Günlük Bülten Gündem - Paramineyapayim.com

Günlük Bülten
Gündem
Borsa İstanbul
Bu hafta yurt içinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı, bütçe dengesi
ve S&P Türkiye için yayınlayacağı kredi değerlendirme raporu takip
edilecek. Yurt dışında ise ABD sanayi üretimi, FED FOMC toplantı
tutanaklar ve enflasyon, İngiltere enflasyon ve Japonya Merkez
Bankası (BoJ) faiz kararı önem arz edecek. Bunun yanında Fed
üyeleri ve Draghi'nin açıklamaları izlenecektir. Teknik anlamda
bakacak olursak ilk direnç noktamız 81.500 seviyesinde. Bu noktanın
üstündeki kalıcı hareketler 82.000-82.500 bandını gündeme
getirecektir. 82.000-82.500 bandı üstünde kapanış gerçekleşmesi
durumunda 2013 yılından bu yana devam eden düşüş trendinin
kırılması ve 84.000-85.000 bandı gündeme gelebilir. Olası kar
satışlarında ise 80.900 kısa vadeli destek noktamız. Bu noktanın
altında 80.000-80.500 bandına kadar düşüşün devam etmesine
neden olabilir. 80.000 altındaki hareketlerde ise satışların
sertleşeceğini düşünmekteyiz. Bugün BİST-100 endeksinde, Dolar’da
ve Brent petrolde yaşanan düşüşe paralel olarak, bir miktar alıcılı
açılış beklemekteyiz.
Türkiye
Tahvil ve Bono Piyasası
Tahvil ve bono piyasasında Cuma günü alıcılı seyir devam etti. 2 yıl
vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi haftalık bazda en yüksek %8.62,
en düşük %6.31 seviyesini gördü ve günü %8.23’den kapattı.
VIOP
Asya borsalarından Japonya' da 2,97 değer azalışı mevcut. ABD' de
Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 62 puanlık değer azalışı
ile devam ediyor. Aralık vadeli endeks kontratında 144.347 adet
işlem oldu, 3.694 adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı
213.810’a yükseldi. Aralık vadeli Dolar/TL kontratlarında 23.443
adet işlem olurken 321 adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon
sayısı 145.627’e geriledi. Aralık vade endeks kontratlarının güne 100
– 300 puan düşüşle başlamasını bekliyoruz.
FX Piyasaları
Dolar/TL hafta içinde 2.2286 ve 2.2717 arasında dalgalanarak
haftayı 2.2304 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede
direnç 2.2360 ve destek 2.2239 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu
sabah günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalaması altında
seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için
2.2290 seviyesi aşağı kırılınca 2.2320’ye stop konularak 2.2239
seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.2360 yukarı kırılması
halinde 2.2320’ye stop konularak 2.2440 seviyesi hedef olarak
belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al
konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün Türkiye’den
çeyreklik işsizlik ortalaması, Türkiye bütçe dengesi ve ABD’den
kapasite kullanım oranı, endüstriyel üretim, Chicago Fed Başkanı
Evans’ın konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
17 Kasım 2014, Pazartesi
Yeni haftaya bugün 10:00’da açıklanacak olan Ağustos ayı işsizlik ve
Ekim ayı Bütçe Dengesi verileri ile başlıyoruz. Ağustos ayında
işsizliğin yeniden çift hanelere yükseldiğini görebiliriz. İşsizlik
verilerinin ardından piyasa Perşembe günü
TCMB’nin
gerçekleştireceği Kasım ayı PPK toplantısından gelecek kararları
beklemeye başlayacak. TCMB’nin politika faizi ve faiz koridorunda
herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Bunlara ek olarak
Cuma günü S&P, Türkiye için kredi değerlendirme raporunu
açıklayacak. Üç veri de piyasanın yönü açısından son derece önemli.
Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi,
Eylül’de yıllık bazda % 2.2, aylık bazda % 1.7 ile beklentilerin
üzerinde arttı. Cari İşlemler açığı, Eylül ayında 2.224 milyar dolar ile
2.585 milyar dolar olan piyasa beklentilerinden daha olumlu
açıklandı. Yıllıklandırılmış bazda cari açık da 46.8 milyar dolar
seviyesine gerileyerek; yıllıklandırılmış serideki toparlanmanın
sürdüğünü işaret etti.
Küresel Piyasalar
Hafta içi şirket bilançolarının etkisi ile yeni tarihi seviyelere yükselen
ABD piyasaları, cuma günü volatil bir seyir izledi. Japonya ekonomisi
3.çeyrekte %0.5 olan beklentilerin altında kalarak -0.4% küçüldü
(önceki: -1.8%). Japonya resmi olarak resesyonda. Japonya'nın
sürpriz bir şekilde resesyona girmesinin ardından, Nikkei borsası %3
düşüş yaşıyor. Çin ile Hong Kong arasındaki bağlantının açılmasıyla
Shanghai borsasında ise %0.5'lik yükseliş hakim. Avrupa
piyasalarında, hafta boyunca verilerden ziyade açıklamalar ve dış
gelişmelerden kaynaklı fiyatlamalar bekliyoruz.
Gedik Yatırım Araştırma
1
Günlük Bülten
Borsa İstanbul
BİST 100 endeksi Cuma günü %0.41’lik yükseliş ile 81.211 puandan
kapandı. Bankacılık endeksi %1.30 yükselirken, sanayi endeksi %0.38
düştü. Toplam işlem hacmi 3.6 milyar TL oldu.
Tahvil faizlerinde ve Dolar/TL kurunda yaşanan düşüşe paralel olarak
BİST-100 endeksindeki yükseliş haftanın son gününde de devam etti.
