YURTDIŞI PİYASALAR 9-13 Temmuz 2012

YURTDIŞI PİYASALAR
9-13 Temmuz 2012
Kapanış En Yüksek
08/08/12 Tahvil
8,02
En
Haftalık
Düşük Değ. (%)
8,52
8,00
-5,3
USD/YTL
EUR/USD
USD/JPY
1,8115
1,2290
79,19
1,8335
1,2627
79,76
1,8105
1,2233
78,61
0,3
-3,3
0,0
İMKB-100 Endeksi
DOW IND
S&P 500
NASDAQ Comp.
XETRA DAX
FTSE 100
NIKKEI 225
BOVESPA
62.781
12.772
1.355
2.937
6.410
5.663
8.896
55.394
63.158
12.961
1.375
2.988
6.252
5.727
9.136
56.105
61.946
12.703
1.348
2.921
6.078
5.636
8.905
53.906
0,4
-0,8
-0,5
0,1
-0,1
1,6
-1,3
1,9
102,3
97,1
1.633,0 1.587,7
2,5
2,0
Brent Petrol ($)
Ons Altın ($)
VIX Endeksi
MB Faizleri
Türkiye
ABD
Avrupa
İngiltere
Japonya
98,7
1.624,1
19,9
21,6
Faiz
Toplantı
5,75% 19.07.12
0-0,25% 31.07.12
0,75%
0,50%
0-0,10
-
Libor Faizleri (%)
EUR
USD
YTL
1 Ay
0,34
0,24
10,70
3 Ay
0,62
0,47
10,55
ABD Tahvilleri
10 Yıl
30 Yıl
Faiz (%)
İTFA PROGRAMI
11.07.2012
İHALE PROGRAMI
10.07.12
18,0
1 Yıl
1,26
1,06
10,60
1,62
2,73
Piyasa
Kamu
Toplam
733
116
849
Vade
05.03.14
Detay
Gösterge tahvilin
yeniden ihracı
16,3
Global piyasalarda bu hafta…
Vadeliler ekside… Cuma günü beklentilerin altında gelerek
istihdama yönelik kaygıları tetikleyen tarım dışı istihdam verisi
sonrasında azalan risk iştahı vadeli piyasalarda bu sabah da
etkisini gösteriyor. DJ %0,26, S&P 500 %0,318 ekside…
Asya piyasaları olumsuz verileri fiyatlıyor… Çin’de
enflasyonun son 29 ayın en düşük seviyesini işaret etmesi,
para politikasını gevşetme adına Çin MB’nin elini güçlendirirken,
Cuma günü açıklanacak büyüme verisi piyasaların radarında
olacak. Shangay Bileşik Endeksi %1,11 ekside. Japonya’da ise
makine siparişi verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ve
cari fazlanın düşüş eğilimi göstermesi ile Nikkei %1,22 ekside…
Emtia’da toparlanma çabaları… Altın’ın ons fiyatı %0,19’luk
hafif primle 1.580 doların üstünde tutunmaya çalışıyor. İran
gerginliği ile volatilitesi artan petrol yönünü yukarı çevirirken,
Brent petrol varil başına 98 dolar, ABD tipi ham petrol ise 84
dolardan işlem görüyor…
Avrupa’da Eurogroup toplantısı…
Merkez bankalarından ardı ardına gelen gevşeme hamleleri,
derinleşen borç krizine yeni bir boyut kazandırırken, gözler
bugün yapılacak AB maliye bakanları toplantısında olacak.
Maliye bakanlarının, 28-29 Haziran’daki zirve kararlarını
açıklığa kavuşturması ve bu bağlamda İspanya, Yunanistan ve
Güney Kıbrıs’ın yardım programı ve ortak banka denetimine
yönelik sürecin netleşmesi bekleniyor. Öte yandan bugün ve
Perşembe günü konuşma yapması beklenen Avrupa Merkez
Bankası Draghi’nin vereceği mesajlar takip edilecek. Geçen
haftaki toplantıda faizlerde 25’er baz puanlık indirime giden
Avrupa MB’nin, yeni bir LTRO’ya ve ikincil piyasadan tahvil
alımına gitmemesi özellikle de İspanya ve İtalya tahvil
faizlerinde yükselişe neden olmuştu.
ABD’de bilanço sezonu ve Fed toplantı tutanakları…
ABD’de 2.çeyrek bilanço sezonu bugün Alcoa ile başlıyor, Cuma
günü JP Morgan ve Wells Fargo ile devam ediyor. Geçen hafta
bir iyi bir kötü gelen istihdam verileri, QE3 beklentilerini
beslemeye devam edecek gibi gözükürken, Çarşamba günü
açıklanacak
FOMC
toplantı
tutanaklarında
beklentilerin
desteklenip desteklenmeyeceği izlenecek.
İçerde cari açık ve sanayi üretimi…
Derecelendirme kuruluşu Fitch’in, Türkiye’nin kredi notuna
yönelik önümüzdeki 3 aylık süre içerisinde karar alacağını
açıklaması, not artırım spekülasyonlarını yeniden gündeme
getirdi. Beklentilerin üstünde gerçekleşen ilk çeyrek büyümesi
sonrasında bugün açıklanacak Mayıs ayı sanayi üretiminde,
ikinci çeyreğe yönelik ipuçları aranacak. Çarşamba günü ise
Mayıs ayı cari işlemler dengesi takip edilecek olup, kademeli
daralmanın devam etmesi olumlu makroekonomik veri akışını
destekleyecek. Suriye konusundaki gelişmeler, İran’In petrol
konusundaki tutumu ve petrol fiyatları da bu hafta yakından
izlenmeye devam edilecek.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İMKB’DE BEKLENTİLER…
Yatay-sakin başlangıç bekliyoruz…
62.000 desteğinin korunması yükseliş trendini –aralıklı kâr realizasyonlarına rağmen- destekleyecek olup, ilk
etapta 63.000/63.800, sonrasında ise 64.000/65.000 hedeflerini gündeme getirebilir. Geri çekilmelerde ise
62.000’nin korunamaması 61.800/61.500’e doğru satış baskısı yaratabileceğinden günlüklerde stop-loss
noktamız 62.500. Haftalıklarda ise 61.500’ün korunup korunamaması trendin yönü açısından önemli
olacağından, haftalık stop-loss noktamız 61.500.
Destek
62.500
62.000
61.800
Direnç
63.000
63.500
64.000
VOB 30 Endeksi-Ağustos
Günlüklerde 77,000’nin üstünde kalınması yükselişin devamı adına önemli olup, 78,000/79,000’e doğru
ivmelenme yaratabilir. 77,000’nin korunamaması durumunda ise 76,800/76,000’ler destek seviyeleri olarak
takip edilebilir.
Destek
77,000
76.500
76.000
Direnç
77,500
78,000
79,000
GEÇEN HAFTA NE OLDU?
Merkez bankaları, piyasaların ateşini söndüremedi…
Bir önceki hafta AB liderler zirvesinin Euro Bölgesi borç krizini çözme adına umut vaat etmesi sonrası merkez
bankalarından gelebilecek teşvik hamlelerine kilitlenen piyasalarda karışık seyir yaşandı. İlk olarak İngiltere MB,
beklentilere paralel politika faizini değiştirmezken, varlık alım programını 325 mr sterlinden 375 mr sterlinde
çıkararak parasal genişlemeye devam dedi. İngiltere MB kararının çok kısa bir süre sonrasında ise Çin MB sürpriz
bir şekilde faiz indirimine gitti. Çin MB, 1 yıllık borç verme faizinde 31 baz puan, mevduat faizinde ise 25 baz
puanlık indirime giderken, bankaların kredi faizini gösterge faizin %70’ine kadar indirmelerine –daha önce bu
oran %80 idi- izin verdi. Çin MB, zorunlu karşılıklarda ise –beklentiler zorunlu karşılıklarda indirime gideceği
yönündeydi- indirime gitmedi. Piyasaların gözünü diktiği Avrupa Merkez Bankası ise beklentilere paralel politika
faizini 25 baz puan indirerek %1’den %0,75’e çekerken, mevduat faizini %%0,25’den sıfıra, borç verme faizini
ise %%1,75’den %1,50’ye çekti. Danimarka MB ise, AMB’nin faiz indirimi kararı sonrasında, politika faizini
%0,45’den %0,20’ye, mevduat faizini ise %0,05’den eksi %0,20’ye çekti. Gerek beklentiler dahilinde gelen,
gerekse sürpriz etkisi yaratarak global ekonominin desteklenmesi yönünde atılan adımlar olumlu karşılansa da,
haftanın son işlem gününde azalan risk iştahı moralleri bozdu. Avrupa’nın gösterge endeksi Eurostoxx 600
%0,98, Alman Dax %1,92’lik düşüş kaydederken, EUR/USD paritesi 1,23’e kadar geriledi. İspanya ve İtalya
tahvil piyasasında da tansiyon yükseldi. Açılışta %6,77 bileşikten işlem gören 10 yıllık İspanyol tahvil faizi
%7,03’e yükselirken, benzer vadeli İtalyan tahvil faizi ise %6,07’ye tırmandı. Risk satım iştahının baş
göstermesiyle güvenli liman talebinin artması 2 yıllık Alman tahvil faizinin eksi %0,018’e kadar gerilemesine
neden oldu. ABD’de ise, ADP özel sektör istihdamı ve haftalık işsizlik başvuruları sevindirirken, tarım dışı
istihdamın beklentileri karşılayamaması iş gücü piyasasına yönelik endişeleri yeniden canlandırdı.
İMKB, pozitif ayrışmaya devam etti…
Haftanın son işlem gününe %0,24’lük primle 62.118 puandan başlayan 100 Endeksi, yurtdışındaki negatif
havaya rağmen faizdeki gevşemenin de desteğiyle, banka ve holding hisseleri öncülüğünde 62.790 puana kadar
yükseldi, günü %1,30’luk primle 62.780 puandan kapatırken, haftalık bazda %0,38 prim yaptı. Beklentilerin
üstünde gerçekleşen ilk çeyrek büyümesi ile enerji ve gıda fiyatlarındaki gevşemenin enflasyondaki düşüş
eğilimini devam ettirmesi, İMKB’nin yurtdışına nazaran pozitif ayrışmasında etkili oldu. Fitch’den yılın son
çeyreğinde bir not artırımı gelebileceğine dair beklentiler de Cuma günü piyasalarda pozitif ayrışmanın devamını
sağladı. VOB-30 Endeksi Ağustos kontratında haftalık işlem aralığı 75,700-77,950 olurken, kapanış
%1,94’lük primle 77,275 oldu.
Dolar yükseldi, Euro düştü…
Faiz indirimleri karşısında 1,23’e kadar gerileyen EUR/USD paritesi, Dolar/TL’yi 1,8260’a kadar yükseltirken,
kapanış 1,8195’den gerçekleşti. Euro ise TL karşısında 2,2385’e kadar gerilerken, haftayı 2,2395 seviyesinden
kapattı.
Gösterge faiz %8’e geriledi, %8,02’den kapandı…
Haftayı %8,52-8,00 aralığında geçiren 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilde kapanış %8,02 bileşikten
gerçekleşti.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
YURTDIŞI VERİ TAKVİMİ
TSİ
Önem
9 Temmuz Pazartesi
Almanya Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi (Euro)
09:00 Yüksek
AMB Başkanı Draghi konuşması
15:30 Yüksek
AB Maliye Bakanları toplantısı
ABD’de 2.çeyrek bilanço sezonu Alcoa ile başlıyor
10 Temmuz Salı
Çin Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi ($)
05:00 Yüksek
Fransa Mayıs ayı Sanayi Üretimi
09:45 Yüksek
İtalya Mayıs ayı Sanayi Üretimi
11:00 Yüksek
İngiltere Mayıs ayı Sanayi Üretimi
11:30 Yüksek
İngiltere Mayıs ayı Toplam Ticaret Dengesi (GBP)
11:30 Yüksek
ABD Haftalık API petrol stokları (Net Değişim)
23:30
Düşük
11 Temmuz Çarşamba
Almanya Haziran ayı TÜFE (Final)
09:00 Yüksek
Fransa Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi (Euro)
09:45 Yüksek
ABD Mayıs ayı Ticaret Dengesi ($)
15:30 Yüksek
ABD Haftalık DOE Petrol Stokları
17:30
Orta
Fed, toplantı tutanaklarını açıklayacak
21:00 Yüksek
12 Temmuz Perşembe
Japonya MB Temmuz ayı faiz kararı
06:30 Yüksek
Fransa Haziran ayı TÜFE
08:30 Yüksek
Euro Bölgesi Mayıs ayı Sanayi Üretimi
12:00 Yüksek
ABD Haziran ayı İthal Fiyatları
15:30
Orta
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
15:30
Orta
AMB Başkanı Draghi konuşması
20:00 Yüksek
ABD Haziran ayı Hazine Bütçe Dengesi ($)
21:00
Orta
IMF Başkanı Lagarde konuşma yapacak
13 Temmuz Cuma
Çin 2.çeyrek GSYH
05:00 Yüksek
Japonya Mayıs ayı Sanayi Üretimi (Revize)
07:30 Yüksek
İspanya Haziran ayı TÜFE
10:00 Yüksek
İtalya Haziran ayı TÜFE (Final)
12:00 Yüksek
ABD Haziran ayı ÜFE
15:30 Yüksek
ABD Temmuz/1 Mich. Uni. Tüketici Güveni
16:55 Yüksek
JP Morgan ve Wells Fargo bilanço açıklayacak
Beklenti
YURTİÇİ VERİ TAKVİMİ
Beklenti
TSİ
Önem
9 Temmuz Pazartesi
Türkiye Mayıs ayı Sanayi Üretimi
10:00 Yüksek
Türkiye Haziran ayı Hazine Nakit Dengesi
17:30
Orta
10 Temmuz Salı
Hazine, gösterge tahvili yeniden ihraç edecek
11 Temmuz Çarşamba
Türkiye Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi ($)
10:00 Yüksek
Hazine, 848 mn TL’lik iç borç ödemesi gerçekleştirecek
13 Temmuz Cuma
Türkiye Mayıs ayı Sanayi Ciro Endeksi
10:00
Orta
Önceki
10,2 mr
11,2 mr
24,0 mr
-1,0%
-0,5%
-0,2%
18,7 mr
1,5%
-1,9%
0,0%
-4,4 mr
-3,033 mn
-0,1%
-0,1%
-4,2 mr
-50,6 mr
382,9 mn
-48,4 mr
0,0-0,1%
-0,2%
-0,2%
374 bin
0,0-0,1%
-0,1%
-0,8%
-1,0%
374 bin
-124,6 mr
+1,6%
0,0%
-0,6%
73,5
+1,8%
-3,1%
-0,1%
0,2%
-1,0%
73,2
Önceki
+%3,2
-4,4%
10,8 mr
-6,2 mr
-4,96 mr
-4,2%
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Euro Bölgesi İhale Takvimi
9 Temmuz Pazartesi
Fransa 13-24-50 hafta vadeli tahvil ihaleleri
10 Temmuz Salı
Yunanistan 26 hafta vadeli hazine bonosu
11 Temmuz Çarşamba
Almanya 10 yıl vadeli tahvil ihalesi
12 Temmuz Perşembe
İngiltere 2050 vadeli tahvil ihalesi
TSİ
Önem
Miktar
16:00
Orta
-
-
-
-
-
-
5 mr Euro
12:10
-
-
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANADOLU YATIRIM
[email protected]
Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38
Bomonti 34380 Şişli-İstanbul
Tel: (212) 368 77 34 Faks: (212) 233 41 36
ARAŞTIRMA
Gülizar
Türk
Özdemir
Müdür
[email protected]
(212) 368 77 34
Onur Can Deniz
Yönetmen
Yardımcısı III
Çimento, Cam, GYO,
Teknoloji, Otomotiv, Maden
[email protected]
(212) 368 77 69
Orkun Ergüney
Yönetmen
Yardımcısı III
Enerji, Elektrik, Kimya,
Holding, İlaç, Kağıt
[email protected]
(212) 368 77 68
Mehtap İlbi
Yönetmen
Yardımcısı III
Perakende, Gıda, Turizm,
[email protected]
(212) 368 77 81
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.