88
19,55
12,99
26,93
6,15
5,91
6,49
6,49
39,17
-9,63
87,98
-56,39
-56,39
-35,28
-32,12
-13,90
-58,42
-36,69
53,26
76,25
32,92
162,26
33,58
25.08.11
1,7615
52.968
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Çelebi
DO-CO Restaurants
Türk Hava Yolları
Usaş
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Kon a Çimento
Konya
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Borova Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
52.967,67
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
8,30
DOAS
100
26
3,96
FROTO
100
18
11,50
KARSN
100
32
1,05
OTKAR
27
35,90
TOASO
100
24
5,54
TTRAK
100
24
33,90
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
122,00
DITAS
25
2,73
COMDO
6
7,00
EGEEN
33
37,40
FMIZP
13
15,45
KATMR
19
3,79
MUTLU
23
3,70
PARSN
30
2,07
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,19
BAKAB
36
2,22
DENTA
16
1,39
ISYHO
100
70
1,06
KAPLM
16
14,20
KARTN
100
26
157,00
OLMKS
12
6,54
TIRE
100
36
1,00
VKING
38
0,93
Kırtasiye
ADEL
27
26,70
SERVE
72
0,88
Matbaacılık
DURDO
40
1 49
1,49
IPMAT
Mobilya
GENTS
27
1,70
KLBMO
16
0,74
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1,21
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
100
60
54,50
BIZIM
30
40
20,25
BOYNR
100
33
2,97
CARFA
3
13,05
CARFB
3
15,90
MGROS
30
19
14,00
KILER
100
15
3,68
UYUM
30
7,72
KIPA
7
6,20
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
8,42
PETKM
30
34
2,26
TUPRS
30
49
33,00
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,23
TRCAS
23
2,61
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
1,69
ECILC
100
29
2,03
SELEC
15
1,59
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
17,95
LKMNH
20
2,93
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
33
8,84
FENER
100
14
39,30
GSRAY
100
16
265,00
TSPOR
100
24
16,20
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
195.552.567
24.000.000
500.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
4.800.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
7.250.000
16.575.788
16
575 788
95.000.000
50.000.000
63.698.197
151.800.000
40.000.000
92.070.000
68.052.975
45.368.650
178.030.000
134.620.000
20.000.000
111.810.664
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
100.000.000
16.000.000
40.000.000
25.000.000
2.788.084
25.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
10.763.787.860
210.983.564
871.200.000
4.035.465.000
205.330.196
861.600.000
2.770.000.000
1.809.209.100
1.602.761.846
305.000.000
27.300.000
467.913.600
117.810.000
220.576.406
94.750.000
209.790.000
159.621.840
1.791.927.004
1.352.086.581
62.475.000
79.920.000
97.300.000
148.400.000
68.160.000
445.411.231
213.220.350
200.000.000
37.200.000
216.642.500
210.262.500
6.380.000
24.697.923
24 697 923
24.697.923
198.500.000
161.500.000
37.000.000
77.074.818
77.074.818
14.801.448.469
8.273.100.000
810.000.000
273.447.900
888.091.320
721.361.532
2.492.420.000
495.401.600
154.400.000
693.226.117
16.079.908.600
13.049.833.600
2.526.000.000
2.260.000.000
8.263.833.600
3.030.075.000
2.442.825.000
587.250.000
4.280.132.240
2.438.252.240
338.000.000
1.112.862.240
987.390.000
1.841.880.000
1.795.000.000
46.880.000
2.479.942.361
353.600.000
982.500.000
738.842.361
405.000.000
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
6.110.580.676
119.774.944
494.578.484
2.290.925.348
116.565.538
489.128.584
1.572.523.418
1.027.084.360
909.884.670
173.147.885
15.498.155
265.633.608
66.880.500
125.220.781
53.789.384
119.097.360
90.616.997
1.017.273.349
767.576.827
35.466.932
45.370.423
55.237.014
84.246.381
38.694.295
252.859.058
121.044.763
113.539.597
21.118.365
122.987.511
119.365.598
3.621.913
14.020.961
14 020 961
14.020.961
112.688.050
91.683.225
21.004.825
43.755.219
43.755.219
8.402.752.466
4.696.622.197
459.835.368
155.235.822
504.167.653
409.515.488
1.414.941.811
281.238.490
87.652.569
393.543.069
9.128.531.706
7.408.364.235
1.434.005.109
1.282.997.445
4.691.361.680
1.720.167.471
1.386.786.829
333.380.641
2.429.822.447
1.384.190.883
191.881.919
631.769.651
560.539.313
1.045.631.564
1.019.017.882
26.613.682
1.407.858.280
200.738.007
557.763.270
419.439.319
229.917.684
2009/12
26.973.889.181
718.958.947
-19.122.401
30.535.000
333.434.307
-51.053.793
33.859.810
360.351.000
30.955.024
-31.289.319
-4.538.124
-3.958.377
-6.729.947
-425.398
1.953.901
4.857.512
-3.404.396
-19.044.490
43.021.122
16.920.112
8.816.236
10.946.741
3.995.039
843.605
-926.609
13.170.152
7.858.516
-23.490.533
-4.293.035
15.132.444
16.600.678
-1.468.234
161.877
161 877
161.877
10.806.689
10.774.884
31.805
-5.341.570
-5.341.570
125.983.385
212.942.000
18.933.168
7.275.419
-90.221.617
-90.221.617
107.943.000
7.962.000
4.410.032
-53.039.000
1.519.055.176
1.239.937.094
314.604.000
114.035.094
811.298.000
279.118.082
251.476.411
27.641.671
532.969.577
513.777.974
-8.189.938
290.249.000
231.718.912
19.191.603
17.852.739
1.338.864
127.665.965
-48.441.578
62.310.136
76.387.704
37.409.703
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
1.198.878.203
510.103.492
-4.557.964
-4.940.058
149.293.000
72.458.000
504.608.263
196.308.147
-35.180.506
-11.723.168
20.778.314
-2.721.925
384.220.000
191.457.000
179.717.096
69.265.496
57.324.743
19.737.157
1.532.942
3.790.766
-2.516.002
-636.438
14.590.975
4.352.490
3.939.561
1.987.296
5.983.445
1.749.206
8.011.230
5.139.274
23.815.417
5.014.898
1.967.175
-1.660.335
107.244.576
61.250.152
70.386.121
40.445.122
3.022.117
5.327.602
8.917.710
4.523.333
16.054.801
12.505.626
-702.199
364.517
477.406
226.461
17.569.558
7.990.129
40.429.195
11.144.816
-2.554.905
3.023.990
-12.827.562
-4.661.352
18.940.245
15.232.681
21.735.688
16.396.291
-2.795.443
-1.163.610
542.327
23.171
542 327
542.327
23 171
23.171
17.375.883
5.549.178
14.771.604
4.136.976
2.604.279
1.412.202
-11.719.933
-3.712.501
-11.719.933
-3.712.501
289.579.078
227.074.832
245.640.000
111.797.000
28.344.687
17.278.434
7.294.672
-20.360.160
-502.920
-20.360.160
-502.920
42.581.000
133.283.000
9.884.000
-841.723
-12.587.000
-24.294.000
1.121.921.486
551.899.998
1.106.873.920
484.015.822
239.465.000
95.337.000
130.084.920
65.369.822
737.324.000
323.309.000
15.047.566
67.884.176
-41.335.151
18.360.681
56.382.717
49.523.495
255.738.255
158.632.955
242.707.470
145.686.054
-1.603.508
7.521.513
60.380.000
40.557.000
183.930.978
97.607.541
13.030.785
12.946.901
11.453.399
12.946.901
1.577.386
96.881.278
-55.022.866
-43.212.726
96.881.278
34.289.181
-69.018.786
22.919.465
2011/06
13.544.265.609
822.918.974
8.028.901
75.381.000
331.587.503
27.781.542
212.088.000
168.052.028
32.861.294
-3.606.974
955.286
11.743.220
5.622.056
4.858.369
13.289.337
56.150.266
35.928.510
4.792.539
8.713.847
7.342.797
4.094.266
-1.057.249
20.572.563
10.863.779
-3.192.093
-16.201.939
18.040.054
18.565.984
-525.930
1.094.475
1 094 475
1.094.475
1.087.227
1.087.227
-9.649.028
-9.649.028
-198.737.284
141.992.000
12.729.910
8.856.359
-14.377.338
-14.377.338
-327.016.000
-6.544.877
830.835.396
960.109.149
287.697.000
108.030.149
564.382.000
-129.273.753
-129.273.753
79.943.332
79.217.611
7.198.213
72.019.398
725.721
725.721
-
Net Kar
Değişim
-19,9%
61,3%
a.d.
4,0%
68,9%
45,1%
a.d.
10,8%
142,6%
66,5%
a.d.
a.d.
a.d.
490,9%
221,4%
a.d.
-3,1%
a.d.
-8%
-11,2%
-10,0%
92,6%
-41,3%
1023,2%
a.d.
157,5%
-2,5%
a.d.
-247,6%
18,4%
13,2%
54,8%
4623,5%
4623 5%
4623,5%
a.d.
-80,4%
27,1%
-23,0%
-160%
-159,9%
a.d.
27,0%
a.d.
21,4%
-2758,8%
-2758,8%
a.d.
a.d.
a.d.
321,4%
51%
98,4%
201,8%
65,3%
74,6%
a.d.
a.d.
51,0%
-50%
-45,6%
-4,3%
-380,7%
-26,2%
-94,4%
-55,9%
#DIV/0!
-31,8%
a.d.
35,7%
a.d.
a.d.
F/K
10,11
1,42
6,13
0,75
6,88
2,12
5,03
0,50
25,08
1,24
10,48
0,56
5,72
1,12
4,17
0,27
6,31
2,26
4,41
0,42
a.d.
1,81
127,71
0,54
16,80
4,63
12,76
1,41
6,84
1,79
4,93
0,51
6,50
3,72
5,02
1,14
13,30
2,03
9,78
1,29
a.d.
86,37
34,77
2,24
a.d.
1,32
a.d.
0,64
19,30
2,31
8,98
1,08
8,60
2,35
8,41
1,38
22,38
8,90
23,17
6,09
a.d.
3,26
8,87
0,85
5,65
0,75
9,44
0,75
7,34
1,33
9,99
1,40
8,59
0,98
10,49
1,30
9,12
0,88
25,12
0,63
9,47
0,64
6,10
0,97
3,96
0,58
8,93
1,18
5,58
0,96
49,02
0,72
19,84
0,31
a.d.
2,30
33,82
0,98
14,77
2,38
9,24
1,98
5,31
1,08
10,51
0,72
a.d.
1,37
33,30
0,83
a.d.
3,46
a.d.
0,40
8,80
2,47
6,91
1,91
8,80
2,50
7,12
1,94
a.d.
1,73
a.d.
1,40
15,31
2,04
7,34
0,94
15 31
15,31
2 04
2,04
7 39
7,39
0 94
0,94
a.d.
a.d.
8,72
1,37
8,17
1,35
7,88
1,30
8,85
1,58
16,23
1,80
6,57
0,85
0,00
2,07
0,00
5,71
a.d.
2,07
a.d.
5,71
29,00
4,40
15,38
0,81
29,99
18,00
20,48
1,12
a.d.
10,14
14,51
3,22
7,97
0,56
a.d.
1,50
23,55
0,59
a.d.
1,82
28,92
0,72
a.d.
2,44
11,48
0,65
a.d.
2,23
a.d.
2,27
a.d.
1,58
9,50
0,50
6,97
1,59
6,84
0,30
6,82
1,74
5,63
0,26
5,85
1,19
8,02
0,45
a.d.
1,32
8,45
2,24
4,65
0,23
11,84
1,16
12,56
0,36
a.d.
1,20
11,74
0,33
11,84
1,05
a.d.
14,74
16,25
1,05
9,82
0,56
9,52
0,62
7,00
0,28
a.d.
0,92
20,29
1,34
17,90
0,47
7,45
0,49
6,24
0,86
5,04
0,15
93,19
10,01
14,52
2,79
93,19
11,95
14,59
2,79
a.d.
1,39
9,19
9,19
9,40
12,74
a.d.
a.d.
a.d.
3,79
10,14
5,85
10,41
9,50
a.d.
a.d.
7,49
2,34
9,24
8,67
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
38.774.669.484
1,97 -13,24
1.374.558.869
0,06
0,10
0,50 -13,62
22.146.388
0,04
0,07
0,48 -21,33
352.052.000
0,03
0,05
3,39
-8,55
-106.876.213
0,07
0,09
-2,95
-8,00
140.312.545
-0,03
0,05
0,96 -23,36
148.424.830
0,07
0,12
1,41 -14,32
866.902.000
0,05
0,10
-6,10 -14,24
-48.402.681
0,19
0,23
6,27
-5,57
206.358.768
0,11
0,17
3,84 -16,01
33.252.867
-0,04
0,06
6,09 -14,69
3.815.866
0,04
0,05
1,87
-8,70
49.418.124
0,08
0,18
11,11 -11,39
48.809.836
0,16
0,20
3,60
-1,32
-15.813.566
0,31
0,28
6,19 -14,40
9.156.396
0,16
0,21
-6,42 -41,69
60.887.385
0,03
0,10
4,82 -21,11
16.831.860
0,16
0,27
3,50 -14,81
167.125.493
0,07
0,13
3,28 -10,44
104.475.733
0,02
0,11
6,54 -13,71
4.736.259
0,09
0,14
4,39
-9,16
6.697.538
0,10
0,18
-3,06
-6,33
123.938.086
0,06
0,20
6,92
-4,14
-121.306.026
0,07
0,09
6,00 -19,70
9.312.564
-0,02
0,00
15,45 -11,25
-54.976.791
0,19
0,25
7,17 -15,59
40.167.882
0,05
0,08
9,73 -11,86
93.443.109
-0,02
0,03
4,17 -24,81
2.463.112
-0,32
-0,02
8,14 -20,51
40.142.802
0,05
0,12
-1,11 -11,63
37.123.816
0,22
0,29
0,00
-1,84
3.018.986
-0,13
-0,05
-2,22 -21,43
44.367.964
0,01
0,08
0,00 -10,99
44 367 964
44.367.964
0 03
0,03
0 15
0,15
0 00 -21,99
0,00
21 99
0,00
0,00
-21.861.006
0,21
0,21
7,70
-5,41
-19.341.927
0,37
0,30
9,68
12,89
-2.519.079
0,05
0,11
5,71 -23,71
67.010.057
-2,37
-1,02
15,24
-9,02
67.010.057
-2,37
-1,02
15,24
-9,02
1.968.710.549
-0,01
0,04
1,09 -17,09
-170.964.000
0,04
0,05
1,40
-2,68
-32.337.918
0,02
0,03
1,76 -15,80
64.692.544
0,03
0,08
1,71 -24,04
-37.416.874
-0,01
0,01
0,38 -17,41
-24.944.582
-0,01
0,01
3,58 -15,65
1.800.796.000
-0,12
0,06
0,00 -20,45
192.009.000
0,01
0,07
-0,27 -34,29
37.610.379
-0,06
-0,02
1,85 -11,06
139.266.000
-0,01
0,05
-0,64 -12,43
3.009.282.041
2,43
2,43
-0,52 -16,90
-378.278.655
0,07
0,09
-2,39 -12,37
-241.318.000
0,12
0,14
1,45 -21,31
207.086.345
0,06
0,08
-0,44
-8,50
-585.365.000
0,03
0,05
-4,35 -16,24
3.387.560.696
4,79
4,76
1,35 -21,44
3.402.953.673
-0,01
0,03
-0,47 -18,97
-15.392.977
9,60
9,50
3,16 -23,91
-192.601.829
0,06
0,14
2,22 -17,77
-648.463.539
0,05
0,09
0,45 -16,84
208.510.190
0,03
0,20
1,81 -23,53
-652.320.000
0,09
0,05
2,01
-7,31
-204.653.729
0,03
0,03
-2,45 -19,70
455.861.710
0,06
0,18
3,98 -18,70
436.639.513
0,10
0,25
-0,55 -13,70
19.222.197
0,02
0,11
8,52 -23,70
315.123.999
4,75
-7,22
129.361.728
-0,75
-0,26
7,54
7,80
1.931.667
0,94
0,91
-17,26 -12,86
132.514.858
-1,30
-0,42
6,00 -15,87
51.315.746
0,90
0,90
22,73
-7,95
Yıllık
-9,12
38,16
32,80
0,25
9,43
-33,12
139,04
-3,00
121,69
45,37
-20,26
-3,19
67,46
157,93
17,95
28,91
66,33
47,86
5,59
-4,96
-24,52
37,04
-20,11
-14,52
17,36
28,02
0,08
-37,89
-30,08
7,17
53,22
-38,89
-14,35
-28,71
28 71
0,00
34,49
113,76
-44,78
-21,22
-21,22
-17,65
35,25
-23,18
39,44
-33,42
-37,03
-51,72
-50,27
-7,21
-30,73
-5,66
5,72
32,08
6,10
5,34
-17,05
-15,54
-18,55
-9,71
-24,76
-36,48
-11,37
-26,43
5,34
39,15
-28,46
3,01
7,80
-24,45
17,71
10,96
25.08.11
1,7615
52.968
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
D ran Doğan Bas
Duran
Basım
m
Gentaş
Kelebek Mobilya
Milpa
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Acıbadem Sağlık
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Sportif
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
43
ARMDA
47
BMEKS
32
DESPC
38
DGATE
33
ESCOM
37
INDES
21
LINK
30
LOGO
26
Elektronik Aletler
EMKEL
75
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
42
KAREL
27
NETAS
100
30
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
72
YATAS
38
Konfeksiyon
CEYLN
74
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
18
BERDN
40
BISAS
37
BOSSA
6
BRMEN
60
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
80
SNPAM
3
TUMTK
10
YUNSA
25
İplik
AKALT
38
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
26
KRTEK
20
MTEKS
78
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
39
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
27
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
50
MAALT
28
METUR
48
MARTI
51
NTTUR
100
51
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
BAYMD
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
52.967,67
Hisse
Adeti
2,25
1,22
2,26
3,92
2,15
7,98
2,73
4,50
1,53
32.000.000
24.000.000
60.000.000
11.500.000
10.000.000
11.010.000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
0,69
1,19
1,15
33.000.000
24.000.000
112.233.652
7,16
235.224.000
2,93
0,98
2,82
115,00
7,40
7,56
38.700.772
50.000.000
45.000.000
6.486.480
3.500.000.000
2.200.000.000
0,78
1,18
24.000.000
42.799.695
1,67
1,03
0,72
1 62
1,62
6.830.000
13.315.500
225.000.000
160 000 000
160.000.000
18,40
3,62
0,47
0,81
2,35
0,53
1,75
2,51
0,53
3,85
0,23
2,28
40.000.000
25.200.000
5.200.000
12.000.000
108.000.000
24.786.000
7.200.000
10.000.000
92.000.000
79.931.250
82.497.317
29.160.000
1,90
1,76
0,53
1,26
1,78
1,39
3,75
6,40
41.091.670
47.050.000
60.000.000
50.000.000
35.100.498
25.000.000
36.225.000
56.065.000
3,97
1,48
185.000.000
216.300.000
3,05
0,78
5.400.000
49.221.970
7,32
0,56
14,20
0,84
0,76
0,87
72,00
16.756.740
55.301.391
5.515.536
18.000.000
87.120.000
200.000.000
1.036.800
2,97
4,24
23,20
148.867.243
194.040.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
46.039.040.802
607.199.800
72.000.000
29.280.000
135.600.000
45.080.000
21.500.000
87.859.800
152.880.000
24.750.000
38.250.000
180.398.700
22.770.000
28.560.000
129.068.700
1.684.203.840
1.684.203.840
43.567.238.462
113.393.262
49.000.000
126.900.000
745.945.200
25.900.000.000
16.632.000.000
4.288.867.728
69.223.640
18.720.000
50.503.640
446.321.065
11.406.100
13.714.965
162.000.000
259 200 000
259.200.000
1.797.515.075
736.000.000
91.224.000
2.444.000
9.720.000
253.800.000
13.136.580
12.600.000
25.100.000
48.760.000
307.735.313
18.974.383
66.484.800
866.370.811
78.074.174
82.808.000
31.800.000
63.000.000
62.478.887
53.550.000
135.843.750
358.816.000
1.054.574.000
734.450.000
320.124.000
54.863.136
16.470.000
38.393.136
561.929.527
122.659.337
30.968.779
78.320.611
15.120.000
66.211.200
174.000.000
74.649.600
4.802.865.312
442.135.712
822.729.600
3.538.000.000
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
26.136.270.679
344.706.103
40.874.255
16.622.197
76.979.847
25.591.825
12.205.507
49.877.831
86.789.668
14.050.525
21.714.448
102.411.978
12.926.483
16.213.454
73.272.041
956.119.126
956.119.126
24.733.033.473
64.373.126
27.817.201
72.040.874
423.471.587
14.703.377.803
9.441.952.881
2.434.781.566
39.298.121
10.627.306
28.670.815
253.375.569
6.475.220
7.785.958
91.967.074
147 147 318
147.147.318
1.020.445.686
417.825.717
51.787.681
1.387.454
5.518.024
144.081.749
7.457.610
7.152.995
14.249.219
27.680.954
174.700.717
10.771.719
37.743.287
491.836.963
44.322.551
47.009.935
18.052.796
35.764.973
35.469.138
30.400.227
77.118.223
203.699.120
598.679.534
416.945.785
181.733.750
31.145.692
9.349.986
21.795.706
319.006.260
69.633.458
17.580.913
44.462.453
8.583.594
37.587.965
98.779.449
42.378.427
2.726.576.958
250.999.552
467.061.936
2.008.515.470
2009/12
26.973.889.181
3.853.966.796
44.072.669
17.497.720
3.198.872
7.622.961
4.251.308
830.189
15.934.942
-854.976
-4.408.347
1.492.673
4.653.144
2.128.591
-5.289.062
185.364.995
185.364.995
3.623.036.459
11.214.417
-4.365.925
14.874.432
24.851.535
1.859.748.000
1.716.714.000
-36.939.926
6.684.026
6.127.317
556.709
603.695
-1.950.143
-13.381.669
18.128.512
-2.193.005
2 193 005
-37.640.448
33.309.932
-1.375.501
-19.197.043
-5.666.480
-4.391.593
-3.223.694
-3.566.492
-28.875
-35.393.449
5.897.208
-1.407.054
-5.063.239
-5.576.516
6.451.711
-14.137.123
-14.266.745
13.112.729
2.722.343
-2.653.664
4.108.594
-914.361
4.834.000
39.984.000
-35.150.000
-5.844.683
-97.579
-5.747.104
13.527.350
-3.766.570
-8.881.132
820.397
-1.881.937
3.384.263
22.770.247
1.082.082
228.314.810
19.426.974
62.068.084
146.819.752
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
4.523.064.912
2.124.762.538
44.250.673
16.611.515
14.411.343
6.251.898
5.737.908
2.263.749
907.241
-4.086.696
8.089.215
4.200.591
1.712.982
1.292.086
1.045.405
718.430
13.171.469
7.530.324
-403.700
-292.635
-421.190
-1.266.232
-8.961.912
-2.319.381
-1.100.357
2.527.050
-2.445.524
-508.399
-5.416.031
-4.338.032
240.719.971
106.889.516
240.719.971
106.889.516
4.247.056.180
2.003.580.888
452.533
5.901.405
-18.330.519
-4.390.823
19.511.562
5.135.196
22.969.604
4.729.110
2.450.857.000
1.147.276.000
1.771.596.000
844.930.000
160.274.699
65.245.764
-8.531.409
-6.967.536
-9.290.097
-7.767.557
758.688
800.021
41.323.859
15.178.015
-1.276.732
-38.110
10.504.737
4.992.012
20.055.707
9.663.456
12 040 147
12.040.147
560 657
560.657
76.475.176
9.911.720
77.696.934
8.166.304
-12.326.315
-533.819
-9.968.597
-2.108.415
-2.082.118
-721.071
4.249.932
-2.289.087
-2.648.334
18.322
884.250
1.083.609
191.391
284.273
9.195.472
3.511.008
-1.391.816
2.751.055
-1.721.273
-3.357.381
5.221.086
2.278.590
-38.021.900
8.185.074
-4.607.667
-120.396
-22.665.079
-10.573.450
-373.304
871.500
-8.645.369
8.060.391
1.247.533
5.560.040
-2.253.660
-1.023.683
8.652.137
7.221.748
-9.376.491
-1.811.076
87.239.000
40.834.000
56.718.000
30.752.000
30.521.000
10.082.000
1.789.973
-1.895.509
1.242.220
1.776.940
547.753
-3.672.449
43.613.070
20.899.179
-2.511.214
-3.059.561
-13.442.048
-9.699.963
2.322.601
731.033
-2.392.483
-1.255.705
-5.384.057
3.954.439
63.705.241
31.714.528
1.315.030
-1.485.592
693.348.182
453.806.843
37.168.377
18.458.288
420.628.242
333.436.005
235.551.563
101.912.550
2011/06
13.544.265.609
1.533.264.164
25.362.623
5.614.222
3.646.783
1.808.760
3.503.062
458.989
5.923.421
7.048.880
-2.641.494
-90.847
-90.847
76.545.219
76.545.219
1.431.447.169
-10.578.490
5.537.457
9.446.202
1.114.567.000
312.475.000
170.505.735
1.754.489
1.754.489
37.517.851
2.858.163
8.136.007
22.872.726
3 650 955
3.650.955
11.764.129
-29.088.258
-1.764.909
35.354.848
-1.271.198
-2.113.997
1.166.812
-5.021.906
-4.182.466
7.105.513
20.252.722
4.607.273
11.235.836
-5.258.805
6.849.767
-4.129.349
6.948.000
98.158.000
70.545.000
27.613.000
1.058.544
1.058.544
-10.139.927
-3.287.041
-5.269.947
1.493.374
-2.377.033
-699.280
201.262.655
43.423.673
157.838.982
Net Kar
Değişim
-19,9%
-28%
52,7%
-10,2%
61,1%
a.d.
a.d.
-64,5%
20,6%
-21,3%
a.d.
-108,6%
96,1%
a.d.
a.d.
-2,3%
-28,4%
-28,4%
-28,6%
a.d.
-76,2%
7,8%
99,7%
-2,9%
-63,0%
161%
a.d.
a.d.
119,3%
147,2%
a.d.
63,0%
136,7%
551 2%
551,2%
18,7%
57,1%
-88,8%
-1279,6%
-144,8%
a.d.
a.d.
a.d.
310,5%
a.d.
a.d.
-24,6%
211,8%
147,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
23,2%
-303,4%
-3,8%
-90,2%
140,4%
129,4%
173,9%
a.d.
-40,4%
a.d.
a.d.
-7,4%
45,7%
104,3%
-89,3%
a.d.
64,3%
52,9%
-56%
135,3%
a.d.
85,2%
54,9%
F/K
10,11
1,42
6,13
0,75
11,52
2,71
6,01
1,88
11,90
1,41
5,36
0,24
a.d.
1,00
4,11
0,85
3,97
0,13
19,93
1,48
4,97
0,48
6,10
1,26
4,84
0,31
24,44
0,91
4,08
0,06
222,39
4,19
43,37
1,49
13,22
1,36
4,47
0,15
3,57
2,01
a.d.
4,58
a.d.
1,33
4,53
1,42
0,94
8,35
0,24
a.d.
0,81
67,25
0,85
a.d.
0,73
a.d.
0,61
a.d.
1,04
8,66
0,15
8,01
1,90
5,26
1,18
8,01
1,90
5,62
1,18
11,72
2,82
6,05
2,18
a.d.
2,60
a.d.
0,62
a.d.
1,58
a.d.
1,06
6,37
1,06
5,61
0,80
26,94
2,46
26,97
2,48
10,71
5,23
6,62
2,69
13,42
1,66
5,18
1,61
9,90
1,22
9,44
1,06
29,48
0,70
10,87
0,86
a.d.
0,58
a.d.
1,23
29,48
0,76
9,08
0,81
7,01
1,08
6,21
0,94
7,04
a.d.
a.d.
a.d.
1,00
1,64
45,34
2,17
4,87
0,59
4,05
0,70
17 13
17,13
2 15
2,15
13 22
13,22
1 26
1,26
12,68
1,40
15,37
1,96
14,36
2,55
41,37
2,70
a.d.
0,46
a.d.
0,65
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
8,41
1,53
6,06
0,80
9,16
0,93
a.d.
0,58
a.d.
0,82
a.d.
0,74
20,42
29,59
23,37
0,68
15,75
2,31
129,59
0,45
a.d.
3,30
762,70
3,88
52,93
10,99
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,22
25,05
1,50
19,39
1,32
650,61
0,81
26,50
0,48
a.d.
0,83
a.d.
1,62
a.d.
0,79
9,35
0,77
a.d.
1,09
24,33
10,59
24,62
0,82
6,18
0,82
a.d.
2,68
a.d.
12,85
16,21
0,96
27,48
0,27
a.d.
7,78
257,18
179,36
7,29
0,98
5,06
0,60
7,61
0,90
5,50
0,64
6,66
1,23
4,55
0,54
31,44
0,80
13,45
0,40
31,44
1,15
7,91
0,38
a.d.
0,71
47,89
0,41
4,37
1,08
20,82
4,50
a.d.
1,77
59,78
7,87
a.d.
2,05
a.d.
17,55
25,39
1,74
15,56
4,92
a.d.
4,45
a.d.
15,99
a.d.
0,73
16,68
1,96
2,50
0,62
25,36
4,29
35,52
4,58
18,65
3,19
516,17 360,34
394,94
5,37
7,12
1,15
5,72
3,42
a.d.
a.d.
5,59
1,10
1,12
0,66
a.d.
6,20
-
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
38.774.669.484
1,97 -13,24
2.477.650.644
0,17
0,24
0,69 -16,46
171.345.600
0,54
0,58
1,58 -18,37
64.613.607
0,01
0,03
8,70
2,74
17.251.802
0,02
0,03
0,83 -15,28
31.111.587
0,01
0,07
-1,74 -28,25
-609.761
0,05
0,06
2,62 -31,94
-2.312.343
0,00
0,02
2,38 -24,03
24.052.682
0,01
0,04
-3,62 -18,40
51.672.123
0,01
0,03
-0,36 -14,42
-10.431.913
4,93
4,97
3,45
-9,64
-4.002.184
-0,21
0,00
2,00 -26,09
-33.915.072
-0,05
0,03
2,24 -17,41
4.503.479
-0,01
0,14
1,47 -24,18
12.023.704
-0,14
-0,05
4,39
-8,46
-50.442.255
-0,01
0,01
0,88 -19,58
-177.088.234
0,14
0,18
-0,56 -18,26
-177.088.234
0,14
0,18
-0,56 -18,26
2.517.308.350
0,03
0,15
-0,53 -11,79
55.336.758
-0,08
-0,08
0,34 -25,06
143.075.263
-0,15
0,01
2,08 -15,52
-1.945.765
0,08
0,14
-0,35 -10,48
-76.753.650
0,09
0,10
0,00 -18,15
4.917.425.000
0,19
0,43
-0,80
-5,13
-2.323.363.000
0,07
0,28
-0,79 -12,09
1.762.705.650
32,67
39,68
4,35 -14,86
98.607.521
-0,18
0,03
2,53 -26,40
12.846.288
-0,38
-0,05
8,33 -18,75
85.761.233
0,02
0,11
-3,28 -34,05
138.383.466
196,73
238,01
9,33
-0,88
4.205.170
785,64
951,77
1,21
-1,76
16.459.539
1,10
-0,07
-6,36 -11,21
90.599.093
0,15
0,25
10,77
0,00
27 119 664
27.119.664
0 03
0,03
0 10
0,10
31 71
31,71
9 46
9,46
800.506.020
-0,50
-0,24
7,30
-5,39
386.415.856
-0,16
0,03
2,22
8,24
11.502.735
0,11
0,11
4,02 -18,83
70.036.214
4,44 -12,96
1.460.198
-0,46
0,10
2,53 -22,12
54.761.971
0,20
0,27
5,38
4,91
15.724.893
-0,07
0,15
0,00 -17,19
2.821.634
-6,51
-4,70
25,00
-1,13
10.568.234
0,14
0,23
5,02 -18,51
-1.757.981
-0,24
-0,13
8,16 -24,29
-18.005.681
0,30
0,33
1,32
38,99
63.900.833
0,00
-4,17
73.341.054
0,07
0,14
1,33 -17,69
362.033.178
-0,10
0,15
7,21
-2,20
-28.389.218
0,10
0,09
-3,06
-8,65
71.370.868
0,23
0,34
23,94
-7,85
53.391.616
-0,08
0,05
0,00 -25,35
250.905.287
-1,65
0,47
0,00 -28,00
39.144.963
0,10
0,18
1,71 -19,09
-983.562
-1,83
-1,64
19,83
6,92
-8.244.902
0,03
0,02
2,18 -15,35
-15.161.874
2,33
1,68
13,07
79,78
323.748.000
0,07
0,11
-0,74 -27,57
203.367.000
0,09
0,13
-1,49 -23,65
120.381.000
0,06
0,09
0,00 -31,48
39.427.465
-0,02
0,02
0,49 -26,74
19.464.610
0,02
0,05
-0,33 -23,75
19.962.855
-0,06
-0,01
1,30 -29,73
168.663.945
-0,72
-0,21
4,92 -17,86
-1.876.517
-0,59
-0,06
-1,08 -14,08
118.407.298
-1,97
-0,49
12,00 -11,11
-2.659.146
0,20
0,35
6,77 -21,33
14.847.911
-5,01
-1,58
2,44 -30,00
50.054.195
-0,04
0,20
2,70 -20,00
-12.428.012
2,50
0,11
8,75 -14,71
2.318.216
-0,11
-0,02
2,86 -13,77
-704.188.707
0,32
0,50
0,10
-9,15
-29.794.260
0,56
0,64
2,41 -19,51
0,00
0,00
-429.944.346
0,14
0,60
-1,17 -12,76
-244.450.101
0,58
0,75
-0,85
-4,33
Yıllık
-9,12
21,35
24,94
-11,53
30,77
-50,11
-43,86
-62,28
348,31
35,85
0,00
-22,73
-15,51
-33,00
-10,16
-3,36
24,40
24,40
51,57
0,34
-32,41
25,33
142,72
29,81
-17,83
20,38
-36,34
-45,16
-27,52
68,63
62,14
47,14
49,22
116 00
116,00
13,79
158,40
23,13
-35,62
-49,02
0,43
-42,39
-1,13
-35,64
-31,17
61,76
-20,69
20,00
7,61
30,14
30,37
-23,19
-57,21
-9,87
5,13
-3,85
89,35
78,34
51,13
105,56
-9,74
-26,33
6,85
-12,93
-47,34
72,03
11,81
-41,47
-37,19
-16,92
-31,43
25,21
24,27
0,00
10,99
65,59
25.08.11
1,7615
52.968
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Ceylan Yatırım Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Altınyıldız
Akın Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Akal Tekstil
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Metem Enerji ve Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Advansa Sasa
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
Koza Madencilik
Koza Altın
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
LOJİSTİK
RYSAS
57
RANLO
67
LATEK
48
Kapanış
(TL)
52.967,67
0,98
0,95
1,91
DİĞER
AFMAS
11
10,20
EUROM
52
0,83
ISMEN
28
1,49
ANELE
100
45
1,80
EGCYH
58
1,04
BRKSN
50
4,39
PKART
46
1,48
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
30
6,38
GARAN
30
48
6,16
HALKB
30
25
10,45
ISCTR
30
31
4,32
VAKBN
30
25
3,04
YKBNK
30
18
3,29
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,31
ASYAB
30
51
1,90
ALBRK
21
1,69
DENIZ
0
7,70
FINBN
5
3,55
SKBNK
100
15
0,84
TEBNK
100
4
1,72
TEKST
100
18
0,66
KLNMA
1
6,14
TSKB
100
39
1,80
Sigorta
AKGRT
100
32
1,16
ANHYT
17
3,12
ANSGR
100
41
0,81
AVIVA
1
11,90
GUSGR
12
1,80
RAYSG
4
1,01
YKSGR
6
12,80
Faktoring
CRDFA
14
3,34
GARFA
8
3,91
OZGYO
33
0,93
Finansal Kiralama
FFKRL
6
3,67
ISFIN
100
35
1,00
SEKFK
20
0,76
TEKFK
44
0,90
FONFK
12
1,45
VAKFN
22
1,60
YKFIN
0
3,77
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,03
AVGYO
12
2,03
AKMGY
2
16,10
ALGYO
34
16,00
EGYO
66
0,26
EKGYO
30
25
2,22
DGGYO
7
1,37
YYGYO
IDGYO
25
7,38
ISGYO
100
48
1,08
KLGYO
35
3,05
MRGYO
48
0,81
NUGYO
20
6,22
PEGYO
61
0,68
RYGYO
31
0,97
TRGYO
100
14
4,96
VKGYO
44
2,56
SAGYO
48
1,12
SNGYO
30
37
1,55
TSGYO
29
0 61
0,61
YKGYO
39
1,53
Hisse
Adeti
110.000.000
20.000.000
39.500.000
13.490.363
60.000.000
260.000.000
110.000.000
40.000.000
12.000.000
22.750.000
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
300.000.000
900.000.000
539.000.000
716.100.000
2.320.000.000
1.000.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
800.000.000
306.000.000
300.000.000
500.000.000
75.000.000
150.000.000
137.069.856
80.000.000
40.000.000
21.000.000
100.000.000
115.000.000
339.000.000
45.000.000
30.000.000
46.846.881
50.000.000
389.927.705
84.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
2.500.000.000
93.780.000
10.000.000
600.000.000
87.500.000
110.000.000
10.000.000
89.100.000
170.000.000
224.000.000
22.000.000
56.000.000
500.000.000
150 000 000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
2009/12
26.973.889.181
202.245.000
107.800.000
19.000.000
75.445.000
114.814.079
61.197.843
10.786.262
42.829.974
19.468.529
7.051.184
8.208.923
4.208.422
19.174.680
14.408.323
-46.025
4.812.382
5.269.631
1.385.974
373.654
3.510.003
-
900.751.702
137.601.702
49.800.000
387.400.000
198.000.000
41.600.000
52.680.000
33.670.000
131.980.699.924
105.796.169.124
25.520.000.000
25.872.000.000
13.062.500.000
19.439.870.400
7.600.000.000
14.301.798.724
26.184.530.800
393.000.000
1.710.000.000
910.910.000
5.513.970.000
8.236.000.000
840.000.000
3.791.550.800
277.200.000
982.400.000
1.440.000.000
4.020.900.555
354.960.000
936.000.000
405.000.000
892.500.000
270.000.000
138.440.555
1.024.000.000
308.710.000
133.600.000
82.110.000
93.000.000
2.440.205.425
422.050.000
339.000.000
34.200.000
27.000.000
67.927.977
80.000.000
1.470.027.448
10.217.764.704
86.520.000
146.160.000
599.950.400
170.412.704
13.000.000
5.550.000.000
128.478.600
73.800.000
648.000.000
266.875.000
89.100.000
62.200.000
60.588.000
164.900.000
1.111.040.000
56.320.000
62.720.000
775.000.000
91 500 000
91.500.000
61.200.000
511.354.926
78.116.209
28.271.360
219.926.199
112.404.201
23.616.236
29.906.330
19.114.391
74.925.177.363
60.060.271.998
14.487.652.569
14.687.482.259
7.415.554.925
11.035.975.248
4.314.504.684
8.119.102.313
14.864.905.365
223.105.308
970.763.554
517.121.771
3.130.269.657
4.675.560.602
476.866.307
2.152.455.748
157.365.881
557.706.500
817.485.098
2.282.657.141
201.510.077
531.365.314
229.917.684
506.670.451
153.278.456
78.592.424
581.322.736
175.254.045
75.844.451
46.613.682
52.795.913
1.385.299.702
239.596.934
192.449.617
19.415.271
15.327.846
38.562.576
45.415.839
834.531.620
5.800.604.430
49.117.230
82.974.737
340.590.633
96.742.949
7.380.074
3.150.723.815
72.937.042
41.896.111
367.868.294
151.504.400
50.581.890
35.310.815
34.395.685
93.613.398
630.735.169
31.972.750
35.606.018
439.965.938
51 944 366
51.944.366
34.743.117
101.744.526
-1.044.239
581.783
67.549.815
30.704.213
1.811.417
-287.356
2.428.893
14.635.099.000
12.297.704.000
2.725.982.000
2.962.241.000
1.631.091.000
2.372.407.000
1.251.206.000
1.354.777.000
2.337.395.000
61.544.000
301.281.000
105.279.000
531.769.000
650.114.000
152.488.000
210.167.000
13.064.000
25.579.000
174.888.000
90.664.758
34.965.827
79.284.428
48.164.213
-2.125.838
-15.138.120
-42.555.457
-11.930.295
24.595.099
15.146.451
6.965.000
2.483.648
341.157.000
41.229.000
105.388.000
10.344.000
14.910.000
-581.000
19.734.000
150.133.000
1.148.431.644
19.388.085
537.747
37.992.828
8.387.313
901.532
445.865.000
2.979.578
2.098.846
60.299.202
-1.404.716
1.845.449
3.863.027
2.554.820
952.866
535.641.000
6.879.007
760.151
-18.135.832
55 346 022
55.346.022
-18.320.281
89.689.055
3.515.762
1.486.801
64.163.502
20.767.148
-309.693
-182.086
247.621
16.745.600.000
14.211.795.000
2.856.529.000
3.145.233.000
2.010.393.000
2.982.210.000
1.157.140.000
2.060.290.000
2.533.805.000
27.723.000
259.962.000
134.044.000
457.541.000
914.674.000
170.247.000
300.301.000
14.232.000
21.121.000
211.629.000
66.059.103
1.476.010
71.397.334
37.546.317
-25.865.973
-32.445.443
-28.598.213
42.549.071
29.861.294
25.562.730
4.139.000
159.564
222.559.000
35.817.000
63.702.000
4.301.000
5.013.000
4.568.000
17.393.000
91.765.000
948.975.702
23.061.657
-953.333
29.236.088
5.989.846
-1.852.845
469.003.000
9.711.486
-294.186
60.918.265
15.234.097
7.525.703
4.464.404
42.051.923
2.396.417
214.245.000
4.960.262
3.189.961
61.014.128
6 207 876
6.207.876
-7.134.047
49.461.323
3.325.283
1.027.706
29.230.095
16.139.375
-210.934
-298.529
248.327
9.410.726.000
8.218.512.000
1.726.852.000
1.925.205.000
1.035.215.000
1.801.552.000
539.687.000
1.190.001.000
1.192.214.000
30.284.000
122.963.000
58.776.000
274.511.000
343.749.000
68.968.000
94.783.000
10.287.000
9.177.000
122.463.000
65.749.592
11.053.577
39.878.085
19.461.219
1.989.539
-23.945.311
-14.579.211
31.891.694
13.820.780
12.143.759
1.158.000
519.021
126.336.000
19.993.000
39.998.000
1.262.000
2.777.000
2.872.000
11.801.000
47.633.000
417.948.288
5.209.707
-373.258
14.037.898
3.035.843
10.731
203.787.000
3.119.987
-203.821
22.274.215
4.713.831
1.984.065
-761.650
-951.557
147.903.000
2.437.092
-723.558
10.582.069
4 997 557
4.997.557
-3.130.863
6.089.649
5.354.821
404.572
330.256
8.545.276.000
7.321.672.000
1.384.407.000
1.798.402.000
1.037.075.000
1.475.926.000
649.042.000
976.820.000
1.223.604.000
7.114.000
103.491.000
70.924.000
268.941.000
477.016.000
37.797.000
113.158.000
10.117.000
4.754.000
130.292.000
79.303.178
525.124
35.501.766
12.080.006
-9.294.742
4.440.235
663.126
35.387.663
15.815.414
12.517.721
2.928.000
369.693
133.853.000
15.291.000
34.659.000
1.357.000
1.587.000
2.928.000
8.488.000
69.543.000
111.756.388
4.390.216
-940.353
18.232.837
9.748.952
-204.549.247
102.510.000
4.598.370
-65.384
19.436.224
31.532.295
-1.425.232
-6.563.000
26.266.528
2.676.258
119.175.499
-10.583.746
10 583 746
-2.683.829
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
2011/06
13.544.265.609
Net Kar
Değişim
-19,9%
-2%
51,1%
a.d.
12,6%
-88%
61,0%
60,9%
-5,3%
-47,8%
a.d.
a.d.
33,0%
-9%
-10,9%
-19,8%
-6,6%
0,2%
-18,1%
20,3%
-17,9%
2,6%
-76,5%
-15,8%
20,7%
-2,0%
38,8%
-45,2%
19,4%
-1,7%
-48,2%
6,4%
21%
-95,2%
-11,0%
-37,9%
a.d.
a.d.
a.d.
11,0%
14%
3,1%
152,8%
-28,8%
6%
-23,5%
-13,3%
7,5%
-42,9%
1,9%
-28,1%
46,0%
-73%
-15,7%
-151,9%
29,9%
221,1%
a.d.
a.d.
47,4%
a.d.
67,9%
-12,7%
a.d.
75,5%
a.d.
93,9%
60,2%
a.d.
977,8%
a.d.
1026,2%
ad
a.d.
14,3%
F/K
10,11
1,42
6,13
0,75
Getiri (%)
Aylık
38.774.669.484
1,97 -13,24
25.08.11
1,7615
52.968
Hisse
Yıllık Senetleri
2,61
6,83
a.d.
13,73
0,29
0,79
0,70
1,50
2,36
4,60
a.d.
14,00
0,01
0,96
0,53
0,56
122.307.228
116.189.044
8.312.573
-2.194.389
0,03
0,08
-0,04
0,04
0,09
0,23
-0,00
0,04
-0,94
0,00
2,15
-4,98
-25,98
-29,50
-25,78
-22,67
-51,97
-51,41 Reysaş Lojistik
-44,12 Ran Lojistik
-60,40 Latek Lojistik
11,51
24,81
a.d.
7,19
21,95
a.d.
101,11
102,17
8,28
7,95
10,15
8,57
6,49
7,32
6,00
7,74
9,99
86,32
7,11
6,23
12,20
7,86
6,04
11,90
19,71
58,83
6,56
16,51
a.d.
13,97
13,43
a.d.
a.d.
a.d.
22,24
8,90
5,15
13,90
9.085,58
10,61
13,56
5,81
7,78
7,06
14,69
5,68
12,93
11,34
3,89
a.d.
17,95
13,42
a.d.
15,09
11,48
a.d.
a.d.
11,16
a.d.
11,64
a.d.
1,47
a.d.
18,59
1,96
9,52
4,57
ad
a.d.
a.d.
1,28
6,89
0,92
1,01
1,06
1,90
3,93
1,28
1,29
1,32
1,48
1,53
1,67
1,08
0,84
1,28
1,19
0,84
0,84
1,00
1,64
1,53
0,61
0,90
0,55
1,92
1,10
1,73
0,96
2,22
0,50
13,67
1,02
2,65
3,02
1,25
1,44
1,55
0,92
1,23
1,05
0,69
0,93
0,45
0,77
0,85
1,83
1,02
0,41
1,93
4,37
0,82
a.d.
1,57
0,72
a.d.
7,88
0,66
1,09
0,65
1,02
0,42
0,58
0,47
0,52
1,10
0,75
0 43
0,43
0,87
4,21
9,05
a.d.
8,78
a.d.
42,26
17,78
0,01
1,80
a.d.
0,80
4,87
0,73
-496.723.504
32.005.095
-67.463.304
-515.971.295
77.200.877
-21.614.218
783.791
-1.664.450
0,04
0,10
0,00
0,00
0,09
0,06
0,01
0,08
0,26
0,00
0,00
0,12
0,13
0,05
1,92
4,29
a.d.
a.d.
3,65
a.d.
a.d.
2,07
a.d.
a.d.
0,29
7,25
11,28
1,53
a.d.
18,37
11,84
1.315,56
11,17
15,09
a.d.
7,38
29,66
a.d.
21,91
1,58
10,97
5,67
41 20
41,20
a.d.
