Günlük Bülten 6 Nisan 2016

Günlük Bülten
6 Nisan 2016
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 GOÜ para birimlerinin geneline yayılan bir satış baskısıyla dünü sonlandırdık. Kur, güne başladığı 2,81’li seviyeden 2,8363’e
kadar yükselirken; Güney Afrika ve Brezilya gibi ülke para birimlerinin %1,5’i aşan değer kaybı risk iştahında bozulmanın
belirginleşmesine neden oldu.
31 Ara 15
4 Nis 16
5 Nis 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre
Değişim
$/TL
2,9172
2,8120
2,8317
0,7%
-2,9%
€/TL
3,1715
3,2038
3,2258
0,7%
1,7%
Sepet*
3,0444
3,0079
3,0288
0,7%
-0,5%
€/$
1,0862
1,1391
1,1384
-0,1%
4,8%
$/Yen
120,22
111,34
110,34
-0,9%
-8,2%
98,63
94,51
94,63
0,1%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
-4,1%
* (0,5$+0,5€)
$/TL
3,4
Sepet
€/$ (Sağ eks)
1,5
1,45
3,2
1,4
3
1,35
1,3
2,8
2,8317
1,25
2,6
1,2
1,1384
1,15
2,4
1,1
2,2
1,05
Kaynak: Bloomberg
2
1
Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 Tem 15 Eki 15 Oca 16 Nis 16
3,0288
 Beklentilerin altında açıklanan Euro Bölgesi verileriyle birlikte 1,14 seviyesinin hemen altında güne başlayan EUR/USD paritesi
zayıf verilerle birlikte 1,1336’ya kadar geriledi. ABD ISM hizmet verisinin beklentilerin üstünde gelmesiyle parite kayıplarını
artırdı.
 Yen, güvenli liman alımları ile 17 ayın zirvesine çıkarken, FOMC tutanakları öncesi petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte risk
iştahında azalış görüldü. Günün kaybedenleri %2,1 ile Güney Afrika Randı ve %1,5 ile Brezilya Reali oldu. ABD Hazine tahvil
faizleri, uzun vadeli tahviller öncülüğünde gerilerken, ABD ve Avrupa'dan gelen zayıf ekonomik verilerin küresel görünümü
kötüleştirmesi faizleri aşağı çekti.
 Emtia Piyasası
 Altın, zayıf küresel ekonomik veriler ve hisse fiyatlarındaki düşüşlerin yatırımcıları güvenli limanlara yönlendirmesiyle dün %1,3
yükseldi.
 17 Nisan’daki OPEC’in toplantısı öncesinde petrol fiyatlarındaki karamsarlık sürdü. ABD'de artış göstermesi beklenen petrol
stok verisi öncesi kayıplarını genişleten Brent petrol gün içinde USD 37,2 seviyesine kadar geriledi. Kuveyt'in, büyük petrol
üreticilerinin İran olmasa da üretimi dondurma konusunda anlaşmaya varabileceklerini belirtmesinin ardından petrol akşam
saatlerinde yükseliş kaydetti.
Altın ($/Ons)
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
1.500
1.450
1.383
125
115,1
1.400
31 Ara 15 4 Nis 16
5 Nis 16
105
Günlük
Yıl Sonuna
1.350
Değişim Göre Değişim
1.231
1.300
Altın($/Ons)
1.061
1.215
1.231
1,3%
16,0%
1.250
Petrol(Brent)
37,3
37,7
37,9
0,5%
1,6%
1.200
Gümüş($/Ons)
13,8
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
14,9
15,1
1,5%
9,3%
85
65
1.150
1.100
1.050
Kaynak: Bloomberg
45
37,9
1.000
25
Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 Tem 15 Eki 15 Oca 16 Nis 16
1
Günlük Bülten
6 Nisan 2016
Top. Piyasa Hacmi
Göst. Tahvilin Hacmi
 Faiz Piyasası
 GOÜ varlıklarında rallinin güç kaybetmesiyle birlikte faizlerde
sınırlı yükselişler görüldü. 5 ve 10 yıllık kağıtların faizi günü sırasıyla
5 ve 6 baz puan yükselişle sonlandırdı.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 105 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 59 milyar TL’lik kısmı %7,50’den haftalık
repo fonlamasından, 46 milyar TL’lik kısmı %10,50’den BİST repo,
BAPP ve kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,81
düzeyine geriledi.
3.500
%9,9
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
3.000
10,5
2.500
2.000
9,5
1.578
1.500
8,5
1.000
7,5
500
22
6,5
Oca.14
Şub.14
Mar.14
Nis.14
May.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
Eyl.14
Eki.14
Kas.14
Ara.14
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
0
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
0,02
EUR Libor( 3 aylık)
-0,13
-0,25
-0,25
0,00
-0,12
O/N İMKB Repo
10,68
10,43
10,44
0,00
-0,24
Eurobond 2030*
5,41
4,83
4,89
0,06
-0,52
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Nis 16
0,00
Eki 15
0,63
Oca 16
0,63
Nis 15
0,61
Tem 15
USD Libor( 3 aylık)
%8,81
Eki 14
-0,88
Oca 15
-0,04
Tem 14
9,90
Nis 14
9,94
Oca 14
10,78
Eki 13
Gösterge Tahvil*
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Nis 13
5 Nis 16
Tem 13
4 Nis 16
Oca 13
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 15
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 265 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,89 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Enflasyon verisinin önceki gün desteklediği endeks Avrupa borsalarındaki büyümeye dair endişeler ve petrol fiyatlarındaki
gerilemeyle yükselişini sürdüremedi ve günü %1,1 ekside sonlandırdı.
 Asya borsaları Çin ekonomisine yönelik endişelerin yatırımcıları temkinli olmaya itmesiyle üç haftanın en düşük seviyelerine
yakın bir seyir izledi.
31 Ara 15
4 Nis 16
5 Nis 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
800
İşlem Hacmi (milyon TL)
95.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
BIST-100
71.727
83.873
82.964
-1,1%
15,7%
BIST-30
87.428
102.935
101.803
-1,1%
16,4%
Sanayi
72.576
86.256
85.301
-1,1%
17,5%
Hizmetler
52.308
60.764
59.870
-1,5%
14,5%
Mali
94.277
107.728
106.824
-0,8%
13,3%
Bankalar Endeksi
139.939
136.571
135.253
-1,0%
-3,3%
Dow Jones
17.425
17.737
17.603
-0,8%
1,0%
2.044
2.066
2.045
-1,0%
0,1%
DAX
10.743
9.822
9.563
-2,6%
-11,0%
Nikkei 225
19.034
16.123
15.733
-2,4%
-17,3%
Bovespa
43.350
48.780
49.054
0,6%
13,2%
S&P 500
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
700
90.000
600
85.000
82.964
80.000
500
400
75.000
300
70.000
200
100
65.000
0
60.000
Oca.14 Nis.14 Tem.14 Eki.14 Oca.15 Nis.15 Tem.15 Eki.15 Oca.16 Nis.16
Kaynak: Bloomberg
2
Günlük Bülten
6 Nisan 2016
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Türkiye'nin fiyat düzeyinin ticaret yaptığı ülkelerin fiyat düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru
endeksi (REK), Mart ayında 11 ayın en yükseği olan 100,53'e yükseldi.
 Merkez Bankası, Mart ayında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonunun bir miktar düşüş kaydettiğini, ana eğilimlerindeki
iyileşmenin ise devam ettiğini açıkladı.
 Otomobil ve hafif ticari araç pazarında ilk iki ayda gözlenen daralmanın hızı Mart itibarıyla azalırken, satışlar ilk çeyreğin
tamamında geçen yılki rekor seviyelerin hafif altında kaldı.
 Euro Bölgesi’nde perakende satışlar Şubat'ta bir önceki aya göre %0,2 ile beklentilerin üzerinde yükseldi.
 Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü satın alma yöneticisi endeksi (PMI) Mart'ta nihai 53,1 ile beklentilerin altında açıklandı.
 Almanya'da hizmet sektörü satın alma yöneticisi endeksi (PMI) Mart ayında nihai 55,1 olarak açıklanarak beklentilerin altında
kaldı.
 ABD'nin dış ticaret açığı Şubat'ta ithalatın tekrar yükselişe geçen ihracatı telafi etmesine paralel olarak 47,1 milyar Dolar ile
beklentileri aştı.
 ABD'de ISM hizmetler endeksi Mart ayında 54,5'e yükselerek beklentilerin (54) üzerinde gerçekleşti.
 Çin’de Şubat hizmetler PMI 52,2’ye, bileşik PMI ise 51,3’e yükseldi.
 Kuveyt'in OPEC guvernörüne göre, Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu (OPEC) ve diğer büyük petrol üreticisi ülkeler, İran
fiyatların artırılmasını amaçlayan harekete bu harekete katılmasa bile, üretimin dondurulması konusunda anlaşmaya varabilir.
Merkez Bankası (TCMB), Mart ayında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonunun bir miktar düşüş kaydettiğini, ana
eğilimlerindeki iyileşmenin ise devam ettiğini açıkladı.
TCMB Mart ayı fiyat gelişmeleri raporunda yıllık enflasyondaki düşüşte işlenmemiş gıda fiyatlarının belirleyici olduğunu, döviz
kurlarının yıllık enflasyon üzerindeki birikimli etkilerinin azalmaya devam ettiğini belirtti.
Otomobil ve hafif ticari araç pazarında ilk iki ayda gözlenen daralmanın hızı Mart itibarıyla azalırken, satışlar ilk çeyreğin
tamamında geçen yılki rekor seviyelerin hafif altında kaldı.
Otomobil ve hafif ticari araç satışları, hacimlerin düşük seyrettiği Ocak ve Şubat'ta sırayla %5,5 ve %4,5 geriledikten sonra
satışların hacim kazandığı Mart'ta geçen yılın sadece %0,4 altında kalarak 82.948 adet oldu.
Otomotiv Distribütörleri Derneği'nin (ODD) verilerine göre pazar Ocak-Mart döneminde rekor kırdığı geçen yılın %2,8 altında
kalarak 168.486 adet oldu.
Kuveyt'in OPEC guvernörüne göre, Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu (OPEC) ve diğer büyük petrol üreticisi ülkeler, İran
fiyatların artırılmasını amaçlayan harekete bu harekete katılmasa bile, üretimin dondurulması konusunda anlaşmaya varabilir.
Nawal al-Fezaia, petrol üreticisi ülkelerin 17 Nisan'da Katar'ın başkenti Doha'da yapılacak toplantıda, üretimin dondurulması
konusunda anlaşmaya varmaktan başka seçeneklerinin olmadığını, zira petrol fiyatlarının çok düşük olduğunu söyledi.
3
Günlük Bülten
6 Nisan 2016
Üretimin Şubat ayı seviyelerinde bile dondurulma kararı da, al-Fezaia'ya göre, petrol fiyatlarına bir taban oluşturabilir. Kuveyt
temsilcisi, "Petrol üreticilerinin, petrol fiyatlarının bu kadar düşük olduğu ve herkese zarar verdiği bir durumda, üretimi
dondurmaktan başka seçenekleri yok," dedi ve "Toplantı öncesi tüm ön işaretler bunu sonucu gösteriyor" şeklinde görüş bildirdi.
VERİ GÜNDEMİ
Bugün yurtiçinde veri gündemi oldukça sakin.
Yurtdışında FOMC tutanakları günün en önemli gelişmesi. Yellen’ın geçen haftaki güvercin açıklamaları sonrası FED üyelerinin
genel görüşünü takip edeceğiz. Faiz artırımı yönünde piyasadaki genel algı ise FED’in bu yıl maksimum iki kez faiz artırımına
gideceği yönünde. Bunun ardından çok kademeli bir faiz artırımına geçilmesinin uygun olacağı düşünülmekte. Piyasa
fiyatlamalarına göre Nisan ayı toplantısında faiz artırımı ihtimali %0 iken; Haziran’da %17 seviyesinde.
UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4