Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul 10 Nisan

Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul 10 Nisan

Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul
Dr. M. İbrahim TURHAN
Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür
10 Nisan 2013
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
1
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
2
Küresel Finansal Varlıklar (Trilyon ABD doları)
250
218
189
185
54
47
64
36
56
119
47
43
46
47
42
42
11
11
35
39
42
42
41
8
9
10
14
13
13
13
14
32
30
37
100
29
39
75
56
50
11
9
8
3
2
35
18
18
30
13
54
54
57
35
50
62
46
60
42
2000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012/2Ç
7
9
5
5
11
3
3
23
26
1990
1995
8
7
11
19
14
50
48
164
150
225
206
206
200
219
0
Menkul Kıymetleştirilmemiş Krediler
Menkul Kıymetleştirilmiş Krediler
Şirket Borçlanma Araçları
Finansal Borçlanma Araçları
Hükümet Borçlanma Araçları
Pay Piyasası Araçları
Kaynak: McKinsey Global Institute Report: “Financial Globalization : Retreat or Reset?”, March, 2013
* Veriler 183 ülkeyi kapsamaktadır, dönem sonu itibariyledir, ve 2011 yılı kurları sabit kabul edilerek hesaplanmıştır.
10.04.2013
3
Uluslar Arası Portföy Yatırım Varlıkları
Dünya (Trilyon ABD doları)
45
33
35
30
25
20
41
39
40
38
39
31
26
23
19
15
10
5
0
Kaynak: IMF
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 2011 (p)
Borsa İstanbul Pay Piyasası Yabancı Saklama Tutarı
(Milyar ABD Doları)
140.00
119.43
120.00
107.76
100.00
83.59
74.08
69.89
80.00
60.00
33.78
40.00
20.00
128.28
8.95
40.47
34.90
16.14
Kaynak: MKK
0.00
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012 2013/3
10.04.2013
4
Küresel Sermaye Akımları (Trilyon ABD doları)
14
11.8
12
10
8
6
6.1
5.3
4.9
4
4.6
2
2.2
1.7
0
1.0
1990
2000
2007
2008
2009
2010
2011
2012/T
Kaynak: McKinsey Global Institute Report: “Financial Globalization: Retreat or Reset?”, March, 2013
•Veriler doğrudan yabancı yatırımlarını, portföy yatırımlarını, ve uluslar arası mevduat ve kredi akımlarını içermektedir,
dönem sonu itibariyledir, ve 2011 yılı kurları sabit kabul edilerek hesaplanmıştır.
10.04.2013
5
Küresel Doğrudan Sabit Sermaye Yatırımı Akışı (Trilyon ABD doları)
2.50
1.98
2.00
1.79
1.52
1.46
1.50
1.31
1.31
1.20
0.98
1.02
0.98
1.00
0.75
0.74
0.62
0.59
0.50
0.38
0.61
0.42
0.57
0.65
0.62
0.62
0.68
0.52
0.43
0.29
0.33
2004
2005
0.19
0.00
2003
Dünya
2006
2007
Gelişmekte Olan Ülkeler
2008
Gelişmiş Ülkeler
2009
2010
2011
Diğer
Kaynak: UNCTAD
10.04.2013
6
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
7
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayıları
48000
45,544
46000
44000
43,965
2,965
43,359
42000
45,286
3,013
46,352
46,274
2,993
2,999
%6
43,359
43,275
%94
2012
2013/1
45,573
3,152
41,430
2,549
2,844
2,221
40000
42,579
38000
42,129
42,421
2010
2011
40,810
39,906
39,209
36000
34000
2006
2007
2008
2009
Yerli Şirketler
Yabancı Şirketler
Kaynak: Dünya Borsalar Birliği (WFE)
10.04.2013
8
İşlem Gören Yabancı Şirket Sayıları ve Küresel Finans Merkezleri Endeksi
London SE Group
(585, %79)
NYSE Euronext (US)
(292; %%14)
Luxembourg SE
(99; %4)
TMX Group
753
720
Seoul
(133; %45)
Australian SE
759
Singapore
(268; %25)
NYSE Euronext (Europe)
786
Hong Kong (SAR)
(304, %8)
NASDAQ OMX
807
New York
(521, %34)
Singapore Exchange
London
(95; %12)
Tokyo
707
Boston
706
Zurich
704
Hong Kong Exchanges
(86; %4)
Geneva
696
Deutsche Börse
(82; %3)
Frankfurt
695
0
100
200
300
400
500
600
Küresel Borsalarda İşlem Gören Yabancı Şirket Sayıları*
700
600
650
700
750
800
850
Küresel Finans Merkezleri Endeksi
Kaynak: Dünya Borsalar Birliği (WFE) ve Ocak 2013 itibariyle Küresel Finans Merkezleri Endeksi
*Parantez içerisindeki sayılardan birincisi işlem gören yabancı şirket sayısını, ikincisi ise bu sayının toplam işlem gören şirket
sayısına oranını göstermektedir.
10.04.2013
9
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
10
Borsa İstanbul İle Öngörülen Yapı
10.04.2013
11
Borsa İstanbul Yol Haritası
Kurumsal Yeniden
Yapılanma
• Şirketleşme
• Yatay ve Dikey Entegrasyon
• Yeni Piyasalar ve Ürünler
Stratejik Ortaklıklar
• Bilişim Altyapısı, Teknik Bilgi, ve Küresel Piyasalara
Erişim
• Likidite Sağlayıcılar
• Küresel Kanaat Önderleri
İşbirlikleri
• Ortak Ürünler
• Birden fazla borsada işlem görme
• Ortak Platformlar
Bölgesel Borsalar Ağı
• Orta Doğu ve Kuzey Afrika Bölgesi
• Balkanlar
• Orta Asya
Halka Arz
• Yerli ve Yabancı Yatırımcılar
• Özelleştirme sürecinin sona ermesi
10.04.2013
12
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
13
Neden Listingİstanbul
 Doğu Asya ile Batı Avrupa arasında finansal merkez ihtiyacı ve İstanbul Uluslar arası Finans Merkezi Projesi
 Borsa İstanbul Bölgesel Borsalar ağı Vizyonu
10.04.2013
14
Listingİstanbul Yol Haritası
Listingİstanbul projesi çerçevesinde;
 Borsa İstanbul olarak oldukça geniş bir coğrafi alanda çalışmalar yürütülecektir
 İmzalanacak mutabakat zaptları ile, yaklaşık 45 ülkede bir program ortağımız olacaktır
Bu 45 ülkede yapılacak faaliyetlerin etkinliği noktasında program ortaklarının girişimleri ve
müşteri ilişkileri önem taşımaktadır
 Borsamız program ortaklarının önerecekleri her etkinliğe katılmak ve desteklemek isteğindedir
 Halka arz ve kotasyon için Borsamızın önemli rekabet avantajı bulunmaktadır. Yapılacak
programlarda Türkiye/Neden Türkiye Sermaye Piyasaları/Neden Borsa İstanbul sorularına her
ortamda etkili yanıtlar verilecektir
 Yabancı şirketlerin Borsamızda işlem görmesi ile ilgili olarak bir mevzuat engeli
bulunmamaktadır
Ortaya çıkabilecek yeni ihtiyaçlar, veya operasyonel sorunlar hakkında program ortaklarının bizi
hemen bilgilendirmelerini, ve sorunlara ortak çözümler geliştirmeyi istiyoruz
10.04.2013
15
Listingİstanbul Program Ortakları
Tayland
Singapur
Malezya
Endonezya
Hindistan
Yunanistan
Romanya
Azerbaycan
Birleşik Arap
Emirlikleri
Polonya
Bosna Hersek
Hırvatistan
Çin
Kosova
Romanya
Kırgızistan
Kazakistan
Azerbaycan
Gürcistan
Irak
Libya
Almanya
İsviçre
Rusya
Güney Kore
Arnavutluk
Bosna Hersek
Hırvatistan
Karadağ
Makedonya
Sırbistan
Slovenya
Kosova
Avusturya
Kazakistan
Azerbaycan
Türkmenistan
Özbekistan
Mısır
Birleşik Arap
Emirlikleri
Katar
Rusya
Ukrayna
Azerbaycan
Irak
Mısır
Ürdün
Güney Afrika
Nijerya
Kenya
Tanzanya
Gana
Senegal
Angola
Ukrayna
10.04.2013
16
Gündem
Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri
Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler
Borsa İstanbul Vizyonu
Listingİstanbul Yol Haritası
Borsa İstanbul Görünümü
10.04.2013
17
Borsa İstanbul Piyasaları
PAY PİYASASI
GELİŞEN
İŞLETMELER
PİYASASI
(11 Şirket)
Ulusal Pazar
(242 şirket)
İkincil Ulusal Pazar
(77 şirket)
Gözaltı Pazarı
(13 şirket)
YURT DIŞI SERM. PİY.
ARAÇLARI
BORÇLANMA
ARAÇLARI PİYASASI
VADELİ İŞLEM VE
OPSİYON PİYASASI
Uluslar arası Bono
Piyasası
Kesin Alım Satım
Pazarı
BIST30 Endeksinden
seçilmiş 10 paya
dayalı vadeli işlem ve
opsiyon sözleşmesi
Repo - Ters Repo
Pazarı
Endeks Vadeli İşlem
ve Opsiyon
Sözleşmeleri
• İşlem gören şirket sayısı 407’dir
• Altın Borsası ile birleşme ile birlikte
Kıymetli Madenler ve Taşlar Piyasası
oluşturulmuştur
• Borsa İstanbul enerji ve emtia
sözleşmelerinin de alım satım platformu
olacaktır
Nitelikli Yatırımcıya
İhraç Pazarı
Menkul Kıymet
Tercihli Repo Pazarı
Kurumsal Ürünler
Pazarı
Bankalararası Repo Ters Repo Pazarı
BYF Pazarı
(16 Fon)
YO, GMYO, Girişim
Sermayesi
(47 şirket)
Varant Pazarı
(4 şirket, 253 varant,
105 sertifika)
Pay Senedi Repo
Pazarı
10.04.2013
18
Borsa İstanbul: Piyasa Görünümü
Pay Piyasası Günlük Ortalama Hacim (Milyar ABD doları)
2
1.8
1.6
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
1.7
1.83
Shanghai SE
1.38
1.26
1.19
1.75 1.72
1.67
Pay Piyasası İşlem Hacmi (Milyar ABD doları)
Shenzhen SE
1.21 1.25
1.04
Korea Exchange
BM&FBOVESPA
Taiwan SE Corp.
National Stock Exchange India
Saudi Stock Exchange - Tadawul
Borsa Istanbul
MICEX / RTS
Johannesburg SE
Piyasa Değeri (Milyar ABD doları)*
350
307
290
300
201
200
98
The Stock Exchange of Thailand
Mexican Exchange
BSE India
GreTai Securities Market
162 163
150
324
Bursa Malaysia
236
250
100
309
120
69
Indonesia SE
Warsaw SE
Tel Aviv SE
50
0
0
500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
Borsa İstanbul, gelişmekte olan ülke borsaları arasında
pay piyasası işlem hacmine göre 8. sıradadır
Kaynak: Borsa İstanbul, * Veriler 5 Nisan 2013
itibariyledir
Kaynak: Dünya Borsalar Federasyonu (WFE);
31 Aralık 2012 itibariyle
10.04.2013
19
Borsa İstanbul: Yabancı Yatırımcılar ve Pay Piyasası Devir Hızı
Yabancı Yatırımcıların Pay Piyasası Saklama Oranı
Pay Piyasası Devir Hızı
Shenzhen SE
GreTai Securities Market
NASDAQ OMX
Borsa Istanbul
75.0%
Shanghai SE
72.4%
Tokyo SE Group
Saudi Stock Exchange -…
70.0%
67.5%
Korea Exchange
67.3%
66.2%
65.3%
65.8%
Taiwan SE Corp.
BME Spanish Exchanges
65.0%
NYSE Euronext (US)
62.1%
TMX Group
BM&FBOVESPA
60.0%
Deutsche Börse
Australian SE
London SE Group
55.0%
National Stock Exchange…
NYSE Euronext (Europe)
Singapore Exchange
50.0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
0%
50% 100% 150% 200% 250%
Borsa İstanbul, Dünya Borsalar Federasyonuna üye borsalar
arasında pay piyasası devir hızına göre 4. sıradadır.
Kaynak: Borsa İstanbul, *31 Aralık 2012 İtibariyle
Kaynak: Dünya Borsalar Federasyonu (WFE);
31 Aralık 2012 itibariyle
10.04.2013
20
Borsa İstanbul: Gelişmiş Borçlanma Araçları Piyasası
Borsa İstanbul elektronik emir defteri üzerinden gerçekleşen borçlanma piyasası işlem
hacmine göre dünyada 4. sıradadır
4,000.00
3,813.69
Organize
Piyasa
Oranı*:
86%
3,500.00
3,000.00
2,500.00
Organize
Piyasa Oranı:
35%
2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
0.00
DSM (USD Billions)
OTC (USD Billions)
Kaynak: Borsa İstanbul, WFE *Sıralama 31 Aralık 2013 verileri esas alınarak yapılmıştır.
* Veriler Repo/Ters repo pazarını da kapsamaktadır
10.04.2013
21
Borsa İstanbul: Yüksek Halka Arz Potansiyeli
• 2012 yılında 10 tanesi Gelişen
Birincil Halka Arz Sayıları*
30
27
26
• 5 Nisan 2013 itibariyle işlem gören
şirket sayısı 407’ye ulaşmıştır.
22
25
İşletmeler Piyasasında olmak üzere
toplam 26 Birincil Halka Arz ve 1 adet
İkincil Halka Arz gerçekleşmiştir.
20
• 2012 yılında borçlanma araçları
piyasası ile 23.6 milyar ABD doları
kaynak sağlanmıştır.
15
10
6
• 2012 yılında borçlanma araçları
5
ihracında önemli artış olmuş, 263
yeni ihraç gerçekleşmiştir.
0
2002 - 2009
2010
2011
2012
Kaynak: Borsa İstanbul, * 2002 ile 2009 arasındaki değeri gösteren
rakam yıllık ortalama sayıdır
• Daha fazla halka arz ile piyasa
değerinin milli gelire oranının %50 ile
%60 arasında olduğu bir seviye
hedeflenmektedir.
10.04.2013
22
TEŞEKKÜRLER
Dr. M. İbrahim TURHAN
Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür
10 Nisan 2013