Do¤ufl Otomotiv

MART 2007
Do¤ufl Otomotiv
www.doas.com.tr
Do¤ufl Otomotiv
2006 y›l›nda toplam pazar›n daralmas›
ve ithal pazar pay›n›n %70'lerden
%67'ye gerilemesine ra¤men,
Volkswagen Binek Araç pazar pay›n›
2005 y›l›ndaki %7,2'lik seviyesinden
2006 y›lsonunda %7,4'e yükseltmifl
bulunmaktad›r.
Toplam sat›fl adedi ise pazar
dinamiklerinin do¤rudan etkisi ile
27.619 adet olarak gerçekleflmifl,
otomotiv pazar›ndaki %16,1
oran›ndaki daralmaya karfl›n
Volkswagen Binek Araç sat›fllar›nda
%13,8'lik bir gerileme yaflanm›flt›r.
2006 y›l› 4. çeyre¤inde 6.940 adet
Volkswagen Binek Araç sat›fl› yap›lm›fl,
geçen y›l›n ayn› dönemine k›yasla
sat›fllarda %41,6 oran›nda düflüfl
gerçekleflmifltir.
2006 fiubat ay›nda yeni görünümü ve
güçlendirilmifl teknolojik donan›m› ile
Touareg'in
lansman›
gerçeklefltirilmifltir. Kas›m ay›nda
gerçekleflen ‹stanbul Auto Show
Fuar›'nda Volkswagen'in yeni motor
teknolojisi TSI ve Iroc konsept
modellerinin de lansman› yap›lm›flt›r.
Passat, Passat Variant ve Eos 2006
y›l›n› segmentlerinde lider olarak
kapatm›fl, 2005 y›l›nda segmentinde
4. s›rada yer alan Golf y›l› 2. s›rada
tamamlam›flt›r. 2005'e göre pazar
pay›n› 4 puan yükselten Jetta 2006
y›l›nda 5. s›rada yer alm›flt›r. Polo ise
segmentindeki sert rekabet koflullar›na
ra¤men 5 s›radaki yerini korumufltur.
Volkswagen Ticari Araç 2006 y›l› 4.
çeyre¤inde toplam 6.979 adetlik
toptan araç sat›fl› gerçeklefltirmifltir.
Bundan önceki dönemlerde oldu¤u
gibi 4. çeyrekte de toplam pazarda
3., ithal ticari araç pazar›nda ise 1.
s›radaki konumunu devam ettiren
Volkswagen Ticari Araç %10,8 pazar
pay› elde etmifltir. *
Geçen y›la oranla toptan araç pazar
pay›nda yaklafl›k 1,5 puanl›k art›fl elde
eden Volkswagen Ticari Araç OcakAral›k döneminde 31.947 adet araç
sat›fl› gerçeklefltirmifl, toplam ticari
araç sat›fllar›nda %13,1 oran›ndaki
pazar pay› ile 3. s›radaki konumunu
korurken ithal ticari araç sat›fllar›n›n
da lideri olmufltur. *
Volkswagen Ticari Araç 2006 y›l›nda
da mevcut model gam›nda farkl›
donan›m ve motor seçeneklerini
pazara sunarak pazarda farkl›laflma
yaratm›flt›r. Yeni motor ve donan›m
seçeneklerinin de eklenmesi ile birlikte
Transporter ve Caravelle geçen y›lki
segment pay› ortalamas›n›n yaklafl›k
5 puan üzerinde bir pazar pay› ile
toplam pazarda ikinci, ithal pazarlarda
ise segment lideri olarak seneyi
kapatm›flt›r.
Y›l›n ilk yar›s›nda DSG flanz›man
teknolojisine sahip, s›n›f›n›n ilk ve tek
otomatik vitesli arac› Caddy Otomatik
pazara sunulmufl, ithal pazarlarda
%33,8 pazar pay› ile 2. olmufltur.
2007 y›l›n›n ilk yar›s›nda yeni yüzüyle
Türkiye pazar›na sunulacak olan Volt
ise 2006 y›l› sonu itibar›yla %7,4
oran›nda pazar pay› elde etmifltir.
2006 y›l›nda pazara sunulan motor
ve donan›m seçeneklerinin de
ivmelendirmesiyle pazar pay›n› art›ran
Volkswagen Ticari Araç, 2007 y›l›n›n
ilk çeyre¤inde Crafter Volt'un da ürün
ailesine dahil edilmesi ile bu
konumunu sa¤lamlaflt›rmaya devam
edecektir.
* Pazar verileri toptan ODD
rakamlar›d›r.
2006 y›l›nda binek araç pazar›nda
%15 düzeyinde bir daralma
görülmesine karfl›n, Audi toptan
sat›fllar› 2005 y›l›ndaki 4.705 adede
k›yasla 4.956 adet ile %5,3 oran›nda
art›fl göstermifltir. Böylece Audi 2006
y›l›nda toplam binek araç pazar›nda
%1,33, premium pazarda ise %29
paya sahip olmufltur. 2006 y›l›n›n son
çeyre¤inde ise Audi sat›fllar› 2.035
adet ile 3. çeyre¤e k›yasla %62
oran›nda art›fl göstermifltir.
May›s ay›nda SUV pazar›na giren Audi
Q7'nin Türkiye lansman› kapsam›ndaki
”Road to Progress” organizasyonu
çerçevesinde bir bas›n lansman›
düzenlenmifl; ‹stanbul, Ankara, ‹zmir,
Bursa ve Antalya'da gerçeklefltirilen
test sürüflleri büyük ilgi toplam›fl ve
lansman›n ard›ndan May›s - Aral›k
periyodu boyunca 334 adetlik sat›fl ile
SUV segmenti içinde %2'lik pay
al›nm›flt›r.
2006 y›l›n›n son çeyre¤inde 2-12
Kas›m tarihlerinde düzenlenen Istanbul
Autoshow Fuar›'nda Do¤ufl Otomotiv
Audi, otomobilseverleri yeni S model
ailesi TT Coupé ve R8 ile
buluflturmufltur. 2007 y›l›nda ise ikinci
çeyre¤in bafl›nda R8, S3, TT Roadster
modellerinin pazara sunulmas›
planlanmaktad›r.
Porsche markas›, 2006 y›l›nda tüm
y›llar›n en yüksek sat›fl adedine ulaflm›fl
ve üstün bir performans göstermifltir.
2006 y›l›nda binek otomobil pazar›
%16 daral›rken, lüks segment araç
sat›fllar› %10 art›fl göstermifltir. Buna
ba¤l› olarak Porsche markas› 2005
y›l›nda ulaflt›¤› 153 adetlik sat›fl›n›
pazar ortalamas›n›n çok üzerinde olan
%43,7'lik bir art›fl ile 220 adede
yükseltmifl bulunmaktad›r.
35 adet spor otomobil sat›fl›n›n
gerçekleflti¤i 2005 y›l›na k›yasla, 2006
y›l›nda 3 kat art›flla 118 spor otomobil
sat›fl› gerçekleflmifltir. Bunun bafll›ca
nedeni, spor otomobil modellerinin
2006 y›l› içerisinde yenilenmesi ve
lansmanlar›n›n yap›lmas› olmufltur.
2005 y›l› içerisindeki toplam Cayenne
sat›fl adedi 118 adet iken, 2006 y›l›
sonu itibar› ile 102 adetlik sat›fl
gerçeklefltirilmifltir. Cayenne
sat›fllar›nda az da olsa yaflanan
düflüflün temel nedeni Aral›k 2002'de
piyasa sürülen Cayenne modelinin
2006 y›l›na gelindi¤inde ürün-yaflam
e¤risinin sonuna gelmifl olmas› ve bu
nedenle tüketicilerde makyaj
beklentisinin do¤mas›d›r.
Cayenne 2006 y›l›nda en çok satan
benzinli premium SUV modeli olmay›
baflarm›flt›r. Sat›lan toplam 243 adet
benzinli lüks SUV'nin 102 adedi
Cayenne'den oluflmaktad›r. Rakipleri
ile aç›k farka sahip olan Cayenne
%42'lik pazar pay› ile lider
konumundad›r.
Porsche, 2006 senesinde 911 Turbo,
Cayenne Turbo S, Cayman ve 911
Targa 4/4S lansmanlar›n› baflar›yla
gerçeklefltirmifltir. 2006 ‹stanbul Auto
Show, Porsche aç›s›ndan verimli bir
fuar kat›l›m› olmufl; 911 Targa 4/4S
lansman› fuar esnas›nda yap›lm›flt›r.
2007 y›l›n›n ilk çeyre¤inde sat›fla
sunulacak olan Yeni Cayenne'nin
lansman› da 01-03 Mart tarihleri
aras›nda ‹stanbul Parkta yap›lacakt›r.
Modern ça¤lar›n klasik yaflam
kültürünü temsil eden Bentley için
2006 y›l› global anlamda baflar›l› bir
y›l olmufl ve 88 y›ll›k tarihinin en büyük
sat›fl hacmini 2006 y›l›nda
gerçeklefltirmifltir. Toplam sat›lan
Bentley markal› otomobil say›s› 2005
rakamlar›na oranla %7,1'lik art›flla
9.200 adet yükselmifltir. Sat›lan Bentley
modelleri içerisinde ilk s›ray› 4.500
adet ile Continental Flying Spur
alm›flt›r.
Bentley Istanbul 2007 y›l›nda 22
adetlik sat›fl hedeflemektedir. Mart
ay›nda operasyona bafllayacak olan
showroom, seçkin müflterilere ve
Bentley standartlar›na uygun flekilde
haz›rlanmaktad›r. May›s ay›nda
potansiyel ve mevcut müflterilere
yönelik showroom aç›l›fl› organize
edilecek, May›s ay›ndan itibaren
showroomda gerçeklefltirilecek olan
müflteri aktiviteleri y›l boyunca devam
edecektir.
Do¤ufl Otomotiv ile Lamborghini
aras›nda, “Lamborghini Markal›
Ürünlerin” pazarlanmas›, sat›fl› ve sat›fl
sonras› hizmetlerinin Türkiye'de DOAfi
taraf›ndan yürütülmesi amac›yla
Lamborghini S.p.A.'n›n gönderdi¤i
niyet mektubu 27 Kas›m 2006
tarihinde DOAfi taraf›ndan
imzalam›flt›r. ‹mzalanan niyet mektubu
sonras›nda yap›lan görüflmeler ve
var›lan mutabakat sonucunda, taraflar
aras›nda Do¤rudan Sat›fl Yetki
Sözleflmesi imzalanm›flt›r. Lamborghini
markal› araçlar›n pazarlama, sat›fl ve
sat›fl sonras› faaliyetleri Bentley ile
birlikte Ortaköy'deki showroomda
yap›lacakt›r. 2007 y›l› için Lamborghini
sat›fl hedefi 5 adettir.
Distribütörlük anlaflmas›n›n
imzalanmas› sonras› Türkiye pazar›na
sunulacak Lamborghini markal›
modellerin sat›fl ve sat›fl sonras›
hizmetleri Do¤ufl Otomotiv taraf›ndan
verilecektir. Bu anlaflmayla VW AG
çat›s› alt›nda yer alan ve ‹talyan kökenli
safkan spor otomobiller üreten marka,
ülkemizde ilk kez resmen temsil
edilmeye bafllanacakt›r.
Daha detayl› bilgi için: Yat›r›mc› ‹liflkileri Departman›
DO⁄Ufi OTOMOT‹V SERV‹S VE T‹CARET A.fi.
Do¤ufl Grubu Binalar› Büyükdere Caddesi No:65 34398 Maslak ‹stanbul Tel: (212) 335 39 01 Faks: (212) 335 30 90
e-posta: [email protected] www.doas.com.tr
Bu rapor Do¤ufl Otomotiv Yat›r›mc› ‹liflkileri Departman› taraf›ndan sadece bilgi amac›yla haz›rlanm›flt›r. Bu raporda temel al›nan bilgiler, güvenilir oldu¤unu varsayd›¤›m›z
kaynaklardan al›nm›fl olsa dahi bilginin taml›¤› ve do¤rulu¤u taraf›m›zca garanti edilmemektedir. Burada sunulan bilgi önceden ihbar edilmeden de¤ifltirilebilir. Do¤ufl
Otomotiv ve/veya iliflkili kimseler bu doküman ya da içeri¤inin bir bölümünün kullan›m›ndan do¤abilecek do¤rudan ya da dolay› zararlardan sorumlu tutulamaz.
MART 2007
Do¤ufl Otomotiv
www.doas.com.tr
Do¤ufl Otomotiv
SEAT 2006 y›l›nda ilk olarak
uluslararas› takvime al›nan ve 2-12
Kas›m tarihleri aras›nda CNR-Expo
Center'da gerçeklefltirilen ‹stanbul
Auto Show'da 15 araçla yer alm›fl ve
özel araç olarak Altea XL, Leon Cupra
ve WTCC yar›fl arac›n› sergilemifltir.
DMS ve SEAT Cup'›n üçüncü
sezonunda 2006 y›l› boyunca toplam
6 SEAT Cup yar›fl› düzenlenmifltir. 16
pilotun mücadele etti¤i yar›fllar›n
duyurumu için gazete, radyo, internet
ve aç›khava reklamlar› kullan›lm›flt›r.
Eylül ay›nda, SEAT Sport tak›m›n›n yer
ald›¤› WTCC yar›fllar›n›n (Dünya Binek
Otomobiller fiampiyonas›) ‹stanbul
aya¤› da ‹stanbul Park'ta
gerçeklefltirilmifltir.
SEAT Ocak - Aral›k 2005 döneminde
%1,48 pazar pay› ile 16. s›rada yer
al›rken, Ocak - Aral›k 2006 döneminde
%1,23 pazar pay› ile 18. s›rada yer
alm›flt›r. Adetsel bazda bak›ld›¤›nda
ise 4.572 adet olan SEAT 2006 toptan
sat›fl adedinin 2005 y›l›na oranla %30
azald›¤› görülmektedir. A MPV
segmentinde yer alan ve segmentinde
düflük bir pazar pay›na sahip olan
Altea'n›n fazla rekabetçi olmamas›;
2004 y›l›nda pazara sunulan ve s›rad›fl›
tasar›m› ile Türk toplumunun al›fl›k
oldu¤u geleneksel sedan gövde
tipindeki araçlardan farkl›l›k gösteren
Toledo modelinin A NB segmentinde
beklenilen sat›fl grafi¤ini
yakalayamamas› bu düflüflte rol
oynamaktad›r.
SEAT'›n A0 HB segmentinde yer alan
Ibiza modeli 2006 y›l› Nisan ay›nda
makyajlanm›flt›r ve “Harekete Geç”
slogan› ile lansman kampanyas›
düzenlenmifltir. Haziran ay›nda ise,
A0 NB segmentinde yer alan ve SEAT
ürün gam›n›n en çok satan modeli
olan Cordoba da ayn› flekilde makyaj
operasyonuna tabi tutulmufltur.
SEAT markas›n›n sportif model
serisinin en önemli örneklerinden biri
olan, Audi AG taraf›ndan gelifltirilen
ve kendi kategorisinde y›l›n motoru
ödülünü kazanan FSI direkt enjeksiyon
teknolojisine sahip Leon FR 2.0 lt TFSI
200 hp modeli, Kas›m ay›ndaki Auto
Show'la beraber sat›fla sunulmufltur.
Benzinli bir modelde DSG flanz›man›
destekleyen ve direksiyon simidinde
vites de¤ifltirme kollar› bulunan ilk
SEAT modeli olan Leon FR'nin
Tiptronik DSG versiyonu ise 2007 Ocak
ay›nda sat›fla sunulmufltur.
SEAT, 2007'nin ilk çeyre¤inde, Leon
ürün yelpazesinin en sportif ve yüksek
performansl› versiyonu olan Leon 2.0
lt TFSI 240 hp Cupra'n›n Türkiye
lansman›n› gerçeklefltirmeyi
planlamaktad›r.
Skoda y›l›n 4. çeyre¤inde 4. modeli
olan Roomster'in lansman›n›
gerçeklefltirmifltir. ‹stanbul Auto Show
2006 fuar›nda gerçekleflen lansmanda
2 dizel ve 2 benzinli motor ile
Roomster'in 4 farkl› donan›m seçene¤i
sergilenmifl, ayn› fuarda Roomster ile
birlikte bir baflka yeni otomobil olan
Octavia'n›n off-road versiyonu 4x4
Octavia Scout'ta ziyaretçilerin
be¤enisine sunulmufltur. Toplamda
17 otomobilin sergilendi¤i ‹stanbul
Auto Show 2006 Skoda stand› gerek
yeni otomobilleri gerekse stand
aktiviteleri ile oldukça ilgi çekmifltir.
Skoda 4. çeyre¤in sonunda % 1,45
pazar pay› elde ederken bir önceki
sene ayn› dönemdeki Pazar pay› %
1,78'di.
Skoda 2007 y›l›nda 4 yeni otomobil
ve arac› Türkiye otomobil pazar›na
sunacakt›r. 2006 y›l›nda lansman›n›
gerçeklefltirdi¤i Roomster'in ticari
versiyonu olan Roomster Praktik ve
off-road versiyonu olan Roomster
Scout ile birlikte Octavia'n›n off-road
versiyonu olan 4x4 Octavia Scout ve
pazarda önemli baflar›lara imza atm›fl
olan Fabia'n›n yeni kasas›, 2007 y›l›nda
pazardaki yerlerini alacakt›r.
Scania, 16 ton ve üzeri ithal ticari araç
pazar›nda sundu¤u genifl ürün
yelpazesi ve fark yaratan ürünleri ile
lider konumdad›r. Türkiye genelinde
21 noktada yetkili sat›c› ve servis a¤›
ile temsil edilmekte, güçlü hizmet a¤›
ve 24 saat acil yard›m hizmeti ile
sektörde farkl›laflmaktad›r.
TAID (Ticari Araç ‹thalatç›lar› Derne¤i)
verilerine göre 2006 y›l›nda 16 ton ve
üzeri a¤›r vas›ta pazar›nda 33.393
adetlik sat›fl gerçekleflmifl ve 2005 y›l›
hacmi korunmufltur. ‹thal pazarda ise
2005 y›l›nda 8.722 adet olan toplam
sat›fl, 2006 y›l› sonunda 9.441 adede
yükselmifl ve %8 oran›nda büyüme
kaydedilmifltir.
Scania 2006 y›l›nda 1.590 adedi çekici
olmak üzere 2.099 adet sat›fl
gerçeklefltirmifltir. Bu sat›fllar›n 577
adedi 2006 y›l› 4. çeyrek döneminde
kaydedilmifltir. Scania 16 ton ve üzeri
ithal ticari araç pazar›nda en fazla onroad çekici satan marka olarak y›l› lider
tamamlam›flt›r.
Türkiye'de 1994 y›l›ndan bu yana
yoluna devam eden Scania 2006
y›l›nda Türkiye'de 10.000. arac›n›
teslim etmenin gururunu yaflam›flt›r.
2007 y›l›nda dünya çap›nda
düzenlenecek Genç Avrupal› T›r
Sürücüsü yar›flmas›n›n Türkiye
elemeleri 6 ilde gerçeklefltirilecek,
‹stanbul'da yap›lacak finali kazanan
yar›flmac› Avrupa finalinde ülkemizi
temsil edecektir.
Krone, 2006 y›l›n› 809 adetlik sat›fl ve
%101'lik büyüme ile kapatm›flt›r. 2005
y›l›nda %11 olan Krone'nin toplam
pazardaki pazar pay›, 2006 y›l›nda 4
puan artarak %15'e ulaflm›flt›r.
Krone, 2006 y›l›nda Türkiye'de ithal
treyler pazar›nda %40 pazar pay› ile
liderlik koltu¤una oturma baflar›s›n›
göstermifltir (TAID verilerine göre).
2006 y›l›, Do¤ufl Otomotiv ve Bernard
Krone Holding aras›ndaki iliflkiler
aç›s›ndan da önemli bir y›l olmufltur.
Türkiye, 2006 y›l› itibar› ile Krone'nin
ihracat yapt›¤› ülkeler aras›nda en
büyük 6. pazar konumuna
yükselmifltir.
Krone, Türkiye'de Do¤ufl Otomotiv ile
a¤›r ticari araç için ortak bir yat›r›m
yapma karar› alm›flt›r. Fizibilite
çal›flmalar› devam etmekte olup, ek
bilgi ileride sunulacakt›r.
ziyaretçi say›s›n› k›sa zamanda
art›rm›flt›r.
DOD, 2006 y›l›nda bir önceki y›la göre
%59'luk bir art›fl ile toplam 7.760
adet 2. el araç satm›flt›r. Sat›fl
adetlerindeki bu art›fl›n temel nedenleri
aras›nda DOD'un geliflen ve geniflleyen
yetkili sat›c› a¤› önemli rol
oynamaktad›r. DOD Türkiye genelinde
80'i aflk›n yetkili sat›c› noktas› ile
hizmet vermeye devam etmektedir.
DOD'un 2006 y›l› son çeyre¤i
de¤erlendirildi¤inde, toplam 2.452
adet araç sat›fl› ile bir önceki y›l›n ayn›
dönemine göre %82'lik bir art›fl
kaydetti¤i gözlemlenmektedir.
DOD 2007 y›l›nda ulusal iletiflim
çal›flmalar›na devam etmenin yan› s›ra
web sitesini de yenilemeyi
planlamaktad›r. Yetkili sat›c›
çal›flmalar›yla yerel mecralarda etkin
iletiflim devam edecek, ulusal
mecralarda tüm iletiflim disiplinlerini
etkin olarak kullan›p DOD'un en büyük
de¤er önerisi olan ikinci elde güveni
destekleyen çal›flmalar sürecektir.
vdf Otomotiv Finansman›, 2006 y›l›n›
da baflar›yla tamamlam›fl, tüketici
finansman› flirketleri aras›nda %53'lük
pazar pay› ile zirvedeki yerini
korumufltur.
Tüm finans kurulufllar› aras›nda
(bankalar dahil) %14'lük bir pazar
pay›na sahip olan vdf Otomotiv
Finansman›'n›n ifl ortakl›¤›n›n
bulundu¤u 22 marka içindeki
penetrasyon oran› %29 olarak
gerçekleflmifltir.
2006 y›l sonu itibar›yla toplam 50.961
adet araç kredisi kulland›ran vdf
Otomotiv Finansman›, y›ll›k toplam
1,2 milyar YTL'lik ifllem hacmine
ulaflm›flt›r. Bu sonuçlarla vdf Otomotiv
Finansman›'n›n 2006 y›l sonu itibar›yla
tüketici finansman flirketleri
segmentindeki pay› %53 olmufltur.
vdf Otomotiv Finansman› 2007 y›l›nda
34.242 adet yeni kontrat açmay›
hedeflemektedir.
1999 y›l›nda faaliyetlerine bafllayan
DOD yeniden yap›lanma süreci ile
birlikte 2006 y›l›nda DOD markas›n›n
relansman› için bir iletiflim kampanyas›
düzenleyerek markan›n bilinirlik
yüzdesini %20'ler seviyesine
yaklaflt›rm›flt›r. Avrupa'n›n en büyük
kapal› 2. el al›m sat›m merkezi DOD
City'yi faaliyete geçiren DOD yapt›¤›
çeflitli iletiflim faaliyetleri ile merkezin
Daha detayl› bilgi için: Yat›r›mc› ‹liflkileri Departman›
DO⁄Ufi OTOMOT‹V SERV‹S VE T‹CARET A.fi.
Do¤ufl Grubu Binalar› Büyükdere Caddesi No:65 34398 Maslak ‹stanbul Tel: (212) 335 39 01 Faks: (212) 335 30 90
e-posta: [email protected] www.doas.com.tr
Bu rapor Do¤ufl Otomotiv Yat›r›mc› ‹liflkileri Departman› taraf›ndan sadece bilgi amac›yla haz›rlanm›flt›r. Bu raporda temel al›nan bilgiler, güvenilir oldu¤unu varsayd›¤›m›z
kaynaklardan al›nm›fl olsa dahi bilginin taml›¤› ve do¤rulu¤u taraf›m›zca garanti edilmemektedir. Burada sunulan bilgi önceden ihbar edilmeden de¤ifltirilebilir. Do¤ufl
Otomotiv ve/veya iliflkili kimseler bu doküman ya da içeri¤inin bir bölümünün kullan›m›ndan do¤abilecek do¤rudan ya da dolay› zararlardan sorumlu tutulamaz.
MART 2007
Do¤ufl Otomotiv
www.doas.com.tr
Do¤ufl Otomotiv
MAKROEKONOM‹K GÖRÜNÜM
2006 y›l›n›n üçüncü çeyre¤inde GSY‹H ve GSMH bir önceki y›l›n ayn›
dönemine göre-beklentilerden 1,5 puan daha düflük olarak- s›ras›yla
%3,4 ve %3,0 oranlar›nda büyümüfltür.
Faiz oranlar›ndaki art›fl ve YTL'nin de¤er kayb› ekonomik faaliyeti olumsuz
etkilemifl; y›l›n ilk çeyre¤inde %7,2 olan GSY‹H, y›l›n ilk üç çeyre¤inde
%5,6'ya gerilemifltir. Özel kesim tüketim harcamalar›nda görülen %1,3'lük
düflüfl, iç talebin y›l›n üçüncü çeyre¤inde beklenenden daha çok
daralmas›na yol açm›flt›r.
Üçüncü çeyrekte tüketim harcamalar›nda kaydedilen art›fl, 2002 y›l›n›n
birinci çeyre¤inde görülen %1,3'lük daralmadan sonra görülen en düflük
art›fl oran›d›r.
Üçüncü çeyrekte toplam yat›r›m harcamalar›nda görülen yavafllama,
tüketim harcamalar›ndaki yavafllamadan daha az olmufltur. Toplam
yat›r›m harcamalar› %9,4 artarken, özel sektörün yat›r›mlar› %13 gibi
güçlü bir art›fl kaydetmifltir.
Y›l›n dördüncü çeyre¤in tüketici fiyatlar› endeksi %2,8 oran›nda artarken,
üretici fiyatlar› endeksinde bir de¤iflme olmam›flt›r. Tüketici fiyatlar›na
göre y›ll›k enflasyon Eylül'deki %10,55'lik seviyeden Aral›k'ta %9,65'e
gerilemifltir. Y›ll›k enflasyon pek çok kategoride 2006 y›l sonu hedefi
olan %5'in çok üstünde gerçekleflmifltir. Bunun bafll›ca nedenleri aras›nda
YTL'nin de¤er kayb› ve hizmet sektöründeki fiyat kat›l›¤› yer almaktad›r.
Hizmetler kesimindeki en yüksek art›fl %20 ile kira kategorisinde
yaflanm›flt›r. ‹fllenmemifl g›da ve enerji fiyatlar› s›ras›yla %12,4 ve %10,52
artarak tüketici fiyatlar› enflasyonunu yukar› yönlü ivmelemifltir.
2007 y›l›nda tüketici fiyatlar› y›ll›k enflasyonunun %6-%7 band›na
gerilemesi beklenmektedir. Bu beklenti MB'n›n %4'lük hedefinin çok
üstündedir.
‹hracat, Ekim-Aral›k döneminde bir önceki y›la göre %19,5 oran›nda
artarak 13,9 milyar dolara ulaflm›flt›r. Kas›m ay›nda kaydedilen 8,6 milyar
dolarl›k ihracat ayl›k bazda bir rekordur. ‹thalat, Ekim-Aral›k döneminde
bir önceki y›la %13,1 oran›nda artarak 35,6 milyar dolara ulaflm›flt›r
(2005 ayn› dönemde: 31,4 milyar dolar).
‹hracat, son iki ayda kaydedilen güçlü performans›n da etkisiyle, 2006
y›l›nda bir önceki y›la göre %15,9 oran›nda artarak 85,1 milyar dolara
ulaflm›flt›r. ‹thalat 2006 y›l›nda bir önceki y›la göre %17,3 oran›nda
artarak 137 milyar dolar olmufltur.
Toplam d›fl ticaret hacmi 220 milyar dolar olmufl, d›fl ticaret a盤› ise 50
milyar dolar› aflm›flt›r. Büyüyen d›fl ticaret a盤› ve azalan turizm gelirleri
nedeniyle düflen hizmet fazlas›, cari a盤›n 2006 y›l›nda 31 milyar dolara
ulaflmas›na yol açm›flt›r.
%8,1 gibi yüksek bir seviyeye ulaflan cari aç›k/GSY‹H oran›na ra¤men,
2006 y›l›nda rekor düzeyde gerçekleflen do¤rudan yabanc› sermaye girifli,
d›fl a盤›n finansman fleklinin kalitesinin önemli oranda iyileflmesini
sa¤lam›flt›r.
Yabanc› yat›r›mc›lar›n bankac›l›k ve telekomünikasyon sektörlerine giriflinin
büyük etkisiyle, Türkiye'ye gelen do¤rudan yabanc› sermaye 19,5 milyar
dolar› aflm›flt›r.
MB, gecelik borçlanma faiz oranlar›n› %17,5 seviyesinde korurken,
referans faiz oranlar› %21-22 band›nda sabit kalm›flt›r.
YTL nominal bazda dolar karfl›s›nda %6,1 oran›nda de¤er kaybetmifltir.
MB'n›n gecelik borçlanma faiz oranlar›n› 2007 y›l›n›n ikinci yar›s›nda
100-150 baz puan düflürmesi beklenmektedir.
OTOMOT‹V SEKTÖRÜNDEN SATIRBAfiLARI
Türk binek araçlar pazar› 2006'n›n ilk çeyre¤inden beklenmedik bir
büyüme yaflam›fl ve bu büyüme ikinci çeyre¤in bafllar›nda da sürmüfltür.
May›s-Haziran'daki dalgalanman›n ard›ndan üçüncü çeyrekte bafllayan
keskin talep düflüflü dördünc¤ çeyrekte de devam etmifltir. Y›l sonu
itibar› ile toplam binek araç piyasas› önceki y›la oranla %16'l›k bir düflüfl
ile 371,325 adede gerilemifltir. Bu durum makroekonomik geliflmeler
ile ülkedeki siyasi istikrar›n talep üzerindeki yüksek etkisini teyit eder
niteliktedir.
Otomotiv Distribütörleri Derne¤i (ODD)'nin verilerine göre Türk hafif
ticari araçlar pazar› y›l› 243,670 adet ile kapatm›flt›r. Talep önceki y›la
oranla %14'lük düflüfl göstermifltir.
Türk a¤›r ticari araçlar pazar›nde ise önceki y›l seviyelerinde bir grafik
sergilenmifl ve toplam sat›fllar 33,393 adet olmufltur. ‹nflaat sektöründeki
artan talep a¤›r ticari araç piyasas›na olumlu etkide bulunmufltur.
Binek, hafif ticari ve a¤›r ticari araçlar toplam pazar› ise 2006 y›l›nda
%15'lik bir toplam azal›fl kaydetmifltir.
‹MKB BAfiLICA GÖSTERGELER
12 Mart 2007 itibariyle
DOAS.IS
ASUZU.IS
FROTO.IS
KARSN.IS
TOASO.IS
5 Büyük Otomotiv
Sektör
IMKB
* 12 Mart 2007 itibariyle
P‹YASA
DE⁄ER‹ (US$ M)
499
153
2,960
91
1,876
5,579
7,273
177,309
SEKTÖR %
6.9%
2.1%
40.7%
1.3%
25.8%
76.7%
100.0%
KAPANIfi F‹YATI (USD) ‹skonto getirisi
DOAS.IS
ISE-100
4.54
30,004
Kâr da¤›t›m› oran›
Halka aç›kl›k oran›
5.8%
34.5%
DOAS.IS
‹MKB-100
TRY (12 Mart 2007)
6.35
41,978
‹MKB-100
pay›*
0.33%
0.10%
1.94%
0.06%
1.23%
‹MKB %
0.3%
0.1%
1.7%
0.1%
1.1%
3.1%
4.1%
‹MKB-30
pay›*
0.44%
0.13%
2.58%
0.08%
1.64%
ORTALAMA GÜNLÜK ‹fiLEM HACM‹
Son 1 ay
Son 3 ay
2.3
3.4
907.7
794.5
11.92%
7.81%
2006 y›l sonu
2006 y›l sonu
TRY US$ (12 Mart 2007)
(USD) ‹skonto getirisi
5.70
4.54
4.06
11.92%
39,117
30,004
27,830
7.81%
DOAS.IS Fiyat ve Hacim (milyon ABD dolar›)
9.00
60.0
8.00
50.0
7.00
40.0
6.00
5.00
30.0
4.00
20.0
3.00
2.00
10.0
1.00
0.0
0.00
Hacim
Fiyat
DOAS Sat›fllar› ve Toplam Pazar Geliflimi (adet)*
MODEL
VOLKSWAGEN
VW PV
VW LCV
AUDI
PORSCHE
SEAT
SKODA
SCANIA *
Toplam
KRONE *
Toplam Pazar
Binek Araç
Hafif Ticari Araç
A¤›r Ticari Vas›ta
Toplam
Pazar Pay›
Binek Araç
Hafif Ticari Araç
A¤›r Ticari Vas›ta
Toplam
1Ç' 06
13,455
6,397
7,058
796
62
1,107
1,502
509
17,431
2Ç' 06
19,312
8,306
11,006
869
62
1,726
1,610
469
24,048
138
257
3Ç' 06 4Ç' 06
12,880 13,919
5,976 6,940
6,904 6,979
1,256 2,035
50
46
879
860
1,168 1,209
544
577
16,777 18,646
230
184
81,056 123,267 71,135 95,867
48,413
77,282 53,464 64,511
7,610
9,545
6,817 9,421
137,079 210,094 131,416 169,799
12.2%
14.6%
6.7%
12.7%
10.2%
14.2%
4.9%
11.4%
13.1%
12.9%
8.0%
12.8%
11.6%
10.8%
6.1%
11.0%
%
De¤iflim
8%
16%
1%
62%
-8%
-2%
4%
6%
11%
2006
59,566
27,619
31,947
4,956
220
4,572
5,489
2,099
76,902
-20%
809
35% 371,325
21% 243,670
38% 33,393
29% 648,388
-12%
-16%
-23%
-14%
11.5%
13.1%
6.3%
11.9%
2005
2006 %
De¤iflim 1Ç' 05 2Ç' 05 3Ç' 05
-9% 9,788 15,460 17,426
-14% 3,945
8,443 7,783
-4% 5,843
7,017 9,643
5%
497
1,041 1,168
44%
19
25
33
-30%
734
1,802 2,084
-32%
771
2,154 2,322
1%
364
455
486
-11% 12,173 20,937 23,519
101%
34
94
90
%
4Ç' 05De¤iflim
22,538
29%
11,878
53%
10,660
11%
1,999
71%
76 130%
1,950
-6%
2,779
20%
768
58%
30,110
28%
184
-16% 71,781 119,756 114,953 136,346
-14% 47,805 69,834 74,265 92,879
0% 5,607
8,176 8,385 11,137
-15% 125,193 197,766 197,603 240,362
-1%
13%
1%
4%
8.3%
12.2%
6.5%
9.7%
11.2% 11.6%
10.0% 13.0%
5.6%
5.8%
10.6% 11.9%
13.7%
11.5%
6.9%
12.5%
2005
65,212
32,049
33,163
4,705
153
6,570
8,026
2,073
86,739
104%
402
19% 442,836
25% 284,783
33% 33,305
22% 760,924
18%
-12%
19%
5%
11.6%
11.6%
6.2%
11.4%
Kaynak: ADA
* Do¤ufl Otomotiv
fi‹RKETLE ‹LG‹L‹ MAL‹ AÇIKLAMALAR
SPK'n›n UFRS muhasebe standartlar›na göre Do¤ufl Otomotiv'in 2006 y›l› net sat›fllar› önceki y›la oranla YTL baz›nda %3'lük art›flla 2.527 milyon YTL (1.767 milyon dolar)
olmufltur.
Do¤ufl Otomotiv'in binek, hafif ticari ve a¤›r ticari araçlar toplam pazar pay› 2006 y›l›nda %12'ye yükselmifltir (2005: %11). Toplam pazar›n düflüfl yaflad›¤› bir ortamda
sa¤lanan bu baflar›da fiirketin güçlü ürün portföyünün rolü büyüktür.
Brüt kâr marj› y›l›n ilk yar›s›n›n sonunda %11,4 olurken, y›l sonunda %11,5'e yükselmifltir. Vergi öncesi kâr ise 60.094 bin YTL'ye (42 milyon dolar) ulaflm›flt›r.
Aral›k 2006 itibar› ile 12 ayl›k net kâr 21.992 bin YTL (15 milyon dolar) olmufltur. May›s-Haziran dalgalanmas›n›n ard›ndan fiirket net kâr için baflabafl seviyesi aç›klarken
y›l sonu sonucu kaydade¤er bir iyileflme göstermifltir.
B‹LANÇO
Do¤ufl Otomotiv 2006 y›l sonunda 58 milyon YTL'lik (38 milyon dolar) net nakit pozisyonu kaydetmifltir. 2005 y›l›nda 192 milyon YTL (143 milyon dolar) seviyesindeki
net iflletme sermayesi ise 2006 y›l›nda 141 milyon YTL (94 milyon dolar) olmufltur.
KÂR DA⁄ITIM POL‹T‹KASI
Halka arzda taahhüt edildi¤i üzere 2006 y›l›nda fiirket da¤›t›labilir kâr›n›n %50'sini hissedarlar›na kâr pay› olarak ödemifltir. fiirketin 2005 y›l›n›n net kâr›ndan kâr pay›
olarak ödedi¤i tutar 45.150 YTL'dir.