02.03.2015

125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
02.03.2015
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
27.02.2015
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
HARCAMAYAN ABD
Kapanış
Değişim %
84.148
103.382
2.6700
1,1207
1.214
61,23
-2,06
-2,33
0,48
0,09
0,42
1,19
ABD Aralık ayı kişisel gelirler %0,3 ile beklentiye paralel gerçekleşirken, kişisel
harcamalar -%0,3 ile 5 yılın en sert düşüşünü göstermişti. Bugün açıklanacak Ocak
verisinde kişisel harcamaların -%0,1 azalması ve kişisel gelirlerin %0,4 artması
beklenmektedir.
 Buna karşılık Çarşamba günü Beige Book raporu açıklanacak olup, önceki raporda
petrol fiyatlarında düşüşün tüketicilerin harcanabilir gelirlerini artırdığı,
 enerji şirketleri için ise problem yarattığı vurgulanmıştı.
3,2,1 TIP
02.03.2015
USD/TL
2,5165
EUR/USD
1,1213
Tahvil (16.11.2016)
%8.48
BRENT 60,81
Dış Piyasalar
27.02.2015
2,5122
1,1183
%8,81
62,11
Kapanış Değişim %
NASDAQ
DAX
4.963
11.401
-0.49
0.66
DOW JONES
FTSE
NIKKEI
S&P 500
SHANGHAI
18,132
6.946
18,826
2.104
-0.45
-0.04
0,15
-0.30
0,09
Vadeli Piyasalar
02.03.2015
3.313
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,13
0,11
2,0121
Bizi takip etmek için
%2.0 artması beklenen ABD 4. Çeyrek Büyüme 2.tahmin verisi %2.2 oldu.Tüketici
harcamaları %4.2 artış gösterirken (son çeyrekte 4 yıldaki en çok artış), aşağı yönlü
revizyonda artan dış ticaret açığı ve stoklardaki (82.2 mlr$’dan 88.4) yükselişin
yavaşlaması etkili oldu.
 ABD 4Ç büyüme ilk tahmin verisi %2.6 (bek %3), 2014 için %2.4 olurken, iş
dünyası yatırımlarındaki soğuma, hükümet harcamalarındaki düşüş, genişleyen
ticaret açığının tüketici harcamalarına olumsuz etkisi görülmüştü.
 Yurtdışı ekonomik gelişmeler ABD'nin ekonomik görünümü için risk yaratabilir.
 FOMC, ekonomik şartların en azından birkaç toplantı için bir faiz artırımını
gerektirmesinin olası olmadığına inanıyor.
 Ekonomi en az 2 toplantı daha faiz artırımına elverişli değil açıklaması vardı.
 FOMC toplantı tarihleri 18/03, 29/04, 17/06, 29/07, 17/09, 28/10, 16/12.

Beyaz Saray, bu yıl büyümeyi %3,1, İşsizliği %5,4, enflasyonu %1,4 öngörüyor.
YILLIK %7.52-7.85’ YÜKSELİŞ
Cnbc-e Şubat ayı enflasyon anketine göre ortalama %0.68, maksimum %1 TÜFE
beklenmektedir.2015 sonu beklentisi %6.57 seviyesindedir.
 2014 Şubat verisi %0.43 olarak gerçekleşmişti.Beklenti dahilinde gelecek veri ile
yıllık TÜFE %7.24’den %7.52-7.85’e yükselecektir.
SİLAH BIRAKMA ÇAĞRISI DIŞ BASINDA
Öcalan, destekçilerini bahar aylarındaki bir silahsızlanma konferansına katılmaya çağırdı
(Reuters).
S&P açısından, Kürt sorununun çözümü konusunda sağlanan ilerleme önemliydi.
Piyasa Beklentisi
 Döviz sepetinde 2.6920- 2.6950 dirençler.Satış denenebilir (26.02.2015)
 Hafta genelinde 82900-82500 bandı alım yönünde izlenebilir.
 Hazine Mart ayında toplam 5,4 mlyr TL itfasına karşılık, iki ihale ile 4,5 mlyr TL iç
borçlanma planlıyor.
Veri Gündemi







