Piyasa Günlüğü - Türkiye İş Bankası A.Ş.

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
13 Ağustos 2013
Dünya Borsaları
MSCI Dünya Borsaları
Kapanış
%Değişim
Japonya’da Shinzo Abe’nin yeni önlemler alabileceği haberleri gündeme geldi.
1.524
0,19
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
958
0,68
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
447
0,68
MSCI BRIC Ülkeleri
263
1,29
15.420
0,04
S&P 500
1.689
0,12
Nasdaq
3.670
0,27
50.299
0,85
Euro Stoxx 50
2.827
0,05
Shanghai*
2.101
0,02
13.766
1,83
İtalya’da koalisyon hükümetinde bulunan eski Başbakan Silvio Berlusconi’nin
%Değişim
siyasi tansiyonun ardından ülkede gerçekleştirilen ilk tahvil ihalesinde
1,3298
0,33
borçlanma maliyetleri son iki ayın en düşük düzeyine geriledi ve söz konusu
96,9
0,72
endişelerin İtalya ekonomisine etkilerinin sınırlı bir düzeyde kalabileceğine
Dow Jones
Bovespa
Nikkei*
(*)TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
Kapanış
USD/JPY
Emtia Fiyatları
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
Kapanış
%Değişim
Sanayi üretimi Haziran’da hızlı arttı.
Dün, önemli bir veri açıklamasının bulunmadığı ABD ve Avrupa borsaları
düşük hacimli işlemlerle genel olarak yatay bir seyir izledi. Bu sabah,
Japonya’da Nikkei endeksi ise Başbakan Shinzo Abe’nin şirketler üzerindeki
mali
yükün
hafifletilmesi
amacıyla
kurumlar
vergisini
azaltmayı
değerlendirdiğine ilişkin gündeme gelen haberlerin etkisiyle %2’ye yakın
primli seyrediyor. Japonya halihazırda sanayileşmiş ülkeler arasında en
yüksek kurumlar vergisinin uygulandığı ülkeler arasında yer alıyor.
vergi usulsüzlüğü yaptığı gerekçesiyle suçlu bulunmasıyla birlikte yükselen
işaret etti.
110,5
1,05
TÜİK’in açıkladığı verilere göre Haziran ayında takvim etkilerinden
1.335,8
1,66
arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %4,2 oranında artış
Kapanış
Değişim
kaydederek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu dönemde, ana sanayi
%2,61
4 bp
grupları bazında en yüksek artış sermaye malı imalatında gerçekleşirken,
EMBI(+) (baz puan)
334
4 bp
imalat sanayi endeksini oluşturan 24 alt sektörün 19’unda ekonomik
EMBI-TR (baz puan)
270
4 bp
aktivitenin arttığı görüldü. Çeyreklik bazda değerlendirildiğinde, sanayi
CDS-TR (5 yıl)
210
3 bp
üretimi 2013 yılının ikinci çeyreğinde %2,9 oranında artış kaydetti.
VIX
12,8
0,6 p
ABD Hazine Tahvilleri*
(*)10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış
%Değişim
Hazine dün düzenlediği iki ihale ile Ağustos ayı ihale programına başlarken,
sabit kuponlu 5 yıllık ve TÜFE’ye endeksli 10 yıllık tahvil ihraçları ile toplamda
5,3 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. İhalelerde sabit kuponlu tahvilde
BIST-100
75.375
2,49
USD/TL
1,9231
0,19
Euro/TL
2,5591
0,10
Döviz Sepeti*
2,2411
0,02
Gösterge Tahvil Faizi
%8,74
9 bp
2012(G)
2013
2,2
4,0
miktar
47,7
60
Enflasyon (%)
6,2
6,9
gerilemeye bağlı olarak değer kazandı. Dün, 13 Mayıs 2015 vadeli gösterge
DİBS Faiz* (%)
8,7
7,3
beklentilerin altında gerçekleşti. Hazine’nin bugün gerçekleştireceği 2 ve 10
yıllık tahvil ihraçları yakından takip edilecek.
Haftanın ilk işlem gününde BİST-100 endeksi bankacılık hisseleri
öncülüğünde %2,49 artış kaydederek 75.375 puandan kapanırken,
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
talep beklentilerin altında üzerinde TÜFE’ye endeksli tahvilde ise
Büyüme (%)
Cari Açık (Milyar USD)
bankacılık sektörü endeksi %4 oranında yükseldi. TL, Dolar karşısında bir
değer
kaybederken
Euro
karşısında
EUR/USD
paritesindeki
tahvilin bileşik faizi 9 baz puan gerileyerek %8,74 seviyesine indi.
(G) Gerçekleşme
(*)İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
-
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
-
-
-
Yurt İçi
Sanayi Üretimi
Yurt Dışı
ABD Perakende Satışlar
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
Temmuz
%0,3
%0,4
Euro Alanı Sanayi Üretimi
Haziran
%0,8
-%0,3
Almanya Zew Endeksi
Ağustos
40,0
36,3
-
-
-
Yurt İçi
Haziran
-
%4,2
-
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
13 Ağustos 2013
900
850
Dünya Borsaları Endeksi
Altın ve Petrol Fiyatları
120
1.800
1.700
115
2,25
80
79
2,00
78
Dolar Endeksi
77
1,75
Tahvil Faizi (%,sağ eksen)
76
Ağu.13
Tem.13
800
Haz.13
May.13
Mar.13
1.300
Nis.13
Gelişmekte Olan Piyasalar (sağ eksen)
2,50
81
1,50
Mar.13
1.350
82
Ağu.13
950
1.400
2,75
83
Tem.13
1.000
1.450
3,00
ABD Tahvil Faizi
84
Haz.13
1.050
1.500
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli
85
May.13
1.100
Nis.13
Küresel Borsalar (MSCI)
1.550
EMBI-TR ve 5 Yıl Vadeli CDS-TR Spread
350
CDS-TR
EMBI-TR
300
1.600
110
1.500
250
105
1.400
100
200
1.300
Rusya
Brezilya
115
105
100
95
BIST-100 Endeksi
95.000
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
2,20
2,15
2,10
2,05
2,00
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
Mar.13
90
May.13
Mar.13
Yerel para biriminde
değerlenme
110
2,25
Ağu.13
Hindistan
120
Döviz Sepeti [0,5*EUR+0,5*USD]
Tem.13
Türkiye
125
2,30
Haz.13
(31.12.2012=100)
May.13
G.Afrika
100
Mar.13
USD/GOÜ Para Birimleri
130
1.100
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Mar.13
Nis.13
Altın (USD/ons, sağ eksen)
90
150
Nis.13
1.200
Nis.13
Brent Türü Ham Petrol (USD/varil)
Yerel para biriminde
değer kaybı
95
Gösterge Tahvilin Faizi ve TCMB Ağırlıklı
10,0
Ortalama Fonlama Maliyeti (%)
9,5
9,0
90.000
8,5
Gösterge Tahvilin Faizi
8,0
85.000
TCMB AOFM
7,5
7,0
6,5
80.000
6,0
5,5
75.000
5,0
4,5
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
Mar.13
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
4,0
Mar.13
70.000
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Reuters, BIST, TCMB, J.P.Morgan, Fed, Macrobond
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
[email protected]
Bora Çevik - Uzman
[email protected]
Alper Gürler - Birim Müdürü
Eren Demir - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Kıvılcım Eraydın - Uzman
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
Erhan Gül - Uzman
[email protected]
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3