Temel Düzey ve Takas Operasyon İşlemleri Soru ve Cevap Cumartesi
Transkript
Temel Düzey ve Takas Operasyon İşlemleri Soru ve Cevap Cumartesi
S201 KİTAPÇIK TÜRÜ T.C. MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ A Ölçme Değerlendirme ve Açıköğretim Kurumları Daire Başkanlığı TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) 27 MART 2010 Saat: 14.30 CUMARTESİ 2. OTURUM Adayın Adı ve Soyadı : Aday Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No: Sıra No: DİKKAT:1. Bu sınavda, 5 modüle ait test soruları yer almaktadır. Soru sayısı Sayfa No 1260- Takas ve Operasyon İşlemleri 20 2 1100- Genel Ekonomi 25 5 Senedi Piyasaları HissePiyasası Senedi Piyasaları 1140- MenkulHisse Kıymetler ve Diğer Sermaye Araçları 25 8 1200- Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar 25 11 1220- İlgili Vergi Mevzuatı 25 14 2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan önce salon sorumlularına başvurunuz. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması yasaktır. CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR 1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem kullanmayınız. 2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili bilgileri, salon başkanının açıklamalarına göre yazınız. 3. Cevap kâğıdında Takas ve Operasyon İşlemleri, Genel Ekonomi, Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları, Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar, İlgili Vergi Mevzuatı testleri için beş ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte olduğu gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz. Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz. ÖRNEK KODLAMA: SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA 1.Bu soru kitapçığında toplam 120 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 225 dakikadır. 2.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 3.Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz. 4.Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız. 5.Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak için kullanabilirsiniz. 6.Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa Bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 7.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız. Arka kapağa geçiniz. DİKKAT: Testteki sorular 01.02.2010 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız. TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 4. Aşağıdakilerden hangisi aracı kuruluşların 1260 TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ takas işlemlerinin sonuçlandırılması amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde açılan hesaplar arasında yer almamaktadır? 1. Takas ve saklama işlemleri aşağıdaki kurum- A) İştirakler B) Aracı Kurum Takas Havuz Hesabı C) Aracı Kurum Temerrüt Havuz Hesabı D) Saklamacı Kurum Netleştirme Havuz Hesabı lardan hangisi tarafından gerçekleştirilir? A) B) C) D) A İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ Merkezi Kayıt Kuruluşu İMKB SPK 5. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank nezdindeki hisse senedi borcunun kapatılmasında kullanılabilecek yöntemlerden birisi değildir? 2. Takasbank Para Piyasası teminat esasları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Nakden yatırma B) Avans kullanma C) Başka bir bankadan EFT yapma D) Takasbank Para Piyasasından olan alacaklardan mahsup etme A) Teminat olarak yatırılan bir çeşit hisse senedinin, toplam değerlenmiş teminatın içindeki payı % 15’i geçemez. B) Toplam değerlenmiş teminat içinde değerlenmiş hisse senetlerinin payı % 75’i geçmeyecektir. C) Satıcıdan satmak istediği miktarın % 125’i oranında değerlenmiş teminat istenir. D) Aracı kuruluşlar müşteri hesaplarından teminat veremezler. 6. İMKB Hisse Senetleri Piyasasında uygulanan asgari temerrüt matrahı ve asgari temerrüt faizi tutarları aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir? A) 100 TL - 5 TL C) 50 TL - 5 TL 3. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piya- B) 5 TL - 50 TL D) 100 TL - 10 TL sasında aracı kuruluşların Takasbanka verebilecekleri teminat çeşitlerinden biri değildir? A) Yatırım Fonu Katılma Belgesi B) Teminat Mektubu C) Hazine Bonosu D) Altın 7. Hisse senetleri üzerindeki hukuki işlemlerle ilgili olarak Merkezî Kayıt Kuruluşu (MKK) yürütülen uygulama kapsamında aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) İhraççının iflas durumunda, hisse senetlerinin menkul değer niteliği etkilenmediği için kıymet hareketi engellenmez. B) Hisse senetleri üzerinde kurulan intifa hakları MKK’de izlenmez. C) Şirket devralmalarda, devralma kararı açıklandıktan sonra T+0 ve T+1 günü devir alınan ihraççı kıymetleri üzerinde piyasada işlem gerçekleşmez. D) Adli veya idari merciler tarafından, hisse senedi üzerindeki haciz ve tedbir taleplerinin doğrudan MKK’ye bildirilmesi hâlinde, MKK tarafından borçlu yatırımcı hesabı hareketsizleştirilerek işlem yapılmasına izin verilmez. 2 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 8. Merkezi Kayıt Kuruluşu sistemi kapsamında A 12. Tahvil ve Bono Piyasası temerrüt işlemleri ile kaydi dönüştürme aşamasında, hak sahiplerinin ihraççı tarafından bilinmemesi durumunda, bu nitelikteki payların toplu olarak izlenmesi amacı ile oluşturulan hesap aşağıdakilerden hangisidir? ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Temerrüt işlemleri Takasbank tarafından yürütülmektedir. B) Tüm temerrüt cezaları tahakkuk tarihinden itibaren beş iş günü içerisinde ödenir. C) Temerrüt durumunu sona erdirmeyen üyeye ait işlem konusu Menkul Kıymetler Borsası tarafından resen aldırılıp sattırılır. D) Menkul kıymet ve nakit yükümlülüklerini zamanında yerine getirmeyen üyeler herhangi bir bildirim yapılmaksızın temerrüde düşmüş sayılırlar. A) Havuz hesabı B) Ortak hesabı C) Yatırımcı hesabı D) Bilinmeyen ortak hesabı 9. Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Kuruluşunun üyesi değildir? 13. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Elektronik A) İMKB B) İhraççılar C) Takasbank D) İMKB üyesi aracı kurum ve bankalar Transfer Sistemine (TETS) üye olma şartlarından biri değildir? A) Üyeliğe katılım bedelinin yatırılması B) TETS Sistemi Taahhütnamesi’nin imzalanması C) TETS Sistemine dâhil olmak istendiğine dair yazılı başvuru yapılması D) Takasbank Yönetim Kurulunda temsilci bulundurma 10. Aşağıdakilerden hangisi İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem görebilecek kıymetler arasında sayılabilir? A) Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları B) Yatırım Fonları C) Hisse Senetleri D) Altın 14. Aşağıdaki kuruluşlardan hangisi Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, Türkiye’de ihraç edilen menkul kıymetlere ve diğer finansal araçlara uluslararası standartlarda tanımlama numarası olan ISIN kodu tahsis etmekle görevlendirilmiş, Türkiye’nin Ulusal Numaralandırma Kuruluşudur? 11. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Sa- tım Pazarı ve Repo - Ters Repo Pazarında gerçekleştirilen işlemlerin takas süresi aşağıdakilerden hangisidir? A) T+3 B) T+2 C) T+1 A) İMKB C) Takasbank D) T+0 3 B) MKK D) VOB TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 15. İMKB Yabancı Menkul Kıymetler Piyasasında A 19. Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Kurulu- işlemler aşağıdaki işlem yöntemlerinden hangisi ile yapılır? şunun görev ve yetkileri arasında yer almamaktadır? A) Çoklu fiyat - Sürekli müzayede B) Tek fiyat - Sürekli müzayede C) Tek fiyat - Sesli müzayede D) Piyasa yapıcılı tek fiyat A) Kayıtların gizliliğini sağlamak B) Yatırımcıları Koruma Fonunu idare ve temsil etmek C) Sermaye piyasası araçlarını ve bunlara bağlı hakları kayden izlemek D) Kaydileştirilen sermaye piyasası araçlarının takasını yapmak 16. İMKB Yabancı Menkul Kıymetler Piyasası Uluslararası Tahvil Pazarında işlem gören Euro Tahvillerin takas işlemleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 20. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasasında verilebilecek teminat türlerinden değildir? A) Takas süresi en az üç iş günüdür. B) İşlemlerin nakit takası TL cinsinden yapılır. C) Yükümlülükler netleştirilmiş tutarlar üzerinden yerine getirilir. D) Menkul kıymet ve nakit takas işlemleri Takasbank tarafından yapılır. A) Yatırım Fonu Katılma Belgesi B) Mevduat sertifikası C) Nakit D) Altın 17. 10 milyon TL ödenmiş sermayesi olan X Şirketi % 50 Bedelsiz Sermaye artırımı yapacaktır. Şirketin hisse senetlerinin eski değeri 6 TL ise sermaye artırımı sonrası yeni hisselerin değeri aşağıdakilerden hangisidir? A) 4 TL B) 5 TL C) 9 TL D) 10 TL 18. Hisse senetlerinin devri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri teslim ile gerçekleşir. B) Nama yazılı hisse senetlerinin devri ciro ve senedin teslimi ile gerçekleşir. C) Nama yazılı hisse senetleri beyaz ciroyla devredilebileceğinden Borsada işlem görmesi mümkün değildir. D) Hamiline yazılı hisse senetlerinde, temsilci aracılığıyla, havale yoluyla, hükmen veya kısa elden teslim ile devrin gerçekleştirilmesi mümkündür. 4 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 5. Bir ülkenin ihraç ettiği mal ve hizmetlerden 1100 GENEL EKONOMİ elde ettiği gelirin, yurt dışından ithal ettiği mal ve hizmetlere yaptığı ödemelerden az olmasına ne ad verilir? 1. Aşağıdakilerden hangisi, üretim olanakları eğri- A) Bütçe açığı C) Cari açık sinin sağa kayması nedenlerinden biri değildir? A) Teknolojik gelişme B) İş gücünün artması C) Yatırım miktarının artması D) Diğer ekonomilere beyin göçü B) Sermaye açığı D) Konvertibilite 6. Fiyatların ileride değişeceği ve bu fiyatlar üzerinden yapılacak alım satım işlemlerinden kâr sağlanacağı beklentisiyle risk üstlenilerek bugünden alım satım işlemi yapmaya ne ad verilir? 2. “Ekonomide tasarruftaki değişmenin harcanabilir kişisel gelirdeki değişmeye oranı” aşağıdaki kavramlardan hangisini açıklar? A) B) C) D) A A) Spekülasyon C) Stagnasyon Marjinal tasarruf eğilimi Marjinal tüketim eğilimi Ortalama kişisel tasarruf düzeyi Kişisel gelir ortalama değişim oranı B) Manipülasyon D) Penetrasyon 7. Bir tüketici için aynı toplam fayda düzeyi- ni sağlayan farklı mal bileşimlerini ifade eden noktaların birleştirilmesi yoluyla elde edilen eğri ne olarak adlandırılmaktadır? 3. Bir ülke için hesaplanan millî gelir rakamından A) Lorenz eğrisi C) Engel eğrisi yola çıkarak kişisel gelirin hesaplanmasında aşağıdakilerden hangisi kişilerin gelirine dâhil edilir? A) B) C) D) Dağıtılmayan şirket kârı Ödenen kurumlar vergisi Sosyal güvenlik katkı payı Kâr payı (temettü) ödemesi B) Kayıtsızlık eğrisi D) Philips eğrisi 8. Firma bazında, iş gücü, hammadde ve makine - teçhizat miktarı arasında oluşturulan hassas dengeye ne denmektedir? A) Marjinal ürün B) Artan verimler kanunu C) Azalan verimler kanunu D) Optimal faktör bileşim oranı 4. Aşağıdakilerden hangisi bir millî gelir hesaplama yöntemidir? A) Maliyet yöntemi B) Katma değer yöntemi C) Transfer harcamaları yöntemi D) Reel yatırım harcamaları yöntemi 9. Aşağıdakilerden hangisi “piyasa dengesi” olarak adlandırılabilir? A) B) C) D) 5 Kârın maksimize edilmesi Faydanın maksimize edilmesi Bir malın arzının talebine eşit olması Elde edilen kârın faydaya eşit olması A TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 10. Sabit döviz kuru sisteminin geçerli olduğu bir 14. Aşağıdakilerden hangisi Gayrisafi Millî Hasıla ekonomide resmî bir kararla ülke parasının yabancı paralar karşısında değer kazanması aşağıdakilerden hangisidir? A) Revalüasyon C) Konvertibilite (GSMH) ile Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) arasındaki temel farkı oluşturur? A) B) C) D) B) Dolarizasyon D) Devalüasyon 11. Talep eğrisi üzerinde yer alan bir fiyat ile bun- 15. Gayrisafi Millî Hasıla (GSMH) ile ilgili olarak dan daha düşük piyasa denge fiyatı arasındaki fark tüketici açısından aşağıdakilerden hangisini ifade eder? A) Üretim fazlası C) Tüketici rantı aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) B) C) D) B) Üretici rantı D) Tüketim fazlası 12. “Görünmeyen el mekanizması” ifadesi aşağı- GSMH - Dolaylı Vergiler = Milli Gelir GSMH - Amortismanlar = Safi Millî Hasıla GSMH + Transfer Ödemeleri = Kişisel Gelir GSMH - Direkt Vergiler = Kullanılabilir Gelir 16. Aşağıdakilerden hangisi bir öncü ekonomik daki ifadelerden hangisi ile en uygun şekilde benzeşir? A) B) C) D) Sanayi üretimi verileri Hizmet sektörü verileri Net dış alem faktör gelirleri GSYİH, GSMH’nin yeni adıdır. gösterge olarak kabul edilmez? Monopol teorisi Keynesçi yaklaşım “Ceteris paribus” ilkesi Serbest piyasa mekanizması A) İstihdam Verileri B) Tüketici Güven Endeksi C) Tarihî GSMH Verileri D) Kredi Hacmindeki Gelişmeler 13. Belirli bir miktar ihracat karşılığında ne ka- 17. Bir ülke için, yıl sonları itibariyle, aşağıdaki dar ithal ürün alınabileceğini gösteren kavram aşağıdakilerden hangisidir? bilgiler verilmiştir. Yıl A) Barter B) Dış ticaret haddi C) Trampa ekonomisi D) İhracatın verimliliği Gayrisafi Millî Hasıla Endeksi 2007 100 2008 105 2009 112 Bu bilgilere göre 2008 yılı gayrisafi millî hasıla büyüme oranı kaçtır? A) 0,05 C) 0,067 6 B) 0,12 D) 0,07 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 18. Tam rekabet piyasası ile ilgili olarak verilen 22. Aşağıdakilerden hangisi konsolide bütçe gi- aşağıdaki varsayımlardan hangisi yanlıştır? derleri içinde yer alan transfer giderlerinden biri değildir? A) Piyasa şeffaftır. B) Mallar bölünemez. C) Piyasada sonsuza yakın alıcı ve satıcı vardır. D) Alıcıların ve satıcıların piyasa fiyatını tek başlarına etkileme güçleri yoktur. A) Tarım desteklemesi B) KİT’lere yapılan transferler C) İç ve dış borç faiz ödemeleri D) Okul - hastane - otoyol yapımı 19. “Kamu kesimi genel dengesinin bozulması so- 23. Devletin sahip olduğu menkul ve gayrimen- nucu, kamu açığının finansmanı için finansal sistemden ve özellikle sermaye piyasasından kullanılan kaynağın gittikçe artması ve reel kesimin finansal piyasalardan kullanabileceği kaynağın azalmasına sebep olunması” durumunu aşağıdaki kavramlardan hangisi en iyi açıklamaktadır? A) Bütçe fazlası C) Çarpan etkisi A kullerin satışından ve/veya kiralanmasından elde ettiği gelirler aşağıdakilerden hangisidir? A) Senyoraj gelirleri B) İşletme gelirleri C) Patrimuan gelirleri D) Bütçe dışı gelirler B) Bütçe açığı D) Dışlama etkisi 24. Aşağıdakilerden hangisi Devletin maliye politikası araçlarından biridir? A) B) C) D) 20. MR= marjinal hasılat, AR= ortalama hasılat, MC=marjinal maliyet, AVC= ortalama değişken maliyet olmak üzere tam rekabet piyasası kısa dönem firma dengesinde firma kapanma noktası en doğru şekilde nasıl tanımlanabilir? A) B) C) D) MR=AR=MC=AVC olduğu nokta MR=AR≠MC=AVC olduğu nokta MR=AR=MC≠AVC olduğu nokta MR≠AR=MC=AVC olduğu nokta 25. Aşağıdakilerden hangisi maliye politikası araçları üzerinde yasal bir temele dayandırılmış sınırlamalar olarak ifade edilen “mali kural” türlerinden birisi değildir? A) Denk Bütçe B) Enflasyon Sınırı C) Net Kamu Borcu Sınırı D) Toplam Kamu Borcu Sınırı 21. Bütçe açığının finansmanından hangi kurum sorumludur? A) B) C) D) Vergi oranlarının yükseltilmesi Kısa vadeli tahvil alım satımı Karşılık oranlarının düşürülmesi Disponibilte oranlarının yükseltilmesi Maliye Bakanlığı Merkez Bankası Hazine Müsteşarlığı Gelir İdaresi Başkanlığı 7 A TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 5. Borçlanma araçlarının tahsisli satışında bun- 1140 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI ları satın alacak gerçek ve tüzel kişilerin sayısı kaçı geçemez? A) 25 B) 50 C) 75 D) 100 1. Sermaye Piyasası Kurulunun, “Hisse Senet- lerinin Kurul Kaydına Alınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulundan süre uzatımı için uygun görüş alınmadığı bir durumda, yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların azami halka arz süresi kaç gündür? A) 2 B) 10 C) 15 6. Sermaye Piyasası Kurulunun “Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satışına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”i çerçevesinde tahvillerle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? D) 30 A) Değişken faizli tahvil ihracı mümkündür. B) Tahvillere kârdan pay verilmesi mümkün değildir. C) Halka arz edilen borçlanma araçlarının satışının, bunlara ilişkin anapara, faiz ödemesi ve benzeri yükümlülüklerin aracı kuruluşlar vasıtasıyla yerine getirilmesi zorunludur. D) Tahvillerin vade başlangıç tarihinin belirlenmesinde, satış süresinin son günü vade başlangıç tarihi olarak kabul edilir. 2. I- Pay, esas sermayenin belirli sayıda, eşit itibari değerlere bölünmüş parçalarını ifade etmektedir. II- Pay, şirkette payı olan kimseye pay sahipliği sıfatını kazandırır. III- Türk Ticaret Kanunu’nda payın senede bağlanması zorunluğu getirilmiştir. Pay kavramı ile ilgili olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi / hangileri yanlıştır? A) Yalnız I C) Yalnız III B) Yalnız II D) I - III 7. Tahvil sahibi ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Tahvil sahibi tahvili çıkaran şirketin uzun vadeli alacaklısıdır. B) Tahvil sahibi şirketin aktifi üzerinde alacağından başka hiçbir hakka sahip değildir. C) Şirketin brüt kârından öncelikle tahvil sahiplerinin faizleri ödenir. D) Şirketin iflası veya tasfiyesi hâlinde hisse senedi sahipleri tahvil sahiplerinden önce alacaklarını alırlar. 3. Anonim şirketlerde taahhüt edilen pay bedelinin ödenmemesi sonucu pay sahibinin ortaklıktan çıkarılmasına ne ad verilir? A) Bölünme C) Apel B) Iskat D) Vekalet 8. Aşağıdakilerden hangisi Hazine Bonosunun 4. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası özelliklerinden biri değildir? aracı değildir? A) Poliçe C) Hazine bonosu A) B) C) D) B) Hisse senedi D) Tahvil 8 İkinci el piyasası vardır. İskontolu olarak satılır. Bir yıldan uzun vadelidir. Hazine Müsteşarlığı tarafından arz edilir. A TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 9. Aşağıdakilerden hangisi, “Kamu Finansma- 13. Payları tek bir iç tüzük kapsamında ihraç edi- nı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun” uyarınca, Türkiye Cumhuriyeti adına Hazine Müsteşarlığının borçlu sıfatı ile taraf olduğu ya da üstlendiği her türlü mali yükümlülükleri ifade eder? A) Devlet borcu C) Hibe len tüm alt fonları kapsayan fon aşağıdakilerden hangisidir? A) Alt fon C) Özel fon B) Şemsiye fon D) Değişken fon B) İkraz ücreti D) Garanti ücreti 14. Tahsisli satılacak banka bonolarının vadesi en fazla kaç gün olabilir? 10. Gelir Ortaklığı Senetleri (GOS) ile ilgili olarak A) 360 aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Gerçek ve tüzel kişiler tarafından satın alınabilirler. B) Kamuya ait olan alt yapı tesislerinin gelirlerine ortaklık içerir. C) Gelir Ortaklığı Senedi sahipleri gelirine ortak oldukları tesislerin mülkiyetine de aynı oranda ortaktırlar. D) Köprü, baraj, elektrik santrali, kara yolu, demir yolu, telekomünikasyon sistemleri ve benzeri alt yapı tesislerinin gelirleri Gelir Ortaklığı Senedinin konusu olabilir. B) 300 C) 240 D) 120 15. Aşağıdakilerden hangisi banka bonolarına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) İskonto esasına göre satılır. B) Menkul kıymet niteliği bulunmaz. C) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınır. D) Sermaye piyasasından kaynak sağlamak amacıyla çıkarılır. 16. Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil sahip- 11. Fon portföyünün en az % 51’ini devamlı olarak lerinin, tahvillerini hisse senetlerine dönüştürmeleri hâlinde bu hisse senetlerine uygulanacak fiyat aşağıdakilerden hangisidir? kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmış fonlara ne ad verilir? A) Hisse senedi fonu B) Tahvil ve bono fonu C) Karma fon D) Likit fonu A) B) C) D) 12. Aşağıdakilerden hangisi bir yatırım fonu türü Parite Nominal fiyat Kullanım fiyatı Dönüştürme fiyatı 17. I- Finansman şirketleri değildir? II- İpotek finansmanı kuruluşları III- Bankalar A) Tahvil ve bono fonu B) Hisse senedi fonu C) Risk fonu D) Altın fonu Yukarıdakilerden hangisi/hangileri varlık finansman fonu kurucusu olabilir? A) I - II - III C) Yalnız II 9 B) Yalnız I D) Yalnız III TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 18. Aşağıdakilerden hangisi depo sertifikalarının A 22. Aracı kuruluş varantları ile ilgili olarak aşağı- çeşitlerinden değildir? dakilerden hangisi yanlıştır? A) GDR (Global Depository Receipt) B) ADR (American Depository Receipt) C) EDR (European Depository Receipt) D) MEDR (Middle-Eastern Depository Receipts) A) Aracı kuruluş varantlarının borsada işlem görmesi zorunludur. B) Aracı kuruluş varantlarının vadesi 1 aydır. C) Aracı kuruluş varantlarının satış süresi, vadeyi geçmemek üzere ihraççı tarafından serbestçe belirlenir. D) Aracı kuruluş varantlarının vade başlangıç tarihinin belirlenmesinde, satışa sunuldukları ilk gün vade başlangıç tarihi olarak kabul edilir. 19. Yabancı hisse senetlerinin Türkiye’de halka arz yoluyla satışının aşağıdakilerden hangisi vasıtasıyla yapılması zorunludur? A) Tahviller B) Depo Sertifikaları C) Gelir Ortaklığı Senetleri D) Varlığa dayalı menkul kıymetler 23. Varantların özellikleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Varantlar finansal kuruluşlar ve ortaklıklar tarafından ihraç edilirler. B) Varantlar menkul kıymet niteliğindedir. C) Varantlar standardize edilmiş ürünlerdir. D) Varantlarda minimum işlem limiti yoktur. 20. Aşağıdakilerden hangisi vadeli işlem sözleş- melerinin (futures) kullanım amaçları arasında yer almaz? A) Yatırım B) Arbitraj C) Riskten korunma D) Temettü geliri elde edilmesi 24. Aşağıdakilerden hangisi varantların avantajları arasında değildir? A) Varant ekonomik dalgalanmaların yarattığı risklerin ortadan kaldırılması ya da azaltılmasını sağlamaktadır. B) Varantlar ile hem düşen hem de yükselen piyasalarda kazanç elde etme olanağı bulunmaktadır. C) Finansal varantlar, şirket varantlarına nazaran daha likit sermaye piyasası araçlarıdır. D) Varantlarda kaldıraç etkisi yoktur. 21. Spot piyasada pozisyonu bulunan ve fiyat riskinden korunmak isteyen yatırımcıların gelecekteki fiyatı sabitlemek amacıyla kullandıkları finansal stratejiye ne ad verilmektedir? A) Korunma (hedging) B) Spekülasyon C) Yatırım D) Arbitraj 25. Getirisi Devlet gelirleriyle ilişkilendirilen ve ihracı ile Devlet iç borçlanma senetlerinin çeşitlendirilmesi ve yatırımcı tabanının genişletilmesi amaçlanan yatırım aracı aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) 10 Gelire Endeksli Senetler Değiştirilebilir Tahviller Depo Sertifikaları Varantlar TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 4. Açık piyasa işlemlerine ilişkin olarak aşağıda- 1200 DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR ki bilgilerden hangisi yanlıştır? A) Repo ve ters repo işlem vadesi 91 günü aşamaz. B) Doğrudan satın alınacak kıymetlerde vade sınırı bulunmaktadır. C) Repo ve ters repo işlemlerinde Resmî Gazete fiyatları kullanılır. D) Kamunun ihraç ettiği kıymetler birincil piyasadan alınamaz. 1. Piyasada kalıcı bir likidite sıkışıklığı varsa, Merkez Bankasının eksik olan likidite tutarınca menkul kıymet satın alarak piyasaya likidite sağlamasına ne ad verilir? A) Doğrudan alım C) Ters repo A B) Doğrudan satım D) Repo 5. Yatırımcının yerleşiği olduğu ekonomi dışındaki bir ekonomide yaptığı uzun vadeli sabit sermaye yatırımlarına ne ad verilmektedir? 2. Aşağıdakilerden hangisi, ödemeler dengesi finans hesapları altında yer alan rezerv varlıklardan biri değildir? A) B) C) D) A) B) C) D) Parasal altın Döviz rezervleri Özel çekme hakkı Devlet iç borçlanma senetleri Finansal türevler Portföy yatırımları Rezerv hareketleri Doğrudan yatırımlar 6. Aşağıdaki hususlardan hangisi Bankalararası Para Piyasasının (BPP) çalışma esasları arasında yer almamaktadır? 3. Açık piyasa işlemlerinde Merkez Bankası tarafından kullanılan kotasyon yöntemine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) BPP’de işlem yapmak isteyen her banka için Merkez Bankası tarafından borç alabilme limiti belirlenir. B) Bir bankanın bildirdiği faiz oranı ile borç almak veya vermek istediği tutarların tamamının piyasada kabul görmesi zorunludur. C) BPP’nin çalışma saatleri Merkez Bankası tarafından belirlenmektedir. D) BPP’de Merkez Bankası aracılık görevi yapmaktadır. A) Kotasyon yönteminde faiz ya da fiyat Merkez Bankası tarafından belirlenir. B) Merkez Bankasının İMKB Tahvil - Bono Piyasasında yaptığı işlemler kotasyon yöntemi ile gerçekleştirilir. C) Kazanan her teklif kendi faizinden ya da fiyatından işlem görür. D) Merkez Bankası, piyasa yapıcısı bankalara açık piyasa işlemleri çerçevesinde likidite imkânı sunar. 7. Aşağıdakilerden hangisi, Bankalararası Para Piyasasında gün içerisinde ortaya çıkan acil fon ihtiyaçlarının karşılanabilmesi ve ödeme sisteminde tıkanıklığa yol açılmaması amacıyla Merkez Bankası tarafından kullandırılmaktadır? A) B) C) D) 11 Gün içi limit işlemleri Vadeli işlem limiti işlemleri Geç likidite penceresi Depo alım ihalesi işlemleri TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 8. Aşağıdakilerden hangisi Bankalararası Para 12. Aşağıda verilen piyasalardan hangisi Vadeli Piyasası teminatlarından biri değildir? A) B) C) D) A İşlemler ve Opsiyon Borsasındaki piyasalardan biri değildir? Devlet iç borçlanma senetleri Hisse senetleri Döviz depoları Eurobondlar A) Hisse senedi C) Faiz B) Döviz D) Repo - ters repo 13. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasında 9. Aşağıda verilen varlıklardan hangisi Vadeli alım/satım emrini vererek işlemi gerçekleştiren üye/hesap ile teminatların ve açık pozisyonların tutulduğu üyenin/hesabın farklılaştırılabilmesine imkân tanıyan pozisyon transferi işlemlerine (Give-up) ne ad verilmektedir? İşlemler ve Opsiyon Borsasında işlem teminatı olarak kullanılabilecek nakit dışı teminatlar arasında yer almaz? A) ABD Doları B) Devlet Tahvili C) Vadeli İşlem Sözleşmesi D) Dövize Endeksli Devlet Tahvili A) B) C) D) 10. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsi- yon Borsası AŞ tarafından oluşturulan Garanti Fonu katkı paylarına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) Bulundurulması zorunlu katkı payı toplamının % 50’si nakit olmak zorundadır. B) Garanti Fonu katkı payı yükümlülükleri her gün sonu itibariyle güncellenir. C) Bir üyenin Garanti Fonundaki katkı payı, asgari katkı payı tutarından az olamaz. D) Garanti Fonu İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ tarafından yönetilir. 11. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasında vadeli Hesap aktarımı Özel şartlara tabi netleştirme Özel şartlarda hesap farklılaştırma Özel şartlara tabi pozisyon transferi 14. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında, girildiği anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde gerçekleşmeyen kısmının iptal edilmesi için kullanılan emir türü aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) Şarta Bağlı Kalanı İptal Et Kalanı Pasife Yaz Gerçekleşmezse İptal Et 15. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında oluşan işlem sözleşmesi teminatı olarak kullanılabilecek varlıkların değerlerinin güncellenmesi konusunda aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? zararlar ya da nakit-dışı teminatların değerlerinin düşmesi sonucunda başlangıç teminatının inebileceği en düşük seviyeye ne ad verilir? A) Hisse senedi İMKB 2. seans ağırlıklı ortalama fiyatı üzerinden değerlenir. B) Hazine bonosu İMKB’de hesaplanan fiyat üzerinden değerlenir. C) Döviz T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru üzerinden değerlenir. D) Yatırım fonu payları, ilan edilen birim pay fiyatı üzerinden değerlenir. A) Olağanüstü Durum Teminatı B) Başlangıç Teminatı C) Sürdürme Teminatı D) Temerrüt Oranı 12 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 16. İstanbul Altın Borsasında standart kıymet- A 19. Kıymetli Madenler Piyasasında üyelerin işlem- li madenler işlemleriyle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? leri dolayısıyla diğer üyelere ve İstanbul Altın Borsasına karşı yükümlülüklerini yerine getirmemelerine karşı yatırmak zorunda oldukları teminat türü aşağıdakilerden hangisidir? A) Standart altın işlemlerinde minimum emir miktarı 100 gramdır. B) Standart gümüş işlemlerinde minimum emir miktarı 5 kilogramdır. C) Standart platin işlemlerinde minimum emir miktarı 5 kilogramdır. D) Standart altın işlemlerinde minimum emir miktarının üzerindeki emirler 1 kilogram ve katları olarak artar. A) B) C) D) İşlem teminatı Üyelik teminatı Netleştirme teminatı Başlangıç teminatı 20. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Piyasasında işlemlerin gerçekleştiği işlem birimlerinden değildir? 17. İstanbul Altın Borsasında Kıymetli Madenler Piyasası ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) İşlemlerde fiyat ve zaman önceliği kuralları uygulanır. B) İşlemler çok fiyat yöntemine göre yürütülmektedir. C) Aynı gün valörlü işlemlerin takası saat 15:30’da başlar. D) Nakit takas işlemleri saat 17:00’den itibaren başlar. A) ABD Doları / ons C) ABD Doları / kg B) TL / kg D) Euro / ons 21. Aşağıdakilerden hangisi tezgâh üstü piyasa değildir? A) B) C) D) Bankalararası Tahvil Piyasası İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Bankalararası Repo Piyasası Serbest Altın Piyasası 18. İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Piyasasında 500 birim para işlem teminatı olan bir üye kasasında ise 1000 birim para değerinde kıymetli maden bulundurmaktadır. Söz konusu üyenin T+5’e kadar olan vadelerdeki işlem miktarı en fazla ne kadar olabilecektir? 22. Aşağıdakilerden hangisi Bankaların TCMB Bankalararası Para Piyasasında işlem yapmak yerine piyasa dışında kendi aralarında işlem yapmalarının nedenleri arasında yer almaz? A) 37.500 birim para B) 22.500 birim para C) 12.500 birim para D) 7.500 birim para A) TCMB bünyesinde yapılan her işlem için teminat alınması B) TCMB’nin bankalara tanıdığı limitlerin yetersiz gelmesi C) TCMB bünyesinde işlem yapmanın maliyetinin daha yüksek olması D) TCMB’nin yeterli altyapısının olmaması 13 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 23. Aşağıdakilerden hangisi serbest döviz piyasa- 1220 İLGİLİ VERGİ MEVZUATI sının başlıca özelliklerinden değildir? A) Alıcı ve satıcıların karşılaştıkları piyasalar olmayıp; işlemler, banka vb. aracı kurumlar vasıtasıyla yürütülür. B) Tam rekabet piyasasına oldukça yakın piyasalardır. C) Belirli bir borsa içinde örgütlenmiş piyasalardır. D) Evrensel nitelikte piyasalardır. A 1. Aşağıdakilerden hangisi vergi alacağının ya- salarda gösterilen matrah ve nispetler üzerinden vergi dairesi tarafından hesaplanarak bu alacağı miktar itibariyle tespit eden idari işlemdir? A) Tarh C) Tahakkuk B) Matrah D) Tahsil 24. Aşağıda Kapalıçarşı Efektif Piyasası ile ilgili olarak yer alan ifadelerden hangisi yanlıştır? 2. Aşağıdakilerden hangisi harcamalar üzerin- A) Sistem diğer piyasalardan izole bir yapıda çalışır. B) Genellikle yetkili müesseseler işlem gerçekleştirir. C) Türkiye’deki nakit para arz ve talebinin serbest rekabet koşullarında karşılaştığı bir piyasadır. D) Piyasada işlem yapan yetkili müesseseler, piyasalarda gerçekleştirdikleri alım satım işlemleriyle arbitraj yaparak para kazanmaya çalışırlar. den alınan vergi sınıfına girer? A) B) C) D) Veraset ve İntikal Vergisi Katma Değer Vergisi Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi 3. Aşağıdakilerden hangisi Vergi Usul Kanunu kapsamında, bilanço esasına göre tutulması gereken defterler arasında yer almamaktadır? 25. Aşağıdakilerden hangisi Serbest Altın Piyasasına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) Serbest altın piyasasında büyük montanlı işlemler gerçekleşmektedir. B) Serbest altın piyasasında işlemler pazarlık metoduyla gerçekleşmektedir. C) Serbest altın piyasası herhangi bir düzenlemeye tabi değildir. D) Serbest altın piyasasında işlemler efektif karşılığı yapılmaktadır. A) Defterikebir B) Yevmiye defteri C) Envanter defteri D) Günlük kasa defteri 4. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi Ka- nunu uyarınca, hesaplanan kurum kazancının tespitinde, mükellefler tarafından hasılattan indirilebilecek giderlerden birisi değildir? A) B) C) D) 14 Menkul kıymet ihraç giderleri Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özsermaye üzerinden ödenen faiz giderleri Birleşme, devir, bölünme, fesih ve tasfiye giderleri TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ A 7. Aşağıdaki düzenlemelerden hangisi halka açık 5. Kâr ve zarar ortaklığı belgesi karşılığında ödenen kâr payları Gelir Vergisi Kanunu’nda belirtilen kazanç unsurlarından hangisi arasında sayılır? bir şirketin tam mükellef gerçek kişi ortağının hisse senetlerinin kâr paylarının vergilendirilmesi için uygulanır? A) Ticari kazanç B) Menkul sermaye iradı C) Diğer kazanç ve iratlar D) Serbest meslek kazancı A) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir ve ödenecek kâr payı tutarının % 15’i şirket tarafından tevkif edilerek bakiyesi kâr payı almayı hak eden gerçek kişiye ödenir. B) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir ve ödenecek kâr payı tutarının % 5’i şirket tarafından tevkif edilerek bakiyesi kâr payı almayı hak eden gerçek kişiye ödenir. C) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir, ancak vergi oranı sıfırdır. D) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabi değildir. 6. Tam mükellef bir gerçek kişinin, portföyünün tamamı devlet iç borçlanma senetlerinden oluşan bir menkul kıymet yatırım fonu katılma belgesini, 2 yıl elde tutulduktan sonra elden çıkarması sonucu doğan kazancın vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Stopaj uygulanmaz, elde edilen gelir her yıla düşen kazanç payı hesaplanarak ilgili yıla ait yıllık beyannameye dâhil edilerek vergilendirilir. B) Elde tutma süresi 2 yıldan fazla olduğu için elde edilen gelir üzerinden stopaj uygulanmaz ve yıllık beyannameye de dâhil edilmez. C) Elde tutulma süresine bakılmaksızın elde edilen gelir üzerinden stopaj yapılır, ayrıca yıllık beyanname verilmez. D) Her durumda gelir stopaja tabidir, ayrıca yıllık beyannameye de dâhil edilir. 8. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre Kurumlar Vergisinden istisna tutulan kazançlardan biridir? A) Sigorta şirketlerinin kazançları B) Konut finansmanı fonlarının kazançları C) Halka açık şirketlerin kazançlarının % 65’i D) Aracı kurumların portföy işletmeciliğinden doğan kazançları 9. Aşağıda yer alan işletmelerden hangisi Kurumlar Vergisi mükellefi değildir? A) Adi Komandit Şirketler B) Anonim Şirketler C) Limited Şirketler D) Kooperatifler 15 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 10. Halka açık şirketlere ilişkin Kurumlar Vergisi A 12. Beyannamelere ilişkin olarak aşağıdakilerden uygulaması ile ilgili aşağıda yer alan ifadelerden hangisi doğrudur? hangisi yanlıştır? A) Halka açıklık oranı % 50 ve daha üstünde ise indirimli Kurumlar Vergisi oranı uygulanır. B) Payları borsada işlem görüyor ise indirimli Kurumlar Vergisi oranı uygulanır. C) Kurumlar Vergisi oranı diğer şirketlerden % 2 daha düşüktür. D) Kurumlar Vergisi oranı diğer şirketler ile aynıdır. 11. Emeklilik yatırım fonlarına ve bu fonlarda bi- reysel katılım hesabı olan müşterilerin vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıda belirtilenlerden hangisi yanlıştır? A) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar Vergisinden istisnadır. B) Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlara yapılan ödemelere % 5 oranında tevkifat uygulanır. C) On yıl süreyle prim, aidat veya katkı payı ödemeden ayrılanlara yapılan ödemelere % 15 oranında tevkifat uygulanır. D) Emeklilik şirketi tarafından bireysel katılımcılara yapılan ödemelere ilişkin tevkifatlar katılımcıya ödenen toplam tutar üzerinden değil, yatırımlar sonucunda elde edilen kâr (kazanç) üzerinden gerçekleşir. A) Muhtasar Beyanname, işverenler veya vergi tevkifatı (kesintisi) yapan diğer kimseler tarafından kesilen vergilerin matrahları ile birlikte, toplu olarak vergi dairesine bildirilmesine mahsustur. B) Yıllık Beyanname, muhtelif kaynaklardan bir takvim yılı içinde elde edilen kazanç ve iratların bir araya getirilip toplanmasına ve bu suretle hesaplanan gelirin vergi dairesine bildirilmesine mahsustur. C) Geçici Beyanname dar mükellef gerçek kişilerin yıllık beyanname ile bildirmeye mecbur olmadıkları kazanç ve iratlardan vergisi kesinti yani tevkifat yolu ile alınmamış olanların bildirilmesi için kullanılan beyannamedir. D) Özel Beyanname dar mükellef kurumların Türkiye’de elde etmiş oldukları vergiye tabi kazançlarının bazı “diğer kazanç ve iratlar”dan ibaret olması hâlinde, dar mükellef kurum veya Türkiye’de onun namına hareket eden kimseler tarafından 15 gün içinde verilen beyannamedir. 13. I- Mevduat faizleri II- Repo kazançları III- Hisse senetleri satışından elde edilen bedeller Yukarıdakilerden hangisi/hangileri tutarı ne olursa olsun beyan edilmeyecek menkul sermaye iratlarındandır? A) Yalnız I C) I - II B) Yalnız II D) I - II - III 14. 1 Ocak - 31 Aralık 2009 döneminde elde edi- len beyana tabi menkul sermaye iratlarına ilişkin beyanname verme süresi 2010 yılının hangi ayı içerisinde sona ermektedir? A) Ocak C) Haziran 16 B) Mart D) Temmuz TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 15. 01/01/2006 tarihinden itibaren ihraç edilen 19. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi Kanunu Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu faiz gelirleri için uygulanan Gelir Vergisi tevkifat oranı tam mükellefler için yüzde kaçtır? A) 0 B) 5 C) 10 uyarınca Damga Vergisine tabi kâğıt değildir? A) B) C) D) D) 20 16. Damga vergisi hangi şekilde ödenmez? A) B) C) D) A Kefalet, teminat ve rehin senetleri İpotekli borç ve irat senetleri Makbuzlar Faturalar 20. Harçlar Kanunu’na göre aşağıdakilerden hangisi harçtan müstesnadır? Makbuz karşılığı Pul yapıştırılması suretiyle Basılı damga konulması suretiyle İstihkaktan kesinti yapılması suretiyle A) Sermaye piyasasında aracılık yapan kurumlara verilen yetki belgeleri B) Sigorta şirketleri kuruluş izin belgeleri C) Uluslararası sürücü belgeleri D) Diplomatik pasaportlar 17.- 18. nolu sorular aşağıdaki bilgilere göre cevaplandırılacaktır. (X) AŞ’nin 2009 takvim yılına ait hesap dönemi başındaki özsermayesi 150.000 TL olup, anılan hesap dönemine ilişkin olarak borçlanmalar aşağıda verilmektedir: ‒ Ortak (A)’dan doğrudan alınan 200.000 TL, ‒ Ortak (B)’nin aktifine kayıtlı bir arsanın teminat gösterilmesi suretiyle Bay (Z)’den alınan 100.000 TL ‒ Ortak (C)’den doğrudan alınan 150.000 TL, ‒ Ortak (D) Bankasından alınan 500.000 TL 21. Aşağıdakilerden hangisi Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisine tabi değildir? A) Bankalararası mevduat işlemleri B) Bankalararası kambiyo işlemleri C) Banka ve sigorta şirketlerinin Finansal Kiralama Kanunu’na göre yaptıkları işlemler D) Bankalar ile 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan aracı kurumlar arasındaki borsa para piyasası muameleleri sonucu lehe alınan paralar 17. Yukarıdaki verilere göre (X) AŞ’nin örtülü sermaye tespitinde dikkate alacağı borçlanma tutarı ne kadardır? A) 350.000 TL C) 600.000 TL B) 450.000 TL D) 950.000 TL 22. Aşağıdakilerden hangisi Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu Kesintisi oranlarını sıfıra kadar indirmeye kanunen yetkili kılınmıştır? A) B) C) D) 18. Yukarıdaki verilere göre (X) AŞ için hesaplanacak örtülü sermaye tutarı ne kadardır? A) 150.000 TL C) 450.000 TL B) 200.000 TL D) 800.000 TL 17 Bakanlar Kurulu Maliye Bakanlığı Merkez Bankası Hazine Müsteşarlığı TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 23. Veraset yoluyla intikallerde ölümün Türkiye’de gerçekleşmesi ve mükelleflerin Türkiye’de bulunmaları hâlinde ölüm tarihini takip eden kaç ay içinde beyanname verilmelidir? A) 10 B) 8 C) 6 D) 4 24. Veraset yoluyla veya ivazsız suretle intikal eden mallar dolayısıyla muafiyet hükümlerinden aşağıdakilerden hangisi yararlanamaz? A) B) C) D) Siyasi partiler Fahri konsoloslar Sosyal sigorta kurumları Emekli ve yardım sandıkları 25. Vergi incelemesi sırasında A Şirketinin kazan- cını eksik hesaplayarak vergi ziyaına sebep olduğu tespit edilmiştir. Söz konusu fiile aşağıdakilerden hangisi uygulanabilir? A) Ziyaa uğratılan verginin bir katı vergi ziyaı cezası B) Ziyaa uğratılan verginin iki katı vergi ziyaı cezası C) Ziyaa uğratılan verginin yüzde 5’i oranında özel usulsüzlük cezası D) Vergi ziyaı tutarı beyan tutarının %10’unu geçmedikçe ceza uygulanmaz. TEST BİTTİ. CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ. 18 A Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır. S201 KİTAPÇIK TÜRÜ T.C. MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ B Ölçme Değerlendirme ve Açıköğretim Kurumları Daire Başkanlığı TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) 27 MART 2010 Saat: 14.30 CUMARTESİ 2. OTURUM Adayın Adı ve Soyadı : Aday Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No: Sıra No: DİKKAT:1. Bu sınavda, 5 modüle ait test soruları yer almaktadır. Soru sayısı Sayfa No 1260- Takas ve Operasyon İşlemleri 20 2 1100- Genel Ekonomi 25 5 Senedi Piyasaları HissePiyasası Senedi Piyasaları 1140- MenkulHisse Kıymetler ve Diğer Sermaye Araçları 25 8 1200- Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar 25 11 1220- İlgili Vergi Mevzuatı 25 14 2. Soru kitapçıklarını kontrol ederek, baskı hatası olan kitapçığın değiştirilmesi için sınav başlamadan önce salon sorumlularına başvurunuz. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması yasaktır. CEVAP KÂĞIDI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR 1. Cevap kâğıdı üzerine yazacağınız yazı ve yapacağınız işaretlemelerde kurşun kalemden başka kalem kullanmayınız. 2. Size verilen cevap kâğıdında yazılı olan bilgilerin size ait olup olmadığını kontrol ediniz. Cevap kâğıdı kullanılamayacak durumdaysa veya size ait değilse verilecek yedek cevap kâğıdına, kimliğinizle ilgili bilgileri, salon başkanının açıklamalarına göre yazınız. 3. Cevap kâğıdında Takas ve Operasyon İşlemleri, Genel Ekonomi, Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları, Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar, İlgili Vergi Mevzuatı testleri için beş ayrı sütun bulunmaktadır. Cevaplarınızı cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara aşağıdaki örnekte olduğu gibi yuvarlağı, dışına taşırmadan işaretleyiniz. Yanlış karalamalarınızı düzeltirken yuvarlağın içini temizce siliniz. ÖRNEK KODLAMA: SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMA 1.Bu soru kitapçığında toplam 120 soru bulunmaktadır. Bir modül için 45 dakikalık cevaplama süresi verilmiştir. Kitapçığın tümü için verilen cevaplama süresi 225 dakikadır. 2.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 3.Her sorunun dört seçeneği vardır. Dört seçenekten sadece bir tanesi doğru cevaptır. Doğru bulduğunuz seçeneği cevap kâğıdında o soru için ayrılan yerde bularak işaretleyiniz. 4.Cevaplamaya istediğiniz testin, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap kâğıdında o test için ayrılmış olan bölümdeki aynı numaralı cevap yerine işaretlemeyi unutmayınız. 5.Size ayrı bir karalama kâğıdı verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları karalama yapmak için kullanabilirsiniz. 6.Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa Bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 7.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 8.Sınavın bitiminde cevap kâğıdınızı ve soru kitapçığınızı salon sorumlularına teslim etmeyi unutmayınız. Arka kapağa geçiniz. DİKKAT: Testteki sorular 01.02.2010 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız. B TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 4. 10 milyon TL ödenmiş sermayesi olan X Şirke- 1260 TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ ti % 50 Bedelsiz Sermaye artırımı yapacaktır. Şirketin hisse senetlerinin eski değeri 6 TL ise sermaye artırımı sonrası yeni hisselerin değeri aşağıdakilerden hangisidir? 1. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Ödünç A) 4 TL B) 5 TL C) 9 TL D) 10 TL Pay Senedi Piyasasında verilebilecek teminat türlerinden değildir? A) Yatırım Fonu Katılma Belgesi B) Mevduat sertifikası C) Nakit D) Altın 5. İMKB Yabancı Menkul Kıymetler Piyasa- sı Uluslararası Tahvil Pazarında işlem gören Euro Tahvillerin takas işlemleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Takas süresi en az üç iş günüdür. B) İşlemlerin nakit takası TL cinsinden yapılır. C) Yükümlülükler netleştirilmiş tutarlar üzerinden yerine getirilir. D) Menkul kıymet ve nakit takas işlemleri Takasbank tarafından yapılır. 2. Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Kuru- luşunun görev ve yetkileri arasında yer almamaktadır? A) Kayıtların gizliliğini sağlamak B) Yatırımcıları Koruma Fonunu idare ve temsil etmek C) Sermaye piyasası araçlarını ve bunlara bağlı hakları kayden izlemek D) Kaydileştirilen sermaye piyasası araçlarının takasını yapmak 6. İMKB Yabancı Menkul Kıymetler Piyasasında işlemler aşağıdaki işlem yöntemlerinden hangisi ile yapılır? A) Çoklu fiyat - Sürekli müzayede B) Tek fiyat - Sürekli müzayede C) Tek fiyat - Sesli müzayede D) Piyasa yapıcılı tek fiyat 3. Hisse senetlerinin devri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri teslim ile gerçekleşir. B) Nama yazılı hisse senetlerinin devri ciro ve senedin teslimi ile gerçekleşir. C) Nama yazılı hisse senetleri beyaz ciroyla devredilebileceğinden Borsada işlem görmesi mümkün değildir. D) Hamiline yazılı hisse senetlerinde, temsilci aracılığıyla, havale yoluyla, hükmen veya kısa elden teslim ile devrin gerçekleştirilmesi mümkündür. 7. Aşağıdaki kuruluşlardan hangisi Sermaye Pi- yasası Kurulu tarafından, Türkiye’de ihraç edilen menkul kıymetlere ve diğer finansal araçlara uluslararası standartlarda tanımlama numarası olan ISIN kodu tahsis etmekle görevlendirilmiş, Türkiye’nin Ulusal Numaralandırma Kuruluşudur? A) İMKB C) Takasbank 2 B) MKK D) VOB TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 8. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Elektronik B 12. Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Kurulu- Transfer Sistemine (TETS) üye olma şartlarından biri değildir? şunun üyesi değildir? A) İMKB B) İhraççılar C) Takasbank D) İMKB üyesi aracı kurum ve bankalar A) Üyeliğe katılım bedelinin yatırılması B) TETS Sistemi Taahhütnamesi’nin imzalanması C) TETS Sistemine dâhil olmak istendiğine dair yazılı başvuru yapılması D) Takasbank Yönetim Kurulunda temsilci bulundurma 13. Merkezi Kayıt Kuruluşu sistemi kapsamında kaydi dönüştürme aşamasında, hak sahiplerinin ihraççı tarafından bilinmemesi durumunda, bu nitelikteki payların toplu olarak izlenmesi amacı ile oluşturulan hesap aşağıdakilerden hangisidir? 9. Tahvil ve Bono Piyasası temerrüt işlemleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Temerrüt işlemleri Takasbank tarafından yürütülmektedir. B) Tüm temerrüt cezaları tahakkuk tarihinden itibaren beş iş günü içerisinde ödenir. C) Temerrüt durumunu sona erdirmeyen üyeye ait işlem konusu Menkul Kıymetler Borsası tarafından resen aldırılıp sattırılır. D) Menkul kıymet ve nakit yükümlülüklerini zamanında yerine getirmeyen üyeler herhangi bir bildirim yapılmaksızın temerrüde düşmüş sayılırlar. A) Havuz hesabı B) Ortak hesabı C) Yatırımcı hesabı D) Bilinmeyen ortak hesabı 14. Hisse senetleri üzerindeki hukuki işlemlerle il- gili olarak Merkezî Kayıt Kuruluşu (MKK) yürütülen uygulama kapsamında aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) İhraççının iflas durumunda, hisse senetlerinin menkul değer niteliği etkilenmediği için kıymet hareketi engellenmez. B) Hisse senetleri üzerinde kurulan intifa hakları MKK’de izlenmez. C) Şirket devralmalarda, devralma kararı açıklandıktan sonra T+0 ve T+1 günü devir alınan ihraççı kıymetleri üzerinde piyasada işlem gerçekleşmez. D) Adli veya idari merciler tarafından, hisse senedi üzerindeki haciz ve tedbir taleplerinin doğrudan MKK’ye bildirilmesi hâlinde, MKK tarafından borçlu yatırımcı hesabı hareketsizleştirilerek işlem yapılmasına izin verilmez. 10. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Sa- tım Pazarı ve Repo - Ters Repo Pazarında gerçekleştirilen işlemlerin takas süresi aşağıdakilerden hangisidir? A) T+3 B) T+2 C) T+1 D) T+0 11. Aşağıdakilerden hangisi İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem görebilecek kıymetler arasında sayılabilir? A) Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları B) Yatırım Fonları C) Hisse Senetleri D) Altın 3 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 15. İMKB Hisse Senetleri Piyasasında uygulanan 19. Takasbank Para Piyasası teminat esasları ile asgari temerrüt matrahı ve asgari temerrüt faizi tutarları aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir? A) 100 TL - 5 TL C) 50 TL - 5 TL B ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Teminat olarak yatırılan bir çeşit hisse senedinin, toplam değerlenmiş teminatın içindeki payı % 15’i geçemez. B) Toplam değerlenmiş teminat içinde değerlenmiş hisse senetlerinin payı % 75’i geçmeyecektir. C) Satıcıdan satmak istediği miktarın % 125’i oranında değerlenmiş teminat istenir. D) Aracı kuruluşlar müşteri hesaplarından teminat veremezler. B) 5 TL - 50 TL D) 100 TL - 10 TL 16. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank nezdindeki hisse senedi borcunun kapatılmasında kullanılabilecek yöntemlerden birisi değildir? A) Nakden yatırma B) Avans kullanma C) Başka bir bankadan EFT yapma D) Takasbank Para Piyasasından olan alacaklardan mahsup etme 20. Takas ve saklama işlemleri aşağıdaki kurumlardan hangisi tarafından gerçekleştirilir? A) B) C) D) 17. Aşağıdakilerden hangisi aracı kuruluşların ta- kas işlemlerinin sonuçlandırılması amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdinde açılan hesaplar arasında yer almamaktadır? A) İştirakler B) Aracı Kurum Takas Havuz Hesabı C) Aracı Kurum Temerrüt Havuz Hesabı D) Saklamacı Kurum Netleştirme Havuz Hesabı 18. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasasında aracı kuruluşların Takasbanka verebilecekleri teminat çeşitlerinden biri değildir? A) Yatırım Fonu Katılma Belgesi B) Teminat Mektubu C) Hazine Bonosu D) Altın 4 İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ Merkezi Kayıt Kuruluşu İMKB SPK TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 5. Bütçe açığının finansmanından hangi kurum 1100 GENEL EKONOMİ sorumludur? A) B) C) D) 1. Aşağıdakilerden hangisi maliye politikası araçları üzerinde yasal bir temele dayandırılmış sınırlamalar olarak ifade edilen “mali kural” türlerinden birisi değildir? A) Denk Bütçe B) Enflasyon Sınırı C) Net Kamu Borcu Sınırı D) Toplam Kamu Borcu Sınırı Maliye Bakanlığı Merkez Bankası Hazine Müsteşarlığı Gelir İdaresi Başkanlığı 6. MR= marjinal hasılat, AR= ortalama hasılat, MC=marjinal maliyet, AVC= ortalama değişken maliyet olmak üzere tam rekabet piyasası kısa dönem firma dengesinde firma kapanma noktası en doğru şekilde nasıl tanımlanabilir? A) B) C) D) 2. Aşağıdakilerden hangisi Devletin maliye politikası araçlarından biridir? A) B) C) D) B MR=AR=MC=AVC olduğu nokta MR=AR≠MC=AVC olduğu nokta MR=AR=MC≠AVC olduğu nokta MR≠AR=MC=AVC olduğu nokta Vergi oranlarının yükseltilmesi Kısa vadeli tahvil alım satımı Karşılık oranlarının düşürülmesi Disponibilte oranlarının yükseltilmesi 7. “Kamu kesimi genel dengesinin bozulması so- nucu, kamu açığının finansmanı için finansal sistemden ve özellikle sermaye piyasasından kullanılan kaynağın gittikçe artması ve reel kesimin finansal piyasalardan kullanabileceği kaynağın azalmasına sebep olunması” durumunu aşağıdaki kavramlardan hangisi en iyi açıklamaktadır? 3. Devletin sahip olduğu menkul ve gayrimen- kullerin satışından ve/veya kiralanmasından elde ettiği gelirler aşağıdakilerden hangisidir? A) Senyoraj gelirleri B) İşletme gelirleri C) Patrimuan gelirleri D) Bütçe dışı gelirler A) Bütçe fazlası C) Çarpan etkisi 4. Aşağıdakilerden hangisi konsolide bütçe gi- B) Bütçe açığı D) Dışlama etkisi 8. Tam rekabet piyasası ile ilgili olarak verilen derleri içinde yer alan transfer giderlerinden biri değildir? aşağıdaki varsayımlardan hangisi yanlıştır? A) Piyasa şeffaftır. B) Mallar bölünemez. C) Piyasada sonsuza yakın alıcı ve satıcı vardır. D) Alıcıların ve satıcıların piyasa fiyatını tek başlarına etkileme güçleri yoktur. A) Tarım desteklemesi B) KİT’lere yapılan transferler C) İç ve dış borç faiz ödemeleri D) Okul - hastane - otoyol yapımı 5 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 9. Bir ülke için, yıl sonları itibariyle, aşağıdaki 13. Belirli bir miktar ihracat karşılığında ne ka- bilgiler verilmiştir. Yıl dar ithal ürün alınabileceğini gösteren kavram aşağıdakilerden hangisidir? Gayrisafi Millî Hasıla Endeksi 2007 100 2008 105 2009 112 B A) Barter B) Dış ticaret haddi C) Trampa ekonomisi D) İhracatın verimliliği Bu bilgilere göre 2008 yılı gayrisafi millî hasıla büyüme oranı kaçtır? A) 0,05 C) 0,067 B) 0,12 D) 0,07 14. “Görünmeyen el mekanizması” ifadesi aşağı- daki ifadelerden hangisi ile en uygun şekilde benzeşir? A) B) C) D) 10. Aşağıdakilerden hangisi bir öncü ekonomik gösterge olarak kabul edilmez? A) İstihdam Verileri B) Tüketici Güven Endeksi C) Tarihî GSMH Verileri D) Kredi Hacmindeki Gelişmeler Monopol teorisi Keynesçi yaklaşım “Ceteris paribus” ilkesi Serbest piyasa mekanizması 15. Talep eğrisi üzerinde yer alan bir fiyat ile bun- dan daha düşük piyasa denge fiyatı arasındaki fark tüketici açısından aşağıdakilerden hangisini ifade eder? 11. Gayrisafi Millî Hasıla (GSMH) ile ilgili olarak A) Üretim fazlası C) Tüketici rantı aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) B) C) D) GSMH - Dolaylı Vergiler = Milli Gelir GSMH - Amortismanlar = Safi Millî Hasıla GSMH + Transfer Ödemeleri = Kişisel Gelir GSMH - Direkt Vergiler = Kullanılabilir Gelir B) Üretici rantı D) Tüketim fazlası 16. Sabit döviz kuru sisteminin geçerli olduğu bir ekonomide resmî bir kararla ülke parasının yabancı paralar karşısında değer kazanması aşağıdakilerden hangisidir? 12. Aşağıdakilerden hangisi Gayrisafi Millî Hası- A) Revalüasyon C) Konvertibilite la (GSMH) ile Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) arasındaki temel farkı oluşturur? A) B) C) D) Sanayi üretimi verileri Hizmet sektörü verileri Net dış alem faktör gelirleri GSYİH, GSMH’nin yeni adıdır. B) Dolarizasyon D) Devalüasyon 17. Aşağıdakilerden hangisi “piyasa dengesi” olarak adlandırılabilir? A) B) C) D) 6 Kârın maksimize edilmesi Faydanın maksimize edilmesi Bir malın arzının talebine eşit olması Elde edilen kârın faydaya eşit olması TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 22. Aşağıdakilerden hangisi bir millî gelir hesapla- 18. Firma bazında, iş gücü, hammadde ve makine - teçhizat miktarı arasında oluşturulan hassas dengeye ne denmektedir? ma yöntemidir? A) Maliyet yöntemi B) Katma değer yöntemi C) Transfer harcamaları yöntemi D) Reel yatırım harcamaları yöntemi A) Marjinal ürün B) Artan verimler kanunu C) Azalan verimler kanunu D) Optimal faktör bileşim oranı 23. Bir ülke için hesaplanan millî gelir rakamın- 19. Bir tüketici için aynı toplam fayda düzeyini dan yola çıkarak kişisel gelirin hesaplanmasında aşağıdakilerden hangisi kişilerin gelirine dâhil edilir? sağlayan farklı mal bileşimlerini ifade eden noktaların birleştirilmesi yoluyla elde edilen eğri ne olarak adlandırılmaktadır? A) Lorenz eğrisi C) Engel eğrisi A) B) C) D) B) Kayıtsızlık eğrisi D) Philips eğrisi 20. Fiyatların ileride değişeceği ve bu fiyatlar üze- bilir kişisel gelirdeki değişmeye oranı” aşağıdaki kavramlardan hangisini açıklar? A) B) C) D) B) Manipülasyon D) Penetrasyon 21. Bir ülkenin ihraç ettiği mal ve hizmetlerden Marjinal tasarruf eğilimi Marjinal tüketim eğilimi Ortalama kişisel tasarruf düzeyi Kişisel gelir ortalama değişim oranı 25. Aşağıdakilerden hangisi, üretim olanakları eğri- elde ettiği gelirin, yurt dışından ithal ettiği mal ve hizmetlere yaptığı ödemelerden az olmasına ne ad verilir? A) Bütçe açığı C) Cari açık Dağıtılmayan şirket kârı Ödenen kurumlar vergisi Sosyal güvenlik katkı payı Kâr payı (temettü) ödemesi 24. “Ekonomide tasarruftaki değişmenin harcana- rinden yapılacak alım satım işlemlerinden kâr sağlanacağı beklentisiyle risk üstlenilerek bugünden alım satım işlemi yapmaya ne ad verilir? A) Spekülasyon C) Stagnasyon B sinin sağa kayması nedenlerinden biri değildir? A) Teknolojik gelişme B) İş gücünün artması C) Yatırım miktarının artması D) Diğer ekonomilere beyin göçü B) Sermaye açığı D) Konvertibilite 7 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 4. Aracı kuruluş varantları ile ilgili olarak aşağı- 1140 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI dakilerden hangisi yanlıştır? A) Aracı kuruluş varantlarının borsada işlem görmesi zorunludur. B) Aracı kuruluş varantlarının vadesi 1 aydır. C) Aracı kuruluş varantlarının satış süresi, vadeyi geçmemek üzere ihraççı tarafından serbestçe belirlenir. D) Aracı kuruluş varantlarının vade başlangıç tarihinin belirlenmesinde, satışa sunuldukları ilk gün vade başlangıç tarihi olarak kabul edilir. 1. Getirisi Devlet gelirleriyle ilişkilendirilen ve ihracı ile Devlet iç borçlanma senetlerinin çeşitlendirilmesi ve yatırımcı tabanının genişletilmesi amaçlanan yatırım aracı aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) B Gelire Endeksli Senetler Değiştirilebilir Tahviller Depo Sertifikaları Varantlar 5. Spot piyasada pozisyonu bulunan ve fiyat ris- kinden korunmak isteyen yatırımcıların gelecekteki fiyatı sabitlemek amacıyla kullandıkları finansal stratejiye ne ad verilmektedir? 2. Aşağıdakilerden hangisi varantların avantajları arasında değildir? A) Korunma (hedging) B) Spekülasyon C) Yatırım D) Arbitraj A) Varant ekonomik dalgalanmaların yarattığı risklerin ortadan kaldırılması ya da azaltılmasını sağlamaktadır. B) Varantlar ile hem düşen hem de yükselen piyasalarda kazanç elde etme olanağı bulunmaktadır. C) Finansal varantlar, şirket varantlarına nazaran daha likit sermaye piyasası araçlarıdır. D) Varantlarda kaldıraç etkisi yoktur. 6. Aşağıdakilerden hangisi vadeli işlem sözleş- melerinin (futures) kullanım amaçları arasında yer almaz? A) Yatırım B) Arbitraj C) Riskten korunma D) Temettü geliri elde edilmesi 3. Varantların özellikleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Varantlar finansal kuruluşlar ve ortaklıklar tarafından ihraç edilirler. B) Varantlar menkul kıymet niteliğindedir. C) Varantlar standardize edilmiş ürünlerdir. D) Varantlarda minimum işlem limiti yoktur. 7. Yabancı hisse senetlerinin Türkiye’de halka arz yoluyla satışının aşağıdakilerden hangisi vasıtasıyla yapılması zorunludur? A) Tahviller B) Depo Sertifikaları C) Gelir Ortaklığı Senetleri D) Varlığa dayalı menkul kıymetler 8 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 8. Aşağıdakilerden hangisi depo sertifikalarının 13. Payları tek bir iç tüzük kapsamında ihraç edi- çeşitlerinden değildir? len tüm alt fonları kapsayan fon aşağıdakilerden hangisidir? A) GDR (Global Depository Receipt) B) ADR (American Depository Receipt) C) EDR (European Depository Receipt) D) MEDR (Middle-Eastern Depository Receipts) A) Alt fon C) Özel fon B) Şemsiye fon D) Değişken fon 14. Aşağıdakilerden hangisi bir yatırım fonu türü 9. I- Finansman şirketleri değildir? II- İpotek finansmanı kuruluşları III- Bankalar A) Tahvil ve bono fonu B) Hisse senedi fonu C) Risk fonu D) Altın fonu Yukarıdakilerden hangisi/hangileri varlık finansman fonu kurucusu olabilir? A) I - II - III C) Yalnız II B B) Yalnız I D) Yalnız III 15. Fon portföyünün en az % 51’ini devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmış fonlara ne ad verilir? 10. Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil sahip- lerinin, tahvillerini hisse senetlerine dönüştürmeleri hâlinde bu hisse senetlerine uygulanacak fiyat aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) A) Hisse senedi fonu B) Tahvil ve bono fonu C) Karma fon D) Likit fonu Parite Nominal fiyat Kullanım fiyatı Dönüştürme fiyatı 16. Gelir Ortaklığı Senetleri (GOS) ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Gerçek ve tüzel kişiler tarafından satın alınabilirler. B) Kamuya ait olan alt yapı tesislerinin gelirlerine ortaklık içerir. C) Gelir Ortaklığı Senedi sahipleri gelirine ortak oldukları tesislerin mülkiyetine de aynı oranda ortaktırlar. D) Köprü, baraj, elektrik santrali, kara yolu, demir yolu, telekomünikasyon sistemleri ve benzeri alt yapı tesislerinin gelirleri Gelir Ortaklığı Senedinin konusu olabilir. 11. Aşağıdakilerden hangisi banka bonolarına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) İskonto esasına göre satılır. B) Menkul kıymet niteliği bulunmaz. C) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınır. D) Sermaye piyasasından kaynak sağlamak amacıyla çıkarılır. 12. Tahsisli satılacak banka bonolarının vadesi en fazla kaç gün olabilir? A) 360 B) 300 C) 240 D) 120 9 B TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 17. Aşağıdakilerden hangisi, “Kamu Finansmanı 21. Borçlanma araçlarının tahsisli satışında bun- ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun” uyarınca, Türkiye Cumhuriyeti adına Hazine Müsteşarlığının borçlu sıfatı ile taraf olduğu ya da üstlendiği her türlü mali yükümlülükleri ifade eder? A) Devlet borcu C) Hibe ları satın alacak gerçek ve tüzel kişilerin sayısı kaçı geçemez? A) 25 B) 50 C) 75 D) 100 B) İkraz ücreti D) Garanti ücreti 22. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası aracı değildir? A) Poliçe C) Hazine bonosu 18. Aşağıdakilerden hangisi Hazine Bonosunun özelliklerinden biri değildir? A) B) C) D) İkinci el piyasası vardır. İskontolu olarak satılır. Bir yıldan uzun vadelidir. Hazine Müsteşarlığı tarafından arz edilir. B) Hisse senedi D) Tahvil 23. Anonim şirketlerde taahhüt edilen pay bedelinin ödenmemesi sonucu pay sahibinin ortaklıktan çıkarılmasına ne ad verilir? A) Bölünme C) Apel 19. Tahvil sahibi ile ilgili olarak aşağıdaki ifadeler- B) Iskat D) Vekalet den hangisi yanlıştır? A) Tahvil sahibi tahvili çıkaran şirketin uzun vadeli alacaklısıdır. B) Tahvil sahibi şirketin aktifi üzerinde alacağından başka hiçbir hakka sahip değildir. C) Şirketin brüt kârından öncelikle tahvil sahiplerinin faizleri ödenir. D) Şirketin iflası veya tasfiyesi hâlinde hisse senedi sahipleri tahvil sahiplerinden önce alacaklarını alırlar. 24. I- Pay, esas sermayenin belirli sayıda, eşit itibari değerlere bölünmüş parçalarını ifade etmektedir. II- Pay, şirkette payı olan kimseye pay sahipliği sıfatını kazandırır. III- Türk Ticaret Kanunu’nda payın senede bağlanması zorunluğu getirilmiştir. Pay kavramı ile ilgili olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi / hangileri yanlıştır? A) Yalnız I C) Yalnız III 20. Sermaye Piyasası Kurulunun “Borçlanma B) Yalnız II D) I - III Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satışına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”i çerçevesinde tahvillerle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 25. Sermaye Piyasası Kurulunun, “Hisse Senetle- A) Değişken faizli tahvil ihracı mümkündür. B) Tahvillere kârdan pay verilmesi mümkün değildir. C) Halka arz edilen borçlanma araçlarının satışının, bunlara ilişkin anapara, faiz ödemesi ve benzeri yükümlülüklerin aracı kuruluşlar vasıtasıyla yerine getirilmesi zorunludur. D) Tahvillerin vade başlangıç tarihinin belirlenmesinde, satış süresinin son günü vade başlangıç tarihi olarak kabul edilir. rinin Kurul Kaydına Alınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulundan süre uzatımı için uygun görüş alınmadığı bir durumda, yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların azami halka arz süresi kaç gündür? A) 2 10 B) 10 C) 15 D) 30 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ B 4. Aşağıdakilerden hangisi Bankaların TCMB Ban- 1200 DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR kalararası Para Piyasasında işlem yapmak yerine piyasa dışında kendi aralarında işlem yapmalarının nedenleri arasında yer almaz? 1. Aşağıdakilerden hangisi Serbest Altın Piyasasına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) Serbest altın piyasasında büyük montanlı işlemler gerçekleşmektedir. B) Serbest altın piyasasında işlemler pazarlık metoduyla gerçekleşmektedir. C) Serbest altın piyasası herhangi bir düzenlemeye tabi değildir. D) Serbest altın piyasasında işlemler efektif karşılığı yapılmaktadır. A) TCMB bünyesinde yapılan her işlem için teminat alınması B) TCMB’nin bankalara tanıdığı limitlerin yetersiz gelmesi C) TCMB bünyesinde işlem yapmanın maliyetinin daha yüksek olması D) TCMB’nin yeterli altyapısının olmaması 5. Aşağıdakilerden hangisi tezgâh üstü piyasa değildir? A) B) C) D) 2. Aşağıda Kapalıçarşı Efektif Piyasası ile ilgili olarak yer alan ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Sistem diğer piyasalardan izole bir yapıda çalışır. B) Genellikle yetkili müesseseler işlem gerçekleştirir. C) Türkiye’deki nakit para arz ve talebinin serbest rekabet koşullarında karşılaştığı bir piyasadır. D) Piyasada işlem yapan yetkili müesseseler, piyasalarda gerçekleştirdikleri alım satım işlemleriyle arbitraj yaparak para kazanmaya çalışırlar. Bankalararası Tahvil Piyasası İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Bankalararası Repo Piyasası Serbest Altın Piyasası 6. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Piyasasında işlemlerin gerçekleştiği işlem birimlerinden değildir? A) ABD Doları / ons C) ABD Doları / kg B) TL / kg D) Euro / ons 7. Kıymetli Madenler Piyasasında üyelerin işlem- 3. Aşağıdakilerden hangisi serbest döviz piyasasının başlıca özelliklerinden değildir? A) Alıcı ve satıcıların karşılaştıkları piyasalar olmayıp; işlemler, banka vb. aracı kurumlar vasıtasıyla yürütülür. B) Tam rekabet piyasasına oldukça yakın piyasalardır. C) Belirli bir borsa içinde örgütlenmiş piyasalardır. D) Evrensel nitelikte piyasalardır. 11 leri dolayısıyla diğer üyelere ve İstanbul Altın Borsasına karşı yükümlülüklerini yerine getirmemelerine karşı yatırmak zorunda oldukları teminat türü aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) İşlem teminatı Üyelik teminatı Netleştirme teminatı Başlangıç teminatı TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 8. İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Piya- B 11. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında oluşan sasında 500 birim para işlem teminatı olan bir üye kasasında ise 1000 birim para değerinde kıymetli maden bulundurmaktadır. Söz konusu üyenin T+5’e kadar olan vadelerdeki işlem miktarı en fazla ne kadar olabilecektir? zararlar ya da nakit-dışı teminatların değerlerinin düşmesi sonucunda başlangıç teminatının inebileceği en düşük seviyeye ne ad verilir? A) Olağanüstü Durum Teminatı B) Başlangıç Teminatı C) Sürdürme Teminatı D) Temerrüt Oranı A) 37.500 birim para B) 22.500 birim para C) 12.500 birim para D) 7.500 birim para 12. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında, girildi9. İstanbul Altın Borsasında Kıymetli Madenler Piyasası ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) İşlemlerde fiyat ve zaman önceliği kuralları uygulanır. B) İşlemler çok fiyat yöntemine göre yürütülmektedir. C) Aynı gün valörlü işlemlerin takası saat 15:30’da başlar. D) Nakit takas işlemleri saat 17:00’den itibaren başlar. ği anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde gerçekleşmeyen kısmının iptal edilmesi için kullanılan emir türü aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) Şarta Bağlı Kalanı İptal Et Kalanı Pasife Yaz Gerçekleşmezse İptal Et 13. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasında alım/satım emrini vererek işlemi gerçekleştiren üye/hesap ile teminatların ve açık pozisyonların tutulduğu üyenin/hesabın farklılaştırılabilmesine imkân tanıyan pozisyon transferi işlemlerine (Give-up) ne ad verilmektedir? 10. İstanbul Altın Borsasında standart kıymet- li madenler işlemleriyle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Standart altın işlemlerinde minimum emir miktarı 100 gramdır. B) Standart gümüş işlemlerinde minimum emir miktarı 5 kilogramdır. C) Standart platin işlemlerinde minimum emir miktarı 5 kilogramdır. D) Standart altın işlemlerinde minimum emir miktarının üzerindeki emirler 1 kilogram ve katları olarak artar. A) B) C) D) Hesap aktarımı Özel şartlara tabi netleştirme Özel şartlarda hesap farklılaştırma Özel şartlara tabi pozisyon transferi 14. Aşağıda verilen piyasalardan hangisi Vade- li İşlemler ve Opsiyon Borsasındaki piyasalardan biri değildir? A) Hisse senedi C) Faiz 12 B) Döviz D) Repo - ters repo TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 15. Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasında vadeli B 19. Aşağıdakilerden hangisi, Bankalararası Para işlem sözleşmesi teminatı olarak kullanılabilecek varlıkların değerlerinin güncellenmesi konusunda aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? Piyasasında gün içerisinde ortaya çıkan acil fon ihtiyaçlarının karşılanabilmesi ve ödeme sisteminde tıkanıklığa yol açılmaması amacıyla Merkez Bankası tarafından kullandırılmaktadır? A) Hisse senedi İMKB 2. seans ağırlıklı ortalama fiyatı üzerinden değerlenir. B) Hazine bonosu İMKB’de hesaplanan fiyat üzerinden değerlenir. C) Döviz T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru üzerinden değerlenir. D) Yatırım fonu payları, ilan edilen birim pay fiyatı üzerinden değerlenir. A) B) C) D) Gün içi limit işlemleri Vadeli işlem limiti işlemleri Geç likidite penceresi Depo alım ihalesi işlemleri 20. Aşağıdaki hususlardan hangisi Bankalararası Para Piyasasının (BPP) çalışma esasları arasında yer almamaktadır? 16. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsi- yon Borsası AŞ tarafından oluşturulan Garanti Fonu katkı paylarına ilişkin yanlış bir ifadedir? A) Bulundurulması zorunlu katkı payı toplamının % 50’si nakit olmak zorundadır. B) Garanti Fonu katkı payı yükümlülükleri her gün sonu itibariyle güncellenir. C) Bir üyenin Garanti Fonundaki katkı payı, asgari katkı payı tutarından az olamaz. D) Garanti Fonu İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ tarafından yönetilir. A) BPP’de işlem yapmak isteyen her banka için Merkez Bankası tarafından borç alabilme limiti belirlenir. B) Bir bankanın bildirdiği faiz oranı ile borç almak veya vermek istediği tutarların tamamının piyasada kabul görmesi zorunludur. C) BPP’nin çalışma saatleri Merkez Bankası tarafından belirlenmektedir. D) BPP’de Merkez Bankası aracılık görevi yapmaktadır. 21. Yatırımcının yerleşiği olduğu ekonomi dışında- 17. Aşağıda verilen varlıklardan hangisi Vadeli İş- ki bir ekonomide yaptığı uzun vadeli sabit sermaye yatırımlarına ne ad verilmektedir? lemler ve Opsiyon Borsasında işlem teminatı olarak kullanılabilecek nakit dışı teminatlar arasında yer almaz? A) B) C) D) A) ABD Doları B) Devlet Tahvili C) Vadeli İşlem Sözleşmesi D) Dövize Endeksli Devlet Tahvili Finansal türevler Portföy yatırımları Rezerv hareketleri Doğrudan yatırımlar 22. Açık piyasa işlemlerine ilişkin olarak aşağıdaki bilgilerden hangisi yanlıştır? 18. Aşağıdakilerden hangisi Bankalararası Para Piyasası teminatlarından biri değildir? A) B) C) D) A) Repo ve ters repo işlem vadesi 91 günü aşamaz. B) Doğrudan satın alınacak kıymetlerde vade sınırı bulunmaktadır. C) Repo ve ters repo işlemlerinde Resmî Gazete fiyatları kullanılır. D) Kamunun ihraç ettiği kıymetler birincil piyasadan alınamaz. Devlet iç borçlanma senetleri Hisse senetleri Döviz depoları Eurobondlar 13 B TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 23. Açık piyasa işlemlerinde Merkez Bankası tara- 1220 İLGİLİ VERGİ MEVZUATI fından kullanılan kotasyon yöntemine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Kotasyon yönteminde faiz ya da fiyat Merkez Bankası tarafından belirlenir. B) Merkez Bankasının İMKB Tahvil - Bono Piyasasında yaptığı işlemler kotasyon yöntemi ile gerçekleştirilir. C) Kazanan her teklif kendi faizinden ya da fiyatından işlem görür. D) Merkez Bankası, piyasa yapıcısı bankalara açık piyasa işlemleri çerçevesinde likidite imkânı sunar. 1. Vergi incelemesi sırasında A Şirketinin kazan- cını eksik hesaplayarak vergi ziyaına sebep olduğu tespit edilmiştir. Söz konusu fiile aşağıdakilerden hangisi uygulanabilir? A) Ziyaa uğratılan verginin bir katı vergi ziyaı cezası B) Ziyaa uğratılan verginin iki katı vergi ziyaı cezası C) Ziyaa uğratılan verginin yüzde 5’i oranında özel usulsüzlük cezası D) Vergi ziyaı tutarı beyan tutarının %10’unu geçmedikçe ceza uygulanmaz. 24. Aşağıdakilerden hangisi, ödemeler dengesi finans hesapları altında yer alan rezerv varlıklardan biri değildir? A) B) C) D) 2. Veraset yoluyla veya ivazsız suretle intikal Parasal altın Döviz rezervleri Özel çekme hakkı Devlet iç borçlanma senetleri eden mallar dolayısıyla muafiyet hükümlerinden aşağıdakilerden hangisi yararlanamaz? A) B) C) D) Siyasi partiler Fahri konsoloslar Sosyal sigorta kurumları Emekli ve yardım sandıkları 25. Piyasada kalıcı bir likidite sıkışıklığı varsa, Merkez Bankasının eksik olan likidite tutarınca menkul kıymet satın alarak piyasaya likidite sağlamasına ne ad verilir? A) Doğrudan alım C) Ters repo 3. Veraset yoluyla intikallerde ölümün Türkiye’de gerçekleşmesi ve mükelleflerin Türkiye’de bulunmaları hâlinde ölüm tarihini takip eden kaç ay içinde beyanname verilmelidir? B) Doğrudan satım D) Repo A) 10 14 B) 8 C) 6 D) 4 B TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 4. Aşağıdakilerden hangisi Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu Kesintisi oranlarını sıfıra kadar indirmeye kanunen yetkili kılınmıştır? A) B) C) D) 8.- 9. nolu sorular aşağıdaki bilgilere göre cevaplandırılacaktır. (X) AŞ’nin 2009 takvim yılına ait hesap dönemi başındaki özsermayesi 150.000 TL olup, anılan hesap dönemine ilişkin olarak borçlanmalar aşağıda verilmektedir: ‒ Ortak (A)’dan doğrudan alınan 200.000 TL, ‒ Ortak (B)’nin aktifine kayıtlı bir arsanın teminat gösterilmesi suretiyle Bay (Z)’den alınan 100.000 TL ‒ Ortak (C)’den doğrudan alınan 150.000 TL, ‒ Ortak (D) Bankasından alınan 500.000 TL Bakanlar Kurulu Maliye Bakanlığı Merkez Bankası Hazine Müsteşarlığı 5. Aşağıdakilerden hangisi Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisine tabi değildir? A) Bankalararası mevduat işlemleri B) Bankalararası kambiyo işlemleri C) Banka ve sigorta şirketlerinin Finansal Kiralama Kanunu’na göre yaptıkları işlemler D) Bankalar ile 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan aracı kurumlar arasındaki borsa para piyasası muameleleri sonucu lehe alınan paralar 8. Yukarıdaki verilere göre (X) AŞ’nin örtülü ser- maye tespitinde dikkate alacağı borçlanma tutarı ne kadardır? A) 350.000 TL C) 600.000 TL B) 450.000 TL D) 950.000 TL 9. Yukarıdaki verilere göre (X) AŞ için hesaplanacak örtülü sermaye tutarı ne kadardır? 6. Harçlar Kanunu’na göre aşağıdakilerden hangisi harçtan müstesnadır? A) 150.000 TL C) 450.000 TL A) Sermaye piyasasında aracılık yapan kurumlara verilen yetki belgeleri B) Sigorta şirketleri kuruluş izin belgeleri C) Uluslararası sürücü belgeleri D) Diplomatik pasaportlar 10. Damga vergisi hangi şekilde ödenmez? A) B) C) D) 7. Aşağıdakilerden hangisi Damga Vergisi Kanunu uyarınca Damga Vergisine tabi kâğıt değildir? A) B) C) D) B) 200.000 TL D) 800.000 TL Kefalet, teminat ve rehin senetleri İpotekli borç ve irat senetleri Makbuzlar Faturalar Makbuz karşılığı Pul yapıştırılması suretiyle Basılı damga konulması suretiyle İstihkaktan kesinti yapılması suretiyle 11. 01/01/2006 tarihinden itibaren ihraç edilen Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu faiz gelirleri için uygulanan Gelir Vergisi tevkifat oranı tam mükellefler için yüzde kaçtır? A) 0 15 B) 5 C) 10 D) 20 TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 12. 1 Ocak - 31 Aralık 2009 döneminde elde edi- 15. Emeklilik yatırım fonlarına ve bu fonlarda bi- len beyana tabi menkul sermaye iratlarına ilişkin beyanname verme süresi 2010 yılının hangi ayı içerisinde sona ermektedir? A) Ocak C) Haziran reysel katılım hesabı olan müşterilerin vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıda belirtilenlerden hangisi yanlıştır? A) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar Vergisinden istisnadır. B) Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlara yapılan ödemelere % 5 oranında tevkifat uygulanır. C) On yıl süreyle prim, aidat veya katkı payı ödemeden ayrılanlara yapılan ödemelere % 15 oranında tevkifat uygulanır. D) Emeklilik şirketi tarafından bireysel katılımcılara yapılan ödemelere ilişkin tevkifatlar katılımcıya ödenen toplam tutar üzerinden değil, yatırımlar sonucunda elde edilen kâr (kazanç) üzerinden gerçekleşir. B) Mart D) Temmuz 13. I- Mevduat faizleri II- Repo kazançları III- Hisse senetleri satışından elde edilen bedeller Yukarıdakilerden hangisi/hangileri tutarı ne olursa olsun beyan edilmeyecek menkul sermaye iratlarındandır? A) Yalnız I C) I - II B B) Yalnız II D) I - II - III 16. Halka açık şirketlere ilişkin Kurumlar Vergisi uygulaması ile ilgili aşağıda yer alan ifadelerden hangisi doğrudur? 14. Beyannamelere ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Muhtasar Beyanname, işverenler veya vergi tevkifatı (kesintisi) yapan diğer kimseler tarafından kesilen vergilerin matrahları ile birlikte, toplu olarak vergi dairesine bildirilmesine mahsustur. B) Yıllık Beyanname, muhtelif kaynaklardan bir takvim yılı içinde elde edilen kazanç ve iratların bir araya getirilip toplanmasına ve bu suretle hesaplanan gelirin vergi dairesine bildirilmesine mahsustur. C) Geçici Beyanname dar mükellef gerçek kişilerin yıllık beyanname ile bildirmeye mecbur olmadıkları kazanç ve iratlardan vergisi kesinti yani tevkifat yolu ile alınmamış olanların bildirilmesi için kullanılan beyannamedir. D) Özel Beyanname dar mükellef kurumların Türkiye’de elde etmiş oldukları vergiye tabi kazançlarının bazı “diğer kazanç ve iratlar”dan ibaret olması hâlinde, dar mükellef kurum veya Türkiye’de onun namına hareket eden kimseler tarafından 15 gün içinde verilen beyannamedir. 16 A) Halka açıklık oranı % 50 ve daha üstünde ise indirimli Kurumlar Vergisi oranı uygulanır. B) Payları borsada işlem görüyor ise indirimli Kurumlar Vergisi oranı uygulanır. C) Kurumlar Vergisi oranı diğer şirketlerden % 2 daha düşüktür. D) Kurumlar Vergisi oranı diğer şirketler ile aynıdır. 17. Aşağıda yer alan işletmelerden hangisi Kurumlar Vergisi mükellefi değildir? A) Adi Komandit Şirketler B) Anonim Şirketler C) Limited Şirketler D) Kooperatifler TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 18. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi B 21. Kâr ve zarar ortaklığı belgesi karşılığında öde- Kanunu’na göre Kurumlar Vergisinden istisna tutulan kazançlardan biridir? nen kâr payları Gelir Vergisi Kanunu’nda belirtilen kazanç unsurlarından hangisi arasında sayılır? A) Sigorta şirketlerinin kazançları B) Konut finansmanı fonlarının kazançları C) Halka açık şirketlerin kazançlarının % 65’i D) Aracı kurumların portföy işletmeciliğinden doğan kazançları A) Ticari kazanç B) Menkul sermaye iradı C) Diğer kazanç ve iratlar D) Serbest meslek kazancı 19. Aşağıdaki düzenlemelerden hangisi halka açık 22. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi Ka- bir şirketin tam mükellef gerçek kişi ortağının hisse senetlerinin kâr paylarının vergilendirilmesi için uygulanır? nunu uyarınca, hesaplanan kurum kazancının tespitinde, mükellefler tarafından hasılattan indirilebilecek giderlerden birisi değildir? A) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir ve ödenecek kâr payı tutarının % 15’i şirket tarafından tevkif edilerek bakiyesi kâr payı almayı hak eden gerçek kişiye ödenir. B) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir ve ödenecek kâr payı tutarının % 5’i şirket tarafından tevkif edilerek bakiyesi kâr payı almayı hak eden gerçek kişiye ödenir. C) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabidir, ancak vergi oranı sıfırdır. D) Tam mükellef gerçek kişi ortağın hisse senetleri nedeniyle elde ettiği kâr payı vergiye tabi değildir. A) B) C) D) Menkul kıymet ihraç giderleri Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özsermaye üzerinden ödenen faiz giderleri Birleşme, devir, bölünme, fesih ve tasfiye giderleri 23. Aşağıdakilerden hangisi Vergi Usul Kanunu kapsamında, bilanço esasına göre tutulması gereken defterler arasında yer almamaktadır? A) Defterikebir B) Yevmiye defteri C) Envanter defteri D) Günlük kasa defteri 20. Tam mükellef bir gerçek kişinin, portföyünün tamamı devlet iç borçlanma senetlerinden oluşan bir menkul kıymet yatırım fonu katılma belgesini, 2 yıl elde tutulduktan sonra elden çıkarması sonucu doğan kazancın vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Stopaj uygulanmaz, elde edilen gelir her yıla düşen kazanç payı hesaplanarak ilgili yıla ait yıllık beyannameye dâhil edilerek vergilendirilir. B) Elde tutma süresi 2 yıldan fazla olduğu için elde edilen gelir üzerinden stopaj uygulanmaz ve yıllık beyannameye de dâhil edilmez. C) Elde tutulma süresine bakılmaksızın elde edilen gelir üzerinden stopaj yapılır, ayrıca yıllık beyanname verilmez. D) Her durumda gelir stopaja tabidir, ayrıca yıllık beyannameye de dâhil edilir. 17 24. Aşağıdakilerden hangisi harcamalar üzerinden alınan vergi sınıfına girer? A) B) C) D) Veraset ve İntikal Vergisi Katma Değer Vergisi Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi TEMEL DÜZEY, TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ 25. Aşağıdakilerden hangisi vergi alacağının ya- salarda gösterilen matrah ve nispetler üzerinden vergi dairesi tarafından hesaplanarak bu alacağı miktar itibariyle tespit eden idari işlemdir? A) Tarh C) Tahakkuk B) Matrah D) Tahsil TEST BİTTİ. CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ. 18 B Soracağınız bir şey var mı? Varsa, şimdi sorunuz; sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. Hazır mısınız? Sınav, okulun bütün salonlarında aynı anda başlayacağı için başlama zilini beraberce bekleyelim. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğine aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğinin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır. 27-28 MART 2010 TARİHLERİNDE YAPILAN TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) GRUBU (S201) “A” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (1260) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. A C D A B C B D A A D B D C A B A C D B GENEL EKONOMİ (1100) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. D A D B C A B D C A C D B C B C A B D A C D C A B MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (1140) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. D C B A D B D C A C B C B A B D A D B D A B C D A DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR (1200) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. A D C B D B A B C A C D D B C D D A B C B D C A A İLGİLİ VERGİ MEVZUATI (1220) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. A B D C B C A B A D D C C B C B C A D D C A D B A 27-28 MART 2010 TARİHLERİNDE YAPILAN TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI ARACI KURULUŞLARI BİRLİĞİ SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS ve OPERASYON İŞLEMLERİ (TO) GRUBU (S201) “B” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (1260) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. B D C A B A C D B D A A D B C B A D C A GENEL EKONOMİ (1100) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. B A C D C A D B A C B C B D C A C D B A C B D A D MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (1140) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. A D C B A D B D A D B A B C B C A C D B D A B C D DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR (1200) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. A A C D B C B A D D C B D D C A C B A B D B C D A İLGİLİ VERGİ MEVZUATI (1220) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. A B D A C D D C A B C B C C D D A B A C B C D B A