Si tlk gortacılık Sektöründe Transfer Fiyatlandırması

Si tlk gortacılık Sektöründe Transfer Fiyatlandırması

Sigortacılık
Si
t lk
Sektöründe
Transfer
Fiyatlandırması
İşlemler, Yöntemler ve Sorunlar
5/10/2012
Feyyaz Yazar
Sigortacılık
g
Sektöründe Transfer
Fiyatlandırması Uygulamaları
İşlemler, Yöntemler ve Sorunlar
/ Feyyaz Yazar
İçerik
1. Transfer Fiyatlandırması
g
Sektörü ve Transfer Fiyatlandırması
y
2. Sigortacılık
2.1 Sigortacılık Sektörü ve Transfer Fiyatlandırması
2.2 Sigorta Sektöründeki Faaliyetler
g
Sektöründe Transfer Fiyatlandırması
y
2.3 Sigortacılık
2.4 Reasürans İşlemleri
2.5 Sigortacılık İşlemleri
2.6 Grup içi Hizmetler
2.7 Özet İlişkili İşlemler
3. Rapor Dispozisyonu
© 2010 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., a Turkish corporation and a member firm of the KPMG
network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
3
1. Transfer Fiyatlandırması
Tanımı Uygulanması
Tanımı,
1.1 Transfer Fiyatlandırması Nedir?
 Transfer fiyatlandırması, ilişkili kişiler arasında yapılan mal
veya hizmet alım ya da satımında uygulanan fiyat veya
b d li tespitidir.
bedelin
t
itidi
 Başka bir ifadeyle, kurum-ortak-ilişkili kişi arasındaki mal,
hi
hizmet,
t gayrii maddi
ddi varlık
l k ve ödü
ödünç işlemlerinde
i l l i d
uygulanan fiyatı ifade etmektedir.
 A
Aynı grup bü
bünyesinde
i d ayrı ki
kişilikleri
ilikl i olan
l bir
bi merkezden
k d
diğerine transfer edilen mal ve hizmetler için aralarında
geçerli iç fiyat belirlenir. Bu, transfer fiyatıdır.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
5
1.2 Transfer Fiyatlandırması Algılarında Değişim
 İlk zamanlarında,
amanlar nda vergi
ergi kanunlarına
kan nlar na uygunluğu
g nl ğ sağla
sağlayan
an bir mevzuat
me
at
olarak görülen ve ilave iş yükü ile potansiyel risk alanı olarak algılanan TF
uygulamaları, gelişmiş ülkelerde son zamanlarda mükellefler tarafından,
Vergi
g Planlama aracı olarak g
görülmeye
y başlanmıştır.
ş
ş
 Vergi idareleri tarafından ise mükelleflerdeki bu eğilimin “Vergiden
Kaçınma” olarak algılanmaya başladığı izlenimi yaygınlaşmaya
başlamıştır.
başlamıştır
 Vergi idareleri, karmaşık işlemlerin yer aldığı planlama ve kaçınma
ilişkisinin daha iyi analiz edilebilmesi için mevzuatların kapsamını
genişletip detaylandırmaya başlamıştır
 Bu kapsamda diğer bir aksiyon ise TF konusunda uzmanlaşmış vergi
denetçilerinin yer aldığı birimlerin kurulmaya başlanması olmuştur.
olmuştur
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
6
1.3 Emsallere Uygunluk İlkesinin Gelişimi
Model Vergi Anlaşması
 OECD transfer fiyatlandırmasını ilk olarak model vergi anlaşması ile tanımıştır.
 OECD’nin transfer fiyatlandırması bakışı emsallere uygunluk ilkesine
dayanmaktadır.
 Emsallere uygunluk ilkesi OECD model anlaşmasının 7. maddesindeki faaliyet
karı ve 9. maddesindeki ilişkili şirket kavramlarında y
yer almaktadır.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
- Yasa hükmüne göre: “
Kurumlar, ilişkili
kişilerle emsallere
uygunluk ilkesine
aykırı olarak tespit
ettikleri bedel veya
fiyat üzerinden mal
veya hizmet alım ya da
satımında bulunursa,
kazanç kısmen veya
tamamen transfer
fi atland rmas yoluyla
fiyatlandırması
ol la
örtülü olarak dağıtılmış
sayılır.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
7
1.4 İlişkili Kişi Kavramı
İlişkili Kişiler Kimlerdir?
• Kurumun kendi ortakları
•Kurumun veya ortaklarının ilgili bulunduğu gerçek kişi ve kurumlar
•İdare, denetim, sermaye bakımından bağlı kurumlar ve gerçek kişiler (doğrudan veya dolaylı)
•Kurum ortakları ile ilişkili (3. dereceye kadar dahil) gerçek kişiler (eşler, eşlerin üst ve alt soyu ile 3.
derece dahil yansoy ve kayın hısımları)
•“Zararlı
Zararlı vergi rekabeti”
rekabeti yaratan ülke ve bölgelerdeki kurumlar ve gerçek kişiler
İlişkili Kişi Tanımı ve Kapsamı
•Yerel
Y l mevzuatta
tt ilişkili
ili kili kişi
ki i ttanım ve kkapsamı çok
k geniş
i tutulmuştur.
t t l
t
•Sermaye veya kar payı oranının herhangi bir önemi bulunmamaktadır.
•Zararlı vergi
g rekabeti yyaratan ülke ve bölgeler
g
belirlenmemiştir.
ş
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
8
1.5.Transfer Fiyatlandırmasının Kilit Noktaları 1
Yönetim muhasebesi
• Transfer Fiyatlandırması Politika-Planlama
Emsallere Uygunluk İlkesi
• Karşılaştırabilirlik Analizi
K
Karşılaştırılabilirlik
l t l bili lik Analizi
A li i
Emsal Çalışması-Benchmarking
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
1.5.Transfer Fiyatlandırmasının Kilit Noktaları 2
İlişkili kişiler arasındaki işlemlerde uygulanan fiyatın
“aralarında herhangi bir ilişki olmayan kişilerin işlemin
gerçekleştiği andaki koşullar altında oluşturduğu piyasa ya
da pazar fiyatı” ile eşdeğer olmasını zorunlu kılmakta,
Transfer
fiyatlandırması
mevzuatı ile idare:
ve
İlişkili işlemlerde uygulanan fiyatın bu şekilde emsallere
uygun olduğunun ispatının mükellefler tarafından yıllık
transfer fiyatlandırması raporu aracılığıyla yapılmasını
istemektedir.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
1.5.Transfer Fiyatlandırmasının Kilit Noktaları 3
1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe giren transfer fiyatlandırması mevzuatına göre:
•
İlişkili işlemlerde kullanılan fiyatların (veya kâr marjlarının)
•
emsallere uygun olduğunun mükellefler tarafından
•
İdare’nin belirleyeceği standartlara uygun şekilde ve
-
•
yöntemli,
iktisadi,
istatistiksel ve
somut bilgi ve belgelere dayalı olarak
yapılmalıdır.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
1.6.Transfer Fiyatlandırması Yöntemleri
İşlemin mahiyetine en uygun yöntem kullanılır.
Geleneksel
yöntemler
• karşılaştırılabilir fiyat yöntemi, CUP
• maliyet artı yöntemi , CPML
• yeniden satış fiyatı yöntemi, RP
Kâra dayalı
yöntemler
• kâr bölüşüm yöntemi ve
• işleme dayalı net kâr marjı yöntemi, TNMM
Diğer
yöntemler
• Mükellefçe Belirlenen Yöntem
APA
• Peşin Fiyatlandırma Anlaşması
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
1.7 Süreç
Dökümantasyon
Ekonomik Analiz
Uygun TF Yönteminin
Seçilmesi
İşlev (Fonksiyon) ve
Risk Analizi
Faaliyetin
Tanımlanması
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
13
2. Si
2
Sigortacılık
t lkS
Sektörü
ktö ü
ve Transfer
Fiyatlandırması
2.1 Sigortacılık Sektörü ve Transfer Fiyatlandırması
Transfer Fiyatlandırması Sigortacılık Sektöründe Neden Önemlidir?
1.
Sektör Farklılığı
Sektöre ait ürünlerde, işlemlerde, risklerde farklılık
2
2.
Ürün Fiyatlandırması / Değerlemesi
Çok sayıda sigorta ürünü olması nedeniyle değerlemede zorluk
(Örn: Reasürans İşlemleri)
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
15
2.2 Sigorta Sektöründeki Faaliyetler
Sigortacılık
Reasürans
Sigorta
(Poliçeler)
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Acente
Komisyonları
Krediler
Grup İçi
Hizmetler
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
16
2.3 Sigortacılık Sektöründe Transfer Fiyatlandırması
Reasürans İşlemlerinin analiz edilmesi
Sigortacılık işlemleri için en uygun transfer fiyatlandırması yönteminin
belirlenmesi
Sigortacılık işlemleri için emsal çalışmasının yapılması
Grup içi hizmetler
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
17
2.4 Grup içi Reasürans İşlemleri
 Geleneksel yöntemlerin uygulanması ve karşılaştırılabilirlik analizinin
yyapılması
p
güçtür.
g ç
 Reasürans sözleşmeleri komplike olabilmektedir.
 Vergi idaresince anlaşılması zor bulunmaktadır.
 Özellikle bağlı reasürörler ile yapılan offshore reasürans işlemleri, vergi
id l i ttarafından
idareleri
f d sorgulanmaktadır.
l
kt d
 Grup Şirketleri ile yapılan reasürans işlemlerinin ticari nedenleri
araştırılmalı ve açıklanmalıdır!
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
18
2.4 Reasürans İşlemleri (Devam)
 Proportional ( Orantılı) Treteler
Kot-par , Eksedan
Hasar ve Primler anlaşılan oranlarda paylaşılır
Sigorta Şirketi Reasürör Şirketten Sedan Komisyonu Elde eder
Sedan
X% Hasar
X% Prim
Sedan
Komisyonu
İlişkili İşlem
Reasurör
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
19
2.4 Reasürans İşlemleri (Devam)
 Elde edilen sedan komisyon oranının emsallere uygunluğu
değerlendirilmeli
 Sedan komisyonu sigorta Şirketinin maliyetlerini ( brokerlik giderleri,
diğer maliyetler) karşılamalı
 KFY’nın kullanılabilirliği araştırılmalı
 Karlılık yöntemleri (Riske Dayalı Sermaye Getiri oranı)
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
20
2.4 Reasürans İşlemleri (Devam)
 Non-Proportional ( Orantısız) Treteler
Excess of Loss
Hasarın belirli bir tutarı reasürans Şirket tarafından karşılanır
Hasar devri karşı prim devri yapılır
D
Devredilen
dil primin
i i emsallere
ll
uygunluğu
l ğ analiz
li edilmeli
dil li
KFY’nın kullanılabilirliği araştırılmalı
Karlılık yöntemleri (Riske Dayalı Sermaye Getiri oranı)
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
21
2.5 Sigortacılık İşlemleri
•Grup Şirketlerine Yapılan Sigorta Poliçeleri
•Çalışanlara Yapılan Sigorta Poliçeleri
•Emeklilik
E klilik Şirketleri
Şi k tl i
Yönetim Gider Kesintileri
Fon Yönetim Ücretleri
•Grup Şirketleri ile Yapılan Sigorta İşlemleri
Teminat/Prim oranı
TSRSB raporları (kişi başına ortalama prim)
Açıklanmış olan tarifeler
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
22
2.6 Grup İçi Hizmetler
Grup Şirketlerinden Tedarik Edilen Hizmetler
İnsan kaynakları,
Finans,
Muhasebe,
Hazine,
İç denetim,
denetim
Varlık Yönetimi
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
5/10/2012
23
2.6 Grup İçi Hizmetler (Devam)
 Hizmetin Türkiye’de
y
Sigorta
g
Ş
Şirketi tarafından kendi bünyesinde
y
sağlanamayacak olması ve hizmetten faydanın ispat edilmesi
gerekmektedir.
 Hizmet bedelleri genellikle Maliyet Artı Yöntemine göre belirlenmektedir.
 Maliyet bazı, uygulanan kar marjı ve dağıtım anahtarlarının emsallere
uygun olması
l
gerekmektedir.
k kt di
 Maliyet bazı genellikle sistemden izlenebilmektedir.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
24
2.6 Grup İçi Hizmetler (Devam)
 Maliyet üstüne eklenen kar marjı için dış emsal/iç emsal kar marjı
ççalışmaları
ş
olmalıdır.
 Dağıtım anahtarı önemli, sigorta sektörü için en uygun dağıtım anahtarı
olmalıdır.
 Hizmet niteliğine göre üretilen primler, sermaye, kişi sayısı , harcanan
saat ya da birden fazla dağıtım anahtarının ağırlıklı olarak kullanıldığı
d ğ t anahtarları
dağıtım
ht l kkullanılabilir.
ll l bili
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
25
2.7 Özet İlişkili İşlemler
Grup İçi İşlemler
Grup İçi Reasürans
Yönetim İçin Önemli Sorular
Sedan komisyon oranı nasıl
hesaplanacaktır?
Hasar fazlası poliçelerde, devredilen
primlerin emsallere uygunluğu nasıl test
edilecektir?
Varlık Yönetimi
-
Genel Müdürlük ve Yönetim Hizmetleri
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
-
Varlık yönetimi için emsallere uygun
komisyon oranı ne olacaktır?
Yatırım danışmanlığı hizmetlerine ait
bedeller nasıl belirlenecektir?
Maliyet bazı nelerden oluşmalıdır?
Uygulanacak kar marjı nedir?
Dağıtım anahtarı olarak ne kullanılmalı?
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
26
2.7 Özet İlişkili İşlemler (Devam)
Gayri Maddi Hakların Kullanımı
-
-
Finansal İşlemler
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
-
Marka isminin değeri nedir, markanın
yasal ve ekonomik olarak sahibi
kimdir ve kullanmak için emsallere
uygun royalty bedeli nedir?
Yazılım hangi Şirket tarafından
geliştirilmiştir? Yazılım mülkiyetine
sahip Şirket kullanım ücretini nasıl
belirlemelidir?
Grup içi krediler için emsal faiz
oranları
l nelerdir?
l di ?
GO HEADER & FOOTER TO EDIT THIS TEXT
5/10/2012
27
3.1 Rapor Dispozisyonu
-GİRİŞ
-SİGORTA ŞİRKETİ HAKKINDA GENEL BİLGİLER
-İLİŞKİLİ TARAFLAR HAKKINDA BİLGİLER
-SEKTÖR ANALİZİ
-İLİŞKİLİ İŞLEMLER İLE İLGİLİ AYRINTILI BİLGİLER
-İŞLEM AÇIKLAMASI
-İŞLEM BAZINDA İŞLEV VE RİSK ANALİZ
-TRANSFER FİYATLANDIRMASI ANALİZİ
-EKONOMİK ANALİZLER
-SONUÇ
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
28
3.2 Rapor İçeriği
•
Sigorta yıllık transfer fiyatlandırması raporlarında işlem bazında işlev , risk ve varlık analizi
yapılmalıdır.
•
Özellikle yurtdışı Grup Şirketleri ile ortaklaşa faaliyet mevcut ise, yurtdışı grup şirketlerden alınan
hizmetler yoğun ise söz konusu Grup şirketleri ile sigorta’nın ortak işlev, risk ve varlık profili
raporda belirtilmelidir.
•
Emsal alınan verilerin hangi kriterlere göre emsal alındığı, iç emsal verisinde karşılaştırılabilirlik
faktörler ışığında düzeltme yapılıp yapılmadığının gösterilmesi uygun olacaktır.
© 2010 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent
firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to
obligate or bind KPMG International or any other member firm third parties, nor does KPMG International have any such authority to
obligate or bind any member firm. All rights reserved.
Global Transfer Fiyatlandırması Hizmetleri
29
Teşekkür Ederiz.
Feyyaz Yazar