Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
04 Şubat 2016 Perşembe
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
3 Şubat
%Değ.
Ybb
BIST100

73.267,4
1,0%
2,1%
BIST030

89.749,9
1,2%
2,7%
VIOP030 Endeks

90.500,0
1,5%
1,6%
S&P 500

1.912,5
0,5%
-6,4%
DJI

16.336,7
1,1%
-6,2%
DAX

9.434,8
-1,5%
-12,2%
RTS

697,0
-0,6%
-7,9%
3 Şubat
%Değ.
Ybb
Parite
USD/TRY

2,9185
0,0%
0,1%
EUR/TRY

3,2384
0,2%
2,1%
($+€)/TRY

3,0785
0,1%
1,1%
EUR/USD

Emtia
1,1087
0,2%
2,0%
3 Şubat
%Değ.
Ybb
Brent Petrol(bbl)

35,2
0,5%
-8,6%
Bakır ($/ton)

4.635,0
1,9%
-1,5%
Altın ($/ons)

1.142,6
0,0%
7,6%
Gümüş ($/ons)

14,7
-0,2%
5,7%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
Düşenler
ISATR
20%
HZNDR
(%)
-16%
GARAN
Hacim (TL mn)
849
ARMDA
20%
TRNSK
-8%
THYAO
520
PLASP
16%
KAPLM
-7%
HALKB
329
ERSU
13%
CMBTN
-6%
ISCTR
287
DESPC
12%
EUHOL
-5%
AKBNK
261
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
Bugün yurt içinde önemli bir veri açıklanmazken, yurt dışında Avrupa
piyasalarının açılışında saat 10:00’da Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin
konuşması var. Parasal genişlemeye ilişkin Mart ayını işaret eden Draghi’den
gelecek açıklamalar, Avrupa piyasalarında ve kur tarafında fiyatlanacaktır.
Ayrıca, bugün İngiltere Merkez Bankası faiz kararı toplantısını gerçekleştirecek.
BOE’nin faiz oranları ve varlık alım programında değişiklik yapması
beklenmiyor. Başkan Draghi’nin konuşmasına bağlı olarak BİST tarafında bu
açıklamalarla birlikte hareketlilik görebiliriz. Ancak, dün ABD’den beklentilerin
üzerinde gelen ADP özel sektör verisi sonrasında piyasaların, yarın ABD’den
gelecek tarım dışı istihdam tarafına odaklanma olasılığı, BİST tarafında gün
içinde stres yaratabilir. Ayrıca ABD’den gün sonuna doğru gelecek olan
dayanıklı mal siparişleri verisi de bu stresi artırabilecek bir diğer önemli veri
olacaktır. Asya piyasaları sabah itibariyle karışık bir seyir izlerken, Avrupa
piyasalarının güne alımlarla başlaması beklenmektedir. ABD vadelileri ise
pozitif bir açılışa işaret etmekte. Dün yukarı hareketini faiz ve kur tarafındaki
gerileme desteğinde sürdüren BİST’in, bugün de yukarı eğilimini sürdürmesi
beklenmelidir.
5.000
73.481
73.600
73.448

4.500
73.267
73.400
3.500
73.000
3.000
72.800
Sektör ve Şirket Haberleri

2.500
72.506
72.427
2.000
3.495,0
4.100,0
4.561,6
1.000
4.046,0
1.500
72.200
4.376,1
72.400
28/01
29/01
1/02
2/02
3/02
71.800
TÜİK Ocak ayı enflasyonunu açıkladı (-)
4.000
73.200
72.000
ABD'de açıklanan ISM imalat dışı PMI'nın Ocak ayında beklentinin altında 53,5
ile 2014 Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye gerilemesi ülke ekonomine yönelik
endişeleri arttırdı. Böylece dolar diğer önemli para birimleri karşısında değer
kaybederken, ABD hisse senetleri ise dalgalı bir seyir izledi. Gün içerisinde
artan satış baskısı ile gerileyen S&P 500 endeksi kapanışa doğru petrol
fiyatlarındaki sert yükselişin etkisi ile toparlanarak günü artıda tamamladı.
Avrupa borsaları ise dün bankacılık sektörü öncülüğünde gerileyerek düşüşünü
üçüncü güne taşıdı. Euro’nun dolar karşısında yaklaşık %1,8 değer kazanmasının
etkisi ile DAX endeksi üzerinde satış baskısı artış gösterdi.
Ekonomi ve Politika Haberleri
BIST-100 (Sol)
73.800
72.600
Güne 72.200 seviyesinin altından satıcılı bir başlangıç yapan Borsa İstanbul,
açılış sonrasında beklentilerin hafif üzerinde %1.82 gerçekleşen Ocak ayı
enflasyon rakamlarına rağmen toparlanarak 72.700 seviyeleri üzerine kadar
yükseldi. Günün devamında da satışları 72.000 üzerinde karşılayarak yukarı
denemelerine devam eden BİST, kur tarafındaki geri çekilme, Avrupa
piyasalarındaki negatif eğilimin azalması ve faizlerdeki gerilemenin bankacılık
hisselerine desteğiyle 73.600 seviyelerine kadar yükseldi. Gün sonunda gelen
satışların ardından BİST kapanışını 73.267 seviyesinden gerçekleştirdi.
Adana Çimento (ADANA) beyaz çimento üretimine yönelik 40 mn €
yatırım yapacak (+)
Tüpraş’ın (TUPRS) İzmit tesislerinde yangın çıktı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: THYAO, ASELS


500
0
Takvim
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
BIST BANKALAR
120
110
100
90
80
Tarih
Ülke
TSİ
4 Şub.
Avro Bölgesi
10:00
4 Şub.
İngiltere
14:00
Şub.
İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,80
0,50%
0,50%
4 Şub.
İngiltere
14:00
Şub.
BOE Varlık Alım Hedefi
65,06
375 Mlr £
375 Mlr £
4 Şub.
İngiltere
14:00
4 Şub.
Türkiye
14:30
Oca.
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru
40,00
4 Şub.
ABD
15:30
30 Oca.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
283 Bin
278 Bin
4 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Fabrika Siparişleri
87,10
-2,10%
-0,20%
4 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Dayanıklı Mal Siparişleri-Final
92,74
4 Şub.
ABD
00:00
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
ECB Başkanı Draghi'nin konuşması
BOE Enflasyon Raporu
-5,10%
FED Mester konuşması
70
60
09.02.2015
09.04.2015
09.06.2015
09.08.2015
09.10.2015
09.12.2015
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika
04 Şubat 2016 Perşembe
TÜİK Ocak ayı enflasyonunu açıkladı (-)

Ocak ayı enflasyonu piyasanın %1,70'lik piyasa beklentisinin üzerinde %1,82 seviyesinde
gerçekleşti. Böylece enflasyon yıllık bazda %8,81'den %9,58'e yükselirken yıllık enflasyon Mayıs
2014’ten bu yana görülen en yüksek seviyede gerçekleşti.
Yorum: Sağlık ve eğlence grubunun yüksek artışını giyim grubundaki düşüş sınırlayamadı. Kurdaki
sakinleşmeye karşın, Ocak ayında yapılan vergi ayarlamalarının ve zamların etkisiyle gruplar bazında
yaşanan yükseliş çekirdek enflasyondaki yükselişte etkili oldu. Bu nedenlerle hâlihazırda yüksek
gerçekleşmesi beklenen Ocak enflasyonunun olumsuz hava koşulları nedeniyle yaş meyve sebze
fiyatlarında yaşanan artışlar da eklenince manşet enflasyon beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ocak
ayında Rusya’nın Türkiye’den yaş sebze ve tavuk ithalatını durdurmasının gıda fiyatlarında düşüşe
neden olabileceği beklentisine rağmen hava koşullarının yarattığı fiyat baskısı nedeniyle yurtiçinde bu
etkiyi göremedik ancak, bu etkinin Şubat ayında gıda fiyatlarında düşüş şeklinde görebiliriz. Çekirdek
enflasyonda yaşanan yükseliş manşet enflasyonda yukarı yönlü risklere işaret etmesi bakımından
önemini koruyor. Ayrıca Şubat ve Mart aylarında baz etkisinin katkısıyla yıllık enflasyonda düşüş
yaşanabilir. Ancak kurdaki hareket bu süreçte önemli görünüyor.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
04 Şubat 2016 Perşembe
Tüpraş’ın (TUPRS) İzmit tesislerinde yangın çıktı (=)

Tüpraş'’ın İzmit tesislerinde ekipmanlarda oluşan arıza nedeni ile meydana gelen yangının
devam ettiği ancak söz konusu yangının şirket operasyonlarını etkilemediği bildirildi.
Adana Çimento (ADANA) beyaz çimento üretimine yönelik 40 mn € yatırım yapacak (+)

Adana Çimento beyaz çimento üretimine yönelik 40 mn € yatırım yapacak. Yatırımın 2017
yılının ikinci yarısında devreye alınması planlanmakta.
Yorum: Halihazıra 300 bin ton/yıl beyaz klinker kapasitesi bulunan şirketin, mevcut yatırımla beyaz
klinker kapasitesini kabaca %100 artıracağını hesaplıyoruz. Beyaz çimentonun gri çimentoya göre daha
katma değerli bir ürün olması nedeniyle yatırım kararının 2017 yılının 2. yarısından itibaren şirketin
karlılığına olumlu katkı yapacağını, dolayısıyla da haberin hisseye etkisinin pozitif olacağını
düşünüyoruz.
Kısa Kısa Şirket Haberleri


(=) Türk Hava Yolları (THYAO) : Şirket ile yaklaşık 17,500 çalışanını temsil eden Hava-İş
Sendikası arasında yapılacak olan 25. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerine 10 Şubat 2016
Çarşamba günü saat 14:00'de Türk Hava Yolları A.O. Genel Müdürlük binasında başlanmasına
karar verilmiştir.
(=) Aselsan (ASELS) : Aselsan ile Savunma Sanayi Müsteşarlığı(SSM) arasında "TSK Çok Bantlı
Sayısal Müşterek Telsiz Tedariki" sözleşmesi ile ilgili 8,67 mn euro tutarında ek sözleşme
imzalandı.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda
04 Şubat 2016 Perşembe
Tarih
Ülke
TSİ
4 Şub.
Avro Bölgesi
10:00
4 Şub.
İngiltere
4 Şub.
Dönem
Veri
14:00
Şub.
İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,80
0,50%
0,50%
İngiltere
14:00
Şub.
BOE Varlık Alım Hedefi
65,06
375 Mlr £
375 Mlr £
4 Şub.
İngiltere
14:00
4 Şub.
Türkiye
14:30
Oca.
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru
40,00
4 Şub.
ABD
15:30
30 Oca.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
283 Bin
278 Bin
4 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Fabrika Siparişleri
87,10
-2,10%
-0,20%
4 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Dayanıklı Mal Siparişleri-Final
92,74
4 Şub.
ABD
00:00
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
-0,50%
5 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
-1,50%
5 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
5 Şub.
ABD
15:30
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
84,68
-42,5 Mlr $
-42,4 Mlr $
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
Tarım Dışı İstihdam
99,19
200 Bin
292 Bin
5 Şub.
ABD
15:30
Oca.
İşsizlik Oranı
89,27
5,00%
5,00%
5 Şub.
Türkiye
18:00
Oca.
Hazine Nakit Dengesi
50,00
8 Şub.
Japonya
01:50
Ara.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,56
1.143 Mlr Yen
8 Şub.
Japonya
01:50
Ara.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,89
-271,5 Mlr Yen
8 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
93,22
-0,30%
8 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
67,80
0,10%
8 Şub.
Türkiye
10:00
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
60,00
-0,89%
8 Şub.
Türkiye
10:00
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
60,00
3,45%
8 Şub.
Avro Bölgesi
11:30
Şub.
Sentix Yatırımcı Güven Endeksi
11,63
9,60
8 Şub.
Türkiye
4Ç15
ADANA, UNYEC, MARDIN 4Ç15 Finansal Sonuçları
Önem
Beklenti
Önceki
ECB Başkanı Draghi'nin konuşması
BOE Enflasyon Raporu
-5,10%
FED Mester konuşması
1,50%
2,10%
-4,6 Mlr €
8 Şub.
Çin
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
20,5 Mlr €
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
İthalat-Aylık %
59,32
0,50%
9 Şub.
Almanya
09:00
Ara.
İhracat-Aylık %
52,54
1,70%
9 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Dış Ticaret Dengesi
67,47
-3,17 Mlr £
Çin Borsası "Yeni Yıl" nedeniyle 8-12 Şubat dönemi kapalı olacak.
9 Şub.
ABD
17:00
Ara.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,65
-0,30%
10 Şub.
Japonya
01:50
Oca.
ÜFE - Aylık %
46,67
-0,30%
10 Şub.
Japonya
01:50
Oca.
ÜFE - Yıllık %
92,22
-3,40%
10 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
-0,90%
10 Şub.
Fransa
09:45
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
2,80%
10 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
91,57
-0,70%
10 Şub.
İngiltere
11:30
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
69,88
0,90%
10 Şub.
ABD
14:00
5 Şub.
MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
10 Şub.
ABD
21:00
Oca.
Hazine Bütçe Dengesi
75,81
-14,4 Mlr $
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 5
04 Şubat 2016 Perşembe
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Genel Müdürlük Pazarlama
Menkul Kıymet İşlem Aracılığı
Türev Araçlar İşlem Aracılığı
Mesut ÖZKAYA
Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK
Fatih SORAL
Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri
ANKARA ŞUBESİ
İZMİR ŞUBESİ
Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75
06680 Kavaklıdere/Ankara
Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane,
35260 Konak/İzmir
KONYA ŞUBESİ
Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf
İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010
Karatay/Konya
0312 468 09 00
0232 483 98 44
0332 350 86 28
KIZILAY ŞUBESİ
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay
06400 Çankaya/ Ankara
ANTALYA ŞUBESİ
BURSA ŞUBESİ
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 5
Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce
2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025
Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3
Muratpaşa/Antalya
Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa