Konsolide Faaliyet Raporu 2014

Transkript

Faaliyet Raporu 2014
Allianz Sigorta A.Ş.
Bir olmak
içimizde var.
2
Vizyon
Biz Allianz’ız... Müşteri
memnuniyeti ve
teknoloji odaklı yeni nesil
sigortacılığın öncülüğünü
yapmak, toplumun yaşam
kalitesini artıran sosyal bir
marka olmak vizyonuyla
çalışırız.
Değerler
Müşterimiz Önceliğimiz.
Güvenilir ve Adiliz.
Gerçek Bir Takımız.
Öncüyüz.
Misyon
Toplumumuz için
buradayız. Müşterilerimizin
sağlıklarını, yıllar boyunca
oluşturdukları varlıklarını
korumak, hayatlarının tüm
evrelerinde kendilerinin ve
ailelerinin yanında olmak
için varız.
3
Strateji
Müşteri memnuniyeti ve
bağlılığında en iyi sigorta
şirketi olmak; hayat ve
emeklilik, elementer ve
sağlık alanlarında pazar
payı ve kârlılıkta lider olmak;
dijitalleşme odaklı yeni nesil
sigortacılığa öncülük etmek;
sürekli artan iş verimliliği
ile rekabet üstünlüğü
sağlamak; yüksek performans
ve işbirliğine dayalı ortak
kültürümüzü korumak ve
geliştirmek.
4
Allianz
Dünyanın en güçlü finans topluluklarından olan Allianz 2014’te,
Türkiye’nin de aralarında bulunduğu 70’ten fazla ülkede 147.000’i
aşkın çalışanı ile 85 milyon müşterisine bankacılık, sigortacılık ve varlık
yönetimi hizmetleri verdi.
Allianz 2014 yılı sonu itibariyle 122,25 milyar avro toplam
gelire ulaştı; 2014’te de, 1,313 trilyon avro ile, dünyanın en büyük varlık
yönetimi şirketlerinden biri oldu.
Allianz Türkiye
Türkiye’nin lider sigorta şirketi Allianz 2014 yılında, 2500 çalışanı,
12 bölge müdürlüğü ve geniş acente ağı ile 81 ilde 5 milyon
müşterisine hizmet verdi.
Allianz Sigorta (milyon TL)
Brüt yazılan primler: 3.216,2
Net kar/zarar: 284,2
Vergi öncesi kar/zarar:
344,6
Sermaye yeterlilik oranı:
%154
5
İçindekiler
6
Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı
8
İcra Kurulu Başkanı Mesajı
10
Organizasyon Yapısı ve
Önemli Birimler
Allianz’ın Gelecekten Beklentileri
Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler
Dünya ekonomisi
Türkiye ekonomisi
Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Şirket Faaliyetleri ve Önemli
Gelişmeler
Genel müdürlük ve şube müdürlükleri
Doğrudan ve dolaylı iştirakler ve pay oranları
Üst yönetim
Hesap dönemindeki özel ve kamu denetimleri
Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar
ve olası sonuçlar
Özgeçmişler
Geçmiş dönem hedeflerine ulaşma ve genel kurul kararlarının uygulanma durumu
Olağanüstü genel kurul toplantısıyla ilgili bilgiler
Yapılan bağış ve yardımlar
Özgeçmişler
Hesap dönemindeki yatırımlar
Dahil olunan risk grubuyla ilgili işlemler
48
Yönetim kurulu ve denetçiler
Yetki ve sorumluluklar
2014 toplantıları ve katılım
Üst düzey yöneticiler
Denetim komitesi ve iç denetim
Özgeçmişler
54
Finansal Durum
Finansal göstergelerin özeti
Tazminat ödeme gücü
Cinsiyet dağılımı
Kâr dağıtım politikası
Yaş dağılımı
Beş yıllık finansal veri özeti
İnsan kaynakları
Demografik yapı
Unvan dağılımı
Öğrenim durumu
60
Yönetimin Risk Değerlendirmesi
Çalışma esasları ve ücretler
İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama
Sosyal olanaklar
İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki
Organizasyon yapısı
bilgiler ve yönetimin görüşü
26
38
Üst düzey yöneticilere sağlanan mali haklar
Esas sözleşme
Şirket genel kurulu izniyle yönetimin yaptığı işlemler ve yasal rekabet faaliyetleri
Mevzuata aykırı uygulamalar nedeniyle oluşan yaptırımlara ilişkin açıklamalar
Grup şirketlerinin hakim şirketle ve bağlı şirketlerle ilgili hukuki işlem ve önlemleri
Grup şirketlerinin yukarıdaki bende dair edimleri ve zarar denkleştirme durumu
Sektörel Konum, Hizmet ve
Ürünler, Kalite ve Müşteri
Memnuniyeti Politikaları
Sigortacılık sektörü
Küresel bakış
Türkiye’de sigortacılık
Mevzuattaki gelişmeler
Allianz’ın sektördeki yeri
Ar-Ge çalışmaları
66
Özel Önem Taşıyan Diğer Konular
68
Yönetim Kurulu Beyanı
70
Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
72
Bağımsız Denetim Raporu
6
Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı
7
Değerli Ortaklarımız,
2014 yılı, Türkiye için oldukça zorlu bölgesel ve konjonktürel etkiler altında geçti. Buna rağmen ülke ekonomisi %3
oranında büyüme gerçekleştirerek beklentilerin üzerinde bir performans gösterdi. Dünya Bankası ve OECD’nin,
2015-2016 yıllarında Türkiye’deki ekonomik büyümenin kademeli olarak artacağını tahmin etmesi, T.C. Kalkınma
Bakanlığı’nın da 2015-17 orta vadeli programında sırasıyla %4 ve %5 seviyesinde bir büyüme öngörmesinin umut
vaat ettiğine inanıyorum.
Dünya ekonomisinin büyüme performansına paralel olan bu oranlar, Avro Bölgesi’ndeki %0.9, Rusya’daki %0.6,
Brezilya’daki %0.1 olan büyüme oranları ile kıyaslandığında, geleceğe emin adımlarla ilerlediğimizin sinyallerini
veriyor. Jeopolitik risklerin endişe kaynağı olmaya devam etmesiyle birlikte, petrol fiyatlarındaki hızlı düşüşün,
Türkiye’nin cari açığını azaltarak ekonomik verileri olumlu yönde etkilediğini görüyoruz. Bunun yanısıra, AB Merkez
Bankası’nın ekonomideki durgunluğu aşmak üzere aylık 60 milyar avroluk parasal genişlemeye gidecek olmasının,
Türkiye ekonomisine doğrudan ve dolaylı katkı yapması bekleniyor.
Türkiye ekonomisi, 2002-2014 arası dönemde dış kaynak ihtiyacını azaltacak yapısal reformların sürdürülmesiyle
doğru orantılı olarak, istikrarlı büyüme kapasitesine sahip olduğunu her fırsatta gösterdi. Kişi başına düşen gelirin
3 kattan fazla artarak, $3.492’dan $10.807’a yükselmesi, önemli bir refah artışı göstergesi oldu. Sigorta sektörünün
gelişmesini sağlayan faktörlerden biri de bu refah artışı. Sigorta sektörü 2014 yılında ekonomideki daralmaya rağmen
prim üretimini %7.26 artırarak ekonominin üzerinde büyüme gösterdi. Sektör, Türkiye’nin milli gelirinin 40 katı kadar
teminat sağlayarak, ekonomideki büyümenin vazgeçilmez bileşenlerinden biri haline geldi. 80 binden fazla kişiye
istihdam yaratan sigorta sektörünün, ülkenin tasarruf açığının kapatılmasına, risk, güvenlik ve kalite kültürünün
gelişmesine sağladığı dolaylı katkılar da, doğrudan sağladığı ekonomik katkıların kat kat üzerindedir. 2014 yılında
tarımsal alanlarda büyük zarara neden olan doğal afetler de sigorta kavramının önemini hatırlattı. 2014 yılında 1.1
milyona çıkan devlet destekli tarım sigortasındaki poliçe sayısının, 2015 yılında %20 artış göstermesi bekleniyor.
Bu döngüler içerisinde Allianz Türkiye de, sigortacılık sektöründeki en büyük satın alımlardan birini hayata geçirdi;
Allianz Sigorta ve Yapı Kredi Sigorta’nın birleşmesinin 30 Eylül 2014 tarihinde tamamlanmasıyla birlikte, sektör lideri
konumuna geldi. Bu büyük ölçekli yatırım aynı zamanda, Allianz Türkiye’nin kalıcılığının, ekonomiye, topluma ve
Türkiye’nin geleceğine duyduğu güvenin güçlü bir göstergesi oldu.
Sigorta, bireylerin ve kurumların varlıklarını ve faaliyetlerini güvenceye alan, modern yaşam zincirinin tamamlayıcı
halkasıdır. Allianz Sigorta olarak bu bakış açısıyla, toplumda sigortalılık bilincinin yükselmesini önemsiyor; bunu
liderliğin getirdiği sorumluluklardan biri olarak görüyoruz.
Günümüzde, ülkeleri ve şirketleri rekabette öne çıkaran faktörlerin başında, sosyal güvenin yaratılmasının geldiğine
inanıyoruz. Lider bir sigorta şirketi olarak biz sosyal güvenin oluşturulmasına katkıda bulunmak için emek vermeyi
vaat ediyoruz. Bu bağlamda Allianz olarak toplumun ve müşterilerin değerleriyle bir olarak hareket etmeyi
önemsiyor, 125 yıllık global deneyimimiz, yerel piyasa uzmanlığımız, derin bilgi birikimimiz ile birlik ve beraberlik
içinde toplumumuza hizmet ederek, sektöre örnek olmayı hedefliyoruz.
Tüm müşterilerimize, hissedarlarımıza, iş ortaklarımıza ve Allianz Sigorta çalışanlarına, verdikleri destek için ve bize
olan inançlarından dolayı, yönetim kurulu adına teşekkür ederim.
Saygılarımla,
Cansen Başaran-Symes
Yönetim Kurulu Başkanı
8
9
İcra Kurulu Başkanı Mesajı
Değerli Ortaklarımız,
Türkiye, sigortacılık açısından hem kişi başına prim ve hayat
dışı prim üretiminin GSYİH içerisindeki payının yükselme
eğiliminde olması hem de sigortalılık oranında bir artışın
olması sebebiyle Avrupa’da büyümekte olan önemli
pazarlardan biri konumundadır.
Dünyada kişi başına düşen gelir $10.376; kişi başı yapılan
sigorta harcaması $652 ve sigorta penetrasyonu, yani
sigortanın GSMH’ya oranı, %6,3 düzeyindedir. Avrupa’da
kişi başına gelir $26.867 ve kişi başı sigorta harcaması
olan $1.833, dünya ortalamasının yaklaşık üç katı kadardır.
Türkiye’de $10.807 olan kişi başına gelir ve $166 olan
sigorta harcamasıyla sigorta penetrasyonunun henüz
%1,5 seviyesinde olduğu göz önünde bulundurulduğunda,
Türkiye’nin büyümeye açık, cazip fırsatlar sunan bir ülke
olduğu aşikardır.
Bu fırsatları son yıllarda iyi değerlendiren sektörümüz, 2014
yılında yaklaşık 26 milyar TL prim üretimi ile %7,26 oranında
büyüdü. Beklenmedik doğa olaylarının etkisi her ne kadar
büyümeyi yavaşlatsa da, özellikle, Türkiye’de tarım kesimi
üreticilerinin uğradığı zarar karşılığında yapılan 500 milyon
TL’lık hasar ödemesi, devlet desteğine rağmen, toplanan
primin %73’ünü oluşturuyor. Bu gelişmeler, önümüzdeki
dönemlerde sel ve kuraklık gibi doğa olaylarına karşı konut,
işyerleri ve tarım alanları için çeşitli sigortaların daha çok ön
plana çıkmasına etken oluyor.
2014 yılında Allianz Sigorta olarak tüm branşlarda toplam
3.2 milyar TL prim üreterek %14,16 oranında pazar
payı ile sektör liderliğimizi sürdürdük. Özellikle sağlık
alanında 1 milyar TL üzerinde ürettiğimiz prim ve %36,49
pazar payı ile açık ara elde ettiğimiz öncülüğümüz, yıl
içerisinde uyguladığımız stratejik ve taktiksel yaklaşımların
doğruluğuna işaret ediyor.
Bu başarıların ardında kuşkusuz bir çok etken yatıyor.
Müşteri deneyimini kuvvetlendirmek adına yaptığımız
yatırımlarımızdan, ürün portföyümüze, sunduğumuz
hizmet kalitesi anlayışımızdan, müşterilerimizle nasıl bağ
kurduğumuza kadar halkanın her zinciri bu başarıda bir rol
oynuyor.
2014 yılı itibariyle, iletişim çalışmalarımızı dışavurumcu
bir yaklaşımla ele aldık. Müziğin birleştirici gücünden
aldığımız feyz ile bu alanda geliştirdiğimiz işbirlikleri ve
projeler sayesinde ve gençlere verdiğimiz desteklerle,
toplumun yaşam kalitesini artıran sosyal bir marka olmak
vizyonumuzu hayata geçirdik.
Dünyanın en etkili yüz insanından biri olarak adlandırılan
Allianz Global Marka Elçimiz Lang Lang’ı Türkiye’de
sanatseverler, gençler, öğrenciler, Sivil Toplum Kuruluşları ve
müşterilerimizle buluşturmak istedik. Lang Lang konseri’nin
Allianz’ın topluma kattığı olumlu değere iyi bir örnek teşkil
ettiğine inancımızdan, bu konser için oluşturduğumuz
Danışma Kurulu tarafından seçilen Türkiye’nin en yetenekli
genç sanatçısı Kaan Baysal’a Lang Lang ile aynı sahneyi
paylaşma fırsatı verdik. Barselona’da Lang Lang International
Music Foundation tarafından organize edilen Allianz Junior
Music Camp’e Türkiye’den katılmayı elde etmiş ilk Türk genci
olarak Kaan Baysal’ın katılmasına imkan tanıdık. Barış İçin
Müzik Vakfı ile iş birliği yaparak, öncü kurumsal destekçisi
olduk ve 100 gencin Lang Lang’ı canlı seyretmesine ve
ilham almasına olanak tanıdık. Şevki Karayel Akademi
ile yaptığımız çalışma ile 500 öğrenciye müzik kültürü
kazanmaları için workshoplar düzenleyerek, konsere
katılımlarını sağladık.
Kurumsal marka bilinirliğimizi artırmak; müşterilerimize,
acentelerimize ve topluma içimizden bir kesit sunmak
amacıyla Ayhan Sicimoğlu ile birlikte sürdürdüğümüz
dijital iletişim çalışmamız, hem Türkiye’ye hem de sektöre
birçok ilk uygulayı kazandıran başarılı bir proje oldu. 112
milyon erişime ulaşan proje, Digital Age dergisi tarafından
Türkiye’nin en yenilikçi projeleri arasında yer alırken, Ekim
ayında YouTube kanalında en fazla izlenen dördüncü video
oldu.
Tüm bu çalışmalarımızla birlikte, 2014 yılında ‘Dışavurumcu
Şirketler Dönemi’ni başlattık ve sektöre önemli ölçüde
dinamizm getireren etkin bir şirket olduk.
Sayıları 5 milyonu aşan müşterimizin sesini dinliyor, müşteri
memnuniyeti ve teknoloji odaklı yeni nesil sigortacılığın
öncülüğünü yapmak için emek veriyoruz. 4000 acentemize
yeni nesil sigortacılığın önünü açmak; 2500 çalışanımızla,
her gün, birey ve kurumların geleceklerini güvence altına
almalarını sağlamak için çalışıyoruz. Müşterilerimizin
sağlığını ve varlıklarını korumak için; güçlü finansal
yapımızla, bizlere ihtiyaç duydukları anda yanlarında oluyor,
kendilerini güvende hissetmelerini sağlamak için emek
veriyoruz.
Ortak bir anlayışla hareket edebilmemizi sağlayabilmek
amacıyla, 2014 yılında şirketimizin yeni Vizyon, Misyon
ve Değerlerini yarattık. Bu süreç içerisinde katılımcı bir
anlayışla hareket eden tüm çalışanlarımıza; bizlerle el ele
yürüyen müşterilerimize, acentelerimize, çalışanlarımıza,
hissedarlarımıza ve iş ortaklarımıza bize inandıkları ve
güvendikleri için teşekkürlerimi sunuyorum.
Saygılarımla,
Solmaz Altın
İcra Kurulu Başkanı
10
11
Organizasyon Yapısı ve
Önemli Birimler
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
12
Organizasyon Yapısı ve Önemli Birimler
Allianz Sigorta A.Ş. 1 Eylül 1923 tarihinde, İtalya’nın önde gelen sigorta
şirketlerinden biri olan Riunione Adriatica di Sicurta tarafından, Şark Sigorta
adıyla kuruldu ve bu unvan daha sonra Şark Sigorta T.A.Ş. olarak tescillendi.
Kurum tarihi
Türkiye Cumhuriyeti’yle yaşıt olmanın onurunu taşıyan
şirket yangın ve nakliyat sigortacılığıyla çıktığı yolda,
ülke ekonomisinin gelişimine paralel olarak hizmet
yelpazesini çeşitlendirdi. 1950’li yıllarda zorunlu trafik
sigortası, kaza ve hayat branşları, 60’lı yıllarda da
makine montaj branşı faaliyete geçti.
22 Ocak 1974’te Koç Topluluğu bünyesine giren
şirkete, 1988’de dünyanın en büyük sigorta şirketi
Allianz ve Japonya’nın en büyük sigorta şirketi Tokio
Marine ortak oldu.
Allianz’ın dünya pazarındaki konum, bilgi ve birikimini
bünyesine katan şirket, yatırımcı ve girişimcilere
uygun çözümler üretmeyi ve sigortacılık hizmetleri
sunmayı sürdürdü.
Şirket unvanı 1998 yılında Koç Allianz Sigorta A.Ş.
olarak değişti.
2008 yılında Allianz Grubu, Koç Holding’e ait
hisselerini devralarak Koç Allianz Sigorta’nın yüzde
84,2’sine sahip oldu ve şirket unvanı Allianz Sigorta
A.Ş. olarak değişti.
2013 yılının Temmuz ayında Allianz, Yapı Kredi
Sigorta’nın ve Yapı Kredi Emeklilik’in ana ortağı
konumuna geldi.
Türkiye dışında yetmişi aşkın ülkede, 147 bin aşkın
çalışanıyla 85 milyon müşteriye bankacılık, sigortacılık
ve varlık yönetimi hizmetleri veren Allianz, grup
şirketlerinin ana ortağı ve dünyanın en büyük sigorta
şirketi konumunda bulunmaktadır.
Şirketin acenteleri ve kurumsal müşterileriyle
oluşturduğu network, anlaşmalı sağlık kuruluşları,
eczane ve uzman doktorları da kapsamaktadır.
Bölge müdürlükleriyle desteklenen ürün pazarlama
faaliyetlerinin yanında müşterileri daha iyi tanıyıp daha
iyi hizmet vermek amacıyla, müşteri segmentasyonu
yapılmakta, segment bazlı pazarlama ve iletişim
aktiviteleri sürdürülmektedir.
13
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
Ortaklık yapısı
Allianz Sigorta A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 itibarıyla şirket ortakları, pay tutarları ve sermaye oranları şöyledir:
ORTAKLAR
PAY TUTARI (TL)
PAY (%)
ALLIANZ SE
329,047,732
62.18
ALLIANZ EUROPE B.V.
168,356,668
31.82
20,000,000
3.78
MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş.
5,694,000
1.08
DİĞER
6,049,1641.14
TOKIO MARINE AND NICHIDO FIRE INSURANCE CO.LTD.
TOPLAM529,147,564 100.00
Allianz Sigorta A.Ş.’de yönetim kurulu başkanı,
yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve
direktörlerin şirket sermayesinde herhangi bir payı
bulunmamaktadır.
19 Eylül 2014 tarihli genel kurulda alınan kararla
Yapı Kredi Sigorta A.Ş., 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla
tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Allianz Sigorta
A.Ş.’ye devrolmuştur. Bu birleşmeyle, aynı tarihli genel
kurul kararına istinaden 200.000.000 TL olan şirket
sermayesi 329.147.564 TL artırılarak 529.147.564
TL’ye çıkarılmıştır. Sermaye artırımına konu olan
329.147.564 TL Yapı Kredi Sigorta A.Ş. pay sahiplerine
Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’deki paylarına karşılık olarak
verilmiştir. Birleşme sonrası sermaye yapısı yukarıdaki
gibi oluşmuştur.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan
imtiyaz ve şirketin iktisap ettiği kendi payı
bulunmamaktadır.
14
Genel müdürlük ve
şube müdürlükleri
İstanbul Ticaret Odası sicil kayıt numarası:
6022/4001
Genel Müdürlük:
Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No: 13 34662
Altunizade İstanbul
Tel: (0216) 556 66 66 Faks: (0216) 556 67 77
www.allianzsigorta.com.tr
[email protected]
Bölge Müdürlükleri:
İstanbul/Anadolu Batı Bölge Müdürlüğü
Nidakule Göztepe Merdivenköy Mah. Bora Sokak
No: 1 Kat: 15 Kadıköy 34732 İstanbul
Tel: (0216) 468 22 22 Faks: (0216) 468 22 23
Yönetici: Gonca Akbudak
[email protected]
İstanbul/Anadolu Doğu Bölge Müdürlüğü
Nidakule Göztepe Merdivenköy Mah. Bora Sokak
No: 1 Kat: 15 Kadıköy 34732 İstanbul
Tel: (0216) 468 22 00 Faks: (0216) 468 22 24
Yönetici: Baran Yaşarakıncı
[email protected]
Batı İstanbul ve Trakya Bölge Müdürlüğü
Abdurrahman Gürman Mah. General Ali Rıza Gürcan
Cad. No: 27 Kat: 3 Merter Güngören İstanbul
Tel: (0212) 468 02 50 Faks: (0212) 573 86 13
Yönetici: Berna Boztepe
[email protected]
İstanbul Avrupa Bölge Müdürlüğü
Yıldız Posta Cad. Gayrettepe İş Merkezi No: 4 Kat: 9
Gayrettepe Beşiktaş İstanbul
Tel: (0216) 556 66 66 Faks: (0216) 556 67 77
Yönetici: Fatih Aygün
[email protected]
Batı Karadeniz Bölge Müdürlüğü
Karabaş Mahallesi Hafız Binbaşı Caddesi İgsaş Vakfı
İş Merkezi No: 1 İzmit 41300, Kocaeli
Tel: (0262) 317 38 00 Faks: (0262) 331 11 87
Yönetici: Ahmet Korkut Güner
[email protected]
* KKTC Şube Müdürlüğü tasfiye sürecindedir.
Marmara Bölge Müdürlüğü
Odunluk Mahallesi Liman Caddesi No: 7 Plaza
Kumova Kat: 3 Nilüfer 16130 Bursa
Tel: (0224) 294 84 00 Faks: (0224) 451 91 66
Yönetici: Cüneyt Ersun [email protected]
Ege Bölge Müdürlüğü
Halit Ziya Bulvarı No: 74 Kat: 4 Alsancak İzmir
Tel: (0232) 498 34 00
Faks: (0232) 445 36 23 - 441 99 86
Yönetici: Murat Coşkun [email protected]
İç Anadolu Bölge Müdürlüğü
Tunus Caddesi No: 42/3-5 Kavaklıdere 06680 Ankara
Tel: (0312) 457 30 00
Faks: (0312) 468 47 92 - 466 45 13
Yönetici: Vural Gür [email protected]
Güney Anadolu Bölge Müdürlüğü
Reşat Bey Mah. Atatürk Cad. Mimar Semih Rüstem İş
Merkezi No: 18 B Blok K: 7 Seyhan 01120 Adana
Tel: (0322) 455 31 00 Faks: (0322) 453 84 13
Yönetici: Erdal Ayyıldız [email protected]
Doğu Anadolu Bölge Müdürlüğü
Niyazi Mısri Mahallesi Çevreyolu Buhara Bulvarı
Caddesi No: 195/1 Malatya
Tel: (0422) 323 33 60 Faks: (0422) 324 06 94
Yönetici: Necati Çetin [email protected]
Karadeniz Bölge Müdürlüğü
Atatürk Bulvarı No: 38 Çenesizler Han K: 6 55030,
Samsun
Tel: (0362) 311 35 00 Faks: (0362) 431 24 02
Yönetici: Zafer Korkmaz [email protected]
Akdeniz Bölge Müdürlüğü
Recep Peker Caddesi 2000 İş Merkezi
No: 22/4 07100 Antalya
Tel: (0242) 249 83 00 Faks: (0242) 311 09 16
Yönetici: Özcan Baştor [email protected]
Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Şube Müdürlüğü*
Osmanpaşa Caddesi Güner Türkmen Sokak
Aliye Hanım Apt. D: 5 Dereboyu Lefkoşa KKTC
Tel: (0392) 444 45 46
Yönetici: Özcan Baştor [email protected]
15
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
Üst yönetim
Yönetim kurulu ve denetçiler
Allianz Sigorta A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihindeki yönetim kurulu ve denetçilerine dair bilgiler:
Adı Soyadı:
Görevi
İşe Başlama Tarihi
Başkan
Mart 2014
Oliver Baete
Başkan Vekili
Ocak 2013
Solmaz Altın
Üye ve İcra Kurulu Başkanı
Mart 2013
Dr. Matthias Florianus Paul Baltin
Üye
Mayıs 2013
Yusuke Otsuka
Üye
Eylül 2012
Ahmet Turul
Üye
Mart 2010
Ömür Şengün
Üye
Mart 2012
Arif Aytekin
Üye ve Genel Müdür
Nisan 2010
Denetçi:
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
16
Özgeçmişler
İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi’nden mezun
oldu. 1981 yılında Türkiye’de faaliyetlerine başlayan
Pricewaterhouse’un (PW) kuruluş aşamasında şirkete
katıldı. 1990’dan itibaren şirket ortağı olarak çeşitli
kademelerde görev aldı. Türkiye dışında Kopenhag
ve Londra ofislerinde de bulundu. 1998-2012
arasında PricewaterhouseCoopers (PwC) Türkiye
Başkanlığı’nı yürüttü. 2000 yılında Dünya Ekonomi
Forumu tarafından Geleceğin Global Lideri unvanı
aldı. 2004 yılında yüz aktif liderden oluşan Geleceğin
Global Liderleri topluluğuna seçildi. 1998-2005
arasında PwC Orta ve Doğu Avrupa Bölgesi’nin,
ardından da PwC Eurofirm yönetim kurulu üyeliğinde
bulundu. Uluslararası Yatırımcılar Derneği (YASED),
Türkiye Eğitim Gönüllüleri Vakfı (TEGV), İş Dünyası
ve Sürdürülebilir Kalkınma Derneği (SKD) ve Türkiye
Muhasebe Uzmanları Derneği (TMUD), Türk-Hollanda
İş Konseyi (DEIK) ve Türk-İngiliz İş Konseyi’nin yönetim
kurullarında bulundu.
Oliver Baete
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
1965’de Bensberg’de (Almanya) doğdu. Köln
Üniversitesi İşletme Fakültesi’ni bitirdi. New York
Üniversitesi’nde yüksek lisans yaptı. 1984-88 yıllarında
Westdeutsche Landesbank’da iş hayatına başladı.
McKinsey&Co.’nun ABD’de Almanya birimlerinde
görev aldı. 1998-2003 arasında Alman Sigortacılık’da
yöneticilik yaptıktan sonra Avrupa Sigorta ve
Varlık İdaresi sektör başkanı oldu. 2008’de Allianz
bünyesine girerek operasyonlardan sorumlu yönetim
kurulu üyesi oldu. 2009-12 yıllarında Allianz SE’de
denetim, raporlama ve riskten sorumlu yönetim
kurulu üyeliğine geçti. 2013 yılında Allianz’ın faaliyet
gösterdiği ve Türkiye’nin de aralarında bulunduğu
ülkeler grubunun yanı sıra Allianz Global P&C’de nin
yönetiminden sorumlu olan Allianz SE yönetim kurulu
üyeliğine atandı. Almanya’da AGCS, Fransa’da Allianz
France SA, Türkiye’de Allianz Sigorta A.Ş., İtalya’da
Allianz SpA’nın yönetim kurulu başkan vekilliğini
sürdürüyor.
Solmaz Altın
Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı
1974’de Almanya’da doğdu. Duisburg Üniversitesi
ve Sydney Teknoloji Üniversitesi’nde ekonomi ve
işletmeden mezun oldu. İş hayatına Citibank’ta
başladı. Almanya’da Dresdner Bank, PWC ve KPMG’de
çalıştı. 2007’de KPMG Türkiye’de risk direktörü oldu.
2009’da Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve
Emeklilik A.Ş.’de risk direktörü oldu. 2010’da mali işler
direktörlüğü görevine geçti. 2013’de Allianz Sigorta
A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. icra komitesi
başkan vekilliğini üstlendi. Aynı yıl yönetim kurulu
üyeliğinin yanı sıra icra kurulu başkanlığına da getirildi.
Mevcut görevlerinin yanı sıra halen Allianz Yaşam
ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu başkanı ve Allianz
Uluslararası İcra Komitesi üyesi.
Yönetim Kurulu Üyesi
1976’da Gifhorn’da (Almanya) doğdu. Otto Beisheim
İşletme Yüksekokulu’nu bitirdi. Texas Üniversitesi’nde
yüksek lisans, RWTH Aachen Üniversitesi’nde doktora
yaptı ve CFA sertifikası aldı. Chicago’da McKinsey &
Co.’da, Zürih’de Swiss RE’de çalıştı. 2009’da Allianz
SE’de göreve başlayıp Güney Avrupa ve Güney
Amerika’daki Allianz şirketleriyle çalışmalar yürüttü.
Halen Allianz’ın Güney Avrupa bölge yöneticisi ve
İtalya, Türkiye ve Yunanistan’daki Allianz şirketlerinin
yönetim kurulu üyesidir.
17
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
Yusuke Otsuka
1957’de Tokyo’da doğdu. Keio Üniversitesi Ekonomi
Bölümü’nden mezun oldu. Tokio Marine and Fire
Insurance Co.Ltd.’de çalışmaya başladı. 1996-2003
arasında şirketin otomotiv sanayii bölümünde
genel müdür yardımcılığı yaptıktan sonra Tokio
Marine&Nichido Fire Insurance Co.Ltd. Belçika’ya
geçti. Otomobil endüstrisi iş promosyonları
departmanındaki yöneticiliğini 2005-07 arasında
Londra’ya taşıdı ve Tokio Marine Europe Insurance
Ltd.’in genel müdürü oldu. 2009’da Japonya’ya
dönerek şirketin merkezinde genel müdür oldu.
2012’den beri Tokio Marine Europe Insurance Limited
şirketinde CEO, Avrupa ve Afrika bölümü başkan
temsilcisi, Londra irtibat ofisi sorumlusu ve Allianz
Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. yönetim
kurulu üyesi olarak görev yapıyor.
Ahmet Turul
1959’da Van’da doğdu. Ankara Üniversitesi Siyasal
Bilgiler Fakültesi’ni bitirdi. 1980-88 arasında Maliye
Bakanlığı’nda hesap uzmanı olarak görev yaptı.
1988-1999 arasında Koç Holding A.Ş.’de mali
işler koordinatörlüğü, ardından da Koç Tüketici
Finansmanı A.Ş.’de mali işlerden sorumlu genel
müdür yardımcılığı yaptı. 2002’de Allianz Sigorta A.Ş.
ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. mali işler direktörü
oldu. 2010 yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. ve
Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. , 2013 yılından itibaren
Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Şirketlerinde Yönetim
Kurulu Üyesi, 2014 yılından itibaren ise Tüpraş
A.Ş.’de Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi olarak görev
yapmaktadır. Bu görevleri yanında Türkiye Sigorta
Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği (TSB) Disiplin
Kurulu Üyeliği, Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş.’de
Yönetim Kurulu Üyeliği ve TSB’yi temsilen Vergi
Konseyi Üyeliği görevlerini de sürdürmektedir.
Ömür Şengün
1951 İstanbul doğumludur. İstanbul Üniversitesi
Fen Fakültesi Matematik - Fizik Bölümü mezunudur.
Sigortacılık sektöründe 1984 yılında Sigorta
Denetleme Kurulunda Aktüer Yardımcısı olarak
çalışmaya başlamış olup, aynı yıl İstanbul Üniversitesi
İşletme İktisadi Enstitüsünü bitirmiştir. 1990 yılında
Şark Sigorta T.A.Ş.’de Aktüer ve Sağlık Departmanı
Müdürü olarak göreve başlamış ve 1991’den itibaren
Şark Hayat ve Sigorta A.Ş.’ye çalışmaya devam etmiştir.
1995’de Hayat şirketimizde Teknik Koordinatörlüğe,
1997’de ise Teknikten Sorumlu Genel Müdür
Yardımcılığı’na terfi etmiştir. Ömür Şengün, hayat
ve sağlık dışında BES faaliyetlerinden de sorumlu
olmuştur. Ömür Şengün, 2005-2010 yılları arasında
Aktüerler Derneği’nin başkanlığını da yürütmüştür.
2010-2014 yılları arasında ise Aktüerya Sınav
Düzenleme Kurulu Başkan Yardımcılığını yürütmüş
olan Ömür Şengün aynı yıllarda şirketimizi temsilen
Emeklilik Gözetim Merkezi’nde Yönetim Kurulu
Üyeliğini sürdürmüştür. Bir süre hayat dışı bireysel ve
kurumsal sigortalardan sorumlu Direktör olarak da
görev yapan Ömür Şengün 2010-2012 yılları arasında
Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Genel Müdürlüğü ve
Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır.Halen Allianz Sigorta
A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’de Yönetim
Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir.
Arif Aytekin
1971 Ankara doğumludur. Orta Doğu Teknik
Üniversitesi Çevre Mühendisliği mezunudur.
Sırasıyla 1995-1997 arası Zeytinoğlu Holding ve
Enka Pazarlama’da Satış Temsilcisi, 1997-2000
arası Zeytinoğlu Holding’de Satış ve Pazarlama
Müdürü, 2000-2005 arası Axa Sigorta’da Acente
Satış Müdürü ve 2005-2008 yılları arasında Satış ve
Pazarlama Grup Müdürü olarak çalışmıştır. 2008 yılı
Eylül ayından itibaren Allianz Sigorta A.Ş.’de Satış ve
Pazarlama Direktörü olarak göreve başlamış ve 2010
yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş.’de Genel Müdür
ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevine devam
etmektedir. Bu görevleri yanında, Allianz Sigorta’yı
temsilen Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.’nin
Yönetim Kurulu Üyesidir.
18
2014 yılı toplantı katılım bilgisi
2014 yılında 45 yönetim kurulu toplantısı gerçekleştirilmiş olup, yönetim kurulu üyelerinin toplantılara katılım
durumu durumunu gösteren tablo aşağıdadır.
Dr. Rüşdü
Saraçoğlu
Klaus
Dührkop
Cansen
Başaran
Symes
Oliver
Baete
M.Kemal
Olgaç
Solmaz
Altın
Dr. Matthias
Florianus
Paul Baltin
Yusuke
Otsuka
Ahmet
Turul
Ömür
Şengün
Arif
Aytekin
Tarih
Karar No
30/01/14
1
üKatılamadıKatılamadı
ü
ü
KatılamadıKatılamadı
ü
ü
ü
30/01/14
2
ü
ü
ü
ü
ü
30/01/14
3
ü
ü
ü
ü
ü
31/01/14
4
ü
ü
ü
ü
ü
31/01/14
5
ü
ü
ü
ü
ü
04/02/14
6
ü
ü
ü
ü
ü
10/02/14
7
ü
ü
ü
ü
ü
28/02/14
8
ü
ü
ü
ü
ü
07/03/14
9
ü
ü
ü
ü
ü
11/03/14
10/A
ü
ü
ü
ü
ü
14/03/14
10
ü
ü
ü
ü
ü
21/03/14
11
ü
üKatılamadıü
ü
ü
ü
25/03/14
12
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
26/03/14
13
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
26/03/14
14
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
27/03/14
15
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
28/03/14
16
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
15/04/14
17
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
22/04/14
18
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
28/04/14
19
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
07/05/14
20
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
30/05/14
21
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
06/06/14
22
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
17/06/14
23
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
18/06/14
24
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
19/06/14
25
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
11/07/14
26
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
25/07/14
26/A
ü
ü
ü
üKatılamadı
05/08/14
27
üKatılamadıü
ü
ü
ü
05/08/14
28
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
11/08/14
29
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
11/08/14
30
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
10/09/14
31
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
15/09/14
32
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
01/10/14
33
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
01/10/14
34
üKatılamadıü
ü
ü
ü
ü
23/10/14
35
ü
ü
ü
üKatılamadı
24/10/14
36
ü
ü
ü
ü
ü
27/10/14
37
ü
ü
ü
ü
ü
27/10/14
38
ü
ü
ü
ü
ü
30/10/14
39
üKatılamadı
ü
ü
ü
ü
03/11/14
40
üKatılamadı
ü
ü
ü
ü
10/11/14
41
üKatılamadı
ü
ü
ü
ü
01/12/14
42
üKatılamadı
ü
ü
ü
ü
15/12/14
43
ü
ü
ü
ü
16/12/14
44
üKatılamadı
ü
üKatılamadıü
ü
ü
31/12/14
45
üKatılamadı
ü
ü
ü
üü
ü
ü
ü
ü ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
19
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
Yönetim Kurulu’nda; Solmaz Altın İcra Kurulu Başkanı
ve Ücret ve Prim Tespit Komitesi Başkanı olarak; Ahmet
Turul, İç Sistemler’den ve Uyum’dan sorumlu üye,
Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi’nde
Başkan olarak, Ücret ve Prim Tespit Komitesi’nde ise
üye olarak; Matthias Florianus Paul Baltin Denetim
Komitesi ve Ücret ve Prim Tespit Komitesi’nde
üye olarak, Arif Aytrekin ise Ücret ve Prim Tespit
Komitesi’nde üye olarak görev yapmaktadır.
Adı Soyadı
Unvanı
Solmaz Altın
İcra Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi
Ocak 2013
Arif Aytekin
İcra Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür Nisan 2010
Aylin Somersan Coqui
İcra Kurulu Başkan Vekili ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Ocak 2013
Ayşegül Oktay
İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk Genel Müdür Yardımcısı Nisan 2010
Ersin Pak
İcra Kurulu Üyesi ve Teknik İşler Genel Müdür Yardımcısı
İlkay Özel İcra Kurulu Üyesi ve İnsan Kaynakları Genel Müdür Yardımcısı Melda Şuayipoğlu
İcra Kurulu Üyesi ve Kurumsal Sigortalar Genel Müdür Yardımcısı Dr. Salih Bülent Eriş İcra Kurulu Üyesi ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı Tolga Gürkan
İcra Kurulu Başkan Vekili ve Operasyonlar Genel Müdür Yardımcısı Ocak 2014
Temmuz 2013
Ekim 2010
Temmuz 2013
Nisan 2010
20
Özgeçmişler
Solmaz Altın
İcra Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi
1974’de Almanya’da doğdu. Duisburg Üniversitesi
ve Sydney Teknoloji Üniversitesi’nde ekonomi ve
işletmeden mezun oldu. İş hayatına Citibank’ta
başladı. Almanya’da Dresdner Bank, PWC ve KPMG’de
çalıştı. 2007’de KPMG Türkiye’de risk direktörü oldu.
2009’da Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve
Emeklilik A.Ş.’de risk direktörü oldu. 2010’da mali işler
direktörlüğü görevine geçti. 2013’de Allianz Sigorta
A.Ş. ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. icra komitesi
başkan vekilliğini üstlendi. Aynı yıl yönetim kurulu
üyeliğinin yanı sıra icra kurulu başkanlığına da getirildi.
Mevcut görevlerinin yanı sıra halen Allianz Yaşam
ve Emeklilik A.Ş. yönetim kurulu başkanı ve Allianz
Uluslararası İcra Komitesi üyesi.
Arif Aytekin
İcra Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür
1971’de Ankara’da doğdu. Orta Doğu Teknik
Üniversitesi Çevre Mühendisliği Bölümü’nden
mezun oldu. 1995-97 arasında Zeytinoğlu Holding
ve Enka Pazarlama’da satış temsilciliği, 1997-2000
arasında Zeytinoğlu Holding’de satış ve pazarlama
müdürü, 2000-05 arasında Axa Sigorta’da acente
satış müdürlüğü, 2005-08 arasında satış ve pazarlama
grup müdürü olarak çalıştı. 2008’den itibaren Allianz
bünyesine katıldı ve satış ve pazarlama direktörü
olarak göreve başladı. 2010’da Allianz Sigorta A.Ş.
genel müdürü ve yönetim kurulu üyesi oldu. Halen
Allianz Sigorta’yı temsilen Tarım Sigortaları Havuz
İşletmesi A.Ş.’nin de yönetim kurulu üyesidir.
Aylin Somersan Coqui
İcra Kurulu Başkan Vekili ve
Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı
1976’da İstanbul’da doğdu. Davidson College
ekonomi, Almanca ve uygulamalı matematik
bölümlerinden mezun oldu. Harvard Üniversitesi’nde
işletme yüksek lisansı yaptı. Lisanslı Finansal Danışman
(CFA) sertifikası aldı. 1998’de Morgan Stanley’de
yatırım bankacısı olarak çalışmaya başladı. 2003’de
Allianz Global Investors’a katıldı. şirketine katıldı.
2005-10 arasında PIMCO’nun Münih, Newport Beach,
Londra ofislerinde görev aldı. Üst düzey başkan
yardımcısı ve kurumsal müşteriler, İsviçre sorumlusu
oldu. 2010’da Allianz SE CEO ofisi eşbaşkanı oldu.
2013’den beri Allianz Sigorta A.Ş. ve Allianz Hayat ve
Emeklilik A.Ş.’nin mali işlerden sorumlu genel müdür
yardımcısı ve Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. yönetim
kurulu üyesidir.
Ayşegül Oktay
İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk Genel Müdür Yardımcısı
1968’de İstanbul’da doğdu. İstanbul Üniversitesi
Hukuk Fakültesi’ni bitirdi. Marmara Üniversitesi’nde
Avrupa Birliği hukuku yüksek lisansı yaptı. 1996-2003
arasında Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nda avukatlık
yaptı. 2003’de Emeklilik Gözetim Merkezi’nde
denetçiler kurulu üyesi oldu. 2003-08 arası Oyak
Emeklilik’te hukuk bölümü direktörü ve genel sekreter
olarak çalıştı. 2008’de Allianz Hayat ve Emeklilik
A.Ş.’de hukuk, uyum ve insan kaynakları direktörü
oldu. 2010’dan beri şirketin hukuk genel müdür
yardımcısıdır.
Ersin Pak
İcra Kurulu Üyesi ve Teknik İşler
Genel Müdür Yardımcısı
1977’de Bursa’da doğdu. İstanbul Teknik Üniversitesi,
Endüstri Mühendisliği Bölümü’nden mezun
oldu. 2002 yılında Boğaziçi Üniversitesi Endüstri
Mühendisliği ve Bahçeşehir Üniversitesi Aktüerya
Bilimleri bölümlerinde yüksek lisans yaptı. 2011 yılında
Allianz Sigorta’da ürün ve fiyatlandırmadan sorumlu
grup başkanı oldu. 2014’ten itibaren ise teknik işlerden
sorumlu genel müdür yardımcısıdır.
12
13
14
15
23
25
25
21
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
İlkay Özel
İcra Kurulu Üyesi ve İnsan Kaynakları
Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler
Fakültesi İngilizce İktisat Bölümü’nden mezun
oldu. 1994-97 arasında Deloitte and Touche’da
kıdemli denetçi, 1997-2001 arasında Finansbank ve
Finansbank Hollanda’da finansal kontrol müdürü,
2001-06 arasında Yapı Kredi Bankası’nda planlama ve
kontrol grup başkanı, 2006-09 arasında aynı şirkette
insan kaynakları uygulamaları ve planlama grup
başkanı, 2009-13 arasında Yapı Kredi Sigorta Grubu
bünyesinde mali grup ve insan kaynakları genel
müdür yardımcısı olarak görev aldı. 2013’den itibaren
Allianz Türkiye şirketleri insan kaynaklarından sorumlu
genel müdür yardımcısıdır.
Melda Şuayipoğlu
İcra Kurulu Üyesi ve Kurumsal Sigortalar
1970’de Ankara’da doğdu. Boğaziçi Üniversitesi
Fen-Edebiyat Fakültesi, Matematik Bölümü’nü bitirdi.
Bahçeşehir Üniversitesi’nde aktüerya yüksek lisansı
yaptı. İş hayatına Merkez Sigorta’da başladı. 2003’de
Allianz bünyesine katıldı. T.C. Başbakanlık Hazine
Müsteşarlığı’na kayıtlı 67 sicil numaralı aktüer ve
2010’dan beri Allianz Sigorta A.Ş. kurumsal sigortalar
genel müdür yardımcısıdır.
Dr. Salih Bülent Eriş
İcra Kurulu Üyesi ve Pazarlama
1967’de İstanbul’da doğdu. İstanbul Teknik
Üniversitesi İşletme Fakültesi’nden mezun oldu.
Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık
Enstitüsü’nde yüksek lisans, Endüstri Mühendisliği
Bölümü’nde de doktora yaptı. 1990 yılında Halk
Sigorta‘da uzman yardımcısı olarak iş hayatına başladı.
AR-GE ve aktüerya grup başkanlığında bulundu.
2003’de aynı kurumda genel müdür yardımcısı oldu.
2013’den beri Allianz bünyesinde pazarlamadan
Tolga Gürkan
İcra Kurulu Başkan Vekili ve Operasyonlar
1972’de İstanbul’da doğdu. Boğaziçi Üniversitesi
Makine Mühendisliği’ni bitirdi. Penn State
Üniversitesi’nde yüksek lisans yaptı. 1995-97 arasında
Ford Otosan’da uzman, 1999-2007 arasınde Booz
Allen Hamilton’da proje müdürü olarak çalıştı.
2007’de Allianz bünyesine katıldı ve program yönetimi
direktörü oldu. 2010’dan beri operasyonlardan
22
Denetim komitesi ve iç denetim
Adı Soyadı:
Unvanı:
Ahmet Turul
Denetim Komitesi Başkanı
Mart 2010
Denetim Komitesi Üyesi
Mayıs 2013
Feral Sunar
İç Denetim Grup Başkanı
Temmuz 2008
Zeynep Karayurt Özhan
Risk Yönetimi ve İç Kontrol Grup Başkanı Özgeçmişler
Ahmet Turul
Denetim Komitesi Başkanı
1959’da Van’da doğdu. Ankara Üniversitesi Siyasal
Bilgiler Fakültesi’ni bitirdi. 1980-88 arasında Maliye
Bakanlığı’nda hesap uzmanı olarak görev yaptı.
1988-1999 arasında Koç Holding A.Ş.’de mali
işler koordinatörlüğü, ardından da Koç Tüketici
Finansmanı A.Ş.’de mali işlerden sorumlu genel
müdür yardımcılığı yaptı. 2002’de Allianz Sigorta A.Ş.
ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. mali işler direktörü
oldu. 2010 yılından itibaren Allianz Sigorta A.Ş. ve
Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. , 2013 yılından itibaren
Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Şirketlerinde Yönetim
Kurulu Üyesi, 2014 yılından itibaren ise Tüpraş
A.Ş.’de Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi olarak görev
yapmaktadır. Bu görevleri yanında Türkiye Sigorta
Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği (TSB) Disiplin
Kurulu Üyeliği, Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş.’de
Yönetim Kurulu Üyeliği ve TSB’yi temsilen Vergi
Konseyi Üyeliği görevlerini de sürdürmektedir.
Denetim Komitesi Üyesi
1976’da Gifhorn’da (Almanya) doğdu. Otto Beisheim
İşletme Yüksekokulu’nu bitirdi. Texas Üniversitesi’nde
yüksek lisans, RWTH Aachen Üniversitesi’nde doktora
yaptı ve CFA sertifikası aldı. Chicago’da McKinsey &
Co.’da, Zürih’de Swiss RE’de çalıştı. 2009’da Allianz
SE’de göreve başlayıp Güney Avrupa ve Güney
Amerika’daki Allianz şirketleriyle çalışmalar yürüttü.
Halen Allianz’ın Güney Avrupa bölge yöneticisi ve
İtalya, Türkiye ve Yunanistan’daki Allianz şirketlerinin
yönetim kurulu üyesidir.
Mayıs 2009
Feral Sunar
İç Denetim Grup Başkanı
1971’de İstanbul’da doğdu. İstanbul Teknik
Üniversitesi Çevre Mühendisliği Bölümü’nden mezun
oldu. İşletme Mühendisliği bölümünde yüksek lisans
yaptı. 1997’de Türk Ekonomi Bankası’nın hazine
biriminde dealer olarak iş hayatına başladı. Tekstilbank
ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nda çalıştı. 2003’de
Allianz bünyesine katıldı. 2008’de iç denetim birimi
müdürü, 2014 de iç denetim grup başkanı oldu. SPK
ileri düzey lisans sertifikası sahibidir.
Zeynep Karayurt Özhan
Risk Yönetimi ve İç Kontrol Grup Başkanı
1978’de İzmir’de doğdu. Boğaziçi Üniversitesi
İşletme Bölümü’nden mezun oldu. Galatasaray
Üniversitesi’nde ekonomi hukuku yüksek lisansı yaptı.
2002’de Anadolu Sigorta’da müfettiş yardımcısı olarak
iş hayatına başladı. 2007-09 arasında KPMG Türkiye’de
iç denetim, risk ve uyum hizmetleri müdürlüğü yaptı.
2009’da Allianz bünyesine katıldı ve risk yönetimi ve
iç kontrolden sorumlu grup başkanı oldu. 2015’de
sorumluluk alanına uyum fonksiyonu da eklendi ve
anılan fonksiyondan sorumlu direktör oldu.
23
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
İnsan kaynakları
Demografik yapı
Allianz Sigorta A.Ş.’de çalışan 1552 kişiyle ilgili istatistiki bilgiler:
Öğrenim durumu
Cinsiyet dağılımı
0.1%
0.6%
İLKOKUL İLKOKUL
9.4% 10.5%
LİSE
LİSE 16.0%
İLKOKUL ÖNLİSANS LİSANSLİSE ÖN 41.5%
ÖN LİSANS LİSANS LİSANS
LİSANS YÜKSEK LİSANS 58.5%
DOKTORA YÜKSEK LİSANS YÜKSEK
LİSANS
63.3%
DOKTORA DOKTORA
Yaş Grubu
5.7%
0.3%
8.1%
<25 years old < 25
25-34
25-‐34 years old 30.1%
55.9%
35-44
35-‐44 years old 45-‐54 years old 45-54
55-‐64 years old 55-64
<25 years old 25-‐34 years old 35-‐44 years old 45-‐54 years old 55-‐64 years old ERKEK
ERKEK KADIN KADIN
24
Çalışma esasları ve ücretler
Çalışma saatleri haftada beş gün (Pazartesi-Cuma)
08:30-17:30 saatleri arasında düzenlenmiştir.
Ücretlendirmede mevcut iş değerlendirme ve ücret
sistemine göre belirlenen kademe yapıları göz önüne
alınmaktadır.
Aylık ücretler her ayın son çalışma günü ödenmekte
ve çalışanların ücret artışı her yılın Mart ayında
yapılmaktadır.
Sosyal olanaklar
Allianz Grup Sağlık Sigortası:
Allianz çalışanlarının tümüne limitleri her yıl yenilenen
grup sağlık sigortası sağlanır.
Grup Yıllık Hayat Sigortası:
Allianz çalışanlarının tümüne limitleri her yıl gözden
geçirilen ferdi kaza sigortası yaptırılır.
Allianz Çalışanları Grup Emeklilik Planı:
Allianz çalışanlarının tümü şirket katkılı olarak, şirketin
grup emeklilik planı kapsamındaki Bireysel Emeklilik
Sistemi’ne katılır.
Ulaşım:
Genel müdürlükte çalışan Allianz personeline işe
geliş ve gidişi için ulaştırma hizmeti verilir. Bölgelerde
çalışanların yol masrafı da şirket tarafından karşılanır.
Yemek:
Allianz çalışanları Setcard’lara yüklenen yemek
ücretleriyle genel müdürlük yemekhanesi ya da şirket
dışında Setcard’ın geçerli olduğu her işletmede yemek
yiyebilir. Akşam mesaisine kalanlara ayrıca yemek
ücreti verilir.
Sosyal Aktiviteler:
İletişimi ve sosyal dayanışmayı artırıcı ve tüm Allianz
çalışanlarına yönelik sosyal aktivite komitesi spor, gezi,
eğlence, kültür ve hobilere yönelik çeşitli aktiviteler
düzenler.
Organizasyon yapısı
YÖNETİM KURULU
YÖNETİM KURULU
BAŞKANI
Cansen Başaran Symes
İÇ DENETİM
YÖNETİM KURULU
ÜYESİ, İCRA KURULU
BAŞKANI (CEO)
Solmaz Altın
RİSK VE İÇ
KONTROL
CEO OFİS
Direktör
Melike Demirel
UYUM GÖREVLİSİ
KURUMSAL
İLETİŞİM
GENEL MÜDÜR
(DAĞITIM
KANALLARI VE
SATIŞ)
İcra Kurulu Başkan
Vekili
Arif Aytekin
PAZARLAMA
Genel Müdür
Yardımcısı
İcra Kurulu Üyesi
S. Bülent Eriş
MALİ İŞLER
Genel Müdür
Yardımcısı
Vekili
Aylin
Somersan-Coqui
GENEL
SEKRETERLİK
KURUMSAL
SİGORTALAR
Genel Müdür
Yardımcısı
İcra Kurulu Üyesi
Melda Şuayipoğlu
OPERASYONLAR
Genel Müdür
Yardımcısı
Vekili
Tolga Gürkan
TEKNİK İŞLER
Genel Müdür
Yardımcısı
İcra Kurulu Üyesi
Ersin Pak
İNSAN
KAYNAKLARI
Genel Müdür
Yardımcısı
İcra Kurulu Üyesi
İlkay Özel
HUKUK
Genel Müdür
Yardımcısı
İcra Kurulu Üyesi
Ayşegül Oktay
25
12
13
14
15
23
25
25
Kurum tarihi
Ortaklık yapısı
Üst yönetim
İnsan kaynakları
Esas sözleşme
Üst düzey yöneticilere sağlanan
mali haklar
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait yönetim
kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel
müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere
sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı
9.973.598 TL’dir.
Esas sözleşme
T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın 06.08.2014 tarih
ve 67300147/431.02 sayılı onayıyla 19 Eylül 2014
tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısında
oybirliğiyle alınan ve 30.09.2014 tarihinde tescil
edilerek, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 08.10.2014
tarih ve 8668 sayılı nüshasında ilan edilen kararla,
Şirket Esas Sözleşmesi’nin Sermaye başlıklı 6’ncı
maddesi tadil edilmiştir. Anılan değişiklik sonrası
güncel esas sözleşme metni www.allianzsigorta.com.
tr internet sitesinde yer almaktadır.
Şirket genel kurulu izniyle yönetimin
yaptığı işlemler ve yasal rekabet
faaliyetleri
Şirket genel kurulunca verilen izin çerçevesinde,
yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası
adına yaptığı işlemler ve rekabet yasağı kapsamındaki
faaliyetleri bulunmamaktadır.
Mevzuata aykırı uygulamalar nedeniyle
oluşan yaptırımlara ilişkin açıklamalar
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından 13 Mart 2014
tarihinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 34.
maddesinin ikinci fıkrasının (f) bendi uyarınca
11.203,65 TL, 22 Mayıs 2014 tarihinde 5684 sayılı
Sigortacılık Kanunu’nun 34. maddesinin ikinci
fıkrasının (j) bendi uyarınca 15.965,21 TL, 6 Kasım
2014 tarihinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun
34. maddesinin ikinci fıkrasının (f) bendi uyarınca
11.203,65 TL, 25 Haziran 2014 tarihinde Türkiye İş
Kurumu Genel Müdürlüğü tarafından 4857 sayılı
İş Kanunu’nun 102. maddesinin (a) ve (c) bentleri
uyarınca 14.268 TL idari para cezası verilmiştir. Ceza
bedelleri yasal süre içinde ödenmiştir.
Grup şirketlerinin hakim şirketle ve bağlı
şirketlerle ilgili hukuki işlem ve önlemleri
Şirketler topluluğu bünyesindeki hakim ve bağlı
şirketlerle yürütülen işlemler olağan ticari faaliyetler
olup hakim şirketin yönlendirmesiyle ya da
yönlendirmesi olmaksızın hakim şirket ya da bağlı
şirketlerden biri yararına yapılan herhangi bir işlem
veya söz konusu çerçevede alınan ya da alınmasından
kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır.
Grup şirketlerinin üstteki bende dair
edimleri ve zarar denkleştirme durumu
Şirketler topluluğuna dahil olan şirketin yukarıdaki
bendde belirtilen işlem ve önlemleri veya kaçınma
durumu söz konusu olmadığından, bu sebeple
herhangi bir zarar oluşmamıştır.
26
Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler,
Kalite ve Müşteri Memnuniyeti
Politikaları
27 Sigortacılık sektörü
35 Allianz’ın sektördeki yeri
36 AR-GE çalışmaları
27
Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve
Müşteri Memnuniyeti Politikaları
2015 yılı için sektör verilerinin 2014’e kıyasla daha olumlu
düzeyde gerçekleşeceği öngörülmektedir.
Küresel bakış
Hayat dışı sigortalar
Swiss Re tarafından 2014 yılının Kasım ayında
yayımlanan Global Insurance Review 2014 and
Outlook 2015/2016 raporuna göre, dünyada 2014
yılında, hayat dışı sigortalarda reel prim büyüme
oranının 2012 yılındaki yüzde 3 ve 2013 yılındaki
yüzde 3,1 seviyelerinin altında, yüzde 2,5 olarak
gerçekleşmesi beklenmektedir. Gelişmiş ülkeler
piyasasında, reel prim büyüme oranının da 2013
yılına göre yüzde 0,2 oranında azalarak yüzde 1,7
olarak gerçekleşeceği öngörülmektedir. Söz konusu
azalmanın özellikle ABD ve Kanada piyasalarındaki
zayıflamadan kaynaklandığı belirtilirken, Almanya,
Fransa ve İngiltere’de geçen yıla kıyasla bir artış
gözlenmektedir. Avrupa’nın güneyindeki ülkelerde
ise, motorlu araç satışlarında bir süredir devam
eden daralmanın sonucu olarak, talebi azalan araç
sigortalarının etkisiyle reel prim büyümelerinde
önemli ölçüde azalma görülmektedir.
Aynı dönemde gelişmekte olan ülkelere bakıldığında,
ihracata bağımlı olan Güneydoğu Asya ve Orta
ve Doğu Avrupa ülkelerinin ekonomilerindeki
yavaşlamaya bağlı olarak, reel prim büyümesinin
geçtiğimiz iki yıla göre yavaşladığı, 2012 yılında yüzde
8,5 ve 2013 yılında yüzde 8,2 olan oranın 2014 yılında
yüzde 5,5 olarak gerçekleştiği görülmektedir.
Hayat Dışı Sigortalarda Reel Prim Üretimi Büyüme Oranı 2012-2015 (%)
20122013
20142015
(Beklenen)
(Tahmini)
ABD
2,3 3,22,1 0,8
Kanada
1,6 2,61,2 1,1
Japonya
3,7 4,32,5 2,0
Avustralya
5,5 5,71,9 3,0
İngiltere
1,5 -0,51,6 1,7
Almanya
2,4 2,12,7 1,4
Fransa
-2,7 0,20,6 1,4
İtalya
-5,5 -6,1-3,7
0,8
Gelişmiş Piyasalar
1,8
1,9
1,7
1,4
Gelişmekte Olan Piyasalar
8,5
8,2
5,5
8,1
Dünya
3,0 3,12,5 2,8
28
Sektörde önemli yere sahip bazı önemli pazarlarda
prim seviyelerindeki artışların ve hasar gelişimlerinin
belirli bir seviyede kalması, hayat dışı sigortacılık
sektörünün kârlılık düzeyinde az da olsa bir iyileşmeye
neden olsa da, yatırım piyasalarının 2013 yılında kısa
bir süre için toparlanma gösteren devlet tahvil ve bono
getirilerinin 2014 yılında tekrar düşmeye başlaması
nedeniyle bu iyileşme sınırlı kalmıştır.
Dünyada hayat dışı sigortacılık piyasasında önemli
yere sahip ülkeler olan Avustralya, Fransa, İtalya,
İngiltere, Kanada, Almanya, Japonya ve ABD verilerine
dayanarak oluşturulan toplam pazar kârlılık oranı,
2014’de bir önceki yıla göre yüzde 1,4 azalarak
yüzde 7 düzeyinde gerçekleşmiştir. Yılın ilk yarısında,
sektöre maliyeti 3 milyar dolar olan Kuzeydoğu
bölgelerinde yaşanan fırtına ve Mayıs ayında
yaşanan dolu olaylarından etkilenen ABD’de kârlılık
düzeyinin azaldığı ve birleşik rasyonun yüzde 97
olan 2013 yılına göre artarak yüzde 99 seviyesinde
gerçekleştiği gözlenmektedir. 2013 yılının aynı
dönemi ile kıyaslandığında, Avrupa piyasalarında
kârlılık düzeyinde yükselme olduğu ve birleşik
rasyonun yüzde 95’in altında olduğu görülmektedir.
Avrupa piyasasında yaşanan bu iyileşmeye, özellikle
Almanya’da 2013’deki gibi büyük doğal afetlerin
yaşanmamış olması ve KASKO poliçesi fiyatlarındaki
yükselme katkıda bulunmuştur.
Japonya ve Avustralya’da ise 2014 kârlı bir yıl olmuştur.
Avustralya’da konut, yangın ve özel endüstriyel
risklerin sigortalarındaki olumlu gelişmeler sonrasında
sektörde bir sorun yaşanmazken, Japonya’da 2013
mali yılında hasarların bir önceki mali yıla kıyasla düşük
düzeyde kalması, kârlılıkta artış sağlanmıştır.
Sektördeki yatırım getirileri ise düşük düzeydeki faiz
oranlarının etkisi ile azalmaktadır. Faiz oranlarının
yükseleceği beklense de; getirilerin, bu yükselişi belirli
bir gecikmeyle izleyecek olması nedeniyle, söz konusu
getirilerin bir süre daha düşük düzeyde kalacağı
beklenmektedir.
2015 yılı için sektör verilerinin 2014’e kıyasla daha
olumlu düzeyde gerçekleşeceği öngörülmektedir.
Ekonomik durgunluk sonrasında ülke ekonomilerinin
toparlanma eğilimi göstermesi sonucu, küresel
prim büyümesinin 2015’de yüzde 2,8 düzeyinde
gerçekleşeceği beklenmektedir. Gelişmekte olan
ülkelerin sektörün büyümesinde en büyük etkiyi
göstereceği, gelişmiş ülkeler piyasasının ise bu
ülkelerde makro-ekonomik istikrarın tam olarak
sağlanamaması nedeniyle daha yavaş büyüyeceği
tahmin edilmektedir.
Kârlılık düzeyinin çok az artması ve yatırım getirilerinin
2014 yılındaki gibi düşük seviyelerde seyretmesi sektör
hakkındaki diğer beklentilerdir.
Hayat dışı reasürans
Son üç yıldır yüksek kârlılığın görüldüğü reasürans
piyasasının 2014 yılında aynı düzeyi devam ettirmesi
beklenmektedir. 2011’de Yeni Zelanda ve Japonya’da
yaşanan büyük depremler sonrasında kârlılığı
düşen sektör, 2012 ve sonrasında bu büyüklükte bir
doğal afet yaşanmaması nedeniyle toparlanmıştır.
Sektörde bileşik rasyonun yüzde 90 civarında olduğu
belirtilmektedir. Ancak piyasada kârlılık artsa da
fiyatlarda düşüş görülmektedir. ABD’de 2013 ortasında
düşme eğilimine giren fiyatlar, 2014 yılı ilk yarısında da
bu eğilimi sürdürmüştür.
2015’de reasürans piyasasında reel prim artışının
düşük olacağı öngörülmektedir. Gelişmiş ülkeler için
reel prim büyümesinin çok düşük bir seviyede kalması
beklenirken, gelişmekte olan ülkelerin yavaşlayan Çin
ekonomisinin etkisini hissedeceği beklenmektedir.
Hayat Dışı Reasürans Prim Üretimi Büyüme Oranları 2012-2015 (%)
20122013
20142015
(Beklenen)
(Tahmini)
Dünya
4,3
0,3
-0,5
0,3
-1,0
6,6
15,9
-4,6
3,1 1,73,5 -1,0
29
Sektörel Konum, Hizmet ve Ürünler, Kalite ve Müşteri Memnuniyeti Politikaları
27
35
36
AR-GE çalışmaları
Hayat sigortaları
2014 yılında dünyada, hayat sigortalarında reel
prim üretimi büyüme oranı yüzde 4,8 düzeyinde
gerçekleşmiştir. Ancak düşük seviyedeki küresel
büyüme oranı, düşük faiz oranları ve mevzuata
ilişkin düzenlemeler nedeniyle ilerleyen dönemde
büyümenin daha düşük seviyelerde gerçekleşmesi
beklenmektedir.
Gelişmiş ülke piyasalarında, İspanya ve Hollanda
dışında kalan Batı Avrupa ülkeleri, Kanada, Avusturalya
ve Japonya’da gerçekleşen artışlar neticesinde reel
prim büyümesi yüzde 3,9 düzeyinde gerçekleşirken,
ABD piyasası da, 2013 yılındaki büyük düşüşün
ardından toparlanma sürecine girmiştir. Gelişmekte
olan ülkelerde, reel prim büyümesi oranı yüzde 9,1
düzeyinde gerçekleşmiştir. En yüksek oran yüzde 13,1
düzeyiyle gelişmekte olan Asya ülkelerindedir. Çin’de
bu oran yüzde 15,7 olurken, Hindistan’da dört yıllık
durgunluk sonrasında yüzde 6 seviyesine ulaşmıştır.
Prim büyüme oranı Latin Amerika’da yüzde 3,6 ile
yakın dönemdeki trendin çok altında kalmış, Afrika’da
ise sadece yüzde 1,8 olarak gerçekleşmiştir. Orta
ve Doğu Avrupa’da ise yüzde 1,7 oranında daralma
meydana gelmiştir.
Sektörde yaşanan ekonomik krizin de etkisiyle uzun
dönemlerdir yüzde 10 düzeyinin altında olan kârlılık
düzeyi ise, 2013 ortasından başlayarak iyileşme
göstermiştir.
2015’de makroekonomik ve finansal koşullarla faiz
oranları, hayat sigortaları sektörünün gelişiminde çok
büyük öneme sahip olacaktır. Koşullara ve beklentilere
bakıldığında kısa ve orta dönemde sektörde çok büyük
bir iyileşme beklenmemektedir. 2015 yılında reel prim
büyüme oranlarının yüzde 4,3 olarak gerçekleşeceği
tahmin edilmektedir. Gelişmiş ülke piyasalarında bu
büyüme yüzde 3, gelişmekte olan ülkelerde ise yüzde
10,4 düzeyinde öngörülmektedir.
Hayat Sigortalarında Reel Prim Üretimi Büyüme Oranı 2012-2015 (%)
20122013
20142015
(Beklenen)
(Tahmini)
ABD
2,5 -7,11,3 2,1
Kanada
1,9 3,03,8 4,1
İngiltere
3,8 2,63,5 3,4
Japonya
Avustralya
Fransa
Almanya
İtalya
5,8 -5,83,5 4,5
-4,4
9,620,7
5,6
-12,3 6,83,6 3,4
-0,9 1,62,2 0,8
-8,4 20,419,1
2,5
İspanya
-11,1 -4,3-8,7
0,6
Hollanda
-15,3 -5,9-3,3
3,1
2,1
-1,5
3,9
3,0
5,5
4,5
9,1
10,4
Dünya
2,6 -0,54,8 4,3
30
Doğal afetler
Münich Re tarafından hazırlanan rapora göre, 2014
yılında doğal afet yaşanmış olsa da toplam kayıplar
açısından da, sigortalı kayıplar açısından da bir önceki
yıla kıyasla 2014 değerleri daha düşük seviyede
gerçekleşmiştir.
2014’de en büyük sigortalı kayıp, yılın başında
Japonya’da yaşanan kış hasarında görülürken, ikinci
sırada Mayıs ayında ABD’de yaşanan fırtınaların neden
olduğu hasar gelmektedir. Avrupa’da ise Fransa,
Belçika ve Almanya’yı etkileyen Ela fırtınası, 2,8 milyar
dolarlık sigortalı hasara yol açmıştır.
2014 Yılında Yaşanan Doğal Afetler
2014
2013
Doğal afet sayısı
2004-2013 1984-2013 ortalaması*ortalaması*
980
920
830
640
Toplam Kayıp (milyon ABD Doları)
110.000
140.000
190.000
130.000
Sigortalı Kayıp (milyon ABD Doları)
31.000
39.000
58.000
33.000
Afette hayatını kaybeden kişi sayısı
7.700
21.000
97.000
56.000
* Kayıplar ülke endeksleri kullanılarak enflasyona göre düzeltilmiştir.
Sigortalı Hasar Miktarına Göre 2014 Yılında Yaşanan Doğal Afetler
Ülke/Bölge
Doğa Olayı
Ölü Sayısı
Toplam Kayıp*
Sigortalanmış Kayıp*
Japonya
Kış hasarı
ABD
Fırtına
37
-3.900 2.900
5.900
3.100
Fransa, Belçika, Almanya
Fırtına
6
3.500
2.800
ABD, Kanada
Kış hasarı
-
2.500
1.700
ABD
Fırtına
-1.600 1.300
* Milyon ABD doları
Türkiye’de sigortacılık sektörü
Türkiye’deki sigorta sektörü, halen büyümekte olan
pazarlardan biridir. Kişi başına düşen prim üretiminin
ve hayat dışı prim üretiminin GSYİH’daki payının AB
ülkelerindeki emsallerine göre düşük oluşu, sektörde
önemli bir potansiyel olduğunu göstermektedir.
Kredilendirme kuruluşlarının farklı raporlarında da
Türkiye sigorta piyasasının uzun vadede büyümeyi
sürdüreceği görüşüne yer verilmiştir. Örneğin Fitch
Ratings’in Turkish Insurance Sector-Non-Life Back to
Profit, Life Performance Steady adlı raporunda, Türkiye
sigorta sektöründe elde edilen kârlılğın sektörün
sağlıklı büyümesini sağlayacağı belirtilmiştir. Raporda
ekonomik büyüme oranları, demografik faktörlerin
uygunluğu, hızlı kentleşme ve orta sınıf nüfusunda
görülen genişlemenin sektörü olumlu etkileyen
faktörler olduğu belirtilirken, Bireysel Emeklilik
Sistemi’nde (BES) 2013’de uygulanmaya başlanan
yüzde 25’lik devlet katkısının da altı çizilmiştir.
Ancak sektörün 2011-13 yıllarında artarak devam
eden büyüme trendi, 2014 yılında sekteye uğramıştır.
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından hazırlanan 2013
Yılı Sigortacılık Sektörü Piyasa Analiz Raporu’na göre,
sigorta şirketlerinin 2013 yılı sonu itibarıyla brüt prim
üretimi, bir önceki yıla göre yüzde 22,18 oranında
yükselmiştir. Bu artış reel düzeyde yüzde 14.2’lik bir
artışı ifade etmektedir. 2014 yılında nominal büyüme
olurken, reel büyüme ise sadece %0.8 seviyesinde
gerçekleşmiştir. 2013’e göre hayat dışı branşların
büyümesinde kaydedilen gerileme, motor branşı
kaynaklıdır. 2014’de trafik branşındaki büyüme
yüzde 2,7’yken (reel olarak yüzde -5,1) KASKO
branşında yüzde 1,2 (reel olarak yüzde -6,5) olmuştur.
Büyümedeki gerilemenin temelinde, 2014’de yaşanan
fiyat rekabeti yatmaktadır. 2013’de KASKO’da elde
edilen yüksek kârlılık rekabeti tetiklemiş, sektörün
zararda olduğu trafik branşındaki rekabeti de
artırmıştır. Her iki branşta da ortalama primler 2013
yılına göre yüzde 9 civarında düşüş kaydetmiştir.
31
27
35
36
Yangın ve doğal afet branşı, prim üretimi bazında
yüzde 15,6 büyümüştür. DASK poliçe adedinde bir
önceki yıl yapılan mevzuat değişikliğiyle görülen artış,
etkisini bu seneye de taşımıştır.
Prim üretimi açısından incelendiğinde, 2014’de
hayat dışı branşlardaki toplam prim üretiminin yüzde
12,9’unu hastalık ve sağlık branşı oluşturmaktadır.
11 Nisan 2014’de yürürlüğe giren, yabancı
uyruklu vatandaşlara özel sağlık sigortası yaptırma
zorunluluğu kapsamında şirketler yeni ürünler
çıkarmıştır. Bu değişimle birlikte, yabancı uyruklu
vatandaşlar için düzenlenen sağlık poliçeleri yaklaşık
90 milyon TL’lik bir prim büyüklüğüyle bu branşta
yüzde 3.1’lik paya sahip olmuştur.
Şirketlerin Pazar Pay ve Toplam Prim Değişimleri (Genel)
Pazar Payı (%)
Kaza
2013-1014
prim üretimi değişim*
2014/122013/12 Brüt(%) Reel(%)
4,564,2616,737,91
Hastalık-Sağlık
12,9011,87 18,49 9,54
Kara Araçları
22,39
Kasko
22,3924,12 1,18 -6,46
24,12
1,18
-6,46
Raylı Araçlar
0,00
0,00
100,27
85,14
Hava Araçları
0,26
0,20
40,64
30,01
Su Araçları
0,62
0,67
0,39
-7,20
Nakliyat
2,152,0017,548,66
Yangın ve Doğal Afetler
16,93
15,96
15,64
Genel Zararlar
10,70
10,49
11,12
6,91
2,73
Kara Araçları Sorumluluk
24,34
25,84
2,70
-5,06
Trafik-Yeşil kart Dahil
22,33
23,83
2,16
-5,56
Hava Araçları Sorumluluk
0,41
0,33
33,05
23,00
Su Araçları Sorumluluk
0,04
0,01
461,57
419,15
Genel Sorumluluk
2,79
2,44
24,85
15,42
Kredi
0,61 0,51 30,3520,51
Kefalet
0,120,12 7,50-0,62
Finansal Kayıplar
0,79
0,82
4,29
-3,59
Hukuksal Koruma
0,37
0,32
25,50
16,02
Destek
0,010,04
-60,12-63,13
Hayat Dışı toplam
87,40
86,00
9,00
Hayat toplam
12,60
14,00
-3,4-10,7
Genel toplam
100,00
100,00
* Tabloya eklenmeyen toplam Prim üretimleri değerleri için kaynak: www.tsb.org.tr
7,3
0,8
-0,8
32
Hayat sigortası 2014 yılı toplam primlerinde ise bir
önceki yıla göre nominal olarak yüzde 3,4 (reel olarak
yüzde 10,7) düzeyinde bir düşüş gözlemlenmektedir.
Hayat dışı branşlarda pozitif kâr rakamları
gözlemlenmeye devam etmektedir. 2013’de 768
milyon TL olarak gerçekleşen net kâr, 2014’ün üçüncü
çeyreği için 569 milyon TL olarak açıklanmıştır.
2014 Yılı Prim Üretimlerinin Hayat Dışı Branşlar Bazında Dağılımı
Diğer
%11
Kara Araçları
Sorumluluk
%24
Genel Zararlar
%11
Yangın ve
Doğal Afetler
%17
Kara Araçları
%22
Hastalık - Sağlık
%13
33
2013 sonunda olduğu gibi, Eylül 2014 mali
sonuçlarına göre de sektörün kârlılığında, en önemli
yeri KASKO branşının tuttuğu görülmektedir. Branşın
576 milyon TL’lik teknik kârındaki en önemli etken,
sektörün hasar frekansında meydana gelen düşüştür.
Trafik branşı zararı ise Eylül 2013 ile aynıdır. Sektörel
kârlılıkta önemli rol oynayan bu branşta 2014
başında tam serbest tarifeye geçilmesiyle, şirketlerin
fiyatlandırma süreç ve tekniklerine verdiği önem
artmasına rağmen, pazar payı savaşlarıyla gerileyen
fiyat seviyesi, sektörün bu branştaki toplam prim
yeterliliğini olumsuz etkilemiştir. Özellikle her sene
artan bedeni hasarlardan kaynaklanan zararların
önüne geçilebilmesi, doğru fiyat politikalarıyla
sağlanabilecektir.
2014’de yangın branşında ticari ve sınai risklerde
seçiciliğin artması, risk değerlendirmesine daha
fazla önem verilmesi, ilk ateş esaslı ürünler ve banka
kanalından satılan kredi bağlantılı ürünlerin de olumlu
katkılarına rağmen, Eylül ayı itibarıyla H/P oranı yüzde
40,4’le geçen senenin üstüne çıkmıştır. Depremlerin
gerçekleşme zamanlarının deprem modellerinin
içinde bir faktör olarak dahil edilmesi, ilerleyen
dönemlerde özellikle deprem riski altındaki İstanbul ve
çevre iller nedeniyle hasar fazlası maliyetlerinde ciddi
artışlar yaratabilecektir.
2015’de sigorta sektörünün büyümesinin ülke
ekonomisinin performansıyla bağlantılı olduğu ve
yılın ikinci yarısından sonra düzelmesi beklenen
sektör performansıyla reel büyümenin tekrar
yakalanabileceği öngörülmektedir. 2015 yılında
KASKO, sel, ev ve işyerleri için çeşitli sigortalar,
inşaat sektöründeki gelişime bağlı olarak da inşaat
ve konut sigortaları gibi ürünlerin ön planda olması
beklenmektedir.
Önemli Ana Branşların Yıllar İtibarıyla Teknik Sonuçları
Ara.10Ara.11Ara.12Eyl.13 Ara.13Eyl.14
Trafik
Yazılan Prim (mn TL) 2.546,072.975,503.937,87
3.947,125.385,184.060,33
Teknik K/Z (mn TL)
-438,37 -328,10-1.100,55 -432,36 -479,82 -433,10
Teknik K/Z (%)
-17,22%-11,03%-27,95%
-10,95% -8,91%-10,67%
H/P (%)
97,08% 85,62%106,79%94,50% 91,56% 94,64%
Yangın
Kasko
3.697,625.026,033.640,49
Teknik K/Z (mn TL)
-128,30 -190,99 -61,12510,92 702,04 576,56
Teknik K/Z (%)
-4,12%-5,04%-1,35%
13,82%13,97%
15,84%
H/P (%)
79,14%81,36%75,83%
62,37%61,87%62,35%
2.331,303.324,962.765,98
Teknik K/Z (mn TL)
Teknik K/Z (%)
H/P (%)
194,12 175,35
47,54172,51 218,84 255,78
9,80%7,59%1,80%
7,40%6,58%9,25%
32,90%39,63%46,13%
30,97%31,31%40,40%
Sağlık
1.825,442.472,372.141,24
Hayat Dışı
Toplam
27
35
36
Teknik K/Z (mn TL)
-34,36 16,54 167,70 76,65112,62 69,12
Teknik K/Z (%)
-2,01%0,83%7,53%
4,20%4,56%3,23%
H/P (%)
84,47%80,11%72,51%
74,53%74,80%77,30%
15.251,9920.832,4116.624,90
Teknik K/Z (mn TL)
-4,78
59,89 -567,05615,74 879,32 849,41
Teknik K/Z (%)
-0,04% 0,41% -3,31%4,04% 4,22% 5,11%
H/P (%)
67,03%65,73%69,90%
62,85%63,88%66,08%
34
Mevzuattaki gelişmeler
Trafik genel şart revizyon çalışmaları
2014 yılında T.C. Hazine Müsteşarlığı’nın trafik
sigortası genel şartlarının yenilenmesine yönelik
yaptığı çalışmalar hız kazanmıştır. Yıl içinde çıkartılan
iki taslak yayımlanarak sektörün bilgi ve görüşlerine
sunulmuştur. Ekim ayında yayımlanan son taslağa
göre, yeni dönemde branştaki en önemli farklılıklar,
değer kaybı taleplerinin trafik sigortası teminatına
dahil edilmesi ve bedeni hasar tazminat hesaplama
metoduna standart getirmeye yönelik değişiklikler
olacaktır. Bununla birlikte, yedek parça kullanımı ve
hasar süreçlerine ilişkin diğer hususlarda da önemli
düzenlemeler söz konusudur. Trafik sigortasında
yapılması planlanan bu değişikliklerin kamuya fayda
sağlayacağı düşünülmekle birlikte, şirketlerin ek
maliyetlere karşı dikkatli olması gerekmektedir.
Trafik sigortasındaki değişiklikler
2014’de zorunlu trafik sigortası tarife uygulama
esaslarında değişiklikler olmuştur. Yıl başından itibaren
geçerli olmak üzere zorunlu olmayan sigortalardaki
gibi fiyatta tam serbest tarife uygulamasına
geçilmiştir. Buna ek olarak 10 Ağustos 2014 tarihli
Resmi Gazete’de yayımlanan sektör duyurusuna
göre, hem iptal edilen trafik poliçelerinin prim ve
komisyonlarına minimum tutar uygulaması getirilmiş
hem de aracın kullanım amacı (insan veya yük taşıma)
sigorta teminat limitlerinin belirlenmesinde temel
belirleyici kriter haline gelmiştir.
Online KASKO
2012 sonundan bu yana sektörün gündeminde olan
online KASKO uygulaması, ertelemelerden sonra
Nisan 2014 başında devreye alınmıştır. Yeni yapıyla
beraber, mevcut yapıda alınamayan poliçe ek (zeyil)
bilgilerinin alınabilmesi ve bu sayede hasarın doğru
poliçe ve araçla ilişkilendirilebilmesi sağlanmıştır.
Araç bilgilerinin doğru olarak sisteme alınabilmesi
için trafik poliçe yapısında olduğu gibi Emniyet Genel
Müdürlüğü’nden kontrol yapılarak sağlıklı bir veri
oluşturulmuştur. Online yapıyla beraber oluşabilecek
hatalar, poliçe üretildiğinde anlık olarak düzeltilip
sisteme kaydedilmektedir.
Doğrudan tazmin sistemi
Uzun yıllardır gündemde olan, trafik kazalarında
sigortalıların poliçesini satın aldığı şirketten hasarını
doğrudan tazmin edebileceği sistemin geliştirilmesi
konusunda, Sigorta Bilgi Merkezi (SBM) tarafından
analiz çalışmaları tamamlanmıştır. 1 Ocak 2015’den
itibaren devreye alınması planlanan doğrudan
tazmin sistemi, sistemin yedek parça sertifikasyonu
projesi ve yeni trafik genel şartlarıyla tamamlanacağı
öngörüldüğü için uygulama 1 Temmuz 2015’e
ertelenmiştir. Belli bir tutarın altındaki maddi
hasarların konu olacağı sisteme giriş gönüllülük
esasına bağlı olacaktır. Bu sistemle mağdur
durumundaki sigortalılar, sigorta şirketlerinin sisteme
dahil olması halinde, zararlarının tazmin edilmesi için
doğrudan kendi şirketlerine başvurabileceklerdir.
Yangın SBM veri transferi
2015’de devreye alınması planlanan SBM yangın veri
transferi uygulamasının şirketler açısından oldukça
olumlu olacağı düşünülmektedir. Bu uygulamayla
şirketler piyasayı ve kendilerini daha iyi analiz etme
şansına sahip olacaktır. Kritik olan konu ürün/teminat
sınıflandırmasının doğru yapılarak tüm şirketlerin aynı
sınıflandırma mantığına göre veri transferi yapmasının
sağlanmasıdır. 35
27
35
36
Yetmişi aşkın ülkede, 147 bini aşkın çalışanıyla, 85
milyon müşteriye bankacılık, sigortacılık ve varlık
yönetimi hizmetleri veren Allianz, dünyanın en büyük
sigorta şirketlerinden biri olarak, her ülkede olduğu
gibi Türkiye’de de müşteri memnuniyetini merkeze
koyarak sürdürülebilir büyümeyi hedeflemekte
ve stratejisinin temeline güçlü finansal yapının
korunması, yapısal yüklerin azaltılması, sürdürülebilir
rekabetin ve marka değerinin artırılmasını
koymaktadır.
Pazarlama genel müdür yardımcılığı bünyesinde
kurulan müşteri stratejileri ve müşteri deneyimi
yönetimi bölümleriyle, müşterilerinin ihtiyaç, beklenti
ve memnuniyetlerini yakından takip ederek, aldığı
geri bildirimler ve yaptığı analizler ışığında, ürün ve
hizmetlerini sürekli iyileştiren Allianz, demografik
değişimle artan yaşam süresi ve değişen öncelik
ve ihtiyaçları karşılayarak, müşterilerinin tüm
hayat evrelerinde yanlarında olabilmek için sigorta
desteği ve finansal çözümler sunmakta, bu amaç
doğrultusunda sahip olduğu küresel deneyimi, yerel
birikimiyle birleştirmektedir.
Müşteri odaklı hizmet anlayışı, en yeni uygulamaların
kullanıldığı teknoloji altyapısıyla desteklenerek
müşterilere etkin operasyonel hizmet gücüyle hizmet
sunan Allianz, müşteri odaklılığının yansıması olarak,
aldığı geri bildirimlere özel bir önem vermekte ve
bu konuda her yıl düzenli araştırmalar yapmaktadır.
Örneğin NPS (Müşteri tavsiye etme) araştırması,
Allianz müşterilerinin şirketten aldığı hizmetleri
başkalarına ne oranda tavsiye ettiğini ölçümlemektedir
ve alınan sonuçlar Allianz’ı son beş yıldır en çok tavsiye
edilen şirketler arasında göstermektedir.
Müşterilerin sunulan ürün ve hizmetlerden duyduğu
memnuniyeti artırmak ve onlara eşsiz deneyim
yaşatmak için başlatılan müşteri deneyimi yönetimi
projesi, tüm iş süreçlerinin merkezine müşteriyi
koyarak, her temas noktasında onlara yaşatılan
deneyimi ayrıntılarıyla inceleyen, düzenli memnuniyet
ölçümleriyle performans takibi yapan ve süreçleri
iyileştirmeyi hedefleyen bir değişim yaratmıştır.
Müşteri memnuniyetinin sektör liderliğinin ön koşulu
olduğu bilinciyle eğitim ve gelişim faaliyetlerinin
planlanmasında da, şirketin müşteriye verdiği önem
en ön sıraya taşınmış, eğitim departmanıyla birlikte,
tüm çalışanların eşsiz müşteri deneyimi yaratma
çabalarının iş süreçlerindeki aksiyon planlarına
taşımaları hedeflenmiştir. Yine 2014’de devreye alınan
sosyal medya şikayet yönetim projesi de müşterilerin
ürün ve hizmetlerle ilgili görüşlerinin sosyal medyada
takip edilerek çözüme ulaştırılmasını sağlamaktadır.
Marka kimliğinin satın alma eğilimindeki etkisi giderek
arttığından, marka performansı araştırmalarına
da önem verilmekte ve her yıl Allianz’ın tüketici
gözünde nasıl değerlendirildiği ölçümlenmektedir.
Yıllar bazında artan bir marka algısı yaratmak için
araştırma sonuçlarında iyileştirmesi gerektiği görülen
alanlara odaklanılmaktadır. Benzer şekilde müşteri
memnuniyetini ölçümlemek ve sürekli iyileştirmek
amacıyla müşteri memnuniyeti ölçüm çalışmaları
tamamlanmış ve geliştirme aksiyonları üzerinde
çalışmalar başlamıştır. Müşterilere hızlı ve kaliteli
hizmet sunmak ve müşteri memnuniyetini artırmak,
geçmişte olduğu gibi önümüzdeki dönemin de
öncelikli gündem maddesi olacaktır.
Gelişen dünyada tüketici ürün ve hizmetlere dijital
teknoloji ve dijital pazarlama sayesinde daha çabuk
ve daha kolay ulaşabildiğinden, müşterilerin ihtiyaç
ve taleplerini dijital ortamda karşılayabilmek için
çeşitli çalışmalar başlatılmış olup, sigortalılarımıza
sunduğumuz hizmet süreçlerinin de dijital ortama
taşınması planlanmaktadır.
Allianz’ın en önemli paydaşlarından olan acentelerin
taleplerini öğrenmek için her yıl düzenli olarak yapılan
acente memnuniyeti araştırmasının çıktıları da
şirket süreçlerinin daha verimli çalışması için özenle
değerlendirilmekte ve gerekli aksiyonlar alınmaktadır.
36
Allianz, müşterilerin ihtiyaçlarını analiz eden,
anlayan ve bu ihtiyaçlara cevap veren zengin ürün
portföyü, poliçelerde sağladığı esneklikler, yeniliklere
uyum sağlama hızı, inovasyona verdiği önem ve
hasar ödemelerindeki müşteri odaklı yaklaşımıyla
sektöründe saygın bir konuma sahiptir ve güçlü
yapısıyla en çok güven uyandıran markalardan biri
haline gelmiştir.
Allianz Grup tarafından verilen Müşteri Şikayetleri
Yönetim Sertifikası’na sahip olan Allianz Türkiye, 2014
yılında müşteri ihtiyaçları ve dağıtım kanallarının
yapısına uygun yeni ürünler hayata geçirmiş ve bazı
ürünlerinde revizyonlar yapmıştır.
Müşterilerin sigorta ürün ve hizmetlerine daha çabuk
ve daha kolay ulaşabilmesi için hızla gelişerek yayılan
dijital teknolojilerin uygulamaya geçirilmesine yönelik
çalışmalar da önümüzdeki dönemin öncelikli konuları
arasındadır. Allianz, sigortalılarının hayatlarının
tüm evrelerinde onların ve ailelerinin yanında olma
misyonunu benimsemiş ve onlara yaşamlarındaki
tüm evrelerde çözüm sunan, güvenilir bir partner
olmuştur.
2014 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi
Emeklilik A.Ş.’nin satın alınmasıyla başlayan
entegrasyon faaliyetlerine yoğun bir şekilde devam
edilirken, Allianz’ı gelecek vizyonuna taşıyacak
dönüşüm projelerine de hız verildi.
Entegrasyon çalışmaları kapsamında, yeni Allianz
şirketleri Allianz’ın uluslararası standartlarıyla uyumlu
hale getirildi ve özellikle sigortacılık süreçleriyle
mevcut iş portföylerinin konsolidasyonuna yönelik
geliştirme çalışmalarına ağırlık verildi.
Allianz ürün portföyünün yenilikçi bir bakışla
birleşmeyi destekleyecek şekilde yalınlaştırılması
ve kullanıcı dostu bir platforma taşınması hedefi
kapsamında, 2013 sonunda başlatılan ürün geliştirme
çalışmalarına 2014’de devam edildi. AZNet ürün
geçişi programıyla ürün portföyünün ağırlıklı bölümü
(KASKO, Trafik, Yangın, KOBİ, Ferdi kaza, Seyahat,
Sağlık, Kişisel Güvencem, DASK, Taşımacılık vb.) web
tabanlı AZNet uygulamasına taşındı.
Bu geliştirmelerle Allianz’ın tüm acentelerinin yeni
ve birleşmiş yapıya uygun, tek bir platformda üretim
yapmaları sağlandı. Bu yetkinliğe ek olarak tahsilat
süreçleri ve hasar yönetimine ilişkin ekranların
geliştirilmesi desteklendi. Böylece birleşme sürecinin
tek platformda çalışma hedefinin gerçekleştirilmesine
yönelik hedef platformlara portföy transferi başlatıldı
ve hızla devam etmektedir. AZNet’de geliştirilen söz
konusu ürünlerle şirketlerin birleşmesi sürecinde
önemli kazanımlar elde edildi. 2014’de yeni modüler
sağlık ürününün geliştirilmesine yönelik tasarım
çalışmaları tamamlandı ve geliştirme faaliyetlerine
başlandı. Çalışmalar 2015’de devam edecek ve
tüm ürünler yenilenmiş olarak AZNet’de yer alacak.
Allianz’ı müşteri deneyiminde farklı bir noktaya
taşıyacak AZNet ürün çalışmaları, yıl sonuna kadar
tamamlanarak; tüm ürün ve hizmetlerin erişimi ve
kullanımı kolay bir platformda, dağıtım kanallarına
sunulması sağlanacak.
Birleşme çalışmalarında özellikle sinerji yaratacak
alanlara yoğunlaşılarak süreç ve yönetsel yaklaşımların
en iyi uygulamalar çerçevesinde konsolide edilmesi
sağlandı. Elementer ve sağlık branşlarında,
operasyonel süreçlerin tekilleştirilmesinde şirket
kârlılığına önemli katkı sağlayacak tasarruflar elde
edildi. Sağlık Dönüşüm Programı çerçevesinde
provizyon süreçlerinin iyileştirilmesine yönelik,
akıllı kural motorlarıyla beslenen hastane ve eczane
otomasyon projeleri hayata geçirildi. Bu projelerin
meyvelerini, gerek verimlilik artışı gerekse müşteri
memnuniyetinde iyileşmeler şeklinde 2105 yılında
toplayacağız.
2014’de süreç birleştirme çalışmalarının yanı sıra,
birleşmeyi destekleyecek ve Allianz’ı geleceğe
taşıyacak teknoloji altyapısının oluşturulması ve gerekli
performans artışlarının sağlanması doğrultusunda
ana sigortacılık uygulamalarını Oracle Exadata Solaris
platformları üzerine taşıdık ve tüm orta katman
altyapımızı yeniledik. Gerek altyapı yatırımları gerek
performans izleme uygulamalarıyla sayesinde AZNet
uygulamasının sürekliliği ve performansında ciddi
kazanımlar elde edildi.
27
35
36
37
Yapı Kredi Bankası ile yapılan dağıtım anlaşmasının
bir parçası olarak, YKB Bankacılık platformu
altında doğrudan satış yapılabilmesine imkan
verecek entegrasyon projesi de 2104’ün geliştirme
çalışmalarının odaklarından biriydi. 2015’in ilk
çeyreğinden itibaren hayata geçecek olan projeyle,
YKB kanalının etkinlik ve verimliliğinde çok önemli
kazanımlar elde edilecek.
Müşteri memnuniyetinin artırılması planları dahilinde
sektörde bir ilk olan bireysel hasar danışmanı
modeli de 2014 sonunda hayata geçirildi. Pert hasar
sürecinde pilot olarak başlayan uygulamada, bireysel
hasar danışmanları sürecin her aşamasında Allianz
müşterileriyle doğrudan iletişime geçerek hasar
hakkında kendilerini bilgilendirmekte ve müşteri adına
süreci takip etmekteler.
Tüm Allianz şirketlerinin sözleşme yönetim süreçleri
dijital ortama taşınarak sözleşmelerin merkezi veri
tabanında saklanması ve sözleşmelere hızla ulaşılması
sağlandı. Tüm birleşme çalışmalarına rağmen 2014
aynı zamanda Allianz’ı sektörde farklılaştırıp vizyonuna
taşıyacak olan Allianz Dijital Dönüşüm ve Müşteri
Deneyimi Yönetimi programlarının başladığı yıl oldu.
Bu programların çıktıları süratle devreye alınmaya
başlandı.
Önümüzdeki dönemde Allianz gerek iş ortaklarına
gerekse müşterilerine benzersiz deneyimler sunmaya
devam edecektir.
38
39 Genel ekonomik durum ve beklentilere yönelik veriler
47 Sektörün geleceğiyle ilgili beklentiler
39
Dünyayı etkisi altına alan küresel krizin etkilerinden sıyrılarak kriz öncesinin ekonomik
verilerini yakalamaya başlayan gelişmiş ülkeler yeniden büyüme sinyalleri veriyor.
Son iki yılda kaydedilen ekonomik gelişmeler arasındaki fark, 2015 için iyimser
tahminler yapmayı kolaylaştırıyor.
Genel ekonomik durum ve
beklentilere yönelik veriler
Dünya ekonomisi*
2014 genelinde küresel ekonomik performans
2014 yılına genel olarak bakıldığında, dünya
ekonomisinin beklentilerin altında bir büyüme
performansı sergilediği görülmektedir. ABD ve
İngiltere ekonomilerindeki kriz sonrası istikrarı
işaret eden iktisadi verilere karşın, avro bölgesinde
ekonomik büyümenin dalgalı ve istikrarsız olması,
Çin ekonomisindeki ivme kaybı ve Japonya
ekonomisindeki yavaşlamayla Arjantin, Brezilya ve
Rusya gibi ülkelerde yaşanan krizler ve jeopolitik risk
artışları bu performansta etkili oldu. Bu doğrultuda,
küresel talebin azalması ve arzın artış eğilimi
göstermesi, petrol fiyatlarında düşüşlere neden oldu.
Petrol fiyatlarındaki düşüşün avro alanı, Çin, Japonya
ve ABD gibi net enerji ithalatçısı ülke ekonomilerine
olumlu etki yapması beklenirken Suudi Arabistan,
Rusya, Venezuela, Nijerya ve İran gibi net enerji
ihracatçısı ülkelere ise olumsuz yansımaları olacağı
öngörülüyor.
IMF’nin yayımladığı Küresel Finansal İstikrar
Raporu’nda, kriz sonrasında dünya genelindeki
ekonomik toparlanmanın halen gelişmiş ülkelerde
sürdürülen destekleyici para politikalarına dayandığı
ve küresel ekonomik faaliyetin yavaş seyir sürdürmesi
nedeniyle makroekonomik risklerin aynı kaldığı
belirtildi. Bu gelişmeler ışığında, IMF’nin gelecek
yıla ilişkin büyüme tahmini de 2014 sonunda yüzde
4’den yüzde 3,8’e düştü. Benzer şekilde OECD de
Kasım 2014’de yayımladığı 2. Ekonomik Görünüm
Raporu’nda, ekonomik düzelmenin 2015-16
yıllarında yavaş ve aşamalı olmasının beklendiğini
belirtip, Japonya’daki büyümenin beklentilerin
* Yazan: Özlem İnanç Tunçer
altında kalabileceğini vurguladı. Raporda ayrıca avro
bölgesinde bir durgunluk ve deflasyon riskine dikkat
çekilirken, ABD ve İngiltere’nin 2014’de olduğu
gibi, diğer gelişmiş ülkelere göre daha istikrarlı bir
ekonomik performans sergilemesinin beklendiği
de belirtildi. Rusya ekonomisinin durgun bir seyir
izleyeceği ve Çin’in büyümesinin yavaşlayacağının da
öngörüldüğü raporda, küresel ekonominin 2015’de
yüzde 3,7 oranında büyüyeceği tahmin edildi.
IMF’nin 2014’ün Ocak ayında yayımladığı Küresel
Ekonomik Görünüm (World Economic Outlook)
raporunda, ABD’de iç talebin canlanması ve bütçe
üzerinde anlaşmaya varılmasının, avro bölgesinde
uzun bir durgunluk dönemi sonrası ekonominin
toparlanmaya başlamasının ve gelişmekte olan
ülkelerin ihracat artışı kanalıyla bu canlanmadan pay
almasının küresel büyümeyi olumlu etkilemesinin
beklendiği belirtilmiş, bir önceki rapor dönemi olan
2013’ün Ekim ayında yüzde 3,6 olarak tahmin edilen
2014 yılı küresel büyüme tahmini yüzde 3,7 olarak
revize edilmişti.
Benzer şekilde, Dünya Bankası da Ocak ayında
yayımlanan Küresel Ekonomik Beklentiler (World
Economic Prospects) raporunda, gelişmiş ülkelerin
durgunluk sonrası toparlanma sürecine girmesinin
talebi olumlu yönde etkilemesinin beklendiği
vurgulandı ve 2014 için küresel büyüme tahmini
yüzde 3,2, gelişmiş ülkeler için büyüme tahmini
yüzde 2,2, gelişmekte olan ülkeler için ise yüzde 5,3
olarak öngörüldü. Ancak yılın ilk çeyreğinde ABD
ekonomisinin beklenmedik biçimde küçülmesi,
avro bölgesinde büyüme oranlarının beklentilerin
altında kalması, Çin ve gelişmekte olan ülkelerin
ekonomilerinde gözlemlenen yavaşlama nedeniyle
IMF, küresel ekonomik büyüme tahminini
Temmuz’da yüzde 0,3 düşürerek yüzde 3,4 olarak
revize etti. Benzer şekilde, OECD Mayıs 2014’de
küresel büyüme beklentisini yüzde 3,6’dan 3,4’e
40
çektiğini açıkladı. Yine IMF tarafından Ekim 2014’de
yayımlanan Küresel Ekonomik Görünüm raporunda,
büyümenin yavaşladığı, genele yayılan bir ekonomik
toparlanmadansa, ülkeler bazında farklılık gösteren bir
seyir izlendiği belirtildi.
Avro bölgesi ve durgunluk
Avrupa’daki durgunluk 2013’ün ikinci çeyreğinde
sona erme sinyalleri vermeye başladı ve yılın üçüncü
çeyreğinde AB ekonomisinde bir önceki çeyreğe göre
sınırlı da olsa büyüme görüldü. Ancak Standard and
Poors, 2013’ün Aralık ayında AB’nin kredi notunu AAA
dan AA+’ya indirdi. Bölgenin 2013’ün son çeyreğinde
azalan sanayi üretimi, 2012’nin Eylül ayından beri
görülen en düşük seviyede gerçekleşti. Enflasyon
oranında da düşme görülen AB ekonomisine ilişkin
beklentileri revize eden Avrupa Merkez Bankası
(ECB), 2014 yılı için beklediği enflasyonu yüzde
1,1 olarak açıkladı. AB yetkilileri konu hakkında
yaptıkları açıklamada, avro bölgesi ekonomisinin
yeniden canlanacağını ifade ederken, 2013’de krizin
üstesinden gelindiğini, 2014’de ise krizin yaralarının
sarılacağını vurguladı. İşsizlik oranlarının düşmesi
için biraz daha zamana ihtiyaç duyulacağına dikkat
çekilirken, Slovenya ve Kıbrıs hariç, avro alanı
ekonomisinde pozitif büyümeye geçileceği ifade
edildi. ECB avro alanında 2014 için yüzde 1,1 büyüme
oranı öngördü.
2014’ün ilk aylarında, avro bölgesinde beklentilerin
üzerinde büyüme gösteren ülkeler Almanya ve
Fransa olurken, borç krizinden en çok etkilenen
ülkeler arasındaki İspanya ve Portekiz ekonomilerinde
de iyileşme belirtileri görüldü. ECB, Nisan 2014’de
ekonomiyi desteklemek için bir trilyon avro’luk tahvil
alım programı üzerinde çalışıldığını duyurdu. Haziran
başında yavaş da olsa ekonomik toparlanma devam
etti. Buna karşın enflasyon verileri hedeflenen düzeye
ulaşmadı ve ECB parasal genişleme yönünde adım
atarak politika faizini yüzde 0,25’ten yüzde 0,15’e
çekti. Bunun yanında reel sektörün bankalardan daha
düşük faizle kredi alabilmesini sağlayan yeni bir uzun
vadeli finansman paketi üzerinde çalışmaya başladı.
Bu açıklama ve Orta Doğu’da süren karışıklıklar
nedeniyle ABD dolarının değer kazanması sonucu,
Haziran sonunda avro, dolar karşısında son dört ayın
en düşük seviyesine geriledi. Açıklanan önlem paketi
ve faiz indirimine rağmen avro bölgesindeki enflasyon
oranı Temmuz ayında son beş yılın en düşük seviyesi
olan yüzde 0,4’e geriledi.
2014’ün ikinci çeyreğinde avro bölgesinde yılın
ilk çeyreğinde yüzde 0,1 küçülen İtalya’nın yine
küçülmesi ve daha da önemlisi, bölgenin büyümesine
en çok katkıda bulunan Almanya ekonomisinin,
2013’ün ilk çeyreğinden beri ilk kez yüzde 0,2
oranında küçülmesi, bölgede henüz istikrara
ulaşılamadığını gösterdi. Bölgede talebin sınırlı olması,
enflasyon oranlarında daha da düşüşe yol açtı ve
Ağustos ayında yıllık enflasyon son beş yılın en düşük
seviyesi olan yüzde 0,3 düzeyinde ölçüldü. Bu duruma
müdahale olarak, ECB genişleyici para politikalarına
devam edileceğini açıkladı. Eylül ayında da yıllık
enflasyonun aynı oranda ölçülmesi sonrasında,
ECB yılın son çeyreğinde tahvil alım programına
başlayacağını duyurarak en az iki yıl sürmesi planlanan
program sonucunda, orta vadede yıllık hedeflenen
enflasyon oranı olan yüzde 2’ye yaklaşılmasının
hedeflendiğini belirtti.
Yılın üçüncü çeyreğinde de avro alanı verileri bölge
ekonomisinin tam olarak istikrara ulaşamadığını
göstermekteydi. Enflasyon oranı bir önceki aya
göre küçük bir artış göstererek yüzde 0,4 olsa da,
hedeflenen yüzde 2’lik oranın çok altındaydı. Almanya
ekonomisindeki yavaşlama da bölgeye yönelik
kaygıları artıran bir etken olarak gösteriliyordu.
Son çeyrekteki veriler de avro bölgesinde enflasyona
dair endişeleri artırıcı nitelikteydi. Para politikası
kanalıyla gerçekleştirilen aktif müdahaleye rağmen
enflasyon hedeflenenin çok altında seyrediyor ve
toparlanmanın istikrar kazanmadığı görülüyordu. Avro
bölgesinin en büyük ekonomisi Almanya’nın ikinci
ve üçüncü çeyrekteki düşük oranlarının ardından,
son çeyrekteki beklenti düzeyi olan yüzde 0,3’ün çok
üzerinde, yüzde 0,7 oranında büyümesi ve Fransa’nın
tahminlerin üzerinde bir performans göstermesi
sonucu, avro bölgesinin 2014 yılı büyüme oranı yüzde
0,9 olarak gerçekleşti.
Kriz sonrası ABD ekonomisi
ABD Merkez Bankası (FED), 2013’ün Aralık ayında
duyurduğu tahvil alım programının yavaşlatılma kararı
doğrultusunda, Ocak sonunda alım programının
büyüklüğünü on milyar dolar azaltma kararı aldı.
41
39
47
Her ne kadar ülke ekonomisi 2013’ün son çeyreğinde
yüzde 2,6 büyüyerek toparlanma sinyalleri verse de,
yüzde 1,5 olarak açıklanan 2013 Aralık enflasyonunun
FED’in uzun dönem hedefi olan yüzde 2’den düşük
olması, parasal genişleme politikasının aşamalı olarak
sona erdirileceği yönündeki görüşleri destekledi.
2014’ün Kasım ayı sonunda, FED’in faizleri artırmak
için aceleci davranmayacağına dair görüşler ağırlık
kazanmaya başladı.
FED beklentilere paralel olarak, 16-17 Aralık 2014’de
gerçekleştirilen toplantı sonrasında, mevcut para
politikasında herhangi bir değişiklik kararı almadı.
Yapılan açıklamalarda da parasal genişleme
politikasının sonlandırılması ve faiz artırım sürecinin
ekonomik iyileşme verilerine bağlı olduğu vurgulandı.
Bir önceki yılın son çeyreğinde yüzde 2,6’lık
büyüme oranına ulaşan ABD ekonomisi, 2014’ün ilk
çeyreğinde, 2009 yılı ilk çeyreğinden beri yaşanan en
kötü büyüme performansını gösterdi ve yıllık bazda
yüzde 2,1 küçüldü. Bu durum yaşanan kötü hava
şartlarının ekonomi üzerindeki olumsuz etkileri ve
ihracattaki daralmayla açıklandı ve bu etkilerin ortadan
kalkmasıyla ABD ekonomisinin tekrar beklenen
büyüme oranlarına ulaşacağı öngörüldü. Nitekim ilk
çeyrekteki olumsuzlukların ortadan kalkmasıyla, ikinci
çeyrekte beklentilerin üzerinde olan yüzde 4,6’lık
büyüme oranına ulaşıldı. Bu olumlu verilerin etkisiyle,
yabancı yatırımcıların ABD varlıklarına talebi arttı ve
Ağustos sonunda on yıllık hazine tahvili faizleri son bir
yılın en düşük seviyesine indi.
2014’ün üçüncü çeyreğinde, 2003’den beri
kaydedilmiş en yüksek büyüme oranı olan yüzde 5’lik
seviyeyi yakalayan ABD ekonomisinin performansında,
özellikle net ihracattaki artışın etkili olduğu gözlendi.
Ülkede istihdama yönelik verilerde de düzelme olmuş,
Eylül ayında yüzde 5,9 olarak açıklanan işsizlik oranı
kriz öncesindeki seviyeye inmişti.
ABD’de son çeyreğe ilişkin veri açıklamaları da genel
olarak güçlü bir görünüm sergiledi. Sanayi üretimi ve
kapasite kullanım oranları beklentilerin üzerinde artış
gösterdi, işgücü göstergeleri olumlu seyir izlemeye
başladı. Yılın son çeyreğinde yüzde 2,6 büyüyen ABD
ekonomisi için 2014 büyüme oranı yüzde 2,5 oldu.
Endişelendiren Çin
2013’ün son çeyreğinde büyümenin beklentilerin
altında kaldığı Çin ekonomisi, geleceğe yönelik
endişelerin artmasına yol açmıştı. Çin hükümeti
özellikle konut fiyatlarındaki artışla kredi büyümesini
kontrol altına almak için tedbirler aldı. 2014’ün ilk
çeyreğinde yüzde 7,4 oranında büyüme gerçekleşse
de, bu oran son altı çeyreğin en düşüğü olduğundan,
Çin ekonomisinde yavaşlama görüldüğü kanısını
kuvvetlendirdi. Yine de Çin ekonomisi, 2014’ün ikinci
çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme oranı
elde etmeyi başardı.
Üçüncü çeyrekte yüzde 7,3’le beklentilerin üzerinde
büyümüş olsa da, bu oran Çin ekonomisinin kriz
sonrasındaki en düşük performansıydı ve olumsuz bir
gelişme olarak yorumlandı.
Konut sektörüyle ilgili endişelerin sürmesi üzerine,
Çin hükümeti bu sektörü destekleme amacıyla yeni
tedbirler açıkladı ve Merkez Bankası parasal genişleme
kararı aldı.
Yılın son çeyreğinde yüzde 7,3’le beklentilerin çok az
üzerinde büyüme oranına ulaşan Çin ekonomisinin
2014’deki büyüme oranı son yirmi dört yılın en
düşüğü olan yüzde 7,4 oranında gerçekleşti.
Kırım sorunu ve Rusya ekonomisi
2014’ün Şubat ayında Ukrayna’da hükümet karşıtı
gösteriler arttı ve hükümet devrildi. Gelişmeler
Kırım Özerk Bölgesi’ndeki etnik gruplar arasında da
tansiyonu yükseltti. Standard and Poor’s tarafından
kredi notu düşürülen Ukrayna’nın merkez bankası,
sabit kur rejimini terk ederek esnek kur rejimine
geçtiğini ilan etti. Bölgedeki gerginlik Rusya’nın Kırım’a
asker çıkartmasıyla arttı ve sorun uluslararası boyut
kazandı. 2014’ün Mart ayında yapılan referandum
sonucunda Kırım’ın Rusya’ya bağlanma kararı çıktı.
Rusya’nın da bu kararı tanımasıyla ABD ve AB ülkeleri
Rusya’ya yaptırım kararı aldı. Rusya da bu karara
karşılık olarak Ağustos başında bir yıl süreyle ABD, AB,
Norveç, Kanada ve Avustralya’dan yaptığı tüm gıda ve
tarım ürünleri ithalatını durdurma kararı aldı.
42
İhracatının azalmasına yol açarak ileriki dönemlerde
avro bölgesini olumsuz etkileyeceği düşünülen
bu karar, arz fazlasından dolayı fiyatların daha da
düşmesini, ardından da bölgede deflasyon olasılığını
artıracağından endişe doğurdu. Moody’s Ukrayna
krizi ve ülkeye uygulanan yaptırımların sonucu olarak
Ekim ayında Rusya’nın kredi notunu düşürdü. Rusya
da rublenin değer kaybını önlemek amacıyla politika
faizlerini yüzde 8’den yüzde 9,5’e yükseltti.
Petrol fiyatlarındaki gerileme sonrasında Rusya
ekonomisine yönelik endişeler daha da arttı. 16 Aralık
günü rublenin ABD doları ve diğer gelişmiş ülke
paraları karşısında değer kaybını önlemek amacıyla
Rusya Merkez Bankası politika faiz oranını yüzde
10,5’ten yüzde 17’ye yükseltti. Yine de bu müdahale
rublenin değer kaybetmesini engelleyemedi. Sonraki
günlerde açıklanan politika önlemleriyle rublenin bir
miktar değer kazandığı gözlense de Rusya’da yaşanan
gelişmeler diğer gelişmekte olan ülke piyasalarına
yönelik risk algısının bozulmasına da neden oldu.
Küçülen Japonya
Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olan Japonya,
2013 boyunca istikrarlı bir şekilde azalan büyüme
sonrası, 2014’ün ilk çeyreğinde yüzde 5,9’luk bir
büyüme oranına ulaştı. Yılın ikinci çeyreğinde,
son üç çeyrek boyunca gerileyen ihracat oranları
yüzde 4,4 artış gösterdiyse de yıllık bazda yüzde 7,3
küçülen ülkede, 2011’de meydana gelen deprem ve
tsunamiden sonraki en kötü dönem yaşandı. Nisan
ayında uygulanmaya başlanan vergi artışlarının hane
halkı harcamalarında belirgin düşüşe yol açması da
söz konusu küçülmede etkili oldu.
Japon Merkez Bankası, ilerleyen dönemlerde ülkenin
beklenen büyüme performansına ulaşacağını ve halen
düşük seyreden enflasyon oranlarının hedeflenen
yüzde 2’lik düzeye ulaşmasının beklendiğini ifade
etti ve istihdam piyasasında kaydedilen olumlu
gelişmeler ve şirket kârlılıklarında görülen yükselişin
ekonomik verileri olumlu etkileyeceğini vurguladı.
Ancak yılın üçüncü çeyreğinde de yüzde 1,6 küçülen
Japon ekonomisi durgunluğa girdi. Eylül ayında yıllık
bazda çekirdek enflasyonun son altı ayın en düşük
düzeyinde ölçülmesi sonrası, Japonya Merkez Bankası
uygulanmakta olan parasal genişleme programının
genişletildiğini duyurdu. Program yavaşlayan
ekonomik büyümenin tekrar ivme kazanmasını
amaçlıyordu. Buna 2014’ün Kasım ayında, tüketim
vergisi artışının Nisan 2017’ye ertelenmesi de eklendi
ve yıl sonunda erken seçime gitme kararı alındı.
14 Aralık 2014’de yapılan seçimleri Shinzo Abe
başkanlığındaki Liberal Demokrat Parti kazandı.
Böylece deflasyonu sona erdirmek amacıyla 2012’den
beri uygulanan ve “Abenomics” olarak adlandırılan
ekonomi politikaları da güvenoyu almış oldu. Seçimin
ardından yapılan açıklamada ekonomiyi desteklemek
için yeni tedbirler alınacağı belirtildi.
Yılın son çeyreğine ait veriler Japonya ekonomisinin
sadece yüzde 1’lik büyümeye ulaşabildiğini ve
beklenen yüzde 2,8’in çok altında kaldığını gösterdi.
Dünya ekonomisinin 2015’e mirası
2014’de FED tarafından açıklanan para
politikalarındaki değişiklik kararı, uluslararası sermaye
akımlarında volatiliteyi artırdı ve gelişmekte olan ülke
para birimlerinin değer kaybetmesine yol açtı. Bu
nedenle bazı gelişmekte olan ülke merkez bankaları
sıkı para politikaları uygulamayı tercih etmeye başladı.
Yılın ilk çeyreğinde para birimi değer kaybeden
Ukrayna ve Rusya’da faiz artırımı devam ederken,
Standard and Poor’s, Rusya’nın kredi notunu yatırım
yapılabilir en düşük seviyeye çekti.
Arz yönlü endişelerin zayıf olması, petrol fiyatlarında
yılın ilk aylarında düşüşe yol açtı. Altın fiyatları ise
daha önceki dönemlerde gerçekleşen değer kayıpları
sonrası, düşük fiyat seviyesi alımlarının desteğiyle
bir miktar değer kazandı ve yılın ilk ayını 1.243 ABD
doları/ons seviyesinde tamamladı.
Ukrayna ve Rusya arasındaki gerginlik nedeniyle, altın
fiyatları Nisan 2014’de artış gösterdiyse de Çin’den
gelen talebin azalması ve ABD dolarının değer
kazanmasıyla, Mayıs ayında altın değer kaybetti.
Haziran 2014’de Irak ve Şam İslam Devleti ‘nin (IŞİD)
Kuzey Irak’ta bazı kentleri ele geçirip Bağdat’a doğru
ilerlemeye başlaması, petrol arzı konusunda yeni
endişelerin ortaya çıkması ve küresel riskin artmasına
yol açtı. Petrol ve altın fiyatları da bundan dolayı
yükselirken ABD’nin açıklamaları ve Irak’a müdahale
43
39
47
etmesi, küresel risk algısını geriletti ve fiyatlar tekrar
düşme trendine girdi.
Orta Doğu kaynaklı arz endişesinin azalması ve avro
bölgesinde yaşanan durgunluğun petrol talebini
azaltması yönündeki beklenti, ham petrol fiyatlarındaki
düşüşün Eylül ayında da devam etmesine yol
açtı. Kasım ayında önemli üretici ülkelerden
Suudi Arabistan ve İran’ın üretimde azaltmaya
gidilmeyeceğini açıklamasıyla, petrol fiyatlarındaki
düşüş devam etti. Böylece yıl sonunda petrol varil
fiyatı, Haziran ortasında ulaştığı yılın en yüksek seviye
olan 115 ABD dolarından 56 ABD dolarına geriledi.
Bu durumun avro alanı, Çin, Japonya ve ABD gibi net
enerji ithalatçısı ülke ekonomilerinde olumlu etkisi
olması beklenirken Suudi Arabistan, Rusya, Venezuela,
Nijerya ve İran gibi ülkelere ise olumsuz yansıması
bekleniyor.
Türkiye ekonomisi*
2014 yılında Türkiye ekonomisine genel olarak
bakıldığında, yurt içinde yaşanan siyasi problemlerin,
çevre ülkelerde yaşanan krizlerin ve Amerikan
Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırımı kararındaki
belirsizliklerin etkili olduğu bir dönem olduğu
söylenebilir. Ülke içinde 17 Aralık 2013 yolsuzluk
soruşturmasıyla başlayan siyasi problemlerin,
ekonomide risk algısını artırıp göstergelerin olumsuz
seyretmesine yol açması sonrasında, Mart 2014’deki
yerel seçimler öncesi yaşanan belirsizlik etkisini
gösterdi, seçimler sonrasında ise risk algısında
düşüş kaydedildi. Son olarak Ağustos ayında,
cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde yaşanan siyasi
belirsizlik de piyasaların dalgalı bir seyir izlemesi
sonucuna neden oldu.
Küresel bazda FED’in faiz artırım takvimindeki
belirsizlik de tüm gelişmiş ülkeler gibi, Türkiye’yi de
olumsuz yönde etkiledi. Çevre ülkeler Ukrayna, Suriye,
Irak ve Rusya’da yaşanan ekonomik ve politik krizler
de Türkiye’ye yönelik risk algısı artışına yol açmakla
kalmadı, aynı zamanda özellikle yılın son çeyreğinde
ihracat hacminde daralma yaşanmasına neden oldu.
Dönem içinde IMF, OECD, ve Dünya Bankası, Türkiye
için büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti.
IMF daha önce yüzde 3,5 olarak açıkladığı Türkiye
* Yazan: Özlem İnanç Tunçer
ekonomisi büyüme oranı tahminini, 2014 başında
yüzde 2,3, Ekim ayında ise yüzde 3 olarak revize etti.
Aynı dönemde Dünya Bankası da daha önce yüzde 4,5
olarak açıkladığı oranı yüzde 3,5’e çekti. Mayıs 2014’de
iç talepteki yavaşlamayı neden olarak gösteren
OECD de yüzde 3,8’lik tahminini yüzde 2,8’e çekti.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, Türkiye’nin
2014’deki büyüme oranı ilk çeyrekte yüzde 4,7, ikinci
çeyrekte ise yüzde 2,2 olarak gerçekleşti. TÜİK, üçüncü
çeyrek büyüme oranını da Aralık ayında yüzde 1,7
olarak açıkladı.
2014’de dış ticaret açığı dönem boyunca azalma
trendini korudu. Bunun nedeni, ihracat hacmi artışı
devam ederken, TCMB‘nin Ocak 2014 sonunda aldığı
kararlar nedeniyle azalan iç talep ve petrol fiyatlarında,
ithalatta düşüş yaşanmasıydı. Net ihracat 2014 yılında
büyümeye en fazla etkide bulunan kalem olarak
gösterilirken, dış ticaret açığındaki gerilemeye paralel
olarak, cari açık da 2014 boyunca azaldı.
TCMB, enflasyon beklentileri normale dönmeden Ocak
2014’de alınan sıkı para politikası kararlarından sapma
olmayacağını yıl içinde birçok kez vurguladı ve 2015
yılına ilişkin para ve kur politikasını da fiyat istikrarı
odaklı olarak belirtti.
IMF, Ocak 2014’de, 2015 için büyüme tahminini
yüzde 4,3’den yüzde 3,1’e, Ekim 2014’de ise yüzde
3’e indirirken, OECD de Mayıs ayında tahmin yüzde
oranını 0,1 düşürdüğünü açıklayarak yüzde 4 olarak
açıkladı.
2015 yılı içinde iç talep koşullarında beklenen iyileşme
sağlanabilir ve enerji fiyatlarındaki azalmayla enflasyon
kontrol altına alınabilirse, TCMB’nin faiz indirimine
gitmesi beklenebilirse de dış ticaret ve turizmde
en önemli pazarlar olan Rusya ve Irak’ta yaşanan
ekonomik ve siyasi problemlerin sürmesi ve en çok
ihracat yapılan bölge olan AB’nin toparlanmasının
uzaması halinde, dış ticaretin de büyümeye katkısında
azalma olasılığı bulunuyor. Ayrıca, Haziran 2015’de
gerçekleştirilecek genel seçimler öncesi ve sonuçlara
bağlı olarak sonrasında ortaya çıkabilecek siyasi
istikrarsızlık da risk algısı üzerinde etkili olabilir.
2013’ün üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde
bir büyüme oranı yakalayan Türkiye’ye yönelik risk
44
algısında, yılın ikinci yarısında başlayan yolsuzluk
soruşturmasıyla siyasi istikrarın bozulabileceği ve
ekonomik hayatı olumsuz etkileyebileceği endişesi
bir artış doğurmuştu. Bu durumun sonucu olarak
Borsa İstanbul’da BIST-100 endeksi 17 Aralık 2013
soruşturmaları öncesine kıyasla yılı yüzde 9,4’lük
kayıpla tamamlandı. İki yıllık tahvillerin bileşik faizi de
risk algısı artışının sonucu olarak, Ağustos 2013’den
beri ilk kez çift haneli düzeye yükseldi. 2013’ün Aralık
ayında, Temmuz ayından beri gerileme gösteren
TÜFE oranı arttı, işsizlik oranları da yükselmeye devam
ederek yüzde 9,9 seviyesinde gerçekleşti.
politikalarıyla müdahale etti. Ancak TL değer
kaybetmeye devam etti ve 27 Ocak 2014’de ABD doları
ve avro karşısında tarihin en düşük seviyelerine ulaştı.
Bu gelişme üzerine 28 Ocak 2014’de olağanüstü
toplanan TCMB, kurlardaki yükselişi önlemek için
haftalık repo faiz oranını yüzde 4,5’den yüzde 10’a
yükseltti. Bunun sonrasında kurlarda bir miktar düşüş
yaşansa da gelişmekte olan ülkelere yönelik küresel
risk algısı artışı nedeniyle ay sonunda tekrar yükseliş
görüldü. Ay içinde ilk enflasyon raporunu yayımlayan
TCMB, 2014 için enflasyon tahminini yüzde 5,2 ila 8
aralığında yukarı yönlü revize etti.
Sadece ülke içindeki gelişmeler değil, küresel
ekonomik beklentiler de yılın son ayında Türkiye
ekonomisi üzerinde olumsuz etkilere yol açtı. FED’in
2014 başından itibaren tahvil alım programında
yapacağı sınırlamayı açıklaması, diğer gelişmekte
olan ülke para birimleri gibi TL’nin de ABD doları
karşısında değer kaybetmesine yol açtı. Ülke içindeki
siyasi problemlerin de olumsuz etkilediği ABD doları/
TL ve avro/TL kurları, 27 Aralık 2013’de tarihi yüksek
seviyeler gördükten sonra, FED‘in faiz artırımında
acele edilmeyeceği açıklaması ardından bir miktar
toparlandı.
Yılın ilk ayında tüketicilerin genel ekonomik duruma
ilişkin beklentilerindeki bozulma ve işsiz sayısındaki
artış nedeniyle, tüketici güven endeksi gerilemeye
devam etti. 2014’ün Ocak ayında, ihracat hacmi bir
önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 8,6 artarken,
ithalat sadece yüzde 2,6 oranında yükseldi. İhracatın
ithalattan fazla artmasının sonucu olarak, dokuz
aylık aradan sonra ilk kez dış ticaret açığı yıllık bazda
daralma gösterdi. Aralık 2013’de aylık bazda yılın
en yüksek seviyesine ulaşan cari açık, Ocak ayında
bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 16 oranında
daralarak 4,9 milyar ABD doları oldu.
Tüketicilerin genel ekonomik duruma ilişkin
beklentilerinin bozulması sonucu, Aralık 2013’de
tüketici güven endeksinde bir önceki aya göre 2,5
puanlık bir düşüş yaşandı. TCMB, 17 Aralık 2013’de
gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrası,
izlenen mevcut politikaların cari işlemler dengesini
olumlu yönde etkilediğini, bu nedenle faiz oranlarında
bir değişikliğe gidilmeyeceğini açıkladı.
Standard and Poor’s, Şubat başında Türkiye’de politik
ortama ilişkin öngörülebilirliğin azaldığına ve bu
durumun ekonomiyi olumsuz etkileyebileceğine
vurgu yaparak, durağan kredi görünümünü negatif
olarak değiştirdiğini açıkladı. Aynı açıklamada,
Türkiye’nin 2014 yılı için büyüme tahmininin yüzde
3,4’den yüzde 2,2’ye düşürüldüğü de belirtildi.
Şubat’ın ilk yarısında TCMB müdahaleleriyle yatay
bir seyir izleyen döviz kuru, ayın ikinci yarısında yurt
içindeki siyasi belirsizlikler ve Ukrayna’da yaşanan
karışıklıkların etkisiyle tekrar yükseldi. Yine ay başında
bir miktar yükselen BIST-100 endeksi de ay sonunda
son on sekiz ayın en düşük seviyesine geriledi. Böylece
Borsa İstanbul’un son üç aydaki gerilemesi yüzde 17
civarında gerçekleşmiş oldu. Şubat ayı gösterge tahvil
bileşik faizi de son iki yılın en yüksek seviyesine yakın
seyrederek, ay sonunda yüzde 11,23 olarak gerçekleşti.
2014’ün ilk ayında da 17 Aralık sonrası yaşanan
gelişmelerin etkisi görülmeye devam etti. Risk algısı
artışının bir işareti olarak Aralık ayında yükselişe geçen
Türkiye’nin avro tahvillerinin risk primi yükselmeye
devam etti, Borsa İstanbul ise düşüşe geçti. Türkiye’ye
yönelik küresel risk algısının yükselmesiyle tahvil
piyasasında gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 11
seviyesini gördü. TÜFE oranı, bir önceki aya göre,
beklentilerin üzerinde, yüzde 1,98 arttı, yıllık TÜFE
artışı yüzde 7,75 düzeyinde gerçekleşti.
Ulusal ve küresel olaylar nedeniyle TL değer
kaybetmeye Ocak 2014’de de devam edince,
TCMB piyasalara doğrudan ve parasal sıkılaştırma
Tüketici güven endeksindeki düşüş Şubat ayında
da devam etti. Endeks bir önceki aya göre 3,2 puan
düşerek 2010’dan beri görülen en düşük seviyeye
geriledi. Aynı ay TÜFE de beklentilere paralel olarak
arttı ve yıllık yüzde 7,89 düzeyinde ölçüldü.
39
47
45
TCMB, enflasyon beklentilerindeki gelişmelerin
izlendiğini, yapılan vergi ayarlamaları, gıda
fiyatlarındaki yükseliş ve döviz kuru hareketleri
nedeniyle enflasyonun bir süre daha hedeflenen
yüzde 5’in üzerinde seyretmesinin beklendiğini,
28 Ocak’tan sonra uygulamaya konan sıkı para
politikasının enflasyon kontrol altına alınana dek
devam edeceğini belirtti ve faiz oranlarında herhangi
bir değişikliğe gitmedi. Bu arada cari açık da dış ticaret
açığındaki azalmaya paralel olarak beklentilere yakın
bir düzeyde düştü ve 3,2 milyar dolar seviyesinde
ölçüldü.
Mart 2014’deki ekonomik durum da ay sonundaki
yerel seçim öncesi yaşanan belirsizlikler ve RusyaUkrayna kaynaklı jeopolitik endişelerden etkilendi.
Seçimler öncesinde yatırımcıların ihtiyatlı pozisyon
almayı tercih etmesiyle yükselen Türkiye avro tahvilleri
risk primi, endişelerin hafiflemesiyle ay sonunda
geriledi. Aynı şekilde dönem başında yükselişe geçen
ABD doları-TL ve avro-TL kurları da seçim sonrası
geriledi ve Mart sonunda 2014’ün en düşük seviyesini
gördü. Diğer gelişmekte olan ülkelerle kıyaslandığında,
TL başarılı bir performans sergilemişti. Seçim
sonuçlarının açıklanmasıyla Borsa İstanbul’da yükseliş
yaşandı, gösterge tahvil bileşik faizi geriledi.
Tüketici güven endeksi de 2014’de ilk kez Mart ayında
artış gösterdi. İhracatın artarken ithalatın azalması,
dış ticaret açığını Mart ayında da geriletmeye
devam ettiyse de TÜFE beklentilerin üzerinde artış
gösterdi ve yıllık artış belirgin bir hale gelince,
TCMB faiz indirimi kararı almadı. TCMB’nin yaptığı
açıklama, enflasyondaki yükselişin Haziran ayına
kadar devam edeceğinin beklendiği ve belirgin bir
iyileşme sağlanmadan sıkı para politikasından vaz
geçilmeyeceğiydi.
Aralık 2013’de yolsuzluk soruşturması ve sonucunda
çıkan siyasi belirsizlik ve gelişmekte olan ülkelere
yönelik risk algısının bozulması, 181 milyon dolarlık
net sermaye çıkışına neden oldu. Yılın genelinde
bir önceki yıla kıyasla yüzde 41,8 daralan portföy
yatırımları kaleminde, Ocak ayında net 72 milyon
dolarlık çok düşük bir sermaye girişi görüldü.
Sonraki aylarda ise sermaye akımları güçlenmeye
başladı ve bunun bir sonucu olarak, seçim sonrası
yükselişe geçen Borsa İstanbul, Nisan ayında 2013
Kasım ayından beri görülen en yüksek seviyeye
ulaştı. Gösterge tahvili bileşik faizi de tek basamaklı
seviyelere inerek, Nisan sonunda yüzde 9,2 oldu. Nisan
ayında da ithalat hacmi azalırken ihracat hacmi arttı.
Bunun sonucu olarak dış ticaret açığı azalmaya devam
etti. Böylelikle 2014’ün birinci çeyreğinde dış ticaret
açığı yüzde 20,9 daralmış oldu. Aynı dönemde dış
ticaret açığındaki gelişmelere paralel olarak, cari açıkta
da yüzde 30,8 oranında azalma görüldü.
TÜFE ise Nisan ayında beklentilerin üzerinde artış
göstermeyi sürdürdü ve yüzde 1,34 düzeyinde
gerçekleşti. TÜFE oranlarının Nisan 2014’de son iki
yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 9,38 seviyesinde
ölçülmesi sonrasında, TCMB enflasyon beklentisini
tekrar yukarı yönlü revize ederek yüzde 6,6 dan yüzde
7,6’ya çıkardı ve faiz oranlarında değişiklik yapmadı.
Mayıs ayına gelindiğinde, gelişmekte olan ülkelere
yönelik küresel risk algısındaki düzelmeler sonucu, TL
değer kazanmaya başladı. Ayın başında Türkiye avro
tahvilleri de risk primi 2013 yılının Haziran ayından
bu yana en düşük seviyeyi gördü. Yabancı sermaye
girişinin devam etmesiyle BIST-100 endeksi yükselişini
sürdürürken, gösterge tahvili bileşik faizi son yedi ayın
en düşük seviyesi olan yüzde 8,49 seviyesine geriledi.
TÜFE’nin beklentilerin altında yükselmesiyle TCMB,
22 Mayıs 2014’de politika faizini yüzde 9,5 düzeyine
indirdi. Bu faiz indirimi sonrasında TL bir miktar değer
kaybı yaşadı.
Haziranın ilk yarısında olumlu seyir izleyen TL değeri,
bu kez Irak’ta çıkan politik karışıklıklar nedeniyle
değer kaybı yaşadı. Borsa İstanbul’da artan satışlar
gerçekleşirken, ayın ilk yarısında son bir yılın en
düşük seviyesinde olan Türk avro tahvilleri risk primi
artış gösterdi. Belirsizlikler bir kez daha yatırım
harcamalarında azalmaya yol açmıştı. Beklentilerin
üzerinde artan TÜFE oranı, yıllık bazda çift haneli
değerlere yaklaştı ve Haziran sonunda yüzde 9,16
seviyesinde gerçekleşti. Bunun üzerine TCMB arka
arkaya ikinci kez faiz indirimi kararı alarak, Mayıs
2014’den sonra Haziran 2014’de de faizleri düşürdü.
TCMB’nin Temmuz ayında da faiz indirimine
gitmesine yönelik beklenti, iç piyasanın ay başında
olumlu bir seyir izlemesine yol açtı. Portekiz bankacılık
sektöründeki krizle Ukrayna ve Gazze’de yaşanan
46
olayların piyasaya etkisi sınırlı düzeyde kalırken, petrol
arzında azalma olmasına dair endişelerin hafiflemesi,
olumlu hava esmesine yol açtı. Çevre ülkelerdeki
risk artışına rağmen BIST-100 endeksi, Temmuz
ayında yüzde 4,7 yükseldi. Ayın ilk yarısında yüzde
8,11 düzeyine kadar gerileyen gösterge tahvilleri
faiz oranı, Arjantin’de yaşanan ekonomik kriz sonrası
artan küresel risk nedeniyle ayı yüzde 8,55 düzeyinde
kapattı.
TÜFE, uzun bir aradan sonra ilk defa Eylül ayında
beklentilerin biraz altında bir artış gösterdi. Ancak
enflasyon belirsizliğinin sürmesi nedeniyle TCMB
faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. FED’in faiz
artırımı kararlındaki belirsizlik ve bu ülkelere dair risk
algısındaki artış nedeniyle, diğer gelişmekte olan
ülkelerin para birimleri gibi TL de ABD doları karşısında
değer kaybetti, risk primleri artış gösterdi ve Borsa
İstanbul’da satışlar gerçekleşti.
Yıllık bazda sadece yüzde 2,6 seviyesindeki ihracat
artışına karşın, ithalat hacmindeki yüzde 13,9’luk
gerileme sonucu, dış ticaret açığındaki azalma sürdü
ama en çok ihracat yapılan ülkelerden olan Irak’ta
yaşanan olaylar nedeniyle, bu ülkeye gerçekleştirilen
ihracat yıllık bazda yüzde 19,3 azaldı.
Bir önceki ay beklentilerin altında ölçülen TÜFE, Ekim
2014’te yine beklentilerin üzerinde çıkınca, yıllık
artış yüzde 8,96 oldu. TCMB bu gelişme üzerine
enflasyon tahminlerini bir kez daha yukarı yönlü
revize etti ve faiz oranlarında değişiklik yapmadı.
Ek tedbir olarak, 2010’un Eylül ayında sonlandırılan,
zorunlu karşılıkların TL olarak tutulan bölümlerine faiz
ödenmesi uygulaması tekrar uygulamaya konuldu.
Bu sayede Borsa İstanbul’da bankacılık sektörü
hisselerinin değer kazandı ve endeks arttı.
TCMB’nin 17 Temmuz günü gerçekleştirdiği
toplantıda, politika faiz oranının piyasa beklentileri
paralelinde indirilerek yüzde 8,25 düzeyine çekilmesi
kararı alındı. Faiz koridorunun alt bandını oluşturan
gecelik borçlanma faiz oranı da yüzde 8’den 7,5’e
indirildi. Böylece faizlerde son üç ayda toplam 175 baz
puanlık indirim yapılmış oldu.
Ağustos ayındaki cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde
yaşanan siyasi belirsizlik, piyasaların dalgalı bir seyir
izlemesi sonucunu doğurdu. Buna ek olarak TCMB’nin
faiz indirimi kararındaki belirsizlik ve Ukrayna’daki
olaylar, Türkiye için yine belirsizlik ve risk algısını
arttıran faktörler oldu. Sonuç olarak BIST-100 endeksi
yüzde 2,2 azaldı. Fitch ve Moody’s, Türkiye’de devam
eden siyasi riskin ekonomik kırılganlık yarattığı
gerekçesiyle kredi notunun etkilenebileceğine dair
açıklama yaptı. Son dönemde beklentilere paralel ya
da beklentilerin üzerinde artan sanayi üretimi yıllık
bazda yüzde 1,4’le yılın en düşük seviyesinde artış
gösterdi. İlk aylar haricinde artış gösteren tüketici ve
reel kesim güven endeksleri de Ağustos’ta azaldı.
TÜFE’nin beklentilerin üzerinde artması ve yıllık artış
oranının yüzde 9,54 seviyesine çıkması sebebiyle de
TCMB faiz oranlarında bir değişiklik yapmadı.
Kasım 2014’ün ilk yarısında, Ukrayna olayları ve
FED kararlarındaki belirsizliğin artırdığı risk algısı
sonucu, TL ve BIST-100 endeksi değer kaybetti. Ayın
ikinci yarısında ise petrol fiyatlarındaki azalma ve
TCMB’nin olası faiz indirimi kararı riski azalttı ve diğer
gelişmekte olan ülke borsalarından farklı olarak Borsa
İstanbul yükseliş gösterdi. İhracat hacmi Rusya ve AB
ülkelerinde yaşanan olumsuz politik ve ekonomik
koşullar nedeniyle, çok uzun bir aradan sonra Kasım
2014’de, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 7,5
azaldı.
Yılın son ayında TÜFE’ye göre yıllık enflasyon yüzde
8,17’yle son on ayın en düşük seviyesine inmişti.
TÜFE’de yaşanan düşüşte petrol fiyatlarındaki azalma
etkili olmuştu. Tüketici güven endeksi ise 67,7’yle
son beş yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
Son çeyreğin diğer aylarında olduğu gibi, FED
kararlarındaki belirsizlikler, Çin’in büyümede ivme
kaybetmesi ve Rusya kaynaklı endişeler nedeniyle
gelişmekte olan ülkelere dair risk algısının bozulması,
Türkiye’ye yönelik endişeleri de artırdıysa da, Aralık
ayının ikinci yarısında alınan önlemlerle risk algısında
azalma yaşandı.
39
47
47
Sektörün geleceğiyle ilgili
beklentiler
2015 yılına ilişkin ekonomik büyüme beklentilerinin
sigorta sektörünün büyümesini de olumlu yönde
etkileyeceği öngörülmekte. Fiyat rekabetinin oldukça
yoğun geçtiği 2014’ün ardından gerekli önlemler
alınmazsa, 2015’de kârlılık daha da eriyebilir.
2014’de zararı devam eden trafik branşı için 2015’in
daha da zorlu olacağı tahmin ediliyor. Yenilenecek
genel şartlarda öngörülen bazı değişikliklerin branşa
ilave yükümlülükler getirecek olması da bu öngörüyü
kuvvetlendiriyor.
2014’te azalan hasar frekansının, fiyat rekabetinin kâr
üzerindeki olumsuz etkilerini yumuşatması bekleniyor.
Yılın ilk aylarındaki yağış trendinin yıl içinde de devam
etmesi halinde, hasar frekansının artması kaçınılmaz
olur.
KASKO branşında ise kâr marjlarının azalması
bekleniyor. 2015’de bu branşta fiyat rekabetinin
yavaşlamasıyla 2014’de azalan ortalama prim ve reel
büyümenin tekrar artma trendine girmesi mümkün
görünüyor.
Fiyat odaklı rekabetin geçen yıllarda Türk sigortacılık
sektöründe neden olduğu zararların yeniden
yaşanmaması ve önümüzdeki yıllarda sektörün
gelişmesi için sigorta şirketlerinin rekabet odağını
fiyattan müşteriye hizmete çevirmesi gerekiyor.
Şirketlerden müşterilerinin ihtiyaçlarını daha iyi
anlayıp yenilikçi ürün ve hizmetler geliştirmeye
yönelerek sektörün kalkınmasına katkıda bulunmaları
bekleniyor.
48
49
Şirket Faaliyetleri ve
Önemli Gelişmeler
50
51
51
51
52
52
53
53
Mali durum ve faaliyetleri etkileyebilecek davalar ve olası sonuçlar
50
Şirket Faaliyetleri ve Önemli Gelişmeler
Allianz Sigorta A.Ş.’nin doğrudan ve dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler:
31.Ara.1431.Ara.13
Kayıtlı Değer (TL)
Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.
İştirak Oranı %
Kayıtlı Değer (TL)
İştirak Oranı %
7,203,125
2
6,221,767
2
Milli Reasürans TAŞ
443,146
0.14
443,146
0.14
Tarım Sigortaları Havuz İşlt. A.Ş.
232,640
8
250,250
8.33
Mapfre
Genel Yatırım
Diğer
İştirakler, net
27,8290.01
27,8290.01
2,2280.012,2280.01
2 2
7,908,970
Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.
Madgeburger Sigorta A.Ş.
Bağlı ortaklıklar, net
6,945,222
58,180,713
80
58,180,713
80
3,857,593
80
3,857,593
79.99
62,038,306
62,038,306
Şirketin doğrudan iştirakine ek olarak, Magdeburger Sigorta A.Ş.’ye yüzde 0,4 oranında dolaylı iştiraki
bulunmakta, dolayısıyla toplam iştirak oranı yüzde 80,4’e ulaşmaktadır.
51
50
51
51
51
52
52
53
53
Hesap dönemindeki özel ve
kamu denetimleri
Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu
tarafından Teknik Karşılıklar Denetimi (Kara araçları
zorunlu mali sorumluluk sigortası muallak tazminat
karşılığı) gerçekleştirilmiştir. Bu denetim konusu için
şirkete gönderilen taslak raporlara ilişkin kurumsal
görüş talep edilen süre içinde sunulmuştur.
Sigorta Denetleme Kurulu tarafından yapılan bir başka
denetimde, acentelerde statik IP kullanımı hususu
incelenmiş ve inceleme sonucundaki tespitlere ilişkin
görüşlerimiz Sigorta Denetleme Kurulu’na iletilmiştir.
Maliye Bakanlığı Mali Suçları Araştırma Kurulu
Başkanlığı’nca, Suç Gelirlerinin Aklanmasının
ve Terörün Finansmanının Önlenmesine İlişkin
Yükümlülüklere Uyum Programı Hakkında Yönetmelik
hükümleri uyarınca oluşturulması zorunlu uyum
programı hakkındaki denetim çalışmasının sonuçları
şirketle paylaşılmış, konuya ilişkin kurumsal görüş
talep edilen süre içinde sunulmuştur.
Maliye Bakanlığı tarafından biri sovtaj işlemlerine,
diğeri hizmet alımı yapılan bir şirketle ilgili işlemlere
ilişkin iki inceleme çalışması gerçekleştirilmiştir.
Sovtaj tahsilatları ile ilgili yapılan vergi incelemeleri
sonucunda, 2009 yılına ilişkin olarak Banka ve
Sigorta Muameleleri Vergisi (B.S.M.V.) için, Allianz
Sigorta A.Ş.’ye ve tasfiyesiz infisah ederek kül halinde
şirketimize devrolmuş Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’ye vergi
tarhiyatı yapılmış ve vergi ziyaı cezası kesilmemiştir.
Vergi aslı ve cezaları ilgili dönemde faaliyette olan
şirketler bazında, Allianz Sigorta A.Ş. için 767.471,28 TL
vergi aslı ve 1.151.206,92 TL. vergi ziyaı cezası olmak
üzere toplam 1.918.678,20 TL, Yapı Kredi Sigorta A.Ş.
için 508.301,57 TL vergi aslı ve 725.540,77 TL vergi
ziyaı cezası olmak üzere toplam 1.233.842,34 TL’dir.
Yapılan tarhiyat ve kesilen cezalar için Vergi Dairesi
Başkanlığı’na tarhiyat sonrası uzlaşma talebi yapılmış
olup uzlaşma için gün tahsis edilmesi beklenmektedir.
Hizmet alımı incelemesi ile ilgili olarak ise inceleme
sonrasında şirketimize herhangi bir tebligat
yapılmamıştır.
Ayrıca Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu
tarafından münfesih Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’yle
ilgili olarak fronting işlemlerine ilişkin bir inceleme
çalışması gerçekleştirilmiştir. İnceleme sonucu
şirketimize intikal eden bir tespit bulunmamaktadır.
Mali durum ve faaliyetleri
etkileyebilecek davalar ve olası
sonuçlar
İşletme aleyhine açılan ve işletmenin mali durumunu
ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte davalar
yaşanmamış olup, Allianz Sigorta A.Ş.’nin normal
faaliyetleri çerçevesinde ağırlıklı olarak sigortacılık
faaliyetleri kaynaklı açılan ve mevzuat uyarınca
muallak tazminat karşılığı ayrılan davaların toplam
tutarı 352.773.896 TL’dir.
Geçmiş dönem hedeflerine
ulaşma ve genel kurul kararlarının
uygulanma durumu
Şirket 2014 yılı için belirlenen hedeflerine ulaşmıştır.
24 Mart 2014 tarihinde yapılan olağan genel kurul ve
19 Eylül 2014’de yapılan olağanüstü genel kurulda
alınan ve şirket yönetimi tarafından yerine getirilmesi
gereken tüm kararlar yerine getirilmiştir. Bu kapsamda
24 Mart 2014 tarihinde yapılan olağan genel kurul
tutanağının 7. maddesinde yer alan kârın kullanımı,
9. maddesinde yer alan yönetim kurulu başkan ve
üyelerinin ücretleri, 10. maddesinde yer alan bağımsız
denetçi seçimine ilişkin iş ve işlemlerle, 19 Eylül
2014’de yapılan olağanüstü genel kurul tutanağının
4. maddesindeki birleşme, 5. maddesinde yer alan
sermaye artırımı ve esas sözleşme değişiklikliğinin
kabulüne ilişkin iş ve işlemler, şirket yönetimi
tarafından zamanında ve eksiksiz olarak yerine
getirilmiştir.
52
Olağanüstü genel kurul
toplantısıyla ilgili bilgiler
19 Eylül 2014 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul
toplantısıyla, Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin 31.12.2013
tarihli mali tabloları esas alınarak, mevcut tüm aktif ve
pasifinin bir kül halinde şirkete devrolması suretiyle
birleşmesine yönelik karar alınarak, Allianz Sigorta
A.Ş.’nin 200.000.000 TL olan sermayesi 529.147.564
TL’ye yükseltilmiş, şirket esas sözleşmesinin Sermaye
başlıklı altıncı maddesi bu doğrultuda tadil edilmiştir.
2014 boyunca yapılan resmi bağış ve sponsorluklar
şöyledir:
1. Allianz SomaDA (Dayanışma Ağı)
Toplum için var olmayı misyonu olarak ilke edinen
Allianz Türkiye, toplumun yaşam kalitesini artıran
sosyal marka olma vizyonuyla, 13 Mayıs 2014
tarihinde Soma’da meydana gelen elim facia
sonrasında topluma uzun soluklu değer katmayı ve
sürdürülebilir gelişim modelleri oluşturmayı amaçladı.
Bu amaç doğrultusunda kurgulanan Allianz SomaDA
projesiyle bağış yardımı çalışmalarına örnek olabilecek
bir kamu-özel sektör işbirliği modeli geliştirilerek,
Bilim Kahramanları Derneği (BKD) ve Afetlerde
Psikososyal Hizmetler Birliği (APHB) işbirliğinde Soma
ve çevresindeki halkın yaşadığı facianın etkilerini
azaltarak uzun vadede toplumsal yaşam kalitesinin
artırılması hedeflendi.
Allianz Türkiye, BKD işbirliğiyle Soma’da kazadan
etkilenen altı ilçedeki 16 okulun 130’u aşkın
öğrencisinin Bilim Kahramanları Buluşuyor
turnuvasına katılımını sağladı. Bu yolla 17 Allianz
takımı oluşturan öğrencilerin normal hayata dönüşü
desteklenirken psikolojik ve kişisel gelişimlerine de
katkı sağlandı.
Allianz Türkiye, APHB işbirliğiyle de Dursunbey’de
bir psikososyal destek merkezi açılmasına öncülük
etti. Çocuklara, yetişkinlere ve gruplara yönelik üç
görüşme odası bulunan Dursunbey Psikososyal Destek
Merkezi’nden tüm bölge halkının faydalanabilmesi
için temin edilen iki araç, APHB gönüllülerinin saha
taraması yapmasına olanak sağladı ve merkeze uzak
bölgelere hizmet ulaştırmak mümkün oldu. Böylece
Allianz Türkiye yalnızca maden kazasına yönelik değil,
geçmişten geleceğe bölge halkını etkilemiş psikolojik
sorunların çözüme kavuşturulmasında aktif bir rol
alarak toplumun yaşam kalitesini yükseltme görevi
üstlenmiş oldu.
2. Dursunbey Allianz APHB Merkezi Kitap Bağışı
Allianz Türkiye çalışanlarının gönüllü olarak katıldığı
kitap bağışı kampanyasıyla Dursunbey’de Allianz APHB
Merkezi’ne bağlı kurulan yerel kütüphane için dört bin
adetin üzerinde kitap toplandı.
3. Soma Atatürk Ortaokulu Bilgisayar Bağışı
Allianz SomaDA projesi kapsamında Soma Atatürk
Ortaokulu’nun talebi üzerine, okulda oluşturulan
bilgisayar laboratuvarına 15 adet bilgisayar ve bir
yazıcı bağışında bulunuldu.
4. Barış için Müzik ve Türkiye Gençlik Filarmoni
Orkestrası
Allianz Türkiye’nin STK’larla işbirliği anlayışının
sergilendiği örneklerden biri de öncü kurumsal
destekçisi olduğu Barış İçin Müzik Vakfı ve 2014
destekçileri arasında bulunduğu Türkiye Gençlik
Filarmoni Orkestrası oldu. Allianz Türkiye gelecek
dönemde de farklı projelerle toplumun farklı
kesimlerine ilham kaynağı oluşturacak müzik odaklı
çalışmalara destek verecek.
5. Fevziye Mektepleri Vakfı Satranç Turnuvası
Allianz Türkiye eğitime verdiği önemin sonucu olarak
Fevziye Mektepleri Vakfı’nın düzenlediği satranç
turnuvasına maddi destek sağladı.
6. Kayseri İl Milli Eğitim Müdürlüğü Bağışı
Allianz Türkiye eğitime verdiği önemin sonucu olarak
Kayseri Valiliği’ne bağlı özel eğitim kurumlarına maddi
destek sağladı.
7. Koç Üniversitesi (Tıp Fakültesi) Anadolu Bursu ve
Hemşirelik Bursu
Allianz Türkiye, 2011’den bu yana Koç Üniversitesi
Hemşirelik Fakültesi’nde okuyan üç öğrenciye,
2012’den bu yana da Koç Üniversitesi Tıp Fakültesi’nde
okuyan bir öğrenciye öğrenim süreleri boyunca burs
sağlamaktadır.
50
51
51
51
52
52
53
53
2014 yılında birleşme sürecini destekleyecek şekilde
ürünlerin AZNet uygulamasına taşınmasına yönelik
yatırımlar hayata geçirildi. Bunların yanı sıra yine
birleşmeyle büyüyen ve önümüzdeki dönemde
büyümeye devam edecek, iş hacmini destekleyecek
doğrultuda sigortacılık süreçlerinin yapılandırılması
ve IT altyapısının güçlendirilmesine yönelik çeşitli
yatırımlar gerçekleştirildi.
Bölge birleşmeleriyle ilgili harcamalar ağırlıklı olarak
yılın ilk yarısında oluştu.
Yeni genel merkezle ilgili yatırım çalışmaları da 2014
yılında başladı.
Dahil olunan risk grubuyla
ilgili işlemler
Şirketin hissedarları, iştirakleri ve Allianz Grubu
şirketleri ilişkili taraflar kapsamında değerlendirilmiştir.
İlişkili kişilerle yapılan işlemler, Bağımsız Denetim
Raporunun Bilanço Dipnotları bölümünün
45.maddesinde açıklanmıştır.
53
54
55
Finansal Durum
56 Finansal göstergelerin özeti
58 Tazminat ödeme gücü
58 Kâr dağıtım politikası
59 Beş yıllık finansal veri özeti
56
Finansal Durum
Sektörün öncü şirketi Allianz Sigorta A.Ş., Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik
Şirketleri Birliği verilerine göre, 2014’de yüzde 0,5 büyümeyle 3,216 milyon TL prim
üretimi gerçekleştirerek hayat dışı sektörün lideri olmayı sürdürdü.
Finansal Göstergelerin Özeti
Kısa vadede irrasyonel fiyat rekabeti karşısında
duruşundan taviz vermeyerek pazar payını sabit
tutmayı, uzun vadede ise dengeli rezerv bulundurarak
sürdürülebilir büyümeyi hedefleyen Allianz Sigorta
A.Ş., Türkiye Sigorta Reasürans ve Emeklilik Şirketleri
Birliği verilerine göre 2014 yılında bir önceki yıla göre
Prim Üretimi
milyon TL
3,199.1
2013
0,5
yüzde 0,5 büyümeyle 3.216 milyon TL prim üretimi
gerçekleştirdi. Hayat dışı sektörde yüzde 14,2 pazar
payıyla ilk sırada yer alırken, sağlıkta birinci, trafikte
ikinci ve kaskoda üçüncü sırada yer alarak sektörün
öncü şirketlerinden biri olmaya devam etti.
Pazar Payı
%
3,216.2
15.4
2014
2013
-7,8 %
14.2
2014
57
Finansal Durum
56
58
58
59
2014 yılında şirket gelirlerinin yüzde 33,2’si sağlık,
yüzde 21,3’ü trafik, yüzde 21,1’i oto kaza, yüzde
24,4’ü ise diğer branş üretimlerinden oluştu. 2013 ve
2014’de çeşitli branşlardaki faaliyetler sonucu elde
edilen prim üretimi rakamları şöyle:
Branş Bazında Prim Üretimi
milyon TL
825
2013
679
626
914
685
1069
2014
338
332
170
63
Yangın
60
Dask
67
93
52
Nakliyat
108
83
6
Oto Kaza
Trafik
Oto Dışı
Kaza
2014’de Allianz Sigorta A.Ş.’nin net kârı 284 milyon TL
seviyesinde gerçekleşti.
Özkaynaklar
milyon TL
1.002,49
1.336,24
2013
2014
2014 toplam teknik bölüm dengesi 364,6 milyon TL,
yatırım gelirleri 398 milyon TL, yatırım giderleri 412
milyon TL, diğer olağandışı faaliyetlerden gelir ve kâr,
gider ve zararların net tutarı 5,6 milyon TL olup, vergi
öncesi kâr 344,6 milyon TL olarak gerçekleşti. Toplam
60,3 milyon TL vergi karşılığı sonrasındaki net kâr ise
284,2 milyon TL tutarında oldu.
160
16
4
Havacılık Mühendislik
54
13
Ziraat
Sağlık
Ferdi Kaza
Aktif büyüklük ve öz kaynak toplamı ise şöyle
gerçekleşti:
Aktif Büyüklüğü
milyon TL
3.644,20
4.320,55
2013
2014
Şirketin öz kaynaklarının kaynak toplamı içindeki payı
yüzde 31’dir ve yükümlülüklerini karşılamakla ilgili
likidite riski bulunmamaktadır.
58
Şirket, hasar ödemelerine ilave olarak mevzuat
uyarınca tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş
ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari
hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat
bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini
bedelleriyle gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş
tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı
ayrılmaktadır.
Allianz Sigorta A.Ş., Sigortacılık Mevzuatı, Türk Ticaret
Kanunu hükümleri ve esas sözleşmesinin ilgili
maddeleri çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır.
Allianz Sigorta A.Ş., 2014 yılında toplam 1.693.885.699
TL tazminat ödemesi yapmıştır. 2014 sonu itibarıyla
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılıkları
hariç olmak üzere brüt muallak hasar karşılığı tutarı
1.009.810.406 TL’dir.
Kâr dağıtımında Sigortacılık Mevzuatı ve Bireysel
Emeklilik Mevzuatı çerçevesinde hazırlanan ve
bağımsız denetime tâbi finansal tablolarda yer alan
net dönem kârı esas alınmakta, tutar belirlemede
sermaye yeterliliği de dikkate alınmaktadr. Genel kurul,
safi kârın bir kısmı veya tamamını olağanüstü yedek
akçeye nakledebilir.
T.C. Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 ve 18 Eylül
2010 tarih ve 2010/14 ve 2010/16 sayılı genelgeleri
uyarınca, 31 Aralık 2014 itibarıyla, 331.959.164 TL
tutarında net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
tazminat bedeli hesaplanmış ve bu tutar muallak
tazminat karşılığı olarak finansal tablolara
yansıtılmıştır.
Aktüeryal Zincir Merdiven Metodu (AZMM) içinde
beş farklı yöntem bulunmaktadır. Şirket, zorunlu trafik
branşına ilişkin IBNR hesaplamasında hasar/prim
yöntemini diğer branşlar için standart zincir yöntemi
kullanılmaktadır.
T.C. Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/23 sayılı
Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat
Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar
Hakkında Genelge’si uyarınca, şirketler dava sürecinde
olan dosyalar için genelgede belirtilen esasları
dikkate alarak muallak tazminat karşılığından indirim
yapabilirler. İlgili düzenleme kapsamında şirket aktüeri
ve avukatı tarafından son beş yıllık davalık dosya veri
seti kullanılarak hesaplanan kazanma oranları dikkate
alınarak, 2014 yılı sonu itibariyle muallak tazminat
karşılıklarından 69.339.932 TL indirilmiştir.
Kâr dağıtımının belirlenmesinde, grup stratejisi,
şirketin sermaye gereksinimi, yatırım ve finansman
politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate
alınmaktadır.
Dağıtılacak kâr payının, nakit olarak ödenmesi ya da
sermayeye eklenmesi ve bu suretle ihraç edilecek
payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılması ya da her
iki yöntemin belirli oranlarda birlikte kullanılması ve
mevzuatın öngördüğü süreleri dikkate alarak dağıtım
tarihi belirleme yetkisi genel kuruldadır.
Yönetim kurulu tarafından, 2014 yılı faaliyetleri sonucu
oluşan 284.258.890 TL dönem net kârından Türk
Ticaret Kanunu’nun 519. maddesi gereği, genel yasal
yedekler ayrıldıktan sonra 109.000.000 TL brüt kâr
payı dağıtılması ve 2014 yılı bakiye kârının olağanüstü
yedeklere ayrılması hususunda ortaklar genel
kuruluna teklif yapılmasına karar verilmiştir.
59
Finansal Durum
56
58
58
59
Allianz Sigorta A.Ş.’nin son beş yıllık döneme ilişkin finansal bilgileri:
(bin TL)
Prim
2010
2011
2013*
2014*
995.784 1.129.040 1.444.877 3.199.1323.216.182
Gerçekleşen Hasarlar
(Reas. Payı Düşülmüş)
2012
-473.633
-537.632
-625.712
-1.651.417
-1.788.499
Vergi Öncesi Kâr
38.355
57.212
74.062
244.430
344.634
Vergi Sonrası Kâr
27.969
44.431
60.006
201.132
284.259
Teknik Karşılıklar
601.534
689.531
947.325
2.109.139
2.441.452
Ödenmiş Sermaye
200.000
200.000
200.000
420.487
647.643
Özkaynak
366.899 380.804 493.810 1.002.4891.336.250
Aktif Toplamı
1.103.016
1.246.519
1.732.872
3.641.072
4.320.553
* 01.10.2014 tarihi itibariyle Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Allianz Sigorta A.Ş.’nin birleşmesi nedeniyle, 2014 yılı ve
ilgili mevzuat gereği 2013 yılı finansalları birleştirilerek gösterilmiştir.
Münfesih Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin 2010, 2011, 2012 yıllarına ilişkin finansal bilgileri:
(bin TL)
Prim
Gerçekleşen Hasarlar (Reas. Payı Düşülmüş)
2010
2011
758.182973.098
2012
1.227.381
-439.782
-506.269
-617.014
Vergi Öncesi Kar
47.676
61.257
87.320
Vergi Sonrası Kar
42.549
55.185
75.773
Teknik Karşılıklar
433.308
519.553
647.672
Ödenmiş Sermaye
198.495
198.495
220.487
Özkaynak
330.213353.655
Aktif Toplamı
882.984
1.030.983
383.639
1.246.370
60
61
64 İç kontrol sistemi, denetim yapısı ve erken riski saptama
64 İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki
bilgiler ve yönetimin görüşü
62
Allianz Sigorta A.Ş., risk kabulünü ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde, teknik kâr
beklentisine göre yapmakta ve sigorta yoluyla sağladığı teminatların kapsam ve
koşullarıyla prim tutarını bu beklentiye uygun şekilde oluşturmaktadır.
Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi ve
benzeri konularda ileriye dönük riskler ve şirketin
risk yönetim politikaları
Risk yönetim süreçlerinde kullanılacak uygun strateji
ve metotların belirlenmesi ve buna uygun ölçüm ve
modellemelerin oluşturulabilmesi için öncelikle risk
sınıflandırması gerekir. Allianz Sigorta A.Ş.’de riskler
finansal riskler, operasyonel riskler ve sigortalama
riskleri kategorileri altında değerlendirilerek
yönetilmektedir.
Finansal riskler
Şirket, faaliyetlerinden dolayı likidite, kur, faiz oranı gibi
çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirketin risk
yönetimi stratejisi ve iç kontrol sistemleri, söz konusu
risklerin mali performans üzerindeki olası olumsuz
etkilerini en aza indirecek şekilde oluşturulmuştur.
Bu kapsamda her bir risk türüne uygun şekilde
çeşitli ölçme, limitlendirme, izleme ve raporlama
yöntemleri belirlenmiş olup değerlendirme sonuçları
risk komitesinde düzenli olarak görüşülmektedir.
Ayrıca yönetim kurulu, her yıl en az bir defa yatırım
politikalarını gözden geçirerek genel politikalar
konusunda karar almaktadır.
Kredi riski
Kredi riski borçlu, tahvil ihraççısı, reasürans
şirketleri veya şirketle maddi ilişkisi bulunan karşı
tarafın sözleşme gereklerine uymayarak, şirkete
ödeme yükümlülüğünü zamanında, kısmen veya
tamamen yerine getirememesinden kaynaklanan
olası kayıpları ifade eder. Şirket açısından kredi
riski taşıyan başlıca konular yatırım faaliyetleri ve
reasürans işlemleridir. Şirket söz konusu riski, karşı
taraf bazında kredi riski derecelendirme ve limit takibi
yöntemleriyle yönetmektedir. Bu amaçla şirketin iş
ilişkisinde olduğu ve/veya olması muhtemel her bir
banka ve reasürans şirketi için kredi riski limitleri,
uluslararası kredi riski derecelendirme kuruluşlarının
verdiği derecelendirme notları da dikkate alınarak
tanımlanmıştır. Limit kullanım oranları düzenli olarak
izlenmekte, yatırım işlemleri yapılmadan önce,
yapılacak işlem sonucunda söz konusu limitin aşılıp
aşılmayacağı kontrol edilmekte ve kontrol sonucuna
uygun şekilde karar alınmaktadır. İç kontrol ve uyum
direktörlüğü tarafından alınan raporlarla da herhangi
bir limit aşımı olup olmadığı düzenli olarak kontrol
edilmektedir. Şirketin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan herhangi bir
limit aşımı bulunmamaktadır. Bunun yanında şirket,
uluslararası kredi derecelendirme notları da dikkate
alınarak oluşturulmuş onaylı reasürörler listesinde yer
alan, mali yapısı güçlü reasürörlerle çalışmakta, istisnai
durumlar için de özel onay süreçleri izlemektedir.
Sigorta riskinin yönetimine ilişkin olarak, finansal
tabloların 4.1 no.’lu dipnotundaki “Şirket tarafından
çalışılan belli başlı reasürans şirketleri” tablosunda
detayları görülebileceği üzere şirket, yabancı reasürör
seçiminde derecelendirme notu A ve üzeri olanları
tercih etmektedir.
Esas faaliyetlerden olan alacakların etkin şekilde takibi
için ise satış kanalları bazında alınacak teminatları
belirleyen ve hesap izleme yöntemlerini içeren çeşitli
prosedürler oluşturulmuş ve uygulanmaktadır. Her
bir satış kanalının tahsilat performansı ayrı ayrı takip
edilmekte ve periyodik olarak raporlanmaktadır.
Tahsilat oranlarının beklenen seviyenin altında kalması
halinde alınacak aksiyonlar da ilgili prosedürlerde
tanımlanmıştır.
Finansal riskin yönetimine ilişkin olarak, finansal
tabloların 4.2 no.’lu dipnotunun kredi riskine ilişkin
bölümünde yer alan “Esas faaliyetlerden alacakların
yaşlandırması ve ayrılan karşılıklar” tablosunda
detayları görülebileceği üzere şirketin vadesini 61
gün ve üzeri geçen alacakları toplamı 2014 yılı toplam
prim üretiminin yüzde 0,5’inin altındadır.
Likidite riski
Likidite riski vadesi gelen yükümlülükler için gereken
nakit çıkışlarını zamanında ve tam olarak karşılayacak
düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit
girişine sahip olunmamasını ifade etmektedir.
63
64
64
İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü
Likidite riskinin ihtiyatlı yönetilmesi amacıyla, yatırım
kararları genel teknik gereklilikler ve yükümlülük
ihtiyaçlarına uygun olarak alınmaktadır. Bunu
yaparken varlık ve yükümlülüklerin para birimi ve
vade bazında uyumsuzluklarının en aza indirilmesine
özen gösterilmektedir. Bunun yanında varlık ve
yükümlülüklerin tutar, para birimi ve vade açısından
uyumu da düzenli olarak izlenmekte, portföyde uygun
miktarda likit ve/veya likide dönüştürülebilir varlık
tutulmasına dikkat edilmekte ve uyumsuzluk ihtimali
oluşması halinde bu durumu engellenmeye yönelik
aksiyonlar zamanında alınmaktadır.
Faiz riski
Şirket piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin, faize
duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden
dolayı faiz riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk,
faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin dengelenmesi
suretiyle yönetilmektedir. Buna ek olarak faiz
oranlarındaki dalgalanmaların şirketin yükümlülük
karşılama yeterlilik oranını nasıl etkileyeceğini
değerlendirmek amacıyla üç ayda bir düzenli olarak
stres testi çalışması yapılmaktadır. Bu çalışmayla, faiz
oranlarının belli oranda yükselmesi ya da düşmesi
gibi çeşitli şok senaryolarının gerçekleşmesi halinde,
şirketin mevcut yükümlülük karşılama yeterlilik
oranının hangi orana yükseleceği ya da düşeceğinin
projeksiyonu yapılmaktadır. Finansal riskin
yönetimine ilişkin olarak finansal tabloların 4.2 no.’lu
dipnotunun faiz riski bölümünde yer alan tabloda
detayları görülebileceği üzere, 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla faiz oranlarındaki 100 bps artış, şirketin öz
kaynakları üzerinde yaklaşık 26 milyon TL azalış etkisi
yaratacaktır.
Kur riski
Şirket döviz cinsinden yaptığı operasyonlar nedeniyle
döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu
risk, döviz pozisyonunun analiz edilmesi yoluyla takip
edilmektedir. Şirket kur riskini asgari seviyede tutmak
için döviz pozisyonu taşımamaya, bu amaçla döviz
fazlası olması durumunda satış, döviz açığı olması
durumunda ise alım yaparak pozisyonunu kapatmaya
özen göstermektedir. Finansal riskin yönetimine
ilişkin olarak finansal tabloların 4.2 no.’lu dipnotunun
kur riski bölümünde yer alan, yabancı para cinsinden
varlık ve yükümlülüklere ilişkin tabloda detayları
görülebileceği üzere, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
bilanço pozisyonu yaklaşık 26 milyon TL olup, bu tutar
şirketin döviz cinsinden operasyonlarına oranla makul
seviyededir.
Sigortalama riskleri
Şirket katastrofik veya katastrofik olmayan riskler için
alınan primlerin ve ayrılan karşılıkların yetersiz kalması
sonucu, finansal kayıp oluşma ihtimalinden dolayı
sigortalama risklerine maruzdur. Söz konusu riskler,
yazım ve fiyatlandırma strateji ve prosedürlerinin
uygulanması, çeşitli simülasyon modellerinin
sonuçları kullanılarak kararların alınması ve reasürans
anlaşmaları yoluyla yönetilmektedir. Yönetim kurulu
yılda en az bir kere reasürans stratejileriyle yazım ve
fiyatlandırma politikalarını gözden geçirerek karar
almaktadır.
Sigortalama riski yönetimi kapsamında, şirket
genelinde ortak bir risk değerlendirme anlayışı
bulunmaktadır. Bu amaçla, Allianz Grup tarafından
oluşturulan Allianz sigortalama standartlarına
uyulmaktadır. Söz konusu standart, genel risk
değerlendirme kuralları yanında, sigortalama
öncesinde mutlaka Allianz Grup sigorta komitesi,
risk komitesi ve/veya risk yönetimi biriminin onayı
gereken durumlar tanımlanmıştır. Şirket tarafından
oluşturulan risk kabul politikası vb. prosedürler de bu
standardı desteklemektedir. Yıllık olarak belirlenen
ve üst yönetimce onaylanan risk kabul politikası,
satış kanalları da dahil olmak üzere tüm şirkete
duyurulmakta, gerekli görüldüğünde yıl içinde revize
edilmektedir.
Şirket risk kabulünü ihtiyatlılık prensipleri
çerçevesinde, teknik kâr beklentisine göre yapmakta
ve sigorta yoluyla sağladığı teminatların kapsam ve
koşullarıyla prim tutarını bu beklentiye uygun şekilde
oluşturmaktadır. Şirket ayrıca çeşitli simülasyon
modelleri kullanarak prim ve rezerv risklerini ölçmekte
ve değerlendirmektedir.
Operasyonel riskler
Operasyonel riskler yetersiz ve/veya sorunlu iş
süreçleri, personel, bilgi işlem altyapısı ve dış
kaynaklı etkenler sebebiyle oluşabilecek riskleri
ifade etmektedir. Şirket operasyonel risklerin şirket
genelinde sürekli izlenmesi, değerlendirilmesi,
yönetilmesi ve takibi için iki temel süreç izlemektedir:
64
Risk-kontrol öz değerlendirme
Risk Yönetimi, İç Kontrol ve Uyum Direktörlüğü
sorumluluğunda yönetilen süreç dahilinde, Allianz
Grup risk yönetimi tarafından belirlenen olası
operasyonel risk senaryoları süreç sahiplerinin
katılımıyla gerçekleştirilen çalıştaylar sırasında
değerlendirilmekte ve derecelendirilmektedir. Risk
değerlendirme süreci, operasyonel riske ilişkin mevcut
kilit kontrollerin test edilmesi, riskin olma olasılığı ve
etki derecesine göre derecelendirilmesi ve yüksek
dereceli riskler için aksiyon planları oluşturulması
adımlarından oluşmaktadır. Öz değerlendirme
metoduyla her seviyedeki şirket personelinin risk
farkındalığının artırılması ve sürecin tüm birimler
tarafından sahiplenilmesi amaçlanmaktadır.
ölçülmesi, izlenmesi ve raporlanması, sigortalama
risklerinin izlenmesi ve iç kontrol faaliyetlerini de
içeren operasyonel risklerin yönetim faaliyetleri Risk
yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü tarafından
gerçekleştirilmektedir. Direktörlükte bir direktör,
bir grup başkanı, iki müdür, üç yönetici, beş uzman
ve bir yetkili olmak üzere toplam on üç kişi görev
yapmaktadır.
Operasyonel kayıp veri tabanı
Şirketin maruz kaldığı operasyonel kayıp olayları,
aylık olarak belirlenen süreç ve standartlara uygun
şekilde süreç sahipleri tarafından Allianz Grup
risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğüne
bildirilmektedir. Operasyonel kayıp olayları bu
birimler tarafından tarafından değerlendirilmekte,
veri tabanına kaydedilmekte ve gerekiyorsa düzeltici
ve tekrarlanmasını engelleyici aksiyonların alınması
sağlanmaktadır.
Şirket faaliyetlerinin sigortacılık ve ilgili diğer
mevzuat hükümleriyle şirketin strateji, politika, ilke
ve hedeflerine uygunluğu konusundaki denetim ve
raporlama faaliyetleri iç denetim grup başkanlığı
tarafından gerçekleştirilmektedir. İç denetim grup
başkanlığında, 31 Aralık 2014’den itibaren bir grup
başkanı, iki yönetici ve üç uzman olmak üzere toplam
altı kişi görev yapmaktadır.
İç kontrol sistemi, denetim yapısı
ve erken riski saptama
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından 21 Haziran 2008
tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin
İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik (İç Sistemler
Yönetmeliği) uyarınca, şirketin iç sistemler faaliyetleri
iç denetim, risk yönetimi ve iç kontrol olmak üzere üç
grupta toplanmıştır.
İç Sistemler Yönetmeliği uyarınca, 25 Mart 2014 tarih
2014/14 sayılı yönetim kurulu kararıyla iç sistemlerden
sorumlu yönetim kurulu üyesi olarak Ahmet Turul
görevlendirilmiştir.
Şirketin risk yönetimi ve iç kontrol faaliyetleri, en
güncel versiyonu 5 Mart 2012 tarih ve 2012/08 sayılı
yönetim kurulu kararıyla onaylanarak yürürlüğe giren
Risk Yönetimi Yönetmeliği ve İç Kontrol Yönetmeliği
kapsamında, risk yönetimi, iç kontrol ve uyum
direktörlüğü tarafından yürütülmektedir.
Kredi riski, likidite riski, faiz riski gibi finansal risklerin
Şirketin iç denetim faaliyetleri, en güncel versiyonu
30 Ocak 2014 tarih ve 2014/03 sayılı yönetim kurulu
kararıyla onaylanarak yürürlüğe giren İç Denetim
Yönetmeliği kapsamında, yönetim kuruluna doğrudan
bağlı olarak görev yapmakta olan iç denetim grup
başkanlığı tarafından yürütülmektedir.
İç kontrol sistemi ve iç denetim
faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve
yönetimin görüşü
Allianz Sigorta A.Ş. bünyesinde, risk yönetimi açısından
kritik olan risk stratejisi ve politikasıyla şirketin
alabileceği risk düzeyi ve risk limitleri gibi konuların
görüşülerek ortak karara bağlandığı bir risk komitesi
bulunmaktadır. Şirket üst yönetimi ve Allianz Grubu
temsilcilerinden oluşan komite, yılda asgari dört kez
toplanarak değerlendirmelerde bulunmakta ve risk
konularıyla ilgili kararlar almaktadır. Bu çerçevede
şirketi önemli ölçüde zarara uğratabilecek riskler,
komite toplantılarında değerlendirildikten sonra tespit
edilen yüksek riskler ve ilgili aksiyon planları karara
bağlanmakta, takip eden toplantılarda da aksiyonlar ve
risklerin değişim seviyeleri ele alınmaktadır.
Operasyonel risklerin yönetilmesi ve operasyonel
risk vakalarının azaltılması için etkin bir iç kontrol
sisteminin tesis edilmesi esas kabul edildiğinden,
iç kontrol sisteminin geliştirilip güçlendirilmesi için
COSO’nun genel kabul görmüş en iyi uygulamaları
kullanılmaktadır. Bu kapsamda risk yönetimi, iç kontrol
ve uyum direktörlüğü şu yöntemleri kullanmaktadır:
64
64
65
İç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkındaki bilgiler ve yönetimin görüşü
• Şirketin mevcut iç kontrol sisteminin uygun şekilde
dokümante edilerek sistematiğe oturtulması ve
iç kontrol sistemindeki eksikliklerin belirlenmesi
amacıyla, süreçler tek tek ele alınarak risk ve kontrol
noktaları belirlenmektedir.
• Süreç sahiplerinden alınan detaylı bilgiler ışığında iş
akış şemaları çıkarılmakta ve kontrol noktaları tespit
edilerek, iş akış şemaları üzerinde işaretlenmektedir.
• Süreç sahipleriyle yapılan görüşmeler ve veri
analizleri kullanılarak, mevcut kontrollerin yapısal
ve işlevsel yeterlilikleri değerlendirilmekte ve test
edilmektedir.
• Elde edilen sonuçlar, genel müdür ve üst yönetiminin
de dahil olduğu risk komitesiyle paylaşılmaktadır.
Risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü,
düzenli olarak şu raporlamaları yapmaktadır:
• Şirketin genel risk durumu ve risk yönetimi açısından
planlanan hedeflere ulaşma derecesini içeren risk
raporu.
• Yükümlülük karşılama yeterliliği stres testi.
• Risk komitesi toplantı sunumu.
• Operasyonel kayıp raporu.
• Top Risk öz değerlendirme sonuçları raporu.
• Risk kontrol öz değerlendirme sonuçları raporu.
Risk yönetimi, iç kontrol ve uyum direktörlüğü
tarafından 2014’de dört risk komitesi toplantısı sunumu,
dört yükümlülük karşılama yeterliliği stres testi, dört
operasyonel zarar raporu, dört Top Risk raporu, bir risk
kontrol öz değerlendirme raporu ve dört risk raporu
hazırlanmıştır.
İç denetim grup başkanlığı, iç denetim faaliyetlerinin
dönemsel ve riske dayalı plan dahilinde yürütülmesi
amacıyla, takip eden yıl uygulanmak üzere, önceki yılın
son çeyreğinde risk yönetimi fonksiyonunun dönemsel
risk çalışmasına ilişkin sonuçlarıyla birlikte kendi
değerlendirmelerini dikkate alarak, yıllık bazlı beş yıllık
iç denetim planları oluşturmakta ve yönetim kurulu
değerlendirme ve onayına sunmaktadır. İç denetim
planının çalışma programları aracılığıyla icrası ve
düzenlenen denetim raporları çerçevesinde ilgili birim
yönetimlerince alınan önlemlerin izlenmesi de aynı
birim tarafından yerine getirilmektedir.
İç denetim grup başkanlığının ana sorumluluk alanları
içinde, genel müdürlük birimleri ve acenteler nezdinde
yürütülen denetim çalışmalarıyla ana hizmetlerin
uzantısı veya tamamlayıcısı niteliğindeki sözleşme
yoluyla alınan dış kaynaklı hizmetlerin denetlenmesi yer
almaktadır. Dış kaynaklı hizmet alınan işletmeler, şirketin
taraf olduğu iş ve işlemlerle sınırlı olarak iç denetim
kapsamındadır.
İç denetim grup başkanlığının faaliyetleri denetim,
inceleme ve soruşturma çalışmaları olmak üzere üç
ana gruba ayrılmaktadır. Yıllık iç denetim planında
belirtilen denetim çalışmaları, yönetimin ihtiyaç
duyduğu konularda iç denetimin amacına uygun olarak
yürütülecek inceleme, araştırma ve/veya danışmanlık
faaliyetleri ve olası suistimal vakalarının araştırılmasına
yönelik soruşturmalar bu kapsamdadır. Ayrıca Hazine
Müsteşarlığı ve yönetim kurulu talebi üzerine özel
denetim çalışmaları da yürütülebilmektedir.
2014’de toplam on altı denetim, inceleme ve
soruşturma çalışması yapılmış, dört adet de T.C.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2010/2 numaralı genelgesinde
belirtilen esaslara uygunluk denetimi çalışması
gerçekleştirilmiştir. Ayrıca yıl sonu sayım işlemlerine
gözlemci olarak nezaret edilmiştir. Allianz Grup denetçi
değişim programı kapsamında, bir denetime Allianz
Romanya’dan bir denetim personeli, bir hafta boyunca
misafir denetçi olarak katılmıştır.
İç denetim faaliyetleri kapsamında hazırlanan
raporlar, şirket yönetim kuruluna sunulmakta ve rapor
sonuçlarına göre yapılacak işlemler ve alınacak önlemler
yönetim kurulu tarafından karara bağlanmaktadır.
Raporlarda yer alan tespitlerle ilgili olarak alınması
gereken aksiyonlar da izleme takip süreci çerçevesinde
iç denetim grup başkanlığı tarafından periyodik olarak
izlenmekte ve izleme sonuçları yönetim kuruluna
raporlanmaktadır.
Yönetim kurulu iç kontrol, risk yönetimi ve iç denetim
fonksiyonlarının (iç sistemlerin) şirket bünyesinde
mevzuata uygun olarak oluşturulduğu ve iç sistem
faaliyetlerinin, şirket operasyonlarında etkinlik ve
verimlilik, mali raporlama sistemi güvenirliği ve
mevzuata uyum konularında makul derecede güvence
sağlayabilecek nitelikte yürütüldüğü görüşündedir.
66
67
Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve
ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını
etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olaylar:
Türkiye Cumhuriyeti kanunları uyarınca kurulmuş
ve varlığını sürdüren bir şirket olan, Ticaret Sicil
Müdürlüğü’ne 269440 sicil numarasıyla kayıtlı, iş
merkezi Refik Belendir Sokak No: 110/4 Yukarı Ayrancı,
Çankaya, Ankara, Türkiye adresinde bulunan Beykoz
Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret
A.Ş.’nin sermayesinin tamamını temsil eden hisselerin
Allianz Sigorta A.Ş. tarafından iktisap edilmesine ilişkin
olarak 20 Ocak 2015 tarihinde hisse alım ve satım
sözleşmesi imzalanmıştır.
68
Yönetim Kurulu Beyanı
69
İşbu Allianz Sigorta A.Ş. 2014 Yılı Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 516’ncı
maddesi, 28 Ağustos 2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanarak yürürlüğe giren Şirketlerin Yıllık
Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkındaki Yönetmelik ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı
Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine
İlişkin Yönetmelik’te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket yönetiminin, yıllık faaliyet
raporunun Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik’te belirlenen
hususları ihtiva ettiği yönündeki beyanı, raporun ekinde yer almaktadır.
Faaliyet raporuna son vermeden önce, şirketimize gösterdikleri ilgi ve güven nedeniyle sigortalılarımıza ve
başarılı faaliyet sonuçları nedeniyle başta acentelerimiz, yönetim kadromuz ve çalışanlarımız olmak üzere tüm
emeği geçenlere teşekkür eder, gösterdikleri yakın ilgi ve destek nedeniyle ortaklarımıza şükran ve saygılarımızı
sunarız.
Solmaz Altın
Ahmet Turul
Ömür Şengün
Arif Aytekin
Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür
70
Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü
71
2014 yılı faaliyet raporuna ilişkin sağlanan bilgi ve belgelerin, 7 Ağustos 2007 ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik’te
belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlandığını beyan ederiz.
İstanbul, 10 Mart 2015
Arif Aytekin
Genel Müdür
Aylin Somersan Coqui Mali İşlerden Sorumlu
Ahmet Faruk Yegül
Mali İşler Direktörü
72
73
Allianz Sigorta Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla
Bireysel Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
10 Mart 2015
Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim
raporu ile 76 sayfa bireysel finansal tablolar
ve dipnotlarından oluşmaktadır.
74
75
76
77
78
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan
muhasebe ilke ve standartlarına göre 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide olmayan finansal
tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin
Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu
belirtiriz.
İstanbul, 10 Mart 2015
Arif Aytekin
Genel Müdür
Ahmet Faruk Yegül
Mali İşler Direktörü
Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13
34662 Altunizade-İstanbul
Tel 0216 556 66 66
Fax 0216 556 67 77
Allianz Çözüm Hattı 444 45 46
Aylin Somersan Coqui Mali İşlerden Sorumlu
Nalan Öney
Aktüer
31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Bireysel Bilanço
(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
79
VARLIKLAR
Yeniden Düzenlenmiş(*)
Dip not Bağımsız Denetimden Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
Önceki Dönem
I- Cari Varlıklar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 1,472,139,944
844,226,372
1- Kasa
-
-
2- Alınan Çekler
-
-
1,195,840,122
588,989,362
3- Bankalar
14
14
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri
5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları
14
-
-
273,867,370
255,237,010
6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
14
2,432,452
-
B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
11
1,619,434,424
1,587,797,641
1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
11
1,606,766,287
1,576,627,662
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 11
-
6,215,915
3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 11
12,668,137
4,954,064
4- Krediler
-
-
5- Krediler Karşılığı (-)
-
-
6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
-
-
7- Şirket Hissesi
-
-
8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
-
-
697,533,937
709,158,027
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
12
12
693,596,609
699,378,285
4.2,12
(23,482,100)
(14,482,959)
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12
31,554,851
28,294,805
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
12
(5,867,330)
(5,926,795)
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar
12
177,179
172,572
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)
-
-
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)
-
-
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar
-
-
125,182,572
107,608,345
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar
12
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
4.2,12
(123,627,844)
(105,886,226)
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 12,45
11,369,628
4,833,239
1- Ortaklardan Alacaklar -
-
2- İştiraklerden Alacaklar
-
-
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
-
1,454,649
12,45
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar -
-
5- Personelden Alacaklar
-
78,262
11,369,628
3,300,328
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
-
-
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar
-
-
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
-
-
8,552,975
3,837,722
1- Finansal Kiralama Alacakları
-
-
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
-
-
3- Verilen Depozito ve Teminatlar
-
7,566
8,510,642
3,787,823
E- Diğer Alacaklar
4- Diğer Çeşitli Alacaklar
12,45
12
12
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)
6- Şüpheli Diğer Alacaklar
12
-
-
167,601
219,228
7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
12
(125,268)
-176,895
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 17
259,190,832
254,236,162
1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17
254,767,273
242,460,340
2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri
46,196
15,053
3- Gelir Tahakkukları
-
-
4,377,363
11,760,769
G- Diğer Cari Varlıklar
168,299
10,692,344
1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
-
-
2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar -
10,556,385
4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 17
12
3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları
-
-
4- İş Avansları 66,640
74,900
5- Personele Verilen Avanslar 101,659
61,059
6- Sayım ve Tesellüm Noksanları -
-
7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar -
-
8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı
-
-
I- Cari Varlıklar Toplamı
4,068,390,039
3,414,781,507
(*)2.1.8 no’lu dipnotta açıklandığı üzere yeniden düzenlenmiştir
İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
80
VARLIKLAR
Cari Dönem
Önceki Dönem
II- Cari Olmayan Varlıklar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- İştiraklerden Alacaklar
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5- Personelden Alacaklar 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar
C- Diğer Alacaklar
12
12
D- Finansal Varlıklar 9
1- Bağlı Menkul Kıymetler 2- İştirakler 9
3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4- Bağlı Ortaklıklar
9
5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9- Diğer Finansal Varlıklar 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
E- Maddi Varlıklar
6
1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
6,7
2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
6
4- Makine ve Teçhizatlar 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6
6- Motorlu Taşıtlar 6
7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
6
8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
6
9- Birikmiş Amortismanlar 6
10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
6
F- Maddi Olmayan Varlıklar
8
1- Haklar 8
2- Şerefiye 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 6- Birikmiş İtfalar (-)
8
7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
1- Ertelenmiş Üretim Giderleri
2- Gelir Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1- Efektif Yabancı Para Hesapları
2- Döviz Hesapları
3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
21
6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
59,614
-
-
59,614
-
-
-
-
69,947,276
-
7,908,970
-
62,038,306
-
-
-
-
-
-
145,365,951
40,844,600
-
89,743,688
-
48,009,600
36,000
8,801,370
6,385,284
(49,603,550)
1,148,959
18,275,999
57,519,488
-
-
-
-
(39,243,489)
-
127,624
-
-
127,624
18,386,898
-
-
-
-
18,386,898
-
-
-
252,163,362
4,320,553,401
24,823
24,823
68,983,528
6,945,222
62,038,306
122,260,037
25,410,986
85,805,144
38,987,325
36,000
9,909,038
4,410,189
(42,513,915)
215,270
18,705,812
48,312,239
(29,973,043)
366,616
82,126
82,126
16,235,010
16,235,010
226,291,336
3,641,072,843
81
YÜKÜMLÜLÜKLER
Cari Dönem
Önceki Dönem
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Finansal Borçlar 150,490,443 110,714,904
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 20
-
-
2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
-
-
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
-
-
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri -
-
5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
-
-
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -
-
7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)
-
-
8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler)
20
150,490,443 110,714,904
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19
171,408,480 224,193,780
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19
115,628,836 129,806,652
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 19
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar
5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar
19
6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)
-
-
1,345,442 1,697,116
-
-
54,434,202 92,690,012
-
-
434,223 768,446
1- Ortaklara Borçlar
-
-
2- İştiraklere Borçlar
-
-
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar
-
-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar
-
-
5- Personele Borçlar
63,617 48,713
C-İlişkili Taraflara Borçlar 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D- Diğer Borçlar 19,45
19,45
19
1- Alınan Depozito ve Teminatlar
370,606 719,733
45,415,492 59,550,294
-
59
2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar
19
20,396,039 25,707,194
3- Diğer Çeşitli Borçlar
19
25,071,458 34,033,069
4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-)
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net (52,005)
(190,028)
17
2,389,163,470 2,063,636,585
17
1,350,630,962
1,319,032,181
-
13,543,676
2.25,17
3- Matematik Karşılıklar – Net -
-
1,037,200,313
728,687,584
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net
1,332,195
2,373,144
6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net
-
-
39,201,039
29,303,318
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 28,495,095
25,540,139
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 2,572,409 2,504,969
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
17
19
-
4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler
-
-
5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 19
82,091,289
22,001,225
6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-)
19
(73,957,754)
(22,001,225)
7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları -
1,258,210
62,433,971 51,398,525
1- Kıdem Tazminatı Karşılığı
-
-
2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı
-
-
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
23
3- Maliyet Giderleri Karşılığı
23
62,433,971 51,398,525
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19
52,730,618 42,829,257
1- Ertelenmiş Üretim Komisyonları 19
52,618,481 42,408,920
2- Gider Tahakkukları
-
-
3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler 112,137 420,337
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler -
16,055
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
-
-
2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları -
-
3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler -
16,055
III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
2,911,277,736
2,582,411,164
82
YÜKÜMLÜLÜKLER
Cari Dönem
Önceki Dönem
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Finansal Borçlar -
-
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar -
-
-
-
-
-
4- Çıkarılmış Tahviller
-
-
5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -
-
-
-
-
-
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar -
-
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar -
-
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar -
-
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar -
-
-
-
-
-
-
-
C- İlişkili Taraflara Borçlar 334,739 521,195
-
-
-
-
-
-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar -
-
5- Personele Borçlar -
-
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 45
334,739 521,195
D- Diğer Borçlar 19
345,528 1,639,786
1- Alınan Depozito ve Teminatlar 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar
19
-
-
345,528 1,646,835
3- Diğer Çeşitli Borçlar -
-
-
(7,049)
52,288,766 45,502,376
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları -
-
2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net -
-
3- Matematik Karşılıklar – Net -
-
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net -
-
-
-
52,288,766 45,502,376
F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları -
-
1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler -
-
2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler
-
17
17
3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları -
-
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23
19,633,436 5,879,477
23
19,633,436 5,879,477
-
-
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 423,280 966,489
1- Ertelenmiş Üretim Komisyonları
423,280 349,205
-
-
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler -
617,284
1,663,688
I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
-
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
-
-
2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler -
1,663,688
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
73,025,749 56,173,011
83
ÖZSERMAYE
Cari Dönem
Önceki Dönem
V- Özsermaye
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Ödenmiş Sermaye 647,642,916 420,486,618
1- (Nominal) Sermaye 529,147,564 301,991,266
2.13,15
2- Ödenmemiş Sermaye (-)
-
-
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
118,495,352 118,495,352
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
-
-
5- Tescili Beklenen Sermaye
-
-
(51,741,494)
89,662,845
1- Hisse Senedi İhraç Primleri -
-
2- Hisse Senedi İptal Karları
-
-
3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları
-
-
4- Yabancı Para Çevirim Farkları
-
-
(51,741,494)
89,662,845
444,963,800 270,272,526
55,303,834 45,247,241
B- Sermaye Yedekleri 5- Diğer Sermaye Yedekleri
15
15
C- Kar Yedekleri 1- Yasal Yedekler 15
2- Statü Yedekleri
3- Olağanüstü Yedekler
15
4- Özel Fonlar (Yedekler)
5- Finansal Varlıkların Değerlemesi
6- Diğer Kar Yedekleri 11,15
15
-
-
366,083,208 257,246,757
-
-
20,988,515 (34,809,715)
2,588,243 2,588,243
D- Geçmiş Yıllar Karları 11,125,804 20,934,842
1- Geçmiş Yıllar Karları 11,125,804 20,934,842
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)
-
-
1- Geçmiş Yıllar Zararları -
-
F-Dönem Net Karı 284,258,890 201,131,837
118,926,151
1- Dönem Net Karı
284,258,890 2- Dönem Net Zararı (-)
-
-
3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı
-
82,205,686
Özsermaye Toplamı
1,336,249,916 1,002,488,668
Özsermaye ve Yükümlülükler Toplamı 4,320,553,401
3,641,072,843
31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Bireysel Gelir Tablosu
84
Cari Dönem
Önceki Dönem
I-TEKNİK BÖLÜM
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A- Hayat Dışı Teknik Gelir 2,863,133,910 2,567,543,634
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
2,574,205,132 2,350,222,611
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
17
2,592,252,158 2,541,358,894
1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17
3,216,182,327 3,199,132,104
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10,17
(556,439,895)
(592,972,199)
1.1.3- SGK’ya Aktarılan Primler
10,17
(67,490,274)
(64,801,011)
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
17,29
(31,590,702)
(180,209,666)
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı Kısım Düşülmüş Olarak) 17
(34,312,332)
(181,744,470)
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 17
1,621,364 (12,884,051)
1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı
17
1,100,266 14,418,855
Kısım Düşülmüş Olarak)
17,29
13,543,676 (10,926,617)
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı 17,29
19,781,924 (8,537,069)
(6,238,248)
(2,389,548)
2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
277,635,342 203,604,690
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
6,515,009 3,959,065
3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 6,515,009 3,959,065
3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı -
-
4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri
4,778,427 9,757,268
B- Hayat Dışı Teknik Gider
1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (2,498,577,098)
(2,352,290,550)
17
(1,788,498,611)
(1,651,417,010)
17,29
(1,479,985,882)
(1,341,344,132)
17
(1,693,885,699)
(1,535,625,397)
10,17 213,899,817 194,281,265
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
17,29
(308,512,729)
(310,072,878)
1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı Kısım Düşülmüş Olarak) 17
(263,611,421)
(423,685,919)
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 17
(44,901,308)
113,613,041
1,332,195 (904,400)
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı 1,332,195
(904,400)
-
-
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak) 4- Faaliyet Giderleri 17,29
32
(6,786,390)
(12,027,993)
(659,738,542)
(643,986,332)
5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
-
5.1- Matematik Karşılıklar
-
-
5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı
-
-
(44,885,750)
(43,954,815)
6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler
(44,885,750)
(43,954,815)
6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı
-
-
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B)
364,556,812 215,253,084
D- Hayat Teknik Gelir -
-
-
-
1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) -
-
1.1.1- Brüt Yazılan Primler -
-
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler -
-
6- Diğer Teknik Giderler
47
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak) -
-
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı -
-
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı -
-
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
-
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı -
-
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı -
-
2- Hayat Branşı Yatırım Geliri -
-
3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar
-
-
4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
-
-
4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler
-
-
4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı
-
-
5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri
-
-
85
Cari Dönem
Önceki Dönem
I-TEKNİK BÖLÜM
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
E- Hayat Teknik Gider -
-
-
-
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -
-
1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar -
-
1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı -
-
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı -
-
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı -
-
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı -
-
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı -
-
3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
3.1- Matematik Karşılıklar -
-
3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık -
-
3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahipleribe Ait Poliçeler
İçin Ayrılan Karş.)
-
-
3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı -
-
3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı
-
-
-
-
3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahipleribe
Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karş.)
4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
-
5- Faaliyet Giderleri -
-
6- Yatırım Giderleri
-
-
7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar
-
-
8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri
-
-
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E)
-
-
G- Emeklilik Teknik Gelir
-
-
1- Fon İşletim Gelirleri -
-
2- Yönetim Gideri Kesintisi -
-
3- Giriş Aidatı Gelirleri -
-
4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
-
-
5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi
-
-
6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
-
-
7- Diğer Teknik Gelirler
-
-
H- Emeklilik Teknik Gideri
-
-
1- Fon İşletim Giderleri -
-
2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri
-
-
3- Faaliyet Giderleri -
-
4- Diğer Teknik Giderler -
-
I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)
-
-
86
Cari Dönem
Önceki Dönem
II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM 31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B)
364,556,812
215,253,084
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)
-
-
I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)
-
-
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
364,556,812
215,253,084
4.2
398,085,471
295,115,770
1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
K- Yatırım Gelirleri
57,394,327
70,333,764
2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar
203,882
1,386
3- Finansal Yatırımların Değerlemesi
158,558,076
77,027,441
69,981,020
46,265,777
4- Kambiyo Karları
4.2
5- İştiraklerden Gelirler
5,872
1,759
6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
64,000,341
98,038,544
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
19,215,564
2,187,421
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
28,726,389
1,259,678
-
4.2
9- Diğer Yatırımlar
-
10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
-
-
(412,385,856)
(270,964,968)
-
L- Yatırım Giderleri 4.2
1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil -
2- Yatırımlar Değer Azalışları -
-
3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (6,129)
(5,648,038)
4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (277,635,342)
(203,604,690)
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2
(6,179,689)
(3,797,906)
6- Kambiyo Zararları 4.2
(84,063,761)
(30,569,197)
7- Amortisman Giderleri 6,8
(18,641,963)
(14,684,145)
8- Diğer Yatırım Giderleri (25,858,972)
(12,660,992)
M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile
(5,622,210)
5,025,767
1- Karşılıklar Hesabı Gider ve Zararlar 47
(13,306,266)
(5,715,316)
2- Reeskont Hesabı 47
569,452
(1,496,178)
3- Özellikli Sigortalar Hesabı (33,904)
809,120
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı -
-
35
4,409,683
10,171,059
5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri -
-
7- Diğer Gelir ve Karlar 2,878,271
2,637,611
8- Diğer Gider ve Zararlar (887,632)
(1,228,534)
9- Önceki Yıl Gelir ve Karları
748,186
-
10- Önceki Yıl Gider ve Zararları
-
(151,995)
N- Dönem Net Karı veya Zararı 284,258,890
201,131,837
1- Dönem Karı ve Zararı
344,634,217
244,429,653
35
(60,375,327)
(43,297,816)
3- Dönem Net Kar veya Zararı
284,258,890
201,131,837
4- Enflasyon Düzeltme Hesabı
-
-
2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (*)2.1.8 no’lu dipnotta açıklandığı üzere yeniden düzenlenmiştir
87
Cari Dönem
Önceki Dönem
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
3,406,942,717
2,927,905,852
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
-
-
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
-
-
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (3,039,625,810)
(2,381,704,248)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı -
-
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı -
-
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 367,316,907
546,201,604
8. Faiz ödemeleri -
-
9. Gelir vergisi ödemeleri (55,273,218)
(25,362,563)
10. Diğer nakit girişleri
54,771,989
67,352,821
11. Diğer nakit çıkışları (89,780,326)
(97,537,320)
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 277,035,352
490,654,542
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Maddi varlıkların satışı 2,480,908
2,829,172
(22,554,383)
(12,576,025)
3. Mali varlık iktisabı (426,796,568)
(945,580,299)
4. Mali varlıkların satışı
489,961,072
478,959,022
5. Alınan faizler
185,363,630
144,097,594
6. Alınan temettüler
64,006,213
-
47,941,952
99,563,356
8. Diğer nakit çıkışları (41,778,505)
(69,076,710)
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 298,624,319
(301,783,890)
2. Maddi varlıkların iktisabı 6
6,8
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı
-
-
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
-
-
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri -
-
4. Ödenen temettüler -
(12,000,000)
39,285,096
-
6. Diğer nakit çıkışları -
(57,711)
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
39,285,096
(12,057,711)
D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ
7,910,636
3,596,045
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen artış / (azalış)
622,855,403
180,408,986
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
14
841,794,925
661,385,939
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14
1,464,650,328
841,794,925
Dip not
301,991,266
II – Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2013
-
38,258,316
-
230,298,932
Diğer
Yedekler ve
Dağıtılmamış
Karlar
135,957,129
Net Dönem
Karı
19,224,035
Geçmiş Yıllar
Karları
877,449,086
Toplam
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(34,809,715)
-
-
-
-
-
-
(68,033,771)
-
-
-
-
118,495,352
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
İşletmenin
Kendi Hisse
Senetleri
(34,809,715)
Varlıklarda
Değer Artışı
118,495,352
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
-
45,247,241
-
6,988,925
-
-
-
-
-
-
-
-
-
45,247,241
Yabancı
Para Çevrim Yasal Yedekler
Farkları
Statü
Yedekleri
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
349,497,845
Diğer
Yedekler ve
Dağıtılmamış
Karlar
349,497,845
(2,000,000)
118,614,251
2,584,662
-
-
-
-
-
201,131,837
Net Dönem
Karı
201,131,837
(10,000,000)
(125,781,799)
201,131,837
-
(175,330)
-
-
-
-
-
-
-
(12,000,000)
(106,162)
201,131,837
-
4,157,204
-
(68,033,771)
(109,526)
-
-
Toplam
20,934,842 1,002,488,668
Geçmiş Yıllar
Karları
20,934,842 1,002,488,668
-
72,461
-
-
1,747,872
-
-
(109,526)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
529,147,564
-
-
---- - --- -- -
I – Yedeklere ve Geçmiş Yıllar Zararlarına Transferler
-
-
20,988,515
-
-
-
118,495,352
-
-
-
-
-
-
-
55,303,834
10,056,593
-
-
-
-
-
316,929,957
-
-
-
3,513,166
284,258,890
(10,056,593)
284,258,890
-
-
-
284,258,890
-
5,418,772
11,125,804 1,336,249,916
-
-
-
1,905,606
-
J – Dağıtılan Temettü
-
-
-
55,798,230
(11,714,644)
-
-
-
-
(11,714,644)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(191,075,244)
G – Enflasyon Düzeltme Farkları
-
-
-
-
-
(36,081,054)
H – Net Dönem Karı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
-
-
-
-
-
F – Diğer Kazanç ve Kayıplar
-
55,798,230
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11,15
D – Finansal Varlıkların Değerlemesi
Statü
Yedekleri
E – Yabancı Para Çevrim Farkları
-
-
B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri
C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar
227,156,298
15
1 – Nakit 2 – İç Kaynaklardan
118,495,352
Yabancı
Para Çevrim Yasal Yedekler
Farkları
---- - --- -- -
301,991,266
Sermaye
A – Sermaye Artırımı
I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2013
Dip not
33,224,056
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Bağımsız Denetimden Geçmiş Özkaynak Değişim Tablosu – 31 Aralık 2014
-
-
15
-
-
-
6
-
-
11,15
-
-
-
-
1 – Nakit 2 – İç Kaynaklardan
Varlıklarda
Değer Artışı
---- - --- -- -
301,991,266
Sermaye
İşletmenin
Kendi Hisse
Senetleri
Yeniden Düzenlenmiş (*)Bağımsız Denetimden Geçmiş Özkaynak Değişim Tablosu – 31 Aralık 2013
Bireysel Özkaynak Değişim Tablosu
88
Bireysel Kar Dağıtım Tablosu
89
Dip not Cari Dönem
Önceki Dönem
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
I.
DÖNEM KARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KARI
1.2.
ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A
NET DÖNEM KARI (1.1 – 1.2)
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4.
BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
1.5.
ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)
B
DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]
340,224,534
234,258,594
55,965,644 33,126,757
60,375,327 43,297,816
(4,409,683)
(10,171,059)
284,258,890
201,131,837
-
-
14,212,945
10,056,593
-
-
270,045,945
191,075,244
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
-
-
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine
-
-
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
-
-
1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
-
-
1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine
-
-
1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
-
-
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
-
-
1.8. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
-
-
1.9. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
-
-
-
-
-
-
1.9.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
-
-
1.9.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine
-
-
1.9.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
-
-
1.10. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
-
-
1.11. STATÜ YEDEKLERİ (-)
-
-
1.12. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
-
-
1.13. DİĞER YEDEKLER
-
-
1.14. ÖZEL FONLAR
-
-
II.
YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER
-
-
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
-
-
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
-
-
-
-
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
-
-
2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine -
-
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine -
-
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
-
-
2.4. PERSONELE PAY (-)
-
-
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
-
-
III.
HİSSE BAŞINA KAR
3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
0.0052 0.0037
51.76
36.63
3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE
-
-
3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
-
-
3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )
IV.
HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
-
-
-
-
-
-
-
-
Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla Şirket’in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz
yapılmamıştır.
90
31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan
Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
1
Genel bilgiler
1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
1923 yılında İstanbul’da kurulmuş olan Allianz Sigorta Anonim Şirketi (“Şirket”), daha önce Şark Sigorta Türk Anonim
Şirketi olan şirket unvanını, 28 Temmuz 1998 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu’nda alınan karar uyarınca Koç
Allianz Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket’in 31 Aralık 2007 itibarıyla sermayedarlarından Koç Holding Anonim Şirketi ve Temel Ticaret ve Yatırım Anonim
Şirketi, Şirket sermayesinin toplam %47.09’unu temsil eden 94,179,000 TL nominal değerdeki hisse senedini, T.C.
Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (“Hazine Müsteşarlığı”) ve Rekabet Kurumu’nun onayına ve Şirket Yönetim Kurulu’nun
21 Temmuz 2008 tarih ve 2008/13 sayılı kararına istinaden, Allianz SE’ye 247,576,782 Avro bedelle satış yoluyla
devretmiştir. Şirket’in 22 Eylül 2008 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, “Koç Allianz Sigorta Anonim
Şirketi” olan ticari unvanının “Allianz Sigorta Anonim Şirketi” olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin ilgili
maddelerinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu
tarafından 7 Ekim 2008 tarihinde tescil edilmiştir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Mayıs 2010 tarihli onayı ve Şirket Yönetim Kurulu’nun 11 Mayıs 2010 tarihli, 2010/14 sayılı
kararı doğrultusunda, Allianz SE’nin sahip olduğu, Şirket sermayesinin toplam %84.18’ini temsil eden 168,280,000
nominal değerde hisse senedinin Allianz Europe BV.’ye devri 2010 yılı içerisinde gerçekleştirilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu
Allianz SE ve Allianz Europe BV.’dir.
19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket’in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın
25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nin devir
alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından, Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirket’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.
Şirket’in devir almak suretiyle birleşme işlemlerini tamamladığı Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nin %93,94’ini temsil
eden 95,815,146 nominal değerde hisse senedi Şirket’in ana ortağı olan Allianz SE tarafından Yapı Kredi Bankası’ndan 12
Temmuz 2013 tarihinde satın alınmıştır.
1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi
(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Şirket Türkiye’de tescil edilmiş olup, “Anonim Şirket” statüsünde faaliyet göstermektedir. Şirket Genel Müdürlüğü
“Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade Üsküdar İstanbul” adresinde yer almaktadır. Genel Müdürlük haricinde Şirket’in
İstanbul, Ankara, İzmir, Adana, Bursa, Antalya, Malatya, Samsun,Denizli ve Kocaeli’nde, bölge müdürlüğü, irtibat bürosu
ve şube statüsünde olmak üzere toplam 22 temsilciliği bulunmaktadır.
1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu
Şirket, yangın, nakliyat, kaza, mühendislik, motorlu araç mali mesuliyet, ferdi kaza, sağlık, tarım, kredi ve hukuksal koruma
olmak üzere hayat dışı sigortacılığın hemen hemen bütün branşlarında faaliyet göstermektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket, 3,952 yetkili ve 3 yetkisiz (31 Aralık 2013: 3,757 yetkili ve 326 yetkisiz) olmak üzere
toplam 3,955 acente (31 Aralık 2013: 3,920 acente) ile çalışmaktadır.
91
(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.
1
Genel bilgiler (devamı)
1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması
Şirket faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu
(“Sigortacılık Kanunu”) ve bu kanuna dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan diğer yönetmelik ve
düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olup; yukarıda 1.3 – İşletmenin fiili faaliyet konusu notunda belirtilen sigortacılık
branşlarında faaliyetlerini sürdürmektedir.
1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı
Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2014
Üst düzey yöneticiler 31 Aralık 2013
51
72
Diğer personel
1,501
1,518
Toplam
1,5521,590
1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel
koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam
tutarı 9.973.598 TL’dir (31 Aralık 2013: 16,567,662 TL).
1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim,
araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer
faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar
Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine Müsteşarlığı
tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal
Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge” çerçevesinde belirlenmiştir.
Söz konusu genelge uyarınca şirketler, Hazine Müsteşarlığı tarafından önerilen yöntem veya Hazine
Müsteşarlığı’ndan onay alınması şartı ile kendi belirleyecekleri bir yöntem ile teknik bölüm faaliyet giderlerini,
sigorta bölümlerine dağıtabilirler. Bu çerçevede Şirket, Hazine Müsteşarlığı’ndan aldığı onay ile teknik bölüm
faaliyet giderlerini “Aktivite Bazlı Maliyetlendirme Sistemi” ile sigorta bölümlerine dağıtmaktadır. Bu sistem direkt
maliyetlerin doğrudan, diğer maliyetlerin ise çeşitli değişkenlere göre (kullanılan alan, kişi, poliçe, teklif ve sigortalı
adedi) dağıtılmasını öngörmektedir.
Hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik
olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmakta, diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında
sınıflandırılmaktadır.
Yine bir Grup şirketi olan, aynı zamanda sermayesinde sahip olduğu %2 oranındaki pay ile Şirket’in iştirakleri
arasında gösterdiği Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ile fiziki alan paylaşımı ve ortak personel kullanımı gibi
sebeplerden dolayı direk olarak ayrıştırılamayan bazı ortak masraflar oluşmaktadır. Bu tür ortak masraflar, Şirket
ile Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ve Allianz Yaşam ve Emeklilik Anonim Şirketi arasında imzalanmış
olunan ortak masrafların aralarında paylaşımına ilişkin esasların belirlenmesine yönelik sözleşme çerçevesinde
ayrıştırılmaktadır. Bu sözleşme uyarınca taraflar ortak fonksiyon ve faaliyetleri nedeniyle katlanmış oldukları
masrafları yine Aktivite Bazlı Maliyetlendirme Sistemini esas alarak aralarında paylaşmaktadır.
92
1
1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
Bireysel finansal tablolar tek bir şirketi (Allianz Sigorta Anonim Şirketi) içermektedir. Şirket’in, 31 Aralık 2008 tarih ve
27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal
Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” çerçevesinde hazırlayacağı konsolide finansal tabloları ayrıca yayımlanacaktır.
1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama dönemi
sonundan beri olan değişiklikler
Şirket’in Ticaret Unvanı
Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi
Şirket’in elektronik site adresi
: Allianz Sigorta Anonim Şirketi
: Bağlarbaşı Kısıklı Cad., No:13 Altunizade Üsküdar/İstanbul
: www.allianz.com.tr
Yukarıda sunulan bilgilerde raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır.
1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylara ilişkin açıklamalar Not 46 – Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar
notunda detaylı olarak sunulmuştur.
2
93
Önemli muhasebe politikalarının özeti
2.1 Hazırlık esasları
2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe
politikalarıyla ilgili bilgiler
Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye
Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından
muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü
“Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır.
Hazine Müsteşarlığı, TFRS 4 “Sigorta sözleşmeleri” standardının, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla
birlikte, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz
tamamlanmadığı için bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu
çerçevesinde çıkarılan, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi
itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve
Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe
istinaden açıklama ve düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik,
genelge ve sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her
biri kendi başlığı altında özetlenmiştir.
Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi hususu, 31 Aralık 2008 tarih ve 27097
sayılı (4. Mükerrer) Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide
Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” yayımlanarak söz konusu tebliğde ön görülen tarihler itibarıyla
konsolidasyon esasları yürürlüğe konulmuştur.
Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı
Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin
Sektör Duyurusu”nda, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklıktaki yatırımların TMS 27’nin 10 uncu
maddesinde belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39’a göre muhasebesinin mümkün olduğu belirtilmiştir. Söz konusu
duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi itibarıyla bağlı ortaklığını, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları
ayırmak suretiyle, maliyet yöntemine göre muhasebeleştirmiştir.
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” ve Hazine
Müsteşarlığı’nın 31 Mayıs 2012 tarihli “Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu”
ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin
hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.
94
2
Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
2.1 Hazırlık esasları (devamı)
2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları
Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme
Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 – Yüksek Enflasyonlu
Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki değişmeler nedeniyle yapılan
düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan
finansal tabloların raporlama dönemi sonundaki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de
aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
Diğer muhasebe politikaları
Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 – Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve
kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı
altında açıklanmıştır
2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi
İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
2.1.4 Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen alım-satım amaçlı
finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım amaçlı gayrimenkuller
ile bazı iştirakler hariç yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen
31 Aralık 2004 tarihine kadar
enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli
2.1.6 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler
Şirket’in 19 Eylül 2014 tarihinde devir almak suretiyle birleştiği Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi, önceki dönemlerde
kullanım amaçlı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyetlerinden birikmiş amortisman düşülerek finansal tablolara
yansıtırken cari dönem muhasebe politikası değişikliğine giderek kullanım amaçlı binalar mesleki yeterliliğe sahip
bağımsız değerleme eksperleri tarafından yapılan değerlendirmelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların
müteakip birikmiş amortismanının indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtmaya başlamıştır.
Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden
değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir. Benzer bir şekilde yatırım amaçlı gayrimenkullerini, bağımsız eksperlerin
belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolara yansıtmaya başlamıştır. Cari dönemden itibaren Yapı Kredi
Sigorta Anonim Şirketi’nden devir alınan yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun değer değişiklikleri, gelir
tablosunda yatırım gelirlerinin altında muhasebeleştirilmektedir.
95
2
2.1.7 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Şirket cari dönemde kıdem tazminatı karşılığında dikkate aldığı isteğe bağlı ayrılma oranı hesabını gözden geçirmiş ve
geriye dönük 4 yıllık döneme ait isteğe bağlı ayrılma verileri yeniden analiz edilmiştir. Önceki yıllarda geçmiş hizmet
süresine bağlı olmadan isteğe bağlı ayrılma oranı hesaplanırken cari dönemden itibaren çalışanların geçmiş hizmet
süreleri de dikkate alınarak çalışanların kıdemine göre değişen isteğe bağlı ayrılma oranı kullanmaya başlanmıştır.
İsteğe bağlı ayrılma oranları geçmiş deneyimlerin ve aynı zamanda geleceğe ilişkin beklentilerin hesaba katılmasıyla
belirlenmektedir. Cari dönemde diğer varsayım ve tahmin değişiklikleri ile beraber kıdem tazminatı karşılığı hesabındaki
artış nedeniyle ertelenmiş vergi ve gider paylaşımı sonrası 11,714,644 TL aktüeryal kayıp geçmiş yıl karları altında
muhasebeleştirilmiştir.
Muhasebe tahminlerine ilişkin diğer açıklamalar 3 – Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir.
2.1.8 Karşılaştırmalı bilgiler
Şirket’in 19 Eylül 2014 tarihinde devir almak suretiyle Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi ile birleşmesinin ortak kontrole
tabi işletme birleşmesi olması nedeniyle, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun 2013-2 sayılı
Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına Yönelik İlke Kararı uyarınca hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanmış
ve ortak kontrolün oluştuğu tarihe yakın ve uygulanabilir olması nedeniyle 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla birleşme
gerçekleşmiş gibi 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolar düzeltilmiş ve karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem
finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde ise yeniden
sınıflandırılmıştır.
Bu düzeltme ve sınıflandırmaların 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolara etkileri aşağıdaki tablolarda
özetlenmiştir.
Yeniden
RaporlananDüzenlenen
Allianz
Yapı Kredi
Allianz
Bilanço
Sigorta A.Ş. –
Sigorta A.Ş. –
Sınıflama ve Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013 31 Aralık 2013 netleme etkisi 31 Aralık 2013
Nakit ve nakit benzeri varlıklar
554,530,132
289,696,240
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait FV 1
972,232,767
615,720,058
-
844,226,372
Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2
379,829,844 342,157,527(12,829,344) 709,158,027
(155,184)1,587,797,641
İlişkili Taraflardan Alacaklar 2
5,009,529
Diğer Alacaklar
3,266,999
570,723
-
3,837,722
172,301,683
81,934,479
-
254,236,162
Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
Diğer Cari Varlıklar 3
Cari Varlıklar Toplamı
1,597,159(1,773,449) 4,833,239
3,256,713 10,567,517(3,131,886) 10,692,344
2,090,427,667
1,342,243,703
(17,889,863)
3,414,781,507
Diğer Alacaklar
Finansal Varlıklar 1
Maddi Varlıklar
Maddi Olmayan Varlıklar
Diğer Cari Olmayan Varlıklar
Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
24,823 -
-
10,647,631 58,180,713
24,823
155,18468,983,528
112,518,386
9,741,651
-
122,260,037
4,962,525
13,743,287
-
18,705,812
5,851
76,275
-
82,126
2,485,003
13,750,007
-
16,235,010
130,644,219
95,491,933
155,184
226,291,336
Varlıklar Toplamı
2,221,071,886
1,437,735,636
(17,734,679)
3,641,072,843
96
2
Yeniden
Allianz
Yapı Kredi
Allianz
Bilanço (devamı)
Sigorta A.Ş. –
Sigorta A.Ş. –
Finansal Borçlar
Esas Faaliyetlerden Borçlar 2
İlişkili Taraflara Borçlar 2
Diğer Borçlar
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler 3
110,175,118
539,786
-
110,714,904
96,942,773 134,863,692 (7,612,685)224,193,780
709,607
1,832,288(1,773,449)
768,446
41,744,577
17,805,717
-
59,550,294
1,328,899,729
734,736,856
-
2,063,636,585
20,459,524 11,975,680(3,131,886) 29,303,318
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2
30,289,606 14,014,657 7,094,26251,398,525
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 2
20,327,544
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
34,812,634(12,310,921) 42,829,257
-
16,055
-
16,055
1,649,548,478
950,597,365
(17,734,679)
2,582,411,164
-
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Diğer Yükümlülük ve Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
521,195
-
-
521,195
1,550,965
88,821
-
1,639,786
24,425,571 21,076,805
-
45,502,376
-
-
-
-
2,393,649
3,485,828
-
5,879,477
349,205
617,284
-
966,489
-
1,663,688
-
1,663,688
29,240,585
26,932,426
-
56,173,011
-
Ödenmiş Sermaye
200,000,000
220,486,618
-
420,486,618
Sermaye Yedekleri
71,249,832
18,413,013
-
89,662,845
Kar Yedekleri 4
Geçmiş Yıl Karları 4
Geçmiş Yıl Zararları
145,657,391 124,114,567
12,281,460
500,568270,272,526
9,153,950 (500,568)20,934,842
-
-
-
-
Dönem Net Karı
113,094,140
88,037,697
-
201,131,837
Özsermaye Toplamı
542,282,823
460,205,845
-
1,002,488,668
-
Özsermaye ve Yükümlülükler Toplamı
2,221,071,886
1,437,735,636
(17,734,679)
3,641,072,843
Yeniden
Allianz
Yapı Kredi
Allianz
Gelir Tablosu
Sigorta A.Ş. –
Sigorta A.Ş. –
Hayat Dışı Teknik Gelir
1,499,092,451
1,068,451,183
-
2,567,543,634
Hayat Dışı Teknik Gider
(1,352,841,911)
(999,448,639)
-
(2,352,290,550)
Yatırım Gelirleri
129,296,705
165,819,065
-
295,115,770
Yatırım Giderleri
(130,158,793)
(140,806,175)
-
(270,964,968)
Diğer ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 828,330
4,197,437
-
5,025,767
(33,122,642)
(10,175,174)
-
(43,297,816)
Dönem Net Karı veya Zararı
113,094,140
88,037,697
-
201,131,837
97
2
Yeniden
Allianz
Yapı Kredi
Allianz
Nakit Akış Tablosu
Sigorta A.Ş. –
Sigorta A.Ş. –
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
441,879,557
48,774,985
-
490,654,542
(227,087,652)
(74,696,238)
-
(301,783,890)
(12,057,711)
(12,057,711)
-
-
-
3,596,045
-
3,596,045
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Artış
202,734,194
(22,325,208)
-
180,408,986
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri
350,102,219
311,283,720
-
661,385,939
552,836,413
288,958,512
-
841,794,925
Kur Farklarının Nakit ve Nakit Benzerlerine Olan Etkisi
(1) Şirket, 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda 155,184 TL tutarındaki Tarsim hisse senetlerini cari olmayan varlıklar altında finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal varlıklar hesabında
satılmaya hazır finansal varlık olarak göstermiştir. Bu kapsamda finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançoda cari varlıklar altında finansal varlıklar ile riski
sigortalılara ait finansal varlıklar hesabındaki hisse senetleri cari olmayan varlıklara sınıflanmıştır.
(2) Şirket, “Kısa vadeli gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları” altında yer alan gider tahakkuklarını 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda kısa vadeli maliyet gider karşılıkları kalemi altında göstermiştir. Bu kapsamda finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki gider tahakkukları kalemi, maliyet gider karşılıkları kalemine sınıflanmıştır.
(2) Şirket, 31 Aralık 2013 tarihli bilançoda Allianz Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi Sigorta A.Ş. arasında bulunan karşılıklı alacak, borç ve gider tahakkuklarının netlenmesi amacıyla esas faaliyetlerden alacaklar, esas faaliyetlerden borçlar ve gider tahakkukları hesaplarında sınıflamalar gerçekleştirmiştir.
(3) Şirket, “Diğer cari varlıklar” altındaki peşin ödenen vergi ve fonlar kalemini kalemini 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıları
altında dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri hesabında net olarak göstermiştir. Bu kapsamda finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli
bilançodaki peşin ödenen vergi ve fonlar kalemi, dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükler kalemine sınıflanmıştır.
(4) Şirket, 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında ortaya çıkan aktüeryal kaybı özkaynaklar
altında “geçmiş yıllar karları” altında muhasebeleştirmiştir. Bu kapsamda finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki aktüeryal kayıp özkaynaklar
altında yer alan “özel fonlar (yedekler)” hesabından geçmiş yıl karlarına sınıflanmıştır.
98
2
2.2Konsolidasyon
Hazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans
Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” (“Konsolidasyon
Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablo
yayımlaması istenmektedir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarih 2008/37 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı
Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına
İlişkin Sektör Duyurusu”nda, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık ve iştiraklerindeki yatırımların
TMS 27 – Bireysel Finansal Tablolar standardının 10 uncu paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 –
Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olduğu
belirtilmektedir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla bağlı ortaklığını, varsa
değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları ayırmak suretiyle, maliyet yöntemine göre muhasebeleştirmiştir.
Şirket’in bağlı ortaklığı konumundaki Magdeburger Sigorta AŞ, Konsolidasyon Tebliği’nde öngörülen istisna
çerçevesinde; söz konusu bağlı ortaklığın aktif toplamının Şirket’in aktif toplamının yüzde birinden az olması
dolayısıyla konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla elde etme
maliyetinden kayıtlara yansıtılmıştır. Şirket’in diğer bağlı ortaklığı konumunda olan Allianz Yaşam ve Emeklilik
Anonim Şirket’nin de dahil edilceği, 31 Aralık 2014 tarihi itibari ile hazırlanan konsolide finansal tablolarını da ayrıca
yayımlayacaktır.
2.3 Bölüm raporlaması
Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden doğan
hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya yetkili mercii
olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen ve finansal bilgileri
ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre
raporlama ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyet gösterdiği
için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmamıştır.
2.4 Yabancı para karşılıkları
İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden gerçekleştirilen işlemler,
işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla,
yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte
ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri
üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif veya negatif olmasına göre ilişikteki finansal tablolarda kambiyo
karları ve kambiyo zararları hesaplarına yansıtılmaktadır.
99
2
2.4 Yabancı para karşılıkları (devamı)
Yabancı para cinsinden satılmaya hazır finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden oluşan kur farkları kar/
zarar hesaplarında muhasebeleştirilirken, gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar üzerinden hesaplanan kur farkları özkaynak
hesaplarında “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilmektedir.
2.5 Maddi duran varlıklar
Kullanım amaçlı arsa ve binalar hariç maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona
göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varlıklar için herhangi bir
enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiş tutarlar maliyet tutarı
olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar maliyetlerinden varsa kur farkı
gibi tutarlar düşüldükten sonra kalan değerleriyle kayıtlara yansıtılmaktadır.
Kullanım amaçlı binalar, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından yapılan değerlemelerde
belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanlarının indirilmesi suretiyle bulunan
değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter
değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir.
Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkileri
netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabına kaydedilmektedir.
Gayrimenkul bazında yapılan değerlendirmeler sonucunda bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen değer
azalışları söz konusu fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır. Her hesap
döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman ile varlığın yeniden değerleme öncesi
maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer
edilmektedir.
Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duran varlıkların
maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran
varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması beklenen
değişiklik bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri üzerinden doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve
tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir:
Maddi Duran Varlıklar
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
Amortisman
Oranı (%)
50
2
3-15
7-33
Motorlu taşıtlar
5
20
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil)
3
33
Demirbaş ve tesisatlar
Tahmini Ekonomik
Ömür (Yıl)
Kullanım amaçlı gayrimenkullerden yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan sınıflamalarda, sınıflama tarihine kadar
amortismana tabi tutulur. Sınıflama tarihi itibarıyla gayrimenkulun defter değeri ile gerceğe uygun değeri arasında
meydana gelecek farklılığı bir yeniden değerleme gibi isleme tabi tutar ve meydana gelen değer azalışını ilgili dönemin
gelir tablosuna yansıtılır. Sınıflama tarihinde meydana gelen değer artışları özkaynaklara, yeniden değerleme fazlası
olarak eklenir. Değerleme fazlası dağıtılmamış karlara transfer edilebilir.
100
2
2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde
tutulmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında işlem maliyetleri de dahil edilmek üzere maliyetleri ile ölçülürler.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız
değerleme uzmanlarının belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolarında göstermektedir. Yatırım
amaçlı gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun değer değişiklikleri, gelir tablosunda yatırım gelirlerinin altında
muhasebeleştirilmektedir.
2.7 Maddi olmayan duran varlıklar
Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran
varlıklar TMS 38 – Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri
üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar
için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre
dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak
finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine (3-5 yıl) göre doğrusal
amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden ayırmaktadır
2.8 Finansal varlıklar
Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya
karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder.Finansal varlıklar,
alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve
kredi ve alacaklar olarak dört grupta sınıflandırılabilir.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu oluşan kazanç ya
da kayıplar kar veya zarara yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması süresince kazanılan faiz
gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda faiz
gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda oluşan
kazanç veya kayıplar ticari gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borçluya
para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket’in finansal tablolarında kredi
ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş
maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil
olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir
ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar
elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek,
etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in önceden
vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl
boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-satım amaçlılar dışında
kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
2
101
2.8 Finansal varlıklar (devamı)
Satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden kayıtlara alınmakta olup, müteakip dönemlerde ilgili
finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve ilgili finansal varlıkların etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş
maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkları ifade eden gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak
kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların
elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, kar
veya zarara aktarılmaktadır.
Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için gerçeğe uygun değer, değerleme yöntemleri kullanılarak
hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören benzer menkul
değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır. Menkul değerlerin alım ve satım
işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir.
Bağlı ortaklıklar, Şirket’in bireysel finansal tablolarında, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet
bedelleri ile bireysel finansal tablolara yansıtılmaktadır.
İştirakler, Şirket’in bireysel finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve teşkilatlanmış
piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen iştirakler, değer düşüklüğü
ile ilgili karşılıklar düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Allianz Hayat ve Emeklilik
AŞ değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiş ve
değerleme sonucu ortaya çıkan değer kayıtlara yansıtmıştır.
Finansal varlıklar, bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrol kaybedildiği zaman kayıtlardan çıkarılır. Bu
durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi durumunda oluşur.
2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin
ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir finansal varlık ya da finansal varlık
grubu, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla zarar/kayıp olayının
meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir
göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.
Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla gösterilmiştir. Kredi ve
alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler neticesinde gösteren bir durumun söz konusu
olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara kadar özel karşılık ayrılmaktadır. Sermaye araçlarının geri
kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun değeridir. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen borçlanma araçlarının geri
kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının piyasadaki faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini
ifade eder.
Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini nesnel olarak
sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlık
olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi gelir tablosundan yapılır. Satılmaya
hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye araçlarından oluşan finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün geri
çevrilmesi ise doğrudan özkaynaklardan yapılır.
102
2
2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)
Duran varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi bir belirtinin
bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması durumunda ilgili varlığın geri
kazanılabilir tutarını TMS 36 – Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı çerçevesinde tahmin
etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altında olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı
ayırmaktadır.
Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 – Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.
2.10 Türev finansal araçlar
Şirket türev işlemlerini, TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca alım-satım amaçlı
işlemler olarak sınıflandırmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile kayıt altına
alınmakta ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerlerinin pozitif veya negatif olmasına göre “alım
satım amaçlı finansal varlıklar” veya “diğer finansal borçlar” hesaplarında muhasebeleştirilmektedir . Türev finansal
araçlar dolayısı ile gerçekleşen kazanç ve kayıp kar zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle dönem içerisinde yapılan türev işlemlerinden 28,726,389 TL (31 Aralık 2013: 1,259,678 TL)
tutarında yatırım geliri ve 6,179,689 TL (31 Aralık 2013: 3,797,906 TL) tutarında yatırım gideri kayıtlara yansıtılmıştır.
2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi
Finansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması ve ilgili finansal
aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansal varlığı ve borcu eşzamanlı
olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarları üzerinden gösterilmektedir.
Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım işlemleri gibi benzer
işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.
2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklar
Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest kullanımında olan veya bloke
olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar ve vadesiz banka mevduatları ile orijinal vadesi
üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlara yapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.
2.13Sermaye
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu
Allianz SE ve Allianz Europe BV.’dir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki
gibidir:
Adı
31 Aralık 2014
Pay Tutarı Pay Oranı
(TL)
(%)
31 Aralık 2013
Pay Tutarı
Pay Oranı
(TL)
(%)
Allianz SE
329,047,732
62.18
101,766,885
33.70
Allianz Europe BV.
168,356,668
31.82
168,356,668
55.75
20,000,000
3.78
20,000,000
6.62
Milli Reasürans TAŞ.
5,694,000
1.08
5,694,000
1.89
Diğer
6,049164
1.146,173,713
Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd.
Ödenmiş sermaye
529,147,564
100.00
301,991,266
2.04
100.00
2
103
2.13 Sermaye (devamı)
Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları
Yoktur.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar
Yoktur.
Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi
Yoktur.
Şirket’in geri satın alınan kendi hisseleri
Yoktur.
2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma
Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın (sigorta ile
teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını tazmin etmeyi kabul etmek
suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski,
finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmeleri kapsamında alınmış olan bütün primler yazılan
primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.
Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesaba katan belirli
bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu ya da kredi endeksi veya diğer
değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan ödemeyi yapmayı öngören sözleşmeler yatırım
sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırım sözleşmesi olarak
sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.
2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek
faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.
(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
(ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve
(iii)
Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
(2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya
(3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.
Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi
bulunmamaktadır.
2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri
Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.
2.17Borçlar
Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini gerektirecek işlemler
sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in bireysel finansal tablolarında yer alan finansal
yükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Bir finansal
yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.
104
2
2.18Vergiler
Kurumlar vergisi
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince
indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve
diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka
bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen
kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki kurumlara yapılan temettü ödemeleri üzerinde %15
oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının
uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur.
Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde ödenen geçici
vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum
kazancından indirilebilirler. Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla indirilebilir mali zararları bulunmamaktadır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar
bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe
kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Ertelenmiş vergi
Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece Şirket’in cari vergi
varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa net olarak gösterilmektedir.
Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlara ilişkin
cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında
muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Transfer fiyatlandırması
İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi
çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması
yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları
kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 – Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda
gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi
etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan
mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı
altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması
Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir.
105
2
2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal metotların
kullanılmasını gerektirmektedir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla kullanılan aktüeryal tahminler şöyledir:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden Şirket’le
ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem
tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 3,438 TL (31 Aralık 2013: 3,254 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Aktüeryal kar/zararlar diğer kapsamlı gelirde ve diğer tüm giderler, kar/zararda hizmet üretim maliyetleri ve genel
yönetim giderleri altında muhasebeleştirilmektedir.
Net İskonto Oranı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
%2.13
%3.00
%7.25 / %5.75
%5.00
Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Genel Müdürlük) (*)
%1.25 – %15
%7.37
Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Satış Personeli) (*)
%1 – %21.50
%7.37
Beklenen Maaş/Tavan Artış Oranı
(*) Şirket cari dönemde kıdem tazminatı karşılığında dikkate aldığı isteğe bağlı ayrılma oranı hesabını gözden geçirmiş ve geriye dönük 4 yıllık döneme ait isteğe bağlı ayrılma verileri yeniden
analiz edilmiştir. Önceki yıllarda geçmiş hizmet süresine bağlı olmadan isteğe bağlı ayrılma oranı hesaplanırken cari dönemden itibaren çalışanların geçmiş hizmet süreleri de dikkate alınarak
çalışanların kıdemine göre değişen isteğe bağlı ayrılma oranı kullanmaya başlanmıştır. İsteğe bağlı ayrılma oranları geçmiş deneyimlerin ve aynı zamanda geleceğe ilişkin beklentilerin hesaba
katılmasıyla belirlenmektedir.
Yukarıda belirtilen beklenen maaş/tavan artış oranı ise TCMB’nin yıllık enflasyon tahminlerine göre belirlenmiştir.
Çalışanlara sağlanan diğer faydalar
Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto edilmemiş,
çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında karşılık ayırmaktadır.
2.20Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karşılık
muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak
harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda
bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün
yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu”
olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir veya daha fazla
kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlıklardır. Şirket koşullu
varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını
teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutmaktadır. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin
neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal
tablolarına dahil edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık
finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
106
2
2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)
Yazılan primler ve hasarlar
Hasarlar gerçekleştikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar
ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiyle
giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir.
Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si uyarınca, sigorta
şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat ödemesini gerçekleştirerek
sigortalılarından ibraname (ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu) almış olmaları ve karşı sigorta şirketine
ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk
ettirilebilmektedir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden
veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumunda alacak karşılığı ayrılması gerekmektedir.
Diğer yandan, yukarıda açıklanan altı ve dört aylık süreler içinde borçlu sigorta şirketi veya 3. şahıslar ile rücu alacaklarını
toplamda oniki ayı aşmayacak şekilde ödeme planına bağlayan bir protokol imzalanması ya da ödeme için çek, senet
vs. gibi bir belge alınması halinde, bu alacaklardan sigorta şirketleri için vadesi altı ayı, 3. şahıslar için ise dört ayı aşan ve
kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karşılık ayrılmasına gerek bulunmamaktadır.
Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili düzenleme kapsamında, 37,475,277 TL (31 Aralık 2013: 33,750,379 TL)
(Not 12) tutarında net rücu alacağını esas faaliyetlerden alacaklar hesabında göstermiş ve genelgede belirtilen sürelerde
tahsil edilemeyen rücu alacaklarına ilişkin olarak 16,751,952 TL (31 Aralık 2013: 10,250,694 TL) (Not 12) tutarında alacak
karşılığı ayırmıştır.
Ancak, toplamda oniki ayı aşan ödeme planını içeren bir protokol yapılması ya da belge alınması halinde 12 ayı aşan
vade veya vadelere isabet eden alacak tutarı için protokol imzalandığı ya da belge alındığı tarihte karşılık ayrılması
gerekmektedir. Ayrıca, protokol veya alınan belgede belirtilen ödeme tarihlerine bakılmaksızın, ödeme planına bağlanan
alacaklardan tazminatın ödendiği tarihten itibaren 12 aylık süre içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya
tek vade tanınması halinde alacağın tamamının ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karşılık
ayrılmamış taksit/alacak tutarlarının tamamı için karşılık ayrılması gerekmektedir.
Rücu talebinin dava/icra yoluyla yapılması halinde ise bu işlemlere başlandığı tarih itibariyle tahakkuk işlemi yapılacak ve
aynı tarih itibariyle bu tutar için şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır.
Şirket, dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemleri için konservasyonunda kalan kısım için şüpheli alacak karşılığı ayırmak
suretiyle 118,200,047 TL (31 Aralık 2013: 99,817,074 TL) (Not 12) tutarındaki net rücu alacağını esas faaliyetten
kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında sınıflandırmıştır.
Sovtaj gelirinin tahukkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının tazmin edilmesi
ve sonra bu malların sigorta şirketininin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi (sovtaj) halinde bunların satışından
elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde tahakkunun yapılması gerekmektedir. Bu durumda,
şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü bir kişi (gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya
bırakılması ya da doğrudan şirket tarafında satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve
ödenen tazminatlardan ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir.
Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe primlerinden
iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil etmektedir. Yazılan brüt primler
üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında “reasüröre devredilen primler” içerisinde
gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
107
2
Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler (devamı)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin net tahsil edilen rücu ve sovtaj gelirleri branş
bazında detayı aşağıdaki gibidir:
Kara araçları
Kara araçları sorumluluk
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
255,370,672
223,999,559
14,745,251
10,814,509
Nakliyat
3,458,4992,538,243
Yangın ve doğal afetler
2,101,812
2,572,482
135,697
124,378
Genel zararlar
Hastalık/sağlık
55,28632,921
Genel sorumluluk
20,996
4,498
4,242
32,651
Su araçları
Kaza
Toplam
75014,831
275,893,205240,134,072
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle net rücu ve sovtaj tahakkuklarının branş bazında detayı aşağıdaki gibidir:
Kara araçları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
22,642,122
23,438,902
6,913,394
3,373,988
3,563,073
2,504,740
Nakliyat
1,005,4472,227,438
Hastalık/sağlık
2,280,2561,903,108
Genel sorumluluk
495,766
Kaza
575,219233,779
Genel zararlar
Toplam
-
64,365
4,060
37,475,27733,750,380
Alınan ve ödenen komisyonlar
Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında
reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 – Kazanılmamış primler karşılığı notunda daha detaylı anlatıldığı
üzere; ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle tahakkuk
esasına göre poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Faiz gelir ve giderleri
Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkin faiz, finansal
varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defter değerine iskontolayan
orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün kayıtlara alınmasıyla hesaplanmakta ve müteakip olarak
değiştirilmemektedir.
Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da alınan ücret ve
komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya da yükümlülüğün iktisap
edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek maliyetlerdir.
108
2
Ticari gelir/gider
Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal
varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari gelir ve Ticari gider, ilişikteki
finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar” ve “Yatırımların nakde
çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde gösterilmiştir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
2.22 Kiralama işlemleri
Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama
işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların
gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan
finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır.
Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte beklenen yarar,
varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile değerlenmektedir. Finansal kiralama
yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır.
Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.
2.23 Kar payı dağıtımı
24 Mart 2014 tarihinde gerçekleştirilen Şirket Olağan Genel Kurul toplantısı’nda Şirket’in 2013 yılı faaliyetleri sonucunda
oluşan 113,094,140 TL tutarındaki 2013 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret Kanununun 519 uncu maddesi gereğince
genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra, bakiyenin olağanüstü yedeklere ayrılmasına oybirliği ile karar
verilmiştir.
2.24 Kazanılmamış primler karşılığı
TTeknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için
tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi
hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat
sigortası sözleşmelerinde, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerden sonra kalan tutarın %50’si kazanılmamış primler
karşılığı olarak ayrılmaktadır.
Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için ayrılmaktadır.
Yıllık veya bir yıldan kısa süreli aralıklarla yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin
yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta teminatının
başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınıp ve buna göre hesaplama yapılmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler karşılığının
hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk tarihindeki Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate alınmaktadır.
2
109
2.25 Devam eden riskler karşılığı
TTeknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken yürürlükte bulunan
sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış
primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi
yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması
gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar
(net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler
karşılığı (net)- kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Kazanılmış primlerin hesaplamasında;
devreden kazanılmamış primler karşılığı ile ilgili dönemin kazanılmamış primler karşılığı içinde net olarak gösterilen
aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan komisyonların ertelenen kısımları dikkate alınmaz.
Bu hesaplamaya göre her ana branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın
net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karşılığı; %95’i aşan
oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak
finansal tablolara yansıtılır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. İlgili test sonucu,
raporlama dönemi sonu itibarıyla net devam eden riskler karşılığı çıkmamıştır. (31 Aralık 2013: 13,543,676TL)
Hazine Müsteşarlığı’nın 10 Aralık 2012 tarih ve 2012/15 sayılı genelgesi kapsamında devam eden riskler karşılığı
hesaplaması ana branşlar bazında yapılmaktadır.
2.26 Muallak tazminat karşılığı
Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen
ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor
edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığının
hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de
dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınıp ve ilgili hesaplamalarda
rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilememektedir.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.
28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe
giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların
Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12
sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge”si uyarınca, aktüeryal zincirleme merdiven metodları
kullanılarak bulunan nihai hasar tutarı ile, aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamasına konu edilen gerçekleşen
hasarlar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak kabul edilmektedir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk
ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile hesaplanan gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat hesaplanmasında, tedavi giderlerine ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve
tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler hakkındaki tüm veriler hariç tutulmuştur.
110
2
2.26 Muallak tazminat karşılığı (devamı)
Aktüeryal Zincir Merdiven Metodu (“AZMM”) içerisinde 5 farklı yöntem bulunmaktadır. Hazine Müsteşarlığı’nın 5
Nisan 2013 tarih ve 2013/8 sayılı “AZMM Hesaplamasında Yöntem Seçimine İlişkin Sektör Duyurusu” ile, 2010/12 nolu
genelgenin 2. maddesi uyarınca ilk kez 2013 yılı sonunda değiştirilebilecek olan AZMM hesaplama yöntemlerinin,
dönemler arası dalgalanmayı en aza indirmek amacıyla istenirse 2013 yılı ilk çeyreğinden itibaren yapılabileceği ifade
edilmiştir. Bu doğrultuda Zorunlu Trafik branşında, şirket aktüerince ek IBNR ihtiyacını belirlemek amacıyla yapılan
aktüeryal tahmin çalışmaları ile de uyumlu olması ve şirketin branştaki büyüme etkisini rezerv tahminlerine daha
iyi yansıtması nedeniyle 31 Mart 2013 itibariyle branşın IBNR hesaplamasında “Hasar/Prim” yöntemi uygulanmaya
başlanmıştır. Diğer branşlar için standart zincir yöntemi kullanılmaktadır
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin
Genelge”si uyarınca AZMM hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapılmış ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili
reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net rakamlara ulaşılmıştır. AZMM hesaplaması sonucu ulaşılan brüt IBNR tutarının
netleştirilmesi amacıyla tüm branşlar için aynı yöntem uygulanmıştır. Buna göre; her bir kaza dönemi için AZMM
yöntemi ile hesaplanan brüt IBNR tutarı, ilgili kaza döneminlerine ait uğranılan hasardan elde edilen konservasyon oranı
ile çarpılarak net IBNR tutarı belirlenmiştir. Yöntem tüm branşlar için ayrı ayrı uygulanmıştır.
Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla, AZMM hesaplaması sonucunda bulunan ek karşılığı dikkate alarak gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak aşağıdaki paragraflarda belirtilen ek karşılık ve güncellemelerle
birlikte finansal tablolarında 331,959,195 TL tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2013:
395,896,432 TL).
Şirket, AZMM hesaplamasında rücu ve sovtaj tahakkuklarını gerçekleşen hasar verilerine dahil etmemiş ve hesaplama
sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeline, 4 Mayıs 2012 tarihli Hazine Müsteşarlığı’nın
duyurusunda belirtildiği gibi cari döneme ait ilgili karşılıklar düşülmüş rücu ve sovtaj tahakkuk bakiyesini ekleyerek
ayrılması gereken AZMM IBNR sonucuna ulaşmıştır. AZMM IBNR hesaplamasında negatif sonuç veren branşlarda tutarın
%100’ü dikkate alınmıştır. Bununla birlikte Şirket, geçmiş dönemlerde ayrılan IBNR karşılıkları ile uyumsuzluk yaratmamak
ve hasar karşılığı oranını bozmamak amacıyla bu şekilde elde edilen IBNR tutarına, gerçekleşen hasarlardan rücu ve sovtaj
tahakkukları düşülmüş verilerle hesaplanan AZMM IBNR tutarı ile farkı ilave etmiş ve ayrıca uzun gelişim dönemleri olan
branşlar için aktüeryal çalışma yaparak kuyruk gelişimleri de dahil edilmiş karşılık tutarlarını dikkate almıştır. Bu çalışmalar
sonucunda Şirket, Kara Araçları branşında 6,281,239 TL ve Genel Sorumluluk branşında 17,979,291TL olmak üzere
toplam 24,260,530 TL net ek IBNR karşılığı ayırmıştır.
Şirket, AZMM tutarı belirlenirken daha homojen bir veri seti ile hesaplama yapılabilmesi amacıyla büyük hasar olarak
nitelendirilen uç hasarları ayrı bir dosyada, Hazine Müsteşarlığı’nın 2010/12 ve 2010/16 sayılı genelgelerinde öngörmüş
olduğu üzere Box-Plot yöntemi ile elemiştir. Ayrıca 2010/12 nolu genelgenin 7. maddesi uyarınca, ilgili ana branş
içerisinde yer alan dosya adetleri toplamı, Sağlık branşı hariç toplam hasar dosya adetlerinin en fazla binde biri veya
300’ün altında kalan branşlarda büyük hasar elemesi şirket aktüerleri tarafından yapılabilmektedir. Şirket bu hüküm
gereğince de, dosya adetleri az olan ve büyük hasar üreten bazı branşlarda da şirket aktüerinin değerlendirmesi
sonucu büyük hasar elemesi yapmıştır. Ek olarak; Genel Sorumluluk branşında Hazine Müsteşarlığı’ndan B.021.
HZN.0.10.03.01/53033 nolu yazı ile izni alınan iki adet büyük hasar dosyası da ilgili veri setinden elenmiştir.
17 Haziran 2013 tarihli ve 2013/13 sayılı, AZMM’ye Esas Dosyaların Geçmişe Dönük Olarak Güncellenmesi Hakkında
Sektör Duyurusu ile Yargıtay tarafından verilen son kararlar sonucu şirketlerin Zorunlu Trafik Sigortası Branşında bedeni
hasarlara ilişkin olarak mali yükümlülüklerinin arttığı belirtilmiş, aynı sektör duyurusu ile muallak hasar tutarlarında
yapılacak güncellemenin AZMM hesaplamasındaki geçmiş verilerin oluşturduğu serinin bozulmasını ve dolayısıyla yanlış
IBNR ayrılmasının önüne geçilmesi için 2011/1 sayılı genelge ile verilerin geriye dönük güncellenmesine imkan tanındığı
hatırlatılmıştır. Diğer taraftan, 17 Temmuz 2012 tarih ve 28356 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans
ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik
111
2
2.26 Muallak tazminat karşılığı (devamı)
Yapılmasına Dair Yönetmelik” ile tutarı belirsiz alacak davalarında, yeterli belge bulunmadığı için şirket açısından tutarın
bilinebilir olmaması halinde, bahse konu belge ve raporlar hazırlanana kadar, şirketin en az üç yıllık geçmiş istatistiklerine
göre yapacağı en iyi tahmine göre muallak tazminat karşılığı ayrılması hükme bağlanmıştır.
Şirket, 17 Haziran 2013 tarihli ve 2013/13 sayılı AZMM’ye Esas Dosyaların Geçmişe Dönük Olarak Güncellenmesi
Hakkında Sektör Duyurusu’na istinaden ihtiyatlılık ilkesi gereği ve 17 Temmuz 2012 tarih ve 28356 sayılı Resmi Gazetede
yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara
İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” te belirtilen şekilde, bedeni hasarlara ilişkin tutarı belirsiz
alacak davalarının tutarları ve diğer davalı dosyaların mahkeme masrafları için 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle muallak
tazminat güncellemesi yapmıştır.
Branşlar itibariyle veri setinden elenen büyük hasar dosyalarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Ana branş
Büyük hasar eleme yöntemi
Büyük hasar eşik
değeri
Uğranılan hasar
(TL)
Genel Zararlar
Box-Plot
12,177,649
8,489,680
Su Araçları
Box-Plot
724,927
32,560,024
Box-Plot
442,091
426,086,742
Kara Araçları
Box-Plot
416,122
6,262,300
Zorunlu Trafik
Box-Plot
115,753
155,186,793
Finansal Kayıplar
Aktüer Elemesi
-
5,461,528
Aktüer Elemesi
-
2,029,208
1,623,225
35,784,411
Genel sorumluluk
Box-Plot &
Hazine Müsteşarlığı’ndan alınan izin
28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin
Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik’te Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik
uyarınca yeni faaliyete başlayan branşlar ve hasar adedi yetersizliği ile ilgili olarak aktüerler tarafından belirlenmiş muallak
tazminatlar karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi haricinde sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri mali yıl sonlarında
muallak tazminat karşılığı yeterlilik testi yapmak zorunluluğu kaldırılmıştır. Bu nedenle Şirket, 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla tüm branşlarda muallak tazminat karşılığı yeterlilik testi yapmamıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına
İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”si uyarınca şirketler dava sürecinde olan dosyalar için genelgede belirtilen esasları
dikkate alarak muallak tazminat karşılığından indirim yapabilirler. İlgili düzenleme kapsamında Şirket aktüeri ve avukatı
tarafından son beş yıllık davalık dosya veri seti kullanılarak hesaplanan kazanma oranları dikkate alınarak 69,339,932
TL (31 Aralık 2013: 42,932,462 TL) tutarı muallak tazminatlar karşılıklarından tasfiye edilmiştir. Uygulanan kazanma
oranlarının branş bazındaki dağılımı aşağıdaki tabloda sunulmuştur.
Branş
Uygulanan Kazanma Oranı
%20
Kara Araçları
%25
%25
Genel Sorumluluk
%25
Nakliyat%25
Genel Zararlar
%25
Hukuksal Koruma
%25
Havacılık%25
Sağlık%25
Ferdi Kaza
%3
112
2
2.27
Dengeleme karşılığı
11 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip eden hesap
dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak
üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya
başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır.
Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki
edilmektedir. Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya
kadar devam edilir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki
yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar
yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu
olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar
ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen
teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine
göre dengeleme karşılıklarından düşülür.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hesaplanan dengeleme karşılıkları 52,288,766 TL (31 Aralık 2013: 45,502,376 TL) tutarında
olup, ilişikteki finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler kısmında “diğer teknik karşılıklar” hesabı içerisinde
gösterilmiştir.
2.28 İlişkili taraflar
Finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri
tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili
taraflar olarak kabul edilmiştir.
2.29 Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi ile
hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş yıllar karlarından
sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kazanç hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş
hisseler olarak değerlendirilmektedir.
2.30 Raporlama döneminden sonraki olaylar
Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla finansal durumu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlama dönemi sonrası
olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar) finansal tablolara yansıtılır.
Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektirmeyen önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.
2
113
2.31 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar
Yayımlanan fakat yürürlüğe girmemiş standartlar
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme
Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi
ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların
sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal
yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin
kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın
erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
değerlendirmektedir.
TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin
maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi
Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı
amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya
koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük
olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya
performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış
yeni ve düzeltilmiş standart ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış
fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz
KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna
bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS
şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar
TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9
(2013)
UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren
UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için
TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi
yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini
ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’den sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlülük tarihi 1 Ocak 2018 olarak
belirlenmiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)
Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki
mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de
içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil
olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri
ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların
muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9
standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve
performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
114
3
Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri
Bu bölümde verilen notlar, 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 – Finansal riskin yönetimi’ne ilişkin verilen açıklamalara
ilave olarak sağlanmıştır.
Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin
uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı
olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe
tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen
müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve
kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:
Not 4.1
Not 4.2
Not 6
Not 7
Not 9
Not 12
Not 17
Not 17
Not 21
– Sigorta riskinin yönetimi
– Finansal riskin yönetimi
– Maddi duran varlıklar
– Yatırım amaçlı gayrimenkuller
– İştiraklerdeki yatırımlar
– Kredi ve alacaklar
– Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
– Ertelenmiş üretim komisyonları
– Ertelenmiş vergiler
115
4
Sigorta ve finansal riskin yönetimi
4.1 Sigorta riskinin yönetimi
Herhangi bir sigorta sözleşmesindeki risk, sigortaya konu olan olayın oluşma olasılığı ve buna konu olan hasarın
tutarındaki belirsizliktir. Yapısı gereği bu risk olası ve tahmin edilemezdir. Sigorta sözleşmelerinde Şirket’in karşı karşıya
kaldığı en temel risk gerçekleşen hasarların ve poliçe sahiplerine sağlanan hak ve faydaların finansal tablolarda gösterilen
sigorta sözleşmeleri için ayrılan teknik karşılıkların üzerinde gerçekleşmesi olasılığıdır.
Sigorta bir risk yönetim felsefesi içerisinde, ani ve beklenmedik risklerin transferini sağlayan bir araçtır. Bu risk yönetim
felsefesinin en önemli aşaması, sigortacılık faaliyetinin her alanı ve aşamasında riskin tanımının olabildiğince net bir
şekilde yapılarak ortadan kaldırılması, kontrol altına alınabilmesi veya sigortalanabilmesi olasılıklarının kapsamlı bir şekilde
gözden geçirilmesidir.
Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık “risk kabul politikası” belirlemekte ve bunu gerekli görüldüğü
takdirde yıl içinde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine
kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler belirlenmekte ve kapsam dışında kalacak
riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte, Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanarak
yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma sağlamaktadır.
Şirket, bir taraftan yukarıda belirtildiği şekilde risk değerlendirmesi kapsamında poliçe üretirken diğer taraftan
üstlendikleri riskleri yıllık reasürans anlaşmaları çerçevesinde reasürörlere transfer etmektedirler. Şirket, reasürans
anlaşmaları kapsamında branşlarına göre hasar fazlası, eksedan ve kotpar treteler ile risklerini reasürörlerine transfer
etmektedir.
Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler dışında normal bir faaliyet döneminde telafi edilemeyecek
büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik taşımamaktadır. Bu itibarla, sigorta riski açısından yüksek derecede duyarlılık
deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.
Deprem ve sair katastrofik risklerden kaynaklanabilecek tazminat tutarlarının, yapılmış olan hasar fazlası anlaşmalarının
üst limitlerinin üzerinde gerçekleşmesi durumu Şirket’in birincil derecedeki sigortacılık riski olarak öne çıkmakta
ve ihtiyatlı bir yaklaşımla yönetilmektedir. Hasar fazlası anlaşmaları üst limiti, olası İstanbul depreminin şiddeti ve
oluşturacağı zarar ihtimali bakımından öngörülen uluslararası kabul görmüş deprem modellemeleri vasıtasıyla şirketin
öz sermayesi dikkate alınarak belirlenmektedir.
Branşlarına göre farklı seviyelerde olan trete kapasitelerini aşan işlerde ilgili teknik birimler tarafından ihtiyari reasürans
çalışılmaktadır.
Şirket tarafından çalışılan belli başı resürans şirketleri ve bu şirketlerin en güncel derecelendirme notları aşağıdaki tabloda
özetlenmiştir.
Reasürör
Derecelendirme Görünüm
Allianz SE
AA
Milli Re
TRAA+
Durağan
-
Standard & Poors
AM Best
Tarih
Tarih
DerecelendirmeGörünüm
20 Mart 2013
A+
Durağan
10 Temmuz 2013
5 Nisan 2013
B+
Negatif
13 Haziran 2014
116
4
4.1 Sigorta riskinin yönetimi
Dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarları aşağıda detaylı olarak gösterilmiştir.
Dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
6,027,234,393,456
5,482,295,845,694
279,066,710,146
224,398,270,020
Nakliyat
110,322,419,336127,849,093,883
Genel zararlar
128,256,946,360
111,100,169,429
Kaza
77,494,942,71295,888,182,279
Genel sorumluluk
36,537,338,806
34,960,524,314
Kara araçları
35,605,661,770
34,543,417,777
Hastalık / sağlık
34,276,858,000
26,128,399,270
Finansal kayıplar
25,975,609,723
21,972,192,533
Su araçları
21,073,889,503
16,996,192,619
Hava araçları sorumluluk
11,604,147,256
14,420,701,054
Hukuksal koruma
3,535,007,595
4,051,793,723
Hava araçları
1,328,852,486
1,218,676,288
Emniyeti Suistimal
Toplam 52,042,458
90,420,889
6,792,364,819,607
6,195,913,879,772
4
117
Sigorta ve finansal riskin yönetimi (devamı)
4.2 Finansal riskin yönetimi
Giriş ve genel açıklamalar
Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, Şirket’in bu doğrultuda risklerini yönetmek ve
ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını, ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir.
Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
•kredi riski
•likidite riski
•piyasa riski
Risk yönetim yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Yönetim Kurulu risk
yönetim sisteminin etkinliğini Şirket’in iç denetim departmanı aracılığıyla yürütmektedir.
Şirket’in risk yönetim politikaları; Şirket’in karşılaştığı riskleri tanımlamak ve analiz etmek, risk limitlerini ve kontrolleri
belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmiştir. Risk yönetim politikaları ve sistemleri, piyasa
koşullarındaki ve sunulan ürün ve hizmetlerdeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli bir şekilde gözden geçirilmektedir.
Şirket, eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri ile bütün çalışanlarının kendi görev ve sorumluluklarını anladığı,
disipline edilmiş ve yapıcı bir kontrol çevresi geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Kredi riski
Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini
yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıca bilanço kalemleri aşağıdaki
gibidir:
•bankalar
•diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar(kasa hariç)
•satılmaya hazır finansal varlıklar
•alım-satım amaçlı finansal varlıklar
•vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
•sigortalılardan prim alacakları
•acentelerden alacaklar
•reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar
•sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları
•ilişkili taraflardan alacaklar
•diğer alacaklar
Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi yoluyla sigorta
riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadan kaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi
hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan sorumluluğu devam eder. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini,
yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin finansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.
118
4
4.2 Finansal riskin yönetimi (devamı)
Kredi riski (devamı)
Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Finansal varlıklar (Not 11)
1,606,766,2871,582,843,577
Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14)
1,472,139,944844,226,372
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12)
697,533,937709,158,027
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17)
359,809,761404,711,069
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 12)
11,369,6284,754,977
Diğer alacaklar (Not 12)
8,612,5893,862,545
Verilen personel ve iş avansları
168,299
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 12)
135,959
-10,556,385
Personelden alacaklar (Not 12)
-78,262
Toplam
4,156,400,4453,560,327,173
(*) 12,668,137 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir (31 Aralık 2013: 4,954,064).
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılan karşılıklar aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
Brüt tutar
Vadesi gelmemiş alacaklar
31 Aralık 2013
Ayrılan karşılık
Brüt tutar
667,259,911
-
617,743,366
-
Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar
5,114,764
-
46,674,909
(561,887)
3,298,081
-
22,008,439
(401,630)
Vadesi 61-180 gün gecikmiş alacaklar 4,186,150
(3,742,546)
2,552,714
(1,271,280)
2,204,252
(1,977,026)
2,066,229
(498,635)
Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar 12,772,729
(12,305,703)
10,840,899
(10,169,764)
Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar (*) 694,835,887
37,475,277
(18,025,275)701,886,556
(12,903,196)
(16,751,952)
33,750,379
(10,250,694)
(118,200,047)
99,817,072
(103,142,090)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar
– rücu alacakları (**)
Toplam
118,200,047
850,511,211
(152,977,274)835,454,007 (126,295,980)
(*) Şirket Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si uyarınca 37,475,277 TL (31 Aralık 2013: 33,750,379 TL) tutarındaki rücu
alacağını tahakkuk ettirmiş ve bu alacaklara ilişkin 16,751,952 TL (31 Aralık 2013: 10,250,694 TL) tutarında alacak karşılıkları ayırmıştır.
(**) Hazine Müsteşarlığı’nın 3 Şubat 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1/01/05 nolu yazısı uyarınca rücu işlemlerinin dava/icra yoluyla yapılması durumunda ilgili tutarlar finansal
tablolarda esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında takip edilmekte, aynı tutarda şüpheli alacaklar karşılığı ayrılmaktadır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başı sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
126,295,980
98,329,028
Dönem içinde yapılan tahsilatlar (2,523,785)
(1,960,558)
Dönem içinde ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları Dönem içinde rücu alacakları için ayrılan şüpheli alacaklar karşılıkları Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
7,645,864
7,449,529
21,559,215
22,477,981
152,977,274
126,295,980
119
4
Likidite riski
Likidite riski, Şirket’in parasal yükümlülüklerinden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması
riskidir.
Likidite riskinin yönetimi
Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması gözetilmekte, ortaya
çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit değerler muhafaza edilmektedir.
Parasal yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:
31 Aralık 2014
Kayıtlı değeri
1 aya kadar
1 – 3 ay
3 – 6 ay
6 – 12 ay 1 yıldan uzun
Finansal borçlar
150,490,443
150,490,443
-
-
-
-
Esas faaliyetlerden borçlar
171,408,480
106,932,545
1,526,783
39,559,176
6,032,576
17,357,400
334,739
İlişkili taraflara borçlar
768,962
-
434,223
-
-
45,761,020
44,688,607
-
726,885
-
345,528
1,037,200,313
217,344,107
153,371,835
88,381,366
82,748,659
495,354,346
39,201,039
-
39,201,039
-
-
-
Diğer borçlar Sigortacılık teknik karşılıkları (**)
Ödenecek vergi ve benzeri diğer
yükümlülükler ile karşılıkları
Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve
gider tahakkukları
Toplam parasal yükümlülükler
31 Aralık 2013
82,067,407
2,500,583
-
47,395,343
12,538,045
19,633,436
1,526,897,664
521,956,285
194,533,880
176,062,770
101,319,280
533,025,449
Kayıtlı değeri
1 aya kadar
1 – 3 ay
3 – 6 ay
6 – 12 ay 1 yıldan uzun
Finansal borçlar
110,714,904
110,714,904
-
-
-
-
224,193,780
119,207,527
47,422,382
18,000,882
35,196,701
4,366,288
2,230,396
Diğer borçlar Sigortacılık teknik karşılıkları (**)
3,063,090
-
832,694
-
-
61,190,080
46,532,828
10,142,250
999,348
1,267,715
2,247,939
728,687,584
107,221,810
215,406,084
40,791,129
47,214,811
318,053,750
-
-
-
29,303,318 - 29,303,318 Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve
gider tahakkukları
57,278,000 1,214,430,756
3,920,083 387,597,152
- 303,106,728
29,224,097 89,015,456
16,644,683
100,323,910
7,489,137
334,387,510
(*)31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 12,668,137 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir. (31 Aralık 2013: 4,954,064)
(**) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal tablolarda
kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.
120
4
Piyasa riski
Piyasa riski, Şirket portföyünde yer alan enstrümanların; piyasadaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları, gayrimenkul
gerçeğe uygun değerleri, emtia fiyatları ve döviz kurlarında meydana gelebilecek değişikliklerden etkilenmesi sonucu
ortaya çıkabilecek olası kayıpları ifade eder. Piyasa riski yönetimiyle amaçlanan; potansiyel risklerin belirlenmesi,
ölçülmesi, limitler yardımıyla izlenmesi ve raporlanarak Şirket’in risk iştahı doğrultusunda gerekli kararların alınmasına
destek olmasını sağlamaktır.
Kur riski
Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal ettirilmiştir.
Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu T.C. Merkez Bankası döviz alış
kurlarından evalüasyona tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı ve zararı olarak
kayıtlara yansıtılmıştır.
Şirket, Türkiye sigortacılık sektörünün genel karakteristiğine paralel olarak ABD Doları ve Avro para birimlerinde kapalı
pozisyon taşımaktadır.
Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar ilişikteki tabloda verilmiştir:
31 Aralık 2014
ABD Doları
Avro
Finansal varlıklar
Esas faaliyetlerden alacaklar
Toplam yabancı para varlıklar
68,222,472
19,222,056
Diğer para
birimleri
Toplam
451,426
87,895,954
-
12,668,137
-
12,668,137
68,552,889
39,994,506
1,190,922
109,738,317
136,775,361
71,884,699
1,642,348
210,302,408
(33,415,130)
(26,857,603)
(1,133,540)
Sigortacılık teknik karşılıkları
(12,201,300)
(16,683,350)
(92,531)
(28,977,181)
Toplam yabancı para yükümlülükler
(45,616,430)
(43,540,953)
(1,226,071)
(90,383,454)
Bilanço pozisyonu
28,343,746
416,277
31 Aralık 2013
ABD Doları
Avro
Diğer para
birimleri
Toplam
577,831
36,613,668
Finansal varlıklar
9,464,783
26,571,054
119,918,954
-
14,476,339
-
14,476,339
73,632,538
53,974,355
1,212,779
128,819,672
83,097,321
95,021,748
1,790,610
179,909,679
- --
(41,024,787)
(26,950,345)
(1,235,112)
-
(69,210,244)
(17,729,393)
(25,697,954)
(144,675)
(43,572,022)
(58,754,180)
(52,648,299)
(1,379,787)
(112,782,266)
Bilanço pozisyonu
91,158,931
(61,406,273)
- --
24,343,141
42,373,449
410,823
-
67,127,413
Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları gösterilmiştir.
121
4
Piyasa riski (devamı)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
Dövize dayalı işlemler işlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilmiş olup, raporlama dönemi sonu
itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasif kalemler 31 Aralık 2014 tarihli T.C. Merkez Bankası (“TCMB”) alış kurları ile
değerlenmiştir.
ABD Doları
Avro
31 Aralık 2014
2.3189
2.8207
31 Aralık 2013
2.1343
2.9365
Maruz kalınan kur riski
TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren
hesap dönemlerinde özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak artış aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para
birimlerine karşı yüzde 10 değer kazanması durumunda etki aynı tutarda fakat ters yönde olacaktır.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Gelir tablosu
Özkaynak (*)
Gelir tablosu
Özkaynak (*)
ABD Doları
9,115,893
9,115,893
2,434,312
2,434,314
Avro
2,834,375
2,834,3754,217,607
Diğer
Toplam, net
42,412
11,992,680
4,237,345
41,62841,067
11,991,896
(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosu etkisini de içermektedir.
6,692,986 41,082
6,712,741
122
4
Maruz kalınan faiz oranı riski
Alım-satım amaçlı, satılmaya hazır portföylerin ve değişken faizli finansal araçların maruz kaldığı temel risk, piyasa faiz
oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansal varlıkların gerçeğe
uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz oranı aralığının izlenmesi ve
yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi ile yapılmaktadır.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin faiz profili
aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Sabit getirili finansal varlıklar:
Sabit faizli finansal varlıklar:
2,795,563,527
2,162,333,011
Bankalar mevduatı (Not 14)
1,188,797,240584,521,104
Satılmaya hazır F.V. – devlet tahvilleri (Not 11)
1,554,876,3461,465,268,153
Satılmaya hazır F.V. – Eurobondlar (Not 11)
Vadeye kadar elde tutulacak F.V. – Eurobondlar (Not 11)
Satılmaya hazır F.V. – özel sektör tahvilleri (Not 11)
-3,306,360
-6,215,915
51,889,941103,021,479
Değişken getirili finansal varlıklar:
-5,031,670
Sabit faizli finansal yükümlülükler:
Repo işlemlerinden sağlanan fonlar (Not 20)
150,490,443110,714,904
Finansal enstrümanların faize duyarlılığı
Özkaynakların faize duyarlılığı, faiz oranlarında varsayılan değişim sonucu 31 Aralık 2014 ve 2013 itibarıyla portföyde
bulunan satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Bu
analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır.
31 Aralık 2014
Gelir tablosu
Özkaynak
100 bp artış
100 bp azalış
Satılmaya hazır finansal varlıklar -
-
(25,895,367)
27,017,644
Toplam, net
-
-
(25,895,367)
27,017,644
100 bp artış
100 bp azalış
100 bp artış
Satılmaya hazır finansal varlıklar -
-
Toplam, net
-
-
31 Aralık 2013
Gelir tablosu
100 bp artış
100 bp azalış
Özkaynak
(29,970,809)
(29,970,809)
100 bp azalış
29,046,539
29,046,539
4
123
Gerçeğe uygun değer gösterimi
Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse uygun değerleme
yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.
Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar
ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya
hazır finansal varlıklar ilişikteki finansal tablolarda borsalarda oluşan fiyatlar veya brokerlar tarafından açıklanan fiyatlar
kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmişlerdir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle şirketin
vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır. İlişikteki finansal tablolarda etkin faiz yöntemine göre
hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilen ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla defter değeri 6,215,915
TL olan vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri 6,233,042 TL olarak ölçülmüştür.
Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde
farklı olmadığını tahmin etmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma
1 inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2 nci Seviye: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar
aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3 üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir
nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını
gerektirmektedir.
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan TFRS 13 – Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü standardı uyarınca finansal
varlıklara ilave olarak tüm gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkların da gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde
kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırarak gösterilmesini gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması
aşağıdaki gibidir:
TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen
finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde
sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir
nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa
verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının
kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
124
4
31 Aralık 2014
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
Toplam
Varlıklar:
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 7)
-
-40,844,600
40,844,600
Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Not 6)
-
-80,116,000
80,116,000
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11)
Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11)
İştirakler (Not 9)
Toplam varlıklar
12,668,137
1,554,876,346
-
51,889,941
-12,668,137
-1,606,766,287
-7,203,125
1,567,544,483
51,889,941
1. Seviye
2. Seviye
128,163,725
7,203,125
1,747,598,149
31 Aralık 2013
3. Seviye
Toplam
Varlıklar:
-
-23,181,000
23,181,000
-
-76,500,000
76,500,000
Toplam varlıklar
4,954,064
1,477,246,774
-
99,380,888
-
1,482,200,838
-4,954,064
-1,576,627,662
-6,221,767
99,380,888
105,902,767
6,221,767
1,687,484,493
SSeviye 2’de yer alan satılmaya hazır finansal varlıkların güncel piyasa fiyatlarının olmaması nedeniyle benzer ürünlerin
piyasa fiyatlarını kullanarak itfa edilmiş maliyet değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Seviye 3’te yer alan iştirak ve bağlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme şirketleri tarafından
hazırlanan değerleme raporlarında, indirgenmiş nakit akışlar ve karşılaştırmalı değer yöntemlerine göre belirlenmiştir.
Dönem başı gerçeğe uygun değer ölçümleri
Muhasebe politikası değişikliğinin etkisi (Not 2.1)
Toplam kazanç veya kayıp
-Kar veya zararda muhasebeleştirilen
-Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen
Dönem sonu gerçeğe uygun değer ölçümleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
105,902,767
101,273,328
2,440,983
-
19,819,975
4,629,439
16,434,173
850,650
3,385,802
3,778,789
128,163,725
105,902,767
Sermaye yönetimi
Şirketin başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:
•Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak
•Şirket’in devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak
Hazine Müsteşarlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans
ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 31
Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirketin gerekli özsermayesi 869,347,074 TL olup, yönetmelik uyarınca hesaplanan gerekli
özsermaye tutarının üzerindedir. (31 Aralık 2013: 517,845,147 TL)
125
4
Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
156,336,673
89,193,741
Kambiyo karları
69,981,020
46,265,778
Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri
62,314,979
54,402,996
Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna
aktarılan kazançlar/(kayıplar) (Not 15)
(2,539,244)3,432,533
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden
elde edilen faiz gelirleri
Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
İştiraklerden Gelirler
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış türev ürünlerden elde edilen gelirler
Yatırım gelirleri
43,877
333,321
64,006,213
98,040,303
5,872
1,759
28,726,389
1,259,678
378,875,779
292,930,109
Kambiyo zararları (84,063,761)
(30,569,197)
Repo işlemlerine ilişkin faiz giderleri
(15,569,932)
(5,721,451)
(6,179,689)
(3,797,906)
-
(5,629,317)
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış türev ürünlerden elde edilen giderler
Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar Diğer yatırım giderleri
Yatırım giderleri
(6,121,595)
(5,456,209)
(111,934,977)
(51,174,080)
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:
266,940,802
241,756,029
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir
tablosuna aktarılan kazançlar (Not 15)
2,539,244(3,432,533)
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen
değişiklikler (Not 15)
65,766,575(81,382,578)
Satılmaya hazır finansal finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve
kayıplardaki kur değişiminin etkileri (Not 15)
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net
5
-64,915
68,305,819
(84,750,196)
Bölüm bilgileri
Bir bölüm, Şirket’in ürün veya hizmet üretimiyle (faaliyet bölümleri) ilişkili ayrılabilen bir parçası ya da ürün ve
hizmetlerin üretildiği risk ve faydaların diğer bölümlerden ayırt edilebildiği ekonomik çevredir (coğrafi bölüm).
Faaliyet alanı bölümleri
Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık
alanında faaliyetlerini sürdürdüğü için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmamıştır.
Coğrafi bölümlere göre raporlama
Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır.
126
6
Maddi duran varlıkla
1 Ocak – 31 Aralık 2014 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2014
Girişler Değer Artışı
Çıkış
Transfer 31 Aralık 2014
Maliyet:
Yatırım amaçlı arsalar (Not 7)
Yatırım amaçlı binalar (Not 7)
15,300
25,395,686
-21,200
2,178,940
-
15,935,690(2,702,216)
-
36,500
-
40,808,100
Kullanım amaçlı arsalar
8,500,000
-
1,500,000
-
-
10,000,000
Kullanım amaçlı binalar
77,305,144
-
4,887,552
(2,102,840)
(346,168)
79,743,688
38,987,325
9,251,443
-
(238,791)
9,623
48,009,600
36,000
-
-
-
-
36,000
9,909,038
983,062
-
(104,339)
(1,986,391)
8,801,370
4,410,189
-
-
-
1,975,095
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedeller dahil)
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar
164,558,682 12,413,445
6,385,284
22,344,442(5,148,186) (347,841)
193,820,542
Birikmiş amortismanlar: Yatırım amaçlı binalar (Not 7)
1,018,430
8,075,717
2,527,979
-
(629,840)
(346,168)
9,627,688
22,967,170
5,793,862
-
(211,973)
(206,901)
28,342,158
36,000
-
-
-
-
36,000
6,052,986
1,065,379
-
(108,249)
(1,764,596)
5,245,520
4,363,612
18,748
-
-
1,969,824
6,352,184
42,513,915
10,104,754
-
(2,667,278)
(347,841)
49,603,550
Motorlu taşıtlar
Net defter değeri 698,786
-(1,717,216)
-
122,044,767
1 Ocak 2013
Girişler Değer Artışı -
144,216,992
Çıkış 31 Aralık 2013
Maliyet:
14,150
24,644,056
-1,150
-
1,630 849,500(99,500)
15,300
25,395,686
8,250,000
-
250,000
-
8,500,000
74,728,664
838,719
4,509,538
(2,771,777)
77,305,144
36,133,873
9,328,701
-
(6,475,249)
38,987,325
36,000
-
-
-
36,000
10,254,428
1,362,856
-
(1,708,246)
9,909,038
-
(1,010,512)
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedeller dahil)
5,420,701
159,481,872
-
11,531,906
5,610,188(12,065,284)
4,410,189
164,558,682
Birikmiş amortismanlar: Yatırım amaçlı binalar (Not 7)
968,233 50,696
-(499) 1,018,430
6,672,322
2,400,162
-
(996,767)
8,075,717
25,584,352
3,842,001
-
(6,459,183)
22,967,170
Motorlu taşıtlar
-
-
-
36,000
785,464
-
(1,687,843)
6,052,986
21,066
-
(1,001,021)
5,343,567
45,559,839
Net defter değeri 36,000
6,955,365
7,099,389
-(10,145,313)
113,922,033
Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yapılan bir değişiklik bulunmamaktadır.
6,365,654
42,513,915
122,044,767
127
6
Maddi duran varlıklar (devamı)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 1,148,959 TL tutarındaki “Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar”, kullanım amaçlı gayrimenkuller
için yapılan renovasyon harcamaları için verilen tutardan oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 215,270 TL).
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, kullanım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Net Defter Değeri Net Defter Değeri
Ekspertiz
tarihi
Ekspertiz
değeri
İstanbul-Altunizade, Genel müdürlük binası
57,856,000
58,000,000
31 Aralık 2014
57,856,000
Ankara-Çankaya, İş merkezi
12,260,000
10,000,000
31 Aralık 2013
12,260,000
İstanbul-Altunizade, Arsa
10,000,000
8,500,000
31 Aralık 2013
10,000,000
Adana Bölge Bina
-
531,667
23 Kasım 2012
Bursa Bölge Bina
-
697,760
Değer artışı sonrası net defter değeri
80,116,000
550,000
-
77,729,427
80,666,000
Arsalar ve binalardaki gerçeğe uygun değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme artışları, ertelenmiş vergi etkileri
de dikkate alınmak suretiyle özsermaye altındaki “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabında kayıtlara alınmıştır. Arsalar ve
binaların değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme azalışları, kalem bazında karşılaştırılmak suretiyle özsermaye
grubu içinde yer alan ilgili varlığa ait “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabından düşülmektedir. Özsermaye grubu içinde
“Diğer Sermaye Yedekleri”nde bakiyesi olmayan varlıkların yeniden değerleme azalışları ise kar/zarar hesaplarıyla
ilişkilendirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer yöntemine göre muhasebeleştirilen arsalar ve binalara ilişkin yeniden değerleme artışlarının,
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin hareketleri aşağıda yer almaktadır:
Dönem/yıl başındaki yeniden değerleme artışları (Not 15)
Yeniden değerlemeden kaynaklanan gerçeğe uygun değer artışları
Geçmiş yıllar karlarına sınıflandırılan amortisman farkları
Yeniden değerlemeden kaynaklanan ertelenmiş vergi, net
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
46,828,269 44,418,937
6,297,065 4,759,538
(1,905,606)
(1,747,873)
(878,292)
(602,333)
Dönem/yıl sonundaki yeniden değerleme artışları (Not 15)
50,341,436 46,828,269
128
7
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
2014 yılı
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Ekspertiz
Ekspertiz
Net Defter Değeri Net Defter Değeri
tarihi
değeri
Ankara Bina
16,425,000
9,000,000
31 Aralık 2014
16,425,000
Kadıköy Bina 12,360,000
12,250,000
31 Aralık 2014
12,360,000
Bursa Bölge Binası
10,000,000
1,162,933
31 Aralık 2014
10,000,000
Adana Sube Binası
760,000
-
31 Aralık 2014
760,000
Ankara Rengin Ap. Dükkan
700,000
620,000
31 Aralık 2014
700,000
Samsun Merkez Ev
147,000
140,000
31 Aralık 2014
147,000
Manisa Salihli Dubleks Ev
90,000
80,000
31 Aralık 2014
90,000
Çanakkale-Çan İlçesi Mes.
85,000
22,853
31 Aralık 2014
85,000
Samsun Çarşamba Daire
60,000
60,000
31 Aralık 2014
60,000
Çanakkale-Çan Mesken
60,000
21,470
31 Aralık 2014
60,000
Amasya Merkez Büro
45,000
35,000
31 Aralık 2014
45,000
Tekirdağ Dükkan Zemin
44,000
-
31 Aralık 2014
44,000
Tekirdağ Mesken 1.Kat 32,100
-
31 Aralık 2014
32,100
Çanakkale-Ezine Arsa
20,000
4,300
31 Aralık 2014
20,000
Tunceli-Mazgirt Arsa
16,500
11,000
31 Aralık 2014
16,500
-
985,000
31 Aralık 2013
-
İstanbul-Kozyatağı, Ev
Net Defter Değeri (Not 6)
40,844,60024,392,556
Şirket’in cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 775,025 TL (31 Aralık 2013: 920,636 TL) tutarında kira
geliri bulunmaktadır.
8
Maddi olmayan duran varlıklar
1 Ocak – 31 Aralık 2014 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2014
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2014
Maliyet:
Haklar
48,312,239 9,207,249 - 57,519,488
48,312,239 9,207,249 - 57,519,488
Birikmiş tükenme payları: Haklar
29,973,043
9,270,446
- 39,243,489
29,973,043
9,270,446
- 39,243,489
Net defter değeri
18,339,196
18,275,999
1 Ocak 2013
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2013
Maliyet:
Haklar
40,883,3777,429,240
(378)48,312,239
40,883,3777,429,240
(378)48,312,239
Birikmiş tükenme payları: Haklar
22,114,9327,858,489
(378)29,973,043
22,114,9327,858,489
(378)29,973,043
Net defter değeri
18,768,445
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla “Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar” tutarı bulunmamaktadır
(31 Aralık 2013: 366,616 TL).
18,339,196
129
9
İştiraklerdeki yatırımlar
31 Aralık 2014
Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ (Not 15)
31 Aralık 2013
Kayıtlı
Değer
İştirak Oranı %
Kayıtlı
Değer
İştirak
Oranı %
7,203,125
2.00
6,221,767
2.00
443,146
0.14
443,146
0.14
Tarım Sigortaları Havuz İşlt. AŞ
232,640
8.00
250,250
8.33
27,829
0.01
27,829
0.01
2,228
0.01
2,228
0.01
Mapfre Genel Sigorta
Genel Yatırım
Diğer
22
İştirakler, net
7,908,970
6,945,222
58,180,713
80.00
58,180,713
80.00
3,857,593
80.00
3,857,593
79.99
62,038,306
62,038,306
Madgeburger Sigorta AŞ
Finansal varlıklar toplamı
69,947,276
68,983,528
Bağımsız/
Geçmiş
Sınırlı
Yıllar Dönemdenetimden
Aktif Özkaynak
Karları/ Net Karı/
geçip
Adı
Toplamı Toplamı (Zararları) (Zararı)
geçmediği
Dönemi
Bağlı ortaklıklar:
6,449,241 6,008,594 -
173,390 Geçti
31 Aralık 2014
6,748,878,976
286,949,419
20,423,021
93,923,169
Geçti
31 Aralık 2014
İştirakler:
1,936,760,298
86,626,567
(13,835,410)
(6,554,974)
Geçti
Milli Reasürans T.A.Ş.
2,003,646,493
753,001,793
(23,749,257)
11,054,672
Geçti
31 Aralık 2014
9,558,824
6,327,228
-
302,546
Geçti
30 Haziran 2014
Tarım Sigortaları Havuz İşlt. A.Ş.
31 Aralık 2014
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda
işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun
değerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır. Bu çerçevede, Şirket, Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ’deki hisselerinin gerçeğe uygun
değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiştir.
Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıfladığı sermayede payı temsil eden diğer finansal varlıklar,
teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği için, eğer
varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra kalan maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmıştır.
130
10 Reasürans varlıkları ve yükümlülükleri
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla sedan işletme sıfatıyla yapmış olduğu mevcut reasürans
anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:
Reasürans varlıkları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17)
359,809,761 404,711,069
Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17)
250,167,098 248,545,632
Devam eden riskler karşılığındaki reasürör payı (Not 17)
- 6,238,248
Reasürans şirketlerinden alacaklar (Not 12)
- 19,014,948
Toplam
678,509,897
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Reasürans borçları
Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19)
69,339,876114,397,740
Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
52,110,54442,218,444
Reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 19)
Toplam
609,976,859 1,345,4421,697,116
122,795,862158,313,300
Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki
tabloda gösterilmiştir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17)
(556,439,895)(592,972,199)
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
(248,545,632)(261,429,683)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
Reasüröre devredilen primler (Not 17)
250,167,098248,545,632
(554,818,429)(605,856,250)
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17)
Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17)
213,899,817194,281,265
(404,711,069)(291,098,028)
Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17)
359,809,761404,711,069
Hasarlardaki reasürör payı (Not 17)
168,998,509307,894,306
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32)
126,972,574
95,868,632
20,107,49245,707,124
(52,110,544)(42,218,444)
94,969,52299,357,312
Toplam, net
(290,850,398)
(198,604,632)
131
11 Finansal varlıklar
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
12,668,137 4,954,064
1,606,766,287 1,576,627,662
- Toplam
31 Aralık 2013
6,215,915
1,619,434,424 1,587,797,641
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri tarihi itibarıyla, Şirket’in alım satım amaçlı finansal varlıklarının detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
Gerçeğe
Uygun Değeri
Maliyet Bedeli
Defter
Değeri
Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:
Hisse senetleri
10,149,231
12,668,137
12,668,137
Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar 10,149,231
12,668,137
12,668,137
31 Aralık 2013
Gerçeğe
Uygun Değeri
Maliyet Bedeli
Defter
Değeri
Hisse senetleri
3,067,417
4,954,064
4,954,064
Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar 3,067,417
4,954,064
4,954,064
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
NominalMaliyet
Gerçeğe
Değeri
Bedeli
Uygun Değeri
Defter
Değeri
Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TL (*)
1,491,875,000
1,498,943,653
1,554,876,346
1,554,876,346
Özel Sektör Tahvili-TL
54,800,000
46,920,899
51,889,941
51,889,941
-
-
-
-
1,546,675,000
1,545,864,552
1,606,766,287
1,606,766,287
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen Eurobondlar
Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2013
NominalMaliyet
Gerçeğe
Değeri
Bedeli
Uygun Değeri
Defter
Değeri
1,467,313,300
1,495,521,351
1,465,268,153
1,465,268,153
127,864,949
114,485,819
108,053,149
108,053,149
2,936,510
2,299,556
3,306,360
3,306,360
1,598,114,759
1,612,306,726
1,576,627,662
1,576,627,662
Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar (*) 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 2,500,000 TL (31 Aralık 2013: 4,500,000 TL) nominal değerindeki devlet tahvili, üstlenilen ilgili risklerin Tarım Sigortaları Havuz
İşletmesi AŞ’nin yöneticisi olduğu havuza devredilebilmesi için aynı şirkete teminat olarak verilmiştir.
132
11 Finansal varlıklar (devamı)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2013
NominalMaliyet
Gerçeğe
Değeri
Bedeli
Uygun Değeri
Defter
Değeri
5,873,020
3,835,602
6,233,042
6,215,915
Toplam vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
5,873,020
3,835,602
6,233,042
6,215,915
Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamamı borsalarda işlem gören menkul
kıymetlerden oluşmaktadır.
Şirket’in ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış finansal varlıkları bulunmamaktadır.
Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa edilen
borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlık bulunmamaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul kıymetler dahil finansal
varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):
Değer Artışında/
Yıl
(Azalışında) Değişim
2014 55,798,230
2013(68,033,771)
2012 39,122,307 Toplam Değer
Artışı/(Azalışı)
20,988,515
(34,809,715)
33,224,056
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyla repo işlemlerine konu olan satılmaya hazır finansal varlıkların detayı
Satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2014
NominalMaliyet Gerçeğe Defter
Değeri
Bedeli Uygun Değeri
Değeri
148,358,195
152,155,592
156,942,781
156,942,781
Toplam152,155,592 156,942,781 156,942,781
Satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2013
Değeri
Değeri
113,430,545
115,710,592
114,223,623
114,223,623
Toplam115,710,592 114,223,623 114,223,623
133
11 Finansal varlıklar (devamı)
Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Alım-satım Amaçlı
Dönem başındaki değer
Finansal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları
Dönem içindeki alımlar
Elden çıkarılanlar (itfa veya satış)
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim (Not 15)
6,215,915 -
-
-
7,081,814 419,714,754 -
426,796,568
-
(471,613,567)
(6,215,915)
(471,613,567)
632,259 65,766,575 -
66,398,834
16,270,863 -
16,270,863
1,606,766,287 -
1,619,434,424
12,668,137 31 Aralık 2013
Alım-satım Amaçlı
Finansal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim (Not 15)
Satılmaya
Hazır Vadeye kadar
elde tutulacak Toplam
1,357,431
809,250,966
5,013,217
-
685,826
1,244,262
1,930,088
1,711,749
1,080,454,812
-
1,082,166,561
(1,763)
(227,017,847)
-
(227,019,610)
1,886,647(82,015,919)
Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim
1,581,581,726
1,576,627,662 -
Dönem sonundaki değer
Toplam
-
Vadeye kadar
elde tutulacak 4,954,064 Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim
Satılmaya
Hazır -
4,954,064
815,621,614
- (80,129,272)
(4,730,176)
(41,564)
(4,771,740)
1,576,627,662
6,215,915
1,587,797,641
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal varlıkların
detayı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2014
Değeri
Değeri
343,600,000350,955,158
354,442,777 354,442,777
Toplam
343,600,000350,955,158
354,442,777 354,442,777
31 Aralık 2013
Değeri
Değeri
318,689,000331,401,933
319,740,663 319,740,663
Toplam
318,689,000331,401,933
319,740,663 319,740,663
134
12 Kredi ve alacaklar
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2)
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2) , (Not 45)
Diğer alacaklar (Not 4.2)
Peşin ödenen vergi ve fonlar (Not 4.2)
Personelden alacaklar (Not 4.2)
Toplam
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
697,533,937709,158,027
11,369,6284,754,977
8,612,5893,862,545
-10,556,385
-78,262
717,516,154728,410,196
Kısa vadeli alacaklar
Orta ve uzun vadeli alacaklar
Toplam
717,456,540
728,385,373
59,614
24,823
717,516,154728,410,196
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Acente, broker ve diğer aracılardan alacaklar
353,815,716
383,682,699
Sigortalılardan alacaklar
307,927,557
288,770,926
Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar 37,475,277
33,750,379
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskontu
(5,621,941)
(6,825,719)
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar toplamı
693,596,609
699,378,285
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar
Rücu alacakları karşılıkları (Not 2.21)
107,608,345
(105,886,226)
31,554,851
28,294,805
(16,751,952)(10,250,694)
Prim alacaklar karşılığı
(6,730,148)
(4,232,265)
Reasürans faaliyetlerinden alacak karşılığı
(5,867,330)
(5,926,795)
Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar
125,182,572
(123,627,844)
177,179
172,572
697,533,937
709,158,027
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
İpotek senetleri
85,250,823
87,227,123
Teminat mektupları
38,180,005
42,748,922
Nakit teminat
5,161,946
5,159,658
Teminata alınan hazine bonosu ve devlet tahvilleri
4,729,301
4,523,598
10
51,260
Diğer garanti ve kefaletler
Toplam
133,322,085139,710,561
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları
a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 5,427,797 TL (31 Aralık 2013 6,069,154 TL).
b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): 6,730,148 TL (31 Aralık 2013: 4,232,265 TL).
c) Rücu alacakları karşılığı: 16,751,952 TL (31 Aralık 2013: 10,250,694 TL).
d) Dava konusu rücu alacakları karşılığı: 118,200,047 TL (31 Aralık 2013: 99,817,072 TL).
e) Reasürörlerden alacak karşılığı (vadesi geçmiş): 5,867,330 TL (31 Aralık 2013: 5,926,795 TL).
135
12 Kredi ve alacaklar (devamı)
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi Not 45’te detaylı olarak verilmiştir.
Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı
tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları Not 4.2’de verilmiştir.
13 Türev finansal araçlar
22,546,701 TL tutarında net gelir kayıtlara yansıtılmıştır (31 Aralık 2013: 601,622 TL net gider).
14 Nakit ve nakit benzeri varlıklar
31 Aralık 2014 ve tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Dönem sonu
Bankalar
Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları
Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar
31 Aralık 2013
Dönem başı
Dönem sonu
Dönem başı
1,195,840,122588,989,362588,989,362469,931,580
273,867,370
255,237,010
255,237,010
2,432,452
-
-
194,454,934
-
1,472,139,944
844,226,372
844,226,372
664,386,514
Bloke edilmiş tutarlar (*)
Bankalar mevduatı reeskontu
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin mevcudu
(382,323)
(356,932)
(356,932)
(410,356)
(7,107,293)
(2,074,515)
(2,074,515)
(2,590,219)
1,464,650,328
841,794,925
841,794,925
661,385,939
(*)31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bloke edilmiş tutarlar Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde sigortacılık faaliyetleri gereği tutulmaktadır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Yabancı para bankalar mevduatı
- vadeli
85,830,046
34,439,330
- vadesiz
2,065,908
2,174,338
TL bankalar mevduatı
- vadeli
- vadesiz
Bankalar
1,102,967,194
550,081,774
4,976,974
2,293,920
1,195,840,122588,989,362
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olarak tutulan
bankalar mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).
Vadeli mevduatlara uygulanan faiz oranları TL mevduatlar için %7.50-11.65 (31 Aralık 2013: %6.50-9.80) , yabancı para
mevduatlar için %0.05-%2.75’dir (31 Aralık 2013: %0.30- %2.85)
136
15Özsermaye
Ödenmiş sermaye
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 529,147,564 TL olup, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her
biri 1 Kuruş nominal değerde 52.914.756.400 adet hisseden meydana gelmiştir. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine
tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu
%62.18 pay ile Allianz Europe SE’dir. Diğer bir nitelikli pay sahibi kuruluş ise %31.82 pay ile Allianz Europe B.V’dir.
Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse senedi
bulunmamaktadır.
Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te hisse senedi
bulunmamaktadır.
Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin hisselerinin devrine ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin hisselerinin dolaylı edinimine ilişkin olarak,
Allianz SE ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Yapı Kredi Faktoring A.Ş arasında 26 Mart
2013 tarihinde Hisse Alım Sözleşmesi imzalanmıştır. 27 Haziran 2013 tarih, 70922894-120.01.06-7224 sayılı yazısı ile
Rekabet Kurumu, 5 Temmuz 2013 tarih, 36816135 sayılı yazısı ile de Hazine Müsteşarlığı söz konusu hisse devrine izin
vermiştir.
19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket’in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın
25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nin devir
alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından, Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirket’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.
Birleşme nedeniyle yapılan sermaye arttırımı neticesinde her 1 Kuruş değerindeki toplam 329,147,564 TL nominal
değerli 32.914.756.400 adet nama yazılı pay, birleşme sözleşmesinde belirtilen esas hükümlere göre birleşme ile
tasfiyesiz infisah edilen Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi pay sahiplerine Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi’ndeki
paylarına karşılık olarak verilmiştir.
Diğer sermaye yedekleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla diğer sermaye yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonları (Not 6)
Vergi istisnasından yararlanılan iştirak ve sabit kıymet satış kazançları
Birleşme nedeniyle sermaye düzeltmesi
31 Aralık 2013
50,341,436
46,828,269
125,005,860
42,767,068
(227,156,298)
-
67,508 67,508
(51,741,494)
89,662,845
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başı vergi istisnasından yararlanılan iştirak ve sabit kıymet satış kazançları
42,767,068 42,546,074
Dönem içerisinde diğer sermaye yedeklerine aktarılan iştirak satış kazançları
82,238,792 220,994
125,005,860 42,767,068
Edinilen bedelsiz hisse senetleri
Diğer sermaye yedekleri toplamı
Dönem sonu vergi istisnasından yararlanılan iştirak satış kazançları
31 Aralık 2014
Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan sabit kıymet ve iştiraklerin satışından doğan kazançların
%75’lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır.
İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya
işletmeden çekilemez.
137
15Özsermaye (devamı)
Şirket, TMS 16 – Maddi Duran Varlıklar çerçevesinde kullanım amaçlı gayrimenkullerini (arsa ve binalar) yeniden
değerleme modeliyle muhasebeleştirmektedir. Arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme
sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak “Diğer sermaye yedekleri” hesabında
muhasebeleştirilmektedir. Ayrıca, her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman
ile (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman
arasındaki fark “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer edilir. Yürürlükte bulunan mevzuat
çerçevesinde yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkullere ilişkin yeniden
değerleme artışları, sermaye artırımında kullanılamamaktadır. Yeniden değerlemeye ilişkin dönem içerisindeki hareketler
6 – Maddi duran varlıklar notunda açıklanmıştır.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip
yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır.
İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır.
Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek
akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Yasal yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başındaki yasal yedekler
45,247,241 38,258,316
Kardan transfer
10,056,593 6,988,925
Dönem sonundaki yasal yedekler
55,303,834 45,247,241
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
140,678,170
Olağanüstü yedekler
Olağanüstü yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki olağanüstü yedekler
257,246,757 Kardan transfer
108,836,451 116,568,587
Dönem sonundaki olağanüstü yedekler
366,083,208 257,246,757
Finansal varlıkların değerlemesi
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermayede payı temsil eden
menkul kıymetler ile borçlanma senetlerinden kaynaklanan gerçeğe uygun değer değişimlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
İştirakler değer artışı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
5,214,978 4,282,688
Devlet borçlanma senetleri
15,773,537 (39,092,403)
Finansal varlıkların değerlemesi (Not 11)
20,988,515 (34,809,715)
Şirket Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme
çalışmasını 31 Aralık 2014 tarihiyle itibariyle gerçekleştirmiş ve değerleme sonucu ortaya çıkan değer artışını kayıtlara
yansıtmıştır.
138
15Özsermaye (devamı)
Finansal varlıkların değerlemesi (devamı)
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış devlet borçlanma senetlerine ilişkin değerleme farklarının hareket
tabloları aşağıda sunulmuştur:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
28,941,368
Dönem başındaki değerleme farkları
(39,092,403)
Dönem içinde kur değişiminin etkileri
-
64,915
Ertelenmiş vergi etkisi
-
(12,983)
Dönem içinde gerçeğe uygun değer
değişimi (Not 11)
Kurumlar ve ertelenmiş vergi etkisi
65,766,575 (81,382,578)
(12,932,029)
16,042,902
Dönem içinde gelir tablosuna yansıtılan
2,539,244 Ertelenmiş vergi etkisi
(507,850)
686,506
15,773,537 (39,092,403)
Dönem sonundaki değerleme farkları
(3,432,533)
Diğer kar yedekleri
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelge”sinde;
5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması sebebiyle 2007 yılı için deprem hasar karşılığı
ayrılmayacağı hükme bağlanmıştır. Ancak daha önceki dönemlerde ayrılan deprem hasar karşılıklarının (31 Aralık 2006
tarihinde bilançoda yer alan deprem hasar karşılığı tutarı) bahse konu kanunun geçici 5’inci maddesi gereğince ihtiyari
yedek akçelere aktarılması gerektiği, bu itibarla 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mevcut deprem hasar karşılığı tutarı ve bu
tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere söz konusu karşılıkların 1 Eylül 2007
tarihi itibarıyla Tek düzen Hesap Planı içerisinde açılacak olan 549.01 numaralı “aktarımı yapılan deprem hasar karşılıkları”
isimli hesaba aktarılması ve hiçbir şekilde kar dağıtımına konu olmaması ve başka bir hesaba aktarılmaması gerektiği
belirtilmiştir.
Şirket bu genelge kapsamında, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla finansal tablolarında ayırdığı deprem hasar karşılıkları ile
bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere toplam 41,588,243 TL tutarındaki
deprem hasar karşılığını finansal tablolarda diğer kar yedekleri hesabında göstermiştir. Bu tutarın 39,000,000 TL’si 2008
yılından sermaye artırımında kullanılmış olup bakiye tutar 2,588,243 TL’dir.
Geçmiş yıllar karları
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla finansal tablolarda geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiş gider paylaşımı ve
ertelenmiş vergi sonrası 11,930,332 TL aktüeryal kayıp bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 215,688 TL).
16 Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilen satılmaya
hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, “diğer sermaye yedekleri” hesabında muhasebeleştirilen
kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinden hesaplanan yeniden değerleme farkları ve iştirak satış kazançlarının vergiden
istisna edilen tutarları ile “diğer kar yedekleri” hesabında muhasebeleştirilen daha önceki yıllarda ayrılan deprem hasar
karşılıklarına ilişkin detaylı bilgiler yukarıda 15 – Özsermaye notunda verilmiştir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla
Şirket’in, isteğe bağlı katılım özelliği bulunan sözleşmesi bulunmamaktadır.
139
17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak olan hasar ödemelerine
ilişkin nihai yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibarıyla
çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Şirket, söz konusu sigortacılık teknik karşılıkları ile ilgili hesaplamaları
2 – Önemli muhasebe politikalarının özeti notunda daha detaylı açıklandığı üzere Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat
çerçevesinde yapmakta ve finansal tablolarına yansıtmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, teknik karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Brüt kazanılmamış primler karşılığı
1,635,886,376 1,601,565,863
Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10)
(250,167,098)(248,545,632)
Kazanılmamış primler karşılığında SGK payı (Not 10)
(35,088,316)(33,988,050)
Kazanılmamış primler karşılığı, net 1,350,630,962 1,319,032,181
Brüt devam eden riskler karşılığı
-
Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (Not 10)
-(6,238,248)
19,781,924
Devam eden riskler karşılığı, net
-
13,543,676
Brüt muallak tazminat karşılığı
1,397,010,074 Muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 10)
(359,809,761)(404,711,069)
Muallak tazminat karşılığı, net
1,037,200,313 728,687,584
1,332,195 2,373,144
İkramiye ve İndirimler karşılığı
İkramiye ve İndirimler karşılında reasürör payı (Not 10)
1,133,398,653
--
İkramiye ve İndirimler karşılığı, net
Dengeleme karşılığı, net
1,332,195 2,373,144
52,288,766 45,502,376
Toplam teknik karşılıklar, net
2,441,452,236 2,109,138,961
Kısa vadeli
2,389,163,470 Orta ve uzun vadeli
Toplam sigorta teknik karşılıkları, net
2,063,636,585
52,288,766 45,502,376
2,441,452,236 2,109,138,961
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki
gibidir:
Kazanılmamış primler karşılığı
Brüt
31 Aralık 2014
Reasürör
Payı
SGK payı
Net
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 1,601,565,863 (248,545,632)
(33,988,050)
Dönem içerisinde yazılan primler
3,216,182,327 (556,439,895)
(67,490,274)
2,592,252,158
(3,181,861,919)
554,818,531 66,390,008 (2,560,653,377)
1,635,886,274
(250,166,996)
(35,088,316)
1,350,630,962
31 Aralık 2013
Reasürör
Payı
SGK payı
Net
Dönem içerisinde kazanılan primler
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı
Brüt
1,319,032,181
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 1,419,821,391 (261,429,683)
(19,569,195)
3,199,132,106 (592,972,199)
(64,801,011)
2,541,358,896
(3,017,387,634)
605,856,250 50,382,156 (2,361,149,228)
1,601,565,863 (248,545,632)
(33,988,050)
1,319,032,181
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 1,138,822,513
140
17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)
Muallak tazminat karşılığı
Dönem başı muallak tazminat karşılığı
31 Aralık 2014
Brüt
Reasürör payı
1,133,398,652 (404,711,069)
Net
728,687,583
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak tazminat karşılığına
ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
Dönem içinde ödenen hasarlar
Dönem sonu muallak tazminat karşılığı Muallak tazminat karşılığı
1,957,497,121 (168,998,509)
1,788,498,612
(1,693,885,699)
213,899,817 (1,479,985,882)
1,397,010,074 (359,809,761)
1,037,200,313
31 Aralık 2013
Brüt
Reasürör payı
Net
709,712,734
(291,098,028)
418,614,706
139,309,232
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak tazminat karşılığına
ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
Dönem sonu muallak tazminat karşılığı İkramiye ve İndirimler Karşılığı
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı Dönem içerisinde gerçekleşen değişim
Dönem sonu İkramiye ve İndirimler karşılığı İkramiye ve İndirimler Karşılığı
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı Dönem içerisinde gerçekleşen değişim
Dönem sonu İkramiye ve İndirimler karşılığı 447,203,538
(307,894,306)
(23,517,619)
194,281,265
170,763,646
1,133,398,653
(404,711,069)
728,687,584
31 Aralık 2014
Brüt
Reasürör payı
Net
2,373,144
-
2,373,144
(1,040,949)
-
(1,040,949)
1,332,195
-
1,332,195
31 Aralık 2013
Brüt
Reasürör payı
Net
1,468,744 -
904,400
-
1,468,744
904,400
2,373,144
-
2,373,144
Hasarların gelişimi tablosu
Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş dönemlerdeki hasar
gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin muallak tazminat karşılığını nasıl
etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi hükümlerini kullanmaktadır. Yasal değişiklikler ve tahmin etme
sürecindeki belirsizlikler gibi bazı tahminlerin duyarlılığı ölçülebilir değildir. Ayrıca, hasarın meydana geldiği zamanla
ödemenin yapıldığı zaman arasındaki uzun süren gecikmeler, raporlama dönemi sonu itibarıyla muallak tazminat
karşılığının kesin olarak belirlenebilmesini engellemektedir. Dolayısıyla, toplam yükümlülükler, müteakip yaşanan
gelişmelere bağlı olarak değişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin edilmesi sonucu oluşan farklar daha
sonraki dönemlerde finansal tablolara yansımaktadır.
Sigorta yükümlülüklerin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansını ölçmeye
olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların meydana geldiği yıllardan
itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki değişimini göstermektedir. Tabloların alt
kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin, finansal tablolarda gösterilen muallak tazminat karşılıkları ile
mutabakatını vermektedir.
Hasar gelişimi tablosu (devamı)
31 Aralık 2014
421,984,092
421,984,092
259,603,036
162,381,056
387,199,668
5 yıl sonra
Hasarların cari tahmini
Bugüne kadar yapılan toplam ödemeler
Hasar gelişim tablosundan gelen karşılık
Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminat (IBNR) karşılığı
62,443,417
982,679,677
1,045,123,094
-
1,045,123,094
70,471,314
1,241,943,838
1,312,415,152
-
-
110,057,896
1,370,130,204
1,480,188,100
-
-
-
173,577,512
1,551,128,397
1,724,705,909
-
-
-
400,358,402
1,307,480,491
1,707,838,893
-
-
-
-
31 Aralık 2014
1,397,010,074
1,009,810,406
7,735,897,685
8,745,708,091
1,475,436,943
1,045,123,094
1,312,415,152
1,480,188,100
289,985,129
289,985,129
193,434,999
96,550,130
331,959,164
5 yıl sonra
32,758,131
867,213,318
899,971,449
-
899,971,449
44,051,440
1,044,703,197
1,088,754,637
-
-
72,247,781
1,189,699,970
1,261,947,751
-
-
-
112,338,857
1,373,760,707
1,486,099,564
-
-
-
327,468,507
1,170,702,173
1,498,170,680
-
-
-
-
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam net muallak tazminat karşılığı
19,826,303
794,000,428
813,826,731
813,826,731
815,433,712
1,088,754,637
-
1,037,200,313
705,241,149
6,633,514,792
7,338,755,941
1,103,811,860
899,971,449
1,088,754,637
1,261,947,751
1,486,099,564
276,026,402
891,298,513
1,261,947,751
-
4 yıl sonra
796,518,539
1,078,052,047
1,486,099,564
230,504,016
874,707,279
1,234,407,948
3 yıl sonra
792,896,432
1,059,945,797
213,184,439
2 yıl sonra
871,146,113
214,862,284
1 yıl sonra
793,626,611
195,483,845 786,683,432 872,334,6341,056,801,3341,209,754,861
1,413,899,1111,498,170,6801,498,170,680
Hasar yılı
Hasar yılı
20092009 20102011201220132014Toplam
öncesi
Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat karşılığı
30,520,809
1,022,932,042
1,053,452,851
1,053,452,851
1,056,004,304
1,312,415,152
-
1,724,705,909
402,282,649
1,031,951,944
1,480,188,100
-
4 yıl sonra
1,035,691,462
1,327,687,104
1,724,705,909
348,343,725
1,007,911,233
1,455,236,186
3 yıl sonra
1,032,730,356
1,299,237,512
351,397,251
2 yıl sonra
1,032,032,537
366,222,758
1 yıl sonra
1,035,876,383
343,383,1351,036,868,650 1,018,736,455 1,295,264,409 1,406,570,0261,647,950,826 1,707,838,893 1,707,838,893
Hasar yılı
Hasar yılı
20092009 20102011201220132014Toplam
öncesi
14 1
31 Aralık 2013
363,619,196
363,619,196
229,115,589
134,503,607
266,513,108
5 yıl sonra
33,212,232
1,016,747,811
1,049,960,043
-
1,049,960,043
60,901,707
971,015,221
1,031,916,928
-
-
112,878,522
1,214,804,429
1,327,682,951
-
-
-
127,020,199
1,328,216,021
1,455,236,220
-
-
-
365,690,289
1,285,748,938
1,651,439,227
-
-
-
-
31 Aralık 2013
1,133,398,654
866,885,546
6,930,818,098
7,797,703,644
1,281,468,275
1,049,960,043
1,031,916,928
1,327,682,951
249,311,712
249,311,712
168,376,182
80,935,530
204,938,302
5 yıl sonra
20,351,935
787,487,616
807,839,551
-
807,839,551
33,245,070
857,874,371
891,119,441
-
-
49,480,289
1,028,267,112
1,077,747,401
-
-
-
66,900,731
1,167,194,070
1,234,094,801
-
-
-
250,577,176
1,166,260,034
1,416,837,210
-
-
-
-
22,258,551
702,193,419
724,451,970
724,451,970
712,394,556
891,119,441
-
728,687,584
523,749,282
5,877,652,802
6,401,402,086
973,763,682
807,839,551
891,119,441
1,077,747,401
1,234,094,801
214,647,063
796,518,539
1,077,747,401
-
4 yıl sonra
706,310,687
874,707,279
1,234,094,801
201,904,542
792,896,432
1,059,945,797
3 yıl sonra
705,819,023
871,146,113
202,500,457
2 yıl sonra
793,626,611
186,499,721
1 yıl sonra
700,507,675
172,671,486 687,227,527 786,683,431 872,334,6341,056,801,335
1,209,754,8611,416,837,2101,416,837,210
Hasar yılı
Hasar yılı
20082008 20092010201120122013Toplam
öncesi
32,678,990
885,170,089
917,849,079
917,849,079
904,245,773
1,031,916,928
-
1,455,236,220
321,355,919
1,035,660,891
1,327,682,951
-
4 yıl sonra
899,761,473
1,007,779,544
1,455,236,220
330,555,199
1,032,730,356
1,299,235,230
3 yıl sonra
898,259,249
1,032,032,537
343,978,382
2 yıl sonra
1,035,876,383
359,486,065
1 yıl sonra
892,302,993
350,184,509 877,454,8951,036,868,6501,018,736,4551,295,264,409
1,406,554,4691,651,439,2271,651,439,227
Hasar yılı
Hasar yılı
20082008 20092010201120122013Toplam
öncesi
142
14 3
Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve hayat dışı
dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları
31 Aralık 2014
Tesis edilmesi gereken (**)
Tesis edilen (*) Defter değeri
Hayat dışı:
Finansal varlıklar (*) (Not 11)
Toplam
281,208,909
354,617,728354,442,777
281,208,909
354,617,728354,442,777
31 Aralık 2013
Tesis edilmesi gereken (**)
Tesis edilen (*) Defter değeri
Hayat dışı:
Finansal varlıklar (*) (Not 11)
Toplam
271,038,957
319,852,107319,740,663
271,038,957
319,852,107319,740,663
(*) “Sigorta ve Resürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların değerlemesini düzenleyen 6 ncı maddesi uyarınca
finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla
açıklanan günlük fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir.
(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7 nci
maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama dönemlerini
takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine
İlişkin Yönetmelik” uyarınca şirketler sermaye yeterliliği tablosunu Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve 2 ay içinde Hazine
Müsteşarlığı’na gönderirler.
144
Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik
karşılıkları
Yoktur.
Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları
Yoktur.
Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının
tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları
Yoktur.
Ertelenmiş üretim komisyonları
Poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonlarının ertesi dönemlere sarkan kısmı “gelecek aylara ait giderler” ve
“gelecek yıllara ait giderler” hesapları içerisinde aktifleştirilmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla cari varlıklar içinde
gösterilen 254,767,273 TL (31 Aralık 2013: 252,961,897 TL) tutarındaki ertelenmiş üretim giderleri; 230,792,495 TL (31
Aralık 2013: 218,494,321 TL) tutarında ertelenmiş üretim komisyonları ve 23,974,779 TL (31 Aralık 2013: 23,966,019
TL) tutarında ertelenen diğer üretim giderlerinden oluşmaktadır. Diğer ertelenmiş üretim giderlerinin 20,461,100 TL’si
ertelenmiş asistans giderlerinden (31 Aralık 2013: 21,001,635 TL) ve 3,513,138 TL’si peşin ödenmiş diğer giderlerden
oluşmaktadır. (31 Aralık 2013: 2,964,384 TL.)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ertelenmiş üretim komisyonlarının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları
218,494,321
199,802,004
Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 461,764,428
136,948,214
Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32)
Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları 31 Aralık 2014
Bireysel emeklilik
Yoktur.
18 Yatırım anlaşması yükümlülükleri
Yoktur.
(449,466,254)(118,255,897)
230,792,495
218,494,321
14 5
19 Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
171,408,480
224,193,780
Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları
52,730,618
42,829,257
Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler
39,201,039
29,303,318
Diğer borçlar
25,019,453
33,843,041
SGK’ya borçlar
20,741,567
27,354,029
İlişkili taraflara borçlar (Not 45)
705,3451,240,928
Personele Borçlar
Toplam
63,617
48,713
309,870,119358,813,066
Kısa vadeli Orta ve uzun vadeli Toplam
309,189,852
356,652,144
680,267
2,160,922
309,870,119 358,813,066
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla diğer çeşitli borçlar, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler için yapılacak olan
ödemelerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 20,741,567 TL (31 Aralık 2013: 27,354,029 TL) tutarındaki SGK’ya borçların; 345,528 TL’si
(31 Aralık 2013: 1,646,835 TL) uzun vadede, 20,396,039 TL’si (31 Aralık 2013: 25,707,194 TL) kısa vadede yer almaktadır.
Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkuklarının 52,110,544 TL’si (31 Aralık 2013: 42,218,444 TL) ertelenmiş
komisyon gelirlerinden (Not 10) oluşmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10)
69,339,876114,397,740
Anlaşmalı kurum ve servislere borçlar
54,434,202
92,690,012
Acente, broker ve aracılara borçlar
35,979,159
14,408,833
9,819,692
1,000,079
Sigorta şirketlerine borçlar
Sigortalılara borçlar
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
490,109
-
170,063,038 222,496,664
224,193,780
Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı
82,091,289
22,001,225
Dönem içinde peşin ödenen vergiler
(73,957,754)
(32,557,610)
8,133,535
(10,556,385)
Ödenecek kurumlar vergisi / (peşin ödenen kurumlar vergisi), net
1,345,4421,697,116
171,408,480
Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı
Yoktur.
146
20 Finansal borçlar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 150,490,443 TL repo işlemlerinden sağlanan finansal borcu bulunmaktadır (31
Aralık 2013: 110,175,118 TL).
21 Ertelenmiş vergiler
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran kalemler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Ertelenmiş vergi
Varlığı/(Yükümlülüğü) Ertelenmiş vergi
Varlığı/(Yükümlülüğü)
Duran varlık değerlemeleri
(18,589,427)
(14,501,660)
9,542,634 7,252,781
Şüpheli alacaklar karşılığı
8,807,236 4,429,084
Ek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri karşılığı
4,852,106 4,262,849
TMS19 Kıdem Aktueryal Fark
2,857,440 53,922
Yönetici prim karşılığı
2,550,551 2,253,034
Entegrasyon ve Yeniden Yapılandırma Giderleri Karşılığı
2,457,885 2,710,663
Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları
2,193,942 1,915,399
Faturası gelmemiş giderler karşılığı
1,867,738 502,739
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
1,293,622 846,453
Acenteler teşvik komisyonu karşılıkları
748,086 535,665
(387,266)
2,520,861
Amortisman TMS düzeltme farkları
121,359 537,437
Finansal varlıklar değerleme farkları
70,992 94,730
-
2,708,735
Diğer geçici farklar
Devam eden riskler karşılığı
Sosyal Güvenlik Kurumu borç farkları
Ertelenmiş vergi varlığı, net -
112,318
18,386,898
16,235,010
22 Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri
Yoktur.
23 Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31,774,327
28,839,810
7,821,594
2,668,024
Kullanılmayan izinler için ayrılan karşılıklar
5,754,689
2,113,239
Yeniden yapılandırma giderleri karşılığı
4,800,103
11,965,592
Acente promosyon karşılıkları
4,200,000
2,713,511
Ödül ve maliyet paylaşım karşılıkları
3,194,237
117,251
Dava karşılığı
2,991,680
499,695
Faturası gelmeyen giderler için ayrılan karşılıklar
1,129,860
1,338,038
Diğer
767,4811,143,365
Maliyet giderleri karşılığı
62,433,971
51,398,525
19,633,436
5,879,477
Diğer riskler için ayrılan karşılıkların toplamı
82,067,407
57,278,002
14 7
23 Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları (devamı)
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı
Faiz maliyeti Hizmet maliyeti Dönem içindeki ödemeler 31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
5,879,477
7,155,995
589,841
656,407
2,519,742
765,103
(4,032,210)
(2,982,865)
Aktüeryal fark 14,676,586
284,837
Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı
19,633,436
5,879,477
24 Net sigorta prim geliri
Hayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.
25 Aidat (ücret) gelirleri
Yoktur.
26 Yatırım gelirleri
Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.
27 Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri
28 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan aktifler
29 Sigorta hak ve talepleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
(1,479,985,882)
(1,341,344,132)
(308,512,729)
(310,072,878)
(31,590,702)
(180,209,666)
Dengeleme karşılığındaki değişim, reasürör payı düşülmüş olarak
(6,786,390)
(12,027,993)
Devam eden riskler karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak
13,543,676
(10,926,617)
(1,813,332,027)
(1,854,581,286)
Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak
Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak
Kazanılmamış primler karşılığında değişim, reasürör payı düşülmüş olarak
Toplam
30 Yatırım sözleşmeleri hakları
Yoktur.
31 Zaruri diğer giderler
Giderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 – Gider çeşitleri notunda verilmiştir.
148
32 Gider çeşitleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Üretim komisyonu giderleri (Not 17)
(449,466,254)(439,078,973)
Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33)
(172,246,116)(189,671,507)
Yönetim giderleri
(62,193,574)
(42,537,508)
Pazarlama satış giderleri
(43,042,796)
(27,556,716)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri
(9,257,210)
(13,891,013)
94,969,522 99,357,312
(18,502,114)
(30,607,927)
Diğer giderler
Toplam
(659,738,542)(643,986,332)
33 Çalışanlara sağlanan fayda giderleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin çalışanlara sağlanan fayda giderlerinin detayı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Maaş ve ücretler
(93,166,114)
(96,505,615)
İkramiye, prim ve satış komisyonları
(25,513,316)
(33,849,682)
Diğer yan haklar
(26,287,235)
(19,513,741)
Sosyal güvenlik primleri işveren payı
(15,158,628)
(17,832,432)
Kıdem,ihbar tazminatları ve kullanılmayan izin karşılıkları gideri
(3,284,338)
(8,926,628)
Diğer (8,836,485)
(13,043,409)
Toplam (Not 32)
(172,246,116)(189,671,507)
34 Finansal maliyetler
Dönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretim maliyetine
veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal giderlerin tamamı gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
14 9
35 Gelir vergileri
Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Net dönem karı içerisinde gösterilen gelir vergileri:
Dönem net karına ilişkin kurumlar vergisi
(60,375,327)
(43,297,816)
Dönem net karına ilişkin ertelenmiş vergi
4,409,683 10,171,059
Özkaynaklar içerisinde gösterilen gelir vergileri: Özkaynaklar içerisinde gösterilen kurumlar vergisi
(11,155,094)
Özkaynaklar içerisinde gösterilen ertelenmiş vergi
(2,257,795)
(4,007,838)
(69,378,533)
(49,355,105)
Toplam vergi gideri
(12,220,510)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal tablolarında oluşan vergi öncesi faaliyet karı üzerinden
yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığı ile Şirket’in etkin vergi oranı ile hesaplanan fiili gelir vergisi
karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Vergi öncesi kar
Vergi oranı 340,224,534
(%)234,258,594
Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı
Vergi istisnasına tabi gelirler
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi gideri
Vergi oranı (%)
68,044,907 20.00
46,851,717
16.44
(12,800,068)
(3.76)
(16,571,009)
(7.07)
720,805
0.21
2,846,049
1.21
55,965,644
16.45
33,126,757
14.14
36 Net kur değişim gelirleri
37 Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi ile
hesaplanmıştır.
Hesap dönemi itibarıyla kar
Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı
Hisse başına kazanç (TL)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
284,258,890 201,131,837
54.914.756.400
54.914.756.400
0.005176
0.003663
38 Hisse başı kar payı
24 Mart 2014 tarihinde gerçekleştirilen Şirket Olağan Genel Kurul toplantısı’nda Şirket’in 2013 yılı faaliyetleri sonucunda
oluşan 113,094,140 TL tutarındaki 2013 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret Kanununun 519 uncu maddesi gereğince
genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra, bakiyenin olağanüstü yedeklere ayrılmasına oybirliği ile karar
verilmiştir.
150
39 Faaliyetlerden yaratılan nakit
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.
40 Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil
Yoktur.
41 Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
42Riskler
Normal operasyonlarının doğası gereği Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere çok sayıda
hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar, gerek muallak tazminat karşılığı gerekse
de maliyet gider karşılıkları içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak suretiyle finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*)
Şirket aleyhine açılan iş davaları
Şirket aleyhine açılan diğer davalar
Toplam
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
352,773,896
345,928,150
822,782
423,232
-
1,036,486
353,596,678347,387,868
(*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları notunda yer
almaktadır. Söz konusu karşılıkların net tutarı 299,564,181 TL’dir (31 Aralık 2013: 310,604,835 TL).
Şirket (“AZS”) ve 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Şirket’e devrolmuş olan Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. (“YKS”) nezdinde, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla Maliye Bakanlığı Vergi Denetim
Kurulu tarafından gerçekleştirilen 2009, 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ait Sigorta Muamelelerine ilişkin vergi incelemeleri
sonucunda vergi aslı ve cezaları ile birlikte, 2009 yılı için toplam 3,152,521 TL tutarında vergi/ceza ihbarnamesi YKS’ye 08
Aralık 2014, AZS’ye 26 Aralık 2014 tarihi, 2010, 2011 ve 2012 yılları için sırasıyla 4,378,909 TL, 8,453,899 TL ve 9,220,399
tutarında vergi/ceza ihbarnameleri ise YKS’ye 26 Ocak 2015, AZS’ye 16 Ocak 2015 tarihi itibarıyla tebliğ edilmiştir.
Şirket tarafından vergi aslı ve cezalarına ilişkin olarak herhangi bir ödeme yapılmamış olup yasal haklar dahilinde hukuki
işlemlere başlanılmasına karar verilmiştir. Bu çerçevede finansal tablolara konuyla ilgili bir karşılık ayrılmamıştır.
43Taahhütler
Şirket’in faaliyetleri gereği hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not 17’de gösterilmiştir.
Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullanımı için kiralanmış gayrimenkuller ile pazarlama ve satış ekibine tahsis edilen
kiralık araçlar için faaliyet kiralaması çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı aşağıdaki gibidir:
TL taahhütler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
1 yıldan az
2,949,327
1,123,002
Bir yıldan fazla beş yıldan az
6,079,003
2,960,003
Beş yıldan fazla
3,936,875
-
12,965,205
4,083,005
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
1 yıldan az
9,000
-
Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı
9,000
-
Dolar taahhütler
151
43Taahhütler (devamı)
Avro taahhütler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
1 yıldan az
1,252,331
757,444
1,317,476
496,847
2,569,807
1,254,291
44 İşletme birleşmeleri
Şirket’in 19 Eylül 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, 1 Ekim 2014 tarihi itibariyle Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin
tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirket tarafından devralınarak Allianz Sigorta A.Ş. bünyesinde birleşmesine oy
birliği ile karar verilmiş olup, 8 Ekim 2014 tarihli 8668 Sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde duyurulmuştur. İlişikteki finansal
tablolar Not 2’de açıklandığı gibi bu birleşmeye göre hazırlanmıştır.
45 İlişkili taraflarla işlemler
Şirket’in ödenmiş sermayesinde %62.18 paya sahip Allianz SE, %31.82 paya sahip Allianz Europe BV ile %10.00 paya
sahip Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd. ve bunların bağlı olduğu gruplar ve bu grupların iştirak ve bağlı
ortaklıkları bu finansal tablolar açısından ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Allianz Yaşam Emeklilik A.Ş.
9,426,741
3,756,582
Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ
1,892,013
980,667
Magderburger Sigorta AŞ
24,938
4,924
Tokio Marine Nichido and Fire Insurance Co. Ltd.
25,936
18,280
Diğer
-
(5,476)
11,369,628
4,754,977
13,631,856
-
Allianz Insurance JSC
1,393,934
4,470,731
Allıanz Munıch
302,126
-
AGCS& Speciality Munich
179,674
6,073
Tokio Marine Nichido and Fire Insurance Co. Ltd
138,988
-
55,604
226,796
Allianz Insurance Company Guangzhou
Allianz Tiriac
Diğer Esas faaliyetlerden alacaklar
12,728
48,776
119,255
1,281,909
15,834,165
6,034,285
Allianz Managed Operations & Services SE
561,579
876,173
Allianz SE
76,307
272,742
Diğer
67,45992,013
705,3451,240,928
Allianz SE
48,955,684
17,888,052
AGCS & Speciality Munich
8,183,106
7,773,753
Allianz Global Risks Us Insurance Company
4,627,569
-
Munich Re
3,056,407
1,226,535
Agc& S Ag.( Aviation ) Munich
1,878,202
-
Agc&S Ag Spain Branch
1,782,321
181,007
Allianz Global Corporate & Specialty Ag Italy Branch
987,748
97,378
AGF I.A.R.T. France
851,679
178,495
AGCS London (Former Ama London)
369,677
357,053
Allianz Versıcherungs Almanya
239,749
522,551
Agc& S Ag. London
219,246
122,394
AGCS France
169,005
169,174
Allianz Risk Transfer AG, Zurich
164,816
160,456
-
1,038,704
Diğer Esas faaliyetlerden borçlar
444,681
6,421,861
71,929,890
36,137,413
152
45 İlişkili taraflarla işlemler (devamı)
İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı ve bunların borçları
bulunmamaktadır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklılar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler
bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilen işlemler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
276,207,577
54,743,572
60,475,242
27,097,580
Munich Re
9,509,619
5,446,204
AGF A.I.R.T. France
6,615,519
4,117,912
4,248,838
2,585,503
2,817,602
5,900,693
5,235,930
26,890,225
Allianz SE
Diğer Devredilen primler
15,900,058
26,238,360
381,010,385
153,020,049
Allianz SE
54,104,273
10,150,819
11,473,898
4,581,415
Munich Re
2,157,088
1,500,429
1,432,883
6,942,930
AGF A.I.R.T. France
736,036
-
503,383
1,214,967
Diğer Alınan komisyonlar
2,009,276
5,046,158
72,416,837
29,436,718
Allianz SE
64,976,323
26,064,178
2,379,275
20,415,892
11,574,659
10,798,962
2,062,317
Munich Re
AGF A.I.R.T. France
Diğer
Ödenen tazminat reasürans payı
33,505,091
983,625
826,982
51,080
2,251,645
726,1305,205,286
124,016,190
57,805,255
226,710
Allianz Yaşam ve Emeklilik AŞ
133,912
196,630
94,867
Ödenen primler
360,622
291,497
195,049
417,504
161,439
242,039
Magdeburger Sigorta AŞ
15,228
14,207
15,217
12,697
386,933
686,447
Kira gelirleri
589,799
1,166,458
Kira giderleri
589,799
1,166,458
58,433
81,246
Allianz SE
Diğer
Prim depo faiz giderleri
(436)57,997
81,246
Tarsim
Maphre Genel Sigorta
Alınan Temettüler
64,000,341 -
5,872 -
-
1,759
64,006,213
1,759
153
46 Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar
Şirket (“AZS”) ve 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Şirket’e devrolmuş olan Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. (“YKS”) nezdinde, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla Maliye Bakanlığı Vergi Denetim
Kurulu tarafından gerçekleştirilen 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ait Sigorta Muamelelerine ilişkin vergi incelemeleri
sonucunda vergi aslı ve cezaları ile birlikte 2010, 2011 ve 2012 yılları için sırasıyla 4,378,909 TL, 8,453,899 TL ve 9,220,399
tutarında vergi/ceza ihbarnameleri ise YKS’ye 26 Ocak 2015, AZS’ye 16 Ocak 2015 tarihi itibarıyla tebliğ edilmiştir.
Şirket tarafından vergi aslı ve cezalarına ilişkin olarak herhangi bir ödeme yapılmamış olup yasal haklar dahilinde hukuki
işlemlere başlanılmasına karar verilmiştir. Bu çerçevede finansal tablolara konuyla ilgili bir karşılık ayrılmamıştır.
47 Diğer
Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini
veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Asistans giderleri
44,885,750
43,954,815
Diğer teknik giderler
44,885,750
43,954,815
“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının
yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları
Yoktur.
Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar
Yoktur.
Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri
Yoktur.
Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren
açıklayıcı not
Yoktur.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin reeskont ve karşılık giderlerinin detayı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Şüpheli rücu ve sovtaj alacakları karşılığı
(7,461,115)
(6,327,646)
Şüpheli alacak karşılığı gideri (5,787,477)
(1,348,053)
925,090
1,817,125
Kıdem tazminatı karşılık gideri (*)
Sigorta prim karşılığı gideri Personel iş davaları tazminat ve dava masraf karşılığı gideri
(1,802,783)
129,928
(443,505)
(10,554)
Reasürans şirketlerinden alacak karşılığı
1,659,096
527,794
Acenteler prim karşılığı gideri
(395,572)
(503,910)
(13,306,266)
(5,715,316)
Karşılıklar hesabı
(*) İlgili karşılık giderinin Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ ile yapılan masraf paylaşımından sonraki tutarını göstermektedir.
154
47 Diğer (devamı)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskont faiz gideri
(863,651)
(1,496,178)
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar reeskont faiz geliri
1,433,103
-
569,452
(1,496,178)
Reeskont hesabı
Diğer hususlar
Şirket Yönetim Kurulu, 15 Aralık 2014 tarihli yönetim kurulu kararıyla, Beykoz Gayrimenkul Yatırım Turizm Sanayi ve
Ticaret A.Ş'nin hisselerinin Şirket tarafından iktisap edilmesine ilişkin hisselerin maliki Rönesans Gayrimenkul Yatırım
A.Ş'nin satıcı ve Rönesans Holding A.Ş'nin Garantör olarak yer alacağı bir hisse alım satım sözleşmesi ve işlemin
tamamlanması için gerekli diğer tüm belge ve sözleşmelerin imzalanmasına karar vermiştir.
Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 34662 Altunizade İstanbul
Tel: (0216) 556 66 66 Faks: (0216) 556 67 77
www.allianzsigorta.com.tr
[email protected]
Allianz Sigorta Anonim Şirketi ve
Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2014
Tarihi İtibarıyla
Konsolide Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetim Raporu
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
12 Mayıs 2015
Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim
raporu ile 89 sayfa konsolide finansal tablolar
ve dipnotlarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço
VARLIKLAR
I- Cari Varlıklar
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
1- Kasa
2- Alınan Çekler
3- Bankalar
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri
5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları
6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar
3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
4- Krediler
5- Krediler Karşılığı (-)
6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar
7- Şirket Hissesi
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
E- Diğer Alacaklar
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri
4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler
G- Diğer Cari Varlıklar
1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar
2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
4- İş Avansları
5- Personele Verilen Avanslar
6- Sayım ve Tesellüm Noksanları
7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar
8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı
I- Cari Varlıklar Toplamı
Dip
not
14
14
14
14
11
11
11
11
11
12
12
4.2,12
12
12
12
12
12
12
4.2,12
12,45
12,45
12,45
12,45
12
12
12
12
17
17
17
12
12
12
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
Yeniden Düzenlenmiş (*)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
1,860,019,933
1,518,472,789
339,114,692
2,432,452
2,170,438,855
1,817,024,440
12,668,137
340,746,278
740,589,165
708,600,833
(23,482,100)
31,554,851
(5,867,330)
177,179
2,890,266
25,160,738
125,182,572
(123,627,844)
1,954,446
11,559
1,942,887
8,552,975
8,510,642
167,601
(125,268)
274,483,954
263,293,956
46,196
31,467
11,112,335
168,299
66,640
101,659
5,056,207,627
1,075,856,953
761,331,238
(2,794)
314,528,509
2,141,941,239
1,774,390,105
6,215,915
5,082,462
356,252,757
743,892,042
704,988,618
(14,482,959)
32,497,944
(5,926,795)
172,572
4,931,071
19,989,472
107,608,345
(105,886,226)
3,378,590
78,262
3,300,328
3,837,722
7,566
3,787,823
219,228
(176,895)
268,638,747
248,432,701
15,053
20,190,993
10,717,137
10,556,385
74,900
79,687
6,165
4,248,262,430
İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
1
VARLIKLAR
Dip
Not
II- Cari Olmayan Varlıklar
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
B- İlişkili Taraflardan Alacaklar
1- Ortaklardan Alacaklar
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar
C- Diğer Alacaklar
D- Finansal Varlıklar
1- Bağlı Menkul Kıymetler
2- İştirakler
3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)
4- Bağlı Ortaklıklar
5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)
6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)
8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar
9- Diğer Finansal Varlıklar
E- Maddi Varlıklar
1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller
4- Makine ve Teçhizatlar
5- Demirbaş ve Tesisatlar
6- Motorlu Taşıtlar
7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)
8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar
9- Birikmiş Amortismanlar
10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)
F- Maddi Olmayan Varlıklar
1- Haklar
2- Şerefiye
3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler
4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri
5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar
6- Birikmiş İtfalar (-)
7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar
G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler
H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar
1- Efektif Yabancı Para Hesapları
2- Döviz Hesapları
3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar
7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)
8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)
II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
Varlıklar Toplamı
(*)2.1.8
12
12
12
9
9
9
6
6,7
6
6
6
6
6
6
6
8
8
8
21
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
5,667,629,837
5,667,629,837
79,388
79,388
12,398,397
14,923,718
3,857,593
(6,382,914)
214,181,546
43,189,600
150,415,688
60,950,020
44,161
20,478,212
6,628,708
(68,673,802)
1,148,959
20,489,679
66,683,857
(46,194,178)
10,962,763
10,962,763
18,386,898
18,386,898
5,944,128,508
11,000,336,135
no’lu dipnotta açıklandığı üzere yeniden düzenlenmiştir
2
Yeniden Düzenlenmiş
(*)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
4,277,784,650
4,277,784,650
44,597
44,597
11,434,649
13,959,970
3,857,593
(6,382,914)
141,769,350
26,481,984
102,390,594
50,836,055
44,161
20,703,920
4,553,019
(63,455,653)
215,270
21,534,125
56,185,984
(35,018,475)
366,616
11,236,626
11,236,626
19,249,454
19,249,454
4,483,053,451
8,731,315,881
YÜKÜMLÜLÜKLER
Dip
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler
not
A- Finansal Borçlar
20
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar
20
20
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri
5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
20
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
19
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
19
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
19
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
19
19
19
C-İlişkili Taraflara Borçlar
19,45
19,45
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
19,45
D- Diğer Borçlar
19
19
19
E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları
17
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
17
2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net
2.25,17
3- Matematik Karşılıklar – Net
17
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net
17
17
17
F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları
19
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler
5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
19
6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-)
19
7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları
23
3- Maliyet Giderleri Karşılığı
23
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
19
19
3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü
2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları
3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler
III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
225,790,341
32,264
(15,778)
225,773,855
237,487,099
117,519,901
1,345,442
63,586,253
55,035,503
2,398,208
172,060
2,226,148
47,041,463
20,396,039
26,697,429
(52,005)
2,473,427,595
1,371,353,976
32,822,153
1,067,022,939
2,228,527
52,125,405
31,657,644
5,010,436
116,914,392
(101,457,067)
82,880,039
82,880,039
52,992,523
52,618,481
374,042
3,174,142,673
3
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
110,781,970
79,349
(12,283)
110,714,904
284,082,969
129,806,652
2,311,401
1,697,116
57,577,788
92,690,012
3,750,630
1,906
49,134
3,699,590
68,100,558
59
25,707,194
42,583,333
(190,028)
2,137,853,469
1,334,321,685
13,543,676
35,496,517
751,229,269
3,234,744
27,578
36,015,726
28,557,759
3,766,661
37,092,747
(34,659,651)
1,258,210
63,476,449
63,476,449
43,091,162
42,408,920
682,242
16,055
16,055
2,747,168,988
YÜKÜMLÜLÜKLER
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler
A- Finansal Borçlar
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar
4- Çıkarılmış Tahviller
5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar
B- Esas Faaliyetlerden Borçlar
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar
C- İlişkili Taraflara Borçlar
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar
D- Diğer Borçlar
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net
2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net
3- Matematik Karşılıklar – Net
4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı – Net
F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları
1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler
3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler
I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Dip
not
20
12
45
19
19
17
17
17
23
23
21
47
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
87,819
90,104
(2,285)
5,667,629,837
5,667,629,837
334,739
334,739
345,528
345,528
546,999,203
452,101,595
94,897,608
30,091,437
30,091,437
732,804
732,804
14,953,473
4,027,532
10,925,941
6,261,174,840
30,973
46,055
(15,082)
4,277,784,650
4,277,784,650
521,195
521,195
1,639,786
1,646,835
(7,049)
501,517,832
446,999,944
54,517,888
12,136,348
12,136,348
1,514,108
896,824
617,284
13,366,447
13,366,447
4,808,511,339
4
ÖZSERMAYE
Dip
not
V- Özsermaye
A- Ödenmiş Sermaye
1- (Nominal) Sermaye
2- Ödenmemiş Sermaye (-)
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
5- Tescili Beklenen Sermaye
B- Sermaye Yedekleri
1- Hisse Senedi İhraç Primleri
2- Hisse Senedi İptal Karları
3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları
4- Yabancı Para Çevirim Farkları
5- Diğer Sermaye Yedekleri
C- Kar Yedekleri
1- Yasal Yedekler
2- Statü Yedekleri
3- Olağanüstü Yedekler
4- Özel Fonlar (Yedekler)
5- Finansal Varlıkların Değerlemesi
6- Diğer Kar Yedekleri
D- Geçmiş Yıllar Karları
1- Geçmiş Yıllar Karları
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)
1- Geçmiş Yıllar Zararları
F-Dönem Net Karı
1- Dönem Net Karı
2- Dönem Net Zararı (-)
3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı
G-Azınlık Payları
Özsermaye Toplamı
(*)2.1.8
2.13,15
15
15
15
15
11,15
15
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
647,642,916
529,147,564
118,495,352
(5,131,134)
(5,131,134)
514,742,757
76,615,828
411,943,564
23,595,122
2,588,243
54,976,773
54,976,773
295,397,425
295,397,425
57,389,885
1,565,018,622
11,000,336,135
5
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
420,486,618
301,991,266
118,495,352
104,723,313
104,723,313
329,485,621
58,104,588
305,536,359
(36,743,569)
2,588,243
27,809,707
27,809,707
246,864,774
164,659,089
82,205,685
46,265,521
1,175,635,554
8,731,315,881
Konsolide Gelir Tablosu
I-TEKNİK BÖLÜM
A- Hayat Dışı Teknik Gelir
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1- Brüt Yazılan Primler
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler
1.1.3- SGK’ya Aktarılan Primler
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
Düşülmüş Olarak)
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı
2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri
4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri
B- Hayat Dışı Teknik Gider
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar
1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)
1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı
3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş
Olarak)
4- Faaliyet Giderleri
5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)
5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı
6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler
6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B)
D- Hayat Teknik Gelir
1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1- Brüt Yazılan Primler
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı
1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı
2- Hayat Branşı Yatırım Geliri
3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar
5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri
(*)2.1.8
Dipnot
17
17
10,17
10,17
17,29
17
17
17
17,29
17,29
17
17,29
17
10,17
17,29
17
17
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
2,826,566,845
2,580,568,863
2,598,710,900
3,222,676,037
(556,474,863)
(67,490,274)
(31,685,713)
(34,407,343)
1,621,364
1,100,266
(179,963,661)
(181,498,465)
(12,884,051)
14,418,855
13,543,676
(10,926,617)
19,781,924
(6,238,248)
234,460,942
6,758,613
6,758,613
4,778,427
(2,503,291,597)
(1,788,898,040)
(1,480,714,962)
(1,694,614,779)
213,899,817
(8,537,069)
(2,389,548)
203,604,690
4,039,793
4,039,793
9,757,268
(2,355,042,642)
(1,651,749,981)
(1,341,481,735)
(1,535,763,000)
194,281,265
(308,183,078)
(310,268,246)
(263,281,770)
(44,901,308)
(423,881,287)
113,613,041
1,332,195
17,29
32
47
5
17
5,17
5,10,17
5,17,29
17
10,17
5
5
5
1,332,195
-
(904,400)
(904,400)
-
(6,933,051)
(12,037,575)
(661,754,789)
(2,152,162)
(2,152,162)
(44,885,750)
(44,885,750)
323,275,248
338,797,965
294,103,774
297,086,558
330,601,248
(33,514,690)
(2,982,784)
(3,378,394)
395,610
44,791,363
(97,172)
(97,172)
-
(644,629,490)
(1,766,381)
(1,766,381)
(43,954,815)
(43,954,815)
213,860,203
284,847,004
209,252,163
211,467,400
239,771,640
(28,304,240)
(2,215,237)
(2,450,799)
235,562
73,850,978
1,743,863
1,743,863
-
6
(*)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
2,568,902,845
2,351,501,094
2,542,391,372
3,200,201,844
(593,009,461)
(64,801,011)
I-TEKNİK BÖLÜM
E- Hayat Teknik Gider
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)
1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar
1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı
1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı
2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı
3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık
3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahipleribe Ait Poliçeler İçin Ayrılan
Karş.)
3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı
3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı
3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahipleribe Ait
Poliçeler İçin Ayrılan Karş.)
4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım
6- Yatırım Giderleri
7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar
8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E)
G- Emeklilik Teknik Gelir
1- Fon İşletim Gelirleri
2- Yönetim Gideri Kesintisi
3- Giriş Aidatı Gelirleri
4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi
5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi
6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri
7- Diğer Teknik Gelirler
H- Emeklilik Teknik Gideri
1- Fon İşletim Giderleri
2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri
5- Ceza Ödemeleri
I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)
(*)2.1.8
17
17,29
5,17
5,10,17
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
(283,621,655)
(136,938,286)
(129,327,694)
(139,453,750)
10,126,056
(*)
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
(249,977,355)
(162,759,922)
(156,369,220)
(165,394,990)
9,025,770
17,29
5,17
5,10,17
(7,610,592)
(6,390,702)
(9,431,566)
1,820,974
(7,971,641)
1,580,939
(34,731)
267,973
(34,731)
-
267,973
-
(2,427,287)
29,700,077
(2,427,287)
(2,427,287)
29,700,077
29,700,077
-
-
-
-
(6,810,533)
(134,439,910)
(2,970,908)
55,176,310
120,214,417
82,775,395
17,917,055
19,226,999
25,742
269,226
(93,744,676)
(8,118,452)
(83,162,330)
(2,463,894)
26,469,741
(4,316,374)
(106,650,233)
(6,218,876)
34,869,649
101,971,657
71,238,774
13,342,405
14,689,588
499
2,700,391
(85,371,666)
(10,852,683)
(2,178)
(70,408,160)
(84,108,645)
16,599,991
Dipnot
5
5
5,29
5
5
5
5,32
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5,32
5
5
7
II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B)
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)
I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)
K- Yatırım Gelirleri
1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler
2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar
3- Finansal Yatırımların Değerlemesi
4- Kambiyo Karları
5- İştiraklerden Gelirler
6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler
9- Diğer Yatırımlar
10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri
L- Yatırım Giderleri
1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil
2- Yatırımlar Değer Azalışları
3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar
4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar
6- Kambiyo Zararları
7- Amortisman Giderleri
8- Diğer Yatırım Giderleri
M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile
Gider ve Zararlar
1- Karşılıklar Hesabı
2- Reeskont Hesabı
3- Özellikli Sigortalar Hesabı
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı
5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı
6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri
7- Diğer Gelir ve Karlar
8- Diğer Gider ve Zararlar
9- Önceki Yıl Gelir ve Karları
10- Önceki Yıl Gider ve Zararları
N- Dönem Net Karı veya Zararı
1- Dönem Karı ve Zararı
2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
3- Dönem Net Kar veya Zararı
4- Enflasyon Düzeltme Hesabı
5- Azınlık Payı
Dipnot
4.2
4.2
4.2
4.2
4.2
4.2
6,8
47
47
35
35
(*)
Bağımsız
Bağımsız
Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
Cari Dönem
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
323,275,248
55,176,310
26,469,741
404,921,299
386,705,775
91,606,932
203,882
163,243,531
78,331,485
5,872
341
20,263,609
33,050,123
(388,283,217)
(4,325,544)
(838,166)
(7,076)
(234,460,942)
(7,386,621)
(92,339,698)
(23,066,198)
(25,858,972)
213,860,203
34,869,649
16,599,991
265,329,843
321,849,638
91,874,964
688,546
80,606,169
47,414,050
2,056
98,038,544
1,965,631
1,259,678
(276,588,933)
(271,049)
(108,761)
(6,333,053)
(203,604,690)
(3,797,906)
(31,067,871)
(18,744,611)
(12,660,992)
(3,268,906)
5,402,081
(14,467,631)
569,452
(33,904)
7,792,369
3,010,254
(887,632)
748,186
314,182,059
400,074,951
(85,892,892)
295,397,425
18,784,634
(5,400,704)
(1,496,178)
809,120
0
10,171,059
(250,885)
2,950,198
(1,228,534)
(151,995)
258,298,009
315,992,629
(57,694,620)
246,864,774
11,433,235
8
Konsolide Nakit Akış Tablosu
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Cari Dönem
31 Aralık 2014
Bağımsız
Denetimden Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
3,754,136,054
3,198,160,559
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
-
-
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
1,748,947,472
894,634,493
(3,420,940,510)
(2,746,548,894)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
-
-
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı
(1,704,060,422)
(881,114,384)
8. Faiz ödemeleri
378,082,594
-
465,131,774
-
9. Gelir vergisi ödemeleri
(82,772,531)
(43,158,578)
Dip
not
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit
57,209,152
69,521,838
11. Diğer nakit çıkışları
(59,087,243)
(97,537,320)
293,431,972
393,957,714
1,483,075
2,829,911
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
1. Maddi varlıkların satışı
6
(71,706,284)
(16,043,932)
(522,448,259)
(1,156,754,931)
4. Mali varlıkların satışı
631,867,656
729,366,649
5. Alınan faizler
230,822,938
229,210,289
2. Maddi varlıkların iktisabı
6,8
3. Mali varlık iktisabı
6,213
-
57,479,257
101,064,856
(54,449,437)
(69,822,599)
273,055,159
(180,149,757)
1. Hisse senedi ihracı
-
-
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri
-
-
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri
-
-
4. Ödenen temettüler
(16,000,000)
(12,000,000)
124,783,072
-
(3,414,290)
(57,711)
105,368,782
(12,057,711)
8,435,995
4,245,283
6. Alınan temettüler
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan/(kullanılan) net nakit
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan/(kullanılan) net nakit
D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN
ETKİSİ
680,291,908
205,995,529
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
14
1,004,657,228
798,661,699
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
14
1,684,949,136
1,004,657,228
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen artış
(*)2.1.8
9
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu
Yeniden Düzenlenmiş (*)Bağımsız Denetimden Geçmiş Özkaynak Değişim Tablosu – 31 Aralık 2013
Dip
not
1 – Nakit
2 – İç Kaynaklardan
K – Konsolidasyona tabi bağlı ortaklık yapısındaki
değişimin etkisi (**)
11,15
6
15
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Sermaye
Varlıklarda
Değer Artışı
301,991,266
-
38,973,471
(75,717,040)
-
Yasal
Yedekler
118,495,352
-
Diğer
Yedekler ve
Dağıtılmamış
Karlar
-
51,144,063
10,163,077
-
285,406,875
(605,941)
2,409,332
143,726,004
(2,000,000)
Net Dönem
Karı
Geçmiş Yıllar
Karları
163,889,081
264,864,774
(153,889,081)
(10,000,000)
(47,984,860)
284,880
1,747,872
-
Azınlık Payları
Hariç
Özkaynak
Azınlık Payları
911,915,248
(321,061)
(75,717,040)
4,157,204
264,864,774
(12,000,000)
134,073
(487,682)
11,433,235
-
Toplam
912,049,321
(321,061)
(76,204,722)
4,157,204
258,298,009
(12,000,000)
-
-
-
(3,202,552)
(16,088,355)
-
73,761,815
54,470,908
35,185,895
89,656,803
301,991,266
(36,743,569)
118,495,352
58,104,588
412,847,915
246,864,774
27,809,707
1,129,370,033
46,265,521
1,175,635,554
Azınlık Payları
Hariç Özkaynak
Azınlık Payları
Bağımsız Denetimden Geçmiş Özkaynak Değişim Tablosu – 31 Aralık 2014
Dip
not
1 – Nakit
2 – İç Kaynaklardan
15
11,15
6
Sermaye
Varlıklarda
Değer Artışı
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
301,991,266
227,156,298
529,147,564
(36,743,569)
60,338,691
23,595,122
118,495,352
118,495,352
Yasal
Yedekler
58,104,588
18,511,240
76,615,828
Diğer
Yedekler ve
Dağıtılmamış
Karlar
412,847,915
(36,081,054)
31,549,893
3,513,166
3,643,868
(6,073,115)
409,400,673
Net Dönem
Karı
246,864,774
(191,075,244)
295,397,425
(45,862,645)
(9,926,885)
295,397,425
(*)
Geçmiş Yıllar
Karları
27,809,707
(14,446,077)
1,905,606
39,707,537
54,976,773
1,129,370,033
(14,446,077)
91,888,584
5,418,772
295,397,425
16,000,000
(16,000,000)
1,507,628,737
46,265,521
(682,858)
9,022,588
18,784,634
(16,000,000)
57,389,885
2.1.8 no’lu dipnotta açıklandığı üzere yeniden düzenlenmiştir.
Şirket, Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.’de sahip olduğu ve sermayesinin %19.93’ünü temsil eden 11,557,472 TL nominal değerli 115.574.715 adet payı Yapı Kredi Finansal Kiralama Anonim Ortaklığı’na satmış olup, bu işlem neticesinde
konsolidasyona tabi ortaklık payları değişmiştir. Bu değişimin azınlık payları üzerindeki etkisi bu satırda gösterilmiştir.
(**)
10
Toplam
1,175,635,554
(15,128,935)
100,911,172
5,418,772
314,182,059
(16,000,000)
1,565,018,622
Bireysel Kar Dağıtım Tablosu
Dipnot
I.
DÖNEM KARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KARI
1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler
A
NET DÖNEM KARI (1.1 – 1.2)
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)
1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE
1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL
FONLAR (-)
B
DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)
1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine
1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)
1.8. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)
1.9. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)
1.9.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine
1.9.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
1.10. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)
1.11. STATÜ YEDEKLERİ (-)
1.12. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER
1.13. DİĞER YEDEKLER
1.14. ÖZEL FONLAR
II.
YEDEKLERDEN DAĞITIM
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)
2.3. ORTAKLARA PAY (-)
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine
2.4. PERSONELE PAY (-)
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)
III.
HİSSE BAŞINA KAR
IV.
HİSSE BAŞINA TEMETTÜ
Cari Dönem
31 Aralık 2014
Önceki Dönem
31 Aralık 2013
340,224,534
55,965,644
60,375,327
(4,409,683)
284,258,890
14,212,945
234,258,594
33,126,757
43,297,816
(10,171,059)
201,131,837
10,056,593
270,045,945
109,000,000
109,000,000
-
191,075,244
-
0.0052
51.76
-
0.0037
36.63
-
0.0019
19.85
-
-
Kar dağıtım tablosunda Ana Ortaklık bilgileri sunulmuştur.
11
Allianz Sigorta Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
1
Genel bilgiler
1.1
Ana şirketin adı ve grubun son sahibi
1923 yılında İstanbul’da kurulmuş olan Allianz Sigorta Anonim Şirketi (“Ana Şirket”), daha önce Şark
Sigorta Türk Anonim Şirketi olan şirket unvanını, 28 Temmuz 1998 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel
Kurulu’nda alınan karar uyarınca Koç Allianz Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Ana Şirket’in 31 Aralık 2007 itibarıyla sermayedarlarından Koç Holding Anonim Şirketi ve Temel Ticaret
ve Yatırım Anonim Şirketi, Ana Şirket sermayesinin toplam %47.09’unu temsil eden 94,179,000 TL
nominal değerdeki hisse senedini, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (“Hazine Müsteşarlığı”) ve
Rekabet Kurumu’nun onayına ve Ana Şirket Yönetim Kurulu’nun 21 Temmuz 2008 tarih ve 2008/13 sayılı
kararına istinaden, Allianz SE’ye 247,576,782 Avro bedelle satış yoluyla devretmiştir. Ana Şirket’in 22
Eylül 2008 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, “Koç Allianz Sigorta Anonim Şirketi”
olan ticari unvanının “Allianz Sigorta Anonim Şirketi” olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana
sözleşmenin ilgili maddelerinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu
karar İstanbul Ticaret Memurluğu tarafından 7 Ekim 2008 tarihinde tescil edilmiştir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Mayıs 2010 tarihli onayı ve Ana Şirket Yönetim Kurulu’nun 11 Mayıs 2010
tarihli, 2010/14 sayılı kararı doğrultusunda, Allianz SE’nin sahip olduğu, Ana Şirket sermayesinin toplam
%84.18’ini temsil eden 168,280,000 nominal değerde hisse senedinin Allianz Europe BV.’ye devri 2010 yılı
içerisinde gerçekleştirilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Ana Şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan
sermaye grubu Allianz SE ve Allianz Europe BV.’dir.
19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Ana Şirket’in T.C. Başbakanlık
Hazine Müsteşarlığı’nın 25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde Yapı
Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nin devir alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından, Yapı Kredi Sigorta
Anonim Şirket’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.
Ana Şirket’in devir almak suretiyle birleşme işlemlerini tamamladığı Yapı Kredi Sigorta Anonim
Şirketi’nin %93,94’ini temsil eden 95,815,146 nominal değerde hisse senedi Ana Şirket’in ana ortağı olan
Allianz SE tarafından Yapı Kredi Bankası’ndan 12 Temmuz 2013 tarihinde satın alınmıştır.
Ana Şirket’in %80 oranında pay ile kontrol ettiği ve bağlı ortaklığı olarak faaliyet gösteren Allianz Yaşam
ve Emeklilik’in (“AZYE”) (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) nihai ordağı Allianz SE’dir.
AZYE’nin faaliyet konusu bireysel emeklilik sisteminde faaliyet göstermek, bu doğrultuda emeklilik
sözleşmeleri düzenlemek, bireysel emeklilik ile ilgili kanun ve yönetmelikler kapsamında her türlü iş ve
işlemleri yapmak ve Türkiye’de ve yabancı ülkelerde her türlü grup ve ferdi hayat ile ferdi kaza poliçeleri
düzenlemek ve reasürans işlemleri gerçekleştirmektir.
AZYE’nin 30 Aralık 2002 tarihinde unvanı Yapı Kredi Yaşam Sigorta Anonim Şirketi'nden Yapı Kredi
Emeklilik Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. AZYE’nin ana sözleşmesi T.C. Başbakanlık Hazine
Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü'nün 20 Aralık 2002 tarih ve 81316 sayılı yazısı ve T.C. Sanayi
ve Ticaret Bakanlığı, İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nün 20 Aralık 2002 tarih ve 10919 sayılı ön müsaadesi ile
değiştirilmiştir. AZYE, ana sözleşmesinde yapılan değişiklik ile Bireysel Emeklilik Sistemi’nde faaliyet
gösterebilir, emeklilik sözleşmeleri düzenleyebilir ve bireysel emeklilik ile ilgili kanun ve yönetmelikler
kapsamında her türlü iş ve işlemleri yapabilir duruma gelmiştir.
2013 yılında AZYE’nin %80’ini temsil eden payların Allianz SE tarafından satın alınmasından sonra
Şirket'in ünvanı 3 Ekim 2013 tarihinde Allianz Yaşam ve Emeklilik Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
12
1
1.2
Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi
(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)
Ana Şirket Türkiye’de tescil edilmiş olup, “Anonim Şirket” statüsünde faaliyet göstermektedir. Ana Şirket
Genel Müdürlüğü “Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade Üsküdar İstanbul” adresinde yer almaktadır.
Genel Müdürlük haricinde Ana Şirket’in İstanbul, Ankara, İzmir, Adana, Bursa, Antalya, Malatya, Samsun,
Denizli ve Kocaeli’nde, bölge müdürlüğü, irtibat bürosu ve şube statüsünde olmak üzere toplam 22
temsilciliği bulunmaktadır.
1.3
İşletmenin fiili faaliyet konusu
Grup, bireysel emeklilik, hayat, ferdi kaza, yangın, nakliyat, kaza, mühendislik, motorlu araç mali
mesuliyet, ferdi kaza, sağlık, tarım, kredi ve hukuksal koruma olmak üzere hayat dışı sigortacılığın hemen
hemen bütün branşlarında faaliyet göstermektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup, 3,952 yetkili ve 36 yetkisiz (31 Aralık 2013: 3,757 yetkili ve 326
yetkisiz) olmak üzere toplam 3,988 acente (31 Aralık 2013: 3,920 acente) ile çalışmaktadır.
1.4
Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması
Grup faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı
Sigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ile Bireysel Emeklilik Kanunu ve bu kanuna dayanılarak
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte
olup; yukarıda 1.3 – İşletmenin fiili faaliyet konusu notunda belirtilen sigortacılık branşlarında faaliyetlerini
sürdürmektedir.
1.5
Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı
Kategorileri itibarıyla Grup’un dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
1.6
31 Aralık 2013
Diğer personel
62
2,327
79
2,371
Toplam
2,389
2,450
Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin Grup’un yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle
genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve
benzeri menfaatlerin toplam tutarı 12,792,004 TL’dir (31 Aralık 2013: 19,931,953 TL).
13
1
1.7
Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma
geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri)
dağıtımında kullanılan anahtarlar
Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine
Müsteşarlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde
Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge”
çerçevesinde belirlenmiştir.
Söz konusu genelge uyarınca şirketler, Hazine Müsteşarlığı tarafından önerilen yöntem veya Hazine
Müsteşarlığı’ndan onay alınması şartı ile kendi belirleyecekleri bir yöntem ile teknik bölüm faaliyet
giderlerini, sigorta bölümlerine dağıtabilirler. Bu çerçevede Grup, Hazine Müsteşarlığı’ndan aldığı onay ile
teknik bölüm faaliyet giderlerini “Aktivite Bazlı Maliyetlendirme Sistemi” ile sigorta bölümlerine
dağıtmaktadır. Bu sistem direkt maliyetlerin doğrudan, diğer maliyetlerin ise çeşitli değişkenlere göre
(kullanılan alan, kişi, poliçe, teklif ve sigortalı adedi) dağıtılmasını öngörmektedir.
Hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler,
teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmakta, diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm
altında sınıflandırılmaktadır.
Yine bir Grup şirketi olan, aynı zamanda sermayesinde sahip olduğu %2 oranındaki pay ile Şirket’in
iştirakleri arasında gösterdiği Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ile fiziki alan paylaşımı ve ortak
personel kullanımı gibi sebeplerden dolayı direk olarak ayrıştırılamayan bazı ortak masraflar oluşmaktadır.
Bu tür ortak masraflar, Şirket ile Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ve Allianz Yaşam ve Emeklilik
Anonim Şirketi arasında imzalanmış olunan ortak masrafların aralarında paylaşımına ilişkin esasların
belirlenmesine yönelik sözleşme çerçevesinde ayrıştırılmaktadır. Bu sözleşme uyarınca taraflar ortak
fonksiyon ve faaliyetleri nedeniyle katlanmış oldukları masrafları yine Aktivite Bazlı Maliyetlendirme
Sistemini esas alarak aralarında paylaşmaktadır.
Grup tarafından hayat teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm
gelirler, yatırım gelirleri hesabında gösterilmektedir. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm
altında sınıflandırılmaktadır. 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, Hazine Müsteşarlığı
tarafından yayınlanan 2010/9 sayılı genelge ile finansal tablolarda kullanılacak anahtara ilişkin usul ve
esaslarda değişiklik yapılmıştır. Buna göre, teknik bölüme aktarılan faaliyet giderleri, öncelikle emeklilik ve
sigorta bölümlerine son 3 yılda her dönem sonu itibariyle yürürlükte olan poliçe ve emeklilik sözleşme
sayısı oranı ile son 3 yılda üretilen katkı payı ve kazanılmış prim oranının aritmetik ortalamasına göre
paylaştırılmaktadır. Sigorta bölümüne dağıtılan giderlerin hayat ve hayat dışı bölümlerine ise; her bir bölüm
için son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen
poliçe sayısına, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan 3 oranın
ortalamasına göre dağıtılmaktadır.
1.8
Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği
Konsolide finansal tablolar Ana Şirket Allianz Sigorta Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığı Allianz Yaşam ve
Emeklilik Anonim Şirketi’ni içermektedir.
1.9
Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama dönemi
sonundan beri olan değişiklikler
Ana Şirket’in Ticaret Unvanı
: Allianz Sigorta Anonim Şirketi
Ana Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi
: Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade
Üsküdar/İstanbul
Ana Şirket’in elektronik site adresi
: www.allianzsigorta.com.tr
Yukarıda sunulan bilgilerde raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır.
14
2
Önemli muhasebe politikalarının özeti
2.1
Hazırlık esasları
2.1.1
Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe
politikalarıyla ilgili bilgiler
Grup, konsolide finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler
çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”)
ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer
yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır.
Hazine Müsteşarlığı, TFRS 4 “Sigorta sözleşmeleri” standardının, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş
olmakla birlikte, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin
ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 5684
sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan, 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans
ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin
Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve
düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve
sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her
biri kendi başlığı altında özetlenmiştir.
Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi hususu, 31 Aralık 2008
tarih ve 27097 sayılı (4. Mükerrer) Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile
Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” yayımlanarak söz
konusu tebliğde ön görülen tarihler itibarıyla konsolidasyon esasları yürürlüğe konulmuştur.
18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında
Tebliğ” ve Hazine Müsteşarlığı’nın 31 Mayıs 2012 tarihli “Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların
Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal
tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği
düzenlenmiştir.
15
2
2.1
Hazırlık esasları (devamı)
2.1.2
Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları
Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme
Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29
– Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım
gücündeki değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek
enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan konsolide finansal tabloların raporlama dönemi
sonundaki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden
gösterilmesini öngörmektedir.
Diğer muhasebe politikaları
Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 – Finansal tabloların düzenlenmesinde
kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun
müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.
2.1.3
Geçerli ve raporlama para birimi
İlişikteki finansal tablolar, Grup’un geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
2.1.4
Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
2.1.5
Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli
Konsolide finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile
ölçülen alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı
gayrimenkuller ve kullanım amaçlı gayrimenkuller ile bazı iştirakler hariç yüksek enflasyon döneminin sona
erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş
tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
2.1.6
Muhasebe politikalarındaki değişiklikler
Grup’un 19 Eylül 2014 tarihinde devir almak suretiyle birleştiği Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi, önceki
dönemlerde kullanım amaçlı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyetlerinden birikmiş amortisman
düşülerek finansal tablolara yansıtırken cari dönem muhasebe politikası değişikliğine giderek kullanım
amaçlı binalar mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme eksperleri tarafından yapılan
değerlendirmelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanının
indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtmaya başlamıştır. Yeniden değerleme
tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme
sonrasındaki değere getirilmiştir. Benzer bir şekilde yatırım amaçlı gayrimenkullerini, bağımsız eksperlerin
belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolara yansıtmaya başlamıştır. Cari dönemden itibaren
Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nden devir alınan yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun
değer değişiklikleri, gelir tablosunda yatırım gelirlerinin altında muhasebeleştirilmektedir.
16
2
2.1.7
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Grup cari dönemde kıdem tazminatı karşılığında dikkate aldığı isteğe bağlı ayrılma oranı hesabını gözden
geçirmiş ve geriye dönük 4 yıllık döneme ait isteğe bağlı ayrılma verileri yeniden analiz edilmiştir. Önceki
yıllarda geçmiş hizmet süresine bağlı olmadan isteğe bağlı ayrılma oranı hesaplanırken cari dönemden
itibaren çalışanların geçmiş hizmet süreleri de dikkate alınarak çalışanların kıdemine göre değişen isteğe
bağlı ayrılma oranı kullanmaya başlanmıştır. İsteğe bağlı ayrılma oranları geçmiş deneyimlerin ve aynı
zamanda geleceğe ilişkin beklentilerin hesaba katılmasıyla belirlenmektedir. Cari dönemde diğer varsayım
ve tahmin değişiklikleri ile beraber kıdem tazminatı karşılığı hesabındaki artış nedeniyle ertelenmiş vergi ve
gider paylaşımı sonrası 15,128,934 TL aktüeryal kayıp geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiştir.
Muhasebe tahminlerine ilişkin diğer açıklamalar 3 – Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda
verilmiştir.
2.1.8
Karşılaştırmalı bilgiler
Grup’un 19 Eylül 2014 tarihinde devir almak suretiyle Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi ile birleşmesinin
ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olması nedeniyle, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu’nun 2013-2 sayılı Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına Yönelik İlke Kararı uyarınca
hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanmış ve ortak kontrolün oluştuğu tarihe yakın ve uygulanabilir
olması nedeniyle 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi 31 Aralık 2013 tarihli
konsolide finansal tablolar düzeltilmiş ve karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem konsolide
finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde
ise yeniden sınıflandırılmıştır.
Bu düzeltme ve sınıflandırmaların 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolara
etkileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir.
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Sınıflama ve
netleme etkisi
Yeniden
Düzenlenen
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait FV 1
Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2
İlişkili Taraflardan Alacaklar 2
Diğer Alacaklar
Diğer Cari Varlıklar 3
Cari Varlıklar Toplamı
554,530,132
972,232,767
379,829,844
5,009,529
3,266,999
172,301,683
3,256,713
2,090,427,667
521,326,821
1,169,863,656
4,654,676,192
142,510
590,497
96,337,064
10,592,310
6,453,529,050
(155,184)
(4,290,613,994)
(1,773,449)
(19,774)
(3,131,886)
(4,295,694,287)
1,075,856,953
2,141,941,239
743,892,042
3,378,590
3,837,722
268,638,747
10,717,137
4,248,262,430
Esas Faaliyetlerden Alacaklar
Diğer Alacaklar 6
Finansal Varlıklar 1
Maddi Varlıklar
Maddi Olmayan Varlıklar
Diğer Cari Olmayan Varlıklar
Cari Olmayan Varlıklar Toplamı
24,823
10,647,631
112,518,386
4,962,525
5,851
2,485,003
130,644,219
631,834
29,250,964
16,571,600
11,230,775
16,764,451
74,449,624
4,277,784,650
19,774
155,184
4,277,959,608
4,277,784,650
44,597
11,434,649
141,769,350
21,534,125
11,236,626
19,249,454
4,483,053,451
2,221,071,886
6,527,978,674
(17,734,679)
8,731,315,881
Bilanço Varlıklar Toplamı
Raporlanan
17
2
2.1.8
Bilanço (devamı) Finansal Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar 2
Diğer Borçlar
Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler 3
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2, 9
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 2
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Finansal Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
Diğer Yükümlülük ve Karşılıkları
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 7
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 8
Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Yedekleri
Kar Yedekleri 4
Geçmiş Yıl Karları 4
Dönem Net Karı
Azınlık Payları
Özsermaye Toplamı
Allianz Sigorta
A.Ş. – 31
Aralık 2013
Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Sınıflama ve
netleme etkisi
Yeniden
Düzenlenen
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
110,175,118
96,942,773
709,607
41,744,577
1,328,899,729
20,459,524
30,289,606
20,327,544
1,649,548,478
637,825
4,472,537,531
4,814,474
26,355,981
808,092,138
18,817,071
19,369,573
43,709,981
95,864
5,394,430,438
(30,973)
(4,285,397,335)
(1,773,451)
861,602
(3,260,869)
13,817,270
(20,946,363)
(79,809)
(4,296,809,928)
110,781,970
284,082,969
3,750,630
68,100,558
2,137,853,469
36,015,726
63,476,449
43,091,162
16,055
2,747,168,988
521,195
1,550,965
24,425,571
2,393,649
349,205
29,240,585
88,821
477,953,863
6,607,703
1,164,903
14,380,215
500,195,505
30,973
4,277,784,650
(861,602)
3,134,996
1,013,768
4,279,075,249
30,973
4,277,784,650
521,195
1,639,786
501,517,832
12,136,348
1,514,108
13,366,447
4,808,511,339
200,000,000
71,249,832
145,657,391
12,281,460
113,094,140
542,282,823
220,486,618
33,473,481
182,913,387
16,443,090
133,770,634
46,265,521
633,352,731
914,843
(914,843)
-
420,486,618
104,723,313
329,485,621
27,809,707
246,864,774
46,265,521
1,175,635,554
2,221,071,886
6,527,978,674
Raporlanan
18
(17,734,679)
8,731,315,881
2
2.1.8
Allianz Sigorta
A.Ş. – 31
Aralık 2013
Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Sınıflama ve
netleme etkisi
Yeniden
Düzenlenen
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
1,499,092,451
(1,352,841,911)
129,296,705
(130,158,793)
1,065,838,501
(999,244,641)
279,849,924
(245,406,527)
102,024,102
(85,453,259)
193,351,948
(145,710,569)
(3,971,893)
2,956,090
(4,997,080)
4,570,828
52,445
(81,593)
799,015
719,571
2,568,902,845
(2,355,042,642)
284,847,004
(249,977,355)
101,971,657
(85,371,666)
321,849,638
(276,588,933)
828,330
(33,122,642)
5,221,087
(25,266,697)
(11,433,235)
133,770,634
647,336
(694,719)
5,402,081
(57,694,620)
101,971,657
246,864,774
Raporlanan
Gelir Tablosu 10 Hayat Dışı Teknik Gelir
Hayat Dışı Teknik Gider
Hayat Teknik Gelir
Hayat Teknik Gider
Emeklilik Teknik Gelir
Emeklilik Teknik Gider
Yatırım Gelirleri
Yatırım Giderleri
Diğer ve Olağandışı Faaliyetlerden
Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük
Azınlık payları
Dönem Net Karı veya Zararı
113,094,140
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Yapı Kredi
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
Sınıflama ve
netleme etkisi
Yeniden
Düzenlenen
Allianz
Sigorta A.Ş. –
31 Aralık 2013
441,879,557
(227,087,652)
(12,057,711)
(47,921,843)
46,937,895
-
-
393,957,714
(180,149,757)
(12,057,711)
202,734,194
350,102,219
552,836,413
4,245,283
3,261,335
448,559,480
451,820,815
-
4,245,283
205,995,529
798,661,699
1,004,657,228
Raporlanan
Nakit Akış Tablosu Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
Kur Farklarının Nakit ve Nakit Benzerlerine
Olan Etkisi
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Artış
(1)
Grup, 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda 155,184 TL tutarındaki Tarsim hisse senetlerini cari olmayan
varlıklar altında finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal varlıklar hesabında satılmaya hazır
finansal varlık olarak göstermiştir. Bu kapsamda konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için
31 Aralık 2013 tarihli bilançoda cari varlıklar altında finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal
varlıklar hesabındaki hisse senetleri cari olmayan varlıklara sınıflanmıştır.
(2)
Grup, “Kısa vadeli gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları” altında yer alan gider tahakkuklarını
31 Aralık 2014 tarihli bilançoda kısa vadeli maliyet gider karşılıkları kalemi altında göstermiştir. Bu
kapsamda konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki gider
tahakkukları kalemi, maliyet gider karşılıkları kalemine sınıflanmıştır. Grup, 31 Aralık 2013 tarihli
bilançoda Allianz Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi Sigorta A.Ş. arasında bulunan karşılıklı alacak, borç ve gider
tahakkuklarının netlenmesi amacıyla esas faaliyetlerden alacaklar, esas faaliyetlerden borçlar ve gider
tahakkukları hesaplarında sınıflamalar gerçekleştirmiştir.
19
2
2.1.8
(3)
Grup, “Diğer cari varlıklar” altındaki peşin ödenen vergi ve fonlar kalemini kalemini 31 Aralık 2014
tarihli bilançoda ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıları altında dönem karının peşin
ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri hesabında net olarak göstermiştir. Bu kapsamda konsolide finansal
tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki peşin ödenen vergi ve fonlar
kalemi, dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükler kalemine sınıflanmıştır.
(4)
Grup, 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca
kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında ortaya çıkan aktüeryal kaybı özkaynaklar altında “geçmiş yıllar
karları” altında muhasebeleştirmiştir. Bu kapsamda konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması
için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki aktüeryal kayıp özkaynaklar altında yer alan “özel fonlar (yedekler)”
hesabından geçmiş yıl karlarına sınıflanmıştır.
(5)
Grup, “Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar” altındaki saklayıcı şirketlerden alacaklar kalemini 31 Aralık
2014 tarihli bilançoda cari olmayan esas faaliyetlerden alacaklar altında göstermiştir. Bu kapsamda
konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki cari emeklilik
faaliyetlerinden alacaklar kalemi 4,277,784,650 TL tutarında azaltılmış olup cari olmayan emeklilik
faaliyetlerinden alacaklar kalemi 4,277,784,650 TL tutarında arttırılmıştır. Buna karşılık “Emeklilik
faaliyetlerinden borçlar” altındaki saklayıcı şirketlerine borçlar kalemi 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda uzun
vadeli esas faaliyetlerden borçlar altında göstermiştir. Bu kapsamda konsolide finansal tabloların
karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki kısa vadeli emeklilik faaliyetlerinden borçlar
kalemi 4,277,784,650 TL tutarında azaltılmış olup uzun vadeli emeklilik faaliyetlerinden borçlar kalemi
4,277,784,650 TL arttırılmıştır.
(6)
Grup, “Cari olmayan diğer alacaklar” altındaki verilen depozito ve teminatlar kalemini 31 Aralık 2014
tarihli bilançoda cari diğer alacaklar altında göstermiştir. Bu kapsamda konsolide finansal tabloların
karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki cari diğer alacaklar kalemi 19,774 TL
tutarında azaltılmış olup cari olmayan diğer alacaklar kalemi 19,774 TL tutarında arttırılmıştır.
(7)
Grup, “Kısa vadeli diğer risklere ilişkin karşılıklar” altındaki verilen kıdem tazminatı kalemini 31 Aralık
2014 tarihli bilançoda uzun vadeli diğer risklere ilişkin karşılıklar altında göstermiştir. Bu kapsamda
konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki kısa vadeli
kıdem tazminatı karşılığı kalemi 3,134,996 TL tutarında azaltılmış olup uzun vadeli kıdem tazminatı
karşılığı kalemi 3,134,996 TL tutarında arttırılmıştır.
(8)
Grup, “Diğer uzun vadeli yükümlülükler” altındaki verilen izin karşlığı kalemini 31 Aralık 2014 tarihli
bilançoda kısa vadeli maliyet gider karşılıkları altında göstermiştir. Bu kapsamda konsolide finansal
tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki uzun vadeli yükümlülükler kalemi
1,013,770 TL tutarında azaltılmış olup kısa vadeli maliyet gider karşılığı karşılığı kalemi 1,013,770 TL
tutarında arttırılmıştır.
(9)
Grup, “Kısa vadeli gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları” altındaki verilen gider tahakkukları
kalemini 31 Aralık 2014 tarihli bilançoda kısa vadeli maliyet gider karşılıkları altında göstermiştir. Bu
kapsamda konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için 31 Aralık 2013 tarihli bilançodaki kısa
vadeli gider tahakkukları kalemi 10,855,362 TL tutarında azaltılmış olup kısa vadeli maliyet gider
karşılıkları kalemi 10,855,362 TL tutarında arttırılmıştır.
(10)
Grup, önceki dönemde uzun süreli ferdi kaza poliçelerine ait teknik gelir ve teknik giderleri gelir
tablosunda hayat branşı altında raporlarken, cari dönemde bu poliçelere ait teknik sonuçları gelir tablosunda
hayat dışı branşta raporlamaya başlamıştır. Bu kapsamda konsolide finansal tabloların karşılaştırılabilir
olması için 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosunda yapılan diğer sınıflamalar ile beraber
hayat dışı teknik gelir 363,381 TL yerine 4,335,275 TL, hayat dışı teknik gider 1,057,367 TL yerine
4,013,458 TL ve hayat dışı teknik dengesi ise 693,986 TL gider yerine 321,817 TL gelir olarak
düzeltilmiştir.
20
2
2.2
Konsolidasyon
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de
yayınlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının
Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” (“Konsolidasyon Tebliği”) gereğince ve “Konsolide Finansal Tablolara
İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı”nda (“TFRS 10”) belirlenen yöntem, usul ve esaslara uyulmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, aşağıda yer alan hususlar kapsamında, ana ortaklık, Allianz Sigorta Anonim
Şirketi ile bağlı ortaklığı olan Allianz Yaşam ve Emeklilik Şirketi’ne ait hesapları içerir. Konsolidasyon
kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tabloları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve
sunum biçimleri gözetilerek 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı’nın sigorta ve
reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara uygun olarak hazırlanmıştır.
(i)
Kontrol; ilgili tebliğde bir tüzel kişinin; sermayesinin, asgari yüzde elli birine sahip olma şartı
aranmaksızın, çoğunluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olunması veya bu çoğunluğa sahip
olunmamakla birlikte imtiyazlı hisselerin elde bulundurulması veya diğer hissedarlarla yapılan
anlaşmalara istinaden oy hakkının çoğunluğu üzerinde tasarrufta bulunulması suretiyle veya herhangi
bir suretle yönetim kurulu üyelerinin karara esas çoğunluğunu atayabilme ya da görevden alma
gücünün elde bulundurulması olarak tanımlanmış olup, “TFRS 10” hükümlerine göre bağlı ortaklıklar,
faaliyet sonuçları, aktif ve özkaynak büyüklükleri bazında önemlilik ilkesi çerçevesinde, tam
konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolide edilmektedir.
Tam konsolidasyon yöntemine göre, bağlı ortaklıkların aktif, pasif, gelir, gider ve bilanço dışı kalemlerinin
yüzde yüzü ana ortaklığın varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemleri ile birleştirilmiştir. Grup’un bağlı
ortaklıktaki yatırımının kayıtlı değeri ile bağlı ortaklığın sermayesinin Grup’a ait olan kısmı netleştirilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki ortaklık arasındaki işlemlerden kaynaklanan bakiyeler ile gerçekleşmemiş
karlar ve zararlar karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
Bağlı ortaklık unvanı
Etkin
ortaklık oranı
Doğrudan
ortaklık oranı
Toplam
Varlık
Toplam
özsermaye
Dönem
net zararı
Allianz Yaşam ve
Emeklilik A.Ş.
%80.00
%80.00
6,748,153,284
286,949,419
93,923,169
Şirket’in bağlı ortaklığı konumundaki Magdeburger Sigorta AŞ, Konsolidasyon Tebliği’nde öngörülen
istisna çerçevesinde; söz konusu bağlı ortaklığın aktif toplamının Şirket’in aktif toplamının yüzde birinden
az olması dolayısıyla konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri
itibarıyla elde etme maliyetinden kayıtlara yansıtılmıştır.
Grup’un %10’un altında sermaye payına sahip olduğu veya %10’un üzerinde sermaye payına sahip olmakla
birlikte doğrudan veya dolaylı olarak yönetime ve ortaklık politikalarının belirlenmesine katılmadığı
dolayısıyla önemli bir etkinliğe sahip olmadığı finansal varlıklarını “Satılmaya hazır finansal varlıklar”
içerisinde muhasebeleştirmiştir
2.3
Bölüm raporlaması
Bir faaliyet bölümü, Grup’uın faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan
işlemlerden doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu
(karar almaya yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen,
performansı ölçülen ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Grup’un faaliyet gösterdiği ana
coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamış, faaliyet alanı bölümlerine
göre raporlama 5 nolu notta sunulmuştur.
21
2
2.4
Yabancı para karşılıkları
İşlemler, Grup’un geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden
gerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama
dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazır
finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif
veya negatif olmasına göre ilişikteki konsolide finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları
hesaplarına yansıtılmaktadır.
Yabancı para cinsinden satılmaya hazır finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden oluşan
kur farkları kar/zarar hesaplarında muhasebeleştirilirken, gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar üzerinden
hesaplanan kur farkları özkaynak hesaplarında “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında
2.5
Maddi duran varlıklar
Kullanım amaçlı arsa ve binalar hariç maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için
enflasyona göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran
varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre
endekslenmiş tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan
maddi duran varlıklar maliyetlerinden varsa kur farkı gibi tutarlar düşüldükten sonra kalan değerleriyle
kayıtlara yansıtılmaktadır.
Kullanım amaçlı binalar, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından yapılan
değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanlarının
indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme
tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme
sonrasındaki değere getirilmiştir.
Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar,
vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri”
hesabına kaydedilmektedir. Gayrimenkul bazında yapılan değerlendirmeler sonucunda bir önceki
dönemdeki artışlarına karşılık gelen değer azalışları söz konusu fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar
ise kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden
hesaplanan amortisman ile varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman
arasındaki fark “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer edilmektedir.
Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duran
varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas
alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile ilgili
maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir
tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider
olarak muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi
olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri
üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların
amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir:
22
2
2.5
Tahmini Ekonomik
Ömür (Yıl)
50
3-15
3-5
5
3
Maddi Duran Varlıklar
Kullanım amaçlı gayrimenkuller
Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar
Motorlu taşıtlar
Amortisman
Oranı (%)
2
7-33
20-33
20
33
Kullanım amaçlı gayrimenkullerden yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan sınıflamalarda, sınıflama
tarihine kadar amortismana tabi tutulur. Sınıflama tarihi itibarıyla gayrimenkulun defter değeri ile gerceğe
uygun değeri arasında meydana gelecek farklılığı bir yeniden değerleme gibi isleme tabi tutar ve meydana
gelen değer azalışını ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılır. Sınıflama tarihinde meydana gelen değer
artışları özkaynaklara, yeniden değerleme fazlası olarak eklenir. Değerleme fazlası dağıtılmamış karlara
transfer edilebilir.
2.6
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek
amacıyla elde tutulmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında işlem maliyetleri de dahil edilmek üzere maliyetleri
ile ölçülürler.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız
değerleme uzmanlarının belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden konsolide finansal tablolarında
göstermektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun değer değişiklikleri, gelir tablosunda
yatırım gelirlerinin altında muhasebeleştirilmektedir.
2.7
Grup’un maddi olmayan duran varlıkları bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Maddi
olmayan duran varlıklar TMS 38 – Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardı
uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri,
31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon
döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon
düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak konsolide
Grup, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine (3-5
yıl) göre doğrusal amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden ayırmaktadır.
2.8
Finansal varlıklar
Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal
varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı
işlemlerini ifade eder. Finansal varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak
finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta
sınıflandırılabilir.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu
oluşan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde
tutulması süresince kazanılan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun
değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal
varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda oluşan kazanç veya kayıplar ticari gelir/gider
olarak muhasebeleştirilmektedir.
23
2
2.8
Finansal varlıklar (devamı)
Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem
görmeyen ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır.
Şirket’in finansal tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı
düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama
kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu,
sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal
varlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var
ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş
maliyet bedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulan
yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu
sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-satım
amaçlılar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden kayıtlara alınmakta olup, müteakip
dönemlerde ilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Satılmaya hazır
finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve ilgili finansal varlıkların
etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki
farkları ifade eden gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların
Değerlemesi” hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda
gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, kar veya zarara
aktarılmaktadır.
Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için gerçeğe uygun değer, değerleme yöntemleri kullanılarak
hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören
benzer menkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır. Menkul
değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir.
İştirakler, Grup’un konsolide finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmakta
ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen
iştirakler, değer düşüklüğü ile ilgili karşılıklar düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal
tablolara yansıtılmaktadır. Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit
akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiş ve değerleme sonucu ortaya çıkan değer
kayıtlara yansıtmıştır.
Finansal varlıklar, bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrol kaybedildiği zaman
kayıtlardan çıkarılır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi
durumunda oluşur.
Özel araçlar
İkrazlar, Grup’un tasdikli hayat sigortası tarifelerine ilişkin olarak teknik esaslarda belirtilen süre boyunca
(Hayat Sigortası Genel Şartlarına göre bu süre minimum 3 yıldır) prim ödemesi yapan hayat sigortalılarıyla
ilgili tarifenin, iştira tablosundaki tutarların belirli bir oranı dahilinde hayat sigorta poliçesinin iadesi
karşılığında verdikleri kredi tutarlarını ifade etmektedir. İkrazlar ilk olarak bilançoya gerçeğe uygun
değerleri ile alınmakta ve takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi ile belirlenmiş değerleri üzerinden varsa
değer düşüklüğü ayrılarak takip edilmektedir. İkrazlar karşılığında hayat sigortalılarının birikimleri yüzde
yüz oranında nakit teminat olarak değerlendirildiğinden Şirket ikrazları için değer düşüklüğü
hesaplamamaktadır. İkrazlardan elde edilen faiz geliri ile kur farkı geliri/gideri, gelir tablosunda Hayat
Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda yatırım gelirleri/giderleri hesap kalemlerinde takip
edilmektedir.
24
2
2.8
İkrazlardan elde edilen faiz gelirleri ve kur farkı geliri/gideri ilgili tarife hükümlerince matematik karşılık ve
kar payı hesaplamalarında da dikkate alınmakta ve bu karşılıklarda meydana gelen artış ya da azalış da gelir
tablosunda Hayat Branşı Teknik Gelirleri ve Giderleri ana hesap grubunda matematik teknik karşılıklardaki
değişim hesap kalemi altında takip edilmektedir..
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, Şirket tarafından hayat poliçesi sahipleri adına
yatırıma yönlendirilen tutarlar üzerinden iktisap edilen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Riski hayat
poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar, sigortalıların hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmaması
kaydıyla, her biri kendi içinde; alım-satım amaçlı, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal
varlıklar olarak sınıflandırılabilmekte ve yukarıdaki esaslar dahilinde değerlemeye tabi tutulmaktadır.
Bu yatırımların satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılması durumunda, ilgili finansal varlıkların
gerçeğe uygun değerleri ile etkin faiz yöntemine göre hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri arasındaki
farkın %5’i özsermaye altında, %95’ı Sigortacılık Teknik Karşılıkları – Diğer Teknik Karşılıklar hesabında
muhasebeleştirilmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’e ait olmayan ve değerleme farklarının
%95’ine tekabül eden toplam 33,313,844 TL (31 Aralık 2013: 4,814,697 TL) (Not 17) diğer teknik
karşılıklar hesabında içerisinde ‘satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi
sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların poliçe sahiplerine ait
olan kısmı olarak gösterilmiştir.
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon
işletim kesintisi alacakları, emeklilik sistemine giriş aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan
oluşmaktadır.
Grup, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı
gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir.
Grup tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına
yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir.
Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında
sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı
gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.
2.9
Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Grup her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne
uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir finansal
varlık ya da finansal varlık grubu, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir
veya birden fazla zarar/kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal
varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları
üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması
durumunda değer düşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.
25
2
2.9
Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)
Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla gösterilmiştir.
Kredi ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler neticesinde gösteren bir
durumun söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara kadar özel karşılık
ayrılmaktadır. Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun değeridir. Gerçeğe uygun
değerleriyle ölçülen borçlanma araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının
piyasadaki faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini ifade eder.
Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini
nesnel olarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar ile
satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün geri
çevrilmesi gelir tablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye
araçlarından oluşan finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ise doğrudan özkaynaklardan
yapılır.
Duran varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi bir
belirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması durumunda ilgili
varlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 – Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin Türkiye Muhasebe
Standardı çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altında
olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.
Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 – Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.
2.10
Türev finansal araçlar
Grup türev işlemlerini, TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca
alım-satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe
uygun değerleri ile kayıt altına alınmakta ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerlerinin
pozitif veya negatif olmasına göre “alım satım amaçlı finansal varlıklar” veya “diğer finansal borçlar”
hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Türev finansal araçlar dolayısı ile gerçekleşen kazanç ve kayıp kar
zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle dönem içerisinde yapılan türev işlemlerinden 33,050,123 TL (31 Aralık
2013: 1,259,678 TL) tutarında yatırım geliri ve 7,386,621 TL (31 Aralık 2013: 3,797,906 TL) tutarında
yatırım gideri kayıtlara yansıtılmıştır.
2.11
Finansal varlıkların netleştirilmesi
Finansal varlıklar ve borçlar, Grup’un netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması ve
ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansal
varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarları
üzerinden gösterilmektedir.
Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya Grup’un alım satım işlemleri
gibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.
2.12
Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest kullanımında
olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar ve vadesiz
banka mevduatları ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlara yapılan yatırımlar
olarak tanımlanmaktadır.
26
2
2.13
Sermaye
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Ana Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu
olan sermaye grubu Allianz SE ve Allianz Europe BV.’dir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla,
Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Adı
2.14
31 Aralık 2014
Pay Tutarı
Pay Oranı
(TL)
(%)
31 Aralık 2013
Pay Tutarı Pay Oranı
(TL)
(%)
Allianz SE
Allianz Europe BV.
Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd.
Milli Reasürans TAŞ.
Diğer
329,047,732
168,356,668
20,000,000
5,694,000
6,049,164
62.18
31.82
3.78
1.08
1.14
101,766,885
168,356,668
20,000,000
5,694,000
6,173,713
33.70
55.75
6.62
1.89
2.04
Ödenmiş sermaye
529,147,564
100.00
301,991,266
100.00
Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma
Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın
(sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını tazmin
etmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta sözleşmesi olarak
sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmeleri
kapsamında alınmış olan bütün primler yazılan primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.
Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesaba
katan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu
ya da kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan
ödemeyi yapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırım
sözleşmesi olarak sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.
Grup tarafından üretilen ana hayat branşı sözleşmeleri; ferdi kaza, risk ve birikimli poliçeleri içeren hayat
sözleşmeleri ile bireysel emeklilik sözleşmeleridir.
Risk poliçeleri
Belirli süreli hayat sigortaları
Belirli Süreli Hayat Sigortaları, sigortalının karşılaşacağı risklere karşı belirlenen süre zarfında güvence
sağlar. Bu sigortalar, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat, maluliyet, tehlikeli hastalıklar,
toplu taşıtta kaza sonucu vefat, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik, gündelik hastane tazminatı ve
gündelik tazminat, gibi ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek riskleri
teminat altına alır. Belirli Süreli Hayat Sigortaları birikim içermez, iştira ve ikraz hakkı yoktur, grup ve ferdi
olarak satılabilir. Yaş sınırı genel olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk
değerlendirmesine göre değişir. Prim ödeme vadeleri ürünlere bağlı olarak değişebilmektedir.
Kredi Koruma Sigortaları
Kredi Koruma Sigortaları kullanılan kredi süresi boyunca karşılaşabilecek olumsuz durumlara karşı (vefat,
maluliyet, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik ve gündelik hastane tazminatına konu riskler) güvence
sağlayan bir sigortadır. Bu ürünler kredi süresince riskin gerçekleşmesi durumunda kredi borcunun
kapatılması amacı ile pazarlanmaktadır. Böylece hem borçlu, hem de kredi sahibinin ailesi finansal koruma
altına alınır. Kredili Koruma Sigortaları birikim içermeyen risk ürünleri olup, sadece vefat teminatlı (kredi
hayat) veya vefat teminatının yanı sıra maluliyet, istem dışı işsizlik, geçici iş göremezlik ve gündelik
hastane tazminatı ek teminatları ile (kredi ödeme güvencesi) satılmaktadır. Yaş sınırı ürüne göre 18-70 yaş
arasında değişmekte olup (süre ve yaş 70’i geçemez) primler yaşa ve cinsiyete bağlı risk değerlendirmesine
göre değişir. Sigorta teminatları sabit veya azalan şekilde düzenlenebilir olup prim ödemeleri sigortanın ilk
yılı içerisinde yapılmaktadır. Bu ürün sadece Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. şubelerinden satılmaktadır.
27
2
2.14
Sigorta ve yatırım sözleşmeleri – sınıflandırma (devamı)
Ferdi kaza sigortaları
Sigortalının karşılaşacağı risklere karşı belirlenen süre zarfında güvence sağlar. Bu sigortalar, kazaen vefat,
kazaen daimi maluliyet, trafik kazası sonucu vefat, iş kazası sonucu ve toplu taşıtta kaza sonucu vefat gibi
ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek kaza risklerini teminat altına
alır. Kaza ürünleri ferdi olarak satılabilir. Yaş sınırı genel olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa,
cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişmemektedir. Prim ödeme vadeleri ürünlere bağlı
olarak değişebilmektedir.
Birikim poliçeleri
Birikimli hayat sigortaları
Birikimli Hayat Sigortaları yatırım amaçlı, birikim ağırlıklı, en az 10 yıllık sigorta poliçeleridir. En az 10
yıllık süre sonunda oluşan birikimler poliçe sahibine ödenir. Bu ürünlerde vefat teminatının yanı sıra
maluliyet, tehlikeli hastalık, kaza sonucu vefat ve toplu taşıtta kaza sonucu vefat gibi ek teminatlar
sağlanmaktadır. Teminatlar genel olarak aylık sigorta priminin katı olarak belirlenmektedir. Yaş sınırı genel
olarak 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir.
Birikimli poliçelerde garanti edilen teknik faizin üzerinde getiri kazanıldığı zaman, poliçe sahipleri kar
payından yararlanır.
Şirket yürürlükteki sigorta mevzuatı çerçevesinde birikimli hayat sigorta sözleşmelerinin tamamını sigorta
sözleşmesi olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir.
İrat Ürünleri
Hak sahibi Şirket müşterilerinin, toplu tazminat ödemesi yerine düzenli ödeme almayı tercih etmeleri
durumunda ömür boyu ve garanti süreli irat ürünleri sunulmaktadır. Ömür boyu ürünlerde yıllık gelir
hesaplaması gerçek yaş esas alınarak yapılırken, garanti süreli irat ürünlerinde ise yaşam veya ölüm olasılığı
olmadığından sigorta süresi esas alınarak hesaplama yapılmaktadır.
Bireysel emeklilik sözleşmeleri
Bireysel emeklilik sistemi içinde Şirket’in kurucusu olduğu ve katılımcıların yatırımlarının yönlendirildiği
emeklilik yatırım fonlarının toplam tutarı, finansal tablolarda emeklilik faaliyetlerinden alacaklar ve
emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesap kalemlerinde brüt olarak gösterilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket’inin yirmi dokuz adet kurulu emeklilik fonu bulunmaktadır (31 Aralık
2013: yirmi bir adet).
Bireysel emeklilik sistemi alacakları, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon
işletim kesintisi alacakları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim
kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı gün içerisinde tahsil
edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik
yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında
takip edilmektedir.
Bireysel emeklilik sistemi borçları, önceki paragrafta açıklanan katılımcılara borçlar hesabına ek olarak,
katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Katılımcılar geçici
hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden ayılması
veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası, söz
konusu satış işleminden elde edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak
katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.
Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı
olan fon yönetim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici
arasında, anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı
Şirket'in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gelirleri olarak, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket'in teknik
giderleri içerisinde fon işletim gideri olarak fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak gösterilmektedir.
28
2
2.14
29 Aralık 2012 tarihli resmi gazetede yayınlanarak 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek
şekilde bireysel emeklilik sistemine devlet katkısı getirilmesi kararlaştırılmıştır. Bu kanun ile birlikte,
işveren tarafından ödenenler hariç olmak kaydıyla katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı
paylarının yüzde yirmibeşine karşılık gelen tutar, Devlet katkısı olarak katılımcılara aktarılmaktadır. Şirket
bu kapsamda 2013 yılı içerisinde devlet katkılarını değerlendirmek üzere, 30 Nisan 2014 tarihinde Allianz
Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu’nu halka arz etmiştir.
Bireysel emeklilik işlemlerinden kaynaklanan komisyon giderleri ise emeklilik faaliyet giderleri altında
gösterilmektedir. Bununla birlikte Şirket, “TMS 18 - Hasılat” ve “TMS 39- Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçme” kapsamında satılan bireysel emeklilik sözleşmeleri için ödenen komisyonları,
bu sözleşmelerden garanti edilen toplam geliri aşmamak kaydıyla, gelirin elde edilmesi için beklenen süreyi
dikkate alarak ertelemektedir. Şirket 31 Aralık 2014 itibariyle 12,082,616 TL (31 Aralık 2013:
13,419,010TL) tutarında ertelenmiş komisyon gideri hesaplamış ve finansal tablolarda bunun 6,574,081
TL’lik (31 Aralık 2013: 6,745,134 TL) kısmı cari varlıklar içerisinde gelecek aylara ait diğer giderler,
5,508,535 TL’lik (31 Aralık 2013: 6,673,876 TL) kısmı ise cari olmayan varlıklar içerisinde gelecek yıllara
ait diğer giderler hesap kalemleri altında muhasebeleştirilmiştir. Emeklilik sözleşmelerine istinaden
ertelenmiş komisyon giderlerindeki değişim ise gelir tablosunda diğer teknik giderler hesap kalemi altında
muhasebeleştirilmektedir. Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami
yüzde iki oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri ise, yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip
edilmektedir.
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya
yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda katılımcılardan emeklilik sözleşmesinin imzalandığı
tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarını aşmamak kaydıyla tahakkuk eden tutar izlenmektedir. Şirket
emeklilik ürünleri bazında bireysel planlarında giriş aidatı tutarının yarısını ilk sözleşme yılı içerisinde katkı
payı ödeme vadelerinde tahsil edip, gelir olarak kaydetmekte, diğer yarısını 10 yıl süre ile katılımcının
bireysel emeklilik sisteminden ayrıldığı veya başka bir şirkete aktarım talebinde bulunduğu tarihe kadar
ertelemektedir. Bununla birlikte Şirket başlangıçta aldığı giriş aidatı tutarına istinaden, sözleşmelere 10 yıl
süre ile giriş aidatının ertelenen tutarına eşit bir devamlılık ödülünü (TL sözleşmeler için, enflasyona göre
endekslenmektedir), katılımcının bireysel emeklilik hesabını 10 yıl süre ile kesintisiz olarak Şirket’te
bulundurması durumunda emeklilik hesabına aktarmak üzere tanımlamıştır. Şirket devamlılığa bağlı olarak
verilmesi muhtemel ve sözleşmeye dayalı olan ödüllerle ilgili yükümlülüğü için 31 Aralık 2014 itibariyle
10,925,941 TL (31 Aralık 2013: 11,702,759 TL) tutarında karşılık hesaplamış ve finansal tablolarda diğer
uzun vadeli yükümlülükler altında muhasebeleştirmiştir. Bu karşılığın hesaplanmasında Şirket,
katılımcıların bireysel emeklilik hesabını 10 yıl boyunca Şirket’te bulundurması ihtimalini ölçen bir
modelleme yapmakta ve bulunan muhtemel tutarı finansal tablolara bugünkü değeri ile yansıtmaktadır. Bu
yükümlülük tutarındaki değişim gelir tablosunda faaliyet giderleri hesap kalemi altında
muhasebeleştirilmektedir. 9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen sözleşmelerde ise devamlılık ödülü
ancak emekliliğe hak kazanılması ile verildiğinden bu tarihten sonraki sözleşmeler için devamlılık ödülü
katılımcıların bireysel emeklilik hesabını emekliliğe hak kazandıkları tarihe kadar Şirket’te bulundurması
ihtimali üzerinden hesaplanmaktadır.
Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının tamamen satıldığı
tarih arasında oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak gelir tablosuna
kaydedilmektedir.
29
2
2.14
Reasürans sözleşmeleri
Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili
oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta
sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Şirket vefat,
maluliyet, kazaen vefat/maluliyet, tehlikeli hastalık, toplu taşıtta kaza sonucu vefat, istemdışı işsizlik, geçici
iş göremezlik ve gündelik hastane tazminatı gibi üstlendiği risklerin bir bölümünü reasürans şirketine
devretmektedir. Şirket hayat sigortası ürünleri için ürün bazında farklılaşan reasürans sözleşmeleri
kullanmakta olup, söz konusu sözleşmeler genel olarak eksedan, kotpar/eksedan ve hasar fazlası yapılıdır.
Şirket katastrofik hasarlara karşı 80,000,000 TL kapasiteli bir yapı ile önlem almıştır.
(31Aralık 2013: 40,000,000 ABD Doları).
2.15
Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri
Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda
yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.
(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;
(ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve
(iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:
(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;
(2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya
gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya
(3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.
Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi
bulunmamaktadır.
2.16
İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri
Grup’un raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi
bulunmamaktadır.
2.17
Borçlar
Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini gerektirecek
işlemler sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Grup’un konsolide finansal tablolarında yer
alan finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden
gösterilmektedir. Bir finansal yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.
30
2
2.18
Vergiler
Kurumlar vergisi
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi
yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna
(iştirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu bulunacak vergi
matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik
kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki kurumlara yapılan temettü
ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar
dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme
Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı
sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde
ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine
mahsup edilebilmektedir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem
kurum kazancından indirilebilirler. Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla indirilebilir mali
zararları bulunmamaktadır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü
ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi
incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit
edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 – Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların
finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki
“geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre
varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın
dışında tutulmaktadır.
Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, konsolide finansal tablolarda,
sadece Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa
net olarak gösterilmektedir.
Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlara
ilişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda
muhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruya
özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında
Transfer fiyatlandırması
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı”
başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer
Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki
detayları belirlemiştir.
İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk
ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar
transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması
yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.
31
2
2.19
Çalışanlara sağlanan faydalar
Türk İş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden
Grup ile ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden
personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş
tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 3,438 TL (31 Aralık
2013: 3,254 TL) ile sınırlandırılmıştır. Aktüeryal kar/zararlar diğer kapsamlı gelirde ve diğer tüm giderler,
kar/zararda hizmet üretim maliyetleri ve genel yönetim giderleri altında muhasebeleştirilmektedir.
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal
metotların kullanılmasını gerektirmektedir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla kullanılan aktüeryal
tahminler şöyledir:
Net İskonto Oranı
Beklenen Maaş/Tavan Artış Oranı
Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Genel Müdürlük) (*)
Tahmin Edilen İsteğe Bağlı Ayrılma Oranı (Satış Personeli) (*)
31 Aralık 2014
%2.13
%7.25 / %5.75
%1.25 – %15
%1 – %21.50
31 Aralık 2013
%3.00 – %3.86
%5.00
%7.37 – %18.70
%7.37 – %18.70
(*)
Grup cari dönemde kıdem tazminatı karşılığında dikkate aldığı isteğe bağlı ayrılma oranı hesabını gözden
geçirmiş ve geriye dönük 4 yıllık döneme ait isteğe bağlı ayrılma verileri yeniden analiz edilmiştir. Önceki
yıllarda geçmiş hizmet süresine bağlı olmadan isteğe bağlı ayrılma oranı hesaplanırken cari dönemden
itibaren çalışanların geçmiş hizmet süreleri de dikkate alınarak çalışanların kıdemine göre değişen isteğe
bağlı ayrılma oranı kullanmaya başlanmıştır. İsteğe bağlı ayrılma oranları geçmiş deneyimlerin ve aynı
zamanda geleceğe ilişkin beklentilerin hesaba katılmasıyla belirlenmektedir.
Yukarıda belirtilen beklenen maaş/tavan artış oranı ise TCMB’nin yıllık enflasyon tahminlerine göre
belirlenmiştir.
Çalışanlara sağlanan diğer faydalar
Grup, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto
edilmemiş, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında karşılık
ayırmaktadır.
2.20
Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu
karşılık muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla yükümlülüğün yerine
getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve
etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince
güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin
bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda
açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Grup’un tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir
veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan
varlıklardır. Grup, koşullu varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal
tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi
tutmaktadır. Ekonomik faydanın Grup’a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve
buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına dahil edilmekte, ekonomik
fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık finansal tablo dipnotlarında
açıklanmaktadır.
32
2
2.21
Gelirlerin muhasebeleştirilmesi
Yazılan primler ve hasarlar
Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe
primlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil
etmektedir. Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında
“reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
Hasarlar gerçekleştikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar
ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiyle
giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde
netleştirilmektedir.
Emeklilik faaliyetlerinden gelirler
Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında veya
yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda katılımcılardan emeklilik sözleşmesinin imzalandığı
tarihte geçerli olan asgari ücretin aylık tutarını (9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen yeni sözleşmeler
için aylık tutarının yarısını) aşmamak kaydıyla tahakkuk eden tutar izlenmektedir. Şirket bireysel emeklilik
planlarında genel olarak giriş aidatı tutarının yarısını ilk sözleşme yılı içerisinde katkı payı ödeme
vadelerinde tahsil edip, gelir olarak kaydetmekte, diğer yarısını 10 yıl (9 Ağustos 2008 tarihinden sonra
akdedilen yeni sözleşmeler için 5 yıl) süre ile katılımcının bireysel emeklilik sisteminden ayrıldığı veya
başka bir şirkete aktarım talebinde bulunduğu tarihe kadar ertelemektedir. 9 Ağustos 2008 tarihinden önceki
TL sözleşmeler için, katılımcının 10 yıldan önce sistemden ayrıldığı durumlarda giriş aidatının ertelenen
diğer yarısı enflasyona göre endekslenerek tahsil edilmekte ve gelir yazılmaktadır. 9 Ağustos 2008
tarihinden sonra akdedilen yeni sözleşmeler için ise, 5 yıldan önce katılımcının sistemden ayrılması
durumunda giriş aidatının ertelenmiş olan diğer yarısı enflasyona göre endekslenmeden katılımcıdan tahsil
edilerek gelir kaydedilmektedir.
Diğer taraftan; 9 Ağustos 2008 tarihinden önce akdedilen sözleşmeler için Şirket başlangıçta aldığı giriş
aidatı tutarına istinaden, sözleşmelere 10 yıl süre ile giriş aidatının ertelenen tutarına eşit bir devamlılık
ödülünü (TL sözleşmeler için, enflasyona göre endekslenmektedir), katılımcının bireysel emeklilik hesabını
10 yıl süre ile kesintisiz olarak Şirket’te bulundurması durumunda, emeklilik hesabına aktarmak üzere
tanımlamıştır. 9 Ağustos 2008 tarihinden sonra akdedilen sözleşmeler için ise; alınan giriş aidat tutarının,
katılımcının emekliliğe hak kazandığı tarihe kadar bireysel emeklilik hesabını Şirket'te bulundurması
durumunda, TL sözleşmeler için enflasyona göre endekslenerek, katılımcının emeklilik hesabına aktarılması
söz konusudur.
Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si
uyarınca, sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat
ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname (ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu)
almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta
şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilmektedir. Ancak, söz konusu tutarın
tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3.
şahıslardan tahsil edilememesi durumunda alacak karşılığı ayrılması gerekmektedir.
Diğer yandan, yukarıda açıklanan altı ve dört aylık süreler içinde borçlu sigorta şirketi veya 3. şahıslar ile
rücu alacaklarını toplamda oniki ayı aşmayacak şekilde ödeme planına bağlayan bir protokol imzalanması
ya da ödeme için çek, senet vs. gibi bir belge alınması halinde, bu alacaklardan sigorta şirketleri için vadesi
altı ayı, 3. şahıslar için ise dört ayı aşan ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karşılık
ayrılmasına gerek bulunmamaktadır.
33
2
2.21
Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)
Grup, raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili düzenleme kapsamında, 37,475,277 TL (31 Aralık 2013:
33,750,379 TL) (Not 12) tutarında net rücu alacağını esas faaliyetlerden alacaklar hesabında göstermiş ve
genelgede belirtilen sürelerde tahsil edilemeyen rücu alacaklarına ilişkin olarak 16,751,952 TL (31 Aralık
2013: 10,250,694 TL) (Not 12) tutarında alacak karşılığı ayırmıştır.
Ancak, toplamda oniki ayı aşan ödeme planını içeren bir protokol yapılması ya da belge alınması halinde 12
ayı aşan vade veya vadelere isabet eden alacak tutarı için protokol imzalandığı ya da belge alındığı tarihte
karşılık ayrılması gerekmektedir. Ayrıca, protokol veya alınan belgede belirtilen ödeme tarihlerine
bakılmaksızın, ödeme planına bağlanan alacaklardan tazminatın ödendiği tarihten itibaren 12 aylık süre
içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya tek vade tanınması halinde alacağın tamamının
ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karşılık ayrılmamış taksit/alacak tutarlarının
tamamı için karşılık ayrılması gerekmektedir.
Rücu talebinin dava/icra yoluyla yapılması halinde ise bu işlemlere başlandığı tarih itibariyle tahakkuk
işlemi yapılacak ve aynı tarih itibariyle bu tutar için şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır.
Grup, dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemleri için konservasyonunda kalan kısım için şüpheli alacak
karşılığı ayırmak suretiyle 118,200,047 TL (31 Aralık 2013: 99,817,074 TL) (Not 12) tutarındaki net rücu
alacağını esas faaliyetten kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında sınıflandırmıştır.
Sovtaj gelirinin tahukkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının
tazmin edilmesi ve sonra bu malların sigorta şirketininin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi (sovtaj)
halinde bunların satışından elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde tahakkunun
yapılması gerekmektedir. Bu durumda, şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü bir kişi
(gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya bırakılması ya da doğrudan şirket tarafında
satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen tazminatlardan ya da
muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin net tahsil edilen rücu ve sovtaj
gelirleri branş bazında detayı aşağıdaki gibidir:
Kara araçları
Nakliyat
Genel zararlar
Hastalık/sağlık
Genel sorumluluk
Su araçları
Kaza
Toplam
31 Aralık 2014
255,370,672
14,745,251
3,458,499
2,101,812
135,697
55,286
20,996
4,242
750
31 Aralık 2013
223,999,559
10,814,509
2,538,243
2,572,482
124,378
32,921
4,498
32,651
14,831
275,893,205
240,134,072
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle net rücu ve sovtaj tahakkuklarının branş bazında detayı aşağıdaki
gibidir:
Kara araçları
Nakliyat
Hastalık/sağlık
Genel sorumluluk
Kaza
Genel zararlar
Toplam
34
31 Aralık 2014
22,642,122
6,913,394
3,563,073
1,005,447
2,280,256
495,766
575,219
-
31 Aralık 2013
23,438,902
3,373,988
2,504,740
2,227,438
1,903,108
64,365
233,779
4,060
37,475,277
33,750,380
2
2.21
Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)
Alınan ve ödenen komisyonlar
Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında
reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 – Kazanılmamış primler karşılığı notunda daha detaylı
anlatıldığı üzere; ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate
alınmak suretiyle tahakkuk esasına göre poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Faiz gelir ve giderleri
Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkin
faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defter
değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün kayıtlara alınmasıyla
hesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir.
Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da alınan
ücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya da
yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek
maliyetlerdir.
Ticari gelir/gider
Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır
finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari gelir ve
Ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen
karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde gösterilmiştir.
Temettü
Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.
2.22
Kiralama işlemleri
Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal
kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların
tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas
alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak
şekilde dönemlere yayılmaktadır.
Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte
beklenen yarar, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile
değerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara
göre amortisman hesaplanmaktadır.
Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.
2.23
Kar payı dağıtımı
24 Mart 2014 tarihinde gerçekleştirilen Ana Şirket Olağan Genel Kurul toplantısı’nda Ana Şirket’in 2013
yılı faaliyetleri sonucunda oluşan 113,094,140 TL tutarındaki 2013 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret
Kanununun 519 uncu maddesi gereğince genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra, bakiyenin
olağanüstü yedeklere ayrılmasına oybirliği ile karar verilmiştir.
35
2
2.24
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta
sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt
olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır. Belirli
bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerden
sonra kalan tutarın %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır.
Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için
ayrılmaktadır. Yıllık veya bir yıldan kısa süreli aralıklarla yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun
süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler
karşılığı hesaplanmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta
teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınıp ve buna göre hesaplama
yapılmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış
primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin
tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış
kurları dikkate alınmaktadır.
Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı
Varlıklara İlişkin Yönetmeliği’nin 5. maddesi gereğince üretime bağlı olarak tahakkukunun yapılması
kaydıyla aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar,
bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar ile tarifelerin ve sigorta sözleşmelerinin hazırlanması
ve satışı için yapılan değişken üretim giderleri ve destek hizmetlerine ilişkin ödemelerin gelecek dönem
veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar
altında muhasebeleştirilir. Söz konusu kalemlere ilişkin gider ve gelirler bilançoda sırasıyla ertelenmiş
gelirler ve ertelenmiş giderler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında
netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (Not 17).
Bununla birlikte 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/29 sayılı “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik
Şirketlerinin Teknik Karşılıklarının ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte
Değişiklik Yapılmasına İlişkin Yönetmelik Hakkında Açıklamalara İlişkin Sektör Duyurusu” çerçevesinde
matematik karşılık ayrılan sözleşmelerin matematik karşılığa konu teminatlarının primlerine ait masraf
payları ertelenmiş gelir hesabına konu edilmemektedir. Şirket 31 Aralık 2014 tarihi itibari ile 1,192 TL’si
ferdi kaza branşına ilişkin olmak üzere toplam 1,474,466 TL (31 Aralık 2013: 1,555,902 TL) tutarında
şarjman giderini ertelemiştir.
2.25
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken yürürlükte
bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleşmeler için
ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12
ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler
karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı,
gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallak
tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net)kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Kazanılmış primlerin hesaplamasında;
devreden kazanılmamış primler karşılığı ile ilgili dönemin kazanılmamış primler karşılığı içinde net olarak
gösterilen aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan komisyonların ertelenen kısımları dikkate
alınmaz.
36
2
2.25
Devam eden riskler karşılığı (devamı)
Bu hesaplamaya göre her ana branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde,
%95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar net devam
eden riskler karşılığı; %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda
bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak finansal tablolara yansıtılır. Brüt tutar ile net tutar
arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. İlgili test sonucu, raporlama dönemi sonu itibarıyla
net devam eden riskler karşılığı çıkmamıştır. (31 Aralık 2013: 13,543,676TL)
Hazine Müsteşarlığı’nın 10 Aralık 2012 tarih ve 2012/15 sayılı genelgesi kapsamında devam eden riskler
karşılığı hesaplaması ana branşlar bazında yapılmaktadır.
2.26
Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap
döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır.
Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat
karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve
haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları
dikkate alınıp ve ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilememektedir.
Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar,
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.
28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren
yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik
Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair
Yönetmelik” ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin
Genelge”si uyarınca, aktüeryal zincirleme merdiven metodları kullanılarak bulunan nihai hasar tutarı ile,
aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesaplamasına konu edilen gerçekleşen hasarlar arasındaki fark
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak kabul edilmektedir.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu Taşımacılık
Mali Sorumluluk ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait aktüeryal zincirleme merdiven
metodu ile hesaplanan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat hesaplanmasında, tedavi giderlerine
ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler hakkındaki
tüm veriler hariç tutulmuştur.
Aktüeryal Zincir Merdiven Metodu (“AZMM”) içerisinde 5 farklı yöntem bulunmaktadır. Hazine
Müsteşarlığı’nın 5 Nisan 2013 tarih ve 2013/8 sayılı “AZMM Hesaplamasında Yöntem Seçimine İlişkin
Sektör Duyurusu” ile, 2010/12 nolu genelgenin 2. maddesi uyarınca ilk kez 2013 yılı sonunda
değiştirilebilecek olan AZMM hesaplama yöntemlerinin, dönemler arası dalgalanmayı en aza indirmek
amacıyla istenirse 2013 yılı ilk çeyreğinden itibaren yapılabileceği ifade edilmiştir. Bu doğrultuda Zorunlu
Trafik branşında, şirket aktüerince ek IBNR ihtiyacını belirlemek amacıyla yapılan aktüeryal tahmin
çalışmaları ile de uyumlu olması ve şirketin branştaki büyüme etkisini rezerv tahminlerine daha iyi
yansıtması nedeniyle 31 Mart 2013 itibariyle branşın IBNR hesaplamasında “Hasar/Prim” yöntemi
uygulanmaya başlanmıştır. Diğer branşlar için standart zincir yöntemi kullanılmaktadır
37
2
2.26
Muallak tazminat karşılığı (devamı)
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna
İlişkin Genelge”si uyarınca AZMM hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapılmış ve Şirket’in yürürlükte
bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net rakamlara ulaşılmıştır. AZMM hesaplaması
sonucu ulaşılan brüt IBNR tutarının netleştirilmesi amacıyla tüm branşlar için aynı yöntem uygulanmıştır.
Buna göre; her bir kaza dönemi için AZMM yöntemi ile hesaplanan brüt IBNR tutarı, ilgili kaza
döneminlerine ait uğranılan hasardan elde edilen konservasyon oranı ile çarpılarak net IBNR tutarı
belirlenmiştir. Yöntem tüm branşlar için ayrı ayrı uygulanmıştır.
Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla, AZMM hesaplaması sonucunda bulunan ek karşılığı dikkate
alarak gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak aşağıdaki paragraflarda
belirtilen ek karşılık ve güncellemelerle birlikte finansal tablolarında 335,729,304 TL tutarında net muallak
tazminat karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2013: 208,708,411 TL).
Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 ve 18 Eylül 2010 tarih ve 2010/14 ve 2010/16 sayılı genelgeleri
uyarınca, Şirket hayat branşı için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin
hesaplanmasında sadece azalan teminatlı kredi hayat, değişken teminatlı yıllık hayat, eğitim sigortaları vb.
teminat bedellerinin yıl içinde değişken olabildiği ürün tiplerinde yıllık ortalama teminat tutarının, diğer
ürünlerde ise ilgili yıla ait sigortalılara verilen toplam vefat ve ek teminat tutarlarının kullanılması uygun
görülmüştür. Yıllık ortalama teminat tutarının kullanıldığı hesaplamalarda ek teminat tutarlarının yıllık
ortalama teminata ne şekilde katılacağı Şirket aktüeri tarafından belirlenmektedir. Bu doğrultuda Şirket
tarafından sunulan tüm teminat tutarları hesaplamaya dahil edilmiştir. Ek teminatlar Şirket aktüeri tarafından
belirlenen risk oranları ile çarpılarak ortalama teminata eklenir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesabında kullanılan toplam net teminat tutarı 8,468,817,442
TL olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2013: 6,907,488,573 TL). Bu çerçevede Şirket,
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak
finansal tablolarında 3,770,109 TL (31 Aralık 2013: 3,147,942 TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı
ayırmıştır.
Şirket, yukarıda anlatıldığı üzere muhasebeleştirilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat
bedellerine ilave olarak Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’nden alınan ve halihazırda vefat etmiş ancak
raporlanmamış tazminatlar için de 2,281,704 TL (31 Aralık 2013: 1,864,989 TL) tutarında ek gerçekleşmiş
ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı muhasebeleştirmiştir
Şirket, AZMM hesaplamasında rücu ve sovtaj tahakkuklarını gerçekleşen hasar verilerine dahil etmemiş ve
hesaplama sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeline, 4 Mayıs 2012 tarihli
Hazine Müsteşarlığı’nın duyurusunda belirtildiği gibi cari döneme ait ilgili karşılıklar düşülmüş rücu ve
sovtaj tahakkuk bakiyesini ekleyerek ayrılması gereken AZMM IBNR sonucuna ulaşmıştır. AZMM IBNR
hesaplamasında negatif sonuç veren branşlarda tutarın %100’ü dikkate alınmıştır. Bununla birlikte Şirket,
geçmiş dönemlerde ayrılan IBNR karşılıkları ile uyumsuzluk yaratmamak ve hasar karşılığı oranını
bozmamak amacıyla bu şekilde elde edilen IBNR tutarına, gerçekleşen hasarlardan rücu ve sovtaj
tahakkukları düşülmüş verilerle hesaplanan AZMM IBNR tutarı ile farkı ilave etmiş ve ayrıca uzun gelişim
dönemleri olan branşlar için aktüeryal çalışma yaparak kuyruk gelişimleri de dahil edilmiş karşılık
tutarlarını dikkate almıştır. Bu çalışmalar sonucunda Şirket, Kara Araçları branşında 6,281,239 TL ve Genel
Sorumluluk branşında 17,979,291 TL olmak üzere toplam 24,260,530 TL net ek IBNR karşılığı ayırmıştır.
38
2
2.26
Ferdi Kaza Sigortası branşında ise gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerine ilişkin muallak
tazminat karşılığı hesabı, hasar adedinin yetersiz olması (sekiz yılda toplam yirmi adet hasar) nedeni ile
“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı
Varlıklara İlişkin Yönetmelik”in 6. Maddesinde öngörülen hesaplama yöntemi ile hesaplanmıştır. Bu
hesaplama sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde brüt olarak dikkate
alınmıştır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar,
gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmiştir.
Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans
şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş
ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının
tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle
bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınmıştır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş
tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden
önceki 12 aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunmuştur. Bu çerçevede 31 Aralık 2014
tarihi itibariyle Şirket, ferdi kaza branşında 25,137 TL (31 Aralık 2013: 23,832 TL) tutarında net muallak
tazminat karşılığı ayırmıştır. Muallak tazminat tutarı her hesap dönemi sonu itibarıyla güncellenmekte ve
yeterli miktarda karşılık ayrılmamış dosyalar için ilave karşılık ayrılmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarı
net muallak hasar yeterlilik karşılığı ayrılmamıştır (31 Aralık 2013: Yoktur).
Şirket, AZMM tutarı belirlenirken daha homojen bir veri seti ile hesaplama yapılabilmesi amacıyla büyük
hasar olarak nitelendirilen uç hasarları ayrı bir dosyada, Hazine Müsteşarlığı’nın 2010/12 ve 2010/16 sayılı
genelgelerinde öngörmüş olduğu üzere Box-Plot yöntemi ile elemiştir. Ayrıca 2010/12 nolu genelgenin 7.
maddesi uyarınca, ilgili ana branş içerisinde yer alan dosya adetleri toplamı, Sağlık branşı hariç toplam
hasar dosya adetlerinin en fazla binde biri veya 300’ün altında kalan branşlarda büyük hasar elemesi şirket
aktüerleri tarafından yapılabilmektedir. Şirket bu hüküm gereğince de, dosya adetleri az olan ve büyük hasar
üreten bazı branşlarda da şirket aktüerinin değerlendirmesi sonucu büyük hasar elemesi yapmıştır. Ek
olarak; Genel Sorumluluk branşında Hazine Müsteşarlığı’ndan B.021.HZN.0.10.03.01/53033 nolu yazı ile
izni alınan iki adet büyük hasar dosyası da ilgili veri setinden elenmiştir.
17 Haziran 2013 tarihli ve 2013/13 sayılı, AZMM’ye Esas Dosyaların Geçmişe Dönük Olarak
Güncellenmesi Hakkında Sektör Duyurusu ile Yargıtay tarafından verilen son kararlar sonucu şirketlerin
Zorunlu Trafik Sigortası Branşında bedeni hasarlara ilişkin olarak mali yükümlülüklerinin arttığı belirtilmiş,
aynı sektör duyurusu ile muallak hasar tutarlarında yapılacak güncellemenin AZMM hesaplamasındaki
geçmiş verilerin oluşturduğu serinin bozulmasını ve dolayısıyla yanlış IBNR ayrılmasının önüne geçilmesi
için 2011/1 sayılı genelge ile verilerin geriye dönük güncellenmesine imkan tanındığı hatırlatılmıştır. Diğer
taraftan, 17 Temmuz 2012 tarih ve 28356 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan "Sigorta ve Reasürans ile
Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin
Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" ile tutarı belirsiz alacak davalarında, yeterli belge
bulunmadığı için şirket açısından tutarın bilinebilir olmaması halinde, bahse konu belge ve raporlar
hazırlanana kadar, şirketin en az üç yıllık geçmiş istatistiklerine göre yapacağı en iyi tahmine göre muallak
tazminat karşılığı ayrılması hükme bağlanmıştır.
Şirket, 17 Haziran 2013 tarihli ve 2013/13 sayılı AZMM’ye Esas Dosyaların Geçmişe Dönük Olarak
Güncellenmesi Hakkında Sektör Duyurusu’na istinaden ihtiyatlılık ilkesi gereği ve 17 Temmuz 2012 tarih
ve 28356 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan "Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik
Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair
Yönetmelik” te belirtilen şekilde, bedeni hasarlara ilişkin tutarı belirsiz alacak davalarının tutarları ve diğer
davalı dosyaların mahkeme masrafları için 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle muallak tazminat güncellemesi
yapmıştır.
39
2
2.26
Branşlar itibariyle veri setinden elenen büyük hasar dosyalarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Ana branş
Genel Zararlar
Su Araçları
Kara Araçları
Zorunlu Trafik
Finansal Kayıplar
Genel sorumluluk
Büyük hasar eleme
yöntemi
Büyük hasar eşik
değeri
Uğranılan hasar
(TL)
Box-Plot
Box-Plot
Box-Plot
Box-Plot
Box-Plot
Aktüer Elemesi
Aktüer Elemesi
Box-Plot &
Hazine Müsteşarlığı'ndan alınan izin
12,177,649
724,927
442,091
416,122
115,753
-
8,489,680
32,560,024
426,086,742
6,262,300
155,186,793
5,461,528
2,029,208
1,623,225
35,784,411
28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik
Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik’te
Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik uyarınca yeni faaliyete başlayan branşlar ve hasar adedi
yetersizliği ile ilgili olarak aktüerler tarafından belirlenmiş muallak tazminatlar karşılıklarının yeterliliğinin
ölçülmesi haricinde sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri mali yıl sonlarında muallak tazminat
karşılığı yeterlilik testi yapmak zorunluluğu kaldırılmıştır. Bu nedenle Şirket, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
tüm branşlarda muallak tazminat karşılığı yeterlilik testi yapmamıştır.
Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat Karşılığı (IBNR)
Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”si uyarınca şirketler dava sürecinde olan dosyalar
için genelgede belirtilen esasları dikkate alarak muallak tazminat karşılığından indirim yapabilirler. İlgili
düzenleme kapsamında Şirket aktüeri ve avukatı tarafından son beş yıllık davalık dosya veri seti
kullanılarak hesaplanan kazanma oranları dikkate alınarak 69,339,932 TL (31 Aralık 2013: 42,932,462 TL)
tutarı muallak tazminatlar karşılıklarından tasfiye edilmiştir. Uygulanan kazanma oranlarının branş
bazındaki dağılımı aşağıdaki tabloda sunulmuştur.
Uygulanan Kazanma Oranı
%20
%25
%25
%25
%25
%25
%25
%25
%25
%3
Branş
Kara Araçları
Genel Sorumluluk
Nakliyat
Genel Zararlar
Hukuksal Koruma
Havacılık
Sağlık
Ferdi Kaza
40
2
2.26
Hayat matematik ve kar payı karşılıkları
Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı
hesaplanan ve aşağıda (i) ve (ii) bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karşılıklar ile taahhüt edilmişse
bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı
karşılıkları toplamından oluşur.
i)
Aktüeryal matematik karşılıklar, şirketlerin üstlendiği riziko için alınan primleri ile sigorta ettirenler
ile lehdarlara olan yükümlülüklerin peşin değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal matematik karşılıklar, bir
yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin teknik esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre
ayrılır. Aktüeryal matematik karşılıklar, sigortacının ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin
değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması
şeklinde (prospektif yöntem) hesaplanır. Ancak, aktüeryal matematik karşılıkların sigorta ettirenin ödediği
primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın hesaplanması
şeklinde (retrospektif yöntem) veya Müsteşarlıkça kabul edilen genel kabul görmüş aktüeryal yöntemlere
göre hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik karşılıklar toplamı bu toplamdan az olamaz.
Aktüeryal matematik karşılığın negatif olarak hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir.
Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık, primlerin birikimine kalan
kısımlarının toplamından oluşur. Aktüeryal matematik karşılıklar tarifenin teknik özelliklerine göre
tahakkuk veya tahsil esasına göre hesaplanabilir.
ii)
Kâr payı karşılıkları şirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleşmeler için sigorta ettirenler
ile lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayrılan karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden,
onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile
sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kâr payı
karşılıklarından oluşur.
İkramiye ve indirimler karşılığı
İkramiye ve indirimler karşılığı, cari dönemde yaşayan poliçelere ilişkin olarak sigortalıya müteakip
dönemlerde yenilemeye bağlı olmaksızın bir ikramiye veya indirim taahhüdünde bulunulduğu takdirde
ayrılması gereken karşılıktır. Şirket’in ikramiye ve indirim uygulamasına gitmesi durumunda, Sigortacılık
Kanunu’nun 16. Maddesi gereği ayrılması gereken ikramiye ve indirimler karşılığı cari yılın teknik
sonuçlarına göre sigortalılar veya lehdarlar için ayrılan ikramiye ve indirim tutarlarından oluşur. Şirket,
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 896,332 TL (31 Aralık 2013: 861,600 TL) tutarında ikramiyeler ve
indirimler karşılığı ayırmıştır. Şirket her dönem sonunda kara iştirak anlaşması yapmış olduğu grup hayat
poliçeleri bazında hak edilen prim ile hasar üzerinden hesaplama yapmakta ve yüksek olasılıkla
yenileyeceği ilgili grup hayat poliçeleri için ihtiyatlılık gereği bu şekilde ikramiye ve indirim karşılığı
hesaplamaya devam etmektedir
2.27
1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip
eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve
katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması
gerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem ve
kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans
anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilmektedir. Karşılık ayrılmasına son beş
finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci
yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda
yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar
yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye
artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir.
41
2
2.27
Dengeleme karşılığı (devamı)
Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet
limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen
tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre
dengeleme karşılıklarından düşülür.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hesaplanan dengeleme karşılıkları 52,288,766 TL (31 Aralık 2013:
45,502,376 TL) tutarında olup, ilişikteki finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler kısmında “diğer
teknik karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir.
Şirket, hayat branşı için 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 9,142,950 TL tutarında dengeleme karşılığı
ayırmıştır (31 Aralık 2013: 4,189,988 TL) (Not 17). Ferdi kaza branşında yeni satılmaya başlanan ve Ferdi
Kaza Sigortası Genel Şartları’nın 6. Maddesinin f bendinde yer alan deprem riskinin kapsam altına alındığı
sözleşmeler için teknik tarifede öngörülen deprem primin %12’si oranı dikkate alınarak dengeleme karşılığı
hesaplanmıştır. Şirket, ferdi kaza branşında 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 146,661 TL tutarında dengeleme
karşılığı ayırmıştır(31 Aralık 2013: 10,825 TL).
2.28
İlişkili taraflar
Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri,
aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve
müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
2.29
Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, Grup’un dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına
bölünmesi ile hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle
geçmiş yıllar karlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kazanç
hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir.
2.30
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Grup’un raporlama dönemi sonu itibarıyla konsolide finansal durumu hakkında ilave bilgi sağlayan
raporlama dönemi sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren
olaylar) konsolide finansal tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı
gerektirmeyen önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.
42
2
2.31
Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar
Yayımlanan fakat yürürlüğe girmemiş standartlar
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme
Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan
değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür
finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer
kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.
Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması
yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade
etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran
varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı
yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup’un konsolide finansal durumu veya
performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK
tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standart ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK
tarafından yayınlanmış fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır
ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat
hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır.
Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de
yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki
değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili
değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler
tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya
devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski
versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’den sonra
yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlülük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Grup, standardın
konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)
Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme
standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan
yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir
beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni
genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9
aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile
ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında
başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı
üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
43
3
Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri
Bu bölümde verilen notlar, 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 – Finansal riskin yönetimi’ne ilişkin
verilen açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve
muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir.
Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe
tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden
etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki
belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:
Not 4.1 –
Not 4.2 –
Not 6 –
Not 7 –
Not 9 –
Not 12 –
Not 17 –
Not 17 –
Not 21 –
Sigorta riskinin yönetimi
Finansal riskin yönetimi
Kredi ve alacaklar
Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
Ertelenmiş vergiler
44
4
4.1
Herhangi bir sigorta sözleşmesindeki risk, sigortaya konu olan olayın oluşma olasılığı ve buna konu olan
hasarın tutarındaki belirsizliktir. Yapısı gereği bu risk olası ve tahmin edilemezdir. Sigorta sözleşmelerinde
Grup’un karşı karşıya kaldığı en temel risk gerçekleşen hasarların ve poliçe sahiplerine sağlanan hak ve
faydaların finansal tablolarda gösterilen sigorta sözleşmeleri için ayrılan teknik karşılıkların üzerinde
gerçekleşmesi olasılığıdır.
Sigorta bir risk yönetim felsefesi içerisinde, ani ve beklenmedik risklerin transferini sağlayan bir araçtır. Bu
risk yönetim felsefesinin en önemli aşaması, sigortacılık faaliyetinin her alanı ve aşamasında riskin
tanımının olabildiğince net bir şekilde yapılarak ortadan kaldırılması, kontrol altına alınabilmesi veya
sigortalanabilmesi olasılıklarının kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesidir.
Grup, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık “risk kabul politikası” belirlemekte ve bunu gerekli
görüldüğü takdirde yıl içinde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası ürün bazında, teklif
sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler
belirlenmekte ve kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte, Grup, mali bünyesini göz
önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanarak yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma
sağlamaktadır.
Grup, bir taraftan yukarıda belirtildiği şekilde risk değerlendirmesi kapsamında poliçe üretirken diğer
taraftan üstlendikleri riskleri yıllık reasürans anlaşmaları çerçevesinde reasürörlere transfer etmektedirler.
Şirket, reasürans anlaşmaları kapsamında branşlarına göre hasar fazlası, eksedan ve kotpar treteler ile
risklerini reasürörlerine transfer etmektedir.
Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler dışında normal bir faaliyet döneminde telafi
edilemeyecek büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik taşımamaktadır. Bu itibarla, sigorta riski açısından
yüksek derecede duyarlılık deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.
Deprem ve sair katastrofik risklerden kaynaklanabilecek tazminat tutarlarının, yapılmış olan hasar fazlası
anlaşmalarının üst limitlerinin üzerinde gerçekleşmesi durumu Şirket’in birincil derecedeki sigortacılık riski
olarak öne çıkmakta ve ihtiyatlı bir yaklaşımla yönetilmektedir. Hasar fazlası anlaşmaları üst limiti, olası
İstanbul depreminin şiddeti ve oluşturacağı zarar ihtimali bakımından öngörülen uluslararası kabul görmüş
deprem modellemeleri vasıtasıyla şirketin öz sermayesi dikkate alınarak belirlenmektedir.
Branşlarına göre farklı seviyelerde olan trete kapasitelerini aşan işlerde ilgili teknik birimler tarafından
ihtiyari reasürans çalışılmaktadır.
Grup tarafından çalışılan belli başı resürans şirketleri ve bu şirketlerin en güncel derecelendirme notları
aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Reasürör Şirket
Allianz Se
General Re
Swiss Re
Derecesi
A+
A++
A+
Milli Re
TRAA+
Cardif Türkiye
A
Değerlendiren
Kuruluş
AM BEST
AM BEST
AM BEST
S&P
S&P
Ana Sermayedar
Allianz Grup
Berkshire Hathaway
Swiss Re Group
Milli Re
BNP Paribas Group
Faaliyet
Merkezi
Almanya
Almanya
İsviçre
Türkiye
Fransa
Doğrudan/Dolaylı
Ortaklık
Vardır
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Grup’un fiyatlandırması, istatiksel analize, geçmiş dataya ve ilgili ürüne uygun düşen mortalite tablolarına
göre yapılmaktadır. Grup söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve tarafı olduğu
reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir. Hayat ve Ferdi Kaza branşlarında risk kabul politikası uyarınca
aşağıdaki unsurlar dikkate alınır:
Bireysel sigortalarda sigortalı yaşı, sigorta bedeli dikkate alınarak sağlık beyanları ve raporları,
Grup sigortalarda gruptaki kişi sayısına ve sigortalının zorunlu veya ihtiyari olmasına göre sağlık
beyanları ve raporları,
Fiyatlandırmada, sigortalının sağlık durumuna göre sür prim uygulanması, ek şart konulması veya
teminatın indirilmesi veya reddedilmesi ile ilgili bilgiler,
Yüksek tutarlı teminatlarda sağlık belgeleri yanında, sigortalının maddi durumu ile ilgili belgeler.
45
4
4.1
Grup’un vermiş olduğu teminat tiplerine göre adetleri ve tutarsal dağılımları aşağıdaki tabloda
görülmektedir.
Dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Nakliyat
Genel zararlar
Kaza
Genel sorumluluk
Kara araçları
Hastalık / sağlık
Finansal kayıplar
Su araçları
Hava araçları sorumluluk
Hukuksal koruma
Hava araçları
Emniyeti Suistimal
Vefat teminatı
Kaza sonucu ölüm teminatı
Kaza sonucu maluliyet teminatı
Hastalık sonucu maluliyet teminatı
Tehlikeli hastalıklar teminatı
Toplu Taşıtta Kaza
İşsizlik ve Kaza&Hastalık
6,027,234,393,456
279,066,710,146
110,322,419,336
128,256,946,360
77,494,942,712
36,537,338,806
35,605,661,770
34,276,858,000
25,975,609,723
21,073,889,503
11,604,147,256
3,535,007,595
1,328,852,486
52,042,458
32,817,477,803
10,869,630,977
17,506,642,482
14,643,494,007
2,733,422,526
1,710,297,363
577,201,150
5,482,295,845,694
224,398,270,020
127,849,093,883
111,100,169,429
95,888,182,279
34,960,524,314
34,543,417,777
26,128,399,270
21,972,192,533
16,996,192,619
14,420,701,054
4,051,793,723
1,218,676,288
90,420,889
26,687,339,244
8,638,614,172
7,666,368,082
5,580,400,846
2,433,107,385
1,857,748,716
640,992,935
Toplam
6,873,222,985,915
6,249,418,451,152
Şirket’in fiyatlandırma politikalarına bağlı olarak maruz kaldığı riskler aşağıdaki gibidir:
Mortalite riski
Gerçekleşen ölümlerin, ölüm riskinin fiyatlandırmasında kullanılan mortalite tablolarındaki ölüm
ihtimallerinden daha yüksek olmasıdır. Şirket, ürünlerin beklenen ölüm risklerine uygun mortalite
tablolarını kullanmaktadır. Şirket, hayat sigortası sözleşmelerinin fiyatlandırmasını yaparken CSO 53-58,
CSO 80 veya CSO 2001 mortalite tablolarını kullanmaktadır.
Teknik faiz riski
Birikimli hayat ürünlerinde sigortalılara minimum “teknik faiz oranı” kadar faiz garanti edilmektedir.
Şirket, piyasa faiz oranlarının garanti edilen faiz oranından düşük olması durumunda teknik faiz riskine
maruz kalabilecektir. Bununla birlikte, 2000 yılındaki tarife değişikliği ile bu riski azaltmak adına garanti
edilen teknik faizin enflasyon oranı ile sınırlandırılmasına ilişkin hüküm eklenmiştir.
Reasürans şirketleri
Şirket’in tedarik zincirinde en önemli hizmet sunucuları, hayat sigortaları ve ek teminatlarında Şirket için
reasürans güvencesi sağlayan reasürans şirketleridir. Reasürörlerle olan iş ilişkilerinde finansal güçlülük, iş
ilişkilerinde uzun vadeli yaklaşım, rekabetçi prim fiyatları, ihtiyari işlerde ve bölüşmesiz (katastrofik)
reasürans sözleşmelerinde sağlanan kapasite imkanı ve risk değerlendirme, sektördeki yeni gelişmeler
hakkında bilgilendirme, ürün geliştirme, eğitim vb konularda Şirket’e sağlanan imkanlar belirleyici kriterler
olarak sıralanabilir.
46
4
4.2
Finansal riskin yönetimi
Giriş ve genel açıklamalar
Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Grup’un maruz kaldığı riskleri, Grup’un bu doğrultuda risklerini
yönetmek ve ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını, ve sermaye yönetimi ile ilgili
bilgileri göstermektedir. Grup finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz
kalmaktadır:



kredi riski
likidite riski
piyasa riski
Risk yönetim yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Yönetim
Kurulu risk yönetim sisteminin etkinliğini Grup’un iç denetim departmanı aracılığıyla yürütmektedir.
Grup’un risk yönetim politikaları; Grup’un karşılaştığı riskleri tanımlamak ve analiz etmek, risk limitlerini
ve kontrolleri belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmiştir. Risk yönetim
politikaları ve sistemleri, piyasa koşullarındaki ve sunulan ürün ve hizmetlerdeki değişikleri yansıtacak
şekilde düzenli bir şekilde gözden geçirilmektedir. Grup, eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri ile
bütün çalışanlarının kendi görev ve sorumluluklarını anladığı, disipline edilmiş ve yapıcı bir kontrol çevresi
geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Kredi riski
Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak
yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Grup’un kredi riskine maruz kaldığı başlıca
bilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:











bankalar
diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (kasa hariç)
satılmaya hazır finansal varlıklar
alım-satım amaçlı finansal varlıklar
vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
sigortalılardan prim alacakları
acentelerden alacaklar
reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar
sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları
ilişkili taraflardan alacaklar
diğer alacaklar
Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi
yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Grup’un yükümlülüğünü ortadan
kaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Grup’un poliçe sahibine karşı olan sorumluluğu
devam eder. Grup, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin
finansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.
47
4
4.2
Finansal riskin yönetimi (devamı)
Kredi riski (devamı)
Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Finansal varlıklar (Not 11) (*)
Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14)
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12)
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17)
Diğer alacaklar (Not 12)
Verilen personel ve iş avansları
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 12)
Personelden alacaklar (Not 12)
2,157,770,718
1,860,019,933
716,191,523
367,188,560
1,954,446
8,632,363
168,299
-
2,136,858,777
1,075,856,953
723,749,840
410,268,894
3,300,328
3,882,319
154,587
10,556,385
78,262
Toplam
5,111,925,842
4,364,706,345
(*)
12,668,137 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir (31 Aralık 2013: 4,954,064).
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılan
karşılıklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Vadesi gelmemiş alacaklar
Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar
Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar (*)
– rücu alacakları (**)
Toplam
31 Aralık 2013
Brüt tutar
Brüt tutar
667,259,911
5,114,764
3,298,081
4,186,150
2,204,252
12,772,729
713,493,473
37,475,277
(3,742,546)
(1,977,026)
(12,305,703)
(18,025,275)
(16,751,952)
622,674,437
47,742,874
22,220,635
4,627,063
4,904,878
14,308,482
716,478,369
33,750,379
(561,887)
(401,630)
(1,271,280)
(498,635)
(10,169,764)
(12,903,196)
(10,250,694)
118,200,047
(118,200,047)
99,817,072
(103,142,090)
869,168,797
(152,977,274)
850,045,820
(126,295,980)
(*)
Şirket Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si uyarınca
37,475,277 TL (31 Aralık 2013: 33,750,379 TL) tutarındaki rücu alacağını tahakkuk ettirmiş ve bu alacaklara ilişkin 16,751,952 TL
(31 Aralık 2013: 10,250,694 TL) tutarında alacak karşılıkları ayırmıştır.
(**) Hazine Müsteşarlığı’nın 3 Şubat 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1/01/05 nolu yazısı uyarınca rücu işlemlerinin dava/icra
yoluyla yapılması durumunda ilgili tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında takip
edilmekte, aynı tutarda şüpheli alacaklar karşılığı ayrılmaktadır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başı sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Dönem içinde yapılan tahsilatlar
Dönem içinde ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları
Dönem içinde rücu alacakları için ayrılan şüpheli alacaklar karşılıkları
126,295,980
(2,523,785)
7,645,864
21,559,215
98,329,028
(1,960,558)
7,449,529
22,477,981
Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
152,977,274
126,295,980
48
4
4.2
Likidite riski
Likidite riski, Şirket’in parasal yükümlülüklerinden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük
yaşaması riskidir.
Likidite riskinin yönetimi
Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması
gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit
değerler muhafaza edilmektedir.
Parasal yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:
31 Aralık 2014
1 aya kadar
1 – 3 ay
3 – 6 ay
6 – 12 ay
1 yıldan uzun
484,923,748
225,790,341
5,905,116,936
2,732,947
47,386,991
1,067,022,939
225,702,522
173,011,164
1,963,985
46,314,578
228,728,533
6,093,362
1,526,783
434,223
153,371,835
26,728,791
39,559,176
726,885
99,002,939
6,032,576
82,748,659
452,101,595
87,819
5,684,987,237
334,739
345,528
503,170,973
52,125,405
12,924,366
39,201,039
-
-
-
gider tahakkukları
112,971,476
22,946,651
-
47,395,343
12,538,045
30,091,437
7,898,070,783
711,591,799
200,627,242
213,413,134 101,319,280
6,671,119,328
Hayat matematik karşılıkları
Finansal borçlar
Diğer borçlar
Sigortacılık teknik karşılıkları (*)
Kayıtlı değeri
31 Aralık 2013
Kayıtlı değeri
1 aya kadar
1 – 3 ay
3 – 6 ay
6 – 12 ay
1 yıldan uzun
Hayat matematik karşılıkları
Finansal borçlar
Diğer borçlar
Sigortacılık teknik karşılıkları (*)
gider tahakkukları
482,496,461
110,781,970
4,561,867,619
4,271,825
69,740,344
751,229,269
36,015,726
110,750,997
179,096,716
2,107,327
55,083,092
118,128,792
6,712,408
19,115,180
47,422,382
588,414
10,142,250
215,406,084
29,303,318
16,381,337
18,000,882
999,348
46,497,692
-
35,196,701
1,267,715
47,214,811
-
446,999,944
30,973
4,282,150,938
1,576,084
2,247,939
323,981,890
-
75,612,795
15,998,007
-
29,224,097
16,644,683
13,746,008
6,092,016,009
487,877,339
321,977,628
111,103,356
100,323,910
5,070,733,776
(*) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak
tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.
49
4
4.2
Piyasa riski
Piyasa riski, Grup portföyünde yer alan enstrümanların; piyasadaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları,
gayrimenkul gerçeğe uygun değerleri, emtia fiyatları ve döviz kurlarında meydana gelebilecek
değişikliklerden etkilenmesi sonucu ortaya çıkabilecek olası kayıpları ifade eder. Piyasa riski yönetimiyle
amaçlanan; potansiyel risklerin belirlenmesi, ölçülmesi, limitler yardımıyla izlenmesi ve raporlanarak
Şirket’in risk iştahı doğrultusunda gerekli kararların alınmasına destek olmasını sağlamaktır.
Kur riski
Grup dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal
ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu T.C. Merkez
Bankası döviz alış kurlarından evalüasyona tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo
işlemleri karı ve zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır.
Grup, Türkiye sigortacılık sektörünün genel karakteristiğine paralel olarak ABD Doları ve Avro para
birimlerinde kapalı pozisyon taşımaktadır.
Grup’un maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar ilişikteki tabloda verilmiştir:
31 Aralık 2014
ABD Doları
Avro
Diğer para
birimleri
Toplam
Finansal varlıklar
76,685,673
149,061,917
75,121,941
300,869,531
19,832,834
35,031,534
40,724,072
95,588,440
451,426
1,190,922
1,642,348
96,969,933
184,093,451
117,036,935
398,100,319
(190,885,316)
(12,201,300)
(203,086,616)
(49,734,347)
(16,683,350)
(66,417,697)
(1,133,540)
(92,531)
(1,226,071)
(241,753,203)
(28,977,181)
(270,730,384)
97,782,915
29,170,743
416,277
127,369,935
ABD Doları
Avro
Diğer para
birimleri
12,058,536
158,987,190
80,984,661
252,030,387
(213,299,772)
(17,729,393)
(231,029,165)
-
26,577,976
46,396,252
54,879,017
127,853,245
(60,702,078)
(25,697,954)
(86,400,032)
-
21,001,222
41,453,213
Bilanço pozisyonu
31 Aralık 2013
Finansal varlıklar
Bilanço pozisyonu
Toplam
577,831
39,214,343
205,383,442
1,212,779
137,076,457
1,790,610
381,674,242
(1,235,112) (275,236,962)
(144,675) (43,572,022)
(1,379,787) (318,808,984)
410,823
62,865,258
Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları
gösterilmiştir.
50
4
4.2
Dövize dayalı işlemler işlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilmiş olup, raporlama
dönemi sonu itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasif kalemler 31 Aralık 2014 tarihli T.C. Merkez
Bankası (“TCMB”) alış kurları ile değerlenmiştir.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
ABD Doları
Avro
2.3189
2.1343
2.8207
2.9365
Maruz kalınan kur riski
TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 31 Aralık 2014 ve 2013
tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak
artış aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit
kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 10 değer kazanması
durumunda etki aynı tutarda fakat ters yönde olacaktır.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Gelir tablosu Özkaynak (*) Gelir tablosu Özkaynak (*)
ABD Doları
9,658,198
9,778,291
2,044,106
2,100,122
Avro
2,907,338
2,917,075
4,116,256
4,145,321
Diğer
42,412
41,628
41,067
41,082
Toplam, net
12,607,948
12,736,994
6,201,429
6,286,525
(*)
Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosu
etkisini de içermektedir.
51
4
4.2
Maruz kalınan faiz oranı riski
Alım-satım amaçlı, satılmaya hazır portföylerin ve değişken faizli finansal araçların maruz kaldığı temel
risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve
finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin
yönetimi faiz oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış
limitlerin belirlenmesi ile yapılmaktadır.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Grup’un faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve
yükümlülüklerinin faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
Sabit getirili finansal varlıklar:
Sabit faizli finansal varlıklar:
Satılmaya hazır F.V. – Eurobondlar (Not 11)
Vadeye kadar elde tutulacak F.V. – Eurobondlar (Not 11)
Ters repo (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
Satılmaya hazır Özel sektör tahvilleri (Not 11)
Satılmaya hazır F.V. – Eurobonds (Not 11)
Vadeli Mevduat (Not 11)
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – Ters
repo (Not 11)
Değişken getirili finansal varlıklar:
Sabit faizli finansal yükümlülükler:
Repo işlemlerinden sağlanan fonlar (Not 20)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
3,647,133,794
1,509,485,493
1,710,890,490
86,011,533
-
2,847,515,339
748,365,477
1,587,065,545
3,306,360
6,215,915
146,180,887
128,398
142,611,728
129,858,325
23,625,845
24,810,769
171,425,313
190,907,103
3,083,392
10,668,150
-
8,410
20,122,417
37,837,313
225,773,855
110,714,904
Finansal enstrümanların faize duyarlılığı
Özkaynakların faize duyarlılığı, faiz oranlarında varsayılan değişim sonucu 31 Aralık 2014 ve 2013
itibarıyla portföyde bulunan satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim
dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır.
31 Aralık 2014
Satılmaya hazır finansal varlık olarak
sınıflandırılan riski hayat poliçesi sahiplerine
ait finansal yatırımlar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Toplam, net
Gelir tablosu
100 bp artış
100 bp azalış
337,700
337,700
52
(347,051)
(347,051)
Özkaynak
100 bp artış
100 bp azalış
(736,858)
(28,712,231)
(29,449,089)
797,611
29,964,422
30,762,033
4
4.2
31 Aralık 2013
Satılmaya hazır finansal varlık olarak
sınıflandırılan riski hayat poliçesi sahiplerine
ait finansal yatırımlar
Toplam, net
Gelir tablosu
100 bp artış
100 bp azalış
531,074
531,074
(550,127)
(550,127)
Özkaynak
100 bp artış
100 bp azalış
(731,602)
(33,591,091)
(34,322,693)
788,061
32,636,716
33,424,777
Gerçeğe uygun değer gösterimi
Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse
uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.
Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır
finansal varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım
amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar ilişikteki finansal tablolarda borsalarda oluşan
fiyatlar veya brokerlar tarafından açıklanan fiyatlar kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden
gösterilmişlerdir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle şirketin vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkları
bulunmamaktadır. İlişikteki finansal tablolarda etkin faiz yöntemine göre hesaplanan itfa edilmiş maliyet
bedelleri üzerinden gösterilen ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla defter değeri 6,215,915 TL olan vadeye
kadar elde tutulacak finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri 6,233,042 TL olarak ölçülmüştür.
Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerinden
önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma
TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden
ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin
önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas
olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir
nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte
olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu
şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
1 inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2 nci Seviye: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından
doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir
nitelikteki veriler;
3 üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını
gerektirmektedir.
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan TFRS 13 – Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü standardı uyarınca
finansal varlıklara ilave olarak tüm gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkların da gerçeğe uygun
değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırarak
gösterilmesini gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer
sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
53
4
4.2
1. Seviye
31 Aralık 2014
2. Seviye
3. Seviye
Toplam
Varlıklar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak
sınıflandırılmış riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar (Not 11)
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar – saklayıcı
12,668,137
1,731,012,908
- 43,189,600
- 140,788,000
86,011,532
-
43,189,600
140,788,000
12,668,137
1,817,024,440
314,037,041
5,667,629,837
-
23,625,845
-
7,203,125
337,662,886
5,667,629,837
7,203,125
Toplam varlıklar
7,725,347,923
109,637,377 191,180,725
8,026,166,025
1. Seviye
31 Aralık 2013
2. Seviye
3. Seviye
Toplam
Varlıklar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış
riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar (Not 11)
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar – saklayıcı
Toplam varlıklar
4,954,064
1,631,849,809 142,540,296
24,469,947
92,867,501
-
24,469,947
92,867,501
4,954,064
1,774,390,105
6,221,767
345,576,197
4,277,784,650
6,221,767
6,235,353,951 167,351,065 123,559,215
6,526,264,231
320,765,428
4,277,784,650
-
24,810,769
-
Seviye 2’de yer alan satılmaya hazır finansal varlıkların güncel piyasa fiyatlarının olmaması nedeniyle
benzer ürünlerin piyasa fiyatlarını kullanarak itfa edilmiş maliyet değerleriyle konsolide finansal tablolara
yansıtılmıştır.
Seviye 3’te yer alan yatırım amaçlı ve kullanım amaçlı binaların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme
şirketleri tarafından hazırlanan değerleme raporlarında, indirgenmiş nakit akışlar ve karşılaştırmalı değer
yöntemlerine göre belirlenmiştir. Grup cari dönemde muhasebe politikası değişikliğine giderek önceki
dönemlerde maliyet yöntemine göre takip ettiği yatırım amaçlı ve kullanım amaçlı binalarını cari dönemde
gerçeğe uygun değer yöntemine göre takip etmeye başlamıştur. Bu nedenle Seviye 3’te yer alan bu binalar için
dönem başı bakiye ile dönem sonu bakiyenin mutabakatı gösterilmemiştir.
Sermaye yönetimi
Grup’y başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:


Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak
Grup’un devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak
Hazine Müsteşarlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta
ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine
İlişkin Yönetmelik” uyarınca 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup’un gerekli özsermayesi 949,378,806 TL
olup, yönetmelik uyarınca hesaplanan gerekli özsermaye tutarının üzerindedir. (31 Aralık 2013:
585,823,526 TL)
54
4
4.2
Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
203,716,581
89,722,321
84,524,387
117,749,009
85,079,005
69,187,177
(1,583,803)
15,734,324
43,877
6,213
5,872
333,321
98,040,303
1,759
33,050,123
-
1,259,678
1,052,052
Yatırım gelirleri
409,485,571
388,436,628
Kambiyo zararları
(93,989,639)
(32,125,892)
Repo işlemlerine ilişkin faiz giderleri
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış türev ürünlerden elde edilen
giderler
(15,572,400)
(5,728,349)
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden elde
edilen faiz gelirleri
Kambiyo karları
Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri
tablosuna aktarılan kazançlar/(kayıplar) (Not 15)
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma
senetlerinden elde edilen faiz gelirleri
Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler
İştiraklerden Gelirler
Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış türev ürünlerden elde edilen
gelirler
Diğer yatırım gelirleri
Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar
Diğer yatırım giderleri
Yatırım giderleri
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar:
tablosuna aktarılan kazançlar (Not 15)
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen
değişiklikler (Not 15)
Satılmaya hazır finansal finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve
kayıplardaki kur değişiminin etkileri (Not 15)
Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde edilen
gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların özsermayeden gelir tablosuna aktarılan kısmı
(Not 15)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki kur
değişiminin etkileri
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net
55
(7,410,761)
(3,797,906)
-
(5,629,317)
(10,826,781)
(6,374,089)
(127,799,581)
(53,655,553)
281,685,990
334,781,075
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
3,303,597
6,408,900
58,019,295
(83,967,194)
(1,068,093)
1,738,928
61,494
(302,658)
22,398
404,984
60,338,691
(75,717,040)
5
Bölüm bilgileri
Bölümlere göre raporlama, Grup’un faaliyet alanı ve coğrafi bölümlerine göre sunulmaktadır. Grup’un
temel bölüm raporlama esası faaliyet alanına dayanmaktadır. İlgili bölümlerin aktif ve pasifleri ile
bölümlerin faaliyet sonuçları, “Önemli Muhasebe Politikaları” kısmında anlatılan muhasebe uygulamalarına
uygun olarak hazırlanmıştır.
Coğrafi bölümlere göre raporlama: Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi bölge Türkiye olduğu için
coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır.
Faaliyet alanı bölümleri:
31 Aralık 2014
Brüt yazılan primler
Yazılan primlerde reasürör payı
Ücret, kesinti ve komisyon gelirleri (Not 32)
Kazanılmamış primler karşılığında değişim
Brüt ödenen tazminatlar
Ödenen tazminatlardaki reasürör payı
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik
karşılıklardaki değişim
Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan brüt teknik
karşılıklar reasürör payındaki değişim
Fon yönetim geliri
Yönetim gider kesintisi
Giriş aidatı geliri
Fon işletim giderleri
Komisyon giderleri (Not 32)
Yatırım gelirleri
Yatırım giderleri
Faaliyet giderleri
Diğer gelir/(giderler)
Vergi öncesi kar
Dönem karı kurumlar vergisi karşılığı
Dönem net karı veya (zararı)
Hayat
Emeklilik
Hayat Dışı
Dağıtılamayan
Toplam
330,601,248
(33,514,690)
13,588,172
(2,982,784)
(139,453,750)
10,126,056
3,222,676,037
(623,965,137)
94,969,522
(31,685,713)
(1,694,614,779)
213,899,817
-
3,553,277,285
(657,479,827)
108,557,694
(34,668,497)
(1,834,068,529
224,025,873
(11,893,584)
(244,319,813)
-
(256,213,397)
(51,139,556)
53,371,542
(19,071,761)
2,353,304
36,653,085
(85,892,892)
(49,318,582)
82,775,395
17,917,055
19,226,999
(8,118,452)
(569,015,061)
386,705,775
153,822,275
(417,626,480)
(12,080,025)
400,074,951
(85,892,892)
(49,239,807)
314,182,059
(12,623,732)
(11,175,703)
(12,623,732)
(11,175,703)
1,820,974
(98,738,075)
44,791,363
(2,970,908)
(49,670,667)
(97,172)
61,606,183
82,775,395
17,917,055
19,226,999
(8,118,452)
(20,810,732)
(62,714,003)
(2,168,926)
26,107,336
(449,466,254)
288,542,870
(131,779,606)
(305,241,810)
(12,167,231)
275,708,347
26,107,336
275,708,347
61,606,183
Diğer bölüm kalemleri:
Amortisman giderleri
Tükenme payları
56
6
Maliyet:
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedeller
dahil)
Birikmiş amortismanlar:
Motorlu taşıtlar
Diğer maddi varlıklar (özel maliyet
bedelleri dahil)
Kiralama yoluyla edinilmiş maddi
varlıklar
Net defter değeri
1 Ocak 2014
Girişler
Değer Artışı
Çıkış
15,300
26,684,633
8,500,000
93,672,645
50,836,055
44,161
2,184,993
217,251
10,466,157
-
21,200
15,935,690
1,500,000
50,047,352
-
(2,702,216)
(2,125,392)
(630,570)
-
1,050,000
(1,396,168)
278,378
-
36,500
43,153,100
10,000,000
140,415,688
60,950,020
44,161
20,703,920
2,145,927
-
(116,489)
(2,255,146)
20,478,212
4,553,019
100,594
-
-
1,975,095
6,628,708
205,009,733
15,114,922
67,504,242
(5,574,667)
(347,841)
281,706,389
1,464,084
11,119,025
30,341,983
44,161
727,510
2,996,828
7,513,773
-
(2,191,594)
(4,141,997)
(603,752)
-
(346,168)
(25,803)
-
9,627,688
37,226,201
44,161
16,105,535
1,329,912
-
(120,399)
(1,945,694)
15,369,354
-
1,969,824
6,406,398
(7,057,742)
(347,841)
68,673,802
4,380,865
55,709
63,455,653
12,623,732
-
Transfer 31 Aralık 2014
141,554,080
213,032,587
1 Ocak 2013
Maliyet:
Motorlu taşıtlar
bedeller dahil)
Birikmiş amortismanlar:
Motorlu taşıtlar
bedelleri dahil)
Net defter değeri
Girişler
Değer Artışı
Çıkış
31 Aralık 2013
(99,500)
(2,771,777)
(6,652,520)
-
15,300
26,684,633
8,500,000
93,672,645
50,836,055
44,161
14,150
25,933,003
8,250,000
90,808,241
45,555,685
44,161
1,630
1,126,643
11,932,890
-
1,150
849,500
250,000
4,509,538
-
20,887,058
1,525,108
-
5,563,531
-
-
(1,708,246)
(1,010,512)
20,703,920
4,553,019
197,055,829
14,586,271
5,610,188
(12,242,555)
205,009,733
968,233
6,672,322
25,584,352
36,000
50,696
2,400,162
3,842,001
-
-
(499)
(996,767)
(6,459,183)
-
1,018,430
8,075,717
22,967,170
36,000
6,955,365
5,343,567
785,464
21,066
-
(1,687,843)
(1,001,021)
6,052,986
6,365,654
45,559,839
7,099,389
-
(10,145,313)
42,513,915
133,472,362
141,554,080
Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yapılan bir değişiklik bulunmamaktadır.
57
6
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 1,148,959 TL tutarındaki “Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar”, kullanım
amaçlı gayrimenkuller için yapılan renovasyon harcamaları için verilen tutardan oluşmaktadır (31 Aralık
2013: 215,270 TL).
Arsalar ve binalardaki gerçeğe uygun değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme artışları, ertelenmiş
vergi etkileri de dikkate alınmak suretiyle özsermaye altındaki “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabında
kayıtlara alınmıştır. Arsalar ve binaların değer tespiti sonucu oluşan yeniden değerleme azalışları, kalem
bazında karşılaştırılmak suretiyle özsermaye grubu içinde yer alan ilgili varlığa ait “Diğer Sermaye
Yedekleri” hesabından düşülmektedir. Özsermaye grubu içinde “Diğer Sermaye Yedekleri”nde bakiyesi
olmayan varlıkların yeniden değerleme azalışları ise kar/zarar hesaplarıyla ilişkilendirilmektedir.
7
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Net Defter Değeri
Ankara Bina
Kadıköy Bina
Bursa Bölge Binası
Kadıköy Bina Köşk
Adana Bina AZYE
Adana Sube Binası
Ankara Rengin Ap. Dükkan
Samsun Merkez Ev
Manisa Salihli Dubleks Ev
Çanakkale-Çan İlçesi Mes.
Samsun Çarşamba Daire
Çanakkale-Çan Mesken
Amasya Merkez Büro
Tekirdağ Dükkan Zemin
Tekirdağ Mesken 1.Kat
Çanakkale-Ezine Arsa
Tunceli-Mazgirt Arsa
İstanbul-Kozyatağı, Ev
Net Defter Değeri (Not 6)
31 Aralık 2013
Net Defter Değeri
16,425,000
12,360,000
10,000,000
1,295,000
1,050,000
760,000
700,000
147,000
90,000
85,000
60,000
60,000
45,000
44,000
32,100
20,000
16,500
-
9,000,000
12,250,000
1,162,933
1,288,947
620,000
140,000
80,000
22,853
60,000
21,470
35,000
4,300
11,000
985,000
43,189,600
Ekspertiz tarihi
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
2014 yılı
Ekspertiz değeri
16,425,000
12,360,000
10,000,000
1,295,000
1,050,000
760,000
700,000
147,000
90,000
85,000
60,000
60,000
45,000
44,000
32,100
20,000
16,500
-
25,681,503
Grup’un cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 775,025 TL (31 Aralık 2013: 920,636 TL)
tutarında kira geliri bulunmaktadır.
8
1 Ocak 2014
Maliyet:
Haklar
Birikmiş tükenme payları:
Haklar
Net defter değeri
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2014
56,185,984
10,497,873
-
66,683,857
56,185,984
10,497,873
-
66,683,857
35,018,475
11,175,703
-
46,194,178
35,018,475
11,175,703
-
46,194,178
-
20,489,679
21,167,509
58
8
Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)
1 Ocak 2013
Maliyet:
Haklar
Birikmiş tükenme payları:
Haklar
Net defter değeri
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2013
48,486,410
7,699,952
(378)
56,185,984
48,486,410
7,699,952
(378)
56,185,984
26,194,540
8,824,313
(378)
35,018,475
26,194,540
8,824,313
(378)
35,018,475
22,291,870
21,167,509
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla “Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar” tutarı bulunmamaktadır (31
Aralık 2013: 366,616 TL).
9
31 Aralık 2014
Kayıtlı
İştirak
Değer Oranı %
31 Aralık 2013
Kayıtlı
İştirak
Değer Oranı %
Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ (Not 15)
Çimsataş A.Ş.
Emeklilik Gözetim Merkezi
Tarım Sigortaları Havuz İşlt. AŞ
Mapfre Genel Sigorta
Genel Yatırım
Diğer
Çukurova Çelik End. A.Ş.
İştirakler, net
8,540,805
3,857,593
3,857,593
12,398,398
11,434,649
7,203,125
443,146
368,613
263,222
232,640
27,829
2,228
2
-
0.04
Aktif Toplamı
6,449,241
Özkaynak
Toplamı
6,221,767
443,146
368,613
263,221
250,250
27,829
2,228
2
-
2.00
0.14
0.01
5.56
8.33
0.01
0.01
0.04
7,577,056
3,857,593
Finansal varlıklar toplamı
Adı
Bağlı ortaklıklar:
İştirakler:
Çimsataş A.Ş.
Emeklilik Gözetim Merkezi
Çukurova Çelik End. A.Ş.
Milli Reasürans T.A.Ş.
Tarım Sig. Havuz İşlt. A.Ş.
2.00
0.14
0.01
5.56
8.00
0.01
0.01
80.00
Geçmiş Yıllar
Karları/
(Zararları)
Dönem
Net Karı/
(Zararı)
173,390
3,857,593
Bağımsız/
Sınırlı denetimden
geçip geçmediği
6,008,594
-
1,936,760,298
86,626,567
(13,835,410)
261,058
8,361,134
2,456,898,576
35,414,385
6,805,436
1,894,281,740
-
2,003,646,493
9,558,824
753,001,793
6,327,228
(23,749,257)
-
11,054,672
302,546
Geçti
Geçti
80.00
Dönemi
Geçti
31 Aralık 2014
(6,554,974)
Geçti
(1,797,013)
7,667
(4,464,135)
Geçmedi
Geçmedi
Geçmedi
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2014
30 Haziran 2014
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler
teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir şekilde
belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır. Bu çerçevede, Grup,
Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ’deki hisselerinin gerçeğe uygun değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş
nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiştir.
Grup’un satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıfladığı sermayede payı temsil eden diğer finansal
varlıklar, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde
belirlenemediği için, eğer varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra kalan maliyet bedelleri ile
59
10
Reasürans varlıkları ve yükümlülükleri
Grup’un 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla sedan işletme sıfatıyla yapmış olduğu mevcut reasürans
anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:
Reasürans varlıkları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17)
Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17)
Devam eden riskler karşılığındaki reasürör payı (Not 17)
Reasürans şirketlerinden alacaklar (Not 12)
367,188,560
251,678,208
8,569,862
410,268,894
249,661,132
6,238,248
23,218,087
Toplam
627,436,630
689,386,361
Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Reasürans borçları
Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19)
Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
Toplam
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
70,122,348
52,110,544
1,345,442
116,709,141
42,218,444
1,697,116
123,578,334
160,624,701
Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki
tabloda gösterilmiştir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17)
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17)
Reasüröre devredilen primler (Not 17)
(589,989,553)
(249,661,132)
251,678,208
(587,972,477)
(621,313,701)
(262,309,622)
249,661,133
(633,962,190)
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17)
Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17)
Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17)
Hasarlardaki reasürör payı (Not 17)
224,025,873
(410,268,894)
367,188,560
180,945,539
203,307,035
(294,439,588)
410,268,894
319,136,341
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri
Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19)
126,972,574
20,107,492
(52,110,544)
95,868,632
45,707,124
(42,218,444)
94,969,522
99,357,312
(312,057,416)
(215,468,537)
Toplam, net
60
11
Finansal varlıklar
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar
12,668,137
1,817,024,440
340,746,278
5,082,462
1,774,390,105
6,215,915
356,252,757
Toplam
2,170,438,855
2,141,941,239
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri tarihi itibarıyla, Şirket’in alım satım amaçlı finansal varlıklarının detayı
Maliyet
Bedeli
31 Aralık 2014
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
Hisse senetleri
10,149,231
12,668,137
12,668,137
Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar
10,149,231
12,668,137
12,668,137
Maliyet
Bedeli
31 Aralık 2013
Gerçeğe
Uygun Değeri
Defter
Değeri
Hisse senetleri
3,324,213
5,210,860
5,210,860
Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar
3,324,213
5,210,860
5,210,860
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayı aşağıdaki
gibidir:
Nominal
Değeri
31 Aralık 2014
Maliyet
Gerçeğe
Defter
Değeri
1,661,675,000
76,300,000
1,667,079,848
76,789,332
1,731,012,907 1,731,012,907
86,011,533
86,011,533
Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar
1,737,975,000
1,743,869,180
1,817,024,440 1,817,024,440
Nominal
Değeri
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen
Eurobondlar
Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar
31 Aralık 2013
Maliyet
Gerçeğe
Defter
Değeri
1,617,613,300
174,037,871
1,649,088,199
155,781,516
1,619,871,188 1,619,871,188
151,212,557
151,212,557
2,936,510
1,794,587,681
2,299,556
1,807,169,271
3,306,360
3,306,360
1,774,390,105 1,774,390,105
(*)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 2,500,000 TL (31 Aralık 2013: 4,500,000 TL) nominal değerindeki devlet tahvili, üstlenilen ilgili
risklerin Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi AŞ’nin yöneticisi olduğu havuza devredilebilmesi için aynı şirkete teminat olarak
verilmiştir.
61
11
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2013
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından
ihraç edilen Eurobondlar
Toplam vadeye kadar elde tutulacak
finansal varlıklar
Nominal
Değeri
Maliyet Bedeli
Gerçeğe Uygun
Değeri
Defter Değeri
5,873,020
3,835,602
6,233,042
6,215,915
5,873,020
3,835,602
6,233,042
6,215,915
Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamamı borsalarda işlem gören menkul
kıymetlerden oluşmaktadır.
Şirket’in ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış finansal varlıkları bulunmamaktadır.
Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa
edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlık bulunmamaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul kıymetler dahil
finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):
Yıl
2014
2013
2012
Değer Artışında/
(Azalışında) Değişim
61,473,806
(76,204,721)
44,875,940
Toplam Değer
Artışı/(Azalışı)
24,246,774
(37,227,032)
38,977,689 Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyla repo işlemlerine konu olan satılmaya hazır finansal
varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
Nominal
Değeri
224,623,615
Toplam
Nominal
Değeri
31 Aralık 2014
Maliyet
Gerçeğe
227,626,614
235,282,485
235,282,485
227,626,614
235,282,485
235,282,485
31 Aralık 2013
Maliyet
Gerçeğe
Defter
Değeri
189,695,965 191,181,614
191,181,614
Toplam
62
Defter
Değeri
192,563,327
192,563,327
192,563,327 192,563,327
11
Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
Alım-satım
Amaçlı
Finansal varlıklarda gerçekleşmemiş
kur farkları
Finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerindeki değişim (Not 15)
Finansal varlıkların itfa edilmiş
maliyet gelirlerindeki değişim
Toplam
5,082,462
2,119,966,302
6,215,915
2,131,264,679
6,953,416
-
9,820,731
515,366,445
(613,520,151)
(6,215,915)
9,820,731
522,319,861
(619,736,066)
632,259
100,858,881
-
101,491,140
12,668,137
22,195,118
2,154,687,326
-
22,195,118
2,167,355,463
Alım-satım
amaçlı
Finansal varlıklarda gerçekleşmemiş
kur farkları
Finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerindeki değişim (Not 15)
Finansal varlıkların itfa edilmiş
maliyet gelirlerindeki değişim
31 Aralık 2014
Satılmaya
Vadeye kadar
Hazır
elde tutulacak
31 Aralık 2013
Satılmaya
Vadeye kadar
hazır
elde tutulacak
Toplam
1,357,431
1,324,201,259
5,013,217
1,330,571,907
1,711,749
(1,763)
38,858,379
1,328,942,764
(438,476,512)
1,244,262
-
40,102,641
1,330,654,513
(438,478,275)
2,015,045
(133,247,529)
-
(131,232,484)
5,082,462
(312,059)
2,119,966,302
(41,564)
6,215,915
(353,623)
2,131,264,679
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal
varlıkların detayı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2014
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun
Değeri
Defter
Değeri
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – borçlanma
senetleri (Not 17)
276,222,897 274,851,363 292,498,025 292,498,025
429,443,247 433,631,635 441,695,000 441,695,000
Toplam
708,482,998 734,193,025 734,193,025
31 Aralık 2013
Nominal
Değeri
Maliyet
Bedeli
Gerçeğe
Uygun
Değeri
Defter
Değeri
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar – borçlanma
senetleri (Not 17)
318,674,499 317,595,120 326,406,839 326,406,839
437,051,560 449,016,126 439,457,164 439,457,164
Toplam
766,611,246 765,864,003 765,864,003
63
12
Kredi ve alacaklar
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2)
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2) , (Not 45)
Diğer alacaklar (Not 4.2)
Peşin ödenen vergi ve fonlar (Not 4.2)
Personelden alacaklar (Not 4.2)
Toplam
Kısa vadeli alacaklar
Orta ve uzun vadeli alacaklar
Toplam
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
6,408,219,002
1,954,446
8,632,363
6,418,805,811
5,021,676,692
3,300,328
3,882,319
10,556,385
78,262
5,039,493,986
751,096,586
5,667,709,225
6,418,805,811
761,684,513
4,277,809,473
5,039,493,986
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
360,250,078
307,927,557
37,475,277
8,569,862
(5,621,941)
708,600,833
385,089,893
288,770,926
33,750,379
4,203,139
(6,825,719)
704,988,618
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı
Reasürans faaliyetlerinden alacaklar
Rücu alacakları karşılıkları (Not 2.21)
Prim alacaklar karşılığı
Reasürans faaliyetlerinden alacak karşılığı
Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 18)
Sigortalılara krediler (ikrazlar) (Not 4.2)
125,182,572
(123,627,844)
31,554,851
(16,751,952)
(6,730,148)
(5,867,330)
177,179
5,692,790,575
2,890,266
107,608,345
(105,886,226)
32,497,944
(10,250,694)
(4,232,265)
(5,926,795)
172,572
4,297,774,122
4,931,071
6,408,219,002
5,021,676,692
Acente, broker ve diğer aracılardan alacaklar
Sigortalılardan alacaklar
Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar
Reasürörlerden alacaklar (Not 10)
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskontu
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar toplamı
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların detayı
İpotek senetleri
Teminat mektupları
Nakit teminat
Teminata alınan hazine bonosu ve devlet tahvilleri
Diğer garanti ve kefaletler
Toplam
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
85,413,573
50,456,449
5,161,946
4,809,126
387,836
87,399,873
53,996,499
5,159,658
4,594,533
382,180
146,228,930
151,532,743
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları
a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 5,427,797 TL (31 Aralık 2013 6,069,154 TL).
b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): 6,730,148 TL (31 Aralık 2013: 4,232,265 TL).
c) Rücu alacakları karşılığı: 16,751,952 TL (31 Aralık 2013: 10,250,694 TL).
d) Dava konusu rücu alacakları karşılığı: 118,200,047 TL (31 Aralık 2013: 99,817,072 TL).
e) Reasürörlerden alacak karşılığı (vadesi geçmiş): 5,867,330 TL (31 Aralık 2013: 5,926,795 TL).
64
12
Kredi ve alacaklar (devamı)
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi Not 45’te detaylı olarak
verilmiştir.
Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı
paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları Not 4.2’de verilmiştir.
13
Türev finansal araçlar
23,394,513 TL tutarında net gelir kayıtlara yansıtılmıştır (31 Aralık 2013: 601,622 TL net gider).
14
31 Aralık 2014 ve tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Bankalar
Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları
Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar
Dönem sonu
1,518,472,789
339,114,692
2,432,452
Dönem başı
761,331,238
314,528,509
(2,794)
Dönem sonu
761,331,238
314,528,509
(2,794)
Dönem başı
647,220,894
252,088,571
-
Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar
1,860,019,933 1,075,856,953 1,075,856,953
899,309,465
Bloke edilmiş tutarlar
Bankalar mevduatı reeskontu
(165,729,571)
(9,341,226)
(68,526,736)
(2,672,989)
(97,862,756)
(2,785,010)
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin mevcudu
1,684,949,136 1,004,657,228 1,004,657,228
798,661,699
(68,526,736)
(2,672,989)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
94,561,255
2,408,678
37,028,447
2,185,896
TL bankalar mevduatı
- vadeli
- vadesiz
1,414,924,238
6,578,618
711,337,030
10,779,865
Bankalar
1,518,472,789
761,331,238
Yabancı para bankalar mevduatı
- vadeli
- vadesiz
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine
165,347,248 TL bloke mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: 96,717,492 TL) (Not 17).
Vadeli mevduatlara uygulanan faiz oranları TL mevduatlar için %7-11.65 (31 Aralık 2013: %6.50-9.90) ,
yabancı para mevduatlar için %0.05-%2.75’dir (31 Aralık 2013: %0.30- %2.85)
65
15
Özsermaye
Ödenmiş sermaye
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Ana Şirket’in ödenmiş sermayesi 529,147,564 TL olup, Ana Şirket’in
sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal değerde 52.914.756.400 adet hisseden meydana
gelmiştir. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Ana Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu
olan sermaye grubu %62.18 pay ile Allianz Europe SE’dir. Diğer bir nitelikli pay sahibi kuruluş ise %31.82
pay ile Allianz Europe B.V’dir.
Ana Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse
senedi bulunmamaktadır.
Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Ana Şirket’te
hisse senedi bulunmamaktadır.
Yapı Kredi Sigorta A.Ş.’nin hisselerinin devrine ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş.’nin hisselerinin dolaylı
edinimine ilişkin olarak, Allianz SE ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler
A.Ş., Yapı Kredi Faktoring A.Ş arasında 26 Mart 2013 tarihinde Hisse Alım Sözleşmesi imzalanmıştır. 27
Haziran 2013 tarih, 70922894-120.01.06-7224 sayılı yazısı ile Rekabet Kurumu, 5 Temmuz 2013 tarih,
36816135 sayılı yazısı ile de Hazine Müsteşarlığı söz konusu hisse devrine izin vermiştir.
19 Eylül 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Ana Şirket’in T.C. Başbakanlık
Hazine Müsteşarlığı’nın 25 Temmuz 2014 tarihli ve 70761236-301.08/24251 sayılı izni çerçevesinde Yapı
Kredi Sigorta Anonim Şirketi’nin devir alınmak suretiyle ile birleşmesinin ardından, Yapı Kredi Sigorta
Anonim Şirket’nin tüzel kişiliği sona ermiştir.
Birleşme nedeniyle yapılan sermaye arttırımı neticesinde her 1 Kuruş değerindeki toplam 329,147,564 TL
nominal değerli 32.914.756.400 adet nama yazılı pay, birleşme sözleşmesinde belirtilen esas hükümlere
göre birleşme ile tasfiyesiz infisah edilen Yapı Kredi Sigorta Anonim Şirketi pay sahiplerine Yapı Kredi
Sigorta Anonim Şirketi’ndeki paylarına karşılık olarak verilmiştir.
Diğer sermaye yedekleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla diğer sermaye yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonları (Not 6)
Vergi istisnasından yararlanılan iştirak ve sabit kıymet satış kazançları
Birleşme nedeniyle sermaye düzeltmesi
Edinilen bedelsiz hisse senetleri
Diğer sermaye yedekleri toplamı
Dönem başı vergi istisnasından yararlanılan iştirak ve sabit kıymet
satış kazançları
Dönem içerisinde diğer sermaye yedeklerine aktarılan iştirak satış
kazançları
Dönem sonu vergi istisnasından yararlanılan iştirak satış
kazançları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
81,891,328
140,066,328
(227,156,298)
67,508
(5,131,134)
46,828,269
57,827,536
67,508
104,723,313
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
57,827,536
42,546,074
82,238,792
15,281,462
140,066,328
57,827,536
Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan sabit kıymet ve iştiraklerin satışından
doğan kazançların %75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla
kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir
şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez.
66
15
Özsermaye (devamı)
Grup, TMS 16 – Maddi Duran Varlıklar çerçevesinde kullanım amaçlı gayrimenkullerini (arsa ve binalar)
yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirmektedir. Arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden
değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak “Diğer sermaye yedekleri”
hesabında muhasebeleştirilmektedir. Ayrıca, her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden
hesaplanan amortisman ile (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın yeniden değerleme öncesi
maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar
karlarına transfer edilir. Yürürlükte bulunan mevzuat çerçevesinde yeniden değerleme modeliyle
muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkullere ilişkin yeniden değerleme artışları, sermaye artırımında
kullanılamamaktadır. Yeniden değerlemeye ilişkin dönem içerisindeki hareketler 6 – Maddi duran varlıklar
notunda açıklanmıştır.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni
dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini
aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler,
toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi
halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Yasal yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki yasal yedekler
Kardan transfer
Dönem sonundaki yasal yedekler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
58,104,588
18,511,240
76,615,828
51,115,663
6,988,925
58,104,588
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
305,536,359
106,407,205
411,943,564
140,685,249
164,851,110
305,536,359
Olağanüstü yedekler
Olağanüstü yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki olağanüstü yedekler
Kardan transfer
Dönem sonundaki olağanüstü yedekler
Finansal varlıkların değerlemesi
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermayede
payı temsil eden menkul kıymetler ile borçlanma senetlerinden kaynaklanan gerçeğe uygun değer
değişimlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
İştirakler değer artışı
Devlet borçlanma senetleri
Finansal varlıkların değerlemesi (Not 11)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
5,214,978
18,380,144
4,282,688
(41,026,257)
23,595,122
(36,743,569)
Grup Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi
kullanarak değerleme çalışmasını 31 Aralık 2014 tarihiyle itibariyle gerçekleştirmiş ve değerleme sonucu
ortaya çıkan değer artışını kayıtlara yansıtmıştır.
67
15
Özsermaye (devamı)
Diğer kar yedekleri
Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile
Emeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun
Sağlanmasına İlişkin Genelge”sinde; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması
sebebiyle 2007 yılı için deprem hasar karşılığı ayrılmayacağı hükme bağlanmıştır. Ancak daha önceki
dönemlerde ayrılan deprem hasar karşılıklarının (31 Aralık 2006 tarihinde bilançoda yer alan deprem hasar
karşılığı tutarı) bahse konu kanunun geçici 5’inci maddesi gereğince ihtiyari yedek akçelere aktarılması
gerektiği, bu itibarla 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mevcut deprem hasar karşılığı tutarı ve bu tutarın
yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere söz konusu karşılıkların 1 Eylül
2007 tarihi itibarıyla Tek düzen Hesap Planı içerisinde açılacak olan 549.01 numaralı “aktarımı yapılan
deprem hasar karşılıkları” isimli hesaba aktarılması ve hiçbir şekilde kar dağıtımına konu olmaması ve
başka bir hesaba aktarılmaması gerektiği belirtilmiştir.
Grup bu genelge kapsamında, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla finansal tablolarında ayırdığı deprem hasar
karşılıkları ile bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere toplam
41,588,243 TL tutarındaki deprem hasar karşılığını finansal tablolarda diğer kar yedekleri hesabında
göstermiştir. Bu tutarın 39,000,000 TL’si 2008 yılından sermaye artırımında kullanılmış olup bakiye tutar
2,588,243 TL’dir.
Geçmiş yıllar karları
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiş
gider paylaşımı ve ertelenmiş vergi sonrası 15,344,622 TL aktüeryal kayıp bulunmaktadır (31 Aralık 2013:
215,688 TL).
16
Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında muhasebeleştirilen
satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, “diğer sermaye yedekleri”
hesabında muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinden hesaplanan yeniden değerleme
farkları ve iştirak satış kazançlarının vergiden istisna edilen tutarları ile “diğer kar yedekleri” hesabında
muhasebeleştirilen daha önceki yıllarda ayrılan deprem hasar karşılıklarına ilişkin detaylı bilgiler yukarıda
15 – Özsermaye notunda verilmiştir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Grup’un, isteğe bağlı katılım
özelliği bulunan sözleşmesi bulunmamaktadır.
68
17
Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları
Grup için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak olan hasar
ödemelerine ilişkin nihai yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin
edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Grup, söz konusu sigortacılık
teknik karşılıkları ile ilgili hesaplamaları 2 – Önemli muhasebe politikalarının özeti notunda daha detaylı
açıklandığı üzere Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde yapmakta ve finansal tablolarına
yansıtmaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, teknik karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
1,658,120,500
(251,678,208)
(35,088,316)
1,371,353,976
1,617,970,867
(249,661,132)
(33,988,050)
1,334,321,685
-
19,781,924
(6,238,248)
13,543,676
Brüt kazanılmamış primler karşılığı
Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10)
Kazanılmamış primler karşılığında SGK payı (Not 10)
Kazanılmamış primler karşılığı, net
Brüt devam eden riskler karşılığı
Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (Not 10)
Devam eden riskler karşılığı, net
Brüt hayat matematik karşılıkları – kısa vadeli
Brüt hayat matematik karşılıkları – uzun vadeli
Hayat matematik karşılığı
32,822,153
452,101,595
484,923,748
Brüt muallak tazminat karşılığı
Muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 10)
Muallak tazminat karşılığı, net
35,524,095
446,972,366
482,496,461
1,434,211,499
(367,188,560)
1,067,022,939
1,161,498,163
(410,268,894)
751,229,269
2,228,527
2,228,527
3,234,744
3,234,744
33,313,843
61,583,765
94,897,608
4,842,276
49,703,190
54,545,466
Toplam teknik karşılıklar, net
3,020,426,798
2,639,371,301
Kısa vadeli
Orta ve uzun vadeli
2,473,427,595
546,999,203
2,137,853,469
501,517,832
Toplam sigorta teknik karşılıkları, net
3,020,426,798
2,639,371,301
İkramiye ve İndirimler karşılığı
İkramiye ve İndirimler karşılında reasürör payı (Not 10)
İkramiye ve İndirimler karşılığı, net
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi
sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve
kayıpların poliçe sahiplerine ait olan kısmı (Not 2.8)
Dengeleme karşılığı, net
Diğer teknik karşılıklar
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarının hareket tablosu
31 Aralık 2014
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
Brüt
Reasürör
Payı
SGK payı
1,617,970,867
3,553,277,390
(3,513,127,757)
(249,661,132)
(589,989,553)
587,972,477
(33,988,050)
(67,490,274)
66,390,008
1,334,321,685
2,895,797,563
(2,858,765,272)
1,658,120,500
(251,678,208)
(35,088,316)
1,371,353,976
69
Net
17
Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)
31 Aralık 2013
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı
Brüt
Reasürör
payı
SGK payı
Net
1,436,224,937
3,440,841,120
(3,259,095,190)
(262,271,782)
(611,458,644)
624,069,294
(19,569,195)
(64,801,011)
50,382,156
1,154,383,960
2,764,581,465
(2,584,643,740)
1,617,970,867
(249,661,132)
(33,988,050)
1,334,321,685
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak
tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
Dönem sonu muallak tazminat karşılığı
Brüt
31 Aralık 2014
Reasürör payı
Net
1,161,498,162
(410,268,894)
751,229,268
2,106,781,866
(1,834,068,529)
(180,945,539)
224,025,873
1,925,836,327
(1,610,042,656)
1,434,211,499
(367,188,560)
1,067,022,939
Brüt
31 Aralık 2013
Reasürör payı
Net
Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak
tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler
729,645,237
(294,439,588)
435,205,649
620,903,140
(189,050,214)
(319,136,341)
203,307,035
301,766,799
14,256,821
Dönem sonu muallak tazminat karşılığı
1,161,498,163
(410,268,894)
751,229,269
Hasarların gelişimi tablosu
Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş dönemlerdeki
hasar gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin muallak
tazminat karşılığını nasıl etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi hükümlerini
kullanmaktadır. Yasal değişiklikler ve tahmin etme sürecindeki belirsizlikler gibi bazı tahminlerin
duyarlılığı ölçülebilir değildir. Ayrıca, hasarın meydana geldiği zamanla ödemenin yapıldığı zaman
arasındaki uzun süren gecikmeler, raporlama dönemi sonu itibarıyla muallak tazminat karşılığının kesin
olarak belirlenebilmesini engellemektedir. Dolayısıyla, toplam yükümlülükler, müteakip yaşanan
gelişmelere bağlı olarak değişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin edilmesi sonucu oluşan
farklar daha sonraki dönemlerde finansal tablolara yansımaktadır.
Sigorta yükümlülüklerin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansını
ölçmeye olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların
meydana geldiği yıllardan itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki
değişimini göstermektedir. Tabloların alt kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin, finansal
tablolarda gösterilen muallak tazminat karşılıkları ile mutabakatını vermektedir.
70
17
31 Aralık 2014
Hasar yılı
Hasar yılı
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
Hasarların cari toplamı
2009
öncesi
351,833,519
374,725,366
359,922,714
356,883,553
410,850,095
431,100,878
431,100,878
268,183,818
2009
1,045,656,639
1,045,820,491
1,042,760,083
1,045,750,113
1,066,062,955
1,063,679,878
1,063,679,878
1,033,143,234
162,917,061
30,536,644
2010
1,030,614,443
1,045,547,334
1,021,647,808
1,045,736,461
1,058,958,583
1,058,958,583
996,454,577
2011
1,309,464,282
1,316,478,821
1,344,996,017
1,329,907,648
1,329,907,648
1,259,161,019
2012
1,425,823,910
1,477,634,125
1,502,761,105
1,502,761,105
1,391,436,920
70,746,628
111,324,185
176,692,664
411,565,622
Toplam
1,743,429,554
1,754,402,393
1,502,761,105
1,329,907,648
1,058,958,583
1,494,780,757
8,884,240,039
7,857,953,228
Finansal tablolardaki toplam karşılık
1,026,286,810
387,199,668
1,413,486,478
62,504,006
2013
2014
1,673,272,148 1,743,429,554
1,754,402,393
1,754,402,393 1,743,429,554
1,577,709,729 1,331,863,931
31 Aralık 2014
Hasar yılı
Hasar yılı
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
2009
öncesi
202,701,084
222,119,261
220,452,271
237,786,213
283,335,244
297,765,913
297,765,913
200,679,778
97,086,135
2009
794,468,048
802,392,456
801,719,313
805,359,525
824,274,698
822,772,308
822,772,308
802,930,169
19,842,138
2010
883,046,479
883,100,635
886,862,137
903,499,511
912,218,729
912,218,729
879,400,009
32,818,720
2011
1,068,186,174
1,073,595,648
1,091,752,764
1,102,629,087
1,102,629,087
1,058,318,263
44,310,824
2012
1,224,038,781
1,250,594,674
1,278,296,983
1,278,296,983
1,205,282,428
73,014,555
2013
1,431,198,380
1,506,888,245
1,506,888,245
1,391,724,465
115,163,780
2014
1,524,929,877
1,524,929,877
1,186,786,693
338,143,184
Toplam
1,524,929,877
1,506,888,245
1,278,296,983
1,102,629,087
912,218,729
1,120,538,220
7,445,501,141
6,725,121,805
720,379,336
331,959,164
1,052,338,500
71
17
Hasarların gelişimi tablosu (devamı)
31 Aralık 2013
Hasar yılı
Hasar yılı
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
2008
öncesi
350,184,509
359,486,065
343,978,382
330,555,199
321,355,919
363,619,196
363,619,196
229,115,589
134,503,608
2008
883,210,985
900,551,332
906,619,811
908,153,641
912,655,941
926,259,247
926,259,247
893,580,257
32,678,990
2009
1,044,206,379
1,045,691,187
1,042,745,027
1,045,689,118
1,060,017,205
1,060,017,205
1,026,804,410
33,212,795
2010
1,025,817,700
1,042,637,033
1,021,474,353
1,045,685,253
1,045,685,253
984,735,092
60,950,160
2011
1,306,592,534
1,316,312,013
1,345,101,398
1,345,101,398
1,231,915,457
113,185,941
2012
1,421,553,496
1,477,715,714
1,477,715,714
1,349,203,622
128,512,093
2013
1,677,864,287
1,677,864,287
1,304,567,097
373,297,189
Toplam
1,677,864,287
1,477,715,714
1,345,101,398
1,045,685,253
1,060,017,205
1,289,878,444
7,896,262,300
7,019,921,525
876,340,775
266,513,108
1,142,853,883
31 Aralık 2013
Hasar yılı
Hasar yılı
1 yıl sonra
2 yıl sonra
3 yıl sonra
4 yıl sonra
5 yıl sonra
2008
öncesi
172,671,486
186,499,721
202,500,457
201,904,542
214,647,063
249,311,712
249,311,712
168,376,182
80,935,529
2008
692,202,501
707,528,752
712,939,838
713,451,107
719,552,976
731,610,390
731,610,390
709,351,839
22,258,550
2009
793,197,715
802,263,151
801,704,257
805,339,920
816,679,048
816,679,048
796,326,550
20,352,498
2010
878,854,225
880,216,631
886,830,754
903,314,632
903,314,632
870,022,909
33,291,723
2011
1,066,055,378
1,073,464,929
1,091,531,831
1,091,531,831
1,041,824,230
49,707,601
2012
1,220,901,096
1,249,895,067
1,249,895,067
1,182,577,800
67,317,267
2013
1,434,001,464
1,434,001,464
1,179,269,336
254,732,128
Toplam
1,434,001,464
1,249,895,067
1,091,531,831
903,314,632
816,679,048
980,922,101
6,476,344,144
5,947,748,846
528,595,298
204,938,302
733,533,600
72
17
Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla
hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları
31 Aralık 2014
Tesis edilmesi
gereken (**)
Tesis edilen (*)
Defter değeri
-
1,043,305
1,043,305
281,208,909
354,617,728
354,442,777
281,208,909
355,661,033
355,486,082
-
165,347,248
165,347,248
-
386,832,096
386,832,096
-
552,179,344
552,179,344
Hayat dışı:
Finansal varlıklar
(*) (Not
11)
Toplam
Hayat:
Finansal varlıklar
(*) (Not
11)
Toplam
31 Aralık 2013
Tesis edilmesi
gereken (**)
Tesis edilen (*)
Defter değeri
-
945750
945750
271,038,957
319,852,107
319,740,663
271,038,957
320,797,857
320,686,413
-
77,469,890
77,469,890
-
430,077,008
430,077,008
-
507,546,898
507,546,898
Hayat dışı:
Bankalar mevduatı
Finansal varlıklar
(*) (Not
11)
Toplam
Hayat:
Finansal varlıklar
(*) (Not
11)
Toplam
(*)
“Sigorta ve Resürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların
değerlemesini düzenleyen 6 ncı maddesi uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen devlet tahvilleri ve hazine
bonoları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla açıklanan günlük
fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir.
(**)
“Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in teminatların
tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7 nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında
faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama dönemlerini takip eden iki ay
içerisinde tesis etmek zorundadır.
73
17
Grup’un hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet
ve matematik karşılıkları
31 Aralık 2014
Brüt Matematik
Sigortalı sayısı
karşılıklar
1,366,947
1,064,842
2,753,863
Dönem içinde giren
Dönem içinde ayrılan
Mevcut
31 Aralık 2013
Brüt Matematik
Sigortalı sayısı
karşılıklar
110,562,217
108,134,930
484,923,748
1,147,632
757,010
2,451,758
113,498,542
141,459,816
482,496,461
Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak
dağılımları
Sözleşme sayısı
31 Aralık 2014
Brüt prim
Sözleşme sayısı
31 Aralık 2013
Brüt prim
Net prim
Net prim
Bireysel
Grup
22,267
1,344,680
11,437,675
242,033,654
7,927,022
170,281,470
19,986
1,127,646
8,362,960
151,011,965
5,871,770
113,426,772
Toplam
1,366,947
253,471,329
178,208,492
1,147,632
159,374,925
119,298,542
Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik
karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Sözleşme
sayısı
Brüt prim
Net prim
Brüt
Matematik
karşılık
Bireysel
Grup
21,821
1,043,021
3,816,268
17,021,353
3,319,263
9,249,786
98,172,604
9,962,326
Toplam
1,064,842
20,837,621
12,569,049 108,134,930
Brüt prim
Brüt
Matematik
Net prim
karşılık
14,772
742,238
5,273,872
14,552,417
4,673,029 136,210,560
7,496,905
5,249,256
757,010
19,826,289
12,169,934 141,459,816
Sözleşme
sayısı
Grup’un 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla brüt hayat matematik karşılıklarının hareketi aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başı brüt hayat matematik karşılıkları
Dönem içinde yazılan primler (birikimler)
Gider kesintileri
Risk primleri
Komisyon kesintileri
Dönem içinde çıkışlar
Yatırım gelirleri
Risk poliçelerinden kaynaklanan artışlar
482,496,461
17,547,760
(1,520,344)
(2,209,920)
(25,085)
(108,134,930)
37,652,728
59,117,078
510,457,735
25,945,781
(2,410,258)
(2,958,081)
(88,478)
(114,402,058)
41,042,160
24,909,660
Dönem sonu brüt hayat matematik karşılıkları
484,923,748
482,496,461
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranları:
31 Aralık 2014
ABD Doları:
Avro:
TL1:
TL2:
TL3:
%10.93
%6.75
%9.18
%8.93
%7.41
31 Aralık 2013
%8.32
%6.52
%9.01
%5.55
%3.04
74
17
Şirket, poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonlarının ertesi dönemlere sarkan kısımları ile yıllık
sigorta sözleşmeleri ile yıllık yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinde
gider ertelemelerini “ertelenmiş üretim giderleri” hesabı içerisinde aktifleştirmektedir.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ertelenmiş üretim gideleri aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları
Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar (Not 32)
Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32)
Ertelenmiş üretim giderleri
31 Aralık 2014
222,910,780
563,029,836
(548,790,384)
31 Aralık 2013
203,609,699
194,038,629
(174,737,548)
237,150,232
222,910,780
Gelecek aylara ait diğer giderler
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla cari gelecek aylara ait diğer giderler aşağıdaki gibidir:
Peşin Ödenmiş Yönetim Giderleri
Ertelenmiş emeklilik branşı üretim giderleri (Not 2.14)
Peşin sigorta giderleri
Peşin yazılım giderleri
Peşin ödenen diğer giderler
Cari gelecek aylara ait diğer giderler
31 Aralık 2014
2,892,653
6,574,081
71,491
23,758
1,550,352
31 Aralık 2013
227,974
6,745,134
2,358,750
1,621,659
9,237,476
11,112,335
20,190,993
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla cari olmayan gelecek aylara ait diğer giderler aşağıdaki gibidir:
Ertelenmiş emeklilik branşı üretim giderleri (Not 2.14)
Gelecek yıllara ait acente ödülleri
Peşin ödenmiş diğer giderler
Peşin sigorta giderleri
Cari olmayan gelecek aylara ait diğer giderler
18
31 Aralık 2014
5,508,535
5,297,293
127,624
29,311
31 Aralık 2013
6,673,876
4,480,624
82,126
-
10,962,763
11,236,626
Yatırım anlaşması yükümlülükleri
Bireysel emeklilik
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, emeklilik faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar
hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
5,667,629,837
7,999,295
17,161,443
31 Aralık 2013
4,277,784,650
6,454,986
13,534,486
5,692,790,575
4,297,774,122
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Katılımcılara borçlar
Katılımcılar geçici hesabı
Aracılara borçlar
Portföy yönetim şirketi'ne borçlar
5,667,629,837
61,507,735
1,338,595
739,923
4,277,784,650
54,906,777
1,171,722
1,499,289
Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (Not 19)
5,731,216,090
4,335,362,438
Saklayıcı şirketten alacaklar
Fonlardan fon işletim gideri kesintisi alacakları
Katılımcılardan alacaklar (giriş aidatları)
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar, net (Not 12)
75
18
Yatırım anlaşması yükümlülükleri (devamı)
Bireysel emeklilik (devamı)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Emanet Likit Karma Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Likit- Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Uluslararası Teknoloji Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
İkinci Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Birinci Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Pera A Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Pera H Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Pera Y Esnek Grup Emeklilik Yatırım Fonu
Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu
BİST Temettü Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Unilever Gelir Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Unilever Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Para Piyasası Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik
Allianz Hayat ve Emeklilik Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Standart Emeklilik Yatırım Fonu
76
31 Aralık 2014
Birim fiyatları
31 Aralık 2013
Birim fiyatları
0.051633
0.038226
0.073526
0.048760
0.025828
0.033994
0.030697
0.027908
0.050187
0.020140
0.021327
0.014039
0.014299
0.013337
0.014212
0.019059
0.015007
0.012304
0.010082
0.011131
0.011318
0.010730
0.012124
0.027526
0.033812
0.060841
0.039442
0.011080
-
0.046191
0.030351
0.058697
0.042518
0.023818
0.031260
0.024319
0.021873
0.043079
0.019502
0.018270
0.012091
0.012640
0.011838
0.012560
0.014045
0.012151
0.011234
0.009555
0.009742
0.009629
-
18
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgelerinin
adet ve tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Dolaşımdaki katılma belgeleri
Portföydeki
katılma belgeleri
Adet
Tutar
Adet
33,517,173,628
1,730,592,226
66,482,826,372
8,321,160,804
318,084,693
20,363,864,196
4,287,680,325
315,255,984
5,712,319,675
27,280,633,307
1,330,203,680
72,719,366,693
649,802,670
16,783,103
19,350,197,330
9,527,301,948
323,871,102
10,472,698,052
2,443,423,080
75,005,758
7,556,576,920
609,789,269
17,017,999
99,390,210,731
95,825,202,669
4,174,797,331
209,520,554
1,224,604,031
24,663,525
98,775,395,969
9,687,477,373
206,604,830
90,312,522,627
16,904,200,590
237,318,072
83,095,799,410
2,675,572,607
38,258,013
97,324,427,393
1,320,010,051
17,604,974
98,679,989,949
2,675,393,442
38,022,692
97,324,606,558
1,710,934,179
32,608,695
98,289,065,821
2,149,593,159
32,258,945
97,850,406,841
16,625,966,234
204,565,889
83,374,033,766
2,894,404,658
29,181,388
97,105,595,342
1,309,653,965
14,577,758
98,690,346,035
31,761,437,312
359,475,947
968,238,562,688
Unilever Gelir Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
2,048,280,140
21,978,046
97,951,719,860
Unilever Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
4,253,233,500
51,566,203
95,746,766,500
20,922,399
575,910
3,979,077,601
377,129,906
12,751,516
1,622,870,094
3,956,622
240,725
996,043,378
224,368,414
8,849,538
775,631,586
17,335,050
192,072
982,664,950
-
-
1,000,000,000
Allianz Hayat ve Emeklilik Para Piyasası Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik
Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Allianz Hayat ve Emeklilik Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Toplam
5,667,629,837
77
18
31 Aralık 2013
Dolaşımdaki katılma belgeleri
Portföydeki
katılma belgeleri
Adet
Tutar
Adet
33,070,001,242
1,524,262,496
66,929,998,758
6,644,054,294
202,118,776
22,040,970,706
4,308,817,963
252,401,939
5,691,182,037
25,205,984,395
1,071,481,191
74,794,015,605
457,635,250
10,896,295
19,542,364,750
8,784,503,644
274,506,954
11,215,496,356
1,895,515,716
46,324,509
8,104,484,284
239,755,859
5,253,770
99,760,244,141
4,269,629,419
183,320,809
95,730,370,581
973,350,625
18,998,831
99,026,649,376
9,816,733,932
179,253,562
90,183,266,068
19,116,924,328
229,823,664
80,883,075,672
2,239,624,713
28,270,783
97,760,375,287
89,678,732
1,060,720
99,910,321,268
2,270,906,380
28,461,270
97,729,093,620
1,035,355,706
14,624,399
98,964,644,294
1,817,336,436
22,098,811
98,182,663,564
2,652,631,011
29,783,741
97,347,368,989
1,183,721,156
11,351,886
98,816,278,844
204,234,552
1,988,836
99,795,765,448
14,696,864,133
141,501,408
985,303,135,867
Toplam
4,277,784,650
Dönem içinde giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel
ve kurumsal olarak dağılımları
Bireysel
Grup
Toplam
Sözleşme sayısı
148,189
75,689
223,878
31 Aralık 2014
Brüt katılım
payı Net katılım payı
349,205,820
346,492,419
206,134,126
205,885,164
555,339,946
552,377,583
Sözleşme sayısı
121,869
56,116
177,985
31 Aralık 2013
Brüt katılım
524,031,097
521,576,447
110,580,160
110,294,643
634,611,257
631,871,090
Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım
paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları
Bireysel
Grup
Toplam
Sözleşme sayısı
786
1,641
2,427
31 Aralık 2014
Brüt katılım
17,783,378
17,771,198
30,386,287
30,385,916
48,169,665
48,157,114
78
Sözleşme sayısı
917
599
1,516
31 Aralık 2013
Brüt katılım
18,381,294
18,369,991
16,159,533
16,157,755
34,540,827
34,527,746
18
Dönem içinde Şirket’in hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik
katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımı
Dönem içinde Şirket’in hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcısı
bulunmamaktadır.
Dönem içinde Şirket’in portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her
ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve
kurumsal olarak dağılımları
Bireysel
Grup
Toplam
19
Sözleşme sayısı
37,162
23,035
60,197
31 Aralık 2014
Brüt katılım
568,870,414
557,187,106
191,859,407
190,970,286
760,729,821
748,157,392
Sözleşme sayısı
29,188
16174
45,362
31 Aralık 2013
Brüt katılım
405,623,792
396,349,461
102,135,001
101,432,997
507,758,793
497,782,458
Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları
Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler
Diğer borçlar
SGK’ya borçlar
Personele Borçlar
5,905,116,936
52,992,523
52,125,405
26,645,424
20,741,567
2,560,887
172,060
4,561,867,619
43,091,162
36,015,726
42,393,305
27,354,029
4,220,785
49,134
Toplam
6,060,354,802
4,714,991,760
Kısa vadeli
Orta ve uzun vadeli
392,807,794
5,667,547,008
435,046,188
4,279,945,572
Toplam
6,060,354,802
4,714,991,760
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla diğer çeşitli borçlar, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler için
yapılacak olan ödemelerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 20,741,567 TL (31 Aralık 2013: 27,354,029 TL) tutarındaki SGK’ya
borçların; 345,528 TL’si (31 Aralık 2013: 1,646,835 TL) uzun vadede, 20,396,039 TL’si (31 Aralık 2013:
25,707,194 TL) kısa vadede yer almaktadır.
Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkuklarının 52,110,544 TL’si (31 Aralık 2013: 42,218,444
TL) ertelenmiş komisyon gelirlerinden (Not 10) oluşmaktadır.
79
19
Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler (devamı)
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı aşağıdaki
gibidir:
Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10)
Anlaşmalı kurum ve servislere borçlar
Acente, broker ve aracılara borçlar
Sigorta şirketlerine borçlar
Sigortalılara borçlar
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
70,122,348
54,434,202
37,087,752
9,819,692
490,109
171,954,103
116,709,141
92,690,012
14,408,833
1,000,079
224,808,065
1,345,442
1,697,116
173,299,545
226,505,181
Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı
Dönem içinde peşin ödenen vergiler
Ödenecek kurumlar vergisi / (peşin ödenen kurumlar vergisi), net
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
116,914,392
(101,457,067)
37,092,747
(45,216,036)
15,457,325
(8,123,289)
Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı
Yoktur.
20
Finansal borçlar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 225,773,855 TL repo işlemlerinden sağlanan finansal borcu
bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 110,175,118 TL).
80
21
Ertelenmiş vergiler
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran kalemler
31 Aralık 2014
Ertelenmiş vergi
Duran varlık değerlemeleri
Şüpheli alacaklar karşılığı
Ek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri karşılığı
Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları
Faturası gelmemiş giderler karşılığı
Entegrasyon ve Yeniden Yapılandırma Giderleri Karşılığı
Ertelenen emeklilik branşı üretim giderleri
Emeklilik sözleşmelerinden devamlılık ödülü yükümlülüğü
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı
Diğer
İkramiye ve İndirimler Karşılığı
Finansal varlıklar değerleme farkları
Amortisman TMS düzeltme farkları
Sosyal Güvenlik Kurumu borç farkları
Ertelenmiş vergi varlığı, net
22
(28,415,395)
11,400,556
8,807,236
4,852,106
8,362,717
3,263,184
3,085,463
2,762,899
(2,416,523)
2,185,188
(1,349,353)
1,293,622
748,086
(595,456)
387,456
(133,779)
121,359
14,359,366
31 Aralık 2013
Ertelenmiş vergi
(14,501,660)
7,252,781
4,429,084
4,262,849
3,519,558
758,537
3,485,888
3,558,288
(2,245,152)
2,340,552
(1,222,505)
846,453
535,665
2,574,783
172,320
123,524
537,437
2,708,735
112,318
19,249,455
Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri
Yoktur.
23
Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
Kullanılmayan izinler için ayrılan karşılıklar
Yeniden yapılandırma giderleri karşılığı
Acente promosyon karşılıkları
Dava karşılığı
Ödül ve maliyet paylaşım karşılıkları
Fon işletim gider karşılıkları
Faturası gelmeyen giderler için ayrılan karşılıklar
Diğer
Maliyet giderleri karşılığı
Diğer riskler için ayrılan karşılıkların toplamı
81
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
36,938,813
15,980,056
7,585,490
6,325,173
4,200,000
3,204,847
3,194,237
2,599,111
1,129,860
1,722,452
82,880,039
33,644,500
5,691,746
3,206,818
14,185,512
2,713,511
628,678
117,251
484,041
2,804,392
63,476,449
30,091,437
12,136,348
112,971,476
75,612,797
23
Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları (devamı)
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
12,136,348
1,149,955
3,665,823
(5,347,235)
18,486,546
30,091,437
13,265,819
879,380
2,089,916
(5,030,905)
932,138
12,136,348
Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Dönem içindeki ödemeler
Aktüeryal fark
Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı
24
Net sigorta prim geliri
Hayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.
25
Aidat (ücret) gelirleri
Yoktur.
26
Yatırım gelirleri
27
Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri
28
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan aktifler
29
Sigorta hak ve talepleri
31 Aralık 2014
30
31 Aralık 2013
Hayat
Hayat dışı
Hayat
Hayat dışı
Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak
Kazanılmamış primler karşılığında değişim, reasürör payı
düşülmüş olarak
Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör payı
Dengeleme karşılığında değişim
Devam eden riskler karşılığında değişim, reasürör payı
Hayat matematik karşılığında değişim
(129,327,694)
(1,480,714,962)
(156,369,220)
(1,341,481,735)
(2,982,784)
(31,685,713)
(2,215,196)
(179,963,661)
(7,610,592)
(6,810,533)
(308,183,078)
(6,933,051)
(6,390,702)
(4,316,374)
(310,268,246)
(12,037,575)
(2,427,287)
13,543,676
(2,152,161)
29,700,077
(10,926,617)
(1,766,381)
Toplam gelir tablosunda muhasebeleştirilen
(146,731,603)
(1,813,973,128)
(169,291,492)
(1,854,677,834)
Yatırım sözleşmeleri hakları
Yoktur.
31
Zaruri diğer giderler
Giderlerin Grup içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 – Gider çeşitleri
notunda verilmiştir.
82
32
Gider çeşitleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin faaliyet giderlerinin detayı
33
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Üretim komisyonu giderleri (Not 17)
Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33)
Yönetim giderleri
Pazarlama satış giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri
Diğer giderler
(569,601,116)
(241,801,072)
(74,719,586)
(48,286,175)
(30,393,929)
108,557,694
(23,112,845)
(520,361,280)
(263,535,087)
(53,815,215)
(30,297,828)
(33,765,165)
109,212,368
(29,125,676)
Toplam
(879,357,029)
(821,687,883)
Çalışanlara sağlanan fayda giderleri
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin çalışanlara sağlanan fayda
giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
34
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Maaş ve ücretler
İkramiye, prim ve satış komisyonları
Diğer yan haklar
Sosyal güvenlik primleri işveren payı
Kıdem,ihbar tazminatları ve kullanılmayan izin karşılıkları gideri
Diğer
(131,214,830)
(46,465,088)
(26,831,270)
(23,393,907)
(5,059,492)
(8,836,485)
(133,168,872)
(55,335,989)
(21,943,986)
(25,716,613)
(14,326,218)
(13,043,409)
Toplam (Not 32)
(241,801,072)
(263,535,087)
Finansal maliyetler
Dönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretim
maliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal giderlerin
tamamı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
83
35
Gelir vergileri
Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
Net dönem karı içerisinde gösterilen gelir vergileri:
Dönem net karına ilişkin kurumlar vergisi
Dönem net karına ilişkin ertelenmiş vergi
Özkaynaklar içerisinde gösterilen gelir vergileri:
Özkaynaklar içerisinde gösterilen kurumlar vergisi
Özkaynaklar içerisinde gösterilen ertelenmiş vergi
Toplam vergi gideri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
(34,857,762)
1,026,997
(28,901,012)
10,421,944
(11,155,094)
(2,257,795)
(12,220,510)
(4,007,838)
(47,243,654)
(34,707,416)
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Grup’un finansal tablolarında oluşan vergi öncesi faaliyet karı
üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığı ile Şirket’in etkin vergi oranı ile hesaplanan
fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:
36
Vergi öncesi kar
31 Aralık 2014
Vergi oranı
456,282,582
(%)
31 Aralık 2013
Vergi oranı
306,072,456
(%)
Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı
Vergi istisnasına tabi gelirler
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi gideri
44,833,297
(12,800,068)
1,963,718
33,996,781
32,488,945
(16,571,009)
2,846,049
18,763,700
9.82
(2.80)
0.43
7.45
10.61
(5.41)
0.92
6.13
Net kur değişim gelirleri
37
Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi
ile hesaplanmıştır.
31 Aralık 2014
Hesap dönemi itibarıyla kar
Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı
Hisse başına kazanç (TL)
38
31 Aralık 2013
378,182,059
258,298,010
54.914.756.400
54.914.756.400
0.0054
0.0045
Hisse başı kar payı
24 Mart 2014 tarihinde gerçekleştirilen Ana Şirket Olağan Genel Kurul toplantısı’nda Ana Şirket’in 2013
yılı faaliyetleri sonucunda oluşan 113,094,140 TL tutarındaki 2013 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret
Kanununun 519 uncu maddesi gereğince genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra, bakiyenin
olağanüstü yedeklere ayrılmasına oybirliği ile karar verilmiştir.
84
39
Faaliyetlerden yaratılan nakit
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.
40
Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil
Yoktur.
41
Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
42
Riskler
Normal operasyonlarının doğası gereği Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak
üzere çok sayıda hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar, gerek
muallak tazminat karşılığı gerekse de maliyet gider karşılıkları içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak
suretiyle finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*)
Şirket aleyhine açılan iş davaları
Şirket aleyhine açılan diğer davalar
Toplam
31 Aralık 2014
353,982,387
982,028
-
31 Aralık 2013
346,859,278
552,215
1,165,469
354,964,415
348,576,962
(*)
Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 – Sigorta yükümlülükleri ve
reasürans varlıkları notunda yer almaktadır. Söz konusu karşılıkların net tutarı 299,564,181 TL’dir (31 Aralık 2013:
310,604,835 TL).
Şirket (“AZS”) ve 1 Ekim 2014 tarihi itibariyle tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Şirket’e devrolmuş olan
Yapı Kredi Sigorta A.Ş. (“YKS”) nezdinde, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla
Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından gerçekleştirilen 2009, 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ait
Sigorta Muamelelerine ilişkin vergi incelemeleri sonucunda vergi aslı ve cezaları ile birlikte, 2009 yılı için
toplam 3,152,521 TL tutarında vergi/ceza ihbarnamesi YKS’ye 8 Aralık 2014, AZS’ye 26 Aralık 2014 tarihi,
2010, 2011 ve 2012 yılları için sırasıyla 4,378,909 TL, 8,453,899 TL ve 9,220,399 tutarında vergi/ceza
ihbarnameleri ise YKS’ye 26 Ocak 2015, AZS’ye 16 Ocak 2015 tarihi itibarıyla tebliğ edilmiştir.Vergi
Dairesinde tarhiyat sonrası uzlaşma talebinde bulunulmuş olup, vergi dairesinden uzlaşma tarihi
beklenmektedir.
Şirket tarafından vergi aslı ve cezalarına ilişkin olarak herhangi bir ödeme yapılmamış olup yasal haklar
dahilinde hukuki işlemlere başlanılmasına karar verilmiştir. Bu çerçevede finansal tablolara konuyla ilgili bir
karşılık ayrılmamıştır.
43
Taahhütler
Şirket’in faaliyetleri gereği hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not 17’de
gösterilmiştir.Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullanımı için kiralanmış gayrimenkuller ile pazarlama ve
satış ekibine tahsis edilen kiralık araçlar için faaliyet kiralaması çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin
toplamı aşağıdaki gibidir:
TL taahhütler
1 yıldan az
Beş yıldan fazla
31 Aralık 2014
2,949,327
6,079,003
3,936,875
12,965,205
31 Aralık 2013
1,123,002
2,960,003
4,083,005
Dolar taahhütler
1 yıldan az
31 Aralık 2014
9,000
9,000
31 Aralık 2013
-
85
43
Taahhütler (devamı)
Avro taahhütler
1 yıldan az
44
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
1,260,591
1,662,006
2,922,597
813,097
759,648
1,572,745
İşletme birleşmeleri
Şirket’in 19 Eylül 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, 1 Ekim 2014 tarihi itibariyle Yapı
Kredi Sigorta A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirket tarafından devralınarak Allianz Sigorta
A.Ş. bünyesinde birleşmesine oy birliği ile karar verilmiş olup, 8 Ekim 2014 tarihli 8668 Sayılı Ticaret Sicil
Gazetesinde duyurulmuştur. İlişikteki finansal tablolar Not 2’de açıklandığı gibi bu birleşmeye göre
hazırlanmıştır.
45
İlişkili taraflarla işlemler
Şirket’in ödenmiş sermayesinde %62.18 paya sahip Allianz SE, %31.82 paya sahip Allianz Europe BV ile
%10.00 paya sahip Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Co. Ltd. ve bunların bağlı olduğu gruplar ve bu
grupların iştirak ve bağlı ortaklıkları bu finansal tablolar açısından ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Magderburger Sigorta AŞ
Yapı Kredi Finansal Kiralama AO
Diğer
1,892,013
25,938
24,936
(11,559)
1,931,328
980,667
4,924
18,280
1,906
(5,476)
1,000,301
Allianz Insurance JSC
Allıanz Munıch
AGCS& Speciality Munich
Allianz Tiriac
Allianz Insurance Company Guangzhou
Diğer
13,631,856
1,393,934
302,126
179,674
138,988
12,728
55,604
119,254
15,834,165
4,470,731
6,073
48,776
226,796
1,281,909
6,034,285
1,843,983
561,579
76,307
184,156
2,666,025
677,924
876,173
272,742
667,007
2,493,846
48,955,684
8,183,106
4,627,569
3,056,407
1,878,202
1,782,321
987,748
851,679
369,677
239,749
219,246
169,005
164,816
444,681
71,929,890
17,888,052
7,773,753
0
1,226,535
181,007
97,378
178,495
357,053
522,551
122,394
169,174
160,456
1,038,704
6,421,861
36,137,413
Allianz Managed Operations & Services SE
Allianz SE
Diğer
Allianz SE
Allianz Global Risks Us Insurance Company
Munich Re
Agc& S Ag.( Aviation ) Munich
Agc&S Ag Spain Branch
Allianz Global Corporate & Specialty Ag Italy Branch
AGF I.A.R.T. France
AGCS London (Former Ama London)
Allianz Versıcherungs Almanya
Agc& S Ag. London
AGCS France
Diğer
86
45
İlişkili taraflarla işlemler (devamı)
Yapı ve Kredi Bankası AŞ
Yapı Kredi Yatırım AŞ
Yapı Kredi Factoring AŞ
Sigortacılık faaliyetlerinden (alacaklar)/borçlar
(70,078)
2,092
4
(67,982)
Otokoç Otomotiv Ticaret AŞ
Setur Servis Turistik AŞ
Koç Sistem Bilgi ve iletişim AŞ
YKS Tesis Yönetim Hizmetleri AŞ
Zer Merkezi Hizmetler AŞ
Diğer borçlar / (alacaklar)
47,040
25,086
20,103
12,499
11,969
116,697
(2,606)
12,085
1,557,964
58,914
577,600
2,203,957
1,843,983
1,843,983
677,924
677,924
Diğer borçlar / (alacaklar)
(1,801)
3
(3,391)
(5,189)
İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı ve bunların
borçları bulunmamaktadır.
Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklılar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler
bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilen
işlemler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Allianz SE
Munich Re
AGF A.I.R.T. France
Diğer
Devredilen primler
276,207,577
60,475,242
9,509,619
6,615,519
4,248,838
2,817,602
5,235,930
15,900,058
381,010,385
54,743,572
27,097,580
5,446,204
4,117,912
2,585,503
5,900,693
26,890,225
26,238,360
153,020,049
Allianz SE
Munich Re
AGF A.I.R.T. France
Diğer
Alınan komisyonlar
54,104,273
11,473,898
2,157,088
736,036
503,383
1,432,883
2,009,276
72,416,837
10,150,819
4,581,415
1,500,429
0
1,214,967
6,942,930
5,046,158
29,436,718
Allianz SE
Munich Re
AGF A.I.R.T. France
Diğer
Ödenen tazminat reasürans payı
64,976,323
20,415,892
10,798,962
26,064,178
983,625
51,080
726,130
124,016,190
33,505,091
11,574,659
2,062,317
2,379,275
826,982
2,251,645
5,205,286
57,805,255
Ödenen primler
226,709
226,709
196,630
196,630
Magdeburger Sigorta AŞ
Kira gelirleri
195,049
15,228
15,217
225,493
417,504
14,207
12,697
444,4080
87
45
İlişkili Taraflarla İşlemler (devamı)
Allianz SE
Diğer
Prim depo faiz giderleri
Tarsim
Maphre Genel Sigorta
Alınan Temettüler
Yapı Kredi Finansal Kiralama A,O,
Ortaklara borçlar/(alacaklar)
Yapı ve Kredi Bankası AŞ
Banka mevduatları
46
58,433
(436)
57,997
81,246
81,246
5,872
5,872
1,759
1,759
(11,559)
(11,559)
1,906
1,906
50,734,399
50,734,399
123,727,696
123,727,696
Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar
Şirket (“AZS”) ve 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle tasfiyesiz infisah ederek kül halinde Şirket’e devrolmuş
olan Yapı Kredi Sigorta A.Ş. (“YKS”) nezdinde, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla
Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından gerçekleştirilen 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ait Sigorta
Muamelelerine ilişkin vergi incelemeleri sonucunda vergi aslı ve cezaları ile birlikte 2010, 2011 ve 2012
yılları için sırasıyla 4,378,909 TL, 8,453,899 TL ve 9,220,399 tutarında vergi/ceza ihbarnameleri ise YKS’ye
26 Ocak 2015, AZS’ye 16 Ocak 2015 tarihi itibarıyla tebliğ edilmiştir. Vergi Dairesinde tarhiyat sonrası
uzlaşma talebinde bulunulmuş olup, vergi dairesinden uzlaşma tarihi beklenmektedir.
Şirket tarafından vergi aslı ve cezalarına ilişkin olarak herhangi bir ödeme yapılmamış olup yasal haklar
dahilinde hukuki işlemlere başlanılmasına karar verilmiştir. Bu çerçevede finansal tablolara konuyla ilgili bir
karşılık ayrılmamıştır.
30 Mart 2015 tarihinde gerçekleştirilen 2014 yılı olağan genel kurul toplantısında alınan karara istinaden
Ana Şirket’in 284,258,890 TL tutarındaki 2014 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret Kanunu 519 uncu
maddes gereğince genel kanuni yedek akçelerin ayrılmasından sonra Ana Şirket’in ortaklarına 4 Mayıs 2015
tarihinden itibaren başlanmak üzere toplam 109,000,000 TL brüt kar payı dağıtılmasına ve 2014 yılı bakiye
karının olağanüstü yedeklere ayrılmasına karar verilmiştir.
30 Mart 2015 tarihinde gerçekleştirilen 2014 yılı olağan genel kurul toplantısında alınan karara istinaden
Ana Şirket’in bağlı ortaklığı olan Allianz Yaşam ve Emeklilik Anonim Şirketi’nin, 93,923,169 TL
tutarındaki 2014 yılı vergi sonrası karından Türk Ticaret Kanunu 519 uncu maddes gereğince genel kanuni
yedek akçelerin ayrılmasından sonra 85,239,238 TL, ayrıca önceki yıl karlarından ayrılan olağanüstü
yedeklerden 760,762 TL olmak üzere, toplam 86,000,000 TL brüt kar payının 4 Mayıs 2015 tarihinden
itibaren başlanmak üzere ortaklara dağıtılmasına karar verilmiştir.
47
Diğer
Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam
tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları
Yoktur.
“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço
aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı
toplamları
Yoktur.
Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar
Yoktur.
88
47
Diğer (devamı)
Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri
Yoktur.
Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve
kaynakları gösteren açıklayıcı not
Yoktur.
Diğer uzun vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Emeklilik sözleşmelerinden devamlılık ödülü yükümlülüğü
İzin Yükümlülüğü
10,925,941
-
11,702,759
1,663,688
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
10,925,941
13,366,447
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin reeskont ve karşılık
giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
Şüpheli rücu ve sovtaj alacakları karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı gideri
Kıdem tazminatı karşılık gideri (*)
Sigorta prim karşılığı gideri
Personel iş davaları tazminat ve dava masraf karşılığı gideri
Reasürans şirketlerinden alacak karşılığı
İzin karşılığındaki değişim
Diğer karşılıklardaki değişim
Konusu kalmayan karşılıklar
Acenteler prim karşılığı gideri
Karşılıklar hesabı
(*)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
(7,461,115)
(5,787,477)
344,521
(1,802,783)
(443,505)
1,659,096
(737,225)
(84,183)
240,612
(395,572)
(6,327,646)
(1,348,053)
2,317,380
129,928
(10,554)
527,794
(272,430)
37,496
49,291
(503,910)
(14,467,630)
(5,400,704)
İlgili karşılık giderinin Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ ile yapılan masraf paylaşımından sonraki tutarını göstermektedir.
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskont faiz gideri
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar reeskont faiz geliri
Reeskont hesabı
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
(863,651)
1,433,103
(1,496,178)
-
569,452
(1,496,178)
Diğer hususlar
20 Ocak 2015 tarihinde Beykoz Gayrimenkul Yatırım Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Beykoz”)'nin
hisselerinin Şirket tarafından iktisap edilmesine ilişkin hisselerin maliki Rönesans Gayrimenkul Yatırım
A.Ş'nin satıcı ve Rönesans Holding A.Ş'nin Garantör olarak yer aldığı bir hisse alım satım sözleşmesi
imzanmıştır. Bunun akabinde 15 Nisan 2015 tarihinde bu sözleşme hükümlerine uygun olarak hisse devir
işlemi gerçekleşmiş ve ortaklar pay defterine işlenmiştir.
89

Konsolide Faaliyet Raporu 2014

Transkript

Benzer belgeler

alperen asistans ve hizmet farkı

Türkiye Üniversite Sporları Federasyonu

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklık Ünvanı : Uyum Gıda

proje finansmanı modellemesi `excel destekli`

Aralık 2014

Sigorta - İstanbul - İPOP, İstanbul Park Oto Pazarı

buradan - Anadolu Hayat Emeklilik