Piyasa Bülteni

Piyasa Bülteni
HABERLER & YORUMLAR
[email protected] +90 212 314 8181
Hisse Senedi
16 Ağustos 2013
Cuma
Piyasa Yorumu
Kapanış:
73.978 puan
Günlük Hacim: 2.233 Mily ar TL
Piyasa Değeri:
Fiyat / Kazanç:
-2,13%
453 mily ar TL
9,69x
Fiyat / Defter Değeri:
1,59x
Temettü Verimi:
2,10%
Günlük Haf talık
Ay lık
3 Ay lık
6 Ay lık
Yıllık
-2,13%
-3,0%
-19,7%
-5,26%
14,50%
0,59%
Emtia – TSİ 8:47 am
1.364
109,7
USD / ounce
USD / bl
VIX 14,73
BIST 100
67%
1,0
95
90
max 93.179
66%
85
80
65%
75
73.978
70 64%
63,9%
0,5
65
60
min 64.612
55
63%
62%
50
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
Hacim adet
45
61%
0,0
40
15.08.2012 15.11.2012 15.02.2013 15.05.2013 15.08.2013
İşlem Hacmi (TRY milyar)
90 Günlük Hareketli Ortalama
3,5
3,0
2,5
Merkez Bankası’nın son faiz notunda, enflasyon görünümünün orta vadeli
hedeflerle uyumlu olana kadar para politikasının temkinli duruşunun
korunacağı, gerektiğinde ek parasal sıkılaşmaya gidilebileceğine dikkat
çekiliyordu. Kurda devam eden oynaklığı ve global para politikalarındaki
normalizasyon süreciyle ilgili devam eden belirsizlikleri gözönüne aldığımızda,
Merkez Bankası’nın gelecek haftaki toplantısında faiz koridorunun üst
bandını yukarı çekmeye devam edebileceğini düşünüyoruz. Üst bantta 50
baz puanlık artış beklerken, piyasa beklentisinin herhangi bir değişiklik
olmaması yönünde olduğunu görüyoruz.
15 Temmuz 2013 sabahı Sayın Başçı’nın piyasaya mektupla müdahelesi anında
döviz sepeti (%50 EUR + %50 USD) 2.2530 iken, bu sabah döviz sepeti’nin bu
seviyenin üzerinde işlem gördüğünü de (Son işlem: 2.2605) hatırlatmak isteriz.
Döviz sepetinde tüm zamanların en yüksek seviyesi ise 2.2645. 15 Temmuz
sabahı ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %2,63 seviyesindeydi (Bu sabah: %2,78)
Dün akşam ABD’de beklentilerin altında gerçekleşen sanayi üretimi,
kapasite kullanımı ve Philadelphia FED rakamları sonrası EUR/USD’de
yaşadığımız yukarı hareketlilik (1.3210 seviyesinden bu sabah 1.3340’a satın
alınıyor) ve Ağustos 2011’den beri ilk defa %2,80 seviyesi üzeri işlem gören
ABD 10 yıllık tahvil faizi Ağustos ayının düşük hacim seviyelerinde volatilitiyi
artırıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri ve tahvillerinde (Gösterge tahvil
faiz 18 bps yükselerek %9,33 kapandı) ABD 10 yıllık tahvilleriyle beraber
gördüğümüz satış bu sabah yavaşlamış görünse de, MSCI Asya (-%0,6) ve tüm
Avrupa vadeliler negatif işlem görmekte...
Bu sabahın hisse senedi piyasalarındaki en önemli hareketi Ağustos ayının
lider piyasası Çin Şanghay’da (SHCOMP) gerçekleşti. %5,6 yukarı hareket
yapan SHCOMP’da işlemler durduruldu. SHCOMP’da işlem yapan firmalardan
birinin yetkilisi %5,6 yukarı hareketi trader hatasına bağlayan (‘’Tombul
parmak’’) açıklama yaptı. Şanghay borsa yetkililerinden henüz bir açıklama
gelmedi; ancak son işlemlerde SHCOMP tüm kazanını geri verdi ve yatay işlem
görüyor.
2,0
1,04
2,03
2,90
2,07
2,23
1,5
Çşba
Ptesi
Salı
Çşba
Pşbe
1,0
0,5
Döviz – TSİ 8:49 am
2,4
2,2
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
16.8.08
-0,07%
Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması)
2,2556
19 Ekim 2011
2.2197
12 Mart 2009
2.0441
16.8.09
-0,01%
16.8.10
0,00%
16.8.11
-0,23%
16.8.12
-0,13%
16.8.13
-0,05%
-0,02%
EUR
USD
GBP
JPY
CHF
BRL
€/$
2,5789
1,9324
3,0223
0,0198
2,0836
0,8247
1,3344
Hindistan ise gelişmekte olan piyasalar içinde negatif ayrışmasını devam
ettiriyor – Hindistan rupee’si Ağustos ayında 24 gelişmekte olan para birimi
arasında dolara karşı %2,3 değer kaybıyla en kötü performansa sahipken, bu
sabah Hindistan Sensex %2,7 değer kaybediyor. Rupee dolara karşı tüm
zamanların en kötü seviyesinde işlem görüyor.
EUR/USD’deki yukarı hareketle $1350 direncini kıran Ons altında 100-günlük
ağırlıklı ortalama’ya da bu sabah denk gelen $1376 direncinden kar
realizasyonu öneriyoruz. ZARAR – KES uzun pozisyonlarda $1313’den
$1350’ye yükseltilmelidir (son işlem: $1366)
Bu sabah emtialarda öne çıkarmak istediğimiz hareket ise Bakır’da
gerçekleşiyor. 5 Haziran’dan beri en yüksek seviyesine satın alınan Bakır’da,
Çin stabilizasyon/büyüme hikayesi fiyatlamasının diğer emtialardan daha
kuvvetli gerçekleştiğini gözlemliyoruz. Ağustos ayında %8 yukarı hareket
gerçekleştiren Bakır’ın bu hareketini BIST endeksinde, daha önce de
belirttiğimiz gibi Koza Anadolu Madencilik (KOZAA) ile oynamayı tercih
ediyoruz.
Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am
Ülke
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Index
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
Son
13.675,1
1.926,1
2.148,4
1.339,7
%
-0,55%
0,12%
3,19%
0,92%
Almanya
Fransa
İngiltere
DAX
CAC 40
FTSE 100
8.376,3
4.093,2
6.483,3
-0,73%
-0,51%
-1,58%
Brezilya
Amerika
BOVESPA
DJ 30
50.908,3
15.112,2
0,02%
-1,47%
Amerika
S&P 500
1.661,3
-1,43%
SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR
Arşiv için lütfen tıklayınız
Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''",
25.04.2013
Ekonomik Değerlendirme : ‘ Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi" 27.05.2013
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
TÜRKİYE EKONOMİSİ
Dış denge kırılganlığında iyileşme
Turizm gelirlerinden büyük destek
Grafik1: Turizm Gelirleri
Cari açıktaki yavaşlama Haziran’da beklentilerin ötesinde
gerçekleşti. Nisan-Mayıs döneminde 7-8 milyar dolar bandına ulaşan
aylık cari açık rakamı, Haziran’da 4,4 milyar dolara keskin bir düşüş
kaydetti.
Daha önceden açıklanan dış ticaret verilerinde gözlemlediğimiz
ithalattaki yavaşlamanın yanısıra, turizm gelirlerindeki çarpıcı artış,
bavul ticaretinin katkısı ve faiz giderlerinin geçen yılın altında kalmaya
devam etmesi cari dengeye destek veren önemli unsurlar oldu.
Kaynak: TCMB
Son dönem güçlü seyrini devam ettirmesi durumunda, turizm
gelirlerinin yıl sonunda 30 milyar dolar civarında rekor düzeye
ulaşması mümkün görünüyor. Geçen yılki katkısı ise 25,6 milyar
dolar idi.
Grafik2: Cari Açık ve Kredi Genişlemesi
Altın hariç cari açıktaki yavaşlama belirgin
Aylık cari açıkta gözlenen belirgin yavaşlamayla, 12 aylık cari açığın
Mayıs sonundaki 53,1 milyar dolar düzeyinden Haziran sonunda 53,6
milyar dolara oldukça ılımlı bir yükseliş gösterdiğini görüyoruz.
Yılbaşından bu yana aylık açık rakamlarında da aşağı yönlü
revizyonlar mevcut. Bu doğrultuda, yıl sonu açık tahminimizi 62
milyar dolardan 59 milyar dolara (GSYİH’nin % 7’si) çekiyoruz.
Kaynak: TCMB, BDDK, HLY Araştırma
Altın hariç bakıldığında, cari açıktaki yavaşlama daha belirgin. Altın
hariç 12 aylık cari açık, Mayıs sonundaki 52 milyar dolardan Haziran
sonunda 50,7 milyar dolara gerilemesini hızlandırıyor (2012 sonunda
53,5 milyar dolar).
Yurtdışı
bankaların
mevduatları
sendikasyonlarından finansmana destek
ve
Grafik3: Altın Hariç Cari Açık ve Reel Kur
bankaların
Haziran ayında cari açığın finansmanında, yurtdışı bankaların yurtiçi
bankalar nezdinde tuttukları TL mevduatlarındaki 1,9 milyar
dolarlık artış ve bankaların uzun vadeli net 1,5 milyar dolarlık
borçlanmaları önemli kalemler olarak görülüyor.
Diğer taraftan, global finansal dalgalanma nedeniyle, hisse ve bono
borçlanmaları Haziran ayında net çıkışlara işaret ediyor. İthalatta
gözlenen yavaşlamaya paralel olarak, finansmanında kullanılan kısa
vadeli ticari kredilerde de net borç ödeyicisi konumunda.
Kaynak: TCMB, HLY Araştırma
Grafik4: Cari Açık ve Sermaye Girişleri
Reel sektörün uzun vadeli borçlanması da yine net çıkış tarafında.
Son olarak, kaynağı bilinmeyen net hata ve noksan kalemi 2,3
milyar dolarlık çıkışa işaret ediyor.
Toparlamak gerekirse, finansman tarafında genele yayılan bir
zayıflama dikkat çekiyor. Ancak, geçen yılın finansman dengesine
göre daha güçlü bir duruma işaret ettiğinden, 12 aylık net sermaye
girişinde bir toparlanma görüyoruz.
Kaynak: TCMB, HLY Araştırma
Grafik5: GSYİH’e Oranla Cari Açık
Dış denge kırılganlığında iyileşme
Gelişmiş ülkelerin global para politikalarındaki normalleşme sürecinin
gelişmekte olan ülke ekonomileri üzerinde yarattığı baskı karşısında,
cari açığımızda gözlenen iyileşmenin sürdürülebilir olması özellikle dış
denge kırılganlığı açısından rahatlatıcı olacaktır. Bu da, Merkez
Banaksı’na para politikası araçlarını kullanmada esneklik ve kredibilite
sağlayacaktır.
Kaynak: TCMB, TÜİK, HLY Araştırma
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
2
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
TÜRKİYE EKONOMİSİ
3
Enflasyon Beklentilerindeki Bozulma Devam Ediyor
Bu sabahki notumuzda, Merkez Bankası’nın bu aya ait beklenti anketinin enflasyon öngörülerine yönelik sonuçlarının önemli olacağından
bahsetmiştik. Hatırlanacağı üzere geçen ayki ankette, global türbulansa bağlı kurda artan oynaklık ve yüksek Haziran enflasyon rakamı
sonrasında enflasyon beklentilerinde önemli bir bozulma gözlemlemiştik. Bunun sonrasında da TCMB, geçen ayki toplantısında, faiz
koridorunun üst limitini 75 baz puan yukarı çekerek parasal sıkılaşmada ölçülü bir adıma gitmişti.
Bu ayki ankette de, bazı baskı unsurlarının (işlenmemiş gıda, enerji ve kurda devam eden volatilite gibi) fiyatlama davranışı üzerindeki
olumsuz etkilerinin devam ettiğini görüyoruz. 2013 TÜFE enflasyon beklentisi % 7,2’den % 7,3’e yükselişini devam ettiriyor (Haziran sonunda
% 6,5 idi). 12 ay sonrasına ilişkin enflasyon beklentisi % 6,45’te tutulurken (Haziran’da % 6,2 idi), 24 ay sonrasının tahmininin % 6,1’den %
6,2’ye çıktığı gözleniyor (Haziran’da % 5,9 idi).
Merkez Bankası’nın son faiz notunda, enflasyon görünümünün orta vadeli hedeflerle uyumlu olana kadar para politikasının temkinli
duruşunun korunacağı, gerektiğinde ek parasal sıkılaşmaya gidilebileceğine dikkat çekiliyordu. Kurda devam eden oynaklık, kredi
genişlemesi ve global para politikalarındaki normalizasyon süreciyle ilgili devam eden belirsizlikleri gözönüne aldığımızda, Merkez
Bankası’nın gelecek haftaki toplantısında faiz koridorunun üst bandını yukarı çekmeye devam edebileceğini düşünüyoruz. Üst bandda 50
baz puanlık artış beklerken, piyasa beklentisinin herhangi bir değişiklik olmaması yönünde olduğunu görüyoruz.
İşsizlik Oranındaki Düşüş Mevsimsel
Yılın ikinci çeyreğinde işsizlik oranının % 8,8’e gerilemesine karşın (bir önceki üç aylık dönemde % 9,3 idi), hem geçen yılın aynı döneminde
kaydedilen % 8,2’nin üzerinde olması hem de mevsimsel düzeltilmiş verilerde % 9,4’ten % 9,6’ya yükselişini devam ettirmesi, istihdam
piyasasındaki zayıflığın devam ettiğini gösteriyor. İstihdam piyasasındaki sözkonusu zayıflık diğer taraftan, reel ücretlerde yılın ilk yarısında
gözlenen artışın enflasyon üzerinde yaratabileceği baskıların dizginlenmesi açısından rahatlatıcı.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
4
Haber Paketi ve KAP
Öne Çıkan Gelişmeler:
11.00:
12.00:
15.30:
15.30:
Avrupa Bölgesi Cari Açık (milyar €)
Avrupa Bölgesi TÜFE (Reuters Beklenti: -0,5%)
ABD Konut Başlangıçları (Reuters Beklenti: 903 bin)
ABD Yapı İzinleri (Reuters Beklenti: 950 bin)
Şirket ve Sektör Haberleri:
Emlak Konut GYO İstanbul Ataşehir Batı Bölgesi 1. Kısım 5. Bölge Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı işi BULVAR 216
Projesinde onaylanan proje kapsamındaki bağımsız bölümler ÖZAK GYO- İNT-ER Yapı Ortaklığına 56,9 milyon TL
karşılığında satılmıştır. (EKGYO)
Türk Hava Yolları Aegean Havayolları ve Olympic Air'i satın almak üzere teklif verdiğine ilişkin haberleri yalanladı. (THYAO)
Sermaye Piyasası Kurumu Turkcell'e 2 yeni yönetim kurulu üyesi atadığını açıkladı. (TCELL)
Kap Haberleri:
Akbank Euro ve ABD Doları cinsinden olmak üzere iki ayrı kısımdan oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi temin edilmesi için
uluslararası bankalardan oluşan konsorsiyuma yetki verdi. (AKBNK)
Alkim Kimya 2013’ün ilk 6 aylık döneminde 10,1 milyon TL kar açıkladı. Şirket geçen sene aynı dönemde 7,3 milyon TL kar
açıklamıştı. (ALKIM)
Halkbank 1,17 fiyattan 500.000 adet Halk GYO hissesi aldı. (HLGYO)
Petkim 2013’ün ilk 6 aylık döneminde 5,5 milyon TL kar açıkladı. Şirket geçen sene aynı dönemde -40,6 milyon TL zarar
açıklamıştı. (PETKM)
Türk Telekom ile Kron Telekominikasyon arasında "All in One Broadband" ve "Single Connect" ürünleri çerçevesinde
toplamda 1,5 milyon USD tutarında kontrat imzalandı. (TTKOM)
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
5
MODEL PORTFÖY
Model Portföy
Performans
Tarih
15.08.2013
Günlük Getiri(%)
Kuruluştan Beri Getiri (%)
2013 Getiri (%)
-1,10%
-2,13%
1,03%
52,28%
34,89%
17,39%
-14,31%
-5,41%
-8,90%
Eklendiği Tarih
28.05.2012
28.05.2012
28.05.2012
28.05.2012
19.12.2012
28.05.2012
28.11.2012
18.01.2013
Eklendiği Gün Fiyatı(TL)
3,02
3,25
4,54
11,12
1,64
5,54
2,26
2,33
Dün Akşam Kapanış (TL)
3,48
4,21
8,88
14,60
2,45
8,86
1,45
2,12
Portföy
Benchmark(BIST 100)
Ayrışma
Hisse Senedi
KOZAA
İPEKE
ASELS
HALKB
NTHOL
KCHOL
ANELE
EREGL
MODEL PORTFÖY
MEVDUAT
30%
HİSSE SENEDİ
20%
ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ
20%
HY B TİPİ DİNAMİK FON
20%
DIBS+EUROBOND
10%
DİBS + EuroBond
10%
Değişim(%)
15%
30%
96%
31%
49%
60%
-36%
-9%
Ayrışma
Ağırlık(%)
-20%
15%
-5%
15%
61%
15%
-4%
10%
54%
10%
25%
10%
-38%
10%
4%
15%
EREGL 15%
ANELE 10%
Mevduat 30%
KOZAA 15%
KCHOL 10%
HYD (Halk Yatırım
B Tipi Dinamik
Yaklaşım) 20%
İPEKE 15%
NTHOL 10%
Özel Sektör Tahvili
20%
Hisse Senedi 20%
ASELS 15%
HALKB 10%
BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
140
130
120
110
2013 - Bugün
210
2012 - Bugün
190
170
150
130
BIST BANKA
BIST SINAİ
110
BIST BANKA
2011 - Bugün
BIST BANKA
450
BIST SINAİ
9 Mart 2009 - Bugün
400
350
300
100
90
BIST SINAİ
90
250
80
200
70
150
60
100
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
BIST BANKA
BIST SINAİ
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
6
APİ Stok Bilgisi
Dün Merkez Bankası haftalık repo ihalesi açmadı. Piyasa yapıcı olmayan bankalar 13,0 milyar TL’lik gecelik repo
imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 33,48 milyar TL, efektif fonlama faizi ise %6,53 seviyesinde.
yüksek
100
14%
Gecelik İMKB
Ek Sıkılaştırma
Aylık Repo
Gecelik PY
Haftalık Repo
Efektif Faiz (Sağ Eksen)
90
12%
80
10%
70
Fonlama maliyeti
60
8%
50
6%
40
%4,50 Politika Faizi
30
4%
20
Ağu 13
Haz 13
6
7
8
9
10
11
12
7
8
9
10
11
12
Tem 13
May 13
5
Nis 13
4
Mar 13
Şub 13
0%
Oca 13
Ara 12
Kas 12
Eki 12
Eyl 12
Ağu 12
Tem 12
Haz 12
May 12
Nis 12
Mar 12
Oca 12
Şub 12
Kaynak: TCMB
0
Ara 11
düşük
2%
10
Fon Akımları – Tahvil / Bono
600
Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet)
450
20,000
300
150
2010
16,000
26 Temmuz
Draghi konuşması
0
Bono
2011
2012
12,000
CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi)
325
2013
8,000
250
4,000
175
0
100
12
Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi)
-4,000
10
1
2
3
8
Ay
6
Hisse
4
15.08.2012
10,0
9,5
9,0
8,5
8,0
7,5
7,0
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
15.02.2013
15.08.2013
Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri %
7,000
6,000
2010
5,000
2011
4,000
2012
3,000
2013
2,000
1,000
0
-1,000
-2,000
1
2
3
4 Ay
7 Ay
1 YIL
2 YIL
4
5
6
Ay
Güncel
1 Hafta Öncesi
Yılbaşında
3 YIL
7 YIL
10 YIL
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
7
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Güniçi
En Yüksek
Değer
Güniçi
En Düşük
Değer
-2,5%
92,5000
89,5500
171166
161930
85,5938
-2,3%
93,1500
90,3250
1237
2691
86,6264
1,9395
0,4%
1,9515
1,9340
44490
117274
#VALUE!
1,9735
1,9660
0,4%
1,9800
1,9585
1086
7494
#VALUE!
2,5760
2,5740
0,1%
2,5815
2,5685
1857
18135
#VALUE!
2,5905
2,5990
-0,3%
2,5975
2,5860
553
1008
#VALUE!
İlk Vade: Ağustos 2013
82,6800
82,4400
0,3%
83,2100
82,4000
46
103
#VALUE!
2. Vade: Ekim 2013
84,1350
83,3250
1,0%
84,2500
83,6500
2
97
#VALUE!
Son
Uzlaşma Fiyatı
Önceki
Uzlaşma Fiyatı
İlk Vade: Ağustos 2013
89,7000
92,0250
2. Vade: Ekim 2013
90,4500
92,6000
İlk Vade: Ağustos 2013
1,9480
2. Vade: Ekim 2013
İlk Vade: Ağustos 2013
2. Vade: Ekim 2013
Sözleşmeler
Vade
Değişim %
Günlük
Açık
Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı
Teorik Fiyat
BIST Endeks 30
Dolar
Euro
Altın
Tahvil/Bono – Burak MALDAR:
Dün açıklanan Haziran ayı cari açık verisi beklentilerin altında 4.4
milyar olarak gerçekleşti.Olumlu gelen cari açık verisinin etkisi ise
FED tahvil alım programı ile ilgili sorular nedeniyle sınırlı kaldı.Dün
TCMB doların,bütün gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı hafta
başından beri değer kazanması sonucu, ek sıkılaştırmaya giderek
istisnai gün ilan etti.Öğleden sonra ise ABD’den gelen olumlu
verilere haftalık işsizlik maaşı başvurlarının eklenmesi ile TL değer
kaybı hızlandı.Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 335.000 olan olan
beklentinin altında 320.000 olarak gerçekleşirken,Ekim 2007’den
beri en düşük seviyeye işaret etti.Veri sonrası döviz sepeti ve ABD
10 yıllık tahvilerinde yukarı yönlü hareket izlenirken,sabah açılışta
sepet 2.2560, ABD 10 yıllık tahvilleri ise 2.78 seviyelerinde.ABD’den
olumlu gelmeye devam eden ekonomik veriler sonrası 08.03.2023
vadeli gösterge tahvil günü 9,37% bileşik seviyesinden,13.05.2015
vadeli gösterge tahvil ise günü 9,33% bileşik seviyesinden
kapadı.Tahvil bono piyasasında yurtdışına bağlı satış baskısının
devam etmesini bekliyoruz.
VOB Endeks (VIX0300813) – Oğuz ALTINBAŞ:
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün güne satıcılı başlangıç
yapan vadeli, gün içinde gelen sert satışlar sonrası günü %2,66
azalışla 89,700 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon
sayısında 7,089 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak
90,500 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde
Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 91,50093,500-94,500 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde
88,600-87,600-85,600 destekleri ön plana çıkıyor.
Destekler: 88,600-87,600
Yatırım Fonlarımız
Günlük Haftalık Aylık
Getiri Getiri Getiri
Yılbaşından
Yılbaşından
Bugüne
Bugüne Benchmarka
Getirisi
Göre
Performansı
Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları
Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark)
Fon Kodu
Fiyat
HLL
0,028029
0,02
0,05
0,43
2,78
0,20
DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters
Repo 60% - 90 BPP 0% - 20%
KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5
KYDO/N Brüt%80
HKV
48,461746
0,01
0,05
0,42
2,43
0,31
DIBS ve/veya ÖST - 60% - 90% Ters
Repo 10% - 40%BPP 0% - 20%
KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1
KYDO/N Brüt%40
Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil
Bono (F8)
HLV
0,040834
0,02
0,05
0,42
2,64
0,25
Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4)
DIBS ve/veya ÖST -60% - 90%Ters
Repo 10% - 40% BPP 0% - 20%
DIBS ve/veya ÖST 70% - 100%Ters
Repo 0% - 30%BPP 0% - 20%
KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1
KYDO/N Brüt%40
KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD
ÖSTSabit%1
Halkbank B Tipi Likit (F7)
Düşük Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono
Risk
Dirençler: 91,500-93,500
(F2)
HLT
40,99689
-0,22
-0,22
0,59
2,20
3,33
Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil
Orta Risk
Bono (H2)
HYT
0,010943
-0,07
-0,03
0,47
1,39
-0,05
Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5)
HBD
16,94763
-0,23
0,06
0,53
1,73
3,12
Halkbank A Tipi Karma (F6)
HLK
41,038043
-0,03
1,75
-0,17
1,28
3,83
Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım
Değişken Yatırım (H3)
HYD
0,010291
-0,09
1,32
-0,33
-0,10
Halkbank A Tipi Değişken(F3)
HAF
0,183842
0,05
3,15
-0,92
-0,35
6,21
Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9)
HLE
0,013526
0,02
2,89
-1,23
-4,58
1,34
Yüksek Risk
Müşteri Alım-Satım Esasları
İş günleri 16.30-18:00 arası hariç ve diğer
günler 24 saat
Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım
DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD
emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün
Repo 5% - 35%
O/N Brüt %20
sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm
emirlerin valörü 1 gün sonradır.
DİBS 60% - 90% ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N
Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1
DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% 55%Ters Repo 10% - 40%
BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N
Brüt%20
Esnek
Hisse Senedi 70% - 100% Ters Repo
BİST-30%85KYD O/N Brüt%15
0% - 30%
Hisse Senedi 80% - 100% Ters Repo
Çekince için lütfen arka sayfaya
bakınız.
0% - 20%
BİST-30%90 KYD O/N Brüt%10
Saat 14:00'den önce verilen alım-satım
emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün
sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm
emirlerin valörü 1 gün sonradır.
Piyasa Bülteni
Tarih
Saat
12 Ağustos
Pazartesi 06:30
02.50
15
Şubat Cuma
12 Ağustos
Pazartesi 10:00
07.30
15
Şubat Cuma
12 Ağustos Pazartesi 09.45
15 Şubat Cuma
11:00
12 Ağustos Pazartesi 10.00
15 Şubat Cuma
11:30
12 Ağustos Pazartesi 10.15
15
Şubat
Cuma
12 Ağustos Pazartesi 11:30
21.00
15
Şubat Cuma
16:15
13 Ağustos
Salı
09.00
15
Şubat Cuma
16:15
13 Ağustos
Salı
09.00
13 Ağustos
11.30
19
Şubat SalıSalı
12:00
13 Ağustos
12.00
19
Şubat SalıSalı
14:00
13 Ağustos Salı
15.30
20 Şubat Çarşamba 01:50
14 Ağustos Çarşamba 09.00
20 Şubat Çarşamba 01:50
14 Ağustos Çarşamba 11.30
20
Şubat Çarşamba
14 Ağustos
Çarşamba09:00
14.00
20
Şubat Çarşamba
14 Ağustos
Çarşamba11:30
15.30
20
Şubat Çarşamba
15 Ağustos
Perşembe11:30
10.00
20
Şubat Çarşamba
15 Ağustos
Perşembe15:30
11.00
15 Ağustos
Perşembe15:30
11.30
20
Şubat Çarşamba
15 Ağustos
Perşembe17:00
14.30
20
Şubat Çarşamba
15 Ağustos Perşembe 15.30
21 Şubat Perşembe 01:30
15 Ağustos Perşembe 15.30
21 Şubat Perşembe 10:28
15 Ağustos Perşembe 16.15
21
Şubat Perşembe
15 Ağustos
Perşembe10:28
16.15
21
Şubat Perşembe
15 Ağustos
Perşembe10:58
17.00
21
Şubat Perşembe
10:58
16 Ağustos
Cuma
11.00
21
Şubat Perşembe
15:30
16 Ağustos
Cuma
12.00
16 Ağustos
Cuma
15.30
21
Şubat Perşembe
15:30
16 Ağustos
Cuma
15.30
21
Şubat Perşembe
15:58
21 Şubat Perşembe 17:00
22 Şubat Cuma
11:00
22 Şubat Cuma
14:30
22 Şubat Cuma
11:28
22 Şubat Cuma
12:00
25 Şubat Pazartesi 17:30
26 Şubat Salı
09:00
26 Şubat Salı
09:00
26 Şubat Salı
26 Şubat Salı
16:00
26 Şubat Salı
17:00
27 Şubat Çarşamba 01:50
27 Şubat Çarşamba 12:00
27 Şubat Çarşamba 15:30
28 Şubat Perşembe 01:13
28 Şubat Perşembe 10:55
28 Şubat Perşembe 12:00
28 Şubat Perşembe 15:00
28 Şubat Perşembe 15:30
1 Mart Cuma
01:30
1 Mart Cuma
03:45
1 Mart Cuma
10:53
1 Mart Cuma
10:58
1 Mart Cuma
12:00
1 Mart Cuma
10:58
1 Mart Cuma
16:55
1 Mart Cuma
17:00
4 Mart Pazartesi
10:00
4 Mart Pazartesi
10:55
4 Mart Pazartesi
10:55
Ülke
16 Ağustos 2013 Cuma
Gösterge
Japonya
GDP (%)
Japonya
Sanayi Üretimi(Aylık
%)
Japonya
Kapasite
Kullanımı
Türkiye
İşsizlik Oranları
Fransa
Cari Açık (milyar $)
Türkiye
Bütçe Dengesi(Milyar TL)
Türkiye
Sanayi Üretimi
İngiltere
Perakende Satışlar (Aylık)
Çin
Perakende Satışlar (%)
İngiltere
Perakende
Satışlar
(Yıllık)
ABD
Federal Bütçe
(milyar
$)
ABD
Sanayi Üretimi(Aylık
%)
Almanya
TÜFE(%)
ABD
Kapasite
Almanya
ZEW Kullanımı(%)
Endeksi
İngiltere
TÜFE(%)Görünüm
Almanya
ZEW Ekonomik
Avrupa
Bölgesi
Sanayi
Türkiye
MB
FaizÜretimi
Kararı
ABD
Perakende Satışlar (aylık %)
Japonya
İhracat(YoY ,%)
Almanya
GDP Flash (%)
Japonya
İthalat (YoY , %)
İngiltere
ILO İşsizlik oranı
Almanya
TÜFE(Aylık,
%)
ABD
Mortgage
Piyasa Endeksi
İngiltere
Toplantı
Tutanakları
ABD
ÜFE
(%)
İngiltere
İşsizlik
Türkiye
Cari
DengeOranları
(Milyar $)
ABD
Konut
Başlangıçları
Türkiye
Bütçe Dengesi
(Milyar(Bin)
TL)
İngiltere
Perakende
Satışlar
ABD
İnşaat
İzinleri
(Bin)
Türkiye
YılsonuGüven
Enflasyon
Tahmini
Euro
Bölgesi MB
Tüketici
Endeksi
ABD
Haftalık İşsizlik Başvuruları
Japonya
Tankan Endeksi
ABD
TÜFE(%)
Almanya
PMI Flash (İmalat)
ABD
Sanayi Üretimi
Almanya
PMI Flash
(Hizmet)
ABD
Kapasite
Kullanımı
(%)
EuroABD
Bölgesi
PMI
PhillyFlash
FED (Hizmet)
Endeksi
Euro Bölgesi
PMI
(İmalat)
Avrupa
Bölgesi
Cari Flash
Açık (milyar
€)
ABD
TÜFE(Aylık,
Avrupa
Bölgesi
TÜFE(%) %)
ABD
Konut Başlangıçları
(milyon)
ABD
Haftalık
İşsizlik Başvuruları
ABD
Yapı
İzinleri
(milyon)
ABD
PMI
(İmalat)
ABD
Philadelphia FED Endeksi
Almanya
IFO
Türkiye
Kapasite Kullanımı(%)
Türkiye
Reel Kesim Güven Endeksi
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranları
ABD
Dallas FED İmalat Endeksi
Almanya
Perakende Satışlar (Aylık)
Almanya
Perakende Satışlar (Yıllık)
Türkiye
Toplantı Tutanakları
ABD
CaseShiller Konut Fiyat
ABD
Yeni Konut Satışları (%)
Japonya
Perakende Satışlar (Yıllık)
Euro Bölgesi
Tüketici Güven Endeksi
ABD
Dayanıklı Mal Siparişleri
Japonya
PMI (İmalat)
Almanya
İşsizlik Oranları
Euro Bölgesi
TÜFE (Yıllık, %)
Almanya
TÜFE (Yıllık, %)
ABD
GSYIH(Çeyrek,%)
Japonya
TÜFE(Aylık, %)
Çin
PMI (İmalat)
Almanya
PMI (İmalat)
Euro Bölgesi
PMI (İmalat)
Euro Bölgesi
TÜFE (Öncü, %)
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranları
ABD
Michigan Güven Endeksi
ABD
ISM İmalat PMI Endeksi
İngiltere
TÜFE(Aylık, %)
İngiltere
TÜFE (Yıllık, %)
Çekince
için lütfen
arka sayfaya
İngiltere
TÜFE
(Yıllık,
%) bakınız.
8
Dönem
Beklenti
Önceki
Q2
Aralık
Haziran
Kasım
Haziran
Ocak
Haziran
Ocak
Haziran
Ocak
Temmuz
Ocak
Temmuz
Ocak
Ağustos
Temmuz
Şubat
Haziran
Şubat
Temmuz
Ocak
Q2
Ocak
Haziran
Ocak
Haftalık
Şubat
Temmuz
Aralık
Haziran
Ocak
Temmuz
Temmuz
Ocak
Şubat
Şubat
Temmuz
Şubat
Temmuz
Şubat
Temmuz
Şubat
Ağustos
Şubat
Haziran
Ocak
Temmuz
0,9%
1,0%
-1.37%
Ağustos
Ağustos
Şubat
Şubat
Şubat
Şubat
Şubat
Aralık
Şubat
Ocak
Ocak
Şubat
Aralık
Ocak
Ocak
Şubat
Ocak
Şubat
Şubat
Ocak
Şubat
4. Çeyrek
Ocak
Şubat
Şubat
Şubat
Şubat
Ocak
Şubat
Şubat
Ocak
Ocak
Ocak
0.40%
1,8%
0.80%
-90,0
0.20%
0,5%
78.90%
40,0
0,0%
39
0,2%
5.50%
0,3%
5.60%
0,6%
1.60%
7,8%
-0.50
0,3%
1.40%
93
0,6%
92
-23.1
335K
0,2%
50.5
0,3%
55.5
78,0
49
15,5
48.5
0.1%
-0,5%
0,903
355
0,950
55.5
1.0
2,3%
-4,1
-15.46
1,0
-0.10%
1,8%
0.30%
116,5
0.26%
0,5%
78.78%
36,3
-0,2%
31.5
-0,3%
5.50%
0,4%
-5.75%
0,1%
1.88%
7,8%
0.88%
495,4
0,8%
1.50%
-7,5
95
-1,2
0,2%
90
7,2
-23.9
333K
-17
0,5%
49.8
0,3%
55.7
77,8
48.6
19,8
47.9
19,6
0.0%
0,1%
0,836
341
0,918
55.8
-5.8
104.2
72.40%
102.1
11.8%
5.5
-1.75%
-4.65%
5.52%
-7.29%
0.4%
-23.9
4.6%
6.80%
2.20%
1.88%
-3.70%
2.0%
52.8
2.0%
11.70%
73.8
53.1
Piyasa Bülteni
16 Ağustos 2013 Cuma
KÜNYE
Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd.
Işık ÖKTE Stratejist
(212) 314 81 07
9
[email protected]
(212) 314 81 82 [email protected]
Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 [email protected]
Nurcihan AŞIK
Uzman Yardımcısı
(212) 314 81 83
[email protected]
Sertaç OKTAY
Uzman Yardımcısı
(212) 314 81 86
[email protected]
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.