25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi

Yorumlar

Transkript

25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi
25.08.2016 Günlük Piyasa Analizi
Petrol Piyasasındaki Son Gelişmeler
İranlı yetkililerin, OPEC'e, Eylül ayında Cezayir'de gayrı resmi
görüşmelere katılma niyetlerini ifade eden bir mektup
gönderdiğini belirtmesinin ardından, petrol fiyatları ciddi bir
artış gösterdi. Bu açıklamalar, piyasalarda OPEC ülkelerinin
arz dondurma görüşmelerine eylül ayının başlarında
başlayacağı beklentisini oluşturdu. Bu görüşmede, İran ve
Suudi Arabistan petrol üretimini dondurma kararına destek
olursa petrol fiyatı hızla yükselebilir. Arz dondurma
görüşmeleri ile ilgili olumlu mesajlar devam etmesi, petrol
fiyatlarının güçlü kalmasını sağlamaktadır. Ancak, petrol
piyasası yatırımcıları, yaklaşan OPEC toplantısına şüphe ile
bakıyor. İran, en son bu tür müzakerelere katılmayı
reddetmişti. Suudi Arabistan da, İran ile siyasi sebepleri
neden göstererek müzakere etmek istemediğini belirtmişti.
ICE Futures Europe Brent ham Vadeli İşlem varil başına 49.96 dolara yüzde 1.6 yükseldi. Dün, Brent petrol varil başına
50 dolar yakınlarında fiyatlanarak ve sali günki seviyelerine tekrar ulaştı. Fakat petrol fiyat hareketleri dengesiz bir
seyir sürüyor ve hala dünya petrol arzı bir çok olumlu gündeme rağmen artıyor. Ayrica Backer Huges aktif sondaj
kuyusu sayısı Sekiz haftadır artış kaydederek 480 sayısına ulaşmış durumda.
Salı günü Amerika Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan verilere göre petrol rezervleri 4.464 milyon varil artarak artış
gösterdi. Dün ABD Enerji Bakanlığı haftalık petrol rezervleri verisini yayımladı. ABD'de ham petrol rezervleri 2.501
milyon varil artış kaydetti. Bu dengesiz arz artışları petrol fiyatlarında dalgalı bir görünüme neden olmaktadır.
Yeni Zellanda Ekonomisi İle İlgili Değerlendirme
Yeni Zellanda Merkez Bankası(RBNZ) Başkanı Graeme Wheeler, ekonominin hızlı bir şekilde genişleyici para
politikasına geçmesi gerektiğini belirtti. Wheeler bu konuşmasında ayrıca ekonomiye dair dengeli mesajlar verdi.
Wheeler, Yeni Zellanda ekonomisinin yüzde 5 olan hedef enflasyonuna ulaşmak için RBNZ’nin kararlı olduğunu ve faiz
oranlarında ılımlı bir düşüş beklediğini açıkladı. Ağustos ayında Yeni Zellanda Merkez Bankası politika faizini 25 baz
puan indirerek yüzde 2 seviyesine çekmiş ve genişleyici para politikasının devam edeceğini taahhüt etmişti. RBNZ
ekonominin düşük enflasyonla mücadele ettiğini ve Yeni Zelanda para biriminin yüksek oranda değer artışı olduğunu
bu durumun devam etmesi ulusal ekonominin gelişmesi için olumsuz bir faktör olduğunu belirtti. Graham Wheeler
para politikasının daha da gevşetilmesi için enflasyondaki görünümünün %1-%3 arasında hareket etmesi gerektiğini
söyledi. Şimdi piyasa katılımcıları Yeni Zellanda ekonomisinin Ağustos 2017 tarihine kadar politika faizinin yüzde 1.5
seviyesine çekilmesini beklemektedir. Yeni Zellanda ekonomisine dair ılımlı gelişmeleri de görmekteyiz. Yeni Zelanda
Konut fiyatları özellikle büyük şehirlerde büyümekte ve faizlerdeki hızlı düşüş daha da emlak piyasasının ısınmasına
sebep olmaktadır. Piyasa katılımcılarının bu ay yapılan politika faizindeki indirime rağmen yüzde 2 oranındaki faiz
oranı diğer gelişmiş ülkeleri düşününce, yüksek kaldığı olduğu görülmekte ve bu durumda Yeni Zellanda para
biriminin yatırımcılar için cazip hale gelmesini sağlamaktadır. NZD/USD paritesinin uzun vadeli görünümünü iç
piyasadaki gelişmelerin yanında ABD’nin faiz politikasında belirleyecek. FED’in erken faiz arttırma olasılığı sözlü
müdahalelerle şekilleniyor. Bundan dolayı piyasalar faiz arttırımı ile ilgili Cuma günü Yellen’in vereceği mesajları
takip ediyor olacak. Yelen bu yıl faiz artışı beklentilerini sıfırlayacak bir açıklama yaparsa, dolar küresel piyasalarda
zayıf görünümüne devam edecektir. Böylece, uzun vadede, en azından yıl sonuna kadar, NZD / USD paritesi pozitif
dinamikler oluşabilir. Görünüşe göre, NZD / USD paritesinin yönü Yeni Zelanda ve Amerika Birleşik Devletleri'nin para
otoritelerinin eylemleri doğrudan bağlı olacaktır.
www.marfx.com
Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul
Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: [email protected]
Mersis No: 0612 00491 01 000 15
EURUSD: Düşüş Hareketi Başladı
Dün parite, güçlenen Amerikan Doları
karşısında hafif oranda değer kaybetti.
Ayrıca, Fed Başkanı Janet Yellen’ın
Cuma günü gerçekleştireceği
konuşmasına yönelik beklentiler
Amerikan Doları desteklenmektedir.
Geçtiğimiz haftanın sonunda bazı Fed
yetkililerinin, yakın gelecekte mali
politika sıkılığına gidilmesine yönelik
destekleyici yorumlarının ardından
piyasadaki iyimserlik artış göstermiştir.
Buna ek olarak Amerikan Doları, ABD
konut piyasası güçlü verisi tarafından
desteklendi. Asya açılışında destek bularak dünün kayıplarını toplamaya başlayan EUR/USD paritesi, Almanya'dan
açıklanacak olan IFO sonuçları öncesinde 1.1280 yakınlarında fiyatlanıyor .Dün ABD seansında 1.12 ortalarına
geriledikten sonra burada destek bulan parite, Avrupa açılışı öncesinde 1.1275 bölgesinde fiyatlanırken yüzde 0.11
ilerleme kaydediyor. Almanya'dan IFO rakamlarının açıklanacağı günde ABD seansında da önemli olabilecek dayanıklı
mal siparişleri rakamları takip ediliyor olacak.
Haftanın asıl önemli olayı bugün başlayan Jackson Hole sempozyumu. Yarın Yellen'in bu etkinlikte yapacağı konuşma,
Fed'in bir sonraki faiz artışının zamanlamasına dair ip uçu verebileceği için yakından takip edilecek. Teknik olarak
incelediğimizde Dört saatlik grafikte, Tenkan-sen çizgisi, Kijun-sen çizgisinin altındadır, iki çizgi de aşağıya dönüktür.
Kuvvetlendirici Chikou Span fiyat grafiğinin altındadır, mevcut bulut alçalmaktadır. EUR/USD paritesi Tenkan-sen ve
Kijun-sen çizgilerinin altında işlem görüyor ve zayıflatıcı trend hala gücünü koruyor. Chikou Span çizgisinin önceki
minimum değerlerinden biri olan 1.1239 destek seviyesi olması beklenmektedir. En yakın direnç seviyesi Tenkan-sen
çizgisi seviyesi olan 1.1276’dır. MACD aşağıya doğru dönmüş ve bir satış sinyali oluşturmuştur. Stokastik de aşırı alım
bölgesinden ayrıldığı için düşmektedir. Parite 1.1270 seviyesinin altındaki fiyat hareketlerinde 1.1210-1180 seviyesi
hedeflenebilir. Piyasa kapanışına doğru parite 1.1261 seviyesinde dengelenebilir.
ALTIN : 1330$ Altında Fiyatlanıyor
Altında uzun süredir çalışan 1330$
desteği dün öğle saatlerinde kırıldı.
Ancak beklenen agrasif satışların
yaşanmadığı görülüyor. Bu durum
yatırımcıların Jackson Hole toplantısını
beklediğini teyit etmiş durumda.
Bundan dolayı alım ve satım
hareketlerinin sınırlı kaldığı sarı
metalde, gün içi 1335$ üzerine
çıkamayan yükselişlerin 1320$ - 1315$
bandı hedefli kar satışına dönmesi
beklenebilir. Öğleden sonra ABD
Dayanıklı Mal Siparişleri ve Haftalık
İşsizlik Başvuruları açıklanacak. Beklentileri karşılayamayacak olası verilerin altında veri bazlı yukarı yönlü bir hareket
gerçekleştirebileceğini de unutmamak gerekir.
www.marfx.com
Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul
Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: [email protected]
Mersis No: 0612 00491 01 000 15
USDTRY: Yukarı Yönlü Kanal Diplerindeyiz
Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında
2,9138 seviyesinden başlayan alımların,
yükselen kanal hareketine dönüştüğü
görülüyor . Dün sabah saatlerinde
Türkiye’nin Suriye operasyonu ile
2,9684 seviyesine yükselen alımlar
kalıcı olma ve kanal tepesinden kar
satışlarına dönüştü . Bu tepe sonrası
gün içi satıcılı bir seyir izleyen paritede
an itibariyle kanal diplerindeyiz. Yukarı
yönü kanalın dip noktası olan 2,9420
üzerinde başlayacak alımların 2,9605
seviyesine kadar devam beklenebilir.
Bu seviyenin üzerinde ise hedef olarak hem 4 saatlik grafikte 200 barın hareketli ortalaması, hem de kanal tepesi
olan 2,9740 takip ediliyor olacak. Ancak 2,9420 seviyesi çalışmaz ve aşağı yönde bir hareket başlar ise hedef olarak
200 günlük hareket ortalama fiyatı olan 2,9260 takip edilebilir.
Ekonomik Takvim
Saat
11:00
11:00
11:00
14:30
15:00
15:30
15:30
15:30
16:00
16:45
Ülke
EUR
EUR
EUR
TRY
USD
USD
USD
USD
RUB
USD
Haber Başlığı
Almanya İşletme Beklentileri (Ağu)
Almanya Mevcut Değerlendirme (Ağu)
Almanya Ifo İş İklimi Endeksi (Ağu)
Kapasite Kullanım Oranı (Ağu)
Jackson Hole Symposium
Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Tem)
Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) (Tem)
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları
Merkez Bankası Rezervleri (USD)
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)
Beklenti
102,5
114,9
108,5
Önceki
102,2
114,7
108,3
75,70%
0,50%
3,30%
265K
-0,40%
-3,90%
262K
395,7B
51,4
52
Risk Bildirimi
Bu analizde yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu tavsiyeler genel
nitelikte olup, özel olarak sizin mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olarak hazırlanmamıştır. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir. Yapılan tüm yorumlar analizler ve öneriler, analistlerin deneyim ve bilgisi dâhilinde yapabileceği en
iyi ve en doğru araştırmaların bütünüyle iyi niyetli bir ürünüdür. Yorumlar ve bilgiler birer AL veya SAT önerisi teşkil
etmezler. Daha önce paylaşılan piyasa analizlerinin, bilgilerin ve önerilerin geçmişte başarılı olmuş olması ileri yönelik
kesin başarı anlamına gelmemektedir, bu veriler neticesinde pozisyon almak tamamen yatırımcının kendi kararıdır.
Marbaş Menkul Değerler A.Ş. olası zararlardan sorumlu tutulamaz.
www.marfx.com
Levent Loft Büyükdere Cad. Esentepe Mah. No:201 Şişli / İstanbul
Tel: 0212 325 23 73 | Fax: 0212 286 30 50 | Mail: [email protected]
Mersis No: 0612 00491 01 000 15