günlük bülten için tıklayınız

Tel: 0 212 310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Ata Yatırım Günlük Bülten
İMKB Toplam PD:225 milyar ABD$
Önceki
58,750
74,260
90,988
43,550
Endeksler
İMKB 100
İMKB 30
Mali Endeks
Sanayi Endeks
HAPD:86 milyar ABD$
4,500
3,000
1,500
Teknik Görünüm
En Çok Azalan d
En Çok Artan c
6.7 / -6.94 AKYO
1.84 / 12.88
3.18 / -5.92 TSPOR
12 / 10.09
0.68 / -4.23 BJKAS
8.55 / 8.92
1.66 / 8.5
4.6 / -3.77 DENTA
14.7 / -3.29 PKENT
109 / 7.92
Y.dışı Borsalar
Kapanış
% Fark
DOW J.
NASDAQ
FTSE-100
CAC-40
DAX
BOVESPA
NIKKEI 225
10,174
2,160
5,235
3,553
6,011
65,982
9
003
9,003
-0.38%
-0.92%
0.76%
0.77%
0.10%
-1.04%
1 25%
-1.25%
Altın
Petrol
USD
EURO
23.08.10
19.08.10
17.08.10
13.08.10
11.08.10
09.08.10
05.08.10
03.08.10
30.07.10
28.07.10
26.07.10
22.07.10
20.07.10
16.07.10
14.07.10
12.07.10
0
Hareketli Hisseler
THYAO
146
ISCTR
101
GARAN
100
TSPOR
72
AYEN
63
GARFA
AYEN
ESEMS
THYAO
AYCES
Diğer Piyasalar
1223
73
1.5110
1.9194
TRT250112T14
Bileşik
Repo
R
Orta Vadeli Tavsiyelerimiz
ANHYT
CIMSA
F/K (2010 T):10.67
Değişim Güne Bakış
0.24%
0.16% ABD'nde vergi avantajının ortadan kalkması sonrası konut satışlarında azalma beklentisi
0.18% piyasaları aşağı çekerken, HP tarafından 3Par şirketi için yapılan teklif de etkili olmadı.
0.05% Asya'da Yen değer kazanmaya devam ederken Nikkei son 15 ayın dip seviyesine geriledi.
Avrupa borsalarının %0.40-%0.50 civarı ekside açılması beklenirken, içeride de endeks
58.500 civarında güne başlayabilir.
Son
58,890
74,376
91,156
43,571
İMKB100
65,000
60,000
55,000
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
24 Ağustos 2010
AYGAZ
BIMAS
HALKB
ISCTR
THYAO
TTRAK
ULKER
İndikatörlerden henüz olumlu yönde ciddi bir sinyal almıyoruz.Bu nedenle kısa vadeli
teknik stratejimize devam ederek 59600 seviyesinin altında min da kalmaya devam
ederken, ana regresyon devamı boyunca orta vadeli pozisyonlarımızı taşımaya devam
edeceğiz.Bugün için 59000-59600 seviyeleri direnç olarak ön plana çıkarken 58300-57600
ve 57300 seviyeleri destek olarak izlenebilir. 59000 seviyesinin altında kaldığımız sürece
destek seviyelerimize doğru aşağı yönlü hareketin devam etmesi beklenmeli ve 57300
seviyesi orta vadeli stop loss olarak izlenmelidir.
Bugün için endeksin 59000 seviyesinin altında aşağı yönlü dalgalı seyrine devam etmesini
bekliyoruz.
Dirençler......59000-59600-61000-62500
Destekler.....58300-57600-57300
8.40
6.77
6 77
Para
a a Piyasaları
yasa a
Gösterge tahvil tezgah üstü piyasada güne %8.15 bileşik faiz seviyesinden başlarken,
dolardaki değer kazanımı ile günün satıcılı geçmesi beklenebilir. Yukarıda %8.30 bileşik
faiz seviyesi ilk belirgin destek konumunda.
Haftalık Ajanda
23.08.2010
24.08.2010
Ö Temmuz ayı Giriş-Çıkış Yapan Yabancı ve Vatandaşlar
Ö Temmuz ayı ABD Mevcut Konut Satışları
25.08.2010
Ö Ağustos ayı Reel Kesim Güven Endeksi
Ö Ağustos ayı Kapasite Kullanım Oranı
Ö 2. Çeyrek Konut Satışları
Ö Hazine 0.4 milyar TL İç Borç Ödemesi
Ö Temmuz ayı ABD Dayanıklı Mal Siparişleri
Ö Temmuz ayı ABD Yeni Konut Satışları
€/$ paritesi 1.2620 seviyelerine kadar gerilerken, euro bölgesinden doların değer
kazanımlarına kayda değer bir tepkinin gelmemesi sterlin ve euro için kaygan bir zemin
oluşturmakta. Uzakdoğu'da Yen yükselerek ihracat yapan şirketleri sıkıntıya sokarken,
gelişmekte olan ülke para birimleri değer yitirmekte. TL dolar karşısında 1.53 seviyesine
ulaşırken, bu seviyenin geçilmesi halinde kısa vadeli sert yükseliş görebiliriz.
ABD 2 yıllık tahviller %0.48 ve 10 yıllık tahviller %2.58 düzeyinde, ekonomide
ikinci resesyon beklentileri tahvilere olan talebi canlı tutuyor. 30 yıl vadeki Türk
eurotahvili ise %5.95 getiri ile işlem görmekte.
Petrol stoklardaki artış beklentisi ile 72 $/varil seviyesine gerilerken, altın fiyatları da 1230
$/ons seviyesini aşamayarak tekrar 1220 $/ons düzeyine geriledi. Bakır ve diğer sanayide
kullanıllan emtialar da gerilerken, kahve fiyatları son 13 yılın zirve seviyesinde.
26.08.2010
Ö Haziran ayı Motorlu Kara Taşıtları
Ö 21 Ağustos haftası ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları
27.08.2010
Ö Temmuz ayı Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi
Ö 2.çeyrek ABD Büyüme Verileri
Ö Ağustos ayı ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (F)
Vadeli İşlemler
Ağustos vade endeks kontratında 74.275 seviyesindeki uzlaşma fiyatının ardından güne
400-500 puan düşüşle girilmesi beklenebilir. Aynı vade dolar kontratları ise spot
piyasadaki yükseliş ile 1.5250-1.5350 bandında güne başlayabilir.
1
ATA YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN
24 Ağustos 2010
29.01.200924 Ağustos 2010
Ş İ R KHaberleri
ET HABERLERİ
Şirket
CCOLA.TI
Coca Cola İçecek
Öneri
Hedef Değer
Piyasa Değeri
Prim Potansiyeli
EPG
3894
3739
4%
Coca-Cola-Icecek <CCOLA TI> 2Ç10’da 73.8 milton TL kar açıklamış olup, bu rakam
geçen sene aynı dönemde açıklanan 151.8 milyon TL’lik karın altında kalmıştır. Ayrıca
açıklanan kar bizim ve konsensus tahmini olan 97.5 milyon TL ve 79.2 milyon TL’nin
de altında kalmıştır. Geçens ene ki kar ile bu sene ki kar arasındaki farkın ana nedeni
ise 2Ç10’da şirketin döviz açığı pozisyonu nedeni ile yazılan zarardır.
Satış gelirlerine baktığımızda ise, gelirlerin 2Ç10’da %8.9 artarak 811.4 milyon TL’ye
ulaştığını görmekteyiz. Gelirdeki artış, satış hacmindeki artışın (%10.7 büyüme
2Ç10’da 2Ç09’a kıyasla) gerisinde kalmasının arkasında yatan ana sebep ise gazsız
içecekler’in toplam satışlar içinde artan payıdır.Gazsiz içeceklerin fiyatlaması gazlı
içecekelre göre daha düşük olup, karlılık marjları daha düşüktür.
Konsolide FAVÖK marjı ise 2Ç10’da %18.6’ya gerilemiştir ki bu marj 2Ç09’da %19.5
seviyesinde idi.
CIMSA.TI
Çimsa
Öneri
Hedef Değer
Piyasa Değeri
Prim Potansiyeli
EUG
1626
1283
27%
Çimsa <CIMSA TI> yılın 2. Çeyreğinde 37 milyon TL kar açıklamıştır. Beklentilerimizin
biraz altında kalan bu kar rakamı, geçen senenin aynı dönemine göre 31% düşüşe
tekabul etmektedir. Her ne kadar şirketin operasyonel performansı geçen seneye
göre iyileşse de, azalan diğer faaliyet karlılığı ve daha yüksek vergi oranı, karlılıktaki
düşüşün temel sebepleri olarak göze çarpmaktadır.
ENKAI.TI
Enka İnşaat
Öneri
Hedef Değer
Piyasa Değeri
Prim Potansiyeli
EPG
12917
12210
6%
Enka <ENKAI TI> yılın 2. Çeyreğinde 201 milyon TL net kar açıklamıştır. Geçen
senenin aynı dönemine gore 1% gerileyen kar rakamı, bizim ve piyasa tahminlerinin
üzerinde gelmiştir. Şirketin geçen senenin aynı dönemine gore daha iyi olan
operasyonel performansı ve daha düşük vergi oranı karlılığın beklentilerin üzerinde
gelmesinin en önemli nedenleridir.
THYAO.TI
Türk Hava Yolları
Öneri
Hedef Değer
Piyasa Değeri
Prim Potansiyeli
EUG
6126
4600
33%
Türk Hava Yolları <THYAO TI> 2.Çeyrek Finansal Sonuçlarını açıkladı...Satış gelirlerini
geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 artışla 3 milyar 743 milyon TL’ye çıkaran
Türk Hava Yolları’nın net karı % 173 artışla 278 Milyon TL olarak gerçekleşti.
EUG: Endeksin Üstünde Getiri / EPG: Endekse Paralel Getiri / EAG: Endeksin Altında Getiri / N: Nötr / GA:Gözetim Altında
Gündem ve Haber Başlıkları
S&P: Sıkı mali politikalar uygulanırsa Türkiye’nin notu
artırılabilir... Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye’nin
sıkı mali politikalar uygulaması durumunda kredi notunun
artırılabileceğini
açıkladı.
S&P
raporunda
hükümetin
önümüzdeki yıl yapılacak olan genel secimler öncesinde mevcut
ekonomik toparlanmayı mali bir tampon olarak kullanmak
niyetinde olmadığının görüldüğünü ifade etti.
Kuruluş,
Türkiye'nin gelecek için mali tamponlar oluşturacak politikalar
uygulaması halinde bunun, uzun dönemli kredibilitesinin
iyileşmesine yardımcı olacağını belirtti. S&P ayrıca gevşek mali
duruşun Türkiye’de ikiz açık sorununun ortaya çıkmasına neden
olabileceği ifade etti.
bu etkinin dengelenmesi için yetkililerin erkenden sıkı mali
politikalar uygulayabileceğini, bu tür politikaların uygulanması
halinde ise Türkiye'nin uzun vadeli kredibilitesinin ve kredi
notunun iyileşmeye devam edebileceğini belirtti.
Ekmek fiyatları Ramazan’dan sonra yükselebilir… Fırıncılar
Federasyonu Başkanı Halil İbrahim Balcı ekmek fiyatlarında
Ramazan’dan sonra Toprak Mahsulleri Ofisi’nin satış politikasına
göre fiyat ayarlaması yapacaklarını ifade etti. Balcı, Ramazan
ayından sonra ekmek fiyatlarına %10-15 zam yapılabileceğini
söyledi.
Yorum: Türkiye’de buğday arzı talebi karşılayacak düzeyde olsa
da fiyatların yükseldiği gözleniyor. Çukurova Bölgesi’nden gelen
haberlere göre, hasat başladığı dönemde 0,5 TL seviyesinde
olan buğday fiyatı 0,70 TL seviyesine yükseldi. Ekmek
fiyatlarındaki olası artışın tüketici fiyat enflasyonunda 0.5 puan
civarında yükselişe yol açabileceğini hesaplıyoruz.
Diğer taraftan kuruluş, Türkiye'de iç talebi yukarı iten bir
faktörün de kredilerdeki hızlı büyüme olarak göründüğünü ve
2
ATA YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN
24 Ağustos 2010
29.01.200924 Ağustos 2010
Ziraat'ten 1.9 milyar lira net kâr... Ziraat Bankası, 2010 yılının
ilk yarısında 1 milyar 911 milyon TL net kar elde etti. Bankanın
2010 yılı ilk 6 aylık sonuçlarını açıklayan Ziraat Bankası Genel
Müdürü Can Akın Çağlar, toplam aktiflerin geçen yılın aynı
dönemine göre yüzde 14 oranında artarak 133 milyar TL'ye
ulaştığını Haziran ayı itibarıyla sektör net karının yüzde 16'sının
tek başına Ziraat Bankası'nca üretildiğini belirtti.
İGDAŞ Özelleştirmesi ... Geçtiğimiz haftalarda gerçekleştirilen
enerji ihalelerinin ardından gözler Türkiye'nin en büyük
doğalgaz dağıtım şirketi olan İstanbul Gaz Dağıtım Sanayi ve
Ticaret A.Ş.'ye (İGDAŞ) çevrildi. Türkiye'nin toplam doğalgaz
abonelerinin yarısını elinde tutan İGDAŞ'ın özelleştirilmesi için
geri sayım başladı. İhaleden elde edilecek gelir İstanbul
Büyükşehir Belediyesi'ne kalacak. Büyükşehir, bu kaynağı başta
metro yatırımları olmak üzere tüneller, kavşak ve yol
çalışmalarında kullanacak. İGDAŞ için verilecek fiyat tekliflerinin
3 milyar doların üzerinde olacağı ifade ediliyor. İGDAŞ'a yerli ve
yabancı 20'yi aşkın dev şirketin talip olduğu kaydediliyor. Rus
Gazprom, Gaz de France, İtalyan Eni, Alman EWE, ENBW ve
Merrill Lynch'in yanında Koç Holding, Limak, Aksa, Akfen, Zorlu
Holding, Oyak Grubu gibi yerli şirketlerin de fırsat kolladığı
belirtiliyor.
İran ve Türkiye, petrokimyada işbirliği yapacak... İran Petrol
Bakan Yardımcısı Abdulhüseyin Beyat, İran'da iki petrokimya
tesisinin yapımında Türkiye ile işbirliğini yapacaklarını
duyurdu.Aynı zamanda İran Ulusal Petrokimya Şirketi (NIPC)
Başkanı da olan Beyat, ABD'nin, İran'la iş yapan Türk şirketlerine
yönelik uyarılarının tartışıldığı bu dönemde basın mensuplarına
yaptığı açıklamalarında, Türkiye ile İran'ın güneyi ve batısındaki
iki petrokimya tesisinin inşasında işbirliğini yapacağını
söylerken, "Son dönemde Türk şirketleri ile ortak petrokimya
tesislerinin kurulmasına ilişkin görüşmeler hızlandırıldı" dedi.
Türkiye ile Pars Özel Ekonomik Enerji Bölgesi'nde üre ve
amonyak birimlerinin yanı sıra Miyandob'un petrokimya
biriminin inşası için Türkiye ile müzakereler yaptıklarını da
belirtti.
Türkiye'den 160 milyon euroluk sayı... Türkiye'nin ev
sahipliğini yapacağı 2010 Dünya Basketbol Şampiyonası, 160
milyon euroluk bir ekonomi oluşturacak.28 Ağustos-12 Eylül
tarihleri arasında gerçekleştirilecek şampiyonaya 100 bin turistin
gelmesi beklenirken, turnuva hem Türkiye'nin tanıtımına hem
de ekonomisine önemli katkılar sağlanması bekleniyor.
3
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 11
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel-PBX: 90-212-310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Şubeler
Merkez Şube
Yıldız Duba
Seval Yüce
Özgür Kadayıfçı
Elif Sümer
Derya Saltık
Abdülkadir Çakır
(212) 310 63 00
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Denizli Şube
Müjdat Doluorman
Vesile Urhan
Osman Bozdoğan
Asuman Toktaş
(258) 295 20 00
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Bostancı Şube
Ülkü Güveli
Atakan Yüksel
Yeşim Kazdal
Şermin Ateş
(216) 571 69 69
Şube Müdürü
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
İzmir Şube
Mustafa Yüksel
(232) 455 35 35
Şube Müdürü
Ankara Şube
Ahmet Ayden
İpek Kıvançlı
Ayşe Yüce
(312) 459 69 00
Şube Müdürü
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Ata Borsa Merkezi
Cem Kaya
Songül Kılınç
Fuat Tarkan Gül
Emre Seçen
(212) 310 62 00
Müdür
Müdür Yardımcısı
Müdür Yardımcısı
Müdür Yardımcısı
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 60 60
Fax : (212) 310 63 63
www.ataonline.com.tr / wap.ataonline.com.tr
Ata Online Yatırım Merkezi
eposta : [email protected]
Ata İşlem (IVR) : (212) 310 60 60
Nimet Ateşin - Müdür
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109
Atakule Kat: 11 34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri
arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşlere ilişkin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmiş olup, Ata Yatırım
bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda,
ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek
kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değişikliğe uğrayarak, geç
ulaşmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan
sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıştır. İşbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar
veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.