Piyasa Günlüğü - 25 Ağustos 2015 Salı

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
İlker Şahin
25 Ağustos 2015
Dünya Borsaları
Kapanış %Değişim
MSCI Dünya Borsaları
1.590
3,72
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
772
5,00
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
392
1,79
MSCI BRIC Ülkeleri
219
5,92
15.871
3,57
1.893
3,94
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
Bovespa
4.526
3,82
44.336
3,03
3.073
5,35
3.080
4,06
18.279
1,41
Euro Stoxx 50
Shanghai*
Nikkei*
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
Kapanış
EUR/USD
1,1576
2,31
USD/JPY
118,7
3,01
Emtia Fiyatları
Kapanış %Değişim
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
41,3
5,17
1.160,1
0,18
Kapanış
Değişim
Çin’de hisse senedi piyasasındaki düşüş sürüyor.
Döviz sepeti tarihi yüksek seviyelerinde...
Dün küresel piyasalarda Çin kaynaklı endişeler ile sert satışlar yaşandı. Çin
ekonomisinin büyüme performansına yönelik artan kaygıların yanı sıra
Shanghai Bileşik Endeksi’ndeki düşüşe karşı alınan önlemlerin etkili olmaması
küresel piyasaların baskı altında kalmasına neden oldu. Avrupa borsalarında
düşüşler %5’in üzerine çıkarken, ABD borsalarında da sert kayıplar yaşandı.
Güvenli liman olarak görülen ABD ile Almanya devlet tahvillerinin faizleri söz
konusu gelişmelerle geriledi. Gelişmekte olan piyasalar ise satış dalgasından
en olumsuz etkilenen piyasalar oldu. Bu sabah itibarıyla Asya borsalarında
düşük seviyelerden gelen alımların etkisiyle yukarı yönlü bir seyir izlenirken,
Çin’de satışların devam ettiği görülüyor.
Son dönemde Fed’in Eylül ayında faiz artıracağı beklentisi paralelinde güçlü bir
seyir izleyen dolar, faiz artırımının Aralık ayına ötelenebileceği ihtimalinin
ağırlık kazanmasıyla dün sert biçimde geriledi. Dolarda yaşanan gerilemede
euro ve yen gibi düşük faize sahip para birimlerine yönelimin artmasının da
etkili olduğu görülüyor.
Çin’in
büyüme
performansındaki
yavaşlamanın
ivme
kazandığı
değerlendirmelerine ek olarak İran’ın petrol üretiminin halihazırda yüksek olan
küresel arzı daha da yukarı çekeceği değerlendirmeleriyle petrol fiyatları dün
gerilemeye devam etti. Brent türü petrolün varil fiyatı günü %5,17 kayıpla
%2,01
4 bp
EMBI(+) (baz puan)
467
18 bp
41,3 dolar seviyesinden günü kapattı.
EMBI-TR (baz puan)
335
13 bp
CDS-TR (5 yıl)
292
9 bp
40,7
12,7 p
Dün akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan koalisyon görüşmelerinden bir sonuç
alınamamasına bağlı olarak seçimlerin yenilenmesine karar verdi. Söz konusu
karar Resmi Gazete’de yayımlandı. Geçen hafta yapılan açıklamalara göre
VIX
erken genel seçimin 1 Kasım tarihinde gerçekleştirilmesi bekleniyor.
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış %Değişim
Küresel piyasalarda yaşanan satış dalgası yurt içinde de etkili oldu. Gün içinde
satışların yoğunlaşmasıyla 70.000 seviyesinin altına kadar inen BİST-100
BIST-100
71.342
3,33
USD/TL
2,9374
0,70
Euro/TL
3,4002
3,03
endeksi günü %3,33 kayıpla 71.342 seviyesinden kapattı. TL, hem dolar hem
euro karşısında değer kaybederken, döviz sepeti tarihi yüksek seviyelerde
seyrediyor.
Döviz Sepeti*
3,1688
1,94
2 Yıllık Gösterge Tahvilin Faizi
%11,32
19 bp
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
2014(G)
2015
Büyüme (%)
2,9
3,0
Cari Açık/GSYH (%)
5,7
5,1
Enflasyon (%)
8,2
8,0
DİBS Faiz* (%)
9,8
9,0
Bugün ABD’de açıklanacak olan konut piyasası ve tüketici güvenine ilişkin
veriler bekleniyor. Yurt içinde ise reel kesim güven endeksi ile kapasite
kullanım oranı verileri açıklanacak. Ayrıca Çin’deki gelişmelerin küresel
piyasalar üzerindeki yansımaları da yakından izlenecek.
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
-
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
-
-
-
Yurt İçi
-
Bugün
Yurt Dışı
Dönemi
Beklenti
Önceki
ABD Tüketici Güven Endeksi
Ağustos
93,2
90,9
ABD Yeni Konut Satışları
Temmuz
0,5 mlyn
0,48 mlyn
Reel Kesim Güven Endeksi
Ağustos
-
104,9
Kapasite Kullanım Oranı
Ağustos
-
75,1
Yurt İçi
-
-
-
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
İlker Şahin
25 Ağustos 2015
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
102
Dolar Endeksi
Altın ve Petrol Fiyatları
2,70
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
75
Altın (USD/ons, sağ eksen)
1.250
70
100
2,40
98
1.200
65
1.150
60
55
96
2,10
1.100
50
94
1.050
45
1.000
1.750
950
1.700
900
Ağu.15
Tem.15
Şub.15
1.050
1.800
USD/GOÜ Para Birimleri
(24.02.15=100)
125
Yerel Para Biriminde
Değer Kaybı
Gelişmekte Olan Piyasalar (sağ eksen)
120
115
110
105
Yerel Para Biriminde
Değerlenme
1.850
Haz.15
130
Küresel Borsalar (MSCI)
Dünya Borsaları Endeksi
May.15
1.100
1.000
Nis.15
40
Mar.15
1,80
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
Nis.15
Şub.15
Mar.15
92
100
Brezilya
Hindistan
Ağu.15
Tem.15
Şub.15
Türkiye
Haz.15
Güney Afrika
May.15
95
90
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
Nis.15
Mar.15
800
Şub.15
1.600
Nis.15
850
Mar.15
1.650
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
11,5
11,0
10,5
85.000
10,0
9,5
80.000
9,0
8,5
75.000
8,0
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
Nis.15
Şub.15
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
Nis.15
Mar.15
Şub.15
Mar.15
7,5
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
3,2
290
3,1
270
3,0
250
2,9
230
2,8
210
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
Nis.15
Mar.15
Ağu.15
Tem.15
Haz.15
May.15
2,5
Nis.15
170
Mar.15
2,6
Şub.15
190
Şub.15
2,7
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
İlker Şahin - Uzman
[email protected]
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3