13.05.2015

LA125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
13.05.2015
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
VINN HIZINDA PERAKENDE
İç Piyasalar
12.05.2015
Kapanış
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
85.363
104.395
2.8448
1,1256
1.192
65,88
0,72
0,87
-0,22
0,90
0,68
1,70


13.05.2015
USD/TL
2,6753
EUR/USD
1,1178
Tahvil (16.11.2016)
%9,73
BRENT 64,76
Dış Piyasalar
12.05.2015
%0.2 ve %0.5 beklenen ABD Mart Kişisel Gelir ve Harcamalar 0.0% ve %0.4 olarak
gerçekleşmişti.
Kişisel harcamalar 2014 yılı genelinde %2.5 artarak 2006'dan sonra en büyük artışı
göstermişti.
2,6644
NAT(R)O
1,1247
%9,80
67,29
Kapanış Değişim %
NASDAQ
DAX
4.976
11.472
-0,35
-1,72
DOW JONES
FTSE
NIKKEI
S&P 500
SHANGHAI
18.068
6.933
19.722
2.099
-0,20
-1,37
0,50
-0,29
-0,15
Vadeli Piyasalar
13.05.2015
Çarşamba günü ABD Nisan perakende satışlar verisi açıklanacak olup beklenti %0.2,
beklenti aralığı -0.2% azalış, %0.8 artış arasındadır. Oto hariç satışların ise %0.5 artış
göstermesi beklenmekte olup, en yüksek beklenti %0.7 seviyesindedir.
 Hatırlayacak olursak %1.1 ile bir yıldaki en çok artışı göstermesi beklenen ABD
Mart Perakende satışlar kötü hava koşulları nedeniyle %0.9 artış göstermişti.
 4 aydaki ilk artışı gösterirken,
 Tüketicilerin harcama konusunda çok istekli olmadığını göstermişti.
4.394
Değişim %
FDOW
FSPX
U.S.10-Y
0,23
0,23
2,2544
NATO toplantısı Türkiye’de Çarşamba günü başlayacak olup,
 Gündem Ukrayna Krizi ve Ortadoğudaki riskler.
5DAKİKA MOLA
-4,4 mlr dolar beklenen Mart ayında cari açık -4,96 mlr olarak gerçekleşti.Mal dengesi
-11.211 milyon ABD Doları olurken, aylık gerçekleşen cari açık yılın en yüksek seviyesi
olup, yıllık bazda 45,5 mlr$ olarak gerçekleşti.
 Net altın ihracatı bir önceki yılın aynı ayına göre 427 milyon ABD doları azalarak
822 milyon ABD doları oldu.
 Hatırlayacak olursak TCMB Başçı cari işlemler dengesindeki iyileşmenin Mart
ayında bir miktar ara vereceğini belirtmişti.
 -2,75 mlr$ beklenen Şubat ayı cari denge verisi -3,2 mlr$’a yükselirken , 12 aylık
cari işlemler açığı, 42,968 milyon dolardan 42,822 milyon dolara gerilemişti.
 Yılsonu tahminlerinin ortalaması (Cnbc-e) -36,4 mlr dolardır. 2014 Ara –46.3
mlr$.
 Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan
geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2015 yılı Mart ayında, 2014 yılının aynı
ayına göre %14,4 azalarak 12 milyar 570 milyon dolar,İthalat %6,1 azalarak 18
milyar 723 milyon dolar olarak gerçekleşmişti.

Bizi takip etmek için
2014 Nisan yıllıklandırılmış –52.890 milyon ABD Dolar, Nisan 2014 -4.923 milyon ABD
Dolar.
Piyasa Beklentisi
 USD bazında önceki tepe
32470/ TL bazında 87467’dedir.Bu seviyeyi geçemeyen
hareketin satış yönünde izlenebileceğini düşünüyoruz.
VERİ GÜNDEMİ


ABD Perakende Satışlar (4 ayda ilk artış) Harcamaya Başlayan ABD
Almanya 1Ç Büyüme 09.00 y/y bek %1.2 önc
%1.4,*Euro Bölgesi 1Ç Büyüme 12.00 y/y bek
%1.00
ABD Nisan Perakande Satışlar 15.30 bek 0.2%
önc %0.9,ABD İşletme Stokları Mart 17.00 bek
0.2% önc %0.3
MOODY’S’TEN TÜRK BANKALARINA UYARI
 1.Türk lirasının son aylardaki değer kaybı yerli
bankaların kredi profillerini etkileyebilir.
 2.Borçların yaklaşık %30'u döviz cinsinden.
 3.Takipteki kredi oranı %3,5-4,0’a yükselebilir
San Francisco Fed Başkanı Williams, faiz artışı konusunda bekle ve gör
tutumunda olduğunu ifade etti
GÜNLÜK BÜLTEN
13.05.2015
Küresel Piyasalar












* AB, Euro Bölgesi 2015 büyüme tahminini
% 1,3'ten 1,5'e çıkarmıştı.
11.55 İzlanda Merkez Bankası faiz kararı,
12.30 İngiltere Merkez Bankası (BOE), Enflasyon
Raporu.
17.30 Haftalık DOE Petrol Stokları önc –3,9
mln.
18.00 Hırvatistan Merkez Bankası(HNB), faiz
kararı.
Bloomberg analist tavsiyelerine göre HALKB
konsensus ortalama hedef fiyatında %1,6 artış,
KOZAL ve OTKAR konsensus ortalama hedef
fiyatında sırası ile %31 ve %18 azalış görülüyor.
Moody’s ABD büyümesinin 2015 ve 2016’da
% 2.8 artış göstermesini bekliyor. Hatırlayacak
olursak %2.4 beklenen ABD büyüme 4Ç final
verisi %2.2 olmuştu.
Yarın ABD PPI-FD Nisan 15.30 bek 0.2% önc
%0.2 gıda enerji hariç bek %0.1.
5.158 M beklenen ABD Açık İş Mart (önc 5.133)
4.994 M olarak gerçekleşti.ABD Şubat JOLTS
açılan yeni istihdam 5.13 mn (Beklenti 5.01 Mln
Önceki 4.99 Mln). Pozisyonlar böylece Ocak
2001'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarken,
işten çıkarmalar Kasım 2013'ten bu yana en
düşük seviyeye inmişti.
Nisan’da OPEC’in ham petrol üretimi günlük 18
bin varil arttı, küresel petrol arzı ise günlük 390
bin varil düşerek 94,10 milyon varile indi (BHT).
Ankara ve Washington IŞİD gibi cihatçı örgütlere
katılımları engelleme amacı taşıyan yeni bir
anlaşma imzalamaya çok yakın (VOA).
Yemen’de Geçici Ateşkes Başlıyor.
Şirket Haberleri
PENGD 2015 1Ç Önceki çeyreğe göre satışlar %19.1 azalırken, brüt kar, faaliyet
karı ve FAVÖK artıya geçti. 4. çeyrekte 7 mln TL zarar artıya dönerken, marjlarda
%23-25 arasında artış gerçekleşti.Geçen yıla göre ise satışlar %49.5, brüt kar
%196 artış gösterdi. Yılın ikinci yarısında sezonsal üretimlerinde devreye girmesi ile
üretim faaliyetleri maksimum seviyeye ulaşmaktadır. Şirket, üretim kapasitesine
orantılı olarak ürünlerinin çoğunluğunu ikinci yarı yılda üretmektedir.2015 yılının
birinci çeyreği sonucunda geçen yıl aynı döneme kıyasla %13 ciro artışı
gerçekleştirmiştir (Faaliyet Raporu)
KARSAN, Hyundai Motor Company (HMC) ile Kasım 2012’de imzaladığı anlaşma
çerçevesinde Nisan ayında seri üretimine başladığı Hyundai marka H350 hafif
ticari araç serisinin “Üretim Başlangıç Töreni ” 14 Mayıs 2015’te düzenlenecek. 60
milyon USD düzeyinde ve HMC tarafından aracın geliştirilmesi için toplam 200
milyon USD yatırım yapılması planlanırken, yeni ürün grubunun HMC'nin Kore'deki
üretim tesisi dışında sadece Karsan'da üretileceği Karsan'ın, iç pazarın yanısıra
Avrupa, Kuzey Afrika, Orta Doğu ve Bağımsız Devletler Bölgesi'ndeki (CIS) Kafkas
ülkeleri için münhasır üretici konumunda olacağı konusunda mutabakat sağlanmıştı.
ECILC 2015 1Ç Önceki çeyreğe göre satışlar %15.4 (son 5 çeyreğin en yüksek
rakamı) , brüt kar %29 artarken,faaliyet karı artıya geçti. 1 mln TL seviyesinde olan
FAVÖK ise 13 mln TL seviyesine yükseldi. Brüt marj %2.4, faaliyet marjı %4.4,
FAVÖK marjı ise %3.8 arttı. Geçen seneye göre ise FAVÖK %30.6, net kar %234+.
13.05.2015 hakları kullanılmış olarak işlem görecek pay bulunmamaktadır.
15 Mayıs 2015 tarihli işlemlerin takası 20 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.
18 Mayıs 2015 tarihli işlemlerin takası 21 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.
EGELİ & CO geçmiş yıl zararları nedeni ile negatif özkaynağa sahip olan EGC
Elektrik Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin 10.000 TL bedelle satılmasına.
IŞIKLAR ENERJİ 31.12.2014 Net Dönem Karı 3.760.273
KUYUMCUKENT Yapılan ön anlaşmanın kesinleşmiş bir Kentsel Dönüşüm Projesi
anlaşmasına dönüşmesi aşamasında, proje hakkında öngörülen teknik ve mali
detaylar kamuoyunun bilgisine sunulacaktır.
* AKIN TEKSTİL 51.383,00 m2 alanlı taşınmazı , PENGUEN GIDA fabrikaya ait
255.000 m2 arazilerinin bulunduğu ada mevcuttur.
Ekonomi Haberleri







Otomotiv gaz kesmedi. Otomotiv sanayisinde, ocak-nisan döneminde geçen yılın ilk dört ayına kıyasla toplam üretim yüzde 28, otomobil
üretimi ise yüzde 15 arttı. Toplam üretim 455 bin, otomobil üretimi ise 266 bin düzeyinde gerçekleşti. Ticari araçlarda üretim bu dönemde,
minibüste yüzde 166, kamyonette yüzde 46, büyük kamyonda yüzde 37, otobüste yüzde 19, küçük kamyonda yüzde 6 artarken, midibüste ise
yüzde 4 azaldı (Dünya).
Tofaş, ilk çeyrekte tarihinin en yüksek satış gelirlerine ulaştı. Geçen yılın aynı dönemine göre %27 artışla 2,1 milyar TL satış geliri elde
ederken (yurt içi %55, ihracat %19), net kârını geçen yılın aynı dönemine göre %53,3 artırarak, 205,5 milyon TL’ye yükseltti. Ocak-Mart
döneminde, bünyesindeki Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Jeep, Maserati ve Ferrari markalarıyla iç pazarda toplam 23.828 adetlik satışla geçen yıla
göre %57’lik bir artış gerçekleştirdi. Pazar payını Ocak-Nisan 2015 %12’ye (%11.5) yükseltti. Fiat Linea modeli 2015’in ilk çeyreğinde en
çok satılan araç olurken, Jeep satışları geçen yılın ilk 3 ayına göre %414 gibi çok dikkat çekici bir oranda artış gösterdi. 65.061 adetlik
üretime imza atarken, geçen yılın aynı dönemine göre %19 artışla 43.346 adet araç ihraç etti. Tofaş, 3 aylık dönemde 1 milyar 307 milyon TL
ihracat geliri elde etti. Toplam satış adetleri geçtiğimiz yıl ilk çeyreğine göre %30 oranında artış göstermiş ve 67.174 (51.713) adete
çıkmıştır.Pazar beklentisini yaklaşık 880-890 bin seviyesine revize eden şirket, yurtiçi satışlarını 120 - 125 bin bandına revize etti. İhracat
beklentisini 165,000 -170,000 bin bandında koruyor. Yatırımlar EUR600milyon seviyesinde (Analist Sunumu 2015 1Ç).
Başbakan Davutoğlu: 2016 sonuna kadar ticari taksi, hatlı minibüsü, özel servisini yenileyenlerin ÖTV'sini devlet ödeyecek.
Bank Hapoalim, Tel Aviv borsasına yaptığı açıklamada adını belirtmediği bir yatırımcının bankanın tamamını almak için Bank Pozitif'e teklif
götürdüğünü belirtti (Cnbc-e).
Sermaye piyasasında faaliyet gösteren aracı kurumların 2014 yılında gelirlerindeki yüksek artışa rağmen toplam yıllık net karı yüzde 30
azalarak, 372 milyon liraya geriledi (Dünya).
Yunan hükümet kaynakları, hükümetin IMF'de bulunan "özel çekme hakları"ndan yaklaşık 650 milyon Euro kaynak sağladığını, geriye kalan
100 milyon Euro’nun ise nakit rezervinden karşılandığını kaydetti (Cnbc-e).
SAHOL, KORDS’da %5 oranında daha hisse satışı daha planladığını açıkladı, süre bir yıl içinde. SAHOL son günlerde %5 oranında KORDS
hissesini borsada satmıştı.
GÜNLÜK BÜLTEN
13.05.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,72 artış
oldu.
85363 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,1 milyar TL

Alçalan trend direnci 86000’ler , 86800-87050 önemli direnç bandı.Satışlar görülebilir.

Kısa vadeli ortalamalar 84100’ler, 200 günlük ortalama 83250 geri çekilmelerde ön plana çıkabilir.

81750, 81557-81250 destekler,

USD bazında önceki tepe 32470/ TL bazında 87467’dedir.Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir.
BIST 100 30 Mart 2014 Yerel Seçimler (64000-74500 %16.4+)
94000
93500
93000
92500
92000
91500
91000
90500
90000
89500
89000
88500
88000
87500
87000
86500
86000
85500
85000
84500
84000
83500
83000
82500
82000
81500
81000
80500
80000
79500
79000
78500
78000
77500
77000
76500
76000
75500
109.0
108.5
108.0
107.5
107.0
106.5
106.0
105.5
105.0
104.5
104.0
103.5
103.0
102.5
102.0
101.5
101.0
100.5
100.0
99.5
99.0
98.5
98.0
97.5
97.0
75000
74500
74000
96.5
96.0
73500
73000
95.5
72500
95.0
72000
71500
94.5
71000
94.0
70500
93.5
70000
69500
93.0
69000
92.5
68500
92.0
68000
67500
91.5
67000
May
June
July
August
September
October
November
December
2015
February
March
April
May
Bilgi Notu
Hisse
DEVA
EREGL
MGROS
ECILC
Kapanış
3.06
4.72
21.85
2.87
Destek
3.04-2.99
4.63-4.57
21.70-21.50
2.82-2.75
Direnç
3.21 3.33-3.36
4.77 4.89
22.30 22.50-22.70
2.92 2.94 2.97
Not
Yüksek işlem hacminin olduğu seviyeler 3.49
4.78 KD, USD 1.86/ TL 5.01
200 günlük ort 21.70
GÜNLÜK BÜLTEN
13.05.2015
SGMK & FAİZ
TRT161116T19
16 Kasım 2016 vadeli tahvil %10.51 sonrası
li
9.92-9.76%
bandında hareket etti.
Satış baskısı %9.45-9.40 bandına kadar devam
edebilir.
Mayıs ayında toplam 11,9 milyar TL’lik iç borç
servisine karşılık toplam 9,5 milyar TL’lik iç
borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Hazine, Mayıs - Temmuz döneminde 28,3 milyar
liralık iç borç servisine karşılık 23,5 milyar lira
iç borçlanmaya gidecek.
Hazine nakit dengesi, Nisan ayında 236 milyon
TL açık verirken, faiz dışı fazla 6,47 milyar TL
oldu.
9.534 mln TL İç Borç Ödemesi
Vadeli İşlemler
Kapanış %1,32 artışla
gerçekleşti.
105,225 puandan
9,259 APD ( -10,786).
105000
üzerinde
kalıcılık
referans
alınabilir,satışlar görülebilir (11.05.2015)
Dün 104,950 sonrası satışlar görüldü -104300
106200 önceki tepe. Bu seviyeyi geçemeyen
hareket satış yönünde izlenebilir/ daha üst
direnç noktaları beklenebilir (106600-108650108875).
Geri çekilmelerde dünkü 104300
Olası 103,225 altında
22 günlük ort 103000’dedir. Bu seviyelerde tepki
alımları görülebilir.
Sonraki destek olabilecek seviye 101500’dedir.
Seans içinde önem kazanan seviye 100500 *
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
13.05.2014
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım
Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.