CARFA Notlar 300909

Transkript

CARFA Notlar 300909

CARREFOURSA CARREFOUR
SABANCI TĐCARET MERKEZĐ A.Ş.
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE
FĐNANSAL TABLOLAR
ĐÇĐNDEKĐLER
SAYFA
BĐLANÇOLAR....................................................................................................................................................
1-2
KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI .....................................................................................................................
3
ÖZ SERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOLARI ...........................................................................................................
4
NAKĐT AKIM TABLOLARI ..............................................................................................................................
5-6
FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN NOTLAR .................................................................................................
7-55
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
NOT 28
NOT 29
NOT 30
NOT 31
NOT 32
NOT 33
NOT 34
NOT 35
NOT 36
NOT 37
NOT 38
NOT 39
NOT 40
NOT 41
ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU ......................................................
FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR..................................................
ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ...........................................................................................................
ĐŞ ORTAKLIKLARI.......................................................................................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA...........................................................................................
NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ................................................................................................
FĐNANSAL YATIRIMLAR ...........................................................................................................
FĐNANSAL BORÇLAR .................................................................................................................
DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................................................................
TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR ................................................................................................
DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR .................................................................................................
FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR ...................................
STOKLAR ......................................................................................................................................
CANLI VARLIKLAR.....................................................................................................................
DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ........
ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR...................................................
YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER .................................................................................
MADDĐ DURAN VARLIKLAR ....................................................................................................
MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...............................................................................
POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE ....................................................................................................
DEVLET VE TEŞVĐK YARDIMLARI ...........................................................................................
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER..................................................
TAAHHÜTLER ..............................................................................................................................
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...............................................................................
EMEKLĐLĐK PLANLARI...............................................................................................................
DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER..................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ..........................................................................................................................
ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ .....................................................................................................
ARAŞTIRMA, GELĐŞTĐRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ....
NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER...........................................................................................
DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR / GĐDER VE KAR/ZARARLAR .......................................
FĐNANSAL GELĐRLER..................................................................................................................
FĐNANSAL GĐDERLER ................................................................................................................
SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALĐYETLER...............................................................................................................................
VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ ................................................................................
HĐSSE BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................
ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI ............................................................................................
FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ............
FĐNANSAL ARAÇLAR..................................................................................................................
BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR ........................................................................
FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLĐ OLAN DĐĞER HUSUSLAR........................................................................................
7
7-20
20
20
20
21
21
21-22
22
22-23
23-24
24
24
24
24
24
25-26
27-28
29
30
30
31
31
31-32
32
32-33
33
34
34
35
35-36
36
36
37
37-39
40
40-43
43-53
54-55
55
55
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TĐCARET MERKEZĐ A.Ş.
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE BĐLANÇO
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
30 Eylül 2009
Geçmiş Dönem
31 Aralık 2008
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
715.514.261
805.458.620
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
150.113.185
378.965.159
Finansal Yatırımlar
7
89.207.724
-
Diğer Ticari Alacaklar
10
96.852.228
96.062.203
87.989.651
87.736.089
Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
37
790.025
253.562
Diğer Alacaklar
11
35.909.011
30.457.667
6.684.176
209.452
Đlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
37
5.451.344
6.474.724
Stoklar
13
184.817.525
163.754.701
Diğer Dönen Varlıklar
26
12.901.323
22.405.945
569.800.997
659.799.632
145.713.265
145.658.988
904.592.622
886.778.770
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
34
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
11
15.941.271
46.946.784
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
17
41.665.978
42.355.293
Maddi Duran Varlıklar
18
562.358.139
531.604.806
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
19
12.153.445
13.511.371
Şerefiye
20
253.709.345
237.369.902
Ertelenmiş Vergi Varlığı
35
18.764.443
14.990.614
1.620.106.883
1.692.237.390
TOPLAM VARLIKLAR
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE BĐLANÇO
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Ticari Borçlar
Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Diğer Kısa Vadeli Borçlar
Đlişkili Taraflara Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Đlişkili Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Hisse Senedi Đhraç Primleri
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
TOPLAM KAYNAKLAR
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
30 Eylül 2009
8
479.327.415
18.097.283
511.420.634
9.798.422
367.581.300
364.344.978
3.236.322
29.689.945
2.754.888
26.935.057
1.503.019
39.932.181
22.523.688
479.327.415
366.085.120
360.507.543
5.577.577
41.311.477
2.057.607
39.253.870
34.397.209
51.053.597
8.774.809
511.420.634
24.115.607
5.399.805
5.399.805
16.207.688
2.508.114
28.366.030
10.883.983
10.883.983
14.168.580
3.313.467
1.116.663.862
1.116.663.862
113.421.625
678.006.480
34.691.309
284.365.312
6.179.136
1.620.106.883
1.152.450.726
1.152.450.726
113.421.625
678.006.480
34.691.309
(78.503.868)
404.835.180
1.692.237.390
10
37
11
37
35
22
26
8
37
24
26
27
27
27
2
Geçmiş Dönem
31 Aralık 2008
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT KAPSAMLI GELĐR TABLOSU
Dipnot
Referansları
FAALĐYETLER
Satış Gelirleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Satışların Maliyeti (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
BRÜT KAR/ZARAR
Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
FAALĐYET KARI/ZARARI
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ
KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri
SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI
DĐĞER KAPSAMLI GELĐR / (GĐDER)
TOPLAM KAPSAMLI GELĐR / (GĐDER)
Hisse Başına Kazanç / Kayıp
28
28
28
28
29
29
31
31
32
33
35
35
36
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
01 Ocak30 Eylül 2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
01 Temmuz30 Eylül 2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
01 Temmuz 30 Eylül 2008
1.696.355.096
39.310.271
(1.334.411.051)
(8.537.755)
392.716.561
(37.521.471)
(351.709.996)
11.231.183
(13.572.968)
1.143.309
40.669.867
(27.553.922)
608.050.051
12.956.170
(482.497.928)
(3.172.780)
135.335.514
(13.067.797)
(124.454.284)
5.085.665
(2.089.638)
809.460
9.550.726
(9.448.279)
1.590.790.887
35.179.789
(1.248.958.481)
(14.194.387)
362.817.808
(32.195.219)
(300.458.780)
354.460.666
(17.107.781)
367.516.695
107.598.665
(74.195.891)
555.913.579
11.317.556
(438.311.653)
(5.779.324)
123.140.158
(9.878.561)
(104.599.136)
3.122.328
(3.980.468)
7.804.320
34.414.512
(30.014.673)
14.259.253
911.907
400.919.468
12.204.158
(8.080.117)
(11.853.946)
3.773.829
6.179.136
6.179.136
6.179.136
0,054
(145.006)
(1.175.080)
1.030.074
766.901
766.901
766.901
0,007
(34.939.145)
(31.528.611)
(3.410.534)
365.980.323
365.980.323
365.980.323
3,227
(137.605)
(3.074.478)
2.936.873
12.066.553
12.066.553
12.066.553
0,106
3
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT
ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU
Hisse Senedi
Đhraç Primleri
Sermaye
Sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Net Dönem
Karı/(Zararı)
Geçmiş Yıllar
Kar/ (Zararları)
Toplam
1 Ocak 2008 itibariyle
Transfer
Toplam kapsamlı gelir
30 Eylül 2008 itibariyle
113.421.625
113.421.625
34.691.309
34.691.309
678.006.480
678.006.480
32.537.584
(32.537.584)
353.913.770
353.913.770
(111.041.452)
32.537.584
(78.503.868)
747.615.546
353.913.770
1.101.529.316
Transfer
Ödenen temettü
Toplam kapsamlı gelir
113.421.625
-
34.691.309
-
678.006.480
-
(78.503.868)
362.869.180
113.421.625
34.691.309
678.006.480
404.835.180
(362.869.180)
(41.966.000)
6.179.136
6.179.136
1.152.450.726
(41.966.000)
6.179.136
1.116.663.862
4
284.365.312
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT NAKĐT AKIM TABLOSU
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş 1 Ocak30 Eylül 2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş 1
Ocak- 30 Eylül
2008
6.179.136
365.980.323
18
37.458.133
32.117.417
19
3.527.647
1.799.521
17
693.960
1.999.555
31
1.374.724
6.775.378
31
-
(320.681.611)
31
(9.820.003)
(17.668.176)
31
5.972.170
6.438.214
31
-
(15.300.483)
24
6.483.387
5.456.734
10
871.652
645.163
13
1.111.423
1.058.664
Dipnot
Referansı
ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI
Net dönem karı
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit
akımına getirmek için yapılan düzeltmeler
- Maddi duran varlıkların amortismanı
- Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları
- Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı
- Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin satışından gelen (karlar)/zararlar
- Satılan satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların satışından gelen kar
- Risk ve dava karşılıkları iptali
- Risk ve dava karşılıkları dönem gideri
- Maliyet paylaşım karşılıkları iptali
- Kıdem tazminatı karşılığı
- Şüpheli ticari alacak karşılığı dönem gideri
- Stok değer düşüş karşılığındaki değişim
- Tahakkuk faiz gideri
- Tahakkuk faiz geliri
- Gerçekleşmemiş kur farkı (gelir)/gideri
-
Vergi gideri
8
6-7
35
Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım
- Ticari alacaklardaki( artış)/azalış
- Stoklardaki (artış)/ azalış
- Đlişkili taraflardan alacaklar (artış)/ azalış
- Diğer alacaklar ve dönen varlıklar (artış)/ azalış
- Diğer kısa vadeli borçlardaki artış/( azalış)
- Ticari borçlar artış/ (azalış)
- Đlişkili taraflara borçlar artış/ (azalış)
- Gider tahakkukları artış/ (azalış)
51.264
1.011.776
(3.226.720)
(9.843.700)
(1.265.536)
(1.141.250)
8.080.117
57.491.353
34.939.145
93.586.670
10
(9.197.766)
15.910.344
13
(22.174.247)
(30.665.376)
37
486.917
1.509.622
10.261.920
(26.782.905)
11
(12.318.813)
(34.692.979)
10
3.837.435
(24.577.893)
37
(7.128.153)
(1.604.327)
35-22-24
(8.020.827)
11.715.101
11-26
- Diğer kısa vadeli yükümlülükler artış/ (azalış)
26
Đşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit
- Ödenen vergi
12.943.525
26.181.344
(17.658.090)
(13.259.833)
35
(44.000.892)
(16.928.789)
-
24
(4.444.279)
(22.263.827)
(2.740.595)
(32.929.217)
18
(67.927.487)
(41.799.324)
19
(3.975.397)
(4.559.831)
17
(4.645)
(381.524)
20
(18.765.000)
-
2.572.529
477.516.274
Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı
Đşletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit
YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI
- Maddi duran varlık alımları
- Maddi olmayan duran varlık alımları
- Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları
- Satın alına n supermarketler için yapılan ödeme
- Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin satışından elde edilen hasılat
- Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklardaki değişim
-
Finansal yatırımlardaki değişim
17-18-19-31
34
(54.276)
-
7
(85.201.004)
(173.355.281)
(110.493.604)
320.281.992
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit
5
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT NAKĐT AKIM TABLOSU
Dipnot
Referansı
FĐNANSAL FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT
AKIMLARI
- Alınan kredi
- Ödenen kredi
- Ödenen temettü
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
1 Ocak- 30 Eylül
2009
Bağımsız
Denetimden
Geçmemiş
1 Ocak- 30
Eylül 2008
11.377.019
(2.993.072)
(41.966.000)
23.518.579
(23.825.993)
-
(33.582.053)
(229.201.161)
(307.414)
287.045.360
378.965.159
41.126.434
349.186
3.132.000
150.113.185
331.303.794
8
8
27
Finansal faaliyetlerden elde edilen/( kullanılan) nakit
NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLERDEKĐ NET DEĞĐŞĐM
DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLER
-
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı geliri
DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLER
Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı 1.132.660 TL ve alınan faiz tutarı 22.607.371 TL’dir (30 Eylül 2008 tarihi itibariyle
ödenen faiz: 3.671.328 TL ve alınan faiz tutarı 24.663.770 TL).
6
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN
DĐPNOTLAR
1.
ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi (“Şirket”). 1991 yılında hipermarket ve süpermarket
sektöründe hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı No:1. 34750 Küçükbakkalköy, Đstanbul
adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. 30 Eylül sonu itibariyle personel sayısı 7.662’dir (2008: 6.895).
1996 yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş. arasında Şirket hisselerinin % 40’ının Sabancı Holding
A.Ş.’ye satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma sonucunda Şirket, Carrefour S.A. (%60) ve
Sabancı Şirket (%40)’in ortak yönetimine tabi olmuştur.
Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde, Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. hisselerinin ( “Gima”) %65.33’ünü ve Endi
Tüketim Malları Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Endi”) hisselerinin %34.95’ini satın almıştır.
24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla. %100 Endi hisseleri DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri Tic.
A.Ş.’ye 20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34.95 oranındaki CarrefourSa’ya ait hisseler için 7 Milyon
ABD Doları ve %65.05 oranındaki Gima’ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış tutarı belirlenmiş ve 24 Ocak
2006’da nakit olarak tahsil edilmiştir).
Şirket’in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri
T.A.Ş.’nin 1 Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devir
alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık Statüsü kazanmıştır.
30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, Şirket 25 hipermarkete ve 154 süpermarkete sahiptir (31 Aralık 2008: 22 hipermarket.
125 süpermarket).
Şirket’in finansal tabloları, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2009 tarihinde yayınlanması için yetki
verilmiştir.
2.
FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR
2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen
muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”). Seri: XI. No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar
Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına
ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait
ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25 "Sermaye
Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler
finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“
UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe
Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda,
benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama
Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan
farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI. No: 29 sayılı
tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008
ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil
edilerek sunulmuştur.
7
DĐPNOTLAR
2.
FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı)
2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı)
Türk Lirası Sunum
30 Eylül 2009 itibariyle Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları 1 YTL = 1
TL oranı kullanılarak TL olarak sunulmuştur.
2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden.
1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.”
2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tabloların
kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem
finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır.
Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu
ile, 1 Ocak - 30 Eylül 2009 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu da 1
Ocak - 30 Eylül 2008 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosu ile
karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Diğer Ticari Borçlar” içerisinde gösterilen 334.529 TL tutarındaki kalemler ile
“Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 351.784 TL, 30 Eylül 2009 tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan
finansal tablolarda “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” içerisinde gösterilmiştir.
31 Aralık 2008 tarihli bilançoda “Maddi Duran Varlılar” içerisinde gösterilen 13.137.608 TL tutarındaki kalemleri.
30 Eylül 2009 tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”
içerisinde gösterilmiştir.
30 Eylül 2008 tarihli gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler” içerisinde gösterilen 6.844.228 TL
tutarındaki kalemler UFRYK 13 kapsamında. 30 Eylül 2009 tarihli gelir tablosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal
tablolarda “Net Satışlar” içerisinde gösterilmiştir.
30 Eylül 2008 tarihli gelir tablosunda “Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zararlar” içerisinde gösterilen
1.611.482 TL tutarındaki kalemler, 30 Eylül 2009 tarihli gelir tablosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda
“Genel Yönetim Giderleri” içerisinde gösterilmiştir.
2.4 Netleştirme/Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi
ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda
gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal
Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan
yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Bu yeni ve
güncellenmiş standartların ve yorumların uyarlanması Şirket’in aşağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe
politikalarında değişikliklere yol açmıştır:
8
DĐPNOTLAR
2.
2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
• UMS 1 (Revize) “Finansal Tabloların Sunumu”
Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde
meydana gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini
engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak “Kapsamlı Gelir
Tablosu”’nda gösterilmesi gerekmektedir. Đşletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte
veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıştır. Buna bağlı olarak,
Şirket 1 Ocak 2009’dan itibaren UMS 1’deki değişiklikleri uygulamış ve tek bir performans tablosu (kapsamlı gelir
tablosu) vermeyi seçmiştir.
UMS 1 (Revize) ayrıca Đşletmelerin yeni dönemde bir önceki döneme ait finansal tablolarını yeniden
düzenlediklerinde veya sınıfladıklarında cari dönem ve bir önceki dönemle birlikte karşılaştırılabilir en erken döneme
ait bilançonun da verilmesini gerektirmektedir. UMS 1(revize)’in uygulamasının Şirket’in raporlanan sonuçları veya
finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamıştır.
• UFRS 7 (Değişiklik). “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
Mart 2009’da yayınlanan UFRS 7 değişiklikleri Şirket için 1 Ocak 2009’dan itibaren geçerlidir. Değişiklikler gerçeğe
uygun değer belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili genişletilmiş açıklamalar getirmektedir. Özellikle değişiklik,
Şirket’in her bir sınıf finansal araçları için gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan değerleme tekniklerinde
değişiklik olduğunda dipnotlarda açıklanmasını gerektirmektedir. Ayrıca finansal araçların gerçeğe uygun değeri
hesaplanırken kullanılan girdilerin kaynağının üç seviyede açıklamasını gerekli kılmaktadır. Finansal araçların gerçeğe
uygun değerlemelerinde kullanılan değerleme tekniklerinde bir değişiklik olursa, seviyeler arasında yapılan
transferlerin dipnotlarda açıklanmaları gerekmektedir. Ayrıca Şirket’in piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan
girdilerden değerlemesi yapılan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin dönem başı ve dönem sonu
mutabakatlarının yapılmaları gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdeki değişiklikler
gerçeğe uygun değerlerde önemli sapmalara yol açıyorsa, bu girdilerdeki değişikliklerin etkilerini gösterecek
duyarlılık analizleri de verilmelidir.
Ayrıca finansal garanti sözleşmeleri gibi türev olmayan finansal araçların da vade dağılımı tablosuna dahil edilmeleri
gerekmektedir. Türev finansal yükümlülükler için de ayrı bir vade dağılımı tablosu verilmelidir.
Şirket UFRS 7 ile ilgili değişiklikleri 2009 yılı içerisinde uygulamış ve not 39’da gerçeğe uygun seviyelerle ilgili
bilgileri vermiştir. Cari yılda Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin üç
seviyesi arasında önemli bir sınıflama yapmamıştır.
• UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 8, UMS 14 ‘Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı
yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak
hazırlanması gerekmektedir.
UFRS 8’in uygulamasının Şirket’in raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
9
DĐPNOTLAR
2.
• UFRYK 13. “Müşteri Bağlılık Programları”
UFRYK 13 standardının uygulanması, Şirket’in Müşteri Bağlılık Programları ile ilgili hasılatın kayda alınmasının
finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe neden olmuştur. Şirket’in müşterilerinin faydalanması için düzenlendiği
para puan ve hediye çekleri, UFRYK 13’ün kapsamına girmektedir. Bu kapsamda, Şirket’in ürünlerinden satın alan
müşterilerin, bu satışlara istinaden kazandıkları para puanları 3 ay içerisinde kullanmaları gerekmektedir. Hediye
çekleri ise kendi özel şartları ile yapılmakta ve yine ürün satın alan müşteriler, sonraki satın alım işlemlerinde
kullanılmak üzere hediye çekleri kazanmaktadır. Şirket, satışlarından müşterilerinin elde ettikleri puanların gerçeğe
uygun değerlerini ertelenmiş gelir olarak kayda almakta ve UFRYK 13 standardı uyarınca bu tür işlemler yurt içi
satışlardan düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Şirket, 30 Eylül 2009 finansal tabloları ile karşılaştırmalı verilen
finansal tablolarında gerekli sınıflamaları yapmıştır, ilgili açıklama not 2.3’te verilmiştir.
2009 tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket’in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar.
değişiklikler ve yorumlar
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz
konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir:
•
•
•
•
•
•
•
•
UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması” ve UMS 27,
“Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” (UFRS’lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım
Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik)
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” (Hakediş Koşulları ve Đptallerine Đlişkin Değişiklik)
UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” ve UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” (Geri Satın Alma
Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında
Değişiklik)
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” (Finansal Araçların Sınıflamasında Saklı
Türevlerle ilgili Değişiklikler)
Mayıs 2008 Đyileştirmeleri (UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu”, UMS 16, “Maddi Duran Varlıklar,
UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, UMS 20, “Devlet Teşvikleri”, UMS 27, “Konsolide ve
Bireysel Finansal Tablolar”, UMS 28, “Đştiraklerdeki Yatırımlar”, UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar”,
UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”, UMS 36, “Varlıklarda Değer
Düşüklüğü”, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”, UMS 40, “Yatırım Amaçlı
Gayrimenkuller”, UMS 41, “Tarımsal Faaliyetler”, UMS 38 “Maddi olmayan Duran Varlıklar”
UMS 23, (Revize), “Borçlanma Maliyetleri”
UFRYK 15, “Gayrimenkul Đnşaatı Đle Đlgili Anlaşmalar”
UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe
girmemiştir:
•
•
•
•
UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” (Grup’un Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme Đşlemlerine Đlişkin
Değişiklik)
UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri”, UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” UMS
28,
“Đştiraklerdeki Yatırımlar”, UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar” (Satın Alma Yönteminin Uygulanması
Hakkında Kapsamlı Değişiklik)
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” (Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere
Đlişkin Değişiklikler)
UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”
10
DĐPNOTLAR
2.
•
•
Mayıs 2008 Đyileştirmeleri (UFRS 5, “Satılmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan
Faaliyetler”)
Nisan 2009 Đyileştirmeleri (UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler”, UFRS 5, “Satılmak Üzere Elde Tutulan Duran
Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”, UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”, UMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu”,
UMS 7, “Nakit Akım Tablosu”, UMS 17, “Kiralama Đşlemleri”, UMS 36, “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”,
UMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”).
UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferi” Yorumu ise 1 Temmuz 2009 ve sonrasında alınan transferler için
geçerlidir.
UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri”
Değişiklikler, işletme birleşmelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin oluştuğu anda gider yazılmasını ve satın
alım sırasında muhasebeleştirilen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişikliklerin
şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir.
UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle Đlgili
Değişiklikler
Bu değişiklik, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkışlarının
sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapılabileceğine açıklık getirmektedir.
UFRYK 17 “Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı”
UFRYK 17, hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları
durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için uygulanacaktır. Bu
yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRYK 18 “Müşterilerden Varlık Transferi”
Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden
alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir
etkisi olması beklenmemektedir.
Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları
üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir.
11
DĐPNOTLAR
2.
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.6.1 Hasılat
Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik
faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden
tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle
gösterilmiştir. Ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde
tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Perakende satışlar genellikle nakit ya
da kredi kartı karşılığında yapılır.
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
•
•
•
•
•
Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir
kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
Đşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve
Đşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır:
Kira geliri - dönemsel tahakkuk esası
Faiz geliri - kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit
girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
2.6.2 Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet
bedelleri en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları hazır hale
getirebilmek için yapılan pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir.
2.6.3 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine,
kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar (2500 m²’nin üstünde
olanlar), yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden
birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal
amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur (Not 17). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri,
tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak belirlenmiştir. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 20-49 yıl
arasındadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım
amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri
geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından
gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
2.6.4 Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle
enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için
satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran
varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın
gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise, aktifleştirilebilirler.
12
DĐPNOTLAR
2.
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.6.4 Maddi duran varlıklar (devamı)
Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman ve itfa payları, varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri gözönüne alınarak belirlenen
amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir:
Binalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Makina ve cihazlar
Diğer maddi duran varlıklar
40 yıl
4-20 yıl
4-20 yıl
5-10 yıl
2.6.5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar finansal tablolarda diğer cari / dönen varlıkların içinde sınıflanmaktadır.
Varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda ilgili kar zarar olarak gelir tablosunda
muhasebeliştirilir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlık, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış
değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
2.6.6 Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım haklarını ve diğer hakları içermektedir ve 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın
alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31
Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer
kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlık amortismanları, gelir tablosuna ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden
normal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu yansıtılırlar. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri
3-5 yıl arasındadır.
2.6.7 Varlıklarda değer düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi
uygulanır. Đtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da
olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını
aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra
elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için
varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye
haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası
iptali için gözden geçirilir.
2.6.8 Borçlanma giderleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın
alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma
veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem
içerisinde gider olarak finansal tablolara alınmaktadır.
13
DĐPNOTLAR
2.
2.6.9 Finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan
finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar
düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından
belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya
kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde
tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme
dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha
kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü
değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında
sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal
varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride
sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse
konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit
vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak
yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve
ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı
finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra
güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun
değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle
gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer
verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde
gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki
tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak
araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki
dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer
düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında
meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda
iptal edilebilir.
14
DĐPNOTLAR
2.
2.6.9 Finansal araçlar (devamı)
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride
sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü
düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık
grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair
değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana
gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen
gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer
düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto
edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal
varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil
edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir
tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer
düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir
zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir
tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış,
doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3
aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek
likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve
özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan
varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve
özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal
yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
15
DĐPNOTLAR
2.
2.6.9 Finansal araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve
her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun
değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da
kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle
muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri
ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi
Şirket yabancı para piyasalarında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket’in risk yönetim politikalarına göre
riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, UMS 39’a (Finansal Araçların Değerlenmesi) göre
riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda alım satım amaçlı türev işlemleri
olarak değerlendirilmiştir. Türev finansal araçlar ilk kayıt anında türev sözleşmesinin imzalandığı tarihteki piyasa değeri
ile kaydedilir ve bunu müteakip piyasa değeriyle yeniden değerlendirilir. Riskten korunma muhasebesi için yeterli
şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış veya azalıştan kaynaklanan kazanç veya kayıplar doğrudan
gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Rayiç değerler mümkün olduğunca aktif piyasalardaki geçerli piyasa fiyatlarından, yoksa iskonto edilmiş nakit akımları
ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç değeri pozitif olan türevler varlık olarak, rayiç
değeri negatif olan türevler ise yükümlülük olarak bilançoda taşınırlar.
2.6.10 Đşletme birleşmeleri
UFRS 3 – “Đşletme Birleşmeleri” çerçevesinde 31 Mart 2004 tarihinden sonra gerçekleşen satın almalardan
kaynaklanan pozitif şerefiye için amortisman muhasebesi uygulanmamakta, hesaplanan pozitif şerefiye gözden
geçirilerek varsa değer düşüklüğü ayrılmaktadır. Yine aynı tarihten sonra gerçekleşen satın almalara ilişkin iktisap
edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerinde Şirket’in payının iktisap maliyetini aşması, diğer bir ifadeyle
negatif şerefiye oluşması söz konusu ise, bu tutar oluştuğu dönemde gelir olarak kaydedilmektedir.
2.6.11 Kur değişiminin etkileri
Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem
tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço
tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil /
tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır.
2.6.12 Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, net dönem karı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki
ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
16
DĐPNOTLAR
2.
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti(devamı)
2.6.13 Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan
olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili
olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında
açıklamaktadır.
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan
tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
2.6.14 Karşılıklar. şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal
tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi
itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarının kullanılarak ölçülmesi durumunda
söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının
beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir
şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
2.6.15 Muhasebe politikaları. muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak
uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir
döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı
dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.6.16 Đlişkili taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) Đşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana
ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi
bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması gerekir.
17
DĐPNOTLAR
2.
2.6.17 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet
bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir.Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet bölümlerini;
benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna sahip olduğu ve bunlara ek
olarak benzer yasal düzenlemelere tabii olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak raporlamaktadır.
2.6.18 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda
vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün
olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi
yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak
hesaplanmıştır.
2.6.18 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile
yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi
etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi
yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan
ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın
kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı
etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara
alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının
kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde
etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği
dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları
(vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında,
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi
için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili
yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle
ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması
durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin
ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda
alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir
olarak muhasebeleştirilir. Đşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı
ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın
alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
18
DĐPNOTLAR
2.
2.6.19 Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması
beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
2.6.20 Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde
sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in hızlı tüketim ürünleri satışı ve ticaret merkezi kira
gelirlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar)
kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu
kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan,
hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa
vadeli yatırımlardır.
2.6.21 Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde
birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
2.6. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen
tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki yorumları yapmıştır:
2.7.1 Şerefiye üzerindeki tahmini değer düşüklüğü
Not 2.6.7’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, şerefiye Şirket tarafından her sene yıl sonunda değer düşüklüğü
için gözden geçirilir. Söz konusu nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri hesaplamalarına göre
tespit edilmiştir. Bu kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit akım projeksiyonlarını içermekte
olup TL bazında tespit edilen bu projeksiyonlar Şirket yönetimi tarafından onaylanan uzun vadeli planlara
dayanmaktadır. Kullanım değeri hesaplamalarında iskonto oranı %16,7 olarak kullanılmıştır. Kullanılan iskonto oranı
vergi sonrası iskonto oranı olup şirkete özgü riskleri de içermektedir.
2.7.2 Karşılıklar
Not 2.6.14’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde
bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla
geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin
edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle mevcut risklerini
değerlendirmiş olup ileride Şirket için yükümlülük doğuracak riskleri için gerekli karşılığı ayırmıştır (Not:22).
19
DĐPNOTLAR
2.
2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme. Tahmin ve Varsayımları (devamı)
2.7.3 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Not 2.6.18’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak
tahmin edilen dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile
hesaplanan cari yıl vergi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır.
2.7.4 Türev araçların gerçeğe uygun değerleri
Şirket, aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak
muvazaasız benzer işlemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması ve
indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır (Not 39).
2.7.5 Stok değer düşüklüğü
Şirket, stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket gören stoklardaki istatistiki etkisini göz önünde
bulundurarak hesaplamaktadır. Yapılan tahminler neticesinde, stokların değeri 8.652.924 tutarında indirilmiş ve bu
tutar satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir (Not 10).
2.7.6 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 18’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
3.
ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ
Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş.’nden Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd Şti.’nden
Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’nden Adana’da 2 mağaza, Pınar Marketçilik’ten
Samsun’da 12 mağaza ve Süphan Öngül’nden Diyarbakır Kantar mağazası olmak üzere toplam 17 adet süpermarketi
tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Şirket, söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL ödemiştir. Satın alım
tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin makul değeri 2.425.557 TL’dir. Bu işlemin sonucu olarak cari dönemde, sabit
kıymetler hariç değer yaratıcı başka bir varlık alınmadığı için, Şirket’in şerefiyesi 16.339.443 TL tutarında artış
göstermiştir (31 Aralık 2008: Yoktur).
4.
ĐŞ ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).
20
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARA
ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar TL olarak ifade edilmiştir.)
6. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ
Kasa
Yoldaki para
Banka mevduatı
Vadeli
Vadesiz
30 Eylül
2009
31 Aralık
2008
4.415.804
5.742.561
4.959.960
7.622.157
139.795.488
159.332
150.113.185
366.194.369
188.673
378.965.159
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle üç aydan kısa vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
7.
Para cinsi
Etkin Faiz Oranı
Vade
TL
EURO
%8.05-%10.25
%1-%2.6
1-14 Ekim 2009
1-14 Ekim 2009
Faiz tahakkuku
Para cinsi
Etkin Faiz Oranı
Vade
TL
EURO
%17-%20
%4.95
2-12 Ocak 2009
29 Ocak 2009
Faiz tahakkuku
30 Eylül
2009
100.680.000
38.684.492
430.996
139.795.488
31 Aralık
2008
217.850.000
141.292.800
7.051.569
366.194.369
FĐNANSAL YATIRIMLAR
Şirket, vadesi 3 ay’dan uzun olan vadeli mevduatlarını Finansal Yatırım olarak göstermiştir. 30 Eylül 2009 tarihi
itibariyle kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir (31 Aralık 2008: Yoktur):
8.
Para cinsi
Etkin Faiz oranı
Vade
EURO
%4.9
29 Ocak 2010
Faiz tahakkuku
30 Eylül
2009
86.412.000
2.795.724
89.207.724
FĐNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli banka kredileri
Toplam mali borçlar
21
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
18.097.283
18.097.283
9.798.422
9.798.422
8.
FĐNANSAL BORÇLAR (devamı)
Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Para Cinsi
Etkin Faiz Oranı
ABD Doları
TL
Libor + % 0.80
-
Para Cinsi
Etkin Faiz Oranı
ABD Doları
TL
Libor + % 0.50-0.55
-
Döviz Miktarı
4.500.000
11.377.019
Faiz tahakkuku
Döviz Miktarı
4.500.000
2.835.853
Faiz tahakkuku
30 Eylül 2009
6.669.000
11.377.019
51.264
18.097.283
31 Aralık 2008
6.805.350
2.835.853
157.219
9.798.422
9. DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır).
10. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR
Diğer Ticari Alacaklar (Cari / Dönen Varlıklar)
Kredi kartı alacakları
Ciro primi ve diğer ticari alacaklar
Ticaret merkezi alacakları
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
Đlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 37)
Ticari alacaklar
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
93.607.968
3.205.898
7.135.886
(7.887.549)
96.062.203
85.661.726
3.699.492
5.539.019
(7.164.148)
87.736.089
790.025
253.562
96.852.228
87.989.651
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ticari alacakların vadesi bir aydan kısadır.
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Tahsilatlar
Dönem gideri
Kapanış bakiyesi
7.164.148
(148.251)
871.652
7.887.549
5.163.077
(46.294)
645.163
5.761.946
Şirket alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, sözkonusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu
tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle çalışılması sebebiyle
Şirket’in kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur.
22
10. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
Şirket’in ticari alacakları için almış olduğu teminatların toplamı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2009
Ticaret merkezi alacakları için alınan teminat mektupları
Alınan ipotekler
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Ticari borçlar
Đlişkili taraflara ticari borçlar (Not 37)
Ticari borçlar
31 Aralık 2008
11.614.313
220.000
11.834.313
6.484.201
220.000
6.704.201
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
364.344.978
364.344.978
360.507.543
360.507.543
3.236.322
5.577.577
367.581.300
366.085.120
Ticari malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi sektör ve firma bazında değişiklik göstermektedir. Taze
gıda sektöründe ortalama ödeme vadesi bir aydan azdır. Diğer sektörlerde ise ortalama ödeme vadesi üç ayın altındadır.
Şirket’in tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin etmek üzere uygulamaya koyduğu finansal
risk yönetimi politikaları bulunmaktadır.
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle. Şirket’in üçüncü şahıslara uzun vadeli ticari borcu
bulunmamaktadır.
11. DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
30 Eylül 2009
Merter projesi satış alacakları (*)
Personelden alacaklar
Diğer alacaklar
29.717.700
708.029
31.938
30.457.667
31 Aralık 2008
209.452
209.452
(*) Şirket, 29 Ocak 2008 tarihinde Merter Projesi’ni MultiTurkmall GYO Yatırım Đnşaat ve Ticaret A.Ş. ve Apollo
Real Estate Ortaklık Girişimi’ne 267 Milyon Euro karşılığı 466.7 Milyon TL‘ye satmış, satış bedelinin 250 Milyon
Euro karşılığı 437 Milyon TL’lik kısmı peşin tahsil edilmiştir. Geriye kalan kısmı ise 2010 yılı Ocak ayında tahsil
edilmek üzere “Kısa Vadeli Diğer Alacaklar” hesabında takip edilmektedir.
Đlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 37)
Diğer alacaklar
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Merter projesi satış alacakları (*)
Verilen depozitolar
5.451.344
6.474.724
35.909.011
6.684.176
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
15.941.271
15.941.271
23
29.717.700
17.229.084
46.946.784
11. DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Personele borçlar ve ödenecek SSK primleri
Ödenecek vergi ve harçlar
Sabit kıymet satıcılarına borçlar
Alınan avanslar ve depozitolar
Đlişkili taraflara diğer borçlar (Not 37)
Diğer borçlar
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
13.860.609
7.560.962
3.996.122
1.517.364
26.935.057
11.579.166
4.075.682
22.321.415
1.277.607
39.253.870
2.754.888
2.057.607
29.689.945
41.311.477
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
193.470.449
(8.652.924)
184.817.525
171.296.202
(7.541.501)
163.754.701
12. FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR
13. STOKLAR
Ticari mallar
Stok değer düşüş karşılığı
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde stok değer düşüş karşılığında gerçekleşen hareketler
aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Dönem gideri /(geliri)
Kapanış bakiyesi
7.541.501
1.111.423
8.652.924
4.875.461
1.058.664
5.934.125
14. CANLI VARLIKLAR
15. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
24
30 EYLÜL 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER
Arazi ve Arsalar
Binalar
Tesis. Makina
ve Cihazlar
Diğer Maddi
Duran Varlıklar
Toplam
1 Ocak 2009 açılış bakiyesi
19.660.970
26.827.584
5.819.036
38.815
52.346.405
Alımlar
30 Eylül 2009 kapanış bakiyesi
19.660.970
26.827.584
4.645
5.823.681
38.815
4.645
52.351.050
-
(5.952.714)
(4.018.144)
(20.254)
(9.991.112)
Dönem gideri
-
(464.610)
(225.506)
(3.844)
(693.960)
-
(6.417.324)
(4.243.650)
(24.098)
(10.685.072)
31 Aralık 2008 itibariyle net defter değeri
19.660.970
20.874.870
1.800.892
18.561
42.355.293
30 Eylül 2009 itibariyle net defter değeri
19.660.970
20.410.260
1.580.031
14.717
41.665.978
Maliyet değeri
Birikmiş amortismanlar
Şirket, 6.658.969 TL tutarındaki kira gelirini faaliyet kiralamaları altında kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerinden elde etmektedir (1 Ocak – 30 Eylül 2008: 5.699.260TL).
Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı amortisman gideri dahil olmak üzere 2.132.581 TL’dir (1 Ocak – 30 Eylül
2008: 2.304.670 TL).
25
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER (devamı)
Arazi ve Arsalar
Binalar
Tesis. Makina
ve Cihazlar
Diğer Maddi
Duran Varlıklar
Maddi Olmayan
Duran Varlıklar
Toplam
80.703.541
51.086.070
15.361.178
76.203
2.313
147.229.305
-
17.892
33.531
4.703
325.398
381.524
Maliyet değeri
1 Ocak 2008 açılış bakiyesi (*)
Alımlar
Çıkışlar
-
-
-
-
-
-
(61.042.571)
19.660.970
(24.276.378)
26.827.584
(8.441.844)
6.952.865
(41.293)
39.613
(327.711)
-
(94.129.797)
53.481.032
-
(7.899.423)
(8.701.408)
(26.366)
(1.662)
(16.628.859)
Dönem gideri
-
(935.492)
(1.057.704)
(6.008)
(351)
(1.999.555)
Çıkışlar
-
-
-
-
-
-
Satılmaya hazır varlıklara transferler
-
3.072.471
4.443.999
13.496
2.013
7.531.979
-
(5.762.444)
(5.315.113)
(18.878)
-
(11.096.435)
80.703.541
43.186.647
6.659.770
49.837
651
130.600.446
19.660.970
21.065.140
1.637.752
20.735
-
42.384.597
Satılmaya hazır varlıklara transferler
26
18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR
Arazi ve Arsalar
Binalar
Tesis. Makina ve
Cihazlar
Diğer Maddi Duran
Varlıklar
Yapılmakta Olan
Yatırımlar
Toplam
136.339.366
-
217.561.938
1.521.678
474.562.601
27.927.191
43.970.641
642.941
75.942.086
37.835.677
948.376.632
67.927.487
13.566.388
(3.703)
149.902.051
33.078.749
(30.226)
252.132.139
2.413.996
27.266.011
(8.910.525)
523.259.274
11.561
630.847
(264.598)
44.991.392
(72.736.319)
(1.385.380)
39.656.064
2.425.557
1.805.676
(10.594.432)
1.009.940.920
-
(56.335.059)
(4.223.878)
(3.023)
(60.561.960)
(320.775.542)
(32.305.470)
6.386.625
(346.694.387)
(39.661.226)
(928.785)
263.577
(40.326.434)
-
(416.771.827)
(37.458.133)
6.647.179
(447.582.781)
31 Aralık 2008 itibariyle
net defter değeri
136.339.366
161.226.879
153.787.059
4.309.415
75.942.086
531.604.806
net defter değeri
149.902.051
191.570.179
176.564.887
4.664.958
39.656.064
562.358.139
Maliyet değeri
1 Ocak 2009 açılış bakiyesi (**)
Alımlar
Satın alınan supermarket yoluyla
alımlar (*)
Transferler
Satışlar
Dönem gideri
Satışlar
(*) Cari dönem alımları içerisinde yer alan 2.413.996 TL tutarındaki Tesis. Makina ve Cihazlar ile 11.561 TL tutarındaki Diğer Maddi Duran Varlıklar Şirket’in, 2009 yılında satın
aldığı süpermarketlerinden kaynaklanmaktadır. Satın alma tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin net aktif değeri 2.425.557 TL’dir.
(**) Şirket, 31 Aralık 2008 kapanış bakiyesinde “Yapılmakta Olan Yatırımlar” ve “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” arasında 13.137.608 TL tutarında sınıflama yapmış ve ilgili
dipnotlardaki açılış tutarlarını yeniden düzenlemiştir.
27
18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR (devamı)
Arazi ve Arsalar
Binalar
Tesis. Makina ve
Cihazlar
Diğer Maddi Duran
Varlıklar
Yapılmakta Olan
Yatırımlar
Toplam
108.044.720
(3.105.376)
13.395.424
118.334.768
216.072.972
2.600
(6.785.120)
209.290.452
440.227.667
16.934.596
13.140.653
(2.260.654)
468.042.262
43.686.095
102.513
38.007
(53.464)
43.773.151
48.224.624
24.759.615
(13.276.609)
(546.934)
59.160.696
856.256.078
41.799.324
(97.949)
(12.751.548)
13.395.424
898.601.329
-
(54.763.776)
(3.916.762)
3.636.662
(55.043.876)
(311.046.337)
(27.819.669)
1.795.907
(337.070.099)
(41.975.800)
(380.986)
49.280
(42.307.506)
-
(407.785.913)
(32.117.417)
5.481.849
(434.421.481)
31 Aralık 2007 itibariyle
net defter değeri
108.044.720
161.309.196
129.181.330
1.710.295
48.224.624
448.470.165
net defter değeri
118.334.768
154.246.576
130.972.163
1.465.645
59.160.696
464.179.848
Maliyet değeri
Alımlar
Transferler
Satışlar
Satılmaya hazır varlıklardan transfer
Dönem gideri
Satışlar
28
19. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet değeri
Toplam
42.627.395
Alımlar
3.975.397
Transfer
(1.805.676)
44.797.116
Birikmiş itfa payları
(29.116.024)
Dönem gideri
(3.527.647)
(32.643.671)
13.511.371
12.153.445
Maliyet değeri
Alımlar
Satışlar
Satılmaya hazır varlıklardan transfer
Transferler
Toplam
44.688.967
4.559.831
(5.627.729)
13.137.608
97.949
56.856.626
Birikmiş itfa payları
Dönem gideri
Satışlar
(30.708.684)
(1.799.521)
255.284
(32.252.921)
13.980.283
24.603.705
(*) Şirket, 31 Aralık 2008 kapanış bakiyesinde “Yapılmakta Olan Yatırımlar” ve “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”
arasında 13.137.608 TL tutarında sınıflama yapmış ve ilgili dipnotlardaki açılış tutarlarını yeniden düzenlemiştir.
29
20. POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE
Şerefiye’nin 30 Eylül 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle sona eren dönemlerdeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Pozitif / Negatif
Şerefiye
Giriş
237.369.902
16.339.443
253.709.345
Giriş / çıkış
Şerefiye tutarı aşağıdaki yatırımlarla ilgili oluşmuştur:
235.475.807
235.475.807
Yatırım
Gima
Pınar Market
Đntem
Doğ-pa
Göcek
My Market
Diyarbakır Kantar
Mardin Kızıltepe
30 Eylül 2009
225.419.453
13.226.515
10.056.354
1.894.095
1.179.797
1.020.524
557.403
355.204
253.709.345
31 Aralık 2008
225.419.453
10.056.354
1.894.095
237.369.902
Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş.’nden Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd Şti.’nden
Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’nden Adana’da 2 mağaza, Pınar Marketçilik’ten
Samsun’da 12 mağaza ve Süphan Öngül Faruk Alışveriş Merkezleri’nden 1 mağaza olmak üzere toplam 17 adet
süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Bu satın alım dahilinde oluşan şerefiye aşağıda sunulmuştur:
Sabit Kıymetlerin
Makul Değeri
1.273.484
10.204
179.476
894.796
67.597
2.425.557
Yatırım
Pınar Market
Göcek
My Market
Mardin Kızıltepe
Diyarbakır Kantar
Ödenen Toplam
Nakit
14.500.000
1.190.000
1.200.000
1.250.000
625.000
18.765.000
Şerefiye
13.226.516
1.179.796
1.020.524
355.204
557.403
16.339.443
Şirket, söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL ödemiştir. Satın alım tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin
makul değeri değeri 2.425.557 TL’dir. Bu işlemin sonucu olarak cari dönemde Şirket’in şerefiyesi 16.339.443 TL
tutarında artış göstermiştir.
21. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI
30
22. KARŞILIKLAR. KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Borç Karşılıkları
Risk ve dava karşılıkları
Personel ve SSK karşılıkları
Vakıf bağış gider karşılığı
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
23.387.362
16.353.819
191.000
39.932.181
26.028.243
19.525.354
5.500.000
51.053.597
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Dönem gideri
Đptal edilen karşılık
Yapılan ödemeler
Kapanış bakiyesi
51.053.597
5.972.170
(9.820.003)
(7.273.583)
39.932.181
58.298.708
6.438.214
(17.668.176)
(1.716.595)
45.352.151
Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Şirket aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını Sosyal
Sigortalar Kurumu ile Türkiye’de çalışan yabancı uyruklu çalışanlarının primleriyle ilgili davalar, alacak, kira ve iş
davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini
değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır.
30 Eylül 2009 tarihi itibariyle söz konusu davalar için ayrılan karşılık tutarı 13.973.619 TL’dir (31 Aralık 2008:
15.141.219 TL).
30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, Şirket’in satıcılara 25.471.033 TL ve 10.246.207 ABD Doları tutarında verilmiş olan
teminat mektupları mevcuttur (31 Aralık 2008: 27.054.573 TL. 10.247.807 ABD Doları ve 24.000 EUR).
23. TAAHHÜTLER
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan fayda karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
31
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
16.207.688
16.207.688
14.168.580
14.168.580
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
Kıdem Tazminatı Karşılıkları:
Yürürlükteki Đş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi
sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte
bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447
sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara
da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Đlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.365,16 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2008: 2.260,05 TL). Şirket’in
çalışanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğün bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi
yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Eylül 2009 itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %12
enflasyon ve %5,4 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık %6,26 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir
(2008: %6.26).
Kıdem tazminatı karşılığının, 30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki
gibidir:
14.168.580
6.483.387
(4.444.279)
16.207.688
12.002.095
5.456.734
(2.740.595)
14.718.234
Diğer Cari Dönen Varlıklar
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
Gelecek aylara ait giderler
Verilen sipariş avansları
Türev finansal araçlar (*)
Devreden KDV
Peşin ödenen vergi ve fonlar
8.577.806
4.259.876
63.641
12.901.323
1 Ocak itibariyle
Dönem gideri
Dönem içinde yapılan ödemeler
30 Eylül itibariyle
25. EMEKLĐLĐK PLANLARI
26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
5.973.980
5.266.574
11.142.589
22.802
22.405.945
(*) Şirket, Ocak 2009’da 66.000.000 Euro tutarında Ocak 2010 vadeli döviz opsiyon sözleşmesi yapmıştır. Haziran
2009’da opsiyonun 6.000.000 Euro’luk kısmı kullanılmıştır. Vadeli döviz opsiyonu sözleşmesi ekteki finansal tablolarda
gerçeğe uygun değeriyle gösterilmektedir.
Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler
30 Eylül 2009
Tahakkuk etmiş giderler
Alışveriş puanları ertelenmiş geliri
Gelecek dönemlere ait gelirler
20.887.403
768.472
867.813
22.523.688
32
31 Aralık 2008
7.445.925
686.313
642.571
8.774.809
26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükler
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
2.508.114
2.508.114
3.313.467
3.313.467
Đzin hakkı karşılığı
27. ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye
30 Eylül 2009 ve 2008 itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
(%)
30 Eylül 2009
Carrefour Nederland BV
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Halka açık kısım
Diğer
58.2
38.8
2.2
0.8
65.997.666
43.998.444
2.481.546
943.969
58.2
38.8
2.2
0.8
65.997.666
43.998.444
2.481.546
943.969
100.0
113.421.625
100.0
113.421.625
Nominal sermaye
(%)
31 Aralık 2008
Şirket’in 30 Eylül 2009 itibariyle sermayesi 113.421.625 TL olup (31 Aralık 2008: 113.421.625 TL) her biri 1 Kr
değerinde 11.342.162.457 adet (31 Aralık 2008: 11.342.162.457 adet) paya bölünmüştür. Paylar A ve B olarak iki gruba
ayrılmıştır. Toplam payın %60’ına tekabül eden kısım A Grubunu, %40’a tekabül eden kısım ise B Grubunu
oluşturmaktadır.
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 itibariyle sermaye enflasyon düzeltmesi aşağıdaki gibidir:
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
678.006.480
678.006.480
678.006.480
678.006.480
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
326.331.312
(41.966.000)
284.365.312
(78.503.868)
(78.503.868)
b) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Geçmiş yıl kar/(zararları)
Ödenen kar payları
33
28. ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde. esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:
NET SATIŞLAR
Yurt içi satışlar
Müşteri sadakat programı
Satıştan iadeler
SATIŞLARIN MALĐYETĐ
Stok açılış bakiyesi
Alımlar
Amortisman ve itfa giderleri
Stok kapanış bakiyesi
ESAS FAALĐYETLERDEN DĐĞER
GELĐRLER
Kira gelirleri
Kampanya katılım gelirleri
Diğer gelirler
ESAS FAALĐYETLERDEN DĐĞER
GĐDERLER
Muhtelif alışveriş çekleri
01 Ocak –
30 Eylül 2009
1.728.649.543
(11.885.116)
(20.409.331)
1.696.355.096
620.676.410
(6.217.954)
(6.408.405)
608.050.051
1.614.546.995
(6.844.228)
(16.911.880)
1.590.790.887
564.407.902
(2.716.863)
(5.777.460)
555.913.579
01 Ocak –
30 Eylül 2009
163.754.701
1.355.251.579
222.296
(184.817.525)
1.334.411.051
180.006.012
487.227.891
81.550
(184.817.525)
482.497.928
136.617.282
1.278.332.656
232.537
(166.223.994)
1.248.958.481
137.858.430
466.598.274
78.943
(166.223.994)
438.311.653
01 Ocak –
30 Eylül 2009
35.305.361
177.280
3.827.630
39.310.271
11.536.980
177.280
1.241.910
12.956.170
31.931.469
1.983.414
1.264.906
35.179.789
10.420.722
380.393
516.441
11.317.556
01 Ocak –
30 Eylül 2009
(8.537.755)
(8.537.755)
(3.172.780)
(3.172.780)
(14.194.387)
(14.194.387)
(5.779.324)
(5.779.324)
29. ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ; PAZARLAMA. SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ;
GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde. faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
FAALĐYET GĐDERLERĐ
Genel Yönetim Giderleri
Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri
01 Ocak –
30 Eylül 2009
351.709.996
37.521.471
389.231.467
124.454.284
13.067.797
137.522.081
300.458.780
32.195.219
332.653.999
104.599.136
9.878.561
114.477.697
34
30.
NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER
Personel giderleri
Kira giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmetler
Amortisman ve itfa giderleri
Reklam giderleri
Bakım ve onarım giderleri
Seyahat giderleri
Vergi ve diğer yükümlülükler
Dağıtım giderleri
Đletişim giderleri
Sigorta giderleri
Katalog ve bröşür giderleri
Dekorasyon malzeme giderleri
Diğer
01 Ocak-
01 Temmuz-
01 Ocak-
01 Temmuz-
30 Eylül 2009
30 Eylül 2009
30 Eylül 2008
30 Eylül 2008
149.680.003
71.028.537
43.870.925
41.457.444
30.090.444
19.356.082
3.431.620
3.380.750
3.038.439
2.638.547
2.528.612
2.194.893
1.640.842
14.894.329
389.231.467
51.455.962
24.324.068
16.583.856
14.714.159
10.318.256
6.923.117
1.279.561
34.682
993.082
897.193
926.697
1.023.448
499.392
7.548.608
137.522.081
128.010.992
61.128.277
39.400.816
35.683.956
22.680.716
18.546.905
2.724.981
3.539.992
2.401.949
2.947.118
2.085.518
1.943.327
2.540.812
9.018.640
332.653.999
44.188.371
21.086.115
14.619.007
11.546.477
5.547.670
5.892.044
1.185.466
1.313.917
772.562
1.172.402
527.243
579.352
703.985
5.343.086
114.477.697
31. DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/(GĐDER) VE KAR/(ZARARLAR)
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde, diğer faaliyetlerden gelir/ karlar ve gider/zararlar
aşağıdaki gibidir:
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar:
Đptal edilen karşılıklar
Satış amaçlı elde tutulan duran varlık
satışından elde edilen karlar
Maliyet paylaşım karşılıkları iptali
Diğer gelir ve karlar
01 Ocak –
30 Eylül 2009
9.820.003
3.810.392
17.668.176
526.966
1.411.180
11.231.183
1.275.273
5.085.665
320.681.611
15.300.483
810.396
354.460.666
2.017.509
577.853
3.122.328
35
31. DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/(GĐDER) VE KAR/(ZARARLAR) (devamı)
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar:
Vakıf bağış giderleri
Karşılık giderleri
Sabit kıymet satışından zararlar
Diğer
01 Ocak –
30 Eylül 2009
(5.513.439)
(5.972.170)
(1.374.724)
(712.635)
(13.572.968)
(472.313)
(1.166.990)
(450.335)
(2.089.638)
(6.438.214)
(6.775.378)
(3.894.189)
(17.107.781)
(86.279)
(3.894.189)
(3.980.468)
32. FĐNANSAL GELĐRLER
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde, finansal gelirler aşağıdaki gibidir:
Finansman Gelirleri
Faiz gelirleri
Kambiyo karı
01 Ocak –
30 Eylül 2009
18.782.522
21.887.345
40.669.867
3.741.646
5.809.080
9.550.726
34.499.780
73.098.885
107.598.665
13.406.998
21.007.514
34.414.512
33. FĐNANSAL GĐDERLER
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde, finansal giderler aşağıdaki gibidir:
Kambiyo zararı
Faiz giderleri
Diğer finansal giderler
01 Ocak –
30 Eylül 2009
(21.360.935)
(1.026.705)
(5.166.282)
(27.553.922)
(5.955.000)
(439.835)
(3.053.444)
(9.448.279)
(67.590.286)
(4.474.228)
(2.131.377)
(74.195.891)
(28.612.882)
(1.387.507)
(14.284)
(30.014.673)
36
34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
Karşılıklar
185.840.106
(40.126.841)
145.713.265
185.785.829
(40.126.841)
145.658.988
Şirket, “Satış Vaadi Sözleşmesi” ile imzaladığı Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ni satılmaya hazır
varlıklar olarak sınıflamıştır. Sınıflanan varlığın net defter değeri 98.998.526 TL’dir (2008: 98.944.249 TL). Şirket,
2008 yılı içinde Maltepe Alışveriş Merkezi’nin satışı için potansiyel müşterilerle görüşmelere başlamıştır. Satış işleminin
bir sene içerisinde gerçekleşmesi planlanmaktadır. Satılmaya hazır varlık olarak sınıflanan varlığın net defter değeri
86.841.580 TL’dir (2008: 86.841.580 TL).
Şirket, Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’nin satışının gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek zarar için
finansal tablolarda 40.126.841 TL karşılık ayrılmıştır (2008: 40.126.841 TL).
35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan
kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu
farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda
farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi. 30 Eylül 2009 ve 2008 dönemleri için %20 üzerinden aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
30 Eylül 2009
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar
Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Diğer
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) :
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar
Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Diğer
37
31 Aralık 2008
(71.268.919)
27.789.418
14.926.161
16.207.688
87.543.970
3.500.023
14.795.874
328.002
93.822.217
(60.651.855)
23.366.326
11.919.858
14.168.580
77.278.613
8.543.545
328.002
74.953.069
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
(14.253.784)
5.557.884
2.985.232
3.241.538
17.508.794
700.005
2.959.175
65.599
18.764.443
(12.130.371)
4.673.265
2.383.972
2.833.716
15.455.723
1.708.709
65.600
14.990.614
35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (devamı)
30 Eylül 2009 ve 2008 itibariyle ertelenen vergi varlığının hareket tablosu aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:
1 Ocak açılış bakiyesi
Ertelenmiş vergi aktifi / (yükümlülüğü)
30 Eylül kapanış bakiyesi
14.990.614
3.773.829
18.764.443
21.376.732
(3.410.534)
17.966.198
Ödenecek kurumlar vergisi
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
30 Eylül 2009
31 Aralık
2008
Dönem karı vergi karşılığı
11.106.702
35.609.188
Peşin ödenen vergi
Geçmiş yıl yatırım indirimi stopaj vergi düzeltmesi
(9.603.683)
1.503.019
(1.211.979)
34.397.209
Dönem Vergi Gideri
Dönem karı vergi karşılığı
Geçmiş yıl yatırım indirimi stopaj vergi
düzeltmesi
Ertelenmiş vergi gelir / (gideri)
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri)
01 Ocak 30 Eylül 2009
(11.106.702)
(1.175.080)
(31.528.611)
(3.074.478)
(747.244)
3.773.829
(8.080.117)
1.030.074
(145.006)
(3.410.534)
(34.939.145)
2.936.873
(137.605)
Kurumlar Vergisi:
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi
yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan
vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah
üzerinden hesaplanmaktadır.
2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2008: %20)’dir. Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle
hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 hesap dönemi kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle
vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2008: %20).
38
35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (devamı)
Kurumlar Vergisi (devamı):
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan
zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili
yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır.
Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek
beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları
üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren
tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır.
Bu oran, 5520 sayılı Kanun’un 15 maddesinde 21.06.2006 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak
yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır. 23 Temmuz 2006 tarihinde Resmi
Gazete’de yayınlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10’dan
%15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden
%19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin
üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz
yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım indirimi uygulaması 01 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin
vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi
tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla
birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum
kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.
Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir
kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden
faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi
hakkı ortadan kalkacaktır.
Şirket, 2009 yılında kurumlar vergisi oranını %20 olarak uygulamıştır (2008: 30%).
39
36. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)
30 Eylül 2009 ve 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemlerinde, Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi ve birim hisse
başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
Tedavüldeki hisse senedi adedi dönem
başı itibariyle
Çıkartılan hisse senetleri
Tedavüldeki hisse senedi adedi dönem
sonu itibariyle (toplam)
Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı
ortalama adedi
Net dönem karı / (zararı) (TL)
1 TL’lik Hisse başına (zarar) / kar (TL)
01 Nisan30 Eylül 2009
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
-
-
-
-
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
6.179.136
0,054
766.901
0,007
365.980.323
3,227
12.066.553
0,106
37. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI
Đlişkili şirketlerden ticari alacaklar
Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Teknosa Đç ve Dış Ticaret A.Ş.
Akbank Ticaret T.A.Ş.
Dönkasan-Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Diğer
30 Eylül 2009
96.643
117.488
532.761
16.570
26.563
790.025
31 Aralık 2008
39.474
113.668
54.041
19.820
26.559
253.562
Đlişkili şirketlerden diğer alacaklar
Carrefour World Trade
Dia Süpermarketleri Ticaret A.Ş.
Carrefour Import SAS
Carrefour SA
Carrefour Hypermarches France
Diğer
30 Eylül 2009
2.176.208
2.871.629
184.097
46.733
167.903
4.774
5.451.344
31 Aralık 2008
2.806.589
2.871.629
233.033
489.603
73.870
6.474.724
Şirket’in 30 Eylül 2009 itibariyle, Akbank Ticaret T.A.Ş.’de çeşitli şubelerinde 203.137.100 TL tutarında vadeli
mevduatı (31 Aralık 2008: 216.292.800 TL) bulunmakta, vadesiz mevduatı ise bulunmamaktadır (31 Aralık 2008:
180.801 TL).
Đlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
Enerjisa Toptan Elektrik Satış Anonim Şirketi
Aksigorta A.Ş.
Brisa-Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Diğer
40
30 Eylül 2009
2.297.717
938.605
3.236.322
31 Aralık 2008
2.579.776
2.452.433
515.211
30.157
5.577.577
37. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Đlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
Carrefour Direction Générale
Diğer
30 Eylül 2009
2.646.599
108.289
2.754.888
31 Aralık 2008
2.003.312
54.295
2.057.607
Đlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar
Carrefour Nederland BV
Carrefour Europe
30 Eylül 2009
5.390.395
9.410
5.399.805
31 Aralık 2008
5.390.395
5.493.588
10.883.983
Đlişkili şirketlerden mal alımları
Philip Morris Sabancı Sigara ve
Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi Tic. A.Ş.
Brisa-Bridgestone Sabancı Lastik
Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Đlişkili şirketlerden hizmet alımları
Enerjisa Toptan Elektrik Satış Anonim
Şirketi
Aksigorta A.Ş.
Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi Tic. A.Ş.
Hilton
Diğer
Đlişkili şirketlerden kira gelirleri
31.143.786
-
11.738.168
-
28.108.563
1.715.380
9.490.533
-
448.664
-
1.060.514
281.162
31.592.450
11.738.168
30.884.457
9.771.695
18.056.805
3.554.336
799
6.609.245
810.786
-
16.943.468
3.585.757
4.131
2.854
7.025.392
1.322.900
576
152.452
90.156
19.766
9.887
21.764.392
7.510.187
20.555.976
8.358.755
1.522.978
483.144
1.393.509
457.065
617.195
210.292
430.325
139.693
2.140.173
693.436
1.823.834
596.758
41
Đlişkili şirketlerden ciro primi ve diğer
gelirler
Carrefour World Trade
Carrefour Import
Philip Morris Sabancı Sigara ve
Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Carrefour Europa Management
Brisa-Bridgestone Sabancı Lastik
Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Carrefour Polska
Dönkasan-Dönüşen Kağıt
Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Carrefour Hypermarches France
Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi Ticaret
A.Ş.
Carrefour China
Diğer
Đlişkili şirketlere diğer giderler
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Carrefour Direction Générale
Diğer
Đlişkili şirketlerden faiz gelirleri
Đlişkili şirketlere faiz ve kredi kartı
komisyon giderleri
4.299.783
1.510.637
660.787
501.673
2.635.575
1.218.396
53.186
353.782
923.352
541.901
225.414
323.002
533.072
75.737
1.167.519
108.686
258.148
577.322
40.000
83.885
190.586
190.586
146.599
146.599
145.298
45.676
2.388
284
175.801
31.602
18.098
-
35.542
32.157
14.313
32.157
160.613
456.957
29.005
-
-
200.308
-
-
-
105.398
-
41.438
720
15.057
-
7.991.784
2.334.719
6.680.659
1.301.877
4.660.373
2.271.169
1.534.441
733.659
2.931.042
618.522
48.027
18.010
15.821
3.680
6.979.569
2.286.110
2.946.863
622.202
6.940.589
3.243.151
31.037.845
12.553.316
1.241.350
548.201
4.899.480
2.564.748
42
30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ilişkili şirketlerle yapılan diğer önemli işlemler aşağıdaki gibidir:
- Centre de Coordination Carrefour SNC tarafından hesaplanan finansal giderlerin tutarı 155.041 TL’dir (1 Ocak-31
Eylül 2008: 4.762.194 TL).
- Carrefour Europe tarafından hesaplanan ve faaliyet giderlerine dahil edilmiş yönetim gideri 4.547.206 TL
tutarındadır (1 Ocak-30 Eylül 2008: 6.605.567 TL).
- Cari dönemde, üst düzey yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin detayı şu şekildedir;
1 Ocak
30 Eylül 2008
Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar
8.409.021
7.499.263
Diğer uzun vadeli faydalar
1.172.189
771.329
9.581.210
8.270.592
38. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ
(a) Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve
özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve
27. notta açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu yılda üç kere olmak üzere inceler. Bu incelemeler
sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket,
kurulun yaptığı önerilerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri
ödenmesi yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle
bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal
borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye,
bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
Toplam borçlar
Eksi: Hazır değerler
Net borç
Toplam öz sermaye
Toplam sermaye
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
391.078.387
(150.113.185)
240.965.202
1.116.663.862
1.357.629.064
386.767.525
(378.965.159)
7.802.366
1.152.450.726
1.160.253.092
17,75%
0.67%
Net Borç/Toplam Sermaye oranı
Şirket’in genel stratejisi 2001 yılından beri önemli bir değişiklik göstermemiştir.
43
38. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (devamı)
(b) Finansal Risk Faktörleri
Şirket’in hazine bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara
erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine
ve büyüklüğüne göre analizini gösteren şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve
yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve
fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki
finansal araçları kullanmıştır. 2007 yılında finansal risklerin boyutları çok daha sınırlı olduğu için herhangi bir türev
ürün kullanılmamış olmasına rağmen, Şirket, 2008 ve 2009 yıllarında türev ürün niteliğinde finansal araç kullanmıştır.
Kullanılan türev ürün niteliğindeki finansal araçlar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış olan Şirket politikaları
yoluyla belirlenmiştir ve gelecekte tekrar türev ürün kullanımının gerekmesi halinde uygun ürünler yönetim kurulu
onayına sunulacaktır. Bu politikalar döviz kuru riski ve faiz oranı riski konusunda yazılı kuralları belirtir. Politikalara
ve risk limitlerine uyum, Şirket içindeki denetçiler ve Carrefour Grubu merkezi hazinesi (Centre de Coordination
Carrefour) aracılığıyla tutarlı olarak incelemelere tabi tutulur. Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün
niteliğindeki finansal araçlar da dahil olmak üzere) bulunmamaktadır ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili faaliyetler
Şirket’in ana ortakları tarafından yasaklanmıştır.
Şirket’in hazine bölümü, karşılaşılabilecek riskleri azaltmak için riskleri ve uygulanan politikaları takip eden yönetim
kuruluna yılda üç kere, Şirket ana ortaklarına aylık bildirimlerde bulunmaktadır.
(b) -1 Kredi riski yönetimi
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal
bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket’in müşterileri gerçek tüketici seviyesindeki müşteriler
olduğu için satışlardan doğan herhangi bir kredi riski bulunmamaktadır.
Şirket’in yatırımları ile ilgili olarak vermiş olduğu avans, depozito, vs, nedeniyle doğan riskler, çeşitli bankalardan talep
edilen teminat mektupları ile kontrol altında tutulmaktadır. Şirket’in prosedürlerine göre banka teminat mektubu
olmaksızın hiçbir şekilde avans, depozito, vs, ödemesi yapılmamaktadır.
Şirket’in ticaret merkezlerinden bulunan kira alacaklarına ilişkin olarak doğan riskler, kiracılardan alınan minimum 3
aylık kira karşılığı nakit depozito ve / veya banka teminat mektupları aracılığıyla kontrol altında tutulmaktadır.
44
(b) -1 Kredi riski yönetimi (devamı)
Alacaklar
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
30 Eylül 2009
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)
- Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
Ticari Alacaklar
Đlişkili Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer Taraf
790.025
Đlişkili Taraf
96.062.203
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
5.451.344
30.457.667
229.003.213
129.618.000
229.003.213
129.618.000
-
-
11.614.313
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri
790.025
95.283.526
5.451.344
30.457.667
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
-
-
-
-
-
8.666.185
8.666.185
2.871.629
-
-
7.887.549
(7.887.549)
2.948.128
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri
- Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
Türev Araçlar
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi. kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar. müşterilerden alınan teminat senetlerinden oluşmaktadır.
45
Alacaklar
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
31 Aralık 2008
Ticari Alacaklar
Đlişkili Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer Taraf
Đlişkili Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)
- Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
253.562
-
87.736.089
6.484.201
6.474.724
-
47.156.236
-
374.005.199
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net defter değeri
253.562
79.864.717
3.603.095
47.156.236
374.005.199
-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri
- Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
7.871.372
6.484.201
2.871.629
-
-
-
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
-
7.164.148
(7.164.148)
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
-
-
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi. kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetlerinden oluşmaktadır.
46
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
1.189.672
2.059.575
1.105.917
15.070.199
-
30 Eylül 2009
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
Toplam vadesi geçen alacaklar
19.425.363
-
Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
10.531.423
-
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
1.096.691
1.898.606
1.019.483
13.892.369
-
31 Aralık 2008
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar:
Teminat Mektupları
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
8.666.185
6.484.201
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmış alacaklar için alınan teminatlar:
Teminat Mektupları
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
2.948.128
-
47
-
17.907.149
-
6.484.201
-
(b) -2 Likidite risk yönetimi
Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin
eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
Likidite riski tabloları
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir ve
yükümlülüklerin ödenmesi gereken en erken tarihlerde ödeneceği varsayımına göre hazırlanmıştır. Şirket’in
yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.
