31/12/2013 Şeker Yatırım Faaliyet Raporu

Transkript

2013
www.sekeryatirim.com.tr
çindekiler
1) 2013YlOlaanGenelKuruluToplantGündemi................................2
2) GenelBilgiler........................................................................................3
3) SermayeYapsvetirakler..................................................................4
4) YönetimKuruluBakan&GenelMüdürMesaj..................................57
5) YönetimKuruluÜyeleri.........................................................................89
6) GenelMüdürlük&ÜstDüzeyYöneticiler.............................................1013
7) Organizasyonemas............................................................................1415
8) FaaliyetBelgeleri..................................................................................1617
9) 2013letmeFaaliyetleri.......................................................................1835
10) FinansalDurum&BütçeHedefleri.......................................................3637
11) irketFaaliyetlerinelikinÖnemliGelimeler.....................................3840
12) irketveSektörAnalizleri.....................................................................4142
13) PazarlamaStratejileri&ekerYatrmPolitikalar….…………….....…….. 4345
14) ÜcretPolitikalar&PersonelBilgileri...................................................4650
15) BamszDenetimRaporu&FinansalTablolar………….…………......….....5196
16) ekerYatrmube&SeansSalonlar...................................................9798
1
ekerYatrmMenkulDeerlerA..
2013YlnaAit27ubat2014Tarihli
OlaanGenelKurulToplantGündemi
1. AçlveYoklama
2. BakanlkDivanSeçimi
3. Bakanlk Divanna Genel Kurul Toplant tutanan imzalama yetkisi
verilmesi,
4. 2013 yl hesap dönemine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Bal
irket Raporu ve Bamsz Denetim Raporu’nun okunmas ve
müzekkereedilmesi,
5. 2013 yl hesap dönemine ait; Bilanço ve Gelir Tablolarnn
incelenerekonaylanmas,
6. 2013ylfaaliyetlerindendoandönemkarhakkndakararalnmas,
7. YönetimKuruluÜyelerininibraedilmesi,
8. irketimizin 2014 yl Bamsz D Denetim firmasnn belirlenmesi
konusunungörüülüpkararabalanmas,
9. Kurucusu olduumuz Yatrm Fonlarnn 2014 yl Bamsz D
Denetim firmasnn belirlenmesi konusunun görüülüp karara
balanmas,
10.2013 ylnda yaplan yardm ve balar hakknda ortaklarmza bilgi
verilmesi
11.2014yliçinYönetimKuruluüyelerininücretlerinintespiti
12.Dilekvetemenniler
13.Kapan
2
GenelBilgiler
RaporunDönemi:01.01.2013–31.12.2013
KuruluTarihi
FaaliyeteGeçi
:24.12.1996
:01.01.1997
FaaliyetKonusu :SermayePiyasasAraclkFaaliyetleri
irketSermayesi :30.00.000TL
x
GenelMüdürlük
Adres Telefon
Fax :BüyükdereCad.No:171MetroCityABlok
Kat:4534394Esentepeili/stanbul
:(0212)3343333(pbx)
:(0212)3343334
x
Adres Telefon
Fax Ankaraube
:AtatürkBulvarÇakmakApt.No:177/58 BakanlklarAnkara
:(0312)4240065(pbx)
:(0312)4181254
x
zmirube
Adres Telefon
Fax :CumhuriyetBulvarNo:22Kat:2
35100Konakzmir
:(0232)4410007(pbx)
:(0232)4890660
3
SermayeYapsvetirakler
SermayeYaps
Ortak HissePay
HisseTutar
ekerbankT.A.
99,039984
29.711.995,00
Dr.HasanBasriGöktan 0,800000
240.000,00 ÇetinAydn
0,160000 48.000,00
Dier 0,000016
5,00
Toplam
100
30.000.000,00
Sermayesi tirakPay tirakTutar
tirakler
tirak
4
ekerFinansalKiralamaA..45.000.000
%3,95 1.781.686,81
ekerFaktoringHizmetleriA.
16.000.000
%0,00002
3,20
ekerMortgageFinansmanA.
26.000.000
%0,000005
BorsastanbulA..(*)
159.710,00
(*)DönemiçerisindeBorsastanbulA..tarafndanbedelsizolarakdevredilen(c)grubuortaklkpaydr.
1,30
Dr.HASANBASRGÖKTAN
YönetimKuruluBakan
5
YönetimKuruluBakan’nnMesaj
2013 ylnda global piyasalarn ana gündem
maddelerini, FED’in tahvil alm sürecine ilikin
açklamalarnn yan sra ABD’de süregelen borç
limiti,bütçetartmalarveABülkelerindeetkisi
süren düük enflasyon, yüksek isizlik ve
ekonomikdaralmayansmalaroluturdu.FED’in
Maysayndavarlkalmlarnnazaltlabileceine
yönelik ilk sinyalleri vermesi ile birlikte tüm
gelimekte olan piyasalarda olduu gibi
Türkiye’deki finansal piyasalarda da ciddi bir
tansiyonartgözlemlendi.
Beklentilerin FED kararlarna ve daha çok
küresel piyasalara bal olarak ekillendii bu
dönemde, kredi derecelendirme kuruluu
Fitch’in ardndan Moody’s tarafndan da
Türkiye’nin notunun yatrm yaplabilir ülke
seviyesine yükseltilmesi, yurt içi piyasalara ksa
süreli bir moral verdi. Uzun zamandr beklenen
bu gelimenin olumlu sonuçlar tam olarak
görülemeden FED’in parasal genilemeden çk
kararna ilikin yapt açklama, piyasalar
tedirginettiveylboyuncadaABD’dengelecek
bukararlarizlenmeyedevamedildi.
2013 ylnda piyasalarda yaanan bu dalgal
seyre ramen, Türkiye ekonomisinin 2009’un
son çeyreinden itibaren sürekli büyüyerek
gösterdii baarl performansn devam
saland. Ekonomimizin ulat gücün ve uzun
yllar devam eden istikrar ortamnn
kazanmlarnn önemli bir göstergesi olan bu
dayankllk testi, GSYH büyümesi ile tescillendi.
2012 ylnda %2,2 orannda büyüyen Türkiye
ekonomisi, birçok olumsuzlua ramen 2013
ylnda büyüme trendini hzlandrd ve ilk dokuz
ayda %4’lük bir büyüme hzna ulat. Açklanan
veriler nda yln tamamn da beklentilerin
üzerindebirbüyümeylekapatacamzumuyoruz.
Bu süreçte, sermaye piyasalarnda da ilem
hacimleri yükselirken pay ve borçlanma araçlar
ihraçlarnda art devam etmitir. Önümüzdeki
dönemde de finans piyasalarnn, reel sektörün
gelimesine kaynak salayacak derinlemeyi
salamasn umuyor; kurumsal müterilerimizden
Anadolu’daki bireysel yatrmc müterilerimize,
hedeflerimize ulaabilmek için emek veren
çalanlarmza ve tüm i ortaklarmza teekkür
ederek 2014 ylnn ülkemiz ve tüm sektörlerimiz
için hedeflerimizi geçeceimiz baarl ve huzurlu
birylolmasntemenniediyorum
Sayglarmla,
Dr.HasanBasriGöktan
YönetimKuruluBakan
6
GenelMüdür’ünMesaj
2013 yl her anlamda ülkemiz ve gelimekte
olan benzer ülkeler için zor bir yl oldu.
Özellikle yln ikinci yarsndan itibaren bir çok
gelimekte
olan
ülke
piyasalarnda
krlganlklarn ön plana çktn izledik. ABD
Merkez Bankas FED’in, ülke ekonomisini
yeniden istihdam yaratr hale getirmek için
yllardr uygulad tahvil alm politikasnda
deiimsinyallerivermesi,globalpiyasalardaki
belirsizlikleri artran bir unsur oldu. Bu
belirsizlikortamndasalamtemellerüzerinde
oturmu ekonomisi, yakalad istikrarl
büyüme ile bir çok ülkenin örnek ald
Türkiye, 2013 yln kazanmlarn koruma
çabasiçindegeçirmitir.
Fonsalayclarvefonihtiyacolanlarilepara
ve sermaye piyasas arasndaki araclk
görevlerinin bilinci ve sorumluluunda olan
ekeryatrm, her türlü yatrm bankacl
hizmetini tek çat altnda sunma misyonu
çerçevesinde, yenilikçi, öncü, müteri
memnuniyetini önde tutan hizmet anlay ile
tecrübelivedinamikpersoneliylefaaliyetlerini
2013ylndadasürdürmütür.
Türkiye sermaye piyasalarnda ise yaanan
belirsizlik ortamna ramen ikincil piyasalarda
ilemhacimlerininartmas,birincilpiyasalarda
pay halka arzlarnda çift haneli saylara
ulalmasveborçlanmaaraçlarihraçlarndaki
artn devam etmesinin yannda bu halka
arzlara, yerli yatrmclar kadar yabanc
yatrmclarn devam eden ilgisi, Türkiye’ye
olan güvenin bir göstergesi olmutur.
ekeryatrm,yliçindegerçekletirilenbirçok
pay ve borçlanma arac ihracnda aktif rol
oynam, gerek lider ve e lider pozisyonunda
gerekse de konsorsiyum üyesi olarak üzerine
düengörevleribaarileyerinegetirmitir.
Belirsizliklerin artmas nedeniyle zor bir yl
olan 2013’ü, tüm yönetim ve birimleriyle
birlikte hedeflerine yürüyerek baarl bir
ekilde tamamlayan ekeryatrm, çok daha
zor bir yl olacann iaretlerini ilk günlerden
itibaren gösteren 2014 ylnda da, tüm
enerjisini, birikimini ve tecrübesini kaliteli
hizmet anlayyla birletirerek, müteri
memnuniyeti ve paydalara deer yaratma
hedefi çerçevesinde faaliyetlerine devam
edecektir.
Sayglarmla,
OsmanGöktan
GenelMüdür
7
YönetimKurulu
Dr.HasanBasriGÖKTANYÖNETMKURULUBAKANI
ekerbank T.A.. Yönetim Kurulu Bakan; Mühendislik Ve ktisat
örenimi gördü. Yüksek Lisans ve ktisat Doktoras yapt. Meslek
yaamna1973ylndaT.ekerFabrikalarndabalad.19831988yllar
arasndaPankoBirlikYönetimiKuruluBakanlyapt.19881993yllar
arasnda Panko birlik Genel Müdürlüü, eker bank ve Konya eker
Fabrikas Yönetim Kurulu Bakanl görevlerini birlikte yürüttü. Ve bu
süreçteTürkiyeekersektöründebirilkolarakKonyaekerFabrikasnn
özelletirilmesinibaarylagerçekletirdi.1993ylndaekerbankGenel
Müdürlüü göreviyle birlikte bir süre Yüksel naat Yönetim Kurulu
Bakanl yapt. 20022006 yllarnda ekerbank Genel Müdürlüünün
yan sra Yönetim Kurulu Bakanln yapt. 2008 ylnda ekerbank
Genel Müdürlüü görevini devretmi olup Yönetim Kurulu Bakanl
devametmektedir.1997ylndanbuyanaekerYatrmMenkulDeerler
A.. Yönetim Kurulu Bakanl görevi devam etmektedir.
MeriçULUAHNBAKANYARDIMCISI
ekerbankT.A..GenelMüdür;BoaziçiÜniversitesiEkonomiBölümünden
mezun olduktan sonra çeitli özel bankalarda görev yapt. ekerbank’ta ki
görevine 2002 ylnda Fon Yönetim Müdürlüünde Koordinatör olarak
balad. 20032008 yllar arasnda Genel Müdür Yardmcs olarak
sürdürdüü görevine 2008 ylndan itibaren Genel Müdür olarak devam
etmektedir. Ayn zamanda 2004 ylndan itibaren irketimiz Yönetim
Kurulundagörevalmaktadr.
RamazanKARADEMRÜYE
ekerbank T.A.. Genel Md. Yrd.; Orta Dou Teknik Üniversitesi ktisadi ve
dari Bilimler Fakültesinden mezun oldu. ekerbank’ta ki görevine 1991
ylndaMüfettiYardmcsolarakbalayanKarademir,Bankannçeitliube
ve birimlerinde görev ald. Nisan 2006’dan itibaren ekerbank T.A.. Genel
Müdür Yardmcs olarak görev yapmaktadr. Nisan 2005 tarihinden itibaren
ekerYatrmMenkulDeerlerA..‘deçKontroldensorumluYönetimKurulu
üyesidir.
8
HalitHaydarYILDIZÜYE
ekerbank T.A.S. Genel Mdr. Yrd.; Marmara Üniversitesi ktisadi ve dari
Bilimler Fakültesi –sletme mezunu H.Haydar Yldz, stanbul
Üniversitesi’ndensletmeveFinansyükseklisansderecesialmtr.Çeitli
özel bankalarda görev alan Yldz ubat 2009’dan itibaren ekerbank
T.A.S.’de Genel Müdür Yardmcs olarak görev yapmaktadr.
irketimizdekigörevi,22.03.2012tarihliOlaanGenelKurulu’ndaYönetim
KuruluÜyesiseçilmesiylebalamtr.
OsmanGÖKTANÜYE eker Yatrm Menk. De. A.. Genel Md.; ktisat örenimi ve letme
masterolanOsmanGöktan,19891997yllararasndaekerbankT.A.
deyöneticiolarakgörevyapt.1997ylndanitibarenekerYatrmMenkul
DeerlerA..deGenelMüdürveYönetimKuruluüyeliinisürdürmektedir.
RamazanÖZNACARÜYE
eker Yatrm Menk. De. A.. Genel Md. Yrd.; Marmara Üniversitesi ktisadi
dari Bilimler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümünden mezun oldu. Para ve
Sermaye Piyasalar üzerine master bulunan Öznacar, 19881990 yllar
arasndaözelbirbankannMenkulDeerlerMüdürlüü’nde,19911997yllar
arasnda ekerbank T.A.. Menkul Deerler Müdürlüün’de çeitli görevlerde
bulunmutur. 1997 ylndan itibaren irketimizde Genel Müdür Yardmcs ve
YönetimKuruluüyeliigörevinisürdürmektedir
YönetimveDenetimKuruluüyeleri22.03.2012tarih2011olaangenelkurulutoplantsndaalnankarar
gerei3yllkgöreviçinseçilmilerdir.
irketGenelKuruluncaverilenizinçerçevesindeyönetimkuruluüyelerininkendisiveyabakasadna
yaptilemlerilerekabetyasakapsamndakifaaliyetlerbulunmamaktadr.
9
GenelMüdürlük
10
OsmanGÖKTAN
GenelMüdür(01/1997)
11
RamazanÖZNACAR
GenelMüdürYardmcs(01/1997)
MehtapÖnay(01/1997)
Malivedaril.GrupBakan HazineGrupBakan
A.NecatiSimer(03/2000)
ÖzlemSezen(02/2009)
HisseSen.&FX&Pazarlama
OperasyonGrupBakan
GrupBakan
12
BanuYargl(111997)
BirimMüdürleri
HasanAydn(11/1999)
çDenetimMüdürü
FundaKulu(06/1997)
MalivedarilerMüdürü
AhmetNurdoan(09/1997)
YatrmFonlarMüdürü
MustafaBayram(06/1998)
SabitGetiriliMenkulKymetlerMüdürü
CemalElter(07/2000)
BilgilemMüdürü
AliÖcal(09/1997)
AcenteKoordinasyonMüdürü
KadirTezeller(01/2005)
KurumsalFinansveAratrmaMüdürü
M.BatuhanAlpman(05/2009)
YurtdKurumsalSatMüdürü
V.TayfunUlusoy(01/2012)
PortföyYönetimMüdürü
EbruBilgin(05/2012)
HisseSenedilemleriMüdürü
SalimKasap(10/2013)
KaldraçllemlerMüdürü
13
ORGANZASYON
14
EMASI
15
FaaliyetBelgelerimiz
16
17
ekerYatrmMenkulDeerlerA.
YönetimKuruluFaaliyetRaporu
01/01/201331/12/2013
1997ylndafaaliyetinebalayanekerYatrm,Sermaye
Piyasas Kurulu’nun BST ve VOP için verdii tüm yetki
belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi
stanbul’da bulunan eker Yatrm’n, biri Ankara ve
dierizmir’deolmaküzereikiubesibulunmaktadr.
BunailavetenekerbankT.A..iletesisedilmibulunan
acentelik sözlemesi ile ekerbank’n bütün ubeleri
eker Yatrm’n acentesi statüsüne sahip olup; bu
ubelerin69’undamevcutolanborsaseanssalonlarile
yatrmclarahizmetsunulmaktadr.
30milyonTLödenmisermayesibulunanekerYatrm,
ekerbank’n dört kendisinin iki adet olmak üzere
toplamaltadetyatrmfonunuyönetmektedir.
irketimiz VOB’un ilk üyelerinden olup, 2013 ylnda
VOP lem Hacmi Pazar pay %0,45 olarak
gerçeklemitir.
2013 ylnda, yönetimi yaplan yatrm fonlar toplam
portföy büyüklüünde 115.1 milyon TL olarak
gerçeklemitir.
Hisse Senedi lemleri BST Pazar paymz % 1,08
seviyesindegerçeklemitir.
Yurt D Kurumsal Sat Bölümünde yaratlan ilem
hacmibiröncekiylagöre%221,16artgöstererek
389milyonTLolarakgerçeklemitir.
2013 ylnda portföy yönetimi kapsamnda yatrm
fonlar dnda kalan bireysel ve kurumsal
portföylerin toplam büyüklüü 1.37 milyon TL
olarakgerçeklemitir.
eker Yatrm’n Aratrma Bölümü tarafndan Para
ve Sermaye piyasalarna ilikin Türkçe ve ngilizce
olarak üretilen Aylk Bülten, bir ekonomi dergisinin
ekiolarakyaynlanmayadevametmitir.
Ekim 2012’de Sermaye Piyasas Kurulu Kaldraçl
Alm Satm lemleri Seri: V No:125 tebliin 11.
Maddesi birinci fkrasnn (a) bendi uyarnca FX
ilemlerindepiyasayapcsolarakfaaliyetebalayan
eker Yatrm, 2013 ylnda FX piyasasnda ilem
hacmini ve müteri saysn hzla artrarak
faaliyetlerine devam etmitir. 2013 yl ilem hacmi
19 milyar USD olarak gerçeklemi olup, Pazar pay
ise%0,85’dir.
ekerYatrm’nS.G.M.Ktoplamilemhacmi32.2milyar
TL, Pazar Pay %2,34 olarak gerçekleerek arac
kurumlararasnda10.sradayeralmtr.
18
2013YlGenelEkonomi/SermayePiyasalarDeerlendirme
2013’yi geride brakrken dönüp baktmzda, yl
içinde Global piyasalar etkileyen en önemli gelime,
ilk sinyalleri Mays ay sonu ile verilen ve sonrasnda
Aralk aynda açklanan FED’in aylk 85 milyar dolar
seviyesindeki varlk alm programn azaltmasdr.
Buna göre FED varlk almlarnda Ocak ve ubat
toplantlarnda 10 milyar dolarlk dilimler halinde
kesintiye gitmitir. Özellikle gelimekte olan ülkelerin
büyümesi açsndan küresel likiditenin önemi
düünüldüü zaman, küresel likiditedeki azalmann
gelimekte olan ülkelerin büyümesini yavalatc
yönde etkide bulunaca beklenmektedir. IMF, Ocak
aynda yaynlanan son çalmasnda, Dünya 2014
GSYH büyümesini Ekim ayndaki %3.6’dan %3.7’ye
yukar revize etmitir. IMF, gelimekte olan ülkeler
tarafndaki büyümeyi %5.1’de sabit tutarken gelimi
ülkelerdeki büyüme beklentisini ise %2’den %2.2’ye
yukarrevizeetmitir.Gelimekteolanülkelersadece
küresellikiditekoullarndakiazalmadandeil,likidite
bolluu zamannda üzerinde pek de durulmayan
yapsalproblemlerinyenidönemdekuracabaskdan
daetkilenecektir.
Türkiye’ninkredinotu,2012Kasm’daFitchtarafndan
“yatrm yaplabilir” seviyeye çkarldktan sonra 2013
ylnn Mays aynda Moody’s tarafndan da “yatrm
yaplabilir” seviyeye yükseltilmitir. Böylece önde
gelen iki kredi derecelendirme kuruluu da
Türkiye’nin, yatrm yaplabilir ülke statüsünü
tescillemitir. Fakat uzun zamandr beklenen bu
gelimenin olumlu sonuçlar tam olarak görülmeden,
öncelikle FED Bakan’nn Mays sonuna varlk
almlarnn azaltlabileceine yönelik ilk sinyalleri
vermesi ile birlikte tüm gelimekte olan ülkelerde
olduu gibi, Türk finansal piyasalarnda da ciddi bir
tansiyon art gözlemlenmitir. Bu gelimelerin
üzerine Aralk aynda yükselen iç siyasi gerginlik de
Türkfinansalpiyasalarüzerindekibaskyartrandier
bir unsur olmu ve Türk sermaye piyasalarndan
yabancçkgözlemlenmitir.
Bu süreçte en önemli aktör olan Merkez Bankas
Haziran bandan 2013 yl sonuna kadar, ihaleler
yoluyla piyasaya 17.6 milyar dolar salarken,
ortalama fonlama maliyeti de %4.6’dan %7.1’e
yükselmitir. Merkez Bankas tarafndan atlan
tüm admlara ramen 2013 ylnda TL kur sepeti
karsnda %23 orannda deer kaybetmitir.
GöstergefaiziseMaysortalarndagördüü%4.5
rekor düük seviyelerden sonra yl %10
seviyelerindetamamlamtr.
Finansalpiyasalarhemküreselhemdeiçtaraftaki
stresi birebir yanstsa da reel ekonomik
göstergelerdeki tahribat kendini gecikmeli olarak
göstermektedir.Buanlamda2013ylilk3çeyrek
büyümesi %4 ile güçlü görünmektedir. Ayn
ekilde bütçe performans da GSYH’nn %1.2’si
kadar bütçe aç ile son yllarn en güçlü
performansna iaret etmektedir. Fakat dier
yandankurgeçirgenliininbasksileenflasyonyl
Merkez Bankas’nn hedefi olan %5’in bir hayli
üzerinde %7.4 seviyesinde tamamlamtr.
Özellikle
sermaye
akmlarnn
gücünün
sorgulandbirdönemdecariaçnylGSYH’nn
%8’s dolaylarnda kapatyor olmas da
önümüzdeki döneme ilikin risk alglamasnda
baskyaratmaktadr.
2014 ylna ilikin olarak da 2013 ylndan gelen
yüksekfaiz,yüksekkurgörüntüsününgenelolarak
devam etmesini öngörmekteyiz. Özellikle son
dönemde artan iç tansiyonun yerel seçimler
sonrasnda gerilemesi ve bu anlamda sermaye
girilerindelmlseyrindevamtemelçerçevemizi
oluturmaktadr. Bununla beraber 2014 ylnda
ortalamalarda 2013’ün üzerinde seyretmesini
beklediimiz yüksek faiz, yüksek kur
görüntüsününGSYHbüyümesindegerilemeyeyol
açabileceinidüünmekteyiz.
19
SabitGetiriliMenkulKymetPiyasasFaaliyetleri
repoters repo ilem hacmi gerçekletirilirken,
AracKurumlar143milyarTLBPAkesinalmsatm
ilem hacmi ve 1.339 milyar TL repoters repo
ilem
hacmi
gerçekletirmitir.
BST’inaçkladverileregöre2013ylitibariylekesin
almsatm pazarnda yaklak 1.943 milyar TL’lik
borçlanma piyasas arac (BPA) kesin almsatm ve
repo ters repo pazarnda yaklak 6.768 milyar TL
AracKurumveBankalarnSGMKlemHacmi(2013)
(MilyonTL)
Bankalar
RepoTersRepo
Pay Hacim
Pay
1.799.690 92,63% 5.531.119 81,73%
KesinAlmSatm
Hacim
AracKurumlar
143.273
Toplam
7,37% 1.942.963 1.236.682 18,27%
6.767.800 Banka ve Arac Kurumlarn toplam SGMK ilem
hacmi 2013 itibariyle yaklak 8.711 milyar TL
seviyesinde gerçekleirken, geçen yla göre % 10.4
azalmtr. Arac Kurumlarn SGMK ilem hacmi ise
2013itibariyleyaklak1.380milyarTLseviyesinde
gerçekleirken,geçenylagöre%3.9azalmtr.
Ayn dönemler içerisinde eker Yatrm’n
toplam SGMK ilem hacmi ise % 16.9 azalarak
32.2milyarTLolarakgerçeklemitir.
AracKurumveBankalarnToplamSGMKlemHacimleri
MilyonTL
2012
2013
Deiim
KesinAlm
Satm
1.764.038 1.942.963
10,10%
RepoTersRepo
7.962.239 6.767.800
15,00%
Toplam
9.726.277 8.710.763
10,40%
AracKurumlarnToplamSGMKlemHacimleri
MilyonTL
2012
2013
Deiim
KesinAlm
Satm
96.098 143.273
49,10%
RepoTersRepo
1.339.221 1.236.682
7,70%
Toplam
1.435.319 1.379.955
3,90%
ekerYatrmToplamSGMKlemHacimleri
MilyonTL
2012
2013
Deiim
KesinAlm
Satm
945 1.249
32,10%
RepoTersRepo
37.867 31.012
18,10%
Toplam
38.812 32.260
16,90%
2013ylitibariyleekerYatrm,toplam32.2milyarTLilemhacmiile,
20
67AracKurumarasnda%2,34pazarpayile10.sradayeralmtr.
HisseSenetleriPiyasasFaaliyetleri
2013ylndaBISTilemhacmi2012ylnagöre%31.3artla1.633milyarTLseviyesindegerçeklemitir.
ekerYatrm’n2013ylndakiilemhacmi2012ylnagöre%29.7artarak,
17.7milyarTLseviyesindegerçeklemitir.
IMKB2012
BIST2013
OCAK
94.815.548.819
167.772.432.258
77%
977.360.048
1.691.575.391
73%
UBAT
114.955.586.989
126.308.908.408
10%
1.435.405.559
1.652.730.232
15%
MART
119.955.287.891
122.360.266.013
2%
1.229.074.020
1.210.638.742
1%
NSAN
112.885.025.685
122.277.815.566
8%
1.399.722.910
1.442.838.041
3%
MAYIS
100.508.360.453
157.134.197.738
56%
1.250.197.908
1.502.213.472
20%
HAZRAN
95.409.819.996
154.514.347.344
62%
1.021.908.455
1.458.353.156
43%
TEMMUZ
88.777.586.588
143.705.573.307
62%
910.151.415
1.541.626.963
69%
AOSTOS
76.623.850.929
103.849.330.341
36%
717.304.464
1.304.935.983
82%
EYLÜL
86.857.740.219
146.311.547.063
68%
802.507.683
1.331.854.572
66%
EKM
89.541.649.193
112.419.921.532
26%
910.457.494
1.242.915.835
37%
KASIM
137.740.721.754
139.688.550.895
1%
1.505.467.116
1.484.516.408
1%
ARALIK
128.498.985.848
137.291.022.098
7%
1.472.187.012
1.814.679.380
23%
1.246.570.164.363
1.633.633.912.565
13.631.744.088
17.678.878.179
TOPLAM
DEM
EKER2012
31%
EKER2013
DEM
30%
Ayl kKümül a ti fPa za rPa y
1,20
1,16
1,15
1,14
1,15
1,15
1,13
1,11
1,11
1,14
1,10
1,09
1,09
1,06
1,06
1,06
1,09
1,12
1,09
1,05
1,10
1,09
1,03
1,00
1,08
1,06
1,06
1,08
1,01
0,95
2013
2012
Ar
al
k
Ka
sm
Ek
im
l
Ey
lü
A
us
to
s
uz
Te
m
m
Ha
z ir
an
M
ay
s
n
Ni
sa
M
ar
t
at
u
b
Oc
ak
0,90
2012yln%1.09kümülatifpazarpayiletamamlayanekerYatrm’n2013ylsonuitibariyle
kümülatifPazarpay%1.08seviyesindegerçeklemitirolup,89arackurumarasnda30.sradayeralmtr.
21
VadelilemlerveOpsiyonPiyasasFaaliyetleri
ise %2.94’lük azalla 45.2 milyar TL seviyesinde
gerçeklemitir. Emtia sözlemelerinde bir önceki
döneme göre %3,50 ‘lik art görülürken, enerji
sözlemelerindeise%86.41’likazalgörülmütür.
Vadeli lemler ve Opsiyon Piyasas’nda ilem hacmi
2013 ylnda 2012 ylna göre %2.54 artarak 828.4
milyar TL seviyesine yükselmitir. Ayn dönem
içerisinde Endeks sözlemeleri %2.87 artarak 773.8
milyar TL seviyesine yükselirken, döviz ilem hacmi
VOBVOPLEMHACM
2012
2013
%
EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler 752.210.397.830 773.821.202.903 2,87%
DövizilemHacmi
46.582.493.359 45.210.983.777 2,94%
EmtialemHacmi
9.047.039.698
9.363.704.070 3,50%
FaizlemHacmi
348.580
0
EnerjiSözlemeleri
25.197.483
3.425.055 86,41%
Opsiyonilemleri
0
6.389.691
Toplam
807.865.476.950 828.405.705.495 2,54%
ekerYatrmMenkulDeerlerA..
2012
2013
%
EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler
3.312.061.933
3.380.830.673 2,08%
DövizilemHacmi
637.316.738
296.248.173 53,52%
EmtialemHacmi
67.250.534
44.409.681 33,96%
FaizlemHacmi
0
0 0,00%
EnerjiSözlemeleri
0
0 0,00%
Opsiyonilemleri
0
1.325.950
Toplam
4.016.629.204
3.722.814.477 7,31%
ekerYatrm’nVadelilemlerveOpsiyonPiyasasilem
hacmi 2013 ylnda 2012 ylna göre %7.31 azalla 3.7
milyarTLseviyesinedütü.ekerYatrmilemhacminin,
3.3 milyar TL’lk ksm endeks sözlemelerinde, 296.2
milyon TL’lk ksm döviz sözlemelerinde ve 44.4
milyon TL’lk ksm emtia sözlemelerinde
gerçeklemitir.
2013ylndaekerYatrmopsiyonilemlerinde1.325.950TL’likilemhacmigerçeklemitir.
ekerYatrmPazarPay
EndeksSözlemeleri+PayVadeliSözlemeler
DövizilemHacmi
EmtialemHacmi
FaizlemHacmi
EnerjiSözlemeleri
Opsiyonilemleri
TOPLAM
2012
0,44%
1,37%
0,74%
0,00%
0,00%
0,50%
2013
0,44%
0,66%
0,47%
0,00%
20,75%
0,45%
ekerYatrmVadelilemveOpsiyonPiyasasilemhacmipazarpay,
2013ylnda%0,45seviyesindengerçeklemitir.
22
Kaldraçllemler
saysn hzla artrarak faaliyetlerine devam etmitir.
2013 ylnda özellikle pazarlama faaliyetleri ve
biliim teknolojilerinde önemli gelimeler olmutur.
Buçerçevede;
Ekim2012’deSermayePiyasasKuruluKaldraçlAlm
Satm lemleri Seri: V No:125 tebliin 11. Maddesi
birinci fkrasnn (a) bendi uyarnca FX ilemlerinde
piyasayapcsolarakfaaliyetebalayanekerYatrm,
2013ylndaFXpiyasasndailemhacminivemüteri
KaldraçllemlerGerçekHesapSays(2013)
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Gerçekmüterisaysnda2013
ylnnsonuitibariile%218'lik
büyümeyaanm,404hesap
açlmtr
404
348
273
185
1.Çeyrek
2.Çeyrek
3.Çeyrek
4.Çeyrek
KaldraçllemlerHacimBilgileri(2013)
19.000,40
20.000,00
Milyon($)
2013ylndaKaldraçlilemlerde
19milyarUsd’likilem
hacmineulalmtr.
15.000,00
10.000,00
7.235,28
5.000,00
2.609,44
1.040,85
0,00
1.Çeyrek
2.Çeyrek
3.Çeyrek
4.Çeyrek
KaldraçllemlerSpreadGeliriBilgileri(2013)($)
747.355,23
800.000,00
700.000,00
Finansalürünlerinal/sat
farkndan(spread)eldeedilenet
gelir2013ylsonuitibariile747
bindolaramtr.
600.000,00
471.543,56
500.000,00
400.000,00
267.197,88
300.000,00
200.000,00
100.288,75
100.000,00
0,00
1.Çeyrek
2.Çeyrek
3.Çeyrek
4.Çeyrek
23
KaldraçllemlerPazarlamaFaaliyetleri;
ekerYatrmtümubeveacentepersoneliilebire
bir eitimler gerçekletirilmi, müteri kazanm
adnayenistratejilerbelirlenmitir.
KaldraçllemlerDEMOHesapSays(2013)
3000
2500
1812
2000
1276
1500
1000
700
500
2440
Potansiyel müteri databesi’nde yaanan
büyüme deerlendirilmi ve tüm potansiyel
müterilerle görüülmütür. Özellikle DEMO
müterileri ile gerçekletirilen
görümelerden olumlu sonuçlar
elde edilmi, müteri kazanm
adna youn çaba sarfedilmitir.
Açlan DEMO hesap says,
ekerFX’e duyulan ilgiyi ortaya
koymak adna önemli bir
göstergedir.
0
1.Çeyrek
2.Çeyrek
3.Çeyrek
2013 ylnda altenatif pazarlama kanallarna eilim için birçok reklam ajans ile görüülmütür. 2014
ylnda, internet tantmlarna arlk verilerek
Pazarlama
faaliyetlerini
arttrlmas
hedeflenmektedir.
4.Çeyrek
Ayrca 2013 ylnda personel saysnda arta
gidilerek,satkanallarkuvvetlendirilmitir.
TeknolojiFaaliyetleri;
2013 ylnda müterilere daha iyi hizmet vermek
adna teknolojik yatrmlarda birçok yenilik
mevcuttur. Bunlardan en önemlisi yurtdnda
anlamal olunan takas kurumunun (prime broker)
deitirilerek daha kuvvetli bir fiyat ak
salanmtr. Özellikle yüksek hacim yapan
müterilerin memnuniyeti için son derece özenli
çalmalaryaplm,tümfiyatsalaycbankalardaki
pozisyon limiti artrlmtr. Bu çerçevede yüksek
hacim yapan müterilere ilem sisteminde (server)
özelfiyataklar(stream)salanmtr.
SermayePiyasasKurulununKaldraçllemlerileilgili
yaynladtebliçerçevesindeilemsistemindeaktif
aktifyapkurulmutur.Buçerçevedemüterilerehafta
içi5gün24saatkesintisizhizmetvermekadnaönemli
admlaratlmtr.
PazarPay
ekerYatrm,Kaldraçllemlerfaaliyetlerindebulunan35kurumarasnda%0,85’likPazarpayile18.sradayer
almtr.
24
YatrmFonlar
YATIRIMFONLARIPORTFÖYBÜYÜKLÜKLER
FONADI
31.12.2012 PYASATOPLAM
(TL)
DEER(TL) PYASAORANI
ekerbankT.A..ATipiHisseSenediFonu
211.253
ekerYatrmMenkulDeerlerA..ATipiKarmaFonu
326.646
ekerYatrmMenkulDeerlerA..BTipiAltnfonu
4.458.935
ekerbankT.A..BTipiTahvilveBonoFonu
100.144
ekerbankT.A..BTipiLikitFon
87.396.964
ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 44.682.376
TOPLAM
137.176.318
224.146.445
413.896.402
616.385.550
1.925.811.504
17.153.717.660
2.405.540.973
22.739.498.533
YATIRIMFONLARIPORTFÖYBÜYÜKLÜKLER
FONADI
0,09%
0,08%
0,72%
0,01%
0,51%
1,86%
0,60%
31.12.2013 PYASATOPLAM
(TL)
DEER(TL) PYASAORANI
631.995
385.315
1.730.459
407.395
83.536.202
ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu 28.477.316
TOPLAM
115.168.681
269.556.918
407.681.759
431.930.333
1.170.921.275
10.354.187.396
7.715.338.501
20.349.616.182
0,23%
0,09%
0,40%
0,03%
0,81%
0,37%
0,57%
01.01.201231.12.2012FONGETRTABLOSU
FONADI
FONGETRS PYASAGETRS
ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu
01.01.201331.12.2013FONGETRTABLOSU
FONADI
ekerbankT.A..BTipiKsaVadeliTahvilveBonoFonu
26,36%
1,60%
4,39%
0,76%
7,31%
1,87%
39,71%
21,12%
2,94%
11,42%
6,90%
7,16%
FONGETRS PYASAGETRS
7,22%
0,15%
14,18%
3,83%
5,13%
4,34%
6,76%
1,45%
14,97%
1,91%
4,94%
4,50%
25
PortföyYönetimi
Portföy Yöneticilii; sermaye piyasas araçlarndan
oluan portföylerin, müterilerle yaplacak portföy
yönetim sözlemeleri çerçevesinde vekil sfat ile
yönetilmesi faaliyetidir. irketimiz 1997 ylndan
itibaren Sermaye Piyasas Kurulu’nun verdii Portföy
Yöneticilii yetkisine sahiptir. Kiilerin risk
alglamasna yönelik bir karlatrma ölçütü
oluturularakihtiyaçlarnauygunbirportföyyönetimi
yaplmaktadr. Bireysel ve Kurumsal müterilerimize
ek olarak ekerbank ve eker Yatrm’n kurucusu
olduu alt adet yatrm fonu Portföy Yönetim
Müdürlüütarafndanyönetilmektedir.
PortföyYönetimMüdürlüümüztarafndanyönetilen;
ekerbankATipiHisseFon,ekerbankBTipiLikitFon,
ekerbank B Tipi Tahvil Bono Fonu, ekerbank B Tipi
KsaVadeliTahvilveBonoFonu,ekerYatrmATipi
Karma Fon ve eker Yatrm B Tipi Altn Fon’un ve
toplam büyüklükleri 2013 ylnda 115,2 milyon TL
olarakgerçeklemitir.
Bireysel portföylerin yönetiminde, hisse senedi,
devlettahvili,hazinebonosu,dövizvefarklsermaye
veparapiyasasaraçlarnayatrmyaplabilmektedir.
BuanlamdaekerYatrm’naraclkfaaliyetikonusu
dndakalandövizliilemlerleilgiliolarakekerbank
ileetkinbiribirliisalanmtr.
2013 ylnda Portföy Yönetimi kapsamnda yatrm
fonlar dnda kalan bireysel ve kurumsal
portföylerin toplam büyüklüü 1,378 bin TL olarak
gerçeklemitir.
Portföy Yönetim Müdürlüümüz, yatrm fonlarnda
mevzuat ve iç tüzük, müteri portföylerinde de
mevzuat, müteri ile belirlenen karlatrma ölçütü
dorultusunda yatrm kararlarn almaktadr. Ksa
vadeli hareketler yerine ortauzun vadeli bilimsel
verilere dayal stratejiler referans alnmakta ve
yatrm kararlarn uygularken, hzl ve etkin bir
ekilde
çallmaya
özen
gösterilmektedir.
YönetimiYaplanPortföyBüyüklüü(*)
26
31.12.2012
31.12.2013
1,583,282 1,378,906
*YatrmFonlarhariç
ekerYatrmRiskYönetimiSistemi
SPK, özellikle portföy yönetimi yapan, kaldraçl veya
opsiyonlu türev araçlarda ilem yaptran kurumlar için,
gerek yatrmc gerekse irketlerin varlklarn
öngörülenden daha fazla riske maruz brakmamak ve
çeitli kategorilerde irketlerin karlaabilecekleri
riskleri belirleyerek, bunlara kar önlemler almaya ve
olabildiince riskleri kontrol almaya çalmalar
konusunda giderek artan ekilde çalmalar
yapmaktadr.
Bu hedefe yönelik çalmada operasyonel risk
konusunda be aamal bir operasyonel risk sistemi
gelitirilmektedir.
Bu amaçla eker Yatrm bünyesinde ‘Risk Yönetim
Birimi’ kurulma çalmalarna devam edilmektedir.
Konuyla ilgili çalmalar SPK tarafndan yaynlanan
‘Portföy yönetim irketleri ve bu irketlerin
faaliyetlerine ilikin esaslar teblii’ ile daha da önem
kazanm ve ilgili çalmalar Nisan 2013 tarihiyle
hzlandrlmtr.
kinci
aama
operasyonel
risk
verilerinin
snflandrmasdr. Bu aamada hata verileri risk
yöneticisi tarafndan çeitli amaçlara uygunluk
açsndanfarklgruplariçindesnflandrlmaktadr.Risk
yöneticisi tarafndan yaplan bu ilemde ortaya çkan
hatann kaynana, türüne, nedenine, risk seviyesine
göresnflandrlmasgerçekletirilir.Busayedeortaya
çkan riske biçilen risk deeri ile ölçülmesi ve analizi
(3. ve 4. aamalar) sonucunda irket’imizin maruz
kaldtoplamriskdeeriölçülmeyeçallmaktadr.
Özellikleportföyyönetimirketleriveherneadaltnda
olursa olsun portföy yöneten irketler için risk yönetim
sistemi kurulmas zorunluluunun SPK tarafndan
belirtildii bu tebli sonrasnda, finans dünyas içinde
sahipolduukonumukalcolarakdahaileribirseviyeye
ulatrma amacnda olan irketimiz için, karlat
ölçülebilir olan her türlü riskleri ortaya çkarmasnn
gerekliliiönplanaçkmtr.
Gelitirilmekte olan ‘Risk Yönetimi Sistemi’nin ilk
aamasn‘OperasyonelRisk’lerintanmlamasvebilgi
bankas oluturmaktadr. Bu amaçla içsel ve dsal
operasyonel riskler verilerinin toplanmasna
balanmtr.
Son aamada ise risklerin kaynaklar ve deerlerinin
sonuçlarna göre stratejik kararlar alnarak maruz
kalnanrisklerekaönlemleralnmaktadr.
Operasyonel risklerin yansra likidite ve kredi riski ile
ilgiliçalmalardasürdürülmektedir.
Bulunan risk unsurlar için uygun matematiksel
deerlendirme yöntemleri gelitirmek, metodolojik
ölçümlenemez risklerin de önceden farkna varlmasn
salayabilecek çalmalarla gelitirilen Risk Yönetim
Sistemi ile kar karya kalnabilecek toplam riski
ölçmek ve gerekli kontrol mekanizmalar gelitirmek
amaçlanmtr.
27
PazarlamaFaaliyetleri
2013 ylnda Pazarlama Müdürlüü olarak ürün ve
hizmetlerimizin
çeitlendirilmesi,
gelitirmesi
ve
tantlmasna yönelik çalmalara devam edilerek, yl
boyunca acente ve müteri ziyaretleri, acentelerin
ürünlerimizle ilgili yapt pazarlama giriimlerinin takip
edilmesi, Banka ilgili birimleri ile koordineli çalmalar,
acente ve müterilerden gelen taleplerin deerlendirilmesi
ve takibi, piyasadaki gelimeler ile rakip hareketlerinin
izlenmesi,
tantm
çalmalar
vb.
faaliyetler
gerçekletirilmitir.
Her sabah düzenli olarak ilgili müdürlükler
tarafndan hazrlanan günlük, teknik bültenler,
Forex ve Vadeli lem ve Opsiyon Borsas Bülteni;
tüm ekerbankpersoneli iletaleptebulunmuolan
yaklak 6900 müteri ve veri servis salayclarna
iletilmi,ayrcaherhaftabankapersonelineyönelik
güncel piyasafon yorumlar paylalmtr. Bununla
birlikte, Aratrma ve Kurumsal Finans Müdürlüü
tarafndanhazrlananaylkstratejiraporlarileirket
analizleri ve dier ekonomi raporlar ile Kaldraçl
lemler Müdürlüü tarafndan hazrlanan
bilgilendirme bültenleri de ekerbank personeli ve
müterilerimizeiletilmitir.
PazarlamaGörümeAdetleri
250
228
223
Kasm
Aralk
200
169
168
150
139
121
132
118
117
116
123
96
100
50
0
Ocak
ubat
Mart
Nisan
Mays
Haziran Temmuz Austos
Eylül
Ekim
Pazarlama Müdürlüü olarak farkl bölgelerde seans
odas olan/olmayan birçok acente ve müterileri
ziyaret edilmitir. Yl içinde gerçekletirilen 200
civarndaziyaretteacentelerimizilegerçeklemelerive
yeni
ürünlerimiz
hakknda
görüülmü,
mevcut/potansiyel
müterilerimize
ürünlerimiz
tantlarak kurumumuza kazandrmaya ya da mevcut
çalmalarn
arttrmaya
yönelik
giriimlerde
bulunulmutur.
ekerbank Eitim Müdürlüü ile koordineli olarak,
tüm ikollar kapsamnda tüm bölgelerden 250’ ye
yaknbankapersonelinemevcutürünveileyiimiz,
yeni ürünler ve piyasa beklentileri hakknda
eitimler verilmitir. Ayrca ekerbank’ ta yeni
göreve balayanlar için düzenlenen oryantasyon
gruplarna eker Yatrm ürün ve hizmetleri ile ilgili
bilgiverilmitir.
28
letme ve Tarm bankacl tarafndan düzenlenen
bölge bazl performans toplantlarna katlm
salanarak ubelere özellikle Para Yönetim Hesab ve
SekerFXileilgilidetaylbilgiaktarlmtr.
Yine Eitim Müdürlüü ile koordineli olarak tüm
ekerbank yatrm uzmanlar, birçok eker Yatrm
personelinin katld ve konumac olarak Ali Aaolu
veKeremAlkin’inyeraldikifarkldönemdepiyasa
bilgilendirmetoplantsgerçekletirilmitir.Ayrcayine
yatrmuzmanlarnayönelikolarakplanlananteknikve
temel analiz eitimi organize edilmitir. 2014’ te
devamedilmeküzereilkgrupeitimitamamlanmtr.
Kaldraçl lemler Müdürlüü ile birlikte çeitli
üniversiteler ziyaret edilerek ktisat Fakültesi
örencilerine Forex Piyasalar hakknda eitim
verilmitir.
eker Leasing ve Bossa borçlanma arac halka
arzlarnda sorumluluk ve görevlerimiz dahilinde
ubeler bilgilendirme süreci koordinasyonu
salanm, ayrca nitekli yatrmc olarak
deerlendirilen sektördeki birçok arac kurumlar,
emeklilikvehayatsigortasirketleri,banka,portföy
yönetim irketleri vb müteri ziyaretleri
gerçekletirilmitir.Yinedönemiçinde konsorsiyum
e lideri/üyesi olarak yer alnan hisse senedi halka
arzlarnda ubeler ve dier birimlerle birlikte
pazarlamafaaliyetlerisürdürülmütür.
Yeni müteri kazanm ve ilem yapmayan
müterilerin aktif hale getirilmesine yönelik Yeni
Yatrmc Kampanyas 2013 ylnda da devam
etmitir. Yatrm ürünlerine yönelik tüm personel
primleri, ilgili yönetmelikler baznda Pazarlama
Müdürlüü tarafndan organize ve takip edilerek,
banka nezdinde yl boyunca datm salanmtr.
Bu sistem dahilin de srasyla; 494.066TL Hisse
Senetleri, 67.270TL Vadeli lem olmak üzere,
toplam 561.336 TL personel primi gönderilmitir.
Yatrm Fonlar ile ilgili olarak ise yurt d seyahat
kampanyas düzenlenmi olup, dönem boyunca
haftalk olarak tüm ubeler bilgilendirilmitir.
Haziran sonu itibari ile ise ödüle hak kazanan
ubelerbelirlenmiveödülolanBudapeteseyahati
baarilesonuçlandrlmtr.Ylsonuitibariyleise2.
Etap tamamlanm olup, ubat 2014’ te
gerçekleecek seyahat ile ilgili organizsayon için
gerekli
çalmalar
yürütülmütür.
29
OperasyonFaaliyetleri
telefon deiiklii gibi güncellemeler yaplmakta,
yine müteri talimatna istinaden d kuruma veya
d kurumdan virman ilemleri ve müteriye
gönderimi zorunlu olan hesap ile ilgili belgelerin
gönderimi ve raporlanmas gerçekletirilmektedir.
Yaplanilemleriiçerirtabloaadasunulmutur.
Operasyon Müdürlüü, yurtiçi ve yurtd piyasalarda
gerçekletirilen ilemlerin nakit ve menkul kymet
yükümlülüklerigerçekletirilmekteveraporlamaktadr.
Ayn zamanda MKK, Takasbank, SPK ve Tspakb gibi
sermaye piyasalarn ileyii için önem arz eden
kurumlar tarafndan düzenlenen tebli, düzenleme ve
yasalarn takip ve ileyie uyarlanmas da takip
edilmektedir.
Yenihesapaçmilebirliktetakassiciloluturmave
Viop ve KAS ilemi yapacak müterilerin MKK ve
Takasbank
hesap
oluturmalar
da
departmanmzcatakipedilmektedir
Bunun yannda birimimizde yeni müteri hesaplarnn
siciloluturmavemüterihesabileilgiliadres,ubeve
2013ylOperasyonelilemlerhakkndaksabilgilendirmeler:
Takaswebsisteminegeçi:
FXilemleri:
2012 ylnda Takasbank tarafndan ilemlerin takibinin
Takas web üzerinden yaplaca bilgilendirmesini
takiben Takasbank ilemleri 2013 ylndan itibaren
Takasweb üzerinden gerçekletirilmeye balanmtr.
Bu sebeple kurumumuzun uyum süreci çerçevesinde
test ve uygulama yüklemeleri takibi operasyon
birimince Bilgi ilem müdürlüü ile koordineli bir
ekildegerçekletirilmitir.
eker yatrm ekerFx uygulamasn harekete
geçirmi ve 2013 ylndan itibaren artan müteri
says ile birlikte üslenmi olduu piyasa yapcl
faaliyetleri sonucunda FX ilemlerinin operasyonel
ve ilem mutabakatna dayal günlük ve aylk
mutabakatlar ve müteri pozisyon ve teminat
güncellemelerigerçekletirilmektedir.
Viop:
Halkaarzlar:
2013ylndaekerYatrmMenkulDeerlerA..artan
miktarda Halka arzlara katlm göstermi ve youn
denebilecek bir yl geçirilmitir. Operasyon
departmannca EKGYO (Emlak Konut Gayrimenkul
Yatrm Ortakl A..), AKPAZ (Akyürek Tüketim
Ürünleri Pazarlama Datm ve Ticaret A..), ROYAL
(RoyalHalplikTekstilMobilyaSanayiveTicaretA..),
PGSUS (Pegasus Hava Tamacl A..) hisse senetleri
veBossaTicaretveSanayiletmeleriA..367ve728
günlük, ekerbank T.A.. 178 günlük, eker Leasing
A.. 367 ve 728 günlük tahvil halka arzlarnda talep
toplama operasyonu ve datm ilemleri
30
DahaönceVOBAüzerindengerçekletirilenvadeli
ilemler yeni uygulama ile kapatlm ve tüm
hesaplarvevadelisözlemelerBAVOPpiyasasna
devredilmitir. lgili geçi tarihi 05.08.2013 olarak
bildirilmi olup bu tarihte yaayan tüm teminat ve
pozisyonlar yeni piyasaya aktarlmtr. Bu geçi
süresince Takasbank A.. ile test çalmalar
yürütülmü ve geçi ilemleri baarl ekilde
tamamlanmtr.Yenipiyasadaopsiyonilemlerinin
deyaplyorolmasnedeniileFinbaseInflekstrade
ve admin uygulamalar üzerinden çalmaya
balanmtr. Bu dorultuda yeni piyasa
teminatlandrma yaps SPAN parametrelerinin
okutulmas, opsiyon kullanm ilemlerinin aktarm
vetakibiile birlikte daha önceolduu gibiteminat
yatrma çekme, nemalandrma, mutabakat ve
raporlamailemlerisürdürülmektedir.
Sweetilemleri:
hisse senedi yatrm yapma talebi bulunan
müterilere hizmet verilmeye devam edilmitir.
AynzamandaDeutscheBörseileüyelikçalmalar
devam
etmektedir.
Globalleen yatrm itah neticesinde müterilerin
yerel borsalarla snrl kalmayp uluslar aras ilemleri
gerçekletirme isteklerinin tespit edilmesi sonras
meydanagetirilenSweet(SekerWorldwideExchanges
and Electronic Trading) platformundan yurtdnda
AçlanHesapSays
Oca
ub
Mar
Nis
May
Haz
Tem
Eki
Eyl
Au
Kas
Ara
6,653
4,096
6,112
6,548
8,407
7,464
6,863
7,321
6,276
4,149
4,31
5,509
225,415
229,492
235,569
241,971
250,36
262,663
264,022
271,101
277,074
280,985
285,091
290,577
BakiyeliHesapSays
26,36
26,264
26,302
26,543
26,527
25,789
25,369
27,58
27,606
27,295
27,395
27,753
Hisse_A
13,738
13,649
13,657
14,68
14,462
14,675
14,335
14,301
14,473
14,293
14,425
14,375
Hisse_K
79
81
80
81
83
115
84
83
82
82
90
76
2,819
2,763
2,663
2,587
2,496
548
545
493
3,457
3,297
3,184
3,484
BYF
70
100
95
101
108
107
106
60
60
57
70
57
Fon
16,867
16,608
16,738
16,394
16,717
17,207
16,777
18,929
16,979
17,996
17,698
18,273
Varant
36
43
40
33
51
56
57
51
58
51
55
61
Dibs
7
2
0
0
0
10
9
9
4
4
4
3
131
161
185
224
240
279
300
320
349
363
389
405
28
45
41
50
30
39
36
5
16
30
32
21
4,700,302
8,212,808
15,378,893
15,775,514
6,131,118
9,991,641
1,601,263
315,846 3,383,663 8,609,399
2,325,761
6,258,939
46
76
106
129
55
45
51
41
36
68
67
609,495 10,935,621
22,432,703
3,720,116
3,725,508 8,243,527
9,171,196
1,440,946
593,974 6,480,923
17,687,621
6,058,314
AktifHesapSays
Osba
FXHesapSays
DKuruma
VirmanSays
DKuruma
VirmanTutar
Dkurumdan
VirmanSays
DKurumdan
VirmanTutar
35
31
YurtdKurumsalSat
Yurtd Kurumsal Sat Departman, BIST ve VIOP’da
yatrm yapan ya da yapma potansiyeli olan yurtd
yerleik kurumsal yatrmclara hizmet vermektedir.
Aratrma departmanmzla koordineli çalan
departmanmz,yabancyatrmclara,Türkekonomisi
ve irketleri hakknda detayl bilgiler vererek yatrm
tavsiyelerinde bulunmaktadr. Dünya genelinde,
Türkiye’ye yatrm yapma potansiyeli olan kurumsal
müterilere planlanan roadshowlar ile ülkelerinde
ziyaretlerde bulunulurken ayn zamanda yabanc
yatrmclar Türkiye’ye davet ederek halka açk Türk
irketleriiletoplantlarayarlanmaktadr.
2013 ylnda FED stratejileri, iç politik sorunlar,
Türkiye’ninbüyüyencariilemleraçgibiproblemler
yüzünden BIST100 endeksi Mays aynda ulat
93,000 seviyelerinden ciddi bir geri çekilme yaam
ve2013senesini%14kayplakapamtr.Türkiye’nin
ikinci yatrm yaplabilir notunu almasyla, 2013 yl
Mays ay sonuna kadar iyi bir yl olmakla birlikte,
BIST100 endeksinin 93,398 seviyelerine ulaarak
rekor krd bir dönem olmutur. Ancak, Haziran ay
itibarylaülkedeyaananlarveglobalpiyasalardaFED
kaynakl yaanan gelimelerden dolay BIST100
endeksinde geri çekilmeler yaanmtr. Bu süreçte,
Yurtd Kurumsal Departmanmz aratrma bölümü
ile birlikte sorunlar analiz ederek Türkiye ekonomisi
ve politikas hakknda yabanc yatrmclar
bilgilendirmek amacyla yurtd ziyaretlerine devam
etmitirvebuziyaretlerinnda2013ylndahesap
says geçen yla göre gözle görülür bir art
göstermitir.
2014ylndakurumsalsatdepartmanmzkurulanbu
ilikileridahaileriyegötürmekvemüterilerineözenli
bir hizmet sunmaya devam etme çabasn
sürdürecektir.
YaratlanlemHacmiveKomisyonGeliri
2013
2012
Komisyon
Komisyon
lemHacmi
Geliri
lemHacmi
Geliri
389.039.797
229.857
121,133,715
180.750
AçlanHesapSays
2013
2012
12
12
ToplamHesapSays
2013
2012
36
24
32
AratrmaveKurumsalFinansmanFaaliyetleri
eker Yatrm Kurumsal Finans ve Aratrma
Bölümükonusundauzmanvedeneyimlibirkadro
ile faaliyetlerini 2013 ylnda da sürdürmütür.
Aratrma Bölümü, yurt içi kurumsal ve bireysel
yatrmclarakapsamlaratrmahizmetisunarken
Yurt D Kurumsal Sat (Institutional Sales)
Bölümüsayesindeyurtdkurumsalyatrmclara
yönelik aratrma hizmeti vermeye devam
etmitir. Bu balamda Aratrma Bölümü
tarafndanüretilentümürünlerngilizceveTürkçe
olarak da üretilmektedir. eker Yatrm aratrma
bölümü her ay yaynlad aylk strateji raporuna
ekolarakherylnbandatakipedilentümsektör
veirketleridekapsayanyllkstratejiraporu,gün
içiilemyapanmüterilerineyönelikgüniçiteknik
bültenveyinegüniçindeönemligörülensiyasive
makroiçeriklihaberlerveteknikyorumlarepopsistemi
ileanlkolarakmüteritemsilcilerineyollanmayadevam
edilmitir. Ekonomistimizin ürettii makro ekonomi
raporlarnnyannda,AratrmaBölümü’nüntakipettii
veperiodikolarakraporlaryaynladirketsays2013
ylnda art göstermitir. 2014 ylnda da ürün
çeitliliinivetakipedilenhissesenedisaysnartrarak,
yatrmcbeklentilerininmümkünolduuncakarlamay
anahedefolarakbenimsenmitir.
Aratrma raporlarmz geni müteri tabanna telefon,
email, irket web sitesi araclyla ulatrlmaktadr.
Ayrca,sabahtoplantlarGenelMüdürlükbirimimizdeki
dier
ilgili
departmanlarnn
da
katlmyla
gerçekletirilmeye devam edilirken, haftalk olarak Yurt
D Kurumsal Sat Bölümü ile piyasay deerlendirme
toplantlaryaplmaktadr.
AratrmaBirimitarafndanhazrlananperiyodikveperiyodikolmayanürünleraadasunulmutur
PeriyodikRaporlar
GünlükBülten
AylkBülten
TavsiyeListesi
NetKar/ZararTablolar
TeknikBülten
AylkstratejiRaporu
AylkveHaftalkAjanda MakroEkonomiRaporu
VOBBülten
PiyasaGöstergeleriTablosu
YabanclemleriRaporu
GüniçiTeknikBülten
YllkStratejiRaporu
PeriyodikOlmayanRaporlar
SektörRaporu
HalkaArzBilgilendirmeNotu
AnkaraZiyaretNotlar
irketRaporu
AnalistSunumNotlar
irketZiyaretNotlar
MakroVeriNotlar
MaliTabloAnalizRaporu
Aratrma Bölümü’nün hazrlam olduu Aylk
Bülten internet ve email ile yatrmclara
ulatrlrken,
aylk
olarak
yaynlanan
Turcomoney dergisinin ücretsiz eki olarak
yaynlanmaya devam etmitir. Bunun yannda,
Ekonomist, PARA Dergisi, Dünya Gazetesi,
Reuteurs, Euroline CNBCe ve Bloomberg HT
bata olmak üzere birçok basn yayn organ ve
veri datm irketine günlük, haftalk piyasa
analizleri ve irket raporlar verilmeye devam
edilmitir.
2013 ylnda Grup irketleri ve grup d irketlerin
borçlanma arac ihraçlarna araclk etmitir. eker
Yatrm bunun dnda 2013 ylnda gerçekletirilen
pay halka arzlarnda gerek e lider gerekse
konsorsiyumüyesiolarakyeralmtr.
Bölümümüzün dier bir hizmeti olan Kurumsal
Finans Faaliyetlerine ise hisse senedi ve özel
sektörtahvilihalkaarzlarnyansraözelletirme,
irket birlemeleri ve irket satn almalarna
yönelik danmanlk ve araclk hizmeti sunmaya
devamedilmektedir.BukapsamdaekerYatrm,
Bu balamda 2014 ylnda, irketlerin gerek pay
halka arzlar ve gerekse hzla büyüyen özel sektör
borçlanma arac ihraçlarndan olabildiince pay
almak Kurumsal Finansman Departman olarak ana
hedefimizolacaktr.
Halka arz için potansiyel irketler ile görümelerini
sürdürenekerYatrm,konuylailgilenenözelsektör
irketleri ile Kurumsal Finans Bölümü araclyla
projeler gelitirmeye 2014 ylnda da devam etmeyi
planlamaktadr.
33
BilgilemTeknikAltYapÇalmalar
Vob ile Viop birleme sürecinde
müterilerimizin kesintisiz ve sorunsuz
ekilde
Viop
ortamnda
emir
gönderilebilmeleriiçinbackofficefirmamzla
geçi tarihine kadar Viop testleri
tamamlanm ve baarl bir geçi
yaplmtr.
eker Yatrm Borsa stanbul Pay piyasas
FIXAPI üye yazlm sertifikasyonunu
tamamlayanilkarackurumolmabaarsn
göstermitir.
Sunucu ihtiyacn en ksa sürede karlamak
ve irket maliyetlerini düürmek amacyla
sanalsunucularkurulmutur.
Banka sistemlerine benzer ekilde
tasarlanan yeni backoffice altyaps üzerinde
test
çalmalar
yaplmtr.
Yazlm
performansileilgilidüzenlemeleryaplmtr.
Websphere yazlmna güncel patch’ler
yüklenmitir.
irket ofis merkezinin deimesi sürecinde
aadakiilemlergerçekletirilmitir;
Acentelerde kullanlan telefonlarn IP
santrale geçii salanmtr. IP santral ile
birlikte, daha önce kullanlan analog ses
kayt cihazlar yerine IP santral ile uyumlu
yeni ses kayt sunucu ve yazlmlar
kullanlmayabalanmtr.
Personel bilgisayar ve yazclarnda
iyiletirmeler
yaplmtr.
Personel
bilgisayarlarnda güncel iletim sistemlerine
geçibalatlmtr.
Networkgüvenliiiçinkullanlanpepee
bal 2 farkl firewall, yine high availability
çalabilenfirewall’larileyenilenmitir.
34
* Yeni lokasyonda, elektrik ve kablolama
altyaps yenilenmitir. Sistem odas ve
kullanc pc’lerini besleyen iki yeni UPS
alnmtr.
*Networkkablolama altyaps ve bütün
switch’lergigabit
destei olan yenileri
iledeitirilmitir.
* Cobit standartlarna uygun olarak yeni bir
sistem odas kurulumu gerçekletirilmitir.
(kartlgeçisistemleri,kamerakaytsistemive
yangnsöndürmesistemleritesisedilmitir)
* Telefon santrallerinde kullanlan switch’ler
deitirilmiveIPsantralegeçilmitir.
ekerYatrmnternetSitesiventernetubesi
nternetSitesi
TSPAKB son güncel verilerine göre 2013 yl 9 aylk
periyotta BST genelinde toplam ilem hacminin
%24’ü internet kanalyla yaplrken, ekeryatrm
bünyesinde de genel piyasayla ayn oranda
gerçeklemi ve hisse senedi ilemlerinin %24’ ünün
internet
ubemiz
kanalyla
gerçekletirildii
görülmütür.
Sermaye piyasalarndaki gelimeleri yakndan takip
eden ekeryatrm, teknolojik alt yaps ile
müterilerinin ihtiyaçlarna uygun çözümleri
müterilerine sunmaktadr. nternet bankaclndaki
güçlükonumunu2013ylndadadevamettirmitir.
nternet ube müteri saymz geçen yla oranla %5
art göstermi olup, 2013 ylnda internet ilem
hacmiekeryatrmiçindekipaynyllkortalama%25
seviyelerindekorumayadevametmitir.
nternet ubemiz kanalyla yaplan ilemlerde
komisyon gelirlerimiz geçen ylki seviyelerinde
seyretmitir.
nternet ubemiz, deneyimli aratrma ekibinin
hazrlad periyodik bültenler, strateji raporlar,
tavsiye listeleri, geni müteri tabanna ve
potansiyel müteri kaynaklarna datarak önemli
ölçüde
baar
salamaktadr.
nternetubesi
ekerYatrmnternetubesi’ndenMüterilerimiz;
Aracsz,anndahissesenediveVOPpiyasalarndaalmsatmveemirtakibi,
artlvevalörlühissesenediemirseçenekleri,
ÜcretsizveileritarihliEFTilemleri,
Kiiselekstreveportföybilgilerineanndaeriim,
HissesenediilemlerindeSMSteyidi,
YatrmFonualmsatm,
Hazinebonosu,devlettahviliverepoilemleri,
HalkaArzilemleri,
SWEETileYurtdsBorsalarndailemimkan,
AnlkborsaverilerineeriimveTeknikAnaliz,
35
FinansalDurum
31.12.2013
31.12.2012
DeiimOran
ÖdenmiSermaye
30.000.000
29.980.800
0,06%
Özsermaye
37.638.193
35.632.958
5,63%
163.308.285
178.318.988
8,42%
VergiÖncesiDönemKar
1.307.380
1.228.535
6,42%
Vergi
(229.953)
(403.777)
43,05%
NetDönemKar
1.077.427
824.758
30,64%
AktifBüyüklük
irketimiz,esasfaaliyetkonusuolanaraclk
ilemlerinden elde edilen net komisyon
tutarlarn gösterir hizmet gelirleri, bir
önceki yla göre % 21,27 art göstermitir.
Bu artn oldukça önemli bir bölümü
dönem içerisinde gerçekletirilen Halka arz
ilemleri araclk ve yönetim komisyon
gelirlerindenkaynaklanmaktadr.
Müterikredifaizgelirlerindekibiröncekiyla
göre % 28,75 lik düü ise, ilgili dönemde
kredili müteri ilem hacminin azalmasndan
kaynaklanmaktadr.
Menkul Kymet sat gelirlerindeki önemli
artn nedeni Halka arzna araclk ettiimiz
ÖST’lerin
alm
satm
ilemlerinden
kaynaklanmaktadr.
KaldraçllemAlmSatmgelirlerindeönemli
art, bir önceki dönem 4.çeyrekte ilemlere
balanmas ile birlikte dönem içerisinde ilgili
ilemhacmiartndankaynaklanmaktadr.
GelirTablosuKalemleri
31.12.2013
31.12.2012
Deiim(%)
HizmetGelirlerinet
16.250.096
13.400.295
21,27%
FaizGelirlerinet
6.020.482
6.063.319
0,71%
MKsatgelirinet
4.125.433
888.286
364,43%
BRÜTKARZARAR
26.396.011
20.351.900
29,70%
Pazarlamasatdatmgiderleri
(1.688.048)
(1.428.336)
18,18%
GenelYönetimGiderleri
(19.911.878)
(19.173.295)
3,85%
PersonelGiderleri
(10.495.259)
(9.426.871)
11,33%
DierFaaliyetGelirlerinet
1.241.310
(427.747)
390,20%
ESASFAALYETKAR/ZARAR
6.037.395
(677.477)
991,16%
YatrmFaal.GelirGidernet
(3.333.283)
4.118.622
180,93%
2.704.112
3.441.144
21,42%
(1.396.732)
(2.212.609)
36,87%
VERGÖNCESFAALYETKAR/ZARAR
1.307.380
1.228.535
6,42%
Vergigelir/gideri
(229.953)
(403.777)
43,05%
DÖNEMKAR/ZARARI
1.077.427
824.758
30,64%
FNANSMANGDERÖNCESFAALYETKAR/ZARAR
FinansmanGiderleri
36
BütçeHedeflerimiz
31.12.2014
KAR
31.12.2015
31.12.2016
4.328.465
4.776.114
5.428.312
180.480.963
198.672.654
218.685.159
ÖZKAYNAK
41.847.497
46.623.611
52.051.922
ÖDENMSERMAYE
30.000.000
30.000.000
30.000.000
AKTF
PERSONELSAYISI
94
OrtalamaAktifKarll
100
2.51%
2.52%
2.60%
10.90%
10.80%
11.00%
46.047,50
48.735,86
54.283,12
13.52%
12.60%
11.79%
OrtalamaÖzkaynakKarll
OrtalamaPersonelKarll
98
DuranVarlklar/Aktifler
HizmetGelirleri 2014
Kurumsal
Finans
Gelirleri
19%
Komisyon
Gelirleri
68%
Diger
Gelirleri
3%
Yatirim
Fonu
Portföy Gelirleri
Yönetim 9%
Gelirleri
1%
Yllkivebütçeplançerçevesinde
hedeflenenmalibüyüklükleryukarda
sunulmutur.
HizmetGelirleri 2016
Komisyon
Gelirleri
68%
Kurumsal
Finans
Gelirleri
20%
YatrmFonu
Gelirleri
Portföy
9%
DierGelirleri Yönetim
Gelirleri
2%
1%
37
irketFaaliyetlerinelikinÖnemliGelimeler
HesapDönemiçerisindeYaplanDenetimler
KurumsalYönetimlkelerineUyumRaporu
Dönem içerisinde Kamu denetimi yaplmam
olup,SPKmevzuatgereiaradönemveylsonu
denetimiAkisBamszDenetimveSMMMA..
tarafndan
Yaplan
denetimlereilikinbilgileraadasunulmutur.
irketimiz halka açk olmadndan Kurumsal
Yönetim
lkeleri
Uyum
Raporu
bulunmamaktadr.
irket
Dönem çerisinde Esas Sözlemede Yaplan
Deiiklikler
Konusu
AkisBamszDenetimveSMMMA.(KPMG) BamszDenetim
AkisBamszDenetimveSMMMA.(KPMG)
BilgiTekn.Denetimi
KuzeyYeminliMaliMüavirlikA.
VergiveMali
Rutintirak
Denetimi
ekerbankT.A.Denetçisi
irketimizin esas sözlemesinde dönem
içerisinde
yaplan
bir
deiiklik
bulunmamaktadr.
DönemçerisindeYaplanYatrmlar
irket Aleyhine Açlan ve irketin Mali
DurumunuEtkileyebilecekDavalar
irketaleyhineaçlanveirketinmalidurumunu
ve faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek
dava bulunmamaktadr. Dipnotlar bölümünde
ayrntlolarakaçklanmtr.
irket ve Yönetim Kurulu Üyeleri Hakknda
UygulanandariveyaAdliYaptrmlar
irket ve yönetim kurulu üyeleri hakknda
uygulanan
idari
veya
adli
yaptrm
bulunmamaktadr.
irketin ç kontrol Sistemi ve ç denetim
FaaliyetleriHakkndaBilgiler
irkette, Sermaye Piyasas Kurulu’nun Seri V
No:68sayltebliuyarncaiçkontrolsistemive
denetimine ilikin esaslar uygulanmakta olup,
aylk olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine
raporlamayaplmaktadr.
irketimize 2012 ylnda, irket merkez ofis
binasolarakkullanlmaküzere10.000.000.USD
tutarnda Metro City’den alnan iki adet ofis
katndan biri öz kaynaklardan dieri finansal
kiralama yolu ile elde edinilmitir. Dönem
içerisinde ise, ilgili gayrimenkullerin tadilat
yaplarak ofis merkezi olarak kullanlmaya
balanm ve ilgili finansal kiralama sözleme
bedelinin5.000USDhariçtamamödenmitir.
DönemçerisindeYaplan OlaanveOlaanüstü
GenelKurullar
irketin 2012 yl olaan Genel Kurulu
28.03.2013 tarihinde yaplmtr. Dönem
içerisindeayrcayaplanolaanüstü GenelKurul
toplantsbulunmamaktadr.
irketin Yl çinde Yapm Olduu Ba ve
Yardmlar
2013ylndayapmolduubaveyardmlarn
toplamtutar52,100TL.
ADEVAratrmaDestekveEitimVakf
EitimGönüllüleriVakf
BilançoTarihindenSonraortayaÇkanhususlar
TürkEitimVakf
Bulunmamaktadr.
Toplam
38
50,000
1,200
900
52,100
likiliirketlerleYaplanlemler
Acnt.Komisyon
Kira&Dier
Giderleri
Giderler
(TL)
(TL)
ekerbankPers.Sos.Sig.SandVakf
Sigorta
Diergiderleri
lemleri (Tem.mek.+Kredifai.)
(TL)
(TL)
60.000
3.577.298
74.439
37.682
ekerFinansalKiralamaA.
161.655
SekarOtoKiralama
174.348
ekerbankMunzamVakfSEMVAK
568.087
SBNSigortaA..
249.848
ekerbankGenelMuhasebeMüd
3.577.298
876.874
PortföyYön.
Ücretleri
ekerbankT.A..
249.848
KomisyonGelirleri
lem+SaklamaKom.
ekerbankT.A.Sos.Sig.San.Vak.
199.337
HalkaArz
Komisyon(TL)
141.137
3.500.000
30.270
ekerbankT.A.Pers.MunzamSan.Vakf
99.253
BTASecurtes
33.770
1.816.173
182.441
ekerFinansalKiralama
9.750
350.000
ekerMortgageFinansmanA..
23.770
SamrukKazyna
58.454
ekerFaktoringHizmetleriA..
500
1.816.173
579.345
3.850.000
ekerbankT.A..YatrmFonlar
2013 faaliyet yl içerisinde, ilgili TTK hükümleri
çerçevesinde
irketimiz
ekerbank
T.A..
topluluunun bal bir irketidir. TTK Madde 199
gereinceirketimizyönetimkurulu,hakimirketleve
hakim irkete bal irketlerle olan ilikileri hakknda
düzenledii ballk raporunda aadaki beyan
vermitir.
“irketimiz hakim irket ve ona bal irketlerle
01.Ocak 31 Aralk 2013 faaliyet ylnda yaplan tüm
ilemlerde, tarafmzca bilinen hal ve artlara göre,
hakim irketin yönlendirmesiyle hakim irketin ya da
onabalbirirketinyararnayapthukukiilemlerve
2013 ylnda hakim irketin ya da ona bal bir irketin
yararna alnan veya alnmasndan kaçnlan tüm
önlemlerdeerlendirilmitir.
2013faaliyetylnailikinolarakbilinenhalveartlara
göre oluan bir ilemden dolay irketimizin böyle bir
zararauramadnbeyanederiz.”
39
KarDatmveSermayeArtrm irketin 2012 yl Olaan Genel Kurulu 28.03.2013
tarihinde yaplmtr. lgili Genel Kurul’da 2012 yl
karndan 1. tertip yasal yedek ayrlmas, kalan karn
irketin finansal yapsn güçlendirmek amacyla,
olaanüstü yedek akçe olarak irket bünyesinde
braklmasnakararverilmitir.
40
2013 yl dönem karnn datlmayarak,
irketin finansal yapsn güçlendirmek
amacyla olaanüstü yedek akçe olarak irket
bünyesinde braklmas genel kurul onayna
sunulacaktr.
irketAnalizi
Para piyasasnda olduu kadar sermaye piyasasnda
da bata yerli yatrmclar olmak üzere yabanc
yatrmclar da hizmet kalitesiyle tantran eker
Yatrm, 2013 ylnda yurt içi ve yurt d sat
pazarlama birimleriyle birçok yurt içi ve yurt d
ziyaret etkinliinde bulunmutur. Bu ziyaretlerde,
hem Türkiye’nin hem de eker Yatrm’n sunduu
frsatlar ifade edilmi, ayn zamanda da potansiyel
yatrmclarn bilgilendirilmesi için gerekli admlar
atlmtr.
AratrmaBölümü,günlük,aylk,sektör,irket,makro
ve bilanço dönemleri esas alnarak hazrlad
raporlarn Türkçe olarak ve yabanc yatrmclara
yönelik ingilizce olarak kullanma sunmaya devam
etmitir. Bu raporlarn yan sra müterilere yönelik
dierbirçokürünüretilerek,müterimemnuniyetinin
artrmayadevametmeyiplanlamaktadr.
Kurumsal finans faaliyetleri tarafnda ise ekonomik
istikrarn salanmas ve faizlerde yaanan gerileme
nedeniyle son dönemde bata bankalar olmak üzere
finans kurulularnn yannda birçok sanayi
kuruluunun da özel sektör borçlanma arac çkard
gözlenmitir. 2012 ylnda 42.4 milyar TL seviyesine
ulaan borçlanma araçlar ihraçlarnn, 2013 ylnn
Ekim ayna bakldnda 48.6 milyar TL seviyesinde
gerçekletiigörülmektedir.Önümüzdekidönemdede
bu piyasaya yönelik ilginin devam edeceini
beklemeklebirlikte,2014vesonrasndagerekyurtiçi
gereksedeyurtdpiyasalardaoluacakyükselenfaiz
ortam nedeniyle, bata bankalar olmak üzere sanayi
kurulularnn da yeni finansman temini arayna
gireceini düünüyoruz. Bu finansman araylarna
araclk etmek için eker Yatrm da sahip olduu
deneyimi ve bilgi birikimini güncel ve hazr tutmaya
devamedecektir.
2011 ylnda ekerbank’n tahvil ihracna araclk ile
özel sektör borçlanma arac ihraçlarna araclk
etmeye balayan eker Yatrm, 2013 yl içinde
ekerbank’n,ekerFaktoring’intahvilihracnaaraclk
etmi, Borsa stanbul’da ilem gören bir finans d
özelsektörirketinintahvilihracngerçekletirmitir.
Ayn zamanda eker Yatrm pay halka arz
çalmalarn 2013 ylnda da sürmü ve ylnn en
büyük halka arzlarndan birisi olan Pegasus halka
arznda E Lider olarak baarl olmutur. Bunun
dnda ise birçok birincil ve ikincil halka arzda da
araclkgöreviniyerinebaarylagetirmitir.
Artan rekabet ortam ve gerileyen hisse senedi
komisyon oranlar neticesinde 2013 ylnda bir çok
arac kurumda negatif operasyonel karllk
gözlenmeye devam edilmitir. Konu gelir kaybnn,
acentelerde yeni yatrm odalarnn açlmas ile
birlikte, ube ve acenteler ile ilem hacminin
arttrlmasna ilikin rasyonel çözüm araylar devam
etmektedir.Hisseseneditarafndayaanankayplarn
ise, gerek halka arz gelirleri gerekse FX ve Vadeli
lemler Piyasasnda yaratlan gelirler ve tüm bu
saylanikollarndakihacimartlariletelafiedilerek,
döndürülmeye
çalld
yeniden
karlla
görünmektedir.
2012 yl içinde yetki belgesi alan ve 2013 ylnda
müteri says giderek artan Kaldraçl lemleri
bölümününmüterisaysndaönümüzdekiyllardada
kayda deer artlar salanacan düünüyoruz. Bu
balamda 2014 ylnda da ube ve acenteler aracl
ilepazarlamaveeitimdestekleriyleyatrmclarnFX
piyasasnda ilem yapmasnn tevik edilmesi
konusunda çabalarnn arttrlmas hedeflenmitir.
Ayn zamanda Portföy Yönetim Departman’nn
bireysel yatrmclara da hizmet sunmas ve
önümüzdeki dönemde göre düük faiz ortamnn
sürecei düünüldüünde, müteri saysnn ve
portföy büyüklüünün artmaya devam edecei
düünülmektedir.
VOP ilemlerindeki kurum paymzn 2014 ylnda
daha da arttrlmas hedeflenmi bu konuda
acentelerimizin giriim ve gayretlerinin tevik
edilmesi, pazarlama ve eitim destekleriyle ilgili
hedeflerinyakalanmasamaçlanmtr.
Yatrmclarn sermaye piyasas ilemlerini internet
üzerinden elektronik emir iletme eiliminin artarak
devam edecei beklentisi dorultusunda, internet
sitemizinveinternetubemizingelitirilmesi,internet
ubeciliinin tevik edilmesi, bu sürece ilikin ifre
basm vb. operasyonel sürecin daha da
kolaylatrlmasna
yönelik
çalmalar
sürdürülmektedir.
Dier yandan 2012 yl içinde eker Yatrm Çar
Merkezi’niyatrmclarnhizmetinesunanirket,artan
rekabet koullarnda, müteri odaklln, servis
kalitesi ve gelir elde ettii ürün çeitliliini artrmay
2014 ylnda da sürdürmeyi ve Çar Merkezini daha
etkinkullanmayplanlamaktadr.
41
SektörAnalizi
Hatrlanaca üzere Mays aynda FED Bakan
BenBernanke’ninhalihazrdaFED’insürdürdüü
aylktoplammiktar85milyardolarbulanvarlk
alm programnda 2013 içinde kademeli olarak
azaltma gidebileceini açklamas global
piyasalarda sat yaratm, tahvil almlarnn
azaltlmasnn balama tarihine ilikin belirsizlik
ve buna bal olarak artan volatiliteye
gelimekte olan ülkelerde sert satlar
görülmesine neden olmutu. Türkiye sermaye
piyasalarnn derinliinde ve çeitliliindeki
arta bal olarak, son yllarda art gösteren
yabanc kurumsal ve bireysel yatrmclarnn
ilem hacmindeki pay da 2013 ylnda
gelimekteolanülkelerdekiparaçknedeniyle
ksmen azalma göstermitir. Sektörde hali
hazrda balca rakipler yakn büyüklükteki ube
anasahipolanbankaarackurumlardr.irket
faaliyetlerindekiarackurumlarnPazarpaylarn
içeren tablolardan da görülecei üzere 2013
ylndaekerYatrmsatgelirleri,özsermayeve
sermaye sralamalarnda geçmi yllara nazaran
daha üst seviyeler çkm ancak artan rekabete
balolarakkarllkveilemhacmipazarpaynda
hafif
çapl
gerilemeler
yaamtr.
MüteriveRekabetAnalizi
ekerbank T.A.. ile tesis edilmi bulunan
acentelik sözlemesi ile Banka’nn bütün
ubeleri eker Yatrm’n acentesi statüsüne
sahip olup; bu ubelerin 69 tanesinde yatrm
odalarmevcuttur.
Müteririsk,tercihveihtiyaçlarnagöre,uzman
personel tarafndan ilgili piyasalarda ilem
yaplmasna imkan veren bu yatrm odalar ve
dier ubeler ile tüm Anadolu’da yaygn bir aa
sahip olan eker Yatrm, sahip olduu ve
piyasada tanml tüm lisans yetkileri ile ülke
genelindeki
etkinliini
gün
geçtikçe
arttrmaktadr.
TasarmveGelitirmePlanlar
Yazlmc kurulular, veri salayc kurulular,
Banka, Alternatif Datm Kanallar ve IT
birimleriiletasarmvegelitirmeaamalarnda
muhtelif younluklarda iletiim ve ortak
çalmalardabulunmaktadrlar.
lem hacmi bakmndan Forex piyasasnda,
ekerFX’inhemteknikhemdehacimselolarak
gelitirilmesiplanlanmaktadr.Etkinpazarlama
ve eitim faaliyetleri ile yatrmc saysnn
artrlarak Pazar paynn yükseltilmesi
hedeflenmektedir. ekerFX ile, gerek Türkiye
42
gerek yurtdndaki arac kurumlara, lem
Aracl ve Tantm Aracl ibirlikleri
planlamas kapsamnda etkin ziyaretler
planlanmaktadr.
Kaldraçl lemler Birimi kapsamnda, Fx
piyasalarndadövizilemlerininyansrapetrol,
gümü vb deerli madenler ile Dow Jones ve
S&P500 vb endekslerin de alm satmlarnn
hizmet
ürünü
olarak
gelitirilerek,
yatrmclarmzasunulmasplanlanmaktadr.
PazarlamaStratejileri
Öncelikle bölgeler baznda Acente ve müteri
ziyaretlerinin
sürdürülmesi,
böylelikle
memnuniyet, ikayet ve taleplerin yerinde
gözlemlenmesi, bunun yansra ilem hacmi ve
komisyon gelirlerimize önemli etkisi bulunan
Acente ve müterilerin birebir tannmasna
yönelik faaliyetlerin gerçekletirilmesine ve
dier ikollaryla segment baznda yaplan
toplantlaradevamedecektir.
Özellikle büyüyen ülke ekonomisi paralelinde
müterinin artan danmanlk, risk ve getiri
tercihlerine göre profesyonel yönlendirme
ihtiyaçlar da gözönüne alnarak, Portföy
Yönetimine ilikin faaliyetlerin arttrlmas
amaçlanmaktadr. Böylelikle hem sermaye
piyasasaraçlarndanoluanportföylerdekiisel
tercihler ile örtüen bir yatrm stratejisi
oluturma imkan salanacak, hem de bu
stratejiyi uygulamak için profesyonel yönetim
hizmetisalanacaktr.
Yurtiçi Piyasalarda artan farkl ürün arz ve
taleplerikapsamnda;yeniyatrmfonlar,farkl
portföy yönetim ürünleri, yurtd borsalarda
aktif ilem yaplabilen Sweet ürünü ve yeni
sunulan Forex piyasas ürünlerinin çeitliliinin
artrlarak,
gelitirilerek,
hizmetin
yaygnlatrlmas böylelikle müteri saysnn
arttrlmashedeflenmektedir.
Tüm dünyada gelimekte olan ülkelere olan
yatrm ilgisinin artmas ile beraber, Türkiye de
cazip bir pazar durumundadr. irketimiz de
yabanc ilemlerine araclk etmek üzere daha
etkin bir pazarlama stratejisi benimsemitir.
Farkl kanallarla temas halinde bulunulan
yabanc müteri saysnn artmasna yönelik
çalmalar sürdürülmektedir. Bu balamda,
reklam ve yurtd ziyaretleri planlanmakta, bu
ziyaretlerde etkin olabilmesi için aratrma ve
rapordesteininarttrlmasamaçlanmaktadr.
Özel sektör tahvil ve bonolar ihrac ile ilgili
olarakgerekitirakgereksedierirketlerinÖST
ihraçlarnaaraclkfaaliyetlerigerçekletirilmeye
devamedilecektir.Bununlailgiliolaraksektörde
potansiyel kurumsal yatrmclarla iletiim
artaraksürdürülecektir.
Internet Bankacl ve yeni hizmete giren eker
Yatrm Çar Merkezi’nin daha etkin kullanlmas
ile birlikte, yatrm odalarndaki younluun
azaltlarak VIP dealing hizmetinin arttrlmas,
yaygnlatrlmashedeflenmektedir.
eker Yatrm internet ubemizin getirdii
avantajlardan biri olan üye olma fonksiyonu ile
bültenlerimiz,yorumlarmzvb.faaliyetlerimizden
yararlanmak isteyen, internet aracl ile hesap
açmatalepleriniiletenpotansiyelmüterilerimize
telefon ile dönü yaplarak Kurumumuza ve
Acentelerimize yeni müteri kazanmna devam
edilecektir. Bu balamda, irketimizin yazl ve
görsel basnda, internette daha etkin/sürekli
optimum
pazarlama/reklam
kampanyalar
düzenlemesi, Alternatif ve elektronik datm
kanallarnn(nternet ube, Çar Merkezi, E
broker, eker Veri) daha youn kullanlmas için
özellikle Banka ile birlikte etkinliklerin devam
hedeflenmektedir.Dahafazlanoktadanmüteriye
ulaarak, hem müteri saysnn hem de
verimliliinartmasamaçlanmaktadr.
Aylk olarak ekerbank Alternatif Datm
kanallarna hazrlanan ve tüm ekerbank
müterilerine eposta ile gönderilen eker Bülten
ve tüm ekerbank personeline ulatrlan Enerji
Bültenin de Hisse Senedi, SWEET, VOP, Portföy
Yönetimi, nternet ubemiz, ekerFX, Yatrm
Fonlar hakknda tantc bilgilendirmelerin
yaynlanmasnndevamplanlanmaktadr.
Tüm ürünlerin ve ileyiinin, mevcut ekonomik
piyasa koullarnn/beklentilerin paylam amac
ile ekerbank T.A.. Eitim Müdürlüü ile
koordineli olarak bata sat personeli olmak
üzereherkademede,farkliçeriklerdedüzenlenen
eitim/seminer toplantlarnn arttrlarak devam
etmesi, ayrca müterilere yönelik özellikle
Anadolu’da müteri bilgilendirme toplantlarnn,
sohbetlerin yaplmas amaçlanmaktadr. Bununla
birlikte yatrm personelleri için düzenli olarak
piyasalar hakknda bilgilendirme toplantlar
yaplarak global piyasalarda yaanan gelimeleri
takipetmelerihedeflenmektedir.Ayrcayeniürün
ve hizmetlerimiz ile ilgili bilgi sahibi olmalar
salanacaktr.
43
SuçGelirlerininAklanmasveTerörizminFinansmanile
MücadeledeekerYatrmPolitikas
eker Yatrm, suç gelirlerinin aklanmas ve
terörizmin finansman ile mücadeleyi, yasal
düzenlemelere uyumun ötesinde, konunun
toplumsal hayatta yaratt tahribat da dikkate
alarak sosyal bir sorumluluk olarak görmekte ve
bumücadeleyeönemvermektedir.
düzenlemelere uyumun ötesinde, konunun
toplumsal hayatta yaratt tahribat da
dikkate alarak sosyal bir sorumluluk olarak
görmekte ve bu mücadeleye önem
vermektedir.
irketimiz,
söz
konusu
mücadeleyi ayn zamanda uluslararas sistem
ile uyumun ve entegrasyonun önemli bir
unsuruolarakgörmektedir.
Uluslararas kamuoyunun suç gelirlerinin
aklanmas ve terörizmin finansmannn önlenmesi
konusunda gittikçe artan hassasiyeti nedeni ile
pek çok ülke konuya ilikin yasal düzenlemeler
yapmakta
ve
mevcut
uygulamalarn
güçlendirmektedir. Ülkemizde de konuya ilikin
yasal düzenlemeler yaplm ve ayn hassasiyet
Türkkamuoyutarafndandapaylalmtr.
eker Yatrm, suç gelirlerinin aklanmas ve
terörizmin finansman ile mücadeleyi, yasal
eker Yatrm’n, suç gelirlerinin aklanmasnn
ve terörizmin finansmannn önlenmesi
amacna yönelik politikas, Türkiye’nin taraf
olduu uluslararas sözleme ve giriimlere,
suç gelirlerinin aklanmas ve terörizmin
finansmannn önlenmesine dair ilgili kanun
hükümlerine ve en önemlisi markasnn
taditibarvegüveninkorunmasnayönelik
kesininancvekararllnadayanmaktadr.
BukapsamdaekerYatrm;
Çalanlarmzn yasal yükümlülükler ve
konuya ilikin ilkeler hakknda bilgi
sahibiolmasn,
Finansal faaliyetlerini sürdürmesi
esnasnda, eker Yatrm markasnn
tad itibar ve güven unsurlarnn
korunmasn,
“Müterini Tan” ilke ve prosedürlerine
uyarak,müterikalitesinikorumasn,
ç düzenleme, uygulama, izleme,
raporlama ve kontrol yöntemlerinin
yasa ve düzenlemelere uyumunun
salanmasn,
Uluslararas sözlemeler ve muhabir
ilikilerinde gerekli uyum ve ibirliinin
salanmasnamaçlamaktadr.
Suç gelirlerinin aklanmas ve
terörizmin finansman amacyla eker
Yatrm’nkullanlmasnniçuygulama,
izleme ve raporlama sistemleri ile
engellenmesini,
MüterininTannmas
Suçgeliriaklayclarndankorunmannenetkinyolu
olarak, “Müterinin Tannmas” ilkesi kapsamnda
yasal mevzuatla uyumlu politika, prensip ve
uygulamalar benimsenmelidir. Amaç, müteri
ilemlerinde ve bilgilerinde açkln salanmas,
44
karlkl güven unsuruna dayal bir ilikinin
kurulmas ve sürdürülmesidir.eker Yatrm’n suç
gelirlerinin aklanmas ve terörizmin finansmannn
önlenmesine yönelik politikasnn tam metnine
www.sekeryatirim.comsitesindenulalabilir.
FinansmanKaynaklarPolitikas
irketin temel finansman politikas ise; gerekli
kayna oto finansman yoluyla bünyeden
salamak ve gerektiinde ortaklardan salamak
olarak belirtilmektedir. Bu politika dorultusunda
üretilennetkarnbüyükorandairketbünyesinde
brakld görülmektedir. D finansmana
bavurulmas ise genellikle istisnai durum olup,
ksavadelerdeborçlanlmaktadr.
Bulunduu sektör itibariyle; irketin, güçlü bir
finansal bünyeye sahip olmas, faaliyetlerin güven
içersinde sürdürülmesi ve portföy yatrm
frsatlarnn deerlendirilmesi açsndan büyük
önemarzetmektedir.
irket;faaliyetleriniyürütebilmekiçingerekliasgari
Özsermayenin
üstünde
bir
Özsermaye
büyüklüüne sahip olmakla birlikte Sermaye
Piyasas Kurulunca verilecek yeni faaliyet izinleri
dorultusundasermayeihtiyacdoabilecektir.
RiskYönetimPolitikalar;Sektörveülkeözellikleri
itibariyle frsat ve risklerin çok sklkla deitii
piyasa artlar içersinde faaliyetlerini sürdüren
irket; muhafazakâr düzeyde bir risk alglamas
olduubelirtilmeklebirlikte,ölçülebilirriskler
çerçevesinde frsatlar deerlendirmekte tereddüt
göstermeyen
bir
yönetim
politikas
uygulamaktadr. Portföy yatrm tercih ve
stratejileri de temelde yukarda belirtilen politika
çerçevesinde ama günün koullarna göre hzl
kararlaralnarakskskgüncellenmektedir.
Kredi Riski; Kar taraflarn yükümlülüklerini yerine
getirmemesinden oluan kredi riski, kredi
limitlerinin tanmlanmas, onaylanmas ve takip
edilmesi için oluturulan sistemler ile kontrol
edilmektedir. Kar tarafn kontrata bal
yükümlülükleriniyerinegetirememesidurumunda,
irket’in kontrata bal menkul kymet alm ve
satmlarndan dolay kayba urama riski
bulunmaktadr. irket bu tür riskleri asgariye
indirgemek ve kontrol altnda tutmak için
müterilerin alm ilemlerini gerçekletirmek için
belirli tutarda nakit veya nakit benzeri menkul
kymetleri hesabnda tutmaktadr. Sat ilemlerini
gerçekletirmek için ise sata konu menkul
kymetlerin irket nezdindeki müteri hesabnda
bulunmasn
istemektedir.
irket
ayrca
müterilerinekredikullandrarakdamenkulkymet
alm ve satm ilemine araclk etmektedir. irket
bu tür ilemlerde riski kontrol etmek amacyla
günlük olarak teminat olarak alnan menkul
kymetlerinSPKMevzuatnnöngördüüoranlarve
kriterler dahilinde de deerlemesinin tespitini
yapmakta ve yine ayn mevzuat tarafndan
belirlenen ekilde özkaynak orann müteri
baznda takip etmektedir. Kar tarafn
yükümlülüünü yerine getirememesi durumunda
irket emanette tuttuu menkul kymetleri
satmaktadr.
Yukardaki açklamalardan da anlalaca gibi her
türlükrediriskiekerYatrmMenkulDeerlerA.
tarafndanüstlenilmibulunmaktaolupburisklerin
asgariyeindirilmesiiçinçeitliönlemleralnmtr.
Bu kapsamda irket’in
bulunmamaktadr.
Likidite Riski; irket genellikle ksa vadeli finansal
enstrümanlarn nakite çevirerek; örnein
alacaklarn tahsil ederek, menkul kymetlerini
eldençkararak,kendisinefonyaratmaktadr.
bir
likidite
riski
cinsinden varlk ve yükümlülük bulunmamaktadr.
Bu kapsamda kurumun tad bir kur riski söz
konusudeildir.
Kur Riski; Yabanc para cinsinden ilemler, kur
riskini olumasna sebebiyet vermektedir. irket,
bilançosundayüksekorandayabancpara
45
ÜcretPolitikasveHaklar
ÜcretPolitikas;
irketimizde ücretpolitikas,genelolarakidüzenleme
süreciyle ortaya çkarlan görev tanmlamalar
dorultusundaoluturulmaktadr.
irket ücret politikasnn belirlenmesinde, maddi
karl hesaplanabilen unsurlarn yannda, i yaam
kalitesi, geliim frsatlarn yakalayabilme ve aidiyet
duygusu gibi maddi olmayan ancak bazen çok daha
önemlihalegelenunsurlardaönemtamaktadr.
Ücretlendirmeyle ilgili tüm uygulamalar personel
yönetmeliineuygunolaraksürdürülmektedir.
irketimizde parasal haklar; ücret, baar primleri vedierödeneklerdenolumaktadr.
Ücretartlaryldabirkez,enflasyonoran,sektör
ortalamalar ve personel performans dikkate
alnarakbelirlenir.
Tümçalanlarmz,katlmpayalnmakszneve
çocuklar ile birlikte, özel salk sigortas
kapsamnaalnmaktadr.
Öle yemekleri için aylk olarak yemek fii
verilmekte olup, Genel Müdürlük birimlerinde
çalanlariçinulam,servislerilesalanmaktadr.
Dönem içerisinde yaplan protokolle, 45 ya alt
personel, ekerbank T.A.. Personeli Munzam
Sosyal Güvenlik ve Yardmlama Sand Vakf’na
dahiledilmitir.Giriaidatvekatlmpaylarirket
tarafndankarlanmaktadr.
Ödenekler;
Yöneticipersonelharicindeçalanlarmza,igereimesaisaatleridnda
yapt çalmalar karlnda birim yöneticisinin uygunluunda fazla
mesaiücretiödenir.
Tüm çalanlarmza nakil ve atamalar, geçici görevlendirmeler, seminer
ve toplantlar, denetim nedeniyle yapacaklar yurtiçi ve yurtd
yolculuklardaseyahatgiderleridndaharcrah(yolluk)ödenmektedir.
Tüm çalanlarmza, ilgili mercilerden alnan belgeyi ibraz etmek koulu
ile, yabanc dil seviyesine göre yabanc dil tazminat ile yüksek lisans ve
doktaratazminatödenmektedir.
Yönetici personele, yetki düzeyi göz önünde bulundurularak, benzin
yardmyaplmaktaveayrcaceptelefonutahsisedilmektedir.
Üstdüzeyyöneticilere,makamarabasveceptelefonutahsisiilebirlikte,
uygungörüldüütakdirdekirayardmvefaturaödemeleritel,elektrik,
doalgazv.s.yaplmaktadr.
YönetimKuruluÜyeleriileÜstdüzeyYöneticilereSalananMaliHaklar;
28.03.2013 tarihinde yaplan olaan Genel Kurulda
alnankarardorultusundayönetimkuruluüyelerine
ve denetçilere ödenen huzur hakk ile birlikte üst
46
düzey yöneticilere salanan menfaatlerin brüt
toplam2.247.691TL’dir.
PersonelBilgileri
nsankaynaklarveeitim
Personel politikasnn gelitirilmesinden Genel Müdür
veilgiliGenelMüdürYardmclarileMalivedariler
Grup Bakan, uygulanmasndan da bütün yöneticiler
sorumludur.
irketin bütün hizmetlerinin en iyi ekilde
yürütülmesi için personelin seçiminde, tekilata
dalmnda, eitiminde ve istihdam ekli ve
artlarnn tayininde uygulanacak ilkeleri ifade
eder.
PersonelPolitikasHedefleri
Personelpolitikasnndayandbalcatemelilkelerunlardr.
Bütün personeli, sahip olduu SPK lisans
belgesi ve deneyim dorultusunda, çalma
artlarntespitileyetimeve gelitirme
yönündenadilveeitimkanlarsalamak,
Bütün personelin kiiliine saygy temin ile
maddi ve manevi bakmndan haklarn
korumak,
Personeli tevik etmek, bilgi ve görgülerini
arttrmalarn salamak, baarl olanlar
imkanlarölçüsündemükafatlandrmak,
Bütün yöneticilerin, personel üzerinde
çalmaya sevk ve heveslerini gelitirici bir i
ortam ve beeri ilikilerinin iyi bir ekilde
kurulmasnagayretsarfetmeleriniteminetmek,
Personeli ilgili konularda zamannda haberdar
etmek, personelin görü ve fikirlerini idareye
kolaylklabildirmelerinisalamakamacyladaher
türlühaberlemeusulvekaynaklarngelitirmek,
Yaplan iin niteliine uygun olarak personele
rahatveemniyetliçalmaortamnsalamak.
2013ylçalanbilgileri
31.12.2013tarihiitibarylatoplamçalansays91oluptopluisözlemesiyaplmamaktadr.
Dönemiçerisindekipersonelgiriçklaraadatablohalindebelirtilmitir.
ekerYatrmÜstYönetimdeMeydanaGelenDeiiklikler
irketimizGenelMüdüryardmclarndanNazmiSarkaya,05.01.2004ylndabaladgörevinden
01.07.2013tarihindeemeklilikdolaysylaayrlmolup,dönemiçerisindeyerineGenelMüdürYardmcs
atamasyaplmamtr.
2013Yl Pers onel Gi ri Çk
Aral k2013Pers onel Dal m
60
53
50
40
20
16
15
38
10
12
8
6
30
20
5
10
0
EGREN
0
Ba ya nPers onel
ErkekPers onel
KADIN
TENÇIKAN
ERKEK
47
Lisanslama,MeslekiGeliimveUzmanlkEitimleri
katlmasn uygun görebilir. Personelin SPK tarafndan
düzenlenen Lisanslama snavlarnda baarlarn
artrmak üzere, gerekli Mesleki geliim eitimleri ve
yenilemeeitimlerinekatlmlarnsalamaktadr.
eker Yatrm, çalanlarn gerek kurum içi,
gerekkurumdeitimetabiitutulmasgenel
politikasdr.irket,gerekligördüühallerde
personelin bilgi, beceri ve görgülerini
arttrmak amacyla yurtiçi ya da yurtd ksa
ve uzun süreli eitim ve seminerlere de
2013yliçerisinde39çalanMeslekigeliimveLisansyenilemeeitimlerinegönderilmitir.
Lisansatabi57personelinhepsiilgililisansbelgesinesahiptir.
Aralk/2013SPKSnavSonucu
90
80
80
70
60
47
50
47
40
30
20
11
10
10
10
0
GenelMüdürlük
Pers onel Sa yl ubeler
Li s a ns a Ta bi Pers .
Li s a ns Bel ges i Al a nPers .
70
64
60 50
40
30
20
14
13
10
0
Master&Doktora
Lisans/YüksekOkul
Dier
Personelingeneleitimdurumunabakldnda%70’iÜniversite,%14’üMaster&Doktoramezunudur.
48
SalveGüvenlii
Dönem banda yürürlüe giren 6331 sayl
Sal ve Güvenlii Kanunu kapsamnda
gerekli sözlemeler yaplarak, Güvenlii
Uzman ve yeri Hekimi hizmeti alnmaya
balanmtr.
6331saylSalveGüvenliiKanunuile
birlikte, ilgili yönetmelikler gerei Sal
ve Güvenlii Kurulu oluturularak yaplan
çalmalarsürdürülmektedir.
GüvenliiUzmanveyeriHekimiileyaplançalmalar;
PeriyodikKurulToplantlar
HijyeniEitimleri
AcilEylemPlan
MeslekiHastalklarEitimi
RiskDeerlendirmesi
lkYardmEitimi
OrtamÖlçümleri
YangnEitimleri
TemelSGEitimleri
RiskDeerlendirmeEitimleri
egiriMuayeneleri
PeriyodikMuayeneler
49
50
YllkFaaliyetRaporunaDair
BamszDenetimUygunlukRaporu
BamszDenetimRaporu
FinansalTablolar
51
52
eker Yatrm Menkul Deerler
Anonim irketi
31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren
Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar ve
Bamsz Denetim Raporu
Akis Bamsz Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müavirlik
Anonim irketi
25 ubat 2014
Bu rapor, 2 sayfa bamsz denetim
raporu ve 40 sayfa finansal tablolar ve
tamamlayc dipnotlarndan
olumaktadr.
53
eker Yatrm Menkul Deerler
Anonim irketi
çindekiler
Bamsz Denetim Raporu
Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
Kapsaml Kar veya Zarar ve Dier Kapsaml Gelir Tablosu
Özkaynaklar Deiim Tablosu
Nakit Ak Tablosu
Finansal Tablolar Tamamlayc Notlar
54
55
56
eker Yatrm Menkul Deerler Anonim irketi
31 Aralk 2013 Tarihi tibaryla
Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
(Para Birimi: Türk Liras (“TL”))
Notlar
VARLIKLAR
Dönen Varlklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatrmlar
Ticari Alacaklar
-likili Taraflardan Ticari Alacaklar
-likili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Pein Ödenmi Giderler
Cari Dönem Vergisiyle lgili Varlklar
Duran Varlklar
Finansal Yatrmlar
Dier Alacaklar
Maddi Duran Varlklar
Maddi Olmayan Duran Varlklar
Ertelenmi Vergi Varl
TOPLAM VARLIKLAR
KAYNAKLAR
Ksa Vadeli Yükümlülükler
Ksa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmalarn Ksa Vadeli Ksm
-likili Taraflara Borçlanmalar
Ticari Borçlar
-likili Taraflara Ticari Borçlar
-likili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Dier Boçlar
Dönem Kar Vergi Yükümlülüü
Dier Ksa Vadeli Yükümlülükler
Çalanlara Salanan Faydalara likin Ksa
Vadeli Karlklar
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
-likili Taraflara Finansal Borçlar
Çalanlara Salanan Faydalara likin Uzun
Vadeli Karlklar
Ertelenmi Vergi Yükümlülüü
ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farklar
Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlacak
Birikmi Dier Kapsaml Gelirler veya Giderler
-Yeniden Deerleme ve Snflandrma
Kazanç/Kayplar
Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlmayacak
-Dier Deerleme ve Snflandrma
Kazanç/Kayplar
Kardan Ayrlan Kstlanm yedekler
Geçmi Yllar Kar/Zararlar
Net Dönem Kar/Zarar
TOPLAM KAYNAKLAR
3
4
6
23
6
9
8
4
7
10
11
21
5
5
23
6
23
6
7
21
13
5
23
13
21
14
14
14
14
14
14
Bamsz
denetimden geçmi
31 Aralk 2013
Yeniden
Düzenlenmi*
Bamsz
denetimden geçmi
31 Aralk 2012
138,938,777
11,842,796
75,207,708
51,779,749
146,614
51,633,135
108,524
24,369,508
1,545,063
305,843
21,386,824
670,326
461,452
163,308,285
156,774,272
6,662,304
107,435,774
42,349,994
192,383
42,157,611
143,745
182,455
21,544,716
1,350,719
298,087
18,736,208
1,159,702
178,318,988
124,060,025
18,500,000
10,586
10,586
104,078,936
101,532
103,977,404
1,259,552
40,322
81,676
133,982,263
14,000,000
1,089,947
1,089,947
117,531,849
1,308,239
116,223,610
1,155,775
131,780
88,953
1,610,067
-
72,912
8,703,767
7,019,820
7,019,820
1,610,067
37,638,193
30,000,000
1,195,125
1,615,742
68,205
35,632,958
29,980,800
1,195,125
(8,462)
(877,995)
(8,462)
(877,995)
39,075
-
39,075
1,445,684
3,889,344
1,077,427
163,308,285
1,351,540
3,158,730
824,758
178,318,988
* Not 2.3.1’e baknz
liikteki notlar, bu finansal tablolarn tamamlayc parçalardr.
57
31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Yla Ait
Kapsaml Kar veya Zarar ve Dier Kapsaml Gelir Tablosu
Notlar
KAR VE ZARAR KISMI
Haslat
Satlarn Maliyeti
15
15
BRÜT KAR
16
16
18
18
Pazarlama Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler
Esas Faaliyetlerden Dier Giderler
ESAS FAALYET KARI / (ZARARI)
Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler
Yatrm Faaliyetlerinden Giderler
FNANSMAN GDER ÖNCES FAALYET KARI /
(ZARARI)
19
19
20
Finansman Giderleri
VERG ÖNCES KAR
Vergi gideri/geliri
- Dönem Vergi Gideri
- Ertelenmi Vergi Geliri/(Gideri)
21
21
DÖNEM KARI
DER KAPSAMLI GELR
Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlacak
Yeniden Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar
Dier kapsaml gelir kalemlerine ilikin vergi
Kar veya Zararda Yeniden Snflandrlmayacak
Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar
Dier kapsaml gelir kalemlerine ilikin vergi
DER KAPSAMLI GELR
Bamsz
denetimden geçmi
1 Ocak 31 Aralk 2013
Yeniden
Düzenlenmi*
Bamsz
denetimden geçmi
21,298,543,105
(21,272,147,094)
26,396,011
(1,688,048)
(19,911,878)
1,789,039
(547,729)
6,037,395
1,520,787
(4,854,070)
16,132,872,790
(16,112,520,890)
20,351,900
(1,428,336)
(19,173,295)
235,364
(663,111)
(677,478)
4,118,622
-
2,704,112
(1,396,732)
1,307,380
(229,953)
(986,762)
756,809
1,077,427
3,441,144
(2,212,609)
1,228,535
(403,777)
(403,777)
824,758
869,533
1,086,916
(217,383)
(64,647)
(80,809)
16,162
39,075
48,844
(9,769)
908,608
-
TOPLAM KAPSAMLI GELR
1,986,035
760,111
58
(64,647)
59
ÖNCEK DÖNEM
1 Ocak 2012 tibariyle Bakiyeler (Dönem Ba)
Toplam Kapsaml Gelir
Sermaye Artrm
Transferler
31 Aralk 2012 tibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
CAR DÖNEM
1 Ocak 2013 tibariyle Bakiyeler (Dönem Ba)
Toplam Kapsaml Gelir
Sermaye Artrm
Transferler
31 Aralk 2013 tibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu)
Özkaynaklar Deiim Tablosu
14
Dipnot
Referanslar
1,195,125
1,195,125
29,980,800
19,200
30,000,000
(877,995)
869,533
(8,462)
Yeniden Deerleme
ve Snflandrma
Kazanç/Kayplar
(813,348)
(64,647)
(877,995)
39,075
39,075
Dier Deerleme ve
Snflandrma
Kazanç/Kayplar
Kar veya Zararda
Yeniden
Snflandrlmayacak
Birikmi Dier
Kapsaml Gelirler ve
Giderler
Sermaye
Düzeltme
Farklar
1,195,125
1,195,125
Ödenmi
Sermaye
25,000,000
4,980,800
29,980,800
Kar veya Zararda
Yeniden
Snflandrlacak
Birikmi Dier
Kapsaml Gelirler ve
Giderler
1,351,540
94,144
1,445,684
3,158,730
730,614
3,889,344
824,758
1,077,427
(824,758)
1,077,427
Birikmi Karlar
Kardan
Ayrlan
Kstlanm Geçmi Yllar Net Dönem
Yedekler
Kar/Zararlar Kar/Zarar
1,311,905
2,312,370
885,995
824,758
39,635
846,360
(885,995)
1,351,540
3,158,730
824,758
35,632,958
1,986,035
19,200
37,638,193
Özkaynaklar
29,892,047
760,111
4,980,800
35,632,958
31 Aralk 2013 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Nakit Ak Tablosu
Bamsz
Denetimden
Geçmi
Notlar 31 Aralk 2013
A.LETME FAALYETLERDEN SALANAN NAKT AKILARI
Dönem Kar / Zarar
Dönem Net Kar/Zarar Mutabakat le lgili Düzeltmeler
-Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler
-Karlklar ile ilgili düzeltmeler
-Gerçee uygun deer kayplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler
-Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler
-Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler
-Kar / zarar mutabakat ile ilgili dier düzeltmeler
letme Sermayesinde Gerçekleen Deiimler
-Ticari alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler
-Faaliyetlerle ilgili dier alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler
-Ticari borçlardaki art / azalla ilgili düzeltmeler
-Faaliyetlerle ilgili dier borçlardaki art / azalla ilgili düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Aklar
-Vergi ödemeleri
-Alnan faiz
-Dier nakit çklar
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girii / (çk)
B. YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT
AKILARI
-Baka iletmelerin veya Fonlarn paylarnn veya borçlanma araçlarnn
satlmas sonucu elde edinilen nakit çklar
-Baka iletmelerin veya Fonlarn paylarnn veya borçlanma araçlarnn
satlmas sonucu elde edinilen nakit girileri
-Maddi ve maddi olmayan duran varlklarn almndan kaynaklanan nakit
çklar
-Alnan temettüler
C.FNANSMAN FAALYETLERNDEN NAKT ÇIKILARI
-Borçlanmadan kaynaklanan nakit çklar
-Borçlanmadan kaynaklanan nakit girileri
-Pay ve dier özkaynaa dayal araçlarn ihracndan kaynaklanan nakit girileri
NAKT VE NAKT BENZERLERNDEK NET ARTI/AZALI
(A+B+C+D)
10,11
21
19
21
14
3
824,758
1,277,813
324,983
155,851
229,953
(6,050,955)
(753)
1,185,647
600,038
(3,152,285)
403,777
(6,140,487)
(1,400)
(9,429,755)
(963,672)
(11,343,976)
(1,019,991)
(5,377,939)
(26,310)
63,861,462
(128,999)
(135,213)
5,895,104
265,773
(19,717,411)
(182,638)
6,053,902
(124,014)
57,795,512
28,537,265
(74,453,601)
869,533
(55,632,514)
31,106,032
-
5,032,488
5,578,018
3
60
1,077,427
5,239,862
DÖNEM SONU NAKT VE NAKT BENZERLER A+B+C+D+E)
(3,439,053)
(18,822,487)
753
1,400
(3,579,992)
21,690,577
(40,741,736) (2,795,712,510)
37,142,544 2,812,422,287
19,200
4,980,800
19
E. DÖNEM BAI NAKT VE NAKT BENZERLER
Yeniden
Düzenlenmi*
Bamsz
Denetimden
Geçmi
31 Aralk 2012
545,530
10,817,880
5,578,018
Finansal Tablolar Tamamlayc Dipnotlar
1
irket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
eker Yatrm Menkul Deerler A. (“irket”), 24 Aralk 1996 ylnda kurulmutur. irket’in amac,
Sermaye Piyasas Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kymetler ve menkul
kymetler dnda kalan kymetli evrak ile finansal deerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal
yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde araclk faaliyetlerinde bulunmaktr.
irket, Sermaye Piyasas Kurulu (“SPK”)’ndan aadaki yetki belgelerine sahiptir:
x
x
x
x
x
x
x
x
Halka Arza Araclk
Alm Satma Araclk
Menkul Kymetlerin geri alm taahhüdü ile satm (Repo) veya geri satm taahhüdü ile
alm (Ters Repo)
Portföy Yöneticilii
Yatrm Danmanl
Kredili menkul kymet, aça sat ve menkul kymetlerin ödünç alp verme ilemleri
Türev araçlarn alm satmna araclk belgesi
Kaldraçl Alm-Satm lemleri Yetki Belgesi
irket’in ortaklar ve paylarna ilikin bilgiler aadaki gibidir:
ekerbank T.A..
Dier
Toplam
31 Aralk 2013
%99
%1
%100
31 Aralk 2012
%99
%1
%100
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in personel says 91’dir. (31 Aralk 2012: 93). irket 69 aktif
acente ve 2 ube ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Acentelik sözlemesine istinaden ekerbank
T.A..’nin 312 ubesi irket’in acentesidir.
irket’in ube adresleri öyledir:
Ankara ubesi : Atatürk Bulvar Çakmak Apt.No:177/5-8 Bakanlklar / Ankara
zmir ubesi
: Cumhuriyet Bulvar No:22 K:2 Konak / zmir
61
2
Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar
2.1
Sunuma likin Temel Esaslar
2.1.1
Uygunluk beyan
liikteki finansal tablolar Sermaye Piyasas Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayl Resmi Gazete’de yaymlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasnda Finansal Raporlamaya
likin Esaslar Teblii” (“Tebli”) hükümleri uyarnca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim
Standartlar Kurumu (“KGK”) tarafndan yaymlanan ve yürürlüe girmi olan Türkiye Muhasebe
Standartlar'na (TMS) uygun olarak hazrlanmtr. TMS; Türkiye Muhasebe Standartlar, Türkiye
Finansal Raporlama Standartlar ile bunlara ilikin ek ve yorumlardan olumaktadr.
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla düzenlenmi finansal durum tablosu ve ayn tarihte sona eren hesap
dönemine ait kar veya zarar ve dier kapsaml gelir tablosu, 25 ubat 2014 tarihinde Yönetim
Kurulu tarafndan onaylanmtr. Genel Kurul finansal tablolarn yaym sonras finansal tablolar
deitirme gücüne sahiptir.
2.1.2.
Finansal tablolarn hazrlan ekli
irket’in iliikteki finansal tablolar SPK’nn 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot
Formatlar Hakknda Duyuru”suna uygun olarak hazrlanmtr.
2.1.3.
Fonksiyonel ve raporlama para birimi
irket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Liras (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi
belirtilmedikçe TL olarak gösterilmitir.
2.2
Netletirme
Finansal varlklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakknn var olmas, net olarak
ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmas veya varln elde edilmesi ile yükümlülüün yerine
getirilmesinin e zamanl olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilir.
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti
2.3.1
Muhasebe Politikalarnda Deiiklik ve Hatalar
31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarn hazrlanmasnda esas
alnan muhasebe politikalar aada özetlenen yeni standartlar dnda 31 Aralk 2012 tarihi
itibaryla hazrlanan finansal tablolar ile tutarl olarak hazrlanmtr.
Muhasebe politikalarnda yaplan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki
dönem finansal tablolar yeniden düzenlenmektedir. irket, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2013
itibaryla, dier standartlardaki dolayl deiiklikler de dahil olmak üzere, aadaki yeni standart ve
deiiklikleri kabul etmitir:
•TFRS 13 Gerçee Uygun Deer Ölçümü (baknz (i))
•TMS 1 Finansal Tablolarn Sunumu (Deiiklik) (baknz (ii))
•TMS 19 Çalanlara Salanan Faydalar (2011) (baknz (iii))
Deiikliklerin yaps ve etkisi aada ayrntl olarak açklanmtr.
62
2.3
Önemli Muhasebe Politikalarnn Özeti (devam)
2.3.1
Muhasebe Politikalarnda Deiiklik ve Hatalar (devam)
(i)
Gerçee Uygun Deer Ölçümü
TFRS 13 Gerçee Uygun Deer Ölçümü, gerçee uygun deeri tanmlamakta, gerçee uygun
deerin ölçümüne ilikin çerçeveyi ve gerçee uygun deer ölçümü ile ilgili açklama gerekliliklerini
ortaya koymaktadr. TFRS 13, dier TFRS’lerin gerekli kld hallerde gerçee uygun deerin nasl
ölçüleceini açklamaktadr.
Gerçee uygun deer, mevcut piyasa koullarnda, piyasa katlmclar arasnda bir varln satna
veya bir borcun devrine yönelik olarak ölçüm tarihinde olaan bir ilemdeki fiyatn tahmin
edilmesiyle belirlenir. Standart ayn zamanda TFRS 7 Finansal Araçlar: Açklamalar standardna yer
alan açklama gereklilerinin yerine geçmekte ve bu gereklilikleri geniletmektedir.
TFRS 13 geçi maddeleri uyarnca, irket ileriye dönük gerçee uygun yeni deer ölçümü
uygulamtr ve yeni açklamalar için herhangi bir karlatrmal bilgi sunmamtr. Bu deiimin
irket’in varlk ve yükümlülüklerin ölçümleri üzerinde önemli bir etkisi olmamtr.
(ii)
Dier kapsaml gelir kalemleri sunumu
TMS 1'de yaplan deiiklikler sonucunda, irket kar veya zarar ve dier kapsaml gelir tablosundaki
dier kapsaml gelirin sunumunu deitirmitir. Dier kapsaml gelir içinde yer alan kalemler
gelecekte kar veya zarara yeniden snflandrlabilir veya bir daha snflandrlamaz olarak
sunulmaktadr. Karlatrmal bilgiler de buna uygun olarak yeniden sunulmutur.
TMS 1'e yaplan deiikliklerin irket’in kar veya zarar ve dier kapsaml gelir ile aktif ve pasifleri
üzerinde bir etkisi yoktur.
(iii)
Çalanlara salanan faydalar
TMS 19 (2011) standardndaki deiikliin uygulanmas sonucunda, tüm aktüeryal farklar dier
kapsaml gelir tablosunda muhasebeletirilmeye balanmtr.
Muhasebe politikasndaki bu deiiklikten önce aktüeryal farklar kar veya zararda
muhasebeletiriliyordu. Muhasebe politikasndaki deiikliin önemli bir etkisinin olmamas
nedeniyle karlatrma olarak verilen 31 Aralk 2012 tarihli finansal tablolar yeniden
düzenlenmemitir.
Finansal tablolar formatnda deiiklik
SPK’nn 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayl toplantsnda alnan Karar uyarnca SPK Finansal
Raporlama Standartlar kapsamnda hazrlanacak yeni finansal tablolar ve dipnotlar formatlar 7
Haziran 2013 tarih ve 2013/19 sayl SPK Bülteninde yaymlanmtr. Yeni formatlar nedeniyle
iliikteki finansal durum tablosunda karlatrma olarak verilen 31 Aralk 2012 tarihli finansal
tablolarda aadaki snflamalar yaplmtr:
31 Aralk 2012 tarihi itibariyle, dier dönen varlklar içerisinde yer alan 182,455 TL tutarndaki
pein ödenen vergi ve fonlar, cari dönem vergisiyle ilgili varlklar olarak snflanmtr. 31 Aralk
2012 tarihi itibaryla, ksa vadeli borçlanmalar içerisinde yer alan 1,089,947 TL tutarndaki finansal
kiralama ilemlerinden borçlar uzun vadeli borçlanmalarn ksa vadeli ksmlar olarak snflanmtr.
31 Aralk 2012 tarihi itibariyle, dier dönen varlklar içerisinde yer alan 143,745 TL tutarndaki
gelecek aylara ait giderler pein ödenmi giderler olarak snflanmtr.
63
2.
FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devam)
2.3.1
Muhasebe politikalarndaki deiiklikler (devam)
Finansal tablolar formatnda deiiklik (devam)
irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve dier kapsaml
gelir tablosunda “Finansal gelirler” içerisinde snflanan 4,118,622 TL, karlatrmal sunulan
finansal tablolarda “Yatrm faaliyetlerinden gelirler” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Kdem
Tazminat Karl” içerisinde snflanan 527,126 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda
“Karlklar ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Menkul
kymetler deerleme farklarndaki deiim” içerisinde snflanan 86,585 TL ve “Hisse senetleri deer
art azallarndaki deiim” içerisinde snflanan (3,238,870) TL, karlatrmal sunulan finansal
tablolarda “Gerçee uygun deer kayplar / kazançlar ile ilgili düzeltmeler” içerisinde
snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Ertelenmi
vergi geliri” içerisinde snflanan 403,777 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Vergi
gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Temettü
geliri” içerisinde snflanan (1,400) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Kar / zarar
mutabakat ile ilgili dier düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Dier
alacaklar” içerisinde snflanan (172,907) TL, “Dier dönen varlklar” içerisinde snflanan 162,759
TL ve “Dier duran varlklar” içerisinde snflanan (16,162) TL, karlatrmal sunulan finansal
tablolarda “Faaliyetlerle ilgili dier alacaklardaki art / azalla ilgili düzeltmeler” içerisinde
snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Dier
borçlar” içerisinde snflanan (163,229) TL ve “Dier ksa vadeli yükümlülükler” içerisinde
snflanan 34,230 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda “Vergi gideri / geliri ile ilgili
düzeltmeler” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Ödenen
kdem tazminat” içerisinde snflanan (124,014) TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda
“Dier nakit çklar” içerisinde snflandrlmtr.
irket’in 31 Aralk 2012 itibaryla sona eren hesap dönemine ait nakit ak tablosunda “Finansal
borçlar” içerisinde snflanan 16,709,777 TL, karlatrmal sunulan finansal tablolarda
“Borçlanmadan kaynaklanan nakit girileri” içerisinde 2,812,422,287 TL ve “Borçlanmadan
kaynaklanan nakit çklar” (2,795,712,510) TL olarak brüt olarak gösterilmitir.
2.3.2
Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklik ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnzca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapld cari
dönemde, ayrca gelecek dönemlere ilikin ise, gelecek dönemleri kapsayacak ekilde, ileriye
yönelik olarak uygulanr. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde deiiklik yaplmamtr. Tespit
edilen önemli muhasebe hatalar, geriye dönük olarak uygulanr ve önceki dönem finansal tablolar
yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatas yoktur.
64
2
2.3.3
Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi
Sat gelirleri
-Sermaye piyasalar araclk hizmetleri: Müterilere sermaye piyasalarnda alm satm ilemleri için
verilen araclk hizmet ücretleri alm/satm ileminin yapld tarihte kapsaml gelir tablosuna
yanstlmaktadr.
-Faiz gelirleri: Müterilerden alnan faiz gelirleri “Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler” içinde (Not
15), banka mevduatlarndan, tahvil ve bonolardan elde edilen faiz gelirleri ise “Yatrm
Faaliyetlerinden Gelirler” de (Not 19) raporlanr. Söz konusu gelirler tahakkuk esasna göre kar veya
zarar tablosuna yanstlr.
-Menkul kymet alm satm karlar: Menkul kymet alm satm karlar/zararlar alm/satm
ilemlerinin takas ilem tarihinde kar veya zarar tablosuna yanstlr.
-Ters repo anlamalar çerçevesinde kullandrlan fonlar: Ters repo anlamalar çerçevesinde
kullandrlan fonlar, ksa vadeli olup önceden belirlenmi bir tarihte geri satm taahhüdü ile edinilen
kamu kesimi bonolar ve tahvillerini içermektedir. Al ve geri satm fiyat arasnda oluan farkn
cari döneme isabet eden ksm, dier faiz geliri olarak tahakkuk ettirilmektedir.
-Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden
kaynaklanmakta ve hizmetin verildii tarihte muhasebeletirilmektedir.
2.3.4
alnan
komisyonlardan
Maddi duran varlklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satn alnan kalemler için 31 Aralk 2004 tarihi
itibaryla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden
sonra alnan kalemler için satn alm maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalc deer
kayplar düülerek yanstlr. irket’in sahibi olduu binalarn üzerinde bulunduu arsa paylar ilk
alm tarihinde ayrtrlarak amortismana tabi tutulmamtr.
Sonradan ortaya çkan giderler
Maddi duran varlklarn herhangi bir parçasn deitirmekten doan giderler bakm onarm
maliyetleri ile birlikte aktifletirilebilir. Sonradan ortaya çkan dier harcamalar söz konusu varln
gelecekteki ekonomik faydasn arttrc nitelikte ise aktifletirilebilir. Tüm dier giderler olutukça
kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeletirilir.
Amortisman
Maddi duran varlklarn tahmini ekonomik ömürleri aadaki gibidir:
Binalar
Tatlar
Mobilya ve demirbalar
Özel maliyetler
50 yl
5 yl
3-15 yl
5 yl
Maddi duran varlklara ilikin amortismanlar, varlklarn faydal ömürlerine göre aktife giri veya
montaj tarihleri esas alnarak eit tutarl, dorusal amortisman yöntemi kullanlarak ayrlmtr. Özel
maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin
faydal ömründen ksa olan üzerinden amortisman ayrlr.
65
2
2.3.5
Maddi olmayan duran varlklar, bilgi ilem ve yazlm programlarn içermektedir. Bilgi ilem ve
yazlm programlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satn alnan kalemler için 31 Aralk 2004 tarihi
itibaryla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden
sonra alnan kalemler için satn alm maliyet deerlerinden birikmi itfa ve tükenme paylar ile kalc
deer kayplar düülerek yanstlr. Maddi olmayan duran varlklara ilikin itfa paylar, satn
almdan itibaren 10 yl amamak kaydyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eit tutarl, dorusal
itfa yöntemi kullanlarak ayrlmtr.
2.3.6
Finansal Olmayan Varlklarda Deer Düüklüü
irket, her raporlama tarihinde, bir varla ilikin deer kaybnn olduuna dair herhangi bir gösterge
olup olmadn deerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varln geri kazanlabilir tutar tahmin
edilir. Eer söz konusu varln veya o varla ait nakit üreten herhangi bir biriminin kaytl deeri,
kullanm veya sat yoluyla geri kazanlacak tutarndan yüksekse deer düüklüü meydana
gelmitir. Geri kazanlabilir tutar varln net sat fiyat ile kullanm deerinden yüksek olan
seçilerek bulunur. Kullanm deeri, bir varln sürekli kullanmndan ve faydal ömrü sonunda elden
çkarlmasndan elde edilmesi beklenen nakit akmlarnn tahmin edilen bugünkü deeridir. Deer
düüklüü kayplar kar veya zarar tablosunda muhasebeletirilir. Bir varlkta oluan deer
düüklüü kayb, o varln geri kazanlabilir tutarndaki müteakip artn, deer düüklüünün
kaytlara alnmalarn izleyen dönemlerde ortaya çkan bir olayla ilikilendirilebilmesi durumunda
daha önce deer düüklüü ayrlan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir.
2.3.7
Borçlanma Maliyetleri
Tüm finansal giderler, olutuklar dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
2.3.8
Finansal Araçlar
irket finansal araçlarn “gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar”,
“satlmaya hazr finansal varlklar”, “ticari ve dier alacaklar”, “finansal borçlar” ve “ticari ve dier
borçlar” olarak snflandrmakta ve muhasebeletirmektedir.
Söz konusu finansal araçlarn alm ve satm ilemleri “teslim tarihi”ne göre kaytlara alnmakta ve
kaytlardan çkarlmaktadr. Gerçee uygun deer fark kar zarara yanstlan finansal varlklar ile
satlmaya hazr finansal varlklarn ilem tarihi ile teslim tarihi arasnda oluan farklar kaytlara
yanstlmaktadr. Finansal araçlarn snflandrlmas, ilgili araçlarn irket yönetimi tarafndan satn
alma amaçlar dikkate alnarak, elde edildikleri tarihlerde kararlatrlmaktadr.
a)
Gerçee uygun deer fark kar/zarara yanstlan finansal varlklar
Gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar, “Alm satm amaçl finansal
varlklar” dan olumaktadr.
Alm satm amaçl finansal varlklar, piyasada ksa dönemde oluan fiyat ve benzeri unsurlardaki
dalgalanmalardan kâr salama amacyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bamsz olarak,
ksa dönemde kâr salamaya yönelik bir portföyün parças olan finansal varlklardr.
Alm satm amaçl finansal varlklar, hesaplara ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere
maliyet deerleri ile yanstlmakta ve kayda alnmalarn müteakiben gerçee uygun deerleri ile
deerlemeye tabi tutulmaktadr. Yaplan deerleme sonucu oluan kazanç ve kayplar kâr/zarar
hesaplarna dahil edilmektedir.
Riskten korunma arac olarak tanmlanmayan türev finansal araçlar da, alm satm amaçl finansal
varlklar olarak snflandrlmaktadr.
66
2
2.3.8
b)
Finansal Araçlar (devam)
Satlmaya hazr finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar, ticari ve dier alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak yatrmlar
ve gerçee uygun deer fark kâr/zarara yanstlan finansal varlklar dnda kalan finansal
varlklardan olumaktadr.
Satlmaya hazr finansal varlklar hesaplara ilk olarak ilem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet
deerleri ile yanstlmaktadr.
Satlmaya hazr finansal varlklarn müteakip deerlemesi rayiç deerleri üzerinden yaplmaktadr.
Ancak, rayiç deerleri güvenilir bir ekilde tespit edilemiyorsa, makul deer fiyatlandrma modelleri
veya iskonto edilmi nakit akm teknikleri kullanlarak deerlenmektedir. Satlmaya hazr finansal
varlklarn rayiç deerlerindeki deiikliklerden kaynaklanan ve menkul kymetlerin etkin faiz
yöntemiyle hesaplanan itfa edilmi maliyeti ile rayiç deeri arasndaki fark ifade eden
gerçeklememi kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde “Yeniden deerleme ve
snflandrma kazanç / (kayplar)” hesab altnda gösterilmektedir. Satlmaya hazr finansal varlklar
elden çkarlmalar durumunda rayiç deer uygulamas sonucunda özkaynak hesaplarnda oluan
deer, kar veya zarar tablosuna yanstlmaktadr.
c)
Ticari ve dier alacaklar
Ticari ve dier alacaklar borçluya para veya hizmet salama yoluyla yaratlan finansal varlklardr.
Söz konusu ticari ve dier alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alnmakta ve
kayda alnmay müteakiben “etkin faiz (iç verim) oran yöntemi” kullanlarak iskonto edilmi
bedellerinden varsa üpheli ticari alacak karlklar düüldükten sonra kaytlara net deerleri ile
yanstlmaktadr.
d)
Finansal Borçlar
Finansal borçlar ilem tarihindeki deeri ile kaytlara alnmakta, kayda alnmalarn takiben etkin faiz
oran kullanlarak iskonto edilmi deerleri üzerinden izlenmektedir.
e)
Ticari ve dier borçlar
Ticari ve dier borçlar maliyet deerleri üzerinden kayda alnmakta ve kayda alnmay müteakiben
“etkin faiz (iç verim) oran yöntemi” kullanlarak iskonto edilmi bedellerinden kaytlara
yanstlmaktadr.
f)
Sermaye
Adi hisse senetleri
Adi hisse senetleri özkaynak olarak snflandrlr. Adi hisse ihraçlar ile dorudan ilikili ek
maliyetler vergi etkisi düüldükten sonra özkaynaklardan azal olarak kaytlara alnr.
g)
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlklar, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan ksa
vadeli mevduatlar ile ters repo ilemlerinden alacaklar ve borsa para piyasasndan alacaklar
içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönütürülebilir, vadesi üç ay geçmeyen ve
deer kaybetme riski bulunmayan ksa vadeli yüksek likiditeye sahip varlklardr. Bankalardaki
vadeli mevduatlar ilem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alnmakta kayda alnmalarn takiben
etkin faiz oran kullanlarak iskonto edilmi deerleri üzerinden izlenmektedir.
67
3
2.3.8
h)
Finansal Araçlar (devam)
Finansal varlk ve yükümlülüklerin kayda alnmas ve çkarlmas
irket, finansal varlk veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözlemelerine taraf olduu takdirde
bilançosuna yanstmaktadr. irket finansal varln tamamn veya bir ksmn, sadece söz konusu
varlklarn konu olduu sözlemeden doan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayttan
çkartr. irket finansal yükümlülükleri ancak sözlemede tanmlanan yükümlülüü ortadan kalkar,
iptal edilir veya zaman amna urar ise kayttan çkartr.
i)
Finansal varlklarda deer düüklüü
Finansal varlk veya finansal varlk gruplar, her raporlama tarihinde deer düüklüüne
uradklarna ilikin göstergelerin bulunup bulunmadna dair deerlendirmeye tabi tutulur.
Finansal varln ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayn meydana gelmesi
ve söz konusu olayn ilgili finansal varlk veya varlk grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki nakit akmlar üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varln
deer düüklüüne uradna ilikin tarafsz bir göstergenin bulunmas durumunda deer düüklüü
zarar oluur. Ticari ve dier alacaklar için deer düüklüü tutar gelecekte beklenen tahmini nakit
akmlarnn finansal varln etkin faiz oran üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri
ile defter deeri arasndaki farktr.
Satlmaya hazr özkaynak araçlar haricinde, deer düüklüü zarar sonraki dönemde azalrsa ve
azal deer düüklüü zararnn muhasebeletirilmesi sonrasnda meydana gelen bir olayla
ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zarar deer düüklüünün iptal
edilecei tarihte yatrmn deer düüklüü hiçbir zaman muhasebeletirilmemi olmas durumunda
ulaaca itfa edilmi maliyet tutarn amayacak ekilde kar veya zarar tablosunda iptal edilir.
Satlmaya hazr özkaynak araçlarnn gerçee uygun deerinde deer düüklüü sonrasnda meydana
gelen art dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir.
2.3.9
Kur Deiiminin Etkileri
Yabanc para cinsinden yaplan ilemler, ilem tarihindeki yabanc para kuru ile TL’ye
çevrilmektedir. Yabanc para parasal varlklar ve borçlar, raporlama tarihinde geçerli kur üzerinden
dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip ilemlerden kaynaklanan kur farklar, kar veya zarar
tablosuna yanstlmaktadr.
irket tarafndan kullanlan 31Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihli kur bilgileri aadaki gibidir:
Amerikan Dolar
Avro
2.3.10
31 Aralk 2013
2.1343
2.9365
31 Aralk 2012
1.7826
2.3517
Pay Bana Kazanç
Pay bana kazanç miktar, net dönem karnn irket hisselerinin dönem içindeki arlkl ortalama
pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadr.
Türkiye’de irketler, sermayelerini halihazrda bulunan hissedarlarna, geçmi yl kazançlarndan ve
yeniden deerleme fonlarndan dattklar “bedelsiz hisse” yolu ile artrabilmektedirler. Bu tip
“bedelsiz hisse” datmlar, pay bana kazanç hesaplamalarnda, finansal tablolarda sunulan tüm
dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanlan arlkl
ortalama hisse says, hisse senedi datmlarnn geçmie dönük etkilerini de hesaplayarak
bulunmutur
68
2
Finansal Tablolarn Sunumuna likin Esaslar (devam)
2.3
2.3.11
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama tarihi ile finansal tablolarn yaym için yetkilendirme tarihi arasnda, iletme lehine veya
aleyhine ortaya çkan olaylar ifade eder. Raporlama tarihi itibaryla söz konusu olaylarn var
olduuna ilikin yeni deliller olmas veya ilgili olaylarn raporlama tarihinden sonra ortaya çkmas
durumunda ve bu olaylar finansal tablolarn düzeltilmesini gerektiriyorsa, irket finansal tablolarn
yeni duruma uygun ekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tablolarn düzeltilmesini
gerektirmiyorsa, irket, söz konusu hususlar ilgili dipnotlarnda açklamaktadr.
2.3.12
Karlklar, arta Bal Yükümlülükler ve arta Bal Varlklar
TMS 37 uyarnca herhangi bir karlk tutarnn finansal tablolara alnabilmesi için; irket’in geçmi
olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zmni yükümlülüün bulunmas, bu yükümlülüün
yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklarn iletmeden çkmasnn muhtemel olmas
ve söz konusu yükümlülük tutarnn güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas gerekmektedir.
Söz konusu kriterler olumamsa, irket, söz konusu hususlar ilgili dipnotlarnda açklamaktadr.
Ekonomik faydann iletmeye gireceinin muhtemel hale gelmesi halinde, koullu varlkla ilgili
olarak finansal tablo dipnotlarnda açklama yaplr. Ekonomik faydann iletmeye gireceinin
kesinlemesi durumundaysa, söz konusu varlk ve bununla ilgili gelir deiikliinin olduu tarihte
finansal tablolara alnr.
2.3.13
Kiralama lemleri
Finansal Kiralama
Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kymetler, finansal durum tablosunda, kira sözlemesinin
balangcndaki asgari kira ödemelerinin raporlama tarihi itibaryla indirgenmi deeri ile finansal
kiralamaya konu maln gerçee uygun deerinden düük olanyla yanstlr. Finansal kiralamadan
doan borçlar, anaparann ödenmesiyle azalrken, faiz ödemeleri kar veya zarar tablosunda yanstlr.
Faaliyet Kiralamas
Faaliyet kiralama ilemleri tahakkuk esasna göre kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
2.3.14
likili Taraflar
Hissedarlk, sözlemeye dayal haklar, aile ilikisi veya benzeri yollarla kar taraf dorudan ya da
dolayl bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulular, ilikili kurulu
olarak tanmlanrlar. likili kurululara ayn zamanda sermayedarlar ve irket yönetimi de dahildir.
likili kurulu ilemleri, kaynaklarn ve yükümlülüklerin ilikili kurulular arasnda bedelli veya
bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
69
2
2.3
2.3.15
Kurum Kazanc Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Dönemin vergi karl, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenen verginin deiim farkn
içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüü, dönem karnn vergiye tabi olan ksm üzerinden ve
raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülüünü ve geçmi
yllardaki vergi yükümlülüü ile ilgili düzeltme kaytlarn içermektedir.
Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, varlklarn ve borçlarn finansal tablolarda gösterilen
deerleri ile yasal vergi matrah hesabnda dikkate alnan tutarlar arasndaki geçici farkllklarn
bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, söz konusu geçici farkllklarn ortadan kalkaca
ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarnda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlarnda
iliikteki finansal tablolara yanstlmaktadr. Ertelenen vergi alaca, gelecek dönemlerde vergi
avantajnn salanmas olas durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artk yararlanlamayaca
anlald oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenen verginin hesaplanmasnda, söz konusu geçici
farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde geçerli olaca tahmin edilen vergi oranlar
kullanlmaktadr.
Hesaplanan ertelenmi vergi alacaklar ile ertelenmi vergi yükümlülükleri finansal tablolarda
netletirilerek gösterilmektedir.
2.3.16
Çalanlara Salanan Faydalar
Kdem Tazminat
Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolaysyla veya istifa ve Kanunu’nda belirtilen
davranlar dndaki sebeplerle istihdam sona eren çalanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarlar raporlama tarihi itibaryla geçerli olan kdem tazminat
tavan esas alnarak hesaplanr.
Bu yükümlülük çallan her yl için, 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, azami 3,254 TL (31 Aralk
2012: 3,034 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve dier haklar esas alnarak
hesaplanmaktadr. Toplam yükümlülük hesaplanrken kullanlan temel varsaym hizmet salanan her
yl için azami yükümlülüün enflasyon orannda her alt ayda bir artmas olarak kabul edilmitir.
liikteki finansal tablolarda irket söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir
yükümlülük tahmini oluturmutur ve kaytlarna yanstmtr.
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla yükümlülüün net bugünkü deer
hesaplamasnda kullanlan balca tahminler aadaki gibidir:
skonto oran
Beklenen maa/limit art oran
Tahmin edilen emeklilie hak kazanma oran
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
%9.80
%6.40
%100
%7.49
%5.0
%100
Yukardaki beklenen maa/limit art oran, hükümetin yllk enflasyon için gelecekteki hedeflerine
göre belirlenmitir.
Emeklilik Plan
irket’in personele salad herhangi bir emeklilik sonras fayda ve emeklilik plan bulunmamaktadr.
70
2
2.3
2.3.17
Vadeli lem ve Opsiyon Piyasas (“VOP”) ilemleri
VOP piyasasnda müteri adna ilem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklarda, irket
adna ilem yapmak için verilen teminatlar dier alacaklarda brüt olarak snflandrlmaktadr.
Dönem içinde yaplan ilemler sonucu oluan kar ve zararlar kar veya zarar tablosunda esas
faaliyetlerden gelirlere kaydedilmitir.
2.3.18
Nakit Akm Tablosu
irket net varlklarndaki deiimleri, finansal yapsn ve nakit akmlarnn tutar ve zamanlamasn
deien artlara göre yönlendirme yetenei hakknda finansal tablo kullanclarna bilgi vermek
üzere, dier finansal tablolarnn ayrlmaz bir parças olarak, nakit akm tablolarn düzenlemektedir.
Nakit akm tablosunda, döneme ilikin nakit akmlar iletme, yatrm ve finansman faaliyetlerine
dayal bir biçimde snflandrlarak raporlanr. letme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akmlar,
irket’in faaliyet alanna giren konulardan kaynaklanan nakit akmlar gösterir. Yatrm
faaliyetleriyle ilgili nakit akmlar, irket’in yatrm faaliyetlerinde (sabit yatrmlar ve finansal
yatrmlar) kulland ve elde ettii yatrm faaliyetlerinden nakit akmlarn gösterir. Finansman
faaliyetlerine ilikin nakit akmlar, irket’in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu
kaynaklarn geri ödemelerini gösterir.
2.3.19
Bölümlere Göre Raporlama
irket’in tüm faaliyetleri Türkiye’de gerçekletii ve sadece araclk faaliyetinde bulunduu için
bölümlere göre raporlama yaplmamtr.
2.3.20
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar
2.3.20.1 2013 ylnda yürürlüe giren standartlar ve yorumlar
irket, 31 Aralk 2013 tarihinde geçerli ve uygulanmas zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara
ilikin tüm yorumlar uygulamtr.
2.3.20.2 31 Aralk 2013 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar
31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi itibaryla henüz yürürlüe girmemi olan ve
iliikteki finansal tablolarn hazrlanmasnda uygulanmam yeni standartlar, standartlara ve
yorumlara yaplan bir takm güncellemeler bulunmaktadr. Bu düzenlemelerin iliikteki finansal
tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmas beklenmemektedir.
2.4
Önemli Muhasebe Deerlendirme, Tahmin ve Varsaymlar
Finansal tablolarn TMS’ye uygun olarak hazrlanmas, yönetimin, politikalarn uygulanmas ve
raporlanan varlk, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarn etkileyen kararlar, tahminler ve varsaymlar
yapmasn gerektirmektedir. Gerçekleen sonuçlar bu tahminlerden farkllk gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini tekil eden varsaymlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapld dönemde ve bu güncellemelerden
etkilenen müteakip dönemlerde kaytlara alnr.
Finansal tablolarda kaytlara alnan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilikin bilgiler
aada belirtilen dipnotlarda açklanmtr:
Not 10 Maddi duran varlklarn faydal ömürleri
71
3
Nakit ve Nakit Benzerleri
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla nakit ve nakit benzerleri aadaki gibidir:
Bankalar
-Vadesiz mevduat
Ters repo ilemlerinden alacaklar (Not 23)
Kasa
Finansal durum tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
Müteri varlklar (*)
Nakit akm tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
31 Aralk 2013
5,110,371
5,110,371
6,700,000
32,425
11,842,796
(1,024,916)
10,817,880
31 Aralk 2012
3,764,227
3,764,227
2,892,000
6,077
6,662,304
(1,084,286)
5,578,018
(*)
Müteri varlklar, müterilerin 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla henüz yatrma yönlendirilmemi,
irket’in kendi mevduat hesaplarnda deerlendirilen ancak kendi tasarrufunda olmayan nakit varlklardan olumaktadr. Bu
nedenle nakit akmlar tablosu hazrlanrken dikkate alnmamaktadr.
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla ters repo ilemlerinden alacaklarnn vadesi 2 Ocak 2014 olup faiz
oran %5.97’dir (31 Aralk 2012: 2 Ocak 2013, %4.75).
4
Finansal Yatrmlar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla finansal yatrmlar aadaki gibidir:
Ksa vadeli finansal yatrmlar
31 Aralk 2013 31 Aralk 2012
Alm – satm amaçl finansal varlklar
Satlmaya hazr finansal varlklar (*)
Toplam
74,417,892
789,816
75,207,708
Uzun vadeli finansal yatrmlar
106,189,958
1,245,816
107,435,774
31 Aralk 2013 31 Aralk 2012
Satlmaya hazr finansal varlklar (Borsada lem Gören)
1,385,348
1,350,714
Satlmaya hazr finansal varlklar (Borsada lem Görmeyen) (**)
Toplam
159,715
1,545,063
5
1,350,719
(*) 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, nominal deeri 820,000 TL (31 Aralk 2012: 1,300,000 TL) ve defter deeri 789,816
TL (31 Aralk 2012: 1,245,816 TL) tutarndaki satlmaya hazr finansal varlk olarak snflanan devlet tahvili, irket’in
tahvil ve bono piyasalar ile vadeli ilem ve opsiyon piyasalarndaki ilemleri nedeniyle SPK, BIST ve Vadeli lem ve
Opsiyon Piyasas (“VOP”) nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadr.
(**) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara
istinaden borsa üyelerine bedelsiz olarak verilen hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan
gelirler kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr.
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, alm satm amaçl finansal varlklarn detay
aadaki gibidir:
Nominal
deeri
Kamu-Özel kesimi
tahvil senet ve bonolar
A Tipi Karma Fon
Hisse Senedi
Toplam
31 Aralk 2013
Defter
deeri
31 Aralk 2012
Defter
deeri
Faiz aral
Nominal
deeri
74,658,944
19,900,542
108,700
74,452,017 % 4.50 - %7.02
309,434
446,257
-
109,493,877
19,900,542
-
107,125,883
309,891
-
94,668,186
75,207,708
129,394,419
107,435,774
Faiz aral
% 4.65 - %5.25
-
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla repo ilemlerine konu olan menkul kymetler 78,219,499 TL’dir (31
Aralk 2012: 107,020,925 TL).
72
4
Finansal Yatrmlar (devam)
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, ksa vadeli satlmaya hazr finansal varlklar
teminat olarak verilmi olup aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
Devlet ç Borçlanma
Senetleri
TOPLAM
31 Aralk 2012
Devlet ç Borçlanma
Senetleri
TOPLAM
Defter deeri
(TL)
500,859
288,957
789,816
Nominal deeri
(TL)
520,000
300,000
820,000
Verildii
kurum
BIST
BIST
Karlnda
salanan hizmet
VOP teminat
Tahvil, bono teminat
Defter deeri
(TL)
929,570
287,496
28,750
1,245,816
Nominal deeri
(TL)
970,000
300,000
30,000
1,300,000
Verildii
kurum
VOP
MKB
MKB
Karlnda
salanan hizmet
Garanti fonu teminat
Tahvil, bono teminat
VOP üyelik teminat
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, uzun vadeli finansal yatrmlarn detay
aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
Uzun vadeli finansal yatrmlar
Hisse senedi yatrmlar
eker Finansal Kiralama A..
eker Faktoring Hizmetleri A..
eker Mortgage Finansman A..
BIST (*)
Defter
deeri
1,385,348
3
1
159,711
Toplam
1,545,063
Sahiplik
oran (%)
3.85
0.04
Defter
deeri
1,350,715
3
1
-
Sahiplik
oran (%)
3.85
-
1,350,719
(*) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara
istinaden borsa üyelerine verilen bedelsiz hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan gelirler
kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr.
73
5
Borçlanmalar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012tarihleri itibaryla irket’in uzun ve ksa vadeli finansal borçlarnn
detay aadaki gibidir
31 Aralk 2013
Ksa vadeli borçlanmalar
Banka Kredileri Takasbank (*)
Borsa Para Piyasas lemleri (*)
Uzun Vadeli Borçlanmalarn Ksa Vadeli Ksm (**) (Not 23)
Toplam Ksa Vadeli
31 Aralk 2012
18,500,000
10,586
18,510,586
10,000,000
4,000,000
1,089,957
15,089,957
-
7,019,820
7,019,820
Uzun vadeli finansal borçlanmalar
Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (**) (Not 23)
Toplam Uzun Vadeli
(*)
Borsa para piyasasndan %8.40 oran ile kullanlan 2 Ocak 2014 vadeli 18,500,000 TL tutarl
nakit, irket’in ksa vadeli nakit talebini karlamak için kullanlmtr (31 Aralk 2012: %5.80 –
%5.95 2 Ocak 2013).
(**)
eker Finansal Kiralama A.. ile yaplan finansal kiralama sözleme bedelinin 5,500 Amerikan
Dolar hariç ksm için ödeme yaplm olup, 2014 ubat itibariyle tamamnn ödenerek kapatlmas
planlanmaktadr.
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlarnn Ksa Vadeli Ksm
Finansal kiralama ilemlerinden borçlar
Gerçeklememi finansal kiralama giderleri
Finansal kiralama ilemlerinden borçlar – Net
31 Aralk 2013
10,586
10,586
31 Aralk 2012
2,045,134
(955,177)
1,089,957
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlar
Finansal kiralama ilemlerinden borçlar
Gerçeklememi finansal kiralama giderleri
Finansal kiralama ilemlerinden borçlar – Net
31 Aralk 2013
-
31 Aralk 2012
10,179,849
(3,160,029)
7,019,820
6
Ticari Alacak ve Borçlar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in ticari alacaklar aadaki gibidir:
Kredili müterilerden alacaklar
Takas ve Saklama Merkezi’nden alacaklar
Müterilerden alacaklar
likili taraflardan alacaklar (Not 23)
Dier ticari alacaklar
Toplam
74
31 Aralk 2013
25,627,480
17,184,423
8,766,683
146,614
54,549
51,779,749
31 Aralk 2012
30,961,617
11,102,675
192,383
93,319
42,349,994
6
Ticari Alacak ve Borçlar (devam)
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in ticari borçlar aadaki gibidir:
Ksa vadeli ticari borçlar
Repo Anlamalarndan elde edilen fonlar
Müterilere borçlar
VOP sözlemelerinden borçlar
Satclara borçlar
likili taraflar VOP sözlemelerinden borçlar
Takas ve Saklama Merkezi’ne borçlar
Toplam
7
31 Aralk 2013
78,219,499
22,677,225
2,786,814
293,866
101,532
104,078,936
31 Aralk 2012
103,669,720
4,079,141
2,887,497
201,874
1,308,239
5,385,378
117,531,849
Dier Alacaklar ve Borçlar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, dier uzun vadeli alacaklar ve dier ksa vadeli
borçlar aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
Dier uzun vadeli alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Dier alacaklar
Toplam
305,843
305,843
31 Aralk 2013
Dier ksa vadeli borçlar
Ödenecek vergi, resim ve harçlar
Toplam
8
1,259,552
1,259,552
31 Aralk 2012
294,087
4,000
298,087
31 Aralk 2012
1,155,775
1,155,775
Cari Dönem Vergisi le lgili Varlklar
Pein ödenen ve indirim konusu yaplabilecek geçici kurumlar vergisi, pein ödenen vergi ve fonlar
bulunmamaktadr (31 Aralk 2012: 182,455 TL).
9
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, pein ödenmi giderler aadaki gibidir:
Toplam
31 Aralk 2013
108,524
108,524
31 Aralk 2012
143,745
143,745
Pein ödenmi sigorta gideri 46,338 TL (31 Aralk 2012: 58,314 TL), dier hizmetlere ait pein
ödenen tutar 62,186 TL dr (31 Aralk 2012: 50,856).
75
10
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlklarn
hareketi aadaki gibidir:
Binalar
Maliyet deeri
1 Ocak 2013 açl bakiyesi
Döeme ve
Tatlar Demirbalar
Özel
Maliyetler
Toplam
18,063,225
29,500
3,557,735
Almlar
2,123,752
-
1,051,396
Çklar
-
-
(471,735)
(607,934) (1,079,669)
20,186,977
29,500
4,137,396
109,570 24,463,443
(19,298)
(63,255)
(19,233)
(4,400)
(2,994,013)
(387,845)
(599,212) (3,631,756)
(69,032) (524,532)
Kapan 31 Aralk 2013
Birikmi amortismanlar
Dönem gideri
Çklar
Kapan 31 Aralk 2013
Net Defter Deeri
Çklar
Kapan bakiyesi, 31 Aralk 2012
Birikmi amortismanlar
Dönem gideri
Çklar
31 Aralk 2012 kapan bakiyesi
Net Defter Deeri, 31 Aralk 2012
-
-
-
471,735
(23,633)
(2,910,123)
(60,310) (3,076,619)
20,104,424
5,867
1,227,273
49,260 21,386,824
Döeme ve
Tatlar Demirbalar
607,934
3,175,148
(82,553)
Binalar
Maliyet deeri
Almlar
717,504 22,367,964
Özel
Maliyetler
1,079,669
Toplam
18,063,225
29,500
-
3,403,778
153,957
717,504 4,150,782
- 18,217,182
-
-
-
18,063,225
29,500
3,557,735
717,504 22,367,964
(19,298)
(14,209)
(5,024)
(2,760,883)
(233,130)
(455,711) (3,230,803)
(143,501) (400,953)
-
-
-
(19,298)
(19,233)
(2,994,013)
(599,212) (3,631,756)
18,043,927
10,267
563,722
118,292 18,736,208
-
-
-
-
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla maddi duran varlklar üzerinde bulunan toplam sigorta tutar
4,077,700 TL’dir (31 Aralk 2012: 3,925,643 TL).
76
11
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran
varlklarn hareketi aadaki gibidir:
Yazlm Programlar ve Haklar
Maliyet deeri
Almlar
3,954,841
263,905
4,218,746
Birikmi itfa paylar
Dönem gideri
(2,795,139)
(753,281)
(3,548,420)
670,326
Yazlm Programlar ve Haklar
Maliyet deeri
Almlar
3,349,536
605,305
3,954,841
Birikmi itfa paylar
Dönem gideri
(2,010,445)
(784,694)
(2,795,139)
1,159,702
irket’in 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla iletme içerisinde oluturulmu maddi olmayan duran varl
bulunmamaktadr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr).
77
12
Karlklar, Koullu Varlk ve Yükümlülükler
12.1
Borç Karlklar
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in borç karlklar bulunmamaktadr (31 Aralk 2012:
Bulunmamaktadr).
12.2
Bilanço D Yükümlülükler
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, bilanço d yükümlülükler aadaki gibidir:
Müteriler adna emanette bulunan
Yatrm fonlar (Pay)
Özel sektör tahvilleri (Nominal)
Hisse senetleri (Nominal)
Devlet tahvilleri ve hazine bonolar (Nominal)
Arac kurulu varantlar (Nominal)
Özel sektör finansman bonosu (Nominal)
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
2.925.080.053
253.514.582
4.794.694.576
341.708.561
54.216.865
23.045.434
3.780.896
-
1.210.521.332
19,978.855
1.448,106
6.735.000
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in bankalardan alp aadaki kurululara vermi olduu
toplam 36,482,198 TL tutarnda teminat mektubunun detay aadaki gibidir (31 Aralk 2012:
32,420,136 TL):
Teminat mektuplar
Takasbank borsa para piyasas ilem teminat
BIST pay piyasas ilem teminat
Takasbank sermaye blokaj
Dier
Toplam
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
23,125,000
3,620,000
1,150,000
8,587,198
36,482,198
20,000,000
2,400,000
1,150,000
8,870,934
32,420,934
Dier bilanço d yükümlülükler
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla tahvil ve bono piyasalar ve VOP ilemleri teminat olarak SPK,
BST ve VOP’a 820.000 TL nominal deerinde, 789,816 TL piyasa deerindeki hazine bonosu ve
devlet tahvili teminat olarak verilmitir. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla
müterilere ait Vadeli lem ve Opsiyon borsasndaki açk pozisyon tutarlar aadaki gibidir:
Açk olan ilem tutar
78
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
Parasal Tutar
8,270,925
Parasal Tutar
25,941,826
12
Karlklar, Koullu Varlk ve Yükümlülükler (devam)
12.3
Davalar
irket eski çalanlarndan bir kiinin 1999 ylnda kendi müterilerine doru olmayan bilgilendirme
yazs göndermesi ile gerçekleen usulsüzlük üzerine, bu kiinin müterilerinden bir aileye mensup
bir grup kii irket aleyhine dava açmlardr. irket aleyhine 1999 ylnda açlm olan ve ayn konu
ile ilgili gruba ait toplam 5,296,484 TL tutarndaki davalardan, bir dava hariç hepsi sonuçlanmtr.
Finansal tablolarn yaymland tarih itibaryla henüz sonuçlanmam dava tutar 137,494 TL dir.
irket lehine sonuçlanan ve kar tarafn temyize gönderdii 4,504,840 TL tutarndaki dava dosyas 2
kez yargtay incelemesine gitmitir. Yargtayn bu dosyadaki kararlar gereince oluan müktesep
hak sebebiyle irket aleyhine 3,720 TL den fazla bir alacaa hükmedilemeyecektir. irket aleyhine
sonuçlanan ve temyize gidilen dava tutar ise; 9,679 TL’dir.Yukarda bahsedilen davalar haricinde
dier davalar toplam tutar 350,105 TL dir.
irket tarafndan açlan dava tutar ise 1,316,759 TL’dir. irket lehine sonuçlanan dava tutar
947,115 TL, henüz sonuçlanmam dava tutar ise 369,644 TL'dir. irket raporlama tarihi itibaryla
aleyhte sonuçlanma olasl öngörmediinden iliikteki finansal tablolarda herhangi bir dava
karl ayrmamtr.
13
Çalanlara Salanan Faydalara likin Karlklar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, çalanlara salanan faydalarn detay aadaki
gibidir:
Kdem tazminat karl
zin karl
Toplam
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
1,610,067
88,953
1,699,020
1,615,742
72,912
1,688,654
Kdem tazminat
Kdem tazminat karl, tüm çalanlarn emeklilikleri dolaysyla ileride doacak yükümlülük
tutarlarnn net bugünkü deerine göre hesaplanm ve iliikteki finansal tablolarda yanstlmtr.
Kdem tazminat karlnn 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap
dönemleri içindeki hareketleri aadaki gibidir:
Dönem ba
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Aktüeryal (kayp) / kazanç
Ödenen kdem tazminatlar
Dönem Sonu
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
1,615,742
189,926
119,016
(48,844)
(265,773)
1,610,067
1,212,630
112,998
105,249
308,879
(124,014)
1,615,742
79
14
Özkaynaklar
Sermaye
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in sermayesi, ihraç edilmi ve her biri 1 TL nominal deerde
30.000.000 adet hisseden meydana gelmitir. Hisse senetlerinin tamam nama yazldr. Hisselerin
21,000,000 TL’ si (A) Grubu, 9,000,000 TL’si (B) Grubu’dur. Toplam 6 kiiden oluan Yönetim
Kurulu’nun en az dört üyesi (A) grubu hissedarlarn önerdii adaylar arasndan, Genel Kurul
tarafndan seçilir. Ayrca denetçilerin en az iki üyesi (A) grubu hissedarlarn önerdii adaylar
arasndan, Genel Kurul tarafndan seçilir. irket kaytl sermaye tavan sistemine tabi deildir.
31 Aralk 2013
Pay
Oran
(%)
ekerbank T.A..
(A Grubu)
ekerbank T.A..
(B Grubu)
Dier (B Grubu)
Toplam
Pay Adedi
Pay
Tutar TL
31 Aralk 2012
Pay
Oran
(%)
Pay Adedi
Pay
Tutar
TL
70
21.000.000 21,000,000
70
21.000.000 21,000,000
29
1
100
8.711.995 8,711,995
288.005
288,005
30.000.000 30,000,000
29
1
100
8.711.995
8,711,995
268.805
268,805
29.980.800 29,980,800
14 Haziran 2012 tarihinde irket sermayesinin 5,000,000 TL nakden arttrlmasna karar verilmi
olup; 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla 4,980,800 TL’si, 31 Ocak 2013 tarihi itibaryla 19,200 TL’si
ödenmitir
Sermaye düzeltme farklar
TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standard uyarnca enflasyona
göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda “Sermaye”, “Yasal Yedekler” ve
“Olaanüstü Yedekler” bilançoda kaytl deerleri ile yanstlmtr. Söz konusu hesap kalemlerine
ilikin düzeltme farklar sermaye ile ilikili ise özsermaye grubu içinde “Sermaye düzeltme farklar”
hesabnda; yasal yedekler ve olaanüstü yedekler ile ilgili ise “Geçmi yllar karlar” hesabnda
gösterilmitir.
Finansal varlklar deer art fonu
Finansal varlk deer art fonu satlmaya hazr finansal varlklarn gerçee uygun deerlerine göre
deerlenmesi ile oluur. Gerçee uygun deeriyle deerlenen bir finansal aracn elden çkarlmas
durumunda, deer art/azal fonunun satlan finansal varlkla ilikili parças dorudan kar/zararda
muhasebeletirilir. 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, finansal varlk deer azal
fonunun detay aadaki gibidir:
Satlmaya hazr finansal varlklar deer azal
Özkaynak altnda muhasebeletirilen ertelenmi vergi
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
(10,577)
2,115
(8,462)
(1,097,494)
219,499
(877,995)
Satlmaya hazr menkul kymet portföyü içerisinde bulunan hazine bonosu ve devlet tahvillerinin iç
verim oran ile hesaplanan deeri ile piyasa deeri arasndaki farkn vergi etkisi düüldükten sonraki
deerini ifade eder.
80
14
Özkaynaklar (devam)
Kardan ayrlm kstlanm yedekler
Yasal yedekler
Sermaye düzeltme farklar
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
olumaktadr. Birinci tertip yasal yedek akçeler, irket sermayesinin %20’sine ulancaya kadar,
kanuni dönem karnn %5’i orannda ayrlmaktadr. kinci tertip yasal yedek akçeler, irket
sermayesinin %5’ini aan tüm kar pay datmlarnn %10’u orannda ayrlmaktadr. Birinci ve
ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini amad sürece datlamazlar; ancak
ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararlarn karlanmasnda kullanlabilirler.
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in kardan ayrlm kstlanm yedekler hesab 1,445,684
TL’dir (31 Aralk 2012: 1,351,540 TL).
Geçmi yllar karlar
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, irket’in 3,889,344 TL tutarnda geçmi yllar karlar bulunmaktadr
(31 Aralk 2012: 3,158,730 TL).
Kar datm
23 Ocak 2014 tarih ve 28891 sayl Resmi Gazete yaymlanan SPK’nn II-19. 1 “Kar Pay Teblii”
gereince paylar borsada ilem görmeyen ortaklklar için kâr pay datm oran, balar eklenmi
net datlabilir dönem kârnn yüzde yirmisinden az olamaz. Yine ayn teblie göre, paylar borsada
ilem görmeyen ortaklklarn kâr payn tam ve nakden datmalar zorunludur ve halka açk
irketlere tannan taksitle kâr datm uygulamasndan yaralanamazlar.
Bahsi geçen tebli hükümleri dorultusunda, paylar borsada ilem görmeyen ortaklklar, hesaplanan
kâr pay tutarnn genel kurula sunulacak son yllk finansal tablolara göre sermayenin yüzde
beinden daha düük olmas veya söz konusu finansal tablolara göre net datlabilir dönem kârnn
100.000 TL’nin altnda olmas durumunda, ilgili hesap dönemi için kâr pay datmayabilir ve bu
durumda datlmayan kâr pay, daha sonraki dönemlerde datlr.
28 Mart 2013 tarihinde yaplan Olaan Genel Kurul toplants kararna istinaden irket’in 2012 yl
net dönem karndan 824,758 TL aada belirtildii ekilde datm yaplmtr:
Tutar
A - 1. tertip kanuni yedek akçe
B - Olaanüstü yedek
Toplam
94,144
730,614
824,758
Dier Deerleme ve Snflandrma Kazanç/Kayplar
Dier deerleme ve snflandrma kazanç/kayplar içerisinde 39,075 TL tutarnda aktüeryal fark
bulunmaktadr (31 Aralk 2012: Bulunmamaktadr).
81
15
Haslat ve Satlarn Maliyeti
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirleri aadaki
gibidir:
-Satlar
Özel sektör tahvili satlar
Devlet tahvili satlar
Özel sektör finansman bonosu satlar
Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber satlar
Toplam Satlar
-Hizmetler
Hisse senedi alm / satm araclk komisyonlar
Halka arza araclk yönetim / yüklenim komisyonlar
Yatrm fonu yönetim komisyonlar
VOP komisyonlar
Saklama komisyonlar
Repo / ters repo araclk komisyonlar
Portföy yönetim komisyonlar
Yabanc menkul kymet al / sat araclk komisyonlar
Dier komisyonlar
Toplam komisyonlar
-Esas Faaliyetlerden Faiz Gelirleri
Kredili menkul kymet ilemlerinden faiz gelirleri
Kaldraçl alm / satm ilemlerinden elde edilen faiz gelirleri
Müterilerden alnan dier faiz gelirleri
Toplam faiz gelirleri
-Hizmet Gelirlerinden ndirimler
Acente komisyon giderleri
Müterilere Komisyon adeleri
Dier ndirimler
Toplam indirimler
Toplam haslat
1 Ocak -31 Aralk
2013
1 Ocak -31 Aralk
2012
13,411,315,708
7,863,084,740
1,193,198
678,880
21,276,272,526
11,065,870,885
5,039,770,669
7,469,425
298,197
16,113,409,176
11,761,866
4,367,310
1,873,282
1,048,974
451,399
156,391
105,106
88,607
256,856
20,109,791
10,923,483
1,904,328
1,990,930
969,170
328,624
230,285
171,749
235,142
126,618
16,880,329
3,985,997
1,524,932
509,553
6,020,482
5,594,190
12,503
456,627
6,063,320
(3,577,298)
(105,939)
(176,457)
(3,859,694)
(3,199,347)
(117,857)
(162,831)
(3,480,035)
21,298,543,105
16,132,872,790
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satlarn maliyeti aadaki gibidir:
Satlarn Maliyeti
Özel sektör tahvil allar
Devlet tahvili allar
Özel sektör finansman bonosu allar
Hisse senedi allar
Toplam
82
1 Ocak –
31 Aralk 2013
(13,407,113,513)
(7,863,178,440)
(1,188,171)
(666,970)
(21,272,147,094)
1 Ocak –
31 Aralk 2012
(11,065,408,969)
(5,039,368,039)
(7,452,928)
(290,954)
(16,112,520,890)
16
Faaliyet Giderleri
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait genel yönetim giderleri aadaki
gibidir:
Genel yönetim giderleri
Personel ücret ve giderleri
Bilgi ilem giderleri
Denetim ve danmanlk giderleri
Amortisman ve itfa pay giderleri
Posta giderleri
Vergi, resim harç giderleri
Temsil, arlama ve seyahat giderleri
Kira giderleri
Sigorta giderleri
Reklam ilan giderleri
Temizlik giderleri
Telefon giderleri
Matbu basl evrak giderleri
Üyelik, aidat, gider ve katk paylar
Dier
Toplam
Personel ücret ve giderleri
Personel Ücretleri
SGK Primleri
Personel Munzam Vakf Primleri
Personel Yol Giderleri
Personel Primleri
Dier Personel Giderleri
Toplam
1 Ocak -
1 Ocak -
31 Aralk 2013
10,495,259
2,494,761
1,472,432
1,277,813
602,987
501,964
430,812
379,326
261,468
224,980
161,099
153,007
72,513
68,511
1,314,946
31 Aralk 2012
9,426,871
2,127,281
1,491,532
1,185,647
466,328
615,016
554,492
680,037
323,099
317,804
130,393
145,796
125,892
108,062
1,475,045
19,911,878
19,173,295
6,032,727
933,027
818,730
475,301
200,460
2,035,014
10,495,259
5,851,106
819,938
493,792
61,635
2,200,400
9,426,871
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderleri aadaki
gibidir:
Pazarlama giderleri
Takas ve saklama giderleri
SGMK ilem pay ve tescil ücreti
VOP ilem paylar
Hisse senedi ilem pay ve tescil ücreti
Dier pazarlama giderleri
Toplam
1 Ocak 31Aralk 2013
594,715
472,139
156,887
196,586
267,721
1,688,048
1 Ocak –
31 Aralk 2012
574,855
436,057
175,056
137,652
104,716
1,428,336
83
17
Niteliklerine Göre Giderler
irket, iliikteki finansal tablolarnda giderleri fonksiyon esasna göre snflamtr. 31 Aralk 2013
tarihinde sona eren hesap dönemi içinde oluan amortisman ve itfa giderleri 1,277,813 TL
tutarndadr (31Aralk 2012: 1,185,647 TL). 31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde
kdem tazminat karl gideri 308,942 TL’dir. zin karl gideri 16,041 TL’dir. (31 Aralk 2012:
527,126 TL kdem tazminat karl gideri, izin karl gideri 72,912 TL).
18
Esas Faaliyetlerden Dier Gelirleri ve Giderleri
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait dier faaliyet gelirleri ve
giderleri aadaki gibidir:
Dier faaliyet gelirleri
Dier gelirler ve karlar (*)
Kur fark gelirleri
Konusu kalmayan karlklar
Toplam
Dier faaliyet giderleri
Dier giderler (**)
Dier faaliyet giderleri
Toplam
734,016
648,514
406,509
1,789,039
51,644
183,720
235,364
(232,883)
(314,846)
(547,729)
(617,843)
(45,268)
(663,111)
(*) Dier gelirler ve karlar içerisinde 702,597 TL tutarnda 2012 ylnda kaybedilen dava bedelinin 2013
ylnda sigortadan tahsili, 19,532 TL tutarnda kazanlan davalardan gelen gelirler ve 11,887 TL tutarnda dier
gelirler bulunmaktadr.
(**) Dier giderler içerisinde kaybedilen davalar için ödenen 226,466 TL ve 6,417 TL tutarnda dier gider
bulunmaktadr.
19
Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler
Yatrm Faaliyetlerinden Gelirler
DBS Faiz Gelirleri
Özel Sektör Tahvil Faiz Gelirleri
tirak Kazanc BIST (*)
Mevduat Faiz Geliri
Temettü
Dier Gelirler ve Karlar (**)
Toplam
Yatrm Faaliyetlerinden Giderler
Finansal Varlk Deerleme Zararlar (**)
Toplam
436,306
884,930
159,711
37,831
753
1,256
1,520,787
1,124,028
89,670
1,400
2,903,524
4,118,622
4,854,070
4,854,070
-
(*) 159,711 TL tutarndaki BIST hisseleri Borsa stanbul A..’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantsnda alnan karara
istinaden Borsa üyelerine verilen bedelsiz hisselerdir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir ve bu ilemden doan gelirler
kar veya zarar tablosunda yatrm faaliyetlerinden gelirler olarak snflanmtr.
(**)
Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar deerleme farkllklar netletirilmektedir.
84
20
Finansman Giderleri
Finansman Giderleri
BPP Faiz Giderleri
Teminat Mektubu Giderleri
Finansal Kiralama Finansman Gideri
Bankalara Verilen Faizler
Toplam
(**)
21
910,048
244,394
161,655
80,635
1,100,948
214,632
788,740
108,289
1,396,732
2,212,609
Gerçee uygun deer fark kar veya zarara yanstlan finansal varlklar deerleme farkllklar netletirilmektedir.
Vergi Varlk ve Yükümlülükleri
21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayl Resmi Gazete’de yaymlanarak yürürlüe giren 5520 Sayl
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 32’nci maddesi gerei olarak kurum kazançlar %20 orannda
kurumlar vergisine tabidir.
Türkiye’de bir iyeri ya da daimi temsilcisi aracl ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleik
kurumlara yaplanlar dndaki temettü ödemeleri üzerinde %15 orannda stopaj uygulanr.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandrmas yoluyla “örtülü kazanç
datm” bal altnda transfer fiyatlandrmas konusu ilenmektedir. 18 Kasm 2007 tarihinde
yaymlanan “Transfer Fiyatlandrmas Yoluyla Örtülü Kazanç Datm Hakknda Genel Tebli”de
uygulamadaki detaylar belirlenmitir.
Eer vergi mükellefleri ilgili kurulularla (kiilerle), fiyatlandrmalar emsallere uygunluk ilkesi
çerçevesinde yaplmayan ürün, hizmet veya mal alm ve satm ilemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili
karlarn transfer fiyatlamas yoluyla örtülü bir ekilde datld kanaatine varlacaktr. Bu tarz transfer
fiyatlamas yoluyla örtülü kar datmlar kurumlar vergisi açsndan vergi matrahndan
indirilemeyecektir.
irketler üçer aylk mali karlar üzerinden %20 orannda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayn 10’uncu gününe kadar beyan edip 25’nci günü akamna kadar öderler. Yl içinde ödenen
geçici vergi o hesap dönemine ait olup izleyen yl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden
hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba ramen ödenmi geçici vergi tutar kalm
ise bu tutar nakden iade alnabilecei gibi devlete kar olan herhangi bir baka finansal borca da
mahsup edilebilir.
Türkiye’de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat salamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadr. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili olduklar yl takip eden dördüncü ayn on
beinci günü akamna kadar vergi dairelerine teslim edilir. Ancak, vergi incelemesine yetkili
makamlar geriye dönük olarak be yllk muhasebe kaytlarn inceleyebilir ve/veya vergi ile ilgili
görülerini deitirebilir.
Türk vergi mevzuatna göre beyanname üzerinde gösterilen finansal zararlar 5 yl amamak kaydyla
dönem kurum kazancndan indirilebilir.
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla, 986,762 TL tutarndaki dönem kar vergi yükümlülüü 946,440 TL
tutarnda pein ödenen vergiler ile netletirilerek 40,322 TL olarak mali tablolara yanstlmtr (31
Aralk 2012: Bulunmamaktadr).
85
21
Vergi Varlk ve Yükümlülükleri (devam)
31 Aralk 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kar veya zarar tablosundaki vergi
kalemleri aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
Ertelenen vergi geliri / (gideri)
756,809
(403,777)
Cari vergi gideri
(986,762)
Toplam
(229,953)
(403,777)
Aadaki dökümü verilen mutabakat, 31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap
dönemlerinde, toplam vergi provizyonu ile yasal vergi orannn, vergi öncesi kar rakamna
uygulanmasyla hesaplanan miktar arasndaki farklar göstermektedir:
Vergi öncesi kar
Yasal oran kullanlarak hesaplanan vergi
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Dier kalc farklarn etkisi
Vergi gideri
31 Aralk
2013
Oran
(%)
31 Aralk
2012
Oran
(%)
1,307,380
(261,476)
(116,751)
148,274
(229,953)
(20)
(9)
11
(18)
1,228,535
(245,707)
(164,948)
6,878
(403,777)
(20)
(13)
(33)
Ertelenen vergi
Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca varlklarn ve borçlarn finansal tablolarda gösterilen
deerleri ile yasal vergi matrah hesabnda dikkate alnan tutarlar arasndaki vergi etkilerinin
hesaplanmasyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya alaca, söz konusu geçici
farkllklarn ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde geçerli olaca tahmin edilen vergi oranlar
dikkate alnarak iliikteki finansal tablolara yanstlmaktadrlar.
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde ertelenmi vergi
varlklar/(yükümlülükleri) hareket tablosu aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
(68,205)
319,410
1 Ocak, açl bakiyesi
Kar veya zarar tablosunda muhasebeletirilen ertelenmi
vergi gideri
Özkaynak altnda muhasebeletirilen ertelenmi vergi geliri
/ (gideri)
Kapan bakiyesi
756,809
(403,777)
(227,152)
461,452
16,162
(68,205)
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla net ertelenen vergi varlklar ve
yükümlülüklerini oluturan kalemler aadaki gibidir:
Ertelenen vergi varlklar
Kdem tazminat-zin karl
Finansal varlklar deerleme zarar
Toplam ertelenen vergi varlklar
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlklarn ekonomik ömür farklar
Finansal varlklar deerleme kar
Toplam ertelenen vergi yükümlülüü
Net ertelenen vergi varl
86
31 Aralk
2013
31 Aralk
2012
339,804
153,168
492,972
337,730
217,380
555,110
(31,520)
(31,520)
461,452
(605,362)
(17,953)
(623,315)
(68,205)
22
Pay Bana Kazanç
Pay Bana Kazanca ilikin 33 no’lu Türkiye Muhasebe Standard’nn (“TMS 33”) ikinci paragraf
uyarnca hazrlanmamtr.
23
likili Taraflardan Alacaklar ve likili Taraflara Borçlar
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, ilikili taraflardan alacaklar ve borçlar
aadaki gibidir:
31 Aralk
31 Aralk
2013
2012
Nakit ve nakit benzerleri
ekerbank T.A.. ters repo (Not 3)
ekerbank T.A.. mevduat
Toplam
6,700,000
2,941,556
9,641,556
2,892,000
2,472,467
5,364,467
31 Aralk
2013
31 Aralk
2012
likili Taraflardan Ticari Alacaklar
ekerbank T.A.. yatrm fonlar (Fon yönetim ücreti)
Samruk Kazyna K.V.F.
130,333
16,281
192,383
34,473
Toplam
146,614
226,856
31 Aralk
2013
31 Aralk
2012
10,586
101,532
112,118
8,109,767
1,308,239
9,418,006
likili Taraflardan Finansal / Ticari Borçlar
Finansal kiralama ilemlerinden borçlar (Not 5)
eker Mortgage Finansman A.. VOP sözlemeleri (Not 6)
Toplam
likili Taraflarla lemler
31 Aralk 2013ve 2012 tarihlerinde, sona eren hesap dönemlerine ait ilikili taraflarla ilemler
aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
likili kurulu ilemleri
ekerbank T.A..
ekerbank T.A. S.S. San. Vak.
Sekar Oto Kiralama A..
Sbn Sigorta A..
ekerbank
T.A.
Personel
Munzam Sand Vakf
Toplam
Hizmet Giderleri
Acente Komisyon
Gideri
3,577,298
-
Faaliyet Gid.
(Kira/Dier)
74,439
60,000
174,348
-
3,577,298
Finansal
Sigorta
Giderler Giderleri
37,682
-
-
-
161,655
-
249,848
568,087
-
-
876,874
199,337
249,848
87
23
likili Taraflardan Alacaklar ve likili Taraflara Borçlar (devam)
31 Aralk 2013
likili kurulu ilemleri (Gelirler)
ekerbank T.A..
ekerbank T.A. Sos Sigorta Sand Vakf
ekerbank T.A. Personel Munzam Sand Vakf
BTA Securities
ekerbank T.A..Yatrm Fonlar
eker Finansal Kiralama
Samruk Kazyna
3,850,000
Toplam
31 Aralk 2012
likili kurulu ilemleri
ekerbank T.A..
ekerbank T.A. S.S. San. Vak.
Sekar Oto Kiralama A..
Sbn Sigorta A..
Toplam
Portföy
Yönetim Saklama/
Ücretleri lem Kom.
141,137
30,270
99,253
33,770
1,816,173
182,441
9,750
23,770
58,454
500
1,816,173
Hizmet Giderleri
(Acente Komisyon
Gideri)
3,199,347
-
Faaliyet
Giderleri
(Kira Gideri)
309,571
112,350
168,912
-
3,199,347
590,833
31 Aralk 2012
likili kurulu ilemleri (Gelirler)
ekerbank T.A..
ekerbank T.A. Sos Sigorta Sand Vakf
ekerbank T.A. Personel Munzam Sand Vakf
BTA Securities
ekerbank T.A..Yatrm Fonlar
eker Finansal Kiralama
Samruk Kazyna
Toplam
Halka Arz
Komisyon
Geliri
3,500,000
350,000
-
579,345
Finansal
Sigorta
Giderler Giderleri
46,455
-
-
-
211,778
-
576,961
297,066
258,233
874,027
Halka Arz
Komisyon
Geliri
825,000
700,000
350,000
Portföy
Yönetim
Ücretleri
1,854,087
-
Saklama
Kom. lem
Kom.
102,489
59,155
17,217
29,037
248,952
8,250
66,581
58,454
500
1,875,000
1,854,087
579,346
31 Aralk 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde irket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri
menfaatlerin brüt toplam 2,247,691 TL’dir (31 Aralk 2012: 2,230,216 TL).
88
24
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi
irket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafndan yaymlanm Seri: V
No: 34 sayl “Arac Kurumlarn Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliine likin Esaslar Teblii”
(“Tebli 34”) kapsamnda yapmaktadr. irket Tebli 34 kapsamnda periyodik olarak Risk karl,
Sermaye yeterlilii taban ve Likidite yükümlülüü hesaplama tablolarn hazrlayp SPK’ya
göndermekle yükümlüdür.
24.1
Kredi riski
irket, bireyler ve irketler adna çeitli araclk faaliyetlerinde bulunmakta ve danmanlk hizmeti
vermektedir. irket faaliyetleri arasnda çeitli menkul kymet alm-satm ilemlerini de yapmaktadr.
Bu faaliyetler srasnda irket, kar tarafn anlamalarda belirlenen artlar yerine getirmemesi
durumunda anlamada belirlenen menkul kymetin satn alnmasndan veya satlmasndan dolay
ortaya çkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. Böyle bir ilem zararn kontrol etmek veya
azaltmak amacyla irket, müterilerinden hesaplarnda nakit veya nakde edeer varlklar
bulundurmalarn istemektedir. Kredi risk izleme, günlük kredi bakiyeleri üzerinden teminatlarn
(örnein hisse senetleri) likidite ve deerinin izlenmesi yoluyla, kar taraf risklerine günlük limit
getirilmesiyle ve kredi için alnan teminatn yeterliliinin izlenmesiyle gerçekletirilmektedir. irket,
emanet olarak tuttuu teminat, müterinin kredi marjn önceden belirlenen limit dahilinde tutmak
artn yerine getirmemesi durumunda satmaktadr.
Finansal yatrmlar piyasa deerleri ile finansal durum tablosuna yanstlmlardr. Dier finansal
araçlarn vadelerinin bir aydan uzun olmamas sebebiyle kaytl deerleri gerçee uygun deerleri
olarak kabul edilmitir.
89
24
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Nitelii ve Düzeyi (devam)
24.1
Kredi riski (devam)
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Dier Alacaklar
likili
Dier
Bankalardaki
Finansal
Taraf
Dier Taraf
Taraf
Taraf
Mevduat
Yatrmlar(*)
146,614
51,633,135
-
305,843
5,110,371
74,761,451
-
48,805,255
-
-
-
74,452,016
146,614
51,633,135
-
305,843
5,110,371
74,761,451
-
-
-
-
-
-
net defter deeri
-
-
-
-
-
-
- Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
-
-
-
-
-
-
D Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deeri
-
-
-
-
-
-
E Bilanço d kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
-
-
likili
Cari Dönem – 31 Aralk 2013
likili
Raporlama tarihi itibaryla maruz kalnan azami kredi riski
(A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
A Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal
varlklar net defter deeri
B Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal
varlklarn net defter deeri
C Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn
(*) 446,257 TL tutarndaki hisse senetleri dahil edilmemitir.
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Dier Alacaklar
likili
Dier
Bankalardaki
Finansal
Taraf
Dier Taraf
Taraf
Taraf
Mevduat
Yatrmlar
192,383
42,157,611
-
298,087
3,764,227
107,435,774
-
32,605,861
-
-
-
106,085,055
192,383
42,157,611
-
298,087
3,764,227
107,435,774
-
-
-
-
-
-
net defter deeri
-
-
-
-
-
-
- Teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
-
-
-
-
-
-
D Deer düüklüüne urayan varlklarn net defter deeri
-
-
-
-
-
-
E Bilanço d kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
-
-
Önceki Dönem – 31 Aralk 2012
Raporlama tarihi itibaryla maruz kalnan azami kredi riski
(A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altna alnm ksm
A Vadesi geçmemi ya da deer düüklüüne uramam finansal
varlklar net defter deeri
B Koullar yeniden görüülmü bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmi veya deer düüklüüne uram saylacak finansal
varlklarn net defter deeri
C Vadesi geçmi ancak deer düüklüüne uramam varlklarn
90
24
24.2
Likidite riski
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili
aadaki tablodaki gibidir:
Sözlemeye Dayal Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Dier borçlar
Toplam
Defter
Deeri
Nakit çklar
toplam
3 aydan ksa
3-12 ay
aras
1-5 yl
aras
5 yldan
uzun
18,510,586
104,078,936
1,259,552
123,849,074
18,514,902
104,078,936
1,259,552
123,853,390
18,514,902
104,078,936
1,259,552
123,853,390
-
-
-
31 Aralk 2012 tarihi itibaryla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili
aadaki tablodaki gibidir:
Sözlemeye Dayal Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Dier borçlar
Toplam
Defter
Deeri
Nakit çklar
toplam
3 aydan
ksa
3-12 ay
aras
1-5 yl
aras
5 yldan
uzun
22,109,767
117,531,849
1,155,775
140,797,391
25,254,788
117,531,849
1,155,775
143,942,412
14,500,131
117,531,849
1,155,775
133,187,755
1,500,393
1,500,393
7,115,728
7,115,728
2,138,536
2,138,536
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla irket’in Tebli 34 kapsamnda likidite
yükümlülüü aadaki gibidir:
Dönen Varlklar (A)
Ksa Vadeli Borçlar (B)
Dönen Varlklar/ Ksa Vadeli Borçlar (A/B)
31 Aralk 2013
41,854,805
29,702,786
1.41
31 Aralk 2012
42,807,664
24,851,176
1.72
irket, ksa vadeli varlklarnn ksa vadeli borçlarndan daha fazla olmas nedeniyle likidite riskine
maruz kalmamaktadr.
24.3
Piyasa riski
Piyasa riski faiz oranlarnda, kurlarda veya menkul kymetlerin ve dier finansal sözlemelerin
deerinde meydana gelecek ve irket’i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli
riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir.
Kur riski
irket, yabanc para cinsinden varlklarn TL’ye çevirirken ilem tarihindeki kur ile raporlama
tarihindeki kur oranlarndaki deiiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadr.
91
92
31 Aralk 2013
ABD Dolar
447,822
447,822
447,822
64,538
4,960
69,498
69,498
378,324
378,324
Avro
753,488
753,488
753,488
302,119
302,119
302,119
451,369
451,369
-
TL Karl
2,232,266
2,232,266
2,232,266
1,084,286
1,089,957
2,174,243
7,019,820
7,019,820
9,194,063
(6,961,797)
(6,961,797)
-
31 Aralk 2012
ABD Dolar
50,229
50,229
50,229
38,568
611,442
650,010
3,937,967
3,937,967
4,587,977
(4,537,748)
(4,537, 748)
-
Nakit ve nakit benzerleri” içerisinde gösterilen yabanc para müteri varlklar ile “Ticari borçlar” içerisinde gösterilen yabanc para müteri varlklarna ilikin
yükümlülükler, döviz pozisyonu tablosuna dahil edilmitir.
1.Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlklar (Kasa, Banka hesaplar dahil)
2b.Parasal Olmayan Finansal Varlklar
3.Dier
4.Dönen Varlklar(1+2+3)
5.Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlklar
7.Dier
8.Duran Varlklar (5+6+7)
9.Toplam Varlklar (4+8)
10.Ticari Borçlar
11.Finansal Yükümlülükler
12a.Parasal Olan Dier Yükümlülükler
12b.Parasal Olmayan Dier Yük.ler
13.Ksa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
14.Ticari Borçlar
15.Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Dier Yükümlülükler
16b.Parasal Olmayan Dier Yük.ler
17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18.Toplam Yükümlülükler(13+17)
19.Bilanço D Türev Araçlarn net Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a.Hedge Edilen Toplam Varlk Tutar
19b.Hedge Edinilen Toplam Yükümlülük Tutar
20.Net Yabanc Para Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)
21.Parasal Kalemler Net Yabanc Para Varlk / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22.Döviz Hedge`i çin Kullanlan Finansal Araçlarn Toplam Gerçee Uygun Deeri
TL Karl
3,168,404
3,168,404
3,168,404
1,024,916
10,586
1,035,502
1,035,502
2,132,902
2,132,902
-
DÖVZ POZSYONU TABLOSU
24.3 Piyasa riski (devam)
Kur riski (devam)
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, irket’in yabanc para pozisyonu aadaki gibidir:
24
Avro
911,140
911,140
911,140
431,830
431,830
431,830
479,310
479,310
-
24
24.3
Piyasa riski (devam)
Kur riski (devam)
Döviz kuru duyarllk analizi tablosu
31 Aralk 2013
Kar/Zarar
Yabanc
Yabanc
parann
parann
deer
deer
kazanmas kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabanc
Yabanc
parann
parann
deer
deer
kazanmas
kaybetmesi
ABD Dolar'nn TL karsnda % 10
deerlenmesi halinde
1-ABD Dolar net varlk/yükümlülüü
2-ABD Dolar riskinden korunan ksm (-)
80,746
-
(80,746)
-
80,746
-
(80,746)
-
3-ABD Dolar Net etki (1+2)
80,746
(80,746)
80,746
(80,746)
132,544
-
(132,544)
-
132,544
-
(132,544)
-
132,544
213,290
(132,544)
(213,290)
132,544
213,290
(132,544)
(213,290)
Euro’nun TL karsnda %
deerlenmesi halinde
4-Euro net varlk/yükümlülüü
5-Euro riskinden korunan ksm (-)
10
6-Euro Net etki (4+5)
Toplam (3+6)
31 Aralk 2012
Kar/Zarar
Yabanc
Yabanc
parann
parann
deer
deer
kazanmas kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabanc
Yabanc
parann
parann
deer
deer
kazanmas
kaybetmesi
ABD Dolar'nn TL karsnda % 10
deerlenmesi halinde
1-ABD Dolar net varlk/yükümlülüü
2-ABD Dolar riskinden korunan ksm (-)
(808,899)
-
808,899
-
(808,899)
-
808,899
-
3-ABD Dolar Net etki (1+2)
(808,899)
808,899
(808,899)
808,899
112,799
-
(112,799)
-
112,799
-
(112,799)
-
112,799
(696,180)
(112,799)
696,180
112,799
(696,180)
(112,799)
696,180
Euro’nun TL karsnda %
deerlenmesi halinde
4-Euro net varlk/yükümlülüü
5-Euro riskinden korunan ksm (-)
6-Euro Net etki (4+5)
Toplam (3+6)
10
93
24
24.3
Piyasa riski (devam)
Faiz oran riski
Piyasa faiz oranlarndaki deimelerin finansal araçlarn fiyatlarnda dalgalanmalara yol açmas,
irket’in faiz oran riskini yönetme gerekliliini dourur. irket’in faiz oran riskine duyarll aktif
ve pasif hesaplarn vadelerindeki uyumsuzluu ile ilgilidir. Bu risk faiz deiimlerinden etkilenen
varlklar ayn tipte yükümlülüklerle karlamak suretiyle yönetilmektedir.
irket, menkul kymet yatrmlar nedeniyle faiz oran ve fiyat riskine maruz kalmaktadr.
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlklar
31 Aralk 2013
31 Aralk 2012
73,971,635
106,189,958
789,816
1,245,816
Ticari alacaklar
51,779,749
42,349,994
Finansal borçlar
18,510,586
22,109,767
104,078,936
117,531,849
-
-
Gerçee uygun deer farkl
kar/zarara yanstlan varlklar
Satlmaya hazr finansal
varlklar
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar
Deiken faizli finansal
araçlar
Finansal varlklar
Finansal yükümlülükler
Faiz oran duyarllk analizi
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, faiz oranlarnda %1’lik düü veya yükseli
olmas ve bu deiikliin gerçee uygun deerleriyle deerlenen finansal varlk üzerindeki etkisinin
yanstlmas ve dier tüm deikenlerin sabit tutulmas durumunda;
Cari dönem
Gelir tablosu
Özkaynak
Faiz oranlarnn %1 art
Faiz oranlarnn %1 azal
(139,126)
145,461
(2,729)
788
Önceki dönem
Gelir tablosu
Özkaynak
(506,580)
516,515
(6,808)
6,480
Dier fiyat riskleri
irket, elinde bulundurduu hisse senedi yatrmlar nedeniyle hisse senedi fiyat riskine maruz
kalmaktadr.
94
24
24.3
Piyasa Riski (devam)
Dier fiyat riskleri (devam)
Aadaki duyarllk analizleri raporlama tarihinde maruz kalnan hisse senedi fiyat risklerine göre
belirlenmitir.
31 Aralk 2013 tarihi itibariyle, dier tüm deikenlerin sabit ve piyasa fiyatlarnn %10 orannda
fazla/az olmas durumunda hisse senedi yatrmlar net kar/zarar etkileyecektir. irket’in alm satm
amaçl ve satlmaya hazr olarak snflandrd hisse senedi yatrmlarnda 183,161 TL art/azal
net kar/zarar etkisi olacaktr (31 Aralk 2012: 135,071 TL art/azal özkaynak etkisi).
24.4
Sermaye Yönetimi
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihleri itibaryla, irket’in, Tebli 34 kapsamnda portföy
yöneticilii, yatrm danmanl, menkul kymetlerin geri alma (repo) veya satma (ters repo)
taahhüdü ile alm satm, kredili menkul kymet, aça sat ve menkul kymetlerin ödünç alma ve
verme ilemleri, halka arza araclk, alm satm aracl, kaldraçl alm satm ilemleri ve Vadeli
lem ve Opsiyon Borsas A..’de türev araçlarn alm satmna araclk için sahip olmas gereken
asgari özsermaye yükümlülüü srasyla 10,570,000 TL ve 10,407,000 TL olmaldr.
Ayrca, irket’in sahip olmas gereken sermaye yeterlilii taban, Tebli 34’de getirilen deerleme
hükümleri çerçevesinde, deerleme günü itibaryla hazrlanm finansal tablolarnda yer alan ve
irket’in net aktif toplamnn ortaklk tarafndan karlanan ksmn ifade eden özsermayelerinden
aada saylan varlk kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutar ifade eder.
a) Duran varlklar;
1) Maddi duran varlklar (net),
2) Maddi olmayan duran varlklar (net),
3) Borsalarda ve tekilatlanm dier piyasalarda ilem görenler hariç olmak üzere, deer düüklüü
karl ve sermaye taahhütleri düüldükten sonra kalan finansal duran varlklar,
4) Dier duran varlklar,
b) Müteri sfat ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, itiraklerden, bal ortaklklardan ve
sermaye, yönetim ve denetim açsndan dorudan veya dolayl olarak ilikili bulunulan kii ve
kurumlardan olan teminatsz alacaklar ile bu kii ve kurumlar tarafndan ihraç edilmi ve borsalarda
ve tekilatlanm dier piyasalarda ilem görmeyen sermaye piyasas araçlar.
irket’in 31 Aralk 2013 tarihi itibaryla sahip olduu sermaye yeterlilii taban 14,730,352 TL’dir
(31 Aralk 2012: 15,450,287 TL). Sermaye yeterlilii taban yükümlülüü aada belirtilen
kalemlerinin herhangi birinden az olamaz.
a) Sahip olduklar yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri,
b) Risk karl,
c) Deerleme gününden önceki son üç ayda oluan faaliyet giderleri
31 Aralk 2013 tarihi itibaryla irket’in sahip olduu sermaye yeterlilii taban yukardaki
kalemlerin üzerindedir.
95
24
24.4
Sermaye Yönetimi (devam)
Risk karl
irket gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dnda izlenen kalemler ile
ilgili olarak Tebli 34’de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karl hesaplamaktadr. Risk
karl, pozisyon riski, kar taraf riski, younlama riski ve döviz kuru riski olarak Tebli 34
hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarlarn toplamn ifade eder.
31 Aralk 2013 ve 31 Aralk 2012 tarihi itibaryla Tebli 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk
karl aadaki gibidir:
31 Aralk 2013
3,985,123
391,817
470,748
4,847,688
Pozisyon riski
Kar taraf riski
Döviz kuru riski
Toplam risk karl
24.5
31 Aralk 2012
4,381,838
334,292
4,716,130
Gerçee uygun deer açklamalar
irket, finansal araçlarn tahmini rayiç deerlerini hali hazrda mevcut piyasa bilgileri ve uygun
deerleme yöntemlerini kullanarak belirlemitir.
Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, ticari borçlar ve finansal borçlarn ksa vadeli olmalar
nedeniyle gerçee uygun deerine yakn olduu varsaylmtr. Finansal yatrmlar gerçee uygun
deerleri ile mali tablolara yanstlmtr.
Gerçee uygun deer ölçümünün snflandrlmas
Aadaki tabloda gerçee uygun deer ile deerlenen finansal araçlarn, deerleme yöntemleri
verilmitir. Seviyelere göre deerleme yöntemleri u ekilde tanmlanmtr:
Seviye 1: Özde varlklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kaytl (düzeltilmemi) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kaytl fiyatlar dnda kalan ve varlklar ya da borçlar açsndan
dorudan (fiyatlar araclyla) ya da dolayl olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir
nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlk ya da borçlara ilikin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
31 Aralk 2013
Finansal yatrmlar
31 Aralk 2012
Finansal yatrmlar
25
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
75,593,060
75,593,060
-
-
75,593,060
75,593,060
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
108,786,493
108,786,493
-
Raporlama döneminden sonra ortaya çkan hususlar
Bulunmamaktadr.
96
Seviye 1
- 108,786,493
- 108,786,493
EKER YATIRIM UBE VE SEANS SALON LARI
UBELER
ANKARA UBE
Müdür: Uur Özkan ÜLGER
ZMR UBE
Müdür: lhan ÇETNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BRLK
Müdür: Nursel SARI
Yetkili:
CEBEC
Müdür: Yiit EMEK
Yetkili: M.Merve KAMBUROLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEERLYURT
OSTM
Müdür: Resul Koç
Yetkili: Hüseyin KANTÜRK
STELER
Müdür:
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: Lale POYRAZ
Yetkili: Bahar BA
STANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür: Kubilay RENKLYÜZ
Yetkili: Esra KÜÇÜKDLEK
ALTUNZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ANER
BAYRAMPAA
Müdür: Orhan ÇOLAKOLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLKDÜZÜ
Müdür:
Yetkili: Mehmet KILIOLU - Nursel KARAKAYA
BEYOLU
Müdür: Mehtap KARANS
Yetkili: Ruhat HATPOLU
FENERYOLU
Müdür: Doan BATUR
Yetkili: erife Nalan KALKAN
GAZOSMANPAA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTA
KOZYATAI
Müdür:
Yetkili: N.Banu BAKIR
MECDYEKÖY
Müdür: Yainkut ERENOLU
Yetkili: Pnar ÖZTUNA
4.LEVENT
Müdür: Bekta DÜMEZ
Yetkili:
SULTANHAMAM
Müdür:
Yetkili: Gülay TOPARSLAN - Fatma ALDOAN
RNEVLER
Müdür: Zafer YILDIRIM
Yetkili: Özcan EN
PENDK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Zeynep EK
KADIKÖY
Müdür:
Yetkili: Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi NGAR
Yetkili: Bar ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür:
Yetkili: Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885355
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür: Nursun KIRANOLU
Yetkili: F.Mine ENTÜRK - Seran YILMAZ
AKDENZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVNÇ
ALANYA
Müdür: Sinan ÇELK
Yetkili: Aye YADIR
DER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür: Ebru Songül YALÇIN
Yetkili: Tansel AMAZOLU
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür: Süleyman Srr KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür:
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür:
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: brahim Oktay Karda
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARA
Müdür: Sacit ERBETÇ
Yetkili: hsan AYTEMZ
BANDIRMA
Müdür:
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVA
Yetkili: Feyzan KEÇEC
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: ener AKAY - Önder DOAN
BODRUM /MULA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBA
BORNOVA/ZMR
Müdür: Turul TURGUT
Yetkili: Fatih Mehmet UMAT
ÇORUM
Müdür:
Yetkili: Ozan ADSAN - Bircan ÇBUDAK
DENZL
Müdür:
Yetkili: smail AKPINAR
DÜZCE
Müdür: Tolga ATALAN
Yetkili: ükran KIRIKOLU
EDRNE
Müdür: Hülya ALTU
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREL / KONYA
Müdür: Özlem ÇETN
Yetkili:
FETHYE / MULA
Müdür: Mehmet Nuri PHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZPAA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAEL
Müdür: Selahadtin EGE
Yetkili: Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇÇE
Yetkili: Erkan GÜRLER
SKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Nurhan KOCAMAN
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0344-2350825
0344-2350716
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
ZMT / KOCAEL
Müdür:
Yetkili: Erol ÖNDER
KAYSER
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMU
KUADASI / AYDIN
Müdür: brahim SL
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZLL / AYDIN
Müdür: Aliye MEMOLU
Yetkili: Tark YURT
NEVEHR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili:
NDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBA
Yetkili: smail ZOR
OSMANYE
Müdür: Erman DKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKEHR
Müdür: Dilber PEKDEMR
Yetkili: Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: Sonay LKOLU MERCMEK
SOMA / MANSA
Müdür: Haim GÜMÜ
Yetkili: lknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Bekir AYDODU
Yetkili: Murat TELL
SUSURLUK / BALIKESR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
EHTKAML / GAZANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEB
Yetkili: Mehmet Bak TATLICI
RNYER / ZMR
Müdür: Kerem AKYAZI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKRDA
Müdür: Özgür ESK
Yetkili:
TRABZON
Müdür: Orkun BAYRAM
Yetkili: Hasibe PEKER
ULUDA / BURSA
Müdür: Muzaffer BESMOLU
Yetkili: Hatice Selma DOAN
YALOVA
Müdür: Gönül BTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKU
0262-3221080
0262-3217471
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2733026
0226-8126601
0226-8115112
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0370-4127579
0372-4124903
0216-3915644
0216-3915644
97
EKERBANK UBE - EKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYN AYYILDIZ
YÜRER
NERMN ERGEÇ YOUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMU
DNAR
MAHMUT ÖZDOAN
EMRDA
HALL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMRATAN
SULTANDAI
AHMET ERSOYOL
UHUT
LHAN AYKANAT
ARI
TAMER TÜRKEL DALGIÇ
AKSARAY
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
0264-4182465
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0358-2185085
0312-3106017
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-3843054
0312-3811224
0312-2320092
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312-6220825
MUSTAFAKEMALPAA
ERDAL GÜNE
YENEHR
HÜSEYN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENN
KUBLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGN
BGA
SEDAT NAL
ÇORUM
SUNGURLU
ATLLA CESUR
DENZL
ÇVRL
MURAT TAMAY
DYARBAKIR
EDRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYN GÜLERYÜZ
KEAN
ENDER ÖZGEN
ELAZI
LTER MAN
ERZNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKEHR
ACENTELER
0266-3735255
0458-2119691
0228-3140140
0374-2136263
0224-3624154
0224-4436384
0224-7111737
0224-6141802
0224-7730159
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0286
3174504
0364-3110084
0258-7131056
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
TABAI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZANTEP
ABDULLAH KARTAL
NZP
H.SERPL ÖZTÜRK
GRESUN
SEMA YÜKSEL
IDIR
FATH GÖK
ISPARTA
ARKKARAAAÇ
0222-2206143
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
0476-2276813
YALVAÇ
AL ARABACI
ZMR
ALAA
UUR ERDOAN
AYRANCILAR
ASL KOLAT
GAZ BULVARI
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4838741
0242-7421925
0242-8890841
KINIK
0242-8454900
ÇALLI
0242-3457282
ARTVN
0466-2127025
0232-2504363
ZMR GIDA ÇARISI
MUSTAFA BROLU
KARABALAR
M. KÜRAD K
KARIYAKA
ÖZGÜR AYDEMR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEM
HAKAN BLGN
PINARBAI
AHMET ÇEVK
TRE
0212-5098484
0212-4360488
0212-2335613
0212-5165450
ELMADA
FUNDA SEVG TUNAL
ESENYURT
KAML ÜÇKAMER
ETLER
NHAN KURT
GÖZTEPE
BELMA CUROLU
GÜMÜSUYU
AL ERDOAN
GÜNEL
FAHRETTN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMRALP
KAVACIK
MURAT NAL ÜZEL
KAZASKER
SEVG KARACA
KURTKÖY
HALL ERDEM
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECDYEKÖY
YANKUT ERENOLU
MERTER
ESER CANTA
NANTAI
FGEN BOYACIOLU
SARIGAZ
ÜMT HÜROL ANER
SEFAKÖY
ALPER YAAR AKAR
SUADYE
NURPINAR YAZICIOULLARI
SULTANBEYL
SMET ERTÜRK
SLVR
GÜLER KARAKA
STNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
MES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
0212-2931876
0212-6577452
0212-8863397
0216-6801620
0216-3786617
0216-5762595
0216-4890741
0212-2793789
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0216-3948483
0216-4433164
ELBSTAN
SMAL T. KAVAFOLU
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTF HELVACI
TAKÖPRÜ
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
TOSYA
AL KARA
KAYSER
ERCYES
S.NAC SEMERC
DEVEL
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
NCESU
KAZIM FIRAT
YEN SANAY
ERTURUL ALKAN
SVAS CADDES
GAMZE ZOR
0288-2129521
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
MARDN
NAZMYE BORAN
MERSN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
BRAHM GÜLCAN
SLFKE
SUAT AKDOAN
MULA
CAN KOLAT
MLAS
DERYA DEMR
MARMARS
SERAP DEMREL
ORTACA
MURAT GÖLYER
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
RZE
DEMET KANBEROLU
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMRBLEK
ÇARAMBA
Hale ÖZTÜRK
ELLALTILAR
0482-2124134
0324-8148851
0324
8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0464-2130025
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0212-6638915
0212-6716071
SVAS
CEM BAHADIR ÇIIN
YENÇUBUK
0346-2248410
0346-6548885
0212-6795460
0216-4186138
0344-2230032
0344-4131091
0338-2131551
0474-2120335
0366-2141419
ANLIURFA
VAHAP TA
TEKRDA
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FKR EYMRL
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0366-4171127
0232-4576263
0386-2139014
0422-3246611
MANSA
HALUK DEMETOLU
AKHSAR
BERNA YAMANEL
ALAEHR
PINAR ÜNEDER
SALHL
METE SARAÇOULLARI
TURGUTLU
0216-4412381
0216-5183121
0318-2244115
0288-5231051
BABAESK
CHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKN
KLS
YILMAZ CANÇELK
KONYA
YÜCEL ENDA
BÜSAN
TEKN ÖZKAVACIKLI
SEYDEHR
YAKUP ASAN
AKEHR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYEHR
BLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELL
KARATAY SANAY
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMRHAN
MALATYA
0216-4632182
0212-6743378
TUZLA
GAZ SÜRÜCÜ
ÜMRANYE
AZZ HAKAN AYDOMU
YELKÖY
AYLN OKUR
KTELL
ATALAY GÖKÇE
ZEYTNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARA
ERCAN EELOLU
AFN
KIRIKKALE
A. ALPER GEDK
KIREHR
HALT DENER
KIRKLAREL
HAKAN DENZ
ALPULLU
0212-5427646
0344-5114372
HATAY
0242-3163874
ÇALAYAN
TUBA ATAMAN
ÇEMBERLTA
0266-7631691
0488-2150072
0212-2515880
0212-2587980
0222-2219646
0242-2215040
0242-7229503
98
0266-2458900
0246-4113968
0242-3397348
EDREMT
BLGE KAAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
FATH AKYILDIZ
BLECK
BOZÜYÜK
HATCE BAKAYA
BOLU
DOAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDES
METN BAYRAKCI
BEEVLER
RECEP SS
NEGÖL
TJEN UYSAL
KARACABEY
0312-4359936
SERK
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
0256-5851926
0412-2287081
0312-3656301
MERKEZ
YILMAZ BLGEN
RETGALP
SÜLEYMAN KUTLU
SNCAN
H.HÜSEYN POLAT
AMAZ
EYÜP SERDAR DKMEN
ÜMTKÖY
NERGZ HAZER
YENEHR
EMRAH ÖZDEMR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
BRAHM ÇAKIROLU
ANTALYA
AKDENZ SANAY STES
BARI TOLGA YETKN
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
0256-2254930
0224-6761308
0358-5131330
0312-4845701
VEDK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKR
ENEL GÜNEN
KEÇÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
AL MENEKE
MAMAK
0466-3515948
YATIRIM
STANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOAÇ ÖZKAL
BACILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADYE ERTÜRK
BEKTA
0266-7146664
0382-2125284
AMASYA
VEL BACI
MERZFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NHAL TAOLUK
BAHÇELEVLER
NERMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETN
BAKENT
BURCU SEZC
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELK
DEMETEVLER
LKNUR KACAR
DKMEN
ÇDEM TAÇIOLU
ETLK
MURAT TOPÇU
ETMESGUT
DERYA DLBAL
G.O.PAA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAI
HOPA
EMNE SEMRA DEMREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
NCRLOVA
RÜSTEM AHN
BALIKESR
BERRN ÖKSÜZOLU
BANDIRMA
0366-3135590
0352-3207480
UAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
MÜNRE SÜMERCAN
VAN
ADL YILMAZ
ERC
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
BOAZLIYAN
YADGAR KESKN
ZONGULDAK
0354-6451122
0372-2531469
0372 2531469
0352-3115155
KARADENZ EREL
TAYFUN AKÇAY
0372-3162940
www.sekeryatirim.com.tr
Büyükdere Cad. No:171
Metrocity A Blok Kat:4-5
T: (0 212) 334 33 33
F: (0 212) 334 33 34
!"#$%&
'*+,//689;!#
Ankara
T: (0 312) 424 00 65
F: (0 312) 418 12 54
>%?@!"#
No: 22/2 Konak
E%
T: (0 232) 441 00 07
F: (0 232) 489 06 60

31/12/2013 Şeker Yatırım Faaliyet Raporu

Transkript

Benzer belgeler