Afili Bülten

Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
KAPANIŞ DEĞERLERİ
BIST-100
+2.36
85,696.67
ViOP-30 +2.81
USD/TRY
105,200
2,8469
+0.42
-0.05
TAHVİL 10Y
% 9,67
BIST-100
Yatay yönlü bir açılış bekliyoruz.
USD/TRY
Yükselişlerde ise 2.8650 direnç noktası olarak
karşımıza çıkıyor.
EUR/USD
Kısa vadede yükselişler görülebilir.
ALTIN
Aşağı yönlü eğilim sürüyor.
ALTIN
-1.00
1,246.80
15:30
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
15:30
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (Mar)
15:30
ABD Reel Kazançlar (Aylık) (Mar)
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
Dün Maliye Bakanı Naci Ağbal finans sektöründe vergi sistemini daha
öngörülebilir hale getirecek düzenlemelerin hazırlanmakta olduğunu
söyledi.
Hazine bugün Ocak ayı kısa vadeli borç stoğunu açıklayacak.
MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
PAY PİYASASI
Dünden Kalanlar

ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre, perakende satışlar Mart'ta %0.3
düştü, üretici fiyatları endeksi (ÜFE) ise Mart ayında yüzde 0.1 düştü,
beklenti yüzde 0.2 artış olacağı yönündeydi.

BIST 100 endeksi 85 bin 696 puan ile 22 mayıs 2015'ten beri en yüksek
kapanışı kaydetti.

Euro Bölgesi sanayi üretimi %0,8 düşüş ile son 18 ayın en büyük düşüşünü
kaydetti.
Piyasa Yorumu
Yatay yönlü bir açılış bekliyoruz. Küresel piyasalardaki olumlu hava ile birlikte dün
gerçekleşen güçlü performansın ardından piyasada yatay bir açılış tahmin ediyoruz.
Teknik olarak, 85,000 ve 85,500 seviyeleri güniçi destek olacaktır ve mevcut rallide
87,500 seviyesi teknik hedef olarak karşımıza çıkıyor.
Temettü/Bedelsiz Açıklamaları
Şirket
Eregli Demir Celik
Gsd Holding
Gubre Fabrikalari
Adel Kalemcilik
PAY PİYASASI
VİOP
Kodu
Gün
EREGL
GSDHO
GUBRF
ADEL
25.05.2016
n.a.
29.07.2016
31.05.2016
BONO/TAHVİL
Bedelsiz Sermaye Art. Temettü/Hisse (TL) Temettü Verimi
0.300
0.240
0.100
1.270
FX
6.0%
18.5%
1.6%
6.1%
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
PAY PİYASASI
Ekonomi Haberleri
Dün Maliye Bakanı Naci Ağbal finans sektöründe vergi sistemini daha öngörülebilir hale getirecek düzenlemelerin
hazırlanmakta olduğunu söyledi. Detayların birkaç hafta içerisinde açıklanacağını belirten Bakan Ağbal ana amacın kurumlar
arası farklılıkları azaltmak olduğunu belirtti. Ayrıca daha önce damga vergisinin bu dönemin vergisi olmadığını belirten Bakan
Ağbal bunun kaldırılması ile ilgili çalıştıklarını belirtti. Ayrıca Sabah Gazetesi’nin haberine göre düzenlemelerin katılım
bankaları ve banka dışı finans şirketleri rahatlatacak yönde olması bekleniyor. (NTV, Sabah Gazetesi, Deniz Yatırım Araştırma)
Hazine bugün Ocak ayı kısa vadeli borç stoğunu açıklayacak. Borç stoğu Ocak ayında 104.3 mlr dolar, kalan vade bazlı borç
stoğu 162.1 mlr dolar olmuştu. Borç vadesinin kısa vadeden uzun vadeye geçmesi sebebiyle bir miktar düşüş görebiliriz. Kısa
vadeli borç stoğu 2015 yılsonu itibariyle 102.7 mlr dolar, kalan vade bazlı borç stoğu 159.8 mlr dolar olarak gerçekleşmişti.
(Hazine, Deniz Yatırım Araştırma)
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
14 Nisan 2016 Perşembe
BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
•
X100 dün global hisse endekslerine paralel hareketle +2,50% yükseldi. 2/Kasım seçimleri sonrasındaki 84,350
zirvesini + gün içinde 85,000 psikolojik direncini kırdı ve 85,750ye kadar yükseldi; USD bazında grafik 3,0cent
seviyesini gördü. X100 gün sonunda 85,700 seviyesinde kapattı.
Grafikte 2013deki 5,0cent zirvesinden gelen haftalık düşüş trendini 3,0cent üzerinde test ettiğimizi göreceksiniz.
Grafikteki USD bazında haftalık trend çizgisi 85,750 ile 87,250 bandından geçiyor olacak. Bu bandın senenin en zorlu
testi / direnci olacağını düşünüyorum. Endeksin sene başındaki 70-72,000 bandındaki [2,25-2,35cent] desteğinin ;
şimdi üst tarafı [direnç versiyonu] olduğunu görüyorum. Günlük grafiklerde endekslerin teknik uyumsuzlukları
[divergence] oldukça belirgin durumda + saatlik grafikler aşırı alımlarda fiyatlanıyor.
Bugün için destekleri psikolojik nokta 85,000de ve teknik destek olarak 83,500 ; dirençleri ise 85,750 üzerinde
kalabilirse 86,575 ve 87,250-87,500 bandı olarak görüyorum.
Sabah TL etkisiyle 85,000e kadar teknik düzeltme bekliyorum.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
14 Nisan 2016 Perşembe
VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
NİSAN dün +22,500 toplam pozisyon sayısında artışla 105,000 direncini geçti ve 2/Kasım seçimlerinden hemen
sonraki günlerdeki seviyesine geri döndü; 105,200 noktasında kapandı. TPS artışının büyük kısmı taze UZUN
pozisyonlanma ile oluştu.
Hacimde önemli artış oldu ve yeni zirve oluşmasına rağmen RSI halen 70 üzerine atamamdı ve teknik uyumsuzluk
devam ediyor. Grafikte destekleri artık 103,500 ve 102,750 ; dirençleri ise öncelikle 105 üzerinde kalabilirse
105,350-105,875 bandı görüyoruz.
NİSAN’da bu seviyeden taze UZUN hale önermiyorum ve artık KISA tarafta makul ölçüde + kademeli KISA pozisyon
öneriyorum.
Sabahtan yeniden 105,000 altına geleceğini ve teknik düzeltme göreceğimizi ve hedefin 103,500 olduğunu
düşünüyorum.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
14 Nisan 2016 Perşembe
VİOP - VADELİ & OPSİYON
•
Opsiyonlar için :
•
Aşağıda
–
* değişik piyasa görüşleri için 04/29/2016 vade için BIST30 endeks üzerine (105,100 VIS referans ile)
hesaplanmış indikatif fiyatlamaları bulabilirsiniz.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak
risk alabilen yatırımcılar için;
BIST30 Endeks 106k Call Satış:1290 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk
alabilen yatırımcılar için;
BIST30 Endeks 102k Put Satış: 820(10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long
pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen
yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 104k Put Alış:1500 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut
Short pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen
yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 106k Call Alış: 1520c karşılığı)
Not: Opsiyon satmak herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almanın riski yüksek , getirisi limitli bir
yöntemidir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
14 Nisan 2016 Perşembe
BONO / TAHVİL
Aşağı yönlü hareketini sürdüren 10 yıllık gösterge tahvil
yüksek hacimle dün %9,57 seviyelerine kadar geriledi ve
%9,45-%9,60 bandına girdi. Merkez Bankası Başkanının
kim olacağı belirsizliğinin geride bırakılması ile bu ay
yapılacak PPK toplantısında faiz indirimi beklentisinin
korunması ve küresel piyasalardaki olumlu havanın da
etkisiyle tahvil piyasasında
bileşik faizlerde düşüş
yönündeki hareketin devam edeceğini ve faizin %9,50
seviyelerinde dengelenmesini, zaman zaman yaşanacak
olan kar satışlarınında sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Gösterge
TRT140617T17
TRT170221T12
TRT110226T13
Vade
2 Yıl
5 Yıl
10 Yıl
12.04.2016
Kapanış
9.59%
9.60%
9.72%
13.04.2016
Kapanış
9.52%
9.52%
9.67%
Günlük
Değişim
-0.73%
-0.83%
-0.51%
13.04.2016 13.04.2016
Ağırlıklı Ort.
Hacim
9.59%
5,100,000
9.56%
185,500,000
9.68%
55,100,000
*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.
Menkul
Türü (USD)
Eurobond
Eurobond
Eurobond
Kupon
Faizi %
3.25%
6.75%
4.88%
Vade
23.03.2023
30.05.2040
16.04.2043
Faiz
%
3.994%
5.321%
5.244%
Ortalama Ortalama Net Satış
Fiyat
Bileşik Faiz Miktarı
İhale Tarihi İtfa Tarihi
Türü
12.04.2016 17.02.2021
6 ayda bir sabit
106.633
kupon
9.56%
3053.1
Fiyat
95.533
119.271
94.706
Süre (Yıl)
6.23
12.94
14.98
Teklif
İhale Sonrası
Miktarı
Bileşik Faiz
Nominal
12681.3
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,59 olarak gerçekleşirken
11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
%9,68 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,6 milyar TL oldu.
Repo ters repo işlem hacmi 9,9 milyar TL olarak
gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise
248,72 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesine 30 milyon dolar
teklif gelirken en düşük 2.8466 ile 20 milyon dolar satış
gerçekleştirildi. Merkez Bankası repo dönüşü olan 1
milyar TL’yi %7,5 faiz oranı ile 1 milyar TL olarak piyasaya
geri verdi.İhaleye gelen teklif ise 1,9 milyar TL oldu.
9.58%
* İhale teklif ve satış tutarına Kamu+PY dahildir
Nisan İç Borç Ödemeleri(Milyon TL)
Piyasa Kamu
06.04.2016
13.04.2016
27.04.2016
Toplam
790
583
759
2,132
212
409
235
856
PAY PİYASASI
Toplam
1,002
992
994
2,988
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
FX
EURUSD
•
Dünkü raporumuzda da belirttiğimiz gibi teknik göstergelerin aşırı alım seviyesinde yer alıyor olması aşağı yönlü
hareketlerin hızlanmasına neden oldu.
•
Aşırı satım noktasına gelen göstergeler kısa vadeli yükselişlerin gelebileceğini gösteriyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1.1330
seviyesi 1.1470 öncesindeki en önemli direnç noktasını oluşturuyor.
•
Olası satış hareketlerinin devamında ise 1.1250 seviyesi 50 günlük ortalaması olan 1.1165 öncesindeki destek noktasını
oluşturuyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
FX
USDTRY
•
Aşağı yönlü kanal hareketi içerisinde hareketini sürdüren paritede toparlanmalar dikkat çekiyor.
•
Haftalık grafiklerde göstergeler aşırı satım bölgesinde ve yükselişlerin devamına işaret ediyor.
•
2.8000 seviyesi destek olarak önemini korurken alım yönlü pozisyonlarda 2.8000 seviyesinin altında stop belirlenmesi
yönündeki görüşümüzü sürdürüyoruz.
•
Yükselişlerde ise 2.8650 seviyesi 50 ve 200 günlük ortalamalarını oluşturan 2.8965/2.8990 bölgesi öncesindeki direnç
noktası olarak karşımıza çıkıyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
FX
EURTRY
•
Hafta başında yaşanan satış baskısı sonrasında 50 günlük ortalaması olan 2.2345 seviyesinin altına sarkan parite dün
200 günlük ortalaması olan 3.2035 seviyesinde destek buldu.
•
Göstergeler aşırı satım bölgesinde ve toparlanmaların devamına işaret ederken, yükselişlerde 50 günlük ortalaması
olan 2.2345 seviyesi direnç oluşturuyor.
•
Aşağı yönlü hareketlerde 200 günlük ortalaması olan 3.2035 seviyesi destek oluşturmayı sürdürürken, bu seviyenin
kırılacak olması durumunda 3.1800 seviyeleri test edilebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
EMTİA
ALTIN
•
Dünkü raporlarımızda bahsettiğimiz gibi aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü parite için 50 günlük ortalaması olan
1231 seviyesi destek oluşturuyor.
•
Aşağı yönlü hareketlerin devamında 1220 seviyesi bir sonraki destek noktasını oluştururken, yükselişlerde 1243
seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
ENDÜSTRİYEL METALLER (LME)
Piyasa Göstergeleri
Alüminyum
Bakır
Kurşun
Nikel
Kalay
Çinko
Kapanış
1,550.5
4,820
1,729
8,975
17,055
1,862
Yüksek
1,569
4,855
1,762
9,000
17,191.5
1,900
Düşük
1,530.5
4,775
1,717.5
8,800
16,835
1,836
C/B*
12c
18.5b
10.25c
32c
58.5b
12.25c
Stoklar
2,730,475
146,475
162,500
428,712
4,840
420,775
Stok Değ
-4,725
25
6850
72
-75
-2,950
HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)
Hurda Çelik
Alış
Satış
İnşaat Demiri
Alış
Satış
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
256
257
256
262
265
265
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
430
435
434
435
441
441
DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)
Altın
Gümüş
Platin
Paladyum
Önceki Gün
Kapanış
1,260.9
16.222
999.7
544.15
Yüksek
Düşük
3 Aylık Frw (%)
12 Aylık Frw (%)
1,258.7
16.325
1,002.9
551.40
1,241.4
16.015
988.3
537.65
0.60
0.80
0.52
0.22
0.60
0.90
0.75
0.60
Platin(Temmuz Vade)
•
Altına göre daha iyi performans göstererek 2016 en yükseklerini deneyen fiyatlar için temel ve teknik olarak destekleyici
fazla unsur kalmadı. Platinde fiziki karşılıklı borsa yatırım fonlarına girişin azalması vadeli kontratlardaki yükselişin
yatırımdan ziyade spekülasyon kaynaklı olduğunu düşündürüyor. Nisanda yaşanan yükselişin düzeltmesi 979.4’a kadar
devam edebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
HABERLER
PİYASA YORUMU
*** Çin’in Mart ayı bakır ithalatı %36 artışla rekor
Dün
kırarak 570.000 tona çıktı. İlk çeyrek toplamında ise
ekonomisinde toparlanmaya işaret etmesiyle metaller
ithalat 1.43 milyon tonla %30 yükselmiş oldu.
günü yükselişle bitirdi.
*** Alcoa bu yıl özellikle Çin üretiminin azalmasıyla
●Bakır, 5,131’den başlayan satışlarda fiyatlar hızlı bir
global alüminyum pazarının bu yıl açık vermesini,
şekilde gevşedi. Destek 4,590’da bulunuyor. 4780
Rusal’da Çin dışı alüminyum piyasasında 2milyon
üzerinde direnç 4900 olacaktır.
tondan fazla açık olmasını bekliyor(Geçen yılki açık
●Nikel, 8300’lerden toparlanan fiyatlar için ilk direnç
1.1milyon ton).
9000 sonraki ise bir önceki zirve olan 9500 olacaktır.
*** Çin’in Mart ayı alüminyum ihracatı 420.000 tonla
8650’nin altına inmediği sürece yükseliş devam edebilir.
geçen yıla göre %16.7 arttı. Şubattaki ihracat rakamı ise
●Alüminyum, 1,475’ten yukarı dönen fiyatlar 1,548’e
280.000 ton olmuştu.
kadar yükseldikten sonra kar satışlarıyla karşılaştı. Şu
*** Global kurşun madeni üretimi Ocakta %5.9 azaldı.
aşamada 1,490 ara destek olmakla birlikte bir önceki
Çin’den
dönüşün
ÇİNKO
gelen
başladığı
dış
1,475
ticaret
ana
verilerinin
destek
ülke
konumunda
bulunuyor. Tepkilerde ilk direnç 1,575’de bulunuyor.
●Kurşun, 1,900’den 1,700’e inen fiyatlarda gelen tepki
cılız kaldı. 1,720 üzerinde alımlar hızlanabilir. 1,680 altında
1,660 desteği bulunuyor. 1775 direnç.
●Çinko, 1,760’tan tekrar yukarı dönen fiyatlar için bir
önceki tepe olan 1,880 ve sonra 1920 direnç olacaktır.
1,790 destek konumuna gelirken, 1840’da ara destek
bulunuyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
Orta-Uzun Vade Model portföy
Hisse
ISCTR
Hedef
Fiyat
5.55
Potansiyel
%14
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
MGROS
23.00
%18
03.11.2015
TAVHL
Model portföydeki payı
23.70
%34
12.01.2016
Hisse
THYAO
Hedef
Fiyat
9.20
Potansiyel
%19
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
GLYHO
2.42
%44
12.11.2015
-
-
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%10.4
Portföydeki
Ağırlık
%5
%2.6
-%0.7
%5
-%0.7
-%17.7
%5
%15
Nominal
Getiri
-%14.7
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%17.4
Portföydeki
Ağırlık
%5
-%9.2
-%13.4
Nominal
Getiri
-%7.4
Kısa Vade Model portföy
NAKİT PARA
Model portföydeki payı
Toplam Portföy Getirisi
PAY PİYASASI
%3.7
VİOP
BONO/TAHVİL
%5
%75
%85
%0.4
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
14 Nisan 2016 Perşembe
EKONOMİK TAKVİM
Zaman
Döviz
02:50
02:50
03:15
04:30
04:30
04:30
09:15
10:00
15:30
16:25
20:00
JPY
JPY
USD
CNY
CNY
CNY
JPY
TRY
USD
USD
USD
09:00
09:00
09:00
09:00
11:30
11:30
11:30
11:30
11:30
15:30
15:30
21:00
22:00
23:00
23:35
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
05:40
05:41
05:41
12:00
12:00
14:00
14:00
14:00
14:00
14:00
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
17:00
17:30
17:30
17:30
17:30
17:30
17:30
17:30
17:30
20:00
02:01
02:50
02:50
12:00
12:00
12:00
12:00
12:00
12:00
14:00
14:00
14:00
14:00
14:00
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
16:45
17:30
18:30
20:00
05:00
05:00
05:00
05:00
05:00
07:30
07:30
10:00
11:00
12:00
14:30
15:30
16:15
16:15
16:15
Olay
EUR
11 Nisan 2016, Pazartesi
Çekirdek Makine Siparişleri (Aylık) (Şub )
Çekirdek Makine Siparişleri (Yıllık) (Şub )
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Mar)
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda'nın Konuşması
Cari Hesap (USD) (Şub )
Hazine Sekreteri Lew'in Konuşması
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Dudley'in Konuşması
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
12 Nisan 2016, Salı
Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Almanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (Mar)
Almanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Aylık) (Mar)
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) (Yıllık)
Çekirdek Üretici Fiyat Endeks (ÜFE) Faaliyeti (Aylık) (Mar)
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (Aylık) (Mar)
İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (Mar)
İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Mar)
Federal Bütçe Dengesi (Mar)
FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması
FOMC Üyesi Lacker'ın Konuşması
Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları
13 Nisan 2016, Çarşamba
Ticaret Dengesi (Mar)
İhracatlar (Yıllık) (Mar)
İthalatlar (Yıllık) (Mar)
Sanayi Üretimi (Yıllık) (Şub )
Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
MBA 30 Yıllık İpotek Oranı
MBA İpotek Başvuruları (Haftalık)
MBA Satın Alma Endeksi
İpotek Piyasa Endeksi
İpotek Refinansman Endeksi
Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar)
Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Mar)
Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Mar)
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Mar)
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar)
Perakende Denetimi (Aylık) (Mar)
Perakende Satışlar (Aylık) (Mar)
Yakıt ve Otomobil Harici Perakende Satışlar (Aylık) (Mar)
İşletme Stokları (Aylık) (Şub )
Ham Petrol Stokları
Ham Petrol İthalatları
Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları
Distile Yakıt Üretimi
Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) Haftalık Distile Yakıt Stokları
Benzin Üretimi
Kalorifer Yakıtı Stokları
Benzin Stokları
10 Yıllık Tahvil İhalesi
14 Nisan 2016, Perşembe
RICS Konut Fiyatı Dengesi (Mar)
Yabancı Bono Alımı
Japonya Hisselerindeki Dış Yatırımlar
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Tütün Hariç Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Tütün Hariç Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
GBP
İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (MPC) - Faiz İndirimi Yönünde Oy (Nis)
CNY
CNY
CNY
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
JPY
JPY
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
JPY
JPY
TRY
TRY
EUR
TRY
USD
USD
USD
USD
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
Beklenti
Önceki
-0.70%
-9.20%
-12.40%
-2.70%
15.00%
8.40%
-0.40%
2.30%
-4.30%
-0.30%
2.50%
-4.60%
1.60%
2.30%
-4.90%
-1,78B
-2,15B
-2,23B
0.80%
0.30%
0.10%
0.80%
1.50%
0.10%
0.50%
0.40%
2.00%
0.00%
0.20%
-108,0B
0.80%
0.30%
0.001
0.80%
1.30%
0.10%
0.004
0.003
2.10%
-0.20%
0.01
-104,0B
0.80%
0.30%
0.001
0.80%
1.20%
0.20%
0.003
0.002
0.10%
-0.40%
-0.003
-193,0B
-4,300M
29,86B
11.50%
-7.60%
0.80%
-0.80%
3.82%
10.00%
241.9
520.2
2,122.00
-0.10%
1.00%
0.20%
-0.10%
-0.10%
0.10%
-0.30%
0.10%
-0.10%
6,634M
0,686M
-1,767M
-0,054M
0,505M
-0,049M
-0,759M
-4,237M
1.77%
-4,300M
30,85B
2.50%
-10.20%
1.20%
-0.60%
0.10%
1.30%
0.40%
0.30%
0.30%
0.30%
0.10%
-0.10%
51%
-0.10%
1.20%
İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (MPC) - Faiz Artışı Yönünde Oy (Nis)
İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (MPC) - Sabit Yönde Oy (Nis)
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Toplam Parasal Genişleme (Nis)
Faiz Oranı Kararı (Nis)
Devam Eden İşsizlik Sigortası Başvuruları
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Mevsimsel Olarak Ayarlanmamış) (Mar)
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları - 4 Haftalık Ortalama
Reel Kazançlar (Aylık) (Mar)
Bloomberg Tüketici Güveni
Doğal Gaz Stokları
Cleveland Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
30 Yıllık Tahvil İhalesi
15 Nisan 2016, Cuma
Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) (Mar)
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (1. Çeyrek)
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (1. Çeyrek)
Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mar)
Perakende Satışlar (Yıllık) (Mar)
Kapasite Kullanım Oranı (KKO) (Aylık) (Şub )
Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (Oca)
Bütçe Dengesi (Mar)
Ticaret Dengesi (Şub )
Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Nis)
New York Empire State İmalat Endeksi (Nis)
Kapasite Kullanım Oranı (Mar)
Sanayi Üretimi (Aylık) (Mar)
İmalat Üretimi (Aylık) (Mar)
GBP
Açıklanan
9
0.50%
0.20%
2.30%
0.20%
1.10%
238.63
10.30%
6.70%
1.50%
5.90%
10.40%
2.21
75.40%
0.10%
0.10%
FX
32,59B
-25.40%
-13.80%
2.80%
2.10%
3.86%
2.70%
223.1
472.8
1,906.00
1.20%
-0.10%
-0.20%
-0.10%
0.30%
0.10%
-4,937M
-0,446M
0,357M
-0,089M
1,799M
0,187M
-0,935M
1,438M
1.90%
50%
-1.555,1B
415,2B
0.80%
0.40%
-0.10%
0.20%
-0.20%
0.20%
9
375B
0.50%
2.191K
0.30%
2.30%
245.93
-0.20%
1.00%
237.11
267K
266,75K
-0.50%
42.6
12B
0.20%
2.72%
10.20%
6.80%
1.60%
5.40%
10.20%
2.60%
-6.20%
10.80%
2,40B
6,2B
8.29%
0.62
75.40%
-0.50%
0.10%
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .