Sekuro Bağımsız Denetim Raporu 2013

Transkript

SEKURO PLASTİK AMBALAJ SANAYİ A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIĞI
01 OCAK- 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş.
Yönetim Kurulu’na,
Giriş
1. Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı’nın (“Grup”) ekte yer alan 31 Aralık 2013
tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve
diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış
tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu
2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına ve
Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayınlanan finansal raporlama formatlarına uygun olarak hazırlanması
ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata
ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak,
gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını,
uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve
uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim
kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız
denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç
kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide
finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şartlı Görüşün Dayanağı
4. İlişik konsolide finansal tablolarda Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş.’nin bağlı ortaklığı Polifilm
Ambalaj Sanayi A.Ş.’yi satın almasında oluşan 131.410 TL tutarındaki şerefiye, değer düşüklüğü
açısından teste tabi tutulmamıştır. (Not 19)
Şartlı Görüş
5. Görüşümüze göre, ekteki finansal tablolar, 4. maddenin etkisi hariç olmak üzere Sekuro Plastik
Ambalaj Sanayi A.Ş.’ nin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren
yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye
Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilememekle beraber aşağıdaki hususlara dikkat çekmek isteriz:
6. Grup’un 31 Aralık 2012 tarihinde sonra eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir
bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmış olup olumlu görüş verilmiştir.
7. İlişik finansal tablolarda Maddi Duran Varlıklar içerisinde yer alan toplam 4.900.040 TL tutarındaki
bina, Grup ile Bozüyük Organize Sanayi Bölgesi arasında aktedilen 8.12.2010 tarihli Arsa Tahsis
Sözleşmesine istinaden Gruba tahsis edilen arsa üzerinde inşa edilmiştir. Söz konusu arsa tahsisi ilave
taahhütler içermekte olup, taahhütlerin süresinde yerine getirilmemesi halinde gayrimenkulun iadesi
söz konusu olabilecektir. (Not 25)
8. Grup, Gebze / Kocaeli ve Bozüyük / Bilecik adresinde bulunan binalarını; Grup ile ilişkisi olmayan
SPK lisanslı bağımsız ekspertiz şirketleri olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ve
Avrupa Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’ne değerletmiş ve gerçeğe uygun değerleri ile
ilişik konsolide finansal tablolara yansıtmıştır. Hazırlanan ekspertiz raporları, değerlemelerin Sermaye
Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri kapsamında yapılıp yapılmadığına ilişkin bir açıklama
içermemektedir. (Not 17)
9. Gebze İş Mahkemesinde Şirket aleyhine açılmış olan 397.703 TL anapara ve faiz vb. masraflar ile
toplam 947.613 TL tutarında iş kazasından dolayı tazminatı davası açılmış olup, bu dava ile ilgili
olarak Üsküdar 2. İcra Müdürlüğünce Şirket aleyhine icra takibi başlatılmış ve Şirket’e 947.613 TL
tutarında ödeme emri gönderilmiştir.
Gebze İş Mahkemesinin 2010/950 E sayılı dosya kararı ile Şirket avukatları tarafından temyiz edilmiş
olup dosya Yargıtay 21.Hukuk Dairesinde 09/07/2013 tarihinde lehimize bozularak yerel
mahkememiz olan Gebze 2.İş mahkemesine davanın görülmesi için tekrar dosyayı 2013/779 esas
dosya numarası olarak iade etmişlerdir.
Şirket 03.12.2012 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karara istinaden Şirket ortaklarından
Murat Hakan Çil tarafından, söz konusu davanın aleyhte sonuçlanması halinde zararın kendisi
tarafından karşılanacağı ve Ana Ortaklık’tan bir bedel talep etmeyeceği taahhüt edilmiştir. Bundan
dolayı Şirket, nihai yargılama neticesinde Şirket aleyhine bir karar çıkması halinde söz konusu zararın
Şirket ortağı tarafından bizzat karşılanacak olması sebebiyle 31.12.2013 tarihli konsolide finansal
tablolarda buna dair bir gider karşılığı ayırmamıştır. Rapor tarihi itibariyle dava devam etmekte olup
sonucu kesinleşmemiştir.
Diğer ilgili mevzuattan kaynaklanan bağımsız denetçi yükümlülükleri hakkında raporlar
10. “6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun” 402. maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim
kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri sunmuştur. Grup’un 1 Ocak – 31 Aralık
2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal
raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.
11. “6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun” 378. maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören
şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin
erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla,
uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398.
maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek
nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378.
maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı
ile komitenin uygulamalarını açıklayan esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor
düzenleyerek, denetim raporu ile birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu
riskleri yönetmek için Grup Yönetimi’nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliğini ve
yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu
raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Öte yandan, Grup bahsi geçen komiteyi
kurmamış bulunmaktadır.
AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.
Member of ENTERPRISE WORLDWIDE
İstanbul, 14 Mart 2014
Cemal ÖZTÜRK
Sorumlu Ortak Baş Denetçi
SEKURO PLASTİK AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Dipnot
Referansları
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
Geçmiş Dönem
31.12.2013
31.12.2012
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Stoklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
23.557.428
12.103.993
6
4.491.643
-
235.674
-
9
9,37
8.524.487
6.462.897
10,37
10
12
13
36
27
63.301
7.283.129
46.210
141.773
3.006.885
11.411
6.692
5.250.008
43.969
92.872
470
12.574.073
8.994.708
-
-
24.327
11.508.901
82.993
8.455.096
131.410
103.820
472.810
332.805
-
131.410
106.520
218.689
-
36.131.501
21.098.701
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
6
7
6
10,37
10
17
19
18
13
36
29
Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Cari Dönem
31.12.2013
Geçmiş Dönem
31.12.2012
8
11.433.771
8.137.765
-
7.308.080
5.666.884
-
9,37
9
26
2.867.269
154.843
131.740
1.117.159
189.447
10
13
36
95.380
14.853
135.367
38.646
9.322
154.882
26
24
22.794
5.500
-
-
8
5.050.682
4.239.919
2.452.281
1.855.195
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
6
7
-
-
6
9
12
-
-
26
36
-
335.189
475.574
-
162.709
434.377
-
ÖZKAYNAKLAR
30
19.647.048
11.338.340
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
30
19.640.742
11.333.039
Ödenmiş Sermaye
Paylara İlişkin Primler / (İskontolar)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
28
13.885.000
4.769.102
10.885.000
-
28
1.304.363
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
28
101.144
62.937
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)
28
(296.778)
(1.030.527)
Net Dönem Karı / (Zararı)
37
(109.237)
733.749
6.306
5.301
36.131.501
21.098.701
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / (Kayıpları)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
(12.852)
681.880
01.01.2013 - 31.12.2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU
Dipnot
Referansları
Cari Dönem
Önceki Dönem
01.01.-31.12.2013
01.01.-31.12.2012
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hasılat
29
28.331.930
26.098.549
Satışların Maliyeti (-)
29
(23.948.338)
(23.118.846)
4.383.592
2.979.703
BRÜT KAR/(ZARAR)
Genel Yönetim Giderleri (-)
30
(1.369.065)
(721.510)
Pazarlama Giderleri (-)
30
(1.046.422)
(895.868)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
30
(227.864)
(81.119)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
32
175.599
285.552
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
32
(306.424)
(64.719)
1.609.416
1.502.039
163.644
-
17.980
(2.032)
1.773.060
1.517.987
1.101.055
(2.920.281)
558.119
(1.124.508)
(46.166)
951.598
(135.367)
72.918
(154.882)
(62.739)
(108.615)
733.977
FAALİYET KARI/(ZARARI)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
33
33
FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI)
Finansman Gelirleri
Finansman Giderleri (-)
34
34
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)
-Dönem Vergi (Gideri)/Geliri
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
36
36
NET DÖNEM KARI/(ZARARI)
Net Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı
Azınlık Payları
622
228
(109.237)
733.749
(0,008)
0,067
(0,009)
1,685
(108.615)
733.977
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları)
622.483
(9.481)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
(16.066)
-
Ana Ortaklık Payları
Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
41
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Ağırlıklıandırılmış Pay Başına Kazanç
01.01.2013 - 31.12.2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler
- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri)
- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri)
-
-
3.214
-
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler Gelir/(Giderleri)
- Dönem Vergi (Gideri) / Geliri)
-
-
- Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri)
(32.782)
-
DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI)
576.849
(9.481)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
468.234
724.496
Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Azınlık Payları
210.704
257.530
724.496
31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
Tanımlanmış Fayda
Planları Yeniden Ölçüm
Yeniden Değerleme Artışları
Kazanç/Kayıpları
Birikmiş Karlar
Ödenmiş
Sermaye
Paylara İlişkin Primler /
İskontolar
01 Ocak 2012 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı)
5.000.000
3.354.077
691.361
-
44.226
(2.530.627)
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Artırımı
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İleYapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış)
1.261.370
4.623.630
-
(3.354.077)
-
(9.481)
-
-
18.711
-
1.500.100
-
10.885.000
-
681.880
-
62.937
10.885.000
-
681.880
-
3.000.000
622.483
-
(12.852)
-
-
4.769.102
-
-
13.885.000
4.769.102
1.304.363
Dipnot
Kardan Ayrılan
Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar
Net Dönem
Kar/(Zararı) Kar/(Zararı)
Diğer Sermaye
Yedekleri
Ana Ortaklığa
Ait Özkaynaklar
Kontrol Gücü
Olmayan Paylar
Özkaynaklar
(227.862)
771.878
7.103.053
-
7.103.053
227.862
733.749
-
2.934.764
(3.706.642)
-
2.579.249
733.749
916.988
-
5.301
-
2.579.249
733.749
916.988
5.301
-
(1.030.527)
733.749
-
11.333.039
5.301
11.338.340
62.937
(1.030.527)
733.749
38.207
-
733.749
-
(733.749)
(109.237)
-
11.333.039
38.207
500.394
3.000.000
5.301
622
383
11.338.340
38.207
501.016
3.000.383
-
-
-
-
-
4.769.102
-
-
4.769.102
-
(12.852)
101.144
(296.778)
(109.237)
19.640.742
6.306
19.647.048
ÖNCEKİ DÖNEM
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
CARİ DÖNEM
01 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı)
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler
Transferler
Toplam Kapsamlı Gelir
Sermaye Arttırımı
Paylara İlişkin Primler / (İskontolar)
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İleYapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / (Azalış)
31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
01 OCAK - 31 ARALIK 2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
Dipnot
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı/(Zararı)
Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler
Karşılıklar le İlgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler
Kazanılmamış Finansman Geliri / Gideri ile İlgili Düzeltmeler
Vergi Gideri / Geliri İle ilgili Düzeltmeler
Kar / Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Stoklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzletmeler
Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler
Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışlarla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Giriş/Çıkışları
(6.040.268)
1.323.053
41
(108.615)
733.977
40
616.514
705.761
279.146
(441.271)
62.449
10.429
1.751.090
741.042
(23.505)
864.657
(48.725)
217.621
-
(6.393.285)
(2.033.121)
(2.489.296)
13.468
1.618.370
56.734
(3.559.440)
(944.393)
(353.395)
(1.200.112)
59.972
170.293
75.021
303.828
(154.882)
(154.882)
-
(217.621)
671.530
(2.751.933)
196.283
(829.116)
1.304.363
(2.751.933)
-
9.624.707
1.632.497
4.855.605
3.000.000
1.769.102
-
(305.765)
3.496.238
(131.410)
(864.657)
(566.932)
5.023
4.255.969
203.617
-
-
4.255.969
203.617
7-9
10
29
40
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri/Çıkışları
(Net)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
Yeniden Değerleme ile İlgili Düzeltmeler
14-17
19
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Sermaye Artışı Nedeniyle Nakit Girişleri (+)
Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Nakit Girişleri, Net
Ödenen Faiz
İlişkili Taraflardan Sağlanan Fonlardaki Değişim
Azınlık Payları
Cari Dönem
Önceki Dönem
47
15
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLEİRNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D)
(217.621)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
47
235.674
32.057
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)
47
4.491.643
235.674
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL
TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
İçindekiler
1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ....................................................................... 2
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ................................................................. 3
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ....................................................................................................................... 25
4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR ...................................................................................................... 25
5.BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ........................................................................................................ 25
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ............................................................................................................ 28
7. FİNANSAL YATIRIMLAR ....................................................................................................................... 28
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR ............................................................................................................... 28
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................ 30
10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR............................................................................................................ 32
11. TÜREV ARAÇLAR ................................................................................................................................. 32
12. STOKLAR................................................................................................................................................ 32
13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER .............................................................. 33
14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ...................................................................................................................... 33
15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .............................................................. 33
16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................ 33
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................... 34
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................... 37
19. ŞEREFİYE ............................................................................................................................................... 37
20. KİRALAMA İŞLEMLERİ........................................................................................................................ 38
21. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ ............................................................................................... 38
22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI .................................................................................................... 38
23. BORÇLANMA MALİYETLERİ .............................................................................................................. 38
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR............................................................................ 39
25. TAAHHÜTLER ....................................................................................................................................... 41
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR .......................................................................................... 41
27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER............................................................................................. 42
28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ......................................................... 43
29. HASILAT ................................................................................................................................................. 45
30. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME
GİDERLERİ ................................................................................................................................................... 45
31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ..................................................................................................... 46
32. ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER ........................................................................ 46
33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER ............................................................. 47
34. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ........................................................................................... 47
35. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER . 47
36. GELİR VERGİLERİ ................................................................................................................................. 48
37. PAY BAŞINA KAZANÇ ......................................................................................................................... 50
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ....................................................................................................... 50
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ......................... 52
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN
KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) .......................................................... 59
41. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ......................................................................... 60
42. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN
DİĞER HUSUSLAR ...................................................................................................................................... 60
1
1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş. (“Şirket”), 05.02.1997 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Şirketin ve bağlı
ortaklıklarının (Grup’un) ana faaliyet konusu her türlü koruyucu ambalaj malzemeleri üretimi ve ticaretidir.
Grup’un merkez adresi ve üretim tesisleri, İnönü Mah. Gebze Plastikçiler Organize Sanayi Bölgesi 2. Cadde
Gebze/KOCAELİ adresindedir.
Şirket payları 2013 yılında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2013 itibariyle %21,61’i Borsa İstanbul A.Ş.
(BİST)’de işlem görmektedir.
31.12.2013 tarihinde sona eren dönem içerisinde grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı; 28 kişi ana
ortaklık bünyesinde ve 44 kişi bağlı ortaklık bünyesinde olmak üzere toplam 72 kişidir. (31.12.2012: 32 Kişi, 49
Kişi, 81 Kişi)
Grup’un ana ortağı Murat Hakan Çil’dir. (Not 28).
Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığı;
Şirketin İsmi
Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş
Faaliyet Alanı
Pazarlama Faaliyeti
Şirket’in herhangi bir borsada işlem gören bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
2
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar
Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (‘’TTK’’) ve vergi mevzuatınca
belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan
şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.
Konsolide finansal tablolar Grup’un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK
tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Grup’un durumunu gerektiği gibi sunabilmek için
bazı düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS’ ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı
varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe
tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar
çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve
daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi
bulunabilir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.
Konsolide finansal tablolar, finansal araçlar, arsalar ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet
esasına göre hazırlanmaktadır.
Grup’un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.
Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan
etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları
önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile
uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli
farklılıklar açıklanır.
Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem
konsolide finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda
açıklanmıştır:
31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren borsa şirketleri ve sermaye piyasası kurumları için 31 Mart
2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım
rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup’un konsolide finansal durum tablolarında
çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal durum tablosunda yapılan
sınıflamalar ve düzeltmeler şunlardır:
3
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Daha Önce SPK Format
Raporlanan 31
Değişim
Aralık 2012
Etkisi
Varlıklar
Dönen Varlıklar
Ticari Alacaklar
Sınıflama
Değişikliği
Düzeltme
Yeniden
Düzenlenmiş 31
Aralık 2012
12.011.121
235.674
92.872
-
-
-
12.103.993
235.674
Diğer Alacaklar
Stoklar
6.460.725
2.172
-
-
6.462.897
15.217
5.274.675
-
2.886
(24.667)
43.969
3.806
(3.806)
-
-
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
24.830
8.878.986
92.872
(24.360)
-
-
6.692
11.411
5.250.008
43.969
92.872
470
8.994.708
82.993
8.455.096
-
-
-
-
-
-
131.410
106.520
102.967
20.890.107
92.872
-
-
7.215.208
5.666.884
-
131.740
1.117.159
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Toplam Varlıklar
Kaynaklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli
Karşılıklar
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Özkaynaklar
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar / Zararı
Toplam Kaynaklar
82.993
8.455.096
115.722
-
131.410
106.520
218.689
21.098.701
-
-
7.308.080
5.666.884
-
-
-
131.740
1.117.159
103.120
62.010
134.295
2.336.559
1.855.195
(64.474)
189.447
9.322
92.872
(134.295)
-
-
-
-
-
38.646
189.447
9.322
154.882
2.452.281
1.855.195
162.709
318.655
11.338.340
-
-
115.722
162.709
434.377
11.338.340
10.885.000
-
-
-
10.885.000
681.880
62.937
(1.030.527)
733.749
5.301
20.890.107
-
-
-
4
-
681.880
62.937
(1.030.527)
733.749
5.301
21.098.701
- Kısa vadeli ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklarda gösterilen 3.806 TL tutarındaki kısa vadeli ilişkili
taraflardan diğer alacaklar hesabında,
- Diğer dönen varlıklar hesabında gösterilen 2.172 TL tutarındaki Gelir tahakkukları İlişkili olmayan taraflardan
ticari alacaklar hesabında,
- Diğer dönen varlıklar hesabında gösterilen 2.886 TL tutarındaki vergi dairesinden alacaklar, ilişkili olmayan
taraflardan diğer alacaklar hesabında,
- Stoklar hesabında gösterilen 24.667 TL verilen sipariş avansları, peşin ödenmiş giderler kaleminde,
- Diğer dönen varlıklar grubunda gösterilen 19.302 TL tutarındaki Gelecek aylara ait giderler, peşin ödenmiş
giderler hesabında,
-Kısa vadeli yükümlülükler kaleminde gösterilen 92.872 TL peşin ödenmiş vergiler, cari dönem vergisiyle ilgili
dönen varlıklar hesabında,
- İlişkili olmayan taraflardan diğer borçlar hesabında gösterilen 64.474 TL tutarındaki personele borçlar,
çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar hesabında,
- Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabında gösterilen 124.973 TL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik
kesintileri, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar hesabında,
- Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabında gösterilen 9.322 TL tutarındaki alınan avanslar, Ertelenmiş gelirler
hesabında,
Daha Önce
Raporlanan 31
Aralık 2012
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hasılat
26.098.549
(23.118.846)
2.979.703
(687.831)
(895.868)
(81.119)
264.904
(47.236)
BRÜT KAR/(ZARAR)
FAALİYET KARI/(ZARARI)
FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
KAR/(ZARARI)
Finansal Gelirler
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI)
SPK Format
Değişim Etkisi
-
Yeniden
Düzenlenmiş 31
Aralık 2012
20.648
(17.483)
26.098.549
(23.118.846)
2.979.703
(721.510)
(895.868)
(81.119)
285.552
(64.719)
1.532.553
-
(30.514)
1.502.039
17.980
17.980
-
(2.032)
(2.032)
1.532.553
596.747
(1.177.702)
(14.566)
(38.628)
53.194
1.517.987
558.119
(1.124.508)
951.598
-
951.598
(154.882)
(62.739)
733.977
-
(154.882)
(62.739)
733.977
(33.679)
-
-Dönem Vergi (Gideri)/Geliri
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
Net Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı
Azınlık Payları
228
733.749
228
733.749
- Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabında gösterilen 33.679 TL tutarındaki şüpheli alacak karşılık giderleri,
Genel yönetim giderleri hesabında,
- Finansal Gelirler kaleminde sınıflanan 2.180 TL tutarındaki banka mevduat faizleri Yatırım faaliyetlerinden
gelirler hesabında,
5
- Esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde gösterilen 15.800 TL tutarındaki Maddi duran varlık satış karları,
Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesabında,
- Esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde gösterilen 2.032 TL tutarındaki Maddi duran varlık satış zararları,
Yatırım faaliyetlerinden giderler hesabında,
- Finansman gelirleri hesabı içerisinde gösterilen 36.448 TL tutarındaki Cari hesaba ilişkin kur farkları gelirleri,
Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabında,
- Finansman giderleri hesabı içerisinde gösterilen 53.194 TL tutarındaki Cari hesaba ilişkin kur farkları
giderleri, Esas faaliyetlerden diğer giderler hesabında,
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Konsolide finansal tablolar, Grup’un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde
varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği
esasına göre hazırlanmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya
tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak
gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan
muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS
standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu
standartların ve yorumların Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda
açıklanmıştır.
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat
sözleşmeleri) konusunda bazı bilgilerin açıklanmasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo
kullanıcılarına;
i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için
ve
ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların
karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.
Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu
açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme
düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece
açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu
Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını
değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek
(veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı
gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Grup’un finansal durumu veya
performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
6
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)
Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik
yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması
uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında
yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre
değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, aktüeryal kazanç/kayıplarını zaten
diğer kapsamlı gelir olarak yansıttığı için, aktüeryal kazanç/kaybın muhasebeleştirilmesinde oluşan değişikliğin
Grup’un finansal durumu ve performansı üzerine bir etkisi olmamıştır.
TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır.
Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve
iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin
Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)
TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve
standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan
değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir.
Söz konusu standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar
TFRS 10, TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini
almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır.
Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu
standardın Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler
Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini
düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin
verilmemektedir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi
olmamıştır.
TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları
TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot
açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı
üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü
Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun
değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir.
Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer
ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün
uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara
ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Grup
bu açıklamaları Not 39’ da sunmaktadır. Standardın Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi
olmamıştır.
7
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri
Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği,
muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Grup’un
finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik)
Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama
rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi ‘’TFRS 10’’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin
başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin
başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK
12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi
aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir
dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama
rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Grup’un finansal
durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TFRS’deki iyileştirmeler
1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011
dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:
İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık
getirilmiştir.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:
Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık
getirilmiştir.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:
Pay senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi
gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp
şirketlerin pay senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri
çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:
TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara
açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin
faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda
bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
İlişik konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için
henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve
değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden
sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
8
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin
anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt
ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak
uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olması beklenmemektedir.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan
değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür
finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer
kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.
Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından
yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından
yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Bu yeni standartlar, yorumlar ve
değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir
parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve
yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına
ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım
şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun
değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve
performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler
Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili
yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu
yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde
kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir
eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara
alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken
uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum
Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması
beklenmemektedir.
9
UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik)
UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümlerine getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer
düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı
açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık
grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile
ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin
verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Grup’un finansal durumu veya
performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır.
UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma
muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)
UMSK, Haziran 2013’de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen
değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler
sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını
zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya
performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki
değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili
değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri
için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe
politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart’ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir
durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra
belirlenecektir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS’ deki iyileştirmeler
UMSK, Aralık 2013’de, ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’nda Yıllık
İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler
1 Temmuz 2014’den itibaren geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi
UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu
tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında
olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir.
Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
10
UFRS 8 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/
toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere
ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak
uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri
Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto
etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.
UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)‟daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini
açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii)
varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt
defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (devamı)
UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir
taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Değişiklik ile, i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu
kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu
açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
UFRS 1’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki
diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında
UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olması beklenmemektedir.
11
KGK tarafından yayınlanan ilke kararları
Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke
kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik
kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde
geçerli olmak üzere uygulanmıştır.
2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi
KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak
amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo
örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere
kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal
tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Grup bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek
amacıyla Not 2.A’da belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır.
2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi
Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile
muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii)
hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla
birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin
başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın grubun
finansal durumu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır.
2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi
İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak
muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Grup’un finansal durumu veya
performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi
Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak
ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan
farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç
ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.
i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,
ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması
durumu
iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir
yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.
Söz konusu kararın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
12
Konsolidasyon Esasları
Bağlı Ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Şirket’in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri
çerçevesinde % 50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya
yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve
operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından
pay alır.
Bağlı Ortaklık: Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.
Şirket, 30 Eylül 2012 tarihinde, Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş. (“Bağlı Ortaklık”) sermayesini temsil eden pay
senetlerinin % 99,82’sini iktisap etmiştir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın söz konusu bağlı ortaklığın genel
kurulları’nda sahip olduğu oy hakkı % 99.82’ dir.
Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş. 12.05.2010 tarihinde kurulmuş olup, faaliyet konusu, Ana Şirket’in üretimini
gerçekleştirdiği ürünlerin satışını gerçekleştirmektedir.
31.12.2013 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse
oranı aşağıda gösterilmiştir: (31.12.2012: %99,82 )
Bağlı Ortaklıklar
Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.
Ana Fonksiyonel
Faaliyeti Para Birimi
Pazarlama
Faaliyeti Türk Lirası
Kuruluş ve Sermayedeki
Faaliyet Yeri
Pay oranı
Türkiye
99,82
Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları
Tam Konsolidasyon Yöntemi:
Şirket’in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde,
konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
- Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket’in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı
ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu
kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide
bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
- Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke
olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden
gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden
konsolide bilançoda yer almıştır.
- Şirket’in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde
konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış
tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına
ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan
düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden
düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir
ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.
13
Konsolidasyon Esasları
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine
tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra “Kontrol Gücü
Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı
muhasebe ilkelerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.
B. TMS’ye Uygunluk Beyanı
İlişikteki konsolide finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”)
hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK
tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek
sunulmuştur.
Grup’un 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 14 Mart 2014 tarihinde
Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal
kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları düzeltme hakkı vardır.
C. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Grup’un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal
tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında
herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değişiklik
öngörülmemektedir.
D. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik
olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları
yeniden düzenlenir.
E. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat ve Gelirler
Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini
müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Malların satışı
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
- Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi
- Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir
kontrolünün olmaması,
- Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
- İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve
İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
14
E. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Hasılat ve Gelirler (devamı)
Kira Gelirleri
Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre
muhasebeleştirilir.
Temettü ve faiz geliri:
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup’un
ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup’un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir
biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü
boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine
indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Stoklar
İşin normal akışı içinde satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilmekte olan ya da üretim sürecinde ya da
hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.
Verilen sipariş avansları ilgili stok muhasebeleştirilinceye kadar diğer dönen varlıklar olarak sınıflandırılır.
Stoklar, maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın
alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için
katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle
doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde
katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.
Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini
tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının
indirilmesiyle elde edilir. Stoklar finansal tablolarda, kullanımları veya satış sonucu elde edilmesi beklenen
tutardan daha yüksek bir bedelle izlenemez. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde,
stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak
yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini
kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı
durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü
tutarı ile sınırlıdır (Not 12).
Stokların maliyetinin hesaplanmasında “ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi” kullanılmaktadır.
Grup’un, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller
dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden
fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi
duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın
kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir
tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik
bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
15
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira
sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri
üzerinden amortismana tabi tutulur.
Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl
durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.
Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve
amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve
gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır (Not 17).
Yeniden Değerleme Modeli
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi ve binalar,
yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit
edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü
düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter
değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Maddi duran varlıklarda raporlanan binalar ve arsalar yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilmektedir.
Binaların gerçeğe uygun değeri SPK tarafından lisanslanmış bağımsız değerleme şirketi tarafından
belirlenmiştir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip
birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunmaktadır.
Yeniden değerlenmiş değerde meydana gelen artışlar özkaynaklar içinde raporlanır.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde
muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır.
Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan
yeniden değerleme değer alışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak
muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme
fazlasındaki her türlü alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde
muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan
tutarı azaltır (Not 17).
Yeniden değerlenen binaların amortismanı gelir tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul
satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış
karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara
transfer yapılmaz.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme
aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete
yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu
gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Makine ve ekipmanlar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten
sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maliyet Yöntemi
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten
sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme
aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler.
16
Maddi Duran Varlıklar (devamı)
Maliyet Yöntemi (devamı)
Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman
yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı
ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür,
kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden
geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan
kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna
dahil edilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, ayrı olarak elde edilen bilgisayar yazılımları ve kullanım lisanlarından
oluşmaktadır.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya
çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler
ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. İşletme içerisinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar
bulunmamaktadır.
Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar
elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan
duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa,
varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi
uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da
olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir
tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri
düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer
düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede
gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde, değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her
raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
17
Kiralamalar
Finansal Kiralama
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj
veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte
indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak
gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide gelir
tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı
ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.
Faaliyet Kiralaması
Kiracı Durumunda Grup
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması
olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir
tablosuna gider olarak kaydedilir. (Not 24)
Kiralayan durumunda Grup
Faaliyet kiralaması sonucunda elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide
gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna
yansıtılmaktadır. (Not 24)
Borçlanma Maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu
olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık
kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
İlişkili Taraflar
Grup’un ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı
doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları
kapsamaktadır. Ekteki konsolide finansal tablolarda Grup’un hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip
olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar
olarak tanımlanmıştır.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
- Grup’u kontrol etmesi, Grup tarafından kontrol edilmesi ya da
- Grup ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı
ortaklıklar dahil olmak üzere);
- Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Grup üzerinde ortak kontrole sahip
olması;
ii) Tarafın, Grup’un bir iştiraki olması;
iii) Tarafın, Grup’un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
iv) Tarafın, Grup’un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
v) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
vi) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde
bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme
olması; veya
vii) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 38).
18
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden
kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan
ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa
tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların
alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde
tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında
belirlenmektedir. Grup’un gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkları, vadesine
kadar elde tutulacak finansal varlıkları ve satılmaya hazır finansal varlıklar bulunmamaktadır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu
döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması
durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın
tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride
sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer
düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal
varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup
bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya
birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir
bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal
varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü
zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen
tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü
değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal
varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil
edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler
gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer
düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü
hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak
şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış,
doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya
3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan
yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
19
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal yükümlülükler
Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları
düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli
finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda
belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer
finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda
alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe
uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net
kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe
uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte
etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin
ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya
uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam
olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye
İşletme Birleşmeleri
İşletme birleşmeleri satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde, iktisap maliyeti, alım tarihinde
transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri ve işletmedeki kontrol gücü olmayan payların toplamı olarak
ölçülür. Transfer edilen bedel, Grup tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun
değerlerinin, Grup tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve Grup
tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanmıştır. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte
ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu koşullu bedelin
birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri, birleşme maliyetine dâhil edilmiştir. Satın alma sırasında Grup
tarafından katlanılan bütün işlem maliyetleri genel yönetim giderleri hesabında giderleştirilmiştir. Grup, her bir
şirket birleşmesi için edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değer üzerinden mi
yoksa edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı
üzerinden mi ölçeceğini belirler.
Grup, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri
birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas
alarak yapar. Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini
de kapsar.
Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin
satın alınılan gündeki gerçeğe uygun değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan
şirketlerin TFRS 3‟e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma
günündeki gerçeğe uygun değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden
itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.
20
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye (devamı)
İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun
değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiği durumlarda, birleşmenin gerçekleştiği
dönemin sonunda Grup, söz konusu geçici değerler üzerinden birleşme işlemini muhasebeleştirmiştir. Geçici
olarak belirlenmiş birleşme muhasebesinin birleşme tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanması ve
düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir.
Şerefiye
İşletme satın alması sırasında elde edilen şerefiye, satın alma tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer üzerinden
ölçülmüş transfer edilmiş bedel ile satın alınan işletmedeki azınlık payı tutarlarının toplamı ile TFRS 3
kapsamında belirlenen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin satın alma tarihindeki gerçeğe
uygun değerinin net tutarları arasındaki fark şeklinde ölçülmektedir. Şerefiye kayıtlara ilk alındıktan sonra,
varsa birikmiş değer düşüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan değerle yansıtılır. Şerefiye yıllık olarak
veya bir değer düşüklüğü oluşabilme olasılığı var ise daha sık olarak değer düşüklüğü açısından gözden
geçirilir. Geri kazanılabilir değerin kayıtlarda taşınan değerden az olması durumunda, konsolide kar veya zarar
tablosunda değer düşüklüğü oluşur.
Değer düşüklüğünün testi için, satın alınma sırasında ortaya çıkan şerefiye, satın alma sonrasında ortaya çıkacak
faydadan yararlanması beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasında, bu grupların diğer varlıkları veya
yükümlülükleri içerip içermediğine bakılmaksızın dağıtılır. Şerefiyenin dağıtıldığı birim ve gruplar, yönetimsel
amaçlar için şerefiyenin izlenildiği en küçük birim veya grubu temsil eder.
Değer düşüklüğüne şerefiye ile bağlantısı olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanılabilir değerinin
değerlendirilmesiyle karar verilir. Eğer nakit yaratan birimin geri kazanılabilir değeri o birime bağlı tüm nakit
yaratan birimlerin tutarından az ise, değer düşüklüğü zararı oluşur. Şerefiyeye ilişkin değer düşüklüğü gelecek
dönemlerde ters çevrilmez. (Not 19)
Ticari Borçlar
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken
ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin
faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler (Not 9).
Kur Değişiminin Etkileri
Grup’un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup’un mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi
olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup’un konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para
birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer
alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk
Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para
cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye
çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden
çevrilmeye tabi tutulmazlar.
21
Kur Değişiminin Etkileri (devamı)
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
- Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle
gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine
dahil edilen kur farkları,
- Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe
politikaları Not 39’da açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden
kaynaklanan kur farkları,
- Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net
yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden
kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.
Pay Başına Kazanç
Pay başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/zarar miktarı
ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket paylarının dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay
adedine bölünmesiyle hesaplanır.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile
arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay
gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay
senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Pay başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı pay veya seyreltme etkisi
olan potansiyel pay bulunmamaktadır (Not 37).
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı tarih
arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp yapılmamasına
göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:
- raporlama dönemi sonrası düzeltme gerektiren olaylar; bilanço tarihi itibariyle ilgili olayların var olduğuna
ilişkin kanıtları gösteren koşulların bulunduğu durumlar,
- ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (raporlama dönemi sonrası
düzeltme gerektirmeyen olaylar)
Grup’un ilişikteki konsolide finansal tablolarında, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olaylar
kayda alınmıştır ve raporlama dönemi sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir (Not
41).
22
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Koşullu Yükümlülükler
Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün
yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Şirketten çıkmalarının muhtemel olması ve
yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda finansal tablolarda karşılık
ayrılmaktadır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın
Grup yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin önemli olduğu
durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.
Koşullu Yükümlülükler
Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak
kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip
gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koşullu yükümlülükler olarak
değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü yükümlülüğün yerine getirilmesi için,
ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı yeterince
güvenilir olarak ölçülememektedir. Grup ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmaları ihtimali çok
uzak olmadıkça, koşullu yükümlülüklerini finansal tablo dipnotlarında göstermektedir (Not 24).
Koşullu Varlıklar
Grup’ta geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir
veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık
olarak değerlendirilmektedir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girişi kesin değil ise koşullu
varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve
tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilmekte ve
raporlanmaktadır.
Devlet Teşvik ve Yardımları
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup’un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair
makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar (Not 22).
Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir
şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin devlet bağışları, ertelenmiş devlet bağışları olarak cari olmayan borçlar altında
sınıflandırılır ve faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak kar veya zarar tablosuna alacak
kaydedilir.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar
altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir (Not
35). Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, raporlama dönemi itibarıyla Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle
değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak
hesaplanır.
23
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan
değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bununla birlikte, işletme
birleşmeleri dışında, hem ticari hem de mali karı veya zararı etkilemeyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa
mali tablolara alınması durumunda ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mali tablolara alınmaz.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya raporlama dönemi itibarıyla yürürlüğe giren
vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa
edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Başlıca geçici farklar, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan,
hâlihazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve
istisnalarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici
farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan
yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden
mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi
varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Kıdem Tazminatları
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak
gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de
geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini
tamamlayan kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında
kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem
tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili
ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar/ zararlar
kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir (Not 26).
Nakit Akış Tablosu
Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen
şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış
tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman
faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını
gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve
finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları,
Grup’un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit
benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek
likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Temettüler
Adi paylar, özsermaye olarak sınıflandırılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği
dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
24
F. Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını
etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle
gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar
Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile
farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve
gerçekleştikleri dönem konsolide gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar
aşağıdaki gibidir:
Not 9 – Ticari alacaklar
Not 25 – Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Not 27 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Not 40 – Vergi varlık ve yükümlülükleri
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır).
4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
Bulunmamaktadır. . (31.12.2012: Bulunmamaktadır)
5.BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara
dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir. Grup’un karar almaya yetkili mercisi genel müdür ile yönetim
kuruludur.
Grup’un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve
bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri ürün çeşitleri bazında ve coğrafi
dağılımları bazında incelemektedir. Grup’un ürün grupları bazında dağılımı şu şekildedir: Her türlü koruyucu
ambalaj malzemesi üretimi ve her türlü koruyucu ambalaj malzemesinin pazarlanması ve satışıdır.
Her bir raporlanabilir bölümün hasılatının elde edildiği ürünlerin ve hizmetlerin türü aşağıdaki gibidir;
“Koruyucu Ambalaj Malzemesi”
Her türlü koruyucu ambalaj malzemesi üretimidir.
“Pazarlama”
Her türlü koruyucu ambalaj malzemesinin pazarlanması ve satışıdır.
25
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)
Konsolidasyon
Plastik Ambalaj
Üretimi
Pazarlama
Net Hasılat
Net Grup Dışı Hasılat
Net Grup İçi Hasılat
Hasılat Toplamı
20.401.072
7.458.135
27.859.207
7.930.858
992.845
8.923.703
Brüt Kar / (Zarar)
(24.341.128)
3.518.079
(8.058.190)
865.513
(2.165.593)
(812.219)
(121.264)
125.881
(308.595)
(151.085)
(234.203)
(106.600)
49.719
(63)
(1)
2.234
236.289
163.644
423.281
2.233
-
-
661.803
163.644
-
-
-
-
399.933
423.281
2.233
825.447
Finansman Gelirleri
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KARI (ZARARI)
-Dönem Vergi Gelir/(Gideri)
-Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri)
927.482
(2.758.292)
173.573
(161.989)
-
1.101.055
(2.920.281)
(1.430.877)
434.865
2.233
(993.779)
(38.100)
262.446
(97.267)
7.992
-
(7.998)
(135.367)
262.440
NET DÖNEM KARI/ZARARI
(1.206.531)
345.590
(5.765)
(866.706)
353.210
25.838
-
-
-
-
353.210
25.838
677.303
28537
379.048
-
-
-
-
677.303
28.537
379.048
34.121.721
34.121.721
7.285.194
7.285.194
(5.085.892)
(5.085.892)
36.321.023
36.321.023
31.12.2013
Esas Faaliyet Karı/Zararı
Finansman Gelir ve Gideri Öncesi Faaliyet Kar /
( Zararı)
Yatırım Harcamaları (giderleri)
Toplam Yatırım Harcamaları
Amortisman Giderleri
İtfa Payı Giderleri
Diğer Bilgiler
- Varlıklar Toplamı
- Kaynaklar Toplamı
26
Toplam
Düzeltmeleri
-
28.331.930
(8.450.980)
(8.450.980)
28.331.930
-
8.450.980 (23.948.338)
4.383.592
-
(2.316.678)
(1.046.422)
(227.864)
175.599
(306.424)
Plastik Ambalaj
Üretimi
Pazarlama
Net Hasılat
Net Grup Dışı Hasılat
Net Grup İçi Hasılat
Hasılat Toplamı
23.832.428
1.889.476
25.721.904
2.266.121
240.454
211.917
-
26.098.549
(2.129.930)
(2.129.930)
26.098.549
Brüt Kar / (Zarar)
(23.191.529)
2.530.375
(2.054.204)
211.917
2.126.887
(3.043)
(23.118.846)
2.979.703
(675.154)
(859.632)
(73.734)
301.352
(100.430)
(13.877)
(38.078)
(7.385)
(32.479)
-
(15.800)
-
35.711
(721.510)
(895.868)
(81.119)
285.552
(64.719)
Esas Faaliyet Karı/Zararı
1.122.776
152.577
(13.769)
1.502.039
2.180
-
-
-
15.800
(2.032)
17.980
(2.032)
1.124.956
551.996
(1.123.472)
152.577
6.123
(1.036)
(1)
-
1.517.987
558.119
(1.124.508)
553.480
157.664
(1)
951.598
(129.109)
(42.718)
(25.773)
(5.760)
-
(14.261)
(154.882)
(62.739)
NET DÖNEM KARI/ZARARI
381.653
622.107
(14.262)
733.977
Yatırım Harcamaları (giderleri)
Toplam Yatırım Harcamaları
423.840
43.451
467.291
-
-
-
-
-
-
423.840
43.451
467.291
-
-
31.12.2012
Finansman Gelir ve Gideri Öncesi Faaliyet Kar /
( Zararı)
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KARI (ZARARI)
-Dönem Vergi Gelir/(Gideri)
-Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri)
Diğer Bilgiler
- Varlıklar Toplamı
- Kaynaklar Toplamı
Konsolidasyon
Toplam
Düzeltmeleri
1.842
-
-
-
721.766
19.275
467.291
-
-
-
-
721.766
19.275
467.291
20.419.318
20.419.318
3.405.553
3.405.553
(2.726.170)
(2.726.170)
21.098.701
21.098.701
27
Grup’un 01.01.-31.12.2013 ve 01.01.-31.12.2012 dönemlerinde elde ettiği hasılatın faaliyet bölümlerine göre
%10’u veya daha fazlasını oluşturan müşterileri bulunmamaktadır.
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Bankadaki nakit
- Vadesiz mevduatlar
- Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatlar
Diğer nakit ve nakit benzerleri
Toplam
31.12.2013
154.668
31.12.2012
108.946
109.369
4.204.801
22.805
114.431
12.297
4.491.643
235.674
31.12.2013 tarihi itibariyle vadeli mevduatların ortalama vadesi 45 gündür.
2.251.284 TL tutarındaki nakit ve nakit benzerlerinin Grup’un devam eden faaliyetlerinde ve yükümlülüklerini
yerine getirmede kullanımı kısıtlandığı için, “Diğer Dönen Varlıklar” içerisinde ayrı olarak sınıflanmıştır. Bu
blokaj kredi kullanımı ile ilgilidir.
31.12.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
USD
Toplam Vadeli Mevduat
Faiz Oranı
(%)
2,7
Vade Tarihi
21.02.2014
31.12.2013
4.204.801
4.204.801
31.12.2012
-
7. FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar
Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR
Ortalama
Faiz Oranı
(%)
a) Banka Kredileri
b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Toplam
28
Ortalama
Faiz Oranı
31.12.2013
(%)
11.842.075 5,2 -14,25
535.609
12.377.684
31.12.2012
5.174.490
2.347.589
7.522.079
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR (devamı)
a) Banka Kredileri:
Para Birimi
TL
USD
EUR
Kredi Kartı Borçları
Toplam
31.12.2013
Ortalama
Faiz Oranı
(%)
8,88 - 9,7
3,82 - 5,5
-
Kısa Vadeli
394.866
7.618.064
16.482
8.029.412
Uzun Vadeli
Borçlanmaların
Kısa Vadeli
Kısımları
-
Uzun Vadeli
149.500
3.663.163
-
-
3.812.663
Uzun Vadeli
Borçlanmaların
Kısa Vadeli
Kısımları
-
Uzun Vadeli
21.289
192.549
213.838
31.12.2012
Para Birimi
TL
USD
EUR
Kredi Kartı Borçları
Toplam
Ortalama
Faiz Oranı
(%)
14,25
5,2 - 8
7,20
Kısa Vadeli
1.557.374
3.398.308
1.899
3.071
4.960.652
31.12.2013
8.029.412
218.357
765.046
705.002
706.513
1.417.745
11.842.075
1 yıl içerisinde ödenecek
1-2 yıl içerisinde ödenecek
5 yıl ve daha uzun vadeli
Toplam
31.12.2012
4.960.652
213.838
5.174.490
Kısa vadeli borçların gerçeğe uygun değeri, iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter
değerine eşittir.
b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar:
Finansal Kiralama Borçları, finansal kiralama yolu ile iktisap edilen tesis, makine ve cihazlar nedeniyle ödenecek
tutarlardan bilanço tarihi itibariyle ödenmeyen kısımları göstermektedir.
Asgari kira ödemelerinin toplamı ve bugünkü değeri
29
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR (devamı)
31.12.2013
Asgari Kira Ödeme Tutarı
TL cinsinden finansal kiralamalar
Toplam
Ödemelerin bugünkü değeri
Toplam
1 yıldan fazla 5 yıldan az 5 yıldan fazla
1 yıldan az
Toplam
147.102
147.102
482.952
482.952
-
630.054
630.054
108.353
108.353
427.256
427.256
-
535.609
535.609
1 yıldan fazla 5 yıldan az 5 yıldan fazla
1 yıldan az
Toplam
31.12.2012
Asgari Kira Ödeme Tutarı
Toplam
Ödemelerin bugünkü değeri
Toplam
880.809
880.809
1.805.764
1.805.764
-
2.686.573
2.686.573
706.232
706.232
1.641.357
1.641.357
-
2.347.589
2.347.589
Finansal kiralama, kiralama dönemi 5 yıl olan makineler ile ilgilidir. Grup’un 5 yıllık kiralama dönemi olan
sistemleri satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Grup’un finansal kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın,
kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır.
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Alıcılar
- İlişkili Olmayan Taraflar
- İlişkili Taraflar (Not 37)
Alacak Senetleri
Vadeli Çekler
Eksi: Kazanılmamış Finansman Geliri
Diğer Ticari Alacaklar
Şüpheli Ticari Alacaklar (*)
Eksi: Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı
Gelir Tahakkukları
Toplam
30
31.12.2013
31.12.2012
5.274.245
-
3.378.677
-
-
-
3.389.535
(139.293)
332.524
(332.524)
8.524.487
3.150.350
(68.302)
265.466
(265.466)
2.172
6.462.897
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
31.12.2013 tarihi itibariyle TL cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş
finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 7,19 olup alacakların ağırlıklı
ortalama vadesi 55 gündür. (2012: % 6,32 ortalama vade 75 gün).
31.12.2013
Alıcılar, Alacak Senetleri ve Vadeli Çekler
Vadesi 1 Yıldan Fazla Geçmiş
1-3 Ay Arası Vadeli
Toplam
7.855.587
808.193
8.663.780
31.12.2012
5.774.268
722.889
31.870
6.529.027
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ticari alacakların 332.524 TL (2012: 265.466 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli
alacak karşılığı ayrılmıştır. Cari dönem içerisinde ayrılan karşılık tutarı 67.058 TL’dir. (2012: 33.679 TL)
Grup’un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
(*) Şüpheli Ticari Alacakların hareketi aşağıdaki gibidir:
Şüpheli Ticari Alacaklar
Dönem Başı
Dönem Gideri
Eksi: Dönem İçinde İptal Edilen
Dönem Sonu
31.12.2013
265.466
67.058
332.524
31.12.2012
327.421
33.679
(95.634)
265.466
31.12.2013
2.548.761
367.000
(48.492)
2.867.269
31.12.2012
1.123.076
(6.424)
131.740
507
1.248.899
Uzun Vadeli Ticari Alacaklar
b) Ticari Borçlar:
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Satıcılar
Vadeli Çekler
Borç Senetleri
Eksi: Kazanılmamış Finansman Gideri
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not 37)
Diğer Ticari Borçlar
Toplam
31.12.2013 tarihi itibariyle TL cinsinden kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan kazanılmamış finansman
geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 7,19 olup vadeleri 37 gündür. (2012: % 6,32 olup
30 gündür).
31
9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
b) Ticari Borçlar: (devamı)
Satıcılar, Borç Senetleri ve Vadeli Çekler
Vadesi 1-3 Aya Kadar Olan Satıcılar
Vadesi 3-6 Aya Kadar Olan Satıcılar
Toplam
31.12.2013
2.842.761
73.000
2.915.761
31.12.2012
1.255.323
1.255.323
31.12.2013
5.406
57.895
63.301
31.12.2012
3.806
2.886
6.692
63.301
11.411
18.103
31.12.2013
24.327
24.327
31.12.2012
82.993
82.993
0
0
31.12.2013
95.380
31.12.2012
38.646
Uzun Vadeli Ticari Borçlar
Bulunmamaktadır (2012: Bulunmamaktadır).
10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Personelden Alacaklar
Diğer Çeşitli Alacaklar
Ara Toplam
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 37)
Toplam
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen Depozito ve Teminatlar
Toplam
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Ödenecek Vergi ve Fonlar
Uzun Vadeli Diğer Borçlar
11. TÜREV ARAÇLAR
12. STOKLAR
31.12.2013
31.12.2012
7.126.827
5.063.751
İlk Madde ve Malzeme
Yarı Mamul
16.337
19.673
139.965
166.584
Mamuller
Ticari Mallar
Diğer Stoklar
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı
Toplam
7.283.129
5.250.008
Grup’un, bilanço tarihi itibariyle net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stokları bulunmamaktadır
(31.12.2012: Bulunmamaktadır).
Grup’un 31 Aralık 2013 itibariyle kullanılan kredilere karşılık teminat olarak rehin verilen Stok’u
bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır).
32
13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
Stoklar İçin Verilen Avanslar
Gelecek Aylara Ait Giderler
Toplam
31.12.2013
26.084
20.126
46.210
31.12.2012
24.667
19.302
43.969
31.12.2013
472.777
33
472.810
31.12.2012
-
31.12.2013
14.853
14.853
31.12.2012
9.322
9.322
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
Duran Varlıklar İçin Verilen Avanslar
Gelecek Yıllara Ait Giderler
Toplam
Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler
Alınan Avanslar
Toplam
Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler
14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ
15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
33
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR
31.12.2013
Maliyet Bedeli
Açılış Bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Değer Artış / (Azalışı)
Binalara Transfer
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü
Açılış Bakiyesi
Dönem Gideri
Çıkışlar
Değer Artış / (Azalışı)
Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıkların sınıflaması
Kapanış Bakiyesi
Maddi Duran Varlıklar, net
Arazi ve
Arsalar
3.196.820
(3.196.820)
-
-
Yer altı ve
Yerüstü
Düzenleri
Binalar
1.374 1.260.881
287.240
- 2.911.270
- 3.196.820
443.829
1.374 8.100.040
Tesis,
Makine ve
Yapılmakta
Cihazlar
Taşıtlar Demirbaşlar Olan Yatırımlar
7.192.444
566.926
497.155
443.829
499.665
16.374
- (196.283)
(443.829)
7.692.109
370.643
513.529
-
(407) (96.978) (3.847.132) (344.458)
(27)
(589.931) (55.663)
- 115.785
96.978
- (4.437.063) (284.336)
(434)
940 8.100.040
3.255.046
86.307
34
(415.358)
(31.603)
(446.961)
66.568
Toplam
13.159.429
803.279
(196.283)
2.911.270
16.677.695
- (4.704.333)
(677.224)
115.785
96.978
0
0
- (5.168.794)
- 11.508.901
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
31.12.2012
Yer altı ve
Yerüstü
Düzenleri
Binalar
1.374 1.248.633
12.248
1.374 1.260.881
Tesis,
Makine ve
Cihazlar
6.826.486
365.958
7.192.444
Arazi ve
Yapılmakta
Arsalar
Taşıtlar Demirbaşlar Olan Yatırımlar
Toplam
Maliyet Bedeli
Açılış Bakiyesi
1.351.341
604.393
483.521
- 10.515.748
Alımlar
32.000
13.634
423.840
Çıkışlar
(69.467)
(69.467)
Konsolidasyon Etkisi
1.845.479
1.845.479
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler
443.829
443.829
Kapanış Bakiyesi
3.196.820
566.926
497.155
443.829 13.159.429
Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü
(380) (69.059) (3.304.910) (317.555)
(355.463)
- (4.047.367)
Açılış Bakiyesi
Dönem Gideri
(27) (27.919)
(542.222) (91.703)
(59.895)
(721.766)
Çıkışlar
64.800
64.800
Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler
- (4.704.333)
Kapanış Bakiyesi
(407) (96.978) (3.847.132) (344.458)
(415.358)
Maddi Duran Varlıklar, net
3.196.820
967 1.163.903
3.345.312
222.468
81.797
443.829
8.455.096
Grup, 31.12.2013 tarihli raporunda, Gebze / Kocaeli ve Bozüyük / Bilecik adresinde bulunan binalarını; Grup ile ilişkisi olmayan SPK lisanslı bağımsız ekspertiz
şirketleri olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ve Avrupa Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’ne değerletmiştir. Hazırlanan ekspertiz
raporları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri kapsamında değerleme amacıyla hazırlanıp hazırlanmadığına ilişkin bir açıklama içermemektedir.
Ayrıca Grubun bağlı ortaklığı olan Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.’nin Bozüyük / Bilecik adresinde bulunan binası 72.500 m2 alana sahiptir. Şirket, bu alanın 7.000
m2’sine bina inşa etmiştir. Bozüyük Organize Sanayi Bölgesi ile hazırlanan projeye göre Şirket Haziran 2014 tarihine kadar toplam alanın 17.500 m2’sine bina inşa
etmek taahhüdünde bulunmuştur. Söz konusu sözleşmeye göre Şirket taahhüdünü yerine getiremezse Bozüyük Organize Sanayi Bölgesi arsayı geri alacaktır.
Değerleme yapılan gayrimenkullerin detayı:
Net Değeri
Ekspertiz Değeri
Değer Artışı
Ertelenmiş Vergi Konsolidasyon Etkisi
Özkaynak (Net)
7.444.392
8.100.040
655.648
(32.782)
(383)
622.483
Maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta teminat bedeli 11.629.744 TL (6.516.358 ABD $ karşılığı)’dir. Grup’un fabrika binası üzerinde İş Finansal Kiralama A.Ş. lehine 1.
Dereceden 4.500.000 TL tutarında ipotek mevcut olup, taşıtlar hesabında yer alan araçlar için 42.000 TL tutarında rehin bulunmaktadır.
31.12.2013 tarihi itibariyle Grup’un makine ve teçhizatları arasında yer alan 3.477.026 TL tutarındaki makine ve teçhizat finansal kiralama yoluyla edinilmiştir.
35
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
Ana Ortaklık sahibi olduğu Gebze’deki fabrika binası için, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve
Danışmanlık A.Ş. tarafından 25.01.2012 tarihinde hazırlanan değerleme raporunda arsa bedeli dahil fabrika binasının rayiç bedeli, alım satım rayiç değerleri, ekonomik koşullar,
emsal pazarlık payları gibi faktörler dikkate alınarak 2.600.000 TL olarak belirlenmiştir. Bağlı ortaklığın sahibi olduğu Bozüyük/ Bilecik Organize Sanayi Bölgesi’ndeki arsa
için Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan Elit Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 27.04.2012 tarihinde hazırlanan değerleme
raporunda maliyet yöntemi kullanılarak rayiç bedeli 2.280.000 TL olarak tespit edilmiştir.
Grup, doğrusal amortisman yöntemini kullanmaktadır. Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Süre (Yıl)
50
50
4-10
10
5
4-10
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri
Binalar
Makine ve teçhizat
Makine ve teçhizat (Finansal Kiralama)
Taşıtlar
Demirbaşlar
Cari yıl amortisman giderlerinin toplamı 677.224 TL’dir (31.12.2012: 721.766 TL) . Bu tutarın 595.384 TL (31.12.2012: 559.317 TL) tutarındaki kısmı satışların
maliyetine (Not 28), 22.145 TL’ si (31.12.2012: 25.174 TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Not 29), 59.695 TL’si (31.12.2012: 137.276 TL) genel yönetim
giderlerine (Not 29) dahil edilmiştir.
36
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet Bedeli
Açılış Bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları
Açılış Bakiyesi
Dönem Gideri
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net
Maliyet Bedeli
Açılış Bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları
Açılış Bakiyesi
Dönem Gideri
Çıkışlar
Kapanış Bakiyesi
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net
31.12.2013
Haklar
144.327
25.837
170.164
(37.807)
(28.537)
(66.344)
103.820
31.12.2012
Haklar
100.876
43.451
144.327
(18.532)
(19.275)
(37.807)
106.520
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları ve kullanım lisanslarından oluşmaktadır.
Cari yıl itfa payı giderlerinin toplamı 28.537 TL dir. (31.12.2012: 19.275 TL) Bu tutarın tamamı genel yönetim
giderlerine (Not 29) dahil edilmiştir.
Grup, doğrusal amortisman yöntemini kullanmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ait itfa süreleri
Ekonomik Ömrü
Haklar
3-10 yıl
19. ŞEREFİYE
Şirketin 31.12.2013 tarihi itibariyle şerefiye tutarı 131.410 TL’dir. (31.12.2012:131.410 TL)
01.01-31.12.2013
01.01-31.12.2012
Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.
131.410
01.01.2013
131.410
Artış/Azalış
131.410
131.410
Toplam
30.09.2012 tarihinde Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş. % 99,82 oranındaki payı Ana Ortaklık tarafından Ana
ortaklığın da ortaklarından olan Murat Hakan Çil’den satın alınmıştır. Ana ortaklık nezdinde 30.09.2012 tarihi
itibariyle bağlı ortaklık haline gelen Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş. 2012 hesap dönemi itibariyle konsolidasyona
dahil edilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklığın satın alınmasında hesaplanan şerefiye değer düşüklüğü açısından
teste tabi tutulmamıştır.
37
20. KİRALAMA İŞLEMLERİ
Faaliyet Kiralamaları
Kiracı durumunda Grup
Kiralama sözleşmeleri:
Grup’un kiracı durumunda olduğu 7 adet sözleşmesi bulunmaktadır:
- Kiralama sözleşmeleri ofis binası ve araçlar ilgilidir. Kiralama dönemi 2009 yılında başlamış olup, taraflarca
fesh edilmeyip birer yıllık dönemler itibariyle uzatılmaktadır. Tüm faaliyet kiralamaları Grup’un yenileme
hakkını kullanması durumunda piyasa şartlarına göre koşulların yeniden gözden geçirilmesine ilişkin bir ibare
taşır. Grup’un kiralama dönemi sonunda kiraladığı varlığı satın alma hakkı yoktur.
31.12.2013
114.982
-
Gider Olarak Muhasebeleştirilen Ödemeler
Asgari kira ödemeleri
Şarta bağlı kira ödemeleri
ikincil kiralamaya ilişkin alınan ödemeler
31.12.2012
24.623
-
Kiralayan durumunda Grup
Faaliyet kiralamalarının kiralama dönemi 2010 yılında başlamış olup, ofis kiralamaları ile ilgilidir. Tüm operasyonel
kiralamalar kiracının yenileme hakkını kullanması durumunda piyasa şartlarına göre koşulların yeniden gözden
geçirilmesine ilişkin bir ibare taşır. Kiracının kiralama dönemi sonunda kiraladığı varlığı satın alma hakkı yoktur.
Grup’un 31.12.2013 tarihi itibariyle faaliyet kiralamasından elde ettiği kira geliri 4.800 TL’dir (31.12.2012: 4.800
TL).
21. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
31.12.2013
67.058
22.794
183.794
273.646
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı
İzin Karşılığı
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Toplam
31.12.2012
33.679
38.450
72.129
22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Grup’un aldığı, diğer gelirler altında muhasebeleştirilmiş, teşvikler aşağıdaki şekildedir:
31.12.2013
i) 29.05.2013 tarihinde yürürlüğe giren 6486 sayılı Kanunda öngörülen Sigorta Primi Teşvik Düzenlemesi
kapsamında dönem içerisinde 90.714 TL tutarında SGK primi işveren hissesi muafiyetinden faydalanılmıştır.
ii) KOSGEB tarafından sağlanan “ Nitelikli Eleman Desteği “ kapsamında sağladığı gelir toplamı 5.014 TL’dir.
31.12.2012
i)KOSGEB tarafından sağlanan “ Nitelikli Eleman Desteği “ kapsamında sağladığı gelir toplamı 20.202 TL’dir.
ii) Bununla birlikte Ana Ortaklık 2012 döneminde “ Kaliteli ürün elde etmek amacıyla geri dönüşüm sisteminin
modernizasyonu ve ürün çeşitliliğinin sağlanması “ projesi kapsamında gerçekleştirdiği harcamalar için Doğu Marmara
Kalkınma Ajansı’ndan 114.697 TL tutarında hibe desteği sağlamıştır.
23. BORÇLANMA MALİYETLERİ
Şirketin, özellikli bir varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma
maliyetleri bulunmamaktadır (31.12.2012: Bulunmamaktadır).
38
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
Karşılıklar
31.12.2013
5.500
5.500
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Dava Karşılıkları
Toplam
31.12.2012
-
Koşullu Varlıklar
Devam eden dava ve icra takipleri:
Rapor tarihi itibariyle Grup’un hukuk müşavirliğinden temin edilen beyan yazısına istinaden Grup aleyhine ve lehine
açılmış ve halihazırda devam eden davalara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
31.12.2013
Adet
Tutar
Şirket tarafından açılmış ve devam eden davalar
Çeşitli alacak davaları ile icra takipleri
6
25.078
31.12.2013
Adet
Tutar
Şirket aleyhine açılmış ve devam eden davalar
Çeşitli alacak davaları ile icra takipleri (*)
2 953.113
31.12.2012
Adet
Tutar
5
18.464
31.12.2012
Adet
Tutar
2
953.114
(*) Gebze İş Mahkemesinde Şirket aleyhine açılmış olan 397.703 TL anapara ve faiz vb. masraflar ile toplam 947.613
TL tutarında iş kazasından dolayı tazminatı davası açılmış olup, bu dava ile ilgili olarak Üsküdar 2. İcra Müdürlüğünce
Şirket aleyhine icra takibi başlatılmış ve Şirket’e 947.613 TL tutarında ödeme emri gönderilmiştir.
Gebze İş Mahkemesinin 2010/950 E sayılı dosya kararı ile Şirket avukatları tarafından temyiz edilmiş olup dosya
Yargıtay 21.Hukuk Dairesinde 09/07/2013 tarihinde lehimize bozularak yerel mahkememiz olan Gebze 2.İş
mahkemesine davanın görülmesi için tekrar dosyayı 2013/779 esas dosya numarası olarak iade etmişlerdir.
Şirket 03.12.2012 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karara istinaden Şirket ortaklarından Murat Hakan Çil
tarafından, söz konusu davanın aleyhte sonuçlanması halinde zararın kendisi tarafından karşılanacağı ve Ana
Ortaklık’tan bir bedel talep etmeyeceği taahhüt edilmiştir. Bundan dolayı Şirket, nihai yargılama neticesinde Şirket
aleyhine bir karar çıkması halinde söz konusu zararın Şirket ortağı tarafından bizzat karşılanacak olması sebebiyle
31.12.2013 tarihli konsolide finansal tablolarda buna dair bir gider karşılığı ayırmamıştır. Rapor tarihi itibariyle dava
devam etmekte olup sonucu kesinleşmemiştir.
39
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı)
Teminat-Rehin-İpotekler
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları
31.12.2013
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –
İpotekler)
1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin
toplam tutarı
TL
Karşılıkları
USD
EURO
7.410.948
TL
7.410.948
2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-
-
-
-
3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla
diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ’lerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.410.948
-
-
7.410.948
4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Toplam
31.12.2012
Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –
İpotekler)
1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin
toplam tutarı
TL
Karşılıkları
USD
8.196.358
EURO
TL
26.100
8.134.979
2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
-
-
-
-
3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ’lerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.196.358
-
26.100
8.134.979
4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Toplam
40
24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı)
31.12.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle verilen TRİ’lerin türleri itibariyle dağılımı aşağıda gösterilmiştir:
31.12.2013
Teminat, Rehin ve
İpotekler
Teminatlar
Rehinler
İpotekler
Toplam
Toplam TL
Karşılıkları
2.868.948
42.000
4.500.000
7.410.948
USD
-
31.12.2012
Toplam TL
EUR
TL Karşılıkları USD
- 2.868.948
3.477.729
42.000
- 4.500.000
4.718.629
- 7.410.948
8.196.358
-
EUR
TL
3.477.729
26.100 4.657.250
26.100 8.134.979
Teminat olarak rehnedilen varlıklar:
Aşağıdaki defter değerleriyle belirtilmiş olan varlıklar, Grup’un araç satın alınması ve borçlarını (Not 8) teminat
altına almak için rehnedilmiştir.
25. TAAHHÜTLER
Grubun bağlı ortaklığı olan Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.’nin Bozüyük / Bilecik adresinde bulunan binası
72.500 m2 alana sahiptir. Şirket,bu alanın 7.000 m2’sine bina inşa etmiştir. Bozüyük Organize Sanayi Bölgesi
ile hazırlanan projeye göre Şirket, Haziran 2014 tarihine kadar toplam alanın 17.500 m2’sine bina inşa etmek
taahhüdünde bulunmuştur. Söz konusu arsa tahsisi ilave taahhütler içermekte olup, taahhütlerin süresinde yerine
getirilmemesi halinde gayrimenkulun iadesi söz konusu olabilecektir.
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Personele Borçlar
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Toplam
31.12.2013
95.194
59.649
154.843
31.12.2012
64.474
124.973
189.447
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
İzin Karşılığı
Toplam
31.12.2013
22.794
22.794
31.12.2012
-
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
31.12.2013
31.12.2012
335.189
162.709
335.189
162.709
Toplam
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli
nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25
kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş)
personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Grup’un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 8,5 iskonto oranı varsayımına göre,
yaklaşık % 3,33 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır. (31 Aralık
2012: Sırasıyla % 5 % 8,5 ve % 3,33).
41
26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
31.12.2013
3,33
100
Yıllık iskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığı (%)
31.12.2012
4,05
-
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı
ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin
çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek
hesaplanmaktadır.
Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 01 Ocak 2014
tarihinden itibaren geçerli olan 3.438 TL (31.12.2012: 3.129 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak itibariyle karşılık
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
İptal edilen kıdem tazminatları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (*)
Dönem Sonu Toplam Karşılık
31.12.2013
162.709
31.12.2012
124.259
178.371
5.423
(27.380)
16.065
335.189
38.450
162.709
31.12.2013
745.287
9.781
533
2.251.284
3.006.885
31.12.2012
470
470
27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Devreden KDV
Diğer KDV
İş Avansları
Bloke Mevduatlar
Toplam
Diğer Duran Varlıklar
Bulunmamaktadır. (31.12.2012: Bulunmamaktadır).
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
42
28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
a) Sermaye
Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki çıkarılmış sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
31.12.2013
Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL)
31.12.2012
Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL)
Murat Hakan Çil
50,17
6.966.500
64,00
6.966.500
Cevdet Erçil
27,44
3.809.750
35,00
3.809.750
0,78
108.750
1,00
108.750
21,61
3.000.000
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
100
0
13.885.000
-
100
10.885.000
-
Toplam
100
13.885.000
100
10.885.000
Şenel Çil
Halka Açık Kısım (*)
(*) Şirket sermayesinin halka açık olan kısmı Borsa İstanbul A.Ş.’de (BİST) işlem görmektedir.
Şirket kayıtlı sermaye sisteminde olup, kayıtlı sermayesi 50.000.000 TL’dır.
Şirket’in çıkarılmış sermayesi 13.885.000 TL olup, her biri 1 TL nominal değerde, tamamı hamiline yazılı
olup, imtiyazlı pay bulunmamaktadır.
b) Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
31.12.2013
4.769.102
31.12.2012
-
31.12.2013
1.304.363
31.12.2012
681.880
(12.852)
1.304.363
681.880
31.12.2013
101.144
31.12.2012
62.937
c) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları
d) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Yasal Yedekler
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5’ini ödenmiş
sermayelerinin %20’sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları
varsa %5’in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK’nun 519. maddesinin c bendi gereğince pay sahiplerine %5
oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan
kısmın %10’u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.
43
28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı)
e) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
Olağanüstü Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/( Zararları)
Toplam
1 Ocak Bakiyesi
İlaveler
Ana ortaklık dışı kar / zarar payı
Ana ortaklık dışı paylar
31.12.2013
725.940
(1.022.718)
(296.778)
31.12.2012
(1.030.527)
(1.030.527)
01.01.-31.12.2013
5.301
383
622
6.306
01.01.-31.12.2012
5.073
228
5.301
Kar Dağıtımı
Halka açık şirketler, kar dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu
Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili
mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında asgari bir
dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen
şekilde kar payı öderler. Ayrıca kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem
finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri
için belirlenen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi
sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay
dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlene kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere
karda pay dağıtılamaz.
44
29. HASILAT
Satış Gelirleri (net)
Yurt İçi Satış Gelirleri
Yurtdışı Satış Gelirleri
Diğer Gelirler
Toplam Gelirler
Satıştan İadeler (-)
Satış İskontoları (-)
Diğer İndirimler (-)
Satış Gelirleri, net
Satışların Maliyeti
Brüt Kar / (Zarar)
01.01-31.12.2013
28.769.181
44.483
28.813.664
01.01-31.12.2012
26.398.760
73.360
25.605
26.497.725
(373.174)
(5.000)
(103.560)
28.331.930
(399.176)
26.098.549
01.01-31.12.2013
(23.948.338)
4.383.592
01.01-31.12.2012
(23.118.846)
2.979.703
GİDERLERİ
Toplam
01.01.-31.12.2013
1.369.065
1.046.422
227.864
2.643.351
01.01.-31.12.2012
721.510
895.868
81.119
1.698.497
Personel Giderleri
Seyahat Giderleri
Danışmanlık Giderleri
Dışarıdan Sağlanan Hizmetler
Ofis Giderleri
Kira Giderleri
Araç Bakım Giderleri
Sigorta Giderleri
Bakım Onarım Giderleri
Haberleşme Giderleri
Vergi, Resim, Harçlar
Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri
Şüpheli Alacak Karşılık Gideri
Dava Karşılık Gideri
İzin Karşılık Gideri
Diğer
Toplam
01.01.-31.12.2013
544.344
41.500
92.480
73.561
7.231
52.714
48.513
9.329
417
11.766
15.009
183.794
59.695
28.537
67.058
5.500
22.794
104.823
1.369.065
01.01.-31.12.2012
161.637
8.663
102.149
71.353
16.590
3.300
28.322
13.010
5.287
13.361
30.410
22.000
137.275
19.275
33.679
55.199
721.510
45
GİDERLERİ (devamı)
01.01.-31.12.2013
01.01.-31.12.2012
452.770
182.410
Personel Giderleri
301.968
375.100
Nakliye ve Sigorta Giderleri
33.086
29.871
Reklam Giderleri
1.820
93.636
Ofis Giderleri
126.803
125.521
Araç Bakım Giderleri
38.557
39.697
Seyahat Giderleri
22.145
25.174
Amortisman Gideri
69.273
24.459
Diğer
Toplam
1.046.422
895.868
01.01.-31.12.2013
199.219
10.061
18.584
227.864
Araştırma Geliştirme Giderleri (-)
Personel Giderleri
Ofis Giderleri
Diğer Giderler
Toplam
01.01.-31.12.2012
55.153
23.776
2.190
81.119
31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Satışların Maliyeti
Pazarlama Giderleri
Genel Yönetim Gideri
Toplam
01.01-31.12.2013
595.384
22.145
59.695
677.224
01.01-31.12.2012
559.317
25.174
137.275
721.766
İtfa ve Tükenme Payları
Genel Yönetim Gideri
Toplam
01.01-31.12.2013
28.537
28.537
01.01-31.12.2012
19.275
19.275
Personel Giderleri
Personel Giderleri
Kıdem Tazminatı Giderleri
İzin Karşılığı Giderleri
Toplam
01.01-31.12.2013
2.498.069
183.794
22.794
2.704.657
01.01-31.12.2012
1.887.330
38.450
1.925.780
01.01.-31.12.2013
90.714
7.426
38
27.380
29.640
4.800
15.601
175.599
01.01.-31.12.2012
32. ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER
SGK İşveren Teşviki Gelirleri
Sigorta Hasar Tazminatları
Mutabakat Farkları
Doğu Marmara Kalkınma Ajansı Desteği
Konusu Kalmayan Karşılıklar
Ticari Alacak ve Borçlara İlişkin Kur Farkı Gelirleri
Kira Gelirleri
Diğer Gelir ve Karlar
Toplam
46
8.077
114.697
95.634
36.448
30.696
285.552
32. ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER (devamı)
01.01.-31.12.2013
269.793
2.366
34.265
306.424
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
Ticari Alacak ve Borçlara İlişkin Kur Farkı Gelirleri (-)
Mutabakat Farkları (-)
Diğer Gider ve Zararlar (-)
Toplam
01.01.-31.12.2012
53.194
11.525
64.719
33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
Yatırım Faaliyetlerinden Diğer Gelirler
Faiz Gelirleri
Menkul Kıymet Değer Artış Karları
Sabit Kıymet Satış Karları
Toplam
01.01-31.12.2013
118.343
9
45.292
163.644
01.01.-31.12.2012
2.180
15.800
17.980
Yatırım Faaliyetlerinden Diğer Giderler (-)
Sabit Kıymet Satış Zararları (-)
Toplam
01.01-31.12.2013
-
01.01.-31.12.2012
2.032
2.032
01.01.-31.12.2013
116.794
01.01.-31.12.2012
57.474
256.349
727.912
1.101.055
500.645
558.119
01.01.-31.12.2013
145.717
1.554.587
01.01.-31.12.2012
8.749
866.837
962.259
257.718
2.920.281
248.922
1.124.508
34. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
Finansman Gelirleri
Ertelenmiş Finansman Geliri
Kur Farkı Gelirleri
- Finansman Faaliyetlerine İlişkin Kur Farkı Geliri
Vade Farkı Gelirleri
Toplam
Finansman Giderleri
Ertelenmiş Finansman Gideri
Faiz ve Komisyon Giderleri (-)
Kur Farkı Giderleri (-)
- Finansman Faaliyetlerine İlişkin Kur Farkı Geliri
Vade Farkı Giderleri (-)
Toplam
35. SATIŞ AMACIYLA
FAALİYETLER
ELDE
TUTULAN
47
DURAN
VARLIKLAR
VE
DURDURULAN
36. GELİR VERGİLERİ
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar
31.12.2013
141.773
31.12.2012
92.872
31.12.2013
135.367
(141.773)
(6.406)
31.12.2012
154.882
(92.872)
62.010
31.12.2013
(135.367)
72.918
(62.449)
31.12.2012
(154.882)
(62.739)
(217.621)
Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü
Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar
Vergi Karşılığı
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-)
Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri)
Toplam
Kurumlar Vergisi
Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin
tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde
gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi
olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım
indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2013 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2012: %20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2013 yılı
kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden
hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2012: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak
vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük
olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.s
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.
Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini
hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde
incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına
dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar
hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi
stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran,
22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak
uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
48
36. GELİR VERGİLERİ (devamı)
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
31.12.2013
(46.166)
(46.166)
20%
9.233
65.509
(137.191)
(62.449)
Vergi Öncesi Kar / Zarar
Vergilendirilebilir Kar / Zarar
Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20)
Hesaplanan Vergi
Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler
Diğer
Toplam
31.12.2012
951.598
951.598
20%
(190.320)
133.352
(160.653)
(217.621)
Ertelenmiş Vergi
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi
yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin
vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer
almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2012: %20).
Geçici Farklar
Ertelenen Vergi Varlıkları
Kullanılmamış İzin Karşılığı
Şüpheli Alacak Karşılık Düzeltmesi
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların
Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları Arasındaki
Fark
dava karşılığı
Kazanılmamış Faiz Gideri
Kur Farkı Gideri
Diğer Geçici Farklar
Toplam
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri
Binaların Değerlemesi
Yıllara Sari Gelir Düzeltmesi
Kazanılmamış Faiz Geliri
Toplam
Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net
Ertelenen Vergi
Varlıkları /(Yükümlülükleri)
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2013
31.12.2012
335.189
22.794
332.524
162.709
265.466
67.036
4.559
66.505
32.542
53.093
72.691
577.063
14.538
115.413
5.500
139.293
756.054
1.664.045
68.302
19.906
1.093.446
1.100
27.857
151.211
332.805
13.660
3.981
218.689
(2.821.113) (2.165.465)
(465.875)
(433.093)
(48.492)
(6.424)
(2.869.605) (2.171.889)
(1.205.560) (1.078.443)
(9.699)
(475.574)
(142.769)
(1.284)
(434.377)
(215.688)
72.918
Döneme Ait Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)
49
37. PAY BAŞINA KAZANÇ
Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar / (Zarar)
Sürdürülen Faaliyetlerden Ağırlıklandırılmış Pay Başına Düşen Kar
/ (Zarar)
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Bulunmamaktadır.
50
01.01.-31.12.2013
(109.237)
12.035.685
01.01.-31.12.2012
733.749
435.400
(0,008)
0,067
(0,009)
1,685
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
31.12.2012
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Alacaklar
Kısa vadeli
Uzun vadeli
Ticari Verilen
Ticari
olmayan
Ticari olmayan Avanslar Ticari
Borçlar
Kısa vadeli
Uzun vadeli
Ticari
Ticari
Ticari olmayan Ticari olmayan
İlişkili Şirket
Tasfiye Halinde Sepak Plastik Ambalaj San. Tic. Ltd. Şti.
-
-
-
-
-
131.740
-
-
-
Ortaklar
Murat Hakan Çil
-
-
-
-
11.411
-
-
-
-
Toplam
-
-
-
-
11.411
131.740
-
-
-
Grubun, 01.01.- 31.12.2013 ve 01.01.- 31.12.2012 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemleri bulunmamaktadır.
Grup’un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri ile genel müdür ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2013 ve 1
Ocak - 31 Aralık 2012 dönemlerinde üst yönetime sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
Üst Düzey Yönetime Sağlanan Faydalar
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar
İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar
Diğer uzun vadeli faydalar
Toplam
01.01.-31.12.2013
289.268
289.268
51
01.01.-31.12.2012
39.712
39.712
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
a) Sermaye Risk Yönetimi
Grup sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve
özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grup’un sermaye yapısı
Dipnot 8’de açıklanan kredileri de içeren borçlar, Dipnot 6’da açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve Dipnot
28’de açıklanan sırasıyla ödenmiş sermaye, paylara ilişkin primler/iskontolar, yeniden değerleme ölçüm kazanç
ve kayıpları, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
ile geçmiş yıl kar / (zararları)’nı da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket Yönetimi tarafından
değerlendirilir. Şirket Yönetimi değerlendirmelerine dayanarak sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya
mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar temettü ödemeleri ve yeni hisse ihracı yoluyla dengede
tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam özkaynak oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynağa
bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum
tablosunda gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir)
düşülmesiyle hesaplanır.
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla net borç / toplam özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
01.01.-31.12.2013
16.484.453
(4.491.643)
11.992.810
19.647.048
0,61
Toplam Borçlar
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler
Net Borç
Toplam Özkaynak
Borç/ Özkaynak Oranı
01.01-31.12.2012
9.760.361
(235.674)
9.524.687
11.338.340
0,84
Grup yönetimi, mevcut borçların yönetilebilmesi için daha yüksek tutarda karlılık ve özkaynak düzeyine
ulaşmayı ve yeni pay ihracı yapmayı hedeflemektedir.
Grup’un cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir.
b) Finansal Risk Faktörleri
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı
riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel
olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin
minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
b.1) Kredi Riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e
finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği
olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini
azaltmaya çalışmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak
izlenmektedir.
52
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi Riski (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
31.12.2013
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Cari Dönem
İlişkili
Taraf
Diğer Alacaklar
Diğer
Taraf
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski
(A+B+C+D) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
(*)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri (2)
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların defter değeri (4)
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri
(3)
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış
kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
kısmı
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
-
8.524.487
-
87.628
4.314.170
22.805
-
-
-
-
-
-
-
8.524.487
-
87.628
4.314.170
22.805
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
332.524
-
-
-
-
-
(332.524)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
53
b.1) Kredi Riski (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
31.12.2012
Önceki Dönem
Alacaklar
Ticari Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski
(A+B+C+D) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
(*)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri (2)
-
6.462.897
11.411
89.685
114.431
12.297
-
-
-
-
-
-
6.462.897
11.411
89.685
114.431
12.297
-
-
-
-
-
-
-
-
-
265.466
-
-
-
-
(265.466)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların defter değeri (4)
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri
(3)
-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
kısmı
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Ticari alacakların tamamı müşterilerden olan senetli ve senetsiz alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir
sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir.
(3) Değer düşüklüğü testleri, Şirket’in müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin belirlediği şüpheli alacak politikası çerçevesinde yapılmıştır.
54
b.2) Likidite Riski
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin
kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.
Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve
yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak
suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak
hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Likidite riskine ilişkin tablolar aşağıda yer almaktadır:
Cari Dönem
Sözleşme
uyarınca
nakit
çıkışlar
Sözleşme uyarınca vadeler
toplamı
(=I+II+III+IV 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası
5 yıldan
Defter Değeri
)
(I)
(II)
(III)
uzun (IV) Vadesiz
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
15.340.333
15.418.296
5.337.225
5.785.456
4.295.615
Banka kredileri
11.842.075
11.825.593
2.344.896
5.668.034
3.812.663
Finansal Kiralama
Yükümlülükleri
535.609
630.054
29.680
117.422
482.952
Ticari borçlar
2.867.269
2.867.269
2.867.269
-
-
-
-
Diğer borçlar
95.380
95.380
95.380
-
-
-
-
Önceki Dönem
Sözleşme
uyarınca nakit
Sözleşme uyarınca vadeler
çıkışlar
toplamı
3 aydan kısa 3-12 ay arası
Defter Değeri (=I+II+III+IV
(I)
(II)
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
8.809.624
8.809.624
2.723.108
4.231.321
Banka kredileri
Finansal Kiralama
Yükümlülükleri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun (IV)
Vadesiz
1.855.195
-
-
5.174.490
5.174.490
1.264.738
3.695.914
213.838
-
-
2.347.589
1.248.899
38.646
2.347.589
1.248.899
38.646
170.825
1.248.899
38.646
535.407
-
1.641.357
-
-
-
b.3) Piyasa Riski Yönetimi
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun
değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir.
Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.
Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde,
önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
55
b.3.1) Kur Riski Yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Bu riskler, döviz pozisyonunun
analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi
itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31.12.2013
TL Karşılığı
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2)
5.Ticari Alacaklar
6. Duran Varlıklar
7. Toplam Varlıklar (3+5)
31.12.2012
TL
Karşılığı ABD Doları
ABD Doları
Euro
-
-
-
-
-
4.204.571
1.970.000
3.812
2.117
14
-
-
-
-
-
4.204.571
1.970.000
3.812
2.117
14
-
-
2.352
-
1.000
2.352
4.204.571
1.970.000
6.164
2.117
1.014
1.000
1.300.931
609.535
-
-
-
11.389.581
5.336.448
4.273.107
2.396.055
807
-
-
-
-
-
12.690.512
5.945.983
4.273.107
2.396.055
807
13. Finansal Yükümlülükler
427.255
200.185
1.667.238
935.284
14. Uzun Vadeli Yükümlükler
427.255
200.185
1.667.238
935.284
13.117.766
6.146.168
5.940.345
3.331.339
-
8. Ticari Borçlar
9. Finansal Yükümlülükler
10. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
11. Diğer
12. Kısa Vadeli Yükümlükler
15. Toplam Yükümlülükler
16. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (6-13)
(8.913.195)
(4.176.168) (5.934.181) (3.329.222)
207
17. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu
(8.913.195)
(4.176.168) (5.934.181) (3.329.222)
207
Grup, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını
göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında
kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir.
Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu
kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer
özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
56
b.3.1) Kur Riski Yönetimi
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
Cari Dönem
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı paranın
Yabancı
Yabancı
paranın değer
değer
paranın değer paranın değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
(891.320)
891.320
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
-
-
-
-
(891.320)
891.320
-
-
Euro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
4- EUR net varlık/yükümlülüğü
5- EUR riskinden korunan kısım (-)
-
-
-
-
-
-
6- EUR Net Etki (4+5)
-
-
-
-
(891.320)
891.320
-
-
TOPLAM (3+6)
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
Önceki Dönem
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı paranın
Yabancı
Yabancı
paranın değer
değer
paranın değer paranın değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
(593.467)
593.467
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
(593.467)
593.467
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
Euro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
4- EUR net varlık/yükümlülüğü
5- EUR riskinden korunan kısım (-)
6- EUR Net Etki (4+5)
TOPLAM (3+6)
(49)
-
-
593.418
-
-
49
(49)
-
-
49
(593.418)
Grup, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev finansal araçlar kullanmak suretiyle hedge
etmemektedir.
57
b.3) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)
b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit
akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Riskten
korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak
değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun
pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması
amaçlanmaktadır.
31.12.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle Grup’un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem
Önceki Dönem
-
-
12.377.684
7.522.079
-
-
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı
kar/zarara yansıtılan varlıklar
Finansal varlıklar
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Grup’un finansal yükümlülüklerinin önemli kısmı döviz cinsi sabit faizli kredilerden oluşmaktadır. Bu nedenle
faiz riski hesaplamasında sabit faizli yükümlülükler de dikkate alınmıştır. Sabit faizli finansal yükümlülüklerin
31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla mevcut finansal durum pozisyonuna göre TL faiz oranlarında %1’lik ve yabancı
para faiz oranlarında %0,25’lik bir düşüş / yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması
durumunda; vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 1.025 TL değerinde artacak/azalacaktır.
58
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ
ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
31.12.2013
Finansal varlıklar
Ticari alacaklar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
31.12.2012
Finansal varlıklar
Ticari alacaklar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Gerçeğe uygun
değeri üzerinden gösterilen
Satılmaya hazır
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen finansal
finansal varlıklar
(nakit ve nakit benzerleri dahil)
finansal varlıklar
yükümlülükler
Defter Değeri
Dipnot
-
4.491.643
8.524.487
-
-
4.491.643
8.524.487
6
9,37
-
-
12.377.684
2.867.269
135.367
12.377.684
2.867.269
135.367
8
9,37
35
Gerçeğe uygun
değeri üzerinden gösterilen
Satılmaya hazır
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen finansal
finansal varlıklar
(nakit ve nakit benzerleri dahil)
finansal varlıklar
yükümlülükler
Defter Değeri
Dipnot
-
235.674
6.462.897
-
-
235.674
6.462.897
6
9,37
-
-
7.522.079
1.248.899
154.882
7.522.079
1.248.899
154.882
8
9,37
35
Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
59
40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif
piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede
belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında
kullanılan girdilerden değerlenir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin
bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Grubun 31.12.2013 ve 31.12.2012 tarihi itibari ile gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkları
bulunmamaktadır.

41. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
42. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
60

Sekuro Bağımsız Denetim Raporu 2013

Transkript

Benzer belgeler

30/06/2014 Tarihli Bağımsız Denetim Raporu

PLASPAK KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

Anel Telekom Rapor 032016

GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş

2015 2. çeyrek finansal tablolar ve dipnotlar

2015 1. çeyrek finansal tablolar ve dipnotlar