Günlük Bülten - Oyak Yatırım

7 Ocak 2009
Günlük Bülten
PİYASA KAPANIŞLARI
PİYASA GÖRÜŞÜ
İMKB-100 (TL)
Kapanış
28,709.4
Günlük
Değişim
2.6%
Aylık
Değişim
19.4%
Yılbaşından
Bugüne Değişim
6.9%
Yıllık
değişim
-45.4%
İMKB-30 (TL)
37,484.1
2.6%
22.1%
7.1%
-43.3%
IMKB-BANKA (TL)
59,691.0
2.0%
23.5%
6.6%
-46.9%
USD/TL
1.5156
-0.6%
-3.1%
-0.4%
30.1%
DAX
5,026.3
0.8%
14.7%
4.5%
-35.7%
FTSE
4,638.9
1.3%
14.6%
4.6%
-26.8%
DOW JONES
9,015.1
0.7%
4.4%
2.7%
-29.7%
S&P
934.7
0.8%
6.7%
3.5%
-34.0%
VIX
38.56
-1.3%
-35.7%
-3.6%
62.1%
MSCI EM INDEX
607.4
1.4%
22.1%
6.9%
-49.7%
NIKKEI 225
9,239.2
1.7%
10.0%
4.3%
-36.7%
ALTIN
859.60
1.1%
13.7%
BRENT
50.55
3.2%
33.2%
Gösterge tahvil (23 Haziran 2010)
15.85%
-4 bps
-278 bps
TL O/N oranları
15.00%
0 bps
-125 bps
Eurobond (2030)
7.53%
-17 bps
-87 bps
32,500
30,000
27,500
25,000
62
65
60
3 1 -1 2
0 2 -0 1
0 5 -0 1
0 6 -0 1
5
73
3 0 -1 2
1
İşlem Hacmi (TL mn)
40
2 9 -1 2
9
41
1
31
2 6 -1 2
5
14
2 5 -1 2
6
2 3 -1 2
23
45
2 2 -1 2
2 4 -1 2
55
1 9 -1 2
8
99
7
1 ,1
1 8 -1 2
00
1 ,3
1 7 -1 2
82
1 ,5
17,500
1 6 -1 2
20,000
24
22,500
XU100
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Hacmi (mn TL)
GARAN
189
8
İMKB
7
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
7
* Sabah saat 08:00 değerleridir
Dün Amerika piyasaları, Fed tutanaklarındaki ekonomiye
yönelik olumsuz açıklamalara ve dün açıklanan ekonomik
verilerin beklenenden kötü gelmesine rağmen, Obama’nın
teşvik paketine ilişkin beklentiler nedeniyle yeni yılın ilk
günlerindeki yükselişini sürdürmeye devam etti. Asya
piyasaları ise Obama’nın teşvik paketi ile ABD’nin tüketim
harcamalarını düzeleceği spekülasyonları ile yükselişlerine
devam ettiler. Tokyo borsası günü %2’ye yakın yükselişle
kapattı. Bu sabah İMKB’nin hafif alıcılı bir açılış ile güne
başlamasını bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
Endeks, dün günü %2.6 yükseliş ile 28,709 puan
seviyesinden kapattı.
HAFTANIN GÜNDEMİ
-1.6%
0.2%
07 Ocak 2009
15.7%
-46.5%
Hazine Aralık ayı nakit dengesini açıklayacak (3.2 milyar
TL faiz dışı açık bekleniyor)
08 Ocak 2009
-60 bps
-54 bps
TÜİK Kasım ayı sanayi üretim anketini açıklayacak. OYAK
-11 bps
-77 bps
Yatırım
beklentisi %15 yıllık düşüş. Piyasa beklentisi: %13
-24 bps
73 bps
yıllık düşüş.
İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.
IMF
resmi temaslarda bulunmak üzere Türkiye'ye geliyor.
1,750
EKONOMİ
HABERLERİ
1,500
2B satışı yine gündemde…
1,250
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
1,000
Özelleştirme İdaresi Milli Piyango ihalesinde son
750
başvuru tarihlerini uzattı…
500
Özelleştirme İdaresi, EUAŞ’ın özelleştirilmesinde yeni
250
danışman atamak için Şubat ayında ihaleye çıkmayı
planlıyor…
0
Petrol Ofisi, Akçakoca Doğalgaz üretim sahalarının yer
aldığı proje ile ilgili Toreador'la yeniden görüşme kararı
aldı…
Sabah gazetesinin haberine göre kredi kartı, tüketici
kredileri ve KOBİ kredilerinin daha düşük faizle daha
Fiyat (TL) Günlük Değişim uzun süreye yayılmasının önünü açacak bir plan
üzerinde çalışılıyor…
2.78
%0.7
Doğalgaz kesintisi elektrik üretim şirketlerini olumsuz
1.36
%7.1
etkileyebilir…
4.32
%1.4
DOHOL sermaye artırım tarihini 12 Ocak olarak açıkladı…
0
EMTIALAR*
Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz.
VAKBN
147
ISCTR
123
TKFEN
85
3.30
%0.0
EREGL
51
4.50
%5.6
Saat
Piyasa Beklentisi
12:00
12:00
14:00
15:15
-1.00%
4.40%
---485K
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
Tarih
07 Ocak 09
Avrupa Bölgesi ÜFE (Aylık)
Avrupa Bölgesi ÜFE (Yıllık)
MBA Mortgage Başvuruları (3 Ocak)
ADP İstihdam Değişimi (Aralık)
Önceki Dönem
-0.80%
6.30%
0.00%
-472K
*Kaynak: Bloomberg
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
7 Ocak 2009
Günlük Bülten
EKONOMİ HABERLERİ
2B satışı yine gündemde… Çevre ve Orman Bakanı Veysel Eroğlu, 1981 yılı öncesinde orman
vasfını kaybeden arazilerin satışına ilişkin 2B kanununa yönelik olarak, Bayındırlık ve İskan Bakanlığı
ile Maliye Bakanlığıyla birlikte 3 bakanlık olarak çalışmalar yürüttüklerini söyledi.
2B arazileri kanunuyla ilgili olarak önce tapu kadastro kanununda değişiklik yapmaya hazırlandıklarını
ifade eden Eroğlu, "Çarşamba yada perşembe günü tapu kadastro kanununda değişikliğin meclis
gündemine gelmesini bekliyoruz" dedi.
Eroğlu bu değişikliğin ardından 2B kanununu seçimlere kadar çıkartmaya gayret ettiklerini söyledi.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
Özelleştirme İdaresi Milli Piyango ihalesinde son başvuru tarihlerini uzattı… Milli Piyango
özelleştirmesinde ön yeterlilik için son başvuru tarihi 15 Ocak’tan 16 Şubat’a son teklif verme tarihi ise
27 Şubat’tan 15 Nisan’a uzatıldı. Hatırlanacağı gibi Milli Piyango özelleştirmesi ile ilgilenen şirketler
arasında DOHOL, ALARK, Çukurova Grubu, Doğuş Grubu, G-Tech-Lottomatica, Essnet-Tattersall,
Scientific Games, Opap, Intralot, Austrian Lotteries ve Sisal bulunuyor.
Özelleştirme İdaresi, EUAŞ’ın özelleştirilmesinde yeni danışman atamak için Şubat ayında
ihaleye çıkmayı planlıyor… (Referans) Hatırlanacağı üzere, daha önceden danışman olan Mc
Kinsey ve Lehman Brothers’ın danışmanlıkları, Lehman Brothers’ın iflası nedeniyle iptal edilmişti.
PTOFS - Petrol Ofisi
Tavsiye
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
PD (mn USD)
Hedef PD
(mn USD)
F/K 08T
F/K 09T
FD/FAVÖK
08T
FD/FAVÖK
09T
Endekse Paralel
3.1
5.5
1,125
1,773
10.5
7.1
2.1
3.2
Petrol Ofisi, Akçakoca Doğalgaz üretim sahalarının yer aldığı proje ile ilgili Toreador'la yeniden
görüşme kararı aldı… Hatırlanacağı gibi şirket Ağustos 2008'de Akçakoca açıklarındaki doğalgaz
üretim sahalarının da yer aldığı toplam 8 adet deniz arama ruhsatını kapsayan projede, Toreador'un
sahip olduğu %36.75 hissenin, %26.75'lik bölümünün 80.25 milyon dolar bedelle satın alınması
konusunda anlaştığını açıklamıştı. Piyasa şartlarının o günden bu yana oldukça değişmesi nedeniyle
anlaşma şartlarının yeniden görüşülecek olmasının doğal olduğunu düşünüyoruz.
2
Lütden uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
7 Ocak 2009
Günlük Bülten
Sabah gazetesinin haberine göre kredi kartı, tüketici kredileri ve KOBİ kredilerinin daha düşük
faizle daha uzun süreye yayılmasının önünü açacak bir plan üzerinde çalışılıyor… Artan
takipteki kredilerin yeniden yapılamasını olumlu görüyoruz. Ancak detayları belli olmadan daha fazla
bir yorum yapmamız mümkün değil.
Takipteki Kredilerin oranı
Krediler
Taksitli
Tüketici
KK
26.12.08 4Ç
3.470%
4.463%
2.208%
6.698%
26.09.08 3Ç
3.045%
3.215%
1.746%
5.960%
42 bps
125 bps
46 bps
74 bps
Kaynak: OYAK Yatırım, BDDk
Doğalgaz kesintisi elektrik üretim şirketlerini olumsuz etkileyebilir… Gazprom ve Ukrayna
arasındaki anlaşmazlıktan dolayı Avrupa’ya giden gaz akışında azalma yaşanması, Türkiye’yi de
etkiliyor. Gaz kesintisi kurulu kapasitesinin %75’i doğalgaz olan ZOREN ve kurulu kapasitesinin
tamamı doğalgaz olan AKENR’nin üretim faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. Ayrıca, Türkiye’deki
elektrik üretiminin %48’i doğalgaza bağlı olduğundan, problemin kısa zamanda çözümlenememesi
elektrik arzında sıkıntıya neden olabilir.
DOHOL sermaye artırım tarihini 12 Ocak olarak açıkladı… Böylelikle DOHOL’un sermayesi
bedelsiz olarak 1.5 milyar TL’den 2.45 milyar TL’ye (%63.3) yükseltiliyor.
3
Lütden uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
7 Ocak 2009
Günlük Bülten
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış
Günlük Değişim
DOW JONES
9,015
%0.7
NASDAQ 100
1,652
%1.5
935
%0.8
Almanya XETRA DAX
5,026
%0.8
Fransa CAC 40
3,396
%0.7
Japonya NIKKEI 225**
9,239
%1.7
632
%1.0
Kore KOSPI**
1,228
%2.8
Brezilya BOVESPA
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
42,312
%1.9
S&P 500
Rusya RTS
Gündem ABD
9200
9,035
9,015
8,953
9000
8900
8,776
8800
8700 8,668
Açıklanan
Önceki
Dönem
Toplam Araç Satışları (Aralık)
Yurt içi Araç Satışları (Aralık)
17:00 Beklemedeki konut satışları (Aylık % değişim-Kasım)
17:00 ISM İmalat dışı Bileşik Endeksi (Aralık)
17:00 Fabrika Siparişleri (Kasım)
21:00 Fed toplantı tutanakları
07-Oca
14:00 MBA Mortgage Başvuruları (3 Ocak)
15:15 ADP İstihdam Değişimi (Aralık)
08-Oca
15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (4 Ocak)
15:30 Devam eden işsizlik maaşı başvuruları (28 Aralık)
22:00 Tüketici Kredileri (Kasım)
09-Oca
15:30 Tarımdışı istihdam değişimi (Aralık)
15:30 İşsizlik oranı (Aralık)
15:30 İmalat sanayi istihdam değişimi (Aralık)
17:00 Toptan satış stokları (Kasım)
13-Oca
15:30 Ticaret Dengesi (Kasım)
10.0M
7.5M
-1.00%
36.50
-2.30%
---
10.3M
7.8M
-4.00%
40.60
-4.60%
---
10.2M
7.6M
-0.70%
37.30
-6.00%
---
---493K
-----
0.00%
-472K
545K
4483K
USD0.0Mr
-------
492K
4506K
-USD3.5Mr
-500K
7.00%
-100K
-0.70%
---------
-533K
6.70%
-85K
-1.10%
-USD51.0Mr
---
-USD57.2Mr
Kaynak: Bloomberg
VIX VOLATILITE ENDEKSİ
8600
OYAK Yatırım Yıl Sonu
Beklentisi
1.35
EURO / DOLAR
1.3391
-1.9%
94.0
0.9%
06 Oca
Kapanış*
Günlük
Değişim
DOLAR / YEN
*Kaynak: TCMB
05 Oca
02 Oca
PARİTELER
01 Oca
30 Ara
8500
€/$
Kapanış
Günlük Değişim
VIX
38.56
-1.33%
10 YILLIK TAHVİL
Faiz
Günlük Değişim
ABD
2.47
LIBOR
3 Ay
%1.50
12 Ay
DOLAR
1.41
EURO
2.78
EMTİA FİYATLARI
Kapanış
2.05
2.96
Günlük Değişim
BRENT PETROLÜ ($/varil)
48.77
3.0%
ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
861.45
1.5%
Petrol (Brent)
1.44
50.0
1.43
47.4
48.5
1.4156
1.41
48.8
47.0
1.40
45.5
1.4018
1.39
43.3
44.0
1.38
1.3921
1.37
1.3654
42.5
41.0
1.36
39.5
1.35
40.8
38.0
07 Oca
06 Oca
05 Oca
02 Oca
01 Oca
30 Ara
35.5
06 Oca
36.5
35.0
1.32
05 Oca
1.3391
1.33
02 Oca
1.34
31 Ara
1.42
Piyasa
Beklentisi*
06-Oca
Dow Jones
9100
Global hisse senedi piyasalarında yılbaşından bu yana süren
yükseliş trendi dün de devam ederken, ABD'de Dow Jones ve S&P
%0.7 ve %0.8 oranında artış kaydetti. Fed'in faizleri sıfıra indirdiği
toplantı tutanakları ABD merkez bankasının ekonomik durgunluğun
çok daha keskin yaşanacağı beklentisi içinde olduğunu ve işsizlik
konusundaki kaygılarını ortaya koyarken, buna rağmen borsalarda
yeni yıl alımları devam etti. Bugün ise Asya borsaları yükseliş
momentumuna devam ederken, Japonya'da Nikkei endeksi %1.7
değer kazandı.
* Kaynak: Reuters
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin
alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler,
söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil
etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin
hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım
bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.