PDF dökümanını indir - TAV Yatırımcı İlişkileri

Transkript

Yolumuz
kalıcı
değerlerden
geçiyor...
2013 Faaliyet Raporu
TAV Gönüllüleri,
Kültür Karıncaları’nı
geleceğe taşıyor
Geçmişten bize kalan kültür mirasını gelecek kuşaklara
aktarmak için Kültür Bilincini Geliştirme Vakfı’nın “Kültür
Karıncaları Projesi”ne destek olan TAV Gönüllüleri, 2013
yılında da İzmir’de İbni Sina Ortaokulu öğrencilerini
geçmişle buluşturmaya devam etti.
Daha iyi bir geleceğin güçlü ve kalıcı değerler
üzerine kurulduğu farkındalığıyla faaliyetlerini
sürdüren TAV Havalimanları, bu bilinçle geleceğe
eşsiz havalimanları bırakmakla kalmıyor,
geçmişin değerlerini de bugüne ve geleceğe
taşımayı sürdürüyor. 2012 yılında Kültür Bilincini
Geliştirme Vakfı’nın “Kültür Karıncaları Projesi”ne
destek olan TAV Gönüllüleri geçmişle gelecek
arasında köprü olmayı sürdürdü ve 2013 yılında
çocukları ve gençleri İzmir Efes’te tarihle
buluşturdu. İzmir’deki bu tarihi yolculukta, TAV
Gönüllüleri İzmir üyeleri, İbni Sina Ortaokulu
öğrencilerine rehberlik ederek mekanlar
hakkında onlara detaylı bilgi verdiler. Öğrenciler
gezi sonrasında gezip gördükleri tarihi mekanları
anlatan görsellerden kolaj çalışması yaptılar.
Kültür Karıncaları
Eğitim Modeli
Kültür Bilincini Geliştirme Vakfı’nın
Kültür Karıncaları Eğitim Modeli,
ilköğretim okulu öğrencilerinin küçük
gruplar halinde “öğrenci merkezli,
gezerek, görerek, hissederek,
algılayarak öğrenme” yöntemine
dayanmaktadır. Eğitim, hedeflere
göre 1 ya da 2 yıl sürmektedir.
Modelin temaları çerçevesinde
kültürel varlıklar bulundukları
alanlarda tanıtılmakta, etkinlikler
müzik, resim, kil, drama, 5 duyu
çalışmaları ile pekiştirilmektedir.
TAV Gönüllüleri
TAV Havalimanları Holding, sosyal
sorumluluğu şirketlerin daha iyi
bir topluma ve geleceğe gönüllü
olarak katkıda bulunmaları olarak
tanımlamakta ve bu doğrultuda
çevre, kültür-sanat ve eğitim
gibi alanlarda kurumsal sosyal
sorumluluk anlayışıyla hareket
etmektedir. TAV Gönüllüleri
girişimi, Holding’in sorumluluk
anlayışının önemli bir göstergesidir.
Girişim kapsamında Holding ve
iştiraklerinde görev alan TAV
çalışanları, başkalarına yardım
etmenin, topluma, sanata, çevreye
katkı sağlamanın aslında kendimize
yapabileceğimiz en büyük iyilik
olduğu bilinci ile gönüllü olarak bir
araya gelmiştir. TAV
Gönüllüleri, kuruluş
amacı doğrultusunda
birçok sosyal projeyi
hayata geçirmiş ya da
destekçisi olmuştur.
tav gönüllüleri
izmir
Alper Dalkıran
Aziz Altındağ
Belgin Önal
Deniz Ülker
Dilek Bozkurt
Firdevs Bingöl
Harun Taşdelen
Mehmet Ali Türkel
Murat Kadir İşçen
Nilüfer Bahçekapılı
Özlem Çapkın
Özlem Pazvantoğlu
Sezgin Altın
Sırma Taş
Rüyam İyigün
Tufan Tabak
Salih Çalı
Tülay İlhan
Daha iyi bir geleceğin güçlü ve
kalıcı değerler üzerine kurulduğu
farkındalığıyla faaliyetlerimizi
sürdürüyoruz. Bu bilinçle, sadece
652 bin uçak seferine ve yılda
ortalama 84 milyon yolcuya
hizmet sunmakla, geleceğe eşsiz
havalimanları bırakmakla kalmıyor,
geçmişin değerlerini de bugüne
ve geleceğe taşıyoruz.
Geçmişten bize kalan kültür
mirasını gelecek kuşaklara
aktarmak için Kültür Bilincini
Geliştirme Vakfı Kültür Karıncaları
Projesi’ne destek olan TAV
Gönüllüleri’yle çocukları ve
gençleri geçmişle buluşturuyoruz.
Çünkü onlar, edindikleri tarih
bilinciyle daha donanımlı
olacaklar ve ülkemizi geleceğe
taşıyacaklar...
İÇİNDEKİLER
Bir Bakışta TAV
01 Biz Kimiz?
06 Ne İş Yapıyoruz?
10 Nerede Çalışıyoruz?
16 2013 Yılı Nasıl Geçti?
20 2013 Yılındaki Yatırımlar
21 Ödüller&Başarılar
22 2013’ün Önemli Gelişmeleri
27 2013’ün Ardından
Değerlendirmeler
28 Yönetim Kurulu’nun Mesajı
30 İcra Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Faaliyetlerimiz
32 Türk Havacılık Sektörü ve TAV
36 Yatırımcı İlişkileri ve BIST Performansı
42 Sürdürülebilirlik
Kurumsal Yönetim
45 Risk Yönetimi
47 İç Denetim
48 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
60 Olağan ve Olağanüstü Genel Kurullar
64 Yönetim Kurulu
68 Üst Yönetim
78 Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar
79 Yönetim Kurulu’nun Komitelere İlişkin Değerlendirmesi
80 Esas Sözleşme Değişiklikleri
106 Kâr Dağıtım Politikası
107 Bağlı Şirket Raporu
108 Denetçi Raporu
109 Sorumluluk Beyanı
110 Bağımsızlık Beyanı
Avro Bazlı Finansal Veriler
112 Finansal Konsolidasyon
113 Hedefler ve Gerçekleşmeler
114 2014 Yılına İlişkin Beklentiler
115 Operasyonel Performans
117 Proje Şirketleri
119 Hizmet Şirketleri
120 Rakamlarla TAV
Raporlar ve Mali Tablolar
124 Konsolide Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
232 Sözlük
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
Avro Bazlı Finansallar
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
> > Biz Kimiz?
Ortaklık Yapısı
TAV Havalimanları teknik bilgiYi, SEKTÖREL
uzmanlığı ve finansal gücü BİRLEŞTİREN SAĞLAM
bir ortaklık yapısına sahiptir.
(31 Aralık 2013 itibarıyla)
Hisse Adedi
Sermaye Oranı (%)
138.046.875
38,0
Tepe İnşaat Sanayi Anonim Şirketi
29.273.852
8,1
Akfen Holding Anonim Şirketi
29.495.446
8,1
7.379.507
2,0
12.775.048
3,5
146.310.522
40,3
363.281.250
100,0
Aéroports de Paris Grubu*
Sera Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş.
Halka Açık Olmayan Diğer
Halka Açık Kısım Diğer
Toplam
*Aéroports de Paris’nin tamamına sahip olduğu iştiraki TANK ÖWA alpha GmbH Halka Açık Olmayan Diğer
3,5
Aéroports de Paris Grubu*
38,0
Sera Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş.
2,0
Tepe İnşaat Sanayi Anonim Şirketi
8,1
Akfen Holding Anonim Şirketi
8,1
Halka Açık Kısım Diğer
40,3
Hissedarlar
%38,0 Aéroports de Paris Grubu: Dünyanın dört bir yanında yürüttüğü operasyonlarıyla Avrupa’nın
lider havalimanı işletmecilerinden biridir.
%8,1 Tepe İnşaat: 1969 yılından bu yana faaliyet gösteren sektörün lider şirketlerinden biridir.
%8,1 Akfen Holding: Başta altyapı yatırımı olmak üzere, denizyolu yatırımları, liman işletmeciliği,
enerji, gayrimenkul ve inşaat sektörlerinde faaliyet göstermektedir.
%2,0 Sera Yapı: İnşaat altyapı ve üstyapı faaliyetlerine odaklanmıştır.
%3,5 Halka Açık Olmayan Diğer
%40,3 Halka Açık Kısım Diğer
1
“Efes’teki tarihi yerleri TAV Gönüllüsü abla ve
abilerimizle gezdik. Herkesi çok sevdim, her şey
güzeldi. Benimle çok ilgilendiler. Şarkılar söyledik,
geziler yaptık. Bize çok şey anlattılar.”
Büşra AkkurT (12)
İbni Sina Ortaokulu
“Eski insanların yaşayışları beni etkiledi. Başta çok
heyecanlıydım, gördükçe öğrendim. TAV Gönülllüleri’ni
çok seviyorum.”
İsmail Bedir (12)
“Kütüphane beni çok etkiledi. Efes harabelerinde
kütüphane çok güzeldi. TAV Gönüllüleri ile çok
eğlendim.”
Emircan Er (12)
İBNİ SİNA ORTAOKULU ÖĞRENCİLERİ KOLAJ ÇALIŞMASI
EFES HARABELERİ
Tarihi M.Ö. 6000 yıllarına yani Neolitik
dönem olarak adlandırılan Cilalı Taş Devri’ne
kadar uzanmaktadır. Bugün gezilen Efes
ise, Büyük İskender’in generallerinden
Lysimakhos tarafından M.Ö. 300 yıllarında
kurulmuştur. Hellenistik ve Roma çağlarında
en görkemli dönemlerini yaşayan Efes, Asya
eyaletinin başkenti ve en büyük liman kenti
olarak 200.000 kişilik nüfusa ulaşmıştır.
TAV 2013 FAALİYET RAPORU
6
> > NE İŞ YAPIYORUZ?
ORGANİZASYON YAPISI
Havalimanı İşletmeciliği
Atatürk Havalimanı
Esenboğa Havalimanı
Adnan Menderes Havalimanı
Gazipaşa Havalimanı
Medine Havalimanı
Monastır ve Enfidha Hammamet Havalimanları
Tiflis ve Batum Havalimanları
Üsküp ve Ohrid Havalimanları
Riga* Havalimanı
Zagreb Havalimanı
%100
%100
%33
%76
%100
* Sadece ticari alanlar
%100
%100
%67
%100
%15
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
HİZMET ŞİRKETLERİ
Havalimanı işletmeciliği sektörünün Türkiye’de
kurumsallaşmasına öncülük eden TAV
Havalimanları, 2013 yılında da uluslararası
platformlarda sektörün gelişimine katkı
sunmaya devam etmiştir.
ATÜ
Havaş
BTA
TGS
TAV Bilişim
Havaş Europe
TAV İşletme Hizmetleri
TAV Özel Güvenlik
%50
%67
%99
%100
%100
%50
%67
%100
7
8
> > NE İŞ YAPIYORUZ?
İMTİYAZLAR GENEL GÖRÜNÜM
Havalimanı
Tür/İşletim
Süresi
TAV
Faaliyet
Payı(%) Alanı
yolcu Ücreti
Dış Hat
yolcu Ücreti Garanti
İç Hat
Yolcu
İmtiyaz/Kira
Bedeli
Kira
(Ocak 2021)
100
Terminal
15 ABD doları
2,5 avro (Transfer)
3 avro
-
Yıllık 140 milyon
ABD doları + KDV
Yap-İşletAnkara Esenboğa Devret (YİD)
(Mayıs 2023)
100
Terminal
15 avro
3 avro
0,6 Milyon (İç Hat),
0,75 Milyon
(Dış Hat) (2007)
+%5 Yıllık Artış
İzmir A. Menderes
YİD+Kira
(Aralık 2032)
100
Terminal
15 avro
3 avro
1 Milyon Dış Hat
(2006) + %3
Yıllık Artış
29 milyon avro
(2013 yılından
itibaren başlayarak) (5)
Gazipaşa
Kira
(Mayıs 2034)
100
Havalimanı
5 avro
2 TL
-
50,000 ABD
doları KDV(4)
Tiflis
YİD
(Şubat 2027)
76
Havalimanı
22 ABD doları
6 ABD doları
-
-
Batum
YİD
76
(Ağustos 2027)
Havalimanı
12 ABD doları
7 ABD doları
-
-
Monastır &
Enfidha
YİD+İmtiyaz
(Mayıs 2047)
67
Havalimanı
9 avro
1 avro
-
2010 ile 2047 yılları
arasında cironun
%11-26'sı (2010-2047)
Üsküp & Ohrid
YİD+İmtiyaz
(Mart 2030)
100
Havalimanı
17,5 avro Üsküp,
16,2 avro Ohrid
-
-
Yıllık brüt
cironun %15’i (1)
Medine
YDİ+İmtiyaz
2037
33
Havalimanı
SAR 80 (2)
-
-
%54,5(3)
Zagreb
YİD+İmtiyaz
(Nisan 2042)
15
Havalimanı
15 avro(6),4 avro
(transfer)
7 avro
-
2,0-11,5 milyon avro
arası sabit %0,5(2016)
%61 (2042) değişken
İstanbul Atatürk
1)
İmtiyaz kira bedeli, her iki havalimanını kullanan yolcu sayısı 1 milyona ulaşıncaya kadar yıllık brüt cironun %15’i olup, yolcu sayısı 1 milyonu aştıgı zaman, bu
oran yolcu sayısına bağlı olarak %4 ile %2 arasında degişecektir
2)
Giden ve gelen yolcunun her biri için 80 SAR yolcu başına ücret alınmaktadır. Yolcu başına ücret, 3 yılda bir kümülatif Tüketici Fiyatı Endekesine göre artış
gösterecektir.
3)
İmtiyaz kira bedeli, inşaat bitiminin ardından 2 yıl boyunca %27,3’e düşürülecektir.
4)
TAV Gazipaşa Yatırım Yapım ve İşletme A.Ş. işletme süresinin sonuna kadar yıllık 50.000 ABD Doları+KDV sabit ödeme yapacak olup her işletme yılının
sonunda da net dönem kârının % 65’ini DHMİ’ye kâr payı olarak ödeyecektir.
5)
Nakit baz alınarak.
6)
Nisan 2014 öncesinde sırasıyla 10 avro, 4 avro, 4 avro dış hat, iç hat ve transfer yolcu hizmet bedelidir.
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
9
10
> > NEREDE ÇALIŞIYORUZ?
OPERASYON HARİTASI
TAV Havalimanları uluslararası alanda
kazandığı deneyim ve uzmanlık ışığında Orta
Doğu, Balkanlar, Kuzey Afrika ve Kafkaslar’ın
yanı sıra diğer bölgelerdeki yatırım fırsatları
ile de ilgilenmektedir.
Türkiye
Gürcistan
545,8 bin
23,5 bin
2013 Uçak Trafiği
2013 Uçak Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
Tunus
MAKEDONYA
30,1 bin
12,4 bin
72,8 milyon
2013 Uçak Trafiği
1,6 milyon
2013 Uçak Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
Suudi Arabistan
Hırvatistan*
40,0 bin
38,9 bin
3,4 milyon
2013 Uçak Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
4,7 milyon
1,1 milyon
2013 Uçak Trafiği
2013 Yolcu Trafiği
2,3 milyon
*Zagreb Havalimanı Aralık 2013
Letonya
Riga Havalimanı
(Ticari Faaliyetler)
itibarıyla devralınmıştır.
TUNUS
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
LETONYA
Hırvatistan
GÜRCİSTAN
MAKEDONYA
TÜRKİYE
Suudi Arabistan
11
“Görmediğimiz şeyleri gördüm, Tiyatro çok büyük
ve güzeldi. Orada tiyatro oynamak isterdim. Bizi
gezdiren bize örnek olan TAV Gönüllüleri’ne
teşekkür ederiz.”
Bilge Özer (12)
“Efes çok iyi bir kent, eski çağlarda açılan kütüphanelere
çok şaşırdım. Eski insanların bazı bilgileri kütüphanede
topladıklarını bilmiyordum.”
SARAH ZEİN (12)
“Efes Harabeleri’nde tiyatroyu çok sevdim.
Arkadaşlarımız orada şarkı söyledi. TAV Gönüllüleri
çok ilgilendi bizimle, onlara teşekkür ederim.”
Furkan Güler (12)
HELENİSTİK TİYATRO
Helenistik Tiyatro Efes’in en büyük
ve görkemli yapılarından biridir.
Oturma sıraları büyük ölçüde
hasarlı olmasına karşın hala
büyüleyici bir etkiye sahiptir. Bugün
tamamıyla meydana çıkarılmış
olan kalıntıları ve çok iyi korunmuş
sahne binası ile arkeologların ilgisini
çekmeye devam etmektedir.
16
> > 2013 Yılı Nasıl Geçti?
2013 GELİŞMELERİ
Operasyonel Gelişmeler
%18
275,1
%15
TAV Havalimanları
2013 yılı İç Hatlar
Yolcu Trafiği
%18 artarak 36,2
milyon olarak
gerçekleşmiştir.
2012
2013
330,9
376,7
2013
%16
Dış Hatlar Ticari
Uçuş Trafiği
(BİN)
2012
2013
47,4
2012
TAV Havalimanları
2013 yılı İç Hatlar
Ticari Uçuş Trafiği
%15 artarak
275,1 bin olarak
gerçekleşmiştir.
40,9
Dış Hatlar
Yolcu Trafiği
(milyon)
İç Hatlar Ticari
Uçuş Trafiği
(BİN)
238,9
36,2
İç Hatlar
Yolcu Trafiği
(milyon)
30,8
Var olan operasyonlara ilave olarak Medine Havalimanı’nın 2013 yılı yolcu toplamına
tam yıl olarak dahil olmasıyla birlikte yolcu sayısındaki artış rekor seviyelere
ulaşmıştır. Medine Havalimanı 2012 yılının ikinci yarısında devralınmıştır.
%14
TAV Havalimanları
2013 yılı Dış Hatlar
Yolcu Trafiği
%16 artarak
47,4 milyon olarak
gerçekleşmiştir.
2013
2012
TAV Havalimanları
2013 yılı Dış Hatlar
%14 artarak
376,7 bin olarak
gerçekleşmiştir.
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
%17
TOPLAM TİCARİ
UÇUŞ TRAFİĞİ
(BİN)
%14
TAV Havalimanları
2013 yılı Toplam Yolcu
Trafiği %17 artarak
83,6 milyon olarak
gerçekleşmiştir.
2013
2013
2012
TAV Havalimanları
2013 yılı Toplam
%14 artarak 651,6 bin
olarak gerçekleşmiştir.
2012
TOPLAM YOLCU
TRAFİĞİ
(milyon)
17
651,8
FAALİYETLERİMİZ
28 > 31
569,8
DEĞERLENDİRMELER
83,6
1 > 27
71,7
BİR BAKIŞTA TAV
Finansal Gelişmeler
699
880
2013
FAVÖK
(milyon TL)
2012
%17
2.245
Ciro
(milyon TL)
1.917
TAV Havalimanları, faaliyetlerinde yakaladığı başarılı çizgiyi her zamanki gibi finansallarına yansıtmayı da
bilmiştir. 2013 yılında konsolide cirosu %17 artarak 2.245 milyon TL’ye çıkarken konsolide FAVÖK
%26 artarak 880 milyon TL’ye yükselmiştir. TAV Havalimanları, böylece, yılı 336 milyon TL net kârla
kapayarak net kârını rekor seviyelere yükseltmiştir.
%26
TAV Havalimanları
2013 yılı FAVÖK
artışı %26 olarak
gerçekleşmiş, FAVÖK
880 milyon TL’ye
ulaşmıştır.
2013
2012
TAV Havalimanları
2013 yılı ciro artışı
%17 olarak
gerçekleşmiş, ciro
2.245 milyon TL’ye
ulaşmıştır.
18
2013 GELİŞMELERİ
Finansal Gelişmeler
Başarılı çalışmaları neticesinde 2012 yılında 297 milyon TL net kâr açıklayan TAV, 2012 yılı kârından hisse
başına brüt 0,39 TL, toplamda ise 142,9 milyon TL seviyesinde kâr payı dağıtarak hissedarlarının birikimlerine
değer katmaya devam etmiştir. 2013 yılında 336 milyon TL net kâr elde eden TAV, hisse başına brüt 0,55 TL,
toplamda 199 milyon TL temettü dağıtmayı Genel Kurul onayına sunacaktır.
Özet Gelir Tablosu (milyon TL)*
2012
2013
%
Ciro
1.917
2.245
17
Brüt Kâr
709
860
21
Esas Faaliyet Kârı
546
706
29
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (net)
-29
-54
83
-139
-177
27
Finansman Giderleri (net)
Vergi Öncesi Kâr
377
475
26
Net Kâr
297
336
13
FAVÖK
699
880
26
FAVKÖK
1.012
1.243
23
2012
2013
1.701
2.170
* İnşaat gelirleri hariçtir.
Özet Bilanço (milyon TL)
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Duran Varlıklar
747
1.129
3.279
4.471
Özkaynaklar
1.265
1.839
Toplam Varlıklar
(milyon TL)
%33
%13
2013
TAV Havalimanları
2013 yılı net dönem
kârı artışı %13 olarak
gerçekleşmiş,
net dönem kârı
336 milyon TL’ye
ulaşmıştır.
2012
Toplam varlıklar
4.981 TL seviyesinden
6.641 TL seviyesine
yükselerek %33 artış
göstermiştir.
Net Dönem Kârı*
(milyon TL)
336
4.802
2013
3.715
297
Toplam Yükümlülükler
2012
6.641
3.673
6.641
4.981
2.968
4.981
Toplam Varlıklar
Uzun Vadeli Yükümlülükler
* Ana ortaklık payları.
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
19
FAALİYETLERDEN ELDE EDİLEN NET NAKİT
2012 yılında oluşan faaliyetlerden elde edilen net nakit 1.038 milyon TL iken, 2013 yılında 1.636 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. Özellikle İzmir’de devam eden yatırımlar nedeniyle yatırım faaliyetlerinde kullanılan net
nakit 2013 yılında artmıştır.
Özet Konsolide Nakit Akım Tablosu (milyon TL)
2012*
Dönem Başı Nakit Bakiyesi
Faaliyetlerden elde edilen Net Nakit
2013
137
90
1.038
1.636
-374
-744
-711
-699
90
283
Finansal Rasyolar
2012
2013
Cari Oran (X)
2,28
1,92
Likidite Oranı (X)
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit
Finansman faaliyetlerinde kullanılan Net nakit
Dönem Sonu Nakit Bakiyesi
*Yeniden düzenlenmiş.
2,26
1,90
Dönen Varlıklar/Toplam Varlıklar (%)
34
33
Kısa Vadeli Yükümlülükler/Toplam Yükümlülükler (%)
20
24
Toplam Yükümlülükler/Toplam Varlıklar (%)
75
72
Özsermaye Kârlılığı (%)
24
18
Aktif Kârlılığı (%)
1.038
1.636
2013
Faaliyetlerden Elde
Edilen Net Nakit
(milyon TL)
2012
Net Borç/FAVÖK (X)
%58
2013 yılında
faaliyetlerden elde
edilen net nakit önceki
yıla oranla %58 artış
göstermiştir.
6
5
3,43
2,92
20
2013 YILINDAKİ YATIRIMLAR
TAV Havalimanları Holding, yatırımlarına
İzmir Adnan Menderes İç Hatlar terminali
inşaAsı ile devam etmektedir.
Milyon TL
2012
2013
Havalimanı işletim hakkı yatırımları
92
592
Maddi duran varlık yatırımları
67
91
4
4
163
686
Maddi olmayan duran varlık yatırımları
Toplam
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
21
ÖDÜLLER & Başarılar
TAV Havalimanları’nın işlettiği İstanbul Atatürk
Havalimanı, her yıl Birleşmiş Milletler’in sivil
havacılık örgütü ICAO toplantısı öncesinde
verilen ATN News ödüllerinde “yılın havalimanı”
seçildi.
• İstanbul Atatürk Havalimanı 2013 yılında Avrupa’nın
en yoğun 5. havalimanı oldu.
• Sn. Sani Şener ACI World Yonetim Kurulu Üyesi oldu.
• TAV Havalimanları Holding, Thomson Reuters
Extel Surveys tarafından her yıl Avrupa ülkelerini
kapsayacak şekilde yapılan ve tüm dünyadan
15.000 fon ve aracı kurum çalışanı tarafından
derecelendirmesi yapılan “Avrupa Yatırımcı İlişkileri
Anketinde”, “Yatırımcı İlişkileri alanında Türkiye’nin En
İyi Şirketi” (Avrupa Ulaştırma Sektörü’nde üçüncü)
“En İyi Yatırımcı İlişkileri Uzmanı” alanında Türkiye’de
2. (Avrupa Ulaştırma Sektörü’nde üçüncü) ve yine
“En İyi Yatırımcı İlişkileri Uzmanı” alanında, Türkiye’de
3. (Avrupa Ulaştırma Sektörü’nde dördüncü) seçildi.
• TAV Havalimanları’nın havalimanı işletmeciliği
alanındaki bilgi birikimini dünyaya açan TAV Aviation
Minds, Çin’deki havalimanlarına eğitim vermeye
başladı.
• TAV’ın Saudi Oger ve Al Rajhi Holding’le ortaklaşa
yürüttüğü Medine Havalimanı Projesi, Project Finance
International tarafından “Ortadoğu ve Afrika’da Yılın
Altyapı Anlaşması” seçildi.
• Havalimanı işletmeciliğinde Türkiye’nin dünyadaki
lider markası TAV Havalimanları tarafından işletilen
Üsküp Havalimanı, Airports Council International
(ACI) tarafından 2 milyondan az yolcu kategorisinde
Avrupa’nın en kaliteli havalimanı seçildi.
• TAV Havalimanları’nın işlettiği İstanbul Atatürk
Havalimanı, her yıl Birleşmiş Milletler’in sivil havacılık
örgütü ICAO toplantısı öncesinde verilen ATN News
ödüllerinde “yılın havalimanı” seçildi.
• TAV Havalimanları tarafından işletilen Tunus
Enfidha Havalimanı, ACI Europe’un prestijli karbon
akreditasyonu sertifikasını Afrika kıtasında alan ilk
işletme oldu.
• İzmir’de yeni iç hatlar terminalini inşa eden TAV,
hayata geçirdiği geri dönüşüm programıyla SKD’nin
ilk kez verdiği “inovatif sürdürülebilirlik uygulamaları”
ödülünü aldı.
• İstanbul Atatürk Havalimanı, anna.aero tarafından
düzenlenen Euro Annies 2013 Ödülleri’nde
Avrupa’nın en hızlı büyüyen havalimanı seçildi.
• Havalimanı işletmecilerinin küresel çatı örgütü ACI
World ve Avrupa kolu ACI Europe’un genel kurulları,
TAV Havalimanları’nın ev sahipliğinde İstanbul’da
toplandı. 174 ülkedeki 1751 havalimanını temsil eden
800’den fazla üst düzey yönetici, beş gün boyunca
havacılık ve havalimanlarının geleceğini tartıştı.
• TAV Havalimanları 2012 Faaliyet Raporu 2013
Uluslararası Faaliyet Raporları Yarışması ARC’de
Rapor İçi Tasarım, Metin, Geleneksel Olmayan
Raporlar Kategorisi’nde Altın, İllustrasyon
kategorisinde Onur ödülüne layık görüldü. Rapor,
LACP tarafından düzenlenen Vizyon Ödülleri’nde
ise “Ulaştırma ve Lojistik” kategorisinde Altın,
“Havalimanı İşletmeciliği” kategorisinde Gümüş
ödül alırken, Türkiye’nin en iyi 20 Raporu arasına
girdi. Şirket ayrıca Galaxy Ödülleri’nde “Taşımacılık”
alanında Bronz ödül aldı.
• TAV Havalimanları Holding, TKYD III. Kurumsal
Yönetim Ödüllerinde en yüksek Kurumsal Yönetim
Derecelendirme notuna sahip kuruluş ödülünü aldı.
22
2013’ÜN ÖNEMLİ GELİŞMELERİ
2013 yılında, TAV Havalimanları güçlü bir
şekilde organik büyümesini sürdürürken
portföyünÜ GENİŞLETMİŞ ve üstün finansal
getiriler elde etmiştir.
08.01.2013, Tiflis Yeni Pist İnşaası Hakkında
22.01.2013, DHMI’den gelen Bilgilendirme Hakkında
24.08.2012 tarihinde yapılan Özel Durum
açıklamasında, TAV Havalimanları Holding’in %76
oranında paya sahip olduğu TAV Urban Georgia LLC
tarafından işletilen Tiflis Uluslararası Havalimanı’nda
mevcut bulunan iki paralel pistten, halihazırda
kullanımda olmayan pistin yeniden inşaası konusunda
yerel idare United Airport Georgia (“yerel idare”) ile
anlaşma imzalandığı ve bu anlaşma uyarınca yapımı
yeniden gerçekleşecek pist için yapılacak yaklaşık 65
milyon ABD doları seviyesinde yatırım karşılığında TAV
Urban Georgia’nın Şubat 2027’ye kadar olan işletme
süresinin, Yap-İşlet-Devret sözleşmesi kapsamında
10 yıl 9 ay süreyle, 8 Kasım 2037’ye kadar uzaması
konusunda tarafların anlaşmaya (“anlaşma”) vardığı
duyurulmuştur.
TAV İstanbul Terminal İşletmeciliği A.Ş. (“TAV
İstanbul”), Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel
Müdürlüğü (“DHMİ”) ile imzaladığı Kira Sözleşmesi
uyarınca, 03.07.2005 tarihi saat 00.01’den başlamak
ve 02.01.2021 tarihi saat 24.00’te sona ermek üzere,
toplam 15,5 yıl süreyle Atatürk Havalimanı dış ve iç
hatlar terminal binası, katlı otopark ile genel havacılık
terminalini işletme hakkını haizdir.
Bununla birlikte, Gürcistan’da 2012 yılı Ekim başında
yapılan seçimle iktidara gelen yeni hükümet
tarafından alınan kararname ile pist inşaatının
yerel idare tarafından ifa edilmesine, inşaat ile ilgili
finansmanın Gürcistan Finans Bakanlığı ve Ekonomi
Bakanlığı desteği ile bizzat hükümet tarafından
yerine getirilmesine ve TAV Urban Georgia ile önceki
hükümet döneminde 2012 yılı Ağustos ayında
imzalanan söz konusu anlaşmanın şartları taraflarca
karşılıklı olarak mutabakata varılmak suretiyle sona
erdirilmesine karar verildiği bildirilmiştir. TAV Urban
Georgia’nın Yap-İşlet-Devret sozlesmesi gereğince
işletme hakkı aynen devam etmekte olup, Şubat
2027’ye kadar sürecektir.
DHMİ tarafından TAV İstanbul’a ve TAV Havalimanları
Holding A.Ş’ye 22 Ocak 2013 tarihinde gönderilen
yazıda, İstanbul’un Avrupa yakasına yapılacak
yeni havalimanının TAV İstanbul’un Kira Sözleşme
süresinin bitiminden önce hizmete açılması halinde,
çakışma dönemine ilişkin Şirket’in uğrayacağı tüm kâr
kayıplarının DHMİ tarafından tazmin edileceği ve tüm
kayıpların hesaplanması için bağımsız kuruluşlardan
yararlanılabileceği ifade edilmiştir.
25.01.2013, Yönetim Kurulu ve Komite Üyesi
Değişiklikleri
Şirket’in 24 Ocak 2013 tarihli Yönetim Kurulu
Toplantısı’nda alınan kararlar aşağıda yeralmaktadır:
• Yönetim Kurulu üyelerinden, Sayın François Paul
Antoine Rubichon’un istifasının kabulüne, bu istifa
ile boşalan yeni Yönetim Kurulu üyeliğine Sayın
Augustin Pascal Pierre Louis Marie De Romanet
De Beaune ‘nin yapılacak olan ilk Genel Kurul’un
onayına sunulmak üzere Yönetim Kurulu üyesi olarak
seçilmesine;
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
• Şirket’in Yönetim Kurulu üyesi Sayın Augustin Pascal
Pierre Louis Marie De Romanet De Beaune’nin
Şirket’in Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak
seçilmesine; öncesinde Yönetim Kurulu Başkanvekili
olarak görev yapmakta olan Sayın Pierre Georges
Denis Graff’ın görev unvanının sadece Yönetim
Kurulu Üyesi olarak belirlenmesine,
• Şirket’in Riskin Erken Tespiti Komitesi’nden istifa
eden Sayın Pierre Georges Denis Graff’ın yerine
Sayın Augustin Pascal Pierre Louis Marie De
Romanet De Beaune’nin Şirket’in Riskin Erken
Tespiti Komitesi’ne seçilmesine;
• Şirket’in Kurumsal Yönetim Komitesi’nden istifa
eden Sayın Francois Paul Antoine Rubichon’un
yerine Sayın Augustin Pascal Pierre Louis Marie De
Romanet De Beaune’in Şirket’in Kurumsal Yönetim
Komitesi’ne seçilmesine;
• Şirket’in Aday Gösterme Komitesi’nden istifa eden
Sayın Pierre Georges Denis Graff’ın yerine Sayın
Augustin Pascal Pierre Louis Marie De Romanet de
Beaune’nin Şirket’in Aday Gösterme Komitesi’ne
seçilmesine;
• Şirket’in Riskin Erken Tespiti Komitesi, Kurumsal
Yönetim Komitesi ve Aday Gösterme Komitesi’nde
yukarıda belirtilen değişiklikler dışında kalan tüm
komite üyelerinin üyeliklerinin devamına karar
verilmiştir.
03.05.2013, Yeni İstanbul Havalimanı İhalesi
Hakkında
Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından 3996
sayılı kanun ve 2011/1807 sayılı Bakanlar Kurulu
Kararı ile belirlenen usul ve esaslar çerçevesince
Yap-İşlet-Devret modeli ile yapımı gerçekleştirilecek
olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi
uyarınca 3 Mayıs 2013 tarihinde yapılan ihalede en
iyi teklifin başka bir ortak girişim tarafından verildiği
öğrenilmiştir. İhale sonucu ile ilgili olarak tarafımıza
yapılan yazılı bir bildirim bulunmamaktadır.
08.05.2013, Genel Kurul Toplantı Çağrısı
1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı’nın teşkili,
2. Şirket’in 2012 yılına ait Yönetim Kurulu Faaliyet
Raporu, Denetçi Raporu ve Bağımsız Denetim
Rapor Özeti’nin okunması, müzakeresi ve
onaylanması,
3. 2012 Yılı Bilanço ve Kâr Zarar Hesapları’nın
okunması, müzakeresi ve onaylanması,
23
4. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince,
2012 yılı ve izleyen yıllara ilişkin Şirket’in “Kâr
Dağıtım Politikası” hakkında Genel Kurul’a bilgi
verilmesi,
5. Yönetim Kurulu’nun 2012 yılı kârının dağıtılması ve
kâr dağıtım tarihi konusundaki önerisinin kabulü,
değiştirilerek kabulü veya reddi,
6. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin ve Denetçilerin
Şirket’in 2012 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra
edilmeleri,
7. Türk Ticaret Kanunu’nun 363. maddesine
göre Yönetim Kurulu üyeliklerinde yapılan
değişikliklerin Genel Kurul’un onayına sunulması,
8. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası
Kurulu düzenlemeleri gereğince Yönetim Kurulu
tarafından yapılan Bağımsız Denetim Kuruluşu
seçiminin onaylanması,
9. Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve
Ticaret Bakanlığı’ndan gerekli izinlerin alınmış
olması şartıyla, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’na
uyum gereği Şirket Esas Sözleşmesi’nin 2, 3, 4,
7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22,
23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 34A,
34B, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42. maddelerinin
değiştirilmesi ve 43 ve 44. maddelerinin iptali ve
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri
uyarınca kayıtlı sermaye sisteminde süre
uzatımı nedeniyle, Şirket Esas Sözleşmesi’nin
6. Maddesinin değiştirilmesinin Genel Kurul’un
onayına sunulması,
10. Türk Ticaret Kanunu’nun 419/2 maddesi ve
Anonim Şirketlerin Genel Kurul Toplantılarının
Usul Ve Esasları İle Bu Toplantılarda Bulunacak
Gümrük Ve Ticaret Bakanlığı Temsilcileri Hakkında
Yönetmeliğin 40 ve devamı maddeleri uyarınca,
Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan Genel
Kurulunun Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç
Yönerge’nin Genel Kurul’un onayına sunulması,
11. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince
Ücretlendirme Politikası’nın Genel Kurul’un
bilgisine sunulması,
Bağış ve Yardım Politikası’nın Genel Kurul’un
onayına sunulması ve Şirket’in 2012 yılı içinde
yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Genel Kurul’a
bilgi verilmesi,
Bilgilendirme Politikası’nın Genel Kurul’un bilgisine
sunulması,
24
14. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:IV no:52 sayılı
Tebliğ ile değişik Seri:IV No:41 sayılı Tebliğinin 5.
Maddesi kapsamında “İlişkili Taraflarla” yapılan
işlemler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi,
15. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 09.09.2009 tarih
ve 28/780 sayılı Kararı uyarınca, verilen rehin,
teminat ve ipotekler hususunda Genel Kurul’a bilgi
verilmesi,
16. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri’ne Türk Ticaret
Kanunu’nun 395 ve 396 inci maddelerinde
yazılı işlemlerin ifası hususunda gerekli izinlerin
verilmesi,
17. Dilek ve temenniler,
18. Kapanış.
30.05.2013, Genel Kurul Toplantı Sonucu
Alınan kararları içeren Olağan Genel Kurul Toplantı
Tutanağı, Hazır Bulunanlar Listesi, Esas Sözleşme
Tadil Metinleri, Kâr Dağıtım Tablosu ve İç Yönerge’ye
ilişkin detaylı bilgiye http://www.kap.gov.tr/bildirimsorgulari/bildirim-detayi.aspx?id=286989 adresinden
ulaşılabilmektedir.
31.05.2013, Temettü Dağıtımı
Zorunlu karşılıkların ayrılmasından sonra dağıtılabilir
kâr 142.929.000 TL seviyesinde olup; Yönetim
Kurulu’nun temettünün dağıtılması önerisi Genel
Kurul’un onayına sunularak kabul edilmiştir. Pay başına
0,3344 TL temettü dağıtımı 31 Mayıs 2013 tarihi
itibarıyla gerçekleşmiştir.
Temettü dağıtım tablosu ve pay başına temettü
bilgileri tablosu aşağıda sunulmaktadır.
10.06.2013, Esas Sözleşme Değişikliği
Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret
Bakanlığı’ndan gerekli izinlerin alınmış olması şartıyla,
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’na uyum gereği
Şirket Esas Sözleşmesi’nin 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13,
14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28,
29, 30, 31, 32, 33, 34, 34A, 34B, 35, 36, 37, 38, 39,
40, 41, 42. maddelerinin değiştirilmesi ve 43 ve 44.
maddelerinin iptali ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası
Kanunu hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye sisteminde
süre uzatımı nedeniyle, Şirket Esas Sözleşmesi’nin 6.
Maddesi Olağan Genel Kurulu’nun onayına sunularak
kabul ve tasdik edilmiştir.
Tadil edilmiş en güncel Şirket Esas Sözleşmesi’ne
aşağıda yeralan adresten ulaşılabilmektedir.
http://www.tavyatirimciiliskileri.com/tr-TR/Pages/
Anasozlesme.aspx
29.07.2013, LaGuardia Havalimanı Önyeterlilik
Alınması
TAV Havalimanları ile birlike Aéroports de Paris
(ADP) Management, Goldman Sachs (GS Global
Infrastructure Partners II, L.P. ve GS International
Infrastructure Partners II, L.P.), Tutor Perini
Corporation, Ove Arup & Partners PC, Kohn Pederson
Fox Associates PC, Suffolk Construction Company,
STV Incorporated ve ADP Ingenierie ortak girişim
grubunun oluşturduğu konsorsiyum, yerel idare New
York ve New Jersey Liman İşletmeleri (Port Authority
of New York and New Jersey, PANYNJ) tarafından
düzenlenen, Amerika Birleşik Devletleri New York
şehrinde bulunan “LaGuardia Uluslararası Havalimanı
Ana Terminali Dizayn/Yapım/Finans/İşletim ve
Bakım&Onarım’ı kapsayan Yeniden Inşası Projesi”
ihalesine teklif vermek üzere ön yeterlilik almıştır.
LaGuardia Uluslararası Havalimanı 2012 yılı itibarıyla
26 milyon yolcuya hizmet vermiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
25
TAV Havalimanları 2012 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye
363.281.250
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre)
20.240.231
Esas Sözleşme uyarınca kâr dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi
3. Dönem Kârı
SPK’ya Göre
Yasal Kayıtlara Göre
369.931.000
210.848.826
4. Ödenecek Vergiler (-)
(84.073.000)
-
5. Net Dönem Kârı ( = )
285.858.000
210.848.826
-
-
7. Birinci Tertip Yasal Yedek (-)
(10.542.441)
(10.542.441)
8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=)
275.315.559
200.306.385
6. Geçmiş Yıllar Zararları (-)
9. Yıl içinde yapılan bağışlar ( + )
10. Birinci temettüün hesaplanacağı bağışlar eklenmiş net
dağıtılabilir dönem kârı
11. Ortaklara Birinci Temettü (*)
- Nakit
765.086
276.080.645
55.216.129
- Bedelsiz
-
- Toplam
-
12. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü
-
13. Yönetim Kurulu üyelerine, çalışanlara vb. temettü
-
14. İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü
-
15. Ortaklara İkinci Temettü
87.712.871
16. İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe
-
17. Statü Yedekleri
-
-
18. Özel Yedekler
-
-
132.386.559
-
-
-
19. OLAĞANÜSTÜ YEDEK
20. Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar
- Geçmiş Yıl Kârı
- Olağanüstü Yedekler
- Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca
Dağıtılabilir Diğer Yedekler
26
23.08.2013, Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu
Türkiye’de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal
Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak derecelendirme
yapmak üzere faaliyet izni bulunan, uluslararası
derecelendirme kuruluşu ISS Corporate Services
tarafından “ Kurumsal Yönetim Derecelendirme
Dönemsel Revizyon Raporu” tamamlanmıştır.
Şirket’in, 24.08.2012 itibarıyla 92,44 (10 üzerinden
9,24) olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu,
TAV Havalimanları’nın kurumsal yönetim ilkelerini
uygulama alanında yaptığı sürekli iyileştirme çabaları
sonrasında, 23.08.2013 tarihi itibarıyla 93,97 (10
üzerinden 9,39) olarak yukarı yönlü revize edilmiştir.
Kurumsal yönetim derecelendirme notunun alt
başlıklar itibarıyla dağılımı aşağıda verilmektedir.
Alt Kategoriler
Ağırlık
Alınan
Tahsis
Not Edilen Not
Pay Sahipleri
0,25
92,62
9,26
Kamuyu Aydınlatma
ve Şeffaflık
0,35
96,59
9,65
0,15
94,53
9,43
0,25
91,31
9,13
1
93,97
9,39
Menfaat Sahipleri
Yönetim Kurulu
Toplam
26.08.2013, Yönetim Kurulu Üyesi Değişikliği
Hakkında
TAV Havalimanları Yönetim Kurulu üyelerinden
Sayın Pierre Georges Denis Graff’ın Yönetim
Kurulu Üyeliği’nden ve Kurumsal Yönetim Komitesi
Üyeliği’nden istifasının kabulüne, bu istifa ile boşalan
yeni Yönetim Kurulu ve Kurumsal Yönetim Komitesi
Üyeliği’ne Sayın Edward Rodolphe PaulLWarkwright
‘ın yapılacak olan ilk Genel Kurul’un onayına sunulmak
üzere seçilmesi oy birliği ile kabul edilmiştir.
08.11.2013, Beklentilerde Değişiklik
22 Şubat 2013 tarihinde yapılan özel durum
açıklamasında, Şirket’in 2013 yılı için normal piyasa
koşulları altında operasyonel ve mali hedeflerini
duyurulmuştu. Ciro beklentisi, Türk Lirası’nın diğer
para birimleri karşısındaki değer kaybı nedeni ile %14
ile %16 arası büyüme yerine, %10 ile %12 arası büyüme
olarak revize edilmektedir. Sene başında açıklanmış
olunan FAVÖK büyüme beklentisini ise aynen
korunmaktadır.
06.12.2013, Zagreb Havalimanı’nın Devralınması
Hakkında
20.11.2012 tarihli özel durum açıklamasında TAV
Havalimanları Holding’in Nisan 2012 tarihinde yapılmış
olan Hırvatistan Zagreb Uluslararası Havalimanı
ihalesindeki konsorsiyuma %15 oranında katılım için
niyet mektubu imzaladığı açıklanmıştı.
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
5 Aralık 2013 günü itibarıyla, Zagreb Uluslararası
Havalimanı’nın işletmesini yerel otoriteden devralan
Aéroports de Paris Management (Aéroports de Paris
şirketinin iştiraki) ve Bouygues Batiment International,
Viadukt, IFC ve Marguerite Fund’un oluşturduğu
Konsorsiyum, Havalimanını Nisan 2042 tarihine kadar
işletecektir. Konsorsiyum, havalimanına 2016 yılının
sonuna kadar yapacağı yatırımla havalimanının yıllık
kapasitesini 2 milyon yolcudan 5 milyon yolcuya
çıkaracaktır. Daha sonraki aşamalarda havalimanının
kapasitesi 8 milyon yolcuya çıkacaktır.
Konsorsiyuma havalimanı işletmeciliği konusunda
danışmanlık verecek bir “İşletme Hizmet Şirketi”
görevlendirmiştir. AMS Airport Management Services
D.O.O. ünvanıyla kurulan İşletme Hizmet Şirketine TAV
Havalimanları dolaylı olarak %40 oranında, Aéroports
de Paris Management ise %60 oranında ortak
olacaktır.
Havalimanıyla ilgili detaylı bilgiler internet sitemizde
(http://www.tavyatirimciiliskileri.com) bulunan
yatırımcı sunumları bölümündeki “imtiyazlar genel
görünümü” tablosunda izah edilmektedir.
24.12.2013, Şirketimizin İlgilendiği İstanbul Sabiha
Gökçen Uluslararası Havalimanı Yatırım, Yapım ve
İşletme A.Ş ve LGM Havalimanı İşletmeleri Ticaret
ve Turizm A.Ş. Hisselerinin Belirli Kısmının Satışı
Projesinde Mevcut Ortaklardan Birinin Ön Alım
Haklarını Kullanma Kararı Hakkında
27
ve İşletme A.Ş (“ISG”) ve LGM Havalimanı İşletmeleri
Ticaret ve Turizm A.Ş. (“LGM”) şirketlerinde sahip
oldukları hisselerin satışı projesine ilgisi ilgili taraflara
belirtilmiştir.
Satıcılar’ın mevcut yükümlülükleri uyarınca ISG ve
LGM hisseleri, şirketlerin diğer ortaklarına tanınan
ön alım hakları dahil olmak üzere çeşitli hisse devri
kısıtlamalarına tabidir. Bu nedenle, Şirket Yönetim
Kurulu, 2013/27-A no.lu ve 25 Ekim 2013 tarihli
kararıyla, sürecin olumsuz yönde etkilenmemesi,
Şirket yasal hak ve menfaatlerinin korunması
ve kesinleşmeyen proje hakkında yatırımcıların
yanıltılması risklerinin önlenmesi ve bu süreç
çerçevesinde üstlenilen gizlilik yükümlülüklerinin
ihlaline sebep olmaması için Sermaye Piyasası
Kurulu’nun Seri:VIII, No:54 Sayılı Tebliği’nin 15.
Maddesi kapsamında içsel bilginin açıklanmasının
ertelenmesine oy birliği ile karar vermiştir.
Ancak, ISG ve LGM mevcut ortaklarından Malaysia
Airports Holdings Berhad (“MAHB”), dolaylı iştiraki
Malaysia Airports MSC Sdn Bhd vasıtasıyla söz
konusu ön alım hakkını kullanmaya karar verdiğini ilgili
borsaya 23 Aralık 2013 tarihiyle yaptığı açıklama ile
beyan etmiştir. MAHB tarafından Satıcılar’a ön alım
bildiriminin usulüne uygun yapıldığı ve söz konusu ön
alım haklarının geçerli olarak kullanıldığı tespit edildiği
takdirde, Şirket söz konusu işleme taraf olmayacaktır.
İşleme dair özel durum açıklamasının ertelenme
sebepleri ortadan kalkar kalkmaz yapılan işbu
açıklamayı yatırımcılarımızın dikkatine sunarız.
Şirket’in; GMR Infrastructure Limited, GMR
Infrastructure Overseas Limited ve GMR Infrastructure
(Global) Limited şirketlerinin (“Satıcılar”) İstanbul
Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı Yatırım, Yapım
2013’ÜN ARDINDAN
04.02.2014, Yönetici Sorumluluk Sigortası
3 Ocak 2014 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim Tebliği’nin 4.2.8 maddesine
uygun olarak; Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilerimiz için hâlihazırda var olan “Yönetici
Sorumluluk Sigortası” toplam tutarı, şirket sermayemizin %25’ini aşan bir bedel karşılığı olarak, 45 milyon ABD
dolarına yükseltilmiştir.
28
> > DEĞERLENDİRMELER
Yönetim Kurulu’nun Mesajı
2013 yılında, Türkiye ve dünya çapında
havalimanı işletmeciliğinin gelişimine
katkıda bulunmayı sürdürdük.
Dünyanın önde gelen havalimanı
işletmecilerinden TAV
Havalimanları, 2013 yılında da
yüksek marka itibarına yaraşır
adımlar atarak kurumsal gelişimini
istikrarlı bir biçimde sürdürmüştür.
Şirketimiz, bir taraftan teknoloji
ve küresel ekonomideki güncel
gelişmeler ışığında mevcut hizmet
altyapısını geliştirmeye devam
etmiş, diğer taraftan güncel risk
ve fırsatları etkin bir biçimde
değerlendirerek iş geliştirme
faaliyetlerini sürdürmüştür.
TAV Havalimanları, 2013 yılında
da yurt içinde ve yurt dışında
işletmekte olduğu toplam 13
havalimanı ve markalaşmış hizmet
şirketleriyle önemli başarılara
imza atarak kârlı finansal yapısını
ve iş mükemmelliğine dayalı
kurumsal yapısını güçlendirmeye
devam etmiştir. Başarılı çalışmaları
neticesinde 2012 yılında
297 milyon TL net kâr açıklayan
Şirketimiz, hisse başına %39
oranında, toplamda ise 142,9
milyon TL seviyesinde kâr
payı dağıtarak hissedarlarının
birikimlerine değer katmaya
devam etmiştir. 2013 yılı net
kârından ise hisse başına brüt
0,55 TL olmak üzere toplam
199 milyon TL kâr payı dağıtımı
Genel Kurulumuzun onayına
sunulmuştur.
Şeffaflık ve hesap verebilirlik
kriterleri çerçevesinde sermaye
piyasalarında örnek çalışmalara
imza atan Şirketimiz, 10 üzerinden
9,24 olan kurumsal derecelendirme
notunu 2013 yılında 9,39’a
yükselterek paydaşları nezdindeki
itibarlı konumunu pekiştirmiştir.
Bu alandaki başarılı çalışmalarımız
neticesinde Thomson Reuters Extel
Surveys tarafından 15.000 fon ve
aracı kurum çalışanının oylarıyla
gerçekleştirilen Avrupa Yatırımcı
İlişkileri Anketi’nde Şirketimiz
“Türkiye’nin En İyi Şirketi”
seçilmiştir.
Sürekli gelişim ilkesi ışığında
faaliyet gösteren TAV
Havalimanları, Aralık 2013 tarihinde
Hırvatistan Zagreb Havalimanı’nı
portföyüne ekleyerek üç kıta ve
yedi ülkede işletmekte olduğu
toplam havalimanı sayısını 13’e
çıkarmıştır. Şirketimiz, bu atılımın
yanı sıra Aéroports de Paris Grubu
ve ABD merkezli Goldman Sachs
ile oluşturduğu konsorsiyumla
ABD’nin New York kentinde
bulunan LaGuardia Uluslararası
Havalimanı Ana Terminali için ön
yeterlilik alarak büyüme iradesini
bir kez daha ortaya koymuştur.
Şirketimizin Saudi Oger ve
Al Rajhi Holding ile ortaklaşa
yürüttüğü Medine Havalimanı
Projesi’nin Project Finance
International tarafından “Orta
Doğu ve Afrika’da Yılın Altyapı
Anlaşması” seçilmesi de bizler
açısından gurur vesilesi olmuştur.
Havalimanı işletmeciliği sektörünün
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
28 > 31
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
yenilikçi gücüne öncülük eden
TAV Havalimanları, 2013 yılında da
uluslararası platformlarda havacılık
sektörüne katkı sunmaya devam
etmiştir. Bu doğrultuda, Şirketimiz
havalimanı işletmeciliği sektörünün
küresel çatı örgütü ACI World
ve Avrupa kolu ACI Europe’un
Genel Kurulları’na ev sahipliği
yaparak, 174 ülkede konumlanan
1.751 havalimanını temsil eden
800’den fazla üst düzey yöneticiyi
İstanbul’da ağırlayarak havacılık ve
havalimanlarının geleceğiyle ilgili
tartışmalara katkı sağlamıştır.
Başarılı faaliyet çizgisini ödüllerle
pekiştirmeyi gelenek haline getiren
TAV Havalimanları 2013 yılında da
çok sayıda ödüle layık görülmüştür.
İşletmekte olduğumuz
havalimanlarından İstanbul Atatürk
Havalimanı, Birleşmiş Milletler Sivil
Havacılık Örgütü (ICAO) tarafından
her yıl düzenlenen ATN News
Ödülleri’nde “Yılın Havalimanı”,
anna.aero tarafından düzenlenen
Euro Annies 2013 Ödülleri’nde
“Avrupa’nın En Hızlı Büyüyen
Havalimanı” seçilmiştir. Üsküp
Havalimanı ise, Airports Council
International (ACI) tarafından “2
milyondan az yolcu” kategorisinde
“Avrupa’nın En Kaliteli Havalimanı”
ödülüne layık görülmüştür.
Çevresel sürdürülebilirlik alanında
referans uygulamalara imza atan
TAV Havalimanları tarafından
işletilen Tunus, Enfidha Havalimanı,
ACI Europe’un prestijli karbon
akreditasyonu sertifikasını Afrika
kıtasında alan ilk işletme olurken,
halen devam etmekte olan
İzmir Adnan Menderes İç Hatları
Terminali Projesi kapsamında
uygulamaya geçirdiğimiz
Augustin de Romanet
Yönetim Kurulu
Başkan Vekili
Dr. M. Sani Şener
Yönetim Kurulu Üyesi ve
İcra Kurulu Başkanı
29
geri dönüşüm programı
ise Sürdürülebilir Kalkınma
Derneği tarafından “İnnovatif
Sürdürülebilirlik Uygulamaları”
ödülüne layık görülmüştür.
Kurulduğu 1997 senesinden
bu yana dünyanın en zorlu
sektörlerinden birisi olan
havalimanı işletmeciliği sektöründe
sayısız başarıya imza atarak
milyonlarca yolcuya üstün
kalite standartlarında hizmet
sunmanın gururunu yaşayan TAV
Havalimanları’nın 2013 faaliyetlerine
katkı sağlayan hissedarlarımıza, iş
ortaklarımıza, çalışanlarımıza ve
müşterilerinize teşekkürlerimizi
sunarız. Önümüzde dönemde
“başarı hikayemizin” aynı şevk ve
kıvançla sürmesi dileğiyle.
Saygılarımızla,
Hamdi Akın
Yönetim Kurulu
Başkanı
30
> > DEĞERLENDİRMELER
İCRA KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI
2013 yılına yönelik iddialı hedefler belirledik ve
bu hedeflerin tümünü yıl içinde gerçekleştirdik.
Havalimanı işletmeciliği alanında
yeniliklerin öncüsü olan TAV
Havalimanları, 2013 faaliyet
dönemine önemli başarıları
sığdırarak Türkiye ekonomisine
sağladığı güçlü desteği
sürdürmüştür. Aralık ayında
portföyümüze yeni katılan
Hırvatistan Zagreb Havalimanı ile
birlikte üç kıtada ve yedi ülkede
konumlanan toplam 13 havalimanı
işleten Şirketimiz, bir önceki yıla
kıyasla %17 artışla toplam
84 milyon yolcuya hizmet vererek
toplam konsolide cirosunu
2.245 milyon TL’ye yükseltmiştir.
Şirketimizin FAVÖK’ü ise %26
artışla 880 milyon TL’ye yükselmiş,
net kârımız ise 336 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir.
Bu yılın başında kendimize iddialı
operasyonel ve mali hedefler
belirledik ve hedeflerimizi
teker teker gerçekleştirdik. Her
alanda sürekli gelişim ilkesini
benimseyerek, yıl içerisinde
hissedarlarımızın birikimlerine
değer katacak kârlı finansal
süreçlere imza atmanın yanı sıra
kurumsal yapımızı sürdürülebilir
kılacak yatırım ve iş geliştirme
faaliyetlerini de başarıyla
sürdürdük.
TAV Havalimanları’nın hizmet
verilen yolcu sayısı alanında
yakaladığı artış, yılların birikim
ve uzmanlığı ışığında şekillenen
yatırım tercihlerimizin doğruluğunu
tescil etmiştir. Yıl içerisinde oldukça
dalgalı bir seyir izleyen finans ve
sermaye piyasa ortamına karşın
TAV Havalimanları Holding hisseleri
(TAVHL), 2013 yılında en yüksek
16.45 TL’ye, piyasa degeri olarak da
2,85 milyar ABD doları seviyesine
ulaştı. TAVHL hisseleri 2013 yılında
%75 nominal getiri sağlarken, Borsa
Istanbul’un %102 üzerinde relatif
getiri sağladı.
Türkiye’nin son dönemdeki en
önemli altyapı projelerinden
İstanbul Yeni Havalimanı
projesiyle ilgili süreçleri yakından
takip eden ve 3 Mayıs 2013
tarihinde gerçekleşen ihalede
katılımcı olan Şirketimiz,
ortaklarının ve yatırımcılarının
uzun vadeli çıkarlarını gözeterek
ihaleden çekilmiştir. DHMİ ile
TAV Havalimanları arasında
gerçekleştirilen yazışmalar
neticesinde de Yeni Havalimanı
Projesi’nin Şirketimizin İstanbul
Atatürk Havalimanı işletmesi
kapsamında sahip olduğu
kira sözleşmesi öncesinde
tamamlanması halinde, çakışma
dönemine ilişkin uğrayacağımız
kâr kayıplarının tazmin edileceği
tarafımıza bildirilmiştir.
Tüm paydaşları için en yüksek
değeri yaratmak misyonuyla
hareket eden TAV Havalimanları,
önümüzdeki dönemde de
odaklandığı sektörle ilgili projeleri
yakından takip ederek, başarılı
faaliyet çizgisini kesintisiz
kılacak yatırımlara imza atma
kararlılığındadır. Bu süreçte,
ana ortağımız Aéroports de
Paris’in uluslararası havalimanı
işletmeciliği alanındaki köklü
deneyim ve uzmanlığı ışığında
Orta Doğu, Balkanlar, Kuzey Afrika
ve Kafkaslar’ın yanı sıra diğer
bölgelerdeki yatırım fırsatları ile
de ilgilenmekteyiz. Bu stratejik
yönelim ışığında, Şirketimiz 2013
yılında önemli bir adım atarak,
Aéroports de Paris Grubu ve
ABD merkezli Goldman Sachs
ile oluşturduğu konsorsiyumla
ABD’nin New York kentinde
bulunan LaGuardia Uluslararası
Havalimanı Ana Terminali ihalesi
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
28 > 31
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
için ön yeterlilik almıştır. Bunun
yanı sıra, TAV Havalimanları ile
Aéroports de Paris Grubu’nun
içinde yer aldığı konsorsiyum,
Aralık 2013 tarihi itibarıyla
Zagreb Havalimanı’nın işletmesini
devralmıştır. Şirketimizin yeni
markalarından TAV Akademi
tarafından oluşturulan TAV
Aviation Minds gelişim programının
Çin Havalimanları’nda eğitime
başlaması ise Şirketimizin her
alanda ulaştığı üstün kalite
standartlarını gözler önüne
sermektedir.
Güçlü finansal yapısı ve
hissedarlarının güveni sayesinde
küresel piyasalardaki belirsizlikten
etkilenmeden yatırımlarına devam
eden TAV Havalimanları, işletmekte
olduğu İzmir Adnan Menderes ve
Medine Havalimanları’na yönelik
yatırımlarına 2013 yılında da devam
etmiştir. Medine Havalimanı’nı
2015 yılının ilk yarısı itibarıyla
tamamlamayı planlayan Şirketimiz,
Adnan Menderes Havalimanı’nın
yıllık hizmet kapasitesini 35 milyon
yolcu seviyesine çıkaracak yatırımı
ise 2014 yılında tamamlamayı
planlamaktadır.
31
Amiral gemimiz İstanbul Atatürk,
2013 yılında yakaladığı büyüme
ile Avrupa’nın en büyük beşinci,
dünyanın ise en büyük 17.
havalimanı oldu. Makedonya’daki
havalimanlarımız %17 büyüyerek 1
milyon yolcu barını geçti ve kiraları
%15’ten %4’e düştü. Kapasite
geliştirme faaliyetleri planladığımız
Gazipaşa Havalimanı’nda ise 350
bin yolcu, TAV hizmet kalitesi ile
tanıştı. Sene içinde Gürcistan’da
%18, Ankara’da %18, İzmir’de %9
büyüme yakaladık. Medine’de
yatırımların tamamlanması ve
Tunus’ta siyasi istikrarın sağlanması
ile bu ülkelerdeki büyüme oranları
da çok daha yükselecektir.
üstesinden gelinmiş olacak,
saatlik uçak iniş/kalkış
verimliliğinde büyük ölçüde
iyileşme görülecektir.
İstanbul Atatürk Havalimanı
bünyesinde DHMİ, THY ve
TAV’ın oluşturduğu ortak karar
alma mekanizması tarafından
yürütülen kapasite artırım
çalışmaları kapsamında yatırımı
DHMİ tarafından üstlenilen park
yeri çalışmalarının 2014 yılında
tamamlanması hedeflenmektedir.
Bu sayede amiral gemimiz olan
Istanbul Atatürk Havalimanı’nın
karşılaştığı en önemli darboğaz
olan uçak park yeri sorunun
Küresel bir marka olma bilinciyle
2013 yılında hayata geçirdiğimiz
projelerin başarılı olmasında
emeği geçen tüm paydaşlarımıza
teşekkürlerimi sunuyorum.
Önümüzdeki dönemde
başarılarımızın artarak sürmesi
dileğiyle.
TAV Havalimanları İcra Kurulu
Başkanı olarak TAV markasını ve
Türkiye’yi başarıyla temsil edecek
yeni bir uluslararası göreve
seçilmenin kıvanç ve mutluluğunu
sizlerle paylaşmak isterim. 1
Ocak 2014 tarihinden itibaren
Yönetim Kurulu Üyesi olarak
görev yapacağım sektörümüzün
çatı örgütü ACI World’ün sektörel
platformlarına TAV’ın kurumsal
birikimleri ışığında önemli katkılar
sağlamayı planlamaktayım.
Dr. M. Sani Şener
İcra Kurulu Başkanı
32
> > FAALİYETLERİMİZ
TÜRK HAVACILIK SEKTÖRÜ VE TAV
TAV Havalimanları’nın Türkiye’de işletmesini
üstlendiği havalimanlarının toplam yolcu
sayısının, Türkiye’deki havalimanlarının toplam
yolcusuna oranı geçtiğimiz yılla aynı seviyede
gerçekleşerek %49 olmuştur.
Türkiye Toplam
Yolcu Sayısı
(MİLYON)
34
34
45
57
65
70
79
86
130
150
65
59
53
2002/2013 yılları
arası bileşik yıllık
büyüme oranı
(BYBO)
44
34
44
76
38
36
51
31
25
25
9
9
2002
2003
2004
9
9
2002
2003
İç Hatlar
36
58
65
41
31
32
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
10
17
23
30
41
42
48
53
72
84
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Dış Hatlar
Tav HAVALİMANLARI
Toplam Yolcu Sayısı
(MİLYON)
118
73
%14
Kaynak: DHMİ
103
14
21
%23
2002/2013 yılları
büyüme oranı
(BYBO)
Kaynak: TAV Havalimanları
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
28 > 31
DHMİ’NİN GELECEK
YILLARA İLİŞKİN
YOLCU BEKLENTİSİ
(MİLYON)
FAALİYETLERİMİZ
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
45 > 111
112 > 120
121 > 231
86
104
118
130
150
172
190
207
2009
2010
2011
2012
2013
2014T
2015T
2016T
33
350
%11
2009/2023 yılları
büyüme oranı
(BYBO)
Kaynak: DHMİ
Yıllık Ortalama Büyüme Beklentileri (2013-2032)
Dünya ekonomisi (GSYİH)
%3,1
Dünya Ticareti
%3,8
Uçak Filosu
%3,7
Kaynak: Airbus Global Market Forecast 2013-2032
//
2023T
34
TÜRK HAVACILIK SEKTÖRÜ VE TAV
Devlet Hava Meydanları İşletmesi’nin (DHMİ) açıkladığı
verilere göre; Türkiye’deki havalimanlarını kullanan
toplam yolcu sayısı 2013 yılında 2012 yılının aynı
dönemine göre %15 oranında artış göstererek, 150
milyon seviyesine ulaşmıştır.
TÜRKİYE
YOLCU
TRAFİĞİ
(MİLYON)
üstlendiği havalimanları olan İstanbul Atatürk, Ankara
Esenboğa, İzmir A. Menderes ve Antalya Gazipaşa
Havalimanları’nın toplam yolcu sayısının, Türkiye’deki
havalimanlarının toplam yolcusuna oranı 2012 yılıyla
aynı seviyede %49 olarak gerçekleşmiştir.
20
15
10
5
2013
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
May
Nis
Mar
0
Şub
2011
Oca
2012
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
28 > 31
FAALİYETLERİMİZ
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
45 > 111
112 > 120
121 > 231
Devlet Hava Meydanları İşletmesi’nin (DHMİ) açıkladığı
verilere göre; Türkiye’de havalimanlarında iniş kalkış
yapan toplam ticari uçak sayısı 2013 yılında 2012 yılının
aynı dönemine göre %13 oranında artış göstererek
1 milyonu aşmıştır.
TÜRKİYE
TİCARİ UÇAK
TRAFİĞİ
(BİN)
35
üstlendiği havalimanları olan İstanbul Atatürk, Ankara
Esenboğa, İzmir A. Menderes ve Antalya Gazipaşa
Havalimanlarına iniş-kalkış yapan toplam ticari uçak
sayısının, Türkiye’deki havalimanlarına iniş-kalkış
yapan toplam uçak sayısına oranı 2012 yılına göre
1 puan azalarak, %51 seviyesinde gerçekleşmiştir.
140
120
100
80
60
40
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
May
Nis
0
Mar
2011
20
Şub
2012
Oca
2013
36
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ VE BIST PERFORMANSI
TAV Havalimanları Yatırımcı İlişkileri 2013
yılında 18 roadshow ve konferansa katılmış
ve yıl boyunca 600’e yakın yatırımcı ve
analistle, Holding faaliyetleri, FİNANSALLARI
ve diğer gelişmelerle ilgili görüşmeler
gerçekleştirmiştir.
Yatırımcı İlişkileri
TAV Yatırımcı İlişkileri’nin (TAV Yİ) temel görevi,
TAV Havalimanları Holding tarafından çıkarılmış
sermaye piyasası enstrümanlarının gerçek değerleri
üzerinden işlem görmesini sağlamaktır. Bu hedefi
gerçekleştirmek için, TAV Havalimanları hisselerinin
seyri hakkında farklı sermaye piyasası aktörlerine
kapsamlı ve tam doğru bilgi vermek maksadıyla TAV
Yİ bir dizi yatırımcı ilişkileri aracı kullanmaktadır. TAV
Yİ aynı zamanda şirketin, sermaye piyasalarıyla ilgili
yasal düzenlemelerden kaynaklanan yükümlülüklerine
tam olarak uymasını sağlamaktadır. TAV Yİ ayrıca
şirketin en yüksek kurumsal yönetim standartlarını
benimsemesini sağlamak maksadıyla, ilgili tüm
paydaşlarının koordinasyonunu sağlamaktadır.
Günlük faaliyetlerinde TAV Yİ’nin, benimsediği 4 temel
ilke şunlardır: doğruluk, adillik, sürat ve pro-aktiflik.
Doğruluk
TAV Yİ sermaye piyasaları aktörleriyle paylaşılan tüm
bilgilerin iyi araştırılmış, tam doğru ve kapsamlı olması
hususuna özen göstermektedir. TAV Yİ için tam doğru
ve kapsamlı bilgi akışı şirket ve sermaye piyasaları
aktörleri arasındaki güvenin tesis edilmesi açısından en
önemli husustur.
Roadshow&Konferans
Toplantı yapılan Yatırımcı& Analist
700
25
600
20
500
15
400
300
10
200
5
100
0
2009
2010
2011
2012
2013
0
Adillik
TAV Yİ tüm sermaye piyasaları aktörlerinin, yaptıkları
işlemlere (alım/satım) ve birbirlerine kıyasla
büyüklüklerine bakmaksızın “aynı” bilgiyi almaları için
gayret sarf etmektedir.
Sürat
TAV Yİ sermaye piyasalarında bilginin bir zaman
boyutu da olduğunun ve de hızlı bilginin yavaş bilgiye
kıyasla üstünlüğünün bilincindedir. Bu bilinçle, TAV Yİ
tüm bilgi taleplerine süratle yanıt vermek için gayret
göstermektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
28 > 31
FAALİYETLERİMİZ
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
45 > 111
112 > 120
121 > 231
37
2,10
8.50
8.00
1,90
7.50
7.00
1,70
6.50
1,50
6.00
5.50
4.50
1,10
Pro-Aktiflik
TAV Yİ Şirket ve Şirket’in ekonomik ve yasal işleyişi
hususlarında bir gözetmen konumunda yatırımcı
sorularını, yasal ve kurumsal yönetimle ilgili konuları,
sermaye piyasaları aktörleri ve hissedarlar tarafından
ileri sürülmeden tespit ederek kapsamlı bir şekilde
derhal ele almaktadır.
TAV Havalimanları Yatırımcı İlişkileri 2013 yılında 18
roadshow ve konferansa katılmış ve yıl boyunca 600’e
yakın yatırımcı ve analistle, Holding faaliyetleri ve
finansalları ile ilgili görüşmeler gerçekleştirmiştir.
Hisse Performansı
“TAVHL” hisse koduyla Borsa İstanbul’da işlem gören
Şirket Hisseleri, 2013 yılı içinde en düşük 9,16 TL, en
yüksek 16,45 TL seviyesini görmüştür. Şirket hisseleri
2013 yılında nominal olarak %75, endeksin üzerinde ise
%102 getiri sağlamayı başarmıştır.
Kurumsal Yönetim Derecelendirme
Türkiye’de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal
Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak derecelendirme
yapmak üzere faaliyet izni bulunan, uluslararası
derecelendirme kuruluşu ISS Corporate Services
tarafından “Kurumsal Yönetim Derecelendirme
Dönemsel Revizyon Raporu” tamamlanmıştır.
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
May
Nis
3.50
Mar
4.00
Şub
BİST
100’e
göre
1,30
5.00
Oca
TAVHL
(ABD
Doları)
0,90
Şirket’in, 24.08.2012 itibarıyla 92,44 (10 üzerinden
9,24) olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu,
Şirket’in Kurumsal Yönetim İlkelerini uygulama
alanında yaptığı sürekli iyileştirme çabaları sonrasında,
23.08.2013 tarihi itibarıyla 93,97 (10 üzerinden 9,39)
olarak yukarı yönlü revize edilmiştir.
Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunun alt
başlıklar itibarıyla dağılımı aşağıda verilmektedir.
Alt Kategoriler
Ağırlık Alınan Not
Pay Sahipleri
0,25
92,62
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık
0,35
96,59
0,15
94,53
Yönetim Kurulu
0,25
91,31
Toplam
1,00
93,97
Menfaat Sahipleri
Tel.
: +90 212 463 30 00/2120-2122-2123-2124
Faks
: +90 212 465 31 00
Yatırımcı İlişkileri İnternet sitesi: http://ir.tav.aero
Twitter: @irTAV
Facebook: /irTAV
Adres: İstanbul Atatürk Havalimanı Dış Hatlar
Terminali (A Kapısı - VIP Yanı) 34149 Yeşilköy/İstanbul
“Daha önce hiç görmemiştim burasını. Eski tarihler
ile ilgili çok şey öğrendim. Buraya geldiğime çok
memnunum.”
Bahar Aykurt (12)
“Efes kütüphanesi ve tiyatrosu çok ilginçti. Dünyanın
en büyük 3. kütüphanesiymiş. Tiyatro çok büyük
bir yerdi. Çok mutlu oldum ve heyecanlandım.
TAV Gönüllüleri yeniden bizi geziye götürse hemen
giderdim.”
Celal Can Bayar (12)
“Meryem Ana’nın evini gördük. Efes çok farklı bir yer.
Daha önce hiç böyle bir yer görmemiştim.”
Mehtap Aktaş (12)
MERYEM ANA EVİ
Selçuk’a 9 km uzaklıktaki
Meryem Ana Evi, Bülbül
Dağı’nın üzerinde
bulunmaktadır. Efes antik
kentinin üst kapısının yanından
geçilerek çıkılan Meryem Ana
evinde, İsa Peygamber’in
annesi Meryem’in yaşadığına
ve öldüğüne inanılır.
42
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK
TAV Havalimanları, sürdürülebilirlik
performansını tüm paydaşlarıyla açık,
şeffaf, kapsamlı bir şekilde paylaşmayı
taahhüt etmektedir.
1. Giriş
Günümüzde küreselleşme
süreçlerinin derinleşmesiyle birlikte
şirketlerin karşılaştığı ekonomik,
çevresel ve toplumsal engeller
ve fırsatlar çeşitlenmektedir. Aynı
zamanda değişimin hızı artmakta
ve bu engelleri aşamayan ve
fırsatları değerlendiremeyen
kurumlar rekabet güçlerini
kaybedebilmektedir. İklim
değişikliği ve doğal kaynakların
tükenmesi gibi sorular farklı
paydaşların ortak hareket etmesini
gerektirirken, ekonomik ve
toplumsal değişimlerin etkileri farklı
coğrafyalarda hissedilebilmektedir.
Gelecekte de rekabetçi kalmak
isteyen şirketlerin iş yapma
modellerini katılımcı, şeffaf, hesap
verebilir, insana ve doğaya saygılı
bir yönde sürekli geliştirmeleri
gerekmektedir.
TAV Havalimanları hedef
bölgelerinde lider ve öncü
havalimanı işletmecisi olma
vizyonuyla çalışmaktadır. Bu vizyon
doğrultusunda, kuruluşundan bu
yana faaliyet gösterdiği ülke ve
bölgelerde tüm paydaşları için en
yüksek değeri üretirken çevresel
etkilerini sınırlamayı ve toplumsal
fayda yaratmayı hedeflemektedir.
Sürdürülebilir büyüme için
belirlenen ilkeler, Şirket’in tüm
operasyonlarının odağında yer
almaktadır Şirket içinde bu
alanda varolan bilgi birikimin
yaygınlaşması, ölçümleme,
raporlama, geliştirme çalışmalarının
eşgüdümlü olarak sürdürülebilmesi
için aşağıdan yukarıya ve
disiplinler arası bir örgütlenme
oluşturulmuştur. Terminal
işletmelerindeki Sürdürülebilirlik
Grupları, İşletme Genel Müdürü ve
ilgili Genel Müdür Yardımcısı’nın
yönlendirmesiyle işletme
bünyesinde enerji yönetimi, atık
yönetimi, su yönetimi, insan
kaynakları, kurumsal iletişim, mali
işler ve diğer ilgili departman
temsilcilerinden oluşmaktadır.
Sürdürülebilirlik Grupları, ilgili
işletmenin Genel Müdürü ve
ilgili Genel Müdür Yardımcısı’na
raporlayarak, TAV Havalimanları
Holding Sürdürülebilirlik Stratejisi
ve Eylem Planı çerçevesinde
belirlenen ana performans
göstergeleriyle ilgili ölçümleme,
değerlendirme ve raporlama
yapmak; sürdürülebilirlik
performansını geliştirmek üzere
proje ve öneri geliştirmekle
görevlidir. TAV Havalimanları
Sürdürülebilirlik Komitesi ise
Holding Sürdürülebilirlik Stratejisi
ve Eylem Planı’nı oluşturmak ve
geliştirmek; bu çerçevede terminal
işletmeleri ve hizmet şirketlerinde
oluşturulan Sürdürülebilirlik
Grupları’nı koordine etmek
ve yönlendirmek; Holding
sürdürülebilirlik performansını
ölçümlemek, geliştirmek
ve raporlamakla görevlidir.
Komite, Holding bünyesindeki
ilgili departmanlar ve hizmet
şirketlerinin yöneticileri tarafından
görevlendirilecek temsilcilerden
oluşmaktadır. İşletme
Sürdürülebilirlik Grupları’nın
başkanları Komite’nin doğal
üyesidir.
TAV Havalimanları, sürdürülebilirlik
performansını tüm paydaşlarıyla
açık, şeffaf, kapsamlı bir şekilde
paylaşmayı taahhüt etmektedir. Bu
çerçevede, 2010 yılından bu yana,
ekonomik performansının yanı
sıra çevresel ve sosyal alanlarda
da uluslararası standartlarda
raporlama yapmaktadır. Şirket,
paydaş katılımına özel bir önem
vermekte ve faaliyetlerinin her
aşamasında katılımcı bir yönetim
modelini benimsemektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
28 > 31
FAALİYETLERİMİZ
32 > 44
2. Ekonomik etkilerimiz
Havacılık endüstrisi, küresel ve
yerel düzeyde, doğrudan ve
dolaylı olarak önemli ekonomik
etkilere sahiptir. IATA, 2013
yılında havayollarının cirosunun
743 milyar ABD doları civarında
gerçekleşeceğini, net kârın ise
12,9 milyar ABD doları seviyesine
çıkacağını öngörmektedir(1).
Tüm dünyadaki havalimanlarının
çatı örgütü olan Uluslararası
Havalimanları Konseyi (ACI) yolcu
sayılarında %3, kargoda da %4
büyüme olduğunu belirtmektedir(2).
TAV Havalimanları’nın faaliyet
gösterdiği gelişmekte olan
pazarlarda yüksek büyüme hızı
devam etmektedir.
Havalimanı işletmeleri, yarattıkları
istihdam ve gelirle doğrudan
ekonomik değer ortaya çıkarıp
hizmet ve malların temini için
oluşan tedarik zinciri, turizm başta
olmak üzere farklı endüstrilerin
gelişmesi gibi yan etkiler üretirken
yer aldıkları bölgenin kültürel ve
toplumsal gelişimine de katkıda
bulunmaktadır.
(1)
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
45 > 111
112 > 120
121 > 231
3. Çevresel etkilerimiz
TAV Havalimanları, hava ulaşımına
artan talep ve doğal kaynakların
verimli kullanımı arasında doğru
bir denge kurabilmek için
faaliyet gösterdiği her alanda
en iyi çevresel uygulamaları
benimsemeyi ve hayata geçirmeyi
hedeflemektedir. Bu amaçla, yerel
ve ulusal yönergelerin ötesinde
uluslararası standartlarda enerji ve
çevre yönetimi yaparak çevreye
olan etkilerini en aza indirmek
üzere çaba göstermektedir.
İklim değişikliğini öncelikli
çevresel riskler arasında gören
TAV, işletmesini üstlendiği
havalimanlarında karbon
salımını ölçümlemek, yönetmek,
azaltmak ve nötr hale getirmek
üzere ACI Europe tarafından
yürütülen Havalimanı Karbon
Akreditasyonu (Airport Carbon
Accreditation) programına
aktif olarak katılmaktadır. TAV,
sürdürülebilirlik raporlarının yanı
sıra Karbon Saydamlık Projesi
(Carbon Disclosure Project-CDP)
vasıtasıyla iklim değişikliğiyle
mücadele performansını şeffaf ve
düzenli bir şekilde yatırımcılar ve
kamuoyuyla paylaşmaktadır.
Su kaynaklarının verimli
kullanılması amacıyla
terminallerinde su yönetimi
yapan TAV Havalimanları,
yolcu başına su tüketimini
sürekli olarak ölçümleyerek
raporlamaktadır. Atık suların
mümkün olan her durumda
arıtılarak tekrar kullanımı, bunun
mümkün olmadığı durumlarda
uygun şekilde bertaraf
edilmesi sağlanmaktadır. Artan
yolcu trafiği, terminallerde
atık yönetiminin önemini de
artırmaktadır. TAV, atık miktarının
azaltılması; ortaya çıkan atığınsa
yeniden kullanım, geri dönüşüm
ve bertaraf süreçlerinde
değerlendirilmesi sağlanmaktadır.
TAV, terminal alanlarında biyoçeşitliliğin korunması ve doğal
yaşam alanlarındaki kayıpların
en aza indirgenmesi için çaba
göstermektedir.
http://www.iata.org/pressroom/pr/Pages/2013-12-12-01.aspx
http://www.aci.aero/News/Releases/Most-Recent/2013/12/09/Passenger-Traffic-Posts-Solid-Gains-as-Air-Freight-is-Revived-in-October-
(2)
43
44
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK
TAV Havalimanları kurumsal sosyal
sorumluluk kapsamında en yüksek
standartlara ulaşma gayreti içindedir.
4. Sosyal etkilerimiz
Müşteri memnuniyetinin ancak
çalışan mutluluğuyla birlikte
artacağına inanan TAV
Havalimanları, sosyal etkilerini esas
olarak bu iki ana paydaşı üzerinden
tanımlamaktadır.
TAV Havalimanları Holding
ekonomik, sosyal ve çevresel
sorumluluklarını en üst düzeyde
sahiplenerek, sosyal sorumluluk
alanında sürdürülebilir projeleri
gerçekleştirmektedir. Bu
doğrultuda, TAV Grubu bünyesinde
sosyal sorumluluk projelerinde
görev almak üzere “TAV
Gönüllüleri” kurulmuştur. Üye
sayısı 200’ün üzerinde olan TAV
Gönüllüleri İstanbul’da pek çok
farklı sosyal sorumluluk projesinde
yer almışlardır.
Faaliyet gösterdiği ülkelerde
önemli sayıda yerel istihdam
yaratan TAV, insan kaynakları
politikasını uluslararası
standartlarda düzenlemektedir ve
en fazla tercih edilen işyeri olmak
üzere çalışmaktadır. TAV’ın insan
kaynakları politikası iş güvenliği,
çalışanların profesyonel ve kişisel
gelişimleri için kapsamlı olanaklar
ve fırsat eşitliğine dayanmaktadır.
Çalışanların profesyonel gelişimi
için çeşitli ve kapsamlı eğitim
programları sunan TAV Akademi,
üniversiteler ve akademik
kurumlarla gerçekleştirdiği
işbirliklerinin yanı sıra ACI’ın küresel
eğitim merkezleri arasında da
yer almaktadır. Akademi içinden
çıkan TAV Aviation Minds, Şirket’in
bilgi birikimini tüm dünyada
havalimanlarının gelişimi için
kullanıma sunmak üzere 2013
yılında şirketleşmiştir.
Çalışanların kişisel gelişimleri
için TAV Atölye başlığı altında
farklı sanat ve zanaat dallarında
eğitimler verilmektedir. TAV Cup
çerçevesinde de, çalışanların farklı
spor dallarında takım çalışmasını
deneyimledikleri turnuvalar yıl
boyunca sürdürülmektedir.
Müşteri memnuniyetini stratejik
bir hedef olarak belirleyen TAV
misafirlerine hızlı, konforlu ve
güvenli bir seyahat deneyimi
sunmak üzere çalışmaktadır.
Havacılık alanında güvenlik öncelikli
konular arasındadır ve TAV,
uluslararası ve ulusal gereklilikleri
ilgili otoritelerle ilişki halinde hayata
geçirmektedir.
TAV, tüm terminallerinin özel
ihtiyaçları bulunan yolcular
tarafından da tamamen
erişilebilir hale getirilmesi için
SHGM tarafından oluşturulan
“Engelsiz Havalimanı Projesi”ni
uygulamaya koymuştur. Yolcuların
havalimanında hoşça vakit
geçirebilmesi için oluşturulan
kültür-sanat platformu TAV Galeri,
yıl içinde çok sayıda farklı sergiye
ev sahipliği yapmaktadır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
45
> > KURUMSAL YÖNETİM
RİSK YÖNETİMİ
TAV HAVALİMANLARI Holding Riskin Erken
Saptanması Komitesi, TTK ve Sermaye Piyasası
Kurulu “Kurumsal Yönetim İlkeleri”nde yer alan
tebliğ, hüküm ve prensipler doğrultusunda
oluşturulmuş ve faaliyete geçmiştir.
a) Risk Yönetimi Politikası’na
İlişkin Bilgiler:
Kurumsal Risk Yönetimi Politikası
TAV Havalimanları Kurumsal Risk
Yönetimi (KRY) Politikası’nın amacı
aşağıda sıralanan ana başlıklar
altında özetlenebilen sorumluluk ve
görevlerin yerine getirilebilmesine
yönelik yöntem ve prensipleri
ortaya koymaktır:
• TAV Havalimanları’nın kurumsal
hedeflerine varma sürecini
etkileyebilecek risk faktörlerinin
belirlenmesi.
• Kurumun Üst Yönetim ve
hissedarlarının risk iştahı ile
uyumlu risklerin alındığından
emin olunması.
• Belirsizlik ve tehdit
oluşturabilecek risklerin
değerlemeye tabi tutulup
seviyeleriyle uyumlu,
etkin kontrol ve aksiyon
planlarının oluşturulması,
fırsatların değerlendirilmesi
ve bu döngünün sürekliliğinin
sağlanması için risk sahipleri ve
KRY sorumlularıyla işbirliği içinde
çalışılması.
• Karar mekanizmalarının
işleyişini kolaylaştırmaya yönelik
raporlamaların zamanında
yapılarak yönetim kararlarının
ilgili risklerin farkında olunarak
alınmasının sağlanması.
• Farklı birimlerde tespit edilen,
farklı etkileri olan, ancak
birbirini etkileyebilecek risklerin
birimin değil kurumun yüksek
çıkarına en uygun olacak
şekilde yönetilmesine destek
olunması ve böylece kurum
genelinde etkinliğin artmasına ve
kayıpların azaltılmasına katkıda
bulunulması.
b) Riskin Erken Saptanması
ve Yönetimi Komitesi’nin
Çalışmalarına ve Raporlarına
İlişkin Bilgiler:
TAV Havalimanları Holding Riskin
Erken Saptanması Komitesi,
TTK* ve Sermaye Piyasası Kurulu
“Kurumsal Yönetim İlkeleri”nde yer
alan tebliğ*, hüküm ve prensipler
doğrultusunda oluşturulmuş ve
faaliyete geçmiştir. Komite’nin
kurulma amacı, TAV Havalimanları
Holding ve grup şirketlerinin
varlığını, gelişmesini ve devamını
tehlikeye düşürebilecek finansal,
operasyonel, stratejik ve
mevzuatsal her türlü riskin erken
teşhisi, yönetilmesi ve indirgenmesi
gereken risklere yönelik aksiyon
planlarının uygulanması şeklinde
çalışmalar yürütmektir. Ayrıca,
Kurumsal Risk Yönetimi Sistemi’nin
işleyişini gözden geçirmekte ve
Şirket aleyhine açılmış önemli
davalar, muhtemel risklere karşı
ayrılan karşılıklar, kur riski ve olası
tehditlere karşı şirket stratejisinin
belirlenmesi gibi hususlarda şirket
yöneticilerinden, hukukçularından
ve ilgili birimlerden bilgi alarak
değerlendirme yapmaktadır.
Komite, yürütülen çalışmaların
etkin olabilmesi için düzenli olarak,
gerekli olması halinde ise ayrıca
toplanmaktadır. Toplantıların
gündemine göre ilgili yönetici(ler)
komite tarafından toplantıya
davet edilebilmektedir. Riskin
Erken Saptanması Komitesi’nin
yaptığı tüm çalışmalar ve alınan
kararlar yazılı toplantı tutanakları
ile kayıt altına alınmakta ve
rapor formatında Üst Yönetim ile
paylaşılmaktadır.
* SPK’nın Seri: IV, No:57 sayılı Tebliğ ile değişen
Seri: IV, No:56 sayılı “Kurumsal Yönetim İlkelerinin
Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği”nin
4.5.12. Nolu ilkesi ve Temmuz 2012 de yürürlüğe
giren TTK’nın 378. Maddesi)
46
RİSK YÖNETİMİ
Riskin Erken Saptanması Komitesi’nin yaptığı
tüm çalışmalar ve alınan kararlar yazılı
toplantı tutanakları ile kayıt altına
alınmakta ve rapor formatında Üst Yönetim
ile paylaşılmaktadır.
c) Satışlar, Verimlilik, Gelir
Yaratma Kapasitesi, Kârlılık, Borç/
Öz Kaynak Oranı ve Benzeri
Konularda İleriye Dönük Riskler:
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki
kredi riski sınırlıdır çünkü
muhataplar kredibilitesi yüksek
olan bankalardır.
Finansal Risk Yönetimi
Şirket finansal araçların kullanımına
bağlı olarak aşağıdaki risklere
maruz kalabilmektedir:
Likidite Riski
Likidite riski, Grup’un ileri
tarihlerdeki nakit ödeme ya da
diğer finansal yükümlülüklerini
karşılayamaması riskidir. Grup’un
likidite riski, mevcut ve ilerideki
muhtemel borç gereksinimlerinin
normal koşullarda ya da kriz
durumlarında fonlanabilmesi için
çeşitli finansal kuruluşlardan Grup’u
zarara uğratmayacak ya da itibarını
zedelemeyecek şekilde yeterli
finansman olanakları temin edilerek
yönetilmektedir.
• Kredi riski
• Likidite riski
• Piyasa riski
• Operasyonel risk
Kredi Riski
Kredi riski, bir müşterinin ya da
bir finansal enstrümana taraf
olan karşı tarafın sözleşmeye
bağlı yükümlülüklerini yerine
getirmeme riskidir. Temel olarak
Grup’un müşteri alacakları ve
banka bakiyelerinden doğabilecek
finansal zararlar kredi riskini
oluşturmaktadır.
Grup’un başlıca finansal varlıkları
nakit ve nakit benzerleri, ticari ve
diğer alacaklardır.
Piyasa riski
Piyasa riski; döviz kurları, faiz
oranları ya da menkul kıymetler
piyasalarında işlem gören
enstrümanların fiyatları gibi
para piyasasındaki değişiklikler
sonucu Grup’un gelirlerinin ya da
sahip olduğu finansal varlıkların
değerinin değişmesi riskidir. Piyasa
riski yönetimi, piyasa riskine
maruz kalmayı kabul edilebilir
sınırlar dahilinde kontrol ederken,
risk getirisini optimize etmeyi
amaçlamaktadır.
Operasyonel risk
Operasyonel risk, Grup’un süreçleri,
çalışanları, kullandığı teknoloji
ve altyapısı ile ilgili çeşitliliğe
sahip sebeplerden ve kredi
riski, piyasa riski ve likidite riski
haricindeki yasal ve düzenleyici
gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili
genel kabul görmüş standartlar
gibi dış faktörlerden kaynaklanan
direk veya dolaylı zarar riskidir.
Operasyonel riskler Grup’un bütün
faaliyetlerinden doğmaktadır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
47
İÇ DENETİM
TAV Havalimanları Holding İç Denetim
Direktörlüğü, 2009 yılında Uluslararası İç
Denetim Standartlarına ve Etik Kurallara
uygun çalıştığını PrIcewaterhouseCoopers’ın
yapmış olduğu denetim sonucunda tescillemiştir.
İç kontrol sistemi ve iç denetim
faaliyetleri hakkındaki bilgiler
TAV Havalimanları Holding İç
Denetim Direktörlüğü, TAV
Havalimanları Holding ve tüm
iştiraklerine ilişkin operasyonel,
finansal ve bilgi sistemleri
süreçlerinin denetimini
üstlenmektedir. Birim, yıllık olarak
yapılan risk değerlendirmesi
neticesinde belirlenen ve denetim
komitesi tarafından onaylanan
yıllık denetim planı çerçevesinde
denetimler gerçekleştirilmektedir.
Denetim sonuçlarını ve devam
etmekte olan bulguları özetleyen
raporları düzenli olarak Denetim
Komitesi ve İcra Kurulu Başkanı
(CEO) ile paylaşmaktadır.
İç Denetim Birimi aynı zamanda
risk yönetimi ve yönetişim
süreçlerindeki zaafiyetleri,
kaynakların boşa harcanmasına
ve verimsizliklere neden olan
uygulamaları tespit etmek ve
bunları raporlamak sureti ile yardım
sağlamaktır.
İç Denetim Birimi denetim
faaliyetleri kapsamında bağımsız
denetim ile temasa geçmekte
ve bağımsız denetim ekibi
tarafından hazırlanmakta olan
raporların incelenmesini de
gerçekleştirmektedir.
2013 yılında Makedonya, BTA, BTA
Denizyolları ve ATÜ şirketlerini de
içeren 18 denetim gerçekleştirilmiş,
Denetim Komitesi ile tespit edilen
iyileştirme alanlarını sunmuştur.
Birim, tüm denetlenen birimler
ile çalışarak, tavsiyelerin yerine
getirilmesi için destek olmuştur.
İlave olarak Direktörlük, TAV
Havalimanları Holding ve
şirketlerinde bilgi güvenliği
yönetimi ile süreç ve sistem
geliştirmeye yönelik danışmanlık
hizmeti vermiştir.
TAV Havalimanları Holding
İç Denetim Direktörlüğü,
2009 yılında Uluslararası İç
Denetim Standartlarına ve
Etik Kurallara uygun çalıştığını
PricewaterhouseCoopers’ın yapmış
olduğu denetim sonucunda
tescillemiştir. Birim, 2009’dan bu
yana standartlara uygun olarak
faaliyetlerini yürütmektedir.
Konsolidasyon Süreci
Konsolidasyon sürecine dahil olan
tüm grup şirketleri, İç Denetim
Birimi’nin denetim kapsamındadır.
Böylelikle, İç Denetim Birimi,
finansal tablolara etki eden
operasyonlara ilişkin olarak iç
kontrol sistemini değerlendirmekte,
finansal tablolara yansıyan
tutarların doğruluğu ve
güvenilirliğine ilişkin yönetime
makul güvence vermektedir.
Direktörlük aynı doğrultuda; solo
ve konsolide finansal tabloların
hazırlanması sürecindeki mevcut
risklerin etkin ve verimli bir şekilde
yönetilmesini ve kullanılan bilgi
sistemlerini değerlendirmektedir.
48
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU
TAV Havalimanları Holding A.Ş, Sermaye
Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerine
uyum sağlama yönünde azami ölçüde özen
göstermekteDir.
TAV Havalimanları Holding A.Ş.
(“Şirket”), Sermaye Piyasası
Kurulu (SPK) “Kurumsal Yönetim
İlkeleri”ne uyum sağlama yönünde
azami ölçüde özen göstermekte
olup, SPK tarafından yayınlanan
Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin
eşitlik, şeffaflık, hesap verebilirlik
ve sorumluluk kavramlarını
benimsemiştir.
Kurumsal yönetim derecelendirme notunun alt başlıklar itibarıyla dağılımı
aşağıda verilmektedir.
SPK tarafından belirlenen
“Kurumsal Yönetim İlkeleri”, Şirket
tarafından da benimsenmekte
ve bu evrensel prensipler
uygulanmaktadır.
Türkiye’de SPK Kurumsal
Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak
derecelendirme yapmak üzere
faaliyet izni bulunan, uluslararası
derecelendirme kuruluşu ISS
Corporate Services tarafından
“Kurumsal Yönetim Derecelendirme
Dönemsel Revizyon Raporu”
tamamlanmıştır.
Şirketimizin, 24.08.2012 itibarıyla
92,44 (10 üzerinden 9,24) olan
notu, Şirketimizin Kurumsal
Yönetim İlkeleri’ni uygulama
alanında yaptığı sürekli iyileştirme
çabaları sonrasında, 23.08.2013
tarihi itibarıyla 93,97 (10 üzerinden
9,39) olarak yukarı yönlü revize
edilmiştir.
Alt Kategoriler
Ağırlık
Alınan Not
Pay Sahipleri
0,25
92,62
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık
0,35
96,59
0,15
94,53
Yönetim Kurulu
0,25
91,31
Toplam
1,00
93,97
Menfaat Sahipleri
Raporu’na, TAV Yatırımcı
İlişkileri’nin internet sitesi www.
tavyatirimciiliskileri.com.tr
üzerinden ulaşılabilir.
Uygulanmayan Kurumsal Yönetim
İlkeleri’nin Gerekçeleri
• Şirket’in Kurumsal Yönetim
Komitesi, kurumsal yönetim
uygulamalarını geliştirmeye
yönelik çalışmalarına devam
etmektedir. Halihazırda
uygulanmakta olan ilkeler dışında
kalan ve henüz uygulanmayan
prensipler, bugüne kadar
menfaat sahipleri arasında
herhangi bir çıkar çatışmasına yol
açmamıştır.
• Esas Sözleşme’de bir hüküm
bulunmamasına karşın, Genel
Kurul Toplantıları, Genel Kurul
İç Yönergesinde belirtildiği
şekilde kamuya açık olarak
yapılmaktadır. Yeni Türk Ticaret
Kanunu çerçevesince, 2013
yılında gerçekleştirilen Olağan
Genel Kurul Toplantısı elektronik
oy kullanımına açık bir şekilde
gerçekleştirilmiştir.
• Menfaat sahiplerinin yönetime
katılımı konusunda bir
model veya mekanizma
oluşturulmamıştır. Ancak
Yönetim Kurulu’nda yer alan
bağımsız üyeler Şirket’in ve
pay sahiplerinin yanı sıra
tüm menfaat sahiplerinin de
yönetimde temsil edilmesini
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
mümkün kılmaktadır. Şirket,
çalışanlar, tedarikçiler, çeşitli
sivil toplum kuruluşları ve diğer
bütün menfaat sahiplerinin
görüş, önerilerini ve müşteri
memnuniyeti anketlerini dikkate
almaktadır.
• Esas Sözleşme’de ifade
edilmemesine karşın, Şirket’in
kuruluşundan bu yana Yönetim
Kurulu Başkanı ile İcra Kurulu
Başkanı aynı kişi değildir.
Şirket’te hiç kimse sınırsız karar
verme yetkisine sahip değildir.
• Şirketimiz Yönetim Kurulu’nda
kadın üye halihazırda yalnızca
Sn. Didar Sevdil Yıldırım olup,
%25’ten az olmamak kaydıyla
bir kadın üye hedef oranı ve
hedef zamanı belirlemek için
gerekli politikalar oluşturulma
aşamasındadır.
• Şirketimizin ortaklık yapısı
nedeniyle Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin bazıları birkaç
komitede birden görev almıştır.
• “Kurumsal Yönetim İlkeleri”nin
4.6.5 no.lu maddesi uyarınca
Yönetim Kurulu Üyeleri’ne ve
üst düzey yöneticilere verilen
ücretler ile sağlanan diğer
tüm menfaatler yıllık faaliyet
raporu vasıtasıyla kamuya
açıklanmaktadır. Ancak yapılan
açıklama kişi bazında değil
Yönetim Kurulu ve üst düzey
yönetici ayrımına yer verilecek
şekildedir. .
PAY SAHİPLERİ
1.1 Pay Sahipliği Haklarının
Kullanımının Kolaylaştırılması
Şirket’in Bilgilendirme politikası
uyarınca tüm pay sahipleri,
potansiyel yatırımcılar ve analistler
arasında bilgi alma ve inceleme
hakkının kullanımında eşit
davranılarak açıklamaların aynı
içerikle herkese aynı zamanda
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
ulaştırılması esastır. Tüm bilgi
paylaşımı daha önce kamuya
açıklanmış olan içerik kapsamında
gerçekleşmektedir. Bilgi paylaşımı
çerçevesinde, pay sahipleri ve
piyasa oyuncularını ilgilendirecek
her türlü bilgi, özel durum
açıklamalarıyla duyurulmakta;
söz konusu duyuruların İngilizcesi
e-posta adresini ileten kişi/
kurumlara elektronik ortamda
dağıtılmakta ve geçmişe dönük
özel durum açıklamaları Türkçe ve
İngilizce olarak internet sitesinde
yer almaktadır.
1.1.1. Yatırımcı İlişkileri Bölümü,
mevcut ve potansiyel yatırımcılara
Şirket hakkında doğru, zamanında
ve tutarlı bilgi sunmak, Şirket’in
bilinirliğini ve kredibilitesini
artırmak, dünyadaki halka açık
havalimanı şirketleri arasında
konumlanmasını sağlamak,
Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin
uygulanmasıyla Şirket’in sermaye
maliyetini düşürmek ve Yönetim
Kurulu ile sermaye piyasası
katılımcıları arasındaki iletişimi
sağlamak amacıyla faaliyet
göstermektedir. Bu hedefe paralel
olarak, Şirket, pay sahipleri ve
yatırımcılarla iletişime büyük önem
vermekte ve aktif bir yatırımcı
ilişkileri programı sürdürmektedir.
Yatırımcı İlişkileri Bölümü,
yürüttüğü çalışmalar hakkında
Kurumsal Yönetim Komitesi’ne,
Yönetim Kurulu’na CEO’ ya
iletilmek üzere yılda yaklaşık 6 defa
rapor sunmaktadır.
49
1.1.2. Pay sahipliği haklarının
kullanılmasını etkileyebilecek
nitelikteki bilgi ve açıklamalar
güncel olarak ortaklığımızın
internet sitesi olan
www.tavyatirimciiliskileri.com
adresinde güncel olarak
yatırımcıların bilgisine
sunulmaktadır.
1.2. Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı
Yatırımcı İlişkileri Bölümüne
yöneltilen sorular, gizli ve ticari sır
niteliğindeki bilgiler hariç olmak
üzere, ilgili olduğu konunun en
yetkili kişisi ile görüşülerek gerek
telefon gerekse yazılı olarak
cevaplandırılmaktadır.
1.2.1. Şirketimiz özel denetim
yapılmasını zorlaştırıcı işlem
yapmaktan kaçınmaktadır. Özel
Denetçi atanması talebi hakkı esas
sözleşmede ayrıca düzenlenmemiş
olmasına karşın, Esas Sözleşme’nin
20.1. maddesinde pay sahiplerinin,
şüpheli gördükleri hususlarda
denetçilerin dikkatini çekmeye ve
gerekli açıklamayı istemeye yetkili
oldukları hükmü bulunmaktadır.
Dönem içerisinde Özel Denetçi
atanmasına ilişkin bir talep
olmamıştır.
Bunun yanı sıra Şirket faaliyetleri,
Genel Kurul’da tespit edilen
Bağımsız Denetim Kuruluşu
tarafından periyodik olarak
denetlenmektedir.
TAV Yatırımcı İlişkileri Bölümü
Ad Soyad
Telefon
E-Mail
Direktör (212) 463 3000 / 2122
[email protected]
Ali Özgü Caneri
Müdür (212) 463 3000 / 2124
[email protected]
Besim Meriç
Müdür (212) 463 3000 / 2123 [email protected]
Nursel İlgen, CFA
Unvan
50
1.3. Genel Kurul
1.3.1. Ortaklığın kurumsal internet
sitesinde ve KAP’ta, Genel Kurul
Toplantı ilanı ile birlikte, ilan ve
toplantı günleri hariç olmak üzere
Genel Kurul Toplantı tarihinden
en az üç hafta önce 13/1/2011
tarihli ve 6102 sayılı Türk Ticaret
Kanununun 437’nci maddesi
çerçevesinde pay sahiplerinin
incelemesine hazır bulundurulacak
belgeler ile ortaklığın ilgili
mevzuat gereği yapması gereken
bildirim ve açıklamaların yanı
sıra, 1.3.1 maddesinde belirtilen
hususlara dikkati çekecek şekilde
yatırımcılara ayrıca duyurulur.
İnternet sitesinde yayımlanan
Genel Kurul Bilgilendirme
Dokümanı ile beraber Genel Kurul
Toplantı duyurularında; toplantı
gün ve saati, toplantı yeri, gündem,
davetin Yönetim Kurulu tarafından
yapıldığı ve pay sahiplerinin
Genel Kurul’a katılım prosedürü
açıklanmıştır. Şirket’te nama yazılı
pay bulunmadığından, bu tür pay
sahiplerinin yapılan Genel Kurul
Toplantıları’na katılabilmesi adına
herhangi bir işlem yapılmamıştır.
Bunun yanı sıra Şirket’in ortaklık
yapısını yansıtan toplam pay sayısı
ve oy hakkı, Şirket sermayesinde
imtiyazlı pay bulunuyorsa her
bir imtiyazlı pay grubunu temsil
eden pay sayısı ve oy hakkı,
Şirket’in ve Şirket’in önemli iştirak
ve bağlı ortaklıklarının geçmiş
hesap döneminde gerçekleşen
veya gelecek hesap döneminde
planladığı Şirket faaliyetlerini
önemli ölçüde etkileyecek
yönetim ve faaliyetlerindeki
değişiklikler ve bu değişikliklerin
gerekçeleri ile değişikliğe taraf
olan tüm kuruluşların son iki
hesap dönemine ilişkin faaliyet
raporları ve yıllık finansal tabloları,
Genel Kurul Toplantı gündeminde
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin azli,
değiştirilmesi veya seçimi varsa,
azil ve değiştirme gerekçeleri,
Yönetim Kurulu Üyeliği’ne aday
gösterilecek kişiler hakkında
bilgi; gündemde yer alan Esas
Sözleşme değişikliği ile ilgili
Yönetim Kurulu kararı ile birlikte,
Esas Sözleşme değişikliklerinin
eski ve yeni şekilleri, Yönetim
Kurulu Üyelikleri’ne aday
gösterilecek kişilerin;
özgeçmişleri, son on yıl içerisinde
yürüttüğü görevler ve ayrılma
nedenleri, Şirket ve Şirket’in ilişkili
tarafları ile ilişkisinin niteliği ve
önemlilik düzeyi, bağımsızlık
niteliğine sahip olup olmadığı
ve bu kişilerin Yönetim Kurulu
Üyesi seçilmesi durumunda,
Şirket faaliyetlerini etkileyebilecek
benzeri hususlar hakkında bilgi,
Genel Kurul Toplantı ilanının
yapıldığı tarihten sonraki 1 hafta
içerisinde kamuya açıklanmıştır.
Pay sahiplerinin, Sermaye
Piyasası Kurulu (SPK)’nun ve/
veya Şirket’in ilgili olduğu diğer
kamu kurum ve kuruluşlarının
gündeme madde konulmasına
ilişkin talepleri bulunmadığından
Genel Kurul gündemine dahil
edilmemiştir.
Mali tablo ve raporlar, Genel Kurul
gündem maddeleri; Genel Kurul
Toplantısı’na yapılan davetin
ilan tarihinden itibaren pay
sahiplerinin en rahat biçimde
ulaşabilecekleri yerlerde ve
internet sitesinde incelemeye açık
tutulmuştur.
Şirket’in 2012 yılı faaliyetlerine
ilişkin Olağan Genel Kurul
Toplantısı, 30 Mayıs 2013
Perşembe günü saat 14.00’da,
Atatürk Havalimanı Dış Hatlar
Terminali, A Kapısı - VIP yanı
TAV Yönetim Merkezi, Yeşilköy,
İstanbul, adresinde bulunan
TAV Akademi (A) Salonu’nda
gerçekleşmiştir. Olağan Genel
Kurul’a ilişkin toplantı gün ve
saatini, toplantı yerini, gündem
maddelerini, pay sahiplerinin
Olağan Genel Kurul’a katılım
prosedürü, vekaletname örneği
ve düzenleme usulü hakkında
gerekli bilgiyi içeren ilan 9 Mayıs
2013 tarihli ve 8316 sayılı Türkiye
Ticaret Sicili Gazetesinin 417423 sayfalarında ve 9 Mayıs 2013
tarihli Dünya ve Star gazetelerinde
yayımlanmıştır. Toplantı tarihi
itibarıyla Şirket sermayesini
temsil eden 363.281.250 adet
hissenin %79’una karşılık gelen
288.578.939,5 adet hisse Olağan
Genel Kurul’da temsil edilmiştir.
Genel Kurul Toplantısı’na ilişkin
ilanlar, mevzuat ile öngörülen
usullerin yanı sıra, mümkün olan
en fazla sayıda pay sahibine
ulaşmayı sağlayacak biçimde Şirket
merkezinde ve internet sitesinde
(www.tavyatirimciiliskileri.com) 21
gün önceden yayımlanmıştır.
1.3.2. Genel Kurul gündemi
hazırlanırken, her teklifin ayrı bir
başlık altında verilmiş olmasına
dikkat edilmekte ve gündem
başlıkları açık ve farklı yorumlara
yol açmayacak şekilde ifade
edilmektedir. Gündemde “diğer”,
“çeşitli” gibi ibarelerin yer
almamasına özen gösterilmekte ve
Genel Kurul Toplantısı’ndan önce
verilecek bilgiler, ilgili oldukları
gündem maddelerine atıf yapılarak
verilmektedir.
1.3.3. Genel Kurul Toplantısı, pay
sahiplerinin katılımını artırmak
amacıyla pay sahipleri arasında
eşitsizliğe yol açmayacak ve pay
sahiplerinin mümkün olan en az
maliyetle katılımını sağlayacak
şekilde gerçekleştirilmekte olup
ve bu amaçla esas sözleşmede
yer almak kaydıyla, toplantı
pay sahiplerinin sayısal olarak
çoğunlukta bulunduğu yerde
yapılmaktadır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
1.3.4. Toplantı başkanı Türk
Ticaret Kanunu, Kanun ve ilgili
mevzuat uyarınca Genel Kurul’un
yürütülmesi hakkında önceden
hazırlıklar yaparak ve gerekli bilgiyi
edinmektedir.
durumunda; söz konusu işlemler,
Genel Kurul’da konuya ilişkin
ayrıntılı bilgi verilmek üzere ayrı
bir gündem maddesi olarak Genel
Kurul gündemine alınır ve Genel
Kurul tutanağına işlenir.
1.3.5 Genel Kurul Toplantısı’nda,
gündemde yer alan konular tarafsız
ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve
anlaşılabilir bir yöntemle aktarılarak
pay sahiplerine eşit şartlar altında
düşüncelerini açıklama ve soru
sorma imkanı verilmektedir.
Sorulan sorunun gündemle ilgili
olmaması veya hemen cevap
verilemeyecek kadar kapsamlı
olması halinde, sorulan soru en
geç 15 gün içerisinde Yatırımcı
İlişkileri Bölümü tarafından yazılı
olarak cevaplanmaktadır. Genel
Kurul Toplantısı sırasında sorulan
tüm sorular ile bu sorulara
verilen cevaplar, en geç Genel
Kurul tarihinden sonraki 30 gün
içerisinde internet sitemizde
kamuya duyurulur. 2013 yılında
2012 yılına ilişkin yapılan Genel
Kurul Toplantısı’nda gündemle ilgili
olmayan ve cevaplanamayan soru
bulunmamaktadır. Olağan Genel
Kurul Toplantısı esnasında ortaklar,
dinleyiciler ve toplantıya katılanlar
tarafından sorulan sorulara İcra
Kurulu Başkanı ve Üst Kademe
Yöneticileri tarafından gerekli
açıklamalarda bulunulmaktadır.
1.3.7. (1.3.6.) numaralı ilkede
belirtilenler dışında imtiyazlı bir
şekilde ortaklık bilgilerine ulaşma
imkânı olan kimselerin, kendileri
adına ortaklığın faaliyet konusu
kapsamında yaptıkları işlemler
hakkında Genel Kurul’da bilgi
vermesini teminen gündeme
ayrı bir başlık eklenmesi
konusunda Yönetim Kurulu
bilgilendirilmektedir.
1.3.6. Yönetim kontrolünü elinde
bulunduran pay sahiplerinin,
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin, idari
sorumluluğu bulunan yöneticilerin
ve bunların eş ve ikinci dereceye
kadar kan ve sıhrî hısımlarının,
ortaklık veya bağlı ortaklıkları ile
çıkar çatışmasına neden olabilecek
önemli bir işlem yapması ve/veya
ortaklığın veya bağlı ortaklıklarının
işletme konusuna giren ticari iş
türünden bir işlemi kendi veya
başkası hesabına yapması ya
da aynı tür ticari işlerle uğraşan
bir başka ortaklığa sorumluluğu
sınırsız ortak sıfatıyla girmesi
1.3.8. Gündemde özellik arz eden
konularla ilgili Yönetim Kurulu
Üyeleri, ilgili diğer kişiler, finansal
tabloların hazırlanmasında
sorumluluğu bulunan yetkililer
ve denetçilerin gerekli
bilgilendirmeleri yapabilmek ve
soruları cevaplandırmak üzere
Genel Kurul Toplantısı’nda hazır
bulunmaları sağlanmaktadır..
1.3.9 Kurumsal Yönetim İlkeleri
1.3.9 maddesi kapsamında
sıralanan hususlara ilişkin esaslara
uyulmaktadır.
1.3.10 Şirketimizin bağış ve
yardımlara ilişkin politikası Genel
Kurul tarafından onaylanmıştır.
Genel Kurul tarafından onaylanan
politika doğrultusunda dönem
içinde yapılan tüm bağış ve
yardımların tutarı ve yararlanıcıları
ile politika değişiklikleri hakkında
Genel Kurul Toplantısı’nda ayrı bir
gündem maddesi ile ortaklara bilgi
verilmektedir.
1.3.11 Esas Sözleşme’de bir
hüküm bulunmamasına karşın,
Genel Kurul Toplantıları, Genel
Kurul İç Yönergesinde belirtildiği
şekilde kamuya açık olarak
yapılmaktadır. Yeni Türk Ticaret
Kanunu çerçevesince, 2013 yılında
51
gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul
elektronik oy kullanımına açık bir
şekilde gerçekleştirilmiştir.
1.4. Oy Hakkı
1.4.1. Şirket’te oy hakkının
kullanılmasını zorlaştırıcı
uygulamalardan kaçınılmakta ve
her pay sahibine, oy hakkının en
kolay ve uygun biçimde kullanma
fırsatı sağlanmaktadır.
1.4.2. Şirket’te her payın bir oy
hakkı bulunmaktadır. Şirket
Esas Sözleşmesi’ne göre oy
hakkında imtiyaz mevcut
değildir. Dolayısıyla, Şirket’te
imtiyazlı pay ve grup ayrımı
bulunmamaktadır. Şirket’te oy
hakkının iktisap tarihinden itibaren
belirli bir süre sonra kullanılmasını
öngörecek biçimde bir düzenleme
bulunmamaktadır. Şirket Esas
Sözleşmesi’nde pay sahibi olmayan
kişinin temsilci olarak vekaleten
oy kullanmasını engelleyen hüküm
bulunmamaktadır.
1.4.3. Şirket sermayesinde karşılıklı
iştirak ilişkisi yoktur.
1.5. Azınlık Hakları
1.5.1. Şirket’te azınlık haklarının
kullanılması, Türk Ticaret
Kanunu’na, Sermaye Piyasası
Kanunu’na, ilgili mevzuata ve
Sermaye Piyasası Kurulu’nun tebliğ
ve kararlarına tabi olup, bu konuda
azami özen gösterilmektedir.
1.5.2. Şirket Esas Sözleşmesi’nde
azınlık haklarının, ödenmiş
sermayenin en az %5’ini temsil
eden pay sahipleri tarafından
kullanılacağına dair hüküm
bulunmaktadır.
1.6. Kâr Payı Hakkı
1.6.1. Şirket Genel Kurulu
tarafından kabul edilen kâr dağıtım
politikası, faaliyet raporunda ve
yatırımcı ilişkileri sitesinde yer
almaktadır. Şirket’in kârına katılım
hususunda herhangi bir imtiyaz
bulunmamaktadır. Şirket, Türk
52
Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kurulu
Düzenleme ve Kararları, Vergi
Yasaları, ilgili diğer yasal mevzuat
hükümleri ile Şirket’in Esas
Sözleşmesi’ni dikkate alarak kâr
dağıtımı kararlarını belirlemektedir.
2. Konsolide mali tablolara göre
oluşan vergi sonrası kârdan
285.858.000 TL’lik kârın Sermaye
Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No:
27 sayılı tebliği uyarınca kâr
dağıtımına esas olduğuna,
1.6.2. Kâr dağıtım politikası,
pay sahiplerinin ortaklığın
gelecek dönemlerde elde
edeceği kârın dağıtım usul ve
esaslarını öngörebilmesine imkan
verecek açıklıkta asgari bilgileri
içermektedir.
3. Türk Ticaret Kanunu’nun
519’uncu maddesi çerçevesinde,
ödenmiş sermayenin %20’sini
buluncaya kadar birinci tertip yasal
yedek akçe ayrılması zorunludur.
Buna göre; 10.542.441 TL’nın 2012
yılı için birinci tertip yasal yedek
akçe olarak ayrılmasına,
1.6.3. Yönetim Kurulu’nun Genel
Kurul’a kârın dağıtılmamasını teklif
etmesi halinde, bunun nedenleri
ile dağıtılmayan kârın kullanım
şekline ilişkin bilgiye kâr dağıtımına
ilişkin gündem maddesinde yer
verilmektedir.
4. Konsolide mali tablolara göre
275.315.559 TL tutarındaki 2012 yılı
dağıtılabilir kârına yıl içinde yapılan
765.086 TL tutarındaki bağışların
eklenmesi ile oluşan 276.080.645
TL’nin birinci temettü matrahı
olarak belirlenmesine,
1.6.4. Kâr dağıtım politikasında
pay sahiplerinin menfaatleri ile
ortaklık menfaati arasında dengeli
bir politika izlenmektedir. 30 Mayıs
2013 tarihli Olağan Genel Kurul
Toplantısı Gündemi’nin beşinci
maddesi uyarınca, Şirket’in 2012
hesap yılı sonu itibarıyla yasal
kayıtlarında oluşan Şirket’in 01
Ocak 2012- 31 Aralık 2012 tarihleri
arasında icra ettiği faaliyetleri
neticesinde;
1. Şirketimizin 01 Ocak 2012 /
31 Aralık 2012 tarihleri arasında
icra ettiği faaliyetleri neticesinde
Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye
Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri
uyarınca hazırlanmış olan bağımsız
denetimden geçmiş konsolide
mali tablolara göre oluşan kârının
285.858.000 TL, Türk Ticaret
Kanunu ve Vergi Usul Kanunu
hükümleri çerçevesinde hesaplanan
ticari kârının ise 210.848.826 TL
olduğuna,
5. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:
IV No: 27 sayılı Tebliği’ne uygun
olarak birinci temettü matrahı
olarak dikkate alınan 276.080.645
TL’nin %20’sine karşılık gelen
55.216.129 TL’nin nakit birinci
temettü olarak dağıtılmasına,
87.712.871 TL’nin ise nakit ikinci
temettü olarak dağıtılmasına,
a. Toplam nakit olarak dağıtılacak
142.929.000 TL’nin tamamının
dönem net kârından dağıtılmasına,
b. Bu itibarla hissedarlarımıza 1 TL
nominal değerinde beher hisse için
brüt 0,39 TL (%39) olmak üzere
toplam brüt 142.929.000 TL nakit
temettü ödenmesine,
6. Sermaye Piyasası Mevzuatı
ve Türk Ticaret Kanunu
uyarınca, dağıtılacak olan kârın
düşülmesinden sonra kalan
tutarın olağanüstü yedek olarak
ayrılmasına ilişkin karar, Genel
Kurul’un onayına sunularak
onaylanmış, faaliyet raporunda yer
almış ve Şirket’in internet sitesinde
yayımlanmıştır.
1.7. Payların Devri
Şirket Esas Sözleşmesi’nde pay
sahiplerinin paylarını serbestçe
devretmesini zorlaştırıcı herhangi
bir hüküm mevcut değildir.
2. KAMUYU AYDINLATMA VE
ŞEFFAFLIK
2.1. Kurumsal İnternet Sitesi
Şirket tarafından kamuya
açıklanmış olan bilgilere
internet üzerinden erişim imkânı
bulunmaktadır. Şirket’in antetli
kağıdında internet sitesinin
adresi açık bir biçimde yer
almakta olup, bu bilgilere
www.tavyatirimciiliskileri.com
adresli internet sitesinden
ulaşılabilmektedir. Sermaye
Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim
İlkeleri’nde sayılan bilgilerden
Şirket hakkında uygulanabilir
nitelikte olanların tamamı Şirket’in
internet sitesinde yayınlanmakta ve
güncellenmektedir.
İnternet sitesinde uygulanan yeni
özellikler ile birlikte yatırımcılar,
TAV Yatırımcı İlişkileri Bölümü’ne
istediği her konuda sorularını
iletebildiği gibi, Şirket’in Yönetim
Kurulu’na da mesaj göndererek,
Şirket yönetimi ile aktif bir iletişim
bağı kurabilmektedir. Kullanıcılar,
mail dağıtım listemize dahil olarak,
Şirket’le ilgili rapor ve bilgilere
düzenli olarak sahip olabildiği
gibi, kurumsal yatırımcılar toplantı
taleplerini site içerisinde ilgili
bölüm üzerinden iletebilmektedir.
Bunun yanı sıra Şirket’le ilgili rapor
çıkaran analistler, internet sitesi
üzerinden, raporlarını ve Şirket’le
ilgili önemli finansal ve operasyonel
tahminler ile gelecek yıllara ilişkin
makroekonomik beklentilerini
kendilerine özel olarak verilen
şifre ve kullanıcı kodu ile girmek
suretiyle siteye ekleyebilmektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
2.1.1. İnternet sitemizde, Kurumsal
Yönetim İlkeleri madde 2.1.1.’de yer
alan tüm bilgilere yer verilmektedir.
2.1.2. TAV Havalimanları Holding
ortaklık yapısı; dolaylı ve karşılıklı
iştirak ilişkilerinden arındırılmak
sureti ile %5’ten yüksek paya sahip
olan gerçek kişi pay sahiplerinin
isimleri, pay miktarı ve oranları
ile hangi imtiyaza sahip oldukları
gösterilecek şekilde asgari 6
ayda bir güncellenecek şekilde
açıklanmaktadır.
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
a) Yönetim Kurulu Üyeleri ve
yöneticilerin şirket dışında
yürüttükleri görevler hakkında
bilgiye ve Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin bağımsızlığına ilişkin
beyanlarına,
b) Yönetim Kurulu bünyesinde
oluşturulan komitelerin üyeleri,
toplanma sıklığı, yürütülen
faaliyetleri de içerecek şekilde
çalışma esaslarına ve komitelerin
etkinliğine ilişkin Yönetim
Kurulu’nun değerlendirmesine,
2.1.3. Sermaye piyasası mevzuatı
uyarınca kamuya açıklanması
gereken, özel durum ve dipnotlar
hariç finansal tablo bildirimleri
Türkçe’nin yanı sıra eş anlı olarak
İngilizce de KAP’ta açıklanır.
İngilizce açıklamalar, açıklamadan
yararlanacak kişilerin karar
vermelerine yardımcı olacak ölçüde
doğru, tam, dolaysız, anlaşılabilir,
yeterli ve açıklamanın Türkçesi ile
tutarlı olacak şekilde özet olarak
hazırlanmaktadır.
c) Yönetim Kurulu’nun yıl
içerisindeki toplantı sayısına
ve Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
söz konusu toplantılara katılım
durumuna,
2.1.4. İnternet sitemizde yer alan
bilgiler, uluslararası yatırımcıların
da yararlanması açısından Türkçe
ile tamamen aynı içerikte olacak
şekilde ayrıca İngilizce olarak da
hazırlanmaktadır.
e) Şirket’in yatırım danışmanlığı
ve derecelendirme gibi konularda
hizmet aldığı kurumlarla arasındaki
çıkar çatışmaları ve bu çıkar
çatışmalarını önlemek için şirketçe
alınan tedbirler hakkında bilgiye,
2.2. Faaliyet Raporu
2.2.1 Şirket Yönetim Kurulu Faaliyet
Raporu’nu, kamuoyunun Şirket’in
faaliyetleri hakkında tam ve doğru
bilgiye ulaşmasını sağlayacak
şekilde hazırlamaktadır.
f) Sermayeye doğrudan katılım
oranının %5’i aştığı karşılıklı
iştiraklere ilişkin bilgiye,
2.2.2. Mevzuatta ve Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nin diğer
bölümlerinde belirtilen hususlara ek
olarak yıllık faaliyet raporlarında;
ç) Şirket faaliyetlerini önemli
derecede etkileyebilecek mevzuat
değişiklikleri hakkında bilgiye,
d) Şirket aleyhine açılan önemli
davalar ve olası sonuçları hakkında
bilgiye,
g) Çalışanların sosyal hakları,
mesleki eğitimi ile diğer toplumsal
ve çevresel sonuç doğuran şirket
faaliyetlerine ilişkin kurumsal sosyal
sorumluluk faaliyetleri hakkında
bilgiye yer verilmektedir.
53
3. MENFAAT SAHİPLERİ
Menfaat Sahiplerine ilişkin Şirket
Politikası
3.1.1. Şirket’in Kurumsal Yönetim
uygulamaları ve etik kuralları,
menfaat sahiplerinin mevzuat ve
karşılıklı sözleşmelerle düzenlenen
haklarını garanti altına almaktadır.
Menfaat sahipleri Şirket’in mevcut
mevzuat ve etik kurallar gereğince
oluşturduğu bilgilendirme
politikası çerçevesinde sürekli
olarak bilgilendirilmektedir.
Ayrıca, basın bültenleri, faaliyet
raporu, internet sitesi ve şeffaflığa
dayalı bilgilendirme politikası
kapsamındaki uygulamaları
ile tüm menfaat sahiplerinin
bilgilendirilmesi hedeflenmektedir.
Şirket çalışanları için kurum içi bilgi
paylaşım alanı olan intranet aktif
bir biçimde kullanılmakta olup üç
ayda bir “Newsport” ve aylık “Gate”
dergisi yayınlanmaktadır. Şirket
çalışanlarının işlerini yaparken,
Şirket’in çıkarlarını kendisi, ailesi
ve yakınlarının çıkarlarından üstün
tutarak yükümlülüklerini yerine
getirmeleri beklenir. Çalışanlar
kendileri ya da yakınlarına çıkar
sağlama anlamına gelebilecek
her türlü girişimden kaçınırlar.
Öngörülebilen olası çıkar çatışması
durumları ve Şirket yönetimi
tarafından tanımlanan durumlar
çalışanlarla paylaşmakta ve
Şirket yönetimi gerekli önlemleri
almaktadır.
54
3.1.2. Menfaat sahiplerinin
mevzuat ve sözleşmelerle
korunan haklarının ihlali halinde
etkili ve süratli bir tazmin imkânı
sağlanmaktadır. Şirket, yaptığı tüm
sözleşmelerde tazminata ilişkin
olarak gerekli açıklamaların açıkça
yer almasına özen göstermekte
ve menfaat sahipleri tarafından
iletilen her türlü talep ve geri
bildirimi dikkate almaktadır. Şirket
bünyesinde yayınlanmış “tazminat
politikası” internet sitemizde yer
almaktadır. İşin kapsamına ya da
özelliğine istinaden gerekli istisna
durumlar çalışanlarla yapılmış
olan iş sözleşmesinde çalışanlarla
paylaşılmaktadır.
3.2. Menfaat Sahiplerinin
Şirket Yönetimine Katılımın
desteklenmesi:
3.2.1. Menfaat sahiplerinin yönetime
katılımı konusunda bir model veya
mekanizma oluşturulmamıştır.
Ancak Yönetim Kurulu’nda yer alan
bağımsız üyeler Şirket’in ve pay
sahiplerinin yanı sıra tüm menfaat
sahiplerinin de yönetimde temsil
edilmesini mümkün kılmaktadır.
3.1.3. Şirketimiz pay sahipleri ve
yatırımcılara Sermaye Piyasası
Mevzuatı, SPK Düzenlemeleri
ve Kararları doğrultusunda ve
belirlenen yöntemler vasıtasıyla
bilgilendirme yapılmaktadır.
Şirketimiz yönetimi paydaşlarımız
tarafından oluşturulan çeşitli sivil
toplum kuruluşlarına katılma
konusunda desteklenmekte
ve menfaat sahipleri haklarının
korunmasına gerekli özen
gösterilmektedir.
3.3. İnsan Kaynakları Politikası
Çalışanlar ile ilişkileri yürütmek
için ayrı bir temsilci atanmamıştır.
Şirketimizde çalışanlarla ilişkiler,
İnsan Kaynakları Departmanı
ve bu departman bünyesinde
özelleştirilmiş sorumluluklarıyla
İnsan Kaynakları Profesyonelleri
tarafından yönetilmektedir. Aynı
zamanda çalışanların yönetime
ilişkin herhangi bir sorun
yaşadığında başvurabileceği
departman İnsan Kaynakları
Departmanı olarak belirlenmiş
ve çalışanlara iletişimi yapılmıştır.
Disiplin ile ilgili konularda ise İnsan
Kaynakları Departmanı dışında
Disiplin Kurulu da mevcuttur.
3.1.4. Menfaat sahipleri Şirket’in
mevzuata aykırı ve etik açıdan
uygun olmayan işlemleri hakkında
Kurumsal Yönetim Komitesi veya
Denetimden Sorumlu Komite
üyeleri ya da Şirket Bilgilendirme
Politikası çerçevesinde bilgi
vermeye yetkili kişiler ile e-posta
yoluyla iletişime geçebilmektedirler.
3.1.5. Menfaat sahipleri arasında
çıkar çatışmaları ortaya çıkması
veya bir menfaat sahibinin birden
fazla çıkar grubuna dahil olması
durumunda; sahip olunan hakların
korunması açısından mümkün
olduğunca dengeli bir politika
izlenmekte ve her bir hakkın
birbirinden bağımsız olarak
korunması hedeflenmektedir.
3.2.2. Şirket, çalışanlar, tedarikçiler,
çeşitli sivil toplum kuruluşları ve
diğer bütün menfaat sahiplerinin
görüş, önerilerini ve müşteri
memnuniyeti anketlerini dikkate
almaktadır.
3.3.1. İşe alım politikaları
oluşturulurken ve kariyer
planlamaları yapılırken, eşit
koşullardaki kişilere eşit fırsat
sağlanması ilkesi benimsenir.
Yönetici görev değişikliklerinin
Şirket yönetiminde aksaklığa sebep
olabileceği öngörülen durumlarda
yeni görevlendirilecek yöneticilerin
belirlenmesi hususunda halefiyet
planlaması hazırlanır.
• Personel alımına ilişkin ölçütler
yazılı olarak belirlenir ve bu
ölçütlere uyulur.
• Çalışanlara sağlanan tüm
haklarda adil davranılır,
çalışanların bilgi, beceri ve
görgülerini artırmalarına yönelik
eğitim programları gerçekleştirilir
ve eğitim politikaları oluşturulur.
• Çalışanlara yönelik Şirket’in
finansal durumu, ücret, kariyer,
eğitim, sağlık gibi konularda
bilgilendirme toplantıları
yapılarak görüş alışverişinde
bulunulur.
• İnsan kaynakları politikasında
belirtilmiş olan çalışanlarla ilgili
kararlarda sendikalardan görüş
alınması ve toplu iş sözleşmesi
konuları TAV Grubu şirketleri
genelinde sendikal yapılanma
söz konusu olmadığından
geçerli değildir. Ancak Türkiye
Cumhuriyeti Anayasasında
belirtilen örgütlenme özgürlüğü
ile ilgili anayasa hükümleri
sabit olup; ayrıca Uluslararası
Çalışma Örgütü (ILO) üyesi
olarak Örgütlenme Özgürlüğü
ve Kongre Örgütlenme Hakkının
Korunması Sözleşmesi (sözleşme
87) ve Örgütlenme ve Toplu
Pazarlık Hakkı Sözleşmesi
(sözleşme 98) uyarınca
ileride söz konusu olabilecek
örgütlenmelerde ilgili hükümler
ilgili taahhütler uyarınca
yürütülecek olup çalışanlarımızın
özgür iradesine her platformda
saygı duyulmaktadır.
• Şirket çalışanlarının görev
tanımları ve dağılımı ile
performans ve ödüllendirme
kriterleri çalışanlara duyurulur.
Çalışanlara verilen ücret ve diğer
menfaatlerin belirlenmesinde
verimliliğe dikkat edilir. Şirket,
çalışanlarına yönelik olarak
hisse senedi edindirme planları
oluşturabilir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
• Çalışanlar arasında ırk, din, dil
ve cinsiyet ayrımı yapılmaması
ve çalışanların şirket içi fiziksel,
ruhsal ve duygusal kötü
muamelelere karşı korunması için
önlemler alınır.
Şirket bünyesinde tüm iştirakler
dahil olarak, 31.12.2013 itibarıyla
toplam çalışan sayısı 23.698
(TFRS 11 etkisi sonrası 13.370) kişidir.
Çalışanlardan ayrımcılık konusunda
herhangi bir şikâyet gelmemiştir.
3.3.2. Personel alımına ilişkin
ölçütler yazılı olarak belirlenmekte
ve Sermaye Piyasası Kurulu
Kurumsal Yönetim İlkeleri
Tebliği’nin 3.3.3., 3.3.4, 3.3.5., 3.3.6,
3.3.7., 3.3.8., 3.3.9. maddelerinde
sayılan ölçütlere uyulmaktadır.
3.4. Müşteriler ve Tedarikçilerle
İlişkiler
3.4.1. Şirket, mal ve hizmetlerinin
pazarlamasında ve satışında
müşteri memnuniyetini sağlayıcı
her türlü tedbiri almaktadır.
3.4.2. Müşterinin satın aldığı
mal ve hizmete ilişkin talepleri
süratle karşılanmakta ve
gecikmeler hakkında süre bitimi
beklenmeksizin müşteriler
bilgilendirilmektedir.
3.4.3. Mal ve hizmetlerde kalite
standartlarına uyulur ve standardın
korunmasına özen gösterilir. Bu
amaçla kaliteye ilişkin belirli bir
garanti sağlanır.
3.4.4. Ticari sır kapsamında,
müşteri ve tedarikçiler ile
ilgili bilgilerin gizliliğine özen
gösterilmektedir.
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
3.5. Etik Kurallar ve Sosyal
Sorumluluk
3.5.1 Şirket’in sosyal sorumluluk
faaliyetleri internet sitesi vasıtasıyla
kamuya açıklanan etik kuralları
çerçevesinde yürütülmektedir.
Şirket, faaliyetlerinde sosyal
sorumluluklarına karşı duyarlı
davranmaya azami derecede
riayet etmekte ve çevreye,
tüketicilere, kamu sağlığına
ilişkin düzenlemeler ile etik
kurallara uymakta ve iştiraklerini
bu doğrultuda yönlendirmekte
ve destek olmaktadır. Terminal
işleticisi iştirakler, yürürlükteki
çevre mevzuatının yanı sıra
ICAO, ECAC, EUROCONTROL,
IATA gibi uluslararası havacılık
organizasyonlarının direktif ve
yönergelerine, Dünya Bankası’nın
Equator İlkeleri’ne uygun olarak
faaliyet göstermektedir.
3.5.2. Şirket ve iştiraklerinin
faaliyetleri gereği yasal
olarak Çevre Kanunu ve ilgili
mevzuatı kapsamında çevresel
etki değerlendirme raporu
düzenlenmesi gerekmemektedir.
Buna rağmen, Şirket’in ilgili
iştirakleri tarafından gerek
terminallerin yapım aşamasında
gerekse, işletme aşamasında çevre
raporları ve çevresel yönetim
planları hazırlanmıştır. Çevresel
yönetim planlarına güncellenmek
suretiyle uyulmaktadır.
Şirket iştiraklerinin ayrıca iştigal
konuları ile ilgili uluslararası
kalite kontrol planları mevcut
olup kalite kontrol denetimleri
uluslararası standartlara uygun
olarak gerçekleştirilmektedir.
2010 yılında yayımlanan ve 2011
ile 2012 yıllarında revize edilen
Şirket “Sürdürülebilirlik Raporu”na
tavyatirimciiliskileri.com adresinden
ulaşılabilmektedir.
55
4. YÖNETİM KURULU
4.1. Yönetim Kurulu’nun İşlevi
Şirket Yönetim Kurulu, alacağı
stratejik kararlarla, Şirket’in risk,
büyüme ve getiri dengesini en
uygun düzeyde tutarak akılcı ve
tedbirli risk yönetimi anlayışıyla
Şirket’in öncelikle uzun vadeli
çıkarlarını gözeterek, Şirket’i idare
ve temsil etmektedir.
4.1.2. Yönetim Kurulumuz; Şirket’in
stratejik hedeflerini tanımlamakta,
Şirket’in ihtiyaç duyacağı işgücü ile
finansal kaynaklarını belirlemekte
ve yönetimin performansını
denetlemektedir.
4.2. Yönetim Kurulu, Şirket’in
stratejik hedeflerini tanımlar,
Şirket’in ihtiyaç duyacağı
işgücü ile finansal kaynaklarını
belirler, yönetimin performansını
denetlemektedir.
Yönetim Kurulu’nun
Faaliyet Esasları
4.2.1. Yönetim Kurulumuz,
faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir,
adil ve sorumlu bir şekilde
yürütmektedir.
4.2.2. Yönetim Kurulumuzun
üyeleri arasında görev dağılımı ve
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin görev
ve yetkileri faaliyet raporunda
açıklanmaktadır
4.2.3. Yönetim Kurulumuz; ilgili
yönetim kurulu komitelerinin
görüşünü de dikkate alarak, başta
pay sahipleri olmak üzere Şirket’in
menfaat sahiplerini etkileyebilecek
olan risklerin etkilerini en aza
indirebilecek risk yönetim ve bilgi
sistemleri ve süreçlerini de içerecek
şekilde iç kontrol sistemlerini
oluşturmaktadır.
56
4.2.4. Yönetim Kurulu, yılda en
az bir kez risk yönetimi ve iç
kontrol sistemlerinin etkinliğini
gözden geçirmekte ve İç denetim
sisteminin işleyişi ve etkinliği
hakkında faaliyet raporunda bilgi
vermektedir.
4.2.5. Yönetim Kurulu Başkanı
ile İcra Başkanı/Genel Müdür’ün
yetkilerinin net bir biçimde
ayrıştırılması ve bu ayrımın yazılı
olarak esas sözleşmede ifade
edilmesi esastır. Şirkette hiç kimse
tek başına sınırsız karar verme
yetkisi ile donatılmamıştır.
4.2.6. Esas Sözleşme’de ifade
edilmemesine karşın, Şirket’in
kuruluşundan bu yana Yönetim
Kurulu Başkanı ile İcra Kurulu
Başkanı aynı kişi değildir. Şirket’te
hiç kimse sınırsız karar verme
yetkisine sahip değildir.
4.2.7. Yönetim Kurulu, Şirket ile pay
sahipleri arasında etkin iletişimin
sağlanmasında, yaşanabilecek
anlaşmazlıkların giderilmesinde ve
çözüme ulaştırılmasında öncü rol
oynamakta olup, bu amaca yönelik
olarak Kurumsal Yönetim komitesi
ve Yatırımcı İlişkileri Bölümü ile
yakın işbirliği içerisinde hareket
etmektedir.
4.2.8. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
görevleri esnasındaki kusurları
ile Şirket’te sebep olacakları
zarara karşılık olarak 45 milyon
ABD Doları sigorta yapılmış olup,
sermayemizin %25’ini aşan bir
bedel seviyesindedir.
4.3. Yönetim Kurulu’nun Yapısı
4.3.1. Yönetim Kurulu Üyelerimizin
sayısı, her durumda beş
üyeden az olmamak koşulu
ile, yönetim kurulu üyelerinin
verimli ve yapıcı çalışmalar
yapmalarına, hızlı ve rasyonel
kararlar almalarına ve komitelerin
oluşumuna ve çalışmalarını etkin
bir şekilde organize etmelerine
imkan sağlayacak şekilde
belirlenmektedir.
4.3.2. Yönetim Kurulu Üyelerimizin
çoğunluğu icrada görevli olmayan
üyelerden oluşmaktadır.
4.3.3. İcrada görevli olmayan
Yönetim Kurulu Üyeleri
içerisinde, görevlerini hiçbir etki
altında kalmaksızın yapabilme
niteliğine sahip bağımsız üyeler
bulunmaktadır.
4.3.4. Yönetim Kurulu’nun
oluşumu ve seçimi Kurumsal
Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak
gerçekleştirilmekte olup buna
ilişkin esaslar Şirket’in Esas
Sözleşmesi’nde yer almaktadır.
Şirket Esas Sözleşmesi ile tespit
edildiği şekilde söz konusu
üyelerin üçte biri SPK’nın Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nde tanımlanan
anlamda Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyeleri’nden oluşur.
Şirket Esas Sözleşmesi’ne uygun
olarak belirlenen Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin adları ve soyadları
aşağıda yer almakta olup, SPK
Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun
olarak Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
çoğunluğu icrada görevli olmayan
üyelerden oluşmaktadır.
Yönetim Kurulu Üyeleri’nden
Tayfun Bayazıt, Necmi Rıza
Bozantı, Jérôme Paul Jacques
Marie Calvet ve Didar Sevdil
Yıldırım, SPK Kurumsal Yönetim
İlkeleri Bağımsızlık Kriterleri’ne
uygun olarak bağımsızlık niteliğine
sahiptir.. Bağımsız Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu
Akfen Holding A.Ş.
(Temsilcisi: Hamdi Akın)
Augustin Pascal Pierre Louis Marie de
Romanet de Beaune
Tepe İnşaat Sanayi A.Ş.
(Temsilcisi: Ali Haydar Kurtdarcan)
Mustafa Sani Şener
Bilkent Holding A.Ş.
(Temsilcisi: Abdullah Atalar)
Edward Rodolphe Paul Arkwright
Laurent Marc Galzy
Tayfun Bayazıt
Necmi Rıza Bozantı
Jérôme Paul Jacques Marie Calvet
Didar Sevdil Yıldırım
Yönetim Kurulu Başkanı
(İcracı Olmayan)
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
(İcracı Olmayan)
Yönetim Kurulu Üyesi
(İcracı Olmayan)
Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra
Kurulu Başkanı
(İcracı Olmayan)
(İcracı Olmayan)
(İcracı Olmayan)
(Bağımsız)
(Bağımsız)
(Bağımsız)
(Bağımsız)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
Üyeleri’nin faaliyet döneminde
bağımsızlıklarını ortadan kaldıracak
bir durum olmamıştır.
