Günlük Bülten: Endekste dip seviyelere yakınız

Günlük Bülten: Endekste dip seviyelere yakınız...
5
28 Temmuz 2015
BIST: Endekste dün genel olarak küresel piyasalardaki satışlarla paralel olarak geri çekilmeler devam
etmiştir. Endeksin güne tepki alımları ile başlayacağını düşünüyoruz. Gelen alımlar ile 77,800 seviyesine
kadar yükselişler yaşanabilir. Belirtilen direnç noktasını kırması durumunda yükselişler 78,500 seviyesine
kadar devam edebilir. Piyasadaki satışların devam etmesi durumunda yani 77,000 destek noktasının
kırılması durumunda 76,500 destek noktasını takip edeceğiz.
Direnç: 77,800 – 78,500 – 79,000 Destek: 77,000 – 76,500 – 75,000
Global Piyasalar
Varlık
Kapanış
Günlük
Varlık
Kapanış
Günlük
BIST-100
77,352
-1.73%
$/TL*
2.7611
0.30%
BIST-30
94,457
-1.66%
€/TL*
3.0594
0.61%
Dow Jones Ind.
17,441
-0.73%
€/$*
1.1078
-0.31%
2,068
-0.58%
Türkiye 2 Yıllık
10.08
DAX
11,056
-2.56%
Türkiye 10 Yıllık
9.96
NIKKEI 225*
20,350
-0.05%
ABD 10 Yıllık
2.26
BOVESPA
48,736
-1.04%
Brent Petrol*
53
-0.58%
SENSEX
27,561
0.07%
Altın ($/ons)*
1,096
-0.09%
S&P 500
Küresel Piyasalar: Çin’de yaşanan geri çekilmeler küresel piyasaların genelinde satış baskısını
artırmaktadır. ABD piyasalarının %1’e yakın satıcılı kapattığını gördük. Avrupa piyasalarında Dax’ın
önderliğinde satışlar devam etti. Dax %2,50’nin üzeridne satıcılı kapattı. Uzak Doğu piyasalarında
Shanghai endeksinde %1’e yakın satışlar yaşanırken Nikei endeksinin hafifi pozitif seyrettiğini
görmekteyiz.
Makro ve Şirket Haberleri
Tarih
Saat
28.07
29.07
 17:30

 21:00





 11:00
 12:00
 15:30
 15:30
 10:00
 12:00
30.07
31.07
Veri
ABD Temmuz Tüketici Güven Endeksi
Türk Traktör <TTRAK TI > 2Ç15 Sonuçları
ABD FED FOMC Faiz Kararı
Turkcell <TCELL TI> 2Ç15 Sonuçları
Tofaş <TOASO TI> 2Ç15 Sonuçları
Halkbank <HALKB TI> 2Ç15 Sonuçları
Isbank <ISCTR TI> 2Ç15 Sonuçları
Yapı Kredi <YKBNK TI> 2Ç15 Sonuçları
AMB Ekonomik Bülten
AB Temmuz Tüketici Güveni (Final)
ABD 2Ç15 GSYIH Büyüme
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
Haziran Dış Ticaret İstatistikleri
AB Temmuz TUFE Tahmini (yıllık)
Önceki
Beklenti
101.4
44mn TL
0.25%
142mn TL
205mn TL
584mn TL
912mn TL
522mn TL
100
52mn TL
0.25%
622mn TL
195mn TL
584mn TL
882mn TL
351mn TL
-0.2%
255 bin
-6.75 mlyr $
2.5%
-6.3 mlyr $
Ata Tahmini
623mn TL
Murat Barışık
[email protected]
+90 (212) 310 62 85
 İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Temmuz ayında
%75.9 olarak gerçekleşti. (Temmuz’15: %75.1)
 ARCELIK (ARCLK TI / ARCLK.IS) 2Ç15 Sonuçları: Vergi
geliri katkısıyla beklentilerin üzerinde net kar
PiyasaMesajı
Makro Ve Şirket Haberleri
28 Temmuz 2015
İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Temmuz ayında %75.9 olarak gerçekleşti. (Temmuz’15: %75.1)

TCMB Temmuz ayı İmalat Kapasite Kullanım Oranını açıkladı. Buna göre, İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Temmuz ayında %75.9 oldu.

Mevsimsellikten arındırılmış kapasite kullanım oranı da %74.9 olarak gerçekleşti.

Yıl başından beri düşüşte olup Nisan ayında artan İmalat Kapasite Kullanım Oranı Temmuz ayında da artmaya devam etmiştir.
80.0%
79.0%
78.0%
77.0%
75.9%
76.0%
75.0%
74.0%
73.0%
72.0%
71.0%
70.0%
İmalat Kapasite Kullanım Oranı
Makro Ve Şirket Haberleri
28 Temmuz 2015
İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Temmuz ayında %75.9 olarak gerçekleşti. (Temmuz’15: %75.1)
80.0%
79.0%
78.0%
77.0%
76.0%
Makro Ve Şirket Haberleri
74.9%
75.0%
74.0%
73.0%
72.0%
71.0%
70.0%
Makro Ve Şirket Haberleri
İmalat Kapasite Kullanım Oranı (Mevsimsellikten Arındırılmış)
Makro Ve Şirket Haberleri
28 Temmuz 2015
ARCELIK (ARCLK TI / ARCLK.IS) 2Ç15 Sonuçları: Vergi geliri katkısıyla beklentilerin üzerinde net kar

Arçelik, Bloomberg konsensus beklentisi olan 166mnTL ve bizim beklentimiz olan 156mnTL’nin oldukça üzerinde 326mnTL net kar açıkladı.

Net satış büyümesi %9 olarak gerçekleşip beklentimiz olan %13’ün altında kaldı. Özellikle beyaz eşya ve diğer segmentinin brüt marjlarındaki güçlenmenin etkisiyle,
Arçelik’in FAVÖK marjı %11.1’e yükselerek beklentilerimizin 79 baz puan üzerinde gerçekleşti.

Şirket yönetimi Net satış ve FAVÖK büyüme beklentilerinde revizyona gitmedi.
Beklenenden düşük gelen yurt dışı satışlarıyla, konsolide ciro beklentimizin altında kaldı. 2Ç15’te yurt içi satışlar yıllık bazda %28.1 artışla 1.47mlyr TL’ye ulaştı. Yurt dışı
satışları Euro bazında %3.9 yükselirken, TL bazında ise %2.3 düşüşle 1.88mlyr TL’ye geriledi. Segment bazında, beyaz eşya ve tüketici elektroniği, sırasıyla, %7.3 ve %3.2
arttı. Diğer segmentinde gözlenen güçlü net satış artışı, beklentinin altında gelen beyaz eşya net satışlarının bir kısmını telafi etti.
Brüt kar marjı %32.2 olurken, beklentimizin (%31.3) altında kaldı. Beyaz eşya ve diğer segmenti marjlarında gözlemlenen marj iyileşmesi Arçelik’in konsolide brüt kar
marjının 97 baz puan iyileşmesine vesile oldu. Euro’nun ABD$’ı ve TL karşısında zayıflığının olumsuz etkisine karşın, düşük seyreden hammadde fiyatları beklentinin üzerinde
gelen brüt kar marjının temel sebebini oluşturmaktadır.
146mn TL vergi geliri, net karın beklentilerin çok üzerinde gerçekleşmesine sebep oldu. Telekonferans sırasında şirket yönetimi 2Ç15’te görülen güçlü vergi gelirinin bir
defaya mahsus olduğunu dile getirdi. İşletme sermayesi ve faaliyet dışı giderler kalemlerinde beklentilerin dışında bir gelişme olmadı. İç talepteki canlanma sayesinde gözle
görülür bir envanter artışı yaşanmadı. Yıllık bazda işletme sermayesi/net satış oranı 1Ç15 seviyesi olan %37.2’den 2Ç15 itibariyle %39.3’e geriledi. Operasyonel faaliyetlerin
dışında finansal kalemlerde beklentilerin dışında bir gelişme gözlemlenmezken, hedging sayesinde şirket yabancı para pozisyonunu etkili bir şekilde yönetmeyi başardı.
Şirket 2015 yılı FAVÖK marjı ve net satış beklentilerinde herhangi bir revizyona gitmedi. Yurtiçi beyaz eşya büyümesini yukarı çekerken, yurtdışı büyüme beklentisini
düşürdü.
Kısa bir süre içerisinde tahminlerimizin ve 16.60TL olan hedef fiyatımızın üzerinden geçeceğiz.
Makro Ve Şirket Haberleri
28 Temmuz 2015
ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Konsolide
En Çok Alınan Hisseler
Hisse Adı
En Çok Satılan Hisseler
Kapanış
Değişim
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
HALKB
11.40
-3.0%
EREGL
4.04
3.9%
ISCTR
5.16
-1.7%
ALARK
3.40
-1.7%
GARAN
7.76
-2.8%
FROTO
31.90
-4.1%
KUYAS
9.25
-8.0%
ECZYT
9.20
-4.6%
NTTUR
1.56
2.0%
BAGFS
12.45
-2.7%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
28 Temmuz 2015
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
27/07/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar
Aracı Kurum
27/07/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
Alım (TL mn)
Satım (TL mn)
Net (TL mn)
Alım (TL mn)
Satım (TL mn)
Net (TL mn)
TEB YATIRIM
197
145
52
GEDIK YATIRIM
162
254
-91
GARANTI YAT.
197
156
41
MERRILL LYNCH
64
122
-58
IS YATIRIM
323
289
34
CREDIT SUISSE MENKUL
53
109
-56
DENIZ YATIRIM
120
93
27
OYAK YATIRIM
32
48
-16
TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A
86
62
24
UNLU MENKUL DEGERLER
0
11
-11
YAPI KREDI YAT.
197
183
14
BGC PARTNERS MENKUL
18
27
-9
DEUTSCHE SEC
30
18
12
YATIRIM FINANSMAN
45
54
-9
VAKIF YAT.
25
17
9
CITI MENKUL
39
45
-6
AK YATIRIM
141
133
8
RENAISSANCE CAPITAL MENKUL
20
25
-5
FINANS YAT.
113
105
8
MEKSA YATIRIM
115
119
-5
BIST 100 Kapanış&Hacim
84,000
4.0
81,000
3.0
78,000
2.0
63.63 75,000
1.0
67
66
65
64
63
62
61
60
Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 Tem 15
24 Temmuz 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.63 seviyesindedir.
72,000
0.0
Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem Tem
6
7
8
9 10 13 14 15 16 20 21 22 23 24 27
Hacim
Kap anış
TL bn
Yabancı Takas Oranı (%)
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel: (212) 310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : 444 62 65
Fax : (212) 310 63 63
www.ataonline.com.tr
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri
arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım
bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda,
ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek
kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç
ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan
sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar
veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.