günlük bülten

GÜNLÜK BÜLTEN
04 Mart 2009
Piyasa Görüşümüz
Yurtdışı vadeli borsalar ve Asya’daki yükselişin yanı sıra kurların sakin konumu
sebebiyle IMKB’nin güne 23.900 (+0.62%) seviyesinden başlamasını bekliyoruz.
Güne, vadeli piyasaları artıda başlayan ABD borsaları, FED Başkanı Bernanke, Hazine
Bakanı, Geithner ve Başkan Obama’nın açıklamaları ile dalgalı bir gün geçirerek günü
ufak kayıplarla tamamladı. ABD ekonomisindeki karmaşa devam ederken Uzakdoğu
borsaları, Çin Başbakanı’nın yeni bir teşvik paketi açıklayarak alt yapı yatırımlarını
artıracağı ve Japon hükümetinin 200 milyar yen tutarındaki kamu fonunu zor durumdaki
şirketlere sermaye enjekte etmekte kullanacağı haberi ile bugünü yükselişle devam
ettiriyor. Dün akşam seans kapandıktan sonra açıklanan enflasyon verileri TÜFE’de
beklentimizden daha iyi çıkarken, ÜFE’de yüksek gerçekleşti. TÜFE’ye gecikmeli etki
etmesi ve talep azalmasından dolayı bu yıl çok sınırlı kalmasını beklediğimiz ÜFE’de
tahminlerden yüksek gelen verinin piyasada etkili olmasını beklemiyoruz. Dün TCMB’nin
yayınladığı toplantı tutanakları son üç toplantıda yapılan hızlı faiz indirimlerinin
önümüzdeki aylarda eskisi kadar agresif devam etmeyeceğini gösteriyor. Bu nedenle
TCMB’nin 19 Mart’taki toplantısında faizleri 1 puandan daha fazla indirmesini
öngörmüyoruz. Bugün yurtdışında veri (ADP istihdam, ISM imalat dışı endeks, Beige
Book gibi) ağırlıklı bir gündemin olması nedeniyle pozitif açılışın ardından özellikle günün
ikinci yarısında biraz daha hareketli bir seans geçirilecektir. ABD borsalarının kritik
desteklerinin altına inmiş olması, dünyanın en önemli yatırım fonlarının önlerini
göremediklerini, dibin bulunmadığını söylemesinin de etkisiyle yeni hisse alımı
yapılmasını tavsiye etmiyoruz. Destekler: 23.500 – 22.500, dirençler 24.000 - 24.300
Ekonomi ve Politika Haberleri
* TÜİK verilerine göre Şubat ayında tüketici fiyatları endeksi TÜFE %0,34 gerilerken,
üretici fiyatları endeksi ise %1,17 artış gösterdi.
* Citigroup, HSBC için fiyat hedefini 800p'den 500p seviyesine indirirken, CEZ için
tavsiyesini Tut'tan Al'a, Arcelormittal için de Sat'tan Tut'a yükseltti.
* GM Şubat ayında ABD’deki otomotiv satışlarında %52,9, Toyota %37,3, Ford da %46
oranında düşüş yaşadıklarını açıkladı.
* Japonya Kalkınma Bankası’nın 200 milyar Yen tutarında kamu fonunu zor durumdaki
şirketlere sermaye enjekte etmek için kullanmayı planladığı açıklandı.
* S&P kar baskılarının önceki tahminlerden daha fazla olmasını gerekçe göstererek
Bank of America'nın uzun vadeli notunu A+'dan A'ya notunu düşürdü, görünümü (-).
* ABD Hazine Bakanı Geithner banka kurtarma planının maliyetinin 700 milyarı
aşabileceğini açıkladı.
* Goldman Sachs, TÜİK'in dün açıkladığı Şubat ayı enflasyonunun TCMB'nin faizleri 100
baz puan indirmesi için yolu açtığını yorumunu yaptı.
Şirket Haberleri
BRSAN-BRYAT: Borusan Holding ile Alman enerji şirketi EnBW ile enerji üretimine
yönelik stratejik ortaklık kurmak amacıyla, prensip anlaşması imzaladı. Anlaşma
doğrultusunda EnBW Borusan Enerji'nin yüzde 50'sini satın alacak.
IZOCM: 25 Mart 2009 tarihinde ortaklarına net %135,12 oranında (1,35117 TL) nakit
temettü dağıtılması konusunun Genel Kurul’a sunulmasına karar verdi.
PTOFS: ABD'li petrol şirketi Toreador'un 8 adet deniz arama ruhsatını kapsayan
projedeki hisselerinin yüzde 26.75'lik bölümünün devir işlemi tamamlandı.
TAVHL: Riga Havalimanı projesinde yatırıma 2010 ortasında başlayacağını açıkladı.
TKFEN: Faslı fosfat üreticisi OCP S.A. ile çeşitli alanlarda işbirliği yapmak için imzaladığı
ön mutabakat zaptının süresinin 31 Aralık'a kadar uzatılmasına karar verdi.
YKGYO: Yapı Kredi Plaza’daki bazı bağımsız bölümlerin 22.000.000,00 TL+KDV peşin
bedelle Sedes Holding satılmasına karar verdi.
ZOREN: 2 adet petrol arama ruhsatının %50 hissesi Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve
Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayi'ye devredildi.
Bugün bilançosunu açıklayan şirketler: CEYLN, EVNYO, IZOCM, TUPRS
Günlük Hisse Önerileri
Kapanış
Alış Fiyatı
Satış Fiyatı
Stop-Loss
AYGAZ
1.99
1.99
2.04
1.96
TCELL
8.30
8.35
8.55
8.20
Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü
Tel: +90 212 321 38 38
Günlük Piyasa Verileri
* Hazine 1.6 milyar TL tutarında iç borç ödemesi yap.
* Euro Bölgesi'nde Ocak ayı perakende satışlar
açıklanacak (12.00)
* ABD'de Challenger işten çıkarmalar açıkla. (14.30)
* ABD'de Şubat ayı ADP istihdam raporu açık. (15.15)
* ABD'de Şubat ayı ISM imalat dışı endeks
açıklanacak (17.00) Beklenti: 41.0
* ABD'de haftalık petrol stok verileri açıklana. (17.35)
* FED Beige Book açıklanacak (21.00)
* Otomotiv Distribütörleri Derneği, Türkiye'de Şubat
ayı otomotiv satış verilerini açıklayacak
e-posta: [email protected]
Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin
güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya
dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz.
Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir