05.05.2016

p
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
05.05.2016
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
04.05.2016
Bakış Açısı
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
79.383
97.428
3.0985
1,1494
1.283
45.30
-2,08
-2,14
1,17
-0,01
-0,30
0,23
USD/TL
2,8820
EUR/USD
1,1486
Tahvil (14.06.2017)
%9,36
BRENT 44,94
2,9412
1,1484
%9,51
45,29
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
17.651
2.052
-0,56
-0,51
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHANGHAI
4.725
9.828
6.112
16.147
-0,79
-0,99
-1,19
-0.01
2.991
Vadeli Piyasalar
05.05.2016
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,28
0,31
1,7761
Bizi takip etmek için
Veri Gündemi

AK Parti, Mayıs ayında olağanüstü kongreye gitme kararı aldı. Kongre
takviminin
Başbakan Davutoğlu'nun katılacağı MYK toplantısı (11.00)
sonrasında belirlenmesi bekleniyor.Yeni hükümet süreci başlayacak.
 Davutoğlu aday olmayacak.
 Basına yansıyan haberlerde Binali Yıldırım, Berat Albayrak ve Bekir
Bozdağ'dan sonra Mahir Ünal'ın adı da Genel Başkan adayı olarak geçiyor.
 Erdoğan, Merkez Bankası Başkanı ile görüşecek-BN
MSCI Turkey ETF TUR:US -8.15%
05.05.2016
Dış Piyasalar
04.05.2016
SİL BAŞTAN BAŞLAMAK ...
Via GYO 5-6 Mayıs 13,60 TL talep
toplama
 ABD İşsizlik Başvuruları 15.30 bek
262 bin önc 257 bin
 St. Louis FED Bullard ekonomi
hakkında konuşması 18.50
 TUPRS 1Ç bek 478 (275) mn TL 18.30
net rafineri marjı 7 aylık RUP tesisinin
etkisiyle 3,21$/varil’den 6,47 $/varil
seviyesine ulaşmıştı
İ($)SİZLİK
247 bin/ 59 haftadır 300 bin altında (1973’den beri en düşük) olan veri sonrası
ABD işsizlik başvuruları 257 bin,
260,750 olan 4 haftalık ort. 256,000 (1973 Aralık’tan beri en düşük) olmuştu.
Bugün açıklanacak veride beklenti aralığı 256-271 bin seviyelerindedir.
 Cuma günü ise ABD’de Nisan ayında 215 bin sonrası 200 bin beklenen
tarım dışı istihdam verisi, %5’den %4.9’a gerilemesi beklenen ABD işsizlik
oranı verisi açıklanacak. İşsizlik oranında en iyimser beklentinin %4.8
olduğunu bu rakamın gerçekleşmesinin sürpriz olmayacağını düşünüyoruz.
Piyasa Beklentisi
Satış baskısı 75350 (-5.1%) –75268*Seçim sonrası öncelikli olmak üzere
 73400’e (-7.5%) kadar devam edebilir.
Not Haziran 2015 Seçim Sonrası -6,675 puan = 72707?
 Min görülecek seviye sonrası 264 günlük ortalama 77700*264 g /79100
direnç olarak ön plana çıkabilir.
ABD İşsizlik Başvuruları Bek 262k
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar






S&P 6 Mayıs - Görünüm Raporu: 2016 Şubat
ayında S&P, Türkiye'nin en zayıf dış
profillerden birine sahip olduğunu belirtirken,
petrol fiyatlarındaki sert düşüşün Türkiye'nin
kredi notunu olumlu etkileme ihtimalinin düşük
olduğunu belirtmişti. Türkiye'yi "negatif"
görünüm ile yatırım yapılabilir seviyenin bir
kademe
altı
BB+
(neg)
düzeyinde
derecelendiriyor. Negatif not görünümünün
"dış finansman kaynaklarının azalması ya da
maliyetlerinin artması ile kuvvetler ayrılığında
bozulmalar
yaşanması
gibi
alternatif
senaryoları içerdiğini kaydetmişti. Ayrıca Türk
Bankaları için 2016'da ana riskler fonlama ve
varlık kalitesi kırılganlığından kaynaklanıyor.
Ancak bu iki faktör yakın bir tehdit
oluşturmuyordu.
-47.1 mlr$’dan -41.2 mlr$’a gerilemesi
beklenen ABD Mart
Dış Ticaret Dengesi
-40.4 mlr$ olarak (2015 Şubat’tan beri en
düşük) gerçekleşti. İthalat 7 yıldaki en çok
düşüşü gösterdi.
193 bin beklenen ABD ADP Nisan raporu 156
bin oldu. 195 bin beklenen önceki ayın rakamı
200 binden 195 bine revize edildi.
Hatırlayacak
olursak
FED,
istihdam
piyasasının iyileştiğini belirtmişti. 2016 işsizlik
oranı beklentisi 4.8’den %4.7’e gerilemişti.
-1.7% sonrası %0.6 artması beklenen ABD
Fabrika Siparişleri Mart 1.1% oldu.
54.5’den 54.7’e yükselmesi beklenen ABD ISM
İmalat Dışı Endeks Nisan 55.7 oldu.
ABD ve Rusya, Halep'te ateşkes için anlaştı
05.05.2016
Şirket Haberleri
2016/03 Bilanço Tarihleri 10/05/2016 Konsolide
BIMAS 2016 1Ç açılış öncesi bilançosu bek 151 (123) mn TL 6 Mayıs, THYAO
2016 1Ç bek -313 mn TL (373) 6 Mayıs
KARSN Yeni metin Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket Yönetim
Kurulu kararıyla sermaye artırımı yapamaz. Eski metin Söz konusu yetkinin
alınmaması durumunda şirket kayıtlı sermaye sisteminden çıkmış sayılır.
KLMSN Brüt 0.06 TL TIRE EGSER BANVT OGK
BOSSA Teklif Edilen Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,2079 GK 02.06.2016 TV % 9.6
Hak Kullanımı ORGE 05.05.2016 0,0276 TL temettü
KNFRT 4.5 Milyon TL tutarında ilave yatırımlar ile Denizli fabrikamızda enerji
verimliliği, altyapı iyileştirme ve meyve işleme kapasitesi artışı sağlanacaktır.
TSKB SEC tarafından ICA'nın hükümlerinden muaf olduğu ilan edilmiştir.
ANELE Anel Telekomünikasyon Elektronik hisselerinin, Acredo Technology BV'ye
satışı konusunda alıcı taraf ile müzakereler devam etmektedir.
KARDEMİR 1Ç16 232.539 TL; bek 20 mn 1Ç15 -72 mn TL zarar. 2015 12 -14
LOGO 15.381.743 (10.3) 2015 12 39
MGROS 25 adet satış mağazası Nisan ayında hizmete açılmıştır.
KORDS 50.502.673 (10) 2015 12 99 önc ç/ç satışlar %25.2, brüt kar %20,
faaliyet karı %28, FAVÖK %25, net kar %21.3 artış gösterdi.
AEFES 60.283.000 (-211) 2015 12 -197 2016 yılının birinci çeyreğinde nette
81.2 milyon TL gayri nakdi kur farkı geliri oluşmuş ve bu durum net karlılığın
önemli ölçüde iyileşmesine neden olmuştur.
TCELL İş Bankası Grubu iştiraklerinden İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım
şirketinin %100 hissesinin devralınmasına ilişkin görüşmelerin yapılmasına karar
vermiştir.
Rekabet kurumu TTKOM’a 7,5 mn TL idari para cezası verdi.
Ekonomi Haberleri





Maliye Bakanı Naci Ağbal Milli Piyango İdaresine ait şans oyunları lisans ihalesinin ilanına 6 Mayıs Cuma günü/ 5 Ağustos'ta da
tekliflerin alınmaya başlanmasını hedeflediklerini söyledi. Peşinat tutarının yüzde 40'tan yüzde 20'ye getirildiğini belirtti.
Temelleri 2008'de atılan VIA GYO, perakende odaklı entegre gayrimenkul projeleri geliştirmek ve yönetmek için 2015 yılında
kuruldu. Geliştirdiği projelerde perakende, turizm, konaklama ve eğlence bileşenlerini bir arada sunan VIA GYO, bu yönüyle
gayrimenkul geliştirme sektöründe farklı bir konuma sahip. Gerçekleştirdiği özgün projelerinde ise geliştirmeden inşaata, kiralamadan
operasyona kadar her alanda en yüksek verimi ve değeri yaratacak şekilde hareket ediyor.2015 yılsonu itibarıyla 3,3 milyar TL aktif ve
3,2 milyar TL portföy büyüklüklerine; 1,1 milyon m2 alan üzerine inşa edilmiş 4 AVM'de 697 ticari üniteye ve 290 bin m2'den fazla
brüt kiralanabilir alana (BKA) sahip olan VIA GYO'nun, sözleşmeye dayalı yıllık kira geliri 100 milyon avronun üzerinde. Viaport
Asia'da %99,2 doluluk oranına sahip olan Şirket'in projelerinde ortalama doluluk oranı ise %90'ı aşıyor.VIA GYO'nun, her biri kendi
bölgesinin çekim merkezi konumunda olan dört projesi de faaliyete geçmiş durumda.Bu projeler şunlardır:2008 yılında 310 bin m2
arsa üzerinde geliştirilen Türkiye'nin en büyük açık hava outlet alışveriş merkezi Viaport Asia, Eyüp'te 2013 yılında açılışı yapılan
Türkiye'nin ilk ve tek tema parkı olan Vialand, Gaziosmanpaşa'da inşa edilen konut, ofis, ticari üniteler ve Venedik'i İstanbul'a taşıyan
alışveriş merkezi Viaport Venezia ve Tuzla'da hayata geçirilen, eğlence, alışveriş ve marinayı bir araya getiren Viaport Marina
(http://www.viagyo.com/birbakistaviagyo.html). Mevcut Pay Satışı Satış Fiyatı 13,60 Mevcut pay satışı kapsamında halka arz edilecek
olan paylar Ali BAYRAKTAR, Coşkun BAYRAKTAR ve Mehmet BAYRAKTAR’a aittir.
Foreks'in 13 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucuna göre, S&P'nin 6 Mayıs tarihinde değerlendirmesinde bir değişiklik
yapmayarak Türkiye'nin 'BB+' olan notunun sabit tutması bekleniyor. 2'si görünümün 'Durağan'a çekileceği tahmininde bulundu.
Foreks'in 13 banka/kurum ortalama tahmin Mart ayı sanayi üretimi için takvim etkisinden arındırılmamış veride yüzde 4,68,
arındırılmış veride ise yüzde %3,42.
Reza Zarrab'ın kefalet başvurusu gecikti. Avukat Benjamin Brafman, DHA'ya yaptığı açıklamada söz konusu başvurunun
‘önümüzdeki hafta veya ondan sonraki hafta’ olabileceğini söyledi (Hürriyet).
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
05.05.2016
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %2.08
azalış
79383 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5.5 milyar TL.

2015 Ocak ayından gelen trend desteğine yönelen endekste (79100’ler) 80450 geçilemedi.

Gap sonrası 264 günlük ortalama 77700*264 g /79100 ön plana çıkabilir.
Max
Min
Fark
Fib(%)
84354
69797
8996
0.618
75358 ve altı

Satış baskısı 73400’e (-7.5%) kadar devam edebilir.
Not Haziran 2015 Seçim Sonrası -6,675 puan = 72707?
BIST100 SEÇİM SONRASI 75268 GÖREN ENDEKS 72707?
XU 100 (81,000.59, 81,040.11, 79,070.13, 79, 382. 62), Parabolic SAR (86,373. 79)
88000
88000
87000
87000
86000
86000
85000
85000
0.0%
84000
84000
83000
83000
82000
82000
81000
23.6%
81000
80000
80000
79000
79000
38.2%
78000
78000
50.0%
77000
77000
76000
76000
61.8%
75000
75000
74000
74000
73000
73000
72000
72000
71000
71000
70000
70000
100.0%
69000
69000
68000
68000
67000
67000
10000
x15000
00 00 0
5000
x1 00
00 0
July
10000
August
September
October
N ov ember
D ecember
2016
February
March
Bilgi Notu
Hisse
DOHOL
Kapanış
Destek
Direnç
0.54
0.52
0.59 0.61-0.62 0.65
Not
April
May
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
05.05.2016
ENFLASYON RAPORU 2016-II
Sgmk & Faiz
14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.02% sonrası
haftalık
li bazda 9.50 % seviyesine yöneldi.
9.52% tepkide geçilemeyen seviye olması
açısından önemli.
%1.00 beklenen Nisan ayı enflasyonu %0.78
olarak gerçekleşirken, yıllık bazda enflasyon
%7.46’dan %6.57’e geriledi.
2013 Nisan ve Mayıs aylarında yıllık bazda
TÜFE’de %6.13 ve %6.51 görülmüştü.


Döviz
kurlarının
yıllık
enflasyon
üzerindeki birikimli etkileri azalmaya
devam etmektedir.
Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre
ana eğilimi incelendiğinde, çekirdek
enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin
devam ettiği gözlenmiştir.
Nisan ayında Türk lirasındaki değerlenmenin sürmesiyle birlikte orta vadeli
beklentilerde gözlenen iyileşme devam etmiştir.
Enflasyon beklentileri vadeler bazında Ocak Enflasyon Raporu dönemi ile
kıyaslandığında, yıl sonuna kadar olan beklentilerin aşağı yönlü
güncellendiği,
daha uzun vadelere ilişkin beklentilerde ise belirgin bir iyileşme olmadığı
görülmüştür. Enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla, 2016 yılı sonunda yüzde 6,3
ile yüzde 8,7 aralığında (orta noktası yüzde 7,5), 2017 yılı sonunda ise
yüzde 4,2 ile yüzde 7,8 aralığında (orta noktası yüzde 6) gerçekleşeceği
tahmin edilmektedir.
 Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık
toplam
5,6
milyar
TL’lik
iç
borçlanma
yapılması
programlanmaktadır.
ÜFE
TÜFE
ÜFE
TÜFE
Yıllık(%)
5.94
Yıllık(%)
9.58
Aylık(%)
0.55
Aylık(%)
1.82
Şubat
4.47
8.78
-0.20
-0.02
Mart
3.80
7.46
0.40
-0.04
Nisan
2.87
6.57
0.52
0.78
2016 Ocak

Vadeli İşlemler
Kapanış 98225 -2.43%
93200-92900
90650-90450* ,
89500’ler ön plana çıkabilecek destekler
GAP SONRASI TEPKİDE 97600-97800
DİRENÇ BANDI ÖN PLANA ÇIKABİLİR
Dirençler 99675
102375 102650
100425 101700, 102125-
Viop Endeks Kontratı
Tekstil Yatırım
GÜNLÜK BÜLTEN
05.05.2016
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.