Sözleşme uyarınca vadeler 30.09.2009
Sözleşme uyarınca
nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
Defter Değeri
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer kısa vedeli borçlar
Borç karşılıkları
18.097.283
375.735.992
26.935.057
32.757.831
18.097.283
375.735.992
26.935.057
32.757.831
18.097.283
362.803.155
26.935.057
-
7.533.032
21.057.717
11.700.114
5.399.805
-
Toplam yükümlülük
453.526.163
453.526.163
407.835.495
28.590.749
11.700.114
5.399.805
63.641
129.618.000
(129.618.000)
-
129.618.000
(129.618.000)
-
-
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışlar
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
Sözleşme uyarınca vadeler 31.12.2008
Sözleşme uyarınca
nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
Defter Değeri
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer kısa vedeli borçlar
9.894.362
379.026.710
41.311.477
36.454.721
9.894.362
379.026.710
41.311.477
36.454.721
360.817.520
41.311.477
-
9.894.362
7.325.207
21.100.454
15.354.267
10.883.983
-
Toplam yükümlülük
466.687.270
466.687.270
402.128.997
38.320.023
15.354.267
10.883.983
-
-
-
-
-
-
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışlar
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
48
(b) -3 Piyasa riski yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, çok sınırlı olmak kaydıyla döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz
kalmaktadır. Döviz kuru ile ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, bilançosundaki kısa vadeli
döviz pozisyonlarını vadeli döviz opsiyon sözleşmesiyle dengelemektedir (Not 39).
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riski, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl
ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre önemli bir değişiklik olmamıştır.
(b) -3.1 Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman
anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskinden korunmak amacıyla türev finansal araçlardan
yararlanmaktadır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine
taraftır. Satın alınan türev araç esas olarak Şirket’in faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz cinsindendir. Vadeli döviz
opsiyonu 39 nolu notta açıklanmıştır.
Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
49
(b) -3 Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b) -3.1 Kur riski yönetimi (devamı)
30 Eylül 2009
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacak
4.354.247
1a. Đlişkili Şirketlerden Alacaklar
ABD Doları
8
Euro
2.015.569
2.579.715
-
1.194.147
2. Hazır değerler
127.937.723
-
59.222.202
3. DÖNEN VARLIKLAR
134.871.685
8
62.431.918
4. Diğer
15.344.447
9.103.178
858.000
5. DURAN VARLIKLAR
15.344.447
9.103.178
858.000
6. TOPLAM VARLIKLAR
150.216.132
9.103.186
63.289.918
7. Ticari Borçlar
2.898.894
582.268
7a. Đlişkili taraflara borçlar
2.764.297
-
942.450
1.279.590
8. Finansal Yükümlülükler
6.720.248
4.534.580
9a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
1.226.506
778.988
33.350
10. KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER
13.609.946
5.895.836
2.255.389
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
13.609.946
5.895.836
2.255.389
136.606.186
3.207.351
61.034.529
(6.491.401)
(5.895.827)
1.039.770
12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
-
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
129.618.000
-
60.000.000
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
129.618.000
-
60.000.000
16. Ithalat
25.900.007
50
11.989.079
31 Aralık 2008
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacak
ABD Doları
8.460.663
2a. Parasal finansal varlıklar
147.752.081
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
-
3. DÖNEN VARLIKLAR
Euro
1.113.521
3.165.492
-
69.017.228
-
-
156.212.744
1.113.521
72.182.720
4. Diğer
17.607.372
9.122.103
1.780.650
5. DURAN VARLIKLAR
17.607.372
9.122.103
1.780.650
6. TOPLAM VARLIKLAR
173.820.116
10.235.624
73.963.370
16.743.713
205.020
7.676.411
8. Finansal Yükümlülükler
6.962.554
4.603.950
-
9a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
1.121.704
741.721
-
10. KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER
24.827.971
5.550.691
7.676.411
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
7. Ticari Borçlar
24.827.971
5.550.691
7.676.411
12. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu
-
-
-
12.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
-
-
-
12 b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
-
-
-
13. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
148.992.145
4.684.933
66.286.959
14. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
131.384.773
(4.437.170)
64.506.309
pozisyonu
15. Đthalat
19.537.973
51
-
9.126.482
Kur riskine duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve
EURO kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, %10’luk sermaye
taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket’in raporlama tarihinde
maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm
raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları’nın ve EURO’nun TL karşısında %10’luk değer
artışının net karda azalış etkisini ifade eder.
30 Eylül 2009
Kar / Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
değer kazanması
değer kaybetmesi
-
-
-
-
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
(-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
475.329
(475.329)
-
-
475.329
(475.329)
Euro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Euro net varlık / yükümlülük
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
6- Euro net etki (4+5)
Toplam(3 + 6 )
31 Aralık 2008
13.185.289
(13.185.289)
-
-
(12.961.800)
12.961.800
-
-
223.489
698.819
(223.489)
(698.819)
-
-
Kar / Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
(-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
708.502
(708.502)
-
-
-
-
-
-
708.502
(708.502)
-
-
Euro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Euro net varlık / yükümlülük
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
6- Euro net etki
Toplam (3 + 6)
14.190.712
(14.190.712)
-
-
-
-
-
-
14.190.712
14.899.214
(14.190.712)
(14.899.214)
-
-
52
(b) -3.2 Faiz oranı riski yönetimi (devamı)
Şirket uzun vadeli finansmanını ortakların sermaye taahhüdü altında bulunan döviz kredilerle yapmış, 2008 yılı
içerisinde bu kredilerin tamamı ödenmiştir. Kısa vadeli finansman ise gecelik spot TL kredilerle karşılandığından
herhangi bir faiz oranı riski taşımamaktadır.
Şirket’in maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 8 nolu dipnotta finansal borçlar bölümünde
ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
Faiz oranı duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında
öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi
değişken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor faiz oranında %0,5’lik bir dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu
tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Euribor / libor faiz oranında %0,5’lik bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda:
Şirket’in hesap dönemine ait net karı 307.843 TL değerinde artacaktır (31 Aralık 2008 dönemine ait net karı 49.471 TL
değerinde azalacaktır). Bunun sebebi ise, Şirket’in yeniden düzenlendiğinde değişken faizli finansal borçlarıdır, Euribor
faiz oranının %0,5’lik düşmesi durumunda ise Şirket’in hesap döneminde net karı aynı tutarda artacaktır.
Şirket’in herhangi bir faiz oranı takas sözleşmesi bulunmamaktadır.
Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
30 Eylül 2009
31 Aralık 2008
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Finansal Yükümlülükler
-
-
-
-
6.720.248
6.720.248
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar
Finansal Yükümlülükler
(b) -3.3 Diğer fiyat riskleri
Şirket’in herhangi bir hisse / bono. vs. gibi fiyat oynaklığına maruz kalabilecek herhangi bir yatırımı veya yükümlülüğü
bulunmamaktadır.
53
39. FĐNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçlar kategorileri
30 Eylül 2009
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Đlişkili taraflardan ticari ve diğer
alacaklar
Türev finansal araçlar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Đlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar
Diğer kısa vadeli borçlar
31 Aralık 2008
Finansal varlıklar
Hazır değerler
Ticari alacaklar
Đlişkili taraflardan ticari ve diğer
alacaklar
Türev finansal araçlar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Đlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar
Diğer kısa vadeli borçlar
(nakit ve nakit
benzerleri dahil)
Gerçeğe uygun
değer farkı kar
ve zarara
yansıtılan
varlıklar
Đtfa edilmiş
değerlerinden gösterilen
diğer
finansal yükümlülükler
Kayıtlı
değer
Not
150.113.185
96.062.203
-
-
150.113.185
96.062.203
6
10
6.241.369
-
63.641
-
18.097.283
364.344.978
11.391.015
32.757.831
26.935.057
6.241.369
63.641
18.097.283
364.344.978
11.391.015
32.757.831
26.935.057
37
26
8
10
37
22
11
(nakit ve nakit
benzerleri dahil)
Gerçeğe uygun
değer farkı kar
ve zarara
yansıtılan
varlıklar
Đtfa edilmiş
değerlerinden gösterilen
diğer
finansal yükümlülükler
Kayıtlı
değer
Not
378.965.159
87.736.089
-
-
378.965.159
87.736.089
6
10
6.728.286
-
-
9.798.422
360.507.543
18.519.167
36.454.721
39.253.870
6.728.286
9.798.422
360.507.543
18.519.167
36.454.721
39.253.870
37
26
8
10
37
22
11
Şirket. finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
54
39. FĐNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Türev Finansal Araçlar
Döviz türev işlemleri:
Şirket, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev araçlarından
yararlanır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine
taraftır.
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket’in 60.000.000 Euro tutarında Ocak 2010 vadeli döviz opsiyon sözleşmesi bulunmaktadır.
Opsiyon, Satış Opsiyon Sözleşmesi olup anlaşma kuru 1 Euro için 2.1408 TL olarak belirlenmiştir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar
30 Eylül
2009
Gerçeğe uygun değer farkı
kar/zarara yansıtılan finansal
varlıklar
63.641
63.641
Raporlama tarihi itibariyle
gerçeğe uygun değer seviyesi
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
TL
TL
TL
-
63.641
63.641
-
40. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR
Şirket, 30 Eylül 2009 tarihinden sonra Istanbul Küçükköy, Diyarbakir Sanat ve Düzce 2 süpermarketlerini açmış, Antalya
Lara, Antalya Kemer ve Ankara Gaziosmanpaşa mağazalarını kapatmıştır.
41. FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA MALĐ TABLOLARIN AÇIK.
YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĐ OLAN DĐĞER
HUSUSLAR
Yoktur.
55

CARFA Notlar 300909

Transkript

Benzer belgeler

net holdđng anonđm şđrketđ, bağlı ortaklıkları ve

1.Çeyrek

DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.`nin 1 OCAK

30 kasım 2009 ara hesap dönemine ait özet finansal t

ALARKO CARRIER SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş. 31 Mart 2013

Haziran 2012 Bağımsız Denetim Raporu - T-Bank