1. Çeyrek Konsolide Finansal Tablolar

Transkript

TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.
31 Mart 2012 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
İçindekiler
Sayfa
KONSOLİDE BİLANÇO
1-2
KONSOLİDE GELİR TABLOSU
3
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU
5
6-7
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1
TOPLULUK’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
NOT 2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
12 - 29
NOT 3
İŞLETME BİRLEŞMELERİ
30 - 31
NOT 4
İŞ ORTAKLIKLARI
NOT 5
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 6
NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER
NOT 7
FİNANSAL YATIRIMLAR
36 - 38
NOT 8
FİNANSAL BORÇLAR
38 - 39
NOT 9
DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 10
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
NOT 11
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
42
NOT 12
TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR
42
NOT 13
STOKLAR
43
NOT 14
CANLI VARLIKLAR
43
NOT 15
DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR
43
NOT 16
ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
44
NOT 17
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
NOT 18
MADDİ DURAN VARLIKLAR
NOT 19
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
47
NOT 20
ŞEREFİYE
48
NOT 21
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
48
NOT 22
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
NOT 23
TAAHHÜTLER
NOT 24
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
NOT 25
EMEKLİLİK PLANLARI
51
NOT 26
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
52
NOT 27
ÖZKAYNAKLAR
NOT 28
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
55
NOT 29
55
NOT 30
ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ,
GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
NİTELİKLERİNE GÖRE FAALİYET GİDERLERİ
NOT 31
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER
56
NOT 32
FİNANSAL GELİRLER
56
NOT 33
FİNANSAL GİDERLER
56
NOT 34
SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VE DURDURULAN FAALİYETLER
56
NOT 35
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
NOT 36
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
NOT 37
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
60 – 62
NOT 38
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
63 – 73
NOT 39
FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA
MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDE AÇIKLAMALAR)
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
73 – 75
NOT 40
NOT 41
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER
HUSUSLAR
8 - 12
32
33 - 35
36
40
40- 41
44
45 - 46
48 - 49
50
50 – 51
52 – 54
55
57 – 59
59
75
76
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 Tarihleri İtibarıyla Konsolide Bilançolar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
31 Mart
2012
3.751.772.361
31 Aralık
2011
3.807.320.382
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
1.363.503.031
1.599.923.097
Finansal Yatırımlar
7
11.234.700
-
10, 37
1.031.142.904
993.499.817
37
10
3.656.500
1.027.486.404
2.005.242
991.494.575
12
211.983
-
41.723.910
20.190.529
21.533.381
39.901.813
22.234.551
17.667.262
1.079.417.415
990.917.788
224.538.418
183.077.867
4.490.207.193
4.447.455.664
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Ticari Alacaklar
-
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Ticari Alacaklar
Türev Finansal Araçlar
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
Diğer Alacaklar
11, 37
37
11
Stoklar
13
Diğer Dönen Varlıklar
15, 26
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
10
-
-
Diğer Alacaklar
11
2.038.576
2.209.796
7
123.341.262
114.961.893
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
16
142.044.713
146.012.364
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
17
208.591.216
208.591.216
Maddi Duran Varlıklar
18
3.784.852.653
3.758.959.021
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
19
40.098.596
41.837.632
Şerefiye
20
8.823.111
8.950.786
Ertelenmiş Vergi Varlığı
35
70.825.904
66.999.834
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
26
109.591.162
8.241.979.554
98.933.122
8.254.776.046
1
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 Tarihleri İtibarıyla Konsolide Bilançolar
31 Mart
2012
31 Aralık
2011
8
10, 37
37
10
11, 37
37
11
35
22
24
15, 26
1.416.869.151
755.986.322
393.772.128
27.178.462
366.593.666
73.392.257
15.479.073
57.913.184
15.145.800
52.529.129
10.362.516
115.680.999
1.366.410.423
720.337.080
411.884.442
9.090.408
402.794.034
75.921.393
13.684.633
62.236.760
34.404.999
18.152.071
8.837.936
96.872.502
8
10
11
24
35
26
1.591.358.007
1.327.430.444
3.808.088
1.003.362
202.676.512
55.639.004
800.597
1.732.044.732
1.475.434.528
5.522.563
1.092.178
193.357.430
55.833.628
804.405
5.233.752.396
4.320.424.960
1.353.195.417
241.425.784
(53.195.417)
527.051
190.190.000
112.442.158
42.815.953
2.347.135.729
85.888.285
913.327.436
8.241.979.554
5.156.320.891
4.202.103.782
1.300.000.000
241.425.784
527.051
181.492.199
120.457.445
42.815.953
1.683.880.239
631.505.111
954.217.109
8.254.776.046
Dipnot
Referansları
YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Primleri
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)
Net Dönem Karı / (Zararı)
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
27
2
31 Mart Tarihlerinde Sona Eren Üç Aylık Ara Dönemlere Ait
Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları
Dipnot
Referansları
1 Ocak31 Mart 2012
1 Ocak31 Mart 2011
Satış Gelirleri
28
1.261.299.084
1.092.597.677
Satışların Maliyeti (-)
28
(876.935.007)
(732.878.002)
384.364.077
359.719.675
(114.352.817)
(121.343.946)
(7.201.604)
11.067.317
(12.603.447)
(82.096.721)
(105.935.792)
(8.917.955)
23.455.801
(12.974.465)
139.929.580
173.250.543
(23.459)
306.496.724
(334.973.625)
(12.038)
198.458.599
(190.438.101)
111.429.220
181.259.003
(22.660.316)
2.852.679
(34.822.152)
7.406.665
91.621.583
153.843.516
Brüt Kar
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
29, 30
29, 30
29, 30
31
31
Faaliyet Karı
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar /
Zararlarındaki Paylar
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
16
32
33
Vergi Öncesi Kar
Vergi Gideri
- Dönem Vergi Gideri
- Ertelenmiş Vergi Geliri
35
35
Dönem Karı
Dönem Karı Dağılımı
- Azınlık Payları
- Ana Ortaklık Payları
27
5.733.298
85.888.285
30.710.746
123.132.770
Hisse Başına Kazanç
36
0,0635
0,0947
3
Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları
Dipnot
Referansları
Kapsamlı Gelir Tablosu
Dönem Karı / (Zararı)
Diğer Kapsamlı Gelirler
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim
Finansal Varlık Değer (Azalışı) / Artışı
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi
Gelir/(Gideri)
Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider)
7
35
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)
1 Ocak31 Mart 2012
1 Ocak31 Mart 2011
91.621.583
153.843.516
(13.993.344)
(5.171)
32.716.398
33.750
259
(13.998.256)
(1.688)
32.748.460
77.623.327
186.591.976
(8.947.472)
86.570.799
37.228.890
149.363.086
77.623.327
186.591.976
0,0640
0,1149
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)'in Dağılımı
- Azınlık Payları
- Ana Ortaklık Payları
36
4
31 Mart Tarihlerinde Sona Eren Üç Aylık Ara Dönemlere Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları
1 Ocak 1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye
Sermaye
Sermaye
Düzeltmesi
Farkları
Karşılıklı
İştirak Sermaye
Düzeltmesi (-)
Hisse
Senedi
İhraç
Primleri
Değer Artış
Fonları
Yabancı Para
Çevrim Farkları
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Geçmiş Yıllar
Karları
Net Dönem Karı
Ana Ortaklığa
Ait Özkaynaklar
Toplamı
Azınlık Payları
Toplam
Özkaynaklar
1.144.000.000
241.425.784
-
527.051
135.001
22.903.303
39.733.497
1.477.632.823
411.786.142
3.338.143.601
808.639.127
4.146.782.728
Yedeklere transfer
Kontrol dışı paylarla gerçekleşen işlemler
-
-
-
-
-
-
-
411.786.142
1.353.308
(411.786.142)
-
1.353.308
5.033.252
6.386.560
Dağıtılan temettü
Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir
-
-
-
-
32.062
26.198.254
-
-
123.132.770
149.363.086
(448)
37.228.890
(448)
186.591.976
31 Mart 2011 itibarıyla bakiye
1.144.000.000
241.425.784
-
527.051
167.063
49.101.557
39.733.497
1.890.772.273
123.132.770
3.488.859.995
850.900.821
4.339.760.816
1 Ocak 2012 itibarıyla bakiye
1.300.000.000
241.425.784
-
527.051
181.492.199
120.457.445
42.815.953
1.683.880.239
631.505.111
4.202.103.782
954.217.109
5.156.320.891
-
-
-
-
-
-
-
631.505.111
(631.505.111)
-
-
-
53.195.417
-
(53.195.417)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31.750.379
-
-
31.750.379
-
(31.750.379)
(191.822)
(191.822)
Yedeklere transfer
Kısmi bölünme yoluyla birleşme etkisi
Kontrol dışı paylarla gerçekleşen işlemler
Dağıtılan temettü
Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir
31 Mart 2012 itibarıyla bakiye
-
-
-
-
8.697.801
(8.015.287)
-
-
85.888.285
86.570.799
(8.947.472)
77.623.327
1.353.195.417
241.425.784
(53.195.417)
527.051
190.190.000
112.442.158
42.815.953
2.347.135.729
85.888.285
4.320.424.960
913.327.436
5.233.752.396
5
Konsolide Nakit Akım Tabloları
1 Ocak 31 Mart
2012
1 Ocak 31 Mart
2011
27
91.621.583
153.843.516
- Maddi varlıkların amortismanı
18
124.365.548
115.462.305
- Maddi olmayan varlıkların itfa payları
19
2.398.519
1.654.772
- Maddi duran varlık satış kar/zararları
31
(1.820.511)
(4.284.910)
8-32-33
(69.291.821)
66.993.933
24
16.862.024
11.730.467
- Şüpheli alacaklar karşılığındaki değişim
10-11
2.597.689
2.429.854
- Stok değer düşüş karşılığındaki değişim
13
370.143
-
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
Net dönem karı
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına
getirmek için yapılan düzeltmeler
- Finansal borçlara ilişkin kur farkı kar/zararları
- Kıdem tazminatı karşılık gideri
- Diğer çeşitli karşılıklardaki değişim
22-24
35.901.618
14.156.521
- Diğer çeşitli gelir tahakkuklarındaki değişim
26
(17.643.147)
(9.992.435)
- Vadeli döviz alım satım işlemleri
12
(211.983)
-
- Faiz gelirleri
32
(15.590.775)
(12.877.419)
- Faiz giderleri
33
29.287.690
19.238.010
7
-
209.382
3-31
-
(4.698.573)
32
-
(29.992)
16
23.459
12.038
35
19.807.637
27.415.487
218.677.673
381.262.956
- Finansal varlık değer düşüş karşılığı
- Bağlı ortaklık alım etkisi
- Temettü gelirleri
- Özsermaye yöntemiyle muhasebeleştirilen İştiraklerden elde edilen gelirler /
(giderler)
- Vergi tahakkuku
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım
- Ticari alacaklar
10
(38.343.007)
(111.569.366)
- Stoklar
13
(88.805.580)
(119.493.463)
- İlişkili şirketlerden alacaklar
37
392.764
(7.651.601)
6-11-26
(18.366.923)
(47.096.543)
- Ticari borçlar
10
(37.914.843)
8.761.933
- İlişkili şirketlere borçlar
37
19.882.494
14.053.963
7-11-15-26-35
(29.420.527)
16.284.654
26.102.051
134.552.533
33
26-35
(27.798.651)
(13.632.514)
(17.201.593)
(11.775.409)
24
(7.494.469)
(10.227.852)
(22.823.583)
95.347.679
- Diğer alacaklar ve dönen varlıklar
- Diğer borçlar ve gider tahakkukları
Faaliyetlerden elde edilen nakit
- Ödenen faizler
- Ödenen vergi
- Ödenen kıdem tazminatı
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit
6
Konsolide Nakit Akım Tabloları
1 Ocak 31 Mart
2012
1 Ocak 31 Mart
2011
7
(11.234.700)
(6.491.670)
16
-
10.859.727
3
-
(832.154)
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
- Alım satım amaçlı finansal yatırımlardaki değişim (net)
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden alınan temettüler
- Bağlı ortaklık alımı
- Kontrol dışı paylarla gerçekleşen işlemler (net)
27
-
6.386.560
- Maddi varlık alımları
18
(159.039.339)
(100.902.831)
19
(1.839.121)
(5.550.507)
18-31
11.845.954
27.675.905
- Maddi olmayan varlık alımları
- Maddi varlık satımları
- Maddi olmayan varlık satımları
- Alınan faizler
- Sabit kıymet avansları ve peşin ödenen giderler
- Yabancı para çevrim farkı değişimi
19
1.116.375
3.955.207
6-32
14.939.517
7.623.043
26
(10.658.040)
(15.012.740)
8-18-19
1.676.375
(38.601.132)
(153.192.979)
(110.890.592)
8
246.454.166
229.450.324
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
- Alınan krediler
- Kredilerin geri ödemesi
8
(304.262.356)
(267.962.192)
- Ödenen temettüler
27
(191.822)
(448)
- Ana ortaklık dışı paylardaki değişim (net)
27
-
6.518.143
(58.000.012)
(31.994.173)
Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / elde edilen nakit
Nakit ve nakit benzeri kalemlerdeki net değişim
6
(234.016.574)
(47.537.086)
Dönem başı nakit ve nakit benzeri kalemler
6
1.591.637.765
1.452.323.702
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri kalemler
6
1.357.621.191
1.404.786.616
7
31 Mart Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Döneme Ait
1.
Topluluk’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. Topluluğu (“Topluluk”), holding şirketi Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları
A.Ş. (“Şirket”) ile 48 bağlı ortaklık, 4 müşterek yönetime tabi işletme ve 2 iştirakten oluşmaktadır.
Topluluk, yönetim muhasebesi açısından düzcam, cam ev eşyası, cam ambalaj, kimyasallar ve ithalat, ihracat ve
sigorta aracılık hizmetleri yapan şirketleri kapsayan diğer grubu olmak üzere beş faaliyet grubuna ayrılmış olup,
fiili faaliyet konusu cam üretimi ve buna yardımcı, tamamlayıcı sınaî ve ticari faaliyette bulunmak, her türlü sınaî
ve ticari kuruluşun sermaye ve yönetimine iştirak etmektir.
Şirket, Türkiye’nin en büyük özel ticari bankalarından biri olan Türkiye İş Bankası A.Ş. (“İş Bankası”) tarafından
76 yıl önce Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) 1986
yılından beri işlem görmektedir. İş Bankası bilanço tarihi itibarıyla Şirket’te %65,47’lik paya sahiptir ve
yönetimde kontrolü elinde tutmaktadır.
Şirket’in Merkez Adresi ve Ortaklık Yapısı
Şirket’in ortaklık yapısı Dipnot 27’de sunulmuştur.
Şirket Türkiye’de kayıtlıdır ve haberleşme bilgileri aşağıda sunulmuştur:
İş Kuleleri Kule 3, 4. Levent 34330, Beşiktaş / İstanbul / Türkiye
Telefon: + 90 (212) 350 50 50
Faks:
+ 90 (212) 350 57 87
http://www.sisecam.com
Topluluk’un Personel Yapısı
31 Mart
2012
5.787
12.499
18.286
Aylık ücretli
Saat ücretli
Toplam
8
31 Aralık
2011
5.793
12.272
18.065
1.
Topluluk’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)
Konsolidasyona Dahil Edilen Şirketler
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet grupları aşağıda verilmiştir:
Düzcam Grubu
Bağlı ortaklıklar
Trakya Cam Sanayi A.Ş. (*)
Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş.
Çayırova Cam Sanayii A.Ş.
Trakya Polatlı Cam Sanayi A.Ş.
Trakya Glass Bulgaria EAD
Trakya Cam Investment B.V.
Trakya Investment B.V.
TRSG Glass Holding B.V.
Trakya Glass Logistics EAD
Trakya Glass Kuban OOO
CJSC Trakya Glass Rus
Faaliyet konusu
Düzcam, oto camı ve işlenmiş cam üretimi ve satışı
Düzcam üretimi ve satışı
Ticari faaliyet
Düzcam, cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı
Finansman ve yatırım şirketi
Lojistik hizmetleri
Kayıtlı olduğu ülke
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Bulgaristan
Hollanda
Hollanda
Hollanda
Bulgaristan
Rusya
Rusya
Faaliyet konusu
Cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı
Cam ev eşyası perakende satışı
Kağıt-karton ambalaj üretimi ve satışı
Soda ve kristal cam ev eşyası el üretimi ve satışı
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Hollanda
Rusya
Anadolu Cam Sanayi A.Ş. (*)
Anadolu Cam Yenişehir Sanayii A.Ş.
Anadolu Cam Eskişehir Sanayii A.Ş.
Anadolu Cam Investment B.V.
AC Glass Invest B.V.
Balsand B.V.
JSC Mina
OOO Ruscam
OOO Ruscam Kuban
OAO Ruscam Pokrovsky
OAO Ruscam Kirishi
OOO Ruscam Sibir
OOO Ruscam Ufa
CJSC Brewery Pivdenna
Merefa Glass Company Ltd.
Faaliyet konusu
Cam ambalaj üretimi ve satışı
Cam amblaj üretim ve satış
Cam ambalaj üretim ve satış
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Hollanda
Hollanda
Hollanda
Gürcistan
Rusya
Rusya
Rusya
Rusya
Rusya
Rusya
Ukrayna
Ukrayna
Müşterek yönetime tabi işletmeler
Omco İstanbul Kalıp San. A.Ş.
OOO Balkum
Faaliyet konusu
Kalıp üretimi ve satışı
Kum işleme ve satışı
Türkiye
Rusya
İştirakler
OAO FormMat
Faaliyet konusu
Kum üretimi ve satışı
Rusya
Cam Ev Eşyası Grubu
Paşabahçe Cam Sanayi ve Tic. A.Ş.
Paşabahçe Eskişehir Cam San. ve Tic. A.Ş.
Paşabahçe Mağazaları A.Ş.
Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş.
Denizli Cam San. ve Tic. A.Ş. (*)
Paşabahçe Investment B.V.
OOO Posuda
Cam Ambalaj Grubu
(*) Bu bağlı ortaklıklara ait hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.
9
1.
Konsolidasyona Dahil Edilen Şirketler (devamı)
Kimyasallar Grubu
Soda Sanayi A.Ş. (*)
Cam Elyaf Sanayi A.Ş.
Camiş Elektrik Üretim A.Ş.
Camiş Madencilik A.Ş.
Madencilik San. ve Tic. A.Ş.
Asmaş Ağır Sanayi Makineleri A.Ş.
Şişecam Bulgaria Ltd.
Camiş Egypt Mining Ltd. Co.
Cromital S.p.A
Şişecam Soda Lukavac DOO
Camiş Rus ZAO
Dost Gaz Depolama A.Ş.
Faaliyet konusu
Soda ve krom kimyasalları üretimi ve satışı
Cam elyafı üretimi ve satışı
Elektrik üretimi ve satışı
Cam hammaddeleri üretimi ve satışı
Ağır sanayi makine imalatı
Soda satışı
Kum işleme ve satışı
Krom türevleri
Ağır soda üretimi
Doğalgaz depolama ve satışı
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Bulgaristan
Mısır
İtalya
Bosna Hersek
Rusya
Türkiye
Müşterek yönetime tabi işletmeler
Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Rudnika Krecnjaka Vijenac D.O.O.
Lukavac
Faaliyet konusu
Vitamin-K üreticisi
Türkiye
Kireç taşı üretimi ve satışı
Bosna Hersek
İştirakler
Solvay Şişecam Holding AG
Faaliyet konusu
Soda ürünleri ticareti
Avusturya
Faaliyet konusu
Yurtdışı alım hizmetleri
Sigorta acenteliği
Topluluk ürünlerinin ihracatı
İngiltere
Türkiye
Türkiye
Diğer
Camiş Limited
Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.
Şişecam Dış Ticaret A.Ş.
(*) Bu bağlı ortaklığa ait hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.
10
1.
Topluluk’un konsolidasyona dahil edilen şirketlerin sermayeleri içindeki doğrudan ve etkin ortaklık pay oranları
aşağıda verilmiştir:
Bağlı Ortaklıklar
Şirket Unvanı
Trakya Cam Sanayi A.Ş.
Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş.
Çayırova Cam Sanayi A.Ş.
Trakya Polatlı Cam Sanayi A.Ş.
Trakya Glass Bulgaria EAD
Trakya Cam Investment B.V.
Trakya Investment B.V.
TRSG Glass Holding B.V.
Trakya Glass Logistics EAD
Trakya Glass Kuban OOO
CJSC Trakya Glass Rus
Paşabahçe Cam Sanayii ve Tic. A.Ş.
Paşabahçe Eskişehir Cam San. ve Tic. A.Ş.
Paşabahçe Mağazaları A.Ş.
Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş.
Denizli Cam San. ve Tic. A.Ş.
Paşabahçe Investment B.V.
OOO Posuda
Anadolu Cam Sanayii A.Ş.
Anadolu Cam Yenişehir Sanayii A.Ş.
Anadolu Cam Eskişehir Sanayii A.Ş.
Anadolu Cam Investment B.V.
AC Glass Invest B.V. (*)
Balsand B.V.
JSC Mina
OOO Ruscam
OOO Ruscam Kuban
OAO Ruscam Pokrovsky
OAO Ruscam Kirishi
OOO Ruscam Sibir
OOO Ruscam Ufa
CJSC Brewery Pivdenna
Merefa Glass Company Ltd.
Soda Sanayi A.Ş.
Şişecam Bulgaria Ltd.
Cromital S.p.A
Cam Elyaf Sanayi A.Ş.
Camiş Madencilik A.Ş
Camiş Egypt Mining Ltd. Co.
Camiş Elektrik Üretimi A.Ş.
Madencilik San. ve Tic. A.Ş.
Şişecam Soda Lukavac DOO
Camiş Rus ZAO
Asmaş Ağır Sanayi Makineleri A.Ş.
Dost Gaz Depolama A.Ş.
Şişecam Dış Ticaret A.Ş.
Camiş Limited
Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.
(*)
31 Mart 2012
Doğrudan ve
dolaylı
Etkin
ortaklık oranı
ortaklık
(%)
oranı (%)
69,79
69,79
100,00
74,33
100,00
91,50
100,00
74,33
100,00
77,49
100,00
77,49
100,00
69,79
70,00
48,85
100,00
77,49
100,00
69,79
100,00
48,85
99,41
95,45
100,00
96,85
100,00
89,11
100,00
100,00
51,00
47,80
100,00
95,45
100,00
95,45
79,12
79,12
100,00
82,27
100,00
82,26
51,85
41,03
100,00
40,35
51,00
40,35
99,86
79,01
99,72
40,91
100,00
40,35
100,00
40,35
100,00
40,35
100,00
40,35
100,00
40,35
100,00
40,35
100,00
40,35
89,70
82,70
100,00
82,70
100,00
82,70
99,01
91,05
100,00
100,00
99,70
99,70
100,00
84,09
100,00
99,06
88,66
73,33
100,00
100,00
99,98
85,28
100,00
85,31
100,00
99,99
100,00
98,64
100,00
99,97
31 Aralık 2011
Doğrudan ve
dolaylı ortaklık
oranı (%)
69,79
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
70,00
100,00
100,00
100,00
99,41
100,00
100,00
100,00
51,00
100,00
100,00
79,12
100,00
51,85
100,00
51,00
99,86
99,72
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
85,05
100,00
100,00
99,01
100,00
99,70
100,00
100,00
88,37
100,00
99,98
100,00
100,00
100,00
100,00
Etkin
ortaklık
oranı (%)
69,79
74,33
91,50
74,33
77,48
77,48
69,79
48,85
77,48
69,79
48,85
95,42
96,83
89,08
100,00
47,69
95,42
95,42
79,12
82,27
41,03
40,35
40,35
79,01
40,91
40,35
40,35
40,35
40,35
40,35
40,35
40,35
82,07
82,07
82,07
91,04
100,00
99,70
84,09
99,06
72,53
100,00
84,74
84,77
99,99
98,63
99,97
Topluluk, European Bank for Reconstruction and Development’a AC Glass Invest B.V.’nin %40’lık hissesi için hisse satış opsiyonu
vermiştir. Hisse satış opsiyonuna konu olan ana ortaklık dışı paylar Topluluk’un paylarına dağıtılmıştır.
11
1.
Müşterek Yönetime Tabi İşletmeler
31 Mart 2012
Şirket unvanı
Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş.
OOO Balkum
Rudnika Krecnjaka Vijenac D.O.O. Lukavac
Doğrudan
ve dolaylı
ortaklık
oranı (%)
50,00
50,00
50,00
50,00
Etkin
ortaklık
oranı (%)
42,30
39,57
20,18
50,00
31 Aralık 2011
Doğrudan
ve dolaylı
ortaklık
oranı (%)
50,00
50,00
50,00
50,00
Etkin
ortaklık
oranı (%)
42,02
39,57
20,18
50,00
İştirakler
Şirket unvanı
OAO FormMat
2.
31 Mart 2012
Doğrudan
ve dolaylı
Etkin
ortaklık
ortaklık
oranı (%)
oranı (%)
48,46
19,55
25,00
20,68
31 Aralık 2011
Doğrudan
ve dolaylı
Etkin
ortaklık
ortaklık
oranı (%)
oranı (%)
48,46
19,55
25,00
20,52
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Önemli Muhasebe Politikaları
Şirket, Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi işletmeleri, yasal defterlerini ve kanuni
finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak
tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi
işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri
cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile
bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak
2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere
yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen
haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS / UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir.
Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS / UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu
(“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından
ilan edilinceye kadar UMS / UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan,
TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS / TFRS”) esas
alınacaktır.
Rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS / UFRS’nin UMSK tarafından
yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK
Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’i çerçevesinde UMS / UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve
dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan
formatlara uygun olarak sunulmuştur.
12
2.
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Önemli Muhasebe Politikaları (devamı)
Topluluk, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından
çıkarılan prensipleri ve şartları, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye
Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarını esas almaktadır. SPK
Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanan bu konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile
gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak
hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal
Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar
yansıtılarak düzenlenmiştir.
Kullanılan Para Birimi
Topluluk’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan
para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları,
Şirket’in fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası
(“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları’na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1
Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna
istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu
Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS / TMS 29”) uygulanmamıştır.
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Konsolide finansal tablolar, Şirket’in ve konsolidasyona dahil edilen iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime
tabi işletmelerin önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği
ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Topluluk’un cari dönem konsolide
finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden
sınıflandırılır.
Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların finansal
tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup
SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve
sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri konsolide
bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir.
Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim
farkları kalemi altında takip edilmektedir.
13
2.
Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (devamı)
Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
Döviz Cinsi
ABD DOLARI
EURO
BULGAR LEVASI
MISIR PAUNDU
RUS RUBLESİ
GÜRCİSTAN LARİSİ
UKRAYNA GRİVNASI
KONVERTİBL MARK
31 Mart 2012
Dönem
Dönem
Sonu
Ortalaması
1,77290
1,78988
2,36640
2,34613
1,20992
1,19956
0,29522
0,29783
0,05983
0,05875
1,06801
1,07801
0,22198
0,22407
1,20992
1,19956
31 Mart 2011
Dönem
Dönem
Sonu
Ortalaması
1,54830
1,57059
2,18160
2,14663
1,10610
1,08843
0,25929
0,26865
0,05379
0,05319
0,90761
0,89193
0,19451
0,19768
1,10610
1,08843
31 Aralık 2011
Dönem
Dönem
Sonu
Ortalaması
1,88890
1,67075
2,44380
2,32437
1,24950
1,18843
0,31294
0,28270
0,05815
0,05635
1,13087
0,99093
0,23641
0,20969
1,24950
1,18843
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Konsolide finansal tablolar aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Topluluk hesaplarını içerir.
Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, SPK Finansal
Raporlama Standartları’na uygunluk ve Topluluk tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum
biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Bağlı Ortaklıklar
Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde
kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket’in üzerinde oy
haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50’den fazlasını kullanma
yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali
ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket’in
menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Topluluk’un başka bir şirketi kontrol edip etmediğinin değerlendirilmesinde dönüştürülebilir veya kullanılabilir
potansiyel oy haklarının varlığı da göz önünde bulundurulur.
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar, oy hakları ve
etkin ortaklık oranları Dipnot 1’de gösterilmiştir.
Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Topluluk’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon
kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli
görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Topluluk tarafından uygulanan muhasebe
politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden
çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Bağlı Ortaklıklar’a ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş
olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ın sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı
olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi
sırasında netleştirilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler,
ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Topluluk’un özkaynağının içinde ayrı
olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan (Dipnot 2.5) bu paylar ile birleşme
tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur.
Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın
ana ortaklık dışı özsermaye tutarını aşabilir. Bu durumda, birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha
sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir.
14
2.
Bağlı Ortaklıklar (devamı)
31 Mart 2012 tarihi itibarıyla finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek
başına gerekse topluca, konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen bağlı ortaklıkların
finansal tabloları konsolide edilmemiştir. Bu bağlı ortaklıklar, konsolide finansal tablolarda, satılmaya hazır
finansal varlıklar olarak sınıflandırılmışlardır (Dipnot 7).
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ı ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak
tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde
oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Topluluk, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak
sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır. tarihi itibarıyla Topluluk’un müşterek yönetime tabi
işletmelerinin detayı Dipnot 1’de açıklanmıştır.
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon
kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’a ait finansal
tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynaklar, gelir ve giderler Topluluk’un sahip olduğu etkin ortaklık
oranları ile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan
yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi ortaklıkların
varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Topluluk’a düşen pay,
ilgili ekonomik faydaların Topluluk’a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi
halinde kayda alınır.
Müşterek kontrol edilen bir işletmedeki Topluluk payının satın alımından kaynaklanan şerefiyenin
muhasebeleştirilmesinde, bağlı ortaklık alımından kaynaklanan şerefiye için uygulanan muhasebe politikası
uygulanır (Dipnot 2.5).
Topluluk ile Topluluk’un müşterek olarak kontrol ettiği ortaklıkların arasındaki işlemler neticesinde oluşan
gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Topluluk’un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki payı oranında elimine edilir.
31 Mart 2012 tarihi itibarıyla finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek
başına gerekse topluca, toplam konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen Müşterek
Yönetime Tabi İşletmeler oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleştirilmemiştir. Bu Müşterek
Yönetime Tabi İşletmeler, konsolide finansal tablolarda, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak
sınıflandırılmışlardır (Dipnot 7).
İştirakler
İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Topluluk’un genel olarak oy
hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Topluluk’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip
bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.
Topluluk ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar Topluluk’un iştirakteki payı ölçüsünde
düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da; işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını
göstermiyor ise düzeltilmiştir. Topluluk, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına
girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirak’teki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya
Topluluk’un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin
sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak
ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.
15
2.
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
Topluluk’un toplam oy haklarının %20’ye kadar veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Topluluk’un önemli bir
etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış
piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır
finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide
finansal tablolara yansıtılmıştır.
Topluluk’un toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya Topluluk’un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve
aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen
satılmaya hazır finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem
finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik
olarak uygulanır. Topluluk’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden
düzenlenir.
2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) Değişiklikler
Topluluk cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal
Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıla ait
dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlardan Topluluk’un
finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır.
1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan değişiklik ve yorumlar:
-
UFRS 7 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
UFRS 1 (Değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”
UMS 12 (Değişiklik), “Gelir Vergileri”
31 Mart 2012 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş standart, değişiklik ve yorumlar:
-
UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”
UMS 19 (Değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”
UFRS 9, “Finansal Araçlar”
UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”
UFRS 11, “Ortak Düzenlemeler”
UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar”
UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”
UMS 27 (Revize), “Bireysel Finansal Tablolar”
UMS 28 (Revize), “İştiraklar ve iş ortaklıkları”
UMS 32 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”
UFRS 7 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
UFRS 1 (Değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”
UFRYK 20 “Madenlerle İlgili Üretim Sırasında Oluşan Sökme Maliyetleri”
16
2.
2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) Değişiklikler (devamı)
Topluluk yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden
itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Topluluk’un
konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir.
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Gelirlerin kaydedilmesi
Gelirler, mal ve hizmet satışlarından alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk
esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların ve gerçekleşmiş hizmetlerin fatura bedelinin,
satış indirimleri ve iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması
durumunda, gerçeğe uygun bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı
ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre finansal gelir olarak ilgili dönemlere kaydedilir
(Dipnot 28, 32).
Malların satışı
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:
 Topluluk’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
 Topluluk’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir
kontrolünün olmaması,
 Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,
 İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Topluluk’a akışının olası olması ve
 İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.
Hizmet sunumu
Yıllara sari projelere ilişkin sözleşme geliri ve maliyetler, gelir tutarının güvenilir biçimde ölçülebildiği ve
sözleşme kapsamındaki proje ile ilgili bir değişiklik varsa değişiklikten kaynaklanan gelir artışının muhtemel
olduğu zaman muhasebeleştirilir. Sözleşme geliri, alınan veya alınacak hak edişlerin gerçeğe uygun değeri ile
ölçülmektedir. Projeler, sabit fiyatlı sözleşmeler olup sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı
metoduna göre hesaplanmaktadır. Toplam sözleşme gelirinin, tamamlanma oranına isabet eden tutarı, ilgili
döneme sözleşme geliri olarak kaydedilir.
Faiz geliri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit
girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde
tahakkuk ettirilir.
17
2.
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Temettü geliri
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman
konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama
maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve
genel üretim giderleridir. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Net gerçekleşebilir değer,
olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek
için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 13).
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve kalıcı değer kayıplarının düşülmesi ile
bulunan net değerleri ile gösterilmektedir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılan veya idari amaçlı kullanılacak ve inşa edilme aşamasındaki varlıklar,
maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.
Kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda,
borçlanma maliyetleri Topluluk’un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit
varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulur.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine
göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri
olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Beklenen faydalı ömür, artık değer ve amortisman yöntemi,
tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa
ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 18).
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen ekonomik ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile
diğer maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların, tahmin edilen ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik ömür
10-50 yıl
8-50 yıl
3-15 yıl
3-15 yıl
2-15 yıl
4-10 yıl
Binalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Makine ve cihazlar
Taşıtlar
Döşeme ve demirbaşlar
Özel maliyetler
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri
geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış
maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir.
18
2.
Maddi Duran Varlıklar (devamı)
Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi
duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran nitelikteki yatırım
harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü
üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç
veya kayıp satış hasılatı ile varlığın net defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve cari dönemde ilgili diğer
faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına yansıtılır.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre
doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde
ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki
değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-5 yıl)
itfaya tabi tutulur (Dipnot 19).
Bilgisayar Yazılımları
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen
sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-5 yıl)
itfaya tabi tutulur.
Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde konsolide kapsamlı
gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Topluluk’un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım
ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak
harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların
maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Maddi olmayan duran varlık olarak
değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, ekonomik ömürleri üzerinden (5 yılı geçmemek
kaydıyla) itfaya tabi tutulurlar (Dipnot 19).
İşletme Birleşmesi Yoluyla Elde Edilen Maddi Olmayan Duran Varlıklar
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını
karşılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda şerefiye tutarından ayrı
olarak tanımlanır ve muhasebeleştirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki
gerçeğe uygun değeridir.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında
ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa ve tükenme payları
ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler (Dipnot 19).
19
2.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı)
Maden Varlıkları
Maden sahası geliştirme maliyetleri, yeni cevher damarlarının değerlendirilmesi ile geliştirilmesinin yanısıra var
olan cevher damarlarının üretiminin devam ve geliştirilmesi amaçlı yer altı galerilerinin açılması, kazı yapılması,
yolların yapılması gibi maliyetleri de içermektedir. Maden geliştirme maliyetleri, söz konusu madenden gelecekte
bir ekonomik faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğu, belirli maden alanlar için tanımlanabildiği ve
maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Üretim sırasında katlanılan maliyetler,
maden sahasının geliştirilmesiyle birebir ilişkili olduğu sürece aktifleştirilir. Üretimle ilgili maliyetler ise gider
olarak konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Geliştirme giderlerinin araştırma ve değerlendirme
giderlerinden ayrımının yapılamadığı durumlarda, söz konusu geliştirme giderleri oluştukları dönemde konsolide
kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Maden varlıkları, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının Topluluk
yönetimi tarafından belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda amortismana tabi tutulmaya
başlanırlar. Maden geliştirme maliyetleri gelecekte ekonomik faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel
olduğu durumlarda aktifleştirilir ve ekonomik fayda dikkate alınarak amortismana tabi tutulur. Maden geliştirme
maliyetleri, ilk kayda alındıkları anda ilgili maden alanları bazında tanımlanabildiği ölçüde bölümlere dağıtılır ve
her bir maden sahasındaki bölümler ayrı ayrı ekonomik faydalar göz önünde bulundurularak üretim birimleri
yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. İlgili madenin ömrü süresince elde edilecek ekonomik faydaların
artmasını sağlayacak söz konusu madende yapılan büyük çapta ve önemli revizyon çalışmaları, aktifleştirilir. Bu
kapsamda değerlendirilebilecek, büyük çapta ve önemli revizyonlar haricindeki bakım ve onarım giderleri
oluştukları dönemin konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Her bir maden sahasındaki maden
geliştirme maliyetleri; dönem içerisinde ilgili madenden çıkarılan toplam ton bazındaki maden miktarının, söz
konusu madendeki toplam ton bazındaki görünür ve işlenebilir geri kalan maden rezerv miktarına bölünmesi
suretiyle bulunan itfa oranı üzerinden amortismana tabi tutulur. Her bir maden sahasındaki görünür ve mümkün
rezerv miktarları, öngörülebilir gelecekte ekonomik olarak çıkarılıp işlenebileceği bilinen ve ölçülebilen kaynağı
göstermektedir.
Maden işletme hakları ise elde etme maliyetinden finansal tablolara yansıtılmakta olup dönem içerisinde yer altı
ve açık ocaktan çıkarılan ton bazındaki maden miktarının, görünür ve mümkün işlenebilir geri kalan ton
bazındaki maden rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan amortisman oranı kullanılarak itfa edilmektedir
(Dipnot 19).
Geliştirme giderleri
Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari
ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit
edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri ve araştırma
giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri
sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme giderleri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile 5 yıl
içerisinde doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak
yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan gayrimenkuller “yatırım
amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer yöntemi
kullanılarak finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir
gayrimenkule dönüşmesi durumunda kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar UMS 16 “Maddi Duran
Varlıklar” standardı uygulanır. UMS 16’ya göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun
değeri arasında transfer tarihinde meydana gelen farklılık UMS 16’ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi
işleme tabi tutulur ve değerleme farkları özkaynaklar ile ilişkilendirilir.
Sonraki dönemlerde, yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç
veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarar ile ilişkilendirilmektedir.
20
2.
Türev finansal araçlar
Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile, kayda alınmalarını izleyen
dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Topluluk’un türev finansal araçlarını ağırlıklı
olarak vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak
Topluluk için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli
koşulları taşımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak
muhasebeleştirilmektedir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Topluluk, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her bilanço tarihinde söz konusu
varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir
gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan
yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait
olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan
yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları konsolide kapsamlı
gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış,
önceki yıllarda değer düşüklüğünün konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter
değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide
kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal Kiralamalar
a) Topluluk - kiracı olarak
Faaliyet kiralaması
Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması
olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler,
kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
b) Topluluk - kiralayan olarak
Faaliyet kiralaması
Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve
elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri
kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Borçlanma Maliyetleri
Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda
alınırlar. Müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleriyle değerlenir ve
işlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide
kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Dipnot 8).
Finansman faaliyetlerinin içerisinde kur farkı gelirleri yer alması durumunda, söz konusu gelirler aktifleştirilmiş
bulunan toplam finansman giderlerinden indirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda,
satın alınması, yapımı veya üretimi ile ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa
hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde konsolide kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
21
2.
İlişkili Taraflar
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim ve yönetim kurulu üyeleri,
aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ile konsolidasyona dahil
edilmeyen bağlı ortaklıklar, müşterek yönetime tabi işletmeler ve iştirakler “ilişkili taraflar” olarak kabul
edilmişlerdir (Dipnot 37).
Netleştirme/Mahsup
İçerik ve tutar itibarıyla önemlilik arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı
gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla
toplanarak gösterilir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri
net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin
eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Sınıflandırma
Topluluk, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar, satılmaya hazır finansal varlıklar,
vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre
yapılmıştır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Alacaklar
Alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal
varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran
varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Alacaklar bilançoda ‘ticari ve diğer alacaklar’ olarak sınıflandırılırlar (Dipnot
10, Dipnot11).
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan
türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya
niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar içerisinde sınıflandırılırlar (Dipnot 7).
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama
kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit
veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan
finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto
edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir (Dipnot 7).
Muhasebeleştirme ve ölçümleme
Düzenli olarak alınıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan
tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile
ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti
eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal
varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal
varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Topluluk tüm risk ve
getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve
gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe
uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler.
Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir.
Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın
kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilirler. Parasal finansal varlıklardan oluşan
kur farkları gelir tablosuna, parasal olmayan finansal varlıklardan oluşan kur farkları özkaynaklara yansıtılır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe
uygun değerindeki değişimler özkaynaklara yansıtılır.
22
2.
Finansal Yatırımlar (devamı)
Muhasebeleştirme ve ölçümleme (devamı)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü
oluştuğunda özkaynaklarda gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal
varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır.
Topluluk satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, satılmaya hazır
finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda finansal gelirler içinde gösterilir.
Borsada işlem gören satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri piyasa alış fiyatlarına göre
belirlenmektedir. Finansal varlıklar için aktif bir piyasanın (borsada işlem görmeyen menkul kıymetler)
bulunmaması durumlarında, Topluluk ilgili finansal varlığın gerçeğe uygun değerini değerleme yöntemleri
kullanarak hesaplamaktadır. Bu yöntemler piyasa verilerinden yararlanılarak muvazaasız benzer işlemlerin
kullanılmasını, benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınmasını indirgenmiş nakit akımları
analizini ve opsiyon fiyatlandırma modelleri yöntemlerini içerir. Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve
gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri
üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Topluluk, bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını
değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin maliyetinin altına
önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır
finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme
maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan oluşan toplam zarardan daha önce gelir tablosuna yansıtılan
değer düşüklüğü tutarı çıkarıldıktan sonra kalan zarar özkaynaklardan çıkarılarak gelir tablosunda
muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, takip eden
dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilmez.
Ticari Alacaklar
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman
gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar,
orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz
yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin
faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için değer düşüklüğü
karşılığı ayrılmaktadır. Söz konusu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki
farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere
tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir
kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek diğer
faaliyet gelirlerine kaydedilir (Dipnot 10).
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde
kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa
vadeli yatırımlardır (Dipnot 6). Vadesi 3 aydan daha uzun olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar
altında sınıflanmıştır (Dipnot 7).
23
2.
Finansal Yükümlülükler
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal
yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere
ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Özkaynağa dayalı finansal araçlar
Ana ortaklık dışı paylara verilen satın alma opsiyonları ile ilgili finansal yükümlülükler söz konusu opsiyonun
itfa planına uygun olarak indirgenmiş değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Finansal yükümlülüğün
indirgenmiş tutarının opsiyona konu olan finansal varlığın gerçeğe uygun değerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, banka borçları dahil olmak üzere, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış
gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte
etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir (Dipnot 8).
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili
olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun
olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak
ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari Borçlar
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken
ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin
faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler (Dipnot 10).
İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye
İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi
olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre
muhasebeleştirilir (Dipnot 3).
Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma
tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile
iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun
değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde
satın alınan işletmenin/şirketin finansal tablolarında yer almayan; ancak şerefiyenin içerisinden ayrılabilme
özelliğine sahip varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerleri
ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları
tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez. Alıma ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilirler.
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki
iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla
ilişkilendirilir. Her bir iktisap için edinilen şirketin azınlık payları iktisap edilen şirketin net varlıkları üzerindeki
oransal payı üzerinden muhasebeleştirilir.
24
2.
İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye (devamı)
Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına
yansıtılmaktadır. Şerefiyenin değerinde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı
zamanda değer düşüklüğü testi yapılır.
Topluluk tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler UFRS 3 kapsamında
değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal
birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında
düzeltme işlemlerine tabi tutulur.
Azınlık payları ile yapılan kısmi hisse alış - satış işlemleri
Topluluk, azınlık payları ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve
satış işlemlerini Topluluk’un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı
olarak, azınlık paylarından ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı
nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Azınlık
paylarına hisse satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı
değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Kur Değişiminin Etkileri
Topluluk’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan
para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları,
Şirket’in fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası
(“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para
birimleri ya da ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem
tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve
yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş
olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi
maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi
tutulmazlar.
Topluluk’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde
geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği
tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı
takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama
kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Topluluk’un yabancı para çevrim
farkları fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir
tablosuna kaydedilir.
Yurtdışında faaliyet satın alımından kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurtdışındaki
faaliyetin varlık ve yükümlüğü olarak ele alınır ve dönem sonu kuru kullanılarak çevrilir.
25
2.
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen konsolide net karın ilgili
dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları
hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç
hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç
hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak
dikkate alınması suretiyle elde edilir (Dipnot 36).
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Topluluk, bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme
gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde
konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda
finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi
itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için
gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine
indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu
yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit
akımlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin
olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 22).
Zarara sebebiyet verecek sözleşmeler
Topluluk’un, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse
konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan sözleşmesinin bulunması halinde,
zarara sebebiyet verecek sözleşmenin var olduğu kabul edilir.
Zarara sebebiyet verecek sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve
muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir
veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve
varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak
değerlendirilmektedir.
26
2.
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Topluluk’un, Yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için
kullandığı bilgileri içeren beş faaliyet bölümü bulunmaktadır. Topluluk’un bu faaliyet grupları düzcam, cam ev
eşyası, cam ambalaj, kimyasallar ve ithalat, ihracat, sigorta ve yatırım şirketlerini de kapsayan diğer grubudur.
Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için
ayrı ayrı yönetilmektedir. Topluluk Yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken UFRS’ye göre hazırlanan
finansal tablo faaliyet sonuçlarının incelenmesini yöntem olarak belirlemiştir (Dipnot 5).
Bölümlere göre raporlama, Topluluk’un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla
yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Topluluk’un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii,
bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümlerin performansının
değerlendirilmesinden sorumludur. “Diğer” altında birleştirilen sektörler raporlanabilir bölüm olmak için yeterli
sayısal alt sınırları karşılayamamaları nedeniyle bölümlere göre raporlamanın sunumu için birleştirilmiştir.
Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar
ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet
bölümlerinin toplam hasılatının %10’unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının %10’u
veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının %10’u veya daha
fazlası olması gerekmektedir.
Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda,
yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler
olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir.
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
Durdurulan faaliyet, bir işletmenin koordine edilmiş bir plan çerçevesinde elden çıkarılması planlanan veya satış
amaçlı elde tutulan ana iş kolu/faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade etmektedir.
Durdurulan faaliyetlerle ilgili net varlıklar net gerçekleşebilir değer ile taşınan değerin düşük olanı ile ölçülür.
Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara
yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararının detayları
dipnotlarda açıklanır. Ayrıca, durdurulan faaliyetlerin işletme, yatırım ve finansman faaliyetleriyle ilişkilendirilen
net nakit akımları ilgili dipnotta belirtilir.
Varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılması planlandığı durumlarda, satış
amaçlı elde tutulan varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise
benzer şekilde gruplanır.
Devlet Teşvik ve Yardımları
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Topluluk’un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair
makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar (Dipnot 21).
Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir
şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin devlet bağışları, ertelenmiş devlet bağışları olarak cari olmayan borçlar altında
sınıflandırılır ve faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.
Dönem Vergi Gideri ve Ertelenen Vergi
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında
muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir (Dipnot 35). Aksi takdirde
vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
27
2.
Dönem Vergi Gideri ve Ertelenen Vergi
Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibarıyla Topluluk’un bağlı ortaklıklarının, müşterek yönetime tabi
ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan
vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer
alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bununla birlikte, işletme
birleşmeleri dışında, hem ticari hem de mali karı veya zararı etkilemeyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali
tablolara alınması durumunda ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mali tablolara alınmaz. Ertelenmiş vergi
varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi
mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde
uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Başlıca geçici farklar, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, halihazırda
vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından
doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici
farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan
yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden
mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi
varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı, Topluluk’un Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde
geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin
tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen
yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Topluluk, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan kendi isteği ile işten
ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten
çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük
yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir
(Dipnot 24).
Nakit Akım Tablosu
Topluluk, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasında değişen
şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal
tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akım tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akımları işletme,
yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılmaktadır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Topluluk’un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını
gösterir.
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akımları, Topluluk’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal
yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Topluluk’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve
bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Herhangi bir Topluluk şirketi, ana ortaklığın hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında, el değiştiren hisselerin
nominal tutarına denk gelen ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç edilmesine kadar
özsermayeden düşülmekte ve karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi kalemi altında gösterilmektedir. Bu hisse
müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar yine özsermayede
gösterilir.
28
2.
Temettüler
Topluluk, temettü gelirlerini ilgili temettü alma hakkı oluştuğu tarihte, konsolide finansal tablolara
yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak
konsolide finansal tablolara yansıtılır.
İnşaat Sözleşmeleri
İnşaat maliyetleri, Topluluk tarafından oluştukça muhasebeleştirilir. İnşaat sözleşmesinin sonucunun güvenilir
olarak tahmin edilemediği durumlarda, sözleşme hasılatı sözleşme maliyetinin geri kazanılabilen kısmı kadar
muhasebeleştirilmektedir. İnşaat sözleşmesinin sonucunun güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ve
sözleşmenin karlı olması muhtemel ise, sözleşme hasılatı sözleşme süresi boyunca muhasebeleştirilir. Sözleşme
maliyetinin toplam sözleşme hasılatını geçmesi muhtemel ise, beklenen zarar oluştuğu tarihte gider olarak
muhasebeleştirilir. Sözleşmeyle belirlenen iş, talepler ve hak ediş ödemeleri, müşteri ile anlaşmaya varıldığı ve
güvenilir bir biçimde ölçülebildiği durumlarda kontrat gelirlerine eklenir.
Topluluk, belirli bir dönemde muhasebeleştirilmesi gereken miktarın belirlenmesinde "tamamlanma yüzdesi
yöntemi"’ni kullanmaktadır. Tamamlanma yüzdesi; bilanço tarihi itibariyle oluşan sözleşme maliyetinin her bir
sözleşme için tahmin edilen toplam maliyete oranlanması ile hesaplanır. Sözleşme üzerinde gelecekteki faaliyetlerle
ilişkili cari yılda yapılan maliyetler, tamamlanma safhasının belirlenmesinde kullanılan sözleşme maliyetlerine dahil
edilmez. Bunlar içeriklerine göre; stoklar, peşin ödenmiş giderler veya diğer varlıklar olarak gösterilir.
Topluluk, devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili; henüz hak edişi gerçekleşmemiş maliyetlerini ve kaydedilen
gelir/giderlerini “devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar” olarak varlıklar içerisinde gösterir. Müşteriler
tarafından henüz ödenmemiş hak ediş bedelleri “ticari ve diğer alacaklar” içerisine dahil edilir. Topluluk, devam
eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili hak edişlerin maliyetleri ve kaydedilen gelir/giderleri aşan kısımlarını “Devam
eden inşaat sözleşmelerine ait yükümlülükler” olarak yükümlülükler içerisinde gösterir.
2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını,
şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme,
tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul
beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve
işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek
finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek
tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Topluluk vergiye esas finansal tabloları ile SPK raporlama standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloları
arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
muhasebeleştirmektedir. Topluluk şirketlerinin gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali
zararlar ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi
varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.
Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların
ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri
göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirme neticesinde, tarihi itibarıyla vergi indirimlerinden
kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam
edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan 51.338.178 TL (31 Aralık 2011: 48.914.209 TL)
tutarındaki vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl mali zararları için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve
muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 35).
Şirket, 30 Haziran 2011 itibarıyla idari maksatlarla kullanımının sona ermesi sebebiyle Beykoz İlçesi İncirköy
Mahallesinde bulunan Beykoz gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırmıştır. Sözkonusu
gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri 30 Haziran 2011 itibarıyla 208.591.216 TL olarak belirlenmiştir. SPK
lisansına sahip iki ayrı değerleme firması tarafından yapılan değerlemeler sonucu oluşan 200.114.617 TL tutarındaki
değer artışı, 10.005.731TL tutarındaki ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak özkaynaklar altında “Değer artış
fonları” hesabında muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 17). tarihi itibarıyla, piyasa koşulları göz önünde bulundurularak
söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinde önemli bir değişikliğin meydana gelmediği öngörülmektedir.
29
3. İşletme Birleşmeleri
1 Ocak – 31 Mart 2012 döneminde UFRS 3 kapsamında işletme birleşmesi olmamıştır.
2011 yılı içinde gerçekleşen işletme birleşmeleri:
UFRS 3 kapsamında Merefa Glass Company Ltd. şirketinin hisselerinin tamamı 2.347.000 Euro bedelle 23 Şubat 2011 tarihinde
satın alınmıştır. Bu alım nedeniyle oluşan şerefiyeye ilişkin hesaplama aşağıda sunulmuştur. (31 Aralık 2010:Yoktur). Geçici
tutarlar üzerinden yapılan bu hesaplama satın alma tarihini takip eden 12 ay içerisinde tamamlanacak ve eğer gerekirse düzeltme
kayıtları satın alma tarihinden itibaren yapılacaktır.
Varlıklar
Kayıtlı Değeri
Makul Değer
Topluluk' un Payı
12.268.213
12.268.213
12.268.213
38.987
38.987
38.987
Ticari alacaklar
3.927.806
3.927.806
3.927.806
Diğer alacaklar
1.463.863
1.463.863
1.463.863
Stoklar
4.783.878
4.783.878
4.783.878
Diğer dönen varlıklar
2.053.679
2.053.679
2.053.679
Duran varlıklar
59.831.479
70.808.721
70.808.721
Maddi duran varlıklar
57.542.961
69.206.473
69.206.473
8.187
5.633
5.633
2.235.173
1.551.457
1.551.457
45.158
45.158
45.158
72.099.692
83.076.934
83.076.934
8.242.539
8.242.539
8.242.539
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenmiş vergi varlığı
Diğer duran varlıklar
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlar
590.602
590.602
590.602
Ticari borçlar
4.861.530
4.861.530
4.861.530
Diğer borçlar
2.790.407
2.790.407
2.790.407
- İlişkili taraflara diğer borçlar
-
-
-
2.790.407
2.790.407
2.790.407
-
-
-
Uzun vadeli yükümlülükler
65.854.063
65.854.063
65.854.063
Finansal borçlar
65.679.101
65.679.101
65.679.101
174.962
174.962
174.962
Toplam Yükümlülükler
74.096.602
74.096.602
74.096.602
Net Varlıklar Toplamı
(1.996.910)
8.980.332
8.980.332
- Diğer borçlar
Borç karşılıkları
Diğer borçlar
Ödenen toplam nakit
5.111.170
Hisse alımına ilişkin ödenmesi gereken borç
-
Toplam alım bedeli
5.111.170
Şerefiye
(3.869.162)
31.12.2011 Tarihi itibarıyla şerefiye
(3.869.162)
Bağlı ortaklık alımı nedeniyle ödenen net nakit
5.111.170
Alınan nakit ve nakit benzerleri
(38.987)
Net nakit çıkışı
5.072.183
30
3. İşletme Birleşmeleri (devamı)
2011 yılı içinde aşamalı olarak gerçekleşen işletme birleşmeleri:
Topluluk, UFRS 3 kapsamında 20 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Cromital S.p.A şirketinin hisselerinin yarısını
2.422.800 Euro bedelle satın almıştır. Bu alım nedeniyle oluşan şerefiyeye ilişkin hesaplama aşağıda sunulmuştur.
Geçici tutarlar üzerinden yapılan bu hesaplama satın alım tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanacak ve
eğer gerekirse düzeltme kayıtları satın alma tarihinden itibaren yapılacaktır.
Varlıklar
Kayıtlı Değeri
Dönen varlıklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Makul Değer
Topluluk' un Payı
26.899.078
26.899.078
6.890.282
6.890.282
26.899.078
6.890.282
15.590.704
15.590.704
15.590.704
38.455
38.455
38.455
3.525.927
3.525.927
3.525.927
853.710
853.710
853.710
5.622.334
5.622.334
5.622.334
5.141
5.141
5.141
4.913.457
4.913.457
4.913.457
Maddi olmayan duran varlıklar
195.862
195.862
195.862
Ertelenmiş vergi varlığı
409.946
409.946
409.946
Stoklar
Duran varlıklar
Diğer alacaklar
Maddi duran varlıklar
97.928
97.928
97.928
32.521.412
32.521.412
32.521.412
24.265.789
24.265.789
24.265.789
Finansal borçlar
12.981.420
12.981.420
12.981.420
Ticari borçlar
2.531.787
2.531.787
2.531.787
Diğer borçlar
7.967.906
7.967.906
7.967.906
- İlişkili taraflara diğer borçlar
7.704.477
7.704.477
7.704.477
- Diğer borçlar
263.429
263.429
263.429
Borç karşılıkları
35.132
35.132
35.132
749.544
749.544
749.544
2.702.878
2.702.878
2.702.878
Finansal borçlar
2.029.964
2.029.964
2.029.964
64.992
64.992
64.992
607.922
607.922
607.922
Toplam Yükümlülükler
26.968.667
26.968.667
26.968.667
Net Varlıklar Toplamı
5.552.745
5.552.745
5.552.745
Toplam Varlıklar
Yükümlülükler
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Diğer borçlar
Cari dönemde ödenen nakit
5.931.499
İşletme birleşmesi öncesi ödenen bedel
3.039.460
İşletme birleşmesi öncesi ödenen bedelin makul değer farkı
1.489.710
Nihai birleşme öncesi ödenen bedelin makul değeri
4.529.170
Toplam alım bedeli
10.460.669
Şerefiye
4.907.924
Yabancı para çevrim farkı
(8.821)
31.12.2011 Tarihi İtibarıyla Şerefiye
4.899.103
Bağlı ortaklık alımı nedeniyle cari dönemde ödenen net nakit
5.931.499
Alınan nakit ve nakit benzerleri
(6.890.282)
Net nakit girişi
(958.783)
31
4. İş Ortaklıkları
Müşterek yönetime tabi işletmeler, Topluluk’un konsolide finansal tablolarında oransal konsolidasyon yöntemi
kullanılarak gösterilmektedir. Oransal konsolidasyon yöntemi esas itibarıyla tam konsolidasyon yöntemi
kapsamında yapılan işlemlerle aynıdır. Ancak, Topluluk’un müşterek olarak kontrol edilen işletmelerindeki varlık,
yükümlülük ve gelir ve giderlerindeki payı konsolide finansal tablolarda eşdeğer kalemler ile bire bir birleştirilir.
Aşağıda müşterek yönetime tabi işletmeler ile ilgili verilen finansal bilgiler bu işletmelerin finansal büyüklüklerinin
tamamını temsil etmektedir.
Oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilen müşterek yönetime tabi ortaklıkların faaliyet
konuları ve pay oranları Dipnot 1’de verilmiştir.
İş ortaklıklarına ait özet finansal bilgiler
31 Mart
2012
31 Aralık
2011
Dönen varlıklar
56.666.443
49.122.150
Duran varlıklar
58.277.362
56.409.044
(48.231.347)
(27.587.630)
(6.686.212)
(6.886.404)
Net varlıklar
60.026.246
71.057.160
1 Ocak 31 Mart
2012
1 Ocak 31 Mart
2011
30.137.065
25.089.915
(25.825.438)
(21.585.560)
28.477.601
23.559.280
Gelir
Gider(-)
Hasılat
32
5. Bölümlere Göre Raporlama
Düzcam
Cam Ev
Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
Diğer
Konsolidasyon
Düzeltmeleri
Konsolide
287.338.317
1.942.627
289.280.944
(207.079.791)
82.201.153
(62.479.549)
4.420.108
(1.264.877)
22.876.835
323.281.688
7.481.936
330.763.624
(209.414.763)
121.348.861
(90.951.599)
1.045.552
(3.121.513)
28.321.301
294.626.324
725.600
295.351.924
(229.536.149)
65.815.775
(57.279.251)
4.605.653
(2.905.545)
10.236.632
345.625.141
89.329.410
434.954.551
(332.459.797)
102.494.754
(40.172.282)
5.518.613
(6.003.306)
61.837.779
10.427.614
3.501.662
13.929.276
(1.148.972)
12.780.304
(350.458)
613.340
(24.295)
13.018.891
(102.981.235)
(102.981.235)
102.704.465
(276.770)
8.334.772
(5.135.949)
716.089
3.638.142
1.261.299.084
1.261.299.084
(876.935.007)
384.364.077
(242.898.367)
11.067.317
(12.603.447)
139.929.580
-
(655.366)
(23.459)
524.132
(11.622.230)
(3.824.761)
(5.518.898 )
(23.459)
(28.476.901)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı)
Dönem vergi gelir / (gideri)
15.497.057
(3.282.974)
27.665.935
(4.090.862)
10.737.305
(1.607.069)
50.215.549
(8.818.734)
9.194.130
(1.439.528)
(1.880.756)
(568.470)
111.429.220
(19.807.637)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı)
12.214.083
23.575.073
9.130.236
41.396.815
7.754.602
(2.449.226)
91.621.583
33.633.848
(30.841.167)
39.292.451
(25.803.695)
61.020.041
(42.779.290)
23.063.436
(25.668.315)
3.868.684
(1.671.600)
-
160.878.460
(126.764.067)
2.272.194.744
513.205.523
1.754.459.221
653.989.240
2.697.243.709
1.752.419.416
1.847.187.433
627.735.746
2.786.459.507
723.777.413
(3.115.565.060)
(1.262.900.180)
8.241.979.554
3.008.227.158
1 Ocak - 31 Mart 2012
Net Topluluk dışı satışlar
Gruplar arası satışlar
Net satışlar toplamı
Satışların maliyeti
Ticari faaliyetlerden brüt kar / (zarar)
Faaliyet giderleri
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri
Faaliyet karı / (zararı)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / zararlarındaki
paylar
Finansal gelir / gider (net)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortisman ve itfa payları
(7.379.778)
Bilanço bilgileri (31 Mart 2012)
Toplam varlıklar
Toplam yükümlülükler
33
5. Bölümlere Göre Raporlama (devamı)
1 Ocak - 31 Mart 2011
Net Topluluk dışı satışlar
Gruplar arası satışlar
Net satışlar toplamı
Ticari faaliyetlerden brüt kar / (zarar)
Faaliyet giderleri
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer faaliyet giderleri
Faaliyet karı / (zararı)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / zararlarındaki paylar
Düzcam
Cam Ev Eşyası
Cam Ambalaj
Kimyasallar
Diğer
Konsolidasyon
Düzeltmeleri
Konsolide
279.261.256
1.924.127
281.185.383
(185.622.843)
95.562.540
(44.130.259)
6.143.019
(3.832.857)
53.742.443
287.970.179
5.373.595
293.343.774
(180.805.503)
112.538.271
(76.326.078)
3.679.767
(2.311.452)
37.580.508
256.453.799
857.097
257.310.896
(183.058.493)
74.252.403
(46.559.776)
7.047.623
(3.094.928)
31.645.322
263.130.061
78.850.358
341.980.419
(269.273.758)
72.706.661
(31.584.747)
5.026.926
(5.285.218)
40.863.622
5.782.382
2.768.430
8.550.812
(4.247.066)
4.303.746
(2.125.062)
594.212
(46.741)
2.726.155
(89.773.607)
(89.773.607)
90.129.661
356.054
3.775.454
964.254
1.596.731
6.692.493
1.092.597.677
1.092.597.677
(732.878.002)
359.719.675
(196.950.468)
23.455.801
(12.974.465)
173.250.543
-
-
(12.038)
-
-
-
(12.038)
Finansal gelir / gider (net)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı)
Dönem vergi gelir / (gideri)
3.007.444
56.749.887
(7.794.806)
2.743.193
40.323.701
(6.990.162)
9.420.840
41.054.124
(6.843.263)
(6.603.196)
34.260.426
(7.021.692)
(856.476)
1.869.679
563.221
308.693
7.001.186
671.215
8.020.498
181.259.003
(27.415.487)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı)
48.955.081
33.333.539
34.210.861
27.238.734
2.432.900
7.672.401
153.843.516
14.063.367
(31.478.816)
16.230.667
(25.610.603)
53.731.524
(35.953.004)
16.565.097
(23.011.390)
5.862.683
(1.063.264)
-
106.453.338
(117.117.077)
2.086.901.726
494.970.392
1.565.429.890
572.851.569
1.944.585.912
1.085.972.661
1.594.394.620
621.052.948
2.611.424.125
705.539.280
(2.658.932.637)
(676.344.030)
7.143.803.636
2.804.042.820
Bilanço bilgileri (31 Mart 2011)
Toplam varlıklar
34
5. Bölümlere Göre Raporlama (devamı)
Coğrafi bölgelere göre raporlama
1 Ocak – 31 Mart 2012
Net satışlar (*)
Varlıklar toplamı (31 Mart 2012)
1 Ocak – 31 Mart 2011
Net satışlar (*)
Varlıklar toplamı (31 Mart 2011)
(*)
Türkiye
1.003.469.521
Rusya ve
Gürcistan
161.190.228
Avrupa
126.709.645
Diğer
3.082.078
Toplam
1.294.451.472
Konsolidasyon
düzeltmeleri
(33.152.388)
Konsolide
1.261.299.084
97.627.484
44.875.936
18.374.775
265
160.878.460
-
160.878.460
(83.785.014)
(27.983.868)
(14.950.380)
(44.805)
(126.764.067)
-
(126.764.067)
6.861.893.058
1.405.104.247
1.326.992.563
2.420.456
9.596.410.324
(1.354.430.770)
8.241.979.554
Türkiye
891.545.907
Rusya ve
Gürcistan
123.877.239
Avrupa
93.838.066
Diğer
2.144.588
Toplam
1.111.405.800
Konsolidasyon
düzeltmeleri
(18.808.123)
Konsolide
1.092.597.677
59.343.000
37.217.880
9.892.458
-
106.453.338
-
106.453.338
(83.334.961)
(21.724.598)
(12.007.568)
(49.950)
(117.117.077)
-
(117.117.077)
6.057.508.307
1.050.423.302
1.098.159.590
1.662.980
8.207.754.179
(1.063.950.543)
7.143.803.636
Net satışların coğrafi bölgelere dağılımı, satışları gerçekleştiren şirketlerin bulunduğu ülkelere göre verilmiştir.
35
6. Nakit ve Nakit Benzeri Kalemler
Kasa
Bankadaki nakit
- Vadesiz mevduatlar
- Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar
Yatırım fonları
Diğer hazır varlıklar
31 Mart
2012
440.434
1.362.802.858
80.550.844
1.282.252.014
7.233
252.506
1.363.503.031
31 Aralık
2011
535.312
1.599.087.863
111.867.025
1.487.220.838
299.922
1.599.923.097
31 Mart
2012
347.558.370
882.683.833
42.437.010
9.572.801
1.282.252.014
31 Aralık
2011
419.713.504
1.035.934.569
23.623.416
7.949.349
1.487.220.838
Vadeli mevduatlar
Para birimi
EURO
ABD Doları
TL
Diğer dövizlerin TL karşılığı
Faiz oranı
(%)
0,43 – 5,00
0,43 – 5,20
6,50 – 8,93
Vade
Nisan – Haziran 2012
Nisan – Haziran 2012
Nisan 2012
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri
değerler aşağıdaki gibidir.
31 Mart
31 Aralık
2012
2011
Hazır değerler
1.363.503.031
1.599.923.097
Eksi: Faiz tahakkukları
(5.881.840)
(5.230.582)
Eksi: Bloke mevduatlar
(3.054.750)
1.357.621.191
1.591.637.765
31 Aralık 2011 tarihindeki vadeli mevduatların 3.054.750 TL’lik kısmı Topluluk tarafından kullanılan kredilerin
teminatı olarak bloke edilmiştir ve cari dönem nakit akım tablosunda hazır değerler toplamından düşülerek
gösterilmiştir.
7.
a) Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar
Vadesi üç ayı aşan
banka mevduatları
ABD Doları
EURO
Faiz oranı
(%)
3,50
3,50
Vade
Temmuz 2012
Ağustos 2012
b) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
Aktif bir piyasası olmayan finansal yatırımlar
Konsolide edilmeyen bağlı ortaklıklar
Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar
36
31 Mart
2012
5.318.700
5.916.000
11.234.700
31 Aralık
2011
-
31 Mart
2012
112.980.400
10.071.276
289.586
123.341.262
31 Aralık
2011
114.003.685
663.451
294.757
114.961.893
7. Finansal Yatırımlar (devamı)
Satılmaya hazır finansal yatırımların dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
2012
114.961.893
(5.171)
9.407.825
(1.023.285)
123.341.262
1 Ocak
Bedelsiz sermaye artışı
Gerçeğe uygun değer değişimi
Zarar telafi fonu karşılığı
Değer düşüklüğü karşılığı
Çıkışlar
Yabancı para çevrim farkları
31 Mart
Borsa fiyatı ile değerlenen
finansal yatırımlar
İş Finansal Kiralama A.Ş.
Hisse
oranı
(%)
<1
Aktif bir piyasası olmayan
finansal yatırımlar
Trakya Yatırım Holding A.Ş. (1)
Avea İletişim Hizmetleri A.Ş.
Saint Gobain Glass Egypt S.A.E
Nemtaş Nemrut Liman İşletmeleri A.Ş.
Diğer
Değer düşüklüğü karşılığı (2)
Hisse
oranı
(%)
34,65
<1
14,87
<1
-
31 Mart
2012
289.586
289.586
31 Mart
2012
151.274.108
86.830.954
31.285.571
188.233
13.359
(156.611.825)
112.980.400
Hisse
oranı
(%)
<1
Hisse
oranı
(%)
34,65
<1
14,87
<1
-
2011
101.837.411
29.992
33.750
(209.382)
1.227.747
102.919.518
31 Aralık
2011
294.757
294.757
31 Aralık
2011
151.274.108
86.830.954
32.308.856
188.233
13.359
(156.611.825)
114.003.685
(1) Trakya Yatırım Holding A.Ş., T. İş Bankası AŞ’nin kontrolü altındadır. Topluluk’un iştirak üzerinde önemli etkinliği
bulunmamaktadır.
(2) Değer düşüklüğü karşılığının 56.994.689 TL’lik kısmı Avea İletişim Hizmetleri A.Ş., 99.617.136 TL’lik kısmı ise
Trakya Yatırım Holding A.Ş. ile ilgilidir.
37
7. Finansal Yatırımlar (devamı)
Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı)
Konsolide edilmeyen bağlı ortaklıklar
Sintan Kimya San. Tic. A.Ş.
Paşabahçe Mağazaları B.V.
Şişecam Shangai Trade Co. Ltd.
Paşabahçe Yatırım ve Pazarlama A.Ş.
Mepa Merkezi Pazarlama A.Ş.
Paşabahçe Glass GmbH
Topkapı Yatırım Holding A.Ş.
Paşabahçe Spain SL
Paşabahçe USA Inc.
Değer düşüklüğü karşılığı (-)
Hisse
oranı
(%)
59,00
100,00
100,00
100,00
99,71
100,00
80,00
100,00
100,00
31 Mart
2012
17.073.787
1.451.583
655.449
500.000
212.083
68.699
51.796
42.792
162
(9.985.075)
10.071.276
Hisse
oranı
(%)
59,00
100,00
100,00
100,00
99,71
100,00
80,00
100,00
100,00
31 Aralık
2011
7.665.962
1.451.583
655.449
500.000
212.083
68.699
51.796
42.792
162
(9.985.075)
663.451
Paşabahçe Glass GmbH, Paşabahçe USA Inc., Paşabahçe Mağazaları B.V. Türkiye dışında üretim, pazarlama ve satış
faaliyetleri gerçekleştirmek amacıyla kurulmuş bağlı ortaklıklardır. Bu şirketler ile Paşabahçe Yatırım ve Pazarlama
A.Ş. ve Topkapı Yatırım Holding AŞ’nin finansal tabloları konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil
etmemesi nedeniyle konsolidasyona dahil edilmemiştir.
Mepa Merkezi Pazarlama A.Ş., Paşabahçe Mağazaları B.V. ve Şişecam Shangai Trade Co Ltd.’nin iştirak tutarlarının
tamamına ekli konsolide finansal tablolarda değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.
Sintan Kimya San. ve Tic. A.Ş. finansal varlık tutarındaki artış, zarar telafi fonundan kaynaklanmıştır. 19 Nisan 2012
tarihinde finansal varlığın satış işlemi tamamlanmıştır.
8. Finansal Borçlar
Kısa vadeli finansal borçlar
Kısa vadeli krediler
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri ve faizleri
Toplam kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı
Toplam finansal borçlar
31 Mart
2011
419.171.647
336.814.675
755.986.322
31 Aralık
2011
321.365.173
398.971.907
720.337.080
1.327.430.444
2.083.416.766
1.475.434.528
2.195.771.608
Kısa
Vadeli
125.059.252
297.400.893
311.137.605
22.283.210
105.362
755.986.322
Uzun
Vadeli
393.394.969
600.292.744
259.905.223
73.837.508
1.327.430.444
Kısa ve uzun vadeli finansal borçlara ilişkin özet bilgiler aşağıdaki gibidir:
Döviz cinsi
ABD Doları
EURO
RUR
UAH
TL ve diğer
Vade
2012 - 2016
2012 - 2018
2012 - 2016
2012 - 2021
2012 - 2013
Faiz aralığı (%) (*)
Libor + 1,20 – 3,50
Euribor + 0,25 – 6,00
6,00 – 10,70
10,00 – 31,00
-
(*) Alt ve üst oranları ifade etmekte olup, ağırlıklı ortalama maliyeti Euro için Euribor + %2,48, ABD Doları için Libor +
%2,20, RUR için Mosprime + %2,21, UAH için %16,43’tür (Ortalama etkin yıllık faiz oranı Euro için %4,08, ABD
Doları için %2,98, RUR için %8,40, UAH için %16,20’dir).
38
31 Aralık 2011
Döviz cinsi
ABD Doları
EURO
RUR
UAH
TL ve diğer
Vade
2012 – 2016
2012 – 2018
2012 – 2016
2012 – 2021
2012 – 2013
Faiz aralığı (%) (*)
Libor +1,20 - 3,50
Euribor + 0,25 - 6,00
6,00 - 9,80
10,00 - 31,00
-
Kısa
Vadeli
136.296.215
312.026.300
257.809.797
14.097.437
107.331
720.337.080
Uzun
Vadeli
463.062.752
692.289.527
241.444.867
78.637.382
1.475.434.528
(*) Alt ve üst oranları ifade etmekte olup, ağırlıklı ortalama maliyeti Euro için Euribor + %2,48, ABD Doları için Libor +
%2,20, RUR için Mosprime + %2,21, UAH için %16,43’tür (Ortalama etkin yıllık faiz oranı Euro için %4,15, ABD
Doları için %2,89, RUR için %7,79, UAH için %16,43’tür).
Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
1 yıl içinde ödenecekler
1 - 2 yıl içinde ödenecekler
5 yıl ve sonrası
Finansal borçlar için verilen teminatlar
Teminat senetleri
İpotek
39
31 Mart
2012
755.986.322
749.956.146
292.744.457
141.454.809
87.875.251
55.399.781
2.083.416.766
31 Aralık
2011
720.337.080
824.992.504
320.322.674
172.953.287
95.842.076
61.323.987
2.195.771.608
31 Mart
2012
216.172.841
216.172.841
31 Aralık
2011
236.599.441
236.599.441
9. Diğer Finansal Yükümlülükler
Bulunmamaktadır.
10. Ticari Alacak ve Borçlar
Ticari Alacaklar
31 Mart
2012
3.656.500
1.025.334.639
29.669.447
533.384
(28.051.066)
1.031.142.904
Kısa vadeli ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 37)
Alıcılar
Alacak senetleri
Diğer ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
31 Aralık
2011
2.005.242
994.649.388
23.399.827
82.075
(26.636.715)
993.499.817
Topluluk’un yurtiçi satışlarında ana ürün grupları itibarıyla uyguladığı satış vadeleri aşağıda sunulmuştur:
Temel camlar ile ilgili satış vadesi ortalama olarak 90 gün (2011: 115 gün) olup vadesinden sonraki ödemelerde
%1,5 oranında gecikme faizi uygulanmaktadır (2011: %1,5 - %2).
Otocam ve cam işleme ürünleri ile ilgili satış vadesi ortalama olarak 45 gündür (2011: 45 gün) .
Yurtdışı satışların bir bölümü peşin, bir bölümü ise ortalama 60 gün vadelidir (2011: 60 gün).
Otomatik züccaciye ürünleri ile ilgili satış vadesi ortalama olarak 75 gün (2011: 75 gün) olup, vadesinden
sonraki ödemelerde aylık %3 (2011: %3) gecikme faizi uygulanmaktadır.
Cam ambalaj ürünlerini 1 Kasım 2009 tarihinden itibaren peşin fiyatlı satılmaktadır. Müşteri talebine göre 121
güne kadar uygulanan vadeler için aylık %1,25, 121 günü aşan vadeler için aylık %3 vade farkı
uygulanmaktadır.
Soda ürünleri ile ilgili topluluk içi satış fiyatı peşin esaslıdır. Soda ürünleri ile ilgili yurt içi topluluk dışı satış
vadesi ortalama 35 gündür (2011: 37 gün). Vadesinden sonra ödemelerde aylık %1,5 oranında gecikme faizi
uygulanmaktadır (2011: %1,5).
Krom ürünleri ile ilgili yurtiçi satış vadesi döviz bazında ortalama 30 gündür (2011: 28 gün). Vadesinden sonra
ödemelerde aylık %1 (2011: %1) gecikme faizi uygulanmaktadır. Yurtdışı satışlarda ortalama satış vadesi 60
gündür (2011: ortalama 60 gün).
Ağır makine satışları ile ilgili alacaklar hak ediş planlarına göre tahsil edilmektedir.
Topluluk tahsil imkanı kalmayan alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Şüpheli alacak karşılığı
geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Topluluk, alacaklarının tahsil edilip
edilemeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine
kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle çalıştığından dolayı Topluluk’un kredi
riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur. Dolayısıyla, Topluluk Yönetimi ekli
konsolide finansal tablolarda yer alan şüpheli alacak karşılığından daha fazla bir karşılığa gerek olmadığı
kanaatindedir.
40
10. Ticari Alacak ve Borçlar (devamı)
Ticari Alacaklar (devamı)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
2012
(26.636.715)
244.012
(2.595.190)
936.827
(28.051.066)
1 Ocak
Bağlı ortaklık alım etkisi
Dönem gideri
Tahsilatlar
31 Mart
2011
(21.017.971)
(2.075.852)
(31.461)
(2.417.373)
250.525
(25.292.132)
Topluluk’un ticari alacakları için almış olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:
31 Mart
2012
31 Aralık
2011
363.529.821
333.187.890
Teminat çek ve senetleri
23.506.935
33.189.442
İpotekler
17.029.468
18.800.773
5.400.660
4.447.232
409.466.884
389.625.337
Teminat mektupları
Nakit
31 Mart 2012 tarihi itibarıyla ticari alacakların 190.633.920 TL tutarındaki (31 Aralık 2011: 172.162.973 TL)
kısmının vadesi geçmiş olduğu halde, bu alacaklara ilişkin karşılık ayrılmamıştır. Söz konusu alacaklar yakın
zamanda tahsil edilememe riski yaşanmamış çok sayıda farklı müşteriye aittir. Bahse konu ticari alacakların
yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1 - 5 yıl geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat ve benzeri garantiler ile güvence altına alınmış kısım
Uzun vadeli ticari alacaklar
Alıcılar
31 Mart
2012
105.390.916
59.047.866
25.917.645
277.493
190.633.920
31 Aralık
2011
93.082.371
54.432.527
21.600.349
3.047.726
172.162.973
60.997.786
34.713.506
-
-
Ticari Borçlar
31 Mart
2012
27.178.462
366.525.719
67.947
393.772.128
Kısa vadeli ticari borçlar
İlişkili taraflardan ticari borçlar (Dipnot 37)
Satıcılar
Diğer ticari borçlar
Uzun vadeli ticari borçlar
Satıcılar
3.808.088
41
31 Aralık
2011
9.090.408
402.617.052
176.982
411.884.442
5.522.563
11. Diğer Alacaklar ve Borçlar
Kısa vadeli diğer alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 37)
Personelden alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer çeşitli alacaklar
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-)
31 Mart
2012
20.190.529
2.626.372
2.613.347
23.002.049
(6.708.387)
31 Aralık
2011
22.234.551
1.771.077
865.934
21.774.611
(6.744.360)
41.723.910
39.901.813
2012
(6.744.360)
30.505
(2.499)
7.967
(6.708.387)
2011
(4.640.797)
(2.076.029)
(12.481)
4.043.717
(2.685.590)
31 Mart
2012
2.038.576
2.038.576
31 Aralık
2011
2.209.796
2.209.796
15.479.073
26.145.999
16.020.895
5.085.268
662.678
9.998.344
73.392.257
13.684.633
35.834.352
14.516.989
4.119.815
1.150.651
6.614.953
75.921.393
315.391
687.971
1.003.362
327.417
764.761
1.092.178
Şüpheli diğer alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
Dönem gideri
Tahsilatlar
31 Aralık
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Kısa vadeli diğer borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 37)
Alınan sipariş avansları
Personele borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
Alınan diğer avanslar
Diğer çeşitli borçlar
Uzun vadeli diğer borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
12. Türev Finansal Araçlar
31 Mart 2012
Makul Değer
Alım - satım amaçlı türev araçlar
Vadeli döviz alış ve satış işlemleri
Varlık
211.983
Yükümlülük
-
31 Aralık 2011
Makul Değer
Varlık
-
Yükümlülük
-
Topluluk, döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli sözleşme imzalamıştır. Topluluk,
söz konusu sözleşmeye istinaden, vade tarihi itibarıyla önceden anlaşılmış işlem fiyatları üzerinden Ruble cinsinden
satış, Euro ve USD cinsinden ise alış yapacaktır.
42
13. Stoklar
31 Mart
2012
268.608.668
34.668.623
683.721.691
40.670.736
46.327.352
19.958.190
(14.537.845)
1.079.417.415
İlk madde ve malzeme
Yarı mamuller
Mamuller
İşletme malzemesi
Ticari mallar
Diğer stoklar
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)
31 Aralık
2011
270.828.660
31.346.498
608.116.312
41.104.857
42.365.176
12.438.641
(15.282.356)
990.917.788
Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
2012
(15.282.356)
64.190
(370.143)
1.050.464
(14.537.845)
1 Ocak
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde kullanılan karşılık
31 Mart
2011
(14.022.940)
(138.219)
788.344
(13.372.815)
14. Canlı Varlıklar
Bulunmamaktadır.
15. Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar
31 Aralık
2011
22.620.828
(132)
(13.079.663)
9.541.033
Devam eden işler üzerindeki maliyetler
Kayda alınan (zararlar) (net)
Eksi: Gerçekleşen hak edişler (-)
31 Aralık
2011
66.224.069
(52.540.287)
13.683.782
Konsolide finansal tablolarda gerçekleşen hak edişler ve maliyetler aşağıdaki gibidir:
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (Dipnot 26)
Zarardaki projeler için ayrılan karşılık (Dipnot 26)
31 Mart
2012
9.541.165
(132)
9.541.033
31 Aralık
2011
13.683.782
13.683.782
Bu kapsamda, itibarıyla hak edişler için verilen teminatların tutarı 6.120.740 TL ve alınan avansların tutarı
3.705.032 TL’dir (31 Aralık 2011:10.473.183 TL ve 4.880.206 TL).
43
16. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların bilançoda yer alan net varlık tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Mart
2012
11.541.104
130.503.609
142.044.713
OAO FormMat
31 Aralık
2011
11.240.255
134.772.109
146.012.364
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların özet finansal tablo bilgileri aşağıdaki gibidir:
Toplam varlıklar
Net varlıklar
Topluluk pay oranı (%)
- Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%)
- Etkin ortaklık oranı (%)
Net varlıklarda Topluluk’un payı
İştirakler üzerindeki şerefiye
OAO FormMat
31 Mart
31 Aralık
2012
2011
3.637.664
3.607.626
(1.949.740)
(1.919.183)
1.687.924
1.688.443
48,46
19,55
817.968
10.723.136
11.541.104
48,46
19,55
818.220
10.422.035
11.240.255
31 Mart
31 Aralık
2012
2011
702.552.966
725.541.133
(180.538.529)
(186.452.695)
522.014.437
539.088.438
25,00
20,68
130.503.609
130.503.609
25,00
20,52
134.772.109
134.772.109
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak
İştiraklerden gelir ve giderler (net)
İştiraklerden temettü gelirleri
31 Mart
2012
146.012.364
(23.459)
(3.944.192)
142.044.713
2011
130.036.386
(12.038)
(10.859.727)
8.099.772
127.264.393
17. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
31 Mart
2012
17.581.239
(9.104.640)
8.476.599
31 Aralık
2011
17.581.239
(9.104.640)
8.476.599
Yeniden değerleme değer artış fonu
200.114.617
200.114.617
Gerçeğe uygun değeri
208.591.216
208.591.216
Maliyet
Birikmiş amortisman (-)
Net kayıtlı değer
Şirket, 30 Haziran 2011 itibarıyla idari maksatlarla kullanımının sona ermesi sebebiyle Beykoz İlçesi İncirköy
Mahallesinde bulunan Beykoz gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırmıştır.
Sözkonusu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri 30 Haziran 2011 itibarıyla 208.591.216 TL olarak
belirlenmiştir. Değerlemeler sonucu oluşan 200.114.617 TL tutarındaki değer artışı, 10.005.731 TL
tutarındaki ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak özkaynaklar altında “Değer artış fonları” hesabında
muhasebeleştirilmiştir.
Beykoz gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, konuyla ilgili SPK lisansına ve gerekli mesleki birikime
sahip ve Beykoz gayrimenkullerinin sınıf ve yeri hakkında güncel bilgisi bulunan bağımsız iki farklı
değerleme firması tarafından yapılan değerlendirmelere dayanmaktadır. Gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değeri değerleme raporlarında belirlenen meblağların aritmetik ortalamasının alınması yoluyla hesaplanmıştır.
Gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, ilk değerleme raporunda söz konusu gayrimenkuller için mevcut
pazar bilgileri temel alınarak ”Emsal Karşılaştırma Yöntemi” ile belirlenmişken, ikinci raporda gerçeğe uygun
değer, parseller üzerinde otel projesi geliştirilmesi durumunda emsal karşılaştırma analizi ile ulaşılan oda
fiyatları ve maliyet analizi ile hesaplanan proje maliyeti dikkate alınarak “Nakit Akımları Analizi” ile
belirlenmiştir. tarihi itibarıyla, piyasa koşulları göz önünde bulundurularak söz konusu gayrimenkulün gerçeğe
uygun değerinde önemli bir değişikliğin meydana gelmediği öngörülmektedir
44
18. Maddi Duran Varlıklar
Arazi ve
arsalar
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi
Varlıklar
Yapılmakta
olan yatırımlar
Toplam
1 Ocak 2012 açılış bakiyesi
90.197.679
278.142.123
1.470.787.579
6.229.338.423
53.363.242
263.132.746
371.494.731
330.931.971
9.087.388.494
(927.429)
141.534
4.710.376
(5.028.532)
(636.533)
(359.045)
2.308.195
3.292.699
3.501.265
-
116.315
2.264.150
2.609.573
110.074
4.694.103
4.915.753
144.329.371
159.039.339
(34.247)
-
(12.863)
(4.324.675)
(531.075)
(865.166)
(13.337.299)
(4.384.578)
(23.489.903)
-
910.855
11.140.029
41.985.184
7.077
5.508.793
10.990.948
(70.542.886)
-
89.236.003
279.310.827
1.488.889.271
6.264.579.973
52.312.785
272.111.431
376.372.328
403.626.577
9.226.439.195
-
(138.988.597)
(389.832.833)
(4.296.540.793)
(38.817.673)
(210.387.093)
(253.862.487)
-
(5.328.429.476)
-
(649.591)
(1.636.123)
751.858
364.401
349.870
(1.436.393)
-
(2.255.978)
Dönem gideri (*)
-
(2.967.628)
(11.078.099)
(88.522.128)
(1.285.137)
(5.362.754)
(15.149.802)
-
(124.365.548)
Çıkışlar
-
-
4.685
2.626.937
515.412
384.690
9.932.736
-
13.464.460
31 Mart 2012 kapanış bakiyesi
-
(142.605.816)
(402.542.370)
(4.381.684.126)
(39.222.997)
(215.015.287)
(260.515.946)
-
(5.441.586.542)
31 Mart 2012 itibarıyla net defter
değeri
89.236.003
136.705.011
1.086.346.901
1.882.895.847
13.089.788
57.096.144
115.856.382
403.626.577
3.784.852.653
31 Aralık 2011 itibarıyla net defter
değeri
90.197.679
139.153.525
1.080.954.809
1.932.797.594
14.545.615
52.745.644
117.632.172
330.931.981
3.758.959.021
Maliyet değeri
Alımlar
Çıkışlar
Yapılmakta olan yatırımlardan
transferler
Birikmiş amortismanlar ve değer
düşüklüğü
(*) Dönem amortisman giderinin dağılımı Dipnot 28 ve Dipnot 30’da verilmiştir.
45
18.
Maddi Duran Varlıklar (devamı)
Arazi ve
arsalar
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi
Varlıklar
Yapılmakta
olan yatırımlar
Toplam
79.824.800
233.578.319
1.361.132.537
5.695.085.923
52.018.321
243.306.095
326.054.305
142.101.043
8.133.101.343
1.429.251
1.177.926
27.205.267
37.467.382
1.540.344
2.295.825
3.294.140
15.127.321
89.537.456
106.015
-
19.493.334
53.224.398
248.411
377.579
70.502
6.386.419
79.906.658
Alımlar
-
63.871
200.682
6.918.390
42.846
2.908.801
5.748.986
85.019.255
100.902.831
Çıkışlar
(579.276)
-
(660.006)
(12.527.438)
(2.731.670)
(1.026.542)
(2.948.158)
(16.233.173)
(36.706.263)
Maliyet değeri
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler
5.973.140
382.235
144.784
12.466.609
44.573
155.562
5.711.730
(24.878.633)
-
86.753.930
235.202.351
1.407.516.598
5.792.635.264
51.162.825
248.017.320
337.931.505
207.522.232
8.366.742.025
-
(105.395.148)
(378.099.007)
(3.917.831.838)
(37.492.978)
(191.239.728)
(243.886.456)
-
(4.873.945.155)
-
(146.305)
(5.441.839)
(23.883.394)
(931.872)
(1.404.329)
(1.632.578)
-
(33.440.317)
-
-
(1.700.681)
(9.592.304)
(58.636)
(104.220)
-
-
(11.455.841)
Dönem gideri (*)
-
(2.132.171)
(10.198.416)
(84.272.553)
(1.189.410)
(5.176.274)
(12.493.481)
-
(115.462.305)
Çıkışlar
-
-
520.820
10.820.214
2.580.481
566.214
1.139.779
-
15.627.508
-
(107.673.624)
(394.919.123)
(4.024.759.875)
(37.092.415)
(197.358.337)
(256.872.736)
-
(5.018.676.110)
31 Mart 2011 itibarıyla net defter değeri
86.753.930
127.528.727
1.012.597.475
1.767.875.389
14.070.410
50.658.983
81.058.769
207.522.232
3.348.065.915
31 Aralık 2010 itibarıyla net defter değeri
79.824.800
128.183.171
983.033.530
1.777.254.085
14.525.343
52.066.367
82.167.849
142.101.043
3.259.156.188
Birikmiş amortismanlar ve değer düşüklüğü
(*) Dönem amortisman giderinin dağılımı Dipnot 28 ve Dipnot 30’da verilmiştir
46
19. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maliyet değeri
Maden
sahaları
Haklar
47.483.302
13.135.200
Geliştirme
giderleri
13.045.210
Diğer
8.634.766
Toplam
82.298.478
(50.093)
-
-
(95.815)
(145.908)
Alımlar
131.433
-
1.619.313
88.375
1.839.121
Çıkışlar
(345.270)
47.219.372
13.135.200
14.664.523
(902.417)
(1.247.687)
7.724.909
82.744.004
(3.992.755)
(40.460.846)
Birikmiş itfa ve tükenme payları
Dönem gideri
Çıkışlar
(29.827.664)
(4.233.389)
(2.407.038)
32.880
-
-
49.765
82.645
(1.442.147)
(204.768)
(679.249)
(72.355)
(2.398.519)
58.994
-
-
72.318
131.312
(4.438.157)
(3.086.287)
(31.177.937)
(3.943.027)
(42.645.408)
16.041.435
8.697.043
11.578.236
3.781.882
40.098.596
17.655.639
8.901.814
10.638.172
4.642.007
41.837.632
Haklar
Maden
sahaları
Geliştirme
giderleri
Diğer
Toplam
Maliyet değeri
41.748.973
13.135.203
52.667
-
Alımlar
3.963.192
Çıkışlar
(4.783.850)
40.980.982
7.302.099
68.636.378
-
-
88.043
140.710
-
-
7.919
7.919
14.362
-
6.450.103
1.572.953
-
-
5.550.507
(249.896)
(5.033.746)
13.149.565
8.023.056
7.148.165
69.301.768
(3.414.317)
(536.720)
(3.357.098)
(33.731.282)
(52.991)
(88.513)
(76.223)
(1.654.772)
111.881
1.078.854
Birikmiş itfa ve tükenme payları
Dönem gideri
Çıkışlar
(26.423.147)
(35.522)
-
(1.025.060)
(204.768)
966.973
(26.516.756)
(3.619.085)
(348.721)
(885.441)
(3.374.431)
(34.395.713)
14.464.226
9.530.480
7.137.615
3.773.734
34.906.055
15.325.826
9.720.886
5.913.383
3.945.001
34.905.096
(*) Dönem itfa ve tükenme payları giderlerinin dağılımı Dipnot 28 ve Dipnot 30’da verilmiştir.
47
20. Şerefiye
2012
8.950.786
(127.675)
8.823.111
1 Ocak
31 Mart
2011
3.416.012
286.484
3.702.496
21. Devlet Teşvik ve Yardımları
94/6401 sayılı İhracata Yönelik Devlet Yardımları kararı çerçevesinde Para Kredi ve Koordinasyon Kurulu’nun
9 Eylül 1998 tarih ve 98/16 sayılı Kararı’na istinaden yayımlanan 98/10 sayılı Araştırma – Geliştirme Yardımına
İlişkin Tebliğ çerçevesinde Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından sanayi kuruluşlarının uzman kurumlar tarafından
Ar-Ge niteliğine sahip olduğu tespit edilen projeleri kapsamında izlenip değerlendirilebilen giderlerinin belli bir
oranı hibe şeklinde karşılanmakta veya bu projelere geri ödeme koşuluyla sermaye desteği sağlanmaktadır.
Maliye Bakanlığı ve Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından tespit edilen usul ve esaslar doğrultusunda yapılan
ihracat işlemleri ile diğer döviz kazandırıcı faaliyetler damga vergisi ve harçlardan istisna edilmiştir. İhracata
Yönelik Devlet Yardımları Kararı’na dayanılarak hazırlanan Para Kredi ve Koordinasyon Kurulu’nun 16 Aralık
2004 tarihli ve 2004/11 sayılı Kararı’na istinaden yurt dışı fuar katılımlarının desteklenmesi amacıyla devlet
yardımı ödenmektedir.
22.
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Borç Karşılıkları
31 Mart
2012
51.128.108
1.401.021
52.529.129
Kısa vadeli borç karşılıkları
Maliyet giderleri karşılığı
Diğer borç karşılıkları
31 Aralık
2011
17.315.412
836.659
18.152.071
Topluluk, yapmış olduğu iştirak satışında devredilen gayrimenkullerin imar durumundan kaynaklanan
21.158.667 ABD Doları (31 Aralık 2011: 21.158.667 ABD Doları ) tutarında bir bedel indirimi öngören davada
davalı durumundadır. Topluluk yönetimi davanın muhtemel sonucunun Topluluk lehine olacağı görüşünde
olduğundan, davaya ilişkin olarak finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.
Yukarıda bahsi geçen dava dahil olmak üzere tarihi itibarıyla Topluluk aleyhine açılmış ve devam eden
davaların toplam tutarı yaklaşık 68.372.065 TL’dır (31 Aralık 2011:67.217.377 TL).
Yukarıda belirtildiği üzere Topluluk, dönem içerisinde olağan faaliyetleri dahilinde birden çok davaya davalı ve
davacı olarak taraf olmuştur. Bu kapsamda Topluluk Yönetimi, konsolide finansal tablo dipnotlarında
açıklanmamış ya da gerekli karşılıkların ayrılmadığı ve Topluluk’un konsolide finansal durumu ya da faaliyet
sonuçları üzerinde olumsuz etkisi olabilecek devam eden dava ya da yasal takip olmadığı görüşündedir.
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerindeki koşullu yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
31 Mart
2012
46.115.022
28.376.102
12.916.542
25.682.279
113.089.945
Verilen teminat mektupları
Verilen teminat senetleri ve kefaletler
İhracat taahhüdü
Diğer
48
31 Aralık
2011
40.765.328
28.884.888
15.391.842
24.463.801
109.505.859
22. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devamı)
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in teminat / rehin / ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin
tabloları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2012
Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı
TL karşılıkları
USD
EURO
Ruble
TL
1.371.626
100.000
-
-
1.194.336
677.590.053
113.680.881
107.117.825
3.710.000.000
592.298
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı
740.821.664
165.428.571
189.119.908
-
-
- i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı
740.821.664
165.428.571
189.119.908
-
-
- ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen
Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
- iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Toplam
1.419.783.343
279.209.452
296.237.733
3.710.000.000
1.786.634
Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler
TL karşılıkları
USD
B. Tam konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen
Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı
C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin
Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
31 Aralık 2011
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu
EURO
Ruble
TL
1.688.701
100.000
125.000
-
1.194.336
722.705.302
121.039.467
113.652.940
3.710.000.000
592.298
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı
849.799.278
181.572.876
207.392.697
-
-
- i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı
849.799.278
181.572.876
207.392.697
-
-
- ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen
Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
- iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
Yoktur
1.574.193.281
302.712.343
321.170.637
3.710.000.000
1.786.634
B. Tam konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen
Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı
C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin
Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
Toplam
Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı tarihi itibarıyla %14,15’dir. (31 Aralık 2011
tarihi itibarıyla %16,48).
49
23. Taahhütler
Hisse tutma taahhüdü ve geri ödeme imtiyazı
25 Haziran 2004 tarihinde International Finance Corporation (“IFC”) ile Trakya Glass Bulgaria EAD, Trakya
Cam Sanayii A.Ş., Trakya Investment BV ve Paşabahçe Cam Sanayii A.Ş. arasında bir anlaşma yapılmıştır.
Trakya Cam Sanayii AŞ’nin tek başına veya Paşabahçe Cam Sanayii A.Ş. ile birlikte Trakya Cam Investment
B.V.’nin toplam özsermayesindeki payının %75’in altına düşmemesi gerekmektedir. Aynı şekilde, Trakya Cam
Investment B.V.’nin, Trakya Glass Bulgaria EAD’nin toplam özsermayesinin en az %75’ine yasal olarak sahip
olacak şekilde kredi ödemelerinin tamamlanmasına kadar hisse tutma yükümlülüğü bulunmaktadır.
Yatırım taahhüdü
Şirket bağlı ortaklıklarından Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş., Polatlı Organize Sanayi Bölgesi (OSB) ile 2008
yılının Ağustos ayı içerisinde Arsa Tahsis Sözleşmesi yapmıştır. OSB Yönetim Kurulu ile yapılan anlaşmaya
göre, 2008 yılı Mayıs ayından itibaren 30 ay içinde yapı proje çalışmalarına başlanması öngörülmüştür. 2010 yılı
Kasım ayı içerisinde ek süre uzatımı için OSB Yönetim Kurulu’na başvuruda bulunulmuş ve ilgili süre 2012 yılı
Ocak ayına kadar uzatılmıştır. Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. tarihi itibarıyla yapı proje çalışmalarına
başlamıştır.
2012 yılı içerisinde Trakya Glass Bulgaria EAD sahip olduğu düzcam fırınının Bulgaristan fuel-oil emisyon
standartlarına uyum sağlamasına yönelik atık gaz arıtma tesisinin inşaatı için 12.637.058 TL.
Diğer taahhütler
Şirket bağlı ortaklıklarından Soda Sanayi A.Ş. ile Botaş - Boru Hatları ile Petrol Taşıma A. Ş. arasında yapılan
sözleşme gereği 1 Ocak 2012 - 31 Aralık 2012 tarihleri arasında 30.000.000 m3 doğalgaz alım taahhüdü
bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 30.000.000 m3).
24. Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kısa vadeli
31 Mart
2012
10.362.516
İzin karşılığı
31 Aralık
2011
8.837.936
Kıdem tazminatı karşılıkları
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi
sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen
yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999
tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma
hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Mart 2012 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 2.805,04 TL
(31 Aralık 2011: 2.731,85 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup,
Topluluk’un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805,04
TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2011: 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805,04 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün
bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. Yeniden düzenlenmiş UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Haklar”,
işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
hesaplanmasını öngörür. Buna uygun olarak toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
50
24. Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devamı)
Kıdem tazminatı karşılıkları (devamı)
Esas varsayım her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla
uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade
eder. Sonuçta 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ekli konsolide finansal tablolarda
yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin
edilerek hesaplanır.
Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık %5,00 enflasyon (31 Aralık 2011: %5,00) ve %9,60 iskonto oranı (31 Aralık
2011: %9,60) varsayımlarına göre yaklaşık %4,38 olarak elde edilen reel iskonto oranı (31 Aralık 2011: %4,38)
kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Topluluk’a kalacak olan
kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
2012
193.357.430
14.766.871
2.095.153
(7.494.469)
(48.473)
202.676.512
1 Ocak
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Dönem içinde yapılan ödemeler
31 Mart
25. Emeklilik Planları
Bulunmamaktadır.
51
2011
171.125.468
9.771.710
1.958.757
(10.227.852)
39.185
172.667.268
26. Diğer Varlık ve Yükümlülükler
Stoklar için verilen sipariş avansları
Devreden KDV
Yurtdışı satışlardan kaynaklanan terkin edilecek KDV
Gelecek aylara ait giderler
Gelir tahakkukları
Peşin ödenen vergi ve fonlar
İş avansları
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (Dipnot 15)
Diğer
Gelecek yıllara ait giderler
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar için verilen avanslar
Kısa vadeli diğer yükümlülükler
Gelecek aylara ait gelirler
Ödenecek vergi ve harçlar
Ödenecek SSK primleri
Hesaplanan KDV ve diğer yükümlülükler
Gider tahakkukları
Devam eden inşaat sözleşmelerine ait yükümlülükler (Dipnot 15)
Diğer
Uzun vadeli diğer yükümlülükler
31 Mart
2012
77.530.530
40.998.007
36.368.111
34.275.281
17.643.147
6.062.624
40.555
9.541.165
2.078.998
224.538.418
31 Aralık
2011
40.299.764
41.892.251
45.873.418
8.626.370
15.370.392
10.694.724
962.044
13.683.782
5.675.122
183.077.867
26.544.641
83.046.521
109.591.162
27.344.865
71.588.257
98.933.122
31 Mart
2011
34.597.254
35.357.198
23.378.965
4.854.485
13.088.974
132
4.403.991
115.680.999
31 Aralık
2011
39.379.106
24.769.230
26.341.221
2.052.598
3.098.165
1.232.182
96.872.502
31 Mart
2012
800.597
31 Aralık
2011
804.405
27. Özkaynaklar
Özkaynak kalemlerinden “Çıkarılmış Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve Türk Ticaret
Kanunu’nun 466’ıncı Maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan “Hisse Senedi İhraç Primleri” yasal
kayıtlardaki tutarları ile gösterilmiştir. Bu kapsamda SPK Raporlama Standartları çerçevesinde yapılan
değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dağıtımına veya sermaye artırımına konu edilemeyen
farkların (enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıklar gibi) çıkarılmış sermaye ile ilgili kısmı çıkarılmış
sermaye kaleminden sonra gelen “sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle, “kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler”
ve “hisse senedi ihraç primleri”nden kaynaklanan farklar ise geçmiş yıllar karları / zararlarıyla
ilişkilendirilmiştir.
52
27. Özkaynaklar (devamı)
a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Şirket’in çıkarılmış sermayesi her biri 1 Kr (Bir Kuruş) itibari değerde 135.319.541.700 adet hamiline yazılı paya
bölünmüştür.
Kayıtlı sermaye tavanı
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye
Ortaklar
T. İş Bankası A.Ş.
Efes Holding A.Ş.
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.
Paşabahçe Cam Sanayii ve Tic. A.Ş.
Diğer
Nominal sermaye
31 Aralık
2011
2.000.000.000
1.300.000.000
31 Mart
2012
2.000.000.000
1.353.195.417
31 Mart 2012
Pay tutarı
Hisse
TL oranı (%)
31 Aralık 2011
Pay tutarı
Hisse
TL
oranı (%)
885.962.647
50.297.701
650.323
53.195.417
363.089.329
65,47
3,72
0,05
3,93
26,83
885.963.199
50.297.701
650.323
363.088.777
68,15
3,87
0,05
27,93
1.353.195.417
100,00
1.300.000.000
100,00
Sermaye düzeltmesi farkları
241.425.784
241.425.784
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)
(53.195.417)
-
1.541.425.784
1.541.425.784
Düzeltilmiş sermaye
b) Değer Artış Fonları
31 Mart
2012
190.108.886
81.114
190.190.000
Değer artış fonları
Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu
Finansal varlık değer artış fonu
31 Aralık
2011
181.406.172
86.027
181.492.199
Finansal varlık değer artış fonu
Finansal varlık değer artış fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlemesi
sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda değer
artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar / zararda muhasebeleştirilir. Yeniden
değerlenen bir finansal aracın kalıcı değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer
düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk
Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar
kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise dağıtılan karın ödenmiş sermayenin %5’ini
aşan kısmının %10’u oranında ayrılır. Holding şirketleri bu uygulamaya tabi değildir.
Halka açık şirketler temettü dağıtımlarını SPK tarafından yayımlanan standartlar ve tebliğlerin öngördüğü esaslar
çerçevesinde yaparlar.
Türk Ticaret Kanunu’nun 466’ıncı Maddesi çerçevesinde ayrılan “Yasal Yedekler” yasal yedek statüsünde olan
“Hisse Senedi İhraç Primleri” ve kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (vergi avantajı elde edebilmek için ayrılan
iştirak satış kazançları) için ayrılmış yasal yedekler kayıtlardaki tutarları ile gösterilmiştir. Bu kapsamda UFRS
esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dağıtımına veya sermaye
artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları geçmiş yıllar karları / zararlarıyla
ilişkilendirilmiştir.
53
27. Özkaynaklar (devamı)
c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (devamı)
Ana ortaklığa ait kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Yasal yedekler
31 Mart
2012
42.815.953
31 Aralık
2011
42.815.953
d) Geçmiş Yıl Kar / (Zararları)
Bilanço tarihi itibarıyla 2.347.135.729 TL (31 Aralık 2011: 1.683.880.239 TL) tutarındaki geçmiş yıllar karları
içerisinde yer alan ana ortaklığın olağanüstü yedek akçe tutarı 197.272.641 TL’dir (31 Aralık 2011: 197.272.641
TL).
Kar Dağıtımı
Kar dağıtımının SPK’nın Seri: IV. No: 27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim
Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan
esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar
dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin,
yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: XI. No: 29
sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem
karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.
Kar dağıtımına konu edilebilecek kaynaklar
Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında yer alan net dağıtılabilir dönem karı ile kar dağıtımına konu
edilebilecek diğer kaynakların tutarı aşağıda belirtilmiştir.
Net dağıtılabilir dönem karı
Olağanüstü yedek
31 Mart
2012
37.899.484
197.272.641
31 Aralık
2011
115.502.273
197.272.641
235.172.125
312.774.914
e) Azınlık Payları
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış
sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık, bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime
tabi ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda özkaynak hesap grubunda “Azınlık
Payları” kaleminde gösterilir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların net dönem kar veya
zararlarından tam konsolidasyon ve oransal konsolidasyon yöntemlerine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet
eden kısım dönem karı / (zararı) kaleminden sonra dönem karı / (zararının) dağılımı altında azınlık payı adıyla
gösterilir.
54
28. Satışlar ve Satışların Maliyeti
Satışlar
Satışlar
Diğer gelirler
Satış iadeleri
Satış iskontoları
Satışlardan diğer indirimler
İlk madde ve malzeme giderleri
Doğrudan işçilik giderleri
Genel üretim giderleri
Amortisman giderleri
Yarı mamul stoklarındaki değişim
Mamul stoklarındaki değişim
Satılan mamullerin maliyeti
Satılan ticari malların maliyeti
Verilen hizmetlerin maliyeti (*)
Diğer maliyetler
(*)
1 Ocak 31 Mart
2012
1.328.993.109
1.649.530
(4.254.639)
(53.259.606)
(11.829.310)
1 Ocak 31 Mart
2011
1.146.666.845
7.740.707
(4.325.165)
(45.812.845)
(11.671.865)
1.261.299.084
1.092.597.677
(461.017.096)
(71.982.601)
(245.852.244)
(112.871.848)
3.322.125
75.605.379
(812.796.285)
(383.848.177)
(62.294.997)
(235.820.034)
(104.320.867)
11.120
112.995.075
(673.277.880)
(53.315.279)
(4.216.310)
(6.607.133)
(47.558.822)
(8.219.989)
(3.821.311)
(876.935.007)
(732.878.002)
1 Ocak – 31 Mart 2012 döneminde verilen hizmet maliyeti içerisinde amortisman ve itfa payları giderleri 915.019
TL’dir (1 Ocak – 31 Mart 2011: 614.805 TL’dir).
29. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel
Yönetim Giderleri
1 Ocak 1 Ocak 31 Mart
31 Mart
2012
2011
(114.352.817) (82.096.721)
(121.343.946) (105.935.792)
(7.201.604)
(8.917.955)
Pazarlama, satış, dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
Araştırma ve geliştirme giderleri
(242.898.367)
(196.950.468)
1 Ocak 31 Mart
2012
(4.480.981)
(69.318.934)
(72.270.781)
(83.850.471)
(12.977.200)
1 Ocak 31 Mart
2011
(6.565.189)
(59.340.630)
(50.878.056)
(67.985.188)
(12.181.405)
(242.898.367)
(196.950.468)
30. Niteliklerine Göre Faaliyet Giderleri
Endirekt malzeme giderleri
İşçi ve personel ücret giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri
Çeşitli giderler
Amortisman ve itfa payları giderleri
55
31. Diğer Faaliyetlerden Gelirler / (Giderler)
Diğer faaliyetlerden gelirler
Maddi duran varlık satış karları
Hammadde ve malzeme satış karı
Konusu kalmayan karşılıklar
Sigorta hasar tazminatı
Bağlı ortaklık alım etkisi (negatif şerefiye)
Diğer olağan gelir ve karlar
Diğer faaliyetlerden giderler
Karşılık giderleri
Maddi duran varlık satış zararları
Komisyon giderleri
Diğer gider ve zararlar
1 Ocak 31 Mart
2012
3.512.969
1.756.674
944.794
215.056
4.637.824
1 Ocak 31 Mart
2011
5.570.302
1.227.104
4.294.242
225.611
4.698.573
7.439.969
11.067.317
23.455.801
1 Ocak 31 Mart
2012
(2.597.689)
(1.692.458)
(182.399)
(8.130.901)
1 Ocak 31 Mart
2011
(2.639.236)
(1.285.392)
(150.219)
(8.899.618)
(12.603.447)
(12.974.465)
1 Ocak 31 Mart
2012
289.094.585
15.590.775
1.810.163
1.201
1 Ocak 31 Mart
2011
184.562.197
12.877.419
29.992
988.991
-
306.496.724
198.458.599
1 Ocak 31 Mart
2012
(303.564.764)
(29.287.690)
(2.121.171)
(334.973.625)
1 Ocak 31 Mart
2011
(170.467.520)
(19.238.010)
(732.571)
(190.438.101)
32. Finansal Gelirler
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Temettü gelirleri
Reeskont faiz gelirleri
Menkul kıymet satış karları
33. Finansal Giderler
Kambiyo zararları
Faiz giderleri
Reeskont faiz giderleri
34. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık ve Durdurulan Faaliyetler
Durdurulan faaliyet bulunmamaktadır.
56
35. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri
Topluluk, vergiye esas yasal finansal tabloları ile SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanmış finansal
tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlıkları ve
yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye
esas tutarları ile SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer
almasından kaynaklanmaktadır.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarına konsolide vergi
beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi
karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Bu kapsamda ekli konsolide finansal tablolarda
konsolide edilen işletmelere ait ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri de netleştirilmeden ayrı olarak
gösterilmiştir.
31 Mart
31 Aralık
2012
2011
Ertelenmiş vergi varlıkları
70.825.904
66.999.834
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-)
(55.639.004)
(55.833.628)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (net)
15.186.900
11.166.206
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların değerleme ve ekonomik
ömür farklılıkları
Yatırım amaçlı geyrimenkullerin değerlemesi
Kıdem tazminatı karşılığı
Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları (*)
Yararlanılacak yatırım indirimi
Stokların yeniden değerlemesi
İndirimli kurumlar vergisi
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Diğer
590.856.276
200.114.617
(202.676.512)
(267.644.825)
(220.570.459)
(3.413.368)
(203.493.658)
211.983
(35.668.751)
604.645.013
200.114.617
(193.357.430)
(254.155.568)
(218.353.311)
(14.180.155)
(199.327.871)
(45.529.541)
(142.284.697)
(120.144.246)
(116.420.129)
(10.005.731)
40.511.832
51.338.178
1.744.468
707.090
40.698.732
(41.037)
6.653.497
(119.118.565)
(10.005.731)
38.647.818
48.914.209
1.352.772
2.888.545
39.865.574
8.621.584
15.186.900
11.166.206
1 Ocak
Gelir tablosu ile ilişkilendirilen
Özkaynaklar ile ilişkilendirilen
2012
11.166.206
2.852.679
259
1.167.756
2011
(45.792.719)
(805.436)
7.376.408
(1.687)
1.554.583
31 Mart
15.186.900
(37.668.851)
Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların değerleme ve ekonomik
ömür farklılıkları
Yatırım amaçlı geyrimenkullerin değerlemesi
Kıdem tazminatı karşılığı
Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları
Yararlanılacak yatırım indirimi
Stokların yeniden değerlemesi
İndirimli kurumlar vergisi
Vadeli döviz alım satım işlemleri
Diğer
Ertelenen vergi varlık/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
(*) Ertelenen vergi hesaplamasına dahil edilmeyen mahsup edilebilir mali zarar 31 Mart 2012 itibarıyla 4.012.949
TL’dir (2011:8.666.771 TL).
57
35. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
Kurumlar Vergisi
Topluluk Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Türk Vergi Kanunu ana şirket ve bağlı
ortaklıklarının konsolide bir vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Dolayısıyla ekteki konsolide
finansal tablolarda yansıtılan vergi karşılıkları konsolide edilen şirketleri ayrı tüzel kişilik bazında dikkate alarak
hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider
yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan
gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları kullanılan yatırım indirimleri ve Ar-Ge merkezi indirimi)
düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye’deki kurumlar vergisi vergi oranı %20’dir (2011 %20).
tarihi itibarıyla her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak ertelenen vergi hesaplamasında
kullanılan vergi oranları (%) aşağıdaki gibidir:
Ülke
Bosna Hersek
Bulgaristan
İtalya
Gürcistan
Rusya
Ukrayna
Vergi oranı
10,0
10,0
31,4
15,0
20,0
21,0
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2012 yılı
kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden
%20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2011: %20).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak
oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.
Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap
dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1 - 25 tarihleri arasında) vergi
beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe
kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek şirketin ödemesi gereken kurumlar vergisi değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına
dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar
hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı yapılması gerekmektedir. Gelir vergisi
stopajı 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp
sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı
üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım
harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan
düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım İndirimi Uygulaması
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak,
şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla
yararlanamadığı yatırım indirimi tutarları ile 1 Ocak 2006 öncesi başlayan ve iktisadi ve teknik bütünlük arz
eden yatırımlara ait yatırım indirimi tutarları sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan
düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir.
58
35. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
1 Ağustos 2010 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 6009 sayılı Kanun ile yapılan düzenleme gereğince hak
kazanılan yatırım indirimi tutarları yıl sınırlaması olmaksızın kullanılabilecektir. Ayrıca indirim sonrası kazanç
üzerinden yürürlükteki vergi oranına göre %20 kurumlar vergisi hesaplanacaktır. 6009 sayılı Kanunla yapılan
düzenleme 2010 yılı kazançlarına uygulanmak üzere 1 Ağustos 2010 tarihinde yürürlüğe girmiştir.
İndirimli Kurumlar Vergisi Uygulaması
2009/15199 sayılı Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Karar kapsamında Büyük ölçekli yatırımlar ile
bölgesel uygulama kapsamında gerçekleştirilen yatırımlarda, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32/A
maddesi çerçevesinde, indirim kurumlar vergisi desteği alınmaktadır. Teşvik belgesinde belirtilen yatırıma katkı
oranına göre hesaplanan yatırıma katkı tutarına ulaşılana kadar her yıl ödenecek kurumlar vergisi tutarı eksik
ödenmek suretiyle bu teşvikten yararlanılmaktadır. Aynı Karar kapsamında alınan yatırım teşvik belgeleri
gereğince KDV ve gümrük vergisi teşvikinden de yararlanılmaktadır.
Kurumlar vergisi karşılığı
Peşin ödenen vergi ve fonlar (-)
31 Mart
2012
22.715.690
(7.569.890)
31 Aralık
2011
187.474.505
(153.069.506)
Bilançodaki vergi karşılığı
15.145.800
34.404.999
1 Ocak 31 Mart
2012
1 Ocak 31 Mart
2011
(22.715.690)
55.374
(34.822.152)
-
2.852.679
7.406.665
(19.807.637)
(27.415.487)
Vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar
Geçerli vergi oranı
111.429.220
% 20
181.259.003
% 20
Hesaplanan vergi
(22.285.844)
(36.251.801)
(44.703.349)
(4.759.310)
(5.364.853)
(9.368.084)
682.372
(8.392.613)
2.408
Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı
Ertelenmiş vergi geliri
Gelir tablosundaki vergi karşılığı
Vergi karşılığının mutabakatı
Ayrılan ile hesaplanan vergi karşılığının mutabakatı
- Konsolidasyon düzeltmeleri
- Kanunen kabul edilmeyen giderler
- Vergiden mahsup edilebilecek geçmiş yıl zararları
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar payları
- Temettü ve vergiden muaf diğer gelirler
- Farklı vergi oranlarına tabi yurtdışı şirketlerin etkisi
- Yararlanılacak yatırım indirimleri
- İndirimli kurumlar vergisi
- Vadeli döviz alım satım işlemleri
Gelir tablosundaki vergi karşılığı
4.692
50.294.658
(1.022.108)
25.216.749
3.964.562
391.695
1.630.594
(41.037)
2.778.145
(19.807.637)
(27.415.487)
1 Ocak 31 Mart
2012
1 Ocak 31 Mart
2011
1.353.195.417
85.888.285
0,0635
86.570.799
1.300.000.000
123.132.770
0,0947
149.363.086
0,0640
0,1149
-
36. Hisse Başına Kazanç
Hisse başına kazanç
Temettü dağıtımına baz tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi
Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı
Hisse başına kazanç
Ana şirket hissedarlarına ait toplam kapsamlı gelir
Toplam kapsamlı gelirden elde edilen hisse başına kazanç
59
37. İlişkili Taraf Açıklamaları
Topluluk’un ana ortağı T. İş Bankası AŞ’dir. Şirket ile konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen
işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden bu notta açıklanmamıştır. Topluluk ile diğer ilişkili
taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
İlişkili taraflarda tutulan mevduatlar
- Vadesiz
- Vadeli
İşbank GmbH
- Vadesiz
- Vadeli
İlişkili taraflardan kullanılan krediler
İşbank GmbH
T. Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş.
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.
T.İş Bankası A.Ş.
Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş.
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağ.Tic.ve İlet.Hiz.A.Ş.
Diğer
İlişkili taraflardan diğer alacaklar
Sudel Invest S.A.R.L.
Saint Gobain Glass Egypt S.A.E
Sintan Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Oxyvit Kimya San. Ve Tic.A.Ş.
OOO Form Mat
OOO Balkum
Fabrika Cementa Lukavac D.D.
Omco İstanbul Kalıp San.A.Ş.
Omco International N.V.
Paşabahçe Mağazaları B.V.
60
31 Mart
2012
31 Aralık
2011
34.568.304
1.064.248.742
46.075.687
1.186.567.752
1.098.817.046
1.232.643.439
4.192.564
144.690.544
5.228.634
159.290.190
148.883.108
164.518.824
1.247.700.154
1.397.162.263
272.442.236
3.549.600
11.068.210
287.060.046
265.576.405
8.553.300
11.720.289
285.849.994
1.093.523
1.182.694
336.223
310.676
267.028
25.056
24.382
416.918
1.042.935
387.942
324.786
187.556
12.143
24.083
25.797
3.656.500
2.005.242
3.670
11.071.648
55.240
1.326.963
1.570.729
1.320.137
600.215
66.940
148.504
98.491
80.472
3.835.852
11.668
4.367
11.433.779
5.218.687
1.386.810
1.149.717
1.402.999
678.710
359.453
71.320
154.104
18.889
156.418
161.969
31.769
1.333
4.227
20.190.529
22.234.551
37. İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı)
İlişkili taraflara ticari borçlar
Solvay Şişecam Holding A.G
Kültür Yayınları İş-Türk Ltd.Şti.
Omco İnternational N.V.
Diğer
İlişkili taraflara diğer borçlar
Oxyvit Kimya San. Ve Tic. A.Ş.
Sudel Invest S.A.R.L (*)
OOO Balkum
Paşabahçe USA Inc
Sain Gobain Glass Egypt S.A.E.
Denizli Cam San. Vakfı
Diğer
31 Aralık
2011
3.488.257
19.670.336
137.154
70.114
16.801
3.725.650
70.150
31 Aralık
2011
4.730.684
4.056.149
154.510
70.643
58.071
20.351
27.178.462
9.090.408
7.134.303
2.899.017
1.561.794
212.375
395.883
264.323
21.908
1.526.558
29.810
1.433.102
6.188.480
2.379.368
1.778.267
1.124.550
107.305
315.221
312.175
77.757
38.279
1.363.231
15.479.073
13.684.633
(*) Balsand B.V.’ye verilen sermaye avansıdır.
İlişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili diğer gelir ve giderler:
İlişkili taraflarla ilgili faiz gelirleri
T.İş Bankası A.Ş. ve İşbank GmbH
Paşabahçe Spain SL
Sintan Kimya San. ve Tic. A.Ş.
Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Rudnika Krecnjaka Vijenac D.O.O Lukavac
Diğer
1 Ocak 31 Mart
2012
8.031.702
4.182
37.733
3.750
204.134
39.477
-
1 Ocak 31 Mart
2011
4.020.034
2.907
1.919
14.635
11.133
2.617
20.043
3.205
8.320.978
4.076.493
434.986
112.291
237
752
105
-
299.947
138.336
3.144
617
24.025
548.371
466.069
İlişkili taraflarla ilgili faiz giderleri
T.İş Bankası A.Ş. ve İşbank GmbH
T.Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş.
Diğer
61
37. İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı)
İlişkili taraflarla ilgili gelirler
Bayek Tedavi Sağlık Hiz.ve İşlet. A.Ş.
Sintan Kimya Sanayi ve Tic. A.Ş.
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağ.Tic.ve İlet.Hiz.A.Ş.
Paşabahçe Mağazaları BV
Diğer
İlişkili taraflarla ilgili giderler
Anadolu Hayat Emeklilik Sigorta A.Ş.
T. İş Bankası A.Ş.ve İşbank GmbH
T. İş Bankası Mensupları Munzam Yard. Vakfı
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama Ltd. Şti.
Kültür Yayınları İş-Türk Ltd. Şti.
OOO Balkum
OAO Form Mat
Paşabahçe USA Inc
Diğer
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar
Ana ortaklık (Holding)
Konsolidasyona tabi diğer şirketler
62
1 Ocak 31 Mart
2012
103.806
1.701.822
608.165
4.312.088
492.068
376.220
101.985
250
37.877
11.569
300.169
15.246
1 Ocak 31 Mart
2011
2.372.059
345.745
3.623.397
783.178
290.449
114.337
275.840
10.312
292.878
61.440
8.061.265
8.169.635
22.490.224
3.647.836
525.855
33.014
251.690
176.719
1.498.960
56.459
25.885
717
334.862
376.027
7.590.371
82.713
3.932
619.264
268.469
77.795
30.042
21.520.479
3.238.310
422.313
30.664
206.018
213.866
1.435.880
50.878
10.509
679
256.722
5.872.113
53.721
731.655
658.200
534.332
169.486
38.090.834
35.405.825
1.760.063
4.098.595
5.000.872
5.083.420
5.858.658
10.084.292
38. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
a) Sermaye riski yönetimi
Topluluk sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç
ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Topluluk’un sermaye yapısı Dipnot 8 ve 10’da açıklanan kredileri de içeren borçlar, Dipnot 6’da açıklanan nakit
ve nakit benzerleri ve Dipnot 27’de açıklanan sırasıyla çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve
geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Topluluk’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket Yönetimi
tarafından değerlendirilir. Şirket Yönetimi değerlendirmelerine dayanarak sermaye yapısını yeni borç edinilmesi
veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar temettü ödemeleri ve yeni hisse ihracı yoluyla dengede
tutulması amaçlanmaktadır.
Topluluk sermayeyi borç/toplam özkaynak oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynağa
bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği
gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla net borç / toplam özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
31 Mart
2012
2.480.996.982
(1.363.503.031)
31 Aralık
2011
2.613.178.613
(1.599.923.097)
Net borç
1.117.493.951
1.013.255.516
Toplam özkaynak
5.233.752.396
5.156.320.891
%21
%20
Finansal ve ticari borçlar
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri
Net borç / toplam özkaynak oranı
Topluluk’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
b) Finansal Risk Faktörleri
Topluluk faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı
riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Topluluk risk yönetimi programı genel
olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Topluluk finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz
etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Topluluk finansal araçlarını Finansal İşlemler Grup Başkanlığı vasıtasıyla merkezi olarak Topluluk’un risk
politikaları çerçevesinde yönetmektedir. Topluluk’un nakit giriş ve çıkışları günlük olarak, aylık nakit akım
bütçeleri haftalık raporlarla, yıllık nakit akım bütçeleri ise aylık nakit raporlarla izlenmektedir.
Risk yönetimi Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir Risk Yönetimi Birimi
tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Topluluk’un Risk Yönetimi Birimi tarafından
finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Topluluk’un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin
azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı
genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan
finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan
yazılı prosedürler oluşturulur.
63
38. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
(b.1)
Kredi Riski Yönetimi
Finansal araçları elinde bulundurmak karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de
taşımaktadır. Topluluk Yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve
gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Topluluk’un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından
doğmaktadır. Topluluk, bayilerinden doğabilecek bu riski, bayiler için belirlenen kredi limitlerini alınan
teminatlar ile sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Topluluk tarafından sürekli olarak
izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin
kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar Topluluk politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak
değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak
gösterilmektedir (Dipnot 10).
Ticari alacaklar çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin
ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.
64
(b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
(b.1) Kredi Riski Yönetimi (devamı)
Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
31.03.2012
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) (A +B+C+D+E)
Diğer Taraf
23.571.957
Nakit ve Nakit
Benzeri
Kalemler
1.362.810.091
Türev
Araçlar
211.983
(7.812.437)
-
-
-
836.852.484
4.050.781
23.464.023
1.362.810.091
211.983
-
(348.469.100)
(4.050.781)
-
-
-
-
-
-
107.934
-
-
-
-
-
-
-
-
İlişkili
Taraf
3.656.500
Diğer Taraf
1.027.486.404
İlişkili Taraf
20.190.529
-
(409.466.886)
3.656.500
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-
190.633.920
16.139.748
-
-
-
-
(60.997.786)
(3.761.656)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23.395.411
-
6.708.387
-
-
- Değer düşüklüğü (-)
-
(23.395.411)
-
(6.708.387)
-
-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
-
4.655.655
-
-
-
-
-
(4.655.655)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
65
Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Taraf
19.877.058
Nakit ve Nakit
Benzeri
Kalemler
1.599.087.863
Türev
Araçlar
-
(4.066.285)
-
-
-
1.304.208
19.877.058
1.599.087.863
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
172.162.973
20.930.343
-
-
-
-
(34.713.506)
(4.066.285)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21.916.278
-
6.744.360
-
-
-
(21.916.278)
-
(6.744.360)
-
-
-
31.12.2011
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) (A +B+C+D+E)
İlişkili
Taraf
2.005.242
Diğer Taraf
991.494.575
İlişkili Taraf
22.234.551
-
(389.625.338)
2.005.242
819.331.602
-
(354.911.832)
-
-
-
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
-
4.720.437
-
-
-
-
-
(4.720.437)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
66
Topluluk’un müşterilerinden aldığı teminatların toplamı aşağıdaki gibidir:
Teminat mektupları
Teminat çek ve senetleri
İpotekler
31 Mart
2012
31 Aralık
2011
363.529.821
333.187.890
212.757
5.424.479
17.029.468
18.800.773
Nakit
5.400.660
4.447.232
Diğer
23.294.180
27.764.964
409.466.886
389.625.338
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
31 Mart
2012
105.390.916
59.047.866
25.917.646
277.492
190.633.920
31 Aralık
2011
93.082.371
54.432.527
21.600.349
3.047.726
172.162.973
Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı (-)
(60.997.786)
(34.713.506)
(b.2) Likidite Risk Yönetimi
Topluluk, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin
eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.
Likidite riski tabloları
İhtiyatlı likidite riski yönetimi yeterli ölçüde nakit tutmayı yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon
kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki
kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
67
(b.2) Likidite Riski Yönetimi (devamı)
Likidite riski tabloları (devamı)
Aşağıdaki tablo, Topluluk’un finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar,
Topluluk’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak
hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
31 Mart 2012
Defter değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışları
toplamı
( I+II+III+IV)
3 aydan kısa
(I)
3 - 12 ay arası
(II)
1 - 5 yıl arası
(III)
5 yıldan uzun
(IV)
2.083.416.766
2.315.601.137
204.724.356
639.282.060
1.400.852.136
70.742.585
370.401.754
372.688.182
329.076.126
39.803.968
3.808.088
-
İlişkili taraflara borçlar
42.657.535
42.657.535
42.657.535
-
-
-
Diğer borçlar
58.916.546
58.916.547
57.913.184
-
1.003.362
-
2.555.392.601
2.789.863.401
634.371.201
679.086.028
1.405.663.586
70.742.585
Defter değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışları
toplamı
( I+II+III+IV)
3 aydan kısa
(I)
3 - 12 ay arası
(II)
1 - 5 yıl arası
(III)
5 yıldan uzun
(IV)
2.195.771.608
2.468.571.469
287.192.965
520.111.139
1.577.176.956
84.090.409
408.316.597
410.586.533
390.962.945
14.074.896
5.548.692
-
22.775.041
22.775.041
22.775.041
-
-
-
Sözleşme uyarınca vadeler
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
31 Aralık 2011
Sözleşme uyarınca vadeler
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülük
63.328.938
63.328.938
62.236.760
-
1.092.178
-
2.690.192.184
2.965.261.981
763.167.711
534.186.035
1.583.817.826
84.090.409
(b.3) Piyasa Riski Yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Topluluk, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere
maruz kalmaktadır. Topluluk düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre
ölçülmektedir. Cari yılda Topluluk’un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış
yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik
olmamıştır.
(b.3.1) Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Topluluk, bağlı ortaklıkları
ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel
para birimleri dışında kalan para birimlerini yabancı para olarak kabul etmiştir. Topluluk’un yabancı para
cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi
itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
68
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Aralık 2011
31 Mart 2012
TL karşılığı
ABD Doları
Euro
Diğer
TL karşılığı
ABD Doları
Euro
Diğer
333.275.765
89.754.961
66.530.897
16.710.480
323.877.388
90.442.570
57.621.181
12.225.776
1.259.187.353
512.604.000
143.822.099
10.051.106
1.448.828.724
557.907.824
158.595.029
7.422.103
-
-
-
-
-
-
-
-
3.987.607
837.007
821.689
559.232
5.092.882
972.181
1.007.286
794.923
1.596.450.725
603.195.968
211.174.685
27.320.818
1.777.798.994
649.322.575
217.223.496
20.442.802
-
-
-
-
-
-
-
-
6a. Parasal finansal varlıklar
-
-
-
-
-
-
-
-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
-
-
-
-
-
-
-
-
36.417
20.541
-
-
38.800
20.541
-
-
36.417
20.541
-
-
38.800
20.541
-
-
1.596.487.142
603.216.509
211.174.685
27.320.818
1.777.837.794
649.343.116
217.223.496
20.442.802
49.565.239
6.299.548
11.426.318
11.357.531
76.043.032
8.853.950
15.128.342
22.348.164
325.302.112
70.539.371
84.619.194
-
360.099.926
72.156.396
91.580.207
-
26.786.580
4.694.296
5.202.175
6.153.636
20.199.187
2.692.886
4.453.290
4.229.645
-
-
-
-
-
-
-
-
401.653.931
81.533.215
101.247.687
17.511.167
456.342.145
83.703.232
111.161.839
26.577.809
-
-
-
-
-
-
-
-
823.781.599
221.893.490
181.873.999
-
956.989.910
245.149.426
202.114.395
-
259.046
146.114
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
824.040.645
222.039.604
181.873.999
-
956.989.910
245.149.426
202.114.395
-
1.225.694.576
303.572.819
283.121.686
17.511.167
1.413.332.055
328.852.658
313.276.234
26.577.809
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
(yükümlülük) pozisyonu (19a - 19b)
30.687.666
8.395.000
6.678.571
-
-
-
-
-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı
30.687.666
8.395.000
6.678.571
-
-
-
-
-
1. Ticari alacaklar
2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka
hesapları dahil)
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
3.
Diğer
4.
Dönen varlıklar(1+2+3)
5.
Ticari alacaklar
7.
Diğer
8. Duran varlıklar (5+6+7)
9. Toplam varlıklar (4+8)
10. Ticari borçlar
11. Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)
14. Ticari borçlar
15. Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam yükümlülükler (13+17)
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı
-
-
-
-
-
-
-
-
20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük)
pozisyonu (9-18+19)
401.480.232
308.038.690
(65.268.430)
9.809.651
364.505.739
320.490.458
(96.052.738)
(6.135.007)
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık /
(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-1112a-14-15-16a)*
366.768.542
298.786.142
(72.768.690)
9.250.419
359.374.059
319.497.736
(97.060.024)
(6.929.930)
211.983
16.742
77.037
-
-
-
-
-
23. İhracat
373.454.616
111.719.921
62.974.467
25.743.078
1.470.831.580
454.540.011
270.348.057
83.019.944
24. İthalat
119.668.878
29.534.902
26.590.389
4.420.439
431.606.694
120.049.118
96.390.512
6.987.416
22. Döviz hedge’i için kullanılan finansal
araçların toplam gerçeğe uygun değeri
69
Topluluk, başlıca ABD Doları ve Euro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Diğer kurların etkisi
önemsizdir.
Aşağıdaki tablo Topluluk’un ABD Doları ve Euro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını
göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Topluluk içinde kur riskinin raporlanması sırasında
kullanılan oran olup, söz konusu oran Topluluk Yönetimi’nin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade
etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve
söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı
krediler ile birlikte Topluluk içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların
fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar / zararda ve diğer özkaynak
kalemlerindeki artışı ifade eder.
Kur riskine duyarlılık
31 Mart 2012
Özkaynaklar
Kar / Zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülük
42.499.064
(42.499.064)
-
-
2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
(1.190.680)
1.190.680
-
-
3 - ABD Doları net etki (1 + 2)
41.308.384
(41.308.384)
-
-
4 - Euro net varlık / yükümlülük
(13.620.435)
13.620.435
129.373.889
(129.373.889)
(1.264.334)
1.264.334
-
-
(14.884.764)
14.884.764
129.373.889
(129.373.889)
226.006
(226.006)
24.460.243
(24.460.243)
-
-
-
-
226.006
(226.006)
24.460.243
(24.460.243)
26.649.626
(26.649.626)
153.834.132
(153.834.132)
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
6 - Euro net etki (4 + 5)
Diğer dövizlerin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
7 - Diğer dövizler cinsinden net varlık /
yükümlülük
8 - Diğer dövizlerin riskinden korunan kısım (-)
9 - Diğer dövizlerin net etkisi (7 + 8)
Toplam (3 + 6 + 9)
70
31 Aralık 2011
Özkaynaklar
Kar / Zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
değer kazanması
değer kaybetmesi
48.429.954
(48.429.954)
-
-
-
-
-
-
3 - ABD Doları net etki (1 + 2)
48.429.954
(48.429.954)
-
-
4 - Euro net varlık / yükümlülük
(18.778.694)
18.778.694
133.472.108
(133.472.108)
-
-
-
-
(18.778.694)
18.778.694
133.472.108
(133.472.108)
114.656
(114.656)
23.825.643
(23.825.643)
-
-
-
-
114.656
(114.656)
23.825.643
(23.825.643)
29.765.916
(29.765.916)
157.297.751
(157.297.751)
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülük
2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
5 - Euro riskinden korunan kısım (-)
6 - Euro net etki (4 + 5)
Diğer dövizlerin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
7 - Diğer dövizler cinsinden net varlık /
yükümlülük
8 - Diğer dövizlerin riskinden korunan kısım (-)
9 - Diğer dövizlerin net etkisi (7 + 8)
Toplam (3 + 6 + 9)
71
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Topluluk’un finansal yükümlülükleri, Topluluk’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Topluluk’un
finansal yükümlülükleri ağırlıklı olarak değişken faizli borçlanmalardır. Değişken faizli finansal
yükümlülüklerin tarihi itibarıyla mevcut bilanço pozisyonuna göre TL faiz oranlarında %1’lik ve yabancı
para faiz oranlarında %0,25’lik bir düşüş / yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması
durumunda; vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 962.865 TL değerinde artacak / azalacaktır (31Aralık
2011: 4.516.929 TL).
Faiz oranı duyarlılığı
Topluluk’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2012
Sabit Faizli
Faiz Riskine
Maruz
Kalmayan
Toplam
-
2.368.399.337
1.282.259.247
11.234.700
1.027.486.404
23.847.029
23.571.957
204.797.029
81.243.784
211.983
123.341.262
-
2.573.196.366
1.363.503.031
11.234.700
211.983
123.341.262
1.027.486.404
23.847.029
23.571.957
Finansal yükümlülükler
1.664.245.318
891.115.206
32.077
2.555.392.601
Banka kredileri
Ticari borçlar
İlişkili taraflar borçlar
Diğer borçlar
1.664.245.318
-
419.139.371
370.401.754
42.657.535
58.916.546
32.077
-
2.083.416.766
370.401.754
42.657.535
58.916.546
Toplam
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar
Diğer alacaklar
Değişken
Faizli
31 Aralık 2011
Finansal varlıklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Banka kredileri
Ticari borçlar
İlişkili taraflar borçlar
Diğer borçlar
Değişken
Faizli
Sabit Faizli
Faiz Riskine
Maruz
Kalmayan
-
2.522.832.264
1.487.220.838
991.494.575
24.239.793
19.877.058
227.664.152
112.702.259
114.961.893
-
2.750.496.416
1.599.923.097
114.961.893
991.494.575
24.239.793
19.877.058
1.870.738.898
1.870.738.898
-
819.422.517
325.001.941
408.316.597
22.775.041
48.808.111
30.769
30.769
-
2.690.192.184
2.195.771.608
408.316.597
22.075.041
48.808.111
72
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
(b.3.3) Diğer fiyat riskleri
Özkaynak fiyat duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre
belirlenmiştir.
Raporlama tarihinde, diğer tüm değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %10 oranında fazla
/ az olması durumunda:


tarihi itibarıyla, hisse senedi yatırımları, satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırıldığı ve elden
çıkarılmadığı ya da değer düşüklüğüne uğramadığı sürece, net kar / zarar etkilenmeyecektir.
Diğer özkaynaktaki fonlarda 27.511 TL tutarında artış / azalış (2011 yılında 28.002 TL tutarında artış /
azalış) olacaktır. Bu durum esasen, satılmaya hazır hisselerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden
kaynaklanmaktadır.
Topluluk’un hisse senedi fiyatları ile ilgili duyarlılığı daha önceki yıla kıyasla önemli bir değişiklik
göstermemiştir.
39. Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma
Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar)
Finansal Araçlar Kategorileri
31.03.2012
Etkin faiz
yöntemi ile
değerlenen
finansal varlık
ve
yükümlülükler
Satılmaya
hazır
finansal
varlıklar
Krediler ve
alacaklar
Gerçeğe uygun
değer farkı kar
veya zarara
yansıtılan
finansal varlık
ve
yükümlülükler
Defter değeri
Not
Finansal varlıklar
1.363.503.031
-
-
-
1.363.503.031
Ticari alacaklar
-
1.027.486.404
-
-
1.027.486.404
-
23.347.029
-
-
23.347.029
Türev finansal varlıklar
-
-
-
211.983
211.983
11.234.700
-
123.341.262
-
134.575.962
2.083.416.766
-
-
-
2.083.416.766
370.401.754
-
-
-
370.401.754
42.657.535
-
-
-
42.657.535
-
-
-
-
6
10
37
12
7
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Türev finansal yükümlülükler
-
73
8
10
37
12
39. Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma
Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) (devamı)
Finansal Araçlar Kategorileri (devamı)
31.12.2011
Etkin faiz
yöntemi ile
değerlenen
finansal varlık
ve
yükümlülükler
Krediler ve
alacaklar
Satılmaya
hazır finansal
varlıklar
Gerçeğe uygun
değer farkı kar
veya zarara
yansıtılan
finansal varlık
ve
yükümlülükler
-
-
-
-
-
-
-
-
114.961.893
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Defter
değeri
Not
Finansal varlıklar
1.599.923.097
Ticari alacaklar
-
-
Türev finansal varlıklar
-
-
991.494.575
24.239.793
-
6
1.599.923.097
10
991.494.575
37
24.239.793
-
12
7
114.961.893
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Türev finansal yükümlülükler
2.195.771.608
408.316.597
22.775.041
-
-
8
2.195.771.608
10
408.316.597
37
22.775.041
-
12
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıkların değerleme yöntemleri:
31 Mart 2012
Finansal varlıklar
Toplam
123.341.262
211.983
11.234.700
289.586
-
211.983
-
123.051.676
11.234.700
Toplam
134.787.945
289.586
211.983
134.286.376
Finansal varlıklar
Toplam
114.961.893
-
Kategori 1
Kategori 2
Kategori 3
31 Aralık 2011
Kategori 2
Kategori 3
294.757
-
-
-
-
-
-
114.961.893
294.757
-
114.667.136
Toplam
Kategori 1
74
114.667.136
-
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Kategori 1: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada
işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

Kategori 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci kategoride belirtilen
borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında
kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Kategori 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin
bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
40. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
 Şirketimizin Yönetim Kurulu’nun 19 Nisan 2012 tarihli toplantısında; Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Seri:XI, No.29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne göre hazırlanan
2011 yılı konsolide bilançomuzda yer alan 631.505.111 TL. tutarındaki 2011 yılı net konsolide bilanço
kârımızın, SPK’nun kâr dağıtımına ilişkin düzenlemeleri ve Ana Sözleşmemizin 29. maddesine göre
mevcut çıkarılmış sermayenin %4 oranına tekabül eden 52.000.000 TL. tutarındaki brüt temettünün
Ortaklarımıza nakden dağıtılması hususunun 25 Mayıs 2012 tarihinde yapılacak olan Ortaklar Olağan
Genel Kurul’unun görüş ve onayına sunulmasına karar verilmiştir.
 Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 09.05.2012 tarihli toplantılarında;
-
Hollanda'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarımızdan Balsand B.V. şirketinin Coöperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.'dan (Rabobank) 30.000.000 Euro tutarında kredi alınmasını temin
etmek amacıyla 18 ay geri ödemesiz 3 yıl vadeli kredi için Şirketimiz'in ve Anadolu Cam Sanayii
AŞ' nin,
-
Bulgaristan'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarımızdan Trakya Glass Bulgaria EAD şirketinin
Avrupa Yatırım Bankası'ndan (European Investment Bank) 80.000.000 Euro tutarında kredi
alınmasını temin etmek amacıyla 2 yılı geri ödemesiz 7 yıl vadeli kredi için Şirketimiz'in kredi
tutarının tamamına kadar, Trakya Cam Sanayii ve Tic. AŞ' nin kredi tutarının %70'ine kadar ve
Paşabahçe Cam Sanayii ve Ticaret AŞ' nin kredi tutarının %30'u kadarına,
müşterek ve müteselsilen garantör olmalarına karar verilmiştir.
 Bağlı ortaklıklarımızdan Trakya Cam San. A.Ş. 17 Mayıs 2012 tarihinde yapılan 2011 yılı Ortaklar
Olağan Genel Kurul Toplantısında; çıkarılmış sermayenin %15 'ine tekabül eden 90.480.000 TL
tutarındaki brüt temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak
ortaklara dağıtılmasına karar verilmiştir.
 Bağlı ortaklıklarımızdan Anadolu Cam San. A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 17 Mayıs 2012 tarihinde yapılan
2011 yılı Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısında; Çıkarılmış sermayenin %15'ine tekabül eden
51.937.257 TL tutarındaki brüt temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz
olarak , Ana sözleşmenin 41.maddesine göre, Kurucu intifa senetlerine brüt 6.188.044,69 TL, B grubu
hisselerine brüt 1.547.011,17 TL temettünün nakit olarak dağıtılması kararlaştırmıştır.
 Bağlı ortaklıklarımızdan Soda San. A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 26 Nisan 2012 tarihli toplantısında, net
dağıtılabilir dönem karının, T.T.K'nun 469. maddesi gereğince Şirketin devamlı gelişmesini, yatırımların
gerçekleştirilmesini ve istikrarlı kar paylarının dağıtılmasını temin bakımından, olağanüstü yedek akçe
olarak Şirket bünyesinde bırakılması hususunu 24 Mayıs 2012 tarihinde yapılacak olan Ortaklar Olağan
Genel Kurul’unun görüş ve onayına sunulmasına karar verilmiştir.
75
41. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,
Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer
Hususlar
Finansal Tabloların Onaylanması
Şirket’in 31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: XI, No: 29
sayılı Tebliğ hükümlerine göre hazırlanan bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal tabloları,
Denetimden Sorumlu Komite’nin görüşü de dikkate alınarak incelenmiş olup; söz konusu konsolide finansal
tabloların faaliyet sonuçlarının gerçek durumunu yansıttığına ve Şirket’in izlediği muhasebe ilkeleri ile
Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve doğru olduğuna, konsolide finansal raporların Finansal
İşlemler Grup Başkanı İbrahim Babayiğit ile Merkez Muhasebe Müdürü Mükremin Şimşek tarafından
elektronik ortamda imzalanmasına ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında gerekli
bildirimlerin yapılmasına Şirket Yönetim Kurulu’nun 18 Mayıs 2012 tarihli toplantısında karar verilmiştir.
76

1. Çeyrek Konsolide Finansal Tablolar

Transkript

Benzer belgeler