Özellikle bankacılık endeksinde alımların devam etmesi dikkat
çekerken, yükselişin genele yayılmaması ile 81.500 noktasından bir
miktar kar satışları geldiğini izledik.
Hafta sonu gerçekleşen G-20 zirvesine katılan liderler 2018’e kadar
ekonomilerini %2.1 büyütme sözü verirken, konjonktürü canlandırma
hedefine ulaşmak için yatırımların ve altyapı faaliyetlerinin daha çok
teşvik edilmesi gerektiği konusundan görüş birliğine varıldı.
Bu hafta yurt içinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı, bütçe dengesi ve
S&P Türkiye için yayınlayacağı kredi değerlendirme raporu takip
edilecek. Yurt dışında ise ABD sanayi üretimi, FED FOMC toplantı
tutanaklar ve enflasyon, İngiltere enflasyon ve Japonya Merkez
Bankası (BoJ) kararları önem arz edecek. Bunun yanında Fed üyeleri
ve Draghi'nin açıklamaları piyasalarda volatilite yaratabilir.
B rsa stan
l e a il
Bu hafta yurt içinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı, bütçe
dengesi ve S&P Türkiye için yayınlayacağı kredi değerlendirme
raporu takip edilecek. Yurt dışında ise ABD sanayi üretimi, FED
FOMC toplantı tutanaklar ve enflasyon, İngiltere enflasyon ve
Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz kararı önem arz edecek.
Bunun yanında Fed üyeleri ve Draghi'nin açıklamaları
izlenecektir. Teknik anlamda bakacak olursak ilk direnç
noktamız 81.500 seviyesinde. Bu noktanın üstündeki kalıcı
hareketler 82.000-82.500 bandını gündeme getirecektir.
82.000-82.500 bandı üstünde kapanış gerçekleşmesi
durumunda 2013 yılından bu yana devam eden düşüş
trendinin kırılması ve 84.000-85.000 bandı gündeme gelebilir.
Olası kar satışlarında ise 80.900 kısa vadeli destek noktamız.
Bu noktanın altında 80.000-80.500 bandına kadar düşüşün
devam etmesine neden olabilir. 80.000 altındaki hareketlerde
ise satışların sertleşeceğini düşünmekteyiz. Bugün BİST-100
endeksinde, Dolar’da ve Brent petrolde yaşanan düşüşe
paralel olarak, bir miktar alıcılı açılış beklemekteyiz.
Teknik anlamda bakacak olursak Cuma günü kapanışın 81.000
seviyesinin üstünde gerçekleşmesi olumluydu. Yükselişin devamı
halinde ilk direnç noktamız 81.500 seviyesinde. Bu noktanın
üstündeki kalıcı hareketler 82.000-82.500 bandını gündeme
getirecektir. 82.000-82.500 bandı üstünde kapanış gerçekleşmesi
durumunda 2013 yılından bu yana devam eden düşüş trendinin
kırılması ve 84.000-85.000 bandını gündeme getirecektir. Olası kar
satışlarında ise 80.900 kısa vadeli destek noktamız. Bu noktanın
altında 80.000-80.500 bandına kadar düşüşün devam etmesine neden
olabilir. 80.000 altındaki hareketlerde ise satışların sertleşeceğini
düşünmekteyiz.
Rapor yazıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.23 seviyelerinde. Asya’da
Japonya tarafından gelen olumsuz veri ile karışık seyir, ABD vadelilerde
ise satıcılı seyir hakim. Bunun yanında bu sabah Brent petrolde
yaşanan düşüş açılışta endeksi destekleyebilir. Bugün BİST-100
endeksinde bir miktar alıcılı açılış beklemekteyiz. 80.000 üstündeki fiyat
hareketleri iyimser havanın devam etmesini sağlayacaktır.
Tahvil ve Bono Piyasası
Tahvil ve bono piyasasında Cuma günü alıcılı seyir devam etti. 2 yıl
vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi haftalık bazda en yüksek %8.62, en
düşük %6.31 seviyesini gördü ve günü %8.23’den kapattı.
Hakan Çal
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
2
Günlük Bülten
Borsalarda Dün
ABD hisse senetleri piyasalarından Nasdaq % 0,18, S&P500 % 0,02
değer kazandı. Dow Jones ise günü % 0,10 değer azalışı ile 17.634
puandan tamamladı. Avrupa borsalarından Almanya % 0,05,
İngiltere % 0,29 yükselişle kapandı. BIST 100 Endeksi önceki seansta
80.623 – 81.448 puan aralığında hareket etti ve günü % 0,41 değer
artışı ile 81.211 puandan tamamladı.
P
Asya borsalarından Japonya' da 2,97 değer azalışı mevcut. ABD'
de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 62 puanlık değer
azalışı ile devam ediyor. Aralık vadeli endeks kontratında
144.347 adet işlem oldu, 3.694 adet pozisyon açıldı ve açık
pozisyon sayısı 213.810’a yükseldi. Aralık vadeli Dolar/TL
kontratlarında 23.443 adet işlem olurken 321 adet pozisyon
kapandı ve açık pozisyon sayısı 145.627’e geriledi. Aralık vade
endeks kontratlarının güne 100 – 300 puan düşüşle başlamasını
bekliyoruz.
Aralık vadeli endeks kontratında 144.347 adet işlem oldu, 3.694 adet
pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı 213.810’a yükseldi.
Döviz Piyasasında Dün
Aralık vadeli Dolar/TL kontratlarında 23.443 adet işlem olurken 321
adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı 145.627’e geriledi.
Piyasalarda Bugün
En yakın vadeli NYMEX kontratında petrol fiyatı 75,20 USD, Altın’ın
onsu 1.190 USD, Dolar kuru 2,2275 ve Euro/USD paritesi ise 1,2540
seviyesinde.
Spot piyasa Dolar/TL kurunda satışların gelmesi durumunda destek
olarak 2,2230, 2,2120, 2,2030 seviyeleri mevcut. Alımlarda ise
2,2360, 2,2465, 2,2595 seviyeleri direnç olacaktır. Aralık vadeli dolar
kontratı 2,2420 - 2,2795 bandında işlem görebilir.
Asya borsalarından Japonya' da 2,97 değer azalışı mevcut. ABD' de
Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 62 puanlık değer azalışı
ile devam ediyor.
Aralık vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 101,800,
102,200, 103,000 direnç, aşağı yönlü hareketlerde ise 100,400,
99,600, 98,800 destek konumundadır. Aralık vade endeks
kontratlarının güne 100 – 300 puan düşüşle başlamasını bekliyoruz.
Tolga Er
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
3
Günlük Bülten
FX Piyasaları
Dolar /TL
Dolar/TL hafta içinde 2.2286 ve 2.2717 arasında dalgalanarak
haftayı 2.2304 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede
direnç 2.2360 ve destek 2.2239 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu
sabah günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalaması altında
seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için
2.2290 seviyesi aşağı kırılınca 2.2320’ye stop konularak 2.2239
seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.2360 yukarı kırılması
halinde 2.2320’ye stop konularak 2.2440 seviyesi hedef olarak
belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al
konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün Türkiye’den
çeyreklik işsizlik ortalaması, Türkiye bütçe dengesi ve ABD’den
kapasite kullanım oranı, endüstriyel üretim, Chicago Fed Başkanı
Evans’ın konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
Euro/Dolar
Haftayı 1.2526 seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük
1.2394 seviyesini görürken, en yüksek 1.2546 seviyesini test etti. Bu
sabah günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalaması üzerinde
hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede direnç 1.2577
destek 1.2400 olarak görülmektedir. Gün içinde al sat stratejisi
olarak 1.2499 aşağı kırılınca 1.2540’a stop konularak 1.2400 seviyesi
için short pozisyon açılabilir. 1.2577 yukarı kırılması halinde 1.2540
stop olmak üzere 1.2634 seviyesi için long pozisyon açılabilir. Saatlik
grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda ve aşırı alım
bölgesine yakın hareket etmektedir. Bugün EURO bölgesinden
ticaret dengesi, ECB Başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD’den
endüstriyel üretim, Chicago Fed Başkanı Evans’ın konuşması takip
edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
USD/JPY
Hafta içinde 113.86 ve 116.82 arasında dalgalanan parite haftayı
116.30 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en güçlü
destek 115.46 ve en güçlü direnç 117.05 seviyesinde bulunmaktadır.
Bu sabah günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalamasının
üstünde seyreden paritede 115.46 seviyesinin aşağı kırılması halinde
115.80 stop olmak üzere 114,92 seviyesi için short pozisyon
açılabilir. 116.10 seviyesinin yukarı kırılması halinde 115.80 stop
olmak üzere 116.70 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik
grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü ve aşırı alım
seviyesine yakın hareket etmektedir. Bugün ABD’den kapasite
kullanım oranı, endüstriyel üretim, Chicago Fed Başkanı Evans’ın
konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
Altın (onz)
Haftayı 1188.55 seviyesinden kapatan Onz Altın hafta içinde 1146.28
ve 1193.67 arasında dalgalandı. Bu sabah günlük grafikte 5 günlük
üssel hareketli ortalaması üstünde hareket eden altın için kısa
vadede en kuvvetli direnç 1194.37 ve en kuvvetli destek 1182.28
seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak; short
pozisyon için 1182.28 seviyesi aşağı kırılınca 1185.60 stop olmak
üzere 1173.40 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1194.37
yukarı kırılması halinde 1191.30 stop olmak üzere 1202.20 seviyesi
hedeflenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı
yönlü ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır
seviyesi üzerinde sat konumunda bulunmaktadır. Bugün ABD’den
kapasite kullanım oranı, endüstriyel üretim, Chicago Fed Başkanı
Evans’ın konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.
A. Erkan Tanacıoğlu
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
4
Günlük Bülten
Ağustos ayı İşsizlik Oranı, TCMB’nin Kasım ayı PPK toplantısı
ve S&P’nin Türkiye değerlendirme raporu takip edilecek.
Yeni haftaya bugün 10:00’da açıklanacak olan Ağustos ayı işsizlik
(Beklenti: % 10.1 Önceki: % 9.8) ve Ekim ayı Bütçe Dengesi verileri ile
başlıyoruz (Önceki: - 9.2 milyar TL). Geçmiş verilere bakıldığında genel
olarak işsizlik oranın yılın ilk yarısında gerilediği; yılın 2. yarısında ise
yönünü yukarı çevirdiği görülmekte. Ağustos ayında işsizliğin yeniden
çift hanelere yükseldiğini görebiliriz. Geçmiş dönem Temmuz –
Ağustos verilerini baz olarak hesaplamalara göre İşsizlik verisinin
Ağustos ayında % 10.1 seviyesine yükselmesini bekliyoruz. İşsizlik
verilerinin ardından piyasa Perşembe günü Türkiye Cumhuriyet
Merkez Bankası’nın (TCMB) gerçekleştireceği Kasım ayı Para Politikası
Kurulu (PPK) toplantısından gelecek kararları beklemeye başlayacak.
TCMB’nin politika faizi ve faiz koridorunda herhangi bir değişikliğe
gitmesini beklemiyoruz. Bunlara ek olarak Cuma günü S&P, Türkiye
için kredi değerlendirme raporunu açıklayacak. Hatırlanacağı üzere
S&P Türkiye’nin kredi notunda değişikliğe gitmeyerek “Yatırım
Yapılabilir” seviyesinde bırakmıştı. Üç veri de piyasanın yönü
açısından son derece önemli. Çarşamba günü 10:00’da Eylül ayı Kısa
Vadeli Dış Borcu ve Perşembe günü 10:00’da Ekim ayı Yurtdışı ÜFE
hafta boyunca takip edilmesi gereken diğer veriler olarak sıralanabilir.
ürkiye
Yeni haftaya bugün 10:00’da açıklanacak olan Ağustos ayı
işsizlik ve Ekim ayı Bütçe Dengesi verileri ile başlıyoruz. Ağustos
ayında işsizliğin yeniden çift hanelere yükseldiğini görebiliriz.
İşsizlik verilerinin ardından piyasa Perşembe günü TCMB’nin
gerçekleştireceği Kasım ayı PPK toplantısından gelecek kararları
beklemeye başlayacak. TCMB’nin politika faizi ve faiz
koridorunda herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz.
Bunlara ek olarak Cuma günü S&P, Türkiye için kredi
değerlendirme raporunu açıklayacak. Üç veri de piyasanın yönü
açısından son derece önemli. Mevsim ve takvim etkisinden
arındırılmış sanayi üretim endeksi, Eylül’de yıllık bazda % 2.2,
aylık bazda % 1.7 ile beklentilerin üzerinde arttı. Cari İşlemler
açığı, Eylül ayında 2.224 milyar dolar ile 2.585 milyar dolar olan
piyasa beklentilerinden daha olumlu açıklandı. Yıllıklandırılmış
bazda cari açık da 46.8 milyar dolar seviyesine gerileyerek;
yıllıklandırılmış serideki toparlanmanın sürdüğünü işaret etti.
İşsizlik Oranı
(Temmuz – Ağustos Gerçekleşmeleri, Yüzde)
Eylül ayı Sanayi Üretimi ve Cari Denge Verileri Beklentilerden
daha olumlu açıklandı.
Geçen hafta Eylül ayı Sanayi Üretimi ve Cari Denge verileri atakip
edildi. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretim
Endeksi, Eylül’de yıllık bazda % 2.2, aylık bazda ise % 1.7 ile
beklentilerin üzerinde arttı. Bu veriyle birlikte 3. Çeyreğe ilişkin
verilere bakıldığında, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi
üretiminin bir önceki çeyreğe göre % 1.5 oranında arttığını görüyoruz.
Türkiye ekonomisinin 3. Çeyrekte 2. Çeyreğe kıyasla bir miktar daha
yüksek bir büyüme rakamına sahip olmasını bekleyebiliriz. 2014 yılını
1. Çeyreğinde Türkiye Ekonomisi % 4.7 ile beklentilerin üzerinde
büyümüş; ancak ikinci çeyrekte ise % 2.1 ile beklentilerin altında bir
büyüme göstermişti. Haftanın diğer önemli verisi olan Cari İşlemler
açığı da Eylül ayında 2.2 milyar dolar ile 2.6 milyar dolar olan piyasa
beklentilerinden daha olumlu açıklandı. Açıklanan veri, aylık bazda %
3.5 artış; yıllık bazda ise % 34.1 oranında düşüşü işaret etti.
Yıllıklandırılmış bazda (Ekim 2013 – Eylül 2014) cari açık ise, önceki
aya göre % 2.4 düşerek 46.8 milyar dolar seviyesine gerileyerek
(Ağustos 2014: 47.9 milyar dolar); yıllıklandırılmış serideki
toparlanmanın sürdüğünü gösterdi. Gelecek 6 aylık dönemde FED ve
ECB’nin atacağı adımların, jeopolitik risklerin ve en büyük ihracat
pazarımız olan Avrupa ekonomisinin seyrinin cari işlemler dengesi
tarafında belirleyici unsurlar olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Ağustos ayı verisi ile birlikte 48-52 milyar dolar seviyesine revize
ettiğimiz yılsonu cari açık beklentimizi koruyoruz.

TCMB Faiz Oranları
(Yüzde, Son veri: Ekim 2015)
Kaynak: TCMB
Diğer başlıklar

Kaynak: TUİK
Türkiye Büyük Millet Meclisi’nde 2015 yılı bütçe görüşmeleri
bu hafta da devam edecek.
Türk Lirası, son bir aylık dönemde dolara karşı yüzde 1'in
üzerinde değer kazanarak, gelişen ülke para birimleri
arasında en iyi performansı gösterdi.
Erol Gürcan
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
5
Günlük Bülten
Amerika
Hafta içi şirket bilançolarının etkisi ile yeni tarihi seviyelere yükselen
ABD piyasaları, cuma günü volatil bir seyir izledi. Haftanın son işlem
gününde Dow Jones %0.10 düşerken, S&P500 %0.02 yükseldi. Cuma
günü açıklanan perakende satışlar tüketici güvenindeki artışın
katkısıyla %0.3 ile beklentinin (%0.2) üzerinde geldi. Geçtiğimiz
hafta piyasalarda petrol fiyatlarındaki düşüş damga vurdu. OPEC
üyelerinin petrol arzının düşürmeyeceğini açıklamasıyla brent petrol
77.92 dolar seviyelerine gerilerken, petrol fiyatlarındaki düşüşün
2014 yıl sonunda ABD şirket bilançolarına olumlu yansıyacağını
düşünüyoruz. Faiz artırıma yönelik beklentilerin devam ettiği ABD'de
FOMC üyelerinin konuşmalarından ortak bir karar olmadığı
görülüyor. Bu hafta piyasalarda yoğun bir veri akışı olacak: Pazartesi
Endüstriyel Üretim(beklenti:%0.2), Salı Üretici Fiyat Endeksi (-%0.1),
Çarşamba FOMC toplantı tutanakları, Perşembe Haftalık İşsizlik
başvurusu(beklenti:286 bin), Tüketici Fiyat endeksi (beklenti: -%0.1)
ön plandaki veriler olacak.
Asya
Dün açıklanan veride Japonya ekonomisi 3.çeyrekte %0.5 olan
beklentilerin altında kalarak -0.4% küçüldü (önceki: -1.8%). Japonya
resmi olarak resesyonda. Yıllık bazda açıklanan veri -1.6% oldu
(önceki: -7.1%). Piyasada beklenti yıllık bazda büyümenin %2.0'ye
yükseleceği yönündeydi. Japon ekonomi bakanı Amari, Abe'nin
politikalarında bir sorun olmadığını savunurken, erken seçim
konusunun yarın netlik kazanacağını ve vergi artırımının ise sadece
bir zamanlama meselesi olduğunu söyledi. Japonya'nın sürpriz bir
şekilde resesyona girmesinin ardından, Nikkei borsası %3 düşüş
yaşıyor. Çin ile Hong Kong arasındaki bağlantının açılmasıyla
Shanghai borsasında ise %0.5'lik yükseliş hakim.
Çin'de sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı Eylül ayı sonunda
yüzde 1.08´den 1.16´ya yükseldi. Bu hafta; Çarşamba sabahı Japonya
faiz oranı bildirisi, aynı günün akşamında ise ticaret dengesi verileri,
Perşembe ise Çin HSBC PMI verisi açıklanacak.
Avrupa
Küresel Piyasalar
Hafta içi şirket bilançolarının etkisi ile yeni tarihi seviyelere
yükselen ABD piyasaları, cuma günü volatil bir seyir izledi.
Japonya ekonomisi 3.çeyrekte %0.5 olan beklentilerin altında
kalarak -0.4% küçüldü (önceki: -1.8%). Japonya resmi olarak
resesyonda. Japonya'nın sürpriz bir şekilde resesyona
girmesinin ardından, Nikkei borsası %3 düşüş yaşıyor. Çin ile
Hong Kong arasındaki bağlantının açılmasıyla Shanghai
borsasında ise %0.5'lik yükseliş hakim. Avrupa piyasalarında,
hafta boyunca verilerden ziyade açıklamalar ve dış
gelişmelerden kaynaklı fiyatlamalar bekliyoruz.
17,635
Haftalık %
Değ.
0.12%
SP500
2,040
0.08%
8.11%
NASDAQ
4,689
0.79%
10.10%
ALMANYA
9,253
-1.06%
4.55%
FRANSA
4,202
-0.48%
4.20%
İNGİLTERE
6,654
0.65%
5.45%
ÇİN
2,484
0.43%
6.11%
JAPONYA
16,974
1.15%
16.80%
HİNDİSTAN
27,938
0.23%
7.01%
HONG KONG
23,947
0.85%
4.01%
Son Değer
DOW JONES
Aylık %
Değ.
7.66%
Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlayan Avrupa piyasaları; bilanço bazlı
fiyatlamalarla yukarı yönlü seyir izlerken, Çarşamba günü Rusya’nın
Ukrayna’ya girdiği haberi ile birlikte sert düşüşlere maruz kalmıştı.
Perşembe günü Stoxx Europe 600, sağlık sektöründe görülen aşağı
yönlü fiyatlamaların, gün içi olumlu havayı baskı altına almasıyla
Cuma gününü %0.1’lik bir kayıpla kapattı. Geçtiğimiz hafta Rusya’nın
yaptığı bu hareket sonrası gözler diğer Avrupa ülkelerinin atacağı
adımlara çevrilmişti. G-20 zirvesinden ise %2.1’lik bir büyüme hedefi
ve 2018’e kadar bir küresel altyapı merkezi kurma kararı alındı.
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ise, ülkesinin petrol fiyatlarına
ilişkin en kötü senaryoya hazırlandığını ifade etti. Yapılan açıklamalar
Euro/Dolar kurunda volatilitelere neden olmakta. Bu haftanın
önemli gündem maddeleri Perşembe gününde yoğunlaşıyor.
Perşembe günü saat 10:30’da Almanya, 11:00’da ise Euro Bölgesi
öncü PMI verileri açıklanacak. Bu veriler dışında Pazartesi saat
16:00’da ve Cuma saat 10:00’da Mario Draghi’nin konuşmalarından
çıkan mesajlar piyasalara yön verecektir. Avrupa piyasalarında, hafta
boyunca verilerden ziyade açıklamalar ve dış gelişmelerden kaynaklı
fiyatlamalar bekliyoruz.
Emin Tay – K. Ozan Sayın – İbrahim Bayraktar
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
6
Günlük Bülten
Halk Bankası (HALKB): Halkbank'ın 2014/9 aylık konsolide net
karı 1.783.623.000 TL (2013/9 aylık:2.061.470.000 TL) olarak
açıklandı.
Vakıflar Bankası (VAKBN): Banka tarafından, 200.000.000 TL
nominal değerli 112 gün vadeli, 500.000.000 TL nominal değerli
175 gün vadeli ve 100.000.000 TL nominal değerli 259 gün vadeli,
toplam 800.000.000 TL nominal Vakıfbank bonolarının ihraç ve
halka arzı 17-18-19 Kasım 2014 tarihlerinde gerçekleştirilecektir.
Halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda toplam
halka arz miktarı 1.200.000.000 TL nominal tutara
yükseltilebilecektir.
Migros (MGROS): Şirket ortaklarından MH Perakendecilik ve
Ticaret A.Ş. Şirket sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000
TL nominal değerli hissesini, 13.11.2014 tarihli Katılım Sözleşmesi
uyarınca Türkiye Garanti Bankası A.Ş. lehine Hisse Rehin
Sözleşmesi doğrultusunda tesis edilmiş rehin ile birlikte, hisse
başına 26 TL fiyattan MH'in tek ve ana ortağı Moonlight Capital
S.A.'ya devrettiğini Şirkete bildirmiştir. Bu işlemle MH'in Şirket
sermayesindeki payı %67 sınırının altına düşmüş, Moonlight
Capital S.A.'nın Şirketimiz sermayesindeki payı %15 sınırını
aşmıştır.
Ha eri KAP
Petkim (PETKM): Şirketin etilen fabrikasındaki yatırım devreye
alınmış olup tesisde entegre üretim faaliyetlerine başlanmıştır.
Ayrıca şirket Goldman Sachs International ile şirketin %100
iştiraki olan Petlim Limancılık A.Ş. paylarının devri konusundaki
müzakerelerin olumlu bir şekilde devam ettiğini açıklamıştır.
Çimsa (CIMSA): Şirket %50 ortaklık ile müşterek yönetimine tabi
ortaklığı olan Cimsa Cement Sales North GmbH (CCSN) 'nin geri
kalan %50 'lik payının alımı işlemlerini tamamlamıştır.
Arena Bilgisayar (ARENA): Şirket, mevcut iş yapış şeklinin yeni
yapılan yasal düzenlemelere uyumlu hale getirilebilmesi
amacıyla ödeme aracılık hizmetleri alanında faaliyet göstermek
üzere "PayNet Güvenli Ödeme Hizmetleri Anonim Şirketi"
unvanı ile 2.000.000,00 TL nakdi ödenmiş sermayeli yeni bir
şirket kurulmasına karar vermiştir.
Artı Yatırım Holding (ARTI): Şirketin bağlı ortaklığı AYH
Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin portföyüne yatırım amaçlı ve
ipotekli olarak alınan İstanbul Çamlıca'da, üzerinde kargir yapı
bulunan 1.607 m'2 arsanın piyasa koşullarında oluşan rayiç
bedelden satılabilmesi için Artı Yatırım Holding A.Ş. Genel
Müdürlüğü'ne yetki verilmiş, verilen yetki doğrultusunda ilgili
yapı Arı Finansal Kiralama A.Ş.'ne satılmıştır.
Tat Gıda (TATGD): Şirket faaliyetlerinin gerektirdiği işletme
sermayesi ihtiyacının karşılanması amacıyla, bir yıllık dönem
içerisinde yurtiçinde nitelikli yatırımcılara satış veya tahsisli satış
yöntemleri ile satılmak üzere, devlet tahvil ve/veya bono faiz
oranına en fazla %3,0 oranında ek getiri sağlayacak şekilde, sabit
ve/veya değişken faiz oranlarına sahip 24 ay ile 36 ay arasında
vadeli, 3 ya da 6 ayda bir kupon ve vade sonunda anapara
ödemeli toplamda 100 milyon TL nominal değerli tahvil ihraç
edilmesine karar vermiştir.
Torunlar Gayrimenkul (TRGYO): Eski Ali Sami Yen Stadyumu
arazisi üzerinde devam etmekte olan inşaatta durdurulan inşaata
ilişkin olarak şirkete, T.C. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı İş
Teftiş Kurulu Başkanlığı İstanbul İş Teftiş Grup Başkanlığı
Müfettişleri tarafından işyerinde işin durdurulmasına gerekçe
olarak belirtilen noksanlıkların giderilmiş olması nedeniyle İş
Sağlığı ve Güvenliği Kanunu'nun 25. Maddesi gereğince işyeri
hakkında verilen işin durdurulması kararının kaldırılmasına karar
verildiği bildirilmiştir.
Tesco Kipa (KIPA): Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu
tarafından 2008 ila 2012 yılları arasındaki 5 yıllık hesap
dönemlerine ilişkin dar mükellef KDV tevkifatına yönelik olarak
yapılan sınırlı vergi incelemesi kapsamında; Şirket aleyhine
tahakkuk ettrilen vergi ve cezaları hakkında, Maliye Bakanlığı'nın
Gelir İdaresi Başkanlığı Merkezi Uzlaşma Komisyonu ile 13 Kasım
2014 tarihinde yapılan uzlaşma görüşmesinde, uzlaşma
sağlanamış olup şirket katma değer vergisi ve vergi ziyaı cezasının
iptali talebi ile yetkili mahkeme nezdinde dava ikame edecektir.
Ceren Bakçay
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
7
Günlük Bülten
17 Kasım Pazartesi
01:50/Japonya/GSYH (Çeyreksel-Öncü)/3Ç14/(Bek: %0.5 Önc: -%1.8 Ger: %0.4)
01:50/Japonya/GSYH (Yıllıklandırılmış-Öncü)/3Ç14/(Bek: %2.2 Önc: -%7.1
Ger: -%1.6)
12:00/Euro Bölgesi/Dış Ticaret Dengesi/Eylül/(Bek: 10 mlr € Önc: 9.2 mlr €)
15:30/ABD/New York FED Sanayi Endeksi/Kasım/(Bek: 12 Önc: 6.17)
16:00/Euro Bölgesi/Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi
konuşacak.
16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Aylık)/Ekim/(Bek: %0.2 Önc: %1.01)
16:15/ABD/Sanayi Üretimi (Yıllık)/Ekim/(Bek: %4.1 Önc: %4.3)
16:15/ABD/Kapasite Kullanım Oranı/Ekim/(Bek: %79.3 Önc: %79.3)
18 Kasım Salı
03:30/Çin/Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık)/Ekim/(Bek: -%0.77 Önc: -%1.3)
11:30/İngiltere/TÜFE (Aylık)/Ekim/(Bek: %0.1 Önc: %0.0)
11:30/İngiltere/TÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: %1.3 Önc: %1.2)
11:30/İngiltere/Çekirdek TÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: %1.6 Önc: %1.5)
11:30/İngiltere/ÜFE (Aylık)/Ekim/(Bek: -%0.2 Önc: -%0.1)
11:30/İngiltere/ÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: -%0.4 Önc: -%4.0)
11:30/İngiltere/Perakende Fiyat Endeksi (Aylık)/Ekim/(Bek: %0.2 Önc:
%0.1)
11:30/İngiltere/Perakende Fiyat Endeksi (Yıllık)/Ekim/(Bek: %2.3 Önc: %2.3)
12:00/Euro Bölgesi/Zew Ekonomik Güven Endeksi/Kasım/(Bek: 1.01.Önc:
4.1)
12:00/Almanya/Zew Ekonomik Güven Endeksi/Kasım/(Bek: 0.75 Önc: -3.6)
12:00/Almanya/Zew Cari Durum Endeksi/Kasım/(Bek: 1.8 Önc: 3.2)
14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Haftalık)/12 Kasım/(Önc: %1.5)
14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Yıllık)/12 Kasım/(Önc: %2.1)
15:30/ABD/ÜFE (Aylık)/Ekim/(Bek: -%0.1 Önc: -%0.1)
15:30/ABD/ÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: %1.25 Önc: %1.6)
17:00/ABD/NAHB Konut Piyasası Endeksi/Kasım/(Bek: 55 Önc: 54)
20:30/ABD/Minneapolis FED Başkanı Narayana Kocherlakota konuşacak.
19 Kasım Çarşamba
05:30/Japonya/Merkez Bankası (BoJ) Para Politikası Toplantısı/Kasım/(Bek:
%0.0 Önc: %0.0)
06:30/Japonya/Sanayi Aktivite Endeksi/Eylül/(Önc: -%0.1)
07:00/Japonya/Öncü Göstergeler Endeksi/Eylül/(Bek: 105.6 Önc: 104.4)
11:00/Euro Bölgesi/Cari İşlemler Dengesi/Eylül/(Bek: Önc: 15.1 mlr €)
11:30/İngiltere/Merkez Bankası (BoE) Para Politikası Toplantı Tutanakları/
12:00/Euro Bölgesi/İnşaat Üretimi (Aylık)/Eylül/(Bek: Önc: %1.5)
12:00/Euro Bölgesi/İnşaat Üretimi (Yıllık)/Eylül/(Bek: Önc: -%0.3)
14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık)/14 Kasım/(Önc: -%0.9)
15:30/ABD/Konut Başlangıçları/Ekim/(Bek: 1.03 mn Önc: 1.02 mn)
15:30/ABD/Konut Başlangıçları (Aylık %)/Ekim/(Bek: %0.79 Önc: %6.3)
15:30/ABD/İnşaat İzinleri/Ekim/(Bek: 1.04 mn Önc: 1.03 mn)
15:30/ABD/İnşaat İzinleri (Aylık %)/Ekim/(Bek: %0.9 Önc: %2.8)
21:00/ABD/FED FOMC Toplantı Tutanakları/
20 Kasım Perşembe
01:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi/Ekim/(Bek: -1.03 Trl Yen Önc:960.6 mlr
Yen)
01:50/Japonya/İhracat (Yıllık)/Ekim/(Bek: %4.5 Önc: %6.9)
01:50/Japonya/İthalat (Yıllık)/Ekim/(Bek: %3.4 Önc: %6.2)
03:35/Japonya/Markit-JMMA PMI İmalat (Öncü)/Kasım/(Bek: 53.2 Önc:
52.4)
03:45/Çin/HSBC PMI İmalat (Öncü)/Kasım/(Bek: 50.2 Önc: 50.4)
08:00/Japonya/BoJ Aylık Ekonomi Raporu/Kasım/
09:00/Almanya/ÜFE (Aylık)/Ekim/(Bek: -%0.2 Önc: %0.0)
09:00/Almanya/ÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: -%1.0 Önc: -%1.0)
10:30/Almanya/Markit-BME PMI İmalat (Öncü)/Kasım/(Bek: 51.5 Önc:
51.4)
10:30/Almanya/Markit PMI Hizmet (Öncü)/Kasım/(Bek: 54.45 Önc: 54.4)
10:30/Almanya/Markit-BME PMI Bileşik (Öncü)/Kasım/(Bek: 53.95 Önc:
53.9)
11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI İmalat (Öncü)/Kasım/(Bek: 50.8 Önc: 50.6)
11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI Hizmet (Öncü)/Kasım/(Bek: 52.3 Önc: 52.3)
11:00/Euro Bölgesi/Markit PMI Bileşik (Öncü)/Kasım/(Bek: 52.3 Önc: 52.1)
11:30/İngiltere/Perakende Satışlar (Aylık)/Ekim/(Bek: %0.3 Önc: -%0.3)
11:30/İngiltere/Perakende Satışlar (Aylık)/Ekim/(Bek: %2.7 Önc: %3.8)
11:30/İngiltere/Perakende Satışlar-Otomotiv Hariç (Aylık)/Ekim/(Bek: %0.3
Önc: -%0.3)
11:30/İngiltere/Perakende Satışlar-Otomotiv Hariç (Yıllık)/Ekim/(Bek: %4.2
Önc: %3.1)
14:45/ABD/FED Üyesi Daniel Tarullo’nun konuşması.
15:30/ABD/TÜFE (Aylık)/Ekim/(Bek: -%0.1 Önc: %0.09)
15:30/ABD/TÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: %1.6 Önc: %1.7)
15:30/ABD/Çekirdek TÜFE (Yıllık)/Ekim/(Bek: %1.8 Önc: %1.7)
15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları/15 Kasım/(Bek: 280,000 Önc:
290,000)
15:30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları/8 Kasım/(Bek: 2,395,000 Önc:
2,392,000)
16:45/ABD/Markit PMI İmalat (Öncü)/Kasım/(Bek: 56.3 Önc: 55.9)
17:00/ABD/Philadelphia FED İmalat Endeksi/Kasım/(Bek: 18.5 Önc: 20.7)
17:00/ABD/2. El Konut Satışları/Ekim/(Bek: 5.15 mn Önc: 5.17 mn)
17:00/ABD/2. El Konut Satışları (Aylık %)/Ekim/(Bek: -%0.39 Önc: %2.38)
17:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi (Öncü)/Kasım/(Bek: -10.8 Önc: 11.1)
17:00/ABD/Öncü Göstergeler Endeksi/Ekim/(Bek: %0.6 Önc: %0.8)
20:30/ABD/Cleveland FED Başkanı Loretta Mester’in konuşması.
21 Kasım Cuma
03:30/ABD/San Francisco FED Başkanı John Williams’ın konuşması.
10:00/Euro Bölgesi/AMB Başkanı Mario Draghi konuşacak.
11:30/İngiltere/Kamu Sektörü Net Borçlanması/Ekim/(Bek: -7.1 mlr £ Önc:11.07 mlr £)
18:00/ABD/Kansas City FED İmalat Endeksi/Ekim/(Önc: 4)
Türkiye Gündemi
17.11.2014/10:00/İşsizlik Oranı/Ağustos/(Bek: %10.1 Önc: %9.8)
17.11.2014/11:00/Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi/Ekim/(Önc: -9.2 mlr TL)
18.11.2014/10:00/Özel Sektörün Dış Borç Stoku/Eylül/
19.11.2014/10:00/Kısa Vadeli Dış Borç/Eylül/
20.11.2014/10:00/Yurtdışı ÜFE (Aylık)/Ekim/(Önc: %0.31)
20.11.2014/10:00/Yurtdışı ÜFE (Yıllık)/Ekim/(Önc: %6.88)
20.11.2014/14:00/TCMB PPK Faiz Kararı/Kasım/(Bek: %8.25 Önc: %8.25)
20.11.2014/14:00/TCMB PPK Gecelik Borç Verme Faiz Oranı/Kasım/(Bek:
%11.25 Önc: %11.25)
20.11.2014/14:00/TCMB PPK Gecelik Borçlanma Faiz Oranı/Kasım/(Bek:
%7.50 Önc: %7.50)
Kaynak: TradingEconomics, TrInvesting, Matriks
17 Kasım 2014, Pazartesi
eri ak imi
Kemal Ozan SAYIN
Gedik Yatırım Araştırma
8
Günlük Bülten
Araştırma Eki i
Gedik Yatırım Menkul Değerler
Murat Tanrıöver
Genel Müdür Yardımcısı
Nuri Sevgen
Hikmet Erdinç
Yaşar Erdinç
Genel Müdür Danışmanı
Vadeli İşlemler Müdürü
Müdür Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
0 216 453 00 00
0 212 356 16 72
GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri
Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler
Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler
FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento
Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj
Enerji
Metal Ana Sanayi
VİOP Müşteri Temsilcisi
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
0 212 356 16 52 *118
0 212 356 16 52 *115
0 212 356 16 52 *116
0 212 356 16 52 *113
0 212 356 16 52 *117
0 212 356 16 52 *114
0 212 356 16 52 *119
0 216 453 00 00
Araştırma
Ozan Sayın
Emin Tay
Ceren Bakçay
Ali Erkan Tanacıoğlu
Erol Gürcan
Pamir Eryolalan
Hakan Çal
Tolga Er
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım
Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
9
Günlük Bülten
elerimiz
Ankara
Genel Müdürlük
Cumhuriyet
Mah.E-5
Yanyol
No:29
Yakacık/Kartal/İSTANBUL
Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: [email protected]
34876
İstanbul
Altıyol
Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726
Fenerbahçe/Kadıköy
Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: [email protected]
Bakırköy
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy
Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: [email protected]
Caddebostan
Bağdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10 Erenköy/Kadıköy
Tel: (216) 411 62 53 E-Posta: [email protected]
Çankaya
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya
Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: [email protected]
Kızılay
Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe
Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: [email protected]
Ulus
Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus
Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: [email protected]
Antalya
Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30
Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: [email protected]
Bursa
Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara
Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: [email protected]
Etiler
Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş
Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: [email protected]
Denizli
Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4
Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: [email protected]
Gaziosmanpaşa
Merkez Mah. Cami Karşısı No:88 Kat:3 Gaziosmanpaşa
Tel: (212) 497 10 10 E-Posta: [email protected]
Düzce
Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59
Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: [email protected]
Kapalıçarşı
Kürkçüler Sk . No:25 Eminönü / Kapalıçarşı
Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: [email protected]
Elazığ
Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3
Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: [email protected]
Maltepe
Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe
Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: [email protected]
Perpa
Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11
Mecidiyeköy
Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: [email protected]
Şaşkınbakkal
Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal
Tel: (216) 411 13 67 E-Posta: [email protected]
Tophane
Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24
Tophane/Karaköy
Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: [email protected]
Ümraniye
Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye
Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: [email protected]
Ş
Eskişehir
Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4
Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: [email protected]
Kocaeli
Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze
Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: [email protected]
İzmir
Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak
Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: [email protected]
80040
Konya
Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu
Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: [email protected]
Manisa
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt.
No:34/1
Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: [email protected]
Uşak
İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza
Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: [email protected]
17 Kasım 2014, Pazartesi
Gedik Yatırım Araştırma
10