Aday Gösterme Komitesi,
yönetim ve pay sahipleri de dahil
olmak üzere bağımsız üyelik
için aday tekliflerini, adayın
bağımsızlık ölçütlerini taşıyıp
taşımaması hususunu dikkate
alarak değerlendirir ve buna ilişkin
değerlendirmesini bir rapora
bağlayarak Yönetim Kurulu onayına
sunmaktadır..
4.3.5. Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin görev süresi SPK
Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun
olarak üç yıl olarak belirlenmiştir.
Üyelerimiz 4.3.6. maddesinde
belirtilen Bağımsızlık kriterlerine
sahiptir.
4.3.7. Yönetim Kurulu, Aday
Gösterme Komitesi’nin raporu
çerçevesinde bağımsız üye aday
listesini hazırlayarak Genel Kurul
Toplantısı’ndan önce SPK’nın
belirlemiş olduğu süre içerisinde
göndermekle yükümlüdür.
Üyeleri’nin Aday Gösterme
Komitesi’ne bağımsızlık beyanı
vermeleri ve bağımsızlıklarının
ortadan kalkması halinde
Yönetim Kurulu’nu durumdan
derhal haberdar etmeleri şarttır.
2013 yılı Faaliyet Raporumuzda
Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyelerimizin Bağımsızlık Beyanları
yer almaktadır. Bu durumda
bağımsızlığını kaybeden Yönetim
Kurulu Üyesi ilke olarak istifa eder.
Asgari bağımsız Yönetim Kurulu
Üye sayısının yeniden sağlanmasını
teminen, Aday Gösterme
Komitesi yapılacak ilk Genel Kurul
Toplantısı’na kadar görev yapmak
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
57
üzere boşalan üyeliklere bağımsız
üye seçimi için değerlendirme
yapar ve değerlendirme sonucunu
yazılı olarak Yönetim Kurulu’na
bildirir.
4.4.3. Toplantıya katılamayan
ancak görüşlerini yazılı olarak
Yönetim Kurulu’na bildiren üyenin
görüşleri diğer üyelerin bilgisine
sunulmaktadır.
4.3.9. Şirketimiz, SPK Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nde belirtilen
Yönetim Kurulu’nda kadın üye oranı
için %25’ten az olmamak kaydıyla
bir hedef oran ve hedef zaman
belirler ve bu hedeflere ulaşmak
için politika oluşturur. Yönetim
Kurulu bu hedeflere ulaşma
hususunda sağlanan ilerlemeyi yıllık
olarak değerlendirir.
4.4.4. Yönetim Kurulu’nda her
üyenin bir oy hakkı bulunmaktadır.
4.3.10. Denetimden sorumlu
komite üyelerimiz denetim/
muhasebe ve finans konusunda
5 yıllık tecrübeye sahiptir.
Yönetim Kurulu Üyelerimizin
özgeçmişleri hem 2013 yılı faaliyet
raporunda hem de Şirketimizin
internet sitesinde mevcuttur.
4.4. Yönetim Kurulu
Toplantıları’nın Şekli
4.4.1. Yönetim Kurulu, en az 2 ayda
bir toplanmaktadır. 2013 yılında
toplam 7 (yedi) Yönetim Kurulu
Toplantısı gerçekleşmiştir. Yönetim
Kurulu Başkanı, diğer Yönetim
Kurulu Üyeleri ve İcra Başkanı/
Genel Müdür ile görüşerek Yönetim
Kurulu Toplantıları’nın gündemini
belirler. Üyeler her toplantıya
katılmaya ve toplantılarda görüş
bildirmeye özen gösterir. Elektronik
ortamda Yönetim Kurulu toplantısı
yapılmasına imkan sağlanmaktadır.
4.4.2. Yönetim Kurulu Başkanı,
Yönetim Kurulu Toplantısı
gündeminde yer alan konular
ile ilgili bilgi ve belgelerin, eşit
bilgi akışı sağlanması amacıyla,
toplantıdan yeterli zaman önce
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
incelemesine sunulmasından
sorumludur.
4.4.5. Yönetim Kurulu
Toplantıları’nın ne şekilde
yapılacağı şirket içi düzenlemeler
ile yazılı hale getirilmiştir.
4.4.6. Yönetim Kurulu
Toplantıları’nda gündemde yer
alan konular açıkça ve her yönü
ile tartışılmaktadır. Yönetim
Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu
Toplantıları’na icracı olmayan
üyelerin etkin katılımını sağlama
yönünde en iyi gayreti gösterir.
Yönetim Kurulu Üyesi, toplantılarda
muhalif kaldığı konulara ilişkin
makul ve ayrıntılı karşı oy
gerekçesini karar zaptına geçirir.
4.4.7. Yönetim Kurulu Üyesi şirket
işleri için yeterli zaman ayırır.
Yönetim Kurulu Üyesi’nin başka
bir şirkette yönetici ya da Yönetim
Kurulu Üyesi olması veya başka
bir şirkete danışmanlık hizmeti
vermesi halinde, söz konusu durum
çıkar çatışmasına yol açmamakta
ve üyenin şirketteki görevini
aksatmamaktadır. Bu nedenle,
Yönetim Kurulu Üyeleri’nin Şirket
dışında başka görev veya görevler
alması belli kurallara bağlanmamış
veya sınırlandırılmamıştır. Yönetim
Kurulu Üyesi’nin şirket dışında
aldığı görevler ve gerekçesi, grup
içi ve grup dışı ayrımı yapılmak
suretiyle seçiminin görüşüldüğü
Genel Kurul Toplantısı’nda seçime
ilişkin gündem maddesi ile
birlikte pay sahiplerinin bilgisine
sunulmaktadır.
58
4.5. Yönetim Kurulu Bünyesinde
Oluşturulan Komiteler
Şirket’in Yönetim Kurulu, Sermaye
Piyasası Kurulu’nun Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nin Belirlenmesine
ve Uygulanmasına İlişkin
Tebliği’nde yer alan hükümler
çerçevesinde mevcut komitelerin
yapısı ve faaliyetlerini gözden
geçirerek; aşağıdaki şekilde
oluşturulmasına karar vermiştir.
4.5.2. Komitelerin görev alanları,
çalışma esasları Yönetim Kurulu
tarafından belirlenmiş ve kamuya
açıklanmıştır.
Aday Gösterme Komitesi
4.5.3. Komitelerin başkanları
bağımsız Yönetim Kurulu
Üyeleri’nden seçilmiş olup Denetim
Kurulu Üyelerinin tamamı bağımsız
Yönetim Kurulu Üyeleri’nden
oluşmaktadır.
Riskin Erken Saptanması Komitesi
Başkanı
Jerome Paul Jacques Marie Calvet
4.5.4. İcra Kurulu Başkanı
komitelerde yer almamaktadır.
Denetimden Sorumlu Komite
Denetim Komitesi Başkanı
Denetim Komitesi Üyeleri
Tayfun Bayazıt
Kurumsal Yönetim Komitesi
Kurumsal Yönetim
Komitesi Başkanı
Tayfun Bayazıt
Kurumsal Yönetim
Komitesi Üyeleri
Augustin Pascal Pierre Louis Marie
de Romanet de Beaune
Edward Rodolphe Paul Arkwright
Ali Haydar Kurtdarcan
Pelin Akın
Aday Gösterme Komitesi Başkanı
Aday Gösterme Komitesi Üyeleri
Tayfun Bayazıt
Laurent Marc Galzy
Hamdi Akın
Riskin Erken Saptanması
Komitesi
Riskin Erken Saptanması Komitesi
Üyeleri
Laurent Marc Galzy
Selim Akın
4.5.5. Şirket’in ortaklık yapısı
nedeniyle Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin bazıları birkaç komitede
birden görev almıştır.
4.5.6. Komitelerin görevlerini
yerine getirmeleri için gereken her
türlü kaynak ve destek Yönetim
Kurulu tarafından sağlanmakta ve
Komiteler, gerekli gördükleri kişiyi
toplantılarına davet edebilmekte ve
görüşlerini almaktadır.
4.5.7. Komiteler, faaliyetleriyle ilgili
olarak ihtiyaç gördükleri konularda
bağımsız uzman görüşlerinden
yararlanmaktadır. Şu ana kadar
Şirketimiz nezdinde herhangi bir
hizmet alınmamış olmakla birlikte;
Komitelerin ihtiyaç duydukları
danışmanlık hizmetlerinin bedeli
şirket tarafından karşılanacaktır.
Hizmet alınan kişi/kuruluş hakkında
bilgi ile bu kişi/kuruluşun şirket
ile herhangi bir ilişkisinin olup
olmadığı hususundaki bilgiye
faaliyet raporunda yer verilecektir.
4.5.8. Komiteler yaptıkları tüm
çalışmaları yazılı hale getirir
ve kaydını tutar. Komiteler,
çalışmaların etkinliği için gerekli
görülen ve çalışma ilkelerinde
açıklanan sıklıkta toplanmakta ve
çalışmaları hakkındaki bilgiyi ve
toplantı sonuçlarını içeren raporları
Yönetim Kurulu’na sunar.
4.5.9. Şirketimiz nezdinde
oluşturulan Denetim Komitesi
Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal
Yönetim İlkeleri Tebliği’nin
4.5.9 maddesinde bahsedilen
sorumlukları yerine getirmekte
olup iki ayda bir olmak üzere yılda
6 kez toplanmakta ve toplantı
sonuçları tutanağa bağlanarak
Yönetim Kurulu’na sunulmaktadır.
Denetimden sorumlu komitenin
faaliyetleri ve toplantı sonuçları
hakkında yıllık faaliyet raporunda
açıklama yapılmaktadır.
Denetimden sorumlu komitenin
hesap dönemi içinde Yönetim
Kurulu’na kaç kez yazılı bildirimde
bulunduğu da yıllık faaliyet
raporunda belirtilmektedir.
4.5.10. Kurumsal Yönetim Komitesi
Kurumsal Yönetim Komitesi,
şirkette Kurumsal Yönetim
İlkeleri’nin uygulanıp
uygulanmadığını, uygulanmıyor
ise gerekçesini ve bu prensiplere
tam olarak uymama dolayısıyla
meydana gelen çıkar çatışmalarını
tespit ederek, Yönetim Kurulu’na
kurumsal yönetim uygulamalarını
iyileştirici tavsiyelerde bulunur
ve yatırımcı ilişkileri bölümünün
çalışmalarını gözetir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
4.5.11. Aday Gösterme Komitesi
Aday gösterme komitesi;
a) Yönetim Kurulu ve idari
sorumluluğu bulunan yöneticilik
pozisyonları için uygun adayların
saptanması, değerlendirilmesi
ve eğitilmesi konularında şeffaf
bir sistemin oluşturulması ve bu
hususta politika ve stratejiler
belirlenmesi konularında çalışmalar
yapmak,
b) Yönetim Kurulu’nun yapısı
ve verimliliği hakkında düzenli
değerlendirmeler yapmak ve
bu konularda yapılabilecek
değişikliklere ilişkin tavsiyelerini
Yönetim Kurulu’na sunmak ile
sorumludur.
4.5.12. Riskin Erken Saptanması
Komitesi
Şirketimiz tarafından kurulan
Riskin erken saptanması komitesi;
Şirket’in varlığını, gelişmesini ve
devamını tehlikeye düşürebilecek
risklerin erken teşhisi, tespit edilen
risklerle ilgili gerekli önlemlerin
alınması ve riskin yönetilmesi
amacıyla çalışmalar yapmakla
sorumlu olup, risk yönetim
sistemlerini en az yılda bir kez
gözden geçirmektedir.
4.5.13. Ücret Komitesi
Şirketimiz tarafından ayrı Ücret
Komitesi kurulmamış olup, aşağıda
sıralanan görevler Kurumsal
Yönetim Komitesi tarafından
yürütülmektedir.
a) Yönetim Kurulu üyelerinin
ve idari sorumluluğu bulunan
yöneticilerin ücretlendirilmesinde
kullanılacak ilke, kriter ve
uygulamaları Şirket’in uzun vadeli
hedeflerini dikkate alarak belirler ve
bunların gözetimini yapar,
b) Ücretlendirmede kullanılan
kriterlere ulaşma derecesi dikkate
alınarak, Yönetim Kurulu Üyeleri’ne
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
yöneticilere verilecek ücretlere
ilişkin önerilerini Yönetim Kurulu’na
sunar.
Şirket’in Stratejik Hedefleri:
Şirket’in vizyonu ve stratejik
hedefleri; asgari 2 (iki) ayda
bir yapılan Yönetim Kurulu
Toplantıları’nda Üyeler
tarafından düzenli olarak
gözetilerek değerlendiriliyor
olup gerektiğinde revize edilerek
yeniden belirlenebilmektedir.
Yönetim Kurulu gerektiğinde
stratejik hedeflerin oluşturulması
ve izlenmesi görevini Üst Düzey
Yönetici ve/veya Departman
tarafından takip edilmesine karar
verebilir.
4.6. Yönetim Kurulu Üyeleri’ne ve
Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan
Mali Haklar
4.6.1. Yönetim Kurulu, Şirket’in
belirlenen ve kamuya açıklanan
operasyonel ve finansal
performans hedeflerine
ulaşmasından sorumludur. Şirket’in
kamuya açıklanan operasyonel ve
finansal performans hedeflerine
ulaşıp ulaşamadığına ilişkin
değerlendirme ve ulaşılamaması
durumunda gerekçeleri yıllık
faaliyet raporunda açıklanmaktadır.
Yönetim Kurulu, hem kurul hem
üye hem de idari sorumluluğu
bulunan yöneticiler bazında
özeleştirisini ve performans
değerlendirmesini yapar.
Yönetim Kurulu Üyeleri ve idari
sorumluluğu bulunan yöneticiler
bu değerlendirmeler dikkate
alınarak ödüllendirmekte veya
azledilmektedir.
Milyon TL
Kısa vadeli faydalar (ücret ve primler)
59
4.6.2. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
yöneticilerin ücretlendirme esasları
yazılı hale getirilmiş olup, Genel
Kurul Toplantısı gündeminde ayrı
bir madde olarak pay sahiplerinin
bilgisine sunularak ortaklara bu
konuda görüş bildirme imkânı
tanınmaktadır. Bu amaçla
hazırlanan ücret politikası Şirket’in
kurumsal internet sitesinde yer
almaktadır
Üyeleri’nin ücretlendirmesinde
kâr payı, pay opsiyonları veya
Şirket’in performansına dayalı
ödeme planları kullanılmamakta
olup, SPK’nın Kurumsal Yönetim
İlkeleri çerçevesinde bağımsız
üye olarak görev yapan Bağımsız
Yönetim Kurulu Üyeleri’ne üyelik
zaman yatırımı ve gereklerini yerine
getirebilmeleri için yıllık 50.000
ABD doları ücret ödenmektedir.
4.6.4. Şirket, herhangi bir
Yönetim Kurulu Üyesi’ne veya
idari sorumluluğu bulunan
yöneticilerine borç vermemiş ve
kredi kullandırmamıştır.
4.6.5. Yönetim Kurulu Üyeleri’ne
yöneticilere verilen ücretler ile
sağlanan diğer tüm menfaatler,
yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla
kamuya açıklanmaktadır.
Açıklamamız kişi bazında olmayıp,
Yönetim Kurulu ve üst düzey
yöneticileri kapsamaktadır.
Yönetim organı üyeleri ile üst
düzey yöneticilere sağlanan mali
haklar (bin TL)
2013
2012
38
39
60
OLAĞAN GENEL KURULlar
2013
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG
ANONİM ŞİRKETİ’nin
24 Mart 2014 Pazartesi günü saat
11:00’da yapılacak olan 2013 Yılına
Ait Olağan Genel Kurul Toplantısı’na
ait Gündem:
1.
Açılış ve Toplantı Başkanlığı’nın
oluşturulması,
2. Şirket’in 2013 yılına ait Yönetim
Kurulu Faaliyet Raporu’nun
okunması, müzakeresi ve
onaylanması,
3. 2013 yılı hesap dönemine
ilişkin Bağımsız Denetim Rapor
Özeti’nin okunması, müzakeresi
ve onaylanması,
4. 2013 yılı hesap dönemine ilişkin
Finansal Tablolar’ın okunması,
müzakeresi ve onaylanması,
5. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
Şirket’in 2013 yılı faaliyetlerinden
dolayı ibra edilmeleri,
6. Yönetim Kurulu’nun 2013 yılı
kârının dağıtılması ve kâr dağıtım
tarihi konusundaki önerisinin
kabulü, değiştirilerek kabulü veya
reddi,
7. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin
ücretleri ile huzur hakkı,
ikramiye ve prim gibi hakların
belirlenmesi,
8. Boşalan Yönetim Kurulu
Üyelikleri için Türk Ticaret
Kanunu’nun 363 (1). maddesine
göre seçilen Yönetim Kurulu
Üyeleri’nin Genel Kurul’un
9. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye
Piyasası Kurulu düzenlemeleri
gereğince Yönetim Kurulu
tarafından yapılan Bağımsız
Denetim Kuruluşu seçiminin
onaylanması,
10. Sermaye Piyasası Kurulu
düzenlemeleri gereğince
hazırlanan, Şirket’in “Kâr Dağıtım
Politikası”nın Genel Kurul’un
Ücretlendirme Politikası’nın
Genel Kurul’un bilgisine ve
görüşüne sunulması,
düzenlemeleri gereğince Bağış
ve Yardım Politikası’nın Genel
Kurul’un onayına sunulması ve
Şirket’in 2013 yılı içinde yaptığı
bağış ve yardımlar hakkında
Genel Kurul’a bilgi verilmesi,
hazırlanan Bilgilendirme
Politikası’nın Genel Kurul’un
14. Şirket Paylarının Geri Alım
Programının Genel Kurul’un
15. Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)
üçüncü bölümde düzenlenen
İlişkili Taraf İşlemleri kapsamında
“İlişkili Taraflarla” yapılan işlemler
hakkında Genel Kurul’a bilgi
verilmesi,
16. Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)
dördüncü bölümde düzenlenen,
verilen rehin, teminat ve
ipotekler hususunda Genel
Kurul’a bilgi verilmesi,
17. Yönetim Kurulu Başkan
ve Üyeleri’ne Türk Ticaret
Kanunu’nun 395 ve 396’ncı
maddelerinde yazılı işlemlerin
ifası hususunda gerekli izinlerin
verilmesi,
18. Dilek ve temenniler,
19. Kapanış.
2012
Tav havalimanları holding
anonim şirketi’nin 2012 Yılına
ilişkin olağan genel kurul toplantı
tutanağı:
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG
ANONİM ŞİRKETİ’nin 2012 yılına
ilişkin Olağan Genel Kurul Toplantısı
30 Mayıs 2013 tarihinde saat 14.00’de
Atatürk Havalimanı Dış Hatlar
Terminali – A Kapısı VIP Yanı Yeşilköy
İstanbul adresindeki Şirket Yönetim
Merkezinde yer alan TAV Akademi
(A) Toplantı Salonunda, T.C. İstanbul
Valiliği Ticaret İl Müdürlüğü’nün
29.05.2013 tarih ve 17121 sayılı
yazısıyla görevlendirilen Sayın
Bakanlık Temsilcileri Sayın Ceyda
ÇALIK ve Sayın Ömer KURTLAR
gözetiminde yapılmıştır.
Toplantıya ait davet kanun ve ana
sözleşmede öngörüldüğü gibi ve
gündemi de ihtiva edecek şekilde,
Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin
09 Mayıs 2013 tarih ve 8316 sayılı
nüshasının 417, 418, 419, 420, 421,
422 ve 423. sayfalarında ve STAR ve
Dünya Gazetelerinin 09 Mayıs 2013
tarihli nüshasında, Şirket’in internet
sitesinde ve EGKS’de ilan edilmek
suretiyle süresi içinde yapılmıştır.
Hazır Bulunanlar Listesinin
tetkikinden, Şirket’in toplam
363.281.250 TL sermayesine tekabül
eden 363.281.250 adet hisseden
288.578.939,5 TL sermayeye
karşılık 288.578.939,5 adet hissenin
toplantıda temsil edildiğinin ve
böylece gerek kanun ve gerekse ana
sözleşmede öngörülen asgari toplantı
nisabının mevcut olduğu anlaşılmıştır.
Şirket Yönetim Kurulu Murahhas
Üyesi Sayın Mustafa Sani ŞENER’in,
Yönetim Kurulu Üyesi Didar Sevdil
YILDIRIM ve Şirket Denetçisi Meral
Necmiye ALTINOK’un toplantıda
hazır bulunduğu tespit edilmiş
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
olup, toplantı Yönetim Kurulu
Murahhas Üyesi Sayın Mustafa
Sani ŞENER tarafından fiziki ve
elektronik ortamda aynı anda açılarak
gündemin görüşülmesine geçildi.
1.
2.
3.
Gündemin birinci maddesi
uyarınca, Toplantı Başkanlığına
Sayın Mehmet ERDOĞAN’ın, Oy
Toplama Memurluğuna Sayın
Besim Meriç’ın ve yazmanlığa
Sayın Nihat Kamil AKKAYA’nın
seçilmelerine ve Genel Kurul
Tutanaklarının imzalanması
için Toplantı Başkanlığına yetki
verilmesine ve oylamanın fiziki
ve elektronik ortamda yapılması
oylandı, 44.690 red oyuna
karşılık 288.006.872,5 kabul oyu
ile oyçokluğu ile kabul edildi.
Gündemin ikinci maddesi
uyarınca, Şirket’in 2012 yılına
ait Yönetim Kurulu Faaliyet
Raporunun ve Denetçi
Raporunun okundu sayılması
oya sunuldu, 44.690 red oyuna
2012 yılına ait Yönetim Kurulu
Faaliyet Raporu ve Denetçi
Raporu kabul edilerek toplantıya
katılanların oybirliği ile onaylandı.
Bağımsız Denetim Rapor Özeti
toplantıya bizzat katılan Şirket
Denetçisi Sayın Meral Necmiye
ALTINOK tarafından okundu,
görüşüldü ve 44.690 red oyuna
Gündemin üçüncü maddesi
uyarınca, Şirket’in 2012 yılına
ilişkin bilanço ile kâr/zarar
hesaplarının okundu sayılması
oya sunuldu, 44.690 red oyuna
Şirket’in2012 yılına ilişkin bilanço
ile kâr/zarar hesapları 44.691
red oyuna karşılık 288.006.871,5
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
kabul oyu ile oyçokluğu ile kabul
edildi.
4. Gündemin dördüncü maddesi
uyarınca, Sermaye Piyasası
Kurulu düzenlemeleri gereğince,
2012 yılı ve izleyen yıllara ilişkin
Şirket’in “Kâr Dağıtım Politikası”
hakkında Genel Kurul’a bilgi
verildi. 7.810.110 adet hisseyi
vekaleten temsil eden H.Vuslat
SÜMEN verilen bilgiyi kabul
etmediğini bildirdi.
5. Gündemin beşinci maddesi
uyarınca, Şirketimizin 01 Ocak
2012- 31 Aralık 2012 tarihleri
arasında icra ettiği faaliyetleri
neticesinde;
- Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Seri:XI, No:29 sayılı “Sermaye
Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar
Tebliği” hükümleri uyarınca
hazırlanmış olan bağımsız
denetimden geçmiş konsolide
mali tablolara göre oluşan kâr
285.858.000 TL, Türk Ticaret
Kanunu ve Vergi Usul Kanunu
hükümleri çerçevesinde
hesaplanan ticari kâr ise
210.848.826 TL dir,
- Konsolide mali tablolara göre
oluşan vergi sonrası kârdan
285.858.000 TL’lik kâr Sermaye
Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No:
27 sayılı tebliği uyarınca kâr
dağıtımına esasdır,
- 10.542.441 TL 2012 yılı için
birinci tertip yasal yedek akçe
olarak ayrılmıştır,
-Konsolide mali tablolara göre
275.315.559 TL tutarındaki 2012
yılı dağıtılabilir kârına yıl içinde
yapılan 765.086 TL tutarındaki
bağışların eklenmesi ile oluşan
276.080.645 TL birinci temettü
matrahı olarak belirlenmiştir,
-Sermaye Piyasası Kurulunun
Seri:IV No:27 sayılı Tebliği’ne
61
uygun olarak birinci temettü
matrahı olarak dikkate alınan
276.080.645 TL’nin %20’sine
karşılık gelen 55.216.129 TL’nin
nakit birinci temettü olarak
dağıtılmasına, 87.712.871 TL’nin
ise nakit ikinci temettü olarak
dağıtılacaktır,
Kâr Payının Tahsisi ve
Ödenmesi:
a. Toplam nakit olarak
dağıtılacak 142.929.000 TL’nin
tamamının dönem net kârından
dağıtılmasına oybirliği ile karar
verildi.
b. Hissedarlarımıza 1 TL nominal
değerinde beher hisse için brüt
0,39 TL olmak üzere toplam brüt
142.929.000 TL nakit temettü
ödenmesine, Sermaye Piyasası
Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu
uyarınca, dağıtılacak olan kârın
düşülmesinden sonra kalan
tutarın olağanüstü yedek olarak
ayrılmasına 44.691 red oyuna
Kâr dağıtımına 31 Mayıs 2013
tarihi itibariyle başlanılması oya
sunuldu ve 44.690 red oyuna
6. Gündemin altıncı maddesi
uyarınca, 2012 yılı içerisinde
görev yapan Yönetim
Kurulu Üyelerinin 2012 yılı
faaliyetlerinden dolayı ibra
edilmeleri oya sunuldu ve
115.000 adet hisseyi vekaleten
temsil eden H.Vuslat SÜMEN’in
red oyuyla birlikte toplam
332.059 red oyuna karşılık
287.719.503,5 oyla toplantıya
katılanların oyçokluğu ile karar
verildi.
Yönetim Kurulu Üyeleri kendi
62
OLAĞAN GENEL KURULlar
ibralarında oy kullanmamışlardır.
Kararı ile seçilen 22628641168
TC Kimlik numaralı Mustafa Sani
ŞENER ve Ankara Ticaret Sicil
Müdürlüğü nezdinde 145672 sicil
nosu ile kayıtlı Akfen Holding
A.Ş ve Şirketimizin 25.01.2013
tarihli 2013/01 nolu Yönetim
Kurulu Kararı ile istifa etmiş
olan François Paul Antoine
Rubichon’un yerine seçilen
Fransız uyruklu, 2710774976
vergi kimlik numaralı Augustin
Pascal Pierre Louis Marie
De Romanet De Beaune’un
atanmasının onaylanmasına
ve istifa eden Yönetim Kurulu
Üyelerinin yerine atanan yeni
Yönetim Kurulu Üyelerinin
istifa eden Yönetim Kurulu
Üyelerinin kalan görev sürelerini
tamamlayıncaya kadar görev
yapmalarına 115.000 adet hisseyi
SÜMEN’in red oyuyla birlikte
toplam 3.747.048 red oyuna
karşılık 284.304.514,5 oyla
toplantıya katılanların oyçokluğu
ile karar verildi.
2012 yılı içerisinde görev
yapan Denetçilerin 2012 yılı
faaliyetlerinden dolayı ibra
edilmeleri oya sunuldu ve
verildi.
7.
Gündemin yedinci maddesi
uyarınca, istifa eden Yönetim
Kurulu Üyelerinin yerine atanan
yeni Yönetim Kurulu Üyelerinin
kalan sürelerini tamamlayıncaya
kadar görev yapmaları
görüşüldü.
TTK’nın 363. maddesi uyarınca,
istifa eden Yönetim Kurulu
Üyelerinin yerine, Şirketimizin
27.09.2012 tarihli 2012/40 nolu
Yönetim Kurulu Kararı ile seçilen
4110386375 vergi kimlik numaralı
Fransa vatandaşı Pierre Georges
Denis Graff, 3880670412
vergi kimlik numaralı Fransa
vatandaşı Laurent Marc Galzy ve
7350725319 vergi kimlik numaralı
Fransa vatandaşı François Paul
Antoine Rubichon, Şirketimizin
27.09.2012 tarihli 2012/41 nolu
Yönetim Kurulu Kararı ile seçilen
Ankara Ticaret Sicil Müdürlüğü
nezdinde 60994 sicil nosu ile
kayıtlı Bilkent Holding A.Ş. ve
Ankara Ticaret Sicil Müdürlüğü
nezdinde 19967 sicil nosu ile
kayıtlı Tepe İnşaat Sanayi A.Ş.,
Şirketimizin 27.09.2012 tarihli
2012/42 nolu Yönetim Kurulu
8.
Gündemin sekizinci maddesi
uyarınca, 1 yıl süre ile Bağımsız
Denetim Kuruluşu olarak
KPMG Akis Bağımsız Denetim
ve Serbest Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.Ş.‘nin seçilmesine
2.843.519 red oyuna karşılık
verildi.
9. Gündemin dokuzuncu maddesi
Kurulu Başkanlığı’nca uygun
görülen ve T.C. Gümrük ve Ticaret
Bakanlığı’nca 10.05.2013 tarih
3800 nolu ve 27.02.2013 tarih 1331
nolu yazısı ile izin verilen, Şirket
Esas Sözleşmesinin tadil edilecek
2, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14,
15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24,
25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33,
34, 34A, 34B, 35, 36, 37, 38, 39,
40, 41, 42. maddelerinin okundu
sayılması oya sunuldu, 28.893.308
red oyuna karşılık 259.158.254,5
kabul oyu ile oyçokluğu ile
kabul edildi. .Sermaye Piyasası
Kurulu Başkanlığı’nca uygun
görülen ve T.C. Gümrük ve
Ticaret Bakanlığı’nca 10.05.2013
tarih 3800 nolu yazısı ile izin
verilen, 6102 sayılı Türk Ticaret
Kanunu’na uyum gereği Şirket
Esas Sözleşmesinin 2, 3, 4, 7, 8, 9,
10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20,
21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30,
31, 32, 33, 34, 34A, 34B, 35, 36, 37,
38, 39, 40, 41, 42. maddelerinin
işbu Genel Kurul Tutanağının
ekinde yer alan tadil tasarısına
uygun olarak tadil edilmesine ve
43 ve 44. maddelerinin iptaline
ve Sermaye Piyasası Kurulu
Başkanlığı’nca uygun görülen
ve T.C. Gümrük ve Ticaret
Bakanlığı’nca 27.02.2013 tarih 1331
nolu yazısı ile izin verilen, 6362
sayılı Sermaye Piyasası Kanun’u
hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye
sisteminde süre uzatımı nedeniyle,
Şirket Esas Sözleşmesinin 6.
Maddesinin işbu Genel Kurul
Tutanağının ekinde yer alan
tadil tasarısına uygun olarak
tadil edilmesine 8.106.997 adet
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
hisseyi vekaleten temsil eden
H.Vuslat SÜMEN’in red oyuyla
birlikte toplam 37.000.305 red
oyuna karşılık 251.051.257,5 oyla
ile karar verildi.
10. Gündemin onuncu maddesi
uyarınca, Genel Kurulunun
Çalışma Esas ve Usulleri
Hakkında İç Yönerge’nin
okunmuş sayılması oya
sunuldu, 44.691 red oyuna
Türk Ticaret Kanunu’nun 419/2
maddesi ve Anonim Şirketlerin
Genel Kurul Toplantılarının Usul
Ve Esasları İle Bu Toplantılarda
Bulunacak Gümrük Ve Ticaret
Bakanlığı Temsilcileri Hakkında
Yönetmeliğin 40 ve devamı
maddeleri uyarınca, Yönetim
Kurulu tarafından hazırlanan
“Genel Kurulunun Çalışma
Esas ve Usulleri Hakkında İç
Yönerge”nin onaylanmasına
288.006.871,5 kabul oyu ile
oyçokluğu ile kabul edildi.
11. Gündemin onbirinci maddesi
uyarınca, Ücretlendirme
Politikası’nın okunmuş sayılması
oya sunuldu, toplantıya
katılanların oybirliği ile kabul
edildi. Sermaye Piyasası Kurulu
Şirket’in “Ücretlendirme
Politikası” hakkında Genel Kurula
bilgi verildi. 7.810.110 adet hisseyi
12. Gündemin onikinci maddesi
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
Kurulu düzenlemeleri gereğince
Şirketimizin “Bağış ve Yardım
Politikası”nın onaylanmasına
Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Seri:IV, No:27 sayılı Tebliğinin
7. Maddesi uyarınca yıl içinde
çeşitli kamuya yararlı dernek
ve vakıflara toplam 765.085 TL
tutarında bağış ve yardımlarda
bulunulmuş olduğuna dair Genel
Kurula bilgi verildi.
13. Gündemin onüçüncü maddesi
uyarınca, Şirketimizin
“Bilgilendirme Politikası”nın
okunmuş sayılması oya sunuldu,
35.177.327 red oyuna karşılık
Sermaye Piyasası Kurulu
Şirketimizin “Bilgilendirme
Politikası” hakkında Genel Kurula
bilgi verildi. 7.810.110 adet hisseyi
14. Gündemin ondördüncü maddesi
Kurulu’nun Seri:IV no:52 sayılı
Tebliğ ile değişik Seri:IV No:41
sayılı Tebliğinin 5. Maddesi
kapsamında “İlişkili Taraflarla”
yapılan işlemler hakkında Genel
Kurul’a bilgi verildi. 7.810.110 adet
H.Vuslat SÜMEN verilen bilgiyi
kabul etmediğini bildirdi.
15. Gündemin onbeşinci maddesi
63
Kurulu’nun 09.09.2009 tarih ve
28/780 sayılı Kararı uyarınca,
verilen rehin, teminat ve
ipotekler hususunda Genel
Kurul’a bilgi verildi. 7.810.110 adet
H.Vuslat SÜMEN verilen bilgiyi
kabul etmediğini bildirdi.
16. Gündemin onaltıncı maddesi
uyarınca, Yönetim Kurulu
Başkan ve Üyelerine Türk
Ticaret Kanunu’nun 395 ve
396. maddelerinde yazılı
muamelelerin ifası hususunda
yetki verilmesi görüşüldü.
Yapılan oylama sonucunda
Yönetim Kurulu Başkan
ve Üyelerine söz konusu
muamelelerin ifası hususunda
yetki verilmesi 751.125 adet
H.Vuslat SÜMEN’in red oyuyla
birlikte toplam 12.094.271 red
oyuna karşılık 275.957.291,5 oyla
ile karar verildi.
17. Gündemin onüçüncü maddesi
uyarınca, Dilekler bölümüne
geçildi dilekler ve temenniler
dinlendi.
18. Böylece toplantıya son verilerek
işbu beş nüshadan ibaret
toplantı tutanağı, Toplantı
Başkanlığı ile Bakanlık Temsilcisi
tarafından Hazır Bulunanlar
Listesi ile birlikte tanzim ve imza
edildi.
64
YÖNETİM KURULU
Hamdi Akın
Yönetim Kurulu Başkanı
2005 yılında TAV Havalimanları
Holding Yönetim Kurulu Başkanlığı’nı
üstlendi. TAV Havalimanları
Holding’in kurucularından ve
hissedarlarından olan Akın, aynı
zamanda Akfen Holding’in de
kurucusu ve Yönetim Kurulu
Başkanı’dır. Gazi Üniversitesi Makine
Mühendisliği Bölümü’nden mezun
olan Akın, 1976 yılında inşaat, turizm,
ticaret ve hizmet sektörlerinde
faaliyet gösteren Akfen Holding’i
kurmuştur. Özel girişimciliğin yanı
sıra özelleştirme kapsamındaki
altyapı, enerji ve yatırım projeleri
gerçekleştiren Akın, birçok dernek,
vakıf ve sivil toplum örgütlerinde
kurucu ve yönetici olarak görev
almıştır. Akın, 2000–2002 yılları
arasında Fenerbahçe Spor Kulübü
Asbaşkanlığı, 1992–2004 yılları
arasında Metal Sanayiciler Sendikası
(MESS) Ankara Bölgesi Temsilciler
Kurulu Başkanlığı, 1998–2000
yılları arasında Türkiye Genç İş
Adamları Derneği (TÜGİAD) Yönetim
Kurulu Başkanlığı, 1995–2001 yılları
arasında Türkiye İşveren Sendikaları
Konfederasyonu (TİSK) Yönetim
Kurulu Üyeliği ve 2008–2009 yılları
arasında Türkiye Sanayici İş Adamları
Derneği (TÜSİAD) Yönetim Kurulu
Üyeliği ve Bilgi Toplumu & Yeni
Teknolojiler Komisyonu Başkanlığı
görevlerini yürütmüştür. 2011 yılından
bu yana Deniz Temiz Derneği/
TURMEPA’nın Yönetim Kurulu Üyeliği
görevini yürütmektedir. London
School of Economics’de Çağdaş
Türkiye Araştırmaları Kürsüsü’nün
kurucularından olan Akın, aynı
zamanda 1999’dan bu yana
Türkiye’ye iyi yetişmiş insan kaynağı
sağlamayı amaçlayan Türkiye İnsan
Kaynakları Vakfı’nın (TİKAV) Kurucu
Üyesi ve Vakfın Onursal Başkanı,
Kayseri Abdullah Gül Üniversitesi
Destekleme Vakfı Mütevelli Heyeti
Başkan Yardımcısı unvanlarının da
sahibidir.
Augustin de Romanet
Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Ecole Nationale Kamu Yönetimi’nde
öğrenim görmüş olan 2 Nisan
1961 doğumlu Augustin de
ROMANET Paris Siyasal Bilgiler
Enstitüsü mezunudur. Augustin
de ROMANET, Mart 2007-Mart
2012 tarihleri arasında Tasarruf
Mevduat Sigorta Fonu CEO’su
olarak görev almış ve 2009-2012
yılları arasında Stratejik Yatırım Fonu
Başkanlığı yapmıştır. Öncesinde,
Crédit Agricole S.A. Finans Müdür
Yardımcılığı ve Yönetim Kurulu
Üyeliğinde bulunmuştur. Bu göreve
gelmeden önce Haziran 2005-Ekim
2006 tarihleri arasında Romanet,
Cumhurbaşkanlığı Genel Sekreter
Yardımcılığı yapmış ve çeşitli resmi
idari görevleri yürütmüştür. Ayrıca,
2002 ve 2005 yılları arasında
Bütçeden Sorumlu Bakan Alain
Lambert’e bağlı olarak müsteşarlık,
Ekonomi, Maliye ve Sanayi Bakanı
Francis Mer’e bağlı olarak müsteşar
yardımcılığı, Çalışma ve Sosyal
Dayanışma Bakanı Jean-Louis
Borloo’ya bağlı olarak müsteşarlık
ve nihayet Başbakan Jean-Pierre
Raffarin’e bağlı olarak müsteşar
yardımcılığı görevlerini yürütmüştür.
12 Kasım 2012 tarihinde yapılan
Yönetim Kurulu toplantısında üyeliğe
seçilen Augustin de ROMANET,
29 Kasım 2012 tarihinde alınan
kararla Aéroports de Paris Yönetim
Kurulu Başkanı ve CEO’su olarak
Pierre Graff’ın yerine göreve
getirilmiştir. Romanet ayrıca,
Aéroports de Paris’in hissedarı
olduğu TAV Grubu bünyesinde TAV
Havalimanları Holding A.Ş., Yatırım
Holding A.Ş. ve Tav Tepe Akfen
Yatırım İnşaat ve İşletme A.Ş.’nin
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı
görevini sürdürmektedir. Romanet,
Kurumsal Yönetim Komitesi ve
Risk ve Atamalar Kurulları Başkan
Yardımcısıdır. Romanet’in görevleri
arasında, Média Aéroports de Paris
(SAS) Başkanlığı ve Direktörlüğü,
Avrupa Uluslararası Havalimanları
Konseyi Yönetim Kurulu ve İcra
Heyeti üyeliği ve ayrıca LouvreLens Müzesi mütevelli heyeti
üyeliği bulunmaktadır. Augustin de
Romanet, Légion d’Honneur Şövalye
Nişanı ve Fransa Ulusal Savunma
madalyası sahibidir.
Mustafa Sani Şener,
Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu
Başkanı
Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu
Başkanı olarak atandı.1977 yılında
Karadeniz Teknik Üniversitesi (KTÜ)
Makine Mühendisliği Bölümü’nden
mezun olan Şener, 1979 yılında
İngiltere’de Sussex Üniversitesi’nde
Akışkanlar Mekaniği üzerine
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
yüksek lisans (M.Phil.) yaptı. Türk
mühendisliğinin uluslararası düzeyde
gelişimine katkılarından dolayı
KTÜ Makina Mühendisliği Fakültesi
tarafından, mühendislik dalında,
TAV’daki görev süresi boyunca
Proje ve Risk Yönetimi konusunda
başarıları nedeniyle de Amerikan
Helenik Üniversitesi tarafından
işletme dalında onur doktorasına
layık görüldü.
TAV Havalimanları öncesinde birçok
ulusal ve uluslararası projede,
proje müdürlüğünden genel
müdürlüğe kadar çeşitli görevler
üstlendi. Massachusetts Institute
of Technology’de (MIT) Kompleks
Sistemler Yönetimi üzerine eğitim
aldı. Uluslararası Havalimanları
Konseyi (Airports Council
International/ACI) Dünya Yönetim
Kurulu Üyesi de olan Şener, 2012
yılında Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu
(DEİK) Türk-Fransız İş Konseyi
Başkanlığı görevine seçildi.
Edward Arkwright
Üst düzey bürokrat olarak görev
yapmakta olan, 26 Nisan 1974
doğumlu Edward Arkwright Paris
Siyasal Bilgiler Enstitüsü’nde
öğrenim görmüştür. Edward
Arkwright İktisadi ve Ticari Bilimler
Yüksekokulu (ESSEC) mezunudur
ve modern tarih alanında yüksek
lisans derecesi bulunmaktadır. 1999
yılında Senato Mali İşler Komisyonu
danışmanlığı görevine gelmiştir.
Arkwright, 2002-2007 yılları
arasında Maliye Bakanlığı’nda çeşitli
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
görevlerde bulunmuş ve Bütçe
Kanunu kapsamında yürürlüğe
konulan bütçe reformlarının
uygulanması ve devlet ve
kamu mali reformları üzerinde
çalışmalar yapmıştır. 2007 yılında,
Tasarruf Mevduat Sigorta Fonu
CEO’suna bağlı olarak müsteşarlık
görevine gelen Arkwright, 2010
yılında Tasarruf Mevduat Sigorta
Grubu’nda Strateji ve Sürdürülebilir
Kalkınma Direktörü olarak göreve
getirildikten sonra 2011 yılında
SCET (Fransız Bölgesel Danışma
Konseyi) Başkanlığı’na getirilmiştir.
Arkwright 2012 yılında Aéroports
de Paris bünyesinde Başkan ve CEO
Özel Danışmanı olarak Direktörlük
görevine başlamıştır. 1 Eylül 2013
tarihinde Strateji, Mali ve İdari İşler
Direktörlüğüne getirilmiştir. 13 Şubat
2013 tarihinde, Hub S.A. yönetim
kuruluna Aéroports de Paris daimi
temsilcisi olarak girmiştir. Arkwright
ayrıca, 26 Ağustos 2013 tarihinden
beri, TAV Havalimanları Holding
A.Ş. Yönetim Kurulu ve Kurumsal
Yönetim Komitesi üyesidir. Edward
Arkwright Devlet Üstün Hizmet
Nişanı sahibidir.
Laurent Galzy
Ecole Nationale Kamu Yönetimi’nde
öğrenim görmüş olan, 14 Mayıs 1957
doğumlu Laurent Galzy HEC İşletme
Okulu İktisat Yüksek Lisans Programı
ve Paris Siyasal Bilgiler Enstitüsü
mezunudur. 1984 yılından itibaren,
Ekonomi ve Maliye Bakanlığı
Bütçe Müsteşarlığı bünyesinde
altyapı, ulaşım, arazi planlaması ve
65
yerel yönetim alanlarında çeşitli
pozisyonlarda görev almıştır.
1999 yılında, Laurent Galzy,
Ekonomi ve Maliye Bakanlığı Bütçe
Müsteşarlığı bünyesinde Sanayi,
Ulaştırma ve Araştırma Yardımcı
Direktörlüğü görevine getirilmiştir.
Ocak 2002 tarihinde Aéroports
de Paris bünyesine İdari Kontrol
ve Mali ve Hukuki İşler Direktörü
olarak göreve başlayan. Laurent
Galzy Eylül 2013 tarihine kadar
Mali ve İdari İşler Direktörü olarak
görevini sürdürmüştür. Halihazırda
Uluslararası İşler Direktörü olarak
görevini sürdüren Galzy, Aéroports
de Paris İştirakler Başkanı’dır. 16
Mayıs 2012 tarihinden bu yana
Kurumsal Yönetim Komitesi ve Risk
ve Atamalar Kurulları direktörlüğü
ve üyeliğini sürdüren Galzy, aynı
zamanda TAV Yatırım Holding A.Ş.
ve 24 Ağustos 2012 tarihinden bu
yana TAV Tepe Akfen Yatırım İnşaat
ve İşletme A.Ş. direktörlüğü görevini
de sürdürmektedir. Galzy’nin
görevleri arasında ayrıca Société
de Distribution Aéroportuaire SAS
Yönetim Kurulu Üyeliği, Coeur
d’Orly Investissement SAS İcra
Heyeti Üyeliği, Média Aéroports de
Paris SAS Yönetim Kurulu Üyeliği,
Aéroports de Paris Ingénierie
Yönetim Kurulu Üyeliği, Hub
One Yönetim Kurulu Üyelikleri
bulunmaktadır. Laurent Galzy Légion
d’Honneur Şövalye Nişanı sahibidir.
66
YÖNETİM KURULU
TAV Havalimanları Holding Yönetim
Kurulu Üyesi olan Ali Haydar
Kurtdarcan, TAV Havalimanları
Holding hissedarlarından Tepe
İnşaat’ın Yönetim Kurulu Başkanı’dır.
1973 yılında ODTÜ İnşaat
Mühendisliği bölümünden mezun
olan Kurtdarcan, 1987 yılından
itibaren Bilkent Holding Tepe
İnşaat Şirketinde çeşitli yöneticilik
pozisyonlarında görev almıştır.
Mühendisliği Bölümü’nde bölüm
başkanı ve doçent olarak görev aldı;
1990 yılında da profesör oldu.
2011-2013 yılları arasında İDO
Yönetim Kurulu Başkanlığı yapan
Kurtdarcan, halen TAV İnşaat
A.Ş., Tepe Güvenlik A.Ş., Sports
International A.Ş., Bilintur A.Ş.,
Meteksan Matbaa A.Ş., ve Bilenerji
A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkanlığı
görevlerini de sürdürmektedir.
1996 yılında Stanford
Üniversitesi’nde misafir profesör
olarak çalışan Atalar, TÜBİTAK’ın
1982 Teşvik ve 1994 Bilim ödüllerini
aldı. 1997’de Türkiye Bilimler
Akademisi’nin asil üyeliğine seçildi
ve 2007 yılında IEEE’nin Fellow
derecesine yükseltildi. ASELSAN,
Teletaş, Hitachi gibi firmalar için
araştırma projeleri yürüttü. 11
uluslararası patenti, 86 bilimsel
makalesi, 132 konferans bildirisi
bulunan Atalar’ın makalelerine
bugüne kadar 2.500’ün üzerinde
atıfta bulunuldu. Atalar, halen Bilkent
Üniversitesi Rektörü, Bilkent Holding
Başkan Yardımcısı ve Murahhas
Azası olarak görev yapmaktadır.
Abdullah Atalar
Yönetim Kurulu Üyeliği’ne atanan
Abdullah Atalar, 1974 yılında Orta
Doğu Teknik Üniversitesi (ODTÜ)
Elektrik Mühendisliği Bölümü’nden
mezun oldu. 1976 ve 1978’de
Stanford Üniversitesi Elektrik
Mühendisliği Bölümü’nden yüksek
lisans ve doktora derecelerini alan
Atalar, kariyerine 1979’da Hewlett
Packard Araştırma Laboratuvarı’nda
başladı. Atalar, 1980’de ODTÜ’ye
yardımcı doçent olarak döndü. 1982
yılında Almanya’daki Ernst Leitz
Wetzlar firmasında ilk ticari akustik
mikroskobu geliştirme projesini
yönetti. 1986’da yeni kurulan Bilkent
Üniversitesi Elektrik-Elektronik
Tayfun Bayazıt
Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Makine mühendisliği lisans eğitimini
1980 yılında tamamlayan Tayfun
Bayazıt, daha sonra Columbia
Üniversitesi’nde Finans ve
Uluslararası İlişkiler alanlarında
yüksek lisans yaptı. Bankacılık
kariyerine Citibank’ta başlayan
Bayazıt, daha sonra 13 yıl Çukurova
Grubu bünyesinde önce Yapı Kredi
Bankası Genel Müdür Başyardımcısı
ve İcra Kurulu Üyesi, sonra
İnterbank Genel Müdürü daha
sonra da Banque de Commerce
et de Placement S.A. İsviçre’de
CEO olarak üst düzey yöneticilik
görevlerinde bulundu. 1999 yılında
Doğan Holding Yönetim Kurulu
Başkan Vekili ve Dışbank Murahhas
Azası olan Bayazıt, 2001 yılında
Dışbank İcra Başkanı (CEO) olarak
görev yapmaya başladı. 2003
yılında Dışbank Yönetim Kurulu
Başkanı olarak görevlendirilen
Bayazıt, Temmuz 2005’te Fortis’in
Dışbank’ın çoğunluk hisselerini
satın alması sonrası Fortis Türkiye
CEO’luğu ve Fortis Küresel Yönetim
Komitesi Üyeliği’ne getirildi. Bayazıt,
2006 Genel Kurulu sonrası Fortis
Türkiye Yönetim Kurulu Başkanlığı
görevini üslendi. 2007 yılında Yapı
Kredi’ye -UniCredit ve Koç Grupları
Ortaklığı- Murahhas Üye ve Genel
Müdür olarak geri dönen Bayazıt,
2009 yılında bankanın Yönetim
Kurulu Başkanı oldu. Yapı Kredi’deki
görevinden halihazırda Başkanlığını
yürüttüğü Bayazıt Danışmanlık
Hizmetleri’ni şirketini kurmak için
ayrılan Bayazıt, TÜSİAD (Yönetim
Kurulu Başkan Yardımcısı), Eğitim
Gönüllüleri Vakfı (TEGV), Kurumsal
Yönetim Derneği (TKYD), Embarq
gibi çeşitli sivil toplum kuruluşlarında
da aktif görevler üstlenmektedir.
Necmi Bozantı
1977 yılında Marmara
Üniversitesi’nden mezun olan Necmi
Bozantı, aynı üniversitede Üretim
Yönetimi, İstanbul Üniversitesi
İktisat Fakültesi’nde ise muhasebefinansman yüksek lisansı yaptı.
Daha sonra genel iktisat üzerine
doktora çalışması gerçekleştiren
Bozantı, 1981-84 yılları arasında
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.
Planlama Müdürlüğü’nde planlamacı
olarak çalıştı. Bankacılık kariyerine
1984 yılında İnterbank’ta başlayan
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
Bozantı, 1984-87 arasında İktisat
Bankası’nda, 1987-92 yıllarında
Türkiye Emlak Bankası’nda
Genel Müdür Yardımcısı olarak
çalıştı.1992-1995 yılları arasında
Alternatif Bank Genel Müdür
Yardımcılığı görevini üstlenen
Bozantı, altı yıl Dış Factoring
Genel Müdürü olarak çalıştı. Ekip
Danışmanlık Şirket’inin kurucusu
olan Bozantı, aynı zamanda My
Technic, ACT Kargo ve ASD
Madencilik, Mapek Dış Ticaret A.Ş.
ve Bordrill firmalarında İcra Kurulu
Üyesi olarak da görev yapmaktadır.
Jerome Calvet
1983 yılında Paris Üniversitesi
Hukuk Fakültesi’nde lisans eğitimini
tamamlayan Jerome Calvet, 19831997 arasında Fransız Maliye
Bakanlığı’nda, 1988-1990 yılları
arasında Avrupa Topluluğu Fransa
Temsilciliği’nde finansal ataşe olarak
görev yaptı. Calvet, bu yıllar arasında
birçok şirketin yönetim kurulu üyeliği
görevini de yürüttü. 1998-2004
yılları arasında Société Générale
Bankası’nın Kurumsal Finans
(Fransa) Departmanı’nı yöneten
Calvet, daha sonra aynı bankanın
Avrupa Birleşme ve Devralmalar
Departmanı’nın başına geçti.
2004-2008 yılları arasında Lehman
Brothers Yatırım Bankası’nın Yatırım
Bankacılığı (Fransa) Departmanı’nı
yöneten Calvet, 2008 yılından bu
yana Nomura (Fransa) Şirket’inin
eşbaşkanlığı görevini yürütmektedir.
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
Sevdil Yıldırım
1988 yılında Orta Doğu Teknik
Üniversitesi (ODTÜ) İşletme
Bölümü’nden mezun olan Sevdil
Yıldırım, peşi sıra Sermaye Piyasası
Kurulu meslek personeli sınavını
kazandı. 1988-1999 yılları arasında
Başbakanlık Sermaye Piyasası
Kurulu’nda (SPK), sırasıyla,
Araştırma ve Geliştirme Dairesi’nde,
Denetleme Dairesi’nde ve Piyasa
Gözetim Dairesi’nde görev yaptı.
Kurulun IOSCO, FIBV ve OECD
başta olmak üzere uluslararası teknik
çalışmalarını yürüttü.
Eşanlı olarak, 1989-1995 yılları
arasında ODTÜ’de Ekonomi yüksek
lisansı yapan Sevdil Yıldırım, 19951996 döneminde devam ettiği
London Business School’dan da
Finans yüksek lisans derecesi aldı.
Mart 1999’da Uluslararası Sermaye
Piyasaları Bölümü’nü (USP) kurmak
üzere katıldığı Yapı Kredi Yatırım’la
özel sektör yöneticiliği tecrübesine
başlayan Sayın Yıldırım, 2002
yılı sonunda aynı kurumda Genel
Müdür Yardımcılığı’na terfi etti.
Portföy Yönetimi’nin ve USP’nin
yanı sıra, Kurumsal Finansman ve
Araştırma departmanlarından da
sorumlu Genel Müdür Yardımcısı
olarak görev yapan Sevdil Yıldırım,
Kurumun İMKB sıralamasında 19.
sıradan ikinci sıraya gelmesinde
etkili oldu. Yıldırım, Genel Müdür
Yardımcısı olarak 2006 yılı ortasında
Turkish Yatırım A.Ş.’ye, 2007’de BGC
Partners’a katıldı. Sevdil Yıldırım,
2009 yılında Kurumsal Finansman
67
ve Sermaye Piyasaları’ndan sorumlu
Finans Koordinatörü olarak Yıldız
Holding A.Ş.’de çalışmaya başladı.
Bu dönemde Holding ve halka
açık yedi şirketinin SPK mevzuat
uyum ve kurumsal yönetişim
uygulamalarının yanı sıra sermaye
piyasası operasyonları, şirket alımsatım, yatırımcı ilişkileri projelerini
yürüttü. Eylül 2010’dan sonra Yıldız
Holding’in girişim sermayesi iş
kolunu kuran Sayın Yıldırım, Gözde
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı
ve Yatırım Komitesi Üyesi olarak
görev aldı. Şubat 2012’de Gözde’den
istifa eden Sevdil Yıldırım, izleyen
dönemde Avrupa Yatırım Fonu ve
sonrasında da TÜBİTAK’a yönelik
girişim sermayesi projelerini yürüttü.
Yıldırım, Mart 2012’den bu yana
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
A.Ş.’nin Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyeliği’nin yanı sıra Mayıs 2012’den
bu yana da TAV Havalimanları
Holding A.Ş. ve Denizli Cam A.Ş.’nin
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği
görevlerini yürütmektedir. TOBB Dış
Ekonomik İlişkiler Kurulu, Kuveyt ve
Suudi Arabistan İş Konseyleri’nde
2007-2011 arasında iki dönem
Başkan Yardımcılıklarının yanı sıra
Katar ve Bahreyn İş Konseyleri’nde
de Yönetim Kurulu Üyesi olarak yer
aldı. Geçmişte Sermaye Piyasası
Kurulu Meslek Personeli Derneği’nin
Başkanlığı’nı da yürütmüş olan
Sevdil Yıldırım, 1998-2013 yılları
arasında da London Business
School Türkiye Kulübü’nüm Kurucu
Başkanlığı’nı da üstlendi.
68
ÜST YÖNETİM
Mustafa Sani Şener,
David-Olivier Tarac,
Burcu Geriş,
Ticari Hizmetler Başkan Yardımcısı ve İcra
Finans Direktörü, Başkan Yardımcısı, TAV
İcra Kurulu Başkanı, 59
Kurulu Başkan Yardımcısı, 42
Havalimanları Holding, 36
1997 yılında TAV Havalimanları Yönetim
Paris Ecole Polytechnique (Askeri
Burcu Geriş 1999’da Boğaziçi Üniversitesi
Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı
Akademi), 1995 yılı mezunu olan David-
İşletme Bölümü’nden mezun oldu. London
olarak atandı.1977 yılında Karadeniz
Olivier Tarac, işletme yüksek lisansını
Business School ve Columbia Business
Teknik Üniversitesi (KTÜ) Makine
Ecole National Supérieure des Mines de
School’dan MBA derecesi aldı. Profesyonel
Mühendisliği Bölümü’nden mezun olan
Paris’te (Mines ParisTech) tamamladı.
iş yaşamına başladığı Garanti Bankası’nda
Şener, 1979 yılında İngiltere’de Sussex
2011 yılında IMD’nin (Uluslararası Yönetim
1999-2005 yılları arasında bir dizi
Üniversitesi’nde Akışkanlar Mekaniği
Gelişimi Enstitüsü) Başarılı Performans
özelleştirme, altyapı ve enerji projesinin
üzerine yüksek lisans (M.Phil.) yaptı. Türk
Yönetimi Programını bitiren Tarac,
finansmanında görev alan Geriş, proje
mühendisliğinin uluslararası düzeyde
kariyerine 1995 yılında Legris Industrie
finansmanı, kurumsal finansman ve hazine
gelişimine katkılarından dolayı KTÜ
firmasında Kurumsal Birim Yöneticisi
alanlarında 15 yıllık mesleki tecrübeye
Makina Mühendisliği Fakültesi tarafından,
olarak başladı. 1996 yılında PWC Kurumsal
sahiptir. TAV Havalimanları Holding
mühendislik dalında, TAV’daki görev süresi
Finansman’da Analist olarak görev yapan
bünyesine 2005 yılında katılan Geriş,
boyunca Proje ve Risk Yönetimi konusunda
David Olivier Tarac, 1998 yılında DCN’de
2005-2012 yılları arasında Şirket’in Proje
başarıları nedeniyle de Amerikan Helenik
(Navals Shipyards) Direktör Yardımcısı
ve Yapılandırılmış Finansman Bölümü’nün
Üniversitesi tarafından işletme dalında
olarak çalıştı. Tarac, daha sonra sırasıyla
başında yer almıştır. Geriş, TAV’daki görev
onur doktorasına layık görüldü. TAV
2000-2004 yılları arasında Kamu Holding
süresi boyunca, İstanbul, Ankara, İzmir,
Havalimanları öncesinde birçok ulusal ve
İdaresinde Portföy Yöneticisi, 2004-2007
Gürcistan, Tunus, Makedonya, Medine
uluslararası projede, proje müdürlüğünden
arasında Boston Danışmanlık Grubunda
ve Zagreb havalimanlarını içeren toplam
genel müdürlüğe kadar çeşitli görevler
Proje Lideri, 2007-2008 yıllarında BNP
4,5 milyar ABD doları değerindeki sekiz
üstlendi. Massachusetts Institute of
Paribas’ta Başkan Yardımcısı ve 2008
havalimanı projesinin finansman ve
Technology’de (MIT) Kompleks Sistemler
yılında ise Roland Berger Danışmanlık
refinansmanını tamamlamış ve çeşitli hisse
Yönetimi üzerine eğitim aldı. Uluslararası
Firması’nda Kıdemli Proje Müdürü olarak
satış süreçlerinde önemli rol üstlenmiştir.
Havalimanları Konseyi (Airports Council
görev yaptı. Son olarak 2008-2012 yılları
TAV bünyesindeki şirketlerde yönetim
International/ACI) Dünya Yönetim Kurulu
arasında Aéroports de Paris Finansal
kurulu üyeliklerinin yanı sıra BÜMED,
Üyesi de olan Şener, 2012 yılında Dış
Operasyonlar Direktörü görevini yürüten
CBS ve LBS Mezunlar Dernekleri üyeliği
Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) Türk-
David-Olivier Tarac, birleşme ile satın
bulunan Geriş, 2013 yılında, her yıl
Fransız İş Konseyi Başkanlığı görevine
almalar ve mali mühendislik, hazine ve
Women’s Forum tarafından düzenlenen ve
seçildi.
borç yönetimi, ücretlendirme, iş planlama,
40 yaşın altında geleceği yönlendirecek
yatırımcı ilişkileri, yatırım denetimi ile
kadın profesyonellerin ödüllendirildiği
vergi departmanından ve ADP Grubu
Rising Talents programına seçilen
iştiraklerinin idaresinden sorumlu oldu.
dünyadaki 16 kadından biri olmuştur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
69
Ersagun Yücel,
Kemal Ünlü,
Murat Örnekol,
Genel Sekreter,
Başkan Yardımcısı, TAV İstanbul, 55
İşletmeler Başkan Yardımcısı,
TAV Havalimanları Holding, 42
1978 yılında Ankara Esenboğa
2002 yılında TAV Havalimanları Holding
Havalimanı’nda elektrik teknisyeni olarak
1980 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi
Genel Sekreterliği’ne, 2009 yılında da TAV
işe başladı. Gazi Üniversitesi Elektrik
Endüstri Mühendisliği Bölümü’nden
Havalimanları Holding Yönetim Kurulu
Mühendisliği Bölümü’ nü 1983 yılında bitirdi
mezun oldu. 2006-2008 yılları arasında
Üyeliği’ne atandı. 1999’da California
. 1988 yılında DHMİ Antalya Havalimanı
TAV Esenboğa Genel Müdürlüğü yaptı.
Newport Üniversitesi İşletme Bölümü’nden
Elektrik Müdürü, 1994 yılında DHMİ Atatürk
TAV Havalimanları’na katılmadan önce;
mezun olan Yücel halen, aynı üniversitede
Havalimanı Başmüdür Yardımcısı, Ağustos
Kutlutaş Holding’de Planlama Mühendisi,
yüksek lisansına devam etmektedir. Yücel
1999-Mart 2004 tarihleri arasında DHMİ
BİM Müdürü ve Ticaret Müdürü olarak
ayrıca 1994’te Yıldız Teknik Üniversitesi’nde
Atatürk Başmüdürü olarak görev yaptı.
çalıştı. IT sektöründe faaliyet gösteren
serigrafi öğrenimini tamamladı ve 1997’de
2004 yılında Başmüdürlük görevinden
Bordata şirketinde Genel Müdür, Beretta
New York Üniversitesi’nde Reklamcılık ve
emekli olarak TAV Havalimanları’na katıldı
Holding’de Genel Müdür, ayrıca Bayındır
Pazarlama Programı’na katıldı. Kariyerine
ve İran Projesi’nde görev aldı. İran’da
Grubu şirketlerinde Lojistik ve İş Geliştirme
1993’te MR Com Graphics’te grafiker
yaklaşık 4 aylık çalışmanın ardından
Koordinatörlüğü, Sağlık Sektörü Başkanlığı,
olarak başlayan Yücel, 1995 ve 1998
İstanbul’a döndü. 2006 yılında TAV
Telekom Proje Direktörlüğü ve Holding İcra
yılları arasında Rifle Jeans ve Calvin Klein
İstanbul Genel Müdürlüğü’ne atandı.
Kurulu Başkan Yardımcılığı görevlerinde
Jeans’te yöneticilik yaptı. 1999 yılında TAV
Türkiye Özel Sektör Havacılık İşletmeleri
bulundu. 2008 yılında TAV Havalimanları
Havalimanları’nda Genel Müdür Asistanı
Derneğinde (TÖSHİD) 05.12.2006 itibariyle
Holding’de İşletmeler Direktörlüğü’ne
olarak göreve başladı. TAV Holding
4 dönemdir Yönetim Kurulu Başkan
atanan Örnekol, 2013’ te İşletmeler
Genel Sekreterliği bünyesinde Kurumsal
Yardımcısı olarak görev yapmaktadır
Başkan Yardımcısı olarak görevine devam
İletişim, Dış İlişkiler, Yönetim Sistemleri ile
Yönetim Kurulu İdari İşler çalışmalarını da
yönetmektedir.
etmektedir.
70
ÜST YÖNETİM
Serkan Kaptan,
Yiğit Oğuz Duman,
Altuğ Koraltan,
İş Geliştirme Başkan Yardımcısı,
İş Destek Başkan Yardımcısı,
İç Denetim Direktörü,
2003 yılından bu yana TAV Havalimanları
Yiğit Oğuz Duman, Boğaziçi Üniversitesi
2007 yılında TAV Havalimanları Holding
Holding İş Geliştirme Direktörü olarak
Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun
Denetim Direktörlüğü’ne atanan
görev yapan Kaptan, 1995 yılında İstanbul
olduktan sonra Koç Üniversitesi’nde
Koraltan, 1986’da İstanbul Üniversitesi
Üniversitesi İşletme Bölümü’nden mezun
İşletme Yüksek Lisans eğitimini tamamladı.
İşletme Bölümü’nü bitirdi. Kariyerine
oldu. 2002’de ise Marmara Üniversitesi
Kariyerine 1995’te dış ticaret, otomotiv,
1986-1988 yılları arasında Peat Marwick
İşletme Yüksek Lisansı Programı’nı
metal ve gıda gibi çeşitli sektörlerde
and Mitchell’de Dış Denetçilik yaparak
tamamladı. 1998 yılında İstanbul Atatürk
faaliyet gösteren Kibar Holding A.Ş.’de
başladı. ENKA Pazarlama’nın Bağdat
Havalimanı yap-işlet-devret projesi ile TAV
başladı. Duman, grupta değişim yönetimi,
Ofisi’nde Satış Temsilciliği yaptı. 1990
Havalimanları Holding’e katıldı.1998-2001
insan kaynakları yönetimi, endüstriyel
yılında Effemex-Mars’da Finans Müdürü
yılları arasında TAV Havalimanları
ilişkiler, kalite güvence uygulamaları ve iş
olarak çalışan Koraltan, takip eden yıllarda
Holding’in ortağı VIE’ye ait Airport
hukuku gibi ana konu başlıklarında aktif
beş yıl boyunca Osmanlı Bankası’nda
Consulting Vienna Şirket’inde havalimanı
sorumluluklar aldı. Aynı zamanda, Assan
İç Denetçi, Menkul Kıymetler Bölümü
işletme danışmanı olarak görev yaptı.
Alüminyum’da İnsan Kaynakları Müdürlüğü
Müdür Yardımcısı ve Hazine Bölümü döviz
TAV Havalimanları’na katılmadan önce,
ve Kibar Holding’de İnsan Kaynakları ve
masasında Dealer olarak görev yaptı.
Birgenair Charter Group’ta Dispatcher
İdari İşler Direktörlüğü görevlerinde de
1997 senesinde bir yıl süreyle OYAK Bank
ve Operasyon Sorumlusu olarak çeşitli
bulundu. 2008 yılında Turkcell Superonline
teftiş kurulu görevi yapan Koraltan, TAV
görevler üstlendi. Havalimanı ve havayolu
bünyesine katılan Duman, İnsan Kaynakları,
Grubu’na katılmadan önce ABN Amro
işletmeciliği ve kamu-özel-sektör
Satınalma İdari İşler ve Müşteri Deneyimi
Bank’ta 1997-2007 yılları arasında 10 yıl
işbirliği ile yapılan altyapı projelerinde
Yönetimi ana başlıklarında görev alarak
süre ile Türkiye ve Yunanistan’dan Sorumlu
18 yıllık deneyime sahip olan Kaptan,
İş Destek Genel Müdür Yardımcılığı ve
İç Denetim Bölüm Başkanı olarak görev
TAV Havalimanları Holding’in İran ve
Müşteri Deneyimi Yönetimi Genel Müdür
aldı.
Gürcistan’da ülke operasyonlarının uzun
Yardımcılığı görevlerini üstlendi. Duman,
süreli ülke ve ilişki yönetimi sorumluluğunu
1995 yılında üyesi olduğu Türkiye’nin İnsan
üstlendi. 2010 yılından bu yana ise
Kaynakları Yönetimi alanındaki en büyük
Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK)
STK’sı olan insan Yönetimi Derneği’nin
Türk-Leton İş Konseyi Başkanlığı’nı
(PERYÖN) 2001 yılından itibaren Yönetim
yürütmektedir.
Kurulları’nda çeşitli yöneticilik görevlerini
üstlendi. 2005-2010 yılları arasında
PERYÖN Genel Başkanlığı görevini yürüttü.
2010-2012 yılları arası Genel Başkan
Yardımcısı olarak görev yapan Duman,
Mart 2012 itibarıyla PERYÖN Yönetim
Kurulu Başkanlığı görevini yürütmektedir.
Yiğit Oğuz Duman Ekim 2011’de TAV
Havalimanları Holding’te İnsan Kaynakları
Direktörü olarak göreve başlamış, Kasım
2013’te İş Destek Başkan Yardımcısı olarak
atanmıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
71
Bengi Vargül,
Ceyda Akbal
Deniz Aydın,
Kurumsal İletişim Direktörü,
Baş Hukuk Müşaviri,
Mali İşler Direktörü,
İstanbul Üniversitesi İletişim Fakültesi’nden
Galatasaray Lisesi’nin ardından devam
Temmuz 2010’da TAV Havalimanları
mezun olan Vargül, aynı üniversitede
ettiği Galatasaray Üniversitesi Hukuk
Holding Mali İşler Direktörü olarak atanan
televizyon haberciliği alanında lisansüstü
Fakültesi’nden 1999 yılında mezun olan
Aydın, 2006 yılında TAV Havalimanları
eğitimini tamamladı. Kariyerine 1992
Ceyda Akbal, aynı üniversitede özel hukuk
Holding’e Mali İşler Koordinatörü olarak
yılında TRT haber merkezinde başladı.
alanında yüksek lisansını bitirdikten sonra,
katıldı. 1988 yılında Orta Doğu Teknik
1997-2000 yılları arasında da NTV haber
Paris 1 Panthéon Sorbonne Üniversitesi’nde
Üniversitesi Ekonomi Bölümü’nden mezun
merkezinde devam etti. London Canning
Ekonomik Hukuk alanında da yüksek
oldu. TAV Grubu’na katılmadan önce
School’da iletişim, ikna teknikleri ve farklı
lisans yaptı. 2000 yılından itibaren Paris
Ernst & Young, Akfen Holding, Bobcock &
kültürlerle iletişim teknikleri konularında
ve İstanbul’da uluslararası alanda hizmet
Wilcox Gama Kazan, FMC Nurol Savunma
eğitim aldı. TAV Havalimanları’nda 14
veren çeşitli hukuk bürolarında “Rekabet
San. A.Ş gibi firmaların mali işlerinde,
yıldır görev yapan Vargül, 2012 yılından
Hukuku” ve “Uluslararası Ticaret Hukuku”
maliyet sistemleri, yönetim ve yurt dışı
bu yana Kurumsal İletişim Direktörlüğü’nü
alanlarında çalışan Akbal, ilaç, hava ve
raporlamaları ve bunlara ilişkin sistemlerin
sürdürmektedir. Dört yıldır İstanbul
deniz taşımacılığı, telekomünikasyon
kurulumlarında çalıştı. 2004 yılında
Bilgi Üniversitesi’nde Kurumsal İletişim
ve çimento sektörlerinde Türkiye’nin
Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik
Sertifika Programı’nı sürdüren Vargül,
önde gelen şirketlerine hukuki hizmet
Belgesi alan Aydın, aynı zamanda
çeşitli üniversitelerde de iletişim dersleri
verdi. Halen Paris 1 Panthéon Sorbonne
TÜRMOB İstanbul SMMM odası ve Türkiye
vermektedir. TÜHİD üyesi; Sürdürülebilir
Universitesi’nde doktora tezi çalışmalarına
Kurumsal Yönetim Derneği üyesidir
Kalkınma Derneği YK üyesi olan Vargül
devam eden Akbal, Şubat 2009’de Hukuk
Ocak 2014 itibariyle Kurumsal İletişimciler
Müşaviri olarak göreve başladığı TAV
Derneği (KİD) Başkanlığı görevini
Havalimanları Holding’te Nisan 2012’de Baş
üstlenmiştir.
