SEKFK SPA - Şeker Leasing

Ş EKER F İ NANSAL K İ RALAMA ANON İM Şİ RKET İ
Ser ınaye Piyasası Arac ı Notu
13u sermaye piyasas ı aracı ıııı tu, Sermaye Piyasas ı Kurulu (Kurul)'nca
tarilı inde onaylanm ıst ı r.
Ortakl ıg ı m ızı n toplam 150.000.000 TL tutar ı ndaki ihraç tas ııııı
kapsamm ılaki borçlan ına araçlar ı n ı n halka arz edilecek 30.000.000 TL nominal
degerli 350 gün vadeli 35 günde bir kupun üdemeli bono ve 30.000.000 TL
nominal ıleğerli 728 gün vadeli 91 günde bir kupon ödemeli tahvil olmak üzere,
topla ın 60.000.000 TL'Iik k ısm ın ııı halka artına iliskin sermaye piyasas ı arac ı
notudur. Ilalka arz edilecek siiz konusu borçlan ına araçlar ı na faila talep gel ııı esi
durumunda lı alka arz tutar ı toplam 90.000.000 TL'ye kadar art ı rı labilecektir.
Sermaye piyasas ı arac ı ıııı tunun onaylanmas ı, sermaye piyasas ı arac ı
notunda yer alan bilgilerin do ğ ru oldugunun Kurulca tekeffülü anlam ı na
gel ıneyeceğ,i gil ı i, sermaye piyasas ı araçlar ı na iliskin bir tavsiye olarak da kabul
edilemez. Il ıı serınaye piyasas ı arac ı notu çerçevesintle ihraç edileeek borçlan ına
araçlarma iliskin ihraçç ı n ı n yat ı rmı c ı lıı ra kars ı olan iıdeme yükümlülü ğ ü, Kurul
veya herhangi bir ka ınu kurulusu tarafı ndan garanti alt ı na al ı n ınam ıstı r. Ayrıca
lı alka arz e ılilecek borçlan ına araçları n ı n fiva ı m ı n belirlenmesinde Kurultun
herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Bu sermaye piyasas ı arac ı notu ihraçç ı bilgi doküman ı ve üzet ile birlikte
geçerli bir ital ı name olusturur. Ilu nedenle, l ı alka arz edilecek borçlannı a aracı na
iliskin yat ı rıııı kararlıı r ı ihraçç ı bilgi dokii ıııııııı , sermaye piyasas ı arac ı notu ve
tizetin bir biitün olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Ku sermaye piyasas ı arac ı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi
dokilman ı 25/05/2015 tarihinde, tlegisiklikleri is.eren güncellemnis ihraçç ı Iı ilgi
dokiiman ı 1.1/4./.l7ni2015 tarihintle, iizet ise .V.3./..1 -42015 tarihintle Ortakl ıgun ı z ı n
ve lı alka arzda sat ısa arac ı l ı k etlecek Seker Yat ı rı m Nlenkul Değ,erler A. Ş .. ıı i ıı
www.sekerleasing.co ın.ir se ts nsw.sekeryatirim.com adresli internet siteleri ile
Kamuyu Ayd ı nlat ına Platfor ı nu (KAP)'ntl ıı (www.kap.gov.tr ) ay m ı lan ın ıst ı r.
Ayrıca başvuru yerlerinde incele ıneye aç ı k tult ı l ı naktad ı r.
Sermaye Pivas ıı s ı Kanuntı (SPKtı )' ıl ıııı 1 truncu ınaddesi uyarı nca,
italmaıneyi olusturan belgeler ve bu belgeleri ıı eklerinde yer ala ıı vanl ıs, yan ı lt ıc ı
ve eksik I ı ilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraçç ı sor ımı ludur. Zarar ı n
ihraççulan taz ııı i ıı edilememesi veya editemeyece ğinin aç ı kça belli ol ınas ı halinde;
l ı alka art edenler, ihraca arac ı l ı k cıle ıı lider yetkili kurtı lus, varsa garantor ve
ihrıoN ı n ı n yonetin ı kurul ıı iiyeleri kusurlar ı na ve dur ııııııı n gereklerine gi ı re
zararlar kendilerine yiikletilebildi ği ölçüde sorundu ı lur. 11ag ı nıs ıt denetim,
derecelendirme ve degerle ıne kuruluslar ı gibi izalı nanı evi olusturan belgeleçtlg
yer al ınak üzere haz ı rlanan raporlar ı haz ı rlavan kisi ve kurun ı lıı r ıla
lı az ı rlad ı kları raporl ıı rda yer alan sanl ı s, yan ı lt ı c ı ve cksik bilgilerden SPK ıı
Iı iikii ııı leri çerçevesinde sorum ludur.
1< ıı rtı lea 22/05/2015 tarihinde unaylanan ihraçç ı bilgi duküirtıan ı
kapsa ıııııı da dalı a iince ihraç edilen borçlann ı a araçlarma iliskin bilgiler
asag ı dalti tabloda veril ınektedir.
•••-tb"--
, issb
Torii
Satis
Yonteini
!SIN Kotlu
Vade
Ba*langic
Tarihi
Vade
Biti$
Tarihi
. Nominal
Ihrac "[titan
(TL)
Bono
lialka arz
TRFSKFK51610
02.06.2015
17.05.2016
46.741.700
Tahvil
I lalka art
TRSSKIK51712
02.06.2015
30.05.2017
6.258.300
53.000.000
TOPLAM
ICINDEKILER
I.
SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUGUNU YOKLENEN KISILER
5
1
RISK FAKTORLERI
6
8
.
3. TEMEL B1LGILER
4. ilIRAC VE F1ALKA ARZ EDILECEK BOKLANMA ARAcLARINA ILISKIN BILGILER
5. IIALKA ARZA LUSKIN IIUSUSLAR
6. BORSADA ISLEM GORMEYEILISKIN BILGILER
7. GARANTIIIOKOMLERI VE GARANTORE (LUSKIN BILG1LER
8. DIGER BILGILER
9. BOKLANMA ARActAlt I ILE 1LGIL1 VERGILENDIRME ESASLARI
10. INCELEMEYE AcIK BELGELER
:
'J r
l'irp.
-
M
32
32
35
39
39
II. EKLER
SAL KIRALAMA A.3___,
8
19
31
i TAENgt11 OE'
cil'eAttalcont."
Nitg_orai
ktI LL-51 A.
I( 4-t
o
..ely A tUck
's...1 t o It i N.Io1.. 1 , IMIL
1,1
Fs..ottir • ! ..;.j.1
.
'Aix)
1.4_ C212 :I S 4 1110
4 . PI 0
.:
$'Ca
Mt)
.
...IPA
IfV KunATAX V D 'X. 00,5 -1,2!fl
-U
xisArtmA VE TANIMLAR
Kisaltma
111)1)K
Bursa Istanbul, HIST veya BIAS
BSMV
(,' VOA
BIBS
GVK
I lazine
1S1N
11K
KAP
Kurtil N eya SPK
MKK
SGIvIK
SPI:n
Seker l'atinm, Ante) Kurom
Ihracci. Sirket veya ticker I easing
Takashank
TC:
"ITRS
'FL
'INS
Tnitsi:
'FTK
FTSG
UFRS
VUK
VTMK
YK veva Yen. Km.
Lamm
Bank:Ralik Dii/enleme ye Denetleme Kunlun:
Bursa istanbul Anonim Sirketi
Hanka ye Sigorta Muamele Vergisi
(lite Vergilentlinneyi onlemc Anlamnalan
Devlet lc Burclanma Senedi
Gelir Vergisi Kanunti
TOrkiye Cumhuriyeti I lazine MOstesarligi
Uluslararasi Menkul Kiymet Ianunlanta Numarasi
icra Illas K:munti
Kamtz)ti Aydittlatina Platformu
Sermaye Piyasam Kurulti
Merkezi Kayit Kumlusu A.S.
Sabit Getirili A1enkul Klymet
6362 sap!' Sermaye l'iyasasi K311111/t1
Scker Valium Menkul Degerler Anonim Sirketi
Seker Finansal Kiralama Alumni) Sirketi
Istanbul Takas ye Saklama Bankam Anonim Sirketi
lurk lye Cumhuriveti
Itirkiye Einansal Raporlama Standartlan
'kirk Liras'
Ttirkiye Muhasebe Standartlan
Tasarnd Mo./du:in Sigurta Fonu
6102 sap!' Ttirk Ticaret Kaman!
TOrkiye Ticaret Sicili Gazetesi
Uluslararam Finansal Raporlama Sistemi
\.ergi Usul Kanunu
Varlik Terninath Menkul Klymetler
Yonetim Kurulu
Th
t'b
tit RA
I BILGE DOKCIMANINDA YER VERILEN GORUSLER YE
ONAYLAR DIMDAKI GORMERJONAYLAR
Yoktur.
SAL ttiRALASIA A.S.
hIrNKI It 0'
ei cItItli 1.1
;11€2)Hr
7
I /1
ty
A iyolt 4-6
ssi n
•
21
a)
V )
I C' "V.“.•'.: II
4
11E11A:4
I. SERNIAYE PIYASASI AFtACI NOTUNUN SORUMLULUOUNU
YeKLENEN !OMER
Kanuni yetki se sormululuklarnmz dahilinde y e gore y buiz cercevesinde bu
sermaye piyasam arael !manilla y e eklerinde yer alan sormniu oldugutnuz
kismdarda !minium bilgilerin y e verilerin gercege uygun oldugunu se sermaye
piyasam :tract notunda bu bulgilerun anlammi degistireeek nitelikte bir cksiklik
bulumnamast kin her tiirld makul frzenin gosterilmis oldugunu beyan ederiz.
ihracca
Seker Finansal Kiralama A.S. Yetkilisi
Zafer F.rsa n
\'Unet im Kurulu
ninth has eye
Sorundu Oldugu Kimm:
Cenk Erten
YK eyesi y e Genel Miitliir
SERMAYE PIYASASI
K
AFtACI NOTUNUN
TAMAN11
09.12.2015
Haiku Aria Araedik Eden Vetkili Kurulus
Seim- Valium N1enkul Degerler A.S.
Kadir TEZELLER
Arasfirma, 1)anismanlik
se Kurumsal Einan.man
Grup llaskam
Sorundu Oklul.tu Kisim:
Ramatan OZNACAR
Genet NliKith Yardmicist
EtiGEPI -R A S
GannIAM4W
1.sl No 111 :..14
09.12.2015
5
SERMAYE PIYASASI
ARACI NOTUNUN
TAMAMI
2. RISK FAKTORLER1
2.1 Italica An Edilen Borclacuna Araclanna I liskin Risk Faktorleri
Ilalka arm vanthteak olan horclanma araclarma iIikin Seker Finansal Kintlama
A.S.'llitt s aturtnicilara karst olan ialeme S ukiiintuIüü Iterhani.i hir kama
km-Musa tantfoldatt earanti Alma alinmanns °Inn. vattron kararmin. ihraccinin
finansal durumtottin analiz edilmesi suretivle serilniesi zerektnektedir.
Ihraca aractlik eden araet kuroluslann da borclanma araclartna iliskin
Odenmesi konusunda bir sorumluluklart vcya yilkihnliiliikleri bulunmamaktadtr. Seker
Leasing. finansman saglamak amactyla, faiz karstliginda teminatstz borclanma araclan
ctkannakta ye halka arza kattlarak bu borclanma araclannt satin alacak yatinmcdara
ihrac ettnektedir. Seker Leasinglin borclanma aract ihracina katilan yattrimcdar
yatinm karannt olustururken asagida yer verilen risklerle smith olmamak kaydt ile
ban risklerle karsdasabileceklerdir.
Ihracct kendi operasyonlan ve borclanma araclartrun Writhe giirc yatirtm karart
vcrilmesinde Onem tastyan riskleri tammlatnaktadir. Ihraccmin mcvcutta Onemli
olarak gOrmedigi veya halt hazirda haberdar olmadigt have riskier olabilir.
Actklanan riskier hakkinda daha detayliltam anlamtyla bilgi almak istcycn muhtemel
yatinmcdann bagimstz finansal tavsiye almast tly gun olacaktir.
1-Piyasa Riski:
Ikincil piyasada 'stem garen borclanma araclannin fiyatlan, piyasa faiz oranlarmdaki
dalgalanmalara bagh olarak degiskenlik
f3orclanma araclan ihrac edildikten (sattldtktan) sonra, bu araclann fait. orant Seker
Leasing' in operasyonel sonuclanna, faaliyet gesterilen sektOrdeki gelismelere,
mevzuata yOnelik dtizenlemelere ve ckonomik beklentilere bagh olarak, isbu duyuru
ile ilan edilen faiz orantndan farkh olarak ikincil piyasada belirlenecektir. Aynca. son
yillarda kliresel piyasalarda yasanan dalgalanmalann yeniden yasanmast halinde ihrac
edilecek borclanma araclannin piyasa fly:att. ihraccalan bagimstz olarak olumsuz
etkilenebilir. Boylece borclanma araclannin itfa tarihine kadar olan degcri, faiz
oranlanndaki degisikliklere bagh olarak degisebileccktir.
Baska bir deyisle ihrac edildikten sonra borclatuna araclannin fiyati ikincil piyasa
kosullannda art ve talebe Ore belirlenecektir Ihraccinin kredi degerliliginden
bagtmstz olarak piyasadaki faiz oranlannin genel seviyesindeki anislar borclantna
araclannin piyasa fiyattni dusUrOcti yonde, faiz oranlarindaki gerilemelcr ise
borclanma araclannt piyasa fly:aunt armlet yende ctki gOstereeektir. I3u certif.:ye &
genel piyasa riski. piyasadaki faiz oranlannm gene] seviyesinde yasanan arts veya
azahslar nedeniyle ikincil piyasa fiyatlannda olusabilecek degisiklikleri ifade
etmektedir. Borclanma araclannt vadc sonuna kadar elinde tutan yatinmcdar, vadc\\
sonunda www.sekerleasinE.com.tr adresli Seker Leasing' in internet sitesi ye KAIrta
(wwn.kan.zov.tr ) i Ian edilen faiz oram Uzerinden faiz geliri elde edeceklerdir.
15k)
2- Odememe Kiska
ihraccinin temernide dtismesi vc vade tarthindcki ytikurntuiugunU yerine
getirememesinden kaynaklanan risktir. Bu durumda borclanma aract yatintncismin
yattrchgt anaparayt ve faizini kaybetmc riski meveuttur. Borsa tarafmdan borclanma
aract ihraccismin (Acme ytikumiUiUgUnU yerine getiremcmcsi durumu kin bir garanti
verilmemektedir. Ihrac edilecek borclanma araclart TMSF'na tabi bir Ortin olmaylp,
TMSEnin herhangi bir ode= garantisi yoktur.
N$044ap.-
Ihraçç ı n ı n, borçlanma araçlarıııııı anapara ve faizini ödeyememesi durumunda
yatı nmc ı lar, borcun anapara ve faizini yarg ı yoluna başvurmak suretiyle de tahsil
edebilirler.
3- Likiılite Riski:
Borçlan ına araçlar ı n ın sat ış sonras ında BIA Ş ' ın ilgili pazarında kote olarak işleın
görmeye baş laınası beklenmektedir; aneak borçlanma araçlar ı için aktif bir al ım-sat ı m
piyasas ı oluşmayabilir. Ihraçç ı kredi durumundan bag ı ms ız olarak al ıc ı ve sat ıc ı ları n
piyasaya kat ı l ı m ı n ı n ıhişmesi sebebiyle i ş lem hacimlerinin dü şmesi ve piyasa
derinliginin yetersiz kalmas ı ihraca ili şkin likidite riski ıı i ortaya ç ı karabilir. Likidite
riski borçlanma araçlar ıııı n vadesi dolmadan ikincil piyasada satnıak istcyen
yatınme ı lar için borçlan ına araçlarıııı istedikleri an satamanıalan ya da ederinden
düşük bir tiyata satmalanna yol açabilir.
4- Mevzuat Riski:
Borçlan ıııa araçları n ı n lıalka arz edikligi donemden s ıınra yasal n ıevzuatta ve
dtizenleyici otoriteleri ıı dtizenlemelerinde meydana gelen degi ş iklikler, borçlanına
araçları n ı n ikincil piyasadaki degerinin dü şmesinc veya vade sonunda elde edileeek
faiz geliri ıı i ıı azalması na neden olabilecektir.
n Tutara
5 — Borçkı n ı na araçları n ı n Likiditesinin Yat ı rıııı c ıııııı Elin de Buluan
Baglı Olarak K ıs ıtla un ı ası Riski:
1hraç edileeek borçlann ıa araçlann ı n iş lem göreceg,i piyasada yap ı laeak i ş lem
miktarlar ı ile ilgili alt limitler bulunmaktad ı r. Borsa Istanbul Borçlan ına Araçlan
Piyasas ı Yönetmeligi'ne göre söz konusu alt limitler Borsa Yönetim Kun ı lu tarafı ndan
belirlenecektir. I3u kapsa ında 23.05.2013 taribli ve 427 say ı l ı Genelge uyar ı nca emirler
işleme konu menkul k ı ymetin nominal degerleri itibanyla minimum emir
ve katlar ı şeklinde iletilir. Yikürlükteki ııı i ıı i ıııııın ve maksimum ııııııı inal emir
büyüklükleri kapsam ı nda fııırçlannı a araçlan içi ıı 10.000 TL minin ı um ve 10.000.000
TL maksimum nominal emir büyökliikleri geçerli olacakt ı r.
Yat ı rı nıc ı n ı n l ıalka arzdan sonra sahip oldugu horçlannıa araçlar ı llIfl 111.1 alt limitlerin
alt ı nda kal ınas ı durumunda borçlanma araçlar ı n ı n vadesinden önce hu piyasada sat ışa
konu edilmesi imIcins ız hale gelebilir.
6 -Tastlye Durumunda 13orçlanina Araçlz ı rm ı n Diger Alataklara Göre
S ı ralamas ı ndan Kavnaklanan Risk:
Borçlanma araçlar ı . Icra ve Itlas Kanunu hükümleri bak lı m ı ndan adi burç senedi
lıükümlerine tabidirIer. Yüd ırltikteki lera vc Iflas Mcvzuat ı na göre. mütlisten adi ve
rehinli alacakl ı lar ı n sırası aşag ıdaki gibidir. Borçlan ına araçlar ı hu s ırala ııı ada 4.
s ırada, teminats ız bulunan alacaklar aras ı nda yer almaktad ı r.
I - Itlas masraflar ı ve itlas nıasas ın ı n borçları hütün alacakl ı lardan öncc ve tam
olarak ödenir. (I1K md. 248)
2- Bir mal ın ayn ı ndan dogan kamu alacaklar ı (Gümrük resmi, bina ve arazi
vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (11K ınd. 206/1)
3- Rehinle temin edilmi ş alacaklar (11K md. 206/1)
4- Bundan sonra gelmek üzerc; terninatl ı olup da rehinle kar şı lan ınam ış olan
veya teminatsız bulunan alacaklar ınasa mallann ı n sat ış nıtarı ndan, dördüncti s ı rada
imtiyazl ı olmayan diger bütün alacaklar ile verilmek üzere kaydolunur. (11K md.
206/4)
Borelama araclannin gelir ve akin/sawn kazanclart isbu sermaye piyasast aract
notunun madde 9'da aciklanan vergilendirme esaslanna tabidir. Bu esaslardaki
degisinilere bagli olarak yatirmictlann &le edecegi net getiriler degisebilir ve buna
bath olarak borclanma araclartnin fiyatinda degisiklikler olabilir.
3. TENIEL BILGILER
3.1. Ilalka arza ilikin ilgili gereek ye Ethel kisilerin menfaatleri:
Borclanma araclannut halka arzmda aractlik yapacak ohm Seker Yattrun aractlik
sealesmesi cercevesinde komisyon geliri elde edecek olup bunun haricinde halka arz
lie ilgili menfaat saglayacak gercek ve/veya tUzel kisi yoktur.
3.2. Ilalka arta' gerekcesi Ye halka art gelirlerinin kullamm yerleri:
flalka Arztn Gerekcesi
Sirket mevcut durumda tiz sertnaye ve banka kredileri lie yarattlan kaynaklara,
sennaye piyasalartndan borclanma aract ihract yontemi lie yeni bir fon ternininin
eklenmesi sonrasmda pasif yaptstni cesitlendirecek ye agirlikh olarak yatinm mallart
Imansmaninda kullamlan bu kaynaklan uygun maliyet ve vade lie miisterilerine
aktarmaya devam edecektir. Borclanma aract ihracinda halka arz yOntemi kullantlarak
gents bir yatirtmci kesimine ulasilmast hedeflentnis olup yurticindeki tasarruf
salnplerine flazine'nin ihrai; etmis oldugu devlet ic borclanma senetlerinin getirisinin
tizerinde bir getiri tide etme imkant sunulmus olacakur. Bu nedenle sermaye
piyasalarindaki iiriin cesitliligi ye derinhginin anmastna da katkt saglanacakur.
Ilalka Arzdan Elde Edilecek Fonun KuHamm Yerleri
Sirketin toplam 150.000.000 TL tutantulaki ihrac tavant kapsaminda isbu Sermaye
l'iyasast Aract Notu lie ihract planlanan 60.000.000 TL nominal tutarli (talep gelmesi
halinde 90.000.000 TL'ye yiikseltilebileeek) horclantna araclanndan elde edilecek
fonun yaklastk %60'unn yeni finansal kiralama islemlerinin tinansmaninda, kalan
%40' min hie Lusa vadeli krcdi geri odernelerinde kullanfirnast planlanmaktadtr.
4. 11112M; VE 11A1,KA ARZ EDiLECEK BOKLANNIA ARACLARINA
11,ISKIN BILGILER
4.1. Dirac edilecek horclatinta araclarintn;
Tiirii: l3ono ye Tahvil
h) ISIN kodu: Ihrae edilecek bono ve talwillere iliskin [SIN kodu Istanbul Takas
ve Sal:lama Bankast A.S.'den temin edilecektir.
c) Namaillamilinc ()Mugu: Ilamiline
(1) Borela tuna a raclan iii kaydi olarak izleyen kurulusun unyani, adresi:
Borclanma araclan kayden Merkezi Kaytt Kurulusu A.S. (MKK) nezdinde
izlenecektir.
Merkezi Kaytt Kurulusu A.S., Askerocagt Cad. SOzer Plaza No:1-15, Kat:2
34367, Elmada'g-Sisli/ISTANBUL
4.2. Borclannia araçlarinin hangi mevzuata gore olusturuldugu:
Seker Leasing tar:11111Jan ihrac edilecek borclanma araclart, Sermaye Piyasast
Mevzuatt cercevesinde olusturulmusolup, Sermaye Piyasast Kurululnun 11-31.1 saytlf
"Borclanma Araclan Tebligi" uyartnca ihrac edilecektir.
Halka arz edilecek borclanma araclanna iliskin talep toplama yOntemi, dagitim ilkeleri
ve borclanma araclanna ilikin bedellerin yatirilmasina iliskin esaslar Sermaye
Piyasasi Kurulu t nun 11-5.2 siva' -Sermaye Piyasasi Araclarinin Sails! Tebligi"
uyannca gerceklestirilecektir.
Seker Leasing tarafindan ihray edileeek borclanma araclan, Borsa Istanbul A.S'nin 30
Kasim 2015 tarihinde ytirilthige giren Borsa Istanbul A.S. Kotasyon YOnergesi'ne tabi
olacaktir. IIgiIi Borsa Genelgelerine gore Seker Leasing tarafindan ihrac edilecek
borclanma araclannin kota alinabilmesi, Borsa Yiinetim Kurultenun verecegi olumlu
karara baglidir. SOz konusu pazar, sabit getirili menkul kiymetlerin seffaf we rekabete
acik bir onamda islem gormelerini saglayarak, bu menkul kiymetlerin likiditesini
artinnak, bilgi akismi luzlandirmak amaciyla kurtilimistur we ayni gUn veya ileri
valtir10 olarak dogrudan alimisatim islemlcri yapilabilmektedir.
Borclanma araclannin Borsa Borelanma Araclari Piyasasi Kcsin Alim-Satim
Pazan i nda islem Winne esaslan, islem saatleri, emir tipleri, emir bilytIkliikleri I3orsa
Istanbul A.$.'nin Borclanma Arai;lan Piyasasi islem saatlerine tabi olacaktir
(ttp://www.borsaistanbul.corn/urunler-ve-piyasalar/piyasalar/borclannta-araclaripiyasasinslem-saatleri).
Emirler isleme konu menkul kiymetin nominal degerleri itibanyla minimum emir
bOyilkItigil we katlan seklinde iletilir. Seker Leasing borclannia araclari icm.
yttrOrkikteki minimum y e maksimum nominal emir htlytIkklkleri kapsaminda
borclanma araclan icin 10.000 T1, minimum we 10.000.000 II. maksimum nominal
emir bUyiikliikleri gecerli olacaktir
4.3. Bon;Emma :tract:innin kaydilestirilip kaydilestirilinedigi hakkinda high:
nun edilecek borclanma araclan kaydilestinne esaslan cercevesinde Merkezi Kayit
Kurulusu A.$. (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadir.
4.4. Wird:mina araclarmin Iiaiigipara birimine giire iliraç edildigi bakkinda
bilgi:
Borclanma araclan TOrk Lirasi cinsinden satisa stinulacaktir.
4.5. ihraccinin viikunilUlilklerini yerine getirme siralamasi icinde ihraei
planlanan borclannia araclariniii yen i bakkinda hilgi ile siralamayi
etkileyebileeek veya borclanma aracimn ihraccitun inevent ya da gelecekteki
diger vukuinlUlUkleninden %mini gelmesine vol acabileeek hükümleriui Ozetleri:
Ihraccinin. borclanma araci anapara we faizlerini Odeyememesi durumunda
yatinmcilar, borcun anapara we faizIcrini yargi yoluna basvurmak suretiyle de tahsil
edcbilirIcr. Borclanma araclan licra vc Iflas Kanunu hukumicri bakitnindan adi borc
scncdi hukUmlerine tabidir. Borgla ma araclan alacaklan, lcra we fibs Kanunu'nun
206 nci maddesinin dordLincil fikrasmda "Dordiinc0 Surf basligi altindaki "inniyazli
olmayan diger biittin alacaklar" arasinda yer almaktadir. ihrac edilen horclanma
araclanna iliskin Odcmc yUkumlUlUgu. OçUncU bir taraf tarafindan garanti altina
almmarnistir.
Seker Leasing'in borclanma aracinin halka arzina katilarak borclanina araci satin
alacak yatirimcilarin haklarma Riskin sinirlamalar:
- Borclanma araci sahibi, borclanma aracini satin almakla sadcce sirkete faiz
karsiliginda borc vermis olmaktadir.
- Borclanma araci sahibinin, anapara we faiz alacagi disinda hicbir hakki yoktur.
Borclanma aract sahibinin hicbir talep ve sirketin genel kurallartna veya
yonetimine kaulma gibi hicbir ortaklik hakki yoktur.
Borclanma aract sahibinin alacaklan, Icra ve iflas Kanuntenun 206.
tsladdesinin 4. Fikrasinda "dordtina stra" bashgt alundaki
olmayan diger Wain alacaklar" arasmda yer almaktadir.
Ytiriirltikteki fcra ye Iflas Mevzuatena Ore, m011isten adi ve rebirth alacakhlann strast
asagMaki gibidir.
masrallan ye Was masastnin borclan biltUn alacakhlardan Once ve tam
olarak iidenir. (11K md. 248)
2.Bir maim aynindan dogan kamu alacaklan (gUmrtik resmi. bina ye arazi
vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (I1K and. 206/1)
3.Rehinle temin edilmis alacaklar. (11K md. 206/1)
4.Buntlan soma gehnek Ozere; teminath olup da rehinle karsdatimaints elan
mallannin sans tutanndan, IIK aid.
veya teminatsiz buItman alacaklar in
206/4'de duzenlenen asagidaki %int lie verilmek Were kaydolunur. (11K md.
206/4)
I1K md. 206/4 kapsaminda bulunan alacaklar acisindan stralama asagtdaki gibi
olacakur;
Birinci Sara:
a)1scilerin, is iliskisine dayanan ve iflasin acilmasindan Onceki bir yil icinde tahakkuk
etmis ihbar ve ktdem tazminatlart dahil alacaklan lie illas nedeniyle is iliskisinin sona
ermesi (Izerine hak etmis olduklan ihhar ve Wein tazininatlan,
b)Isverenlerin, isciler kin yardim sandtklan veya slur yardtm teskilau kurulmast vcya
bunlann yasatilmast maksachyla rneydana gelrnis ve Wel kisilik kazanmis bulunan
tesislerc veya demeklere elan borclan,
c)1flasin acilmasindan Onceki son bir yil kin& tahakkuk eunis elan ye nakden ifast
gereken aile hukukundan dogan her turlt1 nafaka alacaklan.
ikinci Sara:
Velayet ve vesayet ncdcniylc mallan borclunun idaresine birakdan kimselerin bu iliski
nedeniyle dog,mus elan turn alacaklan;
Ancak bu alacaklar, iflas, vesayet veya velayetin devam ettigi milddet yahut bunlann
bitmesini takipeden yil icinde actlirsa imtiyazli olarak kabul olunur. Bir davanum veya
takibin &yam ettigi mOddet hesaba katilmaz.
()viand' Sara:
Ozel kanunlarda imtiyazh oldugu behrthen alacaklar.
Dorcluncii Sara:
lintiyaili olmayan diger biitiin alacaklar. (bone ve/veya tahvil alacaklart dahil )
1.6. ihrac edilecck borclantua araclarmin yatarainctya sagladage haklar, hu
haklartn kullanarn csaslart ve bu haklara ilikin kasulamalar:
Burclanana araci )atarancalara, ihraca gerceklgtiren *irketin alacaklist konumunda
olup ihracct aktifleri tizerinde alacaklanndan baska bir hakka sahip degildirler;
yOnetimde yer alamular, alacaklannt tahsil ettiktcn sonra Ihraccenin malvarligt
\ 10
tizerinde bir hak iddia edemezler, Ihraceenin karkaranndan etkilenmezler ye vadcsi
geldiginde faiz ve anaparalarint ahrlar.
Yaurtmetlar, ihrae edileeek horelanma araclan icin belirtilen hcsaplama yontemi lie
hesaplamteak anapara ye faizlerini, odeme giintl almaya Ink kazanaeaklardir.
!Inti m yam stra 6102 sap!! Turk heard t Kanunti uyarmea borclanma arm
sahiplerinin haklan asagida iizetlenmistir:
- I lakim sirketin hakimiyetini, bag!' sirketi kayba ugrataeak sekilde kullanmast, bagh
sirketin yatininlannt kusitlainasu, durdurmast, verimliligini ya da faaliyetini olutnsuz
etkileyen kararlar almast gibi durumlarda, 202. Maddede belirtilen denklestirtne li
gerceklestirilmez veya denk bir istem hakkt taninmaz ise, alaeakillar da, (b) bendi
uyannea. sirket iflas etmernis olsa bile, sirketin zarannin sirkete Odentnesini
isteyebilirler (UK m.202(1)(e));
- Pay sahib' olmayan yOnetint kundu tiyeleri lie yOnetim kurulu Uyelerinin pay sahibi
olmayan 393 tine0 maddede saydan yalonlan sirkete nakit borelanamaz.13u kiiler cin
sirket kefalet, garanti ve teminat veremez, soruntluluk y0klenemez, bunlarin borelannt
devralamaz. Aksi halde, sirkete horclandan tutar icin sirket alaeakhlan bu kisileri,
sirketin y0kOmlendirildigi tutarda sirket borclart icin dogrudan takip edebilir ( 7K tn.
395 (2));
$irketin itlast halinde, yonetim kurulu Uyeled sirket alaeakhlanna karst, itlasin
aellinasindan Oneeki son tic yil teinde kazatte pay] veya haska bir ad &until*
hizmetlerine karstlik olarak aldtklan ve fakat uygun (tereti asan ve bilanco uygun hir
Ueret miktanna gore tedbirli bir tarzda dOzenlenmis olsaydi odenntemesi gereken
paralan geri vermekle yukUznludurler. (TM m.513 (1));
- Alacakli olduklan sirket defterlerinden vcya diger belgelerden anlasdan vc yerIcsim
yerleri bilinen kisiler taahhtithi mektupla, diger alaeakhlar TOrkiye Ticaret
Gazetesinde ve sirketin Internet sitesinde ve aynt zamanda esas stizlestnede
Ongortildttg0 sekilde, hirer Italia arayla yapiliteak tic ilanla sirketin sona ermis
bulundugu konusunda bilgilendirilirler ye alacaklarint tastiye memurlanna bildirmeye
eagriltrlar (TTK 111.541(1));
• Belgelerin ye beyanlann kanuna aylun °Imam halinde. belgeleri diizenleyenlerin,
beyanlan yapanlann ye kusurlu °Imam kaychyla buna kattlanlarm sorumlulugu
bulunmaktachr (rnc m.549);
- OrtakIlk alacaklist stfatlanndan dolayt, ortaklik esas sennayesinin azalttimast halinde
alacaklarmin iidenmesini vcya tcminat gosterilmesini talep etme hakki bulunmaktadtr
(UK m.474);
- Sermaye tamanuyla taahhilt olunmamis ve karsiligi kanun veya esas sOzlesme
hUkumIeri geregince tamamen odenmemisken, taahlnit edilmis ve odenmis gibi
gosterenler ve kusurlu olmalan sarttyla sirket yetkilileri zaran faiziyle birlikte
tnilteselsilen Odetnekle sorumludur (TTK m.550);
- Sermaye taahhildUnde bulunanlann Odeme yeterliliginin hulunmadigint bilen ve buna
onay vcrenler siiz konusu borcun odenmemesinden dogan zarardan sorumludurlar
(UK m.550);
- Ayni sermayenin vcya devralinacak isletme lie ayinlann
degerlemesinde emsaline oranla yilksek fiyat bicenler, isletme ye aymn niteligi
ni veya durumunu farkligastercnIer ya da baska bir sekildc yolsuzluk yapanlar bundan
dogan zarardan sorumludur (TTK m.55I);
- Uzun süreden beri şirketin kanunen gerekli olan organlar ından biri mevcut değilse
veya genel kurul toplanamarnas ı hallerinde, mahkemeden şirketin durumunun
düzeltilmesini talep etme aksi halde "ortakl ığı n feshi" için mahkemeye ba şvurma
hakkı bulunmaktadı r (ITK m.530);
- Kurucular ın, yönetim kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve taslıye memurlarm ı n
kanundan ve esas sözle şmeden dogan yükümlülüklerini ihlal etmeleri halinde, hem
ş irkete hem pay sahiplerine hem de şirket alacakl ı ları na karşı verdikleri zarardan
sorumlulugu bulumnaktad ı r ( IIK m.553);
- Kanuni görevlerinin yerine getirilmesinde kusurlu hareket ettikleri takdirde,
denetçiler, hem ş irkete lıem de pay sahipleri ile ş irket alacakl ı larına karşı verdikleri
zarar nedentyle sorumludur (17K m.554); Şirket alacakl ı larm ı n da zarara u ğrayan
ş irketin itlas ı halinde tazminat ın ş irkete ödenmesini itlas idaresinden talep etıne hakk ı,
iflas idaresi dava açmad ı g ı takdirde dava açma hakk ı bulunmaktad ı r (TTK m. 556)
- Sermayenin kayb ı ve borca bat ı kl ık halinde yeni nakit s ısmaye konulması dahil
nesnel ve gerçek kaynaklar ı ve önlemleri gtisteren bir iyileştirme projesini mahkemeye
sunarak iflası n ertelenmesini istemek (1TK md. 377).
4.7. Nominal faiz oran ı ve ödenecek faize iliş kin esaslar:
a) Itorçlannıa arac ı n ın vadesi Ve itfa plan ı ile itfa sürecine ili ş kin esaslar:
i) 350 gün vadeli 35 günde bir kupon öden ı eti degişken kuponlu bonolar
Sermaye Piyasas ı Kurulu'ını n 11-31.1 say ı l ı "Borçlanma Araçlar ı Tebligi'nde
belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek 350 gün vadeli bonolar kuponlu
ihraç edilecektir.
Şeker Leasing tarafından ihraç edilecek 350 gün vadeli bonolar, 35 günde bir
olmak üzere toplam 10 (on) defa faiz (kupon) ödemesinde hulunulacakur.
Anapara ödemesi son kupon ıidemesi ile birlikte yap ı lacakt ı r.
Talep toplaman ı n son gününü takip eden i şgünü kuponlu bonolara ili şkin faiz
oran ı ve dagı t ıııı sonuçlar ı Şeker Leasing tarafı ndan onaylanarak KAP'ta ilan
edilecek olup. ilan edildigi günün ertesi i ş günü bonolar yat ı rımc ı ları n
hesaplarma aktar ı lacakt ı r. Bonolar ı n yatınnıc ı ları n hesapları na aktarı ld ıgı gün
vade baş langıç tarilı i olacakt ı r.
350 gün vadeli 35 günde bir kupon ödemeli degi şken kuponlu bonolar için:
Vade 13aşlangıç Tarihi:
22.12.2015
Vade Sonu:
06.12.2016
olacakt ı r.
ii) 728 gii ıı vadeli 'ı l günde bir kupon üdemeli ı leğ işken kuponlu talı viller
Sermaye Piyasas ı Kuruldıum 11-31.1 say ı l ı "Borçlan ına Araçlar ı rebligi' nde
belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek 728 gün vadeli tahviller kuponlu
ihraç edilecektir.
Şeker Leasing tarafı ndan ihraç edilecek 728 gün vadeli tahviller, 91 günde (üç
ay) bir ol ınak üzere topla ın 8 (sekiz) defa faiz (kupon) ödemesinde
bul ımulacaktır. Anapara ödemesi son kupon odemesi ile birlikte yap ı lacaktıt.
Talep toplaman ı n son gününü takip eden i şgünü kuponlu tahvillerc ili şkin fait.
oran ı ve dagı t ı m sonuçları Şeker I.easing tarafından onaylanarak KAP'ta il ıin
edilecck olup, ilan edildigi P üntin ertesi i ş günü tahviller yat ı rı mc ı ları n
• .Z11.A1A A. Ş. 1 2
1
hesaplarma aktarilaeaktir. Tahvillerin yattnmeilarin hesaplarma aktanIcligi grin
vade baslangic tarihi olacaktir.
728 grin vadeli 91 gunde bir kupon ridemeli degisken kuponlu tahviller icin;
Vadc Baslangic Tarihi:
Vade Sonu:
22.12.2015
19.12.2017
olaeakur.
b) Kupon fideme tat-titled ile faizin ne zaman Odenmeye ballanacagt, son
at'erne tar-Hilt:rt..
1)350 giin vadeli 35 grin& bir kupon fidemeli degisken ku punkt bonolar
Bonolar 35 giinde bir olmak tizere (bonolartn vadesi sfiresinee toplam 10 defa)
kupon fidemesinde bulunulaeakur.
Bonolartn anaparast, son kupon Odemesi lie birlikte vade bitiminde bir defada
fideneeektir.
Bonolam vadesine y e kupon fidemelerine iliskin bilgiler asagfilaki gibidir.
Vade Baslangtc Tarihi
22.12.2015
I. Kupon Oderne Tarihi
26.01.2016
II. Kupon ()dente Tarihi
01.03.2016
III. Kupon Odeme Tarihi
05.04.2016
IV. Kupon odeme Tarihi
10.05.2016
V. Kupon Odeme Tarihi
14.06.2016
VI. Kupon Wane Tarihi
19.07.2016
VII. Kupon Odeme Tarihi
23.08.2016
VIII. Kupon odeme Tarihi
27.09.2016
IX. Kupon Ode= Tarihi
01.11.2016
X. Kupon Ye Anapara Geri odeme Tztrihi (ltfa)
06.12.2016
Kupon odeme glinthifin tatil gfinfi olmast durumunda, kupon Odemesi takip
eden is 0110 aptlaeakur.
ii) 728 gfin y adeli 91 gfinde bir kupott ödcmcli degisken kuponlu tahviller
TahviIler 91 gfinde (tic ay) bir ohnak tizere (tahvilin vadesi stiresince toplam 8
dela) kupon ddemesinde bulunukteaktur.
Tahvillerin anaparast, son kupon ridemesi lie birlikte vade bitiminde bir defada
odeneyektir.
Tahvillerin vadesine y e kupon fidernelerine iliskin bilgiler asagidaki gibidir.
Vadc Baslangic Tarihi
22.12.2015
I. Kupon Codeine Tarihi
22.03.2016
II. Kupon ()dente 'lath'
21.06.2016
III. Kupon ()dente Tarihi
20.09.2016
IV. Kupon Odeme "[avian
20.12.2016
V. Kupon Odom; 'radii'
21.03.2017
VI. Kupon Odcmc Tarihi
20.06.2017
VII. Kupon Odeme Tarihi
19.09.2017
VIII. Kupon Ye Anapara Geri Odeme Tarihi (Itfa)
19.12.2017
Kupon Odeme gununtin tatil gUnU °Imam durumunda, kupon tidemesi takip
eden is gun(' yaptlacaktir.
Faizin ve anaparanot zaman aslant:
2308 sayth "*irketIcrin Nitiruru Zamana Ugrayan Kupon Tahvilat ve Hisse
Senedi Bedellerinin Hazineye Intikalt Flakkanda Kanun" MikUrnleri
cercevesinde, tails Merin. kanuni mazeret bulunmaksizin 5 y illik zamanastmina
ugramis olan faiz odemeleri lie 10 yillik zaman astmina ugramis tahvil
bcdelleri, soz konusu stheler icerinde tahsil edilmedigi takdirde devlete intikal
cder.
d) Faizin degisken olmast durumunda, dayandigt gosterge faiz orant ile bona
dayandarak hangi yiintemle hesaplanacagr
1)351) giin vadeli 35 giinde kir kupon odemeli degiAen kuponlu bonolar
350 gun vadeli kuponlu bonolar degisken faizli olacaktir ye kupon Oyiemeleri
35 gUnde bir gerceklestirileeektir.
350 On vadeli bonolarm kupon faizi hesaplamastna baz teskil edecek olan
"Giisterge Faiz Grant" (Gosterge Yillik Bilesik Faiz), T.C. Ilazine Mustesarligt
tarafindan gasterge niteliginde 'brag ediImi devlet Ic borclanma senedi
(Gosterge) dikkate almarak hesaplanacakttr.
Bu D1BS'1n talcp toplammin son giinti dahil geriye donUk Oc islem giiMinde
HIST Tahvil ye Bono Kesin Ahm-Sattm pazarmda olusan aynt gun valorkl
agirlikh ortalama yillik bilesik faizlerinin aritmetik ortalamast alinarak
"GOsterge Fait. Grant" hesaplanacaktir "GOsterge Faiz Oranrdan 35 gtinla
gOsterge donemsel faiz turetilerek kupon odemesine baz teskil cdecek
"Gtisterge Donemsel Bash Faiz Oran( bulunacakur.
GOsterge DOnemsel Basit Faiz Oranrna "Ek Getiri Oranisnin (350 UM Vadeli
Kuponlu Bonolara odenecek olan Ek Getiri Gram pita< %2,75 (275 bat. puan)
olacaktir) (35/365) olan 35 gunk& Ek Getiri Drumm eklenmesi suretiyle
"Bononun Donemsel Kupon Faiz Grant" bultinacaktir.
lialka arza iliskin talep toplamanm son gunii ilk kupon Odemesine
sonraki her bir kupon Odemesi guniinden bir gun Once ise geriye &Milk (lc
gUnkik gOzlem periyodu gozetilerek yukandaki hesaplama tekrarlanacaktir.
Ilk kupon faizi hesaplamastnda gosterge tahvil olarak, ihrac tarihinde gecerli
olan 14.06.2017 itfa tarihli TRTI40617T17 tantmlt loymet baz alinacaktir.
Diger kuponlarin faizinin belirlenmesinde ise, kupon faizi hesaplama
daneminde gecerli olan gosterge tahvil baz almarak yukandaki islem
tekrarlanacakur.
lialka aria Riskin talep toplamanin son giinilnden (Mee veya diger kupon
hesaplama ddnemlerinde gosterge tahvil yeni ihrac olmus ve hen& 131ST
Tahvil ve Bono Kesin Alim-Sattm Piyasasinda (Ic (3) On islem gOrmernis 1st
bir onceki giisterge tahvile gere hesaplama yamlacaktir.
YamIan hesaplamalar sonunda ihrac edilecek bononun DOnemsel Kunon Basit
Faiz Oranemn %1,15'in altmda cikmasi halinde Donemsel Kupon Basit Fait
Oram %1,15 olarak kabul edilecek ye bononun donemsel kupon faiti burnt giire
belirlenecektir.
ii) 728 gun vadeli 91 giintle !Ur kapott odemeli degisken kuponlu tahviller
728 gtin vadeli kuponlu tahviller degisken faizli olacakur ve kupon Odemeleri
91 giinde ((Ic ay) bir gerceklestirilecektir.
728 gUn vadeli tahvillerin kupon fait' hesaplamasina baz teskil edecek elan
"Gesterge Fait Oram"(Gosterge l'illikl3ilesik Fait), IC. Hazine Miistesarligt
tarafmdan gosterge niteliginde ihrac edilmis devlet Ic borclanma senedi
(GOsterge) dikkate alinarak hesaplanacakttr.
Bu D1BS'in talep toplamantn son glint) dahil geriye &Mak tic islem &Wilde
B1ST Tahvil ve Bono Kesin Alim-Sattm pazaroula olusan aym gun valor10
agirlikh ortalama yin& bilesik faizlerinin aritmetik ortalamasi almarak
"GOsterge Faiz °rant" hesaplanacakur "Gtisterge Fait Orzmi"dan 91 giinkik
glisterge denemsel fait tUretilerek kupon Odemesine bat teskil edecck
"GOsterge Donernsel Basil Fait Orant" bulunacaktir.
GOsterge DOnemsel Bash Faiz Oranena "Ek Getiri Oranentn (728 Giin Vadcli
Kuponlu Bonoluta Odeneeek olan Ek Getiri Oran! yillik %3,50 (350 baz puan)
olacaktir) (91/365) olan 91 gtinlOk Ek Getiri orantion eklenmesi surctiyle
s"fahvilin DOnemsel Kupon Fait °rant" bultmacaktir.
lialka arta iliskin talep toplamanin son gUnt1 ilk kupon odemesine iliskin,
sonraki her bir kupon Odemesi giiniinden bir giin Once ise geriye dOnOk
gUnItik gOzlem periyodu gozetilerek yukandaki hesaplama tekrarlanacakur.
Ilk kupon faiti hesaplamasinda gdsterge tahvil olarak, ihrac tariltinde gecerli
olan 14.06.2017 itfa tarihli TRT140617T 1 7 tammli ktymet bat alinacaktir.
Diger kuponlartn faitinin belirlenmesinde 1st, kupon faizi hcsaplama
ckineminde gecerli Man gosterge tahvil baz almarak yukandaki islem
tekrarlanacaktur.
Halka arta iliskin talep toplamanin son giiniinden Once veya diger kupon
hcsaplama donemlerinde gosterge tahvil yeni ihrac olmus ve limn/. 131ST
Tahvil ve Bono Kesin Alim-Satun Piyasasinda tIc (3) On islcm giirmemis ise
bir (Meek' gosterge tahvile gore hesaplama yapilacakur.
e) Glisterge fait oraninin gectni, ye gelecek performansmin ye
degiflccnIiinin nereden fakir) etlilebilecegi:
Ihrac oncesinde yatinmedar, Sermaye Piyasast Kurultilnun 11-31.1 sayth
"Borclanma Araclan Teblig"inde belirfilen esaslara uygun olarak ihrac
edilecck borclanma araclanna dayanak olacak "GOsterge Fait" oranlartnin
hesaplanmasinda kullantlan T.C. Hazine MOstesarligt tarafindan ihrac cdilmis
DIBS'lerin gecmis piyasa performanslannt Borsa Istanbura ait Internet
sitesinde her is gilnil yaytmlanan Kesin Altm Saturn Pazan GunRik
BUIteni'nden takip edebilirler.
mkii.
• • • - i ... 3.
(-----15
hup://www.lıorsaistanbuleom ıveriler/verileralUborel ımma-araelari-oivasasiverileri/bullen-verileri)
İhraç sonras ında yat ı rıme ı lar, "Gösterge Faiz" oran ın ı n geleeek performans ın ı
da yukar ı da verilen adresten takip edebilirler ancak, ilgili "Gösterge Faiz"in
ileriye döntik projeksiyonlar ı n ı n ve taluninlerinin takip edihnesine yönelik bir
araç bulunmamaktad ı r.
f) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olaganüstü unsurlar ve faize ili şkin
düzeltme kurallar ı :
.r.c. flazine Müsteşarl ıgı tarafindan ihraç edilen D İ BS'lerin faizleri, büyüme,
sanayi üretimi, enflasyon. gibi ekonomik verilerin yan ı s ı ra T.C. fla-zine
Müsteşarl ıgı ve T.C. Merkez Bankas ı 'nın politikalar ı ndan dogrudan
etkilenmektedir.
Fiesaplaman ı n yap ı ld ıgı tarih itibarı ife "Gösterge Faiz" hesab ı na konu olan
DIBS'lerin i şlenı gördügü BIST Borçlanma Araçlar ı Piyasas ı 'nda resmi tatil
ve/veya genel olarak piyasay ı etkileyebilecek olagan ve olaganüstü koşullar
nedeniyle piyasan ı n kapanmas ı veya aksakl ı klar yaşanması durumunda geriye
dönük olarak, BIST Borçlanma Araçları Piyasas ı 'nda ilgili DIBS'Ierin i şlem
gördüg,ü en son üç i ş gününde oluşan ag ı rl ı kl ı ortalama y ı ll ı k bile ş ik faizler
kullan ı larak hesaplamalar yap ı lacaktır.
gı Giısterge faitin kullan ı lmas ı suretiyle bul ımaeak faiz ora ıııııııı ki ııı
tarafı ndan besaplanaca ğı :
Gösterge faizin kullan ı lmas ı suretiyle bulunaeak faiz oran ı . Şeker Yat ı run
Menkul Degerler A. Ş . (Şeker Yat ı rını ) tarafı ndan hesaplanaeak ve Şeker
Leasing'in onayı na suntdacakt ı r.
11)
Faiz oran ı n ı n belirlennı esintle esas al ı n ıteak ölçütii ıı ortadan k ıı lk ı nas ı
halinde yap ı lacak iş lemler:
flesaplaman ı n yap ı ldı gı tarih itibarı ile faiz oran ı n hesab ı na konu olan
DIBS'lerin i şlem gördügü B İ ST Borçlanma Araçlar ı Piyasası s nda resmi tatil
veıveya genel olarak piyasay ı etkileyebilecek olagan ve olaganüstü ko şull ıı r
nedeniyle piyasan ı n kapanması veya aksakl ı klar yaşan ınası durumunda geriye
dünük olarak. B İ ST Borçlanma Araçlar ı Piyasası 'nda ilgili DII3S'Ierin i ş lem
gördügü en son üç i ş g ününde oluşan ag ırl ı kl ı ortalama y ı ll ı k bileşik faizler
kullan ı larak hesaplamalar yap ı lacakt ır. Gösterge olarak al ı nan D İ BS'in
vadesi ıı in gelmesi durumunda T.C. Hazine Müste şarl ı gı tarzıfı ndan gosterge
niteliginde ihraç edilmi ş ve bono veya/tahvilin vadesine en yak ın devlet iç
borçIanma senedi güsterge olarak dikkate al ı n ı p, 4.7 (d)maddesinde behrtilen
hesaplamalar yap ı laeakt ı r.
i) Faiz ödemesinin türev bir k ısm ı n ı n olması durumunda, yat ı rı m ı n
degerinin dayanak arac ı n değerinden, it ıellikle risklerin aç ı k bir ş ekiltle
ortaya e ı kt ığ t dururnlartla nas ı l etkilendi ğ i hakk ı nda bilgi:
Yoktur.
4.8. İ hra wn ı n va da vat ı rone ı n ı n talebine ba ğ l ı olarak erken itfan ı n siız konusu
oln ı as ı durun ı unda erken itfa ko ş ullart hakk ı nda bilgi:
13orçla ııııı a araçlar ı n ı n vadesinden önee erken itfas ı planlanmamaktad ı r.
4.9. K ısnı i itfan ı n siıı konusu ol ınas ı ı l ıtrun ı unda k ı snı i itfa ko ş ullar ı I ııı kk ı nda
bilgi:
\\
Ür0
N.S4ş
Borglanma araclannin kismi itfasi planlanmamaktadir.
4.10. Borclannia araclarma kardan pay verilip verilmeyeeegi liakkinda bilgi:
Borglanina araclarina kardan pay verilmeyecektir.
4.11. 1 !Mika art edileeck horclanma araclarmin ydlik getiri °rani ve guild
uranium ii asil hesaplandigi hakkinda bilgi:
i) 350 gtin vatic!' 35 giinde bir kupon odemeli degisken kuponlu bonolar
Sermaye Piyasasi Kurultfnun 11-31.1 "Borclanma Araclan Teblig"inde belirtilen
esaslara uygun olarak ihrac edilecek 350 gun vadeli 35 giinde bir kupon odemeli
degisken kuponlu bonolar icin gosterge fait hesaplanmasi asagidaki sekilde olaeaktir.
350 On vadeli bonolarin kupon faizi hesaplamasma baz teskil edecek olan "Gtisterge
Fait Dram" (Giisterge Yillik Bilesik Fait), T.C. flazine MOstesarligi tarafmdan
gOsterge niteligindc ihrac edilmis devlet ic borclanma senedi (gosterge) dikkate
almarak hesaplanacaktir.
Bu D1BS'in talep toplanunin son Oral dahil geriye &intik tic islem gununde
Tahvit ve Bono Kesin Alun-Satim Piyasasrnda olusan ayni giin valorlil agirlikli
ortalaina yillik bilesik faitlerinin aritmetik ortalamasu almarak "GOsterge Fait Orani"
hesaplanir. "Gesterge Faiz Orani"ndan 35 giinliik gesterge dOnemsel fait tthetilerek
kupon Odemesine bat teskil edecek GOsterge DOnemsel Basit Fait Orani bulunur.
Gasterge Donemsel Basit Fait Gram = ((Gosterge Yuliuk Bilesik Fait+ I)^(35/365))-1
Ilalka aria iliskin talep toplamanin son gtin0 ilk kupon tidemesine iliskin, sonraki her
bir kupon Odemesi giiniinden bir gun Once ise geriye &intik Oc gunk& gOzlem periyodu
gOzetilerek yukandaki hesaplama tekrarlanacaktir.
Seker Leasing tarafmdan 350 Ciiin Vadeli Kuponlu I3onolara Odenecek olan Ek Getiri
Grant yulluk *42,75 (275 baz puan) olacaktir. 35 giinlOge uygun ek getiri orant ise
%0,2637 (26,37 baz puan) seviyesindcdir.
"Gasterge Donemsel Basit Fait Oranina "Ek Getiri Gram — nun (35/365) ohm 35
GLUM* Ek Getiri oraninin eklenmesi suretiyle de "Bononun Denemsel Kupon Basil
Fait Gram" bulunacaktir.
Tahvilin Dtinemsel Kupon Basit Fait Oran! = Giisterge Donemsel Basil Faiz Gram +
(Ek Getiri Oram*35/365)
Ilk kupon faizi hesaplamasinda gosterge tahvil olarak, ihrac tarihinde gecerli olan
14.06.2017 itfa tarihli IRT140617T I 7 1S11 n1kodlu D1BS baz alinacaktir.
Diger kuponlarin faizinin belirlenmesinde ise kupon faizi hesaplama donerninde
gecerli olan itosterge tahvil baz almarak yukandaki islem tekrarlanir. Sot konusu
hesaplamalar Seker Yatirim tarafindan yapilacak olup, Seker Leasing'in onayma
sunulacaktir.
Yap:Ian hesaplamalar sonunda ihrac edilecek bononun Donemsel Kupon Basit Fait
OranCrun %I , I 5'in altinda cikinasi halinde Donemsel Kupon I3asit Fait Dram %I, I 5
olarak kabul edilecek ye bononun thinemsel kupon faizi buna gore belirlenecektir.
ii) 728 On vadeli 91 giinde bir kupon Odemeli degisken kuponlu tahviller
Sermaye Piyasasi Kurultfnun II-31.1 "Borclanma Araclan . Feblig"inde behrtilen
esaslara uygun olarak ihrac edilecek 728 On vadeli 91 gunde (3 ayda) bir kupon
Odemeli degisken kuponlu tahviller icin gOsterge fait hesaplaninasi asagidaki sekilde
olacaktir.
N.Si>
728 giin vadeli tally illerin kupon faizi hesaplamastna baz teskil edecek Man "Gdsterge
Faiz Orant" (GOsterge YiIItk Bilesik Faiz), IC. Hazine Miistesarligt tarafmdan
gesterge niteliginde 'Mac edilmis devlet iç borclanma senedi (gOsterge) dikkate
alinarak hesaplanacaktir.
Bu DIRS'in talc;) toplammtn son gOnti dahil geriye &intik üç islern gtintinde BEST
Tahvil ye Bono Kesin AM/I-Sabin Piyasast'nda olusan aynt gib valorlit agirlikh
ortallatna yillik bilesik faizlerinin aritmetik ortalamast almarak "Gosterge Faiz Orant"
hesaplantr. "Gosterge raiz Orant"ndan 91 giinItik gOsterge denemsel fait tOretilerek
kupon ddemesine baz teskil edeeek GOsterge Donemsel Bask Faiz Grant bulunur.
Gosterge Denemsel Basit Pali Grant = ((Gesterge Yilltk Bilesik raiz+ I r(91/365))- I
Halka arta iliskin talep toplamanin son gUnU ilk kupon ademesine iliskin, sonraki her
bir kupon Odemesi gtintinden bir gun once ise geriye &intik Os: gibltik 0-tient periyodu
gOzetilerek yukandaki hesaplama tekrarlanacaktir.
$eker Leasing taraftndan 728 GUn Vadeli Kuponlu Tahvillere odeneeek olan Ek Getiri
Gram yillik %3,50 (350 haz puan) olacakur. 91 giinlOge uygun ek getiri orant
%0,8726 (87,26 baz puan) seviyesindedir.
"GOsterge DOnemsel Basil Faiz Orani"na "Ek Getiri Gram—tun (91/365) ohm 91
GUnItik Fk Getiri oramnin eklenmesi suretiyle de "Tahvilin DOnemsel Kupon Basit
Faiz Oran( bulunacaktir.
Tahvilin DOnemsel Kupon Bask Faiz Grant = GOsterge Donentsel Basil Fatz Gram +
( 1; Getiri Orants91/365)
Ilk kupon faizi hesaplamasmda gosterge tahvil olarak, ihrac tarihinde gecerli olan
14.06.2017 itfa tarthli IRT140617T17 ISIN kodlu DIBS baz almaeaktir.
Diger kuponlann faizinin belirlenmesinde ise kupon faizi hesaplama dOneminde
gecerli olan gOsterge tahvil bat almarak yukandaki islem tekrarlamr.
SOz konusu hesaplamalar $eker Yatirtm tarafindan yapdaeak olup, $eker Leasing'in
onayma sunulacaktir.
4.12. Paya thinfistii riilebilir tahvillcre iliskin iizel hii kiimler:
Yoktur.
4.13. Degistirilebilir tab-Mere iIiIiii ozel
Yoktur
4.14. Borelatima ante; Nall iplcrili lit temsil edilmesine ve 1)11 teinsilio
urganiar vasHastyla yamichga ile ilgili mevzuat hiikiimleri hakkmda bilgi:
6102 sayth Turk heard t Kanunt, uyannea borclanma aract sahipleri, pay sahiplerinin
paya baglt olarak sahip olduklart temsil haklarma sahip degillerdir. Genel kurulda oy
kullanma haklan bulunmamaktadir.
Borclanma aract sahibi meek kisi ise; Borclar Kanununun temsile ilikin md.40-48
\ t
Ye vekalet sOzlesmelerine iliskin md. 502-514 hilkUmleri uygulama alant bulacaktir.\ •
Bu dogrultuda temsil (Yekalet) yetkisinin kapsami, sez konusu yetkinin dayanagt olan
belgeler incclenmek suretiyle belirlenecek ye yetkili temsilci taraftndan
gerceklestirilen islemler ilgiti mevzuat hUkihnleri uyarmea dogrudan dogruya
borclanma aract sahibi actsindan baglayict olacakttr.
Borclantna aract sahibi titzel kisi isc; sirketin tiirtne gore temsil ye temsile yetkili
organlara Riskin dtizenlemeler farkhlik gOstereeektir. Bu kapsamda si5z konusu Mut
kişileri ıı temsilcileri ve tüzel kisinin temsil şekli, güncel imza sirküleri ile hu sirkülerc
dayanak te şkil eden ticaret sicil gazetelerinin incelen ınesi suretiyle belirlenir.
4.15. Borçlanma arac ı ihrac ına ilişkin yetkili organ kararlar ı :
06.04.2015 taril ı ve 2015/020 say ı l ı Yöneti ııı Kurtı lu toplantı s ı nda;
Şeker
- Ş irketimizin yurt içinde, Tiirk Lirası einsinden 150 Milyon Tl. nominal tutar ı nda
borçlanma araçların ı n lıalka arz edilerek ve/veya lıalka arz edilmeksizin
yat ırı me ı lara veya tahsisli sat ı lmak suretiyle ihraç edil ınesine,
- Borçlan ına araçları n ı n, bir y ı ll ı k dtinem içinde bir veya birden fazla seferde ihraç
edilmesi, vadesinin 5 y ı ll aşmayacak şekilde helirlenmesi ve ödenceek faiz de dahil
olmak üzere ihraçlarla ilgili diger til ın konularda ve ihraca yönclik olarak Bankaell ı k
Düzenleme ve Denetleme Kurt ı lu, Sermayc Piyasas ı Kurultı , Borsa Istanbul ve diger
ilgili merciler nezdinde gerekli ba şvurular ı n ve szı ir i ş lemlerin yap ı lmas ı ve
tamamlanması hususlar ı nda Genel Müdürlüge yetki verilmesine
karar
4.16. lialka arz edilecek horelann ı a arac ı üzerinde, horst ıııııı a arac ıııııı ı levir ve
teılavülii ıı ii k ıs ı tlay ı el veya bu ıslann ı a arae ı n ı ala ı llar ı n haklar ı n ı kullann ı as ı na
engel olaeak kay ı tlar ı n I ııı h ı nup bul ııııııı ad ı gn ı a ili ş li ıı hilgi:
Yokt ıı r.
5. IIALKA ARZA İ LİŞKİ N HUSUSLAR
5.1. Ilalka arz ı n koş ullar ı , halka arıa ili ş kin Iı ilgiler, tal ı n ı i ıı i l ı alka art takvi ııı i
ve halka arı a kat ı l ınak için ap ı l ı nas ı gerekenler
5.1.1. Ilalk ıı arz ı n tal ı i ol ı lugu koş ullar:
Ş eker Leasing'in 6361 say ı l ı Finansal Kirala ına, Vaktoring ve Finansınan
Ş irketleri Kanunu lı ükümleri uyar ınca faaliyet göstennekte oltıp, aym kanun
hökümleri uyar ı nca Bankac ı l ı k Düzenleme ve Denctleme Kurt ımu' ının (BDDK)
dezenleme ve denctiminc tabidir. Ş irketin borçlanma arac ı ihrac ı na ilişkin 13.04.2015
tarihinde BBDK'ya başvurtıda bulunulmuş olup Kuru ın görüsü 05/05/2015 tarilı ve
32521522-102.01 (130-136)-E-6966 say ı l ı yazı ile bildirilmi ştir. BDDK
yazısında;
6361 say ı l ı Finansal Kirala ına, Faktoring ve Finansman Ş irketleri Kantınu
(6361 say ı ll Kantın) ile 24.04.2013 tarih ve 28627 say ı ll Resmi Gazetede yay ı mlanarak
yürürlüge giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Ş irketlerinin Kurulu ş ye
Faaliyet Esaslar ı Ilakk ında Yönetmelikte (Yünetmelik) fı nansal kiralama ş irketlerinin
sermaye piyasas ı araçlanyla borçlanınalar ı n ı düzenleyen veya buna dogrudan
sı nırlama getiren herhangi bir hüküm yer almamakta oldugunu belirtmi ştir. 131)1)K, bu
itibarla, Şeker Leasing'in stıt konusu başvurusunun 6362 say ı l ı Sermaye Piyasas ı
Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde Ser ınaye Piyasas ı Kurulunc ıı
degerlendirilmesinin yerinde olacag ı n ı düşünülmekte oldugunu belirtmi ştir.
Ayrıca; Borsa Istanbul A. Ş .'ye Şcker Leasing borçlan ına araçlar ı n ı n Borsa'da
i şlem gömıcsi hakk ı nda gcrekli başvurtı yapı lm ıştı r. Borsa Istanhul A. Ş . Sermaye
Piyasası Kurulunun görüş talebine ili şkin olarak 21.05.2015 taribli yaz ısı nda.
Ş irketimiz tarafı ndan bir y ı ll ık sürc içerisinde ihraç edilecek borçlann ıa araçlar ı ndan
150.000.000 TUlik limiti a şmamak üzere, lıalka a ız edilecek k ısm ı n ı n Kotasyon
Yünctmcligi'nin 16. maddesinin (b) ve (c) bentlerinde yer alan şartlar ı n her bir tertip
toplam ı nda saglanmas ı ve sat ış sonuçların ı n Borsam ıza ulaşt ırı lması kayd ıyla Borsa
kotuna al ı narak, Borsa Genel Müdürlügünün vcya yetkilendirecegi makam ı n onay ı ile
KAP'ta yap ı lacak duyuruyu izleyen ikinci i ş gününden itibaren Borçlanma Araçlar ı
Piyasast Kesin Alim Satim Pazarinda kot ici olarak islem gOnneye baslayabilecegi
gdnisiine yer vermistir
5.1.2. Ilalka art cdilen horclanma araclanniu tutan:
$eker Leasing. 350 gill] adeli 35 guilds: bit kupon Odemeli 30.000.000 TL nominal
degerli bon° ye 728 gun vadeli 91 giinde
ayda) bir kupon Odemeli 30.000.000
nominal degerli tahvil olmak unit toplam 60.000.000 TL nominal degerli borclanma
araci halka arim gerceklestireeektir. Flalka art edilecek borclanma araclanna fazla talep
gelmesi durumunda halka art tutu! toplam 90.000.000 "FL'ye kadar artinlabilecektir.
Ihrac edilecek bono Ye tahviller arasinda gelen talebe gore aktartm yapdabilecektir.
Sezkonusu aktanmlar Seker Leasing'in °nap ilc gerceklestirilebilecektir.
ihrac edilecck 350 giin vadeli kuponlu bonolar ye 728 giin vatieli kuponlu tahyillerden
herhangi birine planlanan ihrac tutarindan daha az miktarda ye digerlerine
planlanandan daha fazla miktarda talep gelmcsi durumunda az talep gelen borclanma
araci icin kullanilmayan bakiye nominal tutar diger borclantna araclannin ihrac
tutanna $eker Leasinglin onayi ile eklenebilecektir. Kiymetlerin 'bras: tutarlan
arasinda gelen talebe gore bonolar ye tahviller arasinda aktanm yapilabilmesine Seker
Leasing' in ()nayt ile karar verilecektir.
5.1.3. Ilalka art surest ile halka arta katilim hakkinda bilgi
5.1.3.1. Ilalka an suresi ve talunini halka an talo itni:
Ilalka art icin talep toplama sUresi 3 igUnU olup talep toplama 16-17-18 Araltk 2015
tarihlerinde yaptlacakur.
5.1.3.2. Italica arta basvuru siireei ale basvuru yerleri ye sans sekli:
Borclanma araclan halka arzinda sans, $eker Yatinm ye Seker Yatinm acentasi
konumundaki tOm Sekerbank T.A.$. ($ekerbank)subeleri tarafmdan Sermaye Piyasasi
Kunilu'nun (SPK) 11-5.2 sayili "Sermaye Piyasast Araclannin Sans, Tebligi"nde
tamtnlanan talep toplama ydnteminden sabit fiyatla talep toplama yontemi kullandarak
gerceklestirilecektir.
ATM ye telefon bankaciligt lie talep toplanmayacak olup. Internet bankaciligi ile talep
toplatna ye bunlara iliskin esaslar lie blokaj yoluyla bulunulacak taleplere konu
edilebilecek varliklara iliskin ayrintill bilgiler isbu "Sermaye Piyasast Aract Nottrnun
5.1.6. ye 5.2.2. boliintlerinde aciklanmaktadir. Talebin artdan fazla olmast durumunda
uygulanacak dagitun esaslan isbu Sermaye Piyasast Araci Notu'nun 5.2.2 maddesinde
behrtilmistir.
Borclanma araclanni satin almak isteyen turn yatinmeilarin; halka an sUresi icinde ye
isbu Senuaye Piyasasi Araci Notu'nun 5.1.6 maddesinde belirtilen basvuru yerlerine
milracaat ederck "Talcp Fortnenu doldurmalan ve satin alacaklan borclanma
araclannin bedellerini isbu Sermaye Piyasasi Araci Notti'nun 5.1.6 maddesinc
yatirmalan gerekmektedir.
Yattruncilar. talcp etikleri borclanma araclan iniktarini parasal altar olarak
belirteceklerdir.
Talcpte bulunacak yatinmeilar. asagida belirtilen belgeleri talep fonnlanna
ekleyeecklerdir:
— Gercek Kii Yatinmedar: Kimlik (n(ifuscOzdani veya stink(' belgesi veya pasaport)
fotokopisi
— TOM Kisi Yatinmetlar: Imza sirkillerinin noter tasdikli ornegi. kurulus gazetesi.
vergi levhasi ve Ticarct Sicili kayn belgesi fotokopisi
,
Yurt ici Bireysel Yaw-inletlann ialeplerini Seker Yatinin nezdindeki hesaplan
iizerinden girmeleri esastir.
5.1.4. Karsilanamayan taleplere ait bedeller ile yattrintellar tat-And:in sails
fly:mum iizerinde iitlenen tutarlarm jade sekli hakkmda bilgi:
Karsdannnayan taleplerden dolayt olusan lade betleli lie kesinlesen fiyat ile yatinmet
tarafindan yamlan odemeye esas altnan liyat arasindaki fark ile flak kazandtklan nerna
tutan ile birlikte, dagitim listesinin ihracei tar:11'1(1(bn onaylanarak kesinlesmesini takip
eden ilk is giiniinde Seker Yattrim y e acentast konumundaki Sekerbank subeleri
tarafindan basvuru yerlerinde yatinmellara iade edilecektir.
5.1.5. Talep edilebileeek asgari ve/veya azami ntiktarlar hakkinda bilgi:
Birim nominal degeri 100.-IL olan borclantna araclannin. minimum talep miktan
1.000,-T1. olacakttr. Minimum talep miktanndan sonraki talep araliklannin I 00,-IL
y
e katlan seklinde olmasi santir.
Yatinancdar, istedikleri takdirdc Talep Fomiu s nda almak istedikleri miktara iliskin hir
alt sum belirleyebilirler.
Talep edilebilecck borclanma araclannin azami miktan hakkinda herhangi bir
stnirlamada bulunulmannstir.
5.1.6. Borclammt :tract almak icin hasvuru yaptlaeak yerler ile borclamna :tract
hedellerinin tidenme yeri y e sail ile teslim siiresi de dahil borclanma araclarin in
teslimine iliskin bilge:
a) 13asvuru yaptlaeak yerler ile borclanma aract bedellerinin iidenme yeni
y
e sekline iIikin hilgi:
Yurt lei Bireysel Yatn-nnedar, talep ettikleri borclanma araclanna ilikin parasal
tutan nakden veya hesaben. kiymet blokesi yiintemiyle veya &Wiz blokesi
yOntemlerinden birini secerek yattrabilecekleri gibi bu yontemleri bin arada kullanarak
da yattrabileeeklerdir.
350 giin honolar Ye 728 giin vadeli tahviller icin;
Birim nominal degeri 100.-IL olan 350 giin vadeli kuponlu bonolartn y e 728 giin
vadeli kuponlu tahvillerin salts fiyatt I00,-IL olacaktir.
Bu cercevede bono vc tahvillcr icin Talep Tutan 1.000 TL olan bir yam-talcum talebi
5.2.2. maddesi cercevesindeki dagitima 1.000 IL nominal tutarlt talep olarak dahil
edilccektir.
Talep ettikleri borclanma aract tutannt giln icinde saat 13.30a kadar nakden yattran
Yurt Ici Bireysel Yatinmcilann aynt On. saat 13.30'dan sonra yattranlann ertesi gun
yafirdtklan tutarlar, borclanma araclannin hesaplanna virman edileeegi tarihe kadar
iineelikli olarak kisa vadeli tahvil bono fonu ve likit fon lie fon stokunun yeterli
olmamast durumunda mevduatta nemalandirtlacaktir.
Nakden iideme Yun 1ci Bireysel Yannmeilar talep ettikleri borclanma araclarmret
ili kin talep tutannt nakden yattraeaklardir.
"(quiet blokesi Yurt Ici Bireysel Yattrtmcilar yatirtm hesaplartnda mevcut olan TL
yontemi
Devlet 1c Borclanma Senetleri ("DIBS"), Lusa vadeli tahvil bono fory,ve
likit fonlart teminat gostermek suretiyle borclanma arael talep
edebileceklerdir.
(
21
Yattnincilar taralindan kuponlu bonolar icin talep edilen Uttar
karsiligintlit alinacak blokaj tutarlart asagula gOsterilen sekilde
hesaplanacaktir:
Kisa Vadeli Tahvil Bono Form Bioko,' i: Talep Intart / V098
• Likit Fon Blokajt: inlet) In tan / V098
• TL LABS Blokajt: Inlet) 'ratan / V095
•
Kisa vadeli tahvil bono fon vc likit foram o On icin fon kurucusu
tarafindan aytklanan alts fiyati,
IL DlBS'ler 'gin BIAS gUn sonu agirlikli ortalama fiyat dikkate
alinacaktir.
Teminat gOsterilen ktymetlerin bozdurulmasmda luso vadeli tahvil
bono fon ye likit fon kurucusunun anlik gasterge liyati ye DIST
Borclanma Araclan l'iyasasenda olusan earl piyasa fiyab
uygulanacaktir.
Teminat marl:Intim hesaplanmasinda, kullantlan menkul loymetin
asgari adet, adet katlan ye birim tutarlart dikkate almarak, teminat
gosterilen menkul loymet adedi asgari adedin altinda kalmayacak ye
kcsirli ve/veya ilgili menkul laymet icin belirtilen katlann distnda bir
adct olusmayacak sckilde yukart yuvarlama yaptlabilecektir.
Yatintneilann taleplerini karsilayacak miktarda tek bir teminat tUrtiniin
tck basma yeterli olmarnast durumunda aym yatinm hesabinda bulunan
kisa varlet' bawll bono fon. likit fon Ye IL NHS aynt anda teminata
alinabilecektir.
Bu halka arzda blokajli ktymetlerin bozdurulmast Degisken Yontem'e
gike yapilacaktir.
Degisken Yontem: Bu yOntemi tercih eden yatinmellann dagnim
listesine gere almayt hak ettikleri kuponlu tahvil/bono bedellerini,
yatinmcdartn dagitun listelerinin ilan edilmesini takip eden ilk is giinii
saat I 2:0fra kadar nakden Odeme yapmamalan halinde. bloke edilen
losa vadcli tahvil bono fonlar ve/veya likit fonlar ve/veya IL DIBS'ler
bozdurularak Odenecektir.
Yattrimeilann talep ettikleri borclanma araclan bedellerine karsilik
gelen tutu' yukanda belirtilen sure icinde nakden odemeleri
durumunda blokaja alman menkul klymetler Uzerindeki bloke ayni gun
kaldinlacaktir.
Teminata alman kiymetlerin nakde denUsturillmesi strasinda masted
talimatlart dikkate altnacakur.
Dliviz Blokesi Yurt Id i Bireysel Yatirtmcilar hesaplartnda mevcut olan Tiirkiye
Cumhuriyeti Merkez Bankasfnca alun-sattm konusu yapilan
Yontemi
konvertibl dovizleri teminat gtistertnek suretiyle borclanma aract talep
edebileceklerdir.
22
0At's
Borçlan ına arac ı talep tutar ı karşı l ıgı nda al ınacak döviz tutan a şagıda
gösterilen şekilde hesaplanacakt ı r:
Talep Tutar ı / %90
Blokaj isleminde, TCMI3 ılöviz al ış kuru dikkate al ı nacakt ı r. Kilsuratl ı
döviz unarkın bir ve katlan şeklinde y ıı kar ı yuvarlanacakt ı r.
Bu halka arzda blokajl ı k ıymetlerin bozdurulmas ı Degi şken Yöntem'e
göre yapı lacakt ı r.
Değişken Yöntem: Bu yöntemi tercih eden yat ı n ınc ı lann dagıııııı
listesine göre almay ı hak ettikleri borçlann ıa araçlan bedelleri,
yatı runc ı lann talep toplama süresinin sona ermesini izleyen ilk i ş günü
saat 12:00'ye kadar nakden ödeme yapman ıalan halinde, bloke edilen
döviz bozdurularak ödenecektir.
Yatırımc ı lar ı n talep ettikleri borçlan ına araçları bedellerine karşı l ı k
gelen tutan yukar ıda belirtilen süre içinde nakden iidemeleri
durumunda blokaja al ı nan döviz üzerindeki bloke ayn ı gün kald ı rı l ı r.
Teminat gösterilen dövizin bozdurulmas ı nda Şekerbank' ı n cari kuru
kullan ı lacakt ı r.
Yurt İ çi kurunısal Yat ı nmc ılar, talep ettikleri borçlan ına araçlarıııııı parasal tutann ı
nakden veya hesaben yat ıracaklard ır. Ancak, ku ı-umsal yat ı nme ı lar, ödenmeme
riskinin Şeker Yat ı rıııı tarafı ndan üstlenilmesi kaycl ıyla, sermaye piyasas ı arac ı
bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödeyebilirler. Talep ettikIeri
borçlanma araçlar ın ın parasal tutar ı n ı talep toplama süresi içerisinde yat ı mıak isteyen
Kurumsal Yat ı rımc ı ların, gün içindc saat 13.30'a kadar nakden yat ı rm ış oldukları
tutarlar ayn ı gün, saat 13.30'dan sonra yat ı rı lan tutarlar ise ertesi gün. borçlanma
araçların ııı hesapları na virman edilecegi tarihe kadar öncelikli olarak k ı sa vadeli tahvil
bono fonu ve likit fon ile fon stokunun yeterli olmamas ı durumunda mevduatta
nemaland ı rı lacakt ı r.
Başvuru Yerleri
Borçlanma araçlan halka arz ı na.
Yur-t İçi Kuru ınsal Yatı rı mc ı lar ı n talepleri Şeker Yat ı rı m tarafı ndan toplanacakt ır.
Yurt İ çi Ilireysel Yat ı rımc ı lar kategorisinden kat ı lmak isteyen yat ı rı mc ı lar.
ŞEKEI2 YATIRIM NIENKUL DE Ğ ERLER A. Ş.
Büyükdere Cad. No:I71 Metrocity A Blok Kat 4-5 34394 ŞİŞ Lİ /ISTANBUI.
*Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212)334 33 34
Ankara ve lzmir Şubeleri ile internet bankac ı l ı gı ve acentesi konumundaki Şekerbank
W ın şubeleri arac ı l ı gı ile talepte bulunmak için ba şvurabilirler. ŞekerbankN1
T.A. Ş .'nin tüm şubelcri arac ı l ı gı ile talepte bulunacak Yurt İçi Bireysel Yat ı rımc ı lar
Şeker Yat ı rı m nı:zdinde açacaklan yatı rı m hesab ı üzerinden talepte bulunacaklard ı r.
Şeker Yat ı r ı m Menkul Degerler A. Ş . ve Şekerbank T.A. Ş . nakten veya hesaben ödeme
yol ıı ile talep toplayacak1ard ır.
Ayrıca;
,PHI nIXfRAIMPA
“— •
(•;/f/
••
23
\S
Kt met Blokesi Yontemi lie Oderne Kabul Edeeek Ilasvuru Yerleri:
Konu Talep Yontemi
Teminata
Basvuru Yen i
Olabilecek Ktymetler
Seker Yattrun Menkul Degerler Kim Vadeli Tahvil Bono Degisken Yontern
Fonu, Likit Fon, IL
A.$. ve subeleri,
$eker Yatirim Menkul Degerler [ABS,
A.$. Internet bankaellIgi (www.
sekeryatirim.com.tr ),
Sekerbank T.A.S. subeleri,
Doviz Blokesi Yontemi lie Odeme Kabul Edecek Basvuru Yerleri:
Talep WIntemi
llasvuru Yen i
Seker Yatirim Menkul Degerler Degisken Yontem
A.5. ve subeleri,
Seker Yatirim Menkul Degerler
A.5. Internet bankaciligi, (www.
sekeryatirim.eutn.tr )
Sekerbank T.A.$. subeleri,
ATN4 vu tembn bankaculigi ydntemi lie talcp toplanmayaeakur.
Talep toplama sUresi icerisinde borclanma ante] bedellerinin yaurtlacag,1 hesap
bilgileri:
Ilesap Sahibi: $eker Yattram Menkul Degerler A.S.
Hesap Bilgileri: Sekerbank T.A.$. GUnnissuyu $ubcsi (201)
licsap No: 32000030. 1BAN: TR 28 0005 9020 1051 1032 0000 30
Borclanma aract bedellcri isc Aract Kurum tarafmdan $eker Finansal Kiralama A.5.
adina St:kin-bank Giltntlssupt $thesinde actlan TR76 0005 9020 1054 6020 1536 94
WAN nolu mcvduat hesabma dagiumm yapildigt i gunit veya en gec crtcsi is Oita
yatinlmis olacaktir.
b) Borclanma araelarium teslimine iliskin bilgi:
Halka art edilecek borclanma araclan, satisin tamamlanmastm nniteakip Sermayc
Piyasast Mevzuatt cerccvcsinde MKK ncidinde hak sahipleri bazinda kayden
izlenmcyc baslanacaktir.
Seker Leasing taratindan onaylanan dagitim listcsini alan Seker Yattrim, karstlanan
taleplere iliskin bono ve/veya tahvillerin kayden tcslimini MKK dtizenlemeleri
cercevesinde, dagnim listesinin $eker Leasing tarafmdan onaylanarak
kesinlestirilmesini takip eden is &ill ulan 22/12/2015 tarihinde yerine getirecektir.
5.1.7. Mika an sonuelarmin Fie sekilde kamuya duyurulacagt hakkmda bilgi:
Halka an sonuclan. Kurulun sennaye piyasast araclarmin sausma
duzenlemelcrinde yer alan esaslar cercevesinde dagium listesinin kesinlestigi
icerisinde KuruTun ozel durumlann katnuya aciklanmasina
takip cden iki is
iliskin ditzenlemeleri uyannca kamuya du> urulur.
Oa
y
5.1.8. Borelantna araclann m on altin haklari, hit haklarin devredilebilirligi e On
alum kaki:intim kullandmamast durtimunda hit haklarm akibeti hakkinda bilgi:
Yoktur.
5.2. I/again] Ye taltsis plant
5.2.1. Sattsin burden fazla iilkede ayna arida yapuldigt thiruitilarda, bu iilkelerden
birine belli bir oranda tahsisat yapilimssa buna iIikin 'Mgt lie her bir kategori
bazintla halka aria yannmellara tahsis y e clagitun esaslan hakkinda bilgi:
Borclanma araclan Ttirkiye Cuinhuriyeti Kanunlan uyarinca B1ST'de islem gOrecek
sekilde TOrkiyede halka art edilecektir. Yurt disindan basvuraeak olan y e 5.2.2.
l
kapsaminda yer alan yannincilar borclanma :tract:trim Tilrkiye de satin alacaklar ye
y
dolayistyla Tilrkiyede bas urtida bultinacaklardir.
5.2.2. Halka arzda yatirmiedant talisis y e dagittm esaslan liakknola bilgi:
.
Tahsisat (;rin)lan
Seker Leasing'in borclanma araclan halka artina iliskin olarak yatinmeilar iki gruba
ayrilmistur.
Yurt lei Bireysel Yatirtmedar: Yundisinda isci, serbest meslek y e mtlstakil is
sahipleri dahil TUrkiye'de ikainetgah sahib' gercek y e ttizel kisiler lie bit takvim ytli
icinde Tilrkiye l de devamli olarak 180 giinden fazla oturanlar da dahil olmak (hzere,
asagida tammlanan Kurumsal Yatiruncilar disinda kalan tUtu gercek y e tiizel kisilerdir.
Kuzey Kabris Turk Cumhuriyeti Vatandaslan da bu minim' gireceklerdir. nu
kategorideki yannmeilar asgari 1.000 TL nominal tutarda talep yapabileceklerdir.
Yurt Ici Kurumsal Yatirintedar: Yun icinden basvuracak kurumsal yatirtmcilar;
a) Aract kurumlar, bankalar, porttby yonetim sirketleri, kolektif yatirim kuruluslan,
emeklilik yatinm fonlart, sigorta sirketleri. ipotek finansman kurtiluslan, varlik
yonetim 4irketleri lie bunlara muadil yurt disinda yerlesik kuruluslar
b) Emekli y e yardim sandiklan, 17/7/1964 taribli y e 506 sayth Sosyal Sigortalar
Kanuntmun gecici 20 nci maddesi uyannea kurulmus olan sandiklar
c)Kamu kurum y e kuruluslan, TUrkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi, Minya Bankasi
y
e Uluslararasi Para Fonu gibi uluslararast kuruluslar
d) Aktif toplaminin 50.000.000 Turk Lirasi, yin& net hasilatmin 90.000.000 Turk
Lirash Ozsermayesinin 5.000.000 Turk Lirastnin Ozerindc olmasi kistaslarindan en az
ikisini tasiyan kuruluslar
c)Nakit mcvduatlannin ve sahip oldugu sermaye piyasasi araclarmin da dahil oldugu
finansal varliklan toplaminin 1.000.000 Turk Liras] tutanni asmast ye
f) Nitelikleri itibanyla bu kurumlara benter oldugu Kurulea kabul edilebilecek diger
kuruluslardir. Bu kategoridcki yatinmcdar asgari 1.000 TL nominal tutarda talepte
bulunabileceklerdir.
Tahsisat Esaslart
I Ialka art edileeek borclanma araclannin Yurt lci Bireysel Yatinmcilara y e Yun lci
Kurumsal Yatinmeilara yonelik belirlenen tahsisat oranlan asagpdaki sekildedir.
350 gun vadcli kuponlu bonolar icin:
- I5.000.000,-TL nominal tutanndaki (%50) kismt Yuri 1ci 13ireysel Yatinmeilara
- 15.000.000,-TI, nominal tutarindaki (%50) kismt Yurt Ici Kurumsal Yatinmeilara
-1 1/
25
728 On vadeli degisken kuponlu taltvil kin;
- 6.000.000,-TL nominal tutarmdaki (%20) lusmi Yurt lei Bireysel Yattrimeilara
- 24.000.000,-TL nominal tutanndaki (%80) kistm Yurt lei Kurumsal Yatinmedara
Sermaye Piyasast Aran Nottenda ilan edilen talisisat oranlan talep toplama
ncticesinde yattrunctlardan gelen talep tutanna bagit olarak ticker Leasing' in °nap lie
bir yattrtmet grubundan o grup icin
.
ticker Yattrim tarafmdan degistirilebileeektir.ner
tahsis edilen tutan karsdayacak kadar talep geldii durumlarda. herhangi bir yawn/lei
grubu kin isbu sermaye piyasast araci notunda actklanan her bir yattrunct grubu iein
aynlan tahsisat ormuni %20'den fazla azaltilmamak suretiyle talisisat oranlan
yaw-Inlet gruplan arasmda kaydinlabilin
Talep toplama sOresi sonunda belirli bir yattrimet grubuna taltsis edilen titian
karstlayacak miktarda talep gelmemis 1st o gruba ait tahsisat ticker Leasing' in °nap
He diger gruba aktanlabilir.
Aynea, ihrac edileeek 350 gun yadeli kuponlu bonolar ve 728 On vadeli degisken
kuponlu tahvillerden herhangi Indite planlanan ihrac tutarindan daha az miktarda ye
digerlerine planlanandan daha fatla miktarda talep gelmesi durumunda az talep gelen
borclanma arm kin kullandmayan bakiye nominal tutar diger borclanma araclarinin
ihrac tutarma ticker Leasing'in °nay' ilc eklenebileccktir.
Ihraca toplam halka art tutan olan 60.000.000 TL'den fazia talep gelmesi durumunda
toplam halka arz miktan 90.000.000 IL nominal tutara kadar artinlabilecektir. Ihrac
edileeek ktymetlerin tutarlart arasmda gelen talebc giire aktanm yapilabilecektir. Soz
konusu aktanmlar ticker Leasing' in °nay' ile gereeklestirilebilecektir.
Toplam 60.000.000 IL halka art bOyilklUgOne Ore yukanda yer verilen bono ye tahvil
ihraet kin belirlenmis olan yattrtmet tahsisat oranlan, ihraç rakammin 90.000.000 TL
nominal tutanna ytikseltilmesi durumunda ticker Leasing'in onaytyla ticker Yattrun
tarafmdan 11-5.2 sayth Sermayc Piyasast Araclartnin Sans! Tebligi Maddc 18-4 bendi
Inikilmleri cercevesinde 60.000.000 T1. nominal tutar Uzerindeki ek satisa konu
arunlan !usual kin serbest olarak belidenecektir.
Dagttim Esaslan
Senuaye l'iyasast Kurulunun 11-5.2 sayilt Sertnaye Piyasast Araclannin Saust
Tebligi'ne uygun sail& hazirlanacak talep formuna Ore icermesi gereken asgari
bilgileri vc KKTC vatandaslan ile Tfirkiye'de yerlesik yabanci uyruklular chsinda
kalan bireysel yattrimetlann TC Kimlik Numarasint icermeycn kayttlar iptal edilerek
dagiuma dahil edilmeyeeektir.
Eksik bilgi nedeniyle iptal edilen kayalar talep listelerinden cikarddiktan sonra
dagium itIerni asagidaki sekilde ecreeklestirileeektir.
liorclanma "%racial.' Daninn
1)350 Glin Vadeli Kupon lu lionolarda Dagnun
Yurt Içi Bireysel Yaturtmedara Dagittm: Oransal da"Uitim yontemine Ore
yapdacaknr. I 00:IL nominal degerdeki kuponlu bononun sausflyati 100,-TL olup.
yatinmeilarin kuponlu bono parasal talep tutart, talep ettikleri kuponlu bono nominal
talep miktanna esit olacaktir. Buna Ore, Yurt ici Bireysel Yatirtmetlar kin belirlenen
kuponlu hono nominal talisisat miktarintn kuponlu bono nominal talep tniktanna
boluntnesi ile "Arm Talebi Karstlama Oram" bulunacakur. Bulunan -Aran Talebi
Karsdama Oram" her bir yun ici bireysel yatinmetya ait kisisel talep lie carptlacak Ye
I 00,-IL ve katlart seklinde dagullacaktir.
Yurt İçi K ıı r .... sal Yat ı rı medara Dag ı t ı nı : Iler bir Yurt İçi Kurumsal Yat ı rmıcıya
verilecek kuponl ıı bono ıniktarına Şeker Yat ı rı m önerisi ile $eker Leasing karar
verecektir.
ii) 728 (;ün Va ıleli Kuponl ıı Talıv illerde Dag ıt ı nı
Yurt İçi Bireysel Yat ı r ı me ı lara Bag ı t ı m: Oransal dag, ı tı m yöntemine göre
yapı lacakt ı r. I 00,-TL nominal degerdeki kuponlu tahvilin sat ış fiyat ı 100,41 ol ıı p,
yat ı rımc ı lar ı n kuponlu tahvil parasal talep tutar ı , talep ettikleri kuponlu tahvil nominal
talep miktarma eşit olacakt ı r. Buna göre, Yurt içi Bireysel Yat ı r ı mı: ı lar için belirlenen
kuponlu tııhvil nominal tahsisat miktar ı nın kuponl ıı tahvil nominal talep ıniktarı na
bölünmesi ile "Arz ın Talebi Karşı lama Oran ı" bulunacakt ı r. Bulunan "Arz ı n Talebi
Karşı lama Oran ı" her bir yurt içi bireysel yat ı runc ı ya ait ki ş isel talep ile çarp ı lacak ve
I00,-TL nominal katları şeklinde dagit ı lacakt ı r.
Yurt içi Kurunısal Yat ı rı nı c ı lara Bag ı t ı nı : Her bir Yurt İ çi Kumınsal Yat ı rımc ı ya
verilecek kuponlu tahvil ın ı ktarı na Şeker Yat ırı m önerisi ile Şeker Leasing karar
verecektir.
Tüm yat ırı mc ı grııpları na dag ıt ım yap ı l ı rken, dagıt ı m sonucu ortaya çıkan miktarlar alt
s ın ı r koyan yat ı rl ınc ı lar aç ıs ı ndan gozden geçirilecek, ortaya ç ıkan miktar ı n bu alt
s ın ı rı n alt ı nda kalmas ı halinde yabr ı mc ı istegi ııe uygun olarak listeden ç ı kar ı lacak ve
bu miktarlar tekrar dag ıt ı ma tabi tutulacakt ı r.
Dagı t ı nı hesaplamaları nda klisurat ortaya ç ı kmas ı duru ınunda, küsuratlar a şagıya
yuvarlanacak ve kösurat ortaya ç ı kmas ından dolay ı dagıt ı lamayan borçlanma araçlar,
talebi tama ınen karşı lanamayan yat ı rune ı lar aras ı nda kura yiintemi ile dag ıt ı lacakt ı r.
Şeker Yat ı rı m, talep toplama süresinin bitimini izleyen i ş günü içerisinde dagıtı m
listelerini her bir tahsis grubu için ayrı ayr ı kesinle ştirerek Şeker l_easing'e sunacakt ı r.
Şeker Leasing, dag ıtı m listelerini kendilerine tesli ın edilen i şgünü içerisinde
onaylayacak ve onay ı Şcker Yat ı rı m'a bildirecektir.
5.2.3. Talepte bulunan yat ı rmı cı lara, halka arLdan al ıl ı klar ı kesinleşmiş
borçlannı a arac ı miktarın ı n bildirilme süreci hakk ı nda bilgi:
Ilalka arıdan almaya hak kazan ı lm ış borçlanma arac ı nı iktarları , dagıtım listelerinin
Şcker Leasing tarafı ndan onayland ıgı gün, Şeker Yat ı rı m ve acentas ı konumundaki
Şekerbank tarafı ndan yatı rı nıc ı lara bildireceklerdir.
Yatırı nıc ı lara yap ı lacak bildirimden önce borçlanma araçlar ı işleme konu
olmayacakt ı r.
5.3. Borçlan ı na arae ı n ı n sat ıs fıyat ı veya fıyat ı n tespit edildiği/edileceği yöntenı ile
nihai fiyat ı n ka ınuya aç ı klannı a süreci:
i) 350 Gii ıı Vadeli Ku non I ıı Bonola r
Talep toplama süresinin bitiminde, i şbu Sermaye Piyasas ı Arac ı Notunun 4.11.
maddesinde belirtildigi şekilde 350 gün vadeli kuponlu bonolar ı n ı n nihai faiz oran ı
hesaplanacakt ır.
Şeker Leasing tarafından 350 gün vadeli kuponlu bonolara ödenecek Ek Getiri Oran ı
%2,75 (275 baz puan) olacakt ı r. Kuponlu bonoların fıyatı, işbu Sermaye Piyasas ı Arac ı
Notunun 4.11. maddesinde belirtilen formill ile hesaplanan nihai faiz oran ı kullan ı larak
belirlenecektir.
'
'.;:: 1 , ) " •
"")
Yaptlan hesaplatnalar sonunda away edileeek hononun Donemsel Kupon Basil Faiz
Orant•nin %1,15' in :dumb ciknutsi halinde Donemsel Kupon Basil Faiz °rant %I ,I5
olarak kabul edilecek ve bonomm dOnemsel kupon faizi buna gore belirleneeektir.
Nominal degeri I00,-TL olan 350 gOn vadeli kuponlu bonolarm satts fiyatt 100,-TL
olacakttr.
Kuponlu bonolarm nihai faiz oranlan talep toplama sUresinin bitimini takip eden ilk
isgtinti www.sekerleasing.comm adresli Sirkerin ye www.kap.gov.tr ;afresh Kamuyti
Aydinlatma Platformu internet sitelerinde ilan edilerek kamuya duyurulaeaktur.
I ler bir kupon odeme tarihinde ayrica, bir sonraki kupon odemesine iliskin hesaplanan
faiz oram yinc KAP'ta kamuya dtryttrulacaktir.
ii) 728 Ctin Vadvli Kupotilu Tahyiller
Talep toplama sUresinin bitiminde, i§bu Serrnayc Piyasast Aract Notunun 4.11.
tnaddesinde beiinodio sail& 728 gun vadeli kuponlu tahvillerinin nihai raiz orant
hesaplanacaktir.
Seker Leasing tarafmdan 728 gun vadeli kuponlu tahvillere adeneeck Ek Getiri Orani
%3,50 (350 baz puan) olacaktir. Kuponlu tahvillerin fiyatt. isbu Sermaye Piyasast
Araci Notunun 4.11. maddesinde belirtilen formal lie hesaplanan nihai faiz °rani
kullantlarak belirlenceektir.
Nominal degcri I00,-TL olan 728 giin vadeli kuponlu tahvillerin sails fiyau 100,-TL
olacaktir.
Kuponlu tahvillerin nihai faiz oranlart talep toplama stiresinin bitimini takip cden ilk
isgUnii www.sekerleasing.com.tr adresli Sirkee in ye www.kap.gov.tr adrcsli Kamuyu
Aychnlatma Platfomm intemet sitelerinde ilan edilerek kamuya duyurulaeakur.
Her bir kupon odeme tarihindc ayrica. bir sonraki kupon odemesine iliskin hesaplanan
faiz orani yine KAIrta kamuya duyurulaeaktir.
5.4. Araellik Yliklenitni Ye Halka Aria Araellik
5.4.1. Ilalka aria aractlik edecek yetkili kurulus hakkinda bilgi:
Borclanma araclarmin halka arzina (borclantna araclarmin satisma) $eker
Yaturim Menkul Degerler A.S. aractlik edecektir.
Adres: $eker Yatinin Nlenkul Degerler A.S.
Btlytikdere Cad. No: 171 Metrocity A Blok Kat 4-5 34394 SISLI /ISTANBUL
Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212)334 33 34
5.4.2. Halka arztn yamlaeagt tilkelerde yer alan saklama ye odeme kuruluslarinin
isintleri:
I lalka arthatts sadece TOrkiyesde gerceklestirilecektir. Saustn saklama ye ode=
r
islemlerinin gerceklestirilecegi kuruluslar sunlardir:
\44;*
Takasbank: Sisli Nlerkez Mah. Merkez Caddesi No: 6 34381 Sisli — ISTANBUL \\
MKK Adresi: Askerocagt Cad. Stizer Plaza No:1-15 Kat:2 34367 Elmadag-Sisli / •
ISTANBUL
5.4.3. Arattlik tiirii hakkmda
t.t 28.Th
Yetkili
Kurtilus
Seker
Olusturul
- mussa
Konsorsiyumdaki
Pozisvonu
-
Araeiligin
Tiirti
En
Yatirim
Menkul
Degerler
A.S.
YOklenin de Bulunulan
Borclann a Araclarinin
Yuklenimd • Bulunulmayan
Borclanma Araclarmin
Nominal
Degeri
(TL)
lIalka An
Edilen
Borelanina
Aranna
°rani (%)
Nominal
Degeri
(EL)
Halka Art
Edilen
Borelanina
Araema Oran!
( %)
-
-
60.00.000*
100
lyi
Gayret
Araciligi
• Halka arz edilecek borclanma araclanna fazla talep g eltnesi durumunda halka an.
tutan 90.000.000 TL'ye kadar artirdabileccktir.
5.4.4. Aracilik ve yuklenim sozlesmesi hakkinda bilgi
Seker Leasing tarafindan ihrac edilecek borclanma araclanna aracilik islemleri
18.05.2015 tarthinde imzalanan Aracilik Sezlesmesi cercevesinde $eker Yatirim
Ntenkul Degerler A.$. tarafmdan gerceklestirilecektir. $eker Yatinm aracilik hizmeti
karsiliginda i bu Sermaye Piyasasi Araci Nottcnun 5.5 Maddesinde belinilen Aracilik
Komisyonunu alacaktir.
Seker Leasing'in borclanma araclan satui SPICnin 11-5.2 say!!! Sermaye Piyasasi
Araclannin Satisi TebligiThin 14. maddesinde yer alan talep toplama yoluyla Satism
"sabit fiyatla talep toplama yOntemi" lie gerceklestirilecektir. Halka arza aracilik "En
iyi Gayret Araci ligi" seklinde gerceklestirilecektir.
5.5. Ilalka aria iliskin olarak ihraecumn Lidemesi gereken toplam Ye halka art
edilecek borclannia araci basina maliyet:
[Mac edileeek olan 30.000.000;11 nominal tutardaki 350 On vadeli 35 gi.inde bir
kupon itdemeli bonolar icin katlanilacak tahmini maliyetler asagidaki gibidir.
Vergi ye
Duetled
Baz
Alinactik
Der
.... _
SPK Clcreti
Nominal
Tutar
l
MKK Ocreti +BSMV
Nominal
Tutar
BIAS Kotasyon 0-ereti 2 + —11Torlinal
BSMV
Tutar
Takasbank
Kotasyon
I Sabit/Oransal
..
; Vadeye
Gore
Degi§en Oransal
Oransal/tIst limit
.1 sabit .
Ilhraç
edilen
borclantna
arachirmin
nominal tutanna
gare degisen
Tutar
(T1.)
Tutor
(TL)*
21.000
42.000
....1.969
.
1.969
3.281
6.563
ISIN
Kodu+BSMV 3Sabit
Toplam Aracilik N ominal
Komisyonu + BSMV
utar
TOPLAM
Oransal
105
los
220.500
441.000
246.859
491.637...4
_
%ray imarann 60.000.000 TL'den 90 000.000 TL nominate arttirlmam ye ek sanyne
(30.00(1000 TL nominal degerin) &imam:run bono olarak yamtmast halinde olu1ac04maliyeder7-..)
,
,,a>gt
.\\ r
1 Aynal kupon tklemesi ve Wiz tarihlerinde Yo0,005 oranoula ilave titres odentnektedir.
tutara &skin alt limit 500.-TL use' limit ise 25.000.-Tt
2 llgili phn 31 Maps turihi itibariyle kotta bultman her bir borclanma arca kin 500 TL
(01/01-31/05 tarihleri arasinda kottan 0/weak borclannta araclari kin bit Onceki phi? 31/12
sari/al itibariyle kotla bulunan hot-Omuta araclart dikkate alutmaktadtr) kotta kabna iicreti
almmaktadm
3 Takasbank Cacti: 1 Yddan kis° vadeli owl sektor hot elanma armlart kin 100 Ti, bit
phial; =UPI wader kin ise 400 TL'dir
(brae edileeek 30.000.000.-TL nominal tutardaki borclanma araclart icin katlandacak
toplam tahmini maliyet 246.855 IL ye 1000 IL nomial degerli bono ba§ma dil4ecek
maliyet yakkquk 0,82 IL olarak hesaplanmaktadrr. Hiram talebe bagh olarak
90.000.000 TI.'yc arturilmasi vc ck satisin (30.000.000 TL) tamammin bone olarak
yapilmasi halinde tahmini maliyet 491.637 T1, Ye 1000 TL nominal degerli bono
bawia d4ecek maliyet 0,82 TL olarak hesaplanmaktadir.
Ihrac edilecek elan 30.000.000.-TL nominal tutardaki 728 gtin vadeli 91 gUnde bir
kupon iddemeli tahvil icin katlanilacak tahmini maliyetler apgidaki gibidir.
•
------.---.
se
Very
Ceretleri
Kotasy on Baz
Deter
Almacak Sabit/Oransal
Sit Ocreti
Nominal Tutar
MKK Ocretil +BSMV
Nominal Tutar
BIAS Kotasyon Ocreti 2+
Nominal Tutar
BSMV
Takasbank ISIN
Kodu+BSMV 3
Toplam Araedik
Komisyonu + BSMV
Nominal Tutar
Vadeye Gore
Degisen Oransal
Oransalhist limit
sabit
Brag edilen
borclanma
araclarimn nominal
tutarina gore degi§en
Sabit
Oransal
Tutar
Tutar
(TLyi_
30.000
60.000
1.969
1.969
3.281
6.563
420
420
220.500
441.000
509.952
256.170
TOPLAM - - - - - - - • Attic tutaroun 60.000.000 TL'den 90.000.000 TL nominate artarinu Si ye ek satastn
(30.000.000 Ti nominal degerin) taunt/noun tal vil olarak yapilmost halinde
oltqacak
maliyetler,
itja tarihlerinde %0005 °rotunda 'lave acret
Ayrsca kupon adentesi
alt limit 500,-TL iist limit ise 25.000,-TL
tutara
thfrnmektedir.
2 Ilgili yam 31 Maps tarthi itihariyle kotta bulunan her bit borclanma aract kin 500 TL
(01/01-31/05 tarihleri arasmda kottan cikacak borclanma araclart kin hit imceki plin 31/12
tar/hi itibariyle kotta hulunan borclanma araclart dikkate ahtunaktadtr) kotia kalma tic:reit
almmaktudir.
3 Takasbunk Ucreti: 1 Yddan lasa vadeli Osel sektor horclantna attic/an kin 100 Ti, bir
pldan ICAun vadeler kin ise 400 TL'dir
(Iraq edilecek 30.000.000,-TL nominal tutardaki borclanina araclan icin katlanilacak
toplam tahrnini maliyet 256.170 IL ye 1000 Tl. nominal degerli taliyil ba§ma dilwcek
maliyet yakla§rk 0,85 IL olarak hesaplanmaktadir. Ihracin talehe bag!' olarak
90.000.000 IL'ye artirdmasi ye ck sativn (30.000.000 'FL) tamammin tahvil olarak
nominal degerli bono
yapilmasi halinde tahmini maliyet 509.952 T1, ye 1000
ba§ma dilKeek maliyet 0,85 TL olarak hcsaplanmaktadir.
5.6. Talepte bulunan yatinmemm Odeyeeegi maliyetler hakkintla
30
sh
• l.%
V1'4
piyasas ı arac ı notımun
Borçlan ına araçlar ı na ili şkin vergilendinne esaskı n i şbu sermaye
i
Sorçlan ı na Araçlar ı İ le Ilgili Vergilendirme Esaslar ı baş l ı kl ı 9. Maddesinde
Yat ı nme ı lar ı n söz kon ıısu Borçl ımma arac ı ihrac ı kapsam ı nda l ı esap gma, borçlan ı na
i
araçlann ı n MKK ya virman ticreti, yat ı runc ı n ı n başka arac ı kurulu ştaki hestıb ı na
virman ticreti ve EFT ücretleri talep edihneyecektir. MKK taraf ı ndan alman saklama ve
hesap i ş leti ı n ticreti müşterilerden tahsil edilecektir.
6. BORSADA İ SLEM GORMEYE IL İ SKIN B İ LGILER
6.1. Borçlann ı a araçlar ı n ı n borsada i ş lem görmesine ili ş kin esaslar ile i şlem
görme ta ril ı leri:
Halka arz, ihrac ı gerçekleşen borçlan ına araçlar ı n ı n Borsa'da i şle ı n görecegi anla ı n ı na
gelmemekte olup, Borsa İ stanbul A. Ş Kotasyon Yönergesrnin 17 nci maddesine
(hup://www.borsaistanbul.com/docsidefault-source/yonergeler/borsa-istanbul=
kotasyon-yonergesi.pdf?sfvrsn 14) göre sennaye piyasas ı araçları n ı n sat ışı
tamamlanan k ısm ı KAP'ta yap ı lacak duyuruy ıl takiben Borçlannı a Araçlan
Piyasas ı nda i ş lem gormeye ba şlayacakt ı r.
Borçlanma araçlar ı n ı n halka arz ı na ili şkin dag ı um listelerinin onaylanmas ı ve
tıorçlanma araçlar ı n ııı yat ı nnı c ı hesaplanna aktar ı m ı n ı takiben. B İA Ş tarafindan
belirlenecek tarihten itibaren Borsa İ stanbul Tahvil ve Bono Kesin Al ı m-Sat ı m
Pazan i nda i şlem görmeye ba ş lamas ı beklenmektedir.
6.2. Borsada isle ın görecek olan horçlan ına araçlar ı n ı n hangi durumlarda islem
s ı ras ı n ı n kapat ı labileceği hakk ı nda
Semaye Piyasas ı ve Borsa Mevzuat ı n ı n ilgili hükülnlerryle belirlenen yükümlülükleri
yerine getirmeyen veya Borsa İstanbul A. Ş Kotasyon Yönergesr nin 29 ncu
Maddesinde (http://www.borsaistanbul.comıdoesidefault-source/yonergeleriborsa=
istanbul-kotasyon-yonergesi.pdrsfvrsn 14) yer alan durumları n oluştugu ş irketlerin
ihraç ettigi ve Borsa'da i şlem gören borçlanma araçlar ı Borsa Yönetim Kurulu
karanyla sürckli olarak i ş lem görmekten ınen edilebilir. Borsa Yönetim Kurulu, kottan
ç ı karma kararı n ı vermeden önce ilgili ihraçç ı yı , kaynak kurulu şu vcya fon kullan ı c ı s ı n ı
durumunu düzeltrnesi için uyarabilir, süre verebilir veya uygun gördügü tedbirleri
alabilir.
6.3. İ hraçç ı n ı n daha iince ihraç etti ğ i pay hariç sermaye piyasas ı araçlar ı n ı n islem
gördü ğ ü borsalara ili ş kin bilgi:
g
Ihraçç ı nin Jaha önee ihraç ettigi borçlanma araçlar ı na ili şkin bil iler aşag ı daki tabloda
Borçlanma
Arac ı n ı n
Türil
Tahvil
Tahvil
Tahvil
Tahvil
Tahvil
Tahvil
Talıvil
1
İ hraç
I-
Vade
Nliktar ı
erl,
NontinaB
24.871.500
25.128.500
12.476.400
31.916.500
5.607.100
16.713.100
33.256.900
<:,ı ııı .ıı
I
Vade
Ba ş langı c
I
Itta Tarihi
ISIN Kodu
Satıs Türü
20.06.2014
14.06.2013
24.06.2014
23.12.2014
27.12.2013
08.12.2015
12.12.2014
TRSSKEK61414
TRSSKFK61315
TRSSKFK61422
TRSSKFICA 1417
TRSSKFKAI318
TRSSKFKA 1516
425
TRSSKFI
Halka Arz
1 lalka Arz
1 lalka Arz
lialka Arz
Halka Arz
Halka Arz
Ilalka Arz
i
Tarihi
728 gün
367 gün
546 gün
728 gün
367 giın
728 gtin
367 gün
12.06.2012
12.06.2012
25.12.2012
25.12.2012
25.12.2012
10.12.2013
10.12.2013
Nsre
.10.289.800
11.710.200
33.300.000
14.700.000
46.741.700
6.258.300
Bono
Tahvil
Bono
Tahvil
Bono
Tahvil
140 On
728 gOn
175 gOn
728 giin
350 gun
728 On
17.06.2014
17.06.2014
11.11.2014
11.11.2014
02.06.2015
02.06.2015
04.11.2014
14.06.2016
05.05.2015
08.11.2016
17.05.2016
30.05.2017
TRFSKFKKI410
TRSSKFK61612
TRFSKFK51511
TRSSKFKK1613
TRFSKFK.51610
TRSSKFK51712
Halka An
Ilalka An
Mika Art
Halka Arr.
Halka Art
Halka Art
6.4. Piyasa yaptei ye piyas i yapicillgin esaslari:
Yoktur.
7. GARANTI HOKOMLERI VE GARANTORE iLiSKiN BiLGILER
Yoktur.
8. DICIER 1311.CH.E12
8.1. Halka art sfireeinde ihracciya danismanlik yapanlar
kkintla higher:
Yoktur
8.2. Uzmati se bagialsiz dene(int raporlari ile tietincii kisilerden :Oman hilgiler:
Seker Finansal Kiralama A.S., Scrmaye Piyasasi Aram Nournda bildigi veya
1.1 01netl sahsin yaytmladigt bilgilerden kanaat getirebildigi kadartyla, uzman raporlart
ye OpIneid kisilerden alman bilgilerin aynen alindigint ve actklanan bilgilerin yanks
veya yaniltiet hale getireeek herhangi bir eksikligin buluninadiguit beyan eder.
Sermayc Piyasast Aram Notu'nda yer alan dereeelendirme raporlarina iliskin bilgiler
JCR Eurasia Rating' in kredi dereeelendirme raporlarmdan alimnisur. Seker Finansal
Kira larna A.S., sermaye piyasasi aract notunda kidlatulan hilgilerin bu kaynaktan
aynen alindigini beyan eder.
Sirketin 30/06/2015 ara dOnem ilc 31/12/2014 ve 31/12/2013 yil sonu hesap denemine
ait finansal tablolarina iliskin bagimstz denetim raporlart Akis Bagimsiz Denetim
Serbest Muhasebeei Mali MOsavirlik A.S. mm1111(1811 hazirlannus oltip, bagimsiz
denetim kurulusunun tiearet Onvant ve adresi lie sortmilu ortak bas denetcinin adi
soyadi lie bagunsiz denetim gortIsthnin Ozeti asagida verilmistir.
30.06.2015 itbariylc Bagimsiz Denetim Sirketi hakkinda bilgi
Akis Bagnnstz Denetim ve Serbest Muhasebeei Mali
Onvant
: MOsavirlik A.$.
Sorumlu Bas Denetei : Orhan Akova
Kavaetk Rtizgarli Bake Malt. Kayak Sok. No:29
Adresi
Beykoz 34805 Istanbul
30.06.2015 tarihi itbariyle Bagunsiz Denetci GOrOstl ()tett:
Smith denctimimize Ore ara &Mem finansal bilgilerin. Seker Finansal Kiralama
A.$.'nin ve bagli onakhgenin 30 Haziran 2015 tarihi itibartyla finansal durumunun ve
aynt tarihte sona eren alti aylik diinerne iliskin finansal perfonnansmin ve nakit
akislartnin BDDK Muhasebe ve Raporlama mevzuatina ye BDDK Muhasebe ve
Raporlama mevzuati lie dtizenlenmis konular dismda TOrkiye Muhasebe Standard' 3%
An Dbnem Finansal Raporlama Standardena uygun olarak thin iinemli
gercege u>sun bit bicimde suntilmadigt kanaatine varmarniza sebep olacak q ngi
bir husus dikkatimizi eckmemistir.
31.12.2014 ve 31.12.2013 tat-titled itbariyle Bagimsiz Denetim Sirketi hakkinda bilgi
32
•
1.7)()
-
tit I--
Nr/
y
Akis Bagunstz Denctim e Serbest Multasebeei Mali
Musavirlik A.S.
Sorundu 13a§ Denetci : Erdal Itkmak
y
Kavacik Rtizgarll Balwe Malt Ka ak Sok. No:29
Athol
: Beykoz 34805 Istanbul
Onvant
31.12.2014 tarihi itbariyle Bagtmstz Denetci GbrOsti ozeti;
Seker Finansal Kiralama Anonim Ye konsolidasyona tabi bag!' ortaklignim
31 Arafik 2014 tarihi itibartyla haztrlanan konsolide finansal durum tablostmu. aym
tarihte sona cren hesap donemine ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide kar
y
veya zarar e diger kapsandt gelir tablostmu, konsolide ozkaynaklar degisim
tablosunu, konsolide nakit alas tablosunu Ye onemli rnuhasebe politikalarmin
y
e dipnotlartm denetlemis bulunuyoruz.
GOrilsilmlize gore, konsolide finansal tablolar. hiltOn Onemil tarallartyla, Seker
Einansal Kiralama Anonim Sirketi'nin ve konsolidasyona tabi bagh ortakItginin 31
AraIlk 2014 tarihi itibartyla konsolidc tinansal durunumu ve ayni tarilue sona eren
hcsap dOnemine ait faaliyet sonuclart ilc konsolide nakityakislarant Bankacilik
Dilzenletne ve ()melte= Kurulu tarafindan muhasebe e Emansal raporlama
esaslarma iIikin olarak yaytmlanan yOnetmelik, teblig ve genelgeler lie Bankacilik
Oftenleme y e Denetleme Kurumu tarafmdan yapilan aciklamalara uygun olarak dogru
bir bicimde yansitmaktadir.
31.12.2013 tarihi itbariyle Bagunstz Denetci GorUflI Clzeti;
y
Seker Einansal Kiralama Anonim Sirketi'nin e konsolidasyona tabi bagh onakhgenin
31 AraIlk 2013 tarihi itibartyla haztrlanan konsolidc finansal durum tablosunu, aynt
tarihtc sona cren hesap donemine ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide kar
konsolide ozkaynak dcgisim tablosunu,
veya zarar y e diger kapsamli gelir tablosunu,
y
konsolide nakit akts tablosunu e Onemli muhasebe politikalarmin ozetini
dipnotlarant dent:demi§ bulunuyoruz.
GdriistimOze gore, konsolide finansal tablolar. NUM iinernli taraflartyla. Seker
y
Einansal Kiralama Anonim Sirketi e konsolidasyona tabi bagh ortakligmin 31 Aralik
2013 tarihi itibartyla konsolide finansal durumunu ve aynt tarihte sona eren hesap
dOnemine ait konsolide faaliyet sonuclart ilc konsolide nakit akislartni Bankactlik
ve finansal raporlama
Mien'erne ve Denetleme Kurulu tarafindan muhasebe
g
esaslarma iiikin olarak yaytmlanan ytinetmelik. tebli ve genelgeler lie Bankacilik
DOzenleme y e Denetleme Kurumu tarafindan yaptlan aeiklamalara uygun olarak dogru
hir bicimde yansttmaktadir.
8.3. Varsa ihracet veya ihrac edilen borclanma araema iliskin derecelendirme
notu hakkinda bilgi:
Seker [easing uluslararast kredi derecelendirme kurulusu JCR Eurasia Rating'den
dereeelendirme (rating) hizmeti almaktadtr. 17.06.2015 tarihli Raporuyla JCR Eurasia
Rating "Seker Einansal Kiralama A.S.'yi ulusal ve uluslararast diizeyde yattrim
yaptlabilir kategorisinde degerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu 'BBB+ (Irk)'.
Kisa Vadeli Ulusal Notu'nu 'A-2 (Irk)' olarak revize etmis olup soz konusu notlara
iliskin gortlthimleri ise 'Stabil' olarak belirlemistir. Diger taraftan,ySeker Finansal
Kiralama A.S.'nin Uzun Vadeli Uluslararast Yabanet Para e Uzun Vadeli
Uluslararast Yerel Para Notlart 'BBB-' olarak teyit ediltnistir. Kredi notlartnin son
durumu asagtdaki gibidir.
Uzun Vadeli 1.11uslararast Yabanet Para : BBB- / (Stabil GorOntim)
si„ce.)
Uzun Vadeli Uluslararasi Yerel Para Now : BBB- / (Stabil CitirilnOm)
Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB+ (Trk)/ (Stabil Gtiruniim)
Kisa Vadeli Uluslararasi Vahan' l'ara : A-3 / (Stabil (Joriiniim)
Kisa Vadeli Uluslararasi Yerel l'ara Notu : A-3 / (Stabil GortInUm)
Kisa Vadeli Ulusal Now : A-2 (irk) / (Stabil GOrtiniim)
Desteklenme Now:
Al)
Ortakkirdan Bagimsizlik Now:
JCR Eurasia 12 thing Skalasi
Orta Ida rda n
Ilaginisitlik
Nutla ri
tilusal
Desteklenitic
Notla 11
A
0.•
.-)-.
;.•Q
cz
.—1..
I
Ultislar aims)
Geri Odcmc
Kapasitcsi
En ylIksek. Mcveut
yakilmlillaklerim
ycrinc gctirmcdc en
yaksek kapasitcyc
salliptir.
111u11
Diiiieni
Kisa
Minot)
(Jilin
Donctii
Kisa
Diinem
AAA
(irk)
A-1 I
(irk)
AAA
A-1 4-
AA +
(Irk)
A-I -4'
(Irk)
AA +
A-1+
AA
(Irk)
A-1 1
(Irk)
AA
A-1+
yuktImInItlklerini
yerine getinnede
AA(Irk)
A-11(irk)
AA-
A-1 ,
cok yuksek
kapasiteye
sahiptir.
A-1 (Irk)
A+
A-1
A (Trk)
A - I (Irk)
A
A-1
/1- (Irk(
A-1 (Trk )
A-
A-1
BBB-
A-2 (Trk )
13813+
A-2
131313
(Trk)
A-3 (irk)
131313
A -3
BBB(irk)
A-3 (Irk)
BBB-
A-3
(irk)
B (Irk)
BB+
B
BB
(Irk)
B (Trk)
BB
B
13 (Irk)
1313-
13
Cok yOksek:
Meveut
=
71
(Irk)
=
--
ti
in
_
Z
;
'....
AB
(Trk)
B
,
-
u
.—:..
;.-co
z
,...—
....
—
t.
t
,.•
YOksek; Mevetit
yak Grn1010klerini
yerinc getirmede
yUksek kapasiteye
sahiptir.
Yuksck, NIcveta
linansal
yukumluluklami
karplamada ycicrli
kapasuc scviyesi
Bununla Imliktc, bu
kapasitemn. digcr
yuksck sfercccicelc
kiyaslandigmda. gciccck
&umiak azalma
llama!' datia fazIatk
ik kowllara
bagli; her ne kadar
mcvcut finansal
yuktimhiliiklerian
karplama kapasitcsi
w an icin bir sorun
icermese de piece k
donenderde
Ekon=
BB+
13C
3
:7;
34
devamtiligi
sozkonusu
olinayabilir.
DU4.0k seviye;
BB(irk)
B+
C (Irk)
B+
13 (irk)
C (Irk)
B
C
13- (irk)
C (Trk)
B -f
C
C (Irk)
CCC
C
C (Irk)
CC
C
(
Irk)
C
CD
In'
CCC
(Trk)
1)
CC
,
(Irk)
u
.:..
u
C (Irk)
C (Irk)
C
C
:*;1..
DDD
(Trk)
D (irk)
DDD
D
DID
(irk)
D (Irk)
DO
D
I) (Trk)
D (Irk)
D
D
z
s_
u
E
E—,
E
1vIevcut
yilkOrnkilUkler
t
karsilatnada
kapasite
seviyesi &silk
olup gelecek
win end4eler
sfizkonusudur.
Temerrbt ihtiniali.
finansal
yiikilmliililklerin
yerine
getirilmesinde
belirsizlik unsurlan
ve toner-nit ihtimali
Ytiksek temerrilt
riski
Cok yuksek
temerrut riski
Temerrilt hali
JC ( Eurasia Itaeng'in kredi derecelendi inc now skalasma asagidaki baglantidan
(http://wwwjerer.com.tritipload/Files/Reports/492 RATINGNOTATIONS.pdt)
9. BORCLANNIA ARAcLA RI ILE iLGiLi VERGiLENDERME ESASLAR1
a) Tam MOkellef Gereek Kisi
!raiz Kazanci
ozel sektor tahvil ve bonolanndan elde edilen faiz kazanclan icin GVICnin 6009 sayili
Kanun ile degistirilen Gecici 67'nci maddesi uygulanmaktadir. Huila gore, tarn
intikellef gercek kisilerin bu kapsatnda elde ettikleri faiz gelirleri, isleme aractlik eden
banka ye aract kurumlarinca %10 oraninda stopaj yapilarak vergilendirilirs Yapilan
stopaj nihai vergidir. Bu sebeple, faiz gcliri elde eden Cain intikellef bireysel \ NIS
yatinmcilar tarafmdan bu gelirleri icin aynca yillik beyanname verilmez, baska
gelirleri icin verilecek beyannameye de dahil edilmez.
Gecici 67'nci maddeye Ore tevkifata tabi tutulan faiz gelirlerinin ticari faaliyet
kapsaminda elde edilmesi durumunda bu gelirler ticari kazang hukumlerine Ore
vergilendirileceginden, ticari kazanclarla ilgili olarak verilen beyannameye dahil
35
edilirler. Ancak, Geçici 67'nci madde hükmü geregi tevkif edilen bu vergiler
beyannamede hesaplanan vergiden mahsup edilir.
Alım — Satı m Kazane ı
özel sektür talıvil ve bonolar ından elde edilen al ı m sat ım kazançlar ı , GVK Geçici
67'nei nıadde kapsam ında deger art ış kazzınc ı olarak tevkifata tabidir. Tevkifat, alun sat ım kazanc ı na arac ı l ık eden banka ve arac ı kurtunlarea yap ı l ı r. Tevkifat ııran ı %10
olup, nihai vergidir. Dolay ıslyla bireysel yatirunc ı ları n söz konusu alun - sat ı m kazanc ı
için ayr ıca yı ll ı k beyanname düzenlenmez, ba şka gelirleri için verilecek beyannameye
de bu gelirler dahil edilmez.
Al ıııı sat ı m kazançlzınn ı n ticari faaliyet kapsam ında eldc edilmesi durumunda bu
gelirler ticari kazanç lıtikümlerine göre vergilendirilecegin ılen, ticari kazançlarla
olarak verilen beyanna ıneye dahil e ılilir. Ancak, tevkif edilen vergiler beyannamede
hesapla ııan vergiden mahsup e ıblir.
b) Dar Mükellef Gereek Kisi
Faiz Kazane ı
Dzel sektür tahvil vc bonolar ı ndan elde e ılilen faiz kazançlar ı n ı n vergilendiril ınesi,
gelire arac ı l ı k eden banka ve arac ı kurımı lar tarafı ndan yap ı l ı r. Dar mükellef gerçek
kişilerin bu tür faiz gelirleri 01.10.2010 tarillinden itibaren <>/010 stopaja tabidir ve
stopaj nihai vergidir. Dolay ıslyla, dar mükellef bireysel yat ınmc ı lar hu gelirleri içi ıı
tıeyanname vermezler.
Diger taraftan; mukinı lik belgesi bulunan dar mükellef gerçek ki şilerin yerle şik oldugu
ülke ile T.C. aras ı nda inı zalanm ış (;ifte Vergilendirmeyi önteme Anla şınalan (ÇVÖA)
varsa ve hu anla şmalarda söz konusu tiıhvil ve bono fait kazanc ı içiıı istisna veya daha
düşük bir vergi oran ı öngödilmüs ise lıu lıükümlerin uygulanmas ı gerekeceginden,
yatın ınc ı tarafından hu anla şmalara hak ı lmal ı d ı r.
Alı m — Sat ı m Kazanc ı
özel sektür talı vil ve bonolar ından elde edilen al ı m - sat ım kazançlan, GVK Geçici
67'nci madde kapsam ı nda deger art ış kazanc ı olarak tevkitata tabidir. Tevkifat, al ı nı sat ı m kazanc ı na arac ı l ı k eden hanka ve arac ı kurumlarca yap ı l ı r. Tevkifat oran ı
01.10.2010 tarihinden itib ılren %I 0 ıı lup, nihai vergidir. Al ı m - sat ıııı kazanc ı elde eden
dar mükellef bireysel yat ı n ınc ı hu gelirleri için beyanname vermez.
Diger taraftan; mukimlik belgesi bulunan dar mükellef gerçck ki ş ilerin yerlesik oldugu
ülke ile T.C. aras ı nda imialanm ış ÇVliA varsa ve bu anla şmalarda söz konusu
ve bono al ıın — sat ı nı kazanc ı için istisna veya daha clüşük bir vergi oran ı tingörülmü ş
ise bu hükümlerin uygulanmas ı gerekeceginden, yat ı n ınc ı tarafı ndan bu anlaşınalara
bak ı lmal ı dı r.
c) Tam Mükellef Tüzel Kisi
ve
Diger Kurumlar
Faiz Kazanc ı
'fam mükellef tüzel kisilcr tarafindan elde edilen özel sektör tahvil ve bono faiz
gelirleri GVK Geçici 67'nci madde kapsam ı nda stopaja tabi olup, stopaj oran ı tüzel
kisiligin vc kurumun hukuki yap ı sı na göre degiseeektir. Buna göre; KVK'da sermaye
şirketi olarak belirtilen tüzcl kişiler. SPK'n ı n düzenleme ve denetimine tabi fonlar.
münhas ı ran menkul k ıymet ve diger sennaye piyasas ı arac ı getirileri VC deger art ış
kazançlan saglamak amac ı yla 2499 say ı l ı Sermaye Piyasas ı Kanunu'na göre kurulan
yatırı m fonları ve yat ı n ın oı-takl ı klar ı ile benzer nitelikte oldugu Maliye Bakanl ı gı 'nca
belirlenenler iglu stopaj oram %0, bunlann dismda kalanlar icin %10 olarak
uygulanmaktadtr. Bu kapsatnda raiz gelirleri Ozerinden;
Anonim Sirketler. Limited $irketler, Sermayesi Paylara BoliinmOs Komandit
Sirketler %0,
Sennaye Piyasast Kantinu'na Gore Kurulan Menkul Kiymet Yattnin
Ortakliklan %0,
Sermaye Piyasast Kanuntina Gore Kurulan Menkul My : met Yattrim Eon Ian
%0,
Emeklilik Yattrun Fenian
c1/00,
Borsa Yattrim Fonlart %0,
Konut Finansmant Fonlart %0,
•
Varluk Finansmant Fonlan %0,
Yukanda Saydanlar Disinda Kalan Kurum y e Kuruluslar %10
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tam mOkellef iUzci kii ve diger kurumlarca elde edilen faiz geliri kurum kazancina
dahil edilir se yukanda belirtilen y . atirtm fonlart ve ortakliklan haric %20 kurumlar
vergisine tabi tutulur. Odenen stopaj beyanname iizerinde hesaplanan kurumlar
vergisinden
Diger taraftan; Ozel sektOr tahvil y e bonolan faizi elde eden BSMV
kurumlarm, bu gelirleri Ozerinden %5 BSMV hesaplamalart gerekir.
Ahm — Seim Kazanct
Ozel sektor tahvil ve bonolanndan elde edilen alim - satin/ kazanclart deger ants
kazanct olarak tevkifata tabidir. Tevkifat, altm - satim kazanctna aractlik eden banka
ve aract kurumlar taraftndan yapthr. Tevkifat orani tOzel kisi ve kururnun hukuki
yapisina gore degisecektir. Bu kapsamda; altm - satim kazanclartndan;
Anonim Sirketler, Limited Sirketler, Sermayesi Paylara Boiunmu Komandit
$irketler %0,
Sermaye Piyasast Kantinu'rta Gore Kurulan Menkul Ktymet Vattrun
Ortakliklart %0,
Sermaye Piyasast Kanuturna Gore Kurulan Menkul Ktymet Yatirtm Fonlart
%0,
Emeklilik Yattrim Fonlan %0,
Borsa Yatinm Fonlan %0,
Konut Finansmant Fonlan %0,
Varltk Finansmant Fonlart %0,
Yukanda sayllanlar disinda kalan Kurum ve Kuruluslar %10
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tam milkellef ttizel kisi y e diger kurumlarca elde edilen :dim - satim kazanclart kurum
kazancma dahil edilir ve yukanda belirtilen yatirtm fonlan ve °nal:Ulan haric %20
kurumlar vergisine tabi tutulur. Ancak, alun - sawn kazancmdan kesilen gelir vergisi
stopajlart hesaplanan kurumlar vergisinden tnahsup edilir.
37
Diger taraltan: &el sektOr tahvil ye bonolarindan alim - satim kazanct elde eden
BSMV mUkellefi kurumlann, bu gelirleri lizerinden BSMV hesaplamalan gerckir.
Yurt icindc Turk Lirasu cinsinden ihrac edilen Ozel sektor tahvillcrinin geri alms ye
satins taahhUdti lie iktisap veya chic's okartImast veya vadesi beklenmeksizin sat''
nedeniyle lithe alman paralar tizerinden %I oral/1'1th BSMV hesaplanacakfir. Ancak
BSMV mUkciieii olan kurumlarca, vadcsi I yuldan lusa olan Ozel sektOr ve banka
bonolart nedeniylc clde cdilen aynt kapsamdaki gelirler Uzerinden V05 BSMV
hesaplanmalidir.
d) Dar Miikellef Tiizel Kisi ve Diger Ku ru mlar
Faiz Geliri
Ozel sektOr talwil se bono faiz gelirleri GVK Gegici 67'nci madde kapsaminda stopaja
tabi olup, stopaj cram Wel kisiligin ye kurumun hukuki yamstna Ore degisecektir.
Buna KVK'da belinilen serrnaye sirketlerine benzer nitelikte yabanct kurumlar.
SPK'nun thizenleme ye denetimine tabi fonlara benzer nitelikte yabanci fonlar,
milnhastran menkul ktymet ye diger sermaye piyasast aract getirileri ye deger ants
kazanclan saglamak amactyla 2499 say th Sermaye Piyasast Kanunu'na Ore kurulan
yattrim Ionian ye yattrim ortakliklan ile benzer nitelikte oldugu Maliye Bakanligenca
helirlenenler kin stopaj °rani %0, bunlann disinda kalanlar icin %I 0 olarak uygulantr.
Flu kapsamda faiz kazanclan;
Anonim Sirket, Limited Sirket ye Sermayesi Paylara BolUnnnis Komandit
Sirket Benzeri Nitelikte Yabanci Kurumlar icin %0,
•
Sermaye Piyasast Kanunu'na Gore Kurulan Menkul Ktymet Yattnm
Ortakliklan Benzeri Nitelikte Yatinm Ortakliklart kin °AO,
Sermaye Piyasast Kanunu'na Gore Kurulan Menkul Kiymet Yawns) Fonlan
Benzeri Nitelikte Yabanci Fonlar icin %0.
TUrkiye'de mOnhastran menkul ktymet ve diger sermaye piyasast aract
getirileri ile deter anis kazanclan tide etmek ve bunlara bap haklan kullamnak
amactyla faaliyette hulunan sinirli sorumlu ortakliklar, (like lotiltul, kurum ve kurulus
fonlan ve yatinm kuruluslan eibi yabanci kurumsal yam-mu:dm kin %0.
Yukanda saytlanlar dismda kalan kurum ye kuruluslar icin %I 0
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Teykifat. faiz gelirine aracilik eden banka ye aract kurumlarea yapulur ye nihai vcrgidir.
Diger taraftan: faiz kazanclan %10 teykifata tabi tutulan dar mUkellef kurum
kuruluslann yerlesik oldugu iilkeler lie T.C. arasinda imzalannus CVOA varsa ye bu
anlasmalarda sOz konusu tahvil Ye bono faiz kazanct kin istisna vcya daha dUuk bir
vergi orani ongonilmtis ise bu hilkOmlerin uygulanmast gerekeceginden. yatirtmci
tarafindan bu anlasmalara bakilmalichr.
Alum — Saturn (Deter Artip) Kazanci
Ozel sekter tahvil ye bonolanndan elde edilen alum - SWIM kazanclan, GVK Gegici
67'nci madde kapsaminda deger ants kazanct olarak teykifata tabidir. Tcykifat °rant
Wel kisiligin Ye kurumun hukuki yamsma gOre degisecektir. Buna gore; KVK'da
belinilen sennaye sirketlerine benzer nitelikte yabanci kurumlar, SPK'nin diizenleme
ve denetimine tabi fonlara benzer niteliktc yabanct fonlar, mOnhastran menkul loymet
ve diger scrmaye piyasast aract getirileri ve deter ants kazanclart saglatnak amactyla
2499 sayth Sermaye Piyasast Kanuntina gore kurulan yattrun fonlan ye yattrim
ortakliklan lie benzer nitelikte oldugu Maliye Bakanligrnca belirlenenler icin stopaj
-7(
•-
t
38
°rani %O. bunlann dismda kalanlar 'On %10 olarak uygulantr. E3tt kapsamda akin —
satim kazanclari;
Anonim $irket, Limited Sirket ye Sermayesi Paylara B6101'4114 Komandit
$irket Benzeri Nitelikte Yabanci Ktrumlar icin %0,
Sermaye Piyasast Kanuntfna Gore Kurulan Menkul Klymet Yattrun
Ortakkklart Balzer' Nitelikte Yattnm OrtakItklan icin %0,
Sermaye Piyasast Kanunuita Gore Kurulan Menkul Kiymet Yattrun Fonlan
Benzeri Nitelikte Yabanct Fonlar icin %O.
Ttirkiyetdc mOnhastran menkul ktymet ye diger sennaye piyasast aract
getirileri lie deger ants kazanclan elde etmek ye bunlara bagh haklan kullanmak
amactyla faaliyette bulunan smirk sorumlu ortakhklar, ()Ike fonlan, kurum ye kurulus
fonlan Ye yatirtm kuruluslan gibi yabanct kurumsal yatinmcilar 'gin %0,
Yukanda saydattlar disinda kalan kurum ye kuruluslar icin %I 0
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Teykifat, Atm — sattm kazancma aracilik eden banka ye aract kurumlarca yapthr Ye
nihai yergidir.
Diger taraltan; aiim - satin/ kazanclan %10 tevIcifata tabi tutulan dar mOkellef kurum
ye kuruluslann yerlesik oldugu tilkeler lie T.C. arasmda imzalatunts CVI5A varsa
bu anktsmalarda suz konusu tahvil ye bono ahm — swim kazanclan 1cm istisna veya
&Out dOstik bir yergi oram angertilmils ise bu ItOkOmierin uygulanmast
gerekeceginden, yattrimct taralmdan hu anlasmalara bakilmaltdm
10. INCELEMEYE ACIK BELGELER
A§agulaki belgeler Omer Avni Nlahallesi Win() Caddesi Tams:tit Ran No:36
Kat:4 Gil nt tissuyu / Beyoglu / Istanbul ad resindeki ihracconn merkezi ve bassi' ru
yerleri lie ihraccimn Internet sites' (Is NS sv.sekerleasimz.com ) lie Kamuyu
Aydullatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin Meelemesine acik
tutulmalstadir:
Sermaye piyasam aract notunda yer alan bilgilerin dayanagml ()Instil ran her Writ)
rapor ya da beige lie gUrUier (faaliyet ye bagunsiz denetim raporlari ile
kuruluslarca haztrlanan raporlar, vb.)
I. EKLER
Yoktur
39