Piyasa Günlüğü

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
31 Mayıs 2016
Dünya Borsaları
MSCI Dünya Borsaları
Kapanış %Değişim
Küresel piyasalarda sakin seyir…
1.677
0,05
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
808
0,08
MSCI Japonya Hariç Asya*
409
0,58
Fed’in yaz aylarında faiz artıracağı beklentisinin güçlenmesiyle Mayıs ayı
222
0,31
başından bu yana dalgalı seyreden küresel borsa endeksleri dün, ABD’de
17.873
Kapalı
piyasaların tatil nedeniyle kapalı olmasının etkisiyle sakin bir gün geçirdi. İşlem
S&P 500
2.099
Kapalı
hacimleri düşük seviyede kalırken, endekslere genel olarak yatay bir görünüm
Nasdaq
4.934
Kapalı
hakim oldu. Bu sabah ise Asya borsaları artıda seyrediyor.
MSCI BRIC Ülkeleri
Dow Jones
Bovespa
İngiltere'de yapılacak referanduma ilişkin belirsizlik arttı.
48.964
0,18
İngiltere’de AB üyeliğinden ayrılıp ayrılmama konusunda 23 Haziranda
Euro Stoxx 50
3.090
0,37
gerçekleştirilecek referanduma ilişkin yapılan son anketler taraflar arasındaki
Shanghai*
2.896
2,62
farkın kapandığına işaret ediyor. Özellikle AB ülkelerine yönelik artan mülteci
17.207
0,82
akımlarının yarattığı endişeler AB’den ayrılma taraftarlarına olan desteğin
Nikkei*
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
USD/JPY
Emtia Fiyatları
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Kapanış %Değişim
1,1138
0,06
111,1
1,11
0,55
1.206,4
0,45
oranı %46,
karşıt görüştekilerin oranı ise %51 oldu. Geçtiğimiz hafta
yayımlanan ankette taraflar arasında 13 puan olan farkın 5 puana indiği
görülüyor. Geçtiğimiz haftaki G7 toplantısında da İngiltere’nin AB’den ayrılma
Kapanış %Değişim
49,6
artmasına neden oluyor. Yapılan son ankete göre AB’den ayrılmak isteyenlerin
ihtimali önemli bir endişe kaynağı olarak dile getirilmişti.
Brezilya’da Devlet Başkanı Dilma Rousseff'in geçici olarak görevden alınmasına
yol açan siyasi skandallara bir yenisi eklendi. Görevi yolsuzlukla mücadele etmek
Değişim
olan Şeffaflık Bakanı Fabiano Silveira'nın hakkında yolsuzluk soruşturması
%1,85
Kapalı
yürütülen bir siyasetçiye yasal danışmanlık verdiği ortaya çıktı. Siyasi
EMBI(+) (baz puan)
392
Kapalı
gelişmelerin de etkisiyle ekonomisi küçülen Brezilya’ya uluslararası kredi
EMBI-TR (baz puan)
305
Kapalı
derecelendirme kuruluşlarının verdiği kredi notları da geçtiğimiz yılın ikinci
CDS-TR (5 yıl)
271
Kapalı
yarısından itibaren yatırım yapılabilir seviyenin altına indirilmişti.
VIX
13,1
Kapalı
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
Kapanış
Japonya'da Nisan ayında sanayi üretimi beklenmedik şekilde arttı. Zayıf ihracata
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış %Değişim
BIST-100
78.535
0,65
USD/TL
2,9525
0,00
Euro/TL
3,2885
0,06
Döviz Sepeti*
3,1205
0,03
2 Yıllık Gösterge Tahvilin Faizi
%9,34
3 bp
2015 (G)
2016
Büyüme (%)
4,0
3,5
Cari Açık/GSYH (%)
4,5
5,5
Enflasyon (%)
8,8
7,5
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
ve Nisan ayında meydana gelen depremlerin yol açtığı üretim kayıplarına
rağmen sanayi üretimi aylık bazda %0,3 arttı. Beklenti sanayi üretiminin %1,5
düşmesi yönündeydi.
Küresel piyasalarda sakin bir hava etkili olurken, yurt içinde başbakanın ve
kabinenin netleşmesinin etkisiyle BİST-100 endeksi haftanın ilk işlem gününü
yükselişle kapattı. TL, euro ve
kaydetmezken, 2 yıl vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi günü 3 baz puanlık
Bugün saat 10:00’da TCMB, 2016 yılının ilk finansal istikrar raporunu
yayımlayacak. Ayrıca, bugün 24 Mayıs tarihli para politikası kurulu toplantı
özetleri yayımlayacak. Nisan ayına ait dış ticaret verileri de yakından izlenecek.
Geçici verilere göre ihracat yıllık bazda %9,9, ithalat %11,6 azalmıştı.
Veri Gündemi
Dün
-
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
-
-
-
Yurt İçi
-
bir değişim
düşüşle tamamladı.
(G) Gerçekleşme
Yurt Dışı
dolar karşısında önemli
Yurt Dışı
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
Euro Alanı TÜFE, öncü
Mayıs
-%0,1
-%0,2
ABD Tüketici Güveni
Mayıs
94,2
97,0
Nisan
-
-4,95 mlyr $
Yurt İçi
-
-
-
Dış Ticaret Dengesi
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
31 Mayıs 2016
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
102
Dolar Endeksi
Altın ve Petrol Fiyatları
2,50
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Altın (USD/ons, sağ eksen)
1.350
70
1.300
100
60
1.250
2,20
98
50
96
1.150
40
1,90
1.100
94
30
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
1,60
20
Kas.15
1.050
Ara.15
Oca.16
Küresel Borsalar (MSCI)
1.800
Dünya Borsaları Endeksi
Gelişmekte Olan Piyasalar (sağ eksen)
1.050
1.700
950
1.600
850
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
USD/GOÜ Para Birimleri
(23.11.15=100)
130
120
110
100
1.500
750
1.400
Kas.15
650
90
Güney Afrika
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
1.000
Yerel Para Biriminde Değer Kaybı
92
Kas.15
1.200
80
Kas.15
Ara.15
Türkiye
Oca.16
Brezilya
Şub.16
Mar.16
Hindistan
Nis.16
May.16
Gösterge Tahvil ve TCMB AOFM (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
12,0
85.000
11,0
80.000
10,0
75.000
TCMB AOFM (sağ eksen)
9,0
70.000
65.000
Kas 15
2 Yıl Vadeli Gösterge Tahvilin Faizi
Ara 15
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
8,0
Ara.15
Oca.16
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
3,3
300
3,2
3,1
260
3,0
220
Kas 15
Ara 15
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
2,9
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters, Bloomberg
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
İlker Şahin - Uzman
[email protected]
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3