2007 Faaliyet Raporunun Tamamı ( 2.65 MB )

Transkript

TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
‹çindekiler
02 Ortaklar Genel Kurulu Toplant› Gündemi
04 Yönetim Kurulu Raporu
06 CEO’nun De¤erlendirmesi
08 Yönetim ve Denetim Kurullar›
10 Yönetim ve Denetim Kurullar›nda Görev Alan Üyeler
12 fiirketin Sermaye Yap›s› ve Ortakl›k Hakk›nda Bilgiler
14 Otomobil Sektörü ve Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri
20 Ba¤l› Ortakl›klar
24 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Faaliyetleri
26 2007 Y›l› Faaliyetleri
40 ‹dari Faaliyetler ve Sonuç
41 2007 Y›l› Kâr Da¤›t›m Tablosu
42 Denetim Kurulu Raporu
43 Ba¤›ms›z Denetim Raporu ve Mali Tablolar
81 Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu
90 Kâr Da¤›t›m Politikas›
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
02
Ortaklar Genel Kurulu
Toplant› Gündemi
Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim
fiirketi’nin 24 Nisan 2008 Tarihli 40. Ola¤an
Ortaklar Genel Kurulu Toplant› Gündemi
1. Aç›l›fl ve Baflkanl›k Divan› seçimi,
2. 2007 y›l› faaliyet ve hesaplar›
hakk›nda, Yönetim Kurulu
ve
Denetçi Raporlar› ile, d›fl denetim
flirketi Güney Ba¤›ms›z Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik
A.fi.’nin Ba¤›ms›z D›fl Denetim
Raporu özetinin okunmas›,
müzakeresi; Yönetim Kurulu’nun
2007 y›l› Bilançosu ve Gelir Tablosu
ile ilgili önerisinin kabulü, de¤ifltirilerek
kabulü veya reddi,
3. Türk Ticaret Kanunu’nun 315.
maddesine göre y›l içinde Yönetim
Kurulu’nda yap›lan de¤iflikliklerin
onaylanmas›,
4. Yönetim Kurulu Üyeleri ve
Denetçilerin, fiirketin 2007 y›l›
faaliyetlerinden dolay› ibra edilmeleri,
5. Yönetim Kurulu’nun, 2007 y›l›
kazanc›n›n da¤›t›lmas› konusundaki
önerisinin kabulü, de¤ifltirilerek kabulü
veya reddi,
6. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince
2008 y›l› ve izleyen y›llara iliflkin kar
da¤›t›m politikas› hakk›nda bilgi
verilmesi,
7. fiirketin sosyal yard›m amac›yla
vak›f ve derneklere 2007 y›l›nda yapt›¤›
ba¤›fl ve yard›mlar›n Genel Kurul’un
bilgisine sunulmas›,
8. Görev süresi dolmufl bulunan
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin tekrar
seçilmeleri veya de¤ifltirilmeleri ve
görev sürelerinin tayini,
9. Görev süresi dolmufl bulunan
Denetçiler’in tekrar seçilmeleri veya
de¤ifltirilmeleri,
10. Sermaye Piyasas› Mevzuat›
çerçevesinde Yönetim Kurulu
taraf›ndan yap›lan Ba¤›ms›z D›fl
Denetleme Kuruluflu seçiminin
onaylanmas›,
11. Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri
ile Denetçiler’in y›ll›k ücretlerinin tesbiti,
12. Yönetim Kurulu Üyelerine,
flirketin konusuna giren iflleri, bizzat
veya baflkalar› ad›na yapmalar› ve bu
nevi iflleri yapan flirketlerde ortak
olabilmeleri ve di¤er ifllemleri
yapabilmeleri hususunda, Türk Ticaret
Kanunu’nun 334. ve 335. maddeleri
gere¤ince Yönetim Kurulu Üyeleri’nin,
Fiat Grubu taraf›ndan veya lisans›
alt›nda üretilen motorlu araçlar d›fl›nda
motorlu tafl›t ticareti ile ifltigal eden
bir ifle sahip üçüncü taraf veya
flirketlerde Yönetim Kurulu üyesi,
yönetici veya iflçi s›fat›yla
çal›flmamalar› kayd›yla, izin verilmesi,
13. Genel Kurul Toplant› Tutana¤›'n›n
Hissedarlar ad›na Baflkanl›k
Divan›'nca imzalanmas› ve bununla
yetinilmesi hususunda yetki verilmesi,
14. Dilek ve Görüfller.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
03
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
04
Yönetim Kurulu Raporu
2007-2009 döneminde
öngörülen dev yat›r›mlar
Tofafl’›n büyümesini
tetikleyecek, kârl›l›¤›n›
art›racak ve pazar pay›
art›fl›n› devam ettirecek
temel konulard›r. Son
2 y›ld›r yaflan›lan kârl›
büyümenin artarak
sürmesini bekliyoruz.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
05
De¤erli ortaklar›m›z,
Kendi sektöründe Türkiye’de “ilkleri”
gerçeklefltiren ve Otomotiv Sektörü’ne
yön veren Tofafl, 40’›nc› yafl›nda ülkenin
öncü ve yenilikçi kurulufllar› aras›nda
zirvede konumlan›yor.
Otomotiv, Türkiye için lokomotif sektör
olma özelli¤ini pekifltirirken, y›ll›k 1 milyon
130 bin adetlik üretimi ile, Türk ekonomisi
için ana itici güç olmay› da sürdürüyor.
20 milyar dolar ile 2007 y›l›n›n en çok
ihracat yapan sektörü de yine otomotiv
oldu. Türkiye’de, Koç Holding – Fiat
ortakl›¤› ile faaliyet gösteren ve tek hem
binek hem ticari araç üreticisi olan Tofafl,
Milli Sanayi’ye yapt›¤› katk›-istihdam,
üretimi, Ar-Ge’si, teknoloji yat›r›mlar› ve
artan büyümesi ile sektörün dinamosu
ve gururu olmaya devam ediyor.
Son y›llarda istikrarl› bir yap›ya oturan
otomotiv sektörünün geldi¤i nokta
bizi gelecek için umutland›r›yor.
Projeksiyonlara göre çok de¤il
2012’de, sektör 2 milyonluk üretime
ulaflacak ve Türkiye de Avrupa
Birli¤i’ndeki 5 büyük üreticiden biri
olacak. Bu hedeflerin gerçekleflmesi
ihracat›n adet baz›nda 1.5 milyona,
büyüklük olarak da 40 milyar dolara
ç›kmas›na olanak sa¤layacak.
2007-2009 döneminde öngörülen
dev yat›r›mlar Tofafl’›n büyümesini
tetikleyecek, kârl›l›¤›n› art›racak ve pazar
pay› art›fl›n› devam ettirecek temel
konulard›r. Son 2 y›ld›r yaflan›lan kârl›
büyümenin artarak sürmesini bekliyoruz.
Bursa fabrikam›z›n 2007 y›l sonu toplam
üretimi kendi üretim rekorunu k›rarak
215 bin adete ulaflt›.
Koç Holding – Fiat Group ortakl›¤›n›n
lider flirketi Tofafl’›n 2007’deki kapasite
kullan›m› y›l ortalamas›nda bir önceki
y›la göre yüzde 14 artarak yüzde 85’e
ulaflt›. Aral›k ay›nda MiniCargo modelinin
devreye girmesi ile %100’ü aflt›k. Ayr›ca
Tofafl tarihinde en yüksek ihracat
adedine ulaflarak y›l› 146 bin adet ihracat
ile gerçeklefltirdik ve bir y›l önce
1.2 milyar Dolar olan ihracat›m›z› 1.6
milyar Dolar’a yükseltme baflar›s›n›
gösterdik. 2007’de ihracat›n yan› s›ra
iç pazarda da sektörün en gözde
markas› olmay› baflard›k. Yüzde 5
küçülen pazarda 5 bin adet fazla satarak
77 bin adede ulaflt›k. Hem otoda hem
ticari araç pazar›nda pay›n› art›ran tek
marka Fiat oldu. Fiat markam›z›n pazar
pay› bir önceki y›la göre otomobil+hafif
ticari araç toplam›nda 1.3 puanl›k art›fl
gösterdi. Fiat markas› 2007 senesinde
müflterilerine var olan hizmetleri yan›nda
yenilerini de sundu; Fiat Finans ve
Fiat Kasko ile müflterilerin bayi
showroomlar›ndan ç›kmadan otomobili
ile ilgili tüm ifllemleri yapabilmelerine
imkan sa¤land›. Fiat markas› hem y›l›n
ticari arac› (Van of the Year) hem de
y›l›n otomobili (Car of the Year) ödülüne
Scudo ve Fiat 500 modelleri ile
lay›k görüldü.
Büyürken insan kayna¤›n› etkin
kullanmay›, motive, yarat›c› çal›flanlar ve
çal›flma ortam› yaratmay› amaç edinen
Tofafl, dünyan›n tek ‹nsan Kaynaklar›
Ödülü IIP Sertifikas›’n› almaya hak
kazanan Türkiye’nin ilk ve tek otomotiv
flirketi oldu.
Fiat Fiorino’nun bir parças› oldu¤u
MiniCargo Projesi kapsam›nda Tofafl,
Türk Otomotiv Sektörü’nde bir ilke imza
atarak 3 ayr› firma için üretim yap›p, bu
üretimin yüzde 90’›n› ihraç ediyor. Bu
3 dev markan›n, bu denli önemli bir ürün
ve yat›r›m› Türkiye’de gerçeklefltirmesi,
inan›yorum ki Türk Sanayisi’nin geldi¤i
noktan›n en önemli iflaretidir. Bu
geliflimde, Türk s›fat›n› ad›nda tafl›man›n
gurur ve sorumlulu¤u ile çal›flan Tofafl’›n
ulaflt›¤› nokta ise her birimiz için bir ulusal
gurur vesilesidir. Tofafl’›n bu baflar›s›n›n,
Koç Toplulu¤u olarak küresel bir oyuncu
olma yolunda kaydetti¤imiz mesafe için
önemli bir referans noktas› olman›n
yan›s›ra, gerek Fiat’›n, gerekse di¤er
uluslararas› ortaklar›m›z›n Türkiye’ye olan
güvenini ve yat›r›m imkan› arayan di¤er
yabanc› yat›r›mc›lar› da olumlu yönde
etkileyece¤ine eminim.
De¤erli Hissedarlar,
Üretimi dünya seviyesinde olan Tofafl
Bursa fabrikam›zda üretilen 2 modelin
ayn› y›l içinde pazara sunulmas› ise tarihe
geçecek bir baflar›. Binek pazarda bize
yepyeni müflteriler getiren Fiat Linea ile
daha önce olmayan bir segment yaratan
Fiat Fiorino’nun planlanandan aylar önce
yollara ç›kar›lmas› Tofafl’›n üretim kalitesi
ve yetkinli¤i anlam›nda nerelere geldi¤inin
en de¤erli kan›t›.
Tofafl de¤ifliyor, büyüyor
ve gelifliyor
Koç Holding ve Fiat Group ortakl›¤›nda
40 y›l›n tecrübesi, birikimi ve enerjisiyle
ayn› zamanda inovatif ve rekabetçi
yaklafl›mlar› ile Tofafl, Koç Toplulu¤u’nun
odakl› büyüme stratejisi do¤rultusunda
zirveye t›rman›yor, her geçen gün
büyüyor ve yeni ufuklara kofluyor.
En önemlisi yak›n zamana dek
ancak hayal edilebilenleri gerçe¤e
dönüfltürerek, hepimizi gururland›r›yor.
Bu süreçte en önemli gücü ve deste¤i
sizlerden al›yoruz.
Daha nice baflar›lara hep birlikte imza
ataca¤›z.
Sayg› ve Sevgilerimle,
Mustafa V. Koç
Yönetim Kurulu Baflkan›
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
06
CEO’nun De¤erlendirmesi
Ülke ekonomisine en fazla
katk›da bulunan otomotiv
sektörünün öncüsü,
Türkiye’nin ilk 2.5
milyonuncu arac› üreten
flirketi olarak bu y›l
yapt›¤›m›z lansmanlarla
hem marka say›m›z› hem
de ürün gam›m›z›
zenginlefltirdik.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
07
De¤erli ortaklar›m›z,
Türk Otomotiv Sanayi, Türkiye’nin
toplam ihracat›n›n yaklafl›k %18’ini ve
toplam istihdam›n da yaklafl›k %5’ini
gerçeklefltiriyor. ‹liflkili sektörlerle birlikte
otomotiv sanayinde yaklafl›k 500.000
kifliye istihdam sa¤lan›yor. Türk Otomotiv
Sanayi’ nin 2007 üretimi 1 milyon 130
bin. 2012 hedefi ise y›ll›k 2 milyon araç
üretimine ulaflmak.
Sektör oldukça dinamik ve rekabetçi.
Ancak iç pazar›n önünde afl›lmas›
gereken lojistik altyap›n›n h›zla
desteklenmesi, vergilerin Avrupa
Birli¤i’ne paralel kademeli afla¤› çekilmesi
gibi konular bulunuyor. ‹ç pazar sat›fllar›
bu engellerden dolay› hâlâ zay›f.
‹hracat›yla iç pazar sat›fllar› aras›nda
henüz denge sa¤lanm›fl de¤il. Tüm
bunlara ra¤men Türk otomotiv sanayii
kalite ve maliyet olarak Avrupa’dan farkl›
de¤il hatta baz› alanlarda üstün taraflar›
var. Bunu son y›llardaki ihracata dayal›
art›fl da gösteriyor.
Koç Holding ve Fiat ortakl›¤›nda kurulan
Tofafl 40 y›ld›r kuvvetli iflbirli¤i ile
Türkiye’ye birçok ilki kazand›rd›. Ülke
ekonomisine en fazla katk›da bulunan
otomotiv sektörünün öncüsü, Türkiye’nin
ilk 2.5 milyonuncu arac› üreten flirketi
olarak bu y›l yapt›¤›m›z lansmanlarla
hem marka say›m›z› hem de ürün
gam›m›z› zenginlefltirdik. Bu sayede
Türkiye ‹talya’dan sonra Fiat Auto’nun
5 markas›n›n tamam›n›n ayn› flemsiye
alt›nda sat›ld›¤› tek pazar oldu. Bu
marka zenginli¤imizle “toplumun her
kesimine hitap” etme hedefimize ulaflt›k.
2007’de üretimini yapt›¤›m›z 2 modeli
ayn› y›l içinde pazara sunma baflar›s›
gösterdik. Hem Fiat Linea hem de Fiat
Fiorino’nun planlanandan aylar önce
yollara ç›kar›lmas› ise Tofafl’›n üretim
kalitesi anlam›nda fiampiyonlar Ligi’ne
terfi etti¤inin gerçek bir kan›t›d›r.
Aral›k ay›nda piyasaya ç›kard›¤›m›z ve
yepyeni bir segment yaratan MiniCargo
modeli de Tofafl’›n ve Türk Otomotiv
Sanayi’nin tarihinde bir kilometre tafl›
oldu. Birden çok marka için üretilmesi
bak›m›ndan Türk Otomotiv Sanayi’nde
bir ilk olan projenin fikri mülkiyet haklar›
da Tofafl’a ait. Y›lda 165 bin adet, hayat›
boyunca ise 1 milyon adetten fazla
üretilecek olan MiniCargo modeli 380
milyon Euro’luk bir yat›r›m›n sonucu. Bu
yat›r›m›n 190 milyon Euro’su modelin
AR-GE yat›r›m›na harcand›. Avrupa’da
‹talya d›fl›ndaki Fiat’›n en önemli Arge
üslerinden biri olan Tofafl Ar-Ge
departman›, bu proje ile Ar-Ge ihracat›
yapacak seviyeye ulaflt›.
Bugün Tofafl, Ar-Ge alan›nda iki y›lda
bir, yeni bir model üretebilme
performans›na sahip hale geldi. Tofafl,
geliflmifl Ar-Ge teknolojisiyle Fiat’›n en
fazla üretim kapasitesine sahip
tesislerinden biri. fiu anda sadece ArGe’de 430 kifli çal›fl›yor. Ciromuzun
yaklafl›k %4’üne denk gelen AR-GE
harcamalar›m›z dünya ortalamas›n›n
oldukça üzerinde.
Hedefimiz Avrupa’n›n en önemli Ar-Ge
merkezlerinden biri haline gelmek. Bu
yolda iddial›y›z ve buna göre
yap›lan›yoruz. Tofafl Ar-Ge yetkin bir
araç gelifltirme merkezi olma yolunda
ilerliyor. Bu y›l çevreci ve çok amaçl› yeni
araç gelifltirmesi, bio yak›t araflt›rmalar›
ve yeni devreye giren modellerle ilgili
versiyonlar›n gelifltirilmesine
odaklanmaya devam edece¤iz.
Tofafl olarak en önemli misyonumuz
tasar›mdan üretimine kadar her
aflamas›nda Tofafl’›n ve Türk
Mühendisleri’nin söz sahibi olabilece¤i
dünya otomobilleri üretmek. Tam 40
y›ld›r Türkiye’de Otomotiv Sektörü’nün
önderi olan ve Milli Sanayi’nin geliflimine
katk› sa¤layan bir kurulufl olarak,
hedefimiz budur. 2006 y›l sonu
rakamlar›na bakt›¤›m›zda da Türkiye’nin
otomobil üretiminde ‹talya’ya yaklaflt›¤›n›,
2010 y›l›nda dünya araç üretiminde
ilk 10’a girme yolunda emin ad›mlarla
ilerlemekte oldu¤unu görüyoruz.
Bayi ve tedarikçilerimizle iliflkilerimizi çok
önemsiyoruz. Bizimle beraber bu
yap›lar›n da geliflmesi, sadece Tofafl’›n
de¤il, tedarikçilerinin de birer global
oyuncu olmas› için ifl ortaklar›m›z›
destekliyoruz. Bayi operasyonlar›n› daha
ileri götürmek daha etkin ve karl›
çal›flmalar›na destek verebilmek amac›
ile teknik ve yönetim deste¤i veriyoruz.
Tofafl 2007’de Türkiye Kurumsal
Yönetim Derne¤i taraf›ndan
derecelendirilerek 10 üzerinden 7.57
alarak IMKB’de bu notu aç›klayan ilk 5
flirket aras›na girmeyi baflard›.Kurumsal
Yönetim Derecelendirme Raporu’nun
sonucunda Tofafl’›n SPK’n›n Kurumsal
Yönetim ‹lkeleri çerçevesinde oldukça
iyi performans sergiledi¤i tescil
edilmifl oldu.
Bu geliflme Tofafl’›n bundan sonra da
sermaye piyasalar› ve kurumsal yönetim
uygulamalar›nda öncülü¤ünün bir
iflareti olarak de¤erlendirilmeli. Tofafl
gerçeklefltirmifl oldu¤u bu çal›flmalar ve
Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne olan uyumu
ile bireysel ve kurumsal hissedar ve
yat›r›mc›lar›na karfl› sorumluluk anlay›fl›
içinde oldu¤unu kan›tlam›fl oldu.
2007’de bir çok ilke imza att›k, ödüller
ald›k. 40 y›ll›k Türkiye Motorsporlar›
tarihinin kurucular›ndan, öncülerinden
olduk. Bu gücü ve tecrübeyi arkas›na
alan Fiat Motorsporlar› Volkan Ifl›k-Kaan
Özflenler ekibi ile 2007’de Avrupa Ralli
fiampiyonas›’ndan ödülle dönen ilk Türk
Tak›m› oldu. Avrupa ikincili¤ini ülkemize
kazand›ran tak›m›m›z 2008’de birincilik
için yar›flacak.
Tofafl tarihinin en görkemli y›llar›ndan
biri olan 2007’nin heyecan ve coflkusu
2008’de de devam edecek. 2008 y›l›
pazara sunaca¤›m›z yeni modellerimiz,
yat›r›mlar›m›z, inovasyon çal›flmalar›m›z
ve enerjimiz ile nice baflar›lara imza
ataca¤›m›z bir y›l olacak.
Tofafl olarak 2008’de kuruluflumuzun
40. y›l›n› kutluyoruz. 2008 ana temam›z›
“Büyümeyi Yönetmek” olarak belirledik.
400.000 adet kapasitemiz, 9 bini aflan
insan gücümüz, Türkiye’ye ve Türk
insan›na olan inanc›m›zla Türkiye’nin
öncü otomotiv kuruluflu olmaya devam
edecek ve bu büyümeyi proaktif bir
flekilde yönetece¤iz .
Ali Pand›r
Yönetim Kurulu Üyesi & CEO
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
08
Yönetim Kurulu
Mustafa V. Koç
Yönetim Kurulu Başkanı
Sergio Marchionne
Yönetim Kurulu
Baflkan Yard›mc›s›
Bülent Bulgurlu
Yönetim Kurulu Üyesi
Paolo Monferino
Sn. Koç,
1960 doğumlu ve
üniversite mezunu olup,
Koç Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu Başkanı
olarak görev yapmaktadır.
Sn. Marchionne,
1952 doğumlu ve
Fiat Auto S.p.A. Yönetim
Kurulu Başkanı ve CEO’su
Sn. Bulgurlu,
1947 doğumlu ve
Koç Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu Üyesi ve
CEO’su olarak görev
yapmaktadır.
Sn. Monferino,
1946 doğumlu ve
Iveco Fiat CEO’su olarak
görev yapmaktadır.
Temel Atay
Alfredo Altavilla
Osman Turgay Durak
Ali Ayd›n Pand›r
Yönetim Kurulu Üyesi & CEO
Sn. Atay,
1940 doğumlu ve
Koç Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu Başkan
Vekili olarak görev
yapmaktadır.
Sn. Altavilla,
1963 doğumlu ve
Fiat Auto S.p.A.
İş Geliştirmeden Sorumlu
Başkan Yardımcısı olarak
görev yapmaktadır.
Sn. Durak,
1952 doğumlu ve
Koç Holding A.Ş.
Otomotiv Grubu Başkanı
Sn. Pandır,
1956 doğumlu ve
Tofaş CEO’su ve Yönetim
Kurulu üyesi olarak görev
yapmaktadır.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
09
Denetim Kurulu
Mert fi. Bayram
Denetçi
Alessandro Gili
Denetçi
Serkan Özyurt
Denetçi
Sn. Bayram,
1971 doğumlu ve üniversite
mezunu olup, Koç Holding
A.Ş. Denetleme Grubu
Başkanlığı’nda Koordinatör
Sn. Gili,
1972 doğumlu ve üniversite
mezunu olup, Fiat Grubu
Otomotiv bölümünde
Muhasebe Grubu Başkanlığı
görevini yapmaktadır.
Sn. Özyurt 1968 doğumlu ve
Koç Holding A.Ş. Denetleme
Grubu Koordinatörlüğü’nde
Koordinatör olarak görev
yapmaktadır.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
10
Dönem ‹çinde Yönetim ve
Denetim Kurullar›nda
Görev Alan Üyeler
Yönetim Kurulu
Görev Süresi
Adı Soyadı
Görevi
Başlangıç
Bitiş
Mustafa V. KOÇ
Baflkan
15.04.2005
24.04.2008
Baflkan Yard›mc›s›
15.04.2005
24.04.2008
Temel ATAY
Üye
15.04.2005
24.04.2008
Alfredo ALTAVILLA
Üye
15.04.2005
24.04.2008
Paolo MONFERINO
Üye
15.04.2005
24.04.2008
Üye&CEO
26.12.2006
24.04.2008
Fevzi Bülent ÖZAYDINLI
Üye
15.04.2005
11.05.2007
Bülent BULGURLU
Üye
11.05.2007
24.04.2008
Kudret ÖNEN
Üye
01.05.2006
11.05.2007
O. Turgay DURAK
Üye
11.05.2007
24.04.2008
Mert BAYRAM
Denetçi
20.04.2007
24.04.2008
Angelo BAROCELLI
Denetçi
20.04.2007
27.02.2008
Alessandro GILI
Denetçi
27.02.2008
24.04.2008
Serkan ÖZYURT
Denetçi
20.04.2007
24.04.2008
Sergio MARCHIONNE
Ali Ayd›n PANDIR
Denetçiler
Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve S›n›r›
Gerek Yönetim Kurulu Baflkan› gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu’nun
ilgili maddeleri ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin 11’nci maddesinde belirtilen yetkileri haizdir.
Ana Sözleflmemizin 16’nc› maddesinde ise Denetçilerin görev, yetki ve sorumluluklar› ile
Denetçili¤e iliflkin di¤er konularda Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabi olduklar›
kaydedilmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
11
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
12
fiirketin Sermaye Yap›s› ve
Ortakl›k Hakk›nda Bilgiler
Ortaklar›n
ünvan›
Di¤er Ortaklar
Koç Holding A.fi.
24,2880 37,5876
37,8560
0.2684 Di¤er Koç
Fiat Auto S.p.A
fiirketin Sermayesi, Sermayenin
%10’undan Fazlas›na
Sahip Ortaklar:
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, fiirketin
kay›tl› sermaye tavan› 1 milyar YTL,
ç›kar›lm›fl (ödenmifl) sermayesi ise 500
milyon YTL’dir. fiirketimizce, 2005 y›l›
içinde, toplam 50.000.000 YTL olacak
flekilde iç kaynaklardan % 11.111111
oran›nda bedelsiz sermaye art›fl›
yap›lm›flt›r. 2006 ve 2007 y›llar›nda
herhangi bir sermaye art›fl› olmam›flt›r.
fiirketimizin, Borsa’ya kote edilmifl ve
sermaye art›fllar›na binaen ihraç etmifl
oldu¤u 11-19. tertip hisse senetleri ile
münfesih Tofafl Oto Ticaret A.fi.’yle
birleflilmesi nedeniyle ihraç edilmifl olan
20. tertip hisse senetleri, Sermaye
Piyasas› Mevzuat› çerçevesinde 2001
y›l› içinde 21. tertip hisse senetleri ile
de¤iflime tabi tutulmufltur. Sözkonusu
21. tertip hisse senetlerimiz ‹MKB’de
H-2001/155 kot numaras› ile kayda
al›nm›fl olup, ayr›ca 2003 y›l› içinde
yap›lan % 164.06455 oran›nda bedelsiz
sermaye art›fl› ile 22. tertip hisse
senetlerimiz ihraç edilmifltir. Sözkonusu
22. tertip hisse senetlerimiz ise H2003/61 kot numaras› ile Borsa’da kote
edilmifl olup, gene 2005 y›l›nda yap›lan
%11.111111’lik sermaye art›fl›
karfl›l›¤›nda 24. tertip hisse senetlerimiz
ihraç edilerek, H-2005/69 kot numaras›
Hisse
grubu
Pay
tutar› (YTL)
Pay %’ si
Fiat Auto S.p.A.
D
189.279.856,87
37,8560
Koç Holding A.fi.
A
187.938.121,26
37,5876
Temel Tic. ve Yat. A.fi.
A
175.693,44
0,0351
Suna K›raç
A
291.510,55
0,0583
S. Semahat Arsel
A
291.510,55
0,0583
Mustafa V. Koç
A
194.340,36
0,0389
M. Ömer Koç
A
194.340,36
0,0389
Y. Ali Koç
A
194.340,35
0,0389
Di¤er Ortaklar
E
121.440.286,26
24,2880
500. 000.000,00
100
ile Borsa kotuna al›nm›flt›r. Aradaki 23.
tertipler ise, sermaye art›fl› ile ilgili
olmay›p, kaydilefltirme ifllemleri
nedeniyle ihrac› yap›lmam›fl bir tertiptir.
Bu hususa istinaden ve 31.12.2006
itibariyle, Merkezi Kay›t Kuruluflu’nun
düzenlemeleri do¤rultusunda, nevi
de¤iflikli¤i gerçeklefltirilen
kaydilefltirilmemifl hisse senetlerinin
kaydi olarak takip edilebilmesi amac›yla
21. ve 22. tertip hisse senetlerimiz
sermaye piyasas› araçlar›n›n
kaydilefltirilmesi çerçevesinde kayden
takibe al›nm›flt›r. Ayr›ca, SPK’n›n ilgili
düzenlemeleri ve MKK’n›n konuya iliflkin
uygulamalar› do¤rultusunda, 24. tertip
hisse senetlerimiz de dahil edilmek
suretiyle ve ilgili mevzuata uygun olarak
31.12.2007 tarihi itibariyle sermaye
piyasas› araçlar›n›n kayden takibine
iliflkin düzenlemeler uygulamaya
geçirilmifltir.
Sermaye piyasas› araçlar›n›n
kaydilefltirilmesi ve kaydi sisteme
geçilmesi kapsam›nda, hisse
senetlerinin kayden takibine iliflkin olarak
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun
28.10.2005 tarih ve 43/1318 say›l›
Karar›yla, Borsa’da dolafl›mda bulunan
ve Takasbank nezdindeki tüm hisse
senetleri kaydilefltirilmifltir. Merkezi
Kay›t Kuruluflu A.fi.’nin (MKK)
www.mkk.com.tr adresinden gerekli
bilgilere ulafl›labilir. fiirketimize ait
ellerinde hisse senetlerimizi fiziken
bulunduran Hissedarlar›m›z›n öncelikle
fiirket Merkezi’mize müracaat ederek,
varsa önceki y›llara ait ifllemlerini
tamamlamalar› ve müteakip, Yap› Kredi
Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. veya
mümessili durumundaki Yap› Kredi
Bankas› A.fi. fiubelerine, baflvurmalar›
önem arzetmektedir.
Konu hakk›nda fiirket Merkezi’mizdeki
Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri
Birimin’nden de gerekli bilgiler al›nabilir.
Hisse senetlerini ellerinde fiziken
bulunduran hissedarlar›m›z›n öncelikle
31.12.2007 öncesi haklar›n› kullanmak
ve hisse senetlerini kaydilefltirmek üzere
fiirket Merkezi’mizdeki sözkonusu
Birim’e müracaat etmeleri rica olunur.
Müteakip, fiirketimiz ad›na kaydilefltirme
ifllemlerini yürüten Yap› Kredi Yat›r›m
Menkul De¤erler A.fi.’ne baflvurmalar›
gerekmektedir.
Hisse senetlerinin kaydilefltirme sürecine
iliflkin MKK’n›n genel duyurular›
do¤rultusunda ve Sermaye Piyasas›
Kanunu’nun geçici 6’nc› maddesi
uyar›nca hak sahibi hissedarlar›m›z›n
hisse senetlerini kaydilefltirmedikleri
sürece ortakl›k haklar›n› kullanmalar›
mümkün de¤ildir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
13
fiirketimizden süresiz olarak devam eden
ve geçmifl y›llardaki sermaye art›fllar›na
dayanan bedelsiz hisse senedi ve
temettü ifllemleri ile Merkezi Kay›t
Kuruluflu A.fi. kay›tlar›na dayan›larak
al›nan verilere göre, yaklafl›k 25.000
dolay›nda yat›r›mc›s› ve hissedar› olan
Tofafl, ‹MKB-100 ve Kurumsal Yönetim
Endekslerinde yer almaktad›r. fiirketimiz
hisse senetleri Lüksemburg Borsas›’na
da kote olup, uluslararas› pazarlarda
ifllem görmektedir.
Hissedarlar›m›z www.tofas.com.tr sitesi
içinde yer alan “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler”
bölümünün alt›nda, fiirketimizle ilgili
kurumsal, finansal ve borsa verilerine
iliflkin bilgilere, “Kurumsal Yönetim”,
“Hissedar ‹liflkileri” ve “Borsa Bilgileri”
alt bafll›klar›ndan ulaflabilecekleri gibi,
[email protected]‘ye e-posta
yollayarak, Kurumsal Yönetim ve
Hissedar ‹liflkileri Birimi’nden fiirketimizle
ilgili di¤er bilgileri almalar› ve pay
sahipleriyle iliflkiler kapsam›nda ifllem
yapt›rmalar› ve iletiflim sa¤lamalar›
mümkündür.
Dönem ‹çinde Yap›lan Ana Sözleflme
De¤ifliklikleri
2007 y›l›nda Ana Sözleflme de¤iflikli¤i
yap›lmam›flt›r.
Son Üç Y›lda Da¤›t›lan Temettüler
ve Oranlar›:
fiirketimizce Ortaklar›m›za, 2007 y›l›
içinde 14.05.2007 tarihi itibariyle %12
oran›nda ve toplam 60.000.000-YTL
nakit temettü ödenmesine bafllanm›flt›r.
Ayr›ca, 2006 y›l› içinde ve 15.05.2006
tarihi itibariyle %10 oran›nda ve toplam
50.000.000- YTL nakit temettü
ödenmesi ile 2005 y›l› içinde de
02.05.2005 tarihi itibariyle %6.666666
oran›nda ve toplam 30.000.000-YTL
nakit temettü da¤›t›m› yap›lm›fl olup,
daha önceki y›l içerisinde ise nakit
ve/veya sermayeye ilave kar pay›
da¤›t›lmam›flt›r.
Ç›kar›lm›fl Menkul De¤erler
fiirketimiz, kuruluflundan bu yana 520YTL’lik tahvil ihraç etmifltir. ‹hraç edilen
bu tahvillerin tamam› vadesinde
ödenerek itfa edilmifltir. Kurulufltan
itibaren ihraç edilmifl olan 1-10. tertip
hisse senetlerimiz 11. tertip, 11-20. tertip
hisse senetlerimiz ise 21. tertip hisse
senetleri ile de¤iflime tabi tutulmufl olup,
daha sonra 22. tertip ve en son 24. tertip
hisse senetlerimiz ihraç edilmifltir. Hisse
senetlerinin kaydilefltirilmesi ile ilgili
çal›flmalar yukar›da belirtildi¤i gibi, ihraçç›
flirket, arac› kurum / banka ve MKK
vas›tas›yla sürdürülmektedir. SPK’n›n
ilgili karar› uyar›nca, tüm hisse senetlerinin
31.12.2007 tarihine itibariyle kayden
takibine bafllanm›flt›r.
fiirket ‹fltiraklerimiz ve Ba¤l›
Ortakl›klar›m›z
31.12.2007 tarihi itibariyle, Genel Merkezi
‹zmit’te yeralan, 98.918.756-YTL
sermayeli ENTEK Elektrik Üretimi
A.fi.’ne ifltiraki bulunan fiirketimizin ifltirak
tutar› 13.188.000-YTL’s› olup, ifltirak
oran›m›z %13,33’dür. ‹fltirakimizin 2007
y›l› faaliyetlerine iliflkin Genel Kurul’u
14.03.2007’de yap›lm›flt›r.
‹stanbul’da faaliyet gösteren,
30.000.000-YTL sermayeli ba¤l›
ortakl›¤›m›z KOÇ FIAT KRED‹ Tüketici
Finansman› A.fi.’nde ise, 31.12.2007
tarihi itibariyle fiirketimizin ifltirak tutar›
29.999.996- YTL, ifltirak oran› ise
%99,99’dur. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin
ifltirakimizin Genel Kurul’u 15.04.2007’de
yap›lm›fl olacakt›r.
fiirketimizin, Kocaeli’nde faaliyet
gösteren, 150.000-YTL sermayeli
MEKATRO Araflt›rma Gelifltirme ve
Ticaret A.fi.’ne de ortakl›¤› bulunmakta
olup, 31.12.2007 tarihi itibariyle
sözkonusu flirketteki ifltirak tutar›m›z
145.500-YTL ve ifltirak oran›m›z
%97’dir. 2007 y›l› faaliyetlerine iliflkin
ifltirakimizin Genel Kurul’u 12.03.2007’de
tamamlanm›flt›r.
Ayr›ca, Bursa’da faaliyet gösteren,
1.000.000-YTL sermayeli PLATFORM
Araflt›rma Gelifltirme Tasar›m ve
Ticaret A.fi.’nde de ifltiraki bulunan
fiirketimizin, 31.12.2007 tarihi itibariyle
ifltirak tutar› 990.000-YTL olup, ifltirak
oran› ise %99’dur. 2007 y›l› faaliyetlerine
iliflkin ifltirakimizin Genel Kurul’u
12.03.2007’de tamamlanm›flt›r.
Bunlar›n yan›s›ra, ‹stanbul’da faaliyet
gösteren ve sermayesi 5.500.000-YTL
olan FER MAS Oto Ticaret A.fi.’nde
de ortakl›¤› bulunan fiirketimizin,
31.12.2007 tarihi itibariyle sözkonusu
flirketteki ifltirak tutar› 5.468.000-YTL
ve ifltirak oran› %99.4181’dir. 2007 y›l›
faaliyetlerine iliflkin ifltirakimizin Genel
Kurul’u 12.03.2007’de tamamlanm›flt›r.
‹fltirak ve ba¤l› ortakl›klar›m›z›n Genel
Kurul Toplant› Tutanaklar› ve Hazurun
Cetvellerine fiirketimiz internet
adresinden ulafl›larak incelenebilir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
14
Otomobil Sektörü ve
Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
15
Otomobil pazar payımız bir
önceki yılın pazar payı olan
%9’a göre önemli ölçüde
artarak %10,4 olarak
gerçekleşmiştir.
Bu artış sonucu, pazardaki
düşüşe rağmen otomobil
satış adedimiz bir önceki
yıla göre %11.2 artarak
37,235 adet seviyesinde
gerçekleşmiştir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
357.465
237.288
-4,2
-4,8
Toplam
622.436
594.753
-4,4
594.753
622.436
249.220
280.438 718.982
247.287
237.288
357.465
373.216
249.220
Otomobil
Hafif Ticari
Araç (LCV)
2007
Otomobil
Hafif Ticari Araç (LCV)
373.216
De¤iflim %
2006
2007
438.544
2006
2005
Toplam Pazar (Adet)
güçlü toparlanma ile birlikte y›l sonu talep
daralmas› flirketimiz öngörülerine paralel olarak
%4.4 seviyesine gerilemifltir.
451.210
Yurt içi talep Cumhurbaflkanl›¤› seçimi ile ilgili
yaflanan belirsizlikler ve genel seçimlerin öne
al›nmas› ile birlikte y›l›n ilk yar›s›nda bir önceki
y›l›n ayn› dönemine göre % 29 oran›nda sert
bir düflüfl gösterse de, y›l›n ikinci yar›s›ndaki
698.497
Otomobil Sektörü ve
Tofafl’›n Sektör ‹çindeki Yeri
2004
16
‹ç Piyasa Perakende Sat›fllar›
2007 y›l› otomobil ve hafif ticari araç
sat›fllar› aç›s›ndan Tofafl için baflar›l› bir
y›l olmufltur.
Gerek otomobil gerekse hafif ticari araç
pazar pay›m›z son dört y›ldaki trende
uygun olarak 2007 y›l›nda da art›fl
kaydetmifltir.
Otomobil pazar pay›m›z bir önceki y›l›n
pazar pay› olan %9’a göre önemli ölçüde
artarak %10,4 olarak gerçekleflmifltir.
Bu art›fl sonucu, pazardaki düflüfle
ra¤men otomobil sat›fl adedimiz bir
önceki y›la göre %11.2 artarak 37,235
adet seviyesinde gerçekleflmifltir.
Ulaflt›¤›m›z bu seviye flirketimizi otomobil
pazar pay›nda ikincili¤e yükseltmifltir. Bu
sonucun al›nmas›nda May›s ay›nda sat›fla
sundu¤umuz yeni C segmenti arac›m›z
Linea önemli katk›da bulunmufltur.
Hafif ticari araç pay›m›z ise 2006 y›l›nda
%15,9 iken, 2007 y›l›nda %17,1’e
ç›km›flt›r. Artan pazar pay›m›z
sonucunda, hafif ticari araç sat›fllar›m›z
da, pazardaki düflüfle ra¤men %2,3 art›fl
göstermifl ve 40,561 adet olarak
gerçekleflmifltir. Hafif ticari araç
portföyümüzdeki yeni modelimiz Fiat
Fiorino Aral›k ay›nda sat›fla sunulmufltur.
Otomobil ve hafif ticari araç birlikte
de¤erlendirildi¤inde, pazar›n %4,4
daralmas›na karfl›l›k, toplam sat›fllar›m›z›n
%6,4 artarak 77,796 adede ç›kt›¤›
görülmektedir.
Perakende Sat›fllar (Adet)
2006
2007
De¤iflim %
Otomobil
Hafif Ticari Araç (LCV)
33.484
39.641
37.235
40.561
11,2
2,3
Toplam
73.125
77.796
6,4
Bu sonuçlarla flirketimiz 2007 y›l›nda otomobil ve hafif ticari araç pazar pay›n› birlikte
artt›rmay› baflaran tek flirket olmufltur.
18,0%
17,1%
16,0%
15,8%
15,9%
15,0%
14,0%
LCV Pazar Pay›
Oto Pazar Pay›
12,0%
10,4%
10,0%
9%
8,0%
6,0%
9%
8,3%
2004
2005
2006
2007
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
17
981
1.164
2007
De¤iflim %
2006
2007
46.687
63.519
12.864
52.108
72.966
21.120
11,6
14,9
64,2
123.070
146.194
18,8
Yurt d›fl› adetlerimizin art›fl›nda May›s ay›nda
ihracat›na bafllad›¤›m›z Linea ile Kas›m ay›ndan
itibaren Fiat ile PSA grubuna ihrac›na
bafllad›¤›m›z Minicargo modelleri önemli rol
oynam›flt›r. Doblo Avrupa pazar›ndaki istikrarl›
performans›n› 2007 y›l›nda da sürdürürken,
2006
Toplam
687
Otomobil
Hafif Ticari Araç
CKD/SKD
2005
‹hracat (Adet)
661
Tofafl 2007 y›l›nda ihracat adedini %18,8 oran›nda artt›rarak geçen y›l ulaflt›¤› en yüksek
ihracat hacim rekorunu bu y›l yenilemifltir. ‹hracat›m›z›n döviz karfl›l›¤› tutar›
1,164 milyon Euro olmufltur.
2004
‹hracat
Rusya ihracat›m›zdaki art›fl ile CKD/SKD ihraç
adetlerimiz %64,2 oran›nda artarak 21,120
adet olarak gerçekleflmifltir.
‹hracat Euro/ Milyon
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
TOPLAM
212.493
2007 y›l›nda ulaflt›¤›m›z üretim adedi ile flirketimiz tarihindeki en yüksek
y›ll›k üretim rekorunu k›rmay› baflarm›flt›r.
Dönem içerisinde kapasite kullan›m oran›m›z
%85 olarak gerçekleflmifltir.Özellikle y›l›n son çeyre¤inde,
Minicargo üretiminin de devreye al›nmas›yla
kapasite kullan›m oran›m›z %100 seviyesine ulaflm›flt›r.
90%
85%
80%
71%
70%
65%
Kapasite kullan›m›
60%
58%
50%
2004
2005
2006
2007
212.493
178.434
2007
0
3.101
18.006
0
23.147
37.133
81.387
98.108
1.400
10.628
110.136
17.352
3.618
20.970
178.434
artm›flt›r.
1.744
3.724
20.049
689
69
40.440
66.715
96.761
1.944
0
98.705
7.296
5.718
13.014
Kufl Serisi
Palio
Albea
Marea
Linea
Doblo - Binek
Otomobil Toplam›
Doblo – LCV
Palio Van
MCV
LCV Toplam›
CKD
SKD
CKD/SKD Toplam›
2006
%19,1
2007
161.360
Üretimimiz
2007
y›l›nda
2006
2005
Modeller
146.048
Üretim
2006 y›l›nda 178,434 adet olan üretimimiz, 2007 y›l›nda %19,1 artarak 212,493 adete ulaflm›flt›r.
2004
18
Üretim
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
19
Sat›fllar ve Ciro
Toplam sat›fllar›m›z bir önceki y›la göre %15,2 yükselerek 224,425 adet olmufltur.
‹hracat›m›z›n toplam sat›fllar içerisindeki pay› yükselmeye devam etmifl ve %65,1 seviyesine ulaflm›flt›r.
Kategori
‹ç Piyasa
D›fl Piyasa
Toplam
2006
2007
2006
2007
2006
2007
Otomobil
Hafif Ticari araç
CKD/SKD
32.903
38.714
-
38.001
40.230
0
46.687
63.519
12.864
52.108
72.966
21.120
79.590
102.233
12.864
90.109
113.196
21.120
Toplam
71.617
78.231
123.070
146.194
194.687
224.425
fiirketin Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar›’na göre hesaplanan sat›fl has›lat› afla¤›daki gibi gerçekleflmifltir:
3.106.135
3.658.941
17,8
316,8
Toplam
2007
18.0
16,1
68,9
257,6
1.534.689
2.036.457
87.795
2006
1.300.788
1.753.372
51.975
105,3
Yurtiçi sat›fllar
Yurtd›fl› sat›fllar
Di¤er Sat›fllar
2005
De¤iflim %
20,4
2007
2004
2006
Bin YTL
Yat›r›mlar
Tofafl 2007 y›l›nda 316,8 milyon Euro tutar›nda yat›r›m gerçeklefltirmifl olup,
yat›r›m›n önemli kalemler itibariyle da¤›l›m› flu flekildedir:
Euro (milyon)
Mini Cargo
Linea
Doblo
Ürün Gelifltirme
263
Teknoloji
Di¤er
155,2
51,3
2,3
5,9
11,3
60,0
30,8
Toplam
316,8
2007 y›l›nda yap›lan yat›r›mlar ile birlikte flirketimizin son dört y›lda
yapm›fl oldu¤u toplam yat›r›m tutar› 700 milyon Euro seviyesine ulaflm›flt›r.
Karl›l›k:
‹ç sat›fllar›m›z ve ihracat›m›zda son y›llarda sa¤lanan art›fllar
flirketimizin finansal ifl sonuçlar›na da olumlu etki etmifl ve
karl›l›k iyileflmifltir.
Yat›rm Euro / Milyon
250.000
213.715
200.000
163.904
178.606
150.000
Vergi öncesi kar
YTL/OOO
100.000
27.743
50.000
2004
2005
2006
2007
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
20
Ba¤l› Ortakl›klar
Ferrari sat›fl adedini
2005’te 11’e ç›karan
Fer Mas, bu rakam›
2006 ve 2007 y›llar›nda
29 adede, Maserati
sat›fl adedini 2005’te
10’a ç›karan Fer Mas,
bu adedi 2006’da
20’ye, 2007’de ise
28’e ç›kararak pazarda
istikrarl› bir baflar›
elde etmifltir.
Fer Mas
Maserati servis noktas›, Maslak Atatürk
Oto Sanayi Sitesinde, 1000m2 kapal›
alanda faaliyetini sürdürmektedir.
Kurulufl ve Genel Bilgi
Fer Mas Oto Ticaret A.fi. 15 Nisan 2005
tarihinde %99,4 Tofafl Türk Otomobil
Fabrikas› A.fi. ortakl›¤›nda kurulmufl,
Nisan 2005 tarihinden itibaren Ferrari,
Temmuz 2005 tarihinden itibaren
Maserati otomobillerinin Türkiye Resmi
Distribütörü olmufltur. Faaliyetine 18
A¤ustos 2005 tarihinde, Kuruçeflme’de
bulunan showroom ve Genel Müdürlük
binas›nda bafllam›flt›r. Toplam 900m2
kapal› alana sahip binada, showroom,
küçük servis, Club Lounge mekanlar›
da bir arada bulunmaktad›r.
Ferrari
1998’den beri y›ll›k ortalamas› 8’i
geçmeyen Ferrari sat›fl adedini 2005’te
11’e ç›karan Fer Mas, bu rakam› 2006
ve 2007 y›llar›nda 29 adede ç›kararak
pazarda istikrarl› bir baflar› elde etmifltir.
Sat›fl Sonras› hizmetine verdi¤i önem
neticesinde, showroomdan once Haziran
2005 tarihinde faaliyete geçen Ferrari -
Maserati
1998’den beri y›ll›k ortalamas› 5’i
geçmeyen Maserati sat›fl adedini 2005’te
10’a ç›karan Fer Mas, bu adedi 2006’da
20’ye, 2007’de ise 28’e ç›karmay›
baflarm›flt›r.
2.El
FerMas 2007’da toplam 13 adet 2.el
sat›fl yaparak, 2.el piyasas›nda da önemli
bir yer edinmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
21
Pazarlama Faaliyetleri
Granturismo Bas›n ve VIP Lansman›
Maserati’nin 2002 y›l›ndan beri üretti¤i
ilk coupe araç modeli olan ve dünya
çap›nda büyük be¤eni toplayan
Grantursimo, Genel Müdür Orhan Ülgür,
Yönetim Kurulu Baflkan› Ali Pand›r ve
Avrupa Bölge Müdürü Luis Fresco’nun
ev sahipli¤inde Kuruçeflme’deki
showroomda bas›n yetkililerine tan›t›ld›.
Ferrari 60. Y›l
Ferrari’nin 60.kurulufl y›ldönümü
kutlamalar› Ferrari Tema Park›’n›n infla
edilece¤i Abu Dabi flehrinden start ald›
ve yaklafl›k 148 günde 50 ülkeyi
geçtikten sonra 21 Haziran’da Ferrari
Fabrikas›’n›n bulundu¤u Maranello’da
son buldu. 60. y›l kutlamalar›n›n ‹stanbul
aya¤›nda, 25 May›s 2007’de Tofafl
CEO’su Ali Pand›r ve Fer Mas Genel
Müdürü Orhan Ülgür Ferrari’nin 60 y›l›n›
temsil eden asay› teslim ald›lar.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
22
Ba¤l› Ortakl›klar
Koç Fiat Kredi
Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› A.fi.
2006 y›l›n›n Kas›m ay›nda Tofafl
flemsiyesi alt›nda yer alan Fiat, Alfa
Romeo, Lancia, Maserati ve Ferrari
markalar›na araç finansman› konusunda
hizmet vermek amac›yla faaliyetlerine
bafllam›flt›r.
2007’de pazar pay›m›z önemli ölçüde
art›fl göstermifl ve kredilendirilen 13.708
adet araç ile Tofafl’›n toplam sat›fllar›
içerisindeki pay›m›z %17.6 olarak
gerçekleflmifltir.
2007 ‘de öncelikle teknolojik yat›r›mlar›n›
tamamlayan flirketimizde web tabanl›
bilgi ifllem altyap›s› sayesinde kredi
de¤erlendirme ve onaylama sürecinde
bayilerle online iletiflim kurulmaktad›r.
Koç Fiat Kredi, otomotiv kredisinde
uzmanlaflm›fl ve sadece kendi
markalar›na hizmet veren sat›fl,
pazarlama, risk yönetimi, operasyon ve
tahsis, izleme, sat›fl sonras› ve müflteri
hizmetlerinin bir arada sunuldu¤u takip,
sistem planlama ve gelifltirme,
finansman, muhasebe ve mali kontrol
departmanlar›ndan oluflmaktad›r. 2006
y›l›nda 13 personel ile hizmetlerine
bafllayan flirketimiz 2007’de 38 kiflilik
dinamik ekibi ile hizmet vermektedir.
Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› olarak
sunulan tüm hizmetlerde müflteri odakl›
davran›larak, iç müflterilerin-bayilerin ve
nihai müflterilerin hem beklentilerini
karfl›layacak yeni ürün/hizmetler
gelifltirilmekte hem de müflteri ba¤l›l›¤›
yaratarak marka ba¤l›l›¤› ve de¤eri
oluflturulmaktad›r.
Mekatro
MEKATRO 2004 y›l›nda, otomotiv
mekatroni¤i alan›nda ileri araflt›rma ve
gelifltirme çal›flmalar› yapmak amac›yla
TÜB‹TAK Marmara Araflt›rma Merkezi
Teknoloji Serbest Bölgesinde,
akademisyenler ve TOFAfi taraf›ndan
kurulmufl bir Ar-Ge flirketidir.
Ana faaliyet alan›, otomotiv elektroni¤i
ve elektro-mekani¤i, elektronik kontrol
sistemleri, hibrit ve elektirikli araç
teknolojileridir. Araflt›rma projeleri,
TOFAfi’›n teknolojik hedefleri
do¤rultusunda TOFAfi ArGe Bölümü
ile müflterek olarak belirlenmektedir.
MEKATRO’nun ana felsefesi, akademi
dünyas›nda oluflan bilgi birikimi ile
yenilikci yarat›c› yöntemler gelifltirmek
ve bunlar›n teknoloji dünyas›ndaki bir
araflt›rma flirketi içersinde uygulamaya
geçirilmesini sa¤lamakt›r.
Platform
üretime geçirilmifl, Yeni Doblo Projesi
için 2007 y›l›n›n ilk çeyre¤inden itibaren
çal›flmalara bafllanm›flt›r.
Platform flirketi PSA-FIAT ve TOFAfi’›n
ortak olarak üretmeye karar verdi¤i
Mini Kargo ad›yla an›lan hafif ticari
araç gelifltirmesi ve üretimi kontrat›n›n
imzalanmas›n› müteakip 24 May›s 2005
tarihinde kurulmufltur. Vizyonu
Türkiye’nin otomotiv sanayinde
araflt›rma-gelifltirme üssü haline
gelmesinde öncü olmakt›r. 2005 y›l›nda
bafllanan MiniCargo Projesi 2007 y›l›nda
Faaliyetlerine Marmara Üniversitesi’ne
ba¤l› olarak Gebze-Kocaeli serbest
bölgesinde bafllayan firma 2006
senesinde Uluda¤ Üniversitesi’nin
Görükle Kampüsü’ndeki Ulutek Uluda¤
Teknoloji Bölgesi’ne transfer olmufltur.
fiirketin hisselerinin tamam›na yak›n›
TOFAfi A.fi.’ye aittir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
23
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
24
Kurumsal Sosyal Sorumluluk Faaliyetleri
‹talya-Fiat’tan sonra dünyada 5 Fiat
Grubu markas›n› ayn› çat› alt›nda
toplayan ilk ve tek kurum olan Tofafl ülke
ekonomisine yapt›¤› katk›lar› ve gerek
kurum ismi gerekse Fiat markas› ile
sosyal sorumluluk projelerinde 3 ana
alana; e¤itim, kültür-sanat ve çevre
alanlar›na odaklanarak da desteklemeyi
hedeflemektedir.
E¤itim
Koç Holding’in bafllatt›¤›
“Meslek Lisesi Memleket
Meselesi” Projesi ile
ba¤lant›l› “otomotiv
sektöründe ihtiyac›
hissedilen teknik insan
gücünü yetifltirmeye”
yönelik Fiat Teknik E¤itim
Program› 2006’da
bafllat›lm›fl, 2007’de ilk
laboratuar e¤itimine
devam etmifltir.
Fiat Laboratuarlar›, Meslek Liseleri
Koç Holding’in bafllatt›¤› “Meslek Lisesi
Memleket Meselesi” projesi ile ba¤lant›l›
“otomotiv sektöründe ihtiyac› hissedilen
teknik insan gücünü yetifltirmeye” yönelik
Fiat Teknik E¤itim Program› 2006’da
bafllat›lm›fl, 2007’de ilk laboratuar
e¤itimine devam etmifl, 2008 y›l›nda da
program› gelifltirmeye iliflkin protokol
imzalanm›flt›r. Fiat Laboratuvarlar›
9 ilde daha aç›lacak, toplam 12 Fiat
laboratuvar› oluflturulacakt›r. Fiat
Teknik E¤itim Program› kapsam›ndaki
Laboratuvar fiefleri ve Ö¤retmenleri’nden
oluflan 120 kifliye Bursa’daki Fiat E¤itim
Merkezi’nde hizmet içi e¤itimler
verilmifltir. Bu çal›flma ile 3 y›lda yaklafl›k
1.300 ö¤renciye çok daha iyi imkanlarla
e¤itim olana¤› sunulmakla beraber
servislerde ihtiyaç duyulan nitelikli
personelin yetifltirilmesi için gerekli olan
sistem de kurulmufltur.
Otomotiv Mühendisli¤i
Yüksek Lisans Program›,
Uluda¤ Üniversitesi-Politecnico
di Torino iflbirli¤i
TOFAfi olarak, otomotiv endüstrisinin
merkezi Torino’daki Politecnico di Torino
ile Uluda¤ Üniversitesi aras›ndaki
iflbirli¤ine öncülük edilmifl, böylelikle
Uluda¤ Üniversitesi’nde Türkiye’nin ilk
yabanc› üniversite destekli “Otomotiv
Yüksek Lisans Program›” aç›lm›flt›r.
Programa dair protokolun imza töreni
Politecnico di Torino Rektörü’nün
kat›l›m› ile 1 Kas›m 2007’ de Uluda¤
Üniversitesi’nde yap›lm›flt›r.
Türkiye’ de bir ilk olan yurt d›fl› destekli
Otomotiv Mühendisli¤inde Yüksek Lisans
Program›, Türkiye’nin büyük ihtiyaç
duydu¤u, üniversiteler ile otomotiv
sektörünün iflbirli¤i mekanizmalar›n›n
güçlendirilmesi aç›s›ndan öncü bir
programd›r.
Çal›flan kat›l›ml›
e¤itim destek aktiviteleri
Bu uygulamalarla çal›flanlar›m›zda da
sosyal sorumluluk bilincinin geliflmesi
hedeflenmifl, 3 y›lda toplam 15.000 kitap
toplanarak, ihtiyac› olan 28 ilkokula
gönderilmifltir.
2007 y›l›nda Mithat Enç ‹lkö¤retim Okulu
‹yilefltirme Projesi kapsam›nda
çal›flanlar›m›z›n kat›l›m› ile okulun ihtiyac›
olan malzemeler temin edilmifl, kötü
durumda olan s›n›flar, koridorlar
boyanm›fl ve genel tadilat iflleri
gerçeklefltirilmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
25
Çevre
Kültür-Sanat
Tofafl Anadolu Arabalar› Müzesi
Bursa’da, Büyükflehir Belediyesi’nin
Y›ld›r›m ilçesi s›n›rlar›nda Tarihi Umurbey
Hamam›’n›n bulundu¤u arsa yak›nlar›nda
tahsis etti¤i 17 bin metrekarelik metruk
bir alan üzerine, Tofafl taraf›ndan Türk
otomotiv miras›na sahip ç›kmak amac›yla
2002 y›l›nda kurulmufl, Türkiye’nin ilk ve
tek araba müzesi olan “Anadolu Arabalar›
Müzesi” 5 y›l› aflk›n bir süredir 184.023
kifli taraf›ndan gezilmifltir.
tören yollar›ndan oluflmaktad›r. Son
dönemde yap›lan çal›flmalarla tiyatro
konserlerin verilebilece¤i, 6.000 kifliyi
a¤›rlayabilecek aflamaya getirilmektedir.
Asya’da binlerce y›l önce dönmeye
bafllayan basit bir ahflap tekerle¤in
Anadolu topraklar›ndaki öyküsü ve
günümüz Türk Otomotiv Sanayi’ne
gelinceye kadar geçirdi¤i renkli de¤iflim
bu müzede gözler önüne serilmektedir.
Müze ile eflzamanl› olarak Prof. Dr. Önder
Küçükerman taraf›ndan titiz bir
araflt›rman›n ard›ndan kaleme al›nan
ve “Anadolu Tasar›m Miras›n›n Ayak
‹zlerinde Türk Otomotiv Sanayii ve Tofafl”
ismiyle s›n›rl› say›da bas›lan eser,
otomotiv sektörüne gönül verenlere ›fl›k
tutmaktad›r.
Küçükyal› kaz›lar›na sponsorluk
Bafllang›c›ndan bu yana 8 y›ld›r
destekledi¤imiz bir di¤er arkeolojik kaz›
Küçükyal› Arkeoloji Park› ad›yla bilinen
bölgedir. T.C. Kültür Bakanl›¤›, Kültür
Varl›klar› ve Müzeler Müdürlü¤ü’nün
gözetimi ve himayesinde ‹talyan ve Türk
araflt›rmac›lar taraf›ndan 2001 y›l›nda
bafllat›lan bu kaz›, halen Maltepe
Beldiyesi ve özel kurulufllar›n teknik ve
maddi deste¤i ile devam etmektedir.
Pamukkale Hierapolis
Kaz›lar›’na sponsorluk
Türkiye’nin en büyük 5 antik flehir
kal›nt›s›ndan biri olan Hierapolis’in kaz›
çal›flmalar›na 90’l› y›llardan bu yana
sponsor olan kurumumuz, Anadolu
tarihinde çok önemli bir yerleflimin daha
gün›fl›¤›na ç›kmas›na destek vermektedir.
Kent, Apollon Kutsal Alan›, antik
tiyatro, Frontinus Kap›s› (flehrin ana
girifl kap›s›), Frontinus Caddesi,
Nekropolis-mezar yap›lar›, müzeye
dönüfltürülen Hamam yap›s›, Agora,
Latrina, Triton Nymphaeumu ve evler ile
‹talyan Arkeoloji Heyeti-MAIER’ in
çal›flmalar›na her y›l Ulusal Araflt›rma
Merkezi (IBAM) ve ‹talya’daki 8
Türkiye’deki 4 üniversiteden (Ege,
‹stanbul, Ankara ve ‹TÜ) 80 ö¤retim
üyesi, tekniker ve ö¤renci kat›lmaktad›r.
Çevre duyarl›l›¤›n› yaflam biçimi olarak
benimseyen kurum ve çal›flanlar›m›z her
geçen gün yeni çevreci projelere imza
atmaktad›r :
- Fiat markas› dünyada emisyon oran›
en düflük motorlar› üretebilme
teknolojisine sahip, CO2 emisyonunun
azalt›lmas› konusunda çal›flmalar›na
devam ederken CNG vb. alternatif yak›tla
çal›flan otomobiller üretme konusunda
da öncü olmufltur.
- Çevreye duyarl›l›¤›m›z›n bir di¤er
göstergesi olan, 2006 y›l›nda yat›r›m›n›
gerçeklefltirdi¤imiz Tofafl Su Bazl› Boya
Tesisi, boyada kullan›lan çözücü
tüketiminin ciddi azalt›lmas›yla çevreye
dost boya ifllemi elde etmemizi
sa¤lamaktad›r.
- 2002 y›l›ndan itibaren at›k sular›n geri
dönüfltürülerek bahçe sulamada
kullan›lmas›yla, y›lda 50.000 m3 su
tasarrufu sa¤lanmaktad›r.
- 2006 y›l›nda bafllayan plastik at›k
malzemerin geri dönüfltürülmesi ile y›lda
yaklafl›k 850 ton plastik yeniden
kullan›lmaktad›r.
- Tekrar kullan›labilir ambalaj-kaset
uygulamalar› ile karton, ahflap, naylon
at›klar azalt›lm›fl olup, y›lda yaklafl›k
70.000 a¤ac›n kesilmesi önlenmektedir.
- Çal›flanlar›m›z›n da kat›l›m› ile her y›l
düzenlenen faaliyetler sonucu 2007 sene
sonu itibariyle 12 senede 45.000 fidan
dikimi gerçeklefltirilmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
26
2007 Y›l› Faaliyetleri
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
27
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
28
Ocak
Rusya’da banttan inen Albea’n›n
tüm parçalar› Tofafl’tan
Fiat lisans› ile Bursa'daki Tofafl Fabrikas›’nda
üretilen Fiat Albea art›k Rusya’da bantlardan
iniyor. Yaklafl›k bir y›ld›r yürütülen çal›flmalar
sonucunda Rusya’da üretilmeye bafllanan
Fiat Albea’n›n parçalar›n›n tamam› Tofafl
taraf›ndan ihraç ediliyor.
Otomotivin yeni nesil uzmanlar›
Fiat Laboratuvar›’nda yetifliyor
Nitelikli insan gücünün önemini bilen
Tofafl, otomotiv alan›nda uzman nesiller
yetiflmesine katk›da bulunmak için fiiflli
Endüstri Meslek Lisesi’nde Fiat
Laboratuvar› oluflturdu. Laboratuvar,
Fiat teknolojisini ve kültürünü tan›yan
ö¤renciler yetifltirecek.
Dünya Klas›nda Üretim Paylafl›m›
Konferans›”nda Tofafl çal›flanlar›na ödül
Torino’da düzenlenen “Dünya Klas›nda Üretim
Paylafl›m› Konferans›”nda, baflar›l› bulunan
uygulamalar aras›nda yer alan Tofafl’›n
“Toplam Endüstri Mühendisli¤i” ve “Kal›p
Üretim Sürecinin iyilefltirilmesi” çal›flmalar›
ödül ald›.
fiubat
‹çiflleri Bakan›
Tofafl’› ziyaret etti
‹çiflleri Bakan› Abdülkadir Aksu,
Azerbaycan ‹çiflleri Bakan› Ramil Usubov
ile birlikte Tofafl’›n Bursa’daki fabrikas›n›
ziyaret etti. Bakanlar›, Tofafl CEO’su
Ali Pand›r karfl›lad›.
Fiat Ducato BusWorld 2007’de
göz kamaflt›rd›
Yeni Fiat Ducato, ticari araç dünyas›n›n
en önemli fuar› olan ve Türkiye’de ilk kez
düzenlenen BusWorld Turkey 2007’de
büyük be¤eni toplad›. 8-10 fiubat tarihleri
aras›nda ‹stanbul Fuar Merkezi’nde
gerçekleflen fuarda, 200 metrekarelik
Fiat stand›nda yer alan Yeni Fiat
Ducato’lar, ziyaretçiler taraf›ndan
yak›ndan incelendi.
Tofafl Ar-Ge büyüyor
2012 y›l›na kadar Fiat’›n ticari araç üretim
ve gelifltirme merkezi olma vizyonunu
benimseyen Tofafl, test laboratuvarlar›
ve ofis alan›n›n art›r›lmas› amac›yla yeni
Ar-Ge binas›n›n temelini att›.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
29
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
30
Mart
Fiat tarihinde yeni bir sayfa:
Yeni Fiat Bravo
Fiat tarihinde aç›lan yeni sayfan›n ilk
bafllang›c› olarak da nitelendirilen Fiat
Bravo, Fiat’›n de¤iflen logosunu
tafl›mas›n›n yan› s›ra uzay projelerinde
uygulanan teknikler kullan›larak gelifltirilen
ilk model olma ünvan›n› da tafl›yor.
Fiat Abarth’›n gözü
Avrupa flampiyonlu¤unda
Türk motor sporlar›nda Fiat Abarth ile
yeni bir dönem bafll›yor. 2007 sezonunda
Avrupa Ralli fiampiyonas›’nda yar›flacak
olan Fiat Abarth, pilot Volkan Ifl›k’la
Avrupa fiampiyonlu¤u’nu hedefliyor.
Fiat Cenevre Autoshow’a
damgas›n› vurdu
Bu y›l 77’ncisi düzenlenen Cenevre
Autoshow’un gözdesi, temsil etti¤i befl
büyük marka ile Fiat Grubu oldu.
Avrupa’n›n dört bir yan›ndaki
otomobilseveri bir araya getiren
Autoshow’da, Fiat’›n birbirinden renkli
ve dinamik standlar› göz doldurdu.
Ziyaretçiler, standlarda uzun zaman
geçirdi ve yeni modelleri yak›ndan
inceledi.
Fiat sahipleri
“hayat boyu” Kazan›yor
Fiat, kullan›c›lar›na yönelik olarak
bafllatt›¤› “Hayat Boyu Fiat” Kulübü
hizmeti ile kifliye özel çözümler ve
avantajlar sunuyor.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
31
Nisan
‹lk Fiat Linea’n›n banttan inifline
coflku dolu kutlama
Üretimi için büyük emek harcanan,
beklenenden daha k›sa sürede
tamamlan›p yollara ç›kan Fiat Linea,
Tofafl çal›flanlar›n›n gururu oldu. 15
Nisan’da ilk Fiat Linea’n›n banttan inifli,
Tofafl’›n Bursa’daki fabrikas›nda büyük
bir coflkuyla kutland›.
Fiat Linea’n›n anavatan›nda
büyük kutlama
Tofafl’›n gururu Fiat Linea’n›n dünya
lansman› için düzenlenen etkinliklerin ilki,
Linea’n›n do¤du¤u yerde, Bursa’da
yap›ld›. Tüm Tofafl çal›flanlar›n›n kat›ld›¤›
muhteflem organizasyonda Fiat Linea,
yarat›c›lar›n›n yüzlerinden gurur,
gözlerinden par›lt› olarak yans›d›.
Fiat Bravo’ya güvenlikten 5 y›ld›z
fiubat 2007’de yola ç›kan Fiat Bravo,
Avrupa’n›n ba¤›ms›z çarp›flma testi
kuruluflu olan Euro NCAP’ten 5 y›ld›z
alarak güvenlik konusunda kusursuz
oldu¤unu kan›tlad›.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
32
May›s
Fiat Linea ‹stanbul’dan dünyaya
“merhaba” dedi
Fiat ve Tofafl iflbirli¤i ile Bursa’da do¤an,
üç k›tada 50’den fazla ülkeye ihraç
edilecek olan Fiat Linea’n›n dünya
lansman›, befl gün befl gece süren
muhteflem bir organizasyonla ‹stanbul’da
yap›ld›. 1500’ü aflk›n yabanc› konu¤un
a¤›rland›¤› organizasyonda Linea,
do¤u ile bat›n›n birleflti¤i ‹stanbul’un
görkemli atmosferinden tüm dünyaya
“merhaba” dedi.
5 günde 8 bin
konuk a¤›rland›
Fiat Linea dünya lansman›na 5 bini Tofafl
çal›flan›, 1500 Türk misafir, 1500 de
yabanc› konuk olmak üzere toplam
8 bin kifli kat›ld›. Dünya lansman› için
45 ülkeden 500 yabanc› gazeteci
‹stanbul’a geldi.
Suada, Linea
adas›na dönüfltü
30 Nisan’da bafllayan Linea gala geceleri
için Türkiye’nin en büyük kristal çad›r›n›n
kuruldu¤u Suada’da, gala yemeklerine;
do¤uya özgü Sufi müzi¤ini ça¤dafl
müzikle harmanlayan, eski ile yeniyi,
do¤u ile bat›y› birlefltiren özgün
besteleriyle dünyaca tan›nan Mercan
Dede’nin Linea lansman› için özel olarak
haz›rlad›¤› müzik ve Beyhan Murphy’nin
kareografisi ile Devlet Opera ve Bale
sanatç›lar› ile Ankara Modern Dans
Toplulu¤u’ndan oluflan 100 kiflilik bir
ekip efllik etti.
150 Linea ile
test sürüflü yap›ld›
Fiat’›n dünya lansman› etkinlikleri
çerçevesinde ‹stanbul’da a¤›rlanan yerli
ve yabanc› misafirler 150 Fiat Linea ile
test sürüflü yapt›lar ve tam not verdiler.
Yeni Fiat Scudo görücüye ç›kt›
Fiat’›n ticari araç segmentinde Avrupa’da
en çok tercih edilen modellerinden olan
Fiat Scudo, tamamen yenilendi. Yepyeni
tasar›m› ve genifl iç hacmiyle göz
kamaflt›ran Fiat Scudo’nun bas›n
lansman› ‹talya’da yap›ld›.
Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi
fiirketimiz SPK Kurumsal Yönetim ‹lkeleri
kapsam›nda, Saha Kurumsal Yönetim
ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri
A.fi.’ye bir Kurumsal Yönetim
Derecelendirmesi yapt›rmak suretiyle,
28 May›s 2007 tarihi itibariyle
Derecelendirme Raporu’nda yer alan
derecendirme notunu 7.57 (75.72) olarak
aç›klam›fl ve sözkonusu Derecelendirme
Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan
ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s›
göstermifltir. Ayn› zamanda, bunu
gerçeklefltiren ilk Koç Grubu ve ilk
otomotiv flirketi de olmufltur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
33
Haziran
Koçfest bu y›l da
gençleri coflturdu
Koç Toplulu¤u taraf›ndan üniversite
gençlerine yönelik olarak düzenlenen
KOÇFEST, bu y›l 13 ildeki 400 bin
üniversiteli gençle bulufltu. 4 May›s’ta
Sakarya’da bafllayan organizasyon,
10 Haziran’da ‹stanbul Kuruçeflme
Arena’da yap›lan fiebnem Ferah
konseriyle sona erdi.
Niflantafl›’nda ‹talyan stili
italyan Ticaret Merkezi’nin ‹talyan stilini
tan›tmak amac›yla bu y›l ilk kez
düzenledi¤i “Italian Style” etkinli¤i,
Niflantafl› sokaklar›nda farkl› bir rüzgâr
estirdi. Etkinlikte ‹talyan’›n ünlü otomobil
markalar› Ferrari, Maserati, Alfa Romeo,
Fiat ve Lancia da yer ald›.
Albea, Albea Sole ile
yeniden do¤du
Sedan pazar›nda Linea ile birlikte Fiat’›n
ürün gam›n› güçlendirecek bir model
daha var: Albea Sole. Albea’n›n
yenilenmifl yüzü olan Albea Sole, C alt
ve C orta segmentinde Fiat markas›n›n
varl›¤›n› güçlendirecek.
‹talya Cumhuriyeti’nin
61. y›ldönümünde Lancia rüzgâr›
‹talya Cumhuriyeti’nin 61. kurulufl
y›ldönümü, ‹talya Baflkonsoloslu¤u’nda
düzenlenen bir geceyle kutland›.
‹stanbul’un ifl, sanat ve moda
dünyas›ndan çok say›da konu¤un
kat›ld›¤› gecede, tasar›m› ve zarafetiyle
‹talya’n›n en cazibeli otomobil
markalar›ndan olan Lancia, Ypsilon
modeliyle büyük be¤eni toplad›.
Ayr›cal›k ve prestij arayanlara
Lancia Ypsilon
Fiat markalar› aras›nda bulunan, ayr›cal›k
ve zarafet denilince akla gelen ilk
markalardan biri olan Lancia, Ypsilon
modeli ile art›k Türkiye yollar›nda.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
34
Temmuz
Ticaretin en büyü¤ü Ducato Minibüs
Türkiye yollar›nda
Fiat ürün gam›n›n ticari araç
segmentindeki temsilcisi ve Avrupa’da
en çok tercih edilen modellerinden Yeni
Fiat Ducato’nun minibüs versiyonu art›k
Türkiye yollar›nda.
Palio Sole yollarda
Albea Sole’nin ard›ndan Fiat’›n ürün
gam›n› zenginlefltiren bir model
daha piyasaya sürüldü: Palio Sole.
Tofafl’tan dev bir proje daha
Tofafl, 263 Projesi ile Avrupa pazarlar›
için yeni bir hafif ticari araç üretecek.
Proje, 370 milyon Euro yat›r›mla
gerçeklefltirilecek.
A¤ustos
Alfa Spider Türkiye’de
2006 y›l›n›n cabrio modeli seçilerek
“Cabrio of the Year” Ödülü’nün sahibi
olan Alfa Spider Türkiye’de de yola ç›kt›.
Sportifli¤i, konforu ve zarif tasar›m› ile
göz kamaflt›ran Alfa Spider, Haziran
ay›nda Alfa Romeo Bayileri’nde
sat›fla sunuldu.
Q2 teknolojili Alfa Romeo GT
‹talyan efsanesi Alfa Romeo, dünyada ilk
kez önden çekiflli araçlarda Torsen kilitli
diferansiyelin kullan›ld›ld›¤› Q2 versiyonlu
Alfa Romeo GT modelini Türkiye pazar›'na
sundu. Q2 sistemi, önden çekifli tüm güç
noktalar›na eflit da¤›tarak, sürüfl zevki ve
kontrolünü art›r›yor.
Sahillerde Lancia Ypsilon rüzgâr›
2007 y›l›nda Türkiye pazar›na giren
‹talya’n›n en cazibeli otomobil
markalar›ndan Lancia, Ypsilon modeli
ile bu yaz Bodrum Fuga ve Kilyos Burç
Beach sahillerinde hedef kitlesiyle
bulufluyor.
Minik efsane yeniden do¤du;
Fiat 500 yollarda
Avrupa’daki küçük otomobillerin
öncülerinden Fiat 500, 50. y›l›nda yepyeni
bir yüzle yollara ç›kt›. 4-6 Temmuz tarihleri
aras›nda ‹talya’n›n Torino kentinde
lansman› yap›lan Fiat 500’ün ilk 500 bin
adedi birbirinden farkl› üretildi.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
35
Eylül
Tofafl’tan tüm dünyaya
MiniCargo
Tofafl’›n 380 milyon Euro’luk yat›r›mla
hayata geçirdi¤i MiniCargo Projesi
çerçevesinde Bursa’daki fabrikas›nda
üretip tüm dünyaya ihraç edece¤i
araçlar›n üretimine baflland›. Görkemli
bir törenle bafllayan üretim, Türk
otomotiv sektöründe “Üç uluslararas›
marka için araç üretme” tecrübesini ilk
kez yaflatm›fl oldu.
Tofafl’ta “insana yat›r›m” belgelendi
Tofafl, Türkiye’de sektöründe bir ilki
gerçeklefltirerek flirket performans›n›n
çal›flanlar arac›l›¤›yla artmas›na katk›da
bulunan uluslararas› insan kaynaklar›
standard› olan “Investors in People”
(IIP) sertifikas›n›n sahibi oldu. ‹nsan
kaynaklar› alan›nda yapt›¤› uygulamalarla
sektöründeki öncü konumunu pekifltiren
Tofafl, uzun bir çal›flman›n sonucunda
verdi¤i taahhütleri yerine getirerek IIP
sertifikas›n›n sahibi oldu. ‹nsan kaynaklar›
alan›nda köklü bir de¤iflim ve geliflimi
öngören dünyada geçerli tek standart
olan IIP sertifikas› ile Tofafl, sektöründe
bir ilki de gerçeklefltirmifl oldu. Dünyan›n
tek insan kaynaklar› kalite standard› olan
“Investors In People” Taahhüt Sertifikas›’n›
almas› Tofafl’›n, insana ve çal›flan›na
verdi¤i de¤erin bir göstergesi olmufltur.
Tofafl’tan ihracat rekoru
Tofafl, ilk alt› ayl›k konsolide ve finansal
sonuçlar›n› aç›klad›. Buna göre Tofafl’›n
ihracat hacmi geçen y›l›n ayn› dönemine
göre yüzde 20 art›flla y›l›n ilk yar›s›nda
tüm zamanlar›n en yüksek ihracat
hacmine ulaflt›.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
36
Ekim
Fiat'›n yeni ticari arac› Fiorino
Milano'da görücüye ç›kt›
Tofafl'›n, Bursa’daki fabrikas›nda üretilen
Fiorino'nun dünya lansman›, Milano'da
yap›ld›. 11'inci Transpotec Logitec
Uluslararas› Ticari Araç ve Yedek Parça
Fuar›'nda gerçekleflen lansmanda, Fiat
Fiorino'nun kompakt d›fl boyutlar›,
ekonomik fiyat ve kullan›m flartlar›
sunmas› ile trafikte son derece k›vrak
olmas› öne ç›kan unsurlar olarak s›raland›.
Tofafl’tan rekor Ar-Ge harcamas›
Türkiye’nin en yüksek kapasiteli otomotiv
üreticisi olan Tofafl, Ar-Ge harcamalar›
ile Türk Otomotiv Endüstrisi’nde en çok
Ar-Ge’ye yat›r›m yapan kurulufl olma
özelli¤ini kazand›.
Fiat Group’tan Frankfurt’ta
görsel flölen
Fiat Group, otomobil tutkunlar›n›n
merakla bekledi¤i 62. Frankfurt
Uluslararas› Motor Show’da görsel bir
flölen sundu. Fiat, Alfa Romeo, Ferrari,
Maserati ve Lancia markalar›n›
bünyesinde bulunduran Fiat Group, renkli
e¤lenceli standlar›, yeni modelleri ve
teknolojileriyle rakiplerine fark att›.
Volkan Ifl›k Yunanistan Elpa Rallisi’nde
1. lik kazanan ilk Türk pilot
Ekim ay›nda Yunanistan’da kazan›lan
genel klasman birincili¤i tak›m›
flampiyonluk potas›na sokmakla beraber
bir Türk ekibinin Avrupa Ralli
fiampiyonas›’nda kazand›¤› ilk genel
klasman birincili¤i unvan› elde
edilmifl oldu.
Tofafl Hissedarlar› Fabrikay›
Ziyaret Etti
Tofafl taraf›ndan periyodik olarak
organize edilen, “Tofafl Fabrika
Hissedarlar Gezisi” 19 Ekim’de yap›ld›.
Gezide hissedarlar, fabrikan›n üretim
sahalar›n› yerinde inceleme f›rsat› buldu.
1997 y›l›ndan bu yana yap›lan, Tofafl
hissedarlar› ve yat›r›mc›lar›na fabrikay›
daha yak›ndan görme ve yat›r›m yapt›klar›
flirketin üretim ve teknoloji kapasitesini
yak›ndan tan›ma f›rsat› sa¤lamay›
amaçlayan “Tofafl Fabrika Hissedarlar
Gezisi”, 2007 itibariyle de yap›ld›. Bu y›l
alt›nc›s› gerçeklefltirilen geziye, toplam
130 hissedar ve yat›r›mc› kat›ld›.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
37
Kas›m
Türkiye’de ticaretin yenisi
Yeni Fiat Scudo
Fiat ürün gam›n›n ticari araç
segmentindeki temsilcisi Fiat Scudo,
tamamen yenilendi. Yepyeni tasar›m› ve
genifl iç hacmiyle göz kamaflt›ran,
Avrupa’da “2008 Y›l›n›n Ticari Arac›”
seçilen Yeni Fiat Scudo, Türkiye’de de
yola ç›kt›.
‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi
ve Derecelendirme notunun
yükseltilmesi
‹MKB’de mevcut endeksler yan›s›ra
Borsa flirketlerinin fiyat ve getiri
performanslar›n›n Kurumsal Yönetim
‹lkelerine uyumlar›yla beraber ölçülmesi
amac›yla oluflturulan Kurumsal Yönetim
Endeksi 31.08.2007 itibariyle çal›flmaya
bafllam›fl ve fiirketimiz bu endeks içinde
de yer alm›flt›r. Sözkonusu Endeksin
sermaye piyasalar› aç›s›ndan tafl›d›¤›
önem ve Kurumsal Yönetim
uygulamalar›n›n hayata geçirilmesi
do¤rultusunda Tofafl, pek çok alanda
oldu¤u gibi bu konuda da öncülü¤ünü
ortaya koymufltur.
Tofafl’tan Otomotiv Mühendisli¤i
Yüksek Lisans Program›’na destek
Uluda¤ Üniversitesi, ‹talya’da bulunan
Politecnico di Torino Üniversitesi ve
Tofafl’›n ortakl›¤›nda hayata geçirilen
Otomotiv Mühendisli¤i Yüksek Lisans
Program›’na iliflkin protokol, 1 Kas›m’da
düzenlenen törenle imzaland›.
Ticari Araçlar Fuar›nda Fiat Rüzgar›
21-25 Kas›m tarihleri aras›nda
düzenlenen ‹stanbul Ticari Araçlar ve
Yan Sanayi Fuar›, Tofafl’›n üçüz
MiniCargo projesini Türkiye ile
buluflturdu. TÜYAP Fuar ve Kongre
Merkezi’nde düzenlenen fuarda Fiat
Fiorino, Citroen Nemo ve Peugeot Bipper
tüketicilere ilk kez “merhaba” dedi.
EuroCarBody 2007 ödülü
Fiat’›n minik efsanesi Fiat 500’ün
Fiat 500, otomobil gövdesi konusunda
dünyan›n önde gelen 600 uzman›n›n
gerçeklefltirdi¤i oylama sonucunda,
Avrupa’n›n en prestijli ödülü
EuroCarBody 2007’nin sahibi oldu.
Fiat Motorsports Avrupa 2.si
Fiat Motorsports Turkey, 2007 y›l›nda
bir ilki gerçeklefltirerek uzun bir geçmifle
sahip motorsporlar› serüveninde ilk kez
Avrupa Ralli fiampiyonas›’n›n tamam›na
kat›lma karar› verdi.
Tak›m›n yeni otomobili Grande Punto
Super 2000 ve tecrübeli pilotu Volkan
Ifl›k ile yola ç›kan Fiat Motorsports Turkey
ekibi, 10 yar›fltan oluflan zorlu bir
mücadelenin içinde yer ald›. Tüm
flampiyona boyunca 20’ye yak›n rakibiyle
mücadele eden Fiat Motorsports Turkey
ekibi, sezonun son yar›fl› olan Fransa –
Antibes Rally’de elde etti¤i üçüncülü¤ün
ard›ndan, 2007 Avrupa Ralli fiampiyonas›
sezonunu ikinci s›rada tamamlad›.
Avrupa Ralli fiampiyonas›’na kat›l›m›n›n
henüz ilk y›l›nda böylesine önemli
baflar›lara ulaflan Fiat Motorsports Turkey
tak›m›, 2008 y›l› için hedefini flampiyonluk
olarak belirlemifltir.
Ayr›ca, 28 Kas›m 2007 itibariyle de,
fiirketimizin Kurumsal Yönetim
uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar›
do¤rultusunda derecelendirme
firmas›nca mevcut derecelendirme notu,
7.74 (77.36) olarak revize edilmek
suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim
Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan sonra
sözkonusu derecelendirme notunu
yükselten ilk flirket olmufltur. Böylece
elde edilen derecelendirme sonuçlar›yla
birlikte, Tofafl’›n mevcut Kurumsal
Yönetim uygulamalar› kapsam›nda
SPK’ya tabi flirketler içerisinde ve ‹MKB
bünyesinde gösterdi¤i iyi performans›n
artarak devam etti¤i de tescil edilmifltir.
Konu hakk›nda daha ayr›nt›l› bilgiler
Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ve Uyum
Raporu’muzda ve web sitemizde
yer almaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
34
38
Aral›k
Fiat Fiorino
bayilerle bulufltu
Fiat’›n yeni ticari arac› Fiorino, C.V.
‹stanbul’un aç›l›fl›ndan bir gün önce,
‹stanbul’da yap›lan toplant›da bayilere
tan›t›ld›. 520 bayinin kat›ld›¤› toplant›da
Tofafl CEO’su Ali Pand›r, 370 milyon
Euro yat›r›mla üretilen Fiorino’nun Tofafl
tarihinin en büyük dönüm noktas›
oldu¤unu belirtti.
2008 Y›l›n›n Otomobili
Fiat 500
Avrupa’n›n 22 ülkesinden toplam
58 uzman gazetecinin oluflturdu¤u “Car
of The Year” (Y›l›n Otomobili) jürisi Fiat
500’ü 2008 y›l›n›n otomobili seçti.
Dünya Klas›nda Üretim
World Class Manufacturing (WCM)
denetimleri sonucunda Tofafl, Fiat
fabrikalar› aras›nda en yüksek puan› ald›.
Tofafl, Kas›m ay›nda yap›lan World Class
Manufacturing (WCM) ileri
denetlemelerinde daha önce 42 olan
puan›n› 53’e yükseltti. Bu puan ile bronz
seviyeye ç›karak dünya çap›nda üretim
tesisi seviyesine gelen Tofafl, Fiat Auto
fabrikalar› içinde bugüne kadar al›nan
en iyi sonuca ulaflmay› baflard›.
WCM kalite, bak›m, maliyet yönetimi ve
lojistik sistemlerini süreklilik aç›s›ndan
ele al›yor. Tofafl 1984'ten beri sürekli
iyilefltirme faaliyetlerini yap›yor ve bu
iyilefltirmeler sayesinde 72 milyon euro
tasarruf sa¤lad›. Bu temel üzerine
yap›lanan WCM faaliyetleri ile 2007
senesinde, sadece üretim alanlar›nda
gerçeklefltirilen tasarruf rakam› 8 milyon
Euro’ya ulafl›rken, bu çal›flmalar
sayesinde çal›flanlardan y›lda 3400
iyilefltirme projesi ve 36 bini aflk›n öneri
geliyor.
Etik Hesap Verebilirlik Skoru 2007
(Accountability Rating Turkey 2007)
Tofafl, 2007 senesinde Kurumsal
Yönetim ‹lkeleri’ne verdi¤i önem
ve Derecelendirme sürecindeki
uygulamalar› yan›s›ra bunu paydafllar›na
yans›tmas› ve ayr›ca, Kurumsal Sosyal
Sorumluluk çal›flmalar› do¤rultusunda,
AccountAbility ve SU CSR ie birlikte
Capital Dergisi’nce, fiirketimiz Etik Hesap
Verebilirlik Skoru – Accountability Rating
Turkey-2007 baflar› ödülüne lay›k
görüldü.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
39
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
40
‹dari Faaliyetler ve Sonuç
Dönem sonu itibariyle fiirketimiz üst düzey yönetim kadrosu ve görevleri afla¤›da gösterildi¤i gibidir:
Ad› Soyad›
Görevi
AL‹ AYDIN PANDIR
A. NEZ‹H OLCAY
CENG‹Z EROLDU
MASSIMO RISI
OKAN BAfi
KEMAL YAZICI
SELÇUK ÖNCER
ALTAN AYTAÇ
M. OSMAN SOYO⁄UL
BURHAN ÇAKIR
TURHAN ÇELT‹KÇ‹O⁄LU
NECM‹ MUNGAN
YÜKSEL ÖZTÜRK
ÇA⁄LAR fiAH‹N
AHMET ALTEK‹N
FAUSTO NOVELLI
SADIK ILGIN
BANU KALAY ERTON
CEO & Yönetim Kurulu Üyesi
Mali Direktör
Mali Direktör Vekili
Endüstriyel Operasyonlar Direktörü
Fiat&Ticari Araçlar ‹fl Birimi Direktörü
Ar-Ge Direktörü
Muhasebe Direktörü
Alfa Romeo ‹fl Birimi Direktörü
Üretim Direktörü
‹nsan Kaynaklar› Direktörü
Sat›fl Sonras› ve Yedek Parça Direktörü
Tedarik Zinciri Direktörü
Sat›nalma Direktörü
MCV Proje Direktörü
D-200 Proje Direktörü
Kalite Direktörü
Kalite Direktörü Yard›mc›s›
Kurumsal ‹liflkiler Direktörü
Personelimizle ilgili di¤er idari hususlar› ise flöyle özetleyebiliriz;
- fiirketin 31.12.2007 tarihi itibariyle kayda al›nan personel mevcudu 7.778 dir. Bunun 1.073 ’ü memur ve idareci, 6.705’i iflçidir.
Dönem içerisinde faaliyetler baz›nda herhangi bir uyuflmazl›k veya iflçi hareketi gözlenmemifltir.
- fiirketimiz, Türk Metal Sendikas› ile MESS aras›nda 01.09.2006 tarihinden geçerli olmak üzere 21.10.2006 tarihinde imza
edilen grup toplu ifl sözleflmesine tabidir. Yürütülmekte olan sözleflme iki y›l süreli olup, 31.08.2008 tarihinde sona ermektedir.
- fiirketimizin 31.12.2007 tarihi itibariyle k›dem tazminat› yükümlülü¤ü 64.456.101,22 YTL olup, tamam› için karfl›l›k
ayr›lm›fl durumdad›r.
- Personelimize yasal mevzuat kapsam›nda sosyal haklar› düzenli ve periyodik olarak sa¤lanmaktad›r.
Sonuç ve kar da¤›t›m önerisi:
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun Seri.XI, No:25 say›l› Tebli¤i uyar›nca, Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› (UFRS) sistemine
uygun olarak haz›rlanan 2007 y›l› konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu’nun incelenmesinden de görülebilece¤i gibi, fiirketimiz
2007 y›l›n›, vergi karfl›l›¤› indirildikten sonra 175. 819 bin YTL net dönem kar› ile kapatm›flt›r. Dönem içinde sosyal yard›m amac›yla
vak›f ve derneklere yap›lan ba¤›fl ve yard›mlar›n tutar› ise 2.147.755, 34 YTL’dir.
Net dönem kar›ndan, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas› Mevzuat› ve fiirketimiz Ana Sözleflmesi hükümleri ile Kar Da¤›t›m
Politikas›na uygun olarak, yasal yükümlülükler düflüldükten sonra, Ortaklar›m›za % 18 oran›nda toplam 90.000.000- YTL nakit
temettü ödenmesi,
- Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir iflyeri ve daimi temsilci arac›l›¤› ile kar pay› elde eden dar mükellef kurum ortaklar›m›za
% 18 nispetinde ve 1 YKr’lik nominal de¤erde bir adet hisse senedine 0,18 YKr brüt=net nakit temettü ödenmesi,
- Di¤er hissedarlar›m›za % 18 nispetinde ve 1 YKr’lik nominal de¤erde bir adet hisse senedine brüt 0,18 YKr, net 0,155 YKr
nakit temettü ödenmesi,
- Kar da¤›t›m tarihinin 12 May›s 2008 olarak belirlenmesi öngörülmüfltür.
Bu vesileyle, sözkonusu kar pay›n›n da¤›t›lmas› ile da¤›t›m tarihinin öngörüldü¤ü flekilde tespitinin Ortaklar Genel Kurulu’na
sunulmas›n› ve 2007 faaliyet dönemine ait konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu’nun onaylanmas›n› tasviblerinize arz ve teklif eder,
Say›n Ortaklar›m›z› ve Heyetinizi sayg›lar›m›zla selamlar›z.
Mustafa V. Koç
Yönetim Kurulu Baflkan›
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
41
TOFAfi A.fi. 2007 Y›l› Kâr Da¤›t›m Tablosu (YTL)
1. Ödenmifl/Ç›kar›lm›fl Sermaye
500,000,000.00
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kay›tlara Göre)
18,335,468.49
Esas sözleflme uyar›nca kar da¤›t›mda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza iliflkin bilgi
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
Dönem Kâr›
Ödenecek Vergiler ( - )
Net Dönem Kâr› ( = )
Geçmifl Y›llar Zararlar› ( - )
Birinci Tertip Yasal Yedek ( - )
Konsolidasyona Dahil ‹fltirakin Da¤›t›m Karar› Al›nmam›fl
Da¤›t›labilir Kâr Tutar› ( - )
NET DA⁄ITILAB‹L‹R DÖNEM KÂRI (=)
Y›l içinde yap›lan ba¤›fllar ( + )
Birinci temettüün hesaplanaca¤› ba¤›fllar eklenmifl
net da¤›t›labilir dönem kâr›
Ortaklara Birinci Temettü
- Nakit
- Bedelsiz
- Toplam
‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine Da¤›t›lan Temettü
Yönetim kurulu üyelerine, çal›flanlara vb.'e temettü
‹ntifa Senedi Sahiplerine Da¤›t›lan Temettü
Ortaklara ‹kinci Temettü
‹kinci Tertip Yasal Yedek Akçe
Statü Yedekleri
Özel Yedekler
OLA⁄ANÜSTÜ YEDEK
Da¤›t›lmas› Öngörülen Di¤er Kaynaklar
- Geçmifl Y›l Kâr›
- Ola¤anüstü Yedekler
- Kanun ve Esas Sözleflme Uyar›nca Da¤›t›labilir Di¤er Yedekler
SPK’ya göre
Yasal kay›tlara (YK) göre
175,819,000.00
0
175,819,000.00
0
5,372,923.88
107,458,477.60
0.00
107,458,477.60
0.00
5,372,923.88
1,869,031.22
168,577,044.90
2,147,755.34
170,724,800.24
34,144,960.05
34,144,960.05
34,144,960.05
55,855,039.95
6,500,000.00
73,946,076.12
102,085,553.72
34,144,960.05
55,855,039.95
6,500,000.00
5,585,553.72
Da¤›t›lan Kâr Pay› Oran› Hakk›nda Bilgi (imtiyazl›-imtiyazs›z hisse baz›nda)
Pay Bafl›na Temettü Bilgileri
1 YTL Nominal De¤erli Hisseye ‹sabet Eden Temettü
Tutar› (YTL)
Oran (%)
Grubu
Toplam Temettü
Tutar› (YTL)
Brüt
A
B
B
Toplam
33,860,486.65
56,139,513.35
90,000,000.00
0.18
0.18
18.00
18.00
Net
A
B
B
Toplam
33,860,486.65
48,413,312.83
82,273,799.48
0.18
0.16
18
15.5
Da¤›t›lan Kâr Pay›n›n Ba¤›fllar Eklenmifl Net Da¤›t›labilir Dönem Kâr›na Oran›
Ortaklara Da¤›t›lan Kâr Pay› Tutar› (YTL)
Ortaklara Da¤›t›lan Kâr Pay›n›n Ba¤›fllar Eklenmifl
Net Da¤›t›labilir Dönem Kâr›na Oran› (%)
90,000,000.00
52.72
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
42
Denetim Kurulu Raporu
TOFAfi Türk Otomobil Fabrikas› A.fi.
Ortaklar Genel Kurulu
Say›n Baflkanl›¤›'na
‹STANBUL
Ortakl›¤›n Ünvan›:
Merkezi:
Kay›tl› Sermayesi:
Ç›kar›lm›fl Sermayesi:
Faaliyet Konusu:
‹stanbul, 03.04.2008
TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI A.fi.
Büyükdere Cad. No: 145 Zincirlikuyu-‹STANBUL
1.000.000.000.-YTL
500.000.000.-YTL
Fiat lisans› ile binek otomobilleri ve bunlar›n
motor, aksam ve yedek parçalar›n›n imal, montaj
ve ticareti ile oto ve oto yedek parças› sat›fl ve
tevzi iflleri.
fiirketin 2007 y›l› hesap dönemi ile ilgili murakabe çal›flmalar›m›z›n sonuçlar› afla¤›da yüksek görüfllerinize sunulmufltur.
1. fiirket, Sermaye Piyasas› Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesi içinde yürüttü¤ü faaliyet konular›nda baflar›l› bir dönem geçirmifltir.
2. Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat gere¤ince tutulmas› zorunlu defter ve kay›tlar›n kanunlar›n icaplar›na uygun bir flekilde
tutuldu¤u ve kay›tlar› tevsik edici belgelerin muntazam bir flekilde muhafaza edildi¤i görülmüfltür.
3. Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan muhasebe ilkelerine göre haz›rlanan ekli
31.12.2007 tarihi itibariyle düzenlenmifl konsolide mali tablolar fiirketin an›lan tarihteki gerçek mali durumu ile an›lan döneme
ait gerçek faaliyet sonuçlar›n› do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r.
4. fiirket yönetimi ile ilgili kararlar›n usulüne uygun flekilde tutulan karar defterine geçirildi¤i görülmüfltür.
Netice olarak, Yönetim Kurulu taraf›ndan haz›rlanm›fl bulunan Raporda özetlenen flirket çal›flmalar› ve Sermaye Piyasas›
mevzuat›na uygun olarak düzenlenen konsolidasyon sonras› mali tablolar ile Yönetim Kurulu’nun kar›n da¤›t›m› ile ilgili önerilerinin
tasvibini ve Yönetim Kurulu’nun aklanmas› hususunu Genel Kurul’un yüksek görüfllerine sunar›z.
Mert Bayram
Denetçi
Alessandro Gili
Denetçi
Serkan Özyurt
Denetçi
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
43
Ba¤›ms›z Denetim Raporu
Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi
Yönetim Kurulu'na:
Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi (fiirket) ve ba¤l› ortakl›klar›n›n (birlikte “Grup” olarak an›lacakt›r) 31 Aral›k 2007 tarihi
itibariyle haz›rlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide gelir tablosunu, önemli muhasebe
politikalar›n›n özetini ve dipnotlar› denetlemifl bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak ‹flletme Yönetiminin Sorumlulu¤u
‹flletme yönetimi konsolide finansal tablolar›n Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama standartlar›na göre haz›rlanmas›
ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolar›n hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan
önemli yanl›fll›klar içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla gerekli iç kontrol
sisteminin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini, koflullar›n gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve uygun
muhasebe politikalar›n›n seçilmesini içermektedir.
Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u
Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakk›nda görüfl bildirmektir. Ba¤›ms›z
denetimimiz, Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan ba¤›ms›z denetim standartlar›na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar,
etik ilkelere uyulmas›n› ve ba¤›ms›z denetimin, konsolide finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p yans›tmad›¤›
konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Ba¤›ms›z denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t› toplamak amac›yla, ba¤›ms›z
denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolar›n hata veya hileden
ve usulsüzlükten kaynaklan›p kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine dair risk de¤erlendirmesini
de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r. Bu risk de¤erlendirmesinde, iflletmenin iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z iç kontrol sisteminin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim tekniklerini koflullara
uygun olarak tasarlamak amac›yla, iflletme yönetimi taraf›ndan haz›rlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras›ndaki
iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca iflletme yönetimi taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli
muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun de¤erlendirilmesini içermektedir.
Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün oluflturulmas›na yeterli ve uygun bir dayanak
oluflturdu¤una inan›yoruz.
Görüfl
Görüflümüze göre, iliflikteki konsolide finansal tablolar, Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› Anonim fiirketi ve ba¤l› ortakl›klar›n›n 31 Aral›k
2007 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve ayn› tarihte sona eren y›la ait konsolide finansal performans›n›, Sermaye Piyasas›
Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama standartlar› (Not 2) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›tmaktad›r.
Di¤er Husus
Görüflümüzü de¤ifltirmeksizin afla¤›daki hususa dikkatinizi çekmek istemekteyiz:
Not 9’da belirtildi¤i üzere, Grup’un sat›fllar›n›n ve al›mlar›n›n önemli bir bölümü iliflkili kurulufllarla gerçeklefltirilmifltir.
Güney Ba¤›ms›z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi
An Affiliated Firm of Ernst & Young International
Erdem Tecer, SMMM
Sorumlu Ortak, Bafldenetçi
26 Mart 2008
‹stanbul, Türkiye.
Güney S.M.M.M. A.Ş. is an affiliated firm of Ernst & Young International.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
44
TOFAfi TÜRK OTOMOB‹L FABR‹KASI ANON‹M fi‹RKET‹
KONSOL‹DE B‹LANÇO
31 Aral›k 2007 Tarihi ‹tibariyle
(Para Birimi - Aksi Belirtilmedikçe, Bin Yeni Türk Liras› (YTL))
Dipnot
Referanslar›
VARLIKLAR
Cari/Dönen Varl›klar
Haz›r De¤erler
Menkul K›ymetler
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacaklar›
‹liflkili Taraflardan Ticari Alacaklar (net)
Di¤er Alacaklar (net)
Canl› Varl›klar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden ‹nflaat Sözleflmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varl›klar›
Di¤er Cari/Dönen Varl›klar
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Cari Olmayan/Duran Varl›klar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacaklar›
‹liflkili Taraflardan Alacaklar (net)
Di¤er Alacaklar (net)
Sat›lmaya Haz›r Finansal Varl›klar (net)
Pozitif/Negatif fierefiye (net)
Yat›r›m Amaçl› Gayrimenkuller (net)
Maddi Varl›klar (net)
Maddi Olmayan Varl›klar (net)
Ertelenen Vergi Varl›klar›
Di¤er Cari Olmayan/Duran Varl›klar
Toplam Varl›klar
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
Cari Dönem
Geçmifl Dönem
(Ba¤›ms›z
Denetimden Geçmifl)
31 Aral›k 2007
(Ba¤›ms›z
31 Aral›k 2006
1.472.695
1.261.832
437.893
254.974
431.091
29.865
284.158
34.714
518.364
174.457
331.056
3.854
157.055
77.046
1.703.561
1.157.005
204.903
23.994
1.011.802
453.373
9.451
38
29.819
23.994
751.474
314.020
37.656
42
3.176.256
2.418.837
Sayfa 6 ile 40 aras›nda yer alan dipnotlar bu finansal tablolar›n tamamlay›c› parçalar›d›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
45
KONSOL‹DE B‹LANÇO
31 Aral›k 2007 Tarihi ‹tibariyle
YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Referanslar›
K›sa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Uzun Vadeli Finansal Borçlar›n K›sa Vadeli K›s›mlar› (net)
Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar (net)
Di¤er Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
‹liflkili Taraflara Ticari Borçlar (net)
Al›nan Avanslar
Devam Eden ‹nflaat Sözleflmeleri Hakedifl Bedelleri (net)
Borç Karfl›l›klar›
Ertelenen Vergi Yükümlülü¤ü
Di¤er Yükümlülükler (net)
6
6
8
10
7
9
21
13
23
14
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Cari Dönem
Geçmifl Dönem
(Ba¤›ms›z
31 Aral›k 2007
(Ba¤›ms›z
31 Aral›k 2006
1.204.955
949.559
51.037
123.828
20.922
419.089
489.231
55.012
45.836
12.981
57.878
305.224
479.335
63.085
31.056
810.231
451.282
Finansal Borçlar (net)
Finansal Kiralama ‹fllemlerinden Borçlar (net)
Di¤er Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
‹liflkili Taraflara Borçlar (net)
Al›nan Avanslar
Borç Karfl›l›klar›
Ertelenen Vergi Yükümlülü¤ü
Di¤er Yükümlülükler (net)
6
8
10
7
9
21
23
14
10
665.004
64.952
80.275
376.499
53.985
20.798
ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR
24
-
-
1.161.070
1.017.996
500.000
361.796
12.261
349.535
84.888
16.394
27.909
-
500.000
361.796
12.261
349.535
31.700
7.741
10.704
-
40.585
175.819
13.255
81.875
38.567
42.625
3.176.256
2.418.837
ÖZSERMAYE
Sermaye
Karfl›l›kl› ‹fltirak Sermaye Düzeltmesi
Sermaye Yedekleri
Hisse Senedi ‹hraç Primleri
Hisse Senedi ‹ptal Karlar›
Yeniden De¤erleme Fonu
Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Ola¤anüstü Yedekler
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek ‹fltirak Hisseleri ve Gayrimenkul
Sat›fl Kazançlar›
Yabanc› Para Çevrim Farklar›
Nakit Ak›m Korumas› ile ‹lgili Birikmifl Kazanç
Net Dönem Kar›
Net Dönem Kar›ndan Sermaye Hesab›na Transfer Edilen
Maddi Duran Varl›k Sat›fl Kar›
Geçmifl Y›l Karlar›
Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler
25
25
16
26
27, 28
26, 38
27, 28
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
46
KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU
31 Aral›k 2007 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Dipnot
Referanslar›
Cari Dönem
Geçmifl Dönem
(Ba¤›ms›z
1 Ocak - 31 Aral›k 2007
(Ba¤›ms›z
1 Ocak - 31 Aral›k 2006
3.571.146
(3.243.884)
1.170
86.625
3.054.160
(2.758.498)
1.004
50.971
415.057
347.637
(282.956)
(268.295)
132.101
79.342
32.247
(2.116)
51.483
17.151
(4.158)
86.271
213.715
178.606
Esas Faaliyet Gelirleri
Sat›fl Gelirleri (net)
Sat›fllar›n Maliyeti (-)
Hizmet Gelirleri (net)
Esas Faaliyetlerden Di¤er Gelirler (net)
36
36
36
Brüt Esas Faaliyet Kar›
Faaliyet Giderleri (-)
37
Net Esas Faaliyet Kar›
Di¤er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
Finansman Gelirleri / (Giderleri) (net)
38
38
39
Faaliyet Kar›
Net Parasal Pozisyon Kazanc›
40
-
-
Ana Ortakl›k D›fl› Kar
24
-
-
213.715
178.606
(37.896)
(96.731)
175.819
81.875
50.000.000
50.000.000
0,35
0,16
Vergi Öncesi Kar
Vergiler
41
Net Dönem Kar›
A¤›rl›kl› ortalama hisse adedi (herbiri 1 Yeni Kurufl
tutar›nda – bin adet)
Hisse Bafl›na Kazanç (Yeni Kurufl)
42
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
47
KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR
1. fi‹RKET’‹N ORGAN‹ZASYONU VE FAAL‹YET KONUSU
1968 Y›l›nda Türk-‹talyan ortakl›¤›yla kurulan Tofafl Türk Otomobil Fabrikas› A.fi.’nin (bir Türk flirketi, fiirket - Tofafl) faaliyet
konusu Fiat Auto S.p.A. (Fiat) lisans› alt›nda binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalat› ve sat›fl›d›r. Koç Holding A.fi.
(Koç Holding) ve Fiat’›n ortak yönetiminde olan Tofafl ayr›ca kendi otomobillerinde kullan›lan çeflitli otomobil yedek parçalar›
da üretmektedir. fiirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu fiiflli-‹stanbul’dur. Üretimin yap›ld›¤›
fabrikas› ise Bursa’da bulunmaktad›r. fiirket taraf›ndan üretilen araçlar Fiat ile yap›lan lisans sözleflmeleri uyar›nca üretilmektedir.
Sözkonusu lisans sözleflmeleri gere¤ince Tofafl’›n Fiat Grubu araçlar› d›fl›nda araç üretmesi, ithalat›, ihraç etmesi veya satmas›
yasaklanm›flt›r. Ancak, fiirket yap›lan anlaflmalar çerçevesinde fikri ve s›nai mülkiyeti kendisine ait olan Mini Cargo model araçlar›n›
Ekim 2007’den itibaren üretmeye ve satmaya bafllam›flt›r. Tofafl, Sermaye Piyasas› Kurulu’na (SPK) kay›tl› olup, ‹stanbul Menkul
K›ymetler Borsas›’na (‹MKB) 1991 y›l›nda kote edilmifltir.
fiirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir k›sm›n› Koç Holding ve Fiat Grubu fiirketleri ile gerçeklefltirmektedir (Bak›n›z Not 9).
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle fiirket’in konsolidasyona tabi tutulmufl ba¤l› ortakl›klar› afla¤›da yer almaktad›r.
fiirket’in ‹smi
Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman› A.fi. (KFK)
Mekatro Araflt›rma Gelifltirme A.fi.
Platform Araflt›rma Gelifltirme Tasar›m ve Tic. A.fi.
(Platform)
Fer Mas Oto Ticaret A.fi
Faaliyet Alan›
fiirketin Ortakl›k Pay›
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Tüketici finansman›
Araflt›rma gelifltirme
%99.9
%97.0
%99.9
%97.0
Araflt›rma gelifltirme
Otomobil ve yedek parça ticareti
%99.0
%99.4
%99.0
%99.4
Bundan böyle konsolide finansal tablolarda Tofafl ve konsolide edilmifl ba¤l› ortakl›klar› “Grup” olarak adland›r›lacakt›r.
Kategorileri itibariyle dönem içinde çal›flan personelin ortalama say›s› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Mavi yakal›
Beyaz yakal›
5.251
1.234
4.122
966
Toplam çal›flan say›s›
6.485
5.088
2. F‹NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ‹L‹fiK‹N ESASLAR
Finansal Tablolar›n Haz›rlanma ‹lkeleri
Grup, konsolide finansal tablolar› SPK taraf›ndan yay›mlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartlar›)
uygun olarak haz›rlam›flt›r. SPK XI-25 numaral› “Sermaye Piyasalar›nda Muhasebe Standartlar›” tebli¤inde kapsaml› bir muhasebe
ilkeleri seti yay›nlanm›flt›r. An›lan tebli¤de, alternatif olarak Uluslararas› Muhasebe Standartlar› Kurulu (IASB) ve Uluslararas›
Muhasebe Standartlar› Komitesi (IASC) taraf›ndan ç›kar›lm›fl olan muhasebe standartlar›n›n uygulanmas›n›n da, SPK Muhasebe
Standartlar›’na uyulmufl say›laca¤› belirtilmifltir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u bir kararla, Türkiye’de faaliyette
bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun finansal tablo haz›rlayan flirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas›n›n gerekli olmad›¤›n› ilan etmifltir. Finansal tablolar yukar›da bahsedilen SPK’n›n
izin verdi¤i alternatif uygulama çerçevesinde haz›rlanm›flt›r. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK taraf›ndan uygulanmas› zorunlu
k›l›nan formatlara uygun olarak sunulmufltur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
48
KONSOL‹DE F‹NANSAL TABLOLARA ‹L‹fiK‹N D‹PNOTLAR (devam›)
2. F‹NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ‹L‹fiK‹N ESASLAR (devam›)
Konsolide finansal tablolar 26 Mart 2008 tarihinde fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan yay›nlanmak üzere onaylanm›fl ve Yönetim
Kurulu ad›na Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer taraf›ndan imzalanm›flt›r. Grup Yönetimi’nin ve
baz› düzenleyici organlar›n yasal finansal tablolar› yay›mland›ktan sonra de¤ifltirmeye yetkileri vard›r.
‹fllevsel ve Sunum Para Birimi
Grup’un ifllevsel ve sunum para birimi Yeni Türk Liras› (YTL) olarak kabul edilmifltir.
SPK’n›n 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 say›l› karar›na istinaden finansal tablolardaki tutarlar› yeniden ifade etme iflleminin
uygulanmas›n› gerektiren objektif koflullar›n gerçekleflmemifl olmas› ve SPK’n›n varolan verilere dayanarak ileride de bu koflullar›n
gerçekleflme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalkt›¤›n› öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aral›k 2004 tarihi
itibariyle Uluslararas› Muhasebe Standartlar› (UMS) 29 uyar›nca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden
ifade etme ifllemine tabi tutulmufltur. Dolay›s›yla, 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve
pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aral›k 2004 tarihine kadar olan girifllerin 31 Aral›k 2004 tarihine kadar
endekslenmesi, bu tarihten sonra oluflan girifllerin ise nominal de¤erlerden tafl›nmas›yla hesaplanm›flt›r.
Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsay›lar kullan›larak 31 Aral›k 2004 itibariyle cari de¤erlerine
getirilmesi Grup’un bu aktif ve pasifleri konsolide bilançoda gösterildi¤i de¤erlerinden nakde çevrilebilece¤i anlam›na gelmez.
Benzer olarak, bu durum Grup’un sermayesinde ortaya ç›kan de¤er art›fl›n›n da ortaklar›na da¤›t›labilece¤i anlam›na gelmemektedir.
Uygulanan Konsolidasyon Esaslar›
Ana ortakl›¤›n do¤rudan veya dolayl› olarak bir ortakl›ktaki oy haklar›n›n yar›dan fazlas›n› kontrol etmesi ve iflletmenin finansal
ve faaliyet politikalar›n› idare etme yetkisine haiz olmas› durumunda, kontrolün var oldu¤u kabul edilir. Finansal tablolar›n
konsolidasyonunda flirketler aras› bakiye, ifllemler ve gerçekleflmemifl kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup
edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer ifllem ve hesaplar için tutarl› muhasebe politikalar› uygulanarak haz›rlanmaktad›r.
3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI
Haz›r De¤erler
Haz›r de¤erler, kasa ve bankalardaki nakit paray› içermektedir. Nakit benzeri de¤erler kolayca nakde dönüfltürülebilir ve de¤er
kaybetme riski bulunmayan k›sa vadeli yüksek likiditeye sahip yat›r›mlard›r.
Konsolide nakit ak›m tablosunda yer alan haz›r de¤erler bakiyeleri, vadeleri üç ay› aflan mevduatlar› içermemektedir.
Sat›lmaya Haz›r Finansal Varl›klar, net
Tüm yat›r›mlar ilk olarak yat›r›mlarla ilgili elde etme giderleri dahil, yat›r›m›n gerçek de¤eri olan maliyetle gösterilirler. ‹lk kay›ttan
sonra, sat›lmaya haz›r olarak s›n›fland›r›lm›fl yat›r›mlar rayiç bedeli üzerinden hesaplan›r. Mali piyasalarda aktif olarak ifllem gören
yat›r›mlar›n rayiç de¤erleri bilanço tarihindeki menkul k›ymetler borsas› kapan›fl de¤eri ile belirlenir. Sat›lmaya haz›r finansal
varl›klar›n rayiç de¤erdeki de¤iflikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, özsermaye içinde Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu
hesab›nda gösterilir .
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
49
3. UYGULANAN DE⁄ERLEME ‹LKELER‹/MUHASEBE POL‹T‹KALARI (devam›)
‹flletme Kaynakl› Krediler (Tüketici Finansman Kredileri)
Bilançoda di¤er alacaklar olarak s›n›fland›r›lan ba¤l› ortakl›k KFK taraf›ndan tahsis edilmifl tüketici finasman kredileri indirgenmifl
net de¤erleri ile tafl›n›r. Söz konusu kredilere iliflkin faizler etkin faiz metodu kullan›larak tahakkuk esas›na göre gelir kaydedilmektedir.
‹lgili kredinin tahsilinin flüpheli olmas› durumunda, belirli bir tutar de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› yönetimin tahmini do¤rultusunda
ayr›l›r. E¤er kredinin tahsili mümkün de¤ilse tüm gerekli yasal ifllemler tamamland›ktan sonra ilgili tutar kay›tlardan ç›kar›l›r. Bu
tutarlarla ilgili müteakip tahsilatlar ilgili döneme gelir olarak kaydedilirler.
Ticari Alacaklar
Vadeleri genel olarak 30-90 gün aras›nda de¤iflmekte olan ticari alacaklar, flüpheli ticari alacak karfl›l›¤› düflüldükten sonra,
indirgenmifl net de¤erleri ile tafl›nmaktad›r. Vadesi gelmifl alacaklar›n tahsil edilemeyece¤ine dair somut bir gösterge
varsa flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›l›r. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler.
Ticari Borçlar
Ödeme süreleri ortalama 30 ile 90 gün aras›nda olan ticari borçlar, gerçekleflmifl mal ve hizmet al›mlar› ile ilgili faturalanm›fl
ya da faturalanmam›fl tutarlar› ihtiva etmekte olup, indirgenmifl net de¤erleri ile tafl›nmaktad›r.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleflebilir de¤er veya maliyet de¤erinden düflük olan› ile de¤erlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi
tüm stoklar için ayl›k a¤›rl›kl› ortalama olup, yar› mamuller ve mamuller üretim maliyetlerinden pay almaktad›r. Net gerçekleflebilir
de¤er, sat›fl fiyat›ndan stoklar› sat›fla haz›r hale getirebilmek için yap›lan giderlerle, pazarlama ve sat›fl giderleri düflüldükten
sonraki de¤erdir. Kullan›lamaz durumdaki stoklar ise kay›tlardan ç›kar›lmaktad›r.
Maddi Varl›klar
Maddi varl›klar maliyet de¤erleri üzerinden birikmifl amortisman ve varsa birikmifl de¤er kayb› düflülerek gösterilmektedir. Maddi
varl›klar sat›ld›¤› zaman bu varl›¤a ait maliyet ve birikmifl amortismanlar ilgili hesaplardan düflüldükten sonra oluflan gelir ya da
gider, gelir tablosuna dahil edilmektedir.
Maddi varl›¤›n maliyet de¤eri; al›fl fiyat›, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varl›¤› kullan›ma haz›r hale
getirmek için yap›lan masraflardan oluflmaktad›r. Maddi varl›¤›n kullan›m›na baflland›ktan sonra oluflan tamir ve bak›m gibi
masraflar, olufltuklar› dönemde gider kaydedilmektedir. Yap›lan harcamalar ilgili maddi varl›¤a gelecekteki kullan›m›nda ekonomik
bir de¤er art›fl› sa¤l›yorsa bu harcamalar varl›¤›n maliyetine eklenmektedir.
Amortismana tabi varl›klar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla do¤rusal amortisman yöntemine göre amortismana
tabi tutulmaktad›r. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna ba¤l› olarak metodun ve
amortisman süresinin ilgili varl›ktan edinilecek ekonomik faydalar› ile paralel olup olmad›¤›na bak›lmaktad›r. Amortisman süreleri
afla¤›daki gibidir:
Süre (Y›l)
Yer alt› ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makina ve ekipmanlar
Tafl›tlar
Demirbafllar
Kal›p ve aparatlar
Özel maliyetler
33
33
12 – 14
4–8
8
6–8
30
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
50
Grup, 2006 y›l› içerisinde sabit k›ymetlerinin amortisman sürelerini de¤erlendirmeye tabi tutmufl ve bu ba¤lamda baz› sabit
k›ymetlerinin ömürlerini 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olacak flekilde revize etmifltir.
Varl›¤›n de¤erinin düfltü¤üne dair bir belirti oluflursa maliyetlerin gerçekleflebilir de¤eri yeniden tahmin edilir, de¤er düflüklü¤ü
karfl›l›¤› finansal tablolara yans›t›l›r.
Maddi Olmayan Varl›klar
Maddi olmayan varl›klar elde etme maliyetleri üzerinden kayda al›n›rlar. Grup bünyesinde yarat›lan, üretimi planlanan yeni araçlar›n
gelifltirilmesine yönelik katlan›lan harcamalar hariç, maddi olmayan varl›klar aktiflefltirilemez ve yap›lan harcamalar olufltuklar›
dönem içerisinde giderlefltirilirler. Maddi olmayan varl›klar tahmini kullan›m ömürleri (5 y›l) do¤rultusunda do¤rusal amortisman
metodu ile itfa edilirler. Aktiflefltirilen gelifltirme giderleri, ürünün ticari üretiminin bafllamas›n› müteakip tahmini kullan›m ömürleri
do¤rultusunda do¤rusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Maddi olmayan varl›klar; tafl›d›klar› de¤erler, koflullardaki de¤iflikliklerin
ve olaylar›n tafl›nan de¤erin düflebilece¤ine dair belirti oluflturmalar› durumunda, gözden geçirilir, ve gerekli karfl›l›k ayr›l›r.
Araflt›rma ve Gelifltirme (ARGE) Giderleri
Araflt›rma harcamalar› olufltuklar› tarihte gider yaz›l›r. Afla¤›da belirtilen kriterlere sahip proje harcamalar› d›fl›nda gelifltirme için
yap›lan harcamalar da, olufltuklar› dönem içerisinde gider olarak kay›t edilmektedir:
-
Ürün ile ilgili maliyetleri net olarak tan›mlanabiliyor ve de güvenilir bir flekilde ölçülebiliyorsa,
Ürünün teknik yeterlili¤i/fizibilitesi ölçülebiliyorsa,
Ürün sat›fla sunulacak ya da flirket içerisinde kullan›lacaksa,
Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da flirket içi kullan›l›rl›¤› ispatlanabiliyorsa,
Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve di¤er gerekli kaynaklar temin edilebiliniyorsa,
Yukar›da bahsedilen kriterleri karfl›layan gelifltirme projelerinin maliyetleri aktiflefltirilmektedir ve ilgili proje ömürleri (8 y›l)
do¤rultusunda do¤rusal amortisman metodu ile itfa edilirler.
Faiz Gelir ve Gideri
Faiz gelir ve giderleri etkin faiz metodu kullan›larak tahakkuk esas›na göre kay›t edilmektedir. Grup taraf›ndan tahsis edilmifl
tüketici finansman› kredilerinin tahsilat› flüpheli duruma düfltü¤ü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kay›tlara yans›t›lmaz.
Gelirlerin Muhasebelefltirilmesi
Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Grup’a ekonomik getiri sa¤lanmas›n›n muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin
mümkün oldu¤u zaman muhasebelefltirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma de¤er ve sat›fl vergileri düflülerek hesaplan›r.
Gelirler mal ile ilgili önemli risk ve mülkiyetin getirdi¤i haklar al›c›ya geçti¤i zaman finansal tablolarda tan›mlan›r. Bunun için ayr›ca
gelirin miktar›n›n güvenilir bir biçimde ölçülmesi gerekmektedir.
Verilen hizmetlere iliflkin gelirler, hizmetin sunuldu¤u ve gelir tutar›n›n güvenilir bir biçimde ölçülebildi¤i durumlarda tan›mlan›r.
Temettü gelirleri, Grup’un temettü ödemesi almaya hak kazand›¤› anda gelir yaz›l›r. Kira gelirleri ise ayl›k olarak kazan›ld›¤›nda
finansal tablolara yans›t›l›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
51
Finansal Varl›k ve Yükümlülüklerin Kayda Al›nmas› ve Ç›kar›lmas›
Grup, finansal varl›k veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleflmelerine taraf oldu¤u takdirde bilançosuna yans›tmaktad›r.
Grup finansal varl›¤›n tamam›n› veya bir k›sm›n›, sadece söz konusu varl›klar›n konu oldu¤u sözleflmeden do¤an haklar üzerindeki
kontrolünü kaybetti¤i zaman kay›tlar›ndan ç›kart›r. Grup finansal yükümlülükleri, ancak sözleflmede tan›mlanan yükümlülü¤ü
ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman afl›m›na u¤rar ise kay›tlar›ndan ç›kart›r.
Bütün normal finansal varl›k al›m ve sat›mlar› ifllem tarihinde, yani Grup’un varl›¤› almay› veya satmay› taahhüt etti¤i tarihte
kay›tlara yans›t›l›r. Söz konusu al›m ve sat›mlar genellikle piyasada oluflan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman
dilimi içerisinde finansal varl›¤›n teslimini gerektiren al›m sat›mlard›r.
Banka Kredileri
Bütün banka kredileri, ilk kay›t an›nda rayiç de¤erlerini de yans›tt›¤› düflünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir.
‹lk kayda al›mdan sonra krediler, etkin faiz oran› yöntemiyle indirgenmifl net de¤erleri ile gösterilir. ‹ndirgenmifl de¤er hesaplan›rken
ilk ihraç an›ndaki maliyetler ve geri ödeme s›ras›ndaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur.
Borçlanma Maliyetleri
Borçlanma maliyetleri bir varl›¤›n sat›n al›nmas›, inflaat› veya üretimi ile do¤rudan iliflkisi kurulabildi¤i takdirde, ilgili özellikli varl›¤›n
maliyetinin bir unsuru olarak aktiflefltirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik
yararlardan iflletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olmas› durumunda, varl›¤›n maliyetine dahil edilir. Bu kapsamda olmayan
borçlanma maliyetleri ise olufltuklar› tarihte giderlefltirilir. 2007 y›l› içerisinde Mini Cargo projesinin finansman› amac›yla al›nan
kredilerin 21.351 YTL (2006 - 4.568 YTL) tutar›ndaki faizi aktiflefltirilerek maddi duran varl›klar hesab›nda muhasebelefltirilmifltir.
Finansal Araçlar›n Makul De¤eri
Makul (rayiç) de¤er, zorunlu sat›fl veya tasfiye d›fl›nda taraflar›n r›zas› dahilindeki bir ifllemde, bir finansal arac›n al›m sat›m›n›n
yap›labilece¤i tutard›r. Mevcut olmas› durumunda kote edilmifl piyasa fiyat› makul de¤eri en iyi biçimde yans›t›r.
Rayiç de¤erleri tahmin edilebilir finansal araçlar›n, rayiç de¤erlerinin tahmini için afla¤›daki yöntem ve varsay›mlar kullan›lm›flt›r:
Parasal Varl›klar
Parasal varl›klar›n, rayiç de¤erleri tafl›d›klar› de¤ere yaklaflmaktad›r. Bu varl›klar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer al›p
nakit ve nakit benzeri de¤erleri, bunlar›n üzerindeki faiz tahakkuklar›n› ve di¤er k›sa vadeli finansal varl›klar› içermektedir ve
k›sa vadeli ve yabanc› para cinsinden olmalar›ndan dolay›, rayiç de¤erlerinin tafl›nan de¤erlerine yak›n oldu¤u düflünülmektedir.
Ticari alacaklar›n reeskont ve flüpheli alacaklar karfl›l›¤› düflüldükten sonraki tafl›nan de¤erlerinin rayiç de¤erlerine yak›n oldu¤u
düflünülmektedir.
Parasal Yükümlülükler
Parasal yükümlülükler, rayiç de¤erleri tafl›d›klar› de¤ere yaklaflan parasal yükümlülüklerdir. Ticari borçlar›n ve di¤er parasal
yükümlülüklerin k›sa vadeli olmalar› nedeniyle rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤ere yaklaflt›¤› düflünülmektedir. Banka kredileri
iskonto edilmifl maliyet ile ifade edilir ve ifllem maliyetleri kredilerin ilk kay›t de¤erlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranlar› de¤iflen
piyasa koflullar› dikkate al›narak güncellendi¤i için kredilerin rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤eri ifade etti¤i düflünülmektedir.
Reeskont karfl›l›¤› düflüldükten sonra kalan ticari borçlar›n rayiç de¤erlerinin tafl›d›klar› de¤ere yak›n oldu¤u öngörülmektedir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
52
Kurum Kazanc› Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya ç›kan kazanç veya zararlar ile alakal› olarak hesaplanan yasal ve ertelenmifl
verginin toplam›d›r.
Ertelenmifl vergi, bilanço yükümlülü¤ü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar› kullan›larak hesaplanm›flt›r.
Ertelenmifl vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yans›t›lan de¤erleri ile vergi matrahlar› aras›ndaki geçici farklar›n vergi etkisi
olup, finansal raporlama amac›yla dikkate al›narak yans›t›lmaktad›r.
Ertelenmifl vergi aktifi ileride bu zamanlama farkl›l›klar›n›n kullan›labilece¤i bir mali kar oluflabilece¤i ölçüde; tüm indirilebilir geçici
farklar, kullan›lmayan teflvik tutarlar› ile geçmifl dönemlere iliflkin tafl›nan mali zararlar için tan›mlan›r. Ertelenmifl vergi aktifi her
bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmifl vergi aktifinin ileride kullan›lmas› için yeterli mali kar›n oluflmas›n›n mümkün
olmad›¤› durumlarda, bilançoda tafl›nan de¤eri azalt›lmaktad›r. Özsermaye hesab› alt›nda muhasebelefltirilen gelir ve gider
kalemlerine iliflkin ertelenmifl vergi tutarlar› da özsermaye hesab› alt›nda takip edilir.
Ertelenmifl vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmas›nda, Grup’un bu geçici farklar› kullanabilece¤ini düflündü¤ü tarihlerde geçerli
olacak vergi oranlar› -bilanço tarihi itibariyle yürürlü¤e girmifl veya girmesi kesinleflmifl olan oranlar baz al›narak- kullan›lmaktad›r.
Çal›flanlara Sa¤lanan Faydalar
Tan›mlanan Fayda Plan›
Grup, mevcut ifl kanunu gere¤ince, emeklilik nedeni ile iflten ayr›lan veya istifa ve kötü davran›fl d›fl›ndaki nedenlerle ifline
son verilen ve en az bir y›l hizmet vermifl personele belirli miktarda k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür.
Grup, iliflikteki finansal tablolarda k›dem tazminat› karfl›l›¤›n› “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak ve Grup’un personel hizmet
süresini tamamlama ve k›dem tazminat›na hak kazanma konular›nda geçmifl y›llarda kazand›¤› deneyimlerini baz alarak hesaplam›fl
ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oran› ile iskonto etmifltir. Hesaplanan tüm aktüer kazançlar ve kay›plar gelir tablosuna
yans›t›lm›flt›r.
Tan›mlanan Katk› Plan›
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un bu primleri ödedi¤i sürece baflka
yükümlülü¤ü kalmamaktad›r. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yans›t›lmaktad›r. Bu ba¤lamda, Grup’un
2007 y›l›na iliflkin sosyal sigorta prim gideri toplam 35.885 YTL’dir (2006 – 26.828 YTL).
Hisse Bafl›na Kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse bafl›na kazanç, net kar›n, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama
adedine bölünmesiyle bulunmaktad›r.
Türkiye’de flirketler sermayelerini halihaz›rda bulunan hissedarlar›na, geçmifl y›l kazançlar›ndan ve enflasyon düzeltmesi farklar›
hesab›ndan da¤›tt›klar› “bedelsiz hisse” yolu ile art›rabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” da¤›t›mlar›, hisse bafl›na kazanç
hesaplamalar›nda, ihraç edilmifl hisse gibi de¤erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan›lan a¤›rl›kl› ortalama hisse say›s›,
söz konusu hisse senedi da¤›t›mlar›n›n geçmifle dönük etkileri de dikkate al›narak bulunur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
53
Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Ç›kan Olaylar
Grup’un bilanço tarihinden sonra ortaya ç›kan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek olaylar, (düzeltme gerektiren
olaylar) konsolide finansal tablolarda yans›t›lmaktad›r. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda
aç›klanmaktad›r.
Karfl›l›klar, fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve fiarta Ba¤l› Varl›klar
Karfl›l›klar
Karfl›l›klar ancak ve ancak Grup’un geçmiflten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülü¤ü varsa, bu yükümlülük
sebebiyle iflletmeye ekonomik ç›kar sa¤layan kaynaklar›n elden ç›kar›lma olas›l›¤› mevcutsa ve yükümlülü¤ün tutar› güvenilir bir
flekilde belirlenebiliyorsa kay›tlara al›n›r.
Paran›n zaman içindeki de¤er kayb› önem kazand›¤›nda, karfl›l›klar ileride oluflmas› muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki
indirgenmifl de¤eriyle yans›t›l›r. Karfl›l›klar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yans›tacak
flekilde gerekli düzenlemeler yap›lmaktad›r.
Garanti Karfl›l›¤›
Grup yurtiçinde sat›lan araçlar için sat›fl tarihini takip eden ilk iki y›l boyunca ücretsiz bak›m ve tamir hizmeti sa¤lamaktad›r.
Grup’un ihraç sat›fllar› garanti kapsam›nda de¤ildir. Garanti kapsam›nda bulunan araçlar için tahmin edilen garanti karfl›l›k tutar›,
geçmifl dönemlerde gerçekleflen giderlere göre revize edilmektedir.
fiarta Ba¤l› Yükümlülükler ve Varl›klar
fiarta ba¤l› yükümlülükler, kaynak aktar›m›n› gerektiren durum yüksek bir olas›l›k tafl›m›yor ise finansal tablolarda yans›t›lmay›p
dipnotlarda aç›klanmaktad›r. fiarta ba¤l› varl›klar ise finansal tablolara yans›t›lmay›p ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek
oldu¤u takdirde dipnotlarda aç›klan›r.
Netlefltirme
Finansal aktif ve pasifler netlefltirmeye yönelik yasal bir hakka ve yapt›r›m gücüne sahip olunmas› durumunda ve e¤er gelecekte
netlefltirilerek kazan›lacak veya ödenecekse bilançoda net tutar üzerinden raporlan›r.
Yabanc› Para Cinsinden ‹fllemler
Yabanc› para cinsinden oluflan gelir ve giderler ifllem tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmektedir. Yabanc› paralarla ifade edilen
parasal aktiflerin ve pasiflerin çevriminde bilanço tarihinde T.C. Merkez Bankas› taraf›ndan ilan edilen kurlar kullan›lmaktad›r.
Yabanc› para cinsinden olan ifllemlerin çevrilmesinden veya yabanc› paralarla ifade edilen tutarlar›n de¤erlemesinden do¤an
kur fark› gelir ya da gideri ilgili dönemde gelir tablosuna yans›t›lmaktad›r.
Tahminlerin Kullan›lmas›
Finansal tablolar›n haz›rlanmas›nda Grup yönetiminin, raporlanan varl›k ve yükümlülük tutarlar›n› etkileyecek vukuu muhtemel
yükümlülük ve taahhütlerin ve raporlama dönemi itibariyle çeflitli gelir ve giderin tutarlar›n› belirleyebilmek amac›yla varsay›mlar
ve tahminler yapmas› gerekmektedir. Garanti gider karfl›l›¤›, k›dem tazminat› karfl›l›¤› ve di¤er karfl›l›klar önemli varsay›mlar ve
tahminler içermektedir. Gerçekleflmifl sonuçlar tahminlerden farkl› olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte,
gerekli düzeltmeler yap›lmakta ve gerçeklefltikleri dönem gelir tablosunda yans›t›lmaktad›rlar.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
54
Nakit Ak›m Korunma ‹fllemi
Etkin bir nakit ak›m korunma iflleminde, korunma amaçl› arac›n rayiç de¤erinde olan de¤ifliklikler do¤rudan özsermaye hesab›nda
tan›mlan›r. Etkin olmayan k›s›m dönem kar›nda kar veya zarar olarak tan›mlan›r. E¤er nakit ak›m korunma ifllemi bir varl›k veya
yükümlülü¤ün do¤mas›yla sonuçlan›rsa, geçmiflte oluflmufl ve özsermaye içerisinde muhasebelefltirilmifl tüm kazanç ve kay›plar
ilgili varl›k veya yükümlülü¤ün maliyetine dahil edilir. Aksi takdirde, di¤er tüm nakit ak›m korunma ifllemleri için bafllang›çta
özsermaye içerisinde muhasebelefltirilmifl kazanç ve kay›plar, korunan yükümlülü¤ün ifa edildi¤i veya beklenen ifllemin gelir
tablosunu etkiledi¤i dönemlerde ilgili kar/zarar hesaplar› ile iliflkilendirilir.
Korunman›n, korunma muhasebesi uygulanmas› için gerekli koflullar› sa¤layamaz hale gelmesi durumunda korunma amaçl›
araca iliflkin olarak etkin bir korunma varken özsermaye içerisinde finansal tablolara al›nan birikmifl kazanç ve kay›plar, tahmini
ifllem gerçekleflene kadar özsermaye içerisinde tutulur. Tahmini ifllemin gerçekleflmesinin beklenmemesi durumunda, özsermaye
içerisinde muhasebelefltirilen birikmifl kazanç veya kay›plar döneminin kar veya zarar› olarak finansal tablolara al›n›r.
Yat›r›m maliyetleri ile ilgili yabanc› para cinsinden uzun vadeli krediler (türev olmayan korunma arac›) ile hafif ticari araçlar›n (Doblo
ve Mini Cargo (MCV)) gerçekleflen ve gelecekte beklenen sat›fllar› (korunmaya konu kalem) aras›nda etkili bir nakit ak›m korunmas›
iliflkisi bulunmaktad›r. fiirket ile Fiat ve Peugeot Citroen Automobiles S.A. (PSA) aras›nda yap›lan üretim anlaflmalar› çerçevesinde
MCV için 2008 y›l›ndan itibaren 2015 y›l› Aral›k ay›na kadar Fiat ve PSA’ya yap›lacak sat›fllar›n has›latlar›n›n bir bölümü ile uzun
vadeli ilgili kredi borçlar› karfl›lanacakt›r. Bunun yan› s›ra Doblo için ise halihaz›rda süregelen ve 2008 y›l›na kadar Fiat’a yap›lacak
sat›fllar›n has›latlar›n›n bir bölümü ile uzun vadeli ilgili borçlar›n tafl›nan tutarlar› karfl›lanacakt›r.
Ayr›ca, Grup’un ba¤l› ortakl›¤› KFK, yabanc› para pozisyon riskini ve faiz riskini azaltmak ve döviz likiditesini yönetmek amac›yla
takas ifllemine girmektedir. Uluslararas› Finansal Raporlama Standartlar› uyar›nca nakit ak›m korunma arac› olarak de¤erlendirilen
takas ifllemleri, riskten korunma muhasebesine göre kay›tlara al›nmaktad›r. KFK, takas ifllemlerini rayiç de¤er yöntemiyle
de¤erlendirmekte ve oluflan net kar veya zarar› özkaynaklar alt›nda nakit ak›m korumas› ile ilgili birikmifl kazanç hesab›nda
muhasebelefltirmektedir.
‹liflkili Taraflar
Afla¤›daki kriterlerden birinin varl›¤›nda, taraf fiirket ile iliflkili say›l›r:
(a)
(i)
(ii)
(iii)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
Söz konusu taraf›n, do¤rudan ya da dolayl› olarak bir veya birden fazla arac› yoluyla:
‹flletmeyi kontrol etmesi, iflletme taraf›ndan kontrol edilmesi ya da iflletme ile ortak kontrol alt›nda bulunmas›
(ana ortakl›klar, ba¤l› ortakl›klar ve ayn› ifl dal›ndaki ba¤l› ortakl›klar dahil olmak üzere);
fiirket üzerinde önemli etkisinin olmas›n› sa¤layacak pay›n›n olmas›; veya
fiirket üzerinde ortak kontrole sahip olmas›;
Taraf›n, fiirket’in bir ifltiraki olmas›;
Taraf›n, fiirket’in ortak giriflimci oldu¤u bir ifl ortakl›¤› olmas›;
Taraf›n, fiirket’in veya ana ortakl›¤›n›n kilit yönetici personelinin bir üyesi olmas›;
Taraf›n, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yak›n bir aile üyesi olmas›;
Taraf›n; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki alt›nda veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir
bireyin do¤rudan ya da dolayl› olarak önemli oy hakk›na sahip oldu¤u bir iflletme olmas›; veya
Taraf›n, iflletmenin ya da iflletme ile iliflkili taraf olan bir iflletmenin çal›flanlar›na iflten ayr›lma sonras›nda sa¤lanan fayda
planlar› olmas›, gerekir.
‹liflkili taraflarla yap›lan ifllem, iliflkili taraflar aras›nda kaynaklar›n, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karfl›l›¤› olup olmad›¤›na
bak›lmaks›z›n transferidir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
55
Devlet Yard›mlar›
Tüm devlet teflvikleri, elde edilmesi için gerekli flartlar›n Grup taraf›ndan yerine getirilece¤ine ve teflvi¤in Grup taraf›ndan elde
edilebilece¤ine dair makul bir güvence olufltu¤unda finansal tablolara al›n›r. Devlet yard›m›n›n bir gider ile iliflkili olmas› durumunda,
bu yard›m›n karfl›layaca¤› giderler ile eflleflecek flekilde gelirlefltirilir. Devlet yard›m›n›n bir varl›k ile iliflkili olmas› durumda ise bu
gelir ertelenmifl gelir olarak kaydedilir.
4. HAZIR DE⁄ERLER
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Kasa
Banka
- vadesiz mevduat
- vadeli mevduat
Ödeme emirleri
43
12
52.901
385.109
(160)
25.826
492.598
(72)
Toplam
437.893
518.364
Vadeli mevduatlar›n dökümü afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Tutar
(YTL Karfl›l›¤›)
Y›ll›k Faiz Oran›
(%)
Tutar
(YTL Karfl›l›¤›)
Y›ll›k Faiz Oran›
(%)
YTL
USD
EUR
302.182
1.043
81.884
12 – 19,2
5
3,4 - 5
330.845
2.663
159.090
17,9 – 21,5
5
3,1 – 3,5
Toplam
385.109
492.598
31 Aral›k 2007 itibariyle vadeli mevduatlar›n vadeleri bir gün ile bir ay aras›nda de¤iflmektedir (31 Aral›k 2006 – bir hafta ile bir
ay aras›nda). 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, vadeli mevduatlar›n üç ay› aflan k›sm› bulunmamaktad›r. Vadeli mevduatlar›n
faiz oranlar› sabittir.
31 Aral›k 2007 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatlar›n 317.091 YTL’lik k›sm› (31 Aral›k 2006 – 458.523 YTL) iliflkili kurulufl
olan bankada bulunmaktad›r.
5. MENKUL KIYMETLER
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle menkul k›ymet bulunmamaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
56
6. F‹NANSAL BORÇLAR
a) K›sa vadeli banka kredileri
31 Aral›k 2007
YTL
Karfl›l›¤›
Döviz Tutar›
(bin)
K›sa vadeli krediler
YTL krediler (*)
EUR krediler
2.100
46.741
3.591
Döviz Tutar›
(bin)
13 – 17,05
4,84 – 5,57
1.100
31 Aral›k 2006
YTL
Karfl›l›¤›
309
51.037
12.981
Faiz Oran›
(%)
14 - 20
4,64 – 5,1
10.635
2.037
705
Faiz tahakkuku
Toplam
Faiz Oran›
(%)
b) Uzun vadeli banka kredileri
31 Aral›k 2007
Döviz Tutar›
YTL
(bin)
Karfl›l›¤›
Uzun vadeli krediler
EUR krediler
ABD Dolar› krediler (*)
YTL krediler (*)
Faiz tahakkuku
Eksi: k›sa vadeli taksitler
Toplam
361.993
115.000
31 Aral›k 2006
Faiz Oran›
(%)
619.080 6 Ayl›k Euribor-%0,073
6 Ayl›k Euribor+%1,34
5,80 – 6,52
133.941
16,40 – 21,20
29.465
6.346
(123.828)
Döviz Tutar› YTL
(bin)
Karfl›l›¤›
221.709
-
Faiz Oran›
(%)
410.495 6 Ayl›k Euribor-%0,036
6 Ayl›k Euribor+%1,64
21 – 21,9
20.000
3.882
(57.878)
376.499
665.004
(*) K›sa vadeli YTL kredilerin 16.652 YTL’lik k›sm› ve uzun vadeli YTL ve ABD dolar› kredilerin tamam› konsolide edilen
ba¤l› ortakl›k KFK taraf›ndan, vermifl oldu¤u tüketici kredilerini finanse etmek amac›yla al›nan kredileri içermektedir.
YTL kredilerin faiz oran› sabit olup, Euro ve ABD Dolar› kredilerin faiz oran› de¤iflkendir.
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme plan› afla¤›daki gibidir:
1-5 y›l aras›
5 y›l ve sonras›
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
462.187
202.817
273.184
103.315
665.004
376.499
Mini Cargo model arac›n üretimi ile ilgili al›nan 540.846 YTL (316.247 bin Euro karfl›l›¤› olan) tutar›ndaki kredinin geri ödemesi
2008 y›l›ndan sonra 2015 y›l›na kadar eflit taksitlerle gerçekleflecektir. Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Doblo ve Mini Cargo
model araçlar›n üretim yat›r›m›n›n finansman› için kullan›lm›flt›r. Grup 2006 y›l›nda çeflitli finans kurulufllar›n›n kat›ld›¤› iki ayr› anlaflma
ile, Mini Cargo yat›r›m›nda kullan›lmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmifltir. ‹mzalanan üretim anlaflmalar› gere¤ince,
Doblo model araç için al›nan yat›r›m kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için al›nan yat›r›m kredilerinin geri
ödemeleri ise Fiat ve PSA taraf›ndan yap›lacak al›mlar vas›tas› ile garanti alt›na al›nm›flt›r. Buna göre Grup’un ileride bu kredi ile
ilgili maruz kalabilece¤i döviz kurundaki ve faiz oran›ndaki dalgalanmalardan oluflabilecek risk, Fiat ve PSA taraf›ndan üstlenilmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
57
7. T‹CAR‹ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar
31 Aral›k 2007
Al›c›lar
fiüpheli alacaklar
Eksi: flüpheli alacak karfl›l›¤›
Eksi: alacak reeskontu
Toplam
31 Aral›k 2006
255.962
486
256.448
174.866
486
175.352
(484)
(990)
(484)
(411)
254.974
174.457
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un alacaklar›na karfl›l›k olarak al›nm›fl olan 112.280 YTL tutar›nda teminat mektubu, 10.670
YTL tutar›nda teminat senedi, 220.830 YTL tutar›nda do¤rudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktad›r (31 Aral›k 2006 –
79.779 YTL tutar›nda teminat mektubu, 9.787 YTL tutar›nda teminat senedi ve 184.176 YTL tutar›nda do¤rudan borçlanma
sistemi limiti).
(*) Banka’n›n müflterisine ifllem hacmine göre tan›d›¤› ödeme garanti limiti.
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, alacaklar›n vadelerine göre detay› ana hatlar›yla flöyledir :
Vadesi geçmifl ama flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lmayan alacaklar
Vadesi gelmemifl alacak
1 aya kadar
1-2 ay
2-3 ay
3-4 ay
4 ay üzeri
Toplam
243.956
159.043
11.553
10.655
89
-
81
-
-
283
5.168
255.962
174.866
2007
2006
b) Ticari Borçlar
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Ticari borçlar
Eksi: borç reeskontu
420.858
(1.769)
306.891
(1.667)
Toplam
419.089
305.224
8. F‹NANSAL K‹RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama borcu ve alaca¤› bulunmamaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
58
9. ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
‹liflkili taraflarla bakiyeler
‹liflkili kurulufllardan ticari alacaklar
Fiat
Otokoç A.fi. (Otokoç – Koç Holding A.fi. ifltiraki) (*)
Di¤er
Eksi: alacak reeskontu
Toplam
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
357.666
75.396
416
281.638
49.388
809
433.478
331.835
(2.387)
(779)
431.091
331.056
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
439.339
19.246
8.786
3.062
21.251
404.515
15.891
20.415
20.792
20.342
491.684
481.955
(*) Eski ad›yla Birmot A.fi.
‹liflkili kurulufllara ticari borçlar
Fiat
Mako Elektrik Sanayi ve Ticaret A.fi. (Mako – Fiat’›n iliflkili kuruluflu)
Comau S.p.A. – Fiat’›n iliflkili kuruluflu
Elasis Societa Consortile per Azioni – (Elasis – Fiat’›n iliflkili kuruluflu)
Di¤er
Eksi: borç reeskontu
Toplam
‹liflkili taraflara ifllemler
(2.453)
(2.620)
489.231
479.335
1 Ocak - 31
Aral›k 2007
1 Ocak - 31
Aral›k 2006
Sat›fllar
Fiat
Otokoç
Di¤er
1.716.968
486.219
9.708
1.631.177
410.692
7.484
Toplam
2.212.895
2.049.353
91.658
33.811
64.266
29.679
38.625
19.276
5.616
33.477
35.141
14.420
5.832
6.784
23.875
222.463
179.997
Yurtiçi Al›mlar
Mako
Powertrain Mekanik San. ve Tic. Ltd. fiti. – Fiat’›n iliflkili kuruluflu
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.fi.
(eski ad›yla Beko Ticaret Anonim fiirketi) (*)
Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.fi. – Tofafl ifltiraki
Ram Sigorta Arac›l›k A.fi. (*)
Döktafl Ticaret ve San. A.fi. (**)
Di¤er
Toplam
(*) Koç Holding A.fi. ifltiraki.
(**) Koç Holding A.fi. bünyesinden ç›kt›¤› tarihe kadar.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
59
9. ‹L‹fiK‹L‹ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam›)
1 Ocak - 31 Aral›k 2007
1 Ocak - 31 Aral›k 2006
Ticari Mal,
Malzeme ve
Hizmet
Maddi ve
Maddi Olmayan
Varl›klar
Ticari Mal,
Malzeme ve
Hizmet
Maddi ve
Maddi Olmayan
Varl›klar
Fiat
Comau S.p.A.
Elasis
Kofisa S.A.
Di¤er
1.512.803
7.914
3.131
14.495
23.200
1.334
-
1.324.387
506
11.435
36.079
50.147
20.257
14.330
9.219
Toplam
1.538.343
24.534
1.336.328
130.032
D›fl Al›mlar
‹liflkili kurulufllardan al›nan faiz ve di¤er gelirler 31 Aral›k 2007 tarihinde sona eren y›l itibariyle 48.248 YTL’dir
(31 Aral›k 2006 – 67.292 YTL).
2007 y›l› içerisinde Grup’un üst düzey yöneticilere (26 kifli) (31 Aral›k 2006 – 22 kifli) sa¤lam›fl oldu¤u ücret ve benzeri faydalar›n
toplam› 13.436 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 11.488 YTL).
Ayr›ca ba¤l› ortakl›k KFK’n›n 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Yap› ve Kredi Bankas› A.fi. ile yapm›fl oldu¤u 25.000.000 ABD Dolar›
tutar›nda Mart 2009 vadeli takas ifllemi bulunmakta olup, tafl›nan de¤eri 5.654 YTL ile di¤er finansal yükümlülükler içerisinde
yer almaktad›r.
10. D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) Di¤er Alacaklar
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
28.548
5.907
3.712
3.001
34.455
6.713
Kredi de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤›
(4.590)
(2.859)
Toplam
29.865
3.854
Uzun vadeli tüketici finansman kredileri
204.903
29.819
Toplam
204.903
29.819
K›sa vadeli tüketici finansman kredileri
Tahsili flüpheli krediler
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle tüketicilere kulland›r›lan krediler YTL cinsinden olup, faiz oranlar› ayl›k %1,20 ve %2,05
(31 Aral›k 2006 - %1,20 - %2,00) aras›nda de¤iflmekte olup, uygulanan faiz oranlar› sabittir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
60
10. D‹⁄ER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devam›)
Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
71.196
86.543
47.164
2.753
9.235
17.831
204.903
29.819
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
1 Ocak
Cari y›l provizyonu
Tahsilatlar
2.859
1.888
(157)
2.274
663
(78)
31 Aral›k
4.590
2.859
Y›llar
1-2 y›l aras›
2-3 y›l aras›
3 y›l ve üzeri
Toplam
Kredi de¤er düflüklü¤ü hesab›n›n 2007 ve 2006 y›l› içerisindeki hareketleri afla¤›daki gibidir:
fiirket taraf›ndan kulland›r›lan kredilere karfl›l›k müflterilerle yap›lan sözleflmelerde toplam alacak tutar› kadar rehin hakk›
bulunmaktad›r (31 Aral›k 2006 – 30.683 YTL).
b) Di¤er Yükümlülükler
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Ödenecek di¤er vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
Personele borçlar
Di¤er
25.582
7.709
10.546
1.999
17.409
5.586
5.615
2.446
Toplam
45.836
31.056
c) Di¤er Finansal Yükümlülükler
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle di¤er finansal yükümlülükler, ba¤l› ortakl›k KFK’n›n takas ifllemlerinin hesaplanan rayiç de¤erini
yans›tmaktad›r.
d) Uzun Vadeli Di¤er Yükümlülükler
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 80.275 YTL tutar›ndaki uzun vadeli di¤er yükümlülükleri, Türkiye Bilimsel ve Teknolojik
Araflt›rma Kurumu (Tübitak)’nun Mini Cargo projesinin araflt›rma ve gelifltirme (ARGE) harcamalar›n› desteklemek amac›yla
vermifl oldu¤u teflvik gelirinin ertelenmesi nedeniyle oluflmufltur. Sözkonusu tutar, ilgili ARGE yat›r›m›n›n itfas› ile orant›l› flekilde
amortismana tabi tutularak gelir kaydedilecektir (31 Aral›k 2006-20.798 YTL).
11. CANLI VARLIKLAR
Yoktur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
61
12. STOKLAR
Hammadde stoklar›, 1.069 YTL de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› sonras›
(31 Aral›k 2006 – 2.127 YTL)
Yar› mamul stoklar›
Mamul stoklar›, 710 YTL de¤er düflüklü¤ü karfl›l›¤› sonras›
(31 Aral›k 2006 - 733 YTL)
Yedek parçalar
‹thal araçlar
Verilen siparifl avanslar› ve yoldaki mallar
Toplam
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
96.108
53.503
47.270
17.504
36.266
21.380
30.639
46.262
12.510
22.691
22.251
34.829
284.158
157.055
13. DEVAM EDEN ‹NfiAAT SÖZLEfiME ALACAKLARI VE HAKED‹fi BEDELLER‹
Yoktur.
14. ERTELENEN VERG‹ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER‹
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, ertelenmifl vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle
yürürlükteki etkin vergi oranlar› kullan›larak hesaplanan ertelenmifl vergi varl›¤›n›n da¤›l›m› afla¤›da özetlenmifltir:
Kümülatif Geçici
Farklar
K›dem tazminat› karfl›l›¤›
Garanti karfl›l›¤›
Amortismana tabi varl›klar ve stoklar üzerindeki
geçici farklar
Nakit ak›m korunma ifllemine iliflkin birikmifl kar
KFK takas ifllemine iliflkin birikmifl kar
Ertelenmifl gelir
Devreden yat›r›m indirimi (Not 30)
KFK’n›n tafl›nan mali zarar›
Di¤er geçici farklar
Ertelenmifl Vergi
Varl›¤›/(Yükümlülü¤ü)
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
(64.952)
(50.840)
(53.985)
(59.902)
12.990
15.252
10.795
17.971
421.074
(34.335)
(20.922)
(50.497)
(332.407)
(1.639)
238.557
(9.910)
(13.759)
(419.467)
(3.049)
590
(76.121)
8.111
4.184
10.693
33.906
436
(40.397)
3.345
2.752
42.786
610
(206)
9.451
37.656
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
37.656
(33.423)
5.218
144.194
(96.332)
(10.206)
9.451
37.656
Ertelenmifl vergi varl›¤›, net
Ertelenmifl vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi afla¤›daki gibidir
1 Ocak itibariyle ertelenmifl vergi aktifi
Ertelenmifl vergi geliri / (gideri)
Özkaynaklarda nakit ak›m korumas› hesab›nda muhasebelefltirilen tutar
31 Aral›k itibariyle ertelenmifl vergi aktifi
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
62
15. D‹⁄ER CAR‹/CAR‹ OLMAYAN VARLIKLAR
a) Di¤er Dönen Varl›klar
Peflin ödenen giderler
‹ndirilebilir KDV
Gelir tahakkuklar›
Di¤er
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
840
20.251
5.173
8.450
663
65.012
744
10.627
34.714
77.046
b) 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 38 YTL (2006 - 42 YTL) tutar›nda cari olmayan di¤er varl›¤› mevcuttur.
16. SATILMAYA HAZIR F‹NANSAL VARLIKLAR
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sat›lmaya haz›r finansal varl›klar afla¤›daki gibidir :
Entek Elektrik Üretimi A.fi.
‹fltirak (%)
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
13.33
23,994
23,994
23,994
23,994
Grup, 29 Ocak 2007 tarihli de¤erleme çal›flmas› sonucu Entek Elektrik Üretimi A.fi.’nin 31 Aral›k 2006 tarihli bilançoda tafl›nan
de¤erini tahmini makul de¤eri olan 23.994 YTL olarak tan›mlam›fl ve 12.261 YTL tutar›ndaki de¤erleme fark›n› özsermaye
hesab› alt›nda “Finansal Varl›klar De¤er Art›fl Fonu” hesab›nda muhasebelefltirmifltir. ‹lgili de¤erleme çal›flmas› Entek yönetiminin
haz›rlam›fl oldu¤u 5 y›ll›k gelir tablosu ve bilanço projeksiyonlar› baz al›narak yap›lm›fl ve Entek’in de¤eri indirgenmifl nakit ak›mlar›
yöntemi ile hesaplanm›flt›r. Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle yapt›¤› de¤erlendirmede bilançoda tafl›nan Entek’in tahmini
makul de¤erinde herhangi bir de¤ifliklik öngörmemifltir.
17. POZ‹T‹F/NEGAT‹F fiEREF‹YE
Yoktur.
18. YATIRIM AMAÇLI GAYR‹MENKULLER
Yoktur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
63
19. MADD‹ VARLIKLAR
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sona eren y›l içindeki maddi varl›k ve ilgili birikmifl amortismanlara iliflkin hareket tablosu
Arsa,
Yeralt›/Yerüstü
Düzenleri ve Makina ve
Binalar
Ekipmanlar
Kal›p ve
Aparatlar
Avanslar ve
Yap›lmakta Olan
Özel
Yat›r›mlar
Demirbafllar Tafl›tlar Maliyetler
31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl
amortisman netlenmifl tutar
Girifller
Ç›k›fllar
Transferler
Ç›k›fllar›n birikmifl amortisman›
Amortisman gideri
111.342
24.185
(4.704)
146.305
10
(27.000)
263.949
26.804
(23.343)
134.633
(8.130)
218.423
8.130
(64.446)
31.056
191
(11.519)
38.811
11.148
(8.577)
130.823
386.725
288.610
61.110
31 Aral›k 2007 itibariyle
Maliyet
Birikmifl amortisman
296.016
(165.193)
31 Aral›k 2007 itibariyle net de¤eri
130.823
1.179.356 1.236.387 226.928
(792.631) (947.777) (165.818)
386.725
288.610
61.110
6.418
7.529
(3.469)
2.575
(2.967)
Toplam
6.066
5
780
(788)
315.654
358.879
(546.148)
-
751.474
366.614
(50.118)
10.086
6.063
128.385
1.011.802
31.140
(21.054)
8.013
(1.950)
128.385
-
3.106.225
(2.094.423)
10.086
6.063
128.385
1.011.802
48.657
(104.825)
31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi varl›k ve ilgili birikmifl amortismanlara iliflkin hareket tablosu
Arsa,
Yeralt›/Yerüstü
Düzenleri ve Makina ve Kal›p ve
Binalar
Ekipmanlar Aparatlar
Girifller
Ç›k›fllar
Transferler
Ç›k›fllar›n birikmifl amortisman›
Amortisman gideri
94.614
20.815
(4.087)
Avanslar ve
Yap›lmakta Olan
Özel
Yat›r›mlar
Demirbafllar Tafl›tlar Maliyetler
Toplam
145.955
439
(6.009)
20.325
5.971
(20.376)
185.106
5.712
(56.185)
27.793
662
(10.908)
12.212
9.835
(8.538)
5.868
3.255
(1.880)
1.435
(2.260)
4.892
364
1.488
(678)
22.438
353.768
(60.552)
-
486.666
358.488
(18.797)
17.241
(92.124)
134.633
31.056
6.418
6.066
315.654
751.474
199.445
(168.389)
27.080
(20.662)
7.228
(1.162)
315.654
-
2.789.729
(2.038.255)
31.056
6.418
6.066
315.654
751.474
111.342
146.305
Maliyet
271.831
(160.489)
942.397 1.026.094
(796.092)
(891.461)
111.342
146.305
134.633
Varl›klar Üzerindeki Rehin ve ‹potekler
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle varl›klar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
64
20. MADD‹ OLMAYAN VARLIKLAR
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan varl›klar›n hareket tablosu afla¤›daki gibidir:
Lisanslar ve
ARGE
Di¤er
Toplam
31 Aral›k 2006 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar
Girifller
Y›ll›k amortisman gideri
307.398
150.553
(16.362)
6.622
6.225
(1.063)
314.020
156.778
(17.425)
31 Aral›k 2007 itibariyle, birikmifl amortisman
netlenmifl tutar
441.589
11.784
453.373
597.091
(155.502)
28.026
(16.242)
625.117
(171.744)
441.589
11.784
453.373
Lisanslar ve
ARGE
Di¤er
Toplam
Maliyet
31 Aral›k 2005 itibariyle, birikmifl amortisman netlenmifl tutar
Girifller
Y›ll›k amortisman gideri
142.337
181.326
(16.265)
1.516
5.628
(522)
143.853
186.954
(16.787)
307.398
6.622
314.020
446.538
(139.140)
21.801
(15.179)
468.339
(154.319)
307.398
6.622
314.020
Maliyet
Maddi olmayan duran varl›klar, ilgili varl›klar›n kullan›ma haz›r olmalar› durumunda itfa edilmeye bafllanmaktad›r. Bu kapsamda
Grup’un henüz kullan›ma haz›r olmayan ve itfa edilmeye bafllanmam›fl 18.397 YTL tutar›nda maddi olmayan duran varl›¤›
bulunmaktad›r.
Grup, MCV projesiyle ilgili imzalam›fl oldu¤u sözleflmeler uyar›nca 350 milyon Euro tutar›nda yat›r›m gerçeklefltirmifltir.
Söz konusu yat›r›m harcamalar›n›n kapsam›nda yer alan gelifltirme çal›flmalar›n›n bir k›sm› Fiat taraf›ndan gerçeklefltirilmifl olup,
söz konusu proje ile ilgili olarak Fiat taraf›ndan yap›lan harcamalar Grup’a fatura edilmifltir.
21. ALINAN AVANSLAR
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un, müflterilerinden alm›fl oldu¤u avans bulunmamaktad›r (31 Aral›k 2006 – Yoktur).
22. EMEKL‹L‹K PLANLARI
Yoktur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
65
23. BORÇ KARfiILIKLARI
a) K›sa Vadeli Borç Karfl›l›klar›
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Garanti karfl›l›¤›
Dava takip ve dan›flmanl›k giderleri karfl›l›¤›
Di¤er
50.840
1.200
2.972
59.902
1.000
2.183
Toplam
55.012
63.085
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
1 Ocak bakiyesi
Kullan›lan
Cari y›l provizyonu
59.902
(16.108)
7.046
53.345
(18.952)
25.509
31 Aral›k bakiyesi
50.840
59.902
Garanti karfl›l›¤› hesab›n›n 2007 ve 2006 y›llar› içerisindeki hareketleri afla¤›da yer almaktad›r:
b) Uzun Vadeli Borç Karfl›l›klar›
Grup, mevcut ifl kanunu gere¤ince, en az bir y›l hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iflten ayr›lan veya istifa ve kötü
davran›fl d›fl›ndaki nedenlerle ifline son verilen personele belirli miktarda k›dem tazminat› ödemekle yükümlüdür. Ödenecek
tazminat her hizmet y›l› için bir ayl›k maafl tutar› kadard›r ve bu miktar 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle, 2.030 tam YTL (31 Aral›k
2006 – 1.857 tam YTL) ile s›n›rland›r›lm›flt›r.
1 Ocak 2008 tarihinden itibaren k›dem tazminat› tavan› 2.088 YTL’ye yükselmifltir.
fiirket yönetimi geçmifl deneyimlerinden edindi¤i bilgilere dayanarak k›dem tazminat› almaya hak kazanacak çal›flanlar›n hak
kazand›klar› menfaatleri UMS 19 uyar›nca, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlar› kullan›larak iskonto ifllemine tabi
tutmufl ve indirgenmifl net de¤erleri üzerinden konsolide finansal tablolar›na yans›tm›flt›r. Hesaplamada kullan›lan varsay›mlar
afla¤›daki gibidir :
‹skonto oran›
Emeklilik olas›l›¤›n›n tahmini için devir h›z› oran› (%)
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
%5.71
%99
%5.71
%99
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sona eren y›llar içerisindeki k›dem tazminat› karfl›l›¤› hesab›n›n hareketi afla¤›da sunulmufltur:
2007
2006
1 Ocak bakiyesi
Faiz gideri
Y›l içinde ödenen
Cari dönem karfl›l›¤› (aktüer gelirleri/giderleri dahil)
53.985
6.478
(3.526)
8.015
46.398
5.567
(2.571)
4.591
31 Aral›k bakiyesi
64.952
53.985
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
66
24. ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR / ANA ORTAKLIK DIfiI KAR ZARAR
Yoktur.
25. SERMAYE / KARfiILIKLI ‹fiT‹RAK SERMAYE DÜZELTMES‹
fiirket’in kay›tl› sermaye tavan› 1.000.000 YTL’dir. fiirket’in 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmifl sermaye
tutar› 500 milyon YTL (tam YTL) olup her biri 0,01 YTL (tam YTL) tutar›nda 50 milyar adet hisseden oluflmaktad›r. 31 Aral›k 2007
ve 2006 tarihleri itibariyle fiirket’in yasal sermaye ve ortakl›k yap›s› afla¤›daki gibidir:
31 Aral›k 2007
Fiat
Koç Holding
Koç Holding flirketleri ve Koç ailesi
Di¤er, halka aç›k hisseler dahil
31 Aral›k 2006
Hisse
Grubu
Tutar
(tarihi)
%
Tutar
(tarihi)
%
D
A
A
E
189.280
187.938
1.342
121.440
37,86
37,59
0,27
24,28
189.280
187.938
1.342
121.440
37,86
37,59
0,27
24,28
500.000
100,00
500.000
100,00
Toplam ödenmifl sermaye
A ve D grubu paylara sahip hissedarlar› Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu üyelerini seçme, ve ayr›ca birbirlerinin hisselerin sat›n
almada öncelik haklar›na sahiptir. Grup’un Kurulufl Sözleflmesi’nde Genel Kurul kararlar›n›n onaylanmas›nda %75 oy ço¤unluk
ilkesi benimsenmektedir.
26. SERMAYE YEDEKLER‹
Grup’un 31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bilançolar›nda yans›tm›fl oldu¤u özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar›
afla¤›daki kalemlerden oluflmaktad›r :
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Ödenmifl sermaye
Mahsup fark›
348.382
1.153
348.382
1.153
Toplam
349.535
349.535
27-28. KAR YEDEKLER‹ – GEÇM‹fi YIL KAR/ZARARLARI
Türk Ticaret Kanunu uyar›nca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluflmaktad›r. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal
yedekler flirketin tarihi ödenmifl sermayesinin %20’sine ulafl›ncaya kadar, y›ll›k safi kar›n %5’i birinci yasal yedekler olarak
ayr›lmaktad›r. ‹kinci yasal yedek ise, Grup’un ödenmifl sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar da¤›t›m›n›n üzerinden %10
oran›nda ayr›lmaktad›r. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmifl sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece
da¤›t›lamaz, fakat kar yedeklerinin tükendi¤i noktada zararlar› kapatmak için kullan›labilirler.
Halka aç›k flirketler, temettü da¤›t›mlar›n› SPK’n›n öngördü¤ü flekilde afla¤›daki gibi yaparlar:
25 fiubat 2005 tarih 7/242 say›l› SPK karar› uyar›nca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net da¤›t›labilir kar üzerinden SPK’n›n
asgari kar da¤›t›m zorunlulu¤una iliflkin düzenlemeleri uyar›nca hesaplanan kar da¤›t›m tutar›n›n, tamam›n›n yasal kay›tlarda yer
alan da¤›t›labilir kardan karfl›lanabilmesi durumunda, bu tutar›n tamam›n›n, karfl›lanmamas› durumunda ise yasal kay›tlarda yer
alan net da¤›t›labilir kar›n tamam› da¤›t›lacakt›r. SPK düzenlemelerine göre haz›rlanan finansal tablolarda veya yasal kay›tlar›n
herhangi birinde dönem zarar› olmas› durumunda ise kar da¤›t›m› yap›lmayacakt›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
67
27-28. KAR YEDEKLER‹ – GEÇM‹fi YIL KAR/ZARARLARI (devam›)
Seri: XI, No: 25 say›l› Tebli¤ K›s›m 15 Madde 399 uyar›nca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denklefltirme iflleminde
ortaya ç›kan ve “geçmifl y›llar zarar›”nda izlenen tutar›n, SPK’n›n kar da¤›t›m›na iliflkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona
göre düzeltilmifl finansal tablolara göre da¤›t›labilecek kar rakam› bulunurken indirim kalemi olarak dikkate al›nmas› esast›r.
Bununla birlikte, “geçmifl y›llar zarar›”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem kar› ve da¤›t›lmam›fl geçmifl y›l karlar›, kalan
zarar miktar›n›n ise s›ras›yla ola¤anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özsermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine
göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktad›r. Ayr›ca, iç kaynaklardan
yap›lacak sermaye art›r›mlar›nda SPK muhasebe uygulamalar› sonucunda bulunan tutarlar ile Türk Ticaret Kanunu hükümlerine
göre kay›tlardaki tutardan düflük olan› esas al›nacakt›r.
SPK’n›n 18 Ocak 2007 tarih ve 2/53 say›l› karar› ile flirketlere, 2006 y›l› karlar›ndan yapacaklar› kar pay› da¤›t›mlar› ile ilgili olarak,
Seri: XI, No: 25 say›l› tebli¤ uyar›nca SPK Muhasebe Standartlar›’na uygun olarak haz›rlanan finansal tablolar esas al›narak
hesaplanan da¤›t›labilir kar›n en az %20’si (2005 y›l› karlar›na iliflkin olarak %30) oran›nda kar da¤›t›m› zorunlulu¤u getirilmifltir.
Bu da¤›t›m flirketlerin genel kurullar›n›n alaca¤› karara ba¤l› olarak nakit olarak ya da da¤›t›labilir kar›n %20’sinden afla¤› olmamak
üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da¤›t›lmas› suretiyle
gerçeklefltirilebilecektir.
Net da¤›t›labilir kar›n hesaplanmas›nda konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; ba¤l› ortakl›k, müflterek yönetime
tabi ortakl›klar ve ifltiraklerden ana ortakl›¤›n konsolide finansal tablolar›na intikal eden, ancak genel kurullar›nca kar da¤›t›m
karar› al›nmam›fl olanlar›n kar tutarlar› dikkate al›nmaz.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› ile ola¤anüstü yedeklerin kay›tl› de¤erleri bedelsiz sermaye art›r›m›; nakit kar da¤›t›m›
ya da zarar mahsubunda kullan›labilecektir.
Grup, 2006 y›l› kar›ndan yasal yükümlülükler düflüldükten sonra 60.000 YTL’si nakden olmak üzere toplam 60.075 YTL tutar›nda
temettü da¤›tm›flt›r.
29. YABANCI PARA POZ‹SYONU
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Grup’un yabanc› para pozisyonu afla¤›da sunulmufltur :
31 Aral›k 2007
ABD$
(bin)
Haz›r de¤erler
Ticari alacaklar (iliflkili taraflardan
alacaklar dahil)
Di¤er dönen varl›klar
Di¤er alacaklar, uzun vadeli
Euro
(bin)
YTL
Karfl›l›¤›
937
1.091
73.907
126.396
-
127.487
2.705
-
3.151
-
268.776
199
1.714
459.661
341
2.931
-
462.812
341
2.931
589.329
-
593.571
Yabanc› para varl›klar›n toplam
YTL karfl›l›¤›
Finansal borçlar
Ticari borçlar (iliflkili taraflara
borçlar dahil)
Di¤er yükümlülükler
Yabanc› para yükümlülüklerin
toplam YTL karfl›l›¤›
Net yabanc› para pozisyonu
Di¤er yabanc›
paralar›n YTL
karfl›l›klar›
YTL
Karfl›l›¤›
4.242
Toplam
-
-
367.808
629.026
-
629.026
224
13
261
16
327.511
194
560.110
332
53
-
560.424
348
1.189.468
53
1.189.798
(53)
(596.227)(*)
277
3.965
(600.139)
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
68
29. YABANCI PARA POZ‹SYONU (devam›)
31 Aral›k 2006
Haz›r de¤erler
Ticari alacaklar (iliflkili taraflardan
alacaklar dahil)
Di¤er Dönen Varl›klar
ABD$
(bin)
YTL
Karfl›l›¤›
Euro
(bin)
YTL
Karfl›l›¤›
Di¤er yabanc›
paralar›n YTL
karfl›l›klar›
2.018
2.837
99.534
184.288
7
187.132
36.225
175
50.917
246
155.028
1.234
287.034
2.285
40
337.951
2.571
47
527.654
Yabanc› para varl›klar› toplam
Finansal borçlar
Ticari borçlar (iliflkili taraflara
borçlar dahil)
Yabanc› para yükümlülüklerin
Toplam YTL karfl›l›¤›
Net yabanc› para pozisyonu
54.000
473.607
Toplam
-
-
224.507
416.414
-
416.414
861
-
1.211
-
265.102
4.265
490.837
7.897
10
-
492.058
7.897
1.211
915.148
10
916.369
52.789
(441.541)
37
(388.715) (*)
(*) Not 6’da anlat›ld›¤› üzere, Grup’un Euro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalar›na iliflkin kur riski Fiat
ve PSA taraf›ndan üstlenilmifl olup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle bu krediler hariç Grup’un net yabanc› para aktif pozisyonu
32.799 YTL (31 Aral›k 2006 – net yabanc› para aktif pozisyonu 27.699 YTL)’dir.
30. DEVLET TEfiV‹K VE YARDIMLARI
Yat›r›m Teflvik Belgeleri
Grup’un yat›r›m harcamalar› ile ilgili çeflitli yat›r›m teflvik belgeleri bulunmaktad›r. Bu teflvik belgeleri kapsam›nda sa¤lanan imkanlar
i)
‹thal edilen makine ve teçhizatlarla ilgili %100 gümrük ve KDV muafiyeti
ii)
Yap›lan yat›r›m harcamalar›na iliflkin %40 ve %200 oranlar›nda yat›r›m teflvikleri
iii)
Yerli yat›r›m harcamalar›nda, %100 KDV muafiyeti
fiirket’in 2007 y›l› cari vergi hesab›nda yararlanm›fl oldu¤u yat›r›m indirimi tutar› 87.060 YTL (31 Aral›k 2006 – 50.692 YTL) olup,
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle devreden yat›r›m indirimi tutar› ise 1.843.543 YTL olup (31 Aral›k 2006 – 1.591.712 YTL), Grup
yönetimi taraf›ndan yap›lan projeksiyon çal›flmalar› sonucunda 31 Aral›k 2008 tarihine kadar 332.407 YTL tutar›nda yat›r›m
indiriminin kullan›labilece¤i tahmin edilmektedir.
Devlet Yard›mlar›
2007 y›l›nda Mini Cargo projesi kapsam›nda Tübitak’tan al›nan 60.324 YTL’lik ar-ge yard›m› (2006-20.798 YTL) di¤er yükümlülükler
alt›nda muhasebelefltirilmifltir (Not 10d). Ayr›ca, di¤er ar-ge çal›flmalar› kapsam›nda al›n›p hakedilmifl olan 7.295 YTL’lik ar-ge
yard›m› (2006 - 4.759 YTL) gelir olarak kaydedilmifltir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
69
31. KARfiILIKLAR, fiARTA BA⁄LI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
fiirket Aleyhine Davalar
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup aleyhine aç›lm›fl ve bilanço tarihi itibariyle henüz sonuçlanmam›fl davalar›n
toplam tutar› 1.955 YTL’dir (31 Aral›k 2006 – 2.876 YTL). Bu davalara iliflkin ayr›lan karfl›l›k tutar› ise 1.200 YTL’dir
(31 Aral›k 2006 – 1.000 YTL).
Teminat Mektuplar›
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Grup’un vermifl oldu¤u teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
YTL
ABD$
EUR
4
100,000
2.000.000
4
100.000
2.000.000
b) K›sa ve Uzun vadeli banka kredilerine karfl›l›k olarak
verilen teminat senetleri :
YTL
29.400
10.500
c)
YTL
802
1.689
a) Banka, gümrük müdürlüklerine ve sat›c›lara verilen
teminat mektuplar› :
Di¤er :
Di¤er
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup 30 Eylül 2008 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere 2.203 milyon ABD$ ihracat taahhüdü
getiren ihracat teflvik belgesi kapsam›nda 885 milyon ABD$ ve 30 Ocak 2008 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere 983 milyon
ABD$ ihracat taahhüdü getiren ihracat teflvik belgesi kapsam›nda 998 milyon ABD$ ihracat gerçeklefltirmifl bulunmaktad›r.
(31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle Grup’un ihracat teflvik belgesi uyar›nca 30 Temmuz 2007 tarihine kadar gerçeklefltirilmek üzere
toplam 740 milyon ABD$ ihracat taahhüdü bulunmaktad›r. Grup, 31 Aral›k 2006 tarihi itibariyle 448 milyon ABD$ ihracat
gerçeklefltirmifl bulunmaktad›r.).
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle hammadde ve malzeme al›m› için aç›lm›fl bulunan fakat fiili ithalat› gerçekleflmemifl akreditif
tutar› 7.081.939 Euro (31 Aral›k 2006 - 2.384.285 Euro)’dur. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle maddi varl›k al›m› için aç›lm›fl
bulunan fakat fiili ithalat› gerçekleflmemifl akreditif tutar› 8.837.352 Euro’dur (31 Aral›k 2006 – 8.115.410 Euro).
Grup’un ba¤l› ortakl›klar›ndan Platform ile KFK, fiirket’in uzun vadeli kredilerine kefalet amac›yla 350 milyon Euro tutar›nda bir
garantörlük anlaflmas› imzalam›fllard›r.
Grup’un MCV projesine iliflkin imzalam›fl oldu¤u uzun vadeli kredi anlaflmas›, Grup’a belirli baz› finansal oranlara uygun olma
zorunlulu¤u getirmektedir. Grup, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle bu mali oranlara uymaktad›r.
32. ‹fiLETME B‹RLEfiMELER‹
Yoktur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
70
33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
fiirket’in ana faaliyet konusu tek oldu¤undan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdü¤ünden bölümlere göre raporlama yap›lmam›flt›r.
34. B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRAK‹ OLAYLAR
fiirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalar›n›n düzenleyici, kredi veren
ve garantör, Avrupa Yat›r›m Bankas›’n›n (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’n›n
(SACE) garantör s›fatlar› ile yer ald›¤› konsorsiyum aras›nda 450 milyon Euro tutar›nda bir kredi anlaflmas› 4 Mart 2008 tarihinde
imzalanm›flt›r. Söz konusu kredi 263 projesinin gelifltirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yat›r›m harcamalar›n›n finansman›nda kullan›lacak
olup, iki y›l› ödemesiz olmak üzere on y›l vadelidir.
35. DURDURULAN FAAL‹YETLER
Yoktur.
36. ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹
a) Net Sat›fllar
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Yurt d›fl› sat›fllar
Yurtiçi sat›fllar
2.036.457
1.534.689
1.753.372
1.300.788
Toplam
3.571.146
3.054.160
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
2.508.124
77.731
104.899
167.538
2.858.292
2.096.571
67.473
89.864
105.177
2.359.085
Sat›fllardan indirimler tutar› 384.338 YTL’dir (2006 - 277.241 YTL).
b) Sat›fllar›n Maliyeti
Direkt hammadde ve malzeme giderleri
Direkt iflçilik giderleri
Tükenme paylar› ve amortisman giderleri
Di¤er üretim giderleri
Toplam üretim maliyeti
Yar› mamül de¤iflimi
(33.676)
(1.908)
Mamül de¤iflimi
(23.764)
3.125
Sat›lan ticari mallar›n maliyeti
Di¤er sat›fllar›n maliyeti
Toplam
411.368
381.208
31.664
16.988
3.243.884
2.758.498
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
71
36. ESAS FAAL‹YET GEL‹RLER‹ (devam›)
c) Esas Faaliyetlerden Di¤er Gelirler
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Direkt malzeme sat›fl› gelirleri
Kal›p sat›fl› gelirleri
Hurda sat›fl› gelirleri
Ambalaj sat›fl› gelirleri
Di¤er
32.290
22.626
20.981
10.728
18.446
741
15.320
12.895
3.569
Toplam
86.625
50.971
d) Üretim ve Sat›fl Miktarlar›
Üretim
Sat›fl
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Doblo
MCV
Albea
Palio – Palio Van
Grande Punto (*)
CKD demonte
Kufl Serisi
SKD
Marea
Ducato (*)
Punto (*)
Strada (*)
Idea (*)
Alfa Romeo (*)
Stilo (*)
Panda (*)
Sedici (*)
Linea
Ferrari (*)
Maserati (*)
Lancia (*)
Scudo (*)
135.241
10.628
18.006
4.501
17.352
3.618
23.147
-
137.201
20.049
5.668
7.296
1.744
5.718
689
69
-
134.565
9.737
17.943
4.493
8.319
17.352
97
3.768
1
4.374
3
653
3
111
219
22.485
28
28
80
166
137.410
20.140
5.942
10.574
7.296
1.656
5.568
863
2.745
255
504
393
702
146
275
121
50
27
19
1
-
Toplam
212.493
178.434
224.425
194.687
(*)‹thal edilen araçlard›r.
37. FAAL‹YET G‹DERLER‹
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Sat›fl ve pazarlama giderleri
Genel yönetim giderleri
Araflt›rma gelifltirme giderleri
172.835
100.154
9.967
162.583
96.552
9.160
Toplam
282.956
268.295
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
72
37. FAAL‹YET G‹DERLER‹ (devam›)
a) Sat›fl ve Pazarlama Giderleri
31 Aral›k 2007
Garanti giderleri
Personel giderleri
Royalti giderleri
Reklam giderleri
Nakliye ve sigorta giderleri
Ambalaj giderleri
Sergi ve fuar giderleri
Sat›fl sponsorluklar› giderleri
Sat›fl komisyon giderleri
Sat›fl araflt›rma gelifltirme giderleri
Di¤er sat›fl ve pazarlama giderleri
Toplam
31 Aral›k 2006
7.958
31.135
11.391
31.424
22.644
11.463
6.585
8.783
11.594
3.644
26.214
27.880
27.576
13.036
28.098
19.253
6.850
4.713
3.165
6.586
4.039
21.387
172.835
162.583
b) Genel Yönetim Giderleri
31 Aral›k 2007
Personel giderleri
Tükenme paylar› ve amortisman giderleri
D›flar›dan sa¤lanan fayda ve hizmetler
Reklam ve sponsorluk giderleri
Vergi, resim ve harçlar
Di¤er genel yönetim giderleri
Toplam
31 Aral›k 2006
41.053
13.630
13.413
7.619
3.157
21.282
34.081
18.202
18.904
3.365
2.118
19.882
100.154
96.552
c) Amortisman ve ‹tfa Giderleri
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Üretim maliyeti
Genel yönetim giderleri
Araflt›rma ve gelifltirme giderleri
104.899
13.630
3.721
89.864
18.202
845
Toplam
122.250
108.911
d) Personel Giderleri
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Maafllar ve ücretler
Fatura edilen iflçilik giderleri
Di¤er sosyal giderler
259.789
1.523
21.490
192.264
2.786
16.324
Toplam
282.802
211.374
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
73
38. D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹R/G‹DER VE KAR/ZARARLAR
a) Di¤er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
Araflt›rma ve gelifltirme hizmet gelirleri
Kira geliri
Di¤er
7.235
893
24.119
4.573
1.219
11.359
Toplam
32.247
17.151
b) Di¤er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar
31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sona eren y›lda 2.116 YTL di¤er faaliyetlerden gider ve zararlar bulunmaktad›r
(31 Aral›k 2006 – 4.158 YTL).
39. F‹NANSMAN GEL‹RLER‹ / (G‹DERLER‹), net
Finansman gelirleri
Kambiyo karlar›
Faiz gelirleri
Komisyon gelirleri
Toplam finansman gelirleri
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
59.121
58.556
8.536
78.852
103.760
509
126.213
183.121
Finansman giderleri
Kambiyo zararlar›
Faiz giderleri
(52.713)
(22.017)
(68.220)
(28.630)
Toplam finansman giderleri
(74.730)
(96.850)
Finansman gelirleri, net
51.483
86.271
40. NET PARASAL POZ‹SYON KAR/ZARARI
SPK’n›n 17 Mart 2005 tarihinde alm›fl oldu¤u karar uyar›nca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamas›
yap›lmad›¤› için, 2007 ve 2006 y›llar›nda parasal pozisyon kar›/zarar› oluflmam›flt›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
74
41. VERG‹LER
Grup, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuat› ve uygulamalar›na tabidir.
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oran› %20’dir. Grup’un ba¤l› ortakl›klar›ndan Platform kurulufl
özelli¤i nedeniyle 2013 y›l›na kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmufltur. Kurumlar vergisi, ilgili oldu¤u hesap döneminin
sonunu takip eden dördüncü ay›n yirmi beflinci günü akflam›na kadar beyan edilmekte ve ilgili ay›n sonuna kadar tek taksitte
ödenmektedir. Vergi mevzuat› uyar›nca üçer ayl›k dönemler itibariyle oluflan kazançlar üzerinden %20 oran›nda geçici vergi
hesaplanarak ödenmekte ve bu flekilde ödenen tutarlar y›ll›k kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
2003 ve daha önceki y›llarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemifl yasal gelir vergi matrah›ndan hesaplanmaktayd›.
1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmifl finansal tablolar üzerinden hesaplanmaya
bafllanm›flt›r. Bu çerçevede 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle haz›rlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesi
çerçevesinde ortaya ç›kan geçmifl y›l kar› vergiye tabi tutulmam›fl, benzer flekilde geçmifl y›l zararlar› ise vergisel aç›dan indirime
tabi zarar olarak kabul edilmemifltir. Ayr›ca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen
geçmifl y›l mali zararlar› 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kay›tl›) de¤erleri ile dikkate al›nmaktad›r.
24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile do¤rudan iliflkili olup bir ekonomik ömrü
bulunan ve de¤eri 10.000 YTL’yi aflan yeni maddi varl›k al›mlar›, bedelinin %40’› oran›nda kurumlar vergisi matrah›ndan
yat›r›m indirimi sa¤lamaktad›r. 24 Nisan 2003 tarihinden önce oluflan teflvik belgeli yat›r›m indirimleri ise flirketlerin kendi tercihleri
do¤rultusunda yeni uygulamaya dönüfltürülmedikleri takdirde, %19,8 oran›nda stopaja tabi tutulmaktad›rlar. Tüm yat›r›m indirimleri
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olan yeni yat›r›m indirimi uygulamas› öncesinde süresiz olarak tafl›nabilmekteydi. Ancak, 1 Ocak
2006 tarihinden geçerli olmak üzere yat›r›m indirimi uygulamas›na son verilmifltir. 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle kullan›lamayan
yat›r›m indirimi tutarlar› 31 Aral›k 2008 tarihine kadar indirim konusu yap›labilecektir. Ancak bu durumda uygulanacak kurumlar
vergisi oran› %30 olacakt›r. Ayr›ca 31 Aral›k 2005 tarihi itibariyle bafllam›fl olan yat›r›mlara iliflkin 31 Aral›k 2008 tarihine kadar
yap›lacak olan yat›r›m harcamalar› da 31 Aral›k 2008 tarihine kadar indirim konusu yap›labilecektir. fiirket, varolan yat›r›m indirimi
teflviklerini 31 Aral›k 2008’e kadar kullanmay› seçmifl ve bu do¤rultuda kurumlar vergisi oran› %30 olarak gerçekleflmifltir.
Türkiye'de vergi mevzuat›, ana ve ba¤l› ortakl›klar›n›n konsolide vergi beyannamesi doldurmas›na izin vermemektedir. Bu yüzden
finansal tablolara yans›t›lan vergi karfl›l›¤›, flirket baz›nda hesaplanm›flt›r.
Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y›l› aflmamak kayd›yla dönemin kurumlar vergisi
matrah›ndan indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kay›tlar› vergi dairesince befl y›l içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesaplar›
revize edilebilmektedir. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle Grup’un 2.366 YTL (31 Aral›k 2006 – 3.049 YTL) tutar›nda tafl›nabilir vergi
zarar› bulunmaktad›r.
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin gelir tablosunda yans›t›lan vergi giderinin analizi afla¤›da sunulmufltur :
Cari vergi gideri
Ertelenmifl vergi gideri (geliri)
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
(4.473)
(33.423)
(399)
(96.332)
(37.896)
(96.731)
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
75
41. VERG‹LER (devam›)
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin gelir tablosunda yans›t›lan cari vergi gider karfl›l›¤›n›n analizi afla¤›da
sunulmufltur :
Vergi öncesi net kar
Etkin vergi üzerinden vergi gideri
Yat›r›m indiriminin etkisi – Cari dönem kullan›lan
Vergi oran›nda de¤iflimin etkisi
Ar-ge teflvik uygulamas›n›n etkisi
Kullan›lamayacak yat›r›m indirimi teflvi¤inin ertelenmifl vergi etkisi
Di¤er
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
213.715
(64.115)
19.830
3.708
6.288
(3.607)
178.606
(53.582)
15.208
26.403
12.011
(104.318)
7.547
(37.896)
(96.731)
42. H‹SSE BAfiINA KAZANÇ
Hisse bafl›na kazanç, net kar›n, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a¤›rl›kl› ortalama adedine bölünmesiyle
bulunmaktad›r. 2007 ve 2006 y›llar›nda a¤›rl›kl› ortalama hisse adedi 50.000.000.000 adet olup,
31 Aral›k 2007 ve 2006
tarihleri itibariyle hisse bafl›na kazanç s›ras›yla 0,35 Yeni Kurufl ve 0,16 Yeni Kurufl’tur.
43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI
Risk Yönetimi Amaçlar› ve Prensipleri
Grup’un en önemli finansal araçlar›, haz›r de¤erler ve finansal borçlard›r. Bu finansal araçlar›n en önemli amac› Grup operasyonlar›
için finansman kayna¤› sa¤lamakt›r. Grup ayr›ca do¤rudan faaliyetlerinden oluflan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeflitli
finansal araçlara da sahiptir. Grup’un finansal araçlar›ndan kaynaklanan en önemli riskleri faiz oran› riski, likidite riski, kur riski
ve kredi riskidir. Grup yönetimi afla¤›da özetlenen risklerin her birini incelemekte ve afla¤›da belirtilen politikalar› gelifltirmektedir.
Kredi Riski
Kredi riski, karfl›l›kl› iliflki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliflkin olarak yükümlülü¤ünü yerine getirememesi sonucu
di¤er taraf›n finansal aç›dan zarara u¤ramas› riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yap›lan ifllemleri s›n›rland›rarak ve iliflkide
bulundu¤u taraflar›n güvenilirli¤ini sürekli de¤erlendirerek yönetmeye çal›flmaktad›r. Grup prosedürleri uyar›nca kredili çal›flmak
isteyen tüm müflteriler kredi inceleme aflamalar›ndan geçirilmekte ve gerekli teminatlar al›nmaktad›r. Ayr›ca alacaklar sürekli
incelenerek Grup’un flüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir.
Bilançoda tafl›nan de¤erler Grup’un maksimum kredi riskini yans›tmaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
76
43. F‹NANSAL R‹SK YÖNET‹M‹ VE POL‹T‹KALARI (devam›)
Kur Riski
Yabanc› para cinsinden gösterilen varl›klar ve yükümlülükler al›m sat›m taahhütleriyle beraber Grup’un kur riskine maruz kalmas›na
neden olmaktad›r. Grup’un politikas› gelecekte gerçekleflmesi muhtemel al›fl ve sat›fllar›n her döviz türü için karfl›laflt›rmas›n›
yapmakt›r.
Not 6 b)’de detayl› aç›kland›¤› üzere imzalanan üretim anlaflmalar› gere¤ince, Doblo model araç için al›nan yat›r›m kredisinin
geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için al›nan yat›r›m kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA taraf›ndan yap›lacak
al›mlar vas›tas› ile garanti alt›na al›nm›flt›r. Buna göre Grup’un ileride bu kredi ile ilgili maruz kalabilece¤i döviz kurundaki ve faiz
oran›ndaki dalgalanmalardan oluflabilecek risk, Fiat ve PSA taraf›ndan üstlenilmifltir.
Grup’un kur riskine maruz kalan yabanc› para pozisyonu Not 29’da sunulmufltur. Buna göre, 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle
döviz kurlar›ndaki %1'lik art›fl›n Grup'un net dönem kar›na etkisi 328 YTL art›fl olarak gerçekleflecektir.
Faiz Riski
Faiz riski, faiz oranlar›ndaki de¤iflimlerin finansal tablolar› etkileme olas›l›¤›ndan kaynaklanmaktad›r. Grup, belirli bir dönemde
vadesi dolacak veya yeniden fiyatland›r›lacak varl›k ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzluklar› veya farkl›l›klar›ndan dolay›
faiz riskine maruzdur. Grup, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varl›k ve yükümlülüklerin faiz de¤iflim tarihlerini
efllefltirerek yönetmektedir. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle de¤iflken faizli kredilerin faiz oranlar›ndaki %0,5’lik bir art›fl›n Grup’un
vergi öncesi kar›na etkisi 351 YTL azal›fl olarak gerçekleflecektir.
Likidite Riski
Likidite riski bir flirketin fonlama ihtiyaçlar›n› karfl›layamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kurulufllar›n›n vermifl oldu¤u
kredilerin de deste¤iyle nakit giriflleri ve ç›k›fllar›n›n dengelenmesiyle düflürülmektedir.
Finansal varl›k ve yükümlülüklerin vadelerine göre k›r›l›m› bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate al›narak
gösterilmifltir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varl›k ve yükümlülükler bir y›ldan uzun vadeli olarak s›n›fland›r›lm›flt›r.
Sermaye Yönetimi Politikas›
Grup’un sermaye yönetiminin birincil amac›, hisse de¤erlerini maksimize etmek ve iflletmelerini desteklemek ad›na, güçlü kredi
derecesini ve sa¤l›kl› sermaye oranlar›n›n devaml›l›¤›n› sa¤lamakt›r. Grup, ekonomik koflullar›n de¤iflimi ›fl›¤›nda, sermaye yap›s›n›
yönetmekte ve düzeltmeler yapmaktad›r.
Grup, sermaye yap›s›n› düzenlemek ve korumak için, hissedarlara yap›lan kar pay› ödemelerini düzenleyebilir ya da sermayeyi
hissedarlara geri verebilir. 2006 ve 2007 y›llar›nda herhangi bir hedef, politika ya da süreç de¤iflikli¤i yap›lmam›flt›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
77
1 aya
kadar
1-3 ay
aras›
3-6 ay
aras›
6-12
ay aras›
1 y›ldan
fazla
Toplam
31 ARALIK 2007 TAR‹H‹
‹T‹BAR‹YLE VARLIKLAR
Haz›r de¤erler
Di¤er alacaklar
Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan
ticari alacaklar (*)
Di¤er cari/dönen varl›klar
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
Di¤er cari olmayan/duran varl›klar
437.893
1.171
1.216
3.309
24.169
204.903
437.893
234.768
230.518
26.427
-
458.922
-
-
8.287
-
23.994
38
689.440
34.714
23.994
38
Toplam Varl›klar
696.009
460.138
3.309
32.456
228.935
1.420.847
‹T‹BAR‹YLE YÜKÜMLÜLÜKLER
Finansal borçlar
Di¤er finansal yükümlülükler
Ticari borçlar ve iliflkili taraflara
ticari borçlar (*)
Borç karfl›l›klar› (**)
-
29.385
20.922
28.000
-
117.481
-
665.004
-
839.870
20.922
455.115
4.172
45.836
339.818
-
117.608
-
-
-
912.541
4.172
45.836
Toplam Yükümlülükler
505.123
390.125
145.608
117.481
665.004
1.823.341
Net Likidite Riski
190.886
70.013
(142.299)
(85.025)
(436.069)
(402.494)
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
78
1 aya
kadar
1-3 ay
aras›
3-6 ay
aras›
6-12
ay aras›
1 y›ldan
fazla
Toplam
‹T‹BAR‹YLE VARLIKLAR
Haz›r de¤erler
Tüketici finansman kredileri
Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan
ticari alacaklar (*)
Di¤er cari/dönen varl›klar
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar
Di¤er cari olmayan/duran varl›klar
Toplam Varl›klar
518.364
27
140
345
3.341
29.820
518.364
33.673
506.703
9.758
-
64.906
-
-
2.382
-
23.994
42
506.703
77.046
23.994
42
1.034.852
65.046
345
5.723
53.856
1.159.822
‹T‹BAR‹YLE YÜKÜMLÜLÜKLER
Finansal borçlar
Ticari borçlar ve iliflkili taraflara
ticari borçlar (*)
Borç karfl›l›klar› (**)
-
-
-
70.859
376.499
447.358
124
3.183
31.056
788.722
-
-
-
-
788.846
3.183
31.056
Toplam Yükümlülükler
34.363
788.722
-
70.859
376.499
1.270.443
345
(65.136)
(322.643)
Net Likidite Riski
(*) ‹skonto edilmemifl tutarlard›r.
(**) Garanti karfl›l›klar› hariç tutarlard›r.
1.000.489
(723.676)
(110.621)
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
79
44. NAK‹T AKIM TABLOSU
31 Aral›k 2007
31 Aral›k 2006
213.715
178.606
122.250
22.017
(58.556)
14.493
(342)
7.046
108.911
28.630
(103.760)
10.158
662
25.509
‹flletme sermayesindeki de¤iflikliklerden önceki faaliyet kar›
320.623
248.716
‹flletme sermayesindeki de¤ifliklikler:
Ticari alacaklar ve iliflkili taraflardan alacaklar
Stoklar
Di¤er cari/cari olmayan varl›klar ve di¤er alacaklar
Ticari borçlar ve iliflkili taraflara borçlar
K›sa vadeli di¤er yükümlülükler
Di¤er uzun vadeli borçlar
Ödenen k›dem tazminatlar›
Ödenen garanti giderleri
(180.552)
(127.103)
(158.759)
123.761
36.691
59.477
(3.526)
(16.108)
(50.233)
(8.528)
(81.020)
304.129
(13.820)
20.798
(2.571)
(18.952)
54.504
398.519
Yat›r›m faaliyetleri
Menkul k›ymetler
Al›nan faiz
Vadesi üç ay› aflan mevduatlar
Sat›n al›nan maddi ve maddi olmayan varl›klar
Maddi ve maddi olmayan varl›k sat›fl has›lat›
81.915
(523.392)
1.803
10.324
112.194
25.000
(545.442)
894
Yat›r›m faaliyetlerinden dolay› net nakit ç›k›fl›
(439.674)
(397.030)
Finansman faaliyetleri
Ödenen faiz
Ödenen temettü
Al›nan banka kredileri
Ödenen banka krediler
(24.952)
(60.000)
496.717
(107.066)
(27.786)
(50.000)
278.254
(142.319)
Finansman faaliyetlerinden dolay› net nakit girifli
304.699
58.149
‹flletme faaliyetlerinden sa¤lanan nakit giriflleri
Vergi öncesi kar
Vergi öncesi kar ile iflletme faaliyetlerinden sa¤lanan
nakit aras›ndaki mutabakat
Amortisman ve itfa paylar›
Faiz giderleri
Faiz geliri
K›dem tazminat› yükümlülü¤ü karfl›l›¤›
Maddi varl›k sat›fl (kar›) / zarar›
Garanti giderleri karfl›l›¤›
‹flletme faaliyetlerinden dolay› net nakit girifli
Nakit ve nakit benzeri varl›klardaki net art›fl/(azal›fl)
(80.471)
59.638
Dönem bafl› haz›r de¤erler
518.364
458.726
Dönem sonu haz›r de¤erler
437.893
518.364
3.020
120
Ödenen vergi
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
80
45. ÖZSERMAYE DE⁄‹fi‹M TABLOSU
31 Aral›k 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren y›llara iliflkin konsolide özsermaye de¤iflim tablolar› afla¤›da sunulmaktad›r:
Sermaye
31 Aral›k 2005 Bakiyesi
Finansal
Varl›klar
De¤er Art›fl
Fonu
18.951
7.741
-
500.000
7.741
10.704
12.261
-
8.653
-
27.205
(10.000)
-
500.000
16.394
27.909
-
-
Transferler
Yasal yedeklere transferler
Nakit ak›m korunmas› ile ilgili net kazanç
Temettü da¤›t›m› (*)
Net dönem kar›
Ola¤anüstü
Yedekler
45.982
(35.278)
-
500.000
Transferler
Nakit ak›m korunmas› ile ilgili net kazanç
Temettü da¤›t›m›
Sat›lmaya haz›r finansal varl›klar makul de¤er azal›fl›
Net dönem kar›
Yasal
Yedekler
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltme
Farklar›
349.535
Nakit Ak›m
Korunmas› ile
‹ligili Birikmifl
Kar
58.721
Geçmifl Y›l
Kar› / (zarar›)
857
Net Dönem
Toplam
Kar›
Özsermaye
110.213
1.038.277
(45.466)
(50.000)
(6.690)
81.875
(45.466)
-
56.490
(14.722)
-
(110.213)
81.875
349.535
13.255
42.625
81.875
1.017.996
-
-
27.330
-
81.875
(35.858)
(50.075)
-
(81.875)
175.819
27.330
(60.075)
175.819
12.261
349.535
40.585
38.567
175.819
1.161.070
(6.690)
-
-
(*) Hisse bafl›na temettü tutar› 0,1 Yeni Kurufl’tur.
46. F‹NANSAL TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN YA DA F‹NANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB‹L‹R VE ANLAfiILAB‹L‹R OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKL‹ OLAN D‹⁄ER HUSUSLAR
Yoktur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
81
KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ BEYANI
SPK’n›n 10.12.2004 tarih ve 48/1588 say›l› toplant› karar› gere¤ince, ‹MKB’de ifllem gören flirketlerin, Faaliyet Raporlar›’nda
ve ‹nternet Sitelerinde Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne uyumla ilgili Beyan ve Uyum Raporlar›na yer vermeleri uygun görülmüfl
ve bu çerçevede, 2005 y›l› Genel Kurul’undan itibaren, fiirketimizce haz›rlanan 2004, 2005 ve 2006 dönemlerine ait
“Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Beyan› ve Uyum Raporlar›”, flirket internet adresi ve Faaliyet Raporlar›m›z içinde yay›mlanm›flt›r.
Sermaye Piyasalar›ndaki geliflmelerin bir gere¤i olarak Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nin uygulanmas›, fiirketimiz aç›s›ndan belirleyici
bir önem tafl›maktad›r. fiirketimiz, Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkelerine uymay› ve geliflen
koflullara ba¤l› olarak uyum sa¤lanacak konularda düzenlemeler yapmay› benimsemifltir. Bu ba¤lamda, fiirketimiz 2007 y›l›
içinde Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi yapt›rmak suretiyle derecendirme notunu 7.57 (75.72) olarak aç›klam›fl ve sözkonusu
Derecelendirme Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s› göstermifltir. Ayr›ca, ayn› dönem
içinde fiirketimizin Kurumsal Yönetim uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar› do¤rultusunda mevcut derecelendirme notu 7.74
(77.36) olarak revize edilmek suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan sonra sözkonusu derecelendirme
notunu yükselten ilk flirket olmufltur. Sözkonusu Derecelendirme Raporlar›na www.tofas.com.tr web adresinden ulafl›labilir.
fiirketimiz; pay sahiplerinin haklar›, kamunun ayd›nlat›lmas› ve fleffafl›¤›n sa¤lanmas› ile menfaat sahipleri ve Yönetim Kurulu’nu
ilgilendiren karar ve ifllemlerde, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’ne uygun çal›flmalar›n hayata geçirilmesini ve bunu paydafllar›yla
beraber gerçeklefltirmeyi hedefler. Bu do¤rultuda, tüm paydafllar›n eflitli¤i, bilgilendirme sorumlulu¤u ve kurumsal yönetim
prensiplerine ba¤l› olarak, sözkonusu ‹lkelerin uygulamaya geçirilmesi ve yürütülmesi fiirketimizin temel amaçlar› aras›nda yer
almaktad›r. fiirketimizce sürdürülen çal›flmalar bu ‹lkelerin sorumlulu¤u çerçevesinde tatbik ve takip edilmektedir.
2007 y›l› faaliyet dönemini kapsayan Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporumuz, sözkonusu ‹lkelerin uygulanabilen ve
uygulanamayan hususlar›n› içerecek flekilde ve fiirketimizin bu konudaki öncelikleri do¤rultusunda gözden geçirilmek suretiyle
afla¤›da bilgilerinize sunulmufltur.
Ayr›ca, afla¤›da yer alan yeni Kurumsal Yönetim Uyum Raporumuz, fiirketimizin internet adresinden de (www.tofas.com.tr)
ulafl›larak incelenebilir.
KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ UYUM RAPORU
1.Bölüm:
PAY SAH‹PLER‹:
Pay Sahipleri ‹le ‹liflkiler Birimi
1- Önceki Uyum Raporumuzda yer ald›¤› üzere, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ile belirlenen temel prensipler do¤rultusunda,
fiirketimizde pay sahipleri ile iliflkilerin yönetimi ve gerekli düzenlemelerin yürütülmesi amac›yla, fiirketimiz bünyesinde
Hissedar ‹liflkileri Birimi kurulmufl ve müteakip Kurumsal Yönetim ‹lkelerine iliflkin uygulamalar›n daha etkin flekilde takibinin
sa¤lanmas› için, 2005 itibariyle sözkonusu Birimin ad›, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri olarak de¤ifltirilmek suretiyle
çal›flmalar›n› sürdürmüfltür.
Sözkonusu Birim, Kurumsal Yönetim al›n›nda SPK’n›n yay›mlad›¤› Kurumsal Yönetim ‹lkeleri ve ‹MKB flirketlerinin Kurumsal
Yönetim uygulamalar› çerçevesinde, fiirket nezdindeki faaliyetleri yürütmekte olup, Hissedar ‹liflkileri alan›nda ortaklarla iliflkiler
ve pay sahipli¤ine iliflkin haklar›n sa¤lanmas› ile sermaye piyasas› düzenlemeleri ve flirket bilgilendirme politikas› kapsam›ndaki
uygulamalar›n takibine iliflkin çal›flmalar› sürdürmektedir.
Öncelikle, Ortaklar Genel Kurul Toplant›lar›’n›n düzenlenmesi, pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas› ve hisse senedi ifllemleri
yan›s›ra, pay sahiplerine iliflkin gerekli kay›tlar›n tutulmas› ve hissedarlar›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› do¤rultusunda faaliyet
göstermekte olup, baflta Sermaye Piyasas› Kurulu ve ‹MKB olmak üzere, Takasbank ve Merkezi Kay›t Kuruluflu gibi, konu ile
ilgili di¤er kurum ve kurulufllar nezdinde fiirketin temsil ve iletiflimini sa¤lamaktad›r. Ayr›ca bu Birim, sermaye art›fllar›yla
ilgili ifllemlerin yap›lmas› ve temettü da¤›t›m›na iliflkin düzenlemelerden, Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu kararlar›n›n takibi
ile Yönetim Kurulu bünyesindeki Komitelerin çal›flmalar›na iliflkin kay›tlar›n tutulmas› ile sermaye piyasas› mevzuat›
kapsam›nda kamunun ayd›nlat›lmas› ve yat›r›mc›lar›n internet sitesi dahil bilgi talepleriyle ilgili konular›n takibini yapmaktad›r.
Bunlara ilaveten, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi, sermaye piyasalar›na iliflkin düzenlemelerin fiirket
bünyesinde takibi ve bu yönde gerekli çal›flmalar›n yap›lmas› yan›s›ra, fiirketimiz ba¤l› ortakl›k ve ‹fltirak flirketlerinin Yönetim
Kurulu ve Ortaklar Genel Kurullar›na iliflkin Toplant›lar›n›n yap›lmas› ve takibi gibi hususlarda da görev yapmaktad›r.
‹lgili Birimde, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanl›¤› Lisans›na sahip, Dr. M. Adil Salepçio¤lu yetkili olup,
[email protected] adresinden e-mail ile veya (0212.275 33 90 / 1631 ve 0212.275 29 60 / 1632 dahili numaralar›ndan)
telefonla ulafl›larak bilgi al›nabilir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
82
Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklar›n›n Kullan›m›
2- En son Genel Kurul Toplant›s›’na ait haz›r bulunanlar cetveline, baflvuruda bulunarak kaydolan 85 Orta¤›m›z usulüne
uygun olarak gerek mali ve idari konularda bilgilendirilmifl, gerekse Genel Kurul’a kat›lmalar› sa¤lanm›flt›r. Dönem içinde,
fiirketimize telefonla ulaflanlar haricinde, fiirket Merkezimize gelerek Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflikileri Biriminden bilgi
talebinde bulunanlar yan›s›ra, bedelsiz pay ve kar pay› haklar›n› kullanan hissedarlar›m›za ait 94 ifllem olup, gene dönem içinde,
[email protected] adresine ulaflan 311 e-mail mesaj›yla gelen konular derlenerek bilgi taleplerine gerekli cevaplar verilmifltir.
Ayr›ca, dönem içinde üst yönetimin kat›l›m› ile, baflta kurumsal yat›r›mc›lar ve Arac› Kurum uzmanlar›na yönelik olmak üzere,
yurtiçi ve yurt d›fl›nda 140 adet birebir toplant› ve ayr›ca 4 adet Analist Toplant›s› düzenlenmifltir. Bu konuda haz›rlanan Yat›r›mc›
Sunufllar› ve Analist Raporlar›na internet sitemizde yer verilerek, yat›r›mc›lar›n ve kamuoyunun bilgilendirilmesi sa¤lanm›flt›r.
fiirketimiz internet (web) sitesinde, Ortaklar›m›z›n, “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler” bölümü alt›nda yer alan ba¤lant›l› linkler arac›l›¤›yla,
“Kurumsal Yönetim” ve “Hissedar ‹liflkileri” ile ilgili bilgilere ulaflabilmeleri ve fiirketimize ait genel, yönetsel ve finansal verileri
inceleyebilmeleri mümkün olup, bu alt bölümlere ek olarak, ‹MKB kay›tlar›na da ulaflabilecekleri “Borsa Bilgileri” ad› alt›nda
2005 y›l›nda devreye al›nan ba¤lant› 2007 y›l›nda da aktif olarak sürdürülmüfltür.
Tübitak bünyesinde teknik çal›flmalar› yürütülmekte olan KAP (Kamuyu Ayd›nlatma Projesi) kapsam›nda elektronik iflletim sistemi
ve elektronik ortamda Özel Durum Aç›klamalar› ile di¤er bildirimlerin SPK ve ‹MKB’ye gönderilebilmesini sa¤layan program
fiirketimizde uygulamaya geçirilmifltir. Ayr›ca, sermaye piyasas› araçlar›n›n kayden izlenmesi amac›yla kurulmufl bulunan Merkezi
Kay›t Kuruluflu’na (MKK) üyelik ifllemleri daha önce tamamlanmak suretiyle, Borsa’da ifllem gören hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi
sa¤lanm›flt›r. Bu hususa istinaden ve 31.12.2006 itibariyle, Merkezi Kay›t Kuruluflu’nun düzenlemeleri do¤rultusunda, nevi
de¤iflikli¤i gerçeklefltirilen kaydilefltirilmemifl hisse senetlerinin kaydi olarak takip edilebilmesi amac›yla 21. ve 22. tertip hisse
senetlerimiz sermaye piyasas› araçlar›n›n kaydilefltirilmesi çerçevesinde kayden takibe al›nm›flt›r. Bu yöndeki çal›flmalar 2007
y›l›nda da, SPK’n›n ilgili düzenlemeleri ve MKK’n›n konuya iliflkin uygulamalar› do¤rultusunda takip edilerek, 24. tertip hisse
senetleri de dahil edilmek suretiyle ve ilgili mevzuata uygun olarak, 31.12.2007 tarihi itibariyle sermaye piyasas› araçlar›n›n kayden
takibine iliflkin düzenlemeler uygulamaya geçirilmifltir. MKK, Arac› Kurum ve fiirketimiz aras›ndaki sözkonusu çal›flmalar mevzuata
uygun olarak ilgili Birimimizce sürdürülmektedir.
fiirketimiz, bilgilendirme politikas› kapsam› ile gerekli düzenlemeler haricinde ayr›ca, periyodik olarak “Hissedarlar Fabrika Gezisi”
düzenlemektedir. Hissedar ve yat›r›mc›lara fabrikay› yak›ndan görme, tan›ma ve inceleme olana¤› sa¤layan sözkonusu gezi
program› 2007 y›l›nda uygulanm›fl ve 130 kifli kat›lm›flt›r. Periyodik olarak 2 y›lda bir gerçeklefltirilen gezi program› 2009 y›l›
itibariyle öngörülmektedir.
Dönem içinde pay sahiplerinin bilgi edinme taleplerinin karfl›lanmas› ve fiirketimizin Bilgilendirme Polikas› kapsam›nda gerekli
çal›flmalar azami gayretle sürdürülmüfltür.
3- fiirket Ana Sözleflmesi’nde “özel denetçi” atanmas› talebine iliflkin herhangi bir düzenleme bulunmamaktad›r. Dönem içinde
özel denetçi tayini ile ilgili herhangi bir talep fiirketimize yap›lmam›flt›r. Gerek mevcut düzenlemeler, gerekse genel teamül
dahilinde bu konuda henüz bir bilgi ve uygulamaya dönük bir durum sözkonusu de¤ildir. fiirketimiz yeni Türk Ticaret Kanunu
tasla¤› ile Sermaye Piyasas› Mevzuat›’ndaki düzenlemeler kapsam›nda konuyu takip etmektetir. Ayr›ca, fiirketimiz, iç denetim
uygulamalar› d›fl›nda iki ana Orta¤›n›n (KOÇ ve FIAT) denetimine tabi olup, ayr›ca kanuni olarak Genel Kurul taraf›ndan onaylanan
Ba¤›ms›z D›fl Denetim fiirketi taraf›ndan denetime tabi tutulmaktad›r.
Genel Kurul Bilgileri
4- Dönem içinde, 20 Nisan 2007 tarihi itibariyle Ortaklar Ola¤an Genel Kurulumuz yap›lm›flt›r. Genel Kurula Ça¤r› ilanlar› Türkiye
Ticaret Sicili Gazetesi yan›s›ra, Türkiye çap›nda yay›mlanan iki günlük gazetede, usulüne uygun olarak ve gerekli bilgileri tümüyle
içerecek flekilde ve yasal süreler dahilinde ilan edilmifltir. Ayr›ca, Ortaklar Pay Defterine kay›tl› pay sahiplerine yaz›l› olarak bildirim
yap›lm›flt›r. Girifl kart› mahiyetinde kat›lma belgelerini bizzat fiirketimizden temin eden ve/veya Merkezi Kay›t Kuruluflu A.fi.
arac›l›¤› ile teslim al›nan blokaj yaz›lar›na istinaden 85 pay sahibi hazurun cetvelinde yer alm›flt›r. Ayr›ca, izleyici olarak
Genel Kurula kat›lmak isteyen herkesin Toplant›ya ifltirakleri sa¤lanm›flt›r. Bu çerçevede, yaz›l› ve görsel bas›n temsilcileri ile,
çeflitli arac› kurum ve banka uzmanlar› yan›s›ra ilgili dernek ve toplum kurulufllar› ile derecelendirme flirketi yetkilileri de Toplant›ya
ifltirak etmifllerdir.
Genel Kurul toplanma usulü, pay sahiplerinin kat›l›m›n› en üst düzeyde sa¤layacak flekilde yap›l›r ve ayr›ca toplant› tutanaklar›na
yaz›l› veya elektronik ortamda her zaman eriflilebilir olmas› sa¤lan›r ve Toplant› etkinli¤ini art›racak uygulamalara yer verilmek
suretiyle mevzuat›n getirdi¤i düzenlemelere uygun olarak hareket edilir.
Genel Kurul Toplant›s›n’dan önce yasal süresi içinde, mali tablolar ve faaliyet raporu ile di¤er bilgi ve belgeler, fiirket Merkezi’nde
pay sahiplerinin ve ilgililerin incelemelerine haz›r bulundurulmaktad›r. Genel Kurul Toplant›s›’na iliflkin ilanlar›n asgari 3 hafta
öncesinden yap›lmas› sa¤lan›r. Gerek mali tablolar›n ‹MKB’ye bildirilmesi ve gerekse Faaliyet Raporu’nun haz›rlanmas› ve bas›m›n›
müteakip, Genel Kurul gündeminde ele al›nacak her türlü bilgi ve rapor, yaz›l› olarak mektup, faks veya elektronik ortamda emaille talep edenlerin adreslerine, en h›zl› gönderi imkan›yla ulaflt›r›lmaktad›r. Kay›tlar, elekronik ortam dahil, pay sahiplerinin
en rahat flekilde ulaflabilece¤i yerlerde aç›k bulundurulmaktad›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
83
Genel Kurullar›m›zda pay sahiplerinin soru sormalar› ve konu hakk›nda söz alarak fikir beyan etmeleri en do¤al hak olmak
durumunda olup, bu hususa hassasiyetle uyulmaktad›r. Bu do¤rultuda, fiirketimiz Ortaklar›n›n Genel Kurul’da soru sorma haklar›
veya Gündem maddeleriyle ilgili öneri sunmalar› yada verdikleri öneriler veya mevcut konular üzerinde konuflma yapmalar› Divan
Heyeti taraf›ndan usulüne uygun olarak sa¤lanmakta ve gerekli kay›tlar tutulmaktad›r.
Bu çerçevede Genel Kurul’umuzda pay sahiplerinin de¤iflik konularda sundu¤u bilgilere iliflkin olarak Divan Heyetine verdikleri
yaz›l› ve sözlü öneriler fiirketimizin internet (web) adresinde de yer alan Genel Kurul Toplant› Tutanaklar›na eklenmektedir. Ayr›ca
pay sahiplerinin, varsa baz› maddeler aleyhine verdikleri oylar›n da Toplant› Tutana¤›’na ifllenmifl oldu¤una dair kay›tlar en son
Genel Kurul dökümanlar›n›n incelemesinde de (www.tofas.com.tr) görülebilir.
Y›ll›k Faaliyet Raporlar›, mali tablolar ve ba¤›ms›z denetim raporlar› ile kar da¤›t›m önerisi, vekaleten oy kullanma formu ve
Genel Kurul gündemine kadar di¤er bilgi ve belgelerle beraber, sermaye piyasas› düzenlemeleri do¤rultusunda haz›rlanan
gerekli dökümantasyonlar, Ana Sözleflme’nin son hali ve varsa tadil metinlerini de kapsayacak flekilde en son bilgileri içeren
kay›tlar ile Borsa’ya gönderilen Özel Durum Aç›klamalar› ile Faaliyet Raporu’nda yer alan bilgiler, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri
gere¤i düzenlemeler, sermayenin ortaklar aras› da¤›l›m› ve Yönetim Kurulu Raporu’ndan, Kurumsal Yönetim Uyum
Raporu’na kadar tüm bilgiler, elektronik ortamda da ulafl›labilir durumda olup, gerekli güncellemelerle takip edilmektedir.
Sözkonusu verilen öneriler do¤rultusunda, pay sahiplerinin fiirketimizde gerekli çal›flma ve bilgi alma talepleri fiirket üst yönetimince
uygun görülerek, kendilerine gerekli inceleme imkan› verilmektedir. Dönem içinde, bu yönde talepte bulunan Hissedarlar›m›z›n
incelemeleri do¤rultusunda, bizzat kendilerinden de¤erlendirme ve bilgi talep edilerek, gerekli hususlar dikkate al›nm›flt›r.
fiirket faaliyetleri Ana Sözleflme ile belirlenmifltir. fiirket Ana Sözleflmesi’nin “Maksat ve Mevzuu” bafll›kl› 3. maddesinde belirtilen
esas gayeler ve bu amaçla yap›labilecek faaliyetler yer alm›fl olup, bu maddenin Genel Kurul’ca de¤ifltirilmesi suretiyle bir karar
al›nmad›kça, fiirket diledi¤i iflleri yapamaz. fiirket, birleflme, devralma veya bölünme gibi konularda Yönetim Kurulu’nun teklifi
üzerine, Genel Kurulun onay›na sunularak karara ba¤lan›r. Ayr›ca, Ana Sözleme de¤iflikli¤i mahiyetinde Genel Kurul’un onay›ndan
geçti¤i üzere, fiirket, her nevi gayrimenkulü alabilir, satabilir, yapt›rabilir, kiralayabilir, ipotek alabilir veya ipotek edebilir, bunlar
üzerinde di¤er ayni haklar tesis edebilir. Bu vesileyle, fiirket Ana Sözleflmesi’nin bu ve di¤er maddelerini de kapsayacak flekilde
en son haline ilgili web sitemizden (www,tofas.com.tr) ulafl›labilir.
Y›llar itibariyle, Genel Kurul Toplant› Tutanaklar› ve Hazurun Cetvellerinin tümüne fiirket Genel Merkezi’mizden ulaflmak mümkün
oldu¤u gibi, ‹stanbul Ticaret Sicili Memurlu¤u’nda bulunan Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi arflivinden de ulafl›labilir. Ayr›ca, son
5 y›la ait Genel Kurul Toplant› Tutanaklar› ile ilgili di¤er dökümanlara ait “pdf” dosyalar› gene fiirketimizin belirtilen web sitesinden
ulafl›larak incelenebilir.
Oy haklar› ve Az›nl›k Haklar›
5- Genel Kurullarda her hisse için bir oy hakk› sözkonusu olup, oy hakk›nda imtiyaz yoktur (Ana Sözleflme’nin 20. maddesi).
Sadece, Yönetim Kurulu Üyeliklerine ve Denetçiliklere, ‹mtiyazl› Pay Sahipleri olarak A ve D Grubu hissedarlar›nca gösterilecek
adaylar aras›ndan seçim yap›lmas› mecburidir (Ana Sözleflme’nin 9. ve 15. maddeleri). Genel Kurulda temsil ve oy kullanma
flekline iliflkin düzenlemeler do¤rultusunda (Ana Sözleflme’nin 21. ve 22. maddeleri) oy haklar› kullan›l›r. Sermaye Piyasas›
Kurulu’nun vekaleten oy kullanmaya iliflkin düzenlemelerine uygun olarak hareket edilir.
Karfl›l›kl› ifltirak halinde hakim ortak sözkonusu de¤ildir. fiirket Ana Sözleflmesi’nde az›nl›k paylar›n›n yönetimde temsiline iliflkin
bir hüküm bulunmad›¤› gibi, birikimli oy kullanma yöntemine iliflkin bir düzenlemeye de yer verilmemifltir. Bu yönde sermaye
piyasas› mevzuat›n›n ihtiyari uygulama hususu ve hakim ortaklar›n bu düzenlemeyi ön görmemesi dolay›s›yla mevcut Genel
Kurul nisab›na iliflkin hüküm uygulanmaktad›r (Ana Sözleflme’nin 19. maddesi).
6- Pay sahipleri ile ilgili ifllerde eflit ifllem ve muamele prensipleri ve mevuata uygun olarak hareket edilmekte olup, fiirketimiz
nezdinde gerekli düzenlemeler sa¤lanarak azami derecede önem verilmektedir.
Kar Da¤›t›m Politikas› ve Kar Da¤›t›m Zaman›
7- fiirketimizin Kar Da¤›t›m Politikas›; önceki y›l›n Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu’nda ve Genel Kurul Toplant› Tutana¤›’nda
da yer ald›¤› gibi, T. Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasas› Kanunu’nun ilgili maddeleri, Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemeleri
ve uygulamalar› yan›s›ra, fiirketimizin orta ve uzun vadeli stratejileri ile yat›r›m ve finansal planlar› do¤rultusunda ele al›narak
belirlenmektedir. Bu do¤rultuda belirlenen Kar Da¤›t›m Politikam›z, 2008 y›l› itibariyle fiirketin gerek (www.tofas.com.tr) internet
adresinde, gerek Faaliyet Raporu içinde,, gerekse Ortaklar Genel Kurulu’nda pay sahiplerinin ve kamuoyunun bilgilerine
sunulmaktad›r.
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤ hükmü, da¤›t›labilir kar›n en az %20’sinin da¤›t›lmas›n› öngörmektedir. fiirketimiz, bu
orandan az olmamak kayd›yla stratejik planlar›n› ve finansman yap›s›n› da gözönünde tutarak, hissedarlar›m›za azami oranda
kar pay› da¤›t›lmas›n› prensip olarak benimsemektedir.
Kar paylar›, Genel Kurulumuz’un kararlar› çerçevesinde nakit veya temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle bedelsiz olarak
ortaklara da¤›t›labilece¤i gibi, belli oranda nakit belli oranda bedelsiz pay olarak da da¤›t›labilir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
84
Kar pay› da¤›t›m›nda imtiyaz sözkonusu de¤ildir. Kar paylar›, mevcut paylar›n tamam›na, bunlar›n ihraç ve iktisap tarihlerine
bak›lmaks›z›n eflit olarak da¤›t›l›r.
‹lgili yasal düzenlemeler ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin kar da¤›t›m›na iliflkin 29. maddesi dikkate al›narak tespit edilen kar pay›
da¤›t›m tutarlar› belirlenmifl yasal süreler içerisinde Genel Kurul tasvibini müteakip yine Genel Kurul’un tespit etti¤i tarihte
ortaklar›m›za da¤›t›lacakt›r.
Bunun yan›s›ra, Ana Sözleflme’mizin ilgili 29. maddesine istinaden Genel Kurul taraf›ndan yetki verilmesi halinde Yönetim Kurulu
Karar› ile ortaklara temettü avans› da¤›t›lmas› da imkan dahilindedir.
Paylar›n Devri
8- fiirket Ana Sözleflmesi’nde “Nama Yaz›l› Hisselerin Sat›fl›”na iliflkin 8. maddesinde A ve D Grubu nama yaz›l› hisselerin sat›fl›
ve devri hususlar›nda uygulanacak esaslar belirlenmifl olup, bu kural ve düzenlemelere tabi olarak paylar›n devrinde k›s›tlamalar
sözkonusudur. Bu husus, hakim ortaklar›n mevcut haklar›n›n korunmas› ve esas olarak baflka bir otomobil üreticisi veya dolayl›
olarak kontrol edilen flirketlere hisse devrinin s›n›rland›r›lmas›n› içermektedir.
2. Bölüm:
KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK:
fiirket Bilgilendirme Politikas›
9- fiirketimizin ”Bilgilendirme Politikas›”; yasal düzenlemeler, sermaye piyasas› mevzuat› ve yay›mlanan tebli¤lerle belirlenen
kurallar ile Kurumsal Yönetim ‹lkeleri çerçevesinde yürütülür. Sözkonusu ‹lkeler kapsam›nda fiirketimizce, kamuyu ayd›nlatma
ve fleffafl›k kriterleri do¤rultusunda gerekli bilgi ak›fl›n›n; zaman›nda, do¤ru, eksiksiz, anlafl›labilir ve ayr›ca düflük maliyetlerle
kolay eriflilebilir ve analiz edilebilir olarak sa¤lanmas› amaçlanm›flt›r. Ticari s›r kapsam›nda olmamas› kayd›yla, talep edilebilecek
her türlü bilginin de¤erlendirmeye al›nmas› ve kamuya duyurulmas› sa¤lan›r.
Sözkonusu Bilgilendirme Politikas›, gerek kamuya aç›k toplant›lar›n düzenlenmesi, gerek yat›r›mc› ve hissedarlarla iliflkilerin
yürütülmesi ve gerekse müflterilerin bilgilendirilmesine kadar tüm paydafllar› kapsayacak flekilde düzenlemeleri içerir ve ilgili
Birimlerin çal›flmalar› do¤rultusunda sürdürülür ve koordine edilir.
Ayr›ca, ba¤l› bulundu¤umuz yerli ve yabanc› ortaklar›m›z konumundaki fiirketlerin bu yöndeki politikalar›na uygun olarak
düzenlenen bilgilendirme yöntemleri uygulan›r. fiirket Bilgilendirme Politikas›’n›n uygulanmas› ve gelifltirilmesinden Yönetim
Kurulu’muz yetkili olup, süreçlerin kontrolünden fiirketimiz Direktörlükleri sorumludur. fiirketimiz, ana ortaklar› yan›s›ra gerek
bireysel, gerekse kurumsal yat›r›mc› ve hissedarlar›m›za yönelik uygulamalar› bir bütün içinde ele almaktad›r.
fiirketimizce Kurumsal Yönetim ‹lkeleri do¤rultusunda, sermaye piyasas› düzenlemelerinin takibi ve sermaye piyasas› kurumlar›yla
iliflkilerin yürütülmesine ilaveten, hissedar ve yat›r›mc›lar›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› ve pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas›yla
beraber, baflta Genel Kurullara iliflkin düzenlemelerden, internet sitesi dahil bilgi ak›fl›n›n sa¤lanmas›na kadar, gerekli koordinasyonun
sa¤lanmas› Bilgilendirme Politikam›z›n temelleri aras›nda yer al›r.
Sermaye Piyasas› Mevzuat› ve Türk Ticaret Kanunu’ndaki hükümler ile Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemeleri do¤rultusunda,
Ortaklar Genel Kurulu, y›ll›k Faaliyet Raporu, periyodik Mali Tablo ve Raporlar ile Özel Durum Aç›klamalar› yan›s›ra internet
sitesine iliflkin düzenlemeler yasal süreçlere uygun olarak yerine getirilir.
Ola¤an Genel Kurulumuz, her y›l Nisan ay› içerisinde yap›l›r ve hissedarlar›m›z›n Genel Kurula kat›l›m› için gereken tüm çal›flmalar
kay›t alt›na al›narak yürütülür. Faaliyet Raporlar›m›z, yasal düzenlemeler çerçevesinde gerek bas›l›, gerekse internet ortam›nda
eriflilebilir durumdad›r. Periyodik Mali Tablo ve Raporlara iliflkin, SPK tebli¤leri ve UFRS’ye uygun olarak haz›rlanan finansal
sonuçlar SPK ve ‹MKB’ye gönderilerek yay›mlan›r. Talep eden kurum, kurulufl veya flah›slara ulaflt›r›lmas› temin edilir.
Ayr›ca, SPK’n›n Seri: VIII, No:39 say›l› tebli¤i ile düzenlenen Özel Durum Aç›klamalar›na iliflkin bilgilendirmeler, gerek yaz›l› olarak
‹MKB’ye, gerekse elektronik ortamda KAP bildirimi fleklinde yap›l›r.
Hissedarlar›m›z›n bilgi taleplerinin karfl›lanmas› ve pay sahipli¤i haklar›n›n kulland›r›lmas› do¤rultusunda her türlü iletiflim arac›
kullan›l›r. Ayr›ca, hissedarlara yönelik periyodik fabrika gezileri düzenlenir.
Ayr›ca, fiirketimizin aktif ve güncel bir internet sitesi mevcuttur. fiirketimiz web sitesi (www.tofas.com.tr) arac›l›¤›yla, internet
sayfas›nda olmas› gereken hususlara azami önem gösterilerek bilgilendirme ak›fl› sa¤lanmaktad›r. Sözkonusu internet adresinde
fiirketimiz hakk›nda talep edilebilecek muhtelif bilgilere kapsaml› olarak yer verilmifltir. Sözkonusu internet adresimizde yer alan
“yat›r›mc›larla iliflkiler” bölümünde, kurumsal yönetim uyum raporu, ticari hususlar ve flirket Ana Sözleflmesi gibi bilgiler yan›s›ra,
faaliyet raporlar›m›zdan, periyodik finansal raporlara, genel kurul tutanaklar›ndan, haz›rlanan analist sunufllar›na kadar, SPK’n›n
öngördü¤ü her türlü bilgiye yer verilmekte olup, hissedar ve yat›r›mc›lar›m›z ile analistlerin ‹MKB verilerine ulaflabilecekleri bir
bilgi hatt› da mevcuttur.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
85
Buna ilaveten, ‹MKB’ye gönderilen Özel Durum Aç›klamalar›’ndan, fiirket sermaye yap›s›na kadar veriler web sitemizde
yer almakta olup, elektronik ortamda bilgi taleplerini yan›tlamak ve ba¤lant› sa¤lanmak üzere yat›r›mc› kay›t formunu da
içeren bir e-mail ([email protected]) adresimiz mevcuttur. Bu ba¤lamda, yat›r›mc›larla iliflkilerin sistematik olarak
sürdürülebilmesi, kurumsal yönetim, hissedar iliflkileri ve borsa bilgilerine kolayl›kla eriflilebilmesi ve mali verilerin do¤ru, eksiksiz
ve incelenebilir olmas› için gerekli düzenlemelerin yerine getirilmesi sosyal sorumluluk ve etik kurallara uygun olarak sa¤lan›r.
fiirketimizin Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu’nda yer verildi¤i flekilde, belirtilen hususlar›n yürütülmesi “Kurumsal Yönetim
ve Hissedar ‹liflkileri Birimi” taraf›ndan sa¤lan›r. Bilgilendirme çal›flmalar› do¤rultusunda kurumsal yat›r›mc›lara iliflkin olarak yerli
ve yabanc› analistlere yönelik periyodik toplant› ve sunufllar “Finans Bölümü” taraf›ndan yap›l›r. Ayr›ca, fiirketin bas›n ve yay›n
kurulufllar› nezdinde faaliyetleri “Kurumsal ‹liflkiler Bölümü” taraf›ndan yürütülür.
fiirketimiz, ilgili birim ve bölümleri aras›nda gerekli ba¤lant›y› sa¤layarak, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri do¤rultusunda Bilgilendirme
Politikas›n› uygular. Kamuyu ayd›nlatma ve fleffafl›k kriterleri do¤rultusunda her türlü sunumun haz›rlanmas›, toplant›lar›n
düzenlenmesi ve bas›n aç›klamalar›n›n yap›lmas› fiirketimizce, CEO ve Direktörler düzeyinde takip edilir. Sözkonusu
bilgilendirme çal›flmalar› fiirket üst yönetiminin kat›l›m› ile gerek periyodik dönemler itibariyle, gerekse do¤rudan yap›lan talepler
çerçevesinde düzenlenir.
fiirket vizyonumuz, pafldafl kavram›na dayal› olarak yeniden belirlenmifltir. Sözkonusu bütün menfaat sahipleri, kendilerini
ilgilendiren konularda bilgilendirilmekte ve bu yönde gerekli organizasyonlar, bilgilendirme toplant›lar›, planl› çal›flmalar ve
gerekli aç›klamalara yer veren düzenlemeler fiirketimizce mevzuata uygun olarak yürütülmektedir. Paydafllar›m›z›n her
türlü hak ve menfaatinin temini ve iletifliminin sa¤lanmas› ilgili direktörlükler, bölümler ve birimler nezdinde takip edilir ve kay›t
alt›na al›n›r.
Yönetim Kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve flirket sermayesinin do¤rudan veya dolayl› olarak, en az %5’ine sahip olan
pay sahiplerinin, flirket ile aralar›ndaki ticari ve ticari olmayan ifl ve ifllemler sermaye piyasas› mevzuat›na tabi olarak düzenlenir.
Tofafl, Bilgilendirme Politikas›’nda “yönetim” ve “iletiflim” kavramlar›n› bir arada ele alarak “kurumsal yönetiflim” alan›ndaki
çal›flmalar›n› hissedarlar›, yat›r›mc›lar› ve paydafllar›yla beraber yerine getirmektedir.
fiirket Bilgilendirme Politikas›na iliflkin yap›lan yeni düzenleme ortaklar›m›z›n bilgisi için ‹MKB’ye bir duyuru olarak gönderilmifl
ayr›ca 2007 y›l›nda revize edilen metin fiirket internet sitesinde de yay›na al›nm›flt›r.
Özel Durum Aç›klamalar›
10- Özel Durumlara iliflkin bilgilendirme, gerek yaz›l› olarak, gerekse KAP-BIY program› üzerinden ‹MKB ve SPK’ya bilgisayar
ortam›nda yap›lmaktad›r. Sözkonusu aç›klamalar, kapsaml› olarak mevzuat ile belirlenen süre içerisinde, zaman geçirilmeksizin
kamuya duyrulur. Dönem içinde toplam 16 kere ‹MKB’ye Özel Durum Aç›klamas› ve/veya fiirketimizce gönderilen bildirimler
yap›lm›fl olup, ‹MKB Bülteninde “fiirket Haberleri” ad› alt›nda da yay›mlanmaktad›r. Ayr›ca web sitemizden de ilgili sayfalara link
ba¤lant›s› vard›r.
Özel Durum Aç›klamalar›n›n gönderilifl tarihleri ve ayr›ca Borsa Bülteni’nde yay›mlanan di¤er duyurular s›ras›yla; 26.02.2007,
05.04.2007 (iki kez), 20.04.2007, 04.05.2007, 07.05.2007, 11.05.2007, 28.05.2007, 22.06.2007, 23.07.2007, 06.09.2007
(iki kez), 10.10.2007, 15.10.2007, 29.11.2007, 28.12.2007 tarihleri itibariyledir.
‹MKB’ye gönderilen bilgilerin haricinde baflka hiç bir bilgi veya belge yurtd›fl›nda kote olunan Borsa’ya gönderilmemifltir. Ayr›ca,
ilgili dönem içinde sözkonusu Özel Durum Aç›klamalar› için, SPK taraf›ndan herhangi bir uyar›y› gerektirecek gecikme sözkonusu
olmam›flt›r.
fiirket ‹nternet Sitesi ve ‹çeri¤i
11- fiirketimizin aktif ve güncel bir internet sitesi mevcuttur. Sözkonusu internet adresinde fiirketimiz hakk›nda talep edilebilecek
muhtelif bilgilere kapsaml› olarak yer verilmifltir. ‹nternet sitemizde, Tan›t›m ve Haberlerden, ‹nsan Kaynaklar› ve Ar-Ge çal›flmalar›na
kadar bilgilere yer verilmektedir. Geliflmelere göre güncellefltirilen sözkonusu web sitesinde, SPK taraf›ndan öngörülen asgari
hususlar› da içerecek flekilde ve yukar›da belirtildi¤i üzere www.tofas.com.tr adresi içinde bir “Yat›r›mc›larla ‹liflkiler” bölümü
bulunmaktad›r. Bu bölüm içinde yer alan, “Kurumsal Yönetim” ve “Hissedar ‹liflkileri” alt bölümlerinde gerekli kay›t ve bilgilere
yer verilmifltir. Ayr›ca, Yat›r›mc›larla ‹liflkiler bölümü kapsam›nda “Borsa Bilgileri” alt bölümü eklenerek, hissedar ve yat›r›mc›lar›m›z
ile analistlerin ‹MKB verilerine ulaflabilecekleri bir bilgi hatt› devreye al›nm›fl ve 2007’da aktif olarak sürdürülmüfltür. Bunlara
ilaveten, fiirket Faaliyet Raporlar›m›z, bas›l› olarak temin edilebilece¤i gibi, ayr›ca internet sitesinden de güncel ve arfliv bilgisi
olarak incelenebilir durumdad›r. Belirtildi¤i gibi, web sitemizde dönemsel finansal tablo ve raporlara herzaman ulafl›labilir olup,
elektronik ortamda bilgi taleplerine gereken yan›tlar verilmektedir.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
86
Gerçek Kifli Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Aç›klanmas›
12- fiirketimiz ortakl›k yap›s›nda büyük Ortaklar›m›z Koç Holding A.fi. ve Fiat Auto S.p.A. haricinde % 5 oran›n› geçen pay
sahibi/sahipleri ‹MKB bülteninde yay›mlanmaktad›r. Ayr›ca, ana Ortaklar›m›z›n hissedarl›k yap›lar›na iliflkin bilgilere ulaflmak için
KOÇ ve FIAT’›n web sitelerine link sa¤lanarak, kendi borsalar›na kote her iki flirketin halka aç›k bilgilerine ulafl›labilir. Yönetim
Kurulu üyeleri, üst yönetim ve sermayenin do¤rudan yada dolayl› olarak %5’ine sahip pay sahipleri, fiirketin sermaye piyasas›
araçlar› ve hisse senetleri üzerinde yapm›fl olduklar› ifllemleri ve sonuçlar›n› kamuya aç›klarlar.
Bu do¤rultuda hisse senetlerine iliflkin al›m, sat›m ifllemleri hakk›nda gerekli bildirimler ‹MKB’ye gönderilmek suretiyle, Borsa
Bülteninde yay›mlanmaktad›r. 2007 y›l› içinde, flirketimize ait hisse senedi ifllemleri ile ilgili olarak, ‹MKB bülteninde gerekli
aç›klamalar›n yer ald›¤› takip edilerek kay›t alt›na al›nmaktad›r.
‹çeriden Ö¤renebilecek Durumda Olan Kiflilerin Kamuya Duyurulmas›
13- Ticarî s›r, bir ticarî iflletme veya flirketin faaliyet alan› ile ilgili yaln›zca belirli say›daki mensuplar› ve di¤er görevlileri taraf›ndan
bilinen, elde edilebilen, rakiplerince bilinmemesi ve üçüncü kiflilere ve kamuya aç›klanmamas› gereken iflletme ve flirketin
ekonomik hayattaki baflar› ve verimlili¤i için büyük önemi bulunan; iç kurulufl yap›s› ve organizasyonu, malî, iktisadî, kredi ve
nakit durumu, araflt›rma ve gelifltirme çal›flmalar›, faaliyet stratejisi, hammadde kaynaklar›, imalat›n›n teknik özellikleri, fiyatland›rma
politikalar›, pazarlama taktikleri ve masraflar›, pazar paylar›, toptanc› ve perakendeci müflteri potansiyeli ve müflteri a¤lar›, izne
tâbi veya tâbi olmayan sözleflme ba¤lant›lar›na iliflkin bilgi, belge, elektronik ortamdaki kay›t ve verilerden oluflur. Ticarî s›r kavram›,
Sermaye Piyasas› Kanunu ve di¤er kanunlarda öngörülen esas ve s›n›rlamalara tâbi olmak kayd›yla aç›klanamaz, kullan›lamaz
ve verilemez.
Sözkonusu ticari s›r ve içeriden ö¤renilecek durumlar›n, fiirketin ancak üst yönetiminin haiz olabilece¤i bilgiler ve stratejik kararlar
olaca¤› düflünüldü¤ünde, kamuoyunun bu kiflileri bilme imkan›n›n oldu¤u kabul edilerek ve bu yönde yasal bir zorunluluk da
olmad›¤› için sözkonusu isimlerin aç›klanmas›na daha once gerek duyulmam›flt›r. Ancak, içeriden ö¤renilebilecek bilgilerin
kullan›m›n›n önlenmesi için gerekli her türlü tedbir fiirketimiz Üst Yönetimince al›nmaktad›r. Önceki Uyum Raporu’nda içeriden
ö¤renebilecek durumda olan kiflilerin isimleri yer alm›flt›r. fiirketin sermaye piyasas› araçlar›n›n de¤erini etkileyebilecek nitelikteki
bilgilerine ulaflabilecek üst yönetim, Yönetim Kurulumuz ve fiirket Direktörlerimiz olarak ifade edilebilir. Bu vesileyle, fiirketimizin
mevcut Yönetim Kurulu’nu oluflturan, Sn. Mustafa V.Koç, Sn. Sergio Marchionne, Sn. Temel Atay, Sn. Bülent Bulgurlu,
Sn. Turgay Durak, Sn. Paolo Monferino ile Yönetim Kurulu üyesi ve fiirket CEO’su Sn. Ali Ayd›n Pand›r’›n yan›s›ra,
dönem sonu itibariyle üst yönetimi oluflturan fiirket Direktörleri, Sn. A. Nezih Olcay, Sn. Massimo Risi, Sn. Cengiz Eroldu,
Sn. Selçuk Öncer, Sn. M.Osman Soyo¤ul, Sn. Okan Bafl, Sn. Altan Aytaç, Sn. Turhan Çeltikçio¤lu, Sn. Kemal Yaz›c›,
Sn. Ça¤lar fiahin, Sn. Ahmet Altekin, Sn. Yüksel Öztürk, Sn. Necmi Mungan, Sn. Burhan Çak›r, Sn Fausto Novelli,
Sn. Sad›k Ilg›n, Sn. Banu Kalay Erton’un isimleri bu pozisyondaki kiflilerin listesi olarak aç›klanabilir. Sözkonusu üst yönetimi
oluflturan kiflilerin güncel listesine fiirketimiz internet adresinden ulafl›labilir.
Ayr›ca, y›l içinde güncel listelere fiirketimiz internet sitesinden ulafl›larak bilgi al›nabilir.
14- Dönem içerisinde fiirketimizce bir Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi yapt›r›lmak suretiyle, sözkonusu
Derecelendirme Raporu 28.05.2007 itibariyle SPK ve ‹MKB’ye gönderilerek kamuoyunun bilgisine sunulmufltur.
Bu do¤rultuda, fiirketimizin belirtilen tarih itibariyle Kurumsal Yönetim derecelendirme notu 7.57 (75.72) olarak aç›klam›fl ve
sözkonusu Derecelendirme Raporunu ‹MKB bünyesinde yay›mlayan ilk befl flirket içinde yer alma baflar›s› gösterilmifltir. ‹MKB
bünyesinde müteakip Kurumsal Yönetim Endeksi 31.08.2007 itibariyle oluflturulmufl ve flirketimiz bu Endeks içinde de yer
alm›flt›r..
Ayr›ca 28.11.2007 itibariyle fiirketimiz, Kurumsal Yönetim uygulamalar›ndaki iyilefltirme çal›flmalar› çerçevesinde mevcut
derecelendirme notunu 7.74 (77.36) olarak revize ettirmek suretiyle, ‹MKB Kurumsal Yönetim Endeksi çal›flmaya bafllad›ktan
sonra derecelendirme notunu yükselten ilk flirket olmufltur. Revize edilen Ara Rapor itibariyle, ortalama 7.74 (77.36) olan
derecelendirme notunun sözkonusu Rapor’daki ana bölümler itibariyle da¤›l›m›, Pay Sahipleri bölümü 75.17, Kamuyu Ayd›nlatma
ve fieffafl›k bölümü 82.66, Menfaat Sahipleri bölümü 92.43 ve Yönetim Kurulu bölümü 63.07 olarak belirlenmifltir. Sözkonusu
Derecelendirme Raporlar›na www.tofas.com.tr web adresimizden ulafl›larak incelenebilir.
3.Bölüm:
MENFAAT SAH‹PLER‹:
Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
15- Menfaat sahibi olarak, çal›flanlar, tedarikçiler, müflteriler ve esas itibariyle fiirket ile do¤rudan iliflki içindeki üçüncü flah›slar›
ifade eden ve “paydafllar” olarak tan›mlanan bir kavramdan bahsedilmektedir. Paydafl kavram›yla ele al›nan tüm hak ve menfaat
sahipleri eflit ifllem ve iletiflime tabidirler. fiirket vizyonu, pafldafl kavram›na dayal› olarak yeniden belirlenmifl olup, ayr›ca
Bilgilendirme Politikas› kapsam›nda bütün menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilmekte ve bu yönde
gerekli organizasyonlar, bilgilendirme toplant›lar›, planl› çal›flmalar ve gerekli aç›klamalara yer veren düzenlemeler fiirketimizce
yap›lmakta ve yürütülmektedir. fiirketin kurumsal yönetim uygulamalar›, paydafl tan›mlamas› kapsam›nda, menfaat sahiplerinin
mevzuat ile düzenlenen veya henüz düzenlenmemifl haklar›n›n garanti alt›na al›nmas›n› sa¤lar.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
87
Menfaat Sahiplerinin Yönetime Kat›l›m›
16- Menfaat sahiplerinin idari konulardaki iyilefltirme çal›flmalar›na kat›l›m› ve bu yönde aktif olarak fikirlerini beyan edebilecekleri
ve de¤erlendirmelerde bulunabilecekleri uygulamalar iflletme bünyesinde haz›rlanm›fl prosedürlere ba¤l› olarak yürütülmektedir.
EFQM modelinden, kaizen çal›flmalar›na, tüm beyaz ve mavi yakal›lar›n kat›l›m›na aç›k özde¤erlendirme toplant›lar›ndan, aç›k
kap› toplant›lar›na kadar toplam kalite felsefesine dayanan ve verimlili¤i art›rmay› hedefleyen, bu konuda gerek çal›flanlar›n,
gerekse tedarikçi ve müflterilerin taleplerini yans›tabildikleri sistematik toplant›lar ve e¤itim programlar› ile “çal›flma hayat›
de¤erlendirme anketi” gibi araflt›rmalar sözkonusu olup, ‹nsan Kaynaklar› politikalar› do¤rultusunda yürütülmektedir. fiirket
internet sitesi yan›s›ra, flirket içi iletiflim için intranet uygulamas› da sözkonusudur.
Bayii teflkilat› toplant›lar›ndan, hissedarlar›n fabrika ziyaretlerine kadar ve her kesime yönelik toplum üzerinde etkinli¤i art›racak
çal›flmalar yap›lmakta ve uygulanmaktad›r. Ayr›ca, müflteri taleplerinin ve memnuniyetinin takip edilerek yönetime yans›t›ld›¤›
ve bu do¤rultuda gerekli düzenlemelerin yap›larak, geri bildirimlerin sa¤land›¤› bir sistem mevcuttur. Buna ilaveten, Müflteri
‹liflkileri Prensipleri (M‹P) ve benzeri uygulamalar do¤rultusunda yap›lan çal›flmalar ile müflterilerle iliflkilerin etkinlefltirilmesi ve
en yüksek seviyeye ç›kar›larak, hizmet kalitesinin yükseltilmesi do¤rultusunda politikalar uygulanmaktad›r. Bu uygulamalara ba¤l›
olarak, dönem içinde güncel geliflmeleri içeren çal›flmalar planlanm›fl ve hayata geçirilmifltir. Kalite, verimlilik ve kurumsallaflma
temeline dayanan uygulamalara flirketimizce azami önem verilmektedir.
‹nsan Kaynaklar› Politikas›
17- fiirketimizin “insan kaynaklar› politikas›”, flirket strateji ve politikalar› ile uyumlu bir flekilde oluflturulmufltur ve uygulanmaktad›r.
Bu çerçevede ifle al›m, kariyer planlama ve rotasyon, bireysel geliflim, ücretlendirme, performans yönetimi konular› ele al›nmakta,
çal›flma hayat›na iliflkin düzenlemeler, çal›flanlar›n temel görev ve sorumluluklar› gibi hususlar kayna¤›n› yasa ve toplu ifl
sözleflmesinden alan Personel Yönetmeli¤i kapsam›nda sa¤lanmaktad›r. Çal›flanlar›n kat›l›m›yla yürütülmekte olan de¤iflik
komiteler sözkonusu olmakla beraber, sendikal iliflkiler hariç olmak üzere do¤rudan çal›flanlar ile iliflkileri yürütmek üzere herhangi
bir temsilci seçimi yap›lmam›fl ve/veya atanmam›flt›r. Gerek beyaz yakal›, gerekse mavi yakal› personelin haklar› ve çal›flma
koflullar›, Fabrika ve Genel Merkez itibariyle her hangi bir ayr›mc›l›k veya kötü muameleye maruz kalmayacak flekilde güvence
alt›na al›nm›flt›r. Bu konuda dönem içinde hiç bir flikayet sözkonusu olmam›flt›r.
Ayr›ca 2006 y›l›nda, kurum performans›n› çal›flanlar›n geliflimini sa¤layarak art›rmay› hedefleyen ve “‹nsana Yat›r›m”
(IIP) projesi ad› verilen bir süreç bafllat›lm›flt›r. 2007 y›l›nda bu do¤rultuda fiirketimiz dünyan›n ilk ve tek ‹nsan Kaynaklar›
Geliflim ve Yönetim Sertifikas› olan ‹nsana Yat›r›m (Investors in People) sertifikas›n› ve ödülünü almaya hak kazanm›flt›r.
Müflteri ve Tedarikçilerle ‹liflkiler Hakk›nda Bilgi
18- fiirketimiz mal ve hizmetlerinin pazarlanmas›nda, sat›fl›nda ve sat›fl sonras›nda müflteri memnuniyetini sa¤lay›c› her türlü
tedbir al›nmakta ve uygulamalara yer verilmektedir. Müflteri memnuniyeti ve müflterinin sat›n ald›¤› ürünümüze iliflkin talepleri
süratle karfl›lanarak, müflteriler bilgilendirilir. ‹yilefltirme çal›flmalar› sistematik olarak düzenlenmektedir ve ISO kalite belgelendirme
ve kalite standartlar› ile yüksek kaliteye iliflkin garantiler sa¤lanmaktad›r. Gerek tedarikçilere yönelik ilke ve politikalar, gerekse
müflteri odakl› ürün ve hizmetlerdeki memnuniyet kriterleri düzenli olarak ölçülür ve fiirket içindeki ilgili Birimlerce takip edilerek,
bilgilendirme çal›flmalar› yap›l›r. Ayr›ca, piyasalardaki geliflmeler dikkate al›narak müflterilere ve tedarikçilere yönelik düzenlemelere
önem verilmektedir.
Sosyal Sorumluluk
19- Gerek Fabrikam›z›n bulundu¤u bölge ve gerekse genel olarak kamuya yönelik sosyal çal›flmalar çerçevesinde kurumsal
sosyal sorumluluk ve toplum üzerinde etki kriterlerine göre faaliyetler düzenlenir. Bu ba¤lamda dönem içinde yap›lan çal›flmalara
iliflkin Faaliyet Raporu içinde gerekli ve ayr›nt›l› bilgiler mevcuttur. Ayr›ca, intranet ortam›nda tofasweb ve bas›l› olarak periyodik
yay›mlanan Tofafl Gazetesi’nde de¤iflik haberler ve bilgiler yan›s›ra sosyal çal›flmalar hakk›nda yay›nlara da yer verilmektedir.
Dönem içinde çevreye zarardan dolay› hiç bir aleyhte bildirim sözkonusu olmay›p, baflta çevresel etki de¤erlendirme raporlar›
olmak üzere faaliyetlerimizle ilgili kay›tlar mevcuttur. Kalite ve verimlilik standartlar›n›n sa¤lanmas› yönünde mevcut ISO belgeleri
ile çevreye duyarl›l›k politikalar› kapsam›nda etkin uygulamalar hayata geçirilmekte ve paydafllar›m›z›n bilgilendirilmesi sa¤lanmaktad›r.
2007 y›l› içinde Kurumsal Sosyal Sorumluluk Sürdürülebilirlik Politikas› fiirket web sitesinde paydafllar›n bilgilerine sunulmufltur.
Ayr›ca 2007 y›l›nda fiirketimiz, Kurumsal Yönetim uygulamalar› ve Kurumsal Sosyal Sorumluluk çal›flmalar› çerçevesinde
Accountability Rating-Turkey 2007 baflar› ödülünü alm›flt›r.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
88
4. Bölüm:
YÖNET‹M KURULU:
Yönetim Kurulu’nun Yap›s›, Oluflumu ve Ba¤›ms›z Üyeler
20- fiirketimiz Yönetim Kurulu, Kanun ve Ana Sözleflme’mizde belirlenen kurallar do¤rultusunda teflekkül eder. Yönetim Kurulu
üyelerimizin, CEO hariç olmak üzere, Baflkan ve di¤er üyeleri do¤rudan flirket bünyesinde icrac› bir niteli¤e sahip de¤ildir.
fiirketimiz CEO’su Sn. Ali Ayd›n Pand›r, ayn› zamanda Yönetim Kurulu üyesidir. Ayr›ca Ana Sözleflmemiz gere¤i Yönetim Kurulu
üyeleri, belirli bir pay grubunu temsilen seçildikleri için, Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde belirtilen ba¤›ms›z üye niteli¤ini haiz de¤illerdir.
Yönetim Kurulu’muz, Sn. Mustafa V. Koç (Baflkan), Sn. Sergio Marchionne (Baflkan Yard›mc›s›), Sn. Ali Ayd›n Pand›r (Üye&CEO),
Sn. Temel Atay (Üye), Sn. Bülent Bulgurlu (Üye), Sn. Turgay Durak (Üye), Sn. Alfredo Altavilla (Üye) ve Sn. Paolo Monferino
(Üye)’dan oluflmaktad›r.
Yönetim Kurulu üyeleri, fiirket d›fl›nda baflka görevler almalar›na iliflkin olarak, her y›l Genel Kurul’da karara ba¤lanan düzenlemeler
ve kurallar haricinde bir s›n›rlamaya tabi de¤illerdir. Ba¤l› olduklar› grup flirketlerinde de görev alabilmeleri ve di¤er hususlarda
Türk Ticaret Kanunu çerçevesinde hareket edilir. Ana Sözleflme’nin 9. ve 10. maddelerinde Yönetim Kurulu’nun yap›s› ve görev
süresi, 11. ve 12.maddelerinde Yönetim Kurulu’nun yetkileri ile toplant› yeter say›s› ve iflleyifline iliflkin düzenlemeler mevcuttur.
Bütün Yönetim Kurulu kararlar›, asgari ikisi A grubu ve asgari ikisi D grubu taraf›ndan teklif edilenler aras›ndan seçilmifl üyelerden
olmak flart›yla en az befl Yönetim Kurulu üyesinin kabulüyle geçerli olur.
Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
21- Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri, en üst düzeyde yetki ve etkinlik sa¤layacak flekilde oluflur. Kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nde
yer alan hususlar gözetilerek, bu niteliklerle örtüflen ve yönetim konusuna hakim yetkinlikteki kiflilerden müteflekil bir Yönetim
Kurulu esas al›nm›flt›r. Yönetim Kurulu Üyeli¤ine atanacak flah›slarda aranan nitelikler itibariyle bu özelliklere sahip yöneticilerin
gerekli bilgi birikimlerine sahip olacak flekilde donan›ml› olmalar›na dikkat edilir. fiirket hissedarlar› ve paydafllar›n›n flirketin
faaliyetlerinden azami memnuniyetlerini sa¤layacak üst düzey, tan›nan, etkin ve yetkin üyeler Yönetim Kurulu’na seçilir.
fiirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri
22- fiirketimiz misyon, vizyon ve de¤erleri oluflturulmak suretiyle yay›mlanm›fl olup, geliflmeler do¤rultusunda revize edilerek
yenilenmektedir. fiirket üst yönetimince haz›rlanm›fl ve Yönetim Kurulu’nun bilgisi dahilinde, misyon, vizyon ve de¤erlerimiz
belirlenmifl olup, internet sitemiz içinde yer almaktad›r. Ayr›ca 2005 y›l› içinde, kat›l›ml› olarak yeni “vizyon çal›fltay›” düzenlenmifl
ve haz›rlanan “Tofafl’›n 2015 Vizyonu” oluflturularak, gerekli iletiflim kanallar› ve internet sitemizde de yay›mlanarak paydafllar›m›zla
paylafl›lm›flt›r. fiirketin stratejik hedeflerinin oluflturulmas› ve uygulanmas›nda ilgili Birimlerin çal›flmalar›, Üst Yönetimce Yönetim
Kurulu’na sunulur ve takip edilir. 2007 y›l› içinde de önceliklere uygun olarak fiirketimizin stratejik kararlar› uygulamaya geçirilmifltir.
Yönetim Kurulu, stratejik hedeflere ba¤l› olarak, y›ll›k faaliyetlerin gözden geçirilmesi do¤rultusunda geçmifl y›l performans›n›
de¤erlendirmek suretiyle Üst Yönetimin yeni y›l hedeflerini karfl›laflt›r›r ve kararlar verir.
Risk Yönetimi ve ‹ç Kontrol Mekanizmas›
23- fiirketin mali ve idari faaliyetlerine ba¤l› olarak bir risk yönetimi öngörülmüfl ve iç kontrol organizasyonu yap›lm›fl olup, ilgili
sermaye piyasas› mevzuat› ve düzenlemeleri do¤rultusunda iç denetimin iflleyifli ve etkinli¤i Mali Direktörlük ve Denetimden
sorumlu Komite taraf›ndan takip edilmektedir.
‹ç Denetim çal›flmalar›, y›l içinde mali tablolar›n do¤rulu¤unu ve güvenilirli¤ini kontrol etmek ve faaliyetlerin yasalara ve mevzuata
uygun olarak sürdürülmesini sa¤lamak amac›yla sözkonusu çal›flmalar›n etkinli¤ini ve verimlili¤ini art›rmaya yönelik olarak
yürütülür. ‹lgili Birim taraf›ndan süreçler incelenerek, mevcut ve muhtemel riskler ve bunlara iliflkin çözüm önerileri haz›rlanarak
rapor edilir. ‹ç denetim faaliyetleri, Denetim Komitesi’nin bilgisi ve Mali Direktörlü¤ün sorumlulu¤u dahilinde yürütülür.
Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumluluklar›
24- fiirket Ana Sözleflmesi’nin 11. maddesinde “Yönetim Kurulu’nun Yetkileri”ne yer verilmifltir. Ayr›ca, Ana Sözleflme’nin
ilgili maddelerinde gerekli düzenlemeler öngörülmüfltür. fiirketin temsil ve ilzam›na iliflkin esas olarak Türk Ticaret Kanunu
hükümlerine ve mevzuata göre fiirket Yönetimi belirlenir ve yetkilerini yasal düzenlemeler kapsam›nda icra eder.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
89
Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esaslar›
25- Yönetim Kurulu Kararlar›na iliflkin konu bafll›¤› veya gündemler, periyodik olarak veya ortaya ç›kan gerekler çerçevesinde
düzenlenerek haz›rlanmaktad›r. Ortaya ç›kan ihtiyaçlara ba¤l› olarak Yönetim Kurulu Toplant› say›s› de¤ifliklik gösterebilmektedir.
2004 y›l› içinde 18 Yönetim Kurulu Toplant› Karar› al›nm›flken, 2005 y›l› içinde Karar say›s› 27 olmufl, 2006 y›l› içinde ise Karar
say›s› 18 olarak belirlenmifltir. 2007 y›l› içinde ise Yönetim Kurulu Karar say›s› 12 olarak gerçekleflmifltir. Toplant›ya kat›l›m ve
ça¤r›, esas itibariyle fiirket iflleri gerek gösterdikçe yap›l›r ve Yönetim Kurulu toplant›lar› düzenlenir. ‹letiflimi sa¤lamak için özel
bir sekreterya kurulmufl olmamakla bereber, Kurumsal Yönetim ve Hissedar ‹liflkileri Birimi’nce sözkonusu Yönetim Kurulu
toplant›lar›na iliflkin gündemlerin haz›rlanmas›, kararlar›n yaz›lmas›, kay›tlar›n tutulmas› ve takibi yap›lmaktad›r. Toplant› Kararlar›nda
e¤er farkl› oy sözkonusu ise kararda sözkonusu flerh düflülmektedir. Karar al›nmas›nda varsa, sorulan soru ve aç›klamalara
yer verilmektedir. Yönetim Kurulu karar›n›, en az 2’si A grubunu ve enaz 2’si D grubunu temsilen, toplam 5 üyenin imzalamas›
yeterli olup, a¤›rl›kl› oy veya veto hakk› sözkonusu de¤ildir.
fiirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasa¤›
26- fiirket Yönetim Kurulu Üyelerinin, fiirketle ifllem yapmalar› ve rekabet etmeleri yasak olup, ç›kar çat›flmas›na yol açabilecek
bu gibi durumlarda yasal düzenlemelere ba¤l› olarak konunun uygulanmas› dorultusunda gerekli tedbirler uygulan›r.
Etik Kurallar
27- fiirket genel anlamda etik kurallara uyulmas› ve uygulanmas› yönünde gerekli çal›flmalar› yapmaktad›r. Mevzuat
ve düzenlemeler ile uygulamalar bütünü içinde genel kabul görmüfl etik kurallara uyulur. Ayr›ca, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri
kapsam›nda etik kurallar yaz›l› hale getirilmifl olup, fiirketimiz Personel Yönetmeli¤i içinde “Tofafl ‹fl Ahlak› ‹lkeleri” olarak
yer verilmek suretiyle kamuya aç›k hale getirilmifltir. fiirket pay sahipleriyle iliflkiler, kamunun ayd›nlat›lmas›, fiirket
çal›flanlar› ve menfaat sahipleri ile Yönetim Kurulu’nun çal›flmalar› etik kurallara uygun olarak takip edilmektedir. Bu ba¤lamda,
bilgilendirme politikas› çerçevesinde yap›lacak yeni düzenlemeler oldukça baflta tüm paydafllar olmak üzere kamuoyuna
aç›klama yap›larak duyurulur. Sözkonusu “Tofafl ‹fl Ahlak› ‹lkeleri”ne etik kurallar olarak web sitemizde de yer verilmifltir.
Yönetim Kurulu’nda Oluflturulan Komitelerin Say›, Yap› ve Ba¤›ms›zl›¤›
28- fiirket Ana Sözleflmesi’nin 12. maddesi gere¤ince, Yönetim Kurulu’nun A grubunun 2 ve D grubunun 2 üyesinden
olmak üzere 4 kifliden müteflekkil bir ‹cra Komitesi mevcuttur. Yönetim Kurulu toplant›lar›n›n ara devresinde gerekli
ifllemlerin yürütülmesi için teflkil edilmifl olup, Yönetim Kurulu içinden görevlendirilen üyelerden oluflmaktad›r.
Ayr›ca, ilgili Tebli¤ do¤rultusunda, mali konular›n takibi, periyodik mali tablo ve dipnotlar›n›n incelenmesi, Kurumsal Yönetim
‹lkelerinde belirtildi¤i çerçevede gerekli çal›flmalar›n yap›lmas› ve Ba¤›ms›z D›fl Denetim Raporu’nun incelenmesi suretiyle,
mevcut bilgilere dayanarak mali sonuçlara iliflkin teklifini Yönetim Kurulu’na sunmak ve iç denetim sürecini kontrol etmek
üzere Denetimden Sorumlu Komite oluflturulmufl ve sözkonusu Denetim Komitesi’nde 2007 sonu itibariyle, Sn. Turgay Durak
ile Sn. Paolo Monferino yer almaktad›r.
2007 y›l› itibariyle, Kurumsal Yönetim ‹lkeleri kapsam›nda bir Kurumsal Yönetim Komitesi oluflturulmam›fl olmakla beraber bu
konuda, ilgili mevzuat ve SPK’nca yay›mlanacak düzenlemeler ile fiirketin Kurumsal Yönetim uygulamalar›na yönelik planlar›
do¤rultusunda bir düzenleme yap›lmas› öngörülmektedir. fiirketin Kurumsal Yönetim ‹lkelerine uyumu bizzat Yönetim Kurulu
Baflkanl›¤›’nca takip edilmektedir.
Yönetim Kurulu’nun ve bünyesinde oluflturulan Komitelerin çal›flma prosedürleri haz›rlanm›fl ve ilgili Birimlerce takip edilmesine
iliflkin düzenlemeler sa¤lanm›flt›r.
Sözkonusu Komitelerde görev da¤›l›m›na göre yap›lan çal›flmalar Yönetim Kurulu’na aktar›l›r. Gerek duyuldu¤unda Yönetim
Kurulu üyesi olmayan, konusunda uzman kiflilere de Komitelerde görev verilebilir. Komiteler sorumluluklar› dahilinde hareket
eder ve Yönetim Kurulu’na tavsiyelerde bulunur. Nihai karar Yönetim Kurulu taraf›ndan verilir.
Yönetim Kurulu’na Sa¤lanan Mali Haklar
29- Daha önceki Raporlarda da belirtildi¤i gibi, Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyelerine Genel Kurulca kararlaflt›r›lan ücret haricinde
herhangi bir menfaat sa¤lanmamaktad›r. Yönetim Kurulu’na yönelik olarak performansa veya ödüllendirmeye dayal› herhangi
bir uygulama yap›lmamaktad›r.
Ayr›ca, dönem içinde herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesine ve fiirket Üst Yöneticisine borç verilmemifl, kredi kulland›r›lmam›fl,
üçüncü bir kifli arac›l›¤› ile kredi ad› alt›nda menfaat sa¤lanmam›fl ve lehlerine kefalet gibi teminatlar verilmemifltir.
Yöneticiler
30- Yönetim Kurulu’nun öngördü¤ü ve mevzuattan kaynaklanan düzenlemeler kapsam›nda fiirketin üst yönetimi,
fiirketin paydafllar› nezdinde etkin yönetimini temin etmek üzere çal›flmalar›n› yürüterek Direktörlükler baz›nda ve fiirket CEO’su
nezdinde Yönetim Kurulu’nu yasal mevzuat ve flirket iç prosedürleri çerçevesinde periyodik olarak bilgilendirir.
* Söz konusu Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Beyan› ve Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporu, 21.01.2008 itibariyle teflekkül eden Kurumsal Yönetim Komitesi’nce
incelenerek uygun görülmüfltür.
TOFAfi
2007
FAAL‹YET
RAPORU
90
KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ KAPSAMINDA
2008 KAR DA⁄ITIM POL‹T‹KASI
fiirketimiz Kar Da¤›t›m Politikas›, önceki y›llara ait Kurumsal Yönetim ‹lkeleri Uyum Raporlar›’nda ve geçen y›l Genel Kurul
Toplant› Tutana¤›’nda da yer ald›¤› gibi; TTK ve Sermaye Piyasas› Kanunu ile Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤leri
ve düzenlemeleri çercevesinde, Kurumsal Yönetim uygulamalar› ve fiirketimizin orta ve uzun vadeli stratejileri ile yat›r›m ve
finansal planlar› do¤rultusunda ele al›narak belirlenmektedir. Bu kapsamda belirlenen kar da¤›t›m politikam›z, Ana Sözleflme’mizin
ilgili maddelerine uygun olarak, 2008 y›l› itibariyle fiirketimizin gerek Faaliyet Raporu, gerekse Ortaklar Genel Kurulu’nda pay
sahiplerinin ve kamuoyunun bilgisine sunulmaktad›r.
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun ilgili Tebli¤ hükümlerine istinaden, da¤›t›labilir kar›n, en az % 20’sinin da¤›t›lmas› öngörülmektedir.
fiirketimiz, bu orandan az olmamak kayd›yla stratejik planlar›n› ve finansal yap›s›n› da gözönünde tutarak, hissedarlar›m›za azami
oranda kar pay› da¤›t›lmas›n› prensip olarak benimsemifltir.
Kar paylar›, Ortaklar Genel Kurul’umuzun kararlar› çerçevesinde nakit ve/veya temettünün sermayeye eklenmesi
suretiyle bedelsiz olarak ortaklara da¤›t›labilece¤i gibi, belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay olarak da da¤›t›labilir.
Kar pay› da¤›t›m›nda imtiyaz sözkonusu de¤ildir. Kar paylar›, mevcut paylar›n tamam›na, bunlar›n ihraç ve iktisap tarihlerine
bak›lmaks›z›n eflit olarak da¤›t›l›r.
‹lgili yasal düzenlemeler ve fiirket Ana Sözleflmesi’nin kar da¤›t›m›na iliflkin 29. maddesi dikkate al›narak, tespit edilen kar pay›
da¤›t›m tutarlar› belirlenmifl kanuni süreler içerisinde Ortaklar Genel Kurulu’nun tasvibini müteakip, yine Genel Kurul’un tespit
etti¤i tarihte ortaklar›m›za da¤›t›lacakt›r.
Bunun yan›s›ra, Ana Sözleflme’mizin 29. maddesine istinaden Genel Kurul taraf›ndan yetki verilmesi halinde, Yönetim Kurulu
Karar› ile ortaklar›m›za temettü avans› da¤›t›lmas› da imkan dahilindedir.
Say›n Pay Sahiplerinin bilgilerine sunulur.

2007 Faaliyet Raporunun Tamamı ( 2.65 MB )

Transkript

Benzer belgeler

vücut bulmufl hali

des, ismini, Daimler`in orta¤› Emil Jellinek`in k›z› Mercedes`ten ald

gonca 11. resim ve hikaye yarışması

MSDS - Bilkim Boya

MAMBA TURBO

PDF - Maltepe Medical Journal

rcnelim: