günlük bülten

Tekstil Yatırım
er
04.04.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Đç Piyasalar
01/04/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
65.714
80.111
1,5380
1,4117
1,421
117.42
1.99
2.22
-0.39
-0.28
-0.75
0.35
Artırıma Yönelik 2.Açıklama
Minneapolis FED Başkanının FED'in faiz oranlarını, finansal piyasalar tarafından
beklenenden daha yakın zamanda, 2011 sonuna kadar artırabileceğini bildirmesinin
ardından, Plosser'de enflasyon ve diğer göstergelerin toparlanması durumunda 2011
sonunda faizleri artırmanın gündeme gelebileceğini açıkladı. 2000 yılı Mayıs ayında FED
faiz artırımının Ulusal-100 endeksine etkisi iki haftalık sürede %11 azalış yönünde
olmuştu. 16 Mayıs tarihinde 17492 seviyesinde olan endeks, 24 Mayıs tarihinde 15057
seviyesine kadar gerilemişti.
04/04/2011
USD/TL
Dün 1.5370
EUR/USD
1.4169
Tahvil (07.11.2012)
9.02-9.00
BRENT 117.22
Dış Piyasalar
01/04/2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
04/04/2011
FDOW
FSPX
FDAX
1.5270
1.4224
9.00-8.99
118.87
Kapanış Değişim %
69,268
7,125
12,376
6,009
9,708
1,332
Değişim %
-0.08
-0.15
0.99
1.19
0.46
1.71
-0.48
0.50
Yıllıkta Bazda Yükseliş
Cnbc-e anketinde Mart ayında ortalama beklenti Tüfe için yüzde 0.77, Üfe için ise yüzde
1.18 seviyesindedir. Geçen senenin aynı döneminde bu oranlar yüzde 0.58 ve yüzde
1.94 olmuştu. Beklenti dahilinde gelecek Tüfe rakamı ile yıllık bazda enflasyon %4.1'den
%4.4'e yükselmiş olacaktır.
Hatırlatma yapmak gerekirse 2010 Ocak-Şubat ayında 1.85 ve 1.45 olan aylık TÜFE
rakamları yerine 2011'de 0.41 ve 0.73 gelmişti. Bundan sonraki süreçte özellikle 2010
Mayıs-Haziran dönemindeki eksi rakamlarının yerine gelecek verilerin yıllık enflasyonu
yukarıya çekme potansiyeli olabileceğini düşünüyoruz.
Piyasa Beklentisi
Aylık bazda 66100, alçalan trend direnci 66400 sonraki önemli direnç seviyeleridir. Bu
seviyelerde kar satışları görülebilir. 66940-68000 nihai hedef olabilir. 64850 destek.
Gündem
Türkiye Mart TÜFE (TÜĐK) 10:00
Cnbc-e anketinde Mart ayında ortalama beklenti
Tüfe için yüzde 0.77, Üfe için ise yüzde 1.18
seviyesindedir.
Avro Bölg. Şubat ÜFE 12:00
Bernanke'nin konuşması 14:15
Boyner 10:00, Altınyıldız 11:00 Brüt 0.66 TL
temettü Olağan Genel Kurul Toplantısı
ABD Đşsizlik Oranı %8.8 (2 Yılın Düşüğü)
04.04.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Asya borsaları, Afrika'nın en büyük bakır MSCI
Asya Pasifik endeksinin Japonya depreminden
sonra en yüksek seviyeye ulaşması ve Cuma
günü ABD'den gelen işsizlik rakamlarındaki güçlü
gelişme ile değer kazandı. Japonya yaptığı
açıklamada Fukishima santralindeki kaçağın
durdurulmasının aylar alabileceğini açıklarken
nükleer enerjiye olan güvenin sarsılması ile
doğalgaza olan talebin artabileceği belirtiliyor.
Euro/dolar, bu hafta ECB'den faiz arttırımı
geleceği beklentileri pariteyi yukarı taşımaya
devam ediyor, 1,4147 - 1,4053 destekler, 1,4281 1,4333 dirençler. Altın, geçtiğimiz hafta
beklentilerden yüksek gelen AB bölgesi TÜFE
verisi ile değer kazanan metalin bu hafta Avrupa,
Japonya ve Đngiltere Merkez Bankaları'ndan
gelecek faiz arttırım kararları sonrası sert düşüşler
yaşayabileceğini söyleyebiliriz, 1435-1444 direnç,
1420,10-1410 gün içi destek. Petrol, ABD'den
gelen olumlu makro verilerin petrole olan talebi
arttıracağı beklentisi ile 30 ayın zirvesine ulaşıldı.
Yemen'de ise göstericilere açılan ateş sonrası 409
kişi yaralandı.Petrolde $110 civarından stoplu bir
şekilde satış düşünülebilir. Bakır, Japonya'daki
nükleer felaketin sonucu olarak değer yitirmeye
devam eden metalin daha sonrasında yeniden
yapılanma kapsamında Japonya'dan gelecek
talep ve global arz-talep dengesizliği ile sert
yükselmesini
bekliyoruz.
4,14
ve
4,07
seviyelerinden kademeli alım düşünülebilir.
Şirket Haberleri
Mali Tablolar
Sabancı Holding
Yazıcılar
Reysaş
Doğan Yayın
Çelebi Hava
Trabzonspor
Doğan Holding
2010 2010
09 FK 12 FK
1.662.836.000 1.258.481.000 1.186.140.000 10.97 9.15
8.9
9.8
221.699.000 230.336.000 222.767.000
39
14
14.408.323
7.051.186
12.767.682
-236.637.000 -343.031.000 -68.254.000
36
23
26.619.503
27.782.633
27.353.819
2010 12
2009 12
2010 09
36.747.641
37.409.703
22.919.465
656.204.000
-114.113.000
-16.074.000
-
4.55
Migros 17 adet satış mağazası Mart ayı içerisinde hizmete açılmıştır.
Uyum Gıda mağazalarımızın, 2010 yıl sonu verilerine göre net satış alan
toplamı % 35,83'lük artış ile 32.266 metrekareye ulaşacaktır.
Ford Otomotiv hafif ticari araç segmentinde yer alacak yeni bir ürünün Kocaeli
Fabrikası'nda üretilmesi için 205 milyon EURO tutarında sabit kıymet yatırım
harcaması için onay verilmiştir.
Frigo 8.248.785.-TL'lık yatırım teşvik belgesi müracaatımız 8.000.000.-TL
olarak onaylanmıştır. Bir donmuş muhafaza deposu ile meyve ve sebze püreleri
üretimi için muhtelif makine ve ekipman yer almaktadır.
Tüpraş 2,978400 Brüt Temettü ödemesi 04.04.2011
Park Elektrik 400.000 ton asfaltit üretilmesi işi için oniki ay süreli ek protokol
düzenlenmiştir.
Đş Bankası Bank Sofia'nın hisselerinin devrine yönelik olarak Rusya Merkez
Bankası'ndan gerekli izin alınmıştır.
Ekonomi Haberleri
Đstanbul'da son beş yılın en düşük enflasyonu. Đstanbul'un enflasyonu Mart ayında perakende fiyatlarda bir önceki aya göre yüzde 0.83
oranında artış gösterirken, toptan eşya fiyatlarındaki artış yüzde 0.89 düzeyine ulaştı. Mart ayları itibariyle perakende fiyatlardaki artış son 5
yılın en yılın en düşük enflasyonu gerçekleşirken, toptan eşya fiyatlarındaki artış ise son 5 yılın en düşük ikinci enflasyonu oldu.
15 Boeing 737 için imza . Boeing, THY’nin opsiyon hakkını kullanarak kesin siparişe çevirdiği 15 adet 737 uçağı için anlaşma imzaladı.
Erdemir'de 'sıfır' zam grevi. Geçen ay açıkladığı rekor kâra rağmen işçisine yüzde sıfır zamda direten Erdemir'de grev kararı alındı.
Alarko Galataport'a hazırlanıyor. Alarko Holding Genel Koordinatörü, enerji alanında yurtiçi ve yurtdışında büyüme planları olduğunu ve
özelleştirme kapsamındaki kömür ve hidroelektrik santrallerinin tamamına teklif vermeyi planladıklarını söyledi. Ayrıca Galataport ihalesine
teklif vereceklerini Kazakistan, Đstanbul ve Kıbrıs'ta da otel projelerini hayata geçireceklerini kaydetti.
Konut kredisi faizleri yükseliyor. Denizbank: Konut kredisi faiz oranlarında artış kararı alarak Konut Kredisi faiz oranlarını 60 Ay vadeye
kadar %0,85’e, 61-120 Ay vade arasında % 0,89, 121-300 Ay arasında ise %1,06’ya yükseltmiştir. TEB: TEB’de alınan Merkez Bankası
kararı nedeniyle konut kredisi faiz oranlarını arttırarak, 84 Ay vadeye kadar %0,80’e, 85-120 Ay vadede ise % 0,83’e yükseltmiştir.
Kiler GYO'nun 26 milyon 250 bin lira nominal tutardaki hisse senedinin halka arzı da kayda alındı. Halka arzda fiyat aralığı 5,10-6,10 lira
olarak belirlenirken, halka arza Deniz Yatırım Menkul Kıymetler AŞ liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.
Bimeks hisselerinin yüzde 30'unu, ek satış ile birlikte toplam yüzde 31,7'sini halka arz etmek üzere başvurduğu Sermaye Piyasası Kurulu
(SPK)ve Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası (ĐMKB)'den onay aldı. Bimeks'in halka arzına Bizim Menkul Değerler A.Ş. Konsorsiyum Lideri ve
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. de Konsorsiyum Eş Lideri olarak aracılık edecek. Bimeks'in halka arz sürecinde halka arz fiyat aralığı
ise 4,10-4,50 TL olarak belirlendi.
Đspanya'nın iki dönemdir Başbakanı olan Jose Luis Rodriguez Zapatero, 2012'deki seçimlerde üçüncü dönemde iktidara talip olmak için
aday olmayacağını açıkladı.
04.04.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %1.99 Artış
(+1280) ve 65714 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.723 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da Tekfn %4.29, Asyab %3.99, Tcell %3.94 ile en çok değer kazanan hisseler oldu.
66100 (aylık bazda önemli)/ 66400 (alçalan trend direnci) sonraki önemli direnç seviyeleridir. Bu seviyelerde kar
satışları görülebilir.
66940-68000 nihai hedef olabilir.
64850 üzerinde kalıcılık önemli olup, 64200-64000 destekler.
Destek
Direnç
64200
66100
64000
66940
63300
68000
ĐMKB 100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
HALKB
ISCTR
KARSN
SNGYO
Kapanış
Destek
Direnç
12.25 12.05-12.00 12.40-12.45 12.70
4.94
4.88-4.87
4.98-5.00
2.27
2.26-2.23
2.31-2.33
2.12
2.08-2.06
2.15
Not
2.22-2.27 Aylık bazda dirençler
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
04.04.2011
Gösterge Tahvil 07.11.2012
Geçtiğimiz haftanın son günü tahvil bono
piyasası sakin bir seyir izledi gösterge tahvil ilk
seansta %9,02-9,14 bandında hareket ederek
günü % 9,01 seviyesinde kapattı.
Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %9,009,15 seviyelerinde hareket ederek %9,01
bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi.
Tezgahüstünde % 9,01 seviyesinde güne
başlayan gösterge varlığın bugün de %8,909,15 bandı arasında hareket etmesini
bekliyoruz.
Nisan ayı iç borçlanma stratejisinde açıklandığı
üzere 12 Nisan'da 22 ay vadeli yeni gösterge
tahvil ihracının gerçekleşecek olması ve Mart
ayı enflasyon verileri tahvil bono piyasasında
yönü belirleyecek.
VOB YORUMU
Nisan vadeli endeks kontratları geçtiğimiz
haftayı aşağıda 76,575 yukarıda 79,850
gördükten sonra haftanın son günü gelen
alımlarla 79,800 seviyesinden kapattı.
Son birkaç haftadır oldukça sıkışan ve bir yöne
kırılması an meselesi olan endeks Cuma günü
yukarı kırılmış görüntüsü çizdi. Haftalık bazda
yapılan ve son 3 haftada 2 defa denenip
geçilemeyen 79,500 direncinin üzerinde
gerçekleşen bu kapanış endeksin yukarı gitme
potansiyelini arttırmış oldu.
Daha öncede bahsettiğimiz gibi 79,500
seviyesinin aşılması ile endekste ilk önce
81,500 ardından 83,000- 83,600 aralığı sırası
ile hedef haline gelecektir. 76,000- 76,500
seviyeleri aşağı yönlü kırılmadan da bu
potansiyel devam edecektir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300411
04.04.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Varlık Yönetimi
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
Ayşe Özkuran
Vadeli Đşlemler
Varlık Yönetimi
Yönetmen Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
1539
1593
Göktan Akbaş
Yurt Dışı Piyasalar
[email protected]
1580
Uğur Konuk
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Yönetmen Yardımcısı
Uzman
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.