AYLIK BÜLTEN Kasım 2013 Sayı:194 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Kasım 2013
ABD bütçe tartışmaları Ekim
ayında piyasalarda volatiletinin
artmasına neden oldu.
Ekim ayında BIST yurt dışı
piyasalara paralel
dalgalanırken, 73,000
seviyelerine kadar geri çekildi.
Ancak, ABD'de taraflar
arasında uzlaşma olması ile
birlikte BIST de yeniden 80,000
seviyelerine doğru
hareketlendi.
Son istihdam verilerinin ve
kepenk kapatmanın ABD
ekonomisine verdiği zararlar
nedeniyle varlık alımlarında
azaltılma gidilmesinin yakın
gelecekte gerçekleşmesi olası
görünmüyor. Ancak, ABD
kaynaklı haber akışıyla bahar
havası yaşayan piyasalarda,
ABD dışı risklerin devam
ettiğini göz ardı etmememek
gerektiğini düşünüyoruz.
Şirket analizleri: Halkbank ve
Pegasus…
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:194
İçindekiler
Kasım 2013
Ajanda
Kasım ayında piyasaların yakından takip edeceği başlıklar...
Strateji
FED’in varlık alımına ne zaman azaltıma gideceğine dair spekülasyonlar Haziran başından
bu yana global piyasalardaki volatilitenin artmasına neden olmuştu. Genel piyasa beklentisi
FED’in aylık varlık programında kademeli olarak azaltıma Ekim ayında başlayacağı
yönündeydi. Ancak, son istihdam verilerinin ve kepenk kapatmanın ABD ekonomisine
verdiği zararlar nedeniyle varlık alımlarında yakın gelecekte gerçekleşmesi olası
görünmüyor. Avrupa borç krizi, Ortadoğu’da tansiyonun tekrar yükselmesi ve Çin makro
verilerinde bozulma olasılıklarının varlık fiyatlamalarında gözardı edildiğini düşünüyoruz.
ABD kaynaklı haber akışıyla bahar havası yaşayan piyasalarda ABD dışı risklerin devam
ettiğini göz ardı etmememek gerek.Ekim ayında ağırlıklı olarak global gelişmelere paralel
dalgalı bir seyir yaşayan BIST’in, yurt dışı piyasalara paralel seyrini Kasım ayında da
sürdüreceğini düşünüyoruz. İçeride Borsa İstanbul şirketlerinin yılın üçüncü çeyreğine ilişkin
mali verilerinin de gelecek olması nedeniyle şirket bazlı hareketler de görebiliriz.
Makro Ekonomi
•
Eylül ayında TÜFE aylık bazda %0.77 artış göstererek piyasa beklentisi olan
%0.65’in hafif üzerinde gerçekleşmiştir.
•
Ağustos ayında cari açık 2 milyar dolarlık seviyesi ile beklentilere paralel
gerçekleşmiştir. Ağustos ayı ile birlikte 12 aylık cari açık 56 milyar dolardan 56.7
milyar dolara ulaşmıştır. İlk sekiz aylık dönemde ise cari açık yıllık ortalama %25
genişleme ile 44.3 milyar dolara ulaşmıştır.
•
TUİK Ağustos ayı sanayi üretimi (SÜ) rakamlarını açıkladı. Buna göre SÜ rakamı
yıllık bazda %1.3 daralarak piyasa beklentisi olan %2.3’un ve Şeker Yatırım
beklentisi olan %2’nin bir hayli altında gerçekleşti.
Merkez Bankası faizleri sabit tuttu. Şeker Yatırım ve piyasa beklentisi haftalık repo
faiz oranında ve koridor alt/üst bandında herhangi bir değişiklik yapılmaması
yönündeydi. Makro ihtiyati tedbirler bağlamında da PPK’nun herhangi bir değişikliğe
gitmesi beklenmiyordu.
•
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Halkbank
Pegasus
Halkbank için hedef fiyatını 20.25 TL olarak hesaplıyor ve
hisse için AL önerisi veriyoruz.
Pegasus için hedef fiyatımız 40.00 TL seviyesinde
bulunurken şirket ile ilgili tavsiyemiz "TUT" yönünde
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Kasım 13
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
n
30 Ekim Çar
FED'den gelecek açıklamalar ve Başkanın konuşmaları izlenmeye devam edilecek,
Euro Bölgesi ve ABD tarafından gelen veri ve haber akışı izlenecek,
Yılın 3. çeyreğine ilişkin Borsa İstanbul şirketlerinin mali verileri izlenecek,
TCMB'nin alacağı kararlar izlenmeye devam edilecek,
Cari açık, petrol fiyatları, kur ve faizlerdeki değişim izlenmeye devam edilecek,
02 Kasım Cmt
03 Kasım Paz
04 Kasım Pzt
*ABD, Eylül ayı fabrika siparişleri.
*TÜİK, Ekim ayı enflasyonu.
09 Kasım Cmt
10 Kasım Paz
11 Kasım Pzt
*ABD, FED faiz kararı.
*ABD, 3Ç13 büyüme, ilk tahmin.
*Euro Bölgesi, ekonomik görünüm.
*ABD, Ekim ayı ADP istihdam verisi.
*ABD, Eylül ayı TÜFE.
*Hazine, 0.7 milyar TL iç borç ödemesi.
05 Kasım Sal
17 Kasım Paz
18 Kasım Pzt
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu, 10 yıl vadeli
TÜFE'ye endeksli tahvillerin ilk ihracını
gerçekleştirecek.
23 Kasım Cmt
24 Kasım Paz
25 Kasım Pzt
*TCMB, Kasım ayı kapasite kullanım oranı ve reel
kesim güven endeksi.
07 Kasım Per
*Almanya, Eylül ayı sanayi üretimi.
*İngiltere, BOE faiz kararı.
*ABD, Ekim ayı ISM hizmet sektörü.
*TCMB, Ekim ayı fiyat gelişmeleri raporu.
*TCMB, Ekim ayı Reel Efektif Döviz Kuru.
*Avrupa Merkez Bankası faiz kararı.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
12 Kasım Sal
19 Kasım Sal
*Almanya, ZEW anketi.
*ABD, Ekim ayı konut başlangıçları.
*ABD, FED Başkanı konuşma yapacak.
*TCMB, PPK faiz kararı.
*Hazine, 2 yıl ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu devlet
tavillerini yeniden ihraç edecek. Ayrıca, 7 yıl vadeli
sabit kuponlu devlet tahvilinin ilk ihracını
gerçekleştirecek.
26 Kasım Sal
*ABD, 3Ç13 büyüme, ikinci tahmin.
*ABD, CB Kasım ayı tüketici güveni.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
13 Kasım Çar
*Euro Bölgesi, Eylül ayı sanayi üretimi.
*ABD, FED Başkanı konuşma yapacak.
*TCMB, Eylül ayı ödemeler dengesi.
20 Kasım Çar
*Japonya Merkez Bankası faiz kararı.
*ABD, Ekim ayı perakende satışlar.
*ABD, Ekim ayı ikinci el konut satışları.
*ABD, FED toplantı tutanakları açıklanacak.
*Hazine, 14 milyar TL iç borç ödemesi.
27 Kasım Çar
*ABD, Ekim ayı kişisel gelir-harcamalar.
*ABD, Ekim ayı yeni ev satışları.
*ABD, Kasım ayı 2. Michigan tüketici güveni
*ABD, Ekim ayı dayanıklı mal siparişleri.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım
*ABD, Eylül ayı kişisel gelir-harcamalar.
*TÜİK, Eylül ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Kasım-Ocak İç Borçlanma Stratejisi.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*TCMB, yılın son enflasyon raporunu açıklayacak.
*Almanya, Ekim ayı bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Ekim ayı bileşik PMI.
*Hazine, 12 ay vadeli kuponsuz tahvili yeniden ihraç
edecek.
16 Kasım Cmt
06 Kasım Çar
31 Ekim Per
14 Kasım Per
01 Kasım Cum
*Almanya ve Euro Böl., Ekim İmalat Sanayi PMI.
*ABD, Ekim ayı ISM ve PMI.
*Markit, Türkiye Ekim Imalat Sanayi PMI.
08 Kasım Cum
*ABD, Ekim ayı istihdam verisi.
*ABD, Kasım ayı 1. Michigan tüketici güveni
*TÜİK, Eylül ayı sanayi üretimi.
15 Kasım Cum
*ABD, Ekim ayı ÜFE.
*ABD, Ekim ayı TÜFE.
*ABD, Ekim ayı sanayi üretimi.
*Almanya, 3Ç öncü büyüme verisi.
*Euro Bölgesi, 3Ç öncü büyüme verisi.
*TÜİK, Ağustos ayı işgücü istatistikleri.
*Maliye Bakanlığı, Ekim merkezi yönetim bütçesi.
21 Kasım Per
22 Kasım Cum
*Euro Bölgesi, Kasım ayı öncü PMI.
*Almanya, Kasım ayı öncü PMI.
*ABD, Kasım ayı İmalat Sanayi öncü PMI.
*ABD, Kasım ayı Philadelphia FED anketi.
28 Kasım Per
*ABD'de tüm piyasalar kapalı.
*Euro Bölgesi, ekonomik görünüm.
*TCMB, yılın ikinci finansal istikrar raporu.
29 Kasım Cum
*TÜİK, Ekim ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, borçlanma programı.
Strateji
Global
piyasalarda
Ekim’de sert
hareketler
görüldü…
Markets fluctuated
in October…
BİST 80.000
seviyesini test
etti…
BIST 100 tested the
critical 80,000
level…
TCMB faizlerde bir
değişikliğe
gitmedi…
The MPC has
maintained the
policy rate.
Strategy
ABD bütçe tartışmaları Ekim ayında
piyasalarda volatiletinin artmasına neden
oldu.
The US Budget Approval has brought
higher volatility to the capital markets.
Ekim ayında piyasalar ABD kaynaklı haber
akışının etkisinde dalgalı bir seyir izlediler. 30
Eylül’e kadar Cumhuriyetçiler ile Demokratlar
arasında bütçe konusunda anlaşmaya
varılamaması nedeniyle ABD devleti 1 Ekim
itibariyle kepenk indirdi. Bu dönemde aylık
istihdam verileri gibi birçok önemli ABD
makro verisi açıklanmadı. Cumhuriyetçiler ile
Demokratların anlaşmaya varıp bütçeyi
onayladıkları 17 Ekim’e kadar geçen sürede
piyasalarda sert satışlar görüldü. Bu
dönemde Dow Jones endeksi 15.000
seviyesinin altına geri çekildi. 17 Ekim’e
kadar anlaşmaya varılmasının ardından
gelen tepki alımları ile beraber Dow Jones
Endeksi tekrar 15.000 seviyesinin üzerine
çıkarken ABD 10 yıllık devlet tahvillerinin
faizleri ise %2,70 seviylerinden %2,50
seviyelerine geri çekildi.
Ekim ayında Borsa İstanbul yurt dışı
piyasalardaki dalgalanmaya paralel tepki
gösterdi. 18 Eylül’deki FED kararı sonrasında
80,000 seviyelerini aşan BIST, sonrasında
yurt dışı piyasalardaki dalgalı seyirle önce
73,000 seviyelerine kadar geri çekildi. Kurban
Bayramı öncesinde ABD’de bütçe ve borç
tavanı sorunlarının aşılacağı beklentilerini
satın alarak 76,000 üzerine kadar yükselen
BIST, bayram sonrasında, ABD'de taraflar
arasında uzlaşma olması ile birlikte yeniden
80,000 seviyelerine doğru hareketlendi.
Hisse senedi tarafındaki dalgalanma tahvil
faizlerinde de kendini gösterirken, Ekim ayı
öncesinde %8.80 üzerine kadar yükselen
faizlerin, ABD’deki uzlaşma sonrasında
yeniden %8.00 seviyesinin altına gevşediğini,
Dolar TL tarafında ise 2.04 seviyesinin
üzerinden 1.96 seviyelerine kadar geri
çekilme yaşandığını izledik.
Volatility remained higher in October due to
news flow from the USA. At the end of
September, the US Congress failed to enact
legislation appropriating funds for fiscal year
2014 or a continuing resolution for the interim
authorization of appropriations for fiscal year
2014. Thus, from October 1 to 16, 2013, the
United States federal government entered a
shutdown and curtailed most routine
operations. This unexpected event caused
panic sales in the markets. However, on
October 17 after an interim appropriations bill
was signed into law the Dow Jones Index
rebounded above the critical level of 15,000.
Meanwhile the 10 year US treasury bond rates
decreased to 2.50% level from 2.70% level.
Merkez Bankası, Ekim ayında gerçekleştirdiği
PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda
faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Makro ihtiyati
tedbirler bağlamında da PPK’nun herhangi
bir değişikliğe gitmesi beklenmiyordu.
The CBRT kept its policy rate and upper-lower
bounds of the interest rate corridor constant
paralel
to
the
markets
expectation.
Additionally, it kept reserve option coefficients
(ROC) and the reserve requirement rate
(RRR) constant at its MPC meeting of Oct. 23.
When we look at the local markets, the BIST
100 index followed trends in global markets.
Recall that the BIST 100 index rallied after a
‘no tapering’ decision was taken by the FED at
the FOMC meeting on Sept. 18, and tested
80,000 levels. At this level the index was faced
with profit taking, which drove it to 73,000
levels. The US budget debate was the main
reason for the profit taking. However, with bets
on that Republicans and Democrats would
agree on a reasonable solution before the Eid
al-Adha break, the BIST 100 index started a
new short term upside trend again. After the
realization of expectations the upside trend
gained momentum to try 80,000 levels.
Meanwhile, the interest rates on the two-year
government bond fluctuated between 8.00%8.80%
levels.
Additionally,
USD/TRY
exchange rate retreated to 1.96 level from
2.04.
Strateji
Piyasalardaki
dalgalanmanın
Kasım ayında da
devamı
muhtemel…
We believe that
high volatility will
remain in
November...
Kasım 2013
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations
for November
2013…
Strategy
FED’in varlık alımına ne zaman azaltıma
gideceğine dair spekülasyonlar Haziran
başından bu yana global piyasalardaki
volatilitenin artmasına neden olmuştu. Genel
piyasa beklentisi FED’in aylık varlık
programında kademeli olarak azaltıma Ekim
ayında başlayacağı yönündeydi. Ancak, son
istihdam verilerinin ve kepenk kapatmanın
ABD ekonomisine verdiği zararlar nedeniyle
varlık
alımlarında
yakın
gelecekte
gerçekleşmesi olası görünmüyor. Avrupa
borç krizi, Ortadoğu’da tansiyonun tekrar
yükselmesi ve Çin makro verilerinde bozulma
olasılıklarının varlık fiyatlamalarında gözardı
edildiğini düşünüyoruz. ABD kaynaklı haber
akışıyla bahar havası yaşayan piyasalarda
ABD dışı risklerin devam ettiğini göz ardı
etmememek gerek.
The markets will continue to bet on the FED
stimulus in near future. Such bets have FED
volatility in asset prices since chairman
Bernanke’s speech in May. The common
market view was that the FED would start
tapering in September. However, a shutdown
in the USA and modest progress in US payroll
data caused changes to the plans. Therefore,
market participants are pricing in that the FED
may start tapering in the first quarter of 2014,
which means that the injection of cheap
money to capital markets will continue for at
least 3 or 4 months more. However, Euro zone
debt crisis, geopolitical risks in the Middle East
and concerns on growth in China are ignored.
Additionally, despite the spring in the capital
markets in the season of autumn/winter risks
apart from the USA remain.
Ekim
ayında
ağırlıklı
olarak
global
gelişmelere paralel dalgalı bir seyir yaşayan
BIST’in, yurt dışı piyasalara paralel seyrini
Kasım ayında da sürdüreceğini düşünüyoruz.
İçeride Borsa İstanbul şirketlerinin yılın
üçüncü çeyreğine ilişkin mali verilerinin de
gelecek olması nedeniyle şirket bazlı
hareketler de görebiliriz.
In the context of these global investment
conditions, we believe that the local markets
will tend to follow global markets in November.
The local equity market will tend to continue its
upward trend, paralel to the global markets.
Additionally, we may observe stock-specific
movements in November due to the 3Q13
earnings season.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını
%15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
In line with the current environment, we
keep the weights of both T-Bills and FX at
5% 65% and 15%, respectively.
Makro Görünüm
Eylül ayında TÜFE
%0.77 artış
göster…
In
September, CPI
posted a 0.77%
MoM increase …
Macro Outlook
Yıllık enflasyon Eylül ayında %8’in altında
gerçekleşti…
YoY inflation in September slid below 8%, yet
don't expect much more…
Eylül ayında TÜFE aylık bazda %0.77 artış
göstererek piyasa beklentisi olan %0.65’in hafif
üzerinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım beklentisi
ise %0.7 aylık artış yönündeydi. Verinin
detaylarına bakıldığında ardı ardına üçüncü ayda
TL’nin son aylardaki değer kaybının bir yansıması
olarak “ulaştırma” kaleminin manşet üzerinde en
fazla baskıyı kuran kalem olduğunu görmekteyiz.
Ulaştırma kalemini gıda %0.74 aylık artışla takip
etmiştir.
In September, CPI posted a 0.77% MoM
increase, slightly above market consensus of a
0.65% MoM rise. Seker Invest had forecast a
0.7% MoM rise. Accordingly, for the third
consecutive month, “transportation” was the subitem pressuring the headline figure the most on
its 1.99% MoM increase (0.36 pps contribution)
followed by the “food” sub-item with a 0.74%
MoM increase (0.18 pps contribution).
İlk
dokuz
aylık
enflasyon
gelişmelerine
bakıldığında TL’nin döviz sepetine karşı değer
kaybetmeye başlamasıyla ulaştırma kalemindeki
9 aylık artış %8.30’a ulaşmıştır. Endekste önemli
bir paya sahip gıda kalemindeki ilk 9 aylık artış ise
%5.44’e ulaşmıştır. Böylece 1.49 baz puanı
ulaştırmadan 1.31 baz puanı da gıdadan olmak
üzere toplamda %5.01’lik 9 aylık enflasyon
artışının 2.80 baz puanı ulaştırma ve gıda
kalemlerinden gelmiştir.
Aylık
TÜFE
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
TÜFE
enflasyonuna
k tk
Eyl 13 Eyl 12
Regarding the YtD inflation outlook, since Jul13
with the depreciation of the lira against the FX
basket, “transportation” posted an 8.30% YtD
increase (1.49 pps contribution) being the main
contributor to the headline print followed by
“food” on a 5.44% YtD rise (1.31 pps
contribution). Accordingly, these two sub-items
make up more than half of the YtD CPI inflation
of 5.01%.
12-aylık
Monthly
Eyl 13
Eyl 12
Eyl 13
Eyl 12
0.77
1.03
0.77
1.03
7.88
9.19
Sep 13 Sep 12
0.74
2.14
0.18
0.56
8.73
10.39
Food and Beverages
CPI
Contribution to
12-month
CPI inflation
Sep 13 Sep 12
Sep 13 Sep 12
0.77
1.03
0.77
1.03
7.88
9.19
0.74
2.14
0.18
0.56
8.73
10.39
18.88
Tütün ve Alkollü İçecek
0.02
0.29
0.00
0.02
15.69
18.88
Tobacco and Liquor
0.02
0.29
0.00
0.02
15.69
Giyim ve Ayakkabı
-2.28
-2.62
-0.16
-0.18
6.39
7.92
Clothing and Footwear
-2.28
-2.62
-0.16
-0.18
6.39
7.92
Konut
0.69
0.82
0.12
0.13
7.35
12.05
Housing
0.69
0.82
0.12
0.13
7.35
12.05
sak: Kira
0.62
0.48
…
…
6.29
5.05
o/w: Rent
0.62
0.48
…
…
6.29
5.05
Ev Eşyası
0.77
0.24
0.06
0.02
4.52
8.15
Houseware
0.77
0.24
0.06
0.02
4.52
8.15
Sağlık
0.16
0.05
0.00
0.00
3.07
1.83
Health
0.16
0.05
0.00
0.00
3.07
1.83
Ulaştırma
1.99
1.65
0.37
0.28
9.16
4.96
Transportation
1.99
1.65
0.37
0.28
9.16
4.96
6.17
2.02
4.31
…
…
10.37
6.17
2.02
4.31
…
…
10.37
İletişim
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
0.08
1.54
0.00
0.07
4.45
5.05
Communication
0.08
1.54
0.00
0.07
4.45
5.05
Eğlence ve Kültür
0.35
0.09
0.01
0.00
2.94
4.64
Entertainment and Culture
0.35
0.09
0.01
0.00
2.94
4.64
Eğitim
2.52
-1.19
0.05
-0.03
10.14
4.66
Education
2.52
-1.19
0.05
-0.03
10.14
4.66
Lokanta ve Oteller
1.48
1.48
0.09
0.08
9.13
9.74
Hotels, Cafes and Restaurants
1.48
1.48
0.09
0.08
9.13
9.74
Çeşitli Mal ve Hizmetler
0.94
2.26
0.04
0.08
3.40
8.80
Miscellaneous goods and services
0.94
2.26
0.04
0.08
3.40
8.80
0.88
1.03
…
…
6.23
4.03
0.88
1.03
…
…
6.23
4.03
Tarım
-2.78
1.40
…
…
-3.66
12.09
Agriculture
-2.78
1.40
…
…
-3.66
12.09
Sanayi
1.58
0.95
…
…
8.26
2.55
Industry
1.58
0.95
…
…
8.26
2.55
1.78
1.52
…
…
11.12
8.45
1.78
1.52
…
…
11.12
8.45
İmalat Sanayi
1.48
0.94
…
…
6.66
2.18
Manufacturing Industry
1.48
0.94
…
…
6.66
2.18
Elektrik, Gaz ve Su
2.58
0.92
…
…
16.34
4.06
Electricity, Gas and Water
2.58
0.92
…
…
16.34
4.06
ÜFE
sak: Maden ve taşocakçılığı
Kaynak: TUIK
o/w: Maintenance
PPI
o/w: Mining and Quarrying
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
TÜFE Enflasyonu ve Çekirdek Enflasyon (12-aylık, %)
CPI and Core Inflation (12-month, %)
14
14
TÜFE (12-aylık, %)
I Endeksi (12-aylık, %)
13
12
13
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TUIK
Yılsonu
enflasyonun %8’in
üzerinde
gerçekleşmesini
bekliyoruz…
Our
year-end
inflation forecast is
8%…
Çekirdek enflasyon göstergelerine bakıldığında;
Merkez Bankası tarafından yakından takip edilen
H ve I endeksleri de beklentiler paralelinde aylık
artış eğilimini sürdürmüştür. Buna göre sırasıyla
%0.75 ve %0.67 aylık artışlar sergilemişlerdir.
Yıllık artış oranları ise H endeksinde %7.29
(Ağu13: %6.79), I endeksinde ise %6.96 (Ağu13:
6.37) seviyesinde gerçekleşmiştir. Önümüzdeki
dönemde çekirdek göstergelerde artış eğiliminin
kur geçirgenliğinin bir yansıması olarak azalarak
da olsa devam edeceğini düşünüyoruz.
Baz yılının yardımıyla yıllık enflasyon %8
seviyelerinden
hafifçe
gerileyerek
%7.88
seviyesinde gerçekleşmiştir. Eylül ayında alt
kalemlerin geçirgenlik etkisini yansıtmaya devam
ettiğini görmekteyiz. Özelikle Eylül ayında
çekirdek enflasyon göstergelerinde yukarı yönlü
trend devam etmiştir. Bilindiği üzere TL
yılbaşından bu yana döviz sepeti karşısında
%15 civarında bir değer kaybına uğramıştır.
Görülmektedir ki; TL’nin değer kaybının
yansıması olan kur geçirgenliği yılsonunda
enflasyona yardımcı olmasını beklediğimiz baz
yılı etkisini zayıflatacaktır. Yıllık enflasyonun
Merkez Bankasının hem tahmin (%6.2) hem de
hedefinin (%5) bir hayli üzerinde seyrediyor
olmasının Banka’nın para politikasında herhangi
bir değişikliğe sebep olacağını düşünmüyoruz.
Bu anlamda Merkez Bankası para politikasını
likidite yönetimi odaklı olarak sürdürecektir. Bu
arada Enerji Bakanının doğalgazda bir fiyat
ayarlamasının düşünülmediğini söylemesi her ne
kadar enflasyon açısından olumlu olsa da kur
tarafındaki görünüm, ÜFE’nin önümüzdeki
dönem TÜFE üzerine baskı yaratacak olması
ihtimali ile 2013 YS enflasyonun %8’in altına
kayma ihtimalinin sınırlı olduğunu düşünüyoruz.
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
Source: TURKSTAT
In terms of core inflation, the CBT’s closelyfollowed “H” and “I” indices posted 0.75% and
0.67% MoM increases, respectively. Parallel to
expectations, both indicators maintained their
increasing trend on a YoY basis. Thus, the
annual rise in core H and core I indices reached
7.29% (Aug13: 6.79%) and 6.96% (Aug13:
6.37%), respectively. We expect the rising trend
in the core indices to continue as a reflection of
the pass-through effect.
With the support of the base year, annual CPI
inflation slid below the 8% level to 7.88%. In
September, sub-items continued to reflect the
pass through effect. In particular in September,
core indices maintain their rising trend kicked off
as of July. The Lira has depreciated by around
15% since the beginning of the year. All in all,
we continue to observe the pass through effect
on all inflation indicators in September. It seems
that pressure from a weakening lira has offset
the base year effect, which was forecast to pull
down annual inflation in the last quarter.
However, we believe that inflation hovering
significantly above the CBT’s 2013 YE target
(5%) and forecast (6.2%) is unlikely to change
the CBT’s monetary policy stance.
Accordingly, in the coming period, the CBT will
continue to use effective liquidity management in
TRL and FX markets. Rising probability that
there will be no adjustments in energy prices in
IVQ13 following the statements of the Energy
Minister will be a relief for inflation. Yet,
deprecation pressure on the lira remains, and
global commodity prices sustain their high
levels. Additionally, the current trend in PPI
provides another drag on CPI for the coming
period. All in all, with the present risks, we do not
foresee a high probability of CPI sliding below
the 8% threshold for 2013 YE.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Ağustos ayında sermaye akımları üç ay
sonra cari açığı finanse edebilmiştir....
Current Account Developm ents
(in m illions of USD)
August capital inflows could cover CAD
after three-month stretch...
Cari Denge
(m ilyon USD)
Aug
Jan-Aug
12-m onth rolling
Ağu
Oca-Ağu
12-Aylık Toplam
2013
2012
2013
2012
Aug
Jul
2013
2012
2013
2012
Ağu
Tem
-1,995
-1,256
-44,293
-35,351
-56,694
-55,955
-1,995
-1,256
-44,293
-35,351
-56,694
-55,955
o/w : Non-Energy 1/
1,932
3,454
-12,232
-822
-6,754
-5,232
1,932
3,454
-12,232
-822
-6,754
-5,232
Trade Balance
-5,568
-4,470
-54,362
-45,432
-74,265
-73,167
Dış Ticaret Dengesi
-5,568
-4,470
-54,362
-45,432
-74,265
-73,167
12,082
13,693
107,101
106,299
164,020
165,631
İhracat
12,082
13,693
107,101
106,299
164,020
165,631
-12%
12%
1%
13%
5%
7%
-12%
12%
1%
13%
5%
7%
-17,650
-18,163
-161,463
-151,731
-238,285
-238,798
-17,650
-18,163
-161,463
-151,731
-238,285
-238,798
%
-2.8%
-5.2%
6.4%
-2.1%
4.0%
3.7%
Hizmetler (net)
3,984
3,515
15,941
14,031
24,819
24,350
23,774
Current Account
Exports
%
Imports
Cari açık
Enerji Dışı 1/
%
İthalat
%
-2.8%
-5.2%
6.4%
-2.1%
4.0%
3.7%
Services (net)
3,984
3,515
15,941
14,031
24,819
24,350
o/w : Tourism (net)
3,582
3,057
15,842
13,102
24,299
23,774
Turizm (net)
3,582
3,057
15,842
13,102
24,299
17%
-3%
21%
3%
18%
15%
%
17%
-3%
21%
3%
18%
15%
Income (net)
-477
-435
-6,502
-4,801
-8,410
-8,368
-477
-435
-6,502
-4,801
-8,410
-8,368
o/w : Interest Expenditure
-437
-403
-3,755
-3,791
-5,787
-5,753
-437
-403
-3,755
-3,791
-5,787
-5,753
66
134
630
851
1,162
1,230
66
134
630
851
1,162
1,230
%
Current Transfers
Memorandum Items: 2/
Gelir (net)
Faiz Harcamaları
Cari Transfer
Memo 2/
-7,016
-5,997
-67,568
-57,099
-94,553
-93,534
Dış Ticaret Dengesi
-7,016
-5,997
-67,568
-57,099
-94,553
-93,534
Energy 3/
-3,927
-4,710
-32,061
-34,529
-49,940
-50,723
Enerji 3/
-3,927
-4,710
-32,061
-34,529
-49,940
-50,723
Non-Energy
-3,089
-1,287
-35,507
-22,570
-44,613
-42,811
Enerji Dışı
-3,089
-1,287
-35,507
-22,570
-44,613
-42,811
Trade Balance
1/ Current account less energy deficit by TURKSTAT definition, i.e. energy imports including cost-insurance-freight.
1/ Enerji açığı (TURKSTAT tanımlı) hariç cari açık
2/ TURKSTAT definitions.
2/ TUIK tanımı
3/ STIC definition; including crude oil, petroleum products and natural gas.
3/ STIC tanımlı; ham petrol, petrol ürünleri ve doğalgaz içerir.
Source: CBRT
Ağustos ayında cari açık 2 milyar dolarlık
seviyesi ile beklentilere paralel gerçekleşmiştir.
Ağustos ayı ile birlikte 12 aylık cari açık 56
milyar dolardan 56.7 milyar dolara ulaşmıştır.
İlk sekiz aylık dönemde ise cari açık yıllık
ortalama %25 genişleme ile 44.3 milyar dolara
ulaşmıştır.
Yılsonu cari açık
beklentimiz
GSYH’nın %7.3’ü
seviyesindedir…
Our year-end CA
deficit forecast stands
at 7.3% of GDP …
Açığın finansman tarafına baktığımız zaman, üç
ay ardı ardına sermaye akımlarının cari açık
rakamının gerisinde kalması sonrasında
Ağustos ayında 3.1 milyar dolar seviyesi ile
sermaye akımları cari açığı finanse edebilmiştir.
Ayrıntılarda
özellikle
bono
piyasasından
yabancı ilgisinin Ağustos ayında 1.9 milyar
dolar ile arttığını gözlemlerken hisse senetleri
piyasasında yavaşlamasına rağmen 0.3 milyar
dolar
seviyesinde
çıkış
olduğunu
gözlemlemekteyiz.
Portföy girişlerine ek olarak bankaların da
finansman tarafını desteklediğini görmekteyiz.
Temmuz ayında olduğu gibi net hata&noksan
kalemi de 2.9 milyar dolar ile dikkat çekicidir.
Ağustos ayı ile birlikte Temmuz-Ağustos
periyodunda net hata&noksan kalemi 8 milyar
dolara ulaştı.
Yıl sonu cari açık beklentimiz 59 milyar dolar
seviyesindedir (GSYH’nın %7.3’ü). Orta Vadeli
Program öngörüsü ise cari açığın GSYH’nın
2012 yılsonu gerçekleşmesi olan %6.8 sonrası
%7.1’sidir. Bakıldığında, hem 2012 yılı
gerçekleşmesi hem de 2013 yılı GSYH büyüme
tahmini Türkiye’nin potansiyel büyüme hızı olan
%5’in bir hayli altındadır (2012 büyümesi %2.2,
2013 tahmini %3.6). Bu zayıf performansa
rağmen, cari açığın GSYH’ya oranının halen
%7 seviyelerinde yapışkan bir görüntü çizmesi
yapısal reformlar konusundaki aciliyeti bir kere
daha düşündürmektedir.
Kaynak: TCMB
August current account deficit (CAD) of USD2bn
was realized parallel to expectations. Seker
Invest had forecast USD2bn vs. the MC of
USD2.2bn deficit. With August the 12mth rolling
deficit widened to USD56.7bn from USD56bn.
The August print meant that the first eight
months’ CAD reached USD44.3bn, implying a
25% YoY average increase.
On the financing front, after three months of
weak performance, i.e. capital inflows fell short
of the CAD, in August we see that capital inflows
of USD3.1bn could cover the deficit.
In the details, we observe that foreigners’
appetite for Turkish borrowing instruments was
back in August with a USD1.9bn inflow.
However, while the outflow pace decelerated in
August, the outflow from the Turkish equity
market continued during the month at
USD0.3bn.
As was the case in July, inflow from net
errors&omissions
was
eye-catching
at
USD2.9bn. With August, in the Jul-Aug period,
total inflow reached ~USD8bn from this
financing tool.
Seker Invest YE Forecast stands at USD59bn
(7.3% of GDP). This year’s revised Medium
Term Economic Program (MTEP) foresees
CAD/GDP of 7.1% after 2012 realization of
6.8%. As such, we observe some stickiness in
CAD/GDP ratio around 7% levels even with
below potential growth rates (2012 GDP growth
realization: 2.2%, government’s 2013 YE GDP
growth forecast: 3.6% revised down from 4%).
Makro Görünüm
Macro Outlook
Ağustos ayında sanayi üretimi yıllık bazda
ilk daralmayı kaydetti…
4.00%
30.0%
30.0%
4.00%
3.00%
20.0%
2.00%
1.00%
10.0%
2.00%
10.0%
0.00%
0.0%
1.00%
0.00%
0.0%
-1.00%
-10.0%
-2.00%
-1.00%
-10.0%
-3.00%
-20.0%
IP YoY %
SA IP 3MMA %
3.00%
20.0%
In August, we see the first YtD contraction in
IP on a YoY basis...
-2.00%
-3.00%
-20.0%
SÜ yıllık %
-4.00%
-4.00%
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
-30.0%
-5.00%
-30.0%
-5.00%
Source: TURKSTAT
İlk 8 aylık SÜ
ortalama yıllık artışı
%2.3’luk seviyesi ile
%3 olan GSYH
büyüme
beklentimizle
uyumludur…
First 8 months IP YoY
average of 2.3% is in
conformity with our
2013 YE GDP growth
forecast of 3%...
TUİK Ağustos ayı sanayi üretimi (SÜ)
rakamlarını açıkladı. Buna göre SÜ rakamı yıllık
bazda %1.3 daralarak piyasa beklentisi olan
%2.3’un ve Şeker Yatırım beklentisi olan %2’nin
bir hayli altında gerçekleşti. Aylık trendi
göstermesi
açısından
önem
taşıyan
“Mevsimsellikten
ve
Takvim
etkisinden
Arındırılmış” endeks ise Ağustos ayında ilk
sekiz ayın en kötü performansını göstererek
aylık bazda %4 gerilemiştir. Temmuz ayında
aylık artış %0.9 seviyesindeydi.
Turkstat has released the Aug13 IP figure. The
IP index posted a 1.3% YoY contraction (the first
YtD contraction on a YoY basis). The market
expectation had been for a 2.6% rise, while
Seker Invest forecast 2% YoY growth.
Meanwhile, the “seasonally & calendar adjusted”
index posted a 4% MoM contraction in August
(YtD highest contraction on a MoM basis). With
August’s print, we also experience the YtD
lowest level in seasonally-adjusted 3M MA,
sliding to negative territory.
Temmuz ayı SÜ verisi %5.8 yıllık artışla
beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Bunu
takiben iç ve dış kaynaklı belirsizliklerin
ekonomik
göstergeler
üzerine
gecikmeli
etkilerini
bağlamında
düşündüğümüzde
Temmuz ayı performansının sürdürülebilirliğine
ilişkin kaygılarımızı dile getirmiştik.
July IP performed better than expectations on
5.8% YoY growth. However, when we
considered the volatility in global and domestic
markets and their likely impact on economic
indicators to be observed with a lag, we
expressed our concerns over the sustainability
of July’s performance for the coming period.
Bilindiği üzere dış ve iç volatil görünüme bağlı
olarak üretim ve talep tarafında ilişkin öncü
göstergelerde Temmuz ayı ile başlayan yatay
ve/veya zayıflama trendi gözlenmektedir.
Leading indicators for production and domestic
demand display a flat and/or declining trend as
of July.
Özellikle tüketici ve reel kesim güven
endeksindeki düşüş trendinin, dış talebe ilişkin
hafif bozulan beklentilerin ve artan kredi
faizlerinin gecikmeli etkilerinin önümüzdeki
dönemde üretim tarafında daha net görülmeye
başlanacağını düşünüyoruz.
Hükümet revize Orta Vadeli Programı açıkladı.
Burada 2013 ve 2014 yılı %4 ve %5 olan GSYH
büyüme rakamları %3.6 ve %3.5’e revize edildi.
Seker Yatırım olarak 2013 yılı GSYH büyümesi
tahminimiz %3 seviyesidir.
Especially, declining trend in consumer and
business confidences, slight deterioration in
expectations regarding external demand, and
lagged effect of rising interest rates on loans will
be observed more clearly in the coming period.
Meanwhile, the government announced Medium
Term Program. Accordingly, 2013 and 2014
GDP growth forecasts were revised down to
3.6% and 3.5% from 4% and 5%, respectively.
Seker Invest 2013 GDP growth forecast stands
at 3%.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Merkez Bankası faizleri sabit tuttu…
Keeping the status quo…
Haftalık REPO Faiz Oranı: %4.5 (sabit)
Weekly repo funding (policy rate): 4.5% (on
hold)
Gecelik Borç Alma Faiz Oranı: %3.5 (sabit)
Fed’in gevşek para
politikasını bir süre
daha sürdürecek
olma ihtimali
Merkez Bankası’nın
elini
rahatlatmaktadır…
Likely postponement
of Fed’s tapering
comfort CBT’s
hands…
Gecelik Borç Verme Faiz Oranı: %.7.75 (sabit)
O/N borrowing rate: 3.5% (on hold)
PD’lere borçlanma faiz oranı: 6.75% (sabit)
O/N lending rate: 7.75% (on hold)
Şeker Yatırım ve piyasa beklentisi haftalık repo
faiz oranında ve koridor alt/üst bandında
herhangi bir değişiklik yapılmaması yönündeydi.
Makro ihtiyati tedbirler bağlamında da PPK’nun
herhangi bir değişikliğe gitmesi beklenmiyordu.
Eylül ayı toplantısında olduğu gibi Ekim
toplantısında da PPK beklentilere paralel
hareket etti.
O/N lending to primary dealers: 6.75% (on hold)
Genel olarak bakıldığında Kurul’un ekonomik
görünüme ilişkin görüşlerinin Eylül ayı
toplantısındaki görüşlerle birebir aynı olduğunu
görmekteyiz.
The
Committee’s
overview
on
the
macroeconomic outlook is a carbon copy of
September's decision.
Fed’in varlık alımlarında azaltmaya gitmesinin
2014 ilkbaharına ertelenme ihtimalinin artması
ile küresel piyasalarda genel olarak bir
rahatlama görmekteyiz. Hatırlanacağı üzere,
Haziran başından Eylül ortalarına kadar
özellikle gelişmekte olan piyasalar başta olmak
üzere genel olarak piyasalardaki stresin
kaynağı Fed’in para politikasında bir değişikliğe
gitme ihtimali idi. Şu an itibariyle bu ihtimalin
2014 ilkbaharına ertelenmiş olması ve ucuz
para politikasının bir süre daha devam edecek
olması
Merkez
Bankasının
elini
rahatlatmaktadır. Bu anlamda, görüşümüzü
tekrarlayarak
Kurul’un,
finansal
varlıklar
daha
fazla
olacağı
üzerinde
baskının
önümüzdeki dönemleri düşünerek elindeki
araçları kullanmak konusunda temkinli hareket
etmeyi tercih ettiğini ve tercih etmeye devam
edeceğini
düşünüyoruz.
Bu
bağlamda,
önümüzdeki döneme ilişkin olarak; Kurul’un
Başkanın söylemleri paralelinde mümkün
olduğunca faiz tarafında bir ayarlamaya
gitmeden makro ihtiyatı önlemler kapsamından
TL ve FX likiditesi ayarlamaları ile belirsizliği
yönetmeyi tercih edeceğine inanıyoruz.
Seker Invest’s forecast and market consensus
stood at “no change in policy rate & lower/upper
band of the corridor” and no fine-tuning in
macro-prudential tools. As was the case at the
September meeting, the Committee moved
parallel to expectations and did not go for a
change in any of the monetary instruments.
With the likely postponement of tapering which
was the main source of anxiety in the global
financial markets (especially in emerging
financial markets) to 2014 Spring, we see relief
in global financial markets from which Turkey
gets her share too. The forecasts that
“frightening” tapering would wait till Spring 2014,
and thus that the “easy money” environment
would last for some time clearly relax the CBT’s
hand. Yet, it should not be ignored that we are
on the way to a new era in which we talk about
the path to exiting the QE and rising interest
rates. Taking into consideration that this exit
process will take much longer than initially
anticipated, we think that the Committee prefers
(and will continue preferring) to use its tools
slowly and cautiously as a preparation for more
volatile days ahead when details regarding
the Fed tapering schedule will begin to be
discussed, in our view. Accordingly, for the
coming period, parallel to previous statements
from the Governor, we reiterate our view that
rather than using interest rates, the Committee
will prefer FX and TRL management through fine
tuning macro-prudential tools, when and if
necessary.
Portföy Önerileri
İMKB & Portfoy
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
24.10.08
A ylık P e rf o rm a ns T a blo s u
250
200
24.10.09
24.10.10
İMKB
24.10.11
23.10.12
H is s e
E ylül
Ka pa nış
3 0 / 0 9 / 13
E k im
Ka pa nış
2 3 / 10 / 13
G e t iri
( %)
İM KB
R e la t if
G e t iri
150
A rç e lik
11.75
12.85
9.4%
3.7%
100
T o faş
12.30
13.40
8.9%
3.4%
50
E m la k Ko nut G Y O
0
23.10.13
Relatif İMKB
2.73
2.81
2.9%
-2.4%
B IM
41.60
41.70
0.2%
-4.9%
T urk c e ll
11.90
12.55
5.5%
0.1%
1.79
1.98
10.6%
4.9%
14.80
16.15
9.1%
3.5%
74,487
78,516
5.4%
T S KB
Dö viz
15%
H a lk ba nk
Hazin e Bo n osu
65%
E nde k s ( İM KB - 10 0 )
-
H is s e S e ne t le rinin R e la t if G e t iris i
His se Sen edi
20%
0 .3 8 %
D ö v iz S e pe t i
- 2 .0 4 %
H a zine B o no s u
2 .0 6 %
A ylık P o rt f ö y G e t iris i
1.11%
BIM (BIMAS)
Perakende sektöründe hard-discount formatında temel gıda ve tüketim
malzemelerini düşük maliyetle satın alıp, mümkün olan en düşük fiyat
politikası ile tüketiciye sunan BİM, mağaza sayısı açısından büyümesini
2013 yılında da sürdürmektedir. Finansallarına baktığımızda şirket ikinci
çeyrekte karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %33.8 artırarak 92,7
milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Açıklanan kar kar rakamı bizim
beklentimiz olan 87 milyon TL’nin hafif üzerindedir. Yıllık bazda net kar %
33,9 artış göstermesine rağmen ilk çeyrek net kar rakamı olan 97 milyon
TL’nin altında kalmıştır. Brüt kar marjı ise, maliyetlerdeki artışa bağlı
olarak 2Ç12’de %15,7 seviyesinden 2Ç13’de %15,6’ya geriledi. 2Ç12’de
%4,4 seviyesinde olan FAVÖK marj 2Ç13’de %4,7 seviyesine
yükselmiştir. 2013 yılından günümüze kadar Türkiye’de 286 mağaza
açan şirket 25 Ekim 2013 itibariyle mağaza sayısını 3.941’e (2Ç13 sonu
itibariyle: 3.859) çıkarmıştır. Fas’ta mağaza sayısını 2013 yılı içinde
130’ye çıkaran BİM, Mısır’da da toplam 25 yeni mağaza açmıştır. 2013
yılında yurt içinde 375 yeni mazağa açmayı planlayan şirket 4.030
mağazaya ulaşmayı hedeflerken, Fas'ta 50 mağaza açarak toplam
mağaza sayısını 160'a çıkarmayı amaçlamaktadır. BİM'in mağaza
sayısını düzenli bir şekilde artırması, mevcut mağazaların artan sepet
hacmi ve discount market sektöründe artan rekabete rağmen mağaza
başına düşen müşteri sayısındaki artış net satış gelirlerine olumlu katkı
sağlamaktadır. Şirketin yeni mağazalarının faaliyete geçmesiyle birlikte
net satış gelirleri ve net karlılıktaki artışın önümüzdeki dönemlerde de
devam edeceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, yıl içerisinde açılan
mağazaların verileri dikkate alınmadan hesaplanan, sepet hacmindeki
sınırlı artışı dikkatle takip etmeye devam ediyoruz. İNA analizine göre
BİM için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef değerini hisse
başına 48.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.
41.7 TL/ 21.13 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
T. Dönen Varlı klar
1,257,369
1,439,069
T. Duran Varlı klar
876,018
948,925
90,000
Toplam Aktifler
2,133,387
2,387,994
70,000
Kı sa Vadeli Borçlar
1,288,960
1,570,486
50,000
Uzun Vadeli Borçlar
31,421
49,056
813,006
768,452
2,133,387
2,387,994
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
B in T L
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6 %D eğ.
Satışlar
4,780,849
5,629,087
Satışların M aliyeti(-)
17.7%
60,000
40,000
30,000
20,000
10,000
07.08.12
10.11.12
4,752,701
876,386
17.9% Relatif İM KB (%)
17.1%
Faaliyet Giderleri(-)
560,351
652,997
16.5%
Faaliyet Karı / (Zararı)
187,924
223,389
18.9%
-841
-1,103
-31.2%
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
-
-
3,932
10,761
201,992
241,420
42,120
51,469
159,872
189,951
-
-
159,872
189,951
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
A.D.
13.02.13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
748,275
19.05.13
22.08.13
1 A ylık 3 A ylık
12 A ylık
-0.2%
5.2%
15.9%
2.1%
3.8%
5.7%
-9.8%
-4.8%
19.5%
U sd
26.36
18.24
2 0 13 / 0 6
35.03
2 0 13 T
31.97
1.18
1.14
1.07
1.04
16.47
23.00
13.68
20.75
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
15.7%
15.6%
2 0 13 T
15.8%
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
22.2% M ar jlar
18.8% Brüt Kar M arjı
A.D.
-0.5%
TL
47.25
35.19
173.7% FD/Ciro
Operasyonel Kar M arjı
FAVÖK M arjı
18.8% Net Kar M arjı
3.9%
4.9%
4.0%
4.9%
4.1%
5.0%
3.3%
3.4%
3.3%
13.4 TL/ 6.79 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
3,579,968
3,522,636
2,481,566
2,414,926
İMKB
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
Toplam Aktifler
6,061,534
5,937,562
2,464,687
2,764,526
50,000
1,534,746
1,410,076
30,000
T.Öz Sermaye
2,062,101
1,762,960
Toplam Pasifler
6,061,534
5,937,562
B in T L
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 6
%D eğ.
Satışlar
1,528,827
3,488,477
1,355,242
3,070,609
185,254
445,296
140.4%
80,255
184,886
130.4%
104,999
260,410
148.0%
-2,419
-110,193
A.D.
-
-
A.D.
-3,375
42,152
A.D.
102,554
260,714
Brüt Kar
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
TOASO
100,000
70,000
Azınlık Payları Karı/Zarar
Portföy Önerileri
50.00
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
4,032,574
Net Diğer Gel/Gid
BIMAS
80,000
Brüt Kar
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş 2Ç13’de 109 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar yıllık bazda
bakıldığında %12.4 oranında düşüşe ve çeyreklik bazda %2 oranında
artışa denk geliyor. Bununla birlikte açıklanan rakam beklentimiz olan
123 milyon TL’nin ve pazar beklentisi olan 127 milyon TL’nin altında
bulunuyor. 2Ç13’de, toplam gelirler %4.9 oranında düşüş göstermiştir.
Toplam satılan adetlerdeki yıllık %1.9’luk artışa rağmen, ihracatlardaki
düşüş %5.5 ve yurtiçi satışlardaki gerileme %3.3 olmuştur. Yurtiçi hafif
ticari araç pazarında, Tofaş’ın pazar payı 2012 yılındaki %26.2’den
3Ç13’de 24.3’e gerilemiştir. Bununla birlikte, toplam Pazar 3Ç13 itibariyle
yıllık bazda %10 artış gösterirken, hafif ticari araç pazarında 1Y13
itibariyle yıllık bazda %11.3 düşüş yaşanmıştır. Bu bilgilerin ışığında
2013 yılı için Tofaş’ın yurtiçi araç satışlarının yıllık bazda %1.3 artış
göstererek 120,000 olmasını, binek araç satışlarının ise 66,000 olmasını
beklemekteyiz. Bu öngörümüzde, binek araç satışlarının oranının toplam
yurtiçi pazar içindeki büyüklüğünün artması ile Tofaş’ın bu pazardaki
pazar payının 2012 yılına göre 3Ç13’de artmış olmasını ve daralan hafif
ticari araç pazarı ile Tofaş’ın bu pazardaki yine aynı dönemler arasındaki
hafif pazar payı kaybını dikkate alıyoruz. 2Ç13’de, satışların düşüşü
sonucunda yıllık bazda %5.0 düşüş gösteren esas faaliyet karı ve yine
yıllık bazda %19.3 azalan amortismanın sonucu, FAVÖK yıllık bazda %
10.5 düşüş göstermiştir. Bununla birlikte, FAVÖK marjı 2Ç12’deki %12.1
seviyesinden ve 1Ç13’deki %12.7 seviyesinden, 2Ç13’de %11.4
seviyesine gerilemiştir. Avro bazlı maliyet ve faturalamanın yanında al ya
da öde modeliyle çalışmasının şirketin büyüme beklentilerine etkisi ve
marjlarına pozitif etkisini göz önünde bulundurarak Tofaş tavsiyemizi
“AL” ve hedef fiyatımızı 14.30 TL olarak koruyoruz.
İMKB
100,000
10.00
60,000
8.00
6.00
40,000
4.00
2.00
20,000
10,000
07.08.12
0.00
10.11.12
13.02.13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
19.05.13
22.08.13
1 A ylık 3 A ylık
12 A ylık
-0.2%
5.2%
15.9%
128.2% Değişim $ (%)
2.1%
-9.8%
3.8%
-4.8%
TL
47.25
5.7%
-0.5%
U sd
26.36
35.19
18.24
2 0 13 / 0 6
15.17
0.99
2 0 13 T
15.05
0.97
FD/Ciro
1.03
1.02
PD/DD
3.80
2.81
8.38
8.29
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
5,691
44,453
154.2% FD/FAVÖK
681.1% M ar jlar
96,863
216,261
-
-
A.D.
96,863
216,261
123.3%
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 6
12.1%
12.8%
FAVÖK M arjı
Net Kar M arjı
2 0 13 T
12.3%
6.9%
7.5%
7.1%
12.3%
6.3%
12.1%
6.2%
12.3%
6.4%
EMLAK KONUT GYO (EKGYO)
Emlak Konut yılın ikinci çeyreğinde hem bizim tahminimiz 219 milyon
TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 185 milyon TL’nin üzerinde 269
milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan
271 milyon TL’ye göre de %0,8’lik bir azalışa tekabül etmektedir. Net kar
rakamlarını yıllık bazda incelediğimizde ise 2Ç13 net kar rakamı olan 269
milyon TL’nin geçen senenin aynı döneminde gerçekleşen 63 milyon TL
net kar rakamının oldukça üzerinde olduğunu görmekteyiz. Emlak Konut
GYO yılın ilk 7 ayında 8.672 adet konut satışı yaparak toplamda 3,86
milyar TL satış hasılatı gerçekleştirdi. Böylelikle şirket 2013 hedefi olan
15.000 konut satışı hedefinin %58’ni ilk yedi ayda karşıladı. Aylık bazda
ise 1.314 konut satışı gerçekleşerek bir önceki aya göre %59,6 yükseliş
kaydetti. Aylık satış geliri ise 359 milyon TL gerçekleşerek aylık bazda %
27 arttı. Konut bazında aylık %59’luk artış büyük ölçüde Bahçekent
Emlak Konutları (532 konut, 114 milyon TL) ve Körfezkent 3.Etap (208
konut, 31milyon TL) satışlarından kaynaklanmakta. Hatırlanacağı gibi
Türkiye’deki konut üreticisi GYO’lar muhasebe standartları gereğince
elde ettikleri ön satış gelirlerini doğrudan kar-zarar tablosuna
yansıtamazken bu gelirler alınan avanslar kaleminde tutulmakta ve
teslimatlar gerçekleştikçe gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu paralelde
önümüzdeki dönemlerde bu satışların gelir ve net kar kalemlerinde
önemli bir sıçrama yaratması muhtemel görünüyor. Sonuç olarak sağlam
iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun vadede en çok fayda
sağlayacak şirketlerden biri olması ve %26’lık getiri potansiyeli ile uzun
vadeli hikayesine inandığımız Emlak Konut GYO için “AL” önerimizi
muhafaza ediyoruz. Konut sektöründeki KDV artışı ve makro ekonomik
görünümdeki bozulma riski dışında, şirket bazlı spesifik risk olarak ikinci
halka arzın hisse üzerinde oluşturacağı satış baskısından söz edebiliriz.
2.81 TL/ 1.42 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
T. Dönen Varlıklar
3,499,241
İMKB
3,812,287
Toplam Aktifler
8,394,287
10,297,924
70,000
Kısa Vadeli Borçlar
3,420,117
4,883,295
50,000
766,445
682,964
30,000
T.Öz Sermaye
4,207,725
4,731,665
Toplam Pasifler
8,394,287
10,297,924
2 0 13 / 0 6
1,065,400
%D eğ.
263,909
486,990
71,109
578,410
713.4%
23,829
68,229
186.3%
979.1%
47,280
510,181
Net Diğer Gel/Gid
-14,629
-26,124
-
-
29,734
-15,465
Vergi Öncesi Kar
102,735
539,442
-
-
102,735
539,442
-
-
102,735
539,442
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zara
1.00
0.50
10,000
07.08.12
335,018
1.50
20,000
2 0 12 / 0 6
2.00
40,000
Satışlar
Brüt Kar
2.50
60,000
B in T L
218.0%
0.00
10.11.12
13.02.13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
19.05.13
22.08.13
1 A ylık 3 A ylık 12 A ylık
8.3%
8.3%
13.3%
Değişim $ (%)
28.9%
-2.1%
10.2%
-2.0%
57.1%
-2.7%
TL
3.40
2.38
U sd
7.87
4.41
-78.6% F/K
A.D. PD/Ciro
2 0 13 / 0 6
7.32
4.05
2 0 13 T
41.71
4.29
FD/Ciro
PD/DD
3.37
1.48
3.58
5.45
A.D.
R asyo lar
425.1% FD/FAVÖK
A.D. M ar jlar
425.1%
A.D.
6.80
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
Brüt Kar M arjı
21.2%
54.3%
14.1%
47.9%
FAVÖK M arjı
14.2%
47.9%
30.7%
50.6%
16.49
2 0 13 T
24.2%
9.6%
21.7%
10.3%
12.85 TL/ 6.51 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
6,736,678
7,563,072
3,491,475
İMKB
3,558,508
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
Toplam Aktifler
10,228,153
11,121,580
3,949,762
3,837,467
50,000
2,351,156
3,427,797
30,000
3,927,235
3,856,316
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
10,228,153
B in T L
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
5,184,788 5,095,631
3,705,193 3,556,895
%D eğ.
-1.7%
4.0%
1,161,971
5.7%
379,850
376,765
-0.8%
Net Diğer Gel/Gid
-28,104
-86,960
-209.4%
23,543
23,721
-70,322
-126,328
Vergi Öncesi Kar
339,104
338,590
50,022
288,568
12,389
7,824
287,967
280,744
2.00
0.00
10.11.12
13.02.13
Per f o r mans
Değişim TL (%)
19.05.13
Değişim $ (%)
28.9%
10.2%
57.1%
10.9%
-4.5%
24.6%
TL
14.45
U sd
7.87
R asyo lar
F/K
8.98
4.41
2 0 13 / 0 6
16.78
2 0 13 T
15.65
0.83
0.80
0.8% PD/Ciro
-79.6% FD/Ciro
-0.2%
PD/DD
FD/FAVÖK
29.1% M ar jlar
-3.9% Brüt Kar M arjı
-36.8%
1.08
1.05
2.31
10.85
2.02
10.46
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
28.5%
30.2%
FAVÖK M arjı
2 0 13 T
29.6%
7.3%
7.4%
7.4%
10.0%
10.3%
10.1%
5.6%
5.5%
5.1%
-2.5% Net Kar M arjı
TURKCELL (TCELL)
22.08.13
22.7%
5.6%
45.1%
-4.0% Relatif İM KB (%)
1,479,595 1,538,736
38,748
4.00
10,000
07.08.12
1,099,745
300,356
6.00
20,000
Net Dönem Karı
8.00
40,000
Brüt Kar
Vergi(-)
10.00
60,000
11,121,580
Satışlar
ARCLK
100,000
70,000
Portföy Önerileri
3.00
6,485,637
ARÇELİK (ARCLK)
Turkcell yılın ikinci çeyreğinde 558 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu
rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan
536 milyon TL’ye göre %4,2 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı
olan 567 milyon TL’ye göre de %1,6’lık bir düşüşe denk gelmektedir.
Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek net karı, bizim beklentimiz olan 529
milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Turkcell yılın ikinci çeyreğinde
2.855 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme
göre %11,3 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %6,2’lik bir
yükselişe işaret etmektedir. Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz
olan 2.822 milyon TL’nin üzerinde kalmıştır.Turkcell Türkiye ikinci
çeyrekte gelirlerini %8 yükseltirken, konsolide gelirlerdeki büyümeye asıl
katkı yurtdışı iştiraklerin göstermiş olduğu güçlü performans oldu.
Turkcell Türkiye ses gelirlerini yıllık %4 artış kaydederek 1.664 milyon TL
seviyesine yükseldi. Öte yandan fiber ağlarla yüksek hızlı internet erişimi
hizmeti veren Superonline yatırımlarının meyvelerini toplamaya devam
ediyor. Superonline gelirlerini yıllık bazda %37 arttırdı ve 500 bin yeni
müşteri kazandı. Şirket ikinci çeyrekte 864 milyon TL FAVÖK açıklarken,
FAVÖK rakamı bir önceki seneye göre %16,5 artış gösterdi. FAVÖK
marjı ise %28,9 seviyesinden %30,3 seviyesine yükseldi. Şirketin %30
FAVÖK marjı seviyesini koruması ve iştiraklerin operasyonel
marjlarındaki
iyileşmeler,
gelecek
dönemler
için
karlılığın
sürdürülebileceğine işaret etmektedir. Sonuç olarak operasyonel
performansını beğendiğimiz Turkcell için 12,88 TL olan hedef fiyatımızı
koruyup, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
3.50
80,000
4,895,046
Arçelik yılın ikinci çeyreğinde hem beklentimiz olan 156 milyon TL’nin,
hem de piyasa beklentisi olan 168 milyon TL’nin altında 151 milyon TL
net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan 129
milyon TL’ye göre %17’lik artışa ancak geçmiş senenin aynı dönem net
kar rakamı olan 168 milyon TL’ye göre ise %9,8’lik düşüşe denk
gelmektedir. Satış gelirlerine bakıldığında ise, şirket 2. çeyrekte 2.665
milyon TL gelir açıklarken, bir önceki çeyrekte elde etmiş olduğu 2.430
milyon TL’lik gelirine göre %9,7’lik artışa ancak geçtiğimiz sene aynı
dönemde elde ettiği 2.779 milyon TL’lik gelirine göre ise %4,1’lik bir
düşüşe işaret etmektedir. Şirketin 6 aylık net satış gelirleri yıllık bazda %
1,7 azalarak 5.096 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Satış
gelirlerinde yıllık bazda azalmaya rağmen geçen sene 2. çeyrekte %28.8
seviyesinde olan brüt kar marjı bu çeyrekte %30 düzeyine yükselmiştir.
Şirketin 6 aylık net karı ise yıllık bazda %2,8 azalarak 281 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel karlılığa baktığımızda ise esas
faaliyat karı ikinci çeyrekte 187 milyon TL gerçekleşerek geçen senenin
aynı dönemine göre %16 azalmıştır. Esas faaliyet karındaki %16’lık
azalış brüt karın sabit kalmasına ve operasyonel giderlerdeki yıllık bazda
%6 artıştan kaynaklıdır. FAVÖK tarafına bakıldığında ise, şirket 2.
çeyrekte 260 milyon TL FAVÖK elde ederken bu rakam, geçtiğimiz
senenin aynı döneminde elde etmiş olduğu 287 milyon TL’ye göre %
9,3’lük ve bir önceki çeyreğe göre de %1,1’lik bir düşüşe işaret
etmektedir. Böylece şirketin FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen senenin
aynı dönemine ve bir önceki çeyreğe göre düşüş göstererek %9,8
olmuştur. Bu aşamada hisse için hedef fiyatını 11,50 TL hesaplıyor ve
hisse için “AL” önerisi veriyoruz.
4.00
90,000
T. Duran Varlıklar
EKGYO
100,000
12.55 TL/ 6.36 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kısa Vadeli Borçlar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
9,775,154
10,533,394
8,877,890
8,989,476
18,653,044
19,522,870
4,191,773
3,608,611
1,726,338
2,162,654
T.Öz Sermaye
12,734,933
13,751,605
Toplam Pasifler
18,653,044
19,522,870
B in T L
2 0 12 / 0 6
Satışlar
4,946,908
2 0 13 / 0 6
3,060,070
3,455,536
12.9%
Brüt Kar
1,886,838
2,088,075
10.7%
1,077,795
1,135,408
5,543,611
%D eğ.
İMKB
14.00
90,000
12.00
80,000
60,000
8.00
50,000
6.00
40,000
10,000
07.08.12
Per f o r mans
Değişim $ (%)
Relatif İM KB (%)
9.0% R asyo lar
115,124
128,569
266,725
-345,203
11.7% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
1,268,017
1,402,595
228,817
283,521
1,039,200
1,119,074
-12,126
-5,938
1,051,326
1,125,012
F/K
10.6% PD/DD
23.9%
19.05.13
22.08.13
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
11.4%
13.8%
13.8%
28.9%
10.2%
57.1%
0.6%
2.9%
-2.3%
17.8%
13.02.13
5.3% 12 Aylık En Yüksek
-14,240
0.00
10.11.12
12.1% Değişim TL (%)
952,667
Net Dönem Karı
2.00
20,000
-15,643
Vergi(-)
4.00
30,000
809,043
Vergi Öncesi Kar
10.00
70,000
Net Diğer Gel/Gid
TCELL
100,000
FD/FAVÖK
TL
12.75
10.20
U sd
7.87
4.41
2 0 13 / 0 6
12.80
2 0 13 T
12.55
2.49
2.13
1.98
2.39
2.05
1.77
6.90
M ar jlar
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
38.1%
37.7%
16.4%
17.2%
51.0%
FAVÖK M arjı
29.2%
21.3%
30.2%
20.3%
6.49
2 0 13 T
39.7%
15.4%
31.6%
19.1%
1.98 TL/ 1 Dolar
TSKB (TSKB)
TSKB yılın ikinci çeyreğinde net karını hem bizim hem piyasa beklentisi
olan 92mnTL ile birebir örtüşen bir kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar
rakamı yıllık olarak sabit kalırken, çeyreksel %9’luk artışa işaret
etmektedir. Genel olarak beklentilere paralel kar rakamı açıklasa da,
bankanın gelir tablosu kaleminde farklılıklar olan noktalar; beklentimizin
üzerinde çeyreklik kar marjına bağlı olarak yüksek gelen net faiz
gelirleri, daha yüksek kur farkı zararı, beklentimizden düşük gelen
komisyon gelirleri ve düşük vergi oranı idi. Çeyreksel net faiz geliri
117mnTL seviyesinde, bir önceki çeyreğe göre beklentilerimizin
üzerinde %5 oranında arttı. Her ne kadar menkul kıymet getirilerinde
azalış yaşansa da, değer kaybeden TL’ye bağlı olarak bankanın
çeyreksel net kar marjı %4.4 seviyesinde sabit kaldı. Bankanın ikinci
çeyrekte de MK portföyünü yeniden yapılandırdığını görüyoruz. Bu
çeyrekte sermaye piyasası işlem karında kayda değer bir artış
yaşanmazken, değer kaybeden TL’nin kur farkı zararı doğurarak, net
faiz gelirlerine yaptığı katkıyı azalttığı görünüyor. Önümüzdeki
çeyreklerde artmasını beklediğimiz kurumsal finansman aktiviteleri ile
bankanın komisyon gelirlerinde artış yaşanacağını düşünüyoruz.
Bilançoda İkinci çeyrekte hem kredi büyümesinde hem de alınan
krediler de yatay bir seyir gördük. Ancak hem yıllık %7’lik artış oranını
hem de ikinci yarıda hızlanmasını beklediğimiz proje finansmanı
kredilerini göz önüne aldığımızda, bankanın YP cinsinden düzeltilmiş
kredi büyümesinin, hedefleri dahilinde %15 seviyesinde gerçekleşmesini
bekliyoruz. Bankanın hem uzun vadede sahip olduğu yüksek kar artışı
potansiyeli, hem de önümüzdeki dönemde artmasını beklediğimiz
volatiliteye karşı daha dayanıklı bir yapısı olması sebebiyle TSKB için
AL önerimizi koruyoruz.
Gelir T ab losu ( mn TL)
Faiz Gelirleri
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6
2 9 7.0
2 9 5.7
%
İMKB
- 0 .4 %
Kredilerden Alınan Faizler
M enkul Değ. Alınan Faizler
162.1
185.8
14.6%
128.2
106.1
-17.3%
6.0
3.7
-38.4%
8 3 .7
6 7.3
- 19 .5%
M evduata Verilen Faizler
-
-
Para Piyasasına Verilen Faizler
37.0
28.1
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
46.7
39.3
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Diğer Faiz Giderleri
N et Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
0.1
2 13 .3
70,000
0.0
1.50
60,000
50,000
1.00
40,000
30,000
0.50
20,000
10,000
07.08.12
A.D.
2 2 8 .4
2.00
80,000
0.00
10.11.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
-73.2% Değişim $ (%)
-15.9%
7.0 %
Relatif İM KB (%)
5.6
4.0
28.1
-29.3% 12 Aylık En Yüksek
2.9% 12 Aylık En Düşük
Net Ticari Kar/Zarar
3.3
0.2
-93.1%
Diğer Faaliyet Gelirleri
14.1
11.4
-19.0%
Faaliyet Gelirleri Top lamı
13.02.13
19.05.13
22.08.13
-24.1%
27.3
Temettü Gelirleri
6.3%
5.8%
22.7%
28.9%
10.2%
57.1%
-3.9%
-4.4%
5.3%
TL
2.33
U sd
7.87
1.55
4.41
R asyo lar
2 0 12
M enkul Değ./T.Aktif
28.2%
24.6%
Krediler/T.Aktif
66.9%
69.9%
0.2%
0.3%
2 6 3 .7
2 72 .1
3 .2 %
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
14.7
20.2
37.4%
Faaliyet Giderleri (-)
35.5
37.7
Takipteki Al./Krediler
6.3% Net Faiz M arjı
Vergi Giderleri (-)
40.6
37.5
-7.6% Özsermaye Karlılığı
N et D önem Kar/ Zarar
172 .9
176 .7
Gelir T ab lo su ( mn T L)
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6
F aiz Gelirleri
4 ,4 71.6
4 ,3 9 2 .3
2 0 13 T
4.6%
4.3%
20.0%
18.2%
2 .2 %
16.15 TL/ 8.18 Dolar
M enkul Değ. Alınan Faizler
3,239.9
1,221.4
3,448.3
934.2
%
- 1.8 %
6.4%
-23.5%
10.2
9.6
-6.2%
2 ,2 59 .2
1,9 4 4 .4
- 13 .9 %
2,020.8
1,726.8
-14.5%
Para Piyasasına Verilen Faizler
103.8
13.3
72.2
95.4
62.5
108.8
2 ,2 12 .4
2 ,4 4 7.9
10 .6 %
447.0
3.9%
81.6
27.5%
F aiz Gid erleri
M evduata Verilen Faizler
N et F aiz Geliri
İMKB
70,000
50,000
30,000
10,000
07.08.12
Perf o rmans
Değişim TL (%)
32.2%
Değişim $ (%)
188.7
207.5
2 ,9 15.8
3 ,4 9 8 .5
367.2
413.3
329.9
336.4
1,2 53 .2
1,4 2 8 .5
0.00
10.11.12
-87.1%
314.5 1434.2% R asyolar
N et D ö nem Kar/ Z arar
5.00
20,000
20.5
1,320.2
10.00
40,000
64.0
965.4
15.00
60,000
20.00
80,000
Temettü Gelirleri
25.00
90,000
430.1
F aaliyet Gelirleri T o p lamı
HALKB
100,000
Vergi Giderleri (-)
Portföy Önerileri
2.50
90,000
HALKBANK (HALKB)
Halkbank 2013 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan
673mnTL’nin üzerinde 715mnTL net kar açıkladı. Açıklanan net kar
rakamı yıllık bazda %1’lik artışa işaret ederken, çeyreksel bazda
aynı kalmış oldu. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni,
beklentilerin altında gerçekleşen efektif vergi oranı idi. Beklentimiz
dahilinde çeyreksel net faiz gelirleri %3 oranında azalırken, bu
çeyrekte de güçlü gerçekleşen sermaye piyasası işlem karı ve
diğer operasyonel gelirler kalemi net karı desteklemeye devam etti.
Operasyonel giderlerdeki %35’lik yıllık artışın önümüzdeki
çeyreklerde normalleşerek %25 seviyelerine gerilemesini
bekliyoruz. Çeyreksel olarak kredi büyümesi sektörün altında %7
seviyesinde gerçekleşti. İkinci çeyrekte banka YP krediler ağırlıklı
büyürken, TL tarafta konut ve genel ihtiyaç kredilerinin yanısıra
PARAF’ın pozitif etkisi ile kredi kartlarındaki büyüme ana
segmentler idi. Takipteki kredilerdeki artışın kredi büyümesinin
altında kalması ve güçlü tahsilatlar sayesinde takipteki kredi
rasyosunun %2.8 seviyesinden %2.7 seviyesine indiğini görüyoruz.
Genel olarak operasyonel performansının olumlu bulduğumuz
Halkbank düşük maliyet/gelir oranı, yüksek sermaye karlılığı ve
düşük takipteki krediler oranı gibi defansif özellikleriyle
rakiplerinden pozitif ayrışmaktadır. Bu beklentiler ışığında
Halkbank’ın hedef fiyatını 20.25 TL olarak hesaplıyor ve “AL”
tavsiyemizi koruyoruz.
TSKB
100,000
9.9% M enkul Değ./T.Aktif
2 0 .0 % Krediler/T.Aktif
12.6% Krediler/M evduat
36.8% Takipteki Al./Krediler
2.0% Net Faiz M arjı
14 .0 % Özsermaye Karlılığı
13.02.13
19.05.13
22.08.13
14.3% -12.3%
12.0%
28.9%
7.9%
57.1%
3.3%
-6.5%
-3.9%
TL
21.65
12.60
U sd
7.87
4.41
2 0 12
2 0 13 T
21.2%
17.6%
60.9%
63.1%
90.8%
97.3%
2.9%
2.8%
4.9%
4.5%
24.8%
20.7%
HALKBANK (HALKB.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Rasyolar
2012
2013T
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
20.125
10.185
Menkul Değ./t.Aktif
21%
20%
Hedef Değer (mn TL, mn $)
25.312
12.787
Krediler/T.Aktif
62%
63%
Krediler/Mevduat
84%
91%
3%
2,7%
Kapanış
16,10
8,15
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
1,59
1,35
Takipteki Al./Krediler
Net Faiz Marjı
Özsermaye Karlılığı
5,1%
4,9%
24,8%
20,7%
Firma Bilgileri
Sektör
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn YTL)
1.250
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Özelleştirme İdaresi Başkanlığı
İMKB REL.
120
75,0%
HALKB
14,00
12,00
100
10,00
80
8,00
60
6,00
40
2,00
0
07.08.2012
-
05.11.2012
25.01.2013
Performans
17.04.2013
10.07.2013
1 Aylık
03.10.2013
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
1,3%
10,7%
8,4%
Değişim $ (%)
2,2%
6,8%
-1,7%
TL
Usd
21,80
11,88
12,40
6,03
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2012/06
60,5
78,2
8,1
10,3
14,7
5,1
24,3
2,5
2013/06
73,8
82,2
7,9
9,3
14,7
5,0
22,6
2,5
2012/06
2013/06
4.472
4.392
3.240
3.448
6,4
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.221
934
-23,5
10
10
-5,9
Faiz Giderleri
2.259
1.944
-13,9
Mevduata Verilen Faizler
2.021
1.727
-14,5
72
95
32,2
166
122
-26,6
2.212
2.448
10,6
430
447
3,9
64
82
28,1
Faiz Gelirleri
Net Faiz Geliri
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
%
-1,8
21
315
-
189
207
9,5
20,0
2.916
3.498
367
413
12,5
965
1.320
36,8
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
n Halkbank 2014 tahmini 1.26 F/DD (rakipler 1.09) ve %19
sermaye getirisi (rakipler %14) ile rakiplerine göre %15
primlidir. Uzun vadeli sermaye getirisinin %19 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz Halkbank'ın primli işlem görmeyi
hakettiğini düşünmekteyiz.
•
Halkbank 2013 yılının ikinci çeyreğinde hem bizim beklentimiz
olan 672mnTL’nin hem de piyasa beklentisi olan 673mnTL’nin
üzerinde 715mnTL net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı
yıllık bazda %1’lik artışa işaret ederken, çeyreksel bazda aynı
kalmış oldu. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni,
beklentilerin altında gerçekleşen efektif vergi oranı idi.
•Belkentimiz dahilinde çeyreksel net faiz gelirleri %3 oranında
4,00
20
Halkbank için göre hisse hedef fiyatını 20.25 TL olarak
hesaplıyor ve hisse için AL önerisi veriyoruz.
n
330
336
1,8
1.253
1.428
14,0
azalırken, bu çeyrekte de güçlü gerçekleşen sermaye piyasası
işlem karı ve diğer operasyonel gelirler kalemi net karı
desteklemeye devam etti. Operasyonel giderlerdeki %35’lik yıllık
artış, yeni kredi kartı PARAF’ın tanıtımı için yapılan harcamaların
yanısıra personele ödenen temettü ve bu çeyrekte gerçekleşen
20 yeni şube açılışının da etkisi ile yüksek gerçekleşirken,
önümüzdeki
çeyreklerde
normalleşme
yaşanarak
%25
y
g
y
ç ğ
seviyelerine
gerilemesini bekliyoruz.
Bankanın g
geçtiğimiz
dönemlerde yaptığı gibi serbest karşılık ayırmaması ve ayrıca
takibe alınan kredilerin %71’ü kadar tahsilat yapmayı başarması
ile provizyon giderleri yıllık olarak aynı kalırken, artan genel
ihtiyaç kredilerinin etkisi ile genel karşılık giderlerinde çeyreksel
%13’lük artış yaşandı.
•Çeyreksel
olarak kredi büyümesi sektörün altında %7
seviyesinde gerçekleşti. İkinci çeyrekte banka ilk çeyreğin aksine
YP krediler ağırlıklı büyürken, TL tarafta konut ve genel ihtiyaç
kredilerinin yanısıra yeni lansmanı yapılan PARAF’ın pozitif etkisi
ile kredi kartlarındaki büyüme ana segmentler idi. Fonlama
tarafına baktığımızda ise HALKB’ın mevduatlarda da sektörün
altında büyüme gerçekleştirdiğini görüyoruz. Mevduatlardaki
düşük büyümeyi banka arttırdığı YP borçlanmaları ve para
piyasası fonlamasının yanısıra azalan menkul kıymet portföyü ile
kompanse ederek güçlü kredi büyümesi sağlamayı başardı.
Bankanın finansal sektör dışı - krediler/mevduat rasyosu %100
seviyesine yükselirken, vadesiz mevduat oranı %18’e ulaştı.
•Halkbank düşük maliyet/gelir oranı %40 (rakipler %45), yüksek
sermaye karlılığı ve düşük takipteki krediler oranı (2,7%) gibi
,
defansif özellikleriyle rakiplerinden pozitif ayrışmaktadır. KOBI
kredilerine odaklanmış olan Halkbank'ın net faiz marjının 2014
yılında rakiplerinin üzerinde %4,7 seviyesinde gerçekleşeceğini,
sermaye getirisinin ise uzun vadede %19 olacağını
düşünmekteyiz. Değişken faizli kurumsal kredilerin payı
rakiplerine göre nispeten yüksek olan Halkbank artan faiz
oranlarını kredi getirilerine şu ana kadar daha hızlı yansıtabilmeyi
başarmıştır. Son dönemde kendi kredi kartı markasını yaratarak
tüketici kredilerinde pazar payı kazanmayı hedefleyen bankanın
faaliyet giderleri artmasına rağmen komisyon gelirleri olumlu
etkilenmektedir.
PEGASUS (PGSUS.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
3.886
1.969
Hedef Değer (mn TL, mn $)
4.091
2.073
Kapanış
38,00
19,25
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
2.102
2012/06
2013/06
2012/12
2013T
Satış Gelirleri
799.255
991.319
1.919.892
2.271.137
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
Faaliyet Kar/Zarar
FAVÖK
FAVÖK-K
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Ulaştırma
Faaliyet Alanı
Yolcu Taşımacılığı
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
102,3
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Esas Holding A.Ş
62,9
Sabanci Ailesi
2,6
Halka Açıklık
34,5
İMKB REL.
PGSUS
250
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
200
150
100
50
0
26.04.13
Finansal Veriler (Bin TL)
20.06.13
15.08.13
09.10.13
15.814
180.820
319.104
519.396
-50.484
94.968
188.500
326.349
-0,002
56.989
151.568
200.136
306.867
391.629
455.472
548.624
-69.712
47.014
126.304
219.853
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 40.0 TL hesapladığımız Pegasus için
TUT önerisi veriyoruz.
n
n Düşük maliyetli network taşıyıcı modeli rakiplerine kıyasla önemli bir avantaj
sunmaktadır - Şirket bugün itibariyle merkez üssü İstanbul Sabiha Gökçen Havaalanı
olmak üzere Antalya, Adana ve İzmir’den operasyonlarını sürdürmekte olan şirket, 30
ülkede toplam 44 noktaya, yurt içinde ise 29 olmak üzere toplam 73 noktaya seferler
düzenlemektedir. Düşük maliyetli taşıyıyı modeli ile uçakların kesintisiz olarak kullanılarak
günlük kullanım sürelerinin arttırılması, uçuş ekibinin daha etkin çalıştırılması, maliyetlere
odaklanma, düşük fiyatlar,yüksek zaman kalkış performansı, satış kanalı olarak internete
odaklanma, kısa ve orta mesafeli uçuşlar geçekleştirme, yolculara ürün ve hizmetler
sunarak yan gelirleri artırmayı amaçlayan şirketin bu durum finansallarına olumlu
yansırken, yurt içi rakiplerine kıyasla önemli bir avantaj sunmaktadır.
Yeni uçuş noktaları ile yolcu sayısını artırıyor - Düşük maliyetli hizmet ile düşük bilet
fiyatları sunan Pegasus'un, bilet fiyat ortalamasının ana rakiplerinin uyguladığı bilet
fiyatları ortalamalarından daha düşük olması şirketin son yıllarda yolcu sayısını olumlu
etkilemiştir. Bunun dışında şirketin uçuş ağındaki büyümenin getirdiği transit yolcu artışı,
artan uçak sayısına paralel yeni uçuç noktaları, Sabiha Gökçen Havaalanı’nın İstanbul
Anadolu yakasında yaşayan insanlar tarafından daha fazla tercih edilir hale gelmesi,
artan pazarlama faaliyetleri kapsamında cazip fiyatlandırma koşulları sunmak suretiyle
müşterileri rezervasyonlarını uçuş tarihinden çok önce yapmaya teşvik eden promosyon
kampanyaları yolcu sayısındaki son dönemdeki artışta etkili olmuştur. Son beş yıl içinde
yolcu sayısında yıllık ortalama kümülatif olarak %32.5’lik büyüme oranı elde eden şirket,
2012 yılı sonu itibariyle yolcu sayısını 13.6 milyon kişiye çıkarmıştır. Şirketin 2013 yılında
yolcu sayısının 16.3 milyon kişi seviyesinde olmasını beklerken bunun yeni açılan hatların
pozitif katkısı ile 2014 yılında 19.3 milyon seviyesinde gerçekleşeceğini öngörüyoruz.
n
Pegasus halen 45 adet B737
B737-800
800 ile birlikte 3.8 yaş ortalamasıyla Türkiye
Türkiye’nin
nin en
genç ve modern filolarından birine sahiptir. Şirketin uçaklarının ortalama günde 13.1
kez kullanması (ortalama uçağı döndürme süresi 27 dakika),ortalama %92 gibi yüksek
kalkış zaman performansı şirketin CASK rakamı olumlu etkileyen etmenler olmuştur.
şirket son dönemlerde yakıt sarfiyatının azaltılması yönünde çalışmalarını sürdürmektedir.
Bu bağlamda uçaklarında çelik frenlerden, karbon frene geçilmesi, uçak içinde kullanılan
su miktarının azaltılması, kabin içindeki memur sayısının azaltılması gibi çalışmalarla
uçaklarında saatte 150 ton yakıt tasarrufu sağlamış bu da CASK rakamını olumlu
etkilemiştir. Şirketin 2012 yılında CASK'ı 4.2 Euro ile birçok diğer büyük düşük maliyetli
taşıyıcıların ortalama CASK değerinden düşük konumda bulunmaktadır. CASK değerinin
kısa vadede değişmeyeceğini öngören şirket, uçakların kullanımı yüksek seviyelerde
tutarak CASK rakamı düşük tutulacağını öngörmektedir. Özellikle filosuna önümüzdeki
yıllarda katılacak olan Airbus A320 Neon uçaklarının diğer klasik Airbus ve Boeing
uçaklarına gore %15 daha fazla yakıt tasarrufu sağlamasının önümüzdeki dönemlerde
CASK’a olumlu etkisi olacağı beklenmektedir ki durum marjlarına pozitif yansıyacaktır.
n
Performans
1 Aylık
3 Aylık
6 Aylık
Değişim TL (%)
31,7%
50,2%
Değişim $ (%)
34,8%
47,6%
110,7%
91,9%
İMKB Relatif (%)
19,0%
37,4%
126,2%
TL
ABD$
39,60
20,04
18,20
10,08
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/06
15,99
1,84
2,12
4,33
9,78
2013T
17,68
1,71
1,97
4,0
9,8
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/06
2,0%
-6,3%
2013/06
18,2%
9,6%
2013T
22,9%
14,4%
0,0%
15,3%
20,1%
Net Kar
-8,7%
4,7%
9,7%
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/06
Dönen Varlıklar
339.329
1.127.953
Duran Varlıklar
1.869.682
1.976.445
Toplam Varlıklar
2.209.011
3.104.398
Kısa Vadeli Yükümlülükler
538.076
803.794
Uzun Vadeli Yükümlülükler
1.343.583
1.401.708
Özkaynaklar
D
Toplam Kaynaklar
327.352
898.896
2.209.011
3.104.398
Pegasus hatırlanacağı üzere 2012 yılında 75’i kesin 25, opsiyonlu olmak üzere
100 adet A320-321Neon Airbus içeren toplam 12 milyar dolar tutarında sipariş
vermiştir. Şirket bu kapsamda 57 adet Airbus A320neo ve 18 adet A321neo tipi uçaktan
oluşan toplam 75 uçaklık kesin siparişi, 2016 yılından itibaren teslim almayı
planlamaktadır. Yeni sipariş verdiği A320/321neo tipi uçaklarının filodaki ağırlığını
artıracak olan şirket bu uçakların filoya dahil olması ile birlikte operasyonel maliyetlerini
azaltmayı planlamaktadır. Şirketin yeni uçaklarının filoya katılacak olması ile birlikte yeni
uçuş noktalarının yolcu sayısına olumlu katkı sağlayacağını bunun da mali tablolara
etkisinin pozitif olacağını düşünüyoruz.
n
Halka arz fiyatının %115 yukarısında işlem görüyor- Geçtiğimiz Nisan ayında 18.40
hisse fiyatı ile halka arzı gerçekleşen şirketin Ekim itibariyle hisse fiyatı 40.0 TL seviyesine
ulaşmıştır. Şirketin hisse fiyatı böylece halka fiyatının %115, BİST'e göre ise %130 relatif
olarak prim kazanmış oldu. Şirketin halka arz fiyatının üzerinde bir performans
göstermesinde son dönemde yeni uçuş noktaları açması, KLM ile gerçekleşen code share
anlaşması, yaz dönemi ile birlikte artan trafik verileri ve bunun sonucu, olarak da şirketin
mali açıdan güçlü sonuçlar açıklaması etkili oldu.
n
Şirketin son dönemlerda artan trafik verileri finansallarına olumlu yansımıştır.
Pegasus 2012 yılı itibariyle net satış gelirlerini 2010 yılına göre %83 artırarak 1.792 mn
TL seviyesine yükseltmiştir. Şirketin 2013 yılında net satış gelirlerinin 2.27 milyar TL
seviyesinde olacağını 2014 yılınfa bunun 2.75 milyar TL seviyesine yükseleceğini
öngörüyoruz. Şirketin 2013 yılında 455 milyon TL FAVÖK kaydetmesini beklerken
FAVÖKK rakamının ise 549 milyon TL seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz.
n
n Şirket için önerimiz TUT yönünde bulunuyor - Şirket için İNA analizi ve benzer
şirket çarpanlarına göre şirketin hedef hisse fiyatını 40.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.
Cari hisse fiyatı 38.0 TL seviyesinde bulunan Pegasus'un gerek hedef hisse fiyatımıza
göre %5'lik sınırlı bir yükselme potansiyeli taşıması gerekse halka arzdan bu yana
göstermiş olduğu performası nedeniyle TUT önerisi veriyoruz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
79,271.50
XU100
96,833.52
XU030
78,878.39
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
12.55
BSHEV
1
161.00
IHEVA
100
75
0.61
SILVR
42
0.87
VESBE
19
2.91
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
2.04
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
35.10
BURCE
38
4.30
BURVA
55
2.25
CELHA
20
2.20
CEMTS
32
1.25
CEMAS
28
0.96
DMSAS
37
1.24
ERBOS
44
25.70
EREGL
30
32
2.65
IZMDC
100
11
2.73
KRDMA
65
2.06
KRDMB
64
4.38
KRDMD
30
89
1.34
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0.46
METAL
99
0.76
KRATL
25
1.29
SARKY
66
3.16
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6.86
AYEN
14
1.62
AKENR
100
25
1.39
AKSEN
100
21
3.17
ODAS
29
4.72
ZOREN
100
15
1.37
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
26.00
TBORG
4
3.46
Dondurulmuş Gıda ve Salça
0 79
DARDL
50
0.79
FRIGO
47
0.23
KERVT
13
35.80
MERKO
45
0.67
PENGD
27
2.27
SELGD
92
0.38
TATKS
100
41
2.64
TUKAS
18
0.82
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2.95
PETUN
33
7.28
SKPLC
26
0.80
METRO
100
57
0.57
Meşrubat
ERSU
45
0.64
CCOLA
100
25
54.00
KNFRT
22
9.40
KRSTL
57
1.06
PINSU
31
4.18
Diğer Gıda
ALYAG
30
1.08
EKIZ
71
0.33
KENT
1
66.75
MANGO
92
0.15
MRTGG
83
0.66
PNSUT
31
17.70
ULKER
100
39
16.40
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
14.40
DOCO
18
96.75
THYAO
30
50
8.28
PGSUS
30
35
38.50
UCAK
16
1.36
Hisse
Adeti
675,728,205
42,000,000
191,370,001
30,400,000
190,000,000
335,456,275
28,350,000
8,424,000
4,222,800
16,500,000
100,975,680
237,000,000
35,000,000
5,220,000
3,500,000,000
375,000,000
222,386,269
110,562,475
722,051,256
50,447,572
5,900,000
66,750,000
100,000,000
8,352,000
171,042,300
729,164,000
613,169,118
42,000,000
500,000,000
592,105,263
322,508,253
34 798 080
34,798,080
26,000,000
3,744,000
27,150,000
55,600,000
21,317,786
136,000,000
100,000,000
100,023,579
43,335,000
44,000,000
300,000,000
36,000,000
254,370,782
6,600,000
48,000,000
12,789,345
60,000,000
7,177,729
28,977,661
38,568,870
17,000,000
44,951,051
342,000,000
24,300,000
9,744,000
1,380,000,000
102,272,000
184,031,366
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
369,986,580,436
569,333,314,741
16,622,803,475
15,938,472,674
8,480,388,973
6,762,000,000
116,735,701
26,448,000
552,900,000
684,330,801
684,330,801
14,246,878,521
13,817,081,138
995,085,000
36,223,200
9,501,300
36,300,000
126,219,600
227,520,000
43,400,000
134,154,000
9,275,000,000
1,023,750,000
458,115,714
484,263,641
967,548,683
429,797,383
23,205,883
4,484,000
86,107,500
316,000,000
4,174,907,310
57,294,720
277,088,526
1,013,537,960
1,943,746,104
198,240,000
685,000,000
40,436,720,844
16,510,615,393
15,394,736,838
1,115,878,555
761,048,942
27 490 483
27,490,483
5,980,000
134,035,200
18,190,500
126,212,000
8,100,759
359,040,000
82,000,000
816,748,358
295,069,558
315,478,800
35,200,000
171,000,000
13,925,441,691
23,040,000
13,736,022,228
62,040,000
50,880,000
53,459,463
8,422,866,460
64,800,000
2,368,651
1,934,258,872
5,785,331
11,220,000
795,633,607
5,608,800,000
16,906,806,658
349,920,000
942,732,000
11,426,400,000
3,937,472,000
250,282,658
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
187,240,172,286
288,124,147,136
8,412,349,937
8,066,028,681
4,291,694,824
3,422,064,777
59,076,772
13,384,615
279,807,692
346,321,256
346,321,256
7,209,958,766
6,992,449,969
503,585,526
18,331,579
4,808,350
18,370,445
63,876,316
115,141,700
21,963,563
67,891,700
4,693,825,911
518,092,105
231,839,936
245,072,693
489,650,143
217,508,797
11,743,868
2,269,231
43,576,670
159,919,028
2,112,807,343
28,995,304
140,226,987
512,924,069
983,677,178
100,323,887
346,659,919
20,463,927,553
8,355,574,592
7,790,858,724
564,715,868
385,146,226
13 912 188
13,912,188
3,026,316
67,831,579
9,205,719
63,872,470
4,099,574
181,700,405
41,497,976
413,334,189
149,326,699
159,655,263
17,813,765
86,538,462
7,047,288,305
11,659,919
6,951,428,253
31,396,761
25,748,988
27,054,384
4,262,584,241
32,793,522
1,198,710
978,875,947
2,927,799
5,678,138
402,648,587
2,838,461,538
8,556,076,244
177,085,020
477,091,093
5,782,591,093
1,992,647,773
126,661,264
2011/12
29,498,800,942
26,175,076,770
33,613,951,038
697,350,957
732,789,957
506,506,000
231,932,600
-26,171,540
377,897
20,145,000
-35,439,000
-35,439,000
1,741,610,525
1,703,658,082
52,556,892
274,804
-1,203,545
-2,849,769
23,754,411
3,321,541
1,768,526
12,257,315
1,005,562,503
52,627,221
185,196,061
185,196,061
185,196,061
37,952,443
4,405,732
-714,788
3,971,318
30,290,181
-725,417,529
-5,076,799
23,587,121
-211,048,080
-124,489,820
-1,027,951
-407,362,000
1,000,907,601
332,722,255
341,175,000
-8,452,745
-160,026,233
-82
274 414
82,274,414
-3,220,564
-27,033,906
-2,146,984
-16,130,521
278,304
8,989,169
-38,487,317
-49,418,839
-59,676,547
29,731,877
-12,910,357
-6,563,812
145,034,000
-3,144,657
140,279,000
8,613,273
157,289
-870,905
732,596,418
-2,234,434
-4,746,538
5,974,008
4,769,868
-2,092,105
72,920,142
658,005,477
71,851,903
7,623,634
45,856,661
18,516,632
-15,323,004
15,177,980
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
32,592,848,722
14,855,329,719
45,020,750,392
22,314,819,335
560,777,041
389,486,901
673,602,041
386,264,901
524,764,000
288,978,000
149,416,790
58,541,208
20,292,048
17,518,587
-2,379,797
1,646,106
-18,491,000
19,581,000
-112,825,000
3,222,000
-112,825,000
3,222,000
1,106,833,384
707,321,444
1,068,819,880
692,210,962
39,502,676
35,482,927
-1,120,547
97,758
-844,590
-340,272
389,900
2,060,067
8,503,477
3,386,459
3,746,915
9,161,941
-4,676,052
-1,088,311
15,998,297
6,504,589
424,181,040
219,171,339
414,348
152,961
194,241,472
139,207,168
194,241,472
139,207,168
194,241,472
139,207,168
38,013,504
15,110,482
5,327,394
2,925,674
-1,716,494
-1,252,877
1,014,796
-1,055,925
33,387,808
14,493,610
943,448,819
322,120,181
7,056,159
7,592,778
22,611,347
24,527,240
79,014,305
82,880,916
230,134,463
135,743,174
15,439,545
3,346,073
589,193,000
68,030,000
1,207,648,424
731,461,018
647,354,975
344,639,876
606,870,000
338,138,000
40,484,975
6,501,876
-6,804,774
-2,472,581
7 439 510
2 716 576
7,439,510
2,716,576
-1,401,321
-49,054
-784,818
1,142,683
398,988
1,372,958
2,134,429
-1,103,013
911,376
396,157
2,695,963
4,862,942
-18,198,901
-11,811,830
-18,019,073
30,012,845
8,743,584
21,416,398
30,541,386
14,795,711
-49,549,203
4,016,529
-7,754,840
-10,215,793
384,311,740
189,432,005
-78,438
21,238
380,128,000
185,594,000
5,580,811
3,718,770
-1,434,803
-702,818
116,170
800,815
200,805,556
169,848,873
-9,340,737
-3,959,129
-11,899,370
310,585
15,586,649
43,432,407
-14,750,675
2,446,078
-564,526
15,592
54,806,212
28,153,570
166,968,003
99,449,770
1,333,578,338
212,925,843
21,103,781
11,181,632
52,570,156
32,356,264
1,133,367,233
171,564,283
126,303,516
4
233,652
-2,176,340
2013/06
22,801,347,448
16,486,244,017
24,825,358,355
329,657,196
392,602,196
280,744,000
96,883,755
-15,899,990
2,392,431
28,482,000
-62,945,000
-62,945,000
572,868,332
569,144,810
7,115,674
-391,516
-218,553
-179,239
5,707,190
18,303,274
-1,232,104
6,357,856
544,288,891
-47,197,534
12,196,957
12,196,957
12,196,957
3,723,522
2,515,132
260,772
-9,257,861
10,205,479
-144,852,245
3,547,175
-59,794
-10,798,685
-56,842,255
-6,574,686
-74,124,000
3,222,429,908
2,748,219,488
2,710,599,000
37,620,488
-8,532,759
19 738 975
19,738,975
-3,018,799
-13,507,479
-3,241,147
-4,175,057
-201,646
11,379,778
-15,507,384
-40,642,362
-2,698,386
17,783,654
-50,356,472
-5,371,158
395,566,225
57,074
391,725,000
2,316,240
398,701
1,069,210
127,819,316
1,724,581
-3,448,864
6,170,306
-1,354,810
31,241,654
91,762,166
162,325,121
-10,495,103
121,202,609
47,014,274
4,603,341
Net Kar
Değişim
13.8%
11.0%
11.3%
-15.4%
1.6%
-2.8%
65.5%
a.d.
45.3%
45.5%
a.d.
a.d.
-19.0%
-17.8%
-79.9%
a.d.
35.8%
a.d.
68.5%
99.8%
-13.2%
-2.3%
148.3%
a.d.
-91.2%
-91.2%
-91.2%
-75.4%
-14.0%
a.d.
-776.8%
-29.6%
a.d.
-53.3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
340.5%
697.4%
701.6%
478.6%
-245.1%
626 6%
626.6%
-6054.0%
a.d.
a.d.
-278.5%
a.d.
134.0%
-31.3%
a.d.
a.d.
20.2%
a.d.
47.4%
108.8%
168.7%
111.1%
-37.7%
a.d.
33.5%
-24.7%
a.d.
a.d.
-85.8%
a.d.
a.d.
11.0%
-7.7%
-23.8%
a.d.
12.8%
-29.4%
a.d.
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
11.39
1.67
8.72
0.87
10.45
1.54
7.28
0.81
11.86
1.68
9.38
0.84
21.63
2.40
12.45
0.90
21.63
2.77
13.39
1.18
16.42
2.26
10.76
1.06
36.01
5.28
27.61
2.11
a.d.
0.63
61.88
0.84
a.d.
0.96
10.31
0.42
a.d.
1.10
10.76
0.44
a.d.
0.58
6.68
0.23
a.d.
0.58
7.19
0.23
14.40
1.29
9.03
1.01
14.57
1.30
8.91
1.16
89.36
1.61
20.75
1.05
a.d.
2.02
a.d.
1.64
a.d.
4.86
296.84
1.62
a.d.
1.27
10.50
0.55
11.66
0.77
20.63
0.74
17.65
0.82
a.d.
2.48
a.d.
0.66
16.45
0.60
8.46
1.34
9.66
0.69
12.38
1.21
7.34
1.15
a.d.
1.90
a.d.
1.07
32.33
1.88
11.68
1.65
68.73
4.00
22.15
3.13
21.03
1.22
8.43
1.19
9.97
0.93
12.07
0.30
4.72
0.33
21.34
0.25
a.d.
2.33
a.d.
a.d.
1.02
78.17
0.23
10.86
1.02
10.91
0.32
5.49
1.20
9.63
2.95
19.03
1.44
35.96
21.11
a.d.
1.07
11.21
2.93
a.d.
1.07
13.75
3.69
51.77
1.83
11.48
1.87
35.92
2.03
6.55
0.71
1.53
1.33
37.36
7.52
9.55
2.75
15.58
2.07
5.41
1.79
12.93
2.11
5.17
1.70
11.92
2.07
15.58
5.96
10.68
2.78
11.62
1.80
15.29
1.23
1 12
ad
46 74
4 63
1.12
a.d.
46.74
4.63
a.d.
0.58
a.d.
0.69
a.d.
15.07
17.24
1.62
a.d.
1.12
9.52
0.70
a.d.
1.43
24.30
2.08
25.83
0.86
a.d.
1.62
38.97
1.71
11.68
0.72
a.d.
1.27
a.d.
1.37
9.41
0.99
7.31
0.50
a.d.
1.89
8.44
0.55
9.41
1.04
7.88
0.72
a.d.
a.d.
a.d.
0.67
a.d.
0.51
5.00
0.25
23.47
5.52
18.49
3.03
a.d.
0.61
64.80
1.22
23.43
5.96
19.01
3.12
14.85
1.55
6.93
1.11
a.d.
0.81
1,043.49
1.96
139.01
0.69
27.39
0.59
29.40
4.78
23.79
2.23
a.d.
1.36
31.75
2.01
a.d.
1.35
a.d.
0.84
a.d.
5.43
106.60
3.46
a.d.
0.19
a.d.
0.72
a.d.
1.67
a.d.
2.79
13.74
1.89
11.67
1.07
35.21
6.24
23.01
2.36
11.05
2.33
6.93
1.25
a.d.
13.66
8.00
1.18
18.24
2.25
2.06
0.58
10.55
1.96
7.85
1.19
16.20
4.39
10.20
2.15
35.69
2.88
a.d.
-
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
58,856,091,572
3.98
3.98
34,682,836,850
3.80
3.15
73,094,018,463
3.97
4.21
4,162,442,823
-1.6%
4.7%
1.68
8.45
3,279,623,823
-0.6%
6.0%
1.87
11.20
2,663,674,000
4.9%
10.2%
-2.33
3.72
163,338,509
5.7%
7.9%
0.94
10.27
-26,468,390
-11.9%
3.3%
7.02
19.61
22,967,704
-1.4%
4.3%
3.57
4.82
456,112,000
-0.4%
4.3%
2.46
1.04
882,819,000
-2.6%
3.5%
1.49
5.70
882,819,000
-2.6%
3.5%
1.49
5.70
3,968,509,568
1.6%
4.5%
4.53
7.77
3,468,952,585
2.0%
7.1%
8.11
14.01
266,994,968
0.9%
5.2%
8.00
2.03
8,793,769
-6.3%
-0.4%
6.44
6.97
4,145,747
-8.6%
7.7%
4.65
5.63
29,262,186
-1.6%
5.7%
3.77
1.38
10,484,736
5.9%
4.5%
6.84
8.70
-10,082,085
14.7%
-1.0%
10.34
31.51
37,519,081
-3.6%
4.7%
3.33
3.33
778,577
8.1%
7.1%
17.35
22.09
1,989,200,479
7.8%
16.0%
7.72
3.11
574,937,296
-3.7%
0.0%
13.75
38.58
117,394,198
4.1%
14.3%
10.75
27.16
58,364,184
4.1%
14.3%
3.55
20.00
381,159,450
4.1%
14.3%
8.94
11.67
499,556,983
1.3%
1.9%
0.95
1.53
9,530,395
3.8%
2.2%
-2.13 -17.86
-1,901,688
a.d.
a.d.
-3.80
1.33
57,332,758
-1.2%
0.3%
4.03
18.35
434,595,518
1.2%
3.1%
5.69
4.29
6,539,385,644
35.1%
26.9%
6.87
9.35
-4,858,875
121.2%
61.7%
1.48
9.94
597,609,954
-0.7%
26.2%
5.19
8.00
1,475,495,993
-2.2%
27.0%
6.11
3.73
1,349,563,940
2.1%
16.2%
5.67
1.93
86,033,632
0.0%
0.0%
16.54
22.92
3,035,541,000
90.4%
30.0%
6.20
9.60
6,452,037,561
0.5%
5.2%
2.87
8.34
2,725,191,066
26.1%
21.2%
5.70
14.04
34.1%
15.8%
6.56
11.59
2,737,661,000
-12,469,934
18.1%
26.6%
4.85
16.50
1,018,661,743
-1.4%
4.4%
3.05
5.30
337 201 670
31 0%
11 3%
-1
25
3 95
337,201,670
31.0%
11.3%
1.25
3.95
10,583,320
-18.1%
0.9%
0.00
4.55
255,907,178
-6.4%
9.8%
7.19
4.68
27,651,537
-6.4%
7.7%
3.08
6.35
66,509,912
-1.0%
9.4%
7.08
15.82
1,120,258
5.5%
-4.9%
2.70
-2.56
222,719,719
1.1%
7.1%
3.13
3.13
96,968,149
-16.6%
-5.9%
2.50
6.49
672,941,336
-9.4%
0.3%
2.25
3.89
504,906,410
-1.0%
6.6%
6.12
2.43
-511,771
7.9%
9.7%
1.11
8.33
122,576,636
-44.3%
-20.2%
0.00
-6.98
45,970,061
-0.2%
5.0%
1.79
11.76
1,488,442,922
3.5%
7.4%
2.15
14.52
-63,977
-0.2%
2.1%
1.59
1.59
1,471,090,000
12.0%
16.9%
-1.82
2.37
6,705,631
6.7%
16.1%
6.09
4.21
486,980
-1.3%
0.7%
-0.93
55.88
10,224,288
0.5%
1.1%
5.82
8.57
546,800,494
-16.5%
-7.3%
1.19
3.94
6,902,394
-10.2%
2.7%
2.86
4.85
25,164,395
-47.9%
-22.8%
-2.94
-2.94
99,962,689
-3.8%
4.1%
1.14
3.89
47,002,354
-27.5%
-16.3%
-6.25
-6.25
2,222,992
-40.2%
-38.9%
1.54
6.45
13,108,652
7.8%
9.4%
4.42
4.42
352,437,018
6.3%
11.0%
7.54
17.14
8,898,538,031
3.4%
19.8%
6.16
10.58
277,677,660
-0.1%
15.7%
9.09
10.77
-154,089,810
3.8%
28.1%
9.01
9.94
8,178,703,596
6.6%
15.6%
6.43
6.43
596,258,263
a.d.
a.d.
0.00
20.31
-11,678
a.d.
a.d.
6.25
5.43
Yıllık
12.11
10.62
12.54
20.81
28.91
17.86
82.95
-14.08
-4.40
13.23
12.71
12.71
2.65
18.08
31.54
-38.75
-39.52
-29.26
13.64
-15.79
21.57
37.99
44.54
-33.58
68.24
151.60
22.81
-12.79
-57.51
4.11
-46.19
48.43
4.72
35.57
-8.47
-9.60
-14.56
-6.35
31.73
8.92
55.40
-2.78
113.58
-8.77
-11
24
11.24
-68.92
-16.94
-22.99
70.68
-20.83
10.00
-9.89
-3.64
-17.37
37.56
-53.49
18.75
17.95
-21.95
49.56
-13.36
53.62
21.87
-16.35
-20.05
-75.19
-40.93
-81.01
-27.47
24.97
105.24
46.62
-27.24
34.54
138.42
105.33
-17.95
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
Ihlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Esya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtas
Çemas Döküm
Demisas Döküm
Erbosan
Eregli Demir Çelik
Izmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Fenis Alüminyum
Metro Altin
Karakas Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odas Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gida
Kerevitas Gida
Merko Gida
Penguen Gida
Selçuk Gida
Tat Konserve
Tukas
Banvit
Pinar Et Ve Un
Seker Piliç
Metro Holding
Ersu Gida
Coca Cola Içecek
Konfrut Gida
Kristal Kola
Pinar Su
Altinyag
Ekiz Yag Sanayii
Kent Gida
Mango Gida
Mert Gida
Pinar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yollari
Pegasus
Usas
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
79,271.50
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0.18
CBSBO
66
0.19
DYOBY
24
1.78
EMNIS
13
2.03
MRSHL
8
43.70
PRTAS
71
0.19
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
2.49
DENCM
35
7.44
TRKCM
100
28
2.59
Çimento
ADANA
58
4.08
ADBGR
9
2.84
ADNAC
49
0.65
AFYON
100
47
54.25
AKCNS
19
10.75
ASLAN
2
34.90
BOLUC
26
2.58
BSOKE
13
1.53
BTCIM
15
6.54
BUCIM
29
4.37
CIMSA
100
25
12.70
CMBTN
47
41.50
CMENT
2
6.70
GOLTS
100
57
56.50
KONYA
100
15
290.00
MRDIN
33
4.42
NUHCM
11
11.10
UNYEC
8
5.30
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
34.60
BROVA
8
0.82
DOGUB
43
1.41
ECYAP
5
4.34
EGPRO
2
5.16
EPLAS
25
1.00
KLMSN
31
3.68
HZNDR
6
4.16
INTEM
23
10.15
IZOCM
5
34.60
PIMAS
16
2.94
TUDDF
4
6.36
Seramik Ürünleri
EGSER
34
2.34
KUTPO
22
2.35
USAK
82
1.14
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
43.20
EGGUB
43
15.75
GUBRF
100
22
16.60
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1.83
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13.45
SODA
10
2.58
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
39
1.21
BAYRD
27
6.04
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1.58
DOBUR
15
2.96
IHGZT
31
0.72
HURGZ
100
21
0.78
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5.86
GOODY
100
23
59.50
KORDS
7
3.42
Hisse
Adeti
34,476,000
19,693,050
100,000,000
12,773,031
10,000,000
24,880,928
415,000,000
6,000,000
710,000,000
88,178,885
82,667,705
165,335,410
3,000,000
191,447,068
73,000,000
143,235,330
78,750,000
80,000,000
105,815,808
135,084,442
1,770,000
87,112,463
7,200,000
4,873,440
109,524,000
150,213,600
123,586,411
10,800,000
232,707,815
20,000,000
112,830,900
59,566,900
20,000,000
30,000,000
15,750,000
4,860,000
24,534,143
18,000,000
54,000,000
75,000,000
39,916,800
43,335,931
9,000,000
10,000,000
83,500,000
75,857,033
24,725,000
457,000,000
100,000,000
8,300,000
105,000,000
19,559,175
120,000,000
552,000,000
305,116,875
11,917,664
194,529,076
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
20,716,866,908
655,603,989
6,205,680
3,741,680
178,000,000
25,929,253
437,000,000
4,727,376
2,916,890,000
1,033,350,000
44,640,000
1,838,900,000
13,945,423,400
359,769,852
234,776,282
107,468,016
162,750,000
2,058,055,984
2,547,700,000
369,547,151
120,487,500
523,200,000
462,415,081
1,715,572,413
73,455,000
583,653,503
406,800,000
1,413,297,600
484,096,080
1,667,370,960
655,007,977
2,880,242,078
373,680,000
190,820,408
28,200,000
489,686,106
307,365,204
20,000,000
110,400,000
65,520,000
49,329,000
848,881,360
52,920,000
343,440,000
318,707,441
175,500,000
93,804,480
49,402,961
3,582,829,621
1,932,400,000
388,800,000
157,500,000
1,386,100,000
138,818,371
138,818,371
1,511,611,250
332,551,250
1,179,060,000
121,000,000
121,000,000
50,132,000
740,755,158
165,900,000
57,895,158
86,400,000
430,560,000
31,321,485,327
3,162,375,334
1,787,984,888
709,101,006
665,289,440
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
10,484,244,387
331,783,395
3,140,526
1,893,563
90,080,972
13,122,092
221,153,846
2,392,397
1,476,158,907
522,950,405
22,591,093
930,617,409
7,057,400,506
182,069,763
118,813,908
54,386,648
82,363,360
1,041,526,308
1,289,321,862
187,017,789
60,975,455
264,777,328
234,015,729
868,204,663
37,173,583
295,371,206
205,870,445
715,231,579
244,987,895
843,811,215
331,481,770
1,457,612,388
189,109,312
96,569,033
14,271,255
247,816,855
155,549,192
10,121,457
55,870,445
33,157,895
24,964,069
429,595,830
26,781,377
173,805,668
161,289,191
88,815,789
47,471,903
25,001,499
1,813,172,885
977,935,223
196,761,134
79,706,478
701,467,611
70,252,212
70,252,212
764,985,450
168,295,167
596,690,283
61,234,818
61,234,818
25,370,445
374,876,092
83,957,490
29,299,169
43,724,696
217,894,737
15,850,954,113
1,600,392,375
904,850,652
358,856,785
336,684,939
2011/12
29,498,800,942
1,167,253,113
-88,381,708
-23,020,704
-57,090,022
-2,998,108
-1,764,959
-3,507,915
362,708,441
134,292,862
4,094,540
224,321,039
836,325,378
77,056,539
77,056,539
77,056,539
-5,292,417
100,287,554
13,356,360
20,063,406
2,530,296
25,500,682
45,368,513
123,378,926
11,984,736
21,184,000
4,316,117
30,426,000
84,197,912
75,507,440
52,346,236
25,789,261
52,475,537
-1,017,816
-1,309,386
-42,881,865
10,736,787
-9,010,085
4,570,046
776,083
214,320
34,624,441
-10,440,099
-12,948,702
12,948,702
30,811,741
19,005,802
10,510,791
1,295,148
421,309,100
203,648,821
73,828,982
-175,370
129,995,209
12,881,924
12,881,924
204,778,355
20,226,911
184,551,444
-20,810,662
-20,810,662
321,361
-200,073,941
30,259,282
2,927,029
716,134
-233,976,386
2,050,475,089
221,150,820
71,871,945
61,584,443
87,694,432
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
1,088,852,590
527,559,460
3,827,465
13,042,105
-2,205,341
-119,823
14,936,965
8,523,830
-7,158,858
-1,854,806
-3,584,664
5,161,052
1,839,363
1,331,852
142,325,859
88,394,873
71,605,985
38,346,701
-1,684,362
907,122
72,404,236
49,141,050
808,866,811
349,912,048
86,953,159
29,871,296
86,953,159
29,871,296
86,953,159
29,871,296
-7,216,059
-2,193,820
120,033,265
60,558,936
37,189,537
7,370,471
24,034,968
5,041,401
5,197,314
6,759,914
17,435,302
18,337,257
11,992,330
8,029,558
115,352,589
48,803,450
-566,715
-976,317
9,798,000
6,419,000
18,088,362
20,247,457
37,047,888
16,014,212
36,671,412
20,154,842
64,411,696
22,784,385
58,537,445
22,947,414
102,531,891
54,138,298
26,919,273
7,672,618
-3,793,165
-3,750,858
-3,369,807
-600,508
27,567,491
31,157,039
19,716,258
7,625,837
-1,570,108
641,963
4,599,699
1,215,388
4,623,071
1,971,430
-2,250,378
2,809,529
24,061,794
10,312,833
5,634,945
1,550,422
-6,467,395
392,818
6,467,395
31,300,564
22,072,136
22,818,133
14,729,140
7,484,154
6,578,814
998,277
764,182
390,726,962
172,048,685
225,447,567
84,031,175
23,902,851
18,020,556
11,756,502
4,101,574
189,788,214
61,909,045
19,454,269
19,767,256
19,454,269
19,767,256
145,825,126
68,250,254
14,802,928
6,493,505
131,022,198
61,756,749
-17,570,449
-16,398,930
-17,570,449
-16,398,930
85,744
-98,859
175,504,135
152,675,283
19,199,798
1,306,567
7,075,787
3,271,267
-1,434,078
-34,762
150,662,628
148,132,211
2,002,708,565
1,090,042,334
182,134,799
97,639,323
92,885,190
28,857,273
49,594,261
24,047,707
39,655,348
44,734,343
2013/06
22,801,347,448
652,740,643
-6,667,209
-7,236,945
8,682,193
-4,921,004
-2,676,154
-515,299
82,999,778
49,802,353
-1,869,820
35,067,245
541,969,239
30,530,218
30,530,218
30,530,218
191,951
63,131,758
13,471,591
16,224,913
4,666,076
18,988,758
13,406,598
217,815,164
2,523,338
-11,519,000
13,269,211
11,945,240
18,177,098
44,009,795
24,076,094
10,380,601
10,626,006
-7,766,447
-569,170
-4,688,787
3,270,452
1,446,798
11,798,098
2,141,641
495,204
13,305,784
-4,692,536
-14,986,442
14,986,442
24,058,234
14,089,391
10,445,121
-476,278
150,345,954
39,569,779
133,275
-7,378,478
46,814,982
16,534,427
16,534,427
94,241,748
9,670,102
84,571,646
-8,359,864
-8,359,864
-446,473
2,599,455
15,086,963
2,730,875
-3,120,767
-12,097,616
1,118,249,166
85,658,762
54,728,712
29,914,782
1,015,268
Net Kar
Değişim
13.8%
23.7%
a.d.
a.d.
-5939.7%
1.9%
-165.3%
a.d.
a.d.
-6.1%
29.9%
a.d.
-28.6%
54.9%
2.2%
2.2%
2.2%
a.d.
4.2%
82.8%
221.8%
-31.0%
3.6%
67.0%
346.3%
a.d.
a.d.
-34.5%
-25.4%
-9.8%
93.2%
4.9%
-80.8%
38.5%
-107.1%
5.2%
a.d.
-57.1%
125.4%
870.7%
8.6%
-82.4%
29.0%
a.d.
-131.7%
131.7%
9.0%
-4.3%
58.8%
a.d.
-13%
-52.9%
-99.3%
a.d.
-24.4%
-16.4%
-16.4%
38.1%
48.9%
36.9%
0
49.0%
-351.6%
-98%
1054.7%
-16.5%
-8877.5%
a.d.
3%
-12.3%
89.7%
24.4%
-97.7%
F/K
11.39
1.67
8.72
0.87
17.57
2.35
13.80
2.23
11.79
3.32
12.35
1.23
a.d.
a.d.
a.d.
103.91
a.d.
a.d.
47.90
5.02
11.79
2.49
6.14
0.84
a.d.
2.09
a.d.
0.94
a.d.
4.04
124.38
1.79
a.d.
2.09
a.d.
1.60
20.31
0.91
9.09
1.39
12.44
0.85
7.28
1.26
a.d.
1.73
a.d.
0.94
31.53
0.94
10.67
1.54
15.75
2.14
12.88
2.32
7.60
2.18
9.37
2.00
7.44
1.52
9.22
1.97
12.27
0.35
15.99
3.41
a.d.
4.10
184.49
3.03
16.79
2.26
10.45
2.11
58.85
11.58
75.69
17.14
10.49
1.83
7.47
1.64
38.82
0.63
10.23
1.47
28.93
1.25
12.46
1.51
26.62
1.84
20.15
1.10
6.03
1.72
8.59
2.05
25.04
1.92
12.48
0.50
a.d.
0.77
9.92
1.08
36.62
1.49
8.42
1.58
42.85
4.91
28.86
5.28
13.95
2.32
10.33
2.65
19.47
1.97
14.42
2.15
10.98
2.69
7.69
2.52
18.49
3.09
14.27
1.02
12.51
1.30
10.96
0.75
a.d. 136.81
15.52
1.28
a.d.
1.74
a.d.
18.16
a.d.
5.01
26.36
1.14
20.01
2.00
11.00
1.17
a.d.
a.d.
8.24
0.57
7.27
1.83
9.44
0.89
13.67
2.78
10.68
0.93
a.d.
2.11
a.d.
0.08
31.38
6.31
20.05
2.64
a.d.
0.82
8.85
0.69
a.d.
5.40
a.d.
1.09
7.28
0.80
5.30
0.75
6.85
1.09
3.90
0.68
8.26
0.66
6.28
0.55
a.d.
0.52
10.75
1.19
4.30
0.90
4.33
5.41
8.07
1.96
3.33
0.74
16.18
1.76
12.31
0.83
569.72
1.41
12.18
1.09
7.93
2.12
2.51
0.69
8.56
1.37
7.46
1.43
8.56
1.37
7.47
1.43
0.00
0.00
6.68
14.78
18.50
2.05
10.36
1.75
7.66
1.12
6.12
0.99
0.00
0.00
17.56
2.33
a.d.
a.d.
10.31
2.33
a.d.
3.99
18.32
2.22
5.66
0.60
6.38
0.84
5.03
0.51
4.14
0.56
8.86
1.62
5.73
0.55
a.d.
0.42
a.d.
1.12
a.d.
0.64
7.28
0.92
14.26
3.47
11.48
1.07
14.33
1.87
10.11
1.02
15.06
3.73
9.87
1.63
12.79
1.81
8.13
0.62
a.d.
0.81
16.20
0.71
Tarih
TL/USD
BIST 100
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
58,856,091,572
3.98
3.98
12.11 İMKB-100 Endeksi
3,548,977,889
-30.5%
-18.9%
3.62
4.69
14.84
389,315,183
-155.5%
-137.2%
1.94
3.10
-10.97
7,987,002
-835.1%
-840.5%
0.00
0.00
0.00 Boyasan Tekstil
60,978,572
-72.4%
10.5%
0.00
0.00
-40.63 Çbs Boya
262,108,347
2.8%
13.9%
1.71
7.23
44.72 Dyo Boya
14,987,288
-23.5%
-5.1%
3.57
-0.98
-31.42 Eminis Ambalaj
27,939,173
-4.6%
1.7%
6.33
12.34
-11.54 Marshall
15,314,801
-0.1%
-3.6%
0.00
0.00
-26.92 ÇBS Printas
1,079,036,633
0.2%
5.8%
3.88
4.46
4.84
870,005,985
5.5%
16.9%
-0.80
4.62
-0.67 Anadolu Cam
442,555
-9.3%
-12.9%
3.62
3.91
-11.43 Denizli Cam
208,588,093
4.4%
13.5%
8.82
4.86
26.61 Trakya Cam
1,162,189,884
13.3%
17.9%
5.16
7.34
14.78
3,973,476
26.1%
21.6%
4.88
4.35
22.28 Adana Çimento (A)
3,725,134
26.1%
21.6%
4.03
3.27
26.36 Adana Çimento (B)
7,450,267
26.1%
22.4%
-4.41
10.17
-1.96 Adana Çimento (C)
-6,013,142
-3.6%
3.5%
14.45
13.73
-24.65 Afyon Çimento
255,645,965
11.2%
20.3%
6.97
4.37
32.21 Akçansa
28,571,178
29.0%
23.4%
6.40
3.87
-8.19 Aslan Çimento
10,386,869
15.3%
22.1%
0.39
11.21 112.34 Bolu Çimento
7,088,365
3.6%
16.7%
3.38
10.87
15.83 Batisöke Çimento
127,045,997
4.2%
13.4%
3.81
7.92
4.75 Bati Çimento
67,955,891
3.6%
6.2%
2.34
1.39
-6.56 Bursa Çimento
193,800,677
30.6%
24.4%
4.53
3.25
66.13 Çimsa
-4,472,599
2.1%
4.0%
8.92
7.24
-9.78 Çimbeton
104,600,000
-1.3%
11.0%
10.93
10.93
-14.97 Çimentas
52,085,470
3.8%
18.9%
5.61
12.44
7.30 Göltas Çimento
-65,979,790
12.9%
18.9%
8.61
11.97
-2.41 Konya Çimento
42,869,311
17.5%
25.8%
-0.23
3.76
-9.25 Mardin Çimento
356,962,581
9.1%
15.6%
8.29
8.29
15.16 Nuh Çimento
-23,505,766
23.9%
33.0%
3.92
3.11
41.40 Ünye Çimento
806,478,554
-15.9%
5.4%
3.71
2.35
-2.93
-94,542,749
8.0%
7.2%
6.79
13.44
-4.28 Alarko Carrier
-3,576,658
-5.3%
8.3%
1.23
-1.20
1.23 Borova Yapi
-124,425
-216.0%
-14.2%
6.82
22.61
-18.50 Dogusan
355,576,002
-1.1%
5.7%
-0.69
-0.69
-14.90 Eczacibasi Yapi
57,723,393
4.9%
10.9%
3.20
-4.80
10.51 Ege Profil
54,346,560
-0.6%
6.8%
7.53 -23.08
-41.52 Egeplast
83,194,680
7.2%
9.8%
6.36
17.57
57.94 Klimasan Klima
6,678,683
6.2%
8.9%
0.24
1.46
36.84 Haznedar Refrakter
-4,081,644
-0.8%
0.0%
0.50
-0.49
-16.80 Intema
33,925,250
8.2%
13.5%
4.85
1.76
-11.63 Izocam
66,746,011
-0.3%
7.8%
1.73
-1.01
-6.37 Pimas
-1.4%
-0.4%
-27.73
250,613,451
1.4%
0.4%
6.00
2.58
27.73 T. Demir Döküm
111,957,635
5.4%
13.7%
0.46
7.44
0.72
-9,306,671
10.4%
18.5%
-4.49
6.85
15.28 Ege Seramik
16,536,544
5.6%
9.4%
-1.67
5.86
8.80 Kütahya Porselen
104,727,762
0.0%
13.2%
7.55
9.62
-21.92 Usak Seramik
421,488,682
9.0%
16.4%
6.80
10.63
24.80
245,976,818
2.7%
13.3%
6.32
13.67
-1.86
69,190,426
0.5%
2.5%
2.61
15.20
-21.52 Bagfas
44,744,917
-0.4%
9.0%
6.06
10.14
-16.33 Ege Gübre
132,041,475
7.9%
28.4%
10.30
15.68
32.27 Gübre Fabrik.
22,358,139
14.2%
19.2%
5.17
7.65
33.58
22,358,139
14.2%
19.2%
5.17
7.65
33.58 Hektas
153,153,725
10.0%
16.6%
8.91
10.57
42.67
50,147,565
8.2%
16.8%
12.08
14.96
66.52 Alkim Kimya
103,006,160
11.9%
16.5%
5.74
6.17
18.83 Soda Sanayii
17,444,244
-10.1%
12.9%
7.08
16.35
-9.05
8,651,454
-19.2%
13.3%
7.08
16.35
-9.05 Makina Takim
8,792,790
-1.0%
12.6%
7.86
2.03
42.79 Baysan Trafo Radyatörleri
293,371,705
4.0%
7.0%
3.37
7.03
-2.39
-52,151,011
16.2%
13.8%
1.94
10.49
23.36 Dogan Gazetecilik
-2,816,636
6.5%
9.8%
0.34
0.34
12.73 Dogan Burda
2,353,360
-5.4%
-8.6%
2.86
5.88
-41.94 Ihlas Gazetecilik
345,985,992
-1.4%
13.0%
8.33
11.43
-3.70 Hürriyet Gzt.
4,498,690,125
5.1%
10.4%
5.34
10.48
30.25
896,452,357
4.3%
9.9%
4.34
11.85
13.94
566,893,054
8.2%
17.1%
9.33
8.52
26.82 Brisa
-25,054,558
5.1%
8.1%
6.25
10.70
15.41 Good-Year
354,613,861
-0.3%
4.6%
-2.56
16.33
-0.40 Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
79,271.50
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
21.95
DOAS
100
26
10.02
FROTO
100
18
29.00
KARSN
100
32
1.22
OTKAR
100
27
70.75
TOASO
30
24
13.90
TMSN
17
6.14
TTRAK
100
24
65.50
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
142.50
DITAS
25
2.32
COMDO
6
4.47
EGEEN
34
58.25
FMIZP
13
14.15
KATMR
24
3.68
MUTLU
100
23
7.38
PARSN
18
3.05
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1.44
BAKAB
21
2.57
DENTA
4
3.45
ISYHO
70
0.54
KAPLM
16
3.54
KARTN
100
26
255.00
OLMIP
12
6.16
TIRE
31
1.18
VKING
38
0.80
Kırtasiye
ADEL
22
62.00
SERVE
75
0.88
Matbaacılık
DURDO
40
2.42
IPEKE
100
36
5.24
Mobilya
GENTS
27
1.14
KLBMO
25
1.75
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1.79
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
42.00
BIZIM
100
40
26.30
BOYNR
3
10.40
CARFA
3
14.55
CARFB
2
17.75
MGROS
30
19
18.60
KILER
15
2.05
UYUM
30
2.05
KIPA
7
5.10
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
9.46
PETKM
30
34
3.04
TUPRS
30
49
47.10
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
5.20
TRCAS
100
23
3.32
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2.16
ECILC
100
29
2.53
SELEC
15
2.03
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24.85
LKMNH
45
5.82
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
42
2.31
FENER
100
19
34.70
GSRAY
100
43
28.80
TSPOR
45
5.24
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2.48
ARMDA
47
1.85
BMEKS
32
1.89
DESPC
32
1.61
DGATE
33
2.30
ESCOM
32
1.12
INDES
41
3.91
LINK
30
2.83
LOGO
26
4.62
TKNSA
100
11
13.05
Hisse
Adeti
25,419,707
220,000,000
350,910,000
460,000,000
24,000,000
500,000,000
115,000,000
53,369,000
2,500,000
10,000,000
66,844,800
3,150,000
14,276,790
25,000,000
56,700,000
77,112,000
52,500,000
36,000,000
70,000,000
140,000,000
20,000,000
2,837,014
32,602,500
200,000,000
40,000,000
7,875,000
8,562,587
16,575,788
259,785,561
95,000,000
50,000,000
178,354,952
303,600,000
40,000,000
92,070,000
59,664,348
53,757,277
178,030,000
134,620,000
60,000,000
174,682,000
300,000,000
1,000,000,000
250,419,200
577,500,000
225,000,000
200,000,000
548,208,000
621,000,000
100,000,000
16,000,000
240,000,000
25,000,000
13,940,422
25,000,000
32,000,000
24,000,000
120,000,000
23,000,000
10,000,000
49,992,100
56,000,000
5,500,000
25,000,000
110,000,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
26,349,722,058
557,962,558
2,204,400,000
10,176,390,000
561,200,000
1,698,000,000
6,950,000,000
706,100,000
3,495,669,500
1,809,387,935
356,250,000
23,200,000
298,796,256
183,487,500
202,016,579
92,000,000
418,446,000
235,191,600
3,841,264,848
1,748,290,024
75,600,000
92,520,000
241,500,000
75,600,000
70,800,000
723,438,624
200,831,400
236,000,000
32,000,000
495,785,077
488,250,000
7,535,077
1,401,389,747
40,113,406
1,361,276,342
195,800,000
108,300,000
87,500,000
319,255,364
319,255,364
21,184,243,124
12,751,200,000
1,052,000,000
957,528,000
868,116,259
954,191,665
3,311,358,000
275,971,000
123,000,000
890,878,200
21,422,744,320
17,672,744,320
2,838,000,000
3,040,000,000
11,794,744,320
3,750,000,000
3,003,000,000
747,000,000
5,657,716,240
3,079,596,240
432,000,000
1,386,966,240
1,260,630,000
2,578,120,000
2,485,000,000
93,120,000
1,954,384,151
554,400,000
867,500,000
401,484,151
131,000,000
59,155,453,990
816,606,152
79,360,000
44,400,000
226,800,000
37,030,000
23,000,000
55,991,152
218,960,000
15,565,000
115,500,000
1,435,500,000
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
13,334,879,584
282,369,716
1,115,587,045
5,149,994,939
284,008,097
859,311,741
3,517,206,478
357,338,057
1,769,063,512
915,682,153
180,288,462
11,740,891
151,212,680
92,858,047
102,235,111
46,558,704
211,764,170
119,024,089
1,943,959,943
884,762,158
38,259,109
46,821,862
122,216,599
38,259,109
35,829,960
366,112,664
101,635,324
119,433,198
16,194,332
250,903,379
247,090,081
3,813,298
709,205,338
20,300,307
688,905,031
99,089,069
54,807,692
44,281,377
161,566,480
161,566,480
10,720,770,811
6,453,036,437
532,388,664
484,578,947
439,330,091
482,890,519
1,675,788,462
139,661,437
62,246,964
450,849,291
10,841,469,798
8,943,696,518
1,436,234,818
1,538,461,538
5,969,000,162
1,897,773,279
1,519,736,842
378,036,437
2,863,216,721
1,558,500,121
218,623,482
701,905,992
637,970,648
1,304,716,599
1,257,591,093
47,125,506
989,060,805
280,566,802
439,018,219
203,180,238
66,295,547
29,936,970,643
413,262,223
40,161,943
22,469,636
114,777,328
18,739,879
11,639,676
28,335,603
110,809,717
7,877,024
58,451,417
726,467,611
2011/12
29,498,800,942
1,649,759,893
13,352,821
141,753,000
662,088,726
-27,818,600
54,846,604
474,165,000
53,950,773
277,421,569
179,564,376
-2,043,596
1,609,939
42,052,337
27,932,391
9,496,495
2,470,727
68,476,806
29,569,277
219,969,601
69,220,365
12,175,202
16,624,140
8,174,040
9,107,221
-4,067,559
36,953,717
15,710,209
1,575,897
-27,032,502
24,488,990
25,964,758
-1,475,768
97,950,194
3,493,194
94,457,000
28,310,052
25,308,149
3,001,903
-22,805,727
-22,805,727
98,655,575
298,910,000
29,860,963
23,854,239
-37,266,180
-37,266,180
-163,245,000
-13,001,000
-11,917,267
8,726,000
1,616,821,637
1,723,776,325
379,697,000
102,341,325
1,241,738,000
-106,954,688
-204,870,000
97,915,312
205,275,661
211,434,384
-15,638,653
88,510,000
138,563,037
-6,158,723
-7,267,553
1,108,830
-174,964,642
-150,801,385
5,958,977
-35,883,289
5,761,055
3,470,487,659
61,179,704
10,122,475
7,239,553
3,969,569
9,689,510
5,498,896
-3,817,221
18,447,861
6,904,063
3,124,998
50,225,000
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
1,695,714,619
897,916,791
1,268,501
-2,270,532
255,932,000
153,281,000
675,022,759
333,435,669
-59,052,549
-11,246,464
76,384,978
38,717,772
448,325,000
219,926,000
29,636,315
268,197,615
166,073,346
124,859,147
94,486,220
28,088,638
29,824,021
-2,165,781
-160,720
14,839,399
24,418,084
18,830,112
10,811,767
5,301,383
2,541,293
10,160,085
4,046,403
41,056,480
10,295,173
8,748,831
12,710,199
219,789,204
168,602,870
90,811,167
70,467,225
6,768,621
3,829,392
10,891,440
6,003,586
29,051,865
19,410,597
-3,642,312
5,241,606
1,168,610
1,067,734
27,061,619
15,391,168
16,854,678
11,631,103
12,026,276
8,277,046
-9,369,630
-385,007
22,970,718
17,811,873
24,024,989
18,222,701
-1,054,271
-410,828
89,820,425
67,563,111
6,846,425
3,907,111
82,974,000
63,656,000
16,186,894
12,760,661
14,182,794
10,359,596
2,004,100
2,401,065
-28,547,687
-31,679,560
-28,547,687
-31,679,560
138,697,376
211,369,870
331,321,000
160,110,000
26,097,011
11,990,574
6,868,185
10,049,690
-5,496,004
-8,671,809
-5,496,004
-8,671,809
88,063,000
134,438,000
5,664,000
4,026,000
-15,861,812
-6,473,776
-292,462,000
-85,427,000
1,867,778,592
604,707,331
1,781,709,618
504,238,157
303,487,000
120,869,000
17,428,618
-40,635,843
1,460,794,000
424,005,000
86,068,974
100,469,174
15,430,000
53,575,000
70,638,974
46,894,174
215,786,247
167,839,125
210,613,566
87,490,031
34,240,843
17,185,470
32,689,000
-13,950,000
143,683,723
84,254,561
5,172,681
80,349,094
76,409,132
5,172,681
3,939,962
-227,757,293
-83,288,398
-68,299,282
-20,559,698
1,605,236
-4,232,426
-99,881,636
-32,940,545
-61,181,611
-25,555,729
5,127,984,077
2,686,397,050
65,200,451
36,755,977
15,709,315
7,401,373
9,479,246
4,898,178
2,209,618
1,776,206
7,932,811
4,149,527
1,898,778
1,320,811
1,959,161
1,589,536
16,646,294
10,182,381
-1,049,777
-654,047
10,415,005
6,092,012
50,443,000
-
2013/06
22,801,347,448
1,003,899,127
7,558,838
129,237,000
435,569,380
-6,596,642
54,882,674
216,261,000
30,061,703
136,925,174
28,691,277
4,072,516
888,909
10,917,717
10,109,731
2,960,255
-3,997,955
1,389,245
2,350,859
106,215,141
23,711,333
2,224,776
1,222,643
-3,408,359
13,585,407
-126,785
12,641,381
7,473,790
1,690,643
-11,592,163
44,289,157
44,829,782
-540,625
30,566,780
-3,853,220
34,420,000
7,647,871
8,291,821
-643,950
-6,175,227
-6,175,227
-170,896,464
189,951,000
15,567,697
4,949,172
-42,492,867
-42,492,867
-125,938,000
-11,802,000
-865,599
-157,773,000
390,984,912
347,741,628
76,139,000
5,480,628
266,122,000
43,243,284
10,827,000
32,416,284
112,222,321
110,525,179
16,168,161
19,030,000
75,327,018
1,697,142
1,697,142
2,049,345,678
20,425,683
6,370,042
3,835,566
788,479
2,445,272
-1,212,235
757,100
749,395
-464,792
7,156,856
23,662,000
Net Kar
Değişim
13.8%
11.8%
a.d.
-15.7%
30.6%
41.3%
41.8%
-1.7%
a.d.
-17.6%
-69.6%
-86.3%
a.d.
-55.3%
-6.5%
16.5%
a.d.
-86.5%
-81.5%
-37%
-66.4%
-41.9%
-79.6%
a.d.
159.2%
a.d.
-17.9%
-35.7%
-79.6%
-2910.9%
148.6%
146.0%
-31.6%
-54.8%
a.d.
-45.9%
-40.1%
-20.0%
a.d.
81%
80.5%
a.d.
18.6%
a.d.
-50.8%
50.8%
-390.0%
-390.0%
a.d.
a.d.
86.6%
-84.7%
-35%
-31.0%
-37.0%
a.d.
-37.2%
-57.0%
-79.8%
-30.9%
-33%
26.3%
-5.9%
a.d.
-10.6%
-97.9%
a.d.
-56.9%
-23.2%
120.8%
-271.2%
-64.1%
a.d.
-24%
-44.4%
-13.9%
-21.7%
-55.6%
-41.1%
a.d.
-52.4%
-92.6%
28.9%
17.5%
a.d.
F/K
11.39
1.67
8.72
0.87
13.86
4.09
11.58
1.06
50.28
3.22
26.87
1.15
9.51
2.10
9.55
0.54
13.09
4.86
15.37
1.11
a.d.
2.22
69.82
1.13
18.35
7.34
12.84
1.54
15.63
3.94
8.64
1.07
15.54
3.50
12.13
1.96
13.58
5.22
10.94
1.75
25.80
2.01
13.29
1.37
152.43
9.64
33.66
5.64
a.d.
1.18
61.15
0.53
223.14
1.06
12.05
0.88
10.12
2.48
9.60
1.47
35.32
8.14
33.76
5.51
43.48
2.31
16.12
1.30
13.03
2.32
8.28
1.09
a.d.
0.97
21.55
1.92
19.87
1.74
4.07
0.93
25.44
1.48
14.05
1.06
14.64
0.75
9.63
0.85
15.14
0.92
6.52
0.57
38.75
2.98
13.51
1.40
16.08
0.33
a.d.
0.50
a.d.
2.61
24.37
1.03
29.76
3.19
22.00
3.22
15.82
0.89
10.19
0.53
43.38
1.51
19.14
0.77
a.d.
0.95
a.d.
0.88
9.64
3.57
10.49
3.01
9.64
3.56
11.56
3.00
a.d.
4.59
a.d.
4.20
25.33
1.92
0.79
0.39
a.d.
2.30
11.68
1.12
25.33
1.91
0.63
0.33
8.90
1.20
10.22
0.89
8.94
0.78
6.79
0.63
a.d.
3.68
51.23
1.83
0.00
6.00
0.00
52.14
a.d.
6.00
a.d.
52.14
37.60
5.50
17.53
0.86
35.31
16.59
23.31
1.15
35.45
8.48
13.75
0.48
541.69
8.62
17.69
0.90
a.d.
1.57
21.03
0.59
a.d.
2.60
34.49
0.97
a.d.
2.89
11.76
0.70
a.d.
1.34
11.93
0.56
a.d.
2.63
33.69
0.39
a.d.
1.69
a.d.
0.56
11.04
2.00
12.84
0.37
10.97
2.21
13.67
0.38
10.97
1.31
11.38
0.51
47.84
1.82
25.72
0.78
9.05
2.84
12.39
0.33
13.30
1.38
10.73
0.33
a.d.
1.51
10.72
0.29
13.30
1.04
a.d.
26.64
19.27
1.17
11.62
0.72
13.17
0.67
10.97
0.38
13.00
1.09
8.53
1.64
21.12
0.49
29.06
0.63
9.35
0.92
8.89
0.22
43.19
10.15
12.20
2.47
43.79
12.83
12.41
2.58
31.78
1.54
7.75
1.17
55.93
3.25
a.d.
a.d.
a.d.
4.52
a.d.
11.24
55.93
4.62
a.d.
a.d.
a.d.
1.80
a.d.
a.d.
a.d.
3.11
13.91
2.66
6.93
1.92
14.98
1.42
6.18
0.25
5.41
0.74
4.05
0.12
5.28
0.83
4.51
0.12
185.61
1.95
10.27
0.54
5.95
0.87
4.25
0.22
a.d.
0.77
5.53
0.11
49.69
1.02
4.90
0.27
30.36
1.83
7.18
0.21
a.d.
1.46
a.d.
2.64
10.06
2.68
6.17
2.26
26.73
6.53
12.48
0.47
Tarih
TL/USD
BIST 100
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
58,856,091,572
3.98
3.98
3,193,107,903
5.8%
9.7%
7.27
8.27
57.24
107,552,702
1.9%
5.1%
6.55
12.28
23.66 Anadolu Isuzu
822,535,000
4.1%
5.6%
16.24
11.33
67.06 Dogus Otomotiv
1,240,125,916
7.6%
7.4%
0.00
-0.34
65.06 Ford Otosan
387,473,033
-6.5%
2.3%
12.96
15.09
19.57 Karsan Otomotiv
265,563,828
7.4%
12.7%
6.39
11.42
87.11 Otokar
327,810,000
6.5%
12.9%
3.73
6.92
61.08 Tofas Oto. Fab.
-20,412,648
12.9%
15.6%
6.60
3.37
59.38 Tümosan Motor ve Traktör
62,460,072
12.7%
16.2%
5.65
6.07
74.98 Türk Traktör
409,129,865
5.0%
11.6%
4.43
11.33
19.56
-22,521,476
4.5%
18.1%
3.64
12.20
-8.95 Bosch Fren Sistemleri
2,452,870
-2.3%
2.8%
2.20
5.45
-19.16 Ditas Dogan
253,498,745
0.2%
7.0%
1.13
2.52
-11.04 Componenta Dökümcülük
13,854,428
13.5%
16.9%
6.39
9.91
6.48 Ege Endüstri
-13,519,012
16.7%
16.6%
3.28
8.02
-5.81 F-M Izmit Piston
99,859,081
1.4%
8.3%
10.18
3.66
0.82 Katmerciler Ekipman
47,228,830
7.5%
13.2%
1.93
37.17 190.77 Mutlu Akü
28,276,399
-1.2%
9.9%
6.64
11.72
3.39 Parsan
-543,797,266
-1.1%
12.7%
3.62
4.29
20.07
349,811,689
1.1%
6.0%
3.75
8.76
8.35
26,124,801
4.3%
8.9%
6.67
13.39
9.07 Alkim Kagit
18,525,299
3.1%
10.3%
-3.38
6.64
22.38 Bak Ambalaj
175,450,436
2.1%
10.6%
1.77
0.29
75.42 Dentas Ambalaj
-8,274,532
3.5%
-3.4%
3.85
20.00
-14.29 Isiklar Yat. Holding
22,073,095
0.0%
4.2%
2.31
13.46
-1.99 Kaplamin
-49,047,497
11.6%
15.3%
5.37
4.94
7.05 Kartonsan
21,772,852
3.0%
5.6%
6.94
8.07
-9.14 Olmuksan-IP
82,352,530
1.3%
4.0%
6.31
5.36
8.26 Mondi Tire Kutsan
60,834,705
-19.3%
-1.3%
3.90
6.67
-21.57 Viking Kagit
61,003,608
-11.1%
5.2%
2.54
1.98
40.61
58,624,744
27.9%
28.6%
5.08
5.08
51.80 Adel Kalemcilik
2,378,864
-50.2%
-18.2%
0.00
-1.12
29.41 Serve Kirtasiye
-957,384,146
2.0%
31.0%
4.56
1.67
7.63
56,782,854
-1.1%
10.0%
4.31
5.22
-10.70 Duran Dogan Basim
-1,014,167,000
5.1%
52.1%
4.80
-1.87
25.96 Ipek Dogal Enerji
2,771,583
3.5%
8.5%
3.65
4.74
23.67
2,929,675
6.9%
8.9%
5.56
6.54
-10.31 Gentas
-158,092
0.1%
8.1%
1.74
2.94
57.66 Kelebek Mobilya
9,007,238
-48.3%
-81.0%
9.82
18.54
90.73
9,007,238
-48.3%
-81.0%
9.82
18.54
90.73 Milpa
1,800,983,630
-2.4%
2.5%
8.19
8.64
9.20
-352,270,000
3.4%
5.0%
-0.47
-1.41
4.71 Bim Magazalar
-24,441,549
1.4%
3.5%
0.38
1.54
10.17 Bizim Magazalari
139,717,736
0.1%
5.2%
51.16
57.58 154.28 Boyner Magazacilik
11,409,611
-1.6%
3.1%
2.11
0.34
-7.62 Carrefoursa(A)
7,606,407
-1.6%
3.1%
0.28
0.85
9.57 Carrefoursa(B)
1,439,513,000
-2.5%
6.5%
4.49
5.38
-1.33 Migros Ticaret
262,244,000
-1.0%
5.1%
7.89
8.47
-33.01 Kiler Gida
20,032,425
-2.8%
0.7%
5.67
3.02
-33.66 Uyum Gida
297,172,000
-17.1%
-9.6%
2.20
2.00
-20.31 Tesco Kipa
6,959,845,429
40.2%
-5.3%
9.44
11.14
23.19
3,333,468,950
3.0%
3.4%
8.92
8.54
33.38
48,903,000
4.5%
4.5%
3.73
4.19
28.43 Aygaz
19,870,950
1.7%
3.0%
7.80
7.80
49.02 Petkim
3,264,695,000
2.9%
2.6%
10.05
9.28
17.75 Tüpras
3,626,376,479
77.4%
-14.0%
9.96
13.74
12.99
3,407,816,000
-0.1%
2.7%
7.00
13.79
9.70 OMV Petrol Ofisi
218,560,479
154.9%
-30.7%
12.93
13.70
16.28 Turcas Petrol
11,518,077
4.6%
12.9%
0.22
1.54
34.56
-525,406,114
5.3%
7.9%
2.43
3.42
13.57
272,766,866
7.7%
19.0%
3.85
5.88
7.46 Deva Holding
-615,435,000
5.4%
2.1%
0.40
0.80
39.33 Eczacibasi Ilaç
-182,737,980
2.7%
2.5%
3.05
3.57
-6.09 Selçuk Ecza Deposu
536,924,191
3.9%
18.0%
-1.98
-0.34
55.55
512,041,100
4.9%
20.7%
0.00
0.00
0.00 Acibadem Saglik
24,883,091
2.9%
15.2%
-3.96
-0.68 111.11 Lokman Hekim
668,428,455
0.0%
0.0%
3.10
9.12
-10.16
114,117,111
-62.4%
-17.7%
-1.70
12.14
49.16 Besiktas Futbol Yat.
240,580,858
-10.2%
11.1%
7.43
16.05
-12.98 Fenerbahçe Futbol
219,347,273
-36.1%
-0.7%
4.35
8.27
-27.12 Galatasaray Sportif
94,383,213
-116.8%
-73.3%
2.34
0.00
-49.70 Trabzonspor Sportif
3,249,906,482
3.7%
9.5%
4.93
5.66
16.50
50,202,247
0.7%
2.3%
6.14
7.56
4.85
39,912,209
1.5%
3.2%
3.33
5.53
18.84 Arena Bilgisayar
17,361,171
1.6%
2.7%
6.94
9.47
12.52 Armada Bilgisayar
77,545,244
0.2%
6.3%
4.42
8.00
24.34 Bimeks
-8,018,887
4.8%
5.3%
7.33
5.23
-16.87 Despec Bilgisayar
-5,428,968
-0.4%
1.9%
15.00
17.35
-5.35 Datagate Bilgisayar
12,759,282
0.4%
5.6%
4.67
2.75
-35.63 Escort Teknoloji
100,065,524
0.5%
2.8%
3.99
14.66
17.24 Indeks Bilgisayar
-7,356,171
-27.6%
-47.2%
8.02
6.79
-16.27 Link Bilgisayar
-5,680,157
24.1%
38.8%
1.54
-1.70
44.83 Logo Yazilim
-170,957,000
2.0%
3.9%
9.66
11.54
74.00 Teknosa Iç ve Dis Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
75
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
14
KAREL
22
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
12
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
13
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
31
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
51
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
79,271.50
Hisse
Adeti
0.90
1.46
1.59
19,800,000
30,000,000
112,233,652
9.58
500,000,000
3.60
3.15
1.85
7.74
6.96
12.75
38,700,772
50,000,000
54,000,000
64,864,800
3,500,000,000
2,200,000,000
0.33
0.97
22,727,083
42,799,695
0.61
1.50
0.50
1.24
588,505,080
13,315,500
250,000,000
160,000,000
50.50
6.14
0.20
0.76
1.88
0.76
1.23
2.68
0.29
2.12
0.23
5.44
40,000,000
25,200,000
5,200,000
21,000,000
108,000,000
16,437,222
7,200,000
10,000,000
162,000,000
79,931,250
82,497,317
29,160,000
2.52
0.51
1.26
0.90
3.92
3.74
58,812,500
60,000,000
50,000,000
35,100,498
36,225,000
56,065,000
8.60
1.07
185,000,000
216,300,000
5.62
0.81
5,400,000
49,221,970
5.22
0.60
12.55
0.78
0.68
0.94
47.50
16,756,740
28,994,471
5,515,536
18,000,000
87,120,000
200,000,000
1,036,800
6.00
7.16
4.43
35.20
148,867,243
79,542,538
388,080,000
152,500,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
240,071,507
17,820,000
43,800,000
178,451,507
4,790,000,000
4,790,000,000
53,308,776,331
139,322,779
157,500,000
99,900,000
502,053,552
24,360,000,000
28,050,000,000
6,211,052,556
49,015,642
7,499,937
41,515,704
702,361,349
358,988,099
19,973,250
125,000,000
198,400,000
2,941,933,722
2,020,000,000
154,728,000
1,040,000
15,960,000
203,040,000
12,492,289
8,856,000
26,800,000
46,980,000
169,454,250
18,974,383
158,630,400
625,083,049
148,207,500
30,600,000
63,000,000
31,590,449
142,002,000
209,683,100
1,822,441,000
1,591,000,000
231,441,000
70,217,796
30,348,000
39,869,796
484,616,442
87,470,183
17,396,683
69,219,977
14,040,000
59,241,600
188,000,000
49,248,000
8,549,922,430
893,203,458
569,524,572
1,719,194,400
5,368,000,000
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
121,493,677
9,018,219
22,165,992
90,309,467
2,424,089,069
2,424,089,069
26,978,125,674
70,507,479
79,706,478
50,556,680
254,075,684
12,327,935,223
14,195,344,130
3,143,245,221
24,805,487
3,795,515
21,009,972
355,446,027
181,674,139
10,107,920
63,259,109
100,404,858
1,488,832,855
1,022,267,206
78,303,644
526,316
8,076,923
102,753,036
6,322,008
4,481,781
13,562,753
23,775,304
85,756,199
9,602,421
80,278,543
316,337,575
75,003,796
15,485,830
31,882,591
15,987,069
71,863,360
106,114,929
922,287,955
805,161,943
117,126,012
35,535,322
15,358,300
20,177,022
245,251,236
44,266,287
8,803,989
35,030,353
7,105,263
29,980,567
95,141,700
24,923,077
4,326,883,821
452,026,041
288,220,937
870,037,652
2,716,599,190
2011/12
29,498,800,942
-1,721,573
762,470
-6,014,416
3,530,373
160,755,145
160,755,145
3,250,274,383
-12,401,347
-18,771,545
11,530,615
17,976,660
2,068,676,000
1,183,264,000
260,241,791
-5,816,330
-10,448,831
4,632,501
101,211,367
3,161,483
40,211,624
49,412,456
8,425,804
58,326,310
28,031,002
412,290
-33,803,942
-3,890,678
51,204,400
-5,440,510
8,379
1,974,402
-17,981,491
4,854,714
14,271,758
-35,764,306
6,258,530
-16,059,788
-46,156,342
4,363,891
13,798,380
2,031,023
139,159,000
97,049,000
42,110,000
3,125,750
1,861,262
1,264,488
43,037,812
-677,021
10,225,854
4,146,970
-6,560,854
-9,112,175
38,176,704
6,838,334
736,026,387
100,895,711
656,676
173,980,000
460,494,000
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
4,919,955
1,869,962
-2,591,305
-1,992,504
-192,323
2,315,935
7,703,583
1,546,531
293,202,668
185,667,487
293,202,668
185,667,487
4,764,661,003
2,462,103,624
17,971,753
9,506,748
-3,431,403
-5,126,629
12,879,865
7,736,849
17,088,788
-2,539,344
2,637,107,000
1,401,200,000
2,083,045,000
1,051,326,000
69,838,498
90,877,354
-24,333,550
-3,324,297
-22,436,134
-6,623,227
-1,897,416
3,298,930
1,797,734
6,115,103
-252,603
-476,156
5,083,462
1,287,870
-6,058,552
1,220,468
3,025,427
4,082,921
-82,728,504
-58,698,694
-62,944,608
-45,455,429
6,018,121
-2,364,626
-5,165,234
-1,121,412
-1,351,881
-947,346
21,053,783
2,947,549
-1,815,707
-333,400
-1,549,182
-689,577
2,238,802
2,236,803
-9,472,561
-5,521,514
3,204,432
1,906,842
7,426,765
5,058,600
35,464,511
42,165,200
5,525,843
2,680,725
3,531,978
2,406,981
29,407,873
36,927,190
-8,080,156
-3,708,561
3,488,445
2,476,002
1,590,528
1,382,863
135,184,000
106,428,000
165,993,000
113,759,000
-30,809,000
-7,331,000
4,454,307
-1,807,958
1,625,352
527,089
2,828,955
-2,335,047
12,607,193
-9,399,570
1,301,889
-1,895,094
789,733
-820,377
3,293,164
1,235,719
4,653,232
5,468,637
-17,499,278
4,606,205
24,598,711
-11,356,176
-4,530,258
-6,638,484
938,128,730
529,456,385
107,315,083
66,659,501
-6,982,353
-3,833,116
195,672,000
119,180,000
642,124,000
347,450,000
2013/06
22,801,347,448
3,278,915
88,801
-2,286,058
5,476,172
99,996,138
99,996,138
1,925,644,942
7,258,351
-10,271,420
6,689,095
-9,720,084
806,677,000
1,125,012,000
578,749,635
-3,077,705
-3,704,309
626,604
-5,533,757
-1,001,127
-3,908,574
4,667,153
-5,291,209
513,383,195
541,476,683
-17,146,367
184,831
7,586,896
-1,252,447
-86,836
-201,126
-2,619,273
2,913,545
7,049,605
7,462,974
16,974,610
-2,198,045
-13,288,857
-1,046,551
6,028,467
993,350
64,421,000
63,644,000
777,000
2,093,928
1,714,394
379,534
136,526,463
-2,946,023
-2,914,449
-90,835
-2,491,300
148,777,834
-3,808,764
360,211,219
36,107,450
136,769
82,371,000
241,596,000
Net Kar
Değişim
13.8%
75.3%
a.d.
a.d.
254.1%
-46.1%
-46.1%
-21.8%
-23.7%
-100.4%
-13.5%
-282.8%
-42.4%
7.0%
537%
7.4%
44.1%
-81.0%
a.d.
-110.3%
a.d.
282.4%
a.d.
a.d.
a.d.
-625.1%
554.5%
a.d.
157.4%
-275.7%
87.4%
a.d.
52.6%
52.8%
a.d.
39.4%
-82.3%
533.2%
a.d.
a.d.
71.8%
143.5%
-28.2%
-39.5%
-44.1%
44.1%
a.d.
a.d.
225.3%
a.d.
a.d.
-55.5%
-255.3%
a.d.
a.d.
-47.9%
a.d.
42.6%
-32%
-45.8%
a.d.
-30.9%
-30.5%
F/K
11.39
1.67
8.72
0.87
15.34
1.13
2.79
0.18
a.d.
0.44
6.11
0.44
a.d.
1.11
a.d.
0.90
15.34
1.36
2.34
0.08
23.08
3.70
16.22
2.79
23.08
3.70
17.70
2.79
13.41
2.64
6.62
2.19
8.86
1.94
9.20
0.66
a.d.
4.65
a.d.
5.51
8.44
0.69
5.74
0.64
49.75
1.92
29.59
0.92
14.83
4.80
6.59
2.40
12.28
1.92
6.56
2.07
6.59
1.50
17.01
1.28
0.53
6.20
0.68
a.d.
0.41
a.d.
1.01
a.d.
0.56
6.76
0.65
1.48
11.72
1.07
a.d.
6.73
a.d.
7.13
8.09
0.80
a.d.
0.67
a.d.
0.46
8.96
0.57
a.d.
1.62
29.49
0.80
4.53
1.73
39.33
2.50
3.86
3.84
111.75
3.88
a.d.
0.85
a.d.
1.35
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3.68
14.18
1.48
7.90
0.48
15.99
0.94
a.d.
0.57
a.d.
1.85
a.d.
0.53
a.d.
a.d.
0.48
9.31
2.17
a.d.
0.32
a.d.
25.06
40.24
1.91
45.15
6.64
a.d.
a.d.
a.d.
16.84
2.27
10.92
1.05
17.81
1.09
18.18
0.90
7.48
1.23
27.52
1.86
a.d.
0.24
5.60
0.71
a.d.
1.53
13.69
6.70
a.d.
0.52
80.53
0.73
20.17
0.80
221.93
0.09
174.59
4.32
a.d.
82.03
13.73
1.52
9.86
0.85
13.73
1.67
8.44
1.10
a.d.
0.96
38.12
0.45
8.40
0.75
9.67
0.47
10.79
1.13
8.22
0.50
7.19
0.59
12.33
0.44
1.97
0.66
63.87
4.51
348.54
0.99
30.99
4.30
a.d.
0.62
44.30
8.80
35.20
1.39
36.07
5.02
a.d.
10.22
a.d.
a.d.
1.17
171.07
3.54
1.02
0.38
154.97
7.22
a.d.
3.24
33.99
1.88
10.34
11.22
4.34
2.96
11.64
1.83
5.42
2.75
a.d.
10.13
a.d.
858.66
10.82
1.34
1.23
0.68
10.01
3.65
7.00
5.07
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Getiri (%)
Aylık
Yıllık Senetleri
58,856,091,572
3.98
3.98
-83,701,652
-1.6%
3.7%
5.88
2.59
11.53
2,052,487
-1.1%
8.0%
5.88
0.00
-12.62 Emek Elektrik
37,754,789
-5.3%
-0.1%
5.04
-5.81
14.96 Gersan Elektrik
-123,508,928
1.6%
3.3%
6.71
13.57
32.24 Türk Prysmian Kablo
278,225,435
11.4%
17.2%
5.97
9.86
45.94
278,225,435
11.4%
17.2%
5.97
9.86
45.94 Aselsan
3,005,180,452
4.4%
14.9%
1.75
2.63
3.67
88,569,173
4.5%
7.4%
6.51
6.82
-6.25 Alcatel Lucent Teletas
85,016,150
-19.5%
-1.3%
4.30
3.96 104.55 Anel Telekom
8,292,673
6.9%
11.6%
5.71
10.78
-1.33 Karel Elektronik
56,475,456
1.7%
3.4%
3.48
0.52
-17.07 Netas Telekom.
7,315,752,000
12.4%
36.7%
0.58
-1.14
11.10 Türk Telekom
-4,548,925,000
20.2%
31.4%
1.19
8.51
16.97 Turkcell
2,544,950,150
-9.2%
1.3%
4.64
2.23
-0.28
94,657,560
-55.2%
-20.1%
2.15
0.52
-36.00
10,708,049
-108.1%
-50.6%
0.00
0.00
-53.52 Idas
83,949,511
-2.3%
10.5%
4.30
1.04
-18.49 Yatas
160,219,666
-1.2%
1.6%
3.69
-2.26
-29.32
2,278,547
-1.6%
-0.9%
-4.69 -16.44
-35.11 Kervansaray Yat. Holding
278,782
-0.4%
-3.4%
1.35
-7.41
-58.79 Esem Spor Giyim
124,097,108
-0.6%
7.1%
6.38
0.00
-15.25 Menderes Tekstil
33,565,229
-2.1%
3.5%
11.71
14.81
-8.15 Vakko Tekstil
1,534,615,453
-6.2%
1.5%
1.62
-3.19
-13.10
851,355,170
70.8%
4.4%
1.00
-0.98
41.46 Altinyildiz
-10,403,413
-8.2%
-17.8%
2.33
-3.15
8.10 Akin Tekstil
72,631,860
a.d.
a.d.
0.00
0.00
-44.44 Berdan Tekstil
1,179,110
-1.7%
10.7%
1.33
2.70
-20.83 Bisas Tekstil
130,990,872
7.4%
6.8%
9.30
8.67
10.07 Bossa
8,285,922
-24.3%
-6.1%
0.00
-1.30
-31.16 Birlik Mensucat
-50,162
a.d.
a.d.
2.50 -23.60
-66.76 Gediz Iplik
23,244,823
-1.0%
24.7%
4.69
-2.19
-16.51 Lüks Kadife
72,358,891
-102.1%
-28.6%
0.00
-6.45
-27.50 Mensa
-20,694,974
18.8%
14.5%
1.44
0.47
-20.00 Sönmez Pamuklu
63,900,833
a.d.
a.d.
0.00
0.00
0.00 Tümteks
110,393,917
3.7%
10.6%
3.03
-1.45
12.80 Yünsa
287,964,357
2.2%
12.3%
4.64
3.58
7.02
59,951,882
17.7%
7.9%
11.50
8.62
82.08 Arsan Tekstil
65,352,587
-0.8%
14.1%
2.00
6.25
15.91 Birko Mensucat
215,705,108
-50.0%
49.0%
1.61
0.00
-7.35 Edip Gayrimenkul
46,087,549
-5.1%
1.3%
1.12
-3.23
-32.84 Karsu Tekstil
-85,470,801
1.1%
0.1%
5.38
5.66
8.29 Sanko Pazarlama
-13,661,968
50.3%
1.3%
6.25
4.18
-23.98 Sönmez Filament
384,193,000
2.5%
7.4%
10.09
11.06
44.44
154,671,000
7.3%
13.0%
5.13
1.90 101.18 Aksa
229,522,000
-2.2%
1.7%
15.05
20.22
-12.30 Sasa Polyester
83,300,114
2.5%
5.0%
5.65
3.69
25.30
44,060,828
1.9%
6.3%
3.31
2.18
48.68 Derimod
39,239,286
3.1%
3.7%
8.00
5.19
1.93 Desa Deri
461,293,440
67.8%
11.5%
6.30
6.89
-4.47
5,623,510
1.4%
15.1%
6.53
4.61
-16.35 Altinyunus Çesme
84,325,804
-16.3%
20.7%
7.14
5.26
-20.00 Favori Dinlenme Yer.
-11,384,947
18.8%
17.2%
7.26
9.13
-16.89 Marmaris Altinyunus
10,945,418
a.d.
a.d.
4.00
6.85
-6.02 Metemtur Otelcilik
250,719,399
-33.4%
2.5%
4.62
4.62
9.68 Marti Otel
113,580,365
442.2%
5.2%
3.30
3.30
44.62 Net Turizm
7,483,891
-5.6%
8.1%
11.24
14.46
-26.36 Petrokent Turizm
-2,036,021,899
-87.2%
-77.4%
2.07
4.07
9.24
-222,274,453
31.5%
51.2%
2.39
10.70
-9.91 Park Elek. Madencilik
-452,446
-455.1%
-489.6%
-17.89 -21.32
52.67 Ihlas Madencilik
-1,000,004,000
15.1%
55.8%
11.31
6.75
-2.21 Koza Madencilik
-813,291,000
59.7%
72.9%
12.46
20.14
-3.57 Koza Altin
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
89
0.77
0.11
0.71
110,000,000
20,000,000
39,500,000
114,945,000
84,700,000
2,200,000
28,045,000
58,170,547
42,864,372
1,113,360
14,192,814
-33,399,069
-15,735,943
-10,357,291
-7,305,835
-19,314,572
-680,719
-14,450,690
-4,183,163
-2,178,931
1,599,892
-3,473,340
-305,483
10,273,703
10,115,263
158,440
a.d.
532.2%
-28.3%
a.d.
10.81
10.81
a.d.
a.d.
0.12
0.56
1.63
0.77
5.02
3.75
a.d.
65.41
0.69
0.66
0.23
0.90
175,265,697
114,000,009
2,580,155
58,685,533
-22.7%
2.6%
-66.9%
-3.9%
-5.4%
17.8%
-37.4%
3.3%
2.87
10.00
0.00
-1.39
1.14
10.00
0.00
-6.58
-34.97
4.05 Reysas Lojistik
-76.60 Ran Lojistik
-32.38 Latek Lojistik
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
52
44
28
45
37
48
67
35
10.55
0.94
0.91
1.42
1.42
8.40
0.63
2.51
2.32
13,490,363
60,000,000
30,000,000
310,500,000
110,000,000
7,500,000
40,000,000
15,600,000
22,750,000
1,003,269,329
142,323,329
56,400,000
27,300,000
440,910,000
156,200,000
63,000,000
25,200,000
39,156,000
52,780,000
507,727,393
72,025,976
28,542,510
13,815,789
223,132,591
79,048,583
31,882,591
12,753,036
19,815,789
26,710,526
91,153,478
4,834,468
1,049,807
3,483,000
52,403,229
25,265,497
1,981,497
-470,778
600,052
2,006,706
78,696,785
10,211,452
-8,728,574
1,294,000
68,738,451
15,464
3,113,156
1,610,347
341,728
2,100,761
70,816,852
8,174,896
2,214,221
1,169,000
45,258,564
8,608,024
1,372,628
2,269,571
337,965
1,411,983
35,759,750
3,842,169
11,192,623
-1,824,000
21,871,428
1,475,966
1,336,180
-2,536,343
-955,644
1,357,371
-50%
-53.0%
405.5%
a.d.
-51.7%
-82.9%
-2.7%
a.d.
a.d.
-3.9%
13.35
24.21
225.76
a.d.
9.72
a.d.
20.48
a.d.
a.d.
25.79
1.05
4.25
0.96
0.43
0.93
0.69
2.98
0.73
2.25
1.68
5.34
6.81
0.97
37.55
0.61
36.29
15.04
a.d.
a.d.
12.06
0.01
1.61
0.29
15.63
0.00
0.96
6.76
3.85
1.91
0.72
-193,824,390
24,326,855
-49,680,542
49,221,000
-387,610,730
168,387,967
2,232,611
-4,397,951
9,600,691
-5,904,291
-6.4%
5.7%
1.1%
-34.7%
0.1%
-2.1%
31.9%
-59.2%
-3.7%
3.1%
13.1%
24.8%
30.4%
19.3%
0.2%
2.6%
45.0%
-9.8%
-1.0%
6.1%
3.11
1.93
4.44
2.25
2.16
5.19
-6.67
5.00
11.06
2.65
7.67
0.00
17.50
2.25
-2.74
13.60
22.45
3.28
9.13
3.57
-17.84
-19.47
-4.08
16.67
-6.54
-31.40
-27.28
-33.80
-62.08
7.41
100
AFM Film
Euro Yat.Men.Deg.
GSD Denizcilik
Is Y. Men. Deg.
Anel Elektrik
TGS Dis Ticaret
Egeli&Co Yatirim Holding
Berkosan Yalitim
Plastikkart
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
79,271.50
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
7.98
GARAN
30
48
8.22
HALKB
30
49
16.35
ISCTR
30
31
5.60
VAKBN
30
25
5.12
YKBNK
30
18
4.79
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
2.76
ASYAB
30
51
2.09
ALBRK
21
1.84
DENIZ
0
9.54
FINBN
0
3.33
SKBNK
100
10
1.92
TEBNK
100
4
2.35
TEKST
100
18
1.62
KLNMA
1
6.42
TSKB
100
39
1.99
Sigorta
AKGRT
17
2.70
ANHYT
100
17
4.94
ANSGR
36
1.34
HALKS
2.03
AVIVA
1
3.90
GUSGR
12
1.95
RAYSG
4
1.00
YKSGR
6
18.80
Faktoring
CRDFA
14
4.50
GARFA
8
2.92
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4.60
ISFIN
30
0.98
SEKFK
20
0.69
FONFK
12
1.43
VAKFN
22
1.33
YKFIN
0
4.98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1.16
ATAGY
27
1.69
AKSGY
27
3.08
AKFGY
24
1.48
AVGYO
72
0.64
AKMGY
2
16.50
ALGYO
100
41
21.05
EGYO
66
0.28
EKGYO
30
25
2.82
DGGYO
7
5.50
YGYO
24
0.51
IDGYO
25
1.89
HLGYO
100
23
1.23
ISGYO
100
48
1.52
KLGYO
35
1.46
MRGYO
48
0.48
NUGYO
20
6.12
PEGYO
51
0.50
RYGYO
31
0.50
OZGYO
28
0.97
TRGYO
100
14
3.68
VKGYO
10
9.16
SRVGY
18
2.59
SAFGY
29
1.04
SNGYO
100
37
1.14
TSGYO
29
0.99
YKGYO
44
1.55
Hisse
Adeti
4,000,000,000
4,200,000,000
1,250,000,000
4,499,970,000
2,500,000,000
4,347,051,284
420,000,000
900,000,000
900,000,000
716,100,000
2,700,000,000
1,000,000,000
2,204,390,000
420,000,000
160,000,000
1,300,000,000
306,000,000
350,000,000
500,000,000
70,000,000
150,000,000
150,000,000
163,069,856
101,991,266
40,000,000
79,500,000
115,000,000
424,365,000
45,000,000
46,846,881
65,000,000
389,927,705
84,000,000
23,750,000
128,200,841
184,000,000
72,000,000
37,264,000
10,650,794
50,000,000
2,500,000,000
93,780,000
235,115,706
10,000,000
673,638,704
630,000,000
124,000,000
110,000,000
40,000,000
89,100,000
217,000,000
100,000,000
500,000,000
106,200,000
52,000,000
886,601,669
600,000,000
150,000,000
40,000,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
179,706,918,150
145,703,707,650
31,920,000,000
34,524,000,000
20,437,500,000
25,199,832,000
12,800,000,000
20,822,375,650
34,003,210,500
1,159,200,000
1,881,000,000
1,656,000,000
6,831,594,000
8,991,000,000
1,920,000,000
5,180,316,500
680,400,000
1,027,200,000
2,587,000,000
6,325,305,657
826,200,000
1,729,000,000
670,000,000
142,100,000
585,000,000
292,500,000
163,069,856
1,917,435,801
412,140,000
180,000,000
232,140,000
3,071,208,711
529,000,000
415,877,700
31,050,000
66,991,040
86,450,000
1,941,839,971
16,687,393,657
97,440,000
40,137,500
394,858,591
272,320,000
46,080,000
614,856,000
224,199,214
14,000,000
7,050,000,000
515,790,000
119,909,010
18,900,000
828,575,606
957,600,000
181,040,000
52,800,000
244,800,000
44,550,000
108,500,000
97,000,000
1,840,000,000
972,792,000
134,680,000
922,065,736
684,000,000
148,500,000
62,000,000
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
90,944,796,635
73,736,694,155
16,153,846,154
17,471,659,919
10,342,864,372
12,752,951,417
6,477,732,794
10,537,639,499
17,208,102,480
586,639,676
951,923,077
838,056,680
3,457,284,413
4,550,101,215
971,659,919
2,621,617,662
344,331,984
519,838,057
1,309,210,526
3,201,065,616
418,117,409
875,000,000
339,068,826
71,912,955
296,052,632
148,026,316
82,525,231
970,362,247
208,572,874
91,093,117
117,479,757
1,554,255,420
267,712,551
210,464,423
15,713,563
33,902,348
43,750,000
982,712,536
8,445,037,276
49,311,741
20,312,500
199,827,222
137,813,765
23,319,838
311,161,943
113,461,141
7,085,020
3,567,813,765
261,027,328
60,682,697
9,564,777
419,319,639
484,615,385
91,619,433
26,720,648
123,886,640
22,545,547
54,908,907
49,089,069
931,174,089
492,303,644
68,157,895
466,632,457
346,153,846
75,151,822
31,376,518
2011/12
29,498,800,942
16,014,428,000
13,261,994,000
2,394,527,000
3,070,575,000
2,045,134,000
2,667,487,000
1,226,785,000
1,857,486,000
2,752,434,000
28,263,000
216,090,000
160,155,000
873,974,000
848,112,000
118,044,000
206,675,000
22,018,000
23,761,000
255,342,000
135,371,099
32,029,319
64,669,510
4,068,758
-8,042,062
-35,105,255
22,225,575
340,377
55,184,877
59,780,618
25,246,618
34,534,000
256,091,000
36,352,000
52,473,000
4,956,000
5,184,000
14,390,000
142,736,000
1,149,921,950
-8,738,123
-1,422,074
13,182,693
199,798,774
777,514
42,013,558
39,961,181
-223,650,528
228,322,000
13,205,290
14,644,527
-237,906
30,421,790
66,953,531
54,199,034
1,900,837
1,206,776
-2,200,253
23,172,170
2,948,028
177,312,000
25,790,717
-5,839,678
329,488,345
140,010,918
-2,837,538
-10,461,633
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
18,568,257,000
8,940,438,000
15,299,257,000
7,148,782,000
2,949,862,000
1,090,716,000
3,070,325,000
1,580,214,000
2,595,211,000
1,253,185,000
3,310,307,000
1,661,050,000
1,460,080,000
704,159,000
1,913,472,000
859,458,000
3,269,000,000
1,791,656,000
68,148,000
42,092,000
190,392,000
104,437,000
191,835,000
86,009,000
812,632,000
554,324,000
902,346,000
429,199,000
240,302,000
120,577,000
485,627,000
242,689,000
26,824,000
16,780,000
43,630,000
22,626,000
307,264,000
172,923,000
83,304,539
6,967,791
48,672,723
12,810,669
79,575,486
38,982,422
-63,981,132
-36,906,201
15,444,718
11,915,569
-55,931,251
-32,977,302
-19,985,770
-13,938,009
3,737,122
-12,384,405
75,772,643
39,465,048
50,823,252
25,882,059
30,363,252
14,867,059
20,460,000
11,015,000
105,078,000
54,075,000
46,984,000
20,603,000
40,805,000
20,554,000
3,546,000
1,752,000
8,341,000
7,053,000
5,402,000
4,113,000
1,400,979,902
448,734,202
48,190,748
16,477,775
1,055,266
1,123,660
44,195,111
11,168,492
24,201,835
16,695,785
1,180,018
475,473
54,321,987
27,676,112
14,271,557
-1,677,932
-2,694,620
-3,844,032
523,402,000
102,735,000
37,452,486
6,527,526
15,030,749
-6,833,678
-28,719
91,819
12,065,699
6,513,078
65,408,398
33,950,331
40,495,007
10,316,695
1,174,504
-193,674
7,166,308
10,107,344
-1,966,728
-1,954,612
31,015,378
9,650,276
-917,020
-418,115
336,888,000
96,975,000
6,217,962
2,431,292
95,767,277
88,016,906
-38,677,691
-26,113,329
75,786,232
41,490,177
17,047,938
9,282,608
-7,069,780
-1,935,775
2013/06
22,801,347,448
10,861,753,000
9,069,036,000
1,782,087,000
1,890,647,000
1,428,483,000
1,901,111,000
904,741,000
1,161,967,000
1,792,717,000
48,420,000
100,312,000
100,090,000
385,617,000
503,207,000
114,233,000
336,108,000
7,403,000
20,656,000
176,671,000
156,311,922
119,911,333
41,817,257
33,658,622
13,787,946
-14,064,872
-40,644,579
-925,444
2,771,659
25,889,800
15,110,800
10,779,000
58,425,000
25,060,000
23,681,000
1,869,000
3,553,000
4,262,000
627,699,917
-2,043,571
223,440
-14,433,911
-14,178,699
1,870,108
28,802,862
25,986,623
-5,593,188
539,442,000
6,120,947
500,331
-164,369
9,304,368
27,102,653
454,754
-1,546,571
-2,957,278
5,449,844
-3,495,746
25,438,000
2,066,249
-2,126,401
-755,507
28,030,128
-4,850,141
-20,947,008
Net Kar
Değişim
13.8%
21%
26.9%
63.4%
19.6%
14.0%
14.5%
28.5%
35.2%
0.1%
15.0%
-3.9%
16.4%
-30.4%
17.2%
-5.3%
38.5%
-55.9%
-8.7%
2.2%
2143%
836.0%
7.3%
a.d.
15.7%
57.3%
-191.6%
92.5%
-93.0%
0%
1.6%
-2.1%
8%
21.6%
15.2%
6.7%
-49.6%
3.6%
a.d.
40%
a.d.
-80.1%
a.d.
a.d.
293.3%
4.1%
a.d.
-45.5%
425.1%
-6.2%
a.d.
a.d.
42.9%
-20.2%
-95.6%
-61.8%
a.d.
-51.3%
-43.5%
-736.1%
-73.8%
-15.0%
a.d.
97.1%
-32.4%
a.d.
-982.1%
F/K
11.39
1.67
8.72
0.87
8.81
1.33
8.52
1.36
8.77
1.55
10.55
1.56
7.38
1.62
7.10
1.12
7.71
1.07
9.40
1.22
10.33
1.19
15.56
1.96
10.10
0.77
8.04
1.26
10.61
1.39
9.21
1.21
8.21
0.99
8.95
1.02
39.00
1.20
24.66
1.75
8.32
1.46
17.11
2.30
5.30
1.67
20.98
3.39
101.77
0.82
8.21
1.12
a.d.
9.62
a.d.
1.11
10.73
1.83
49.07
4.98
8.71
1.65
3.11
5.88
1.37
4.17
13.88
1.97
2.29
12.04
1.37
5.30
10.28
1.07
1.84
9.47
0.72
2.90
8.48
0.68
4.87
13.84
0.65
6.40
15.57
0.77
0.65
13.34
2.14
9.18
8.87
1.10
11.52
4.81
3.28
0.40
24.11
4.43
258.87
1.46
241.73
1.11
a.d.
0.59
79.60
3.98
a.d.
0.36
26.53
17.13
17.90
0.57
7.14
0.07
11.09
3.78
11.83
7.67
5.35
0.68
3.24
2.48
a.d.
a.d.
a.d.
97.90
7.34
1.49
6.83
3.39
13.92
2.22
53.53
33.05
5.36
0.55
34.02
2.34
a.d.
2.10
a.d.
a.d.
55.77
1.11
30.93
21.85
16.35
0.90
11.80
7.72
5.91
0.59
5.95
3.10
a.d.
0.40
40.12
8.47
a.d.
3.59
a.d.
89.26
a.d.
0.28
52.69
3.08
4.05
0.32
3.72
2.96
a.d.
0.97
a.d.
651.65
6.93
0.65
22.54
11.45
166.21
4.99
974.68
308.07
23.95
0.72
13.89
8.44
a.d.
4.24
a.d.
132.41
10.97
0.64
20.34
2.05
50.94
0.64
36.30
16.72
a.d.
1.81
a.d.
3.46
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
58,856,091,572
3.98
3.98
4.26
3.86
4.21
2.86
4.45
1.27
5.12
-0.24
3.48
5.48
4.87
1.82
3.43
6.89
3.90
1.91
4.31
4.87
-1.08
-6.12
7.73
6.09
6.98
8.24
8.90
6.47
11.74
16.84
1.59
2.13
-0.84
0.86
3.85
7.28
5.94
5.94
2.58
5.85
2.54
4.32
0.37
-1.10
6.01
8.33
-1.47
5.51
1.50
0.50
2.63
10.17
3.72
4.28
7.53
5.26
0.00
1.62
150,474,451
19.98
39.27
152,437,451
8.43
9.76
-1,963,000
31.53
68.79
-484,205,000
5.95
7.17
-406,581,000
5.02
7.98
-741,000
5.38
6.52
71,968,000
6.15
7.81
-30,248,000
14.40
12.60
-56,792,000
4.72
8.13
-61,811,000
0.00
0.00
1,850,965,602
-8.3%
109.8%
3.65
9.34
-66,302,842
421.8%
18.7%
1.75
5.45
-11,610,688
0.6%
-0.6%
-0.59
3.05
230,839,830
11.8%
11.2%
0.98
2.33
331,485,958
-18.9%
66.0%
6.47
5.71
-18,218,337
18,218,337
0.7%
1.0%
3.23
25.49
-27,205,072
72.4%
64.8%
9.63
16.61
-159,573,597
165.4%
76.6%
5.51
9.07
263,170,185 -2202.4%
-437.3%
0.00
0.00
-1,174,742,000
55.3%
49.5%
-0.35
3.30
-37,980,947
256.3%
62.2%
-0.72
54.93
230,781,012
14.9%
6.9%
0.00
2.00
-858,945 2799.0%
3178.1%
3.85
6.18
-142,154,324
47.3%
75.7%
2.50
0.82
71,357,408
43.9%
68.9%
6.29
13.43
161,920,481
27.7%
52.1%
5.04
6.57
100,191,488
-26.0%
21.5%
4.35
9.09
344,620,838
-68.0%
-169.3%
10.47
13.75
19,592,014
-14.1%
8.9%
4.17
6.38
43,034,637
52.5%
79.7%
4.17
6.38
33,527,723 -1994.3%
-438.8%
2.11
4.30
987,575,000
107.5%
51.1%
7.29
7.60
-53,592,536
196.2%
119.4%
0.44
0.66
-16,431,501
40.1%
60.8%
2.37
-3.72
166,411,033
-162.0%
-113.4%
0.97
19.54
412,314,584
11.7%
10.1%
4.59
6.54
115,071,626
18.5%
51.2%
10.00
6.45
47,742,574
-82.3%
-10.6%
4.03
20.16
Yıllık
12.11
21.98
6.02
-2.62
1.37
10.12
-4.64
24.49
7.37
37.94
157.94
5.03
27.78
-4.41
8.52
30.61
35.84
134.78
5.59
15.61
13.52
41.08
32.42
47.25
-15.13
-5.34
-5.80
-0.99
14.63
70.74
41.94
99.54
-0.57
9.00
10.22
-5.48
-8.92
-8.23
0.00
17.99
-1.64
24.26
44.63
-6.92
30.61
-4.20
4.74
27.27
11.74
245.91
-19.05
-31.52
-7.36
14.76
-16.09
-5.88
-25.00
-7.41
-23.86
25.97
35.02
121.64
-4.78
1.96
-5.82
37.50
19.23
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankasi
T. Halk Bankasi
Is Bankasi (C)
Vakiflar Bankasi
Yapi ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katilim Bankasi
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Sekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkinma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Günes Sigorta
Ray Sigorta
Yapi Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
Is Fin. Kir.
Seker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakif Fin. Kir.
Yapi Kredi Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akis GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Dogus GMYO
Yesil GMYO
Idealist GMYO
Halk GMYO
Is GMYO
Kiler GMYO
Marti GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysas GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakif GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpas GMYO
TSKB GMYO
Yapi Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
28
DOHOL
30
32
DYHOL
100
19
SISE
30
29
TKFEN
100
35
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
70
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
47
DAGHL
35
ECZYT
100
33
GLYHO
100
51
GSDHO
100
66
IHLAS
30
69
IHYAY
33
IEYHO
73
ICGYH
30
MZHLD
37
LTHOL
22
KPHOL
59
KOMHL
27
NTHOL
100
27
YESIL
30
TRNSK
88
ITTFH
100
73
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
8
ARFYO
33
ATLAS
32
COSMO
64
DNZYO
42
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
72
ETYAT
86
FNSYO
11
GDKYO
21
GRNYO
81
ISGSY
31
ISYAT
57
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
38
TCRYO
TSKYO
25
RHEAG
87
VKBYO
46
YKBYO
4
Kapanış
(TL)
79,271.50
Hisse
Adeti
6.48
10.05
9.78
3,200,000,000
2,535,898,050
2,040,403,931
6.04
4.55
0.91
0.71
3.01
5.03
14.85
21.50
223,467,000
291,000,000
2,450,000,000
2,000,000,000
1,571,000,000
370,000,000
363,281,250
160,000,000
14.15
1.79
2.90
1.19
2.61
1.35
6.56
1.45
1.32
0.76
0.57
0.45
1.79
0.98
1.39
0.73
3.17
2.44
1.05
0.32
2.31
28,125,000
8,000,000
10,000,000
10,000,000
26,250,000
10,800,000
70,000,000
225,003,687
250,000,000
790,400,000
200,000,000
112,031,689
10,000,000
10,836,000
85,000,000
4,250,000
170,800,000
365,750,000
6,750,000
20,623,284
60,000,000
2.74
1.89
1.04
0.89
2.22
1.08
0 57
0.57
0.68
0.70
0.98
1.03
0.84
2.83
1.02
1.54
1.93
0.81
0.84
1.07
1.17
4.79
20,000,000
22,268,013
10,000,000
6,000,000
14,985,000
21,000,000
22 000 000
22,000,000
13,410,000
13,176,430
18,000,000
10,000,000
32,000,000
66,654,000
160,599,284
5,148,000
45,000,000
11,500,000
29,067,736
41,550,000
15,000,000
31,425,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
488,891,050,997
92,077,532,678
66,176,925,848
20,736,000,000
25,485,775,403
19,955,150,445
21,747,827,243
1,349,740,680
1,324,050,000
2,229,500,000
1,420,000,000
4,728,710,000
1,861,100,000
5,394,726,563
3,440,000,000
4,152,779,588
397,968,750
14,320,000
29,000,000
11,900,000
68,512,500
14,580,000
459,200,000
326,255,347
330,000,000
600,704,000
114,000,000
50,414,260
17,900,000
10,619,280
118,150,000
3,102,500
541,436,000
892,430,000
7,087,500
6,599,451
138,600,000
947,761,704
54,800,000
42,086,545
10,400,000
5,340,000
33,266,700
22,680,000
12 540 000
12,540,000
9,118,800
9,223,501
17,640,000
10,300,000
26,880,000
188,630,820
163,811,270
7,927,920
86,850,000
9,315,000
24,416,898
44,458,500
17,550,000
150,525,750
Piyasa Değeri
($)
247,414,499,492
46,597,941,639
33,490,347,089
10,493,927,126
12,897,659,617
10,098,760,347
11,005,985,447
683,067,146
670,065,789
1,128,289,474
718,623,482
2,393,071,862
941,852,227
2,730,124,779
1,740,890,688
2,101,609,103
201,401,189
7,246,964
14,676,113
6,022,267
34,672,318
7,378,543
232,388,664
165,108,981
167,004,049
304,000,000
57,692,308
25,513,289
9,058,704
5,374,130
59,792,510
1,570,091
274,006,073
451,634,615
3,586,791
3,339,803
70,141,700
479,636,490
27,732,794
21,298,859
5,263,158
2,702,429
16,835,374
11,477,733
6 346 154
6,346,154
4,614,777
4,667,764
8,927,126
5,212,551
13,603,239
95,460,941
82,900,440
4,012,105
43,952,429
4,714,069
12,356,730
22,499,241
8,881,579
76,176,999
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2011/12
29,498,800,942
3,991,286,780
4,852,102,000
849,646,000
2,124,469,000
1,877,987,000
-762,168,413
113,680,476
-64,724,000
-753,735,000
-1,194,273,000
631,505,111
242,440,000
122,639,000
140,299,000
-98,646,807
23,001,367
-2,142,245
-228,856
792,422
1,687,044
-1,107,863
19,673,516
-81,954,759
26,254,000
-85,377,003
4,991,968
-5,627,476
-782,979
-7,224,210
-802,275
-454,794
6,287,768
7,653,109
-452,431
-7,327,445
4,494,335
-5,257,410
-4,643,533
216,760
-1,105,433
-783,917
-1,692,037
-4,646,436
-569 233
-569,233
-824,467
-800,445
-2,135,551
352,904
-637,551
42,022,704
-6,162,847
330,173
-2,166,038
-2,478,466
-3,526,691
-13,719,971
-1,759,881
-527,454
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,430,941,985
20,044,212,444
8,413,696,207
4,592,443,226
5,298,570,000
2,279,571,000
1,127,936,000
534,665,000
2,314,880,000
1,025,678,000
1,855,754,000
719,228,000
2,878,828,185
2,200,565,361
76,190,388
45,658,740
662,854,000
637,836,000
155,671,000
90,190,000
197,242,000
157,137,000
294,074,797
190,971,621
299,305,000
149,217,000
285,858,000
115,817,000
907,633,000
813,738,000
236,298,022
112,306,865
34,094,580
27,817,261
1,110,354
266,222
-827,102
-213,998
-1,834,484
-1,159,437
4,176,472
656,346
793,002
815,013
15,300,838
5,458,188
108,074,628
-14,251,586
32,037,000
18,255,000
-54,315,622
1,238,660
-6,580,644
37,297
2,235,328
128,910
1,670
-39,187
-2,060,817
-75,673
-2,057,715
-1,499,350
124,229
122,250
7,959,959
2,469,581
75,676,137
80,318,953
-2,136,911
-248,507
34,671,792
-7,462,753
-10,144,672
-326,325
131,230,691
80,793,914
2,448,097
2,318,335
4,629,040
6,155,367
71,553
-24,586
41,943
33,062
5,083,481
2,579,502
10,445,602
5,167,594
-419 459
441 206
-419,459
441,206
1,671,140
694,878
1,418,932
528,693
3,691,327
3,033,361
379,396
104,535
4,101,730
2,926,137
50,085,823
28,246,016
47,526,852
24,305,622
184,798
137,456
-2,035,946
-1,360,727
2,561,148
1,208,561
4,182,095
-9,635,716
-5,293,160
676,386
592,959
8,304,564
4,817,008
2013/06
22,801,347,448
3,803,980,215
2,730,676,000
603,049,000
1,038,315,000
1,089,312,000
1,084,809,511
66,391,584
-162,000
-27,432,000
-30,861,000
159,052,927
5,893,000
126,329,000
785,598,000
-11,505,296
27,774,334
-1,157,125
2,747,854
-503,385
2,004,310
-1,975,028
3,854,588
3,480,850
8,160,000
-124,147,407
-4,390,621
1,381,150
173,847
627,562
-96,648
161,319
4,339,985
77,217,981
-606,193
-3,094,577
-7,458,092
562,626
-560,394
1,166,989
-443,044
-482,978
-245,872
-541,708
-492 662
-492,662
-138,163
-262,924
-807,634
-94,509
1,282,614
894,667
6,380,418
77,752
-1,026,898
-443,069
-3,137,352
-1,243,104
680,497
Net Kar
Değişim
13.8%
-17%
19.8%
12.8%
1.2%
51.5%
-50.7%
45.4%
a.d.
a.d.
a.d.
-16.7%
-96.1%
9.1%
-3.5%
a.d.
-0.2%
a.d.
a.d.
56.6%
205.4%
a.d.
-29.4%
a.d.
-55.3%
a.d.
a.d.
971.4%
a.d.
a.d.
93.6%
32.0%
75.7%
-3.9%
-143.9%
58.5%
-2185.5%
-99%
a.d.
-81.0%
-1702.0%
a.d.
a.d.
a.d.
ad
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-56.2%
-96.8%
-73.7%
-43.4%
24.5%
a.d.
a.d.
a.d.
40.7%
a.d.
-85.9%
F/K
11.39
1.67
8.72
0.87
11.61
1.39
7.37
0.86
11.51
1.54
6.44
0.78
17.33
2.08
10.46
1.52
10.95
1.54
5.58
0.44
8.97
1.21
4.49
2.19
12.34
1.19
10.49
1.24
13.93
1.27
7.75
0.44
53.27
0.99
7.61
1.93
58.60
0.71
6.45
0.73
153.61
1.58
7.76
1.05
18.04
0.93
7.35
1.13
11.93
0.95
13.98
0.36
18.20
4.09
13.18
2.82
3.91
0.98
9.23
2.82
9.51
0.82
19.24
0.81
11.69
0.97
10.11
a.d.
2.64
a.d.
1.00
13.58
1.09
9.71
0.11
a.d.
2.44
a.d.
5.98
12.40
2.10
18.73
2.02
a.d.
1.04
a.d.
33.53
0.38
a.d.
0.21
2.59
0.70
20.81
2.70
15.04
0.55
a.d.
a.d.
0.92
a.d.
0.90
a.d.
0.76
a.d.
0.74
14.46
0.32
a.d.
3.88
83.37
1.62
a.d.
0.01
a.d.
a.d.
7.10
0.50
a.d.
a.d.
113.68
11.00
19.00
0.88
11.77
55.08
0.81
9.85
0.73
12.30
3.89
94.49
7.51
a.d.
1.43
a.d.
0.17
a.d.
a.d.
a.d.
0.45
a.d.
0.42
9.24
0.92
3.20
0.10
a.d.
1.37
127.79
4.78
a.d.
0.92
10.88
a.d.
a.d.
4.28
a.d.
0.04
a.d.
1.06
a.d.
0.01
14.49
0.91
a.d.
a.d.
4.79
0.53
a.d.
a.d.
ad
0 69
ad
9 75
a.d.
0.69
a.d.
9.75
10.88
0.42
a.d.
a.d.
14.70
0.49
a.d.
a.d.
a.d.
0.85
21.27
0.01
57.11
0.97
a.d.
a.d.
10.93
0.78
a.d.
a.d.
8.30
0.89
9.52
0.95
5.53
0.62
a.d.
a.d.
63.38
1.33
10.60
0.24
a.d.
1.35
a.d.
63.32
10.24
0.79
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
37.83
0.57
a.d.
a.d.
a.d.
1.13
a.d.
2.58
a.d.
1.33
a.d.
0.06
36.11
1.78
15.49
0.12
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
Yıllık
58,856,091,572
3.98
3.98
12.11
18,508,623,167
7.9%
11.5%
3.76
4.80
23.22
11,431,986,000
10.6%
22.7%
4.15
2.92
33.20
-2,852,087,000
10.1%
14.5%
9.46
10.58
59.16
7,980,414,000
3.1%
6.1%
3.61
1.93
29.77
6,303,659,000
18.5%
47.4%
-0.61
-3.74
10.66
6,585,913,915
11.0%
12.1%
4.75
7.69
27.21
-523,880,786
5.2%
3.7%
4.14
9.03
47.59
879,746,000
2.6%
14.1%
2.48
7.82
3.90
201,474,000
1.1%
11.6%
4.60
4.60
18.18
1,342,011,000
0.3%
13.8%
4.41
5.97
10.94
1,435,714,701
4.8%
16.2%
1.01
4.51
25.98
-377,618,000
3.8%
3.2%
8.87
5.67
-16.89
2,939,865,000
10.1%
14.0%
2.77
12.50
78.91
688,602,000
60.2%
20.5%
9.69
11.40
49.10
490,723,252
2.1%
-0.2%
2.39
3.80
9.24
-110,974,349
a.d.
a.d.
5.99
1.43
37.18
987,292
-2.0%
-1.4%
-1.65
-6.77
0.56
6,754,239
0.7%
1.2%
5.45
13.73
70.59
3,616,596
-45.4%
-38.1%
-4.80
-4.03
-23.72
29,127,588
11.4%
10.8%
1.95
17.57
82.34
-3,296,360
a.d.
a.d.
5.47
4.65
-8.37
-170,522,619
1.0%
-0.2%
5.13
6.49
13.94
598,781,646
36.7%
14.0%
3.57
14.17
18.72
-741,473,000
a.d.
a.d.
1.54
3.94
94.12
108,166,976
-22.9%
1.6%
-1.30
-3.80
-41.54
5,646,685
-6.7%
-6.8%
3.64
9.62
-20.83
42,807,327
16.6%
-15.9%
9.76
25.00
-6.25
-11,022,511
0.0%
0.0%
-0.56
-3.24
68.87
54,332,681
-1.0%
6.9%
7.69
-6.67
-1.01
3,385,821
-5.9%
9.7%
-4.14 -14.20
13.01
-1,128,389
a.d.
a.d.
10.61
15.87
-23.16
232,674,193
0.9%
7.6%
2.26
3.26
-22.30
191,177,915
50.3%
7.6%
3.83
1.67
46.91
-1,804
a.d.
a.d.
-6.25
3.96
-16.67
1,480,733
a.d.
a.d.
-3.03
-5.88
-77.14
250,202,592
-1.7%
0.2%
5.00
3.12
-11.15
-701,037,274
#DIV/0!
#DIV/0!
2.39
2.27
20.35
-7,947,720
-4.4%
-8.1%
7.03
2.62
33.53
-44,941,472
-0.1%
0.0%
-1.05
2.72
52.10
-2,576,254
-0.2%
-0.2%
4.00
4.00
1.96
-5,090,730
-1.7%
-1.6%
0.00
-2.20
11.25
-36,761,037
19.4%
19.2%
3.26
1.37
33.93
-43,503,705
3.2%
3.2%
2.86
4.85
13.06
-6 119 306
-205 4%
-178 0%
5 56
3 64
-31 33
-6,119,306
-205.4%
-178.0%
5.56
3.64
-31.33
-21,404,805
0.4%
0.4%
0.00
-1.45
-4.00
-18,732,199
0.3%
0.3%
0.00
0.00
-1.59
-20,933,476
0.2%
0.1%
4.26
5.38
-12.50
-10,578,433
0.0%
0.0%
-2.83
-0.96
12.45
-32,864,411
1.7%
1.8%
1.20
2.44
53.92
-41,364,278
14.7%
10.3%
-0.70
-3.57
65.92
-253,196,160
5.1%
5.1%
3.03
4.08
15.65
-5,993,147
1.5%
2.5%
-1.28
1.32
10.79
-614,621
-125.4%
-9.1%
16.97
20.63
32.19
-11,486,272
1.1%
1.1%
3.85
15.71
49.04
#DIV/0!
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
-41,926,313
0.8%
0.8%
0.00
0.00
0.00
3,121,085
-40.6%
-55.2%
4.90
-3.60
-40.22
-13,095,857
-1.5%
-1.4%
-1.68 -10.69
4.46
-85,028,163
0.7%
0.7%
3.23
3.68 147.13
25.10.13
1.9760
79,272
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Enka Insaat
Koç Holding
Sabanci Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Dogan Holding
Dogan Yayin Hol.
Sise Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanlari
Yazicilar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatirim Holding
Arti Yat. Holding
Ansa Yatirim Holding
CLK Holding
Dagi Yatirim Holding
Eczacibasi Yatirim
Global Yat. Holding
GSD Holding
Ihlas Holding
Ihlas Yayin Holding
Isiklar Enerji Yapi Hol.
ICG Yatirim Holding
Mazhar Zorlu Holding
Latek Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yesil Yatirim
Transtürk Hold.
Ittifak Holding
Egeli&Co Girisim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yat.Ort.
Deniz Yat.Ort.
Eczacibasi Yat. Ort.
Egeli & Co Tarim Girisim
Euro B Tipi Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Is Girisim
Is Yat. Ort.
Gedik Girisim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
TSKB Yat. Ort.
Rhea Girisim
Vakif B Tipi Yat. Ort.
Yapi Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
TAMER TÜRKEL DALGIÇ
AKSARAY
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312 8379263
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
0312-2320092
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0266-2458900
0266-3735255
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
BEŞİKTAŞ
0488-2150072
0458-2119691
0228-3140140
0374-2136263
0224-3624154
0224-4436384
0224-7111737
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
DİYARBAKIR
0224-6141802
0224-7730159
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
İLTER ŞİŞMAN
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2206143
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
0476-2276813
0312-4333560
0312-4404130
0312-6220825
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
BARIŞ URAL
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
GAZİ BULVARI
0242-2215040
0232-4414816
0232-6171919
0232-8548184
0232-4838741
0242-7229503
0242 3163874
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
0466-2127025
0232-2504363
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
AHMET ÇEVİK
TİRE
0212-4360488
0212-5427646
0212-2335613
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
0212-2931876
0212-6577452
0212-8863397
0216-6801620
0216-3786617
0216-5762595
0216-4890741
0212-2793789
0216-5183121
0212-2866681
0212 2887470
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0216-3948483
0216-4433164
0232-4576263
0232-2641664
0232 3682105
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
AFŞİN
MÜMTAZ AKBULUT
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
TOSYA
ALİ KARA
KAYSERİ
ERCİYES
S NACİ SEMERCİ
S.NACİ
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0318-2244115
0386-2139014
0288-2129521
0288-5231051
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0422-3246611
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
0216-4412381
0212-6743378
TUZLA
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARAŞ
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
REŞADİYE SÜT
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
KİLİS
YILMAZ CANÇELİK
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
TEKİN ÖZKAVACIKLI
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
0216-4632182
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
DERYA DEMİR
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
Hale ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0464-2130025
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0212-6638915
0212-6716071
SİVAS
CEM BAHADIR ÇIĞĞIN
YENİÇUBUK
0346-2248410
0346-6548885
0212-6795460
0366-2141419
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
0366-4171127
UŞAK
0366-3135590
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0216-4186138
0344-2230032
0246-4415093
HATAY
0242-7421925
0212-5098484
0212-5165450
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ETİLER
NİHAN BAŞARAN
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
KAVACIK
MURAT NAİL ÜZEL
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞİNKUT ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞANER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0222-2219646
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
0212-2515880
0212-2587980
ÇAĞLAYAN
TUBA ATAMAN
ÇEMBERLİTAŞ
0266-7631691
0246-4113968
0312-2361040
KINIK
ÇALLI
ATIN LEVENT DİRLİK
ARTVİN
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
FATİH AKYILDIZ
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
RECEP İSSİ
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
0312-4359936
0242-3397348
SERİK
AYTUNÇ AVCU
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
0256-5851926
0412-2287081
0312-3656301
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BARIŞ TOLGA YETKİN
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
0256-2254930
0224-6761308
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
MAMAK
0466-3515948
ACENTELER
0266-7146664
0264-4182465
0382-2125284
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
YATIRIM
0344-5114372
0344-4131091
0338-2131551
0474-2120335
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0352 3207480
0352-3207480
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0276-3153400
0432 2161625
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0354-6451122
0372-2531469
0352-3115155
KARADENİZ EREĞLİ
TAYFUN AKÇAY
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Nursel SARI
Yetkili :
CEBECİ
Müdür : Yiğit EMEK
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Gürsel UYSAL
Yetkili : Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür : Resul Koç
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür :
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : R.Özlem Özsoy
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür :
Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Mehtap KARANİS
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Doğan BATUR
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür :Murat Büyüklü
Yetkili : Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Tamer AYHAN
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Erol ASMA
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
MECİDİYEKÖY
Müdür : Yaşinkut ERENOĞLU
Yetkili :
4.LEVENT
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Özcan UZUN
SULTANHAMAM
Müdür :
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Zafer YILDIRIM
Yetkili : Özcan ŞEN
PENDİK
Müdür : Gülden BATAR
Yetkili : Zeynep EKŞİ
KADIKÖY
Müdür : Ş. Ali ALDEMİR
Yetkili : Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : İlsu KARAHAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885553
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Nursun KIRANOĞLU
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN
AKDENİZ
Müdür : Mehmet KUTLU
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ-Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Ayşe YAĞDIR
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür :
Yetkili :
AFYON
Müdür :
Yetkili : Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür :
Yetkili : Mustafa YAKAR
BANDIRMA
Müdür :
Yetkili : Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür : Ziya SAVAŞ
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür : Fevzi Alp BANAZ
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Murat KAHVECİ
ÇORUM
Müdür :
Yetkili : Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür :
Yetkili : İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür : Tolga ATALAN
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür : Özlem ÇETİN
Yetkili :
FETHİYE / MUĞLA
Müdür : Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür : Hikmet Erol AKÇA
Yetkili : Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür : Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Serkan ARBAÇ - İhsan AYTEMİZ
KARABÜK
Müdür : Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili : Nurhan KOCAMAN
İZMİT / KOCAELİ
Müdür :
Yetkili : Erol ÖNDER
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2202160
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6131581
0370-4127579
0372-4124913
0262-3221080
0262-3217471
KAYSERİ
Müdür : Atila ALPARSLAN
Yetkili : Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür : Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür : Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili : Tarık YURT
NEVŞEHİR
Müdür : Hatice Melda TORTUM
Yetkili :
NİĞDE
Müdür : Vedat KAHRAMAN
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür : Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili : İsmail ZOR
ORDU
Müdür : Melih Arif SAK
Yetkili :
OSMANİYE
Müdür : Erman DİKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür : Dilber PEKDEMİR
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür : Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür : M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür : Kerem AKYAZI
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TARSUS / MERSİN
Müdür : Cennet ÖZDEMİR
Yetkili :
TEKİRDAĞ
Müdür : Özgür ESKİ
Yetkili :
TRABZON
Müdür : Orkun BAYRAM
Yetkili : Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili : Hatice Selma DOĞAN
YALOVA
Müdür : Gönül BİTMEZ
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0324-6141751
0324-6139531
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2737030
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Telekom, Cam, GYO
[email protected]
[email protected]
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Evin DOĞAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 199
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
Kadem BARUT | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 140
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
[email protected]
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

AYLIK BÜLTEN Kasım 2013 Sayı:194 www

Transkript

Benzer belgeler

günlük bülten - Halk Yatırım

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

i "i KAySlS

AYLIK BÜLTEN Haziran 2013 Sayı: 189 www

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklığın Ünvanı : KARSAN

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN NİSAN 2009 Sayı: 139 www

AYLIK BÜLTEN AĞUSTOS 2012 Sayı: 179 www