Günlük Bülten - Oyak Yatırım

6 Şubat 2004
Günlük Bülten
PİYASA GÖRÜŞÜ
PİYASA KAPANIŞLARI
Kapanõş
17,034
1,321,323
%24.4
İMKB-100
TL/$
Bono Faizi (23 Mart 2005)
İMKB
1500
Günlük
Değişim
-%1.3
-%0.9
-%3.5
İşlem Hacmi ($ mn)
İMKB-100
1250
1000
750
17,900
17,282
17,259
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100, oldukça düşük bir işlem hacmiyle %1.3 değer
kaybederek 17,034 puana geriledi.
17,034
250
572
416
459
405
276
27/01
28/01
29/01
30/01
05/02
İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.)
Turkcell ADR (TL karşõlõk/Günlük Değ.)
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
Yapõ Kredi Bankasõ
Doğan Holding
Sabancõ Holding
Akbank
İş Bankasõ (C)
EN ÇOK ARTANLAR
Demisaş Döküm
Gedik YO
Mustafa Yõlmaz YO
Serve Kõrtasiye
Tek-Art Turizm
Günlük
Değişim
%22
%15
%13
%13
%9
1.29
13,100
%103.8
-%0.7
İşlem
Fiyat
Hacmi ($ mn)
(TL)
37
2,625
35
2,525
18
5,650
16
6,350
14
5,100
EN ÇOK DÜŞENLER
Günlük
Değişim
-%5.4
%0.0
-%2.6
-%2.3
-%1.0
Günlük
Değişim
-%12
-%9
-%8
-%6
-%6
Petkim
Sanko Pazarlama
Makina Takõm
İzmir Motor Piston
Arat Tekstil
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Kapanõş
(TL)
6,350
6,450
13,200
3,975
65,000
4,075
3,975
5,350
Günlük Piyasa Dğ.
Değişim
($ mn)
-%2.3
5,767
-%1.5
290
-%0.8
271
%3.2
460
-%2.5
100
-%0.6
2,535
%3.3
166
-%2.7
644
Basit
Bileşik
Spread
Fiyat
Faiz
Aybaşõndan bu güne
Yõlbaşõndan bu güne
%24.0
%27.1
%3.32
138.000
%8.3
-9.2%
-19.4%
Akbank
Ak Enerji
Aksa
Aksigorta
Galatasaray
Garanti Bankasõ
TEB
Vestel
BONO & PARA PİYASALARI
TCMB O/N oranlarõ
Eurobond (30-yõllõk)
TL/$ değişimi
KKTC Cumhurbaşkanõ Denktaş’õn BM Genel Sekreteri
Annan’õn şartlarõna ilişkin çekincelerinin New York’ta
başlayacak görüşmelerin sonucu konusunda soru
işaretlerine yol açmasõ nedeniyle hisse senedi
piyasasõnda hafif satõcõlõ bir seyir bekliyoruz.
17,902
500
0
Kõbrõs görüşmelerine ilişkin tedirginlik nedeniyle
piyasada hafif satõcõlõ bir seyir bekliyoruz
EKONOMİK VERİLER
Aralõk 2003
TÜFE
TEFE
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
Aylõk
%0.9
%0.6
Yõllõk
%18.4
%13.9
HAFTANIN GÜNDEMİ
6 Şubat
- Hazine'nin 217 trilyon TL iç borç itfasõ.
8 Şubat
- Irak'a komşu ülkeler toplantõlarõnõn beşincisi
Kuveyt'te yapõlacak.
- DİE Aralõk ayõ Sanayi Üretim Endeksini açõklayacak.
OYAK Yatõrõm beklentisi %13 artõş. (Kasõm 2003
%3.9)
POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ
- BM’in Kõbrõs’ta 21 Nisan’da referendum öngördüğü
belirtiliyor
- Tüpraş’ta nihai karar haftaya kalabilir
- Irak ihalelerinde şu ana kadar 83 Türk firmasõ ön
başvuru yaptõ
- Merkez Bankasõ gecelik faizleri 2 puan düşürdü...
ŞİRKET HABERLERİ
- Bechtel’in sözcüsü 2 mlr €’luk Romanya otoyol
projesinde Enka İnşaat’la ortak olduklarõnõ gösteren
açõklamalar yaptõ
- Turkcell Umman ve Kosova’daki GSM ihaleleri ile
ilgileniyor
- Doğan Yayõn Holding’in iştiraki Milenyum
Televizyon Yayõncõlõk dijital TV FreeTV düzeninin
organizasyonu konusunda faaliyete geçti
2003
%18.4
%13.9
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan
alõnmõştõr. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK Yatõrõm Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatõrõm Menkul Değerler
A.Ş. Araştõrma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketleri bu raporda adõ geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrõca, yatõrõmcõlar bu raporda adõ geçen şirketlerle OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketlerinin yatõrõm bankacõlõğõ
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fõrsatlarõ arayõşõnda olabileceğini kabul ederler.
6 Şubat 2004
1
Haberler
KIBRIS
BM’in Kõbrõs’ta 21 Nisan’da referendum öngördüğü belirtiliyor
BM Genel Sekreteri Kofi Annan’õn, Kõbrõs konusunda müzakerelerin
başlamasõ yönünde taraflara gönderdiği mektupta, 21 Nisan’da referanduma
gidilmesinin öngörüldüğü belirtildi. Buna göre 25 Mart’a kadar müzakerelerin
tamamlanmasõ, 21 Nisan’da da eşzamanlõ referanduma gidilmesi
öngörülüyor. Ayrõca, 10 Şubat’ta taraflarõn müzakere için New York’a
gitmelerinin, mektuptaki şartlarõ kabul etmeleri anlamõna geldiği belirtiliyor.
KKTC Cumhurbaşkanõ Rauf Denktaş, BM Genel Sekreteri Kofi Annan’õn New
York davetine gidebileceğini söyledi. Ancak, Denktaş’õn şartlar konusunda
bazõ çekinceleri olduğu belirtiliyor.
ÖZELLEŞTİRME
Tüpraş’ta nihai karar haftaya kalabilir
Maliye Bakanõ Unakõtan Tüpraş’ta nihai kararõn haftaya kalabileceğini
kaydetti. Yeniden yapõlacak değerlendirmenin ardõndan Petkim ihalesinin
2004 yõlõ içinde gerçekleştirileceğini kaydetti.
IRAK İHALELERİ
Irak ihalelerinde şu ana kadar 83 Türk firmasõ ön başvuru yaptõ
ABD’nin Irak’õn yeniden yapõlandõrõlmasõ kapsamõnda açacağõ toplam 18.6
milyar dolarlõk ihalelerin ilk bölümüne katõlmak için bugüne kadar 83 Türk
firmasõ ön başvuru yaptõ. Nurol, Enka, Tekfen, Alarko-Doğuş JV, Ram Dõş
Ticaret A.Ş., Siemens San. ve Tic. A.Ş., Yapõ Merkezi, Yapa Dõş Ticaret,
Gama, Yüksel Construction Co. ve İhlas Holding ön başvuru yapan Türk
firmalarõ arasõnda yer alõyor. İhale sonuçlarõ Mart ayõnda belli olacak.
Diğer taraftan, Türk-Irak İş Konseyi başkanõ Aksoy, ABD’nin açtõğõ ihalelerde
Türk şirketlerinin asõl oyuncu olarak çok fazla rol alamayacağõnõ, taşeron
olarak daha fazla şanslarõ olduğunu söyledi. Alarko Holding Genel
Koordinatörü Ayhan Yavrucu ise, Irak’ta doğrudan işlerin Amerikan
firmalarõna verileceğini, Türk şirketlerinin ise bu firmalarõn alt müteahhidi
olarak çalõşacağõnõ belirtti. Alarko Holding, Doğuş Grubu’yla yaptõğõ ortaklõkla
bu yõl Irak’ta 500 mn $’lõk iş almayõ hedefliyor.
Sayfa 2
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan
alõnmõştõr. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK Yatõrõm Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatõrõm Menkul Değerler
A.Ş. Araştõrma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketleri bu raporda adõ geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrõca, yatõrõmcõlar bu raporda adõ geçen şirketlerle OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketlerinin yatõrõm bankacõlõğõ
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fõrsatlarõ arayõşõnda olabileceğini kabul ederler.
6 Şubat 2004
1
Haberler
KOTASYON İNDİRİMİ
Merkez Bankasõ gecelik faizleri 2 puan düşürdü...
Merkez Bankasõ, çekirdek enflasyon ile TÜFE'nin beklentilerden iyi çõkmasõ
üzerine gecelik faiz oranlarõnõ %26'dan %24'e indirdi. Sözkonusu faiz indirimi
uzun süredir piyasalar tarafõndan beklendiği için, faiz oranlarõna yansõmõş
bulunuyor.
ENKA İNŞAAT
31,500 TL
Piyasa Değeri: 2,384 mn $
Bechtel’in sözcüsü 2 mlr €’luk Romanya otoyol projesinde Enka
İnşaat’la ortak olduklarõnõ gösteren açõklamalar yaptõ
Reuters’õn haberine göre, ABD'li inşaat şirketi Bechtel, AB Komisyonu'nun
şirketin Romanya'da Enka İnşaat ile birlikte ihale yapõlmadan aldõğõ 2 milyar
€’luk kontrat için soruşturma yaptõğõ yönündeki haberle ilgili olarak
anlaşmanõn yapõlõş şeklini savundu. Financial Times'ta bugün çõkan bir
habere göre, Romanya'da 410 km’lik otoyol yapõmõ için yapõlan kontrat,
AB'nin genişlemeden sorumlu üyesi Günther Verheugen tarafõndan ihale
yapõlmaksõzõn tamamlandõğõ için inceleniyor. Bechtel'in sözcüsü, pazarlõk
usulüyle yapõlan kontratlarõn inşaat süresini hõzlandõrmak amacõyla yaygõn
olarak uygulanan bir yöntem olduğunu ve Bechtel ile ortağõ Enka İnşaat'õn
geçmişteki büyük karayolu projelerini başarõyla tamamlamõş olduklarõnõ
söyledi.
Analist Yorumu: Bechtel'in sözcüsünün açõklamalarõ, Enka İnşaat’õn bu
projede Bechtel'le ortaklõk yaptõğõnõ bir kez daha doğrulamaktadõr. Biz yõlõn
başlarõnda çõkan bu yöndeki ilk haberlerin õşõğõnda şirket için yaptõğõmõz
değerlemeye zaten bu projeden geleceğini tahmin ettiğimiz 135 mn $’lõk bir
ek değeri yansõtmõştõk. Şu anda 2,558 mn $’lõk hedef NAD’imize göre
yalnõzca %6’lõk bir çõkõş potansiyeline sahip olan Enka İnşaat için TUT
tavsiyemizi sürdürüyoruz.
TURKCELL
13,400 TL
Piyasa Değeri: 5,071mn $
Turkcell Umman ve Kosova’daki GSM ihaleleri ile ilgileniyor
Turkcell, Umman ve Kosova GSM ihalelerine teklif verme hususunu
değerlendirmekte olduğunu ve her iki ihalenin de henüz ön değerlendirme
safhasõnda olup, şu aşamada şirketin ihaleye teklif verip vermeyeceği
konusunda kesin bir karara varmadõğõnõ bildirdi.
Sayfa 3
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan
alõnmõştõr. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK Yatõrõm Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatõrõm Menkul Değerler
A.Ş. Araştõrma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketleri bu raporda adõ geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrõca, yatõrõmcõlar bu raporda adõ geçen şirketlerle OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketlerinin yatõrõm bankacõlõğõ
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fõrsatlarõ arayõşõnda olabileceğini kabul ederler.
6 Şubat 2004
1
Haberler
DOĞAN YAYIN HOLDİNG
4,400 TL
Piyasa Değeri: 999 mn $
Doğan Yayõn Holding’in iştiraki Milenyum Televizyon Yayõncõlõk dijital TV
FreeTV düzeninin organizasyonu konusunda faaliyete geçti
Doğan Yayõn Holding’den yapõlan açõklamaya gore Milenyum Televizyon
Yayõncõlõk uydular üzerinden yapõlmakta bulunan televizyon yayõnlarõnõn dijital
görüntü ve ses kalitesi ile bedelsiz olarak izlenebilmesine olanak sağlayan
FreeTV düzeninin organizasyonu konusunda faaliyete geçti.
Milenyum Televizyon Yayõncõlõk Doğan Yayõn Holding’in %99.9 iştiraki olan
Doğan TV Radyo Yayõncõlõk’õn %98.06 iştiraki. Milenyum Televizyon
Yayõncõlõk’õn 64 milyar TL ödenmiş sermayesi bulunuyor.
Analist Yorumu: FreeTV Çukurova Grubu’na ait Digital TV’nin ardõndan
Türkiye’nin ikinic dijital televizyonu. Şu anda FreeTV’nin kanal sayõsõ nisbeten
daha az ve kanallarõn tümü bedelsiz izlenime açõk.
Sayfa 4
OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatõrõm Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştõrma Bölümü tarafõndan, güvenilir olduğuna inanõlan kaynaklardan
alõnmõştõr. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlõ kullanõlmasõndan doğabilecek zararlardan OYAK Yatõrõm Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatõrõm Menkul Değerler
A.Ş. Araştõrma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketleri bu raporda adõ geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrõca, yatõrõmcõlar bu raporda adõ geçen şirketlerle OYAK Yatõrõm ve diğer grup şirketlerinin yatõrõm bankacõlõğõ
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fõrsatlarõ arayõşõnda olabileceğini kabul ederler.