-
-
-
-
-
-
-
-81.163.392
116.012.896
-179.601.000
-17.575.288
-1.231.291.000
-460.527.000
-388.497.000
-1.047.000
-36.284.000
-111.498.000
-76.378.000
-157.060.000
383.089.620
-81.826.618
-1.513.037
-124.571
-110.595.636
210.267.466
-300.441.000
-19.493.933
-539.490
-30.142.545
124.803.708
-20.634
36.905.221
44.478.562
23.594.968
275.820.000
-14.607.963
-563.137
99.115.947
96 900 929
96.900.929
31.071.383
-
-
4,98
76,08
0,86
-0,02
0,63
0,76
1.598,85
0,28
0,80
-0,17
0,36
0,19
-0,09
-0,66
-4,48
0,28
-0,08
0,92
0,73
0,30
-1,48
1 48
-0,30
-4,48
76,33
0,34
-0,01
0,70
0,09
1.598,83
0,21
0,65
-0,19
0,64
0,28
0,19
0,17
-1,70
-0,37
0,51
0,88
1,15
0,28
0 43
0,43
-0,19
8,80
3,03
27,69
3,47
3,45
2,97
19,62
1,37
2,69
4,51
5,98
4,76
8,29
1,89
1,67
4,44
0,87
0,77
5,56
-1,17
-1,03
3,20
1,20
-1,15
3,13
-0,97
0,00
2,47
0,00
3,65
0,00
11,21
0,00
2,02
0,39
-0,10
-4,30
3,99
0,00
1,49
1,66
0,00
2,70
5,88
-0,68
0,63
0,27
3,47
0,00
9,14
6,27
-0,62
0,00
10,45
-0,72
0,00
21,78
0,00
3,04
8,00
2,98
3,03
10,23
2,48
-8,24
1,82
-0,64
5 17
5,17
-1,29
-6,74
-15,35
3,75
-10,24
-8,63
0,97
6,04
-23,71
-13,80
-11,75
-11,88
-14,68
-6,70
-10,00
-11,63
-15,64
-15,85
-9,66
-19,15
-21,40
-22,06
-16,08
-12,50
-8,51
-18,52
-20,88
-25,62
-18,72
-22,67
-15,45
-26,36
-9,85
-14,69
-19,84
-22,19
-17,91
-25,78
-11,74
-16,22
-16,27
-3,42
-15,97
-22,45
-18,18
-17,61
-25,58
-10,66
-12,09
-16,26
43,97
-25,81
-8,83
-21,21
-10,12
-14,91
0,00
12,84
-13,60
-21,19
-15,63
-8,26
-15,00
-9,35
-13,29
-20,25
-24,32
-16,22
-17,57
17 57
-38,80
12,40
-0,97
-41,63
-4,41
-10,36
-35,38
210,72
-31,16
-18,74
-18,05
-16,14
-12,35
-11,99
-18,19
-24,09
-25,57
-19,43
-10,88
-42,77
-29,17
-33,04
-18,70
-24,95
-13,10
-34,65
-20,51
-0,30
-9,25
-36,96
-13,71
-22,98
45,12
-3,23
-47,36
14,39
-11,28
29,49
-33,97
-29,35
-9,96
23,99
4,47
-23,23
5,88
-37,77
-21,57
-21,46
4,38
-14,44
66,11
-5,82
6,70
-29,73
19,94
23,42
0,00
106,15
-6,24
-51,59
-41,30
76,70
-27,85
9,61
-29,98
-14,31
40,00
-1,84
-27,38
27 38
-6,13
8,52
3,35
0,47
0,44
10,83
3,50
616,26
3,70
9,68
96,09
6,00
4,94
6,79
5,21
1,36
7,86
1,34
13 52
13,52
5,93
AFM Film
Euro Yat.Men.Değ.
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Özderici GMYO
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Tekstil Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Yapı Kredi Fin. Kir.
Atakule GMYO
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
İdealist GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Sağlam GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
28
DOHOL
30
32
DYHOL
30
19
SISE
30
31
TKFEN
30
35
TAVHL
100
40
YAZIC
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ECZYT
100
33
GLYHO
100
67
GSDHO
100
66
IHLAS
30
69
IHYAY
100
28
MZHLD
37
NTHOL
100
47
TRNSK
97
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
AKBYO
29
ARFYO
38
ATAYO
27
ATLAS
93
ATSYO
49
BSKYO
54
BUMYO
DNZYO
38
ECBYO
61
EGCYO
66
EMBYO
51
ETYAT
40
EVNYO
FNSYO
17
GDKYO
20
GRNYO
93
HDFYO
70
IBTYO
99
INFYO
91
ISGSY
24
ISYAT
42
MRBYO
30
METYO
61
MYZYO
77
AVTUR
99
OYAYO
83
TCRYO
43
TACYO
52
TKSYO
37
TSKYO
25
RHEAG
100
84
VKFYT
45
YKBYO
36
Kapanış
(TL)
52.967,67
Hisse
Adeti
3,84
5,80
5,78
2.500.000.000
2.415.141.000
2.040.403.931
2,77
8,24
0,66
0,63
3,12
4,88
6,74
9,84
223.467.000
145.500.000
2.450.000.000
2.000.000.000
1.300.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
8,84
4,49
1,15
0,65
0,90
0,79
0,50
1,35
1,09
6,36
28.125.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
790.400.000
200.000.000
10.836.000
365.750.000
16.255.160
30.000.000
1,12
0,77
1,25
1,18
0,67
1,27
1,46
0,70
1,05
0,84
3,90
0,84
1,12
0,52
0,85
0,61
1,51
1,87
0,96
1,34
1,20
0,59
1,60
0,55
0,76
1,52
0,90
0,73
2,47
1,50
1,00
18.000.000
22.268.013
7.946.201
3.432.000
6.000.000
9.000.000
14.985.000
21.000.000
22.000.000
13.410.000
13.176.430
18.000.000
7.623.000
30.000.000
4.250.000
10.000.000
6.750.000
50.400.000
134.662.500
5.148.000
5.900.000
5.000.000
3.000.000
11.500.000
5.000.000
3.600.000
2.700.000
29.067.736
22.385.293
7.500.000
31.425.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
304.939.903.559
52.542.029.601
35.401.352.521
9.600.000.000
14.007.817.800
11.793.534.721
14.579.439.215
619.003.590
1.198.920.000
1.617.000.000
1.260.000.000
4.056.000.000
1.805.600.000
2.448.515.625
1.574.400.000
2.561.237.865
248.625.000
314.300.000
258.754.241
162.500.000
711.360.000
158.000.000
5.418.000
493.762.500
17.718.124
190.800.000
630.697.660
20.160.000
17.146.370
9.932.752
4.049.760
4.020.000
11.430.000
21.878.100
14.700.000
23.100.000
11.264.400
51.388.077
15.120.000
8.537.760
15.600.000
3.612.500
6.100.000
10.192.500
94.248.000
129.276.000
6.898.320
7.080.000
2.950.000
4.800.000
6.325.000
3.800.000
5.472.000
2.430.000
21.219.447
55.291.674
11.250.000
31.425.000
Piyasa Değeri
($)
173.113.768.696
29.828.004.315
20.097.276.481
5.449.900.653
7.952.209.935
6.695.165.893
8.276.718.260
351.407.091
680.624.468
917.967.641
715.299.461
2.302.583.026
1.025.035.481
1.390.017.386
893.783.707
1.454.009.574
141.143.911
178.427.477
146.894.261
92.250.923
403.837.638
89.696.282
3.075.788
280.307.976
10.058.543
108.316.775
358.045.790
11.444.791
9.733.960
5.638.803
2.299.041
2.282.146
6.488.788
12.420.153
8.345.160
13.113.823
6.394.777
29.172.908
8.583.594
4.846.869
8.856.089
2.050.809
3.462.958
5.786.262
53.504.400
73.389.725
3.916.162
4.019.302
1.674.709
2.724.950
3.590.690
2.157.252
3.106.443
1.379.506
12.046.237
31.388.972
6.386.602
17.839.909
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2009/12
26.973.889.181
4.042.636.473
3.503.785.000
816.094.000
1.429.210.000
1.258.481.000
262.743.618
49.853.700
149.880.000
-114.113.000
-343.031.000
111.808.768
69.344.000
108.665.150
230.336.000
276.107.855
10.280.115
73.615.901
79.125.939
27.386.000
77.687.709
8.106.093
4.981.933
-4.001.071
-1.667.019
592.255
178.479.871
13.828.315
8.417.113
2.761.216
1.101.941
2.565.658
730.130
7.639.658
13.186.849
3.684.374
1.717.164
179.436
3.101.534
2.386.072
7.549.884
-486.115
283.686
627.508
8.219.850
58.767.438
676.746
17.344
398.013
181.831
1.969.059
1.385.123
3.409.536
-113.157
12.378.430
27.618
2.772.819
19.114.798
Net Kar (TL)
2010/12
2010/06
32.989.632.469
16.915.574.413
6.021.695.321
2.419.919.152
4.216.084.000
2.067.476.000
818.769.000
384.224.000
1.734.479.000
765.652.000
1.662.836.000
917.600.000
1.442.069.734
348.145.188
39.617.039
591.784
71.827.000
4.593.000
656.204.000
-14.168.000
-236.637.000
-84.638.000
411.786.142
198.883.298
178.580.000
106.588.000
98.993.553
17.131.106
221.699.000
119.164.000
363.541.587
4.297.964
15.675.227
11.629.552
19.669.921
8.769.216
209.459.743
-10.816.702
21.682.000
14.959.000
35.889.313
-13.566.245
1.348.456
1.223.255
-381.112
-2.736.963
35.226.607
932.446
1.102.180
-7.000.748
23.869.252
905.153
83.034.404
24.108.816
4.961.094
2.033.811
4.881.794
2.959.646
1.267.939
-93.205
-360.722
-347.167
1.348.354
356.929
69.082
-957.726
4.102.780
917.687
5.035.115
1.322.916
1.458.661
389.196
359.295
118.491
421.456
106.449
728.547
1.385.235
1.033.638
238.335
3.428.749
503.387
-603.084
-323.938
-130.572
-34.889
-63.712
-100.008
12.154.878
4.527.115
31.707.491
10.315.724
275.301
98.148
-136.327
-241.205
-476.351
-398.479
-113.773
-78.147
1.903.905
565.658
694.774
263.242
748.646
-193.712
-146.674
-96.345
5.633.153
919.017
-3.924.717
-1.589.461
1.186.920
246.807
5.588.764
1.295.305
2011/06
13.544.265.609
1.031.525.242
1.524.220.000
420.028.000
1.104.192.000
-512.119.264
58.729.584
-1.014.221.000
310.031.003
143.340.000
-9.998.851
19.424.506
22.234.527
345.481
-3.155.502
-1.715.014
-1.147.337
1.791.446
580.923
-708.145
365.959
-77.513
564.951
-331.006
-208.713
-195.934
505.211
606.793
937.469
-263.144
-58.101
-315.614
701.869
173.987
-422.279
-8.339
-823.463
-592.414
-63.511
-180.740
-65.882
10.014
-535.892
-1.955.609
Net Kar
Değişim
-19,9%
-57%
-26,3%
9,3%
17,6%
20,3%
a.d.
9824,2%
-108,7%
a.d.
-1098,3%
55,9%
34,5%
a.d.
-3,9%
351,9%
91,2%
-274,3%
62,2%
-26,3%
-116,5%
a.d.
a.d.
a.d.
54,9%
97,5%
a.d.
a.d.
-39,5%
a.d.
-104,0%
2,5%
91,9%
a.d.
d
-38,4%
a.d.
-152,6%
a.d.
a.d.
a.d.
-63,5%
154,6%
86,2%
18,8%
-66,5%
-215,6%
32,4%
-93,2%
77,3%
-75,1%
97,9%
-953,7%
a.d.
a.d.
6,7%
31,6%
-98,9%
a.d.
a.d.
a.d.
F/K
10,11
1,42
6,13
0,75
7,71
1,01
4,90
0,75
7,57
1,05
4,42
0,69
11,23
1,32
7,77
1,17
7,10
1,07
3,20
0,34
6,38
0,88
5,35
2,29
8,27
0,99
5,92
1,02
6,33
0,71
4,42
0,29
37,04
1,48
27,60
3,03
3,47
0,44
0,59
0,06
a.d.
1,52
7,56
0,73
7,76
1,05
4,01
1,02
8,39
1,03
4,80
0,59
34,07
2,44
8,28
2,93
7,69
0,85
6,00
1,15
6,99
0,71
19,17
0,62
9,46
0,78
7,04
19,26
0,33
a.d.
0,08
1,31
0,54
668,82
2,47
7,96
0,31
a.d.
16,92
1,34
17,96
1,07
335,68
0,89
a.d.
1,12
7,55
a.d.
21,01
0,63
14,15
2,74
366,62
4,89
3,58
a.d.
5,48
0,83
7,83
0,50
52,26
0,45
8,74
0,72
1,10
0,01
11,33
0,48
a.d.
a.d.
4,62
0,40
a.d.
a.d.
5,11
0,84
a.d.
a.d.
a.d.
1,27
a.d.
0,00
2,96
0,51
a.d.
a.d.
12,04
0,88
a.d.
a.d.
a.d.
d
a.d.
d
5,83
0,72
a.d.
a.d.
4,35
0,38
a.d.
a.d.
19,90
1,56
5,89
0,19
351,01
0,54
a.d.
a.d.
431,57
2,79
273,76
0,10
a.d.
a.d.
a.d.
0,73
43,57
a.d.
6,09
0,86
a.d.
a.d.
4,04
0,49
a.d.
a.d.
a.d.
1,05
a.d.
0,00
a.d.
0,59
29,39
a.d.
a.d.
1,30
a.d.
0,00
24,86
0,70
11,51
1,16
5,85
0,57
a.d.
a.d.
19,65
1,21
3,27
0,01
a.d.
1,93
a.d.
0,00
a.d.
1,12
a.d.
0,00
a.d.
2,37
8,48
0,54
a.d.
a.d.
10,33
0,66
a.d.
a.d.
7,18
0,63
a.d.
a.d.
a.d.
0,95
2,04
a.d.
4,49
0,50
a.d.
a.d.
a.d.
3,75
a.d.
5,27
27,83
0,75
a.d.
a.d.
13,44
0,42
a.d.
a.d.
Tarih
TL/USD
İMKB-100
25.08.11
1,7615
52.968
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
38.774.669.484
1,97 -13,24
15.946.496.336
-0,00
0,12
2,12 -16,75
-6,86
12.535.483.000
0,12
0,28
2,66 -14,87
-9,07
-1.104.934.000
0,11
0,18
4,92 -15,04
-18,97 Enka İnşaat
3.938.154.000
0,04
0,12
-3,97 -17,14
3,79 Koç Holding
9.702.263.000
0,22
0,55
7,04 -12,42
-12,04 Sabancı Holding
3.653.770.929
-0,08
0,06
1,30 -18,69
-6,31
-270.712.043
0,11
0,16
2,21 -16,57
-15,00 Alarko Holding
2.025.286.000
-0,06
0,26
2,23 -21,15
-24,40 Akfen Holding
-1.442.537.000
-0,29
-0,43
6,45 -23,26
-33,33 Doğan Holding
746.258.000
-0,74
-0,54
3,28 -31,52
-44,18 Doğan Yayın Hol.
573.621.325
0,13
0,28
-0,32 -14,99
72,04 Şişe Cam
-306.143.000
0,10
0,14
0,21 -13,78
-5,68 Tekfen Holding
2.700.072.647
-0,01
0,37
-2,03 -15,75
0,60 TAV Havalimanları
-372.075.000
0,11
0,27
-1,60 -12,53
-0,51 Yazıcılar Holding
-242.757.593
-0,06
0,02
2,40 -16,70
-5,21
-79.100.754
3,27 -25,40
10,96 Borusan Yat. Paz.
-154.262.641
0,01
0,01
0,45 -12,30
-7,32 Eczacıbaşı Yatırım
318.948.065
-0,21
-0,02
7,48
-9,45
71,64 Global Yat. Holding
-600.456.000
3,17 -18,75
-36,27 GSD Holding
38.725.514
0,01
0,11
-3,23 -18,18
71,67 İhlas Holding
-12.077.673
0,00
0,02
2,60 -31,30
-50,00 İhlas Yayın Holding
62.912.504
-0,03
0,04
0,00 -13,79
-42,53 Mazhar Zorlu Holding
564.848
-0,24
-0,01
5,47
-4,93
9,81 Net Holding
17.177.523
a.d.
a.d.
3,81 -12,80
-63,42 Transtürk Hold.
164.811.021
a.d.
a.d.
0,95 -20,10
-16,64 İttifak Holding
-799.829.889
-0,04
-0,05
3,08
-7,18
-5,18
-40.178.902
-0,02
-0,02
0,00 -13,18
-26,49 Ak B Tipi Yat. Ort.
-40.055.416
0,01
0,01
4,05 -12,50
-18,77 Alternatif Yat.Ort.
-11.974.183
0,01
0,01
5,93
-7,41
19,05 Ata Yat.Ort.
-1.856.854
-0,00
-0,00
7,27 -11,28
-27,61 Atlas Yat. Ort.
-7.663.883
0,01
0,01
4,69 -21,18
-22,09 Atlantis Yat. Ort.
-12.002.577
-0,00
-0,00
0,00
-7,97
-1,92 Güler Yat. Holding
0 00
0,00
0 00
0,00
0 00
0,00
-30.918.237
0,08
0,08
11,45
-9,32
5,80 Deniz Yat.Ort.
-38.876.063
-0,00
-0,00
4,48 -15,66
-21,05 Eczacıbaşı Yat. Ort.
-15.183.701
0,01
0,01
0,00 -21,64
66,67 Egeli & Co Tarım Girişim
-20.790.966
-0,00
-0,00
2,44 -22,94
-34,61 Euro B Tipi Yat.Ort.
-18.439.434
-0,00
-0,00
42,34 134,94 208,56 Euro Trend Yat.Ort.
0,00
0,00
0,00
-20.971.318
0,01
0,01
-1,18 -18,45
-16,83 Finans Yat. Ort.
-9.979.144
0,01
0,01
-0,88
0,90
12,00 Gedik Yat. Ort.
-31.917.391
0,02
0,02
1,96 -14,75
-13,43 Garanti Yat. Ort.
-3.289.816
-0,00
-0,00
-3,41 -31,45
-54,83 Kapital Yat. Holding
-10.432.121
-0,01
-0,01
7,02 -10,29
-48,73 İnfotrend B Tipi Yat. Ort.
-7.796.668
-0,01
-0,01
6,34
2,03
25,28 İnfo Yat. Ort.
-74.846.027
-1,36
-1,76
9,36 -10,95
6,19 İş Girişim
-231.864.661
0,00
0,00
2,13
-7,69
-9,77 İş Yat. Ort.
-5.749.547
0,00
0,00
-3,60
-3,60
50,12 Marbaş B Tipi Yat. Ort.
-3.786.438
-0,00
-0,00
0,84
-4,76
10,09 Metro Yat. Ort.
-2.788.566
-0,00
-0,00
-1,67 -18,06
-35,87 M. Yılmaz Yat. Ort.
-1.483.077
-0,02
0,00
6,67
-4,76
-52,38 Avrasya Petrol ve Tur.
-11.005.620
-0,02
-0,02
3,77 -12,70
-32,71 Oyak Yat.Ort.
-4.500.344
-0,02
-0,02
1,33
1,33
-9,63 Tacirler Yat. Ort.
-8.924.436
-0,00
-0,00
-0,65 -13,64
-16,91 Taç Yat. Ort.
-2.565.374
-0,00
-0,00
-9,09 -17,43
-60,28 Taksim Yat. Ort.
-42.235.895
0,00
0,00
2,82
-6,41
0,41 TSKB Yat. Ort.
2.794.340
a.d.
a.d.
-5,73 -26,92
-20,55 Rhea Girişim
-14.756.470
-0,01
-0,01
0,00 -19,79
-35,34 Vakıf Yat. Ort.
-75.791.100
-0,00
-0,00
3,09 -11,50
-15,31 Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
HİKMET EROL AKÇA
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
ADAPAZARI
AKYAZI
0264-4182465
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
YUNUS DEMİRATAN
SANDIKLI
MEHMET ERSİN OYAL
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
YILDIZ ŞEREFOĞLU
AKSARAY
VEDAT KAHRAMAN
AMASYA
BARIŞ TOLGA YETKİN
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
0272-6324049
BAYBURT
0272-3536052
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
BÜLENT SEÇGİN
BURSA
ANKARA CADDESİ
AYBİKE DEMİRKAN
BEŞEVLER
AHMET ÇELİK
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
SEDAT İNAL
MUSTAFAKEMALPAŞA
Y.ZİYA ÖZENÇ
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
LEVENT DİRLİK
TEFENNİ
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0382-2125284
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-4406039
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
NEZİH ŞAFAK
BİGA
M.EROL KOCABIYIK
ÇORUM
Ç
SUNGURLU
0266-7146664
0266-3735255
0266-7631691
0228-3140140
0374-2136263
0224-3624154
0224-4436384
0224-7111737
0224-6761308
0224-6141802
0224-7730159
0248-3250220
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
DENİZLİ
ÇİVRİL
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
DİLBER PEKDEMİR
GAZİANTEP
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312-6220825
0242-2215040
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
0242-8890841
KEPEZ
HÜSEYİN ÇAYLAK
ARTVİN
TUNCAY KESKİN
0266-2458900
0258-7131056
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
RESUL KOÇ
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
ALİ MENEKŞE
ÜMİTKÖY
HAKAN GENÇ
YENİŞEHİR
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
YİĞİT EMEK
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BORAN ESER KAVAZ
MANAVGAT
NADİR YILDIRIM
HAL
ZİYA SAVAŞ
SERİK
ALİ ARABACI
LARA
DİCLE ŞAHAN
KUMLUCA
0256-2254930
0248-4912903
0312-8379263
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AVCILAR
0458-2119691
0272-4427201
0242-3457282
0466-2127025
0412-2287081
0284-5132909
0212-5098484
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
H. REMZİ AKBEN
BEŞİKTAŞ
BEKTAŞ DÜŞMEZ
ÇAĞLAYAN
ALİ ERDOĞAN
ÇEMBERLİTAŞ
NİHAN BAŞARAN
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
ALİ ARSLAN
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ENDER DİLEKÇİ
GÜNEŞLİ
HÜSEYİN ÜST
HADIMKÖY
FAHRİ ENGİN MOKAY
KAVACIK
BARIŞ ÇANTA
KAZASKER
ÜMİT HÜROL ŞENER
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
KAMİL KÖKMAN
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
ATALAY GÖKÇE
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0284-7147929
0424-2181006
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206143
0342-5171432
0454-2124040
TOPÇULAR
RECEP BORA DİNÇ
TUZLA
0232-8548184
0232-3746692
TOSYA
0232-4838741
KAYSERİ
ERCİYES
ORHAN ANGIN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
M.LEVENT ÖZBAKKAL
SİVAS
İ
CADDESİİ
GAMZE ZOR
KIRIKKALE
0246-4415093
0232-4414816
0212-2587980
0212-5165450
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
0212-2931876
0212-6577452
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
ATİLA ALPARSLAN
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MUSTAFA TEKİŞ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
0212-8863397
0216-6801620
0216-4632182
0216-3786617
0216-4890741
0212-2793789
0216-4412381
0212-2866681
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
MALATYA
MEHMET KÖSEBALABAN
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
SALİHLİ
SERVET VURAL
TURGUTLU
ALİYE MEMİŞOĞLU
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
LÜTFİ BALCI
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
ORHAN GÜLMEZ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
0212-6743378
0232-2641664
0232-3682105
0232-5450012
0232-4786520
0216-4433164
0212-6638915
0212-6716071
0212-6795460
0216-4186138
0344-2230032
0232-5112132
0212-2515880
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0422-3246611
0236-2315511
0236-4129655
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0362-8336828
0362-2010086
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0344-4131091
0338-2131551
0474-2120335
0366-2141419
0352-3207480
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0276-3153400
VAN
METİN BAYRAKÇI
ERCİŞ
0432-2161625
0432-3511148
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0352-3115155
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0332-3227466
0362-5433754
ÇARŞAMBA
SEMA YÜKSEL
ELLİALTILAR
İLVAN KABATAŞ
SİVAS
ZİHNİ KARSU
YENİÇUBUK
MUSTAFA DALGIÇ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
ÇERKEZKÖY
0366-3135590
0232-4576263
0288-4171112
0274-2236431
0366-4171127
0232-2504363
0288-5231051
0348-8222208
0212-2335613
0344-5114372
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
İBRAHİM GÜLCAN
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
KIRKLARELİ
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
0288-5121152
0212-5427646
0216-3948483
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
NECATİ ÜNLÜ
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZAFER SARIKAYA
KAHRAMANMARAŞ
SELÇUK KÖSEBALABAN
AFŞİN
0476-2276813
0246-4113968
0212-4360488
0216-4996300
0446-2238432
0342-2310024
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SADİYE ERTÜRK
IĞDIR
HALİL TOPÇU
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
İSMAİL ERKEN
YALVAÇ
BAKİ KASIRGA
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
AYRANCILAR
ERDAL GÜNEŞ
BORNOVA
TUĞRUL TURGUT
GAZİ BULVARI
ALEV ARSLANDAĞ
HATAY
AHMET ÇEVİK
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ALİ SAİD OĞUZLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
LEVENT ARIER
Ö
ÖDEMİŞ
İ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
ÖZLEM ÖZSARI
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
ACENTELER
0466-3515948
0488-2150072
0312-7636013
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HÜLYA ERDEM
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
ERGİN GÜDÜCÜ
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
AKIN CUROĞLU
BATMAN
YATIRIM
0386-2139014
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
MAHİR İNAM
KARADENİZ
İ EREĞLİ
Ğ İ
ALİ TANDOĞAN
0354-6451122
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Nursel SARI
Yetkili : E. Burak BAŞARICI
CEBECİ
Müdür : Güldenur MUTLUAY
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Gürsel UYSAL
Yetkili : Özlem BOZOĞLU - Mine AKIŞIN
OSTİM
Müdür : Fatih DÖĞME
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Bülent KARASU
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür :
Yetkili : Mehmet S. KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Mehtap KARANİS
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Doğan BATUR
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Gül TEZEL KARABIYIK
Yetkili : Ercan DİKMEN - Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Ali ALDEMİR
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Erol ASMA
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Ahmet GENCER
Yetkili : Ebru URCU
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Ömür BALIKÇI
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Zafer YILDIRIM
Yetkili :
PENDİK
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Mehmet BAYSA
KADIKÖY
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür : Mehmet Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : İlsu KARAHAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2683596
0212-2833962
0212-2887470
0212-2885553
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Nursun MISIRLI
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN
AKDENİZ
Müdür : Yıldıray ÖZKAN
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : İ. Erol ANDIÇ
Yetkili : M. Faruk KAPLAN
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek GENÇ
ADIYAMAN
Müdür : Ahmet ER
Yetkili : Mahmut YILDIZ
ALİAĞA / İZMİR
Müdür : Korkmaz ÜNAL
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
AFYON
Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN
Yetkili : Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür : Mehmet KUTLU
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür : Fevzi Alp BANAZ
Ö
Ğ
Yetkili : Şener AKAY - Önder
DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür : Ahmet GÜMÜŞ
Yetkili : Özlem G. ERDEMİR
ÇORUM
Müdür : Fikri EYMİRLİ
Yetkili : Bircan İÇBUDAK - Ozan ADSAN
DENİZLİ
Müdür :
Yetkili : İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür : Hasan KIRLI
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür : Özlem ÇETİN
Yetkili : Adem GÖRGÜLÜ
FETHİYE / MUĞLA
Müdür : Orkun CANGÖZEN
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür : Murat ŞAHİN
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Serkan ARBAÇ - Murat AKYAKA
KARABÜK
Müdür : Tunay BALABAN
Yetkili : Nurhan KOCAMAN
İZMİT / KOCAELİ
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür :
Yetkili : Hüseyin DURMUŞ
KIRKLARELİ
Müdür : Hüsnü ÇINAR
Yetkili : Anıl YILMAZ
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0232-6171919
0232-6172042
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2202160
0252-3135461
0252-3135468
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-4612177
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6131581
0370-4127579
0372-4124913
0262-3221080
0262-3217471
0352-2225836
0352-2211042
0288-2129521
0288-2129518
KUŞADASI / AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Tamer SARAÇOĞLU
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür : Metin GÜLDEN
Yetkili : Murat KAHVECİ
NEVŞEHİR
Müdür : Bayram SEKMAN
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür :
Yetkili : İsmail ZOR
ORDU
Müdür :
Yetkili : Hicran GÖKMEN
OSMANİYE
Müdür : Suat ARSLAN
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür : Ömer Faruk ÇALLI
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
RİZE
Müdür : Demet KANBEROĞLU
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU
SOMA / MANİSA
Ü Ü
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Özlem AVCI
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür : Kerem AKYAZI
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TARSUS / MERSİN
Müdür : Okan ÜNAL
Yetkili : Vahdettin KÖPRÜ
TEKİRDAĞ
Müdür : Tevfik Fikret DİLAVER
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
TRABZON
Müdür : Murat EROĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili : Serkan ÇİLİNGİR
YALOVA
Müdür : Gönül BİTMEZ
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0464-2130025
0464-2130582
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0324-6141751
0324-6139531
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2737030
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Perakende, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
Volkan Dükkancık | Yönetmen Yrd
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
Telekom, Cam, GYO, Beyaz Eşya
[email protected]
[email protected]
Selahattin AYDIN | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Okan Uzun | Yöntmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Banka, Sigorta, Holding
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
İbrahim AKSOY | Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Zehra HIRCA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 200
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Zafer KADIOĞLU | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Özcan UZUN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Özlem SEZEN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.169-170
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Dilek KURBAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Fulya AYDENİZ | M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
U. Volkan YÖRÜK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Erden A. ER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 191
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yasemin BATURU | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2011 Sayı: 168 www

Transkript

Benzer belgeler

AYLIK BÜLTEN MART 2011 Sayı: 162 www

Türk Telekom Grubu Özet Bilgi Dokümanı – 2011 2Ç

eylül 2010 - Şeker Yatırım

Şirket ve Sektör Haberleri

i "i KAySlS

12.11.2014

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

AYLIK BÜLTEN MAYIS 2010 Sayı: 152 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2009 Sayı: 144 www