10:00_HSBC Türkiye PMI Şubat önc 49,8
10:55_ Almanya Markit Şubat PMI bekl ve önc
50,9
12:00_Euro B Şubat yıllık TÜFE(T) bekl -%0,5
15:30_ABD Ocak kişisel gelir (bekl %0,4 önc
%0,3) kişisel harcama (bekl -%0,1 önc -%0,3);
PCE deflatör aylık bekl -%0,5 önc -%0,2;
17:00_ABD Şubat ISM imalat endeksi beklenti
53,2 önc 53,5
17:00_ABD Ocak inşaat harcamaları aylık bekl ve
önc %0,4
Davutoğlu'nun iki günlük Portekiz ziyareti
ABD ISM İmalat Endeksi
GÜNLÜK BÜLTEN
02.03.2015
Küresel Piyasalar










Çarşamba Beige Book raporu açıklanacak olup,
petrol
fiyatlarında
düşüşün
tüketicilerin
harcanabilir gelirlerini artırırken, enerji şirketleri
için problem yarattığı vurgulanmıştı.
Aynı gün Brezilya Merkez Bankası faiz kararı
izlenecek. Brezilya Merkez Bankası beklenti
dahilinde faizi 50 puan artışla %12,25’e (3 yılın
yükseği) yükseltmişti. 2015 için enflasyon hedefi
%4.5+- 2 seviyesindedir. 50 puanlık artış
bekleniyor.
Perşembe ECB faiz kararı açıklanacak. ECB Mart
2015-Eylül 2016 dönemde aylık bazda 60 mlyr €
özel sektör+kamu tahvili alımına karar vermişti.
Cuma ABD işgücü raporu izlenecek. ABD Ocak
işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam 257 bin ve
%5.7 olmuştu (bek 228 bin, %5.6 önc 329 bindi).
93,6’dan 94’e yükselmesi beklenen ABD
Michigan Ünv Şubat endeksi 95,4.
%2 artması beklenen ABD Ocak bekleyen konut
satışları %1,7 (önc -%1,5).
Aşırı oynaklık nedeniyle gerekli görülen günlerde
döviz satım tutarı bir gün önceden ilan edilen
asgari tutarın yüzde 50 fazlasına kadar
artırılabilecektir. Satım tutarı 16.30’da aynı
sayfalarda duyurulacaktır (TCMB).
Ocak ayında dış ticaret açığı %37,5 azalarak 6
milyar 886 milyon dolardan 4 milyar 305 milyon
dolara düştü.İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014
Ocak ayında %64,3 iken, 2015 Ocak ayında
%74,1’e yükseldi. İthalatta ilk sırayı Çin aldı
(2014 Aralık –8.5).
Yunanistan Mart’ta IMF’e 2 mlr € ödeme yapmak
zorunda.
Bernanke ve Plosser konuşmaları 17:00
Şirket Haberleri
Bugün Borsa İstanbul'da işlem gören şirket ve bankaların konsolide olmayan
bilançolarını son gönderme tarihi.
4 Ç ASELS 116, DOHOL 8 (11 Mart), GUBRF 68, MGROS 53 (11 Mart),
PETKM –5 (5-6 Mart) , SODA 137, TRKCM 154,
02 Mart *TUPRS 4Ç 132 mln TL, 2014 12 1.378 2014 09 1.246 mln TL kar
bekleniyor.
*Geçici Vergi Bazlı Gelir Tablosuna İlişkin Açıklamada 16.02.2015: Tüpraş'ın 4.
çeyrek dönem net rafineri marjı 4,56 dolar/varil düzeyinde, geçen yılın 12 aylık
döneminde 2,45 dolar/varil olan net rafineri marjı ise 3,21 dolar/varil seviyesinde
gerçekleşmişti.Döviz kurundaki yıllık ortalama %14,9 yükselişin etkisiyle satış
gelirleri ise 2013 yılının % 3,4 altında gerçekleşmişti.
SODA 31.12.2014 384 (205) bek 372 , 2014 09 235 , önceki çeyreğe net kar
%70, satışlar %10, brüt kar %6, faaliyet karı %2, favök %5 artış gösterdi.
MGROS 57.271.234 TL Vergi/Ceza İhbarnamesi tebliğ edilmiştir.
SASA 31.12.2014 71.3 2014 09 61, önceki çeyreğe göre brüt kar %25, faaliyet
karı %54, favök %43, net kar %66 azalış gösterdi.
EMLAK KONUT 4Ç’de 226 mln TL beklentinin altında 219 mln TL kar açıkladı.
31.12.2014 954.3 (1.060) 2014 09 734
önceki çeyreğe göre brüt kar %27, faaliyet karı %33, favök %33 azalış gösterdi.Net
kar %24 artarken, marjlarise 2.4-5.6% arttı.
TRAKYA CAM 4Ç net kar 126 mn TL (beklenti 154 mn TL’nin altında); 3 kat
artış. Yıllık 283 mn TL; %141 artış. Beklenti altı, hafif olumsuz. Nakit Kar Payı Brüt (TL) 0,0487145 29.05.2015, Trakya Glass Bulgaria EAD 2.Float Hattı
Ateşlemesi, Trakya Glass Rus AO Ayna Tesisinin Ticari Faaliyete Geçmesi.
DOAS 4Ç2014 net kar 73 mn TL ile bekl 71 mn TL’ye paralel geldi. Yıllık %49
artış. 2014 net kar 252 mn TL ile 249 mn TL beklentiye paralel. NOTR. Yıllık
bazda satışlar %16,5 artarken, brüt kar da %16,5 arttı. Genel yönetim giderlerindeki
artış EFK artışını %6’ya düşürdü. İştirak gelirleri kara olumlu etki yaparken %80
artışla 123 mn TL’ye yükselen finansman giderleri kardaki erimeye neden oldu.
PRKAB 4Ç 14 mn TL; yıllık 6 kat artış. 2014 yıllık 12 mn TL; %29 artış. Olumlu.
Ekonomi Haberleri
BİRLEŞME VE BÖLÜNME TEBLİĞİ (II-23.2)’NDE DEĞİŞİKLİK YAPILMASINA DAİR TEBLİĞ (6) Payları borsada işlem görmeyen
bir şirketin devralan taraf olduğu birleşme işlemlerinde devralan ortaklıkların, sermaye ile kanuni yedek akçelerin toplamının tamamının karşılıksız
kalması hariç olmak üzere, belirlenen Kanun kapsamından çıkma şartlarını sağlamamaları gerekir. Birleşme sonucunda devralan şirketin birleşme
öncesindeki payları, şirket paylarının borsada işlem görmeye başladığı tarihten sonraki 6 aylık dönemde borsada satılamaz. Halka açık
ortaklıkların yapacakları sermaye artırımlarında ortaya çıkan nakit sermaye koyma borcunun, ortaklığa nakit dışındaki varlık devrinden
kaynaklanan borçlarına mahsuben yerine getirilemeyeceği hüküm altına alınmıştır.Gönüllü pay alım teklifi sürecinde pay alım teklifi fiyatından
daha yüksek bir fiyattan hedef ortaklık paylarının satın alınması halinde pay alım teklifi fiyatının yeniden belirlenmesine ilişkin hükümler
kaldırılmıştır.
ABD Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Stanley Fischer, Fed'in büyük bilançosunun faizlere aşağı yönlü baskı yaptığını savundu.
Başçı bıraksın isteniyor. Fazlasıyla yıpratılan Erdem Başçı’nın artık o koltukta oturması çok zor hale geldi (Hürriyet).
Çin füzesini detaylı görüşüyoruz. Uzun menzilli füzede ortak üretime ‘evet’ diyen ve 3.4 milyar dolar teklif veren Çinli şirket CPMIEC ile
görüşmeler sürüyor. Uzuyor gibi görünen süreçte temel amacın teknoloji kazanımı olduğunu, NATO şartının ihale metninde zaten bulunmadığını
vurgulayan Savunma Sanayi Müsteşarı İsmail Demir, “Birinci gelenle çok detaylı görüşmeler yapıyoruz" dedi (Yeni Şafak).
Bank Asya'ya önlem paketi. yeni şube açmasına izin verilmeyecek. TMSF'ye devirle beraber kredi tahsis ve sorunlu kredi takip süreçleri
iyileştirilerek banka yeniden kârlı hale getirilecek. Bank Asya'da genel kurulun toplanması için de Bankacılık Düzenleme ve Denetleme
Kurulu'nun (BDDK) raporunun tamamlanması bekleniyor (Sabah).
Zorunlu sigortalara poliçe teklifi şartı. Böylelikle şirketler, bu zorunlu sigortalar konusuna dahil herhangi bir rizikoyu kapsam dışı bırakacak
şekilde veya poliçe tanziminden caydırmaya yönelik fiyatlama ve komisyon tespiti de yapamayacak (Milliyet).
Kürt milisler, Suriye’nin kuzeydoğusunda bulunan, IŞİD’in kalelerinden biri olarak bilinen Tel Hamis’i ele geçirdiklerini bildirdi (VOA).
Çin, 1 yıl vadeli mevduat faizi 0.25 indirilerek %2.5'e, 1 yıl vadeli borç verme faizi 25 baz puan düşürülerek % 5.35'e çekildi.
İstanbul’da Şubat perakende fiyatlar %0,72, toptan fiyatlar ise %1,14 arttı. Yıllık bazda peraken. fiyatlar %10,85 ve toptan fiyatlar %9,68 arttı.
Çin'li CPMIE C firmasıyla müzakereleri sürdürülen uzun menzilli füze projesi, 'teknoloji transferi' konusunda tıkandı. Olumlu sonuç
alınamazsa ihale tamamen iptal edilerek yeni bir süreç başlatılacak.
GÜNLÜK BÜLTEN
02.03.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %2,06 azalış
oldu.
84148 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,4 milyar TL

Kısa vadeli ortalamalar 85650-85800 ; 86450, 87400-87850 dirençler.

88300-88750 sonraki dirençler.

83250, 83000 altında 200 günlük ortalama 82900 TEPKİ ALIMLARI GÖRÜLEBİLİR.

81978-80780 sonraki hedefler.
BIST-100 82900 Alçalan Trend Desteği 82500’ler...
XU 100 (86,095.16, 86,437.00, 83,784.59, 84, 147. 51), Parabolic SAR (87,847. 19)
93000
93000
161.8%
92000
92000
91000
91000
90000
90000
89000
89000
88000
88000
100.0%
87000
87000
86000
86000
85000
85000
84000
61.8%
84000
83000
50.0%
83000
82000
38.2%
82000
81000
23.6%
81000
80000
80000
79000
79000
0.0%
78000
78000
77000
77000
76000
76000
75000
75000
74000
74000
73000
73000
72000
72000
105
10000
100
5000
95
11
August
x1 00 00 0
18
25
1
8
15
September
22
29
8
October
20
27
3
10
17
N ov ember
24
1
8
15
D ecember
22
29
5
12
2015
19
26
2
9
February
16
23
2
9
March
16
Bilgi Notu
Hisse
HLGYO
ASELS
DOHOL
Kapanış
1.34
12
0.70
Destek
1.32-1.30
11.80-11.65
0.68
Direnç
1.38 1.40- 1.41 1.45
12.20 12.35-12.45
0.73-0.76
Not
http://www.tekstilyatirim.com/Arastirma/SirketRaporlari.aspx?Id=212
4Ç bek 361 mln TL 2014 09 245 çeyreksel y/y T %147
GÜNLÜK BÜLTEN
02.03.2015
SGMK & FAİZ
16 Kasım 2016 vadeli
li
bandında
hareket etti.
tahvil
TRT161116T19
%8.40-8.89
Mart ayında 5,4 milyar TL’lik iç borç servisine
karşılık, 4,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması
programlanmaktadır.
2015 para ve kur politikası raporunda aşağıdaki
noktalara dikkat çekilmişti.
-Petroldeki 10 dolarlık düşüş enflasyonu 0,4-0,5
puan düşürüyor.
-Gelecek yıl dış dengede belirgin iyileşme
bekliyoruz.
-2015'in ilk dört ayında enflasyonda kuvvetli
düşüş mümkün.
-Büyüme oranları 2015'ten itibaren yukarı yönde
gidebilir.
-Gıda enflasyonunun 2015 yılında önemli ölçüde
düşeceği öngörülmektedir.
-Şimşek, enflasyonun bu yıl yüzde 5-6 arasına
gerileyebileceğini ve büyümenin yüzde 4
Vadeli İşlemler
civarında olabileceğini söyledi
Kapanış %2,50 azalışla
103,325 puandan
gerçekleşti. (–17,631) APD -35,018.
200 günlük ortalama 102850
Kısa vadeli ortalamalar 106000-106100.
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
02.03.2014
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.