Hukuk Müşaviri olarak atanmıştır.
72
ÜST YÖNETİM
Haluk Bilgi,
Mehmet Erdoğan,
Nursel İlgen, CFA,
Afrika Direktörü,
Dış İlişkiler Direktörü,
Yatırımcı İlişkileri Direktörü,
1992 yılında İstanbul Üniversitesi İktisat
Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari
Nursel İlgen, Orta Doğu Teknik Üniversitesi
Fakültesi İktisat Bölümü’nden mezun olan
İşler Fakültesi’nden dereceyle mezun
(ODTÜ) İşletme Bölümü’nden 1997
Haluk Bilgi, İşletme yüksek lisansını 1999
olan Erdoğan iş yaşamına Arapoğlu
senesinde mezun olduktan sonra çalışma
yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi’nde
Giyim Sanayi’nde İşletme Müdürü olarak
hayatına Ata Yatırım’da başlamıştır. 1997-
tamamladı. Aynı yıl Harvard Business
başladı. Erdoğan, Ankara Anonim Türk
2002 arasında Ata Yatırım’da portföy
School SEPEP (Structuring Effective
Sigorta’da Pazarlama Müdürü, Söğüt
yöneticisi ve kıdemli analist olarak görev
Private Equity Partnership) Programı’na
Seramik San. Tic. AŞ’de Sigorta Müşaviri
yaptı. İlgen, 2002-2006 yılları arasında
katıldı, 2013 yılında yine Harvard Business
olarak hizmetlerde bulundu. 1999 yılında
ise İş Yatırım Araştırma Departmanı’nda
School Strategic Negotiations programını
TAV Grubu’na katılan Erdoğan, şimdiye
bölüm yönetmeni olarak görev aldı.
tamamladı. Kariyerine 1991 yılında BBBAG
kadar Dış İlişkiler Koordinatörlüğü ve Genel
Şirket, sektör ve makroekonomik bazlı
A.Ş.’de Dış İlişkiler Sorumlusu olarak
Sekreter Yardımcılığı görevlerinden sonra,
araştırma raporlarının hazırlanması ile
başladı. 1993 yılında Sibkon A.Ş. ile ilk yurt
Dış İlişkiler Direktörlüğü görevine atandı.
yerli ve yabancı kurumsal yatırımcılara
dışı görevine Sibirya Novokuznetks’de
Mehmet Erdoğan, başta; TAV Eesenboğa,
sunumlarının gerçekleştirilmesinin
başlayan Bilgi, 1995 yılında katıldığı Tepe
TAV Adnan Menderes, TAV Gazipaşa, TAV
yanı sıra halka arz ve özelleştirme
Grubu ve bağlı uluslararası ortaklıklarında
İşletme Hizmetleri, HAVAŞ, TAV Bilişim
projelerinde de görev aldı. 2006 yılında
10 yıl süre ile sırasıyla Rusya Federasyonu,
Hizmetleri, TAV Güvenlik olmak üzere,
katıldığı TAV Havalimanları’nda halka arz
İngiltere, ABD ve Irak’ta üst düzey yönetici
TAV Holding’in çeşitli grup ve iştirak
sürecinde görev aldı ve Yatırımcı İlişkileri
olarak görev aldı. 2005 yılında TAV
şirketlerinde de Yönetim Kurulu Üyesi
Departmanı’nı kurarak bu bölümde çeşitli
Havalimanları’na İş Geliştirme Grup Müdürü
görevlerini halen sürdürmektedir. Erdoğan,
hisse satış işlemleri dahil olmak üzere
olarak katılmadan önce Tepe İnşaat Sanayi
Recep Tayyip Erdoğan Üniversitesi
çalışmalarını devam ettirdi. Yatırımcı
A.Ş. İş Geliştirme Koordinatörü görevini
Geliştirme Vakfı Meclis Üyesi ve Haliç
İlişkileri alanında Thomson Extel tarafından
yürüttü. Bilgi, 2001 yılından itibaren
Üniversitesi Mütevelli Heyeti Üyesidir.
yerli ve yabancı finans kuruluşları
American Management Association,
arasında yapılan oylamada Türkiye’de
DEİK Türk-Amerikan İş Konseyi Yurt dışı
yatırımcı ilişkileri yetkilisi alanında 2010
Müteahhitlik Komitesi, Orta Anadolu
ve 2012’de birinci, 2009 ve 2011’de ikinci,
İhracatçılar Birliği Yönetim Kurulu ve
2013 yılında üçüncü seçilmiştir. Avrupa
Global Ethics üyeliklerinde bulundu. 2008
Ulaştırma sektöründe yapılan benzer bir
yılında TAV Havalimanları İştiraklerden
çalışmada İlgen, Yatırımcı İlişkileri alanında
Sorumlu İş Geliştirme Direktörlüğü’ne
2012 yılında Avrupa ikincisi, 2013 yılında
atanan Bilgi, aynı zamanda TAV Tunus Ülke
Avrupa dördüncüsü unvanını kazanmıştır.
Direktörlüğü görevini yürütmektedir. Bilgi
Chartered Financial Analyst (CFA),
2013 yılında Dünya Havalimanları Birliği
SPK İleri Düzey ve Kurumsal Yönetim
(ACI) Afrika yönetim kurulu üyeliğine
derecelendirme lisanslarına sahiptir. CFA
seçilmiştir.
Institute, CFA Society of Istanbul, TKYD
üyelikleri bulunan İlgen, TÜYİD Yönetim
Kurulu üyesidir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
73
Dr. Waleed Youssef,
Ali Bora İşbulan,
Barış Müstecaplıoğlu,
Orta Doğu Direktörü,
Genel Müdür,
TAV Akademi Koordinatörü/
TAV İşletme Hizmetleri, 38
TAV Aviation Minds Genel Müdürü, 37
California Berkeley Üniversitesi İnşaat
Ali Bora İşbulan, 1998 de Boğaziçi
Lisans öğrenimini Boğaziçi Üniversitesi
Mühendisliği Bölümünden mezun olan
Üniversitesi Makine Mühendisliği
İnşaat Mühendisliği Bölümü’nde
Dr. Youssef, aynı üniversitede ulaşım
bölümünden mezun oldu. Texas
tamamlayan Müstecaplıoğlu, Temmuz
ekonomisi alanında yüksek lisans ve hava
Üniversitesinden 2000 yılında İşletme
2013 itibarıyla TAV Akademi Eğitim ve
yolu taşımacılığı finansı alanında doktora
2002 yılında Endüstri Mühendisliği
Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. Koordinatörü
derecesi aldı. TAV Havalimanları’na
alanında yüksek lisans derecelerini aldı.
ve TAV Aviation Minds Genel Müdürü
katılmadan önce Abu Dhabi Airports
Profosyonel iş yaşamına başladığı Yeşim
olarak atanmıştır. Şubat 2013’te kurulan
Şirketi’nde Direktör, Dünya Bankası
Teksil’de 2002 – 2010 yılları arasında
TAV Aviation Minds, TAV Havalimanları’nın
Grubu’nun özel sektör yapılanması olan
yeşim tekstil bünyesinde iç denetim,
havalimanı işletmeciliği alanındaki zengin
Uluslararası Finans Kurumu’nda (IFC)
uluslararası projeler ve üretimden sorumlu
know-how’u ile TAV grubu dışındaki
Havacılık Sektörü Uzmanı olarak görev
çeşitli yöneticilik görevi üstlendi. TAV’a
havalimanlarına kapsamlı eğitim ve gelişim
yaptı. Havalimanı özelleştirmelerinde
katılmadan önce Yeşim Tekstilde Mısır
çözümleri sunmaktadır. Müstecaplıoğlu,
geniş deneyime sahip olan Youssef, JFK
Ülke Direktörü olarak görev aldı. TAV
2010 yılında TAV Havalimanları Holding’de
Terminal 4 (ABD), Brisbane (Avustralya)
Havalimanları bünyesine 2010 yılında
İnsan Kaynakları Müdür Yardımcısı
ve Bangalore Uluslararası Havalimanında
katılan İşbulan, TAV İşletme Hizmetlerinin
olarak göreve başlamış ve Ocak 2012
(Hindistan) başarılı operasyonlar yürüttü.
Türkiye, Gürcistan, Tunus, Makedonya
itibarıyla TAV Havalimanları Holding İnsan
IFC’de bulunduğu süre içerisinde Ürdün,
havalimanlarının ticari alan tahsisi,
Kaynakları Müdürü (Yeni Projeler) olarak
Suudi Arabistan, Madagaskar, Nijerya
reklam ve tanıtım alanlarının kiralanması,
görev almıştır. Çalışma hayatına 1999
ve Panama hükümetlerine özelleştirme
TAV “primeclass”, Özel Yolcu Salon
yılında Yapı Kredi Bankası İnsan Kaynakları
danışmanlığı yaptı. Abu Dabi’de iki
işletmeciliği, TAV Tourism, TAVPort.
Bölümü’nde Management Trainee olarak
havalimanı şirketinin (Abu Dhabi ve Al
TAV Passport” hizmetlerini yürüten TAV
başlayan Müstecaplıoğlu, 2006-2007
Ain) kurumsallaştırması ve sertifikasyon
İşletme Hizmetlerinde Genel Müdür olarak
yılları arasında Çukurova Medya Grubu’nda
sürecine liderlik etti. Dr. Youssef
görev yapmaktadır. İşbulan, yurtiçi ve
İnsan Kaynakları Uzmanı, 2007-2010
Uluslararası Havalimanları Konseyi (ACI)
yurtdışı çeşitli konferanslara konuşmacı
yılları arasında ise Arkas Holding’de İnsan
Dünya Ekonomi Daimi Komitesi eski
olarak katılmakta, değişim yönetimi,
Kaynakları Müdür Yardımcısı olarak görev
başkanı, ACI Avrupa Ekonomi Komitesi
yalın yönetimi konularında seminerler
yapmıştır.
üyesi ve Amerikan Ulusal Bilimler
vermektedir.
Akademisi Ulaştırma Araştırma Kurulu
Havaalanı ve Hava Sahası Kapasitesi ve
Rötar Komitesi üyesidir.
74
ÜST YÖNETİM
Binnur Güleryüz Onaran
Cengiz Aşıklı
Erkan Balcı,
TAV Bilişim Hizmetleri Genel Müdürü ve
İşletme Koordinatörü,
Genel Müdür, TAV İzmir, 41
TAV Havalimanları Holding CIO, 45
Yükseköğrenimini Kanada Conestoga
College Bilgisayar Programcılığı/Analist
Programı altında tamamlayan Onaran,
1993 yılında mezuniyetinin ardından iş
hayatına yine Kanada’da CDI College’de
Eğitim Müdürü olarak başlamıştır. 1995
yılında Türkiye’ye dönerek, MercedesBenz Türk A.Ş. Organizasyon ve Bilgi
Teknolojileri Bölümü’nde çeşitli yöneticilik
pozisyonlarında çalışmış, 2002 yılında
Daimler-Chrsyler Üniversitesi Yöneticilik
Programını tamamladıktan sonra
Mercedes-Benz Türk Organizasyon
ve Bilgi Teknolojileri Müdürü (CIO)
olarak atanmıştır. Burada network,
telekomünikasyon, yazılım geliştirme, ERP,
altyapı sistemleri ile ilgili birçok projeyi
yöneten ve bunun yanı sıra organizasyon
yapılanması, süreç optimizasyonu,
sistem geliştirme çalışmalarında görev
alan Onaran, daha sonra TÜVTÜRK’te
Bilgi Teknolojileri Direktörü olarak görev
almıştır. Onaran, 2006 yılında TAV Bilişim
Hizmetleri Sistem Destek ve Uygulama
Genel Müdür Yardımcısı unvanıyla TAV
Ailesine katılmıştır. Yerel ve global
havalimanı hizmetlerini ve çözümlerini
üreten, geliştiren, uygulayan ve farklı
sistemleri entegre etmek, yeni nesil
teknolojiler kullanarak destek vermek,
sunduğu uçtan uca çözümler ve anahtar
teslimi projeler ile yolcu ve havalimanı
dostu ürünlerini sektöre sunan TAV
Bilişim Hizmetleri’ne 2010 yılında Genel
Müdür olarak atanmıştır. Şu an Türkiye,
Avrupa, Asya, Afrika ve Ortadoğu’da
22 havalimanının ve 20 farklı şirketin BT
yönetimini yürütmekte olan Onaran aynı
zamanda TAV Havalimanları Holding
CIO’su olarak TAV grubunun stratejik BT
yönetiminden de sorumludur. TUBISAD
ve Türkiye CIO Grubu üyesi olarak da aktif
bilişim sektörü çalışmalarını yürütmektedir.
TAV Gazipaşa, 60
2009 yılında TAV İzmir Genel
Cengiz Aşıklı, Erzurum Kazım Karabekir
Müdürlüğü’ne atandı. 2006 yılında TAV
Eğitim Enstitüsü’nden mezun olduktan
İzmir Genel Müdür Yardımcısı olarak
sonra 1975 yılında DHMİ Genel Müdürlüğü
atanan Balcı, Mart 2008 Ocak 2009
İşletme Dairesi Başkanlığı’nda memur
tarihleri arasında Genel Müdürlüğe
olarak göreve başladı.1982-1984 yılları
vekalet etmiştir. 1996 yılında Orta Doğu
arası DHMİ Elâzığ Meydan Müdürlüğü
Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği
İşletme Şefi, 1984-1994 yılları arası Malatya
Bölümü’nden mezun oldu. 2006–2008
Meydan Müdürü,1994-2006 yılları arası
yılları arasında TAV İzmir Genel Müdür
Adana Havalimanı Başmüdürü,2006-2008
Yardımcısı olarak görev yaptı. TAV
yılları arası Antalya Havalimanı
Havalimanları’na katılmadan önce Antalya
Başmüdürü olarak görev yaptı. Yine
I. Dış Hatlar Terminali’nde Operasyon
2008 yılı Eylül ayında Isparta Havalimanı
Müdürü, Fraport’da Bilgi Teknolojileri Proje
Başmüdürlüğü’ne atanmış iken Kasım
Müdürü, Bayındır Antalya Havalimanı’nda
ayında emekli oldu. DHMİ Genel Müdürlüğü
Bilgi Teknolojileri Şefi olarak görev aldı.
bünyesinde çalışmakta iken yurtiçi ve
yurtdışında Havacılık ile ilgili birçok
seminer ve kurslara katıldı. Aralık 2008
itibarı ile TAV Gazipaşa Yatırım Yapım
İşletme A.Ş. İşletme Koordinatörü olarak
Gazipaşa Havalimanı’nda başladığı görevini
halen sürdürmektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
75
İsmet Ersan Arcan,
Mete Erkal
Nuray Demirer,
Genel Müdür,
Genel Müdür, TAV Gürcistan, 48
Genel Müdür, TAV Esenboğa Yapım
ATÜ Turizm İşletmeciliği A.Ş., 46
Haziran 2010’da TAV Georgia Genel
Yatırım ve İşletme A.Ş., 47.
İsmet Ersan Arcan, Warnborough College
Müdürü olarak atandı. 1993 yılında
1988 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi
Oxford/ İngiltere (BBA) ve Schiller
Southern Illinois Üniversitesi, Finans
Mimarlık Fakültesi’nden mezun olan Nuray
Üniversitesi (Heidelberg, Almanya) İşletme
Bölümü’nden mezun olan Erkal, 2008-
Demirer, 2013 yılında Bilkent Üniversitesi
bölümlerinden mezun oldu. İsviçre’de A.T.A
2009 yılları arasında TAV Havalimanları
Executive MBA İşletme Yüksek Lisans
s.a.r.l’da satış sorumlusu, Lüksemburg
Holding İşletmeler Koordinasyon Müdürü,
Programına katıldı. Kariyerine 1988
A.R.E.X Ltd.’de Satış Müdürü olarak görev
Eylül 2009 Haziran 2010 tarihleri arasında
yılında, Atölye T Mimarlık A.Ş.’de mimar
aldı. İsmet Ersan Arcan TAV Havalimanları
TAV Georgia Genel Müdür Yardımcısı
olarak başlayan Demirer, Eczacıbaşı İlaç
Holding bünyesine katıldıktan sonra
(Genel Müdür Vekili) olarak görev yaptı.
Fabrikası ve Tepe İnşaat’ta İnce İşler, Saha
ATÜ’de 1999-2006 yılları arasında
1995 yılı öncesinde Blinder & Robinson Co.,
ve Bakım Onarım yöneticiliği görevleri
Operasyon Müdürü, 2006-2007 yılları
St. Louis, USA’de Yönetici Adayı ve Türk
aldı. TAV ailesine 1999 yılında İstanbul
arasında ise Genel Müdür Yardımcılığı
Hava Yolları’nda New York ve Paris Hatları
Atatürk Havalimanı Dış Hatlar Terminali
görevlerinde bulundu. Ekim 2007’de ATÜ
Yöneticiliği görevlerinde bulundu. 1995-
İnşaatı Projesi ile katılan Demirer, ardından
Turizm İşletmeciliği A.Ş.’ye Genel Müdür
1999 yılları arasında HAVAŞ Yer Hizmetleri
Esenboğa İç – Dış Hatlar Terminali
olarak atanmıştır.
A.Ş’nin özelleştirilmesi ve Swissport ile
İnşaatının Proje Müdürü olarak görev
yapılan ortaklıkta Satış ve Servislerden
yaptı. Nuray Demirer, 2007 yılında TAV
Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı ve 1999-
Esenboğa Yapım Yatırım ve İşletme A.Ş.
2002 yılları arasında Çelebi Hava Servisi
Genel Müdürlüğü’ne atandı.
A.Ş’de Ticaret Direktörlüğü görevlerinde
bulundu. TAV Havalimanları’na katılmadan
önce üç yıl süreyle ATA Holding’de
Pazarlama Direktörlüğü yapan Erkal,
aynı zamanda “American Marketing
Association” üyesidir.
76
ÜST YÖNETİM
Sadettin Cesur,
Seyda Nurzat Erkal,
Sofiene Abdessalem,
İcra Kurulu Başkanı, BTA, 41
Genel Müdür, HAVAŞ, 43
Genel Müdür, Medine Havalimanı, 46
Sadettin Cesur, İngiltere Edexcel/Londra
İnşaat Mühendisi olan Nurzat Erkal; 1989
1992 yılında Tunus Havacılık
Üniversitesi (BTEC) Seyahat ve Turizm
yılında Galatasaray Lisesi’nden, 1994
Akademisi’nden mezun olan Sofiene
İşletmeciliği mezunudur. 1991 yılında
yılında ise İstanbul Teknik Üniversitesi’nden
Abdessalem, Fransız Ulusal Sivil Havacılık
Çınar Otel’de başladığı iş hayatına Parksa
mezun oldu. 1994-2005 yılları arasında
Okulu’nda (ENAC) Havalimanı Yönetimi
Hilton ve Conrad İstanbul’da devam
özel sektörde ve kamu sektöründe çeşitli
alanında yüksek lisans yaptı. Kariyerine,
etti. 1996-1998 yılları arasında Four
görevler üstlendi. Bu süre içerisinde
1995 yılında Tunus’taki Sivil Havacılık ve
Seasons İstanbul’da açılışından itibaren
İstanbul Büyükşehir Belediyesinin şehir
Havalimanları Ofisi’nde (OACA) Tozeur
Restaurant-Bar ve Cafe Müdürü olarak
içi ulaşım projelerinin hazırlanmasında
Uluslararası Havalimanı Direktörü olarak
çalıştı. Bu sırada ABD Chicago şehrinde
aktif olarak rol aldı. 2005 yılında havacılık
başlayan Abdessalem, Güney Tunus’ta
Four Seasons tarafından düzenlenen
sektörüne adım atarak, 2005-2010
turizmin gelişmesine yönelik projelerde yer
Managing Successfully programında
yılları arasında Türk Hava Yolları’nda
aldı. 1997 yılında Uluslararası Havalimanı
otelcilik ile ilgili geniş bir eğitim aldı. Daha
İnşaat Emlak Daire Başkanlığı görevini
(Tunus) Direktörü olarak atanan
sonra Tepe-Bilintur gurubuna bağlı Ankara
yürüttü ve bir çok yatırımın başarıyla
Abdessalem, Hava Taşımacılığı, Havalimanı
Sports International’da Yiyecek ve İçecek
tamamlanmasında rol aldı. 2010 yılında
Emniyeti ve Güvenliği gibi pek çok
Müdürü olarak kariyerine devam etti. Bir yıl
TAV ailesine katılarak, TAV G Otopark
havalimanı komitelerinde yer aldı. Ayrıca
sonra aynı guruba bağlı Bilintur Catering
Yapım Yatırım ve İşletme A.Ş.’de Genel
Tunus’un havalimanı özelleştirme sürecinde
Center’da Genel Müdür yardımcılığı
Müdür olarak görev yaptı. 1 Aralık 2013
de bulundu. 2008 yılında TAV Tunus
görevine getirildi. 1999 yılı Ekim ayında
tarihinden itibaren Havaş Genel Müdürü
Operasyonlardan Sorumlu Genel Müdür
BTA Havalimanları Yiyecek ve İçecek
olarak görev yapmaktadır.
Yardımcısı olarak atanan Abdessalem,
Hizmetleri A.Ş.’ye Genel Müdür Yardımcısı
2011 yılında Tunus Enfidha Uluslararası
olarak atandı ve 2000 yılı Nisan ayında
Havalimanı Genel Müdürlüğü’ne terfi
Genel Müdür oldu. Bu görevini Temmuz
etti. TAV bünyesindeki görevi esnasında
2011’e kadar sürdüren Cesur, Temmuz
devlet organlarıyla ilgili koordinasyonları
2011’den beri görevini BTA İcra Kurulu
da yürüten Sofiene Abdessalem,
Başkanı olarak sürdürmektedir
yeni Enfidha Havalimanının inşaat ve
operasyonel hazırlıklarına da katkıda
bulundu. Abdessalem, Kasım 2011’den bu
yana Medine Uluslararası Havalimanı’nı
işleten TIBAH Airports İşletme A.Ş.’nin
Genel Müdürü olarak görev yapmaktadır.
Havacılık ve havalimanı yönetimi
alanlarında pek çok serfikasyonu bulunan
Abdessalem, ABD’den Havacılık Güvenlik
Yönetimi ve Fransa ENAC’tan Havalimanı
Üst Yönetim Eğitimi gibi pek çok önemli
sertifikayı almaya hak kazanmasını yanı sıra
ICAO, ACI, ve IATA tarafından düzenlenen
çeşitli konferans ve seminerlere de
katılmıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
Turgay Şahan,
Zoran Krstevski,
Genel Müdür, TAV Güvenlik, 44
Genel Müdür, TAV Makedonya, 54
1989 yılında Polis Akademisi’nden mezun
St. Cyril&Methodius Üniversitesi Hukuk
olan Turgay ŞAHAN, 1989-1990 yıllarında
Fakültesi’nden 1985 yılında mezun olan
İngiltere Polis Departmanı’nda mesleki
Krstevski, 1986-1990 yılları arasında
bütünleştirme programına ve 1999-2000
da Havacılık Hukuku Kıdemli Uzmanı
yılları arasında Ankara Üniversitesi Avrupa
olarak çalıştı.1996-2000 yılları arasında
Birliği Temel Eğitim Programı’na katıldı.
JSC Makpetrol Başkan Vekili ve Genel
1990-2006 yılları arasında İzmir, Tunceli,
Müdür Yardımcısı unvanıyla faaliyette
Ankara Emniyet Müdürlükleri’nin çeşitli
bulunan Krstevski, üç yıl boyunca
birimlerinde farklı görevler ve ayrıca Haiti,
PEAS Airport Services Genel Müdürü
Bosna, Kosova, Birleşmiş Milletler Barış
olarak görev yaptı. 2000-2002 yılları
Gücü ve Belçika’da ECAC çalışma grubu
arasında Avrupa ile İlişkilerden Sorumlu
üyesi görevlerini yürüttü. 1996-2006
Başbakan Yardımcısı olarak görev yapan
yıllarında EGM Koruma Dairesi Başkanlığı
Krstevski, 2002-2006 yılları arasında
Hava Meydanları Şube Müdürlüğü görevini
Makedonya Cumhuriyeti Parlamento
de yürüten Şahan aynı zamanda Eğitim,
Üyeliği görevinde bulundu. 2006-2008
Araştırma Denetleme Uzmanları Kurulu
arasında Makedonya JSC Airports Genel
(EADUK) Başkanlığı görevlerinde de
Müdürlüğü’nü yürüten Krstevski, aynı
bulundu. 2006 yılında TAV Güvenlik
zamanda ACI Politikası Kurulu Üyesi
bünyesinde Esenboğa Havalimanı
olarak da çalıştı. TAV Havalimanları’na
Güvenlik Müdürü olarak göreve başlayan
katılmadan önce 2008-2010 yılları arasında
Şahan, 2007-2010 tarihleri arasında
Makedonya Sivil Havacılık Kurumu Genel
Esenboğa Havalimanı Özel Güvenlik
Müdürlüğü’nü de üstlendi. Görevi süresince
Koordinatörlüğü’nü, Ocak 2010-Nisan
Eurocontrol Yönetim Kurulu Geçici
2011 tarihleri arasında ise Genel Müdür
Konseyi, Genişletilmiş Komite ve ECAC
Yardımcılığı görevini yürüttü. Nisan 2011’de
Üyeliği’nin yanı sıra EASA Yönetim Kurulu
TAV Özel Güvenlik Hizmetleri Genel
Gözlemciliği de yaptı.
Müdürü olarak atandı. TAV bünyesinde
yürütülen görevlere ilave olarak TAV
Havalimanları ACI Europa temsilciliği
kapsamında ACI Europa Security üyesi
olarak da görev üstlenmiştir.
77
78
YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY
YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR
Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetki Sınırları
Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Şirket Esas Sözleşmemizin 17. ve
18. maddelerinde belirtilen yetki ve görevlere haizdir.
Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar ve Çeşitli Diğer Giderler
(Milyon TL)
Kısa Vadeli Faydalar (Ücret ve Primler)
Seyahat ve Konaklama Giderleri
Temsil Giderleri
2013
2012
38
39
12
11
5
5
2013 ve 2012 itibarıyla, Grubun direktörlere ve üst düzey yöneticilere borcu bulunmamaktadır.
Yıl İçerisinde Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin
Bilgiler
2013 yılı içerisinde çalışanlarımıza ve başta UNICEF Türkiye Milli Komitesi ve Türkiye Özel Sporcular Spor
Federasyonu olmak üzere toplam 295.297 TL Bağış ve Yardım Şirketimiz tarafından yapılmıştır.
İlişkili Taraf İşlemleri
Şirketimizin 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız
Denetim Raporu’nun da 10 No’lu Dipnotu’nda yer alan “İlişkili Taraflar” hakkında bilgiler kısmında yer aldığı
üzere; Şirketimizin %50 paya sahip olduğu ATÜ ve TAV İnşaat ile 2013 yılında yapılan ilişkili işlemler sonucunda,
gerçekleşen toplam işlem miktarı, 2013 yılına ait konsolide kapsamlı gelir tablosu satış gelirleri toplamımızın
%10’unu aşmıştır. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren uygulanan TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar standardının
benimsemiş olması ile beraber, gerçekleşen toplam işlem miktarının satış gelirlerine oranı hesaplaması ile ilgili
dayanağı değiştirmiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
79
> > KOMİTE ÇALIŞMA ESASLARI
YÖNETİM KURULU’NUN KOMİTELERE
İLİŞKİN DEĞERLENDİRMESİ
Komiteler, gündeminde kendilerini
ilgilendiren konularda bir karar
içeren her bir Yönetim Kurulu
Toplantısı öncesinde bir araya
gelecektir. Komiteler, herhangi
bir aciliyet ya da önemli bir
mani haricinde Yönetim Kurulu
Toplantısı’ndan en az bir gün önce
toplanmaktadır. Her komitenin
başkanı ya da başkanın müsait
olmaması halinde bu amaçla
atanmış olan bir komite üyesi,
komite toplantısını müteakip
düzenlenen Yönetim Kurulu
Toplantısı’nda komitenin çalışma
ve işlemlerinin bir özetini içeren bir
raporlama yapmaktadır.
Denetimden Sorumlu Komite her
türlü iç ve bağımsız denetimin
yeterli ve şeffaf bir şekilde
yapılması için gerekli tüm
tedbirlerin alınması yanında iç
kontrol sisteminin etkin olarak
uygulanmasından da sorumlu olan
“Denetim Komitesi”, iç denetim
ve iç kontrol sistemine ilişkin
görüş ve önerileri de dahil olmak
üzere sorumlu olduğu konulardaki
tüm önerilerini 2 (iki) kez yazılı
olarakYönetim Kurulu’na iletmiştir.
• Denetim Komitesi
TAV Holding Denetim Komitesi
faaliyetlerinin kapsamı Yönetim
Kurulu tarafından onaylanmış
Denetim Komitesi Tüzüğün’ce
belirlenmiştir.
Buna göre Denetim Komitesi;
• İç Denetim faaliyetlerinin sağlıklı
işleyişini gözetlemek, denetlemek
ve yardımcı olmak
• Bağımsız dış denetim faaliyetleri
ile ilgili düzenlemeleri yapmak ;
• Denetim firmasaının seçimi
• Yapılacak işin kapsamınnın
belirlenmesi
• Yönetim Kuruluna sonulmadan
önce finansal raporların
incelenmesi
• Yasal Denetimler’in bulgularının
takibi
Bu kapsamda TAV Holding
Denetim Komitesi;
• Düzenli olarak düzenlenen
toplantılarda periyodik denetim
faaliyetleri hakkında bilgi almış,
gerekli gördüğü durumlarda
Denetim Direktörünün de
görüşünü alarak kapsamın
genişletilmesi ya da daraltılması
ve yıllık planda yapılması gereken
değişiklikler üzerinde karar
almıştır.
• Denetim faaliyetleri sonucunda
tespit edilmiş yüksek riskli
bulguları Şirket Üst Yönetimine
ve Yönetim Kuruluna sunarak
sağlıklı bir şekilde takibine araclık
etmiştir.
• Bağımsız Denetim Firmasının
seçim sürecinde Denetim
Direktörlüğüne destek olmuş
ve seçimin sıhhatli bir şekilde
yapılmasına aracılık etmiştir.
• Ayrıca Denetim Direktörünün
talepleri doğrultusunda yeterli
sayıda ve donanımda denetçi
istihdamı konusunda Üst Yönetim
ile Denetim Direktörlüğü arasında
koordinasyonun sağlanmasında
öncülük etmiştir.
• Kurumsal Yönetim Komitesi;
Kurumsal yönetim komitesi,
şirkette kurumsal yönetim
ilkelerinin uygulanıp
uygulanmadığını, uygulanmıyor
ise gerekçesini ve bu prensiplere
tam olarak uymama dolayısıyla
meydana gelen çıkar çatışmalarını
tespit edip yönetim kuruluna
kurumsal yönetim uygulamalarını
iyileştirici tavsiyelerde bulunmuş
ve Yatırımcı İlişkileri bölümünün
çalışmalarını gözetmiştir.
• Aday Gösterme Komitesi;
a) Yönetim Kurulu ve idari
sorumluluğu bulunan yöneticilik
pozisyonları için uygun adayların
saptanması, değerlendirilmesi
ve eğitilmesi konularında şeffaf
bir sistemin oluşturulması ve bu
hususta politika ve stratejiler
belirlenmesi konularında çalışmalar
yapmak,
b) Yönetim kurulunun yapısı
ve verimliliği hakkında düzenli
değerlendirmeler yapmak ve
bu konularda yapılabilecek
değişikliklere ilişkin tavsiyelerini
yönetim kuruluna sunma
görevlerini yerine getirmiştir.
• Riskin Erken Saptanması
Komitesi;
Riskin erken saptanması komitesi;
şirketin varlığını, gelişmesini ve
devamını tehlikeye düşürebilecek
risklerin erken teşhisi, tespit edilen
risklerle ilgili gerekli önlemlerin
alınması ve riskin yönetilmesi
amacıyla çalışmalar yapmakla
sorumlu olup, risk yönetim
sistemlerini en az yılda bir kez
gözden geçirmektedir.
80
6102 SAYILI TÜRK TİCARET KANUNU’NA UYUM
SAĞLANMASI AMACIYLA 2013 YILI IÇERISINDE
GERÇEKLEŞTİRİLEN ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ
ESKİ METİN
YENİ METİN
MADDE 2- ŞİRKET’İN UNVANI
MADDE 2- ŞİRKET’İN UNVANI
Şirket’in unvanı TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi’dir. Bu
Şirket’in unvanı TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi’dir. Bu
unvan Ana Sözleşme’de kısaca “Şirket” olarak anılacaktır.
unvan Esas Sözleşme’de kısaca “Şirket” olarak anılacaktır.
MADDE 3- MERKEZ VE ŞUBELER
MADDE 3- MERKEZ VE ŞUBELER
Şirket’in Merkezi İstanbul İli Bakırköy İlçesindedir. Adresi, "Atatürk
Şirket’in Merkezi İstanbul İli Bakırköy İlçesindedir. Adresi,
Havalimanı Dış Hatlar Terminali 34149 Yeşilköy İstanbul ”dur.
"Atatürk Havalimanı Dış Hatlar Terminali 34149 Yeşilköy İstanbul
”dur.
Adres değişikliği halinde yeni adres, Ticaret Sicili’ne tescil ve
Adres değişikliği halinde yeni adres, Ticaret Sicili ’ne tescil ve
Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan ettirilir, ayrıca Sanayi ve
Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan ettirilir, ayrıca T.C. Gümrük
Ticaret Bakanlığı’na ve Sermaye Piyasası Kurulu’na bildirilir. Tescil
ve Ticaret Bakanlığı’na ve Sermaye Piyasası Kurulu’na bildirilir.
ve ilan edilmiş adrese yapılmış tebligat Şirket’e yapılmış sayılır.
Tescil ve ilan edilmiş adrese yapılmış tebligat Şirkete yapılmış
Tescil ve ilan edilmiş adresinden ayrılmış olmasına rağmen, yeni
sayılır. Tescil ve ilan edilmiş adresinden ayrılmış olmasına
adresini süresi içinde tescil ettirmemiş Şirket için bu durum fesih
rağmen, yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemiş Şirket için
sebebi sayılır.
bu durum fesih sebebi sayılır.
Şirket Yönetim Kurulu’nun alacağı karara dayanarak T.C.
Şirket Yönetim Kurulu’nun alacağı karara dayanarak T.C.
Sanayi ve Ticaret Bakanlığı’na Sermaye Piyasası Kurulu’na ve
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’na Sermaye Piyasası Kurulu’na
gerektiğinde sair ilgili resmi mercilere bildirmek şartıyla ve
ve gerektiğinde sair ilgili resmi mercilere bildirmek şartıyla ve
yürürlükte bulunan mevzuata göre, yurt içinde ve yurt dışında
yürürlükte bulunan mevzuata göre, yurt içinde ve yurt dışında
şube büro ve mümessillikler açabilir.
şube büro ve mümessillikler açabilir.
MADDE 4- AMAÇ VE KONU
MADDE 4- AMAÇ VE KONU
Şirket’in başlıca amaç ve konusu şunlardır:
Şirket’in başlıca amaç ve konusu şunlardır:
Yurt içinde ve yurt dışında havalimanları, terminalleri, hangar
Yurt içinde ve yurt dışında havalimanları, terminalleri, hangar
ve tesisleri, alışveriş merkezleri, turizm tesisleri, spor tesisleri,
ve tesisleri, alışveriş merkezleri, turizm tesisleri, spor tesisleri,
eğlence merkezleri, işyerleri, sanayi tesisleri, konutlar ve toplu
eğlence merkezleri, işyerleri, sanayi tesisleri, konutlar ve toplu
konutlar, yol, tünel, metro, köprü, baraj, telefon hatları ve sair
konutlar, yol, tünel, metro, köprü, baraj, telefon hatları ve sair
mühendislik yapılan, altyapı tesisleri kültür ve sosyal içerikli
mühendislik yapılan, altyapı tesisleri kültür ve sosyal içerikli
yapılar taahhüt etmek sureti ile doğrudan veya yap-işlet-devret
yapılar taahhüt etmek sureti ile doğrudan veya yap-işlet-devret
modeli çerçevesinde veya karma model kapsamında veya kat
modeli çerçevesinde veya karma model kapsamında veya kat
karşılığı inşa eden şirketlerin sermaye ve yönetimine katılmak
karşılığı inşa eden şirketlerin sermaye ve yönetimine katılmak
iştirak eden şirketler adına pazarlamak, satmak veya kiralamak
iştirak eden şirketler adına pazarlamak, satmak veya kiralamak
her türlü inşaat ve taahhüt, proje işleri iştigal konusu ile ilgili
her türlü inşaat ve taahhüt, proje işleri iştigal konusu ile ilgili
olarak proje danışmanlık ve kontrollük hizmetleri vermek.
olarak proje danışmanlık ve kontrollük hizmetleri vermek.
Holdingin amacı herhangi bir konuda faaliyet göstermek üzere
Holdingin amacı herhangi bir konuda faaliyet göstermek üzere
kurulmuş veya kurulacak yerli veya yabancı sermayeli anonim
kurulmuş veya kurulacak yerli veya yabancı sermayeli anonim
ve limited şirketlere veya ortaklıklara kuruluş veya sermaye
ve limited şirketlere veya ortaklıklara kuruluş veya sermaye
artırımları sırasında ayni ve nakdi sermaye koyarak kurucu ortak
artırımları sırasında ayni ve nakdi sermaye koyarak kurucu ortak
veya ortak olarak katılmak suretiyle; bu şirketlerin faaliyetlerini
veya ortak olarak katılmak suretiyle; bu şirketlerin faaliyetlerini
planlamak, yönetim ve denetimlerini yapmak, kurduğu ve
planlamak, yönetim ve denetimlerini yapmak, kurduğu ve
sermayesine katıldığı şirketlerin yüksek verim sağlamaları için
sermayesine katıldığı şirketlerin yüksek verim sağlamaları için
önlemler almak, bu amaçla gerekli prensipleri belirlemek, bu
önlemler almak, bu amaçla gerekli prensipleri belirlemek, bu
amaçları gerçekleştirmek için gerekli organizasyonları kurmaktır.
amaçları gerçekleştirmek için gerekli organizasyonları kurmaktır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
81
Holding yukarıdaki amaçlarını ve faaliyet konusunu
Holding yukarıdaki amaçlarını ve faaliyet konusunu
gerçekleştirirken üçüncü kişiler lehine olanlar da dahil yapacağı
gerçekleştirirken üçüncü kişiler lehine olanlar da dahil yapacağı
ve yaptıracağı işlerde Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
ve yaptıracağı işlerde Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
mevzuata uygun olarak yatırımcıların bilgilendirilmesi amacıyla
mevzuata uygun olarak yatırımcıların bilgilendirilmesi amacıyla
kamuyu aydınlatma yükümlülüklerini yerine getirecektir. Şirket
kamuyu aydınlatma yükümlülüklerini yerine getirecektir. Şirket
amacını gerçekleştirmek için aşağıdaki işleri yapabilir veya
amacını gerçekleştirmek için aşağıdaki işleri yapabilir veya
yaptırabilir:
yaptırabilir:
1.
1.
İmtiyaz, yatırım, yapım ve işletim sözleşmeleri akdedebilir
2.
3.
Arsa veya arazi satın alabilir, kiralayabilir, bunlar üzerinde,
2.
5.
6.
7.
8.
imar planı aplikasyon planı, mimari proje, mühendislik
projeleri, altyapı projeleri ve benzeri tüm plan ve projeleri
projeleri, altyapı projeleri ve benzeri tüm plan ve projeleri
yapabilir ve yaptırabilir.
yapabilir ve yaptırabilir.
Yurt içinde ve dışında uzun, orta ve kısa vadeli kredi
3.
Şirket amaç ve mevzuu ile ilgili faaliyetleri için faydalı veya
Yurt içinde ve dışında uzun, orta ve kısa vadeli kredi
anlaşmaları akdedebilir, kefalet kredileri temin edebilir.
4.
Şirket amaç ve mevzuu ile ilgili faaliyetleri için faydalı veya
lüzumlu olan yurt içi ve yurt dışı izin, ruhsatname, ihtira
lüzumlu olan yurt içi ve yurt dışı izin, ruhsatname, ihtira
beratı, alametifarika, lisans, imtiyaz ve telif hakları marka,
beratı, alametifarika, lisans, imtiyaz ve telif hakları marka,
model, resim ve ticaret unvanlarına know-how teknik bilgi
model, resim ve ticaret unvanlarına know-how teknik bilgi
gibi gayri maddi hakları kısmen ya da tamamen satın
gibi gayri maddi hakları kısmen ya da tamamen satın
alabilir, kiralayabilir, kullanabilir, satabilir, kiraya verebilir,
alabilir, kiralayabilir, kullanabilir, satabilir, kiraya verebilir,
üzerlerinde intifa ve Ana Sözleşme’nin 4.27 madde hükmü
üzerlerinde intifa ve Esas Sözleşmenin 4.27. madde hükmü
saklı kalmak kaydıyla rehin hakları tanıyabilir ve benzeri
saklı kalmak kaydıyla rehin hakları tanıyabilir ve benzeri
hukuki tasarruflarda bulunabilir.
hukuki tasarruflarda bulunabilir.
Yerli ve/veya yabancı şirketlerle anlaşmalar yaparak yurt içi
5.
Yerli ve/veya yabancı şirketlerle anlaşmalar yaparak yurt içi
ve yurt dışında ihalelere girebilir ve iştirak ettiği ve iştirak
ve yurt dışında ihalelere girebilir ve iştirak ettiği ve iştirak
edeceği şirketler adına taahhütte bulunabilir.
edeceği şirketler adına taahhütte bulunabilir.
Kurucu ortak olarak katıldığı ve iştirak ettiği mevcut veya
6.
Kurucu ortak olarak katıldığı ve iştirak ettiği mevcut veya
kurulacak şirketlerin idare ve teknik organizasyonlarını
kurulacak şirketlerin idare ve teknik organizasyonlarını
sağlayabilir.
sağlayabilir.
Faaliyet alanına giren konularla ilgili olarak danışmanlık
7.
Faaliyet alanına giren konularla ilgili olarak danışmanlık
ve kontrollük hizmetleri verebilir, fizibilite etüdleri, proje
ve kontrollük hizmetleri verebilir, fizibilite etüdleri, proje
tanzimi teknik ve ekonomik etüdleri yapabilir, yaptırabilir,
tanzimi teknik ve ekonomik etüdleri yapabilir, yaptırabilir,
yerli ve yabancı kişi ve kuruluşlarla ticari faaliyetlere
yerli ve yabancı kişi ve kuruluşlarla ticari faaliyetlere
girebilir.
girebilir.
İştirak ettiği şirketler adına; toplu ve münferit konut, işyeri,
8.
İştirak ettiği şirketler adına; amaç ve konusu ile ilgili
İştirak ettiği şirketler adına; toplu ve münferit konut, işyeri,
konut v.s. alanları planlayabilir.
konut v.s. alanları planlayabilir.
9.
Arsa veya arazi satın alabilir, kiralayabilir, bunlar üzerinde,
imar planı aplikasyon planı, mimari proje, mühendislik
anlaşmaları akdedebilir, kefalet kredileri temin edebilir.
4.
İmtiyaz, yatırım, yapım ve işletim sözleşmeleri akdedebilir
ve ifa edebilir.
ve ifa edebilir.
9.
İştirak ettiği şirketler adına; amaç ve konusu ile ilgili
malların toptan ve perakende alımı ve satımı, nakliyesi,
malların toptan ve perakende alımı ve satımı, nakliyesi,
pazarlanması, ithalatı, ihracatını mutemetliği ve transit
pazarlanması, ithalatı, ihracatını mutemetliği ve transit
82
6102 SAYILI TÜRK TİCARET KANUNU’NA UYUM SAĞLANMASI AMACIYLA
2013 YILI IÇERISINDE GERÇEKLEŞTİRİLEN ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ
ticareti ile iştigal edebilir, ihale, artırma, ve eksiltmelere
ticareti ile iştigal edebilir, ihale, artırma, ve eksiltmelere
girebilir, inşaat, taahhüt, müşavirlik, etüt, proje servis,
girebilir, inşaat, taahhüt, müşavirlik, etüt, proje servis,
ardiyecilik, gümrük komisyonculuğu yapmamak üzere
ardiyecilik, gümrük komisyonculuğu yapmamak üzere
gümrük işlemleri ve muameleleri yapabilir. İştirak edilen
gümrük işlemleri ve muameleleri yapabilir. İştirak edilen
Şirket’in sözleşme bağıtı devam eden bir Yap-İşlet-Devret
şirketi olması halinde,bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin
şirketi olması halinde, bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin
sözleşme süresi ve bağıtı bittikten sonra söz konusu Yap-
İşlet-Devret şirketi adına ihalelere katılabilir.
İşlet-Devret şirketi adına ihalelere katılabilir.
10. Şirket amaç ve faaliyet konusunu gerçekleştirebilmek,
10. Şirket amaç ve faaliyet konusunu gerçekleştirebilmek,
ihtiyacını karşılamak veya kaynaklarını değerlendirmek için
ihtiyacını karşılamak veya kaynaklarını değerlendirmek için
her türlü gayrimenkul ve menkul mal ve hakları satın alabilir,
her türlü gayrimenkul ve menkul mal ve hakları satın alabilir,
satabilir, gayrimenkul satış vaadi sözleşmeleri akdedebilir,
satabilir, gayrimenkul satış vaadi sözleşmeleri akdedebilir,
kısmen veya tamamen kiralayabilir, kiraya verebilir, bunların
kısmen veya tamamen kiralayabilir, kiraya verebilir, bunların
tapuya tescillerini ve şerhlerini yaptırabilir. Şirket adına
tapuya tescillerini ve şerhlerini yaptırabilir. Şirket adına
kayıtlı gayrimenkuller ile ilgili olarak tapu daireleri nezdinde
kayıtlı gayrimenkuller ile ilgili olarak tapu daireleri nezdinde
cins tashihi, ifraz, tevhid, taksim, parselasyon ile ilgili her
cins tashihi, ifraz, tevhid, taksim, parselasyon ile ilgili her
nevi muamele ve tasarrufları gerçekleştirebilir, şirket amaç
nevi muamele ve tasarrufları gerçekleştirebilir, şirket amaç
ve faaliyetlerini gerçekleştirmeye yönelik kamu kurum
ve faaliyetlerini gerçekleştirmeye yönelik kamu kurum
ve kuruluşları ile belediyelere bilâ bedelle terk ve hibe
ve kuruluşları ile belediyelere bilâ bedelle terk ve hibe
edebilir, yeşil alana, yola terk işlemleri yapabilir, ayrıca
edebilir, yeşil alana, yola terk işlemleri yapabilir, ayrıca
ferağlarını verebilir. Ana Sözleşmenin 4.27 madde hükmü
ferağlarını verebilir. Esas Sözleşmenin 4.27. madde hükmü
saklı kalmak kaydıyla, borç ve alacaklarından dolayı maliki
saklı kalmak kaydıyla, borç ve alacaklarından dolayı maliki
bulunduğu veya başkalarına ait gayrimenkuller üzerinde
bulunduğu veya başkalarına ait gayrimenkuller üzerinde
leh ve aleyhte her türlü ipotek, sair gayrimenkullerini ve
leh ve aleyhte her türlü ipotek, sair gayrimenkullerini ve
diğer ayni ve şahsi hakları tesis edebilir, fek edebilir, ipka,
diğer ayni ve şahsi hakları tesis edebilir, fek edebilir, ipka,
iştira, alt ve üst hakkı tesis edebilir, fek edebilir, almış
iştira, alt ve üst hakkı tesis edebilir, fek edebilir, almış
olduğu üst hakları üzerinde her türlü ayni ve şahsi haklar
olduğu üst hakları üzerinde her türlü ayni ve şahsi haklar
tesis edebilir, üst hakkı süresi çerçevesinde üst hakkını
tesis edebilir, üst hakkı süresi çerçevesinde üst hakkını
kısmen veya tamamen satabilir, yerli ve yabancı gerçek
kısmen veya tamamen satabilir, yerli ve yabancı gerçek
kişi ve kuruluşlara kiraya verebilir, Şirket’in borçlarının
kişi ve kuruluşlara kiraya verebilir, Şirket’in borçlarının
temini veya şirket amacına gerçekleştirmek için Şirket’in
temini veya şirket amacına gerçekleştirmek için Şirket’in
Ana Sözleşmenin 4.27 madde hükmü saklı kalmak
Esas Sözleşmenin 4.27. madde hükmü saklı kalmak
kaydıyla, menkul veya gayrimenkul malları üzerinde
kaydıyla, menkul veya gayrimenkul malları üzerinde
ipotek, rehin, gayrimenkul mükellefiyeti, işletme rehni,
ipotek, rehin, gayrimenkul mükellefiyeti, işletme rehni,
intifa, irtifak, sükna hakkı ve her türlü ayni ve şahsi hak
intifa, irtifak, sükna hakkı ve her türlü ayni ve şahsi hak
tesis edebilir, üçüncü kişilerden olan alacakları veya şirket
tesis edebilir, üçüncü kişilerden olan alacakları veya şirket
amacını gerçekleştirmek için üçüncü kişilerin menkulleri
amacını gerçekleştirmek için üçüncü kişilerin menkulleri
ve gayrimenkulleri üzerinde tesis edilen sözü geçen
ve gayrimenkulleri üzerinde tesis edilen sözü geçen
hakları kabul edebilir. Aval ve kefaletleri kabul edebilir,
hakları kabul edebilir. Aval ve kefaletleri kabul edebilir,
her türlü hak ve alacakları için ayni ve şahsi teminatlar
her türlü hak ve alacakları için ayni ve şahsi teminatlar
alabilir, Ana Sözleşmenin 4.27 madde hükmü saklı
alabilir, Esas Sözleşmenin 4.27. madde hükmü saklı
kalmak kaydıyla, yükümlülük ve borçları için ayni ve şahsi
kalmak kaydıyla, yükümlülük ve borçları için ayni ve şahsi
teminatlar verebilir, üçüncü şahısların borçlarına karşılık
teminatlar verebilir, üçüncü şahısların borçlarına karşılık
gayrimenkullerini ipotek verebilir, menkullerini rehnedebilir,
gayrimenkullerini ipotek verebilir, menkullerini rehnedebilir,
üçüncü şahıslar lehine garanti ve kefalet verebilir, garanti
üçüncü şahıslar lehine garanti ve kefalet verebilir, garanti
ve kefalet anlaşmaları imzalayabilir. Şirket’in borçlarının ve
ve kefalet anlaşmaları imzalayabilir. Şirket’in borçlarının ve
alacaklarının temini için Medeni Kanun hükümleri gereğince
alacaklarının temini için Medeni Kanun hükümleri gereğince
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
11.
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
83
kaydıyla, ayni ve gayri maddi haklarla ilgili her çeşit iltizamî
kaydıyla, ayni ve gayri maddi haklarla ilgili her çeşit iltizamî
ve tasarrufî işlemler yapabilir, gayrimenkuller üzerinde
ve tasarrufî işlemler yapabilir, gayrimenkuller üzerinde
mükellefiyetli ve mükellefiyetsiz her türlü tasarrufta
mükellefiyetli ve mükellefiyetsiz her türlü tasarrufta
bulunabilir, bu hususlarda gerekli her türlü devir ve ferağı
bulunabilir, bu hususlarda gerekli her türlü devir ve ferağı
yapılabilir, yapılan devir ve ferağı kabul edebilir, tapuya
yapılabilir, yapılan devir ve ferağı kabul edebilir, tapuya
şerh verebilir, verilen şerhi kabul edebilir ve sair tapu
şerh verebilir, verilen şerhi kabul edebilir ve sair tapu
muamelelerini ifa ve intaç edebilir.
muamelelerini ifa ve intaç edebilir.
Mahkemelerdeki izale-i şüyu davalarını izleyerek belirli
11.
Mahkemelerdeki izale-i şüyu davalarını izleyerek belirli
vericideki potansiyel gayrimenkullerin ihalelerinde iştirak
vericideki potansiyel gayrimenkullerin ihalelerinde iştirak
edebilir ve pey sürebilir.
edebilir ve pey sürebilir.
12. Hazine ve belediyelerle irtibata geçerek toplu konut ve
12. Hazine ve belediyelerle irtibata geçerek toplu konut ve
ticaret ve sanayi alanı ya da işletmeye uygun olan arazi ya
ticaret ve sanayi alanı ya da işletmeye uygun olan arazi ya
da arsaları doğrudan satın alabilir.
da arsaları doğrudan satın alabilir.
13. Toplu imar alanları açarak ya da imara açılması muhtemel
13. Toplu imar alanları açarak ya da imara açılması muhtemel
arazileri önceden tespit ederek satın almak sureti ile daha
arazileri önceden tespit ederek satın almak sureti ile daha
sonra arazi, arsa veya inşa edilmiş ya da edilmek üzere,
sonra arazi, arsa veya inşa edilmiş ya da edilmek üzere,
bağımsız bölümler şeklinde satabilir.
bağımsız bölümler şeklinde satabilir.
14. İştirak ettiği şirketler adına; gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
14. İştirak ettiği şirketler adına; gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
tarafından üretilecek arsalar üzerinde inşaat yaptırarak
tarafından üretilecek arsalar üzerinde inşaat yaptırarak
bu konutların satılmasına aracılık yapabilir. . İştirak edilen
bu konutların satılmasına aracılık yapabilir. İştirak edilen
İşlet-Devret şirketi adına sayılan işlemleri yapabilir.
15. Arsa sahipleri tarafından yaptırılacak kat karşılığı inşaat
15. Arsa sahipleri tarafından yaptırılacak kat karşılığı inşaat
sözleşmelerinin yürütülmesi ve ihalesi proje kontrol ve
sözleşmelerinin yürütülmesi ve ihalesi proje kontrol ve
müşavirlik işlerine aracılık edebilir.
müşavirlik işlerine aracılık edebilir.
16. İştirak ettiği şirketler adına; gayrimenkuller satın alarak
17.
16. İştirak ettiği şirketler adına; gayrimenkuller satın alarak
parsellere bölüp satabilir. İştirak edilen Şirket’in sözleşme
parsellere bölüp satabilir. İştirak edilen Şirket’in sözleşme
bağıtı devam eden bir Yap-İşlet-Devret şirketi olması
bağıtı devam eden bir Yap-İşlet-Devret şirketi olması
halinde,bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin sözleşme süresi ve
halinde,bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin sözleşme süresi ve
bağıtı bittikten sonra söz konusu Yap-İşlet-Devret şirketi
bağıtı bittikten sonra söz konusu Yap-İşlet-Devret şirketi
adına sayılan işlemleri yapabilir.
adına sayılan işlemleri yapabilir.
İştirak ettiği şirketler adına; konut, işyeri, devlet binaları,
17.
İştirak ettiği şirketler adına; konut, işyeri, devlet binaları,
sanayi, turizm, sağlık, eğitim, spor ve kültürel tesislerin
sanayi, turizm, sağlık, eğitim, spor ve kültürel tesislerin
arsaların ve diğer gayrimenkullerin alım ve satımı, imarı ve
arsaların ve diğer gayrimenkullerin alım ve satımı, imarı ve
inşası, kiralanması ile iştigal edebilir ve bunların üzerinde
inşası, kiralanması ile iştigal edebilir ve bunların üzerinde
Ana Sözleşmenin 4.27 madde hükmü saklı kalmak kaydıyla,
ayni ve şahsi tasarruflarda bulunabilir. İştirak edilen Şirket’in
kaydıyla, ayni ve şahsi tasarruflarda bulunabilir. İştirak
sözleşme bağıtı devam eden bir Yap-İşlet-Devret şirketi
edilen Şirket’in sözleşme bağıtı devam eden bir Yap-İşlet-
84
olması halinde,bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin sözleşme
Devret şirketi olması halinde, bu Yap-İşlet-Devret Şirket’inin
süresi ve bağıtı bittikten sonra söz konusu Yap-İşlet-Devret
şirketi adına sayılan işlemleri yapabilir.
18. 634 sayılı Kat Mülkiyeti Kanununa göre tanzim edilmiş ve
18. 634 sayılı Kat Mülkiyeti Kanununa göre tanzim edilmiş ve
tapuya tescil edilmiş kat irtifaklarını bağımsız bölümlerin
tapuya tescil edilmiş kat irtifaklarını bağımsız bölümlerin
tamamını veya bir kısmını satın alabilir, satın alma vaadinde
tamamını veya bir kısmını satın alabilir, satın alma vaadinde
bulunabilir. Gayrimenkulleri üzerinde kat irtifakı ve kat
bulunabilir. Gayrimenkulleri üzerinde kat irtifakı ve kat
mülkiyeti tesis edebilir.
mülkiyeti tesis edebilir.
19. İmarsız arazilerin imar planlarının hazırlanması ve
19. İmarsız arazilerin imar planlarının hazırlanması ve
uygulanması, halihazır harita ifraz ve tevhid işlemlerini, her
uygulanması, halihazır harita ifraz ve tevhid işlemlerini, her
türlü kadastro çalışmalarını, arazi tapulaştırma projelerinin
türlü kadastro çalışmalarını, arazi tapulaştırma projelerinin
hazırlanmasını, tüm jeolezik ve fotogrametrik haritacılık
hazırlanmasını, tüm jeolezik ve fotogrametrik haritacılık
işlerini yapabilir.
işlerini yapabilir.
20. Şirket işleri için gerekli her tür kara, deniz, hava, taşıt
20. Şirket işleri için gerekli her tür kara, deniz, hava, taşıt
araçları satın alabilir, kiralayabilir, satabilir, devredebilir,
araçları satın alabilir, kiralayabilir, satabilir, devredebilir,
kiraya verebilir, bunlar üzerinde Ana Sözleşmenin 4.27
kiraya verebilir, bunlar üzerinde Esas Sözleşmenin 4.27.
madde hükmü saklı kalmak kaydıyla, ayni ve şahsi
madde hükmü saklı kalmak kaydıyla, ayni ve şahsi
tasarruflarda bulunabilir, finansal kiralama sözleşmeleri
tasarruflarda bulunabilir, finansal kiralama sözleşmeleri
akdedebilir.
akdedebilir.
21. Şirket amaçlarının tahakkuku için gerekli olan bilumum
21. Şirket amaçlarının tahakkuku için gerekli olan bilumum
araç, gereç ve tesisleri satın alabilir, satabilir, kiralayabilir,
araç, gereç ve tesisleri satın alabilir, satabilir, kiralayabilir,
ithal edebilir, finansal kiralama sözleşmeleri akdedebilir.
ithal edebilir, finansal kiralama sözleşmeleri akdedebilir.
22. Yapımını üstlenmek sureti ile işlettiği havalimanı, otel-
22. Yapımını üstlenmek sureti ile işlettiği havalimanı, otel-
motel, konut, her türlü ticari tesis, sosyal, sportif ve kültürel
motel, konut, her türlü ticari tesis, sosyal, sportif ve kültürel
alanlarının, eğlence tesislerinin ihtiyaç duyulan her türlü
alanlarının, eğlence tesislerinin ihtiyaç duyulan her türlü
servis, yönetim, bakım, onarım, işletmecilik hizmetlerini
servis, yönetim, bakım, onarım, işletmecilik hizmetlerini
yapabilir, veya yaptırabilir, havalimanları ile ilgili yer
yapabilir, veya yaptırabilir, havalimanları ile ilgili yer
hizmetleri, uçaklara yiyecek içecek sağlanması, kargo,
hizmetleri, uçaklara yiyecek içecek sağlanması, kargo,
otopark işletmeciliği hizmetlerini verebilir veya iştirak ettiği
otopark işletmeciliği hizmetlerini verebilir veya iştirak ettiği
şirketlere yaptırabilir.
şirketlere yaptırabilir.
23. Faaliyet konuları ile ilgili olarak veya sair konularda yurt
23. Faaliyet konuları ile ilgili olarak veya sair konularda,
içinde ve yurt dışında yeni şirketler kurabilir, kurulmuş
Sermaye Piyasası Kanunu gereğince örtülü kazanç dağıtımı
şirketlere ortak olabilir veya hisse satın alabilir; sahip
yasağına uymak kaydıyla, yurt içinde ve yurt dışında yeni
olduğu hisseleri aracılık ve menkul kıymet portföy
şirketler kurabilir, kurulmuş şirketlere ortak olabilir veya
yöneticiliği yapmamak şartı ile satabilir, satın alabilir, başka
pay satın alabilir; sahip olduğu payları 6362 sayılı Sermaye
hisse ile değiştirebilir, Ana Sözleşmenin 4.27 madde hükmü
Piyasası Kanunun 37 inci maddesinde tanımlanan yatırım
saklı kalmak kaydıyla, rehin edebilir, rehin alabilir; yerli ve
hizmetleri ve faaliyetleri niteliğinde olmamak şartı ile
yabancı gerçek ve tüzel kişilerle ortaklık kurabilir, kurulu
satabilir, satın alabilir, başka paylar ile değiştirebilir, Esas
ortaklıklara katılabilir, mevcut işletmelere iştirak edebilir,
Sözleşmenin 4.27. madde hükmü saklı kalmak kaydıyla,
birleşebilir, devir alabilir, aracılık ve portföy yöneticiliği
rehin edebilir, rehin alabilir; yerli ve yabancı gerçek ve
yapmamak kaydı ile bunların hisselerini, tahvillerini, diğer
tüzel kişilerle ortaklık kurabilir, kurulu ortaklıklara katılabilir,
menkul kıymetlerini alabilir, satabilir, mübadele edebilir,
mevcut işletmelere iştirak edebilir, birleşebilir, devir alabilir,
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
85
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunun 37 inci maddesinde
kaydıyla, rehin ve teminat olarak gösterebilir. Yurt içinde ve
tanımlanan yatırım hizmetleri ve faaliyetleri niteliğinde
dışında şube, irtibat bürosu, temsilcilik, acentelik, bayilik,
olmamak kaydı ile bunların paylarını, tahvillerini, diğer
mümessillik açabilir.
menkul kıymetlerini alabilir, satabilir, mübadele edebilir,
kaydıyla, rehin ve teminat olarak gösterebilir. Yurt içinde ve
dışında şube, irtibat bürosu, temsilcilik, acentelik, bayilik,
mümessillik açabilir.
24. Şirket bünyesinde iştigal konusu ile ilgili olarak AR-GE
merkezi oluşturabilir.
25. Şirket’in amaç ve konusun icap ettirdiği bütün ticari işleri
24. Şirket bünyesinde iştigal konusu ile ilgili olarak AR-GE
merkezi oluşturabilir.
25. Şirket’in amaç ve konusunun icap ettirdiği bütün ticari işleri
ve muameleleri icra ve ifa edebilir ve bütün bu amaç ve
ve muameleleri icra ve ifa edebilir ve bütün bu amaç ve
konularını gerçekleştirmek için yukarıda belirtilen işletme
konularını gerçekleştirmek için yukarıda belirtilen işletme
amaç ve konuları çerçevesinde kalmak şartıyla bütün
amaç ve konuları çerçevesinde kalmak şartıyla bütün
hakları iktisap ve borçları iltizam edebilir.
hakları iktisap ve borçları iltizam edebilir.
26. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat ve Türk
26. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat
Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, Sermaye Piyasası
hükümleri uyarınca, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni
Kurulu’nun izni ile, yurt içinde ve yurt dışında mevzuatın
ile, yurt içinde ve yurt dışında mevzuatın müsaade ettiği
müsaade ettiği her türlü menkul kıymet ve/veya diğer
her türlü menkul kıymet ve/veya diğer sermaye piyasası
sermaye piyasası araçları ihraç edebilir, ihraç ettiği sermaye
araçları ihraç edebilir, ihraç ettiği sermaye piyasası
piyasası araçlarını halka arz edebilir. Bu menkul kıymetlerin
araçlarını halka arz edebilir. Bu menkul kıymetlerin ve/
ve/veya diğer sermaye piyasası araçlarının ihracı ile
veya diğer sermaye piyasası araçlarının ihracı ile ilgili şartlar
ilgili şartlar Genel Kurul tarafından tespit edilir veya ilgili
Yönetim Kurulu tarafından tespit edilir.
mevzuatın müsaadesi nispetinde Genel Kurul bu hususta
Yönetim Kurulunu yetkili kılabilir.
27. Şirket’in kendi adına ve 3. Kişiler lehine, garanti, kefalet,
27. Şirket’in kendi adına ve üçüncü kişiler lehine, garanti,
teminat vermesi veya ipotek dahil rehin hakkı tesis etmesi
kefalet, teminat vermesi veya ipotek dahil rehin hakkı
hususlarında Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde
tesis etmesi hususlarında Sermaye Piyasası Mevzuatı
belirlenen esaslara uyulur.
çerçevesinde belirlenen esaslara uyulur.
28. Şirket yukarıda yazılı olanlar dışında yararlı ve gerekli
28. Şirket’in iş, işlem ve faaliyetleri ile ilgili olarak Sermaye
görülebilecek iş ve işlemlere Yönetim Kurulunun teklifi ve
Piyasası Kanunu’nun örtülü kazanç aktarımı yasağına ilişkin
Genel Kurulun vereceği karar ile girebilir, ana sözleşme
hükümler saklıdır.
değiştirilmesi mahiyetinde olan bu kararın uygulanması için
Sermaye Piyasası Kurulu ve Bakanlığı ile gerekebilecek sair
mercilerden gereken izinler alınacak ve gerekli tescil ve ilan
yapılacaktır.
MADDE 6- SERMAYE
MADDE 6- SERMAYE
Şirket 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre
Şirket 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre
kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası
kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası
Kurulu’nun 15.10.2008 tarih ve 27/1073 sayılı izni ile bu sisteme
Kurulu’nun 15.10.2008 tarih ve 27/1073 sayılı izni ile bu sisteme
geçmiştir.
geçmiştir.
86
Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000.-YTL (bir milyar
Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000.-TL (bir milyar
beş yüz milyon Yeni Türk Lirası) olup her biri 1.- YTL (bir Yeni
beş yüz milyon Türk Lirası) olup her biri 1.- TL (bir Türk Lirası)
Türk Lirası) itibari değerde 1.500.000.000 (bir milyar beş yüz
itibari değerde 1.500.000.000 (bir milyar beş yüz milyon) paya
milyon) paya bölünmüştür.
bölünmüştür.
Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı
Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı
izni, 2008-2012 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2012 yılı sonunda
izni, 2013-2017 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2017 yılı sonunda
izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi,
izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi,
2012 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı
2017 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı
alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan
alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan
tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle
tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle
genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz
genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz
konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket kayıtlı sermaye
konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket kayıtlı sermaye
sisteminden çıkmış sayılır.
sisteminden çıkmış sayılır.
Şirket çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş 242.187.500.- YTL.
Şirket çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş 363.281.250 .- TL.
(iki yüz kırk iki milyon yüz seksen yedi bin beş yüz Yeni Türk
(üç yüz altmış üç milyon iki yüz seksen bir bin iki yüz elli Türk
Lirası)’dır. Bu sermaye, her biri 1.- YTL. (bir Yeni Türk Lirası) itibari
Lirası)’dır. Bu sermaye, her biri 1.- TL. (bir Türk Lirası) itibari
değerde 242.187.500 (iki yüz kırk iki milyon yüz seksen yedi bin
değerde 363.281.250(üç yüz altmış üç milyon iki yüz seksen bir
beş yüz) adet hamiline yazılı paya bölünmüştür.
bin iki yüz elli) adet hamiline yazılı paya bölünmüştür.
Yönetim kurulu, 2008-2012 yılları arasında Sermaye Piyasası
Yönetim kurulu, 2013-2017 yılları arasında Sermaye Piyasası
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak gerekli
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak gerekli
gördüğü zamanlarda kayıtlı sermaye tavanına kadar nama veya
gördüğü zamanlarda kayıtlı sermaye tavanına kadar nama veya
hamiline yazılı pay ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi artırmağa
hamiline yazılı pay ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi artırmaya
yetkilidir.
yetkilidir.
Ayrıca Yönetim Kurulu itibari değerinin üzerinde pay çıkarmaya
Ayrıca Yönetim Kurulu itibari değerinin üzerinde pay çıkarmaya
ve pay sahiplerinin yeni pay alma haklarını kısmen veya
ve pay sahiplerinin yeni pay alma haklarını kısmen veya
tamamen sınırlandırmaya yetkilidir. Bu fıkrada tanınan yetki
tamamen sınırlandırmaya yetkilidir. Bu fıkrada tanınan yetki
çerçevesinde Yönetim Kurulunca alınan kararlar Sermaye
çerçevesinde Yönetim Kurulunca alınan kararlar Sermaye
Piyasası Kurulunun belirlediği esaslar çerçevesinde ilan edilir.
Piyasası Kurulunun belirlediği esaslar çerçevesinde ilan edilir.
Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları
Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları
çerçevesinde kayden izlenir.
çerçevesinde kayden izlenir.
MADDE 7- SERMAYENİN ARTIRILMASI
MADDE 7- SERMAYENİN ARTIRILMASI VE RÜÇHAN HAKLARI
Şirket’in sermayesi gerekli yasal izinler alınmak kaydıyla Türk
Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre
artırılabilir.
artırılabilir.
Sermaye artırımlarında, her pay sahibi, yeni çıkarılan payları,
mevcut paylarının sermayeye oranına göre, alma hakkını haizdir.
Ancak, Yönetim Kurulu yeni pay alma haklarını sınırlandırmak
hususunda yetkilidir. Sermaye artışlarında pay sahiplerinin yeni
pay alma haklarının kullanılması ile ilgili şekil şartlarını Türk
Ticaret Kanunu,Sermaye Piyasası Kanunu ve bu Esas Sözleşme
hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulu tayin eder. Esas
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
87
Sözleşmenin 6 ıncı maddesinde yer alan yetkilerine ilaveten
Yönetim Kurulu nominal değerinin altında pