GÜNLÜK BÜLTEN 20 Ağustos 2014 Çarşamba

GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
20 Ağustos 2014 Çarşamba
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%)
BIST-100
79,276
2.50
1.86
BIST-30
97,369
2.73
1.79
1.55
BIST-Sınai
74,123
2.38
148,589
3.65
2.97
İşlem Hacmi TL mn
4,557
44.24
29.35
MSCI EM End.(US$)
1,084
0.69
1.27
535
2.67
1.51
1,735
0.43
1.53
BIST-Banka
MSCI Türkiye End.(US$)
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0.79
0.76
0.73
0.70
0.67
0.64
0.61
0.58
0.55
0.52
0.49
0.46
0.43
0.40
Gösterge Tahvil
9.24
-1.28
-3.35
Eurobond - 2030
5.04
-0.03
-1.83
2.5302
-0.39
0.09
VIX Endeksi
12.21
-0.89
-13.59
Altın $/ ons
1,296
-0.20
-1.37
102
-0.04
-2.24
6,868
-0.54
-1.40
2015T
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
So n 1 2 Ay
2014T
BIST F/ K
11.38
11.43
9.42
MSCI EM F/ K
13.91
12.10
10.80
BIST FD/ FAVÖK
14.34
9.13
7.47
8.05
7.90
7.22
MSCI EM FD/ FAVÖK
BIST-100
En Çok Yükselen
En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek
Gün ∆ (%) Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
M n TL
GOODY
6.42 BIMAS
-1.20 GARAN
920
KRDMD
6.22 TRKCM
-1.10 HALKB
541
TRGYO
5.41 SISE
-1.02 VAKBN
366
ULKER
5.02 IPEKE
-0.86 ISCTR
275
FROTO
4.83 AKENR
-0.85 THYAO
235
Hisse
Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
Dün ilk seansı 1,209.5 puan artışla tamamlayan ve artan alım baskısı ile 79,408.14
puana kadar yükselen BIST 100 endeksi günü %2.50 artışla 79,275.88 puandan
kapattı. Ayrıca bankacılık endeksi %3.65, sanayi endeksi %2.38 değer kazandı.
Borsa İstanbul’da toplam işlem hacmi ise önceki güne göre %44 artarak 4.56
milyar TL olarak gerçekleşti. Dün dışarıda jeopolitik endişelerin azalması ve yeni
kabinenin ekonomi yönetiminde Başbakan yardımcısı Ali Babacan’ın yer almaya
devam edeceği beklentisi ile Borsa İstanbul sert yükselişler gösterdi.
Ukrayna ve Irak’ta jeopolitik tansiyonun azalması ile dün Avrupa Borsaları son 3
haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Önceki gün %1.18 değer kazanan Stoxx
Europe 600 endeksi dün %0.57 yükseliş ile 335.49 puana ulaşırken, Almanya’da
DAX 30 endeksi %0.96, Fransa’da CAC 40 endeksi %0.56, İngiltere’de FTSE 100
endeksi %0.56 değer kazandı. Rusya’da ise MICEX endeksi %0.9 artış ile
yükselişini sekizinci güne taşıdı. Dün ekonomi gündeminde, İngiltere'de enflasyon
Temmuz ayında bir önceki aya göre %0.3 gerilerken, geçen yılın aynı dönemine
göre %1.6 artış gösterdi. (Beklenti:+%1.8) Enflasyonun İngiltere Merkez Bankası
(BOE)’nın %2.0 olan hedefinin altında gerçekleşmesi ile BOE’nın faiz artıracağına
yönelik endişeleri bir miktar azaldı. Bugün İngiltere Merkez Bankası’nın son para
politikası toplantısına ilişkin tutanaklar açıklanacak. Veri gündeminde ise,
Almanya’da ÜFE ve Avro Bölgesi inşaat üretimi verileri takip edilecek.
Dün ABD’de endeksler beklentinin üzerinde gelen şirket karları ve konut satışları
verisi ile yükselişler gösterdi. Apple Inc. hissesi $100.53 ile rekor kapanış
gerçekleştirirken, Home Depot Inc. %5.55 yükseliş gösterdi. Böylece dün Dow
Jones endeksi %0.48 artışla 16,919.59, S&P 500 endeksi %0.50 yükselişle
1,981.60, Nasdaq endeksi ise %0.43 yükselişle 4,527.51 puana çıktı. Dün ekonomi
gündeminde takip edilen konut başlangıçları Temmuz ayında beklentilerin üzerinde
%15.7 artışla 1 milyon 93 bin oldu. Böylece konut başlangıçları 2013 Kasım’dan bu
yana en yüksek seviyesine çıktı. Ülkede inşaat izinleri ise %8.1 artışla 1 milyon 52
bin oldu. Ayrıca ABD'de Temmuz ayında TÜFE aylık bazda beklentilerle paralel
%0.1 artış gösterdi. Yıllık bazda bakıldığında ise TÜFE %2,0, çekirdek TÜFE %1.9
artış gösterdi. Bugün ABD’de TSİ 21:00’de FED’in son FOMC toplantısına ilişkin
açıklanacak olan tutanaklar yakından izlenecektir. Bu hafta ayrıca piyasalarda
gözler Cuma günü FED Başkanı Yellen’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda
gerçekleştireceği konuşmada olacak.
Bu sabah Asya borsalarında karışık bir görünüm var. Yarın açıklanacak olan
Ağustos ayı öncü PMI imalat verisi öncesinde Çin borsası bugün gayrimenkul ve
enerji sektörü hisseleri öncülüğünde son sekiz ayın en yüksek seviyesinden bir
miktar gerileme göstermesinin ardından şu sıralar yatay seyrediyor. ABD vadelileri
ise bu sabah yatay işlem görüyor. Avrupa borsalarının yeni güne hafif düşüşle
başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi yeni güne hafif alıcılı başlayabilir.
BIST-100 Teknik Analiz
Ajanda
Ü l ke
TSİ D ö n e m
Ve ri
Ta h m .
Ön c.
Almanya 09:00
Tem.
ÜFE - Aylık %
0.00%
0.00%
Almanya 09:00
Tem.
ÜFE - Yıllık %
-0.70%
-0.70%
Türkiye 10:00
Haz.
Kısa Vadeli Dış Borç
Türkiye 10:00
Tem.
Yurt Dışı ÜFE- Aylık %
0.53%
Türkiye 10:00
Tem.
Yurt Dışı ÜFE- Yıllık %
12.17%
İngiltere 11:30
Ağu.
BOE Toplantı Tutanakları
ABD
14:00 15 Ağu. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
ABD
21:00
D üny a End e k s le ri
Ül ke
En d e ks
Japonya
NKY Index
Çin
-2.70%
FED FOMC Toplantı Tutanakları
T Sİ: 8:40 AM
So n
Gü n l ü k ∆(%)
Ha fta l ı k ∆(%)
15,461
0.07
1.62
SHCOMP Index
2,247
0.07
1.08
Rusya
RTSI$ Index
1,251
-0.08
2.45
Almanya
DAX Index
9,334
0.96
2.92
Fransa
CAC Index
4,254
0.56
2.22
Ingiltere
UKX Index
6,779
0.56
2.21
Brezilya
IBOV Index
58,449
1.54
3.56
Amerika
INDU Index
16,920
0.48
2.17
Amerika
SPX Index
1,982
0.50
2.47
Portekiz
BVLX Index
2,539
0.66
6.60
İrlanda
ISEQ Index
4,695
-0.36
2.11
İtalya
FTSEMIB Index
19,644
0.02
1.17
Yunanistan
ASE Index
1,109
2.07
4.10
İspanya
IBEX Index
10,387
0.32
1.42
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
BIST 100 Endeksi yüz günlük ortalama bandında tepkisini verdi. Bir hafta boyunca
bandın üzerinde kalan endekste satışlar etkisini yitirince talep geldi. Talebin
yoğunluğu işlem hacmini de ortalamaların üzerine çıkardı. Trendin dışına doğru
savrulma, 80000 değişken desteğinin aşağı yönlü geçilmesiyle gerçekleşmişti.
Trend kanalı alt bandı bugünlerde 81000 puanlara yükselmiş durumda. Endeksteki
değişim, talebin endeksi 81000 puanın üzerine çıkarmayı başarması durumunda
gerçekleşecek. 81000 puanlardan satışlar etkili olursa, yükselişi tepki alışları olarak
değerlendireceğiz.
1
VİOP Teknik Analiz
BIST-30 Teknik Analiz
Dün güne yükselişle başlayan endeks 30 kontratları, yükselen trendini tüm
gün ivmelendirerek sürdürdü ve bir önceki kapanışına göre 2,275 puan
artarak 97,525 uzlaşma fiyatından kapandı; açık pozisyon sayısı ise 2,815
kontrat arttı ve 201,982 kontrata ulaştı. Dün gün içerisinde en yüksek
seviye olarak 97,925 puanı gören endeks 30 kontratlarının bu seviyede
tutunamayarak kapanışta 97,500 puana kadar geri çekilmesi teknik analiz
anlamında önemli, çünkü 97,500 puan seviyesi önceki bültenlerimizde de
belirttiğimiz gibi kısa vadeli düşüş trendini sonlandırabilecek bir seviye
konumunda bulunuyor, eğer kontratları 97,500 puan seviyesinin üzerinde
tutunmayı başarırsa 99,000 – 100,000 puan seviyeleri tekrardan hedef
haline gelebilecektir, 97,500 puan seviyesi aşılamaz ise 94,000 puan
seviyesine doğru geri çekilme devam edebilir. Bugün için 98,700 ve 99,300
puan seviyeleri direnç, 96,800 ve 96,000 puan seviyeleri ise destek
konumunda bulunuyor.
Ko n tra t
Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%)
F_XU0300814S0
95.250
97.525
2.39
F_TRYUSD0814S0
2.1765
2.1695
-0.32
F_TRYEUR0814S0
2.9055
2.8980
-0.26
F_XAUTRYM0814S0
90.890
90.650
-0.26
Sabit Getirili Piyasalar
Yurtiçinde siyasi gelişmelere odaklanan piyasalarda yeni kabinede ekonomi
yönetiminin başında Başbakan Yardımcısı Ali Babacan'ın kalmaya devam
edeceği beklentileri ve Rusya-Ukrayna tarafında jeopolitik riskleri artıracak
yeni gelişmelerin olmamasıyla kur ve faizler geriledi. Öte yandan İsrail,
Filistinli militan gruplarla sağlanan ateşkesin sona ermesine saatler kala
Gazze'den ateşlenen üç roketin İsrail'in güneyine isabet ettiğini açıklarken,
roketlerin ardından Gazze Şeridi'ne saldırı düzenledi ve Kahire'deki
müzakerecilerini geri çağırdı. Dün güne 2,1650 seviyelerinden başlayan
dolar/TL 2.1587'ye kadar geriledikten sonra akşam saatlerinde 2,1610
seviyesindeydi. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin ortalama
bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 9,33 seviyesinden gerçekleşirken,
valörlüde ise en son yüzde 9,23 seviyesinden gerçekleşti.
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
3 Ay Önce
10.00
9.00
8.00
7.00
3M
Gösterge Tahvil Getirisi
%
10.0
10.0
9.5
9.0
6M
1Y
2Y
3Y
Nominal İşlem Tutarı TL
4Y
5Y
6Y
8Y
Bileşik Faiz(%)
10Y
Mn TL
200
8.0
9.0
7.0
8.5
100
6.0
8.0
5.0
7.5
4.0
0
Döviz Piyasaları
Döviz
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
Aylık ∆(%)
US$/ TRY
2.1671
-0.23
0.09
1.72
EUR/ TRY
2.8933
-0.51
0.09
0.39
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.5302
-0.39
0.09
0.96
Eur/ US$
1.3320
-0.32
-0.45
-1.65
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.56
2.54
2.52
2.50
2.48
2.46
2.44
2.42
2.40
2
Şirket Haberleri
AKGUV
Ak deniz Güv enlik
Kapanış, TL
6.28
Piyasa Değeri, Mn TL
165.53
Halka Açıklık(%)
12.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
1.68
Değerleme
Cari
F/ K
2.77
2.61
Piyasa Değeri, Mn TL
1,600.37
Halka Açıklık(%)
21.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
4.31
Değerleme
Cari
F/ K
1.57
Albarak a T ürk
Kapanış, TL
1.71
Piyasa Değeri, Mn TL
1,539.00
Halka Açıklık(%)
21.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
0.42
Değerleme
Cari
F/ K
5.94
PD/ DD
0.96
2014T
9.29
Piyasa Değeri, Mn TL
4,645.00
Halka Açıklık(%)
14.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
3.78
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Cari
2014T
13.80
10.10
2.60
2.24
Aselsan’ın Ürdün’de yerleşik iştiraki Aselsan Middle East, önemli bir ihracat
gerçekleştirdi. Aselsan Middle East, Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA)
bölgesindeki bir ülkenin silahlı kuvvetlerine son teknoloji ürünü termal görüş
sistemi sağlamak üzere 2,15 milyon dolarlık kontrat imzaladı.
Emlak Konut GMYO
Kapanış, TL
2.74
Piyasa Değeri, Mn TL
10,412.00
Halka Açıklık(%)
51.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
73.80
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
9.65
10.08
PD/ DD
1.24
1.11
JANT S
Albaraka Bankacılık Grubu, katılım bankacılığı sektörü için son derece fayda
sağlayacak bir proje için Dünya Bankası ile işbirliği yapma kararı aldı. Bir dizi
araştırma projesinin ilk adımı olarak iki taraf, kar-zarar paylaşım sistemi altındaki
Muşaraka ve Mudaraba başta olmak üzere katılım bankalarının karşılaştığı risk
yönetimi zorluklarını inceleyecek bir araştırmayı hayata geçirecek.
Aselsan
Kapanış, TL
EKGYO
2014T
Kırklareli Kıyıköy Beldesi mevkiindeki toplam 27 MW kurulu güce sahip olacak
Kıyıköy RES projesinin yapımı tamamlanan 24 MW kurulu gücündeki bölümünün
kismi geçici kabulü 15.08.2014 tarihi itibariyle yapılmıştır. Böylece Aksa Enerji
bünyesinde işletmedeki toplam santral sayısı 17'ye, işletmedeki yenilenebilir enerji
santrali sayısı da 8'e yükselmiştir. Toplam kurulu gücü 2,090 MW'a ve toplam
kurulu güç içerisindeki yenilenebilir kapasitesi ise 241 MW'a ulaşmıştır.
-
PD/ DD
ASELS
0.00
Ak sa Enerji
Kapanış, TL
ALBRK
2014T
15.88
PD/ DD
AKSEN
Şirketin İstanbul Genelindeki Yeşil Alanlarda Koru ve Kent Ormanları İçin Özel
Güvenlik Hizmet Alım İşine ilişkin ihale kazanım bildirisi sözleşmesi 3 ay 12 gün
süreli "14.805.245,60 TL + KDV" tutarlı olarak imzalanmıştır.
Şirket projelerinden İstanbul Bahçeşehir Ispartakule 2. Bölge 3. Kısım Arsa Karşılığı
Gelir Paylaşımı İşi (Bizimevler-4) ve İstanbul Başakşehir Bahçeşehir 2. Bölge Arsa
Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Spradon Vadi)"nin Kesin Kabulülleri yapılmış olup
Kesin Kabul Tutanakları 15.08.2014 tarihinde onaylanmıştır.
Jantsa Jant Sanayi
Kapanış, TL
20.35
Piyasa Değeri, Mn TL
226.44
Halka Açıklık(%)
12.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Jantsa hakim ortağı Şefik Çerçioğlu'nun GEM Global Yield Fund Limited ve
GEMIA Inc. ile imzaladığı hisse satış sözleşmesinin süresi sona erdi.
4.24
Cari
2014T
10.55
2.18
3
Şirket Haberleri
MAALT
Marmaris Altınyunus
Kapanış, TL
12.65
Piyasa Değeri, Mn TL
69.77
Halka Açıklık(%)
28.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
0.66
Değerleme
Cari
F/ K
2014T
33.26
PD/ DD
MGROS
1.34
Migros T ic aret
Kapanış, TL
19.10
Piyasa Değeri, Mn TL
3,400.37
Halka Açıklık(%)
19.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
13.40
Değerleme
Cari
2014T
-
33.17
3.99
3.65
F/ K
PD/ DD
SAFGY
1.33
Piyasa Değeri, Mn TL
1,179.18
Halka Açıklık(%)
29.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
Cari
F/ K
1.40
PD/ DD
1.10
2014T
T ürk Hav a Yolları
6.44
Piyasa Değeri, Mn TL
8,887.20
Halka Açıklık(%)
50.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
114.04
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Cari
2014T
12.12
8.78
1.24
1.11
2023 hedefleri doğrultusunda 420 uçaklık filo ile yılda 100 milyon yolcu taşımayı
planlayan Türk Hava Yolları’nın İstanbul’daki 3. havalimanında 4 terminalden
birine sahip olmak istediği THY yöneticileri tarafından her platformda dile getiriliyor.
Yeni terminalde sıfır sorunla çalışmak isteyen THY ilk adımı Alman teknoloji deviyle
görüşerek attı. Habere göre Türk Hava Yolları’nın Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi
Topçu başkanlığındaki bir heyetle geçtiğimiz aylarda yeni terminalinin alt yapı işleri
için Alman teknoloji devi Deutsche Telekom ile görüştü ve teklif aldı. Kaynak:
airporthaber.com
T ofaş Oto. Fab.
Kapanış, TL
13.20
Piyasa Değeri, Mn TL
6,600.00
Halka Açıklık(%)
24.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
18.48
Değerleme
F/ K
PD/ DD
T RGYO
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardı kapsamında bugüne kadar tercih edilen
maliyet yönteminin yerine, 01.01.2014 - 30.06.2014 finansal tablo döneminden
itibaren "gerçeğe uygun değer" yönteminin tercih edilmesine karar vermiştir.
6.06
Değerleme
T OASO
Migros, 2014 yılı için '100-150 arası' olan yeni mağaza açılış hedefi, 'en az 150
yeni mağaza' olarak revize etti
Saf GMYO
Kapanış, TL
T HYAO
Antalya'da bulunan Talya Otelinin yeniden yapım için resmi makamlardan gerekli
izinlerin alınması ve ilgili hukuki süreçlerin tamamlanmasına yönelik çalışmalar
devam etmektedir.
Cari
2014T
13.56
12.67
3.48
2.73
TOFAŞ'ın Bursa'da bulunan fabrikasının deposunda çıkan yangın itfaye ekiplerinin
müdahalesiyle söndürüldü. Yangında deponun üstünü kapatan brandalarının
kısmen yandığı öğrenildi. Alevler, 3 bin 200 metrakereden oluşan deponun 700
metrekarelik bölümünde etkili oldu.
T orunlar GMYO
Kapanış, TL
3.51
Piyasa Değeri, Mn TL
1,755.00
Halka Açıklık(%)
14.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
3.06
Değerleme
Cari
2014T
F/ K
4.02
5.74
PD/ DD
0.54
0.53
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Torunlar GYO’nun 2014 yılı ve gelecek projeksiyonuna ilişkin bilgi veren Torunlar
GYO CFO’su İsmail Kazanç “İlk altı ayda konut satış ve AVM kira performansının
yanı sıra, Torun Center’ı gerçekleştiren proje ortaklığının tam konsolidasyonu,
düşen faizler ve değer kazanan Türk Lirası kârımızı çok olumlu etkiledi. Bu dönemi
halka arzdan bu yana ilk altı ayda elde ettiğimiz en yüksek kâr rekoruyla
kapatıyoruz. 2014 yılında Torunlar GYO olarak 781 milyon milyon TL satış geliri ve
427 milyon TL EBİTDA hedefliyoruz.” açıklamasında bulundu.
4
Ekonomi ve Sektör Haberleri

Türkiye Bankalar Birliği Genel Sekreteri Ekrem Keskin, Türk bankalarının kârlılıkta bu yılda geçen yılki seviyeleri yakalayacağını söyledi. Keskin,
“Bankacılık sektöründe ikinci yarıda aktif büyümesinin yüzde 15-20, kredi büyümesinin yüzde 18-22 arasında olacağını tahmin ediyoruz” diye devam
etti. Kaynak: cnbce.com

Türk Eximbank, Reeskont TL Kredilerinde sağlanan desteğin süreklilik kazanmasını teminen sigortalı firmaların faydalandığı faiz indirimi
uygulamasının 1 Eylül 2014 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağını bildirdi.

Fitch Ratings Kıdemli Direktörü Dow, “Türkiye'de faizler belki inebilir. Fakat bu gerçekleşirse kur üzerinde negatif etkileri olacaktır" dedi.
Kaynak: cnbce.com

Ailelerin maaş, tüketim biçimleri, çocuk sayısı, araç sahipliği, eğitim durumu ve gayrımenkul sahipliği gibi kriterler dikkate alınarak 24 formüllü yeni
bir sistem geliştirildi. Uzun süredir devam eden çalışmalar sonunda sosyal yardımlar için yeni kriterler belirlendi. Artık sosyal yardımlar, puanlama
usulüyle verilecek. Kaynak: ntvmsnbc.com

Dünyanın birçok noktasında faaliyet gösteren TPAO Güney Afrika’nın yıllık 70 milyar doların üzerinde petrol geliri olan Angola’da petrol arayacak.
Aramanın karada olacağı belirtildi. Kaynak: Star
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların
ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa
olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
5