02.05.2013

g4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
02.05.2013
BakıĢ Açısı
Piyasa Verileri
FAİZ İNDİRİM OLASILIĞI
Ġç Piyasalar
Kapanış
30.04.2013
BIST-100
BIST-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
86,046
106,056
1.7950
1.3177
1472
102.63
1.05
1.32
0.06
0.64
-0.10
-0.74
02.05.2013
Son Toplantı Sonrası Parite
USD/TL
Dün 1,7947
EUR/USD
1,3100
Tahvil (07.01.2015)
%5,22
BRENT 103,56
1,7934
1,3173
%5,20
99,96
DıĢ Piyasalar
Draghi en son yaptığı toplantıda ise hiçbir zaman faizler konusunda önceden taahhütleri
olmadığını belirtmişti
 Yavaş toparlanma ikinci yarıda devam edecek.
 Enflasyon beklendiği gibi geriledi.
 Para politikası gerektiği sürece genişlemeci kalacak.
 Tüm talebin karşılandığı likidite ihaleleri devam edecek.
 Parite 21 Kasım’dan beri en düşük seviyeye inmişti.
Kapanış Değişim %
01.05.2013
NASDAQ
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
02.05.2013
Draghi, Mart ayında yaptığı açıklamada enflasyon baskısının kontrol altında kalmaya
devam edeceğini belirtirken, faiz indirim olasılığını görüştük açıklamasında
bulunmuştu.Bloomberg tarafından düzenlenen ankete göre 70 ekonomistten 43 tanesi 25
baz puan indirim bekliyor.
 İlerleyen dönemlerde ekonomik aktivite yavaş yavaş toparlanmaya başlayacaktı.
 Büyüme için riskler aşağı yönlüydü.
 2013’de ekonominin %0,1-0,9 daralması bekleniyordu.2014’te ekonominin %00,2 büyümesini bekleniyordu.
 Enflasyon riskleri dengede. 2013’te %1,2-2,0 aralığında olur açıklaması vardı.
3,299
7,913
14,701
6,451
13,735
1,582
Değişim %
FDOW
FSPX
0.18
0.24
-0.89
0.51
-0.94
0.33
-0.46
-0.93
Temmuz 2012 & Parite
Avrupa Merkez Bankası(ECB) beklenti dahilinde faiz oranlarını 25 baz puan indirirken,
sürpriz olarak nitelendirilen mevduat faizini de yüzde 0,25’den yüzde sıfıra indirmişti.
Karar öncesi 1,2510 seviyesinde olan parite 1,2377’e gerilemişti.
Yine Beklentinin Altında
-6.9 milyar dolarla beklentinin altında kalan Şubat verisinden sonra -8,3 milyar dolar
olarak gerçekleşmesi beklenen Mart ayı dış ticaret verisi –7.3 milyar dolar oldu.İhracat
13.2 milyar dolar, ithalat ise 20.6 milyar dolar olarak gerçekleşti.
 İlk üç ayda dış ticaret açığı ise -21.6 (-20.6) milyar dolar oldu.
 Çin ithalatta ilk sırada yer aldı. Bu ülkeden yapılan ithalat, geçen yılın aynı ayına
göre %18,4 artarak 2 045 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Petrole Revize Gelir(mi)? Demiştik!Sıra Cari Açıkta
Bizi takip etmek için
22 Nisan tarihli bültenimizde yukarıdaki başlığa dikkat çekmiştik.Ocak ayında 108 dolara
çıkarılan petrol varsayımı MB tarafından 103 dolara revize edildi.
 Hatırlayacak olursak petrol’de 10 dolarlık artış cari açığı 4,5 milyar dolar
artırıyordu.
Veri Gündemi

ABD Mart Dış ticaret dengesi 15.30 beklenti
–42.4 milyar dolar
-44.8 milyar dolara
yükselmesi beklenen ABD Dış Ticaret Dengesi
Şubat -42.9 milyar dolardı .

ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 15.30
beklenti 345 bin önceki 339 bin

ECB faiz kararı 14.45 beklenti 0.50% önceki
0.75%

Almanya PMI Nisan verisi 10.53 beklenti 47.9
önceki 49
ABD Haftalık ĠĢsizlik BaĢvuruları
GÜNLÜK BÜLTEN
02.05.2013
Küresel Piyasalar









Avrupa Komisyonu AB ülkeleri İçin
ekonomik tahminlerini açıklayacak.
Fransa, 2021, 2023 ve 2032 vadeli tahvil
ihracı ile 8 milyar avro borçlanma
hedefleyecek.
350 bin olması beklenen ABD haftalık
işsizlik başvuruları 16 bin azalarak 339
bin olurken (9 Mart’tan beri en düşük
seviye), 362,000 olan 4 haftalık ortalama
ise
357,500’e
gerilemişti.
Bugün
açıklanacak veride beklenti aralığı 338353 bin seviyesindedir.
%8.1 ile 2006 Haziran’dan beri en çok
artışı gerçekleştiren veriden sonra yıllık
bazda %9 artması beklenen ABD Şubat
S&P Case Schiller konut fiyat endeksi 20
şehirde %9.3 arttı.Bu 2006 Mayıs’tan beri
en çok artış.
Moody’s bankacılık sektörünün durumu,
mali yapıdaki bozulma,belirsiz finansman
beklentilerinin dış yardım ihtiyacını
arttıracağına işaret ederek Slovenya’nın
kredi notunu 2 basamak indirdi (Ba1-en
yüksek çöp seviyesi, görünüm negatif).
FED, aylık 85 milyar dolar olan tahvil alım
programına devam edeceğini, ekonomik
koşullara göre, miktarı artırma ve
azaltmaya hazır olduğunu belirtti.
Çin’de PMI verisi 50.9’dan 50.6’a geriledi.
Facebook’un 1.çeyrek karı beklentinin
altında kaldı (0.12 dolar belenti 0.13).
Fitch İtalya’da koalisyonun reformlar için
yeterince güçlü olamayacağını belirtti.
ġirket Haberleri
ROYAL HALI ĠPLĠK TEKSTĠL MOBĠLYA SAN. 03/05/2013 tarihinden itibaren
"ROYAL.E" kodu ile 4,45 TL baz fiyattan işlem görmeye başlayacaktır.
OTOKAR Hafif Ticari Araçlar Grubunda üretim gelişmeleri aşağıdaki gibidir;
Minibüste %47 oranında artış,Midibüste %58 oranında artış,Kamyonette %4
oranında artış gerçekleşmiştir.Ağır ticari araçlar grubunda ;Otobüste %53
oranında artış,Büyük Kamyonda %9 oranında azalış,Küçük Kamyonda %26
oranında artış gerçekleşmiştir. İthalatın pazar payı 2013 yılı ilk 3 ayında % 46
olarak gerçekleşmiştir. Yurtdışı toplam satışlarımız ilk üç ayda 34.420.660 $ (2012
ilk üç ay: 22.660.373 $) olup, toplam ciro içindeki payı %19 olarak
gerçekleşmiştir.( 2012 ilk üç ay: %23) 2013 ilk üç aylık dönemde toplam kapasite
kullanımımız % 46 olarak gerçekleşmiştir. 2013 yılı Mart sonu itibariyle , toplam
yatırım harcaması yaklaşık 1,1 milyon dolar olarak meydana gelmiştir.
AFMAS Birleşme öncesi Şirketimizin % 6,848763 orandaki 92.392.297 adet halka
açık hissesinin 1 lot fiyatı 14,052 TL'ye denk gelmektedir.
CARREFOURSA sermayesinin %12'sini oluşturan 1.361.059.495 adet hisse için
H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. tarafından 141.000.000 TL. devir bedeli ödenecektir.
Hisse devir bedeli pazarlık usulüyle belirlenmiş olup, tamamı hisse devrinin
gerçekleşeceği kapanış günü ödenecektir
ARMADA BĠLGĠSAYAR 31.12.2013 2.516.876 Teklif Edilen Nakit Kar Payı Brüt (TL) 0,15 31.05.2013
GÜNEġ SĠGORTA A.ġ. 31.03.2013 Net Dönem Karı/Zararı -15.275.236
ġEKERBANK T.A.ġ. 31.03.2013 60.854.000
VAKIF GAYRĠMENKUL Kar Payından Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 1,14285
YENĠ GĠMAT ĠġYERLERĠ ĠġLETMESĠ A.ġ.’NĠN, “Yeni Gimat Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı A.Ş.” unvanlı bir gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşümüne ilişkin esas
sözleşme değişikliklerine izin verilmesi talebi olumlu karşılanmıştır.
Ekonomi Haberleri
MERKEZ, ENFLASYON HEDEFĠNĠ DEĞĠġTĠRMEDĠ. 2013 sonunda enflasyonun yüzde 70 olasılıklı orta nokta yüzde 5.3 olmak üzere yüzde
4.1-6.5 aralığında gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.2013 yılsonu enflasyon tahminimizi korumuş bulunuyoruz.Nisan ayında enflasyonda
belirgin bir düşüş göreceğiz.Yıllık enflasyonda nisanda belirgin bir düşüş, mayıs-temmuz döneminde sınırlı artışlar görebiliriz, sonraki aylarda
aşağı eğilimin başlayacağını tahmin ediyoruz. Kredi büyümesi yüzde 15'in üzerinde olduğu sürece döviz rezervlerini artırıcı adım atmaya
devam edeceğiz.
"GALATAPORT" ĠHALESĠNE 5 TEKLĠF. İstanbul Salıpazarı Liman Sahasının özelleştirme ihalesine 5 firma-ortak girişim grubu teklif verdi.Doğuş Holding AŞ,-Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret AŞ,-Polimeks-Folkart-Sembol Ortak Girişim Grubu,-Torunlar Gayrimenkul
Yatırım Ortaklığı AŞ,-Global Yatırım Holding AŞ-Özak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ-Delta Proje İnşaat Turizm ve Sanayi AŞ Ortak
Girişim Grubu."
DEV ĠHALE ĠÇĠN GERĠ SAYIM BAġLADI. İstanbul Üçüncü Havalimanı'nın 25 yıllık işletme süresi için ihale Devlet Hava Meydanları
İşletmesi (DHMİ) tarafından 3 Mayıs'ta Ankara'da yapılacak.Saat 10.00'da baĢlayacak ihaleye dört grubun katılması bekleniyor.Sektör
temsilcilerinden alınan bilgiye göre ihaleye TAV, IC-Fraport, Cengiz-Kolin-Limak-Mapa-Kalyon Ortak Girişim Grubu ve Makyol
katılacak.Şartname alan Sabancı-Enka, ve ABD'li Houston Airport'un ise ihaleye katılmaktan vazgeçtikleri belirtiliyor.
NÜKLEER SANTRAL ĠÇĠN GELDĠLER. Japonya Başbakanı Şinzo Abe’nin Türkiye ziyaretinde Sinop’ta kurulması planlanan ikinci nükleer
santral için imzaların atılması bekleniyor.
ĠTO'YA GÖRE FĠYATLAR YÜZDE 2.55 ARTTI. İstanbul'da nisan ayında perakende fiyatlar yüzde 2,55, toptan fiyatlar yüzde 0,52 oranında
arttı.
AKFEN/AKIN: ÜÇÜNCÜ HAVALĠMANININ YANI SIRA KANAL ĠSTANBUL PROJESĠ'NE DE GĠRĠYORUZ-VATAN
TURKCELL, MTN GROUP'A KARġI ABD'DE AÇTIĞI DAVADAN KESĠN HÜKÜM VERĠLMEDEN ÖNCE ÇEKĠLDĠ
GÜNLÜK BÜLTEN
02.05.2013
Teknik BakıĢ
Endeks günü %1.05 artıĢ ve 86046 (+891) puan ile tamamladı. ĠĢlem hacmi 3.2 milyar TL oldu.
Haftalık bazda 86400- 86787 direnç bandına yönelen endekste (86500) bu seviyenin üzerinde 86900-87100 ön plana çıkabilir.
85650-85550 ara destek konumuna gelirken, 84500, 10-22 günlük ortalamalar 84850-84400’dedir.
TL Bazında XU-100
$USD
Kur $USD
86547
48095
1,7995
87108
48407
1,7995
87616
48689
1,7995
BIST –100 86900-87100 Yeni Zirve?
87500
87000
86500
86000
85500
85000
84500
84000
83500
83000
82500
82000
81500
81000
80500
80000
79500
79000
78500
78000
77500
77000
76500
76000
75500
75000
0.7
24
31
7
2013
14
21
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
1
April
8
15
22
29
6
May
Bilgi Notu
Hisse
SNGYO
PETKM
KapanıĢ
1.39
3.12
Destek
1.37-1.36
3.09-3.08
Direnç
1.42-1.44
3.14-3.15 3.17
Not
22-50 günlük ortalamalar 1.39
Seans arası önerisi 3.10 Macd Al konumunda
13
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK & FAĠZ
02.05.2013
Gösterge Tahvil
Hazine bu ay 6 tahvil ihalesi düzenleyecek.
li
Cnbc-e enflasyon anketine göre Nisan ayında
ortalama %0.64 Tüfe bekleniyor.En düşük
beklenti %0.36, en yüksek beklenti ise %0.83
seviyesindedir.
Geçen senenin aynı döneminde bu rakam
%1.52
seviyesindeydi.Beklenti
dahilinde
gelecek veri ile yıllık bazda %7.29 olan rakam
%6.3 seviyesine gerileyecektir (son 5 ayın
düşüğü). Yılsonu enflasyon beklenti ise %6.73
seviyesindedir.
Başçı önümüzdeki ay enflasyonun düşmesini
beklediklerini (baz etkisi), %7’nin altına
düşeceğini belirtmişti. Yüzde 0,40 artması
beklenen Mart ayı TÜFE verisi yüzde 0,66 ile
beklentinin üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda
rakam %7,03’den %7,29’a yükselmişti.
Vadeli ĠĢlemler
105225 sonrası satışların görüldüğü Nisan
vadeli
endeks-30
kontratları
104950’de
dengelendi. Sonrasında 105875 kuvvetli direnç106000 direncine yöneldi. Maksimum 106600
gördü.
106775-107325-107550-107675 öncelikli direnç
seviyeleri
olarak
referans
alınabilir.Bu
seviyelerde kar satışları görülebilir.
105250-104975 ara destek, 10-22 günlük
ortalamalar 104350-103800’de olup, 103800,
destek olarak izlenebilir.
Haftalık bazda 107675-108700 dirençler.
TCMB Salı günü 4,5 milyar TL tutarında haftalık repo ihalesi açtı.
 Faizde rekor dip seviye görüldü.
 Salı günü %5,24 bileşik seviyesinden güne başlayan 7 Ocak 2015
vadeli gösterge tahvil, %5,15’e kadar gerileyerek, yeni dip seviyeyi
görmüş oldu. Kapanış %5,20’den gerçekleşti
VOB ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
02.05.2013
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
AraĢtırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
AraĢtırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Öneri, eleĢtiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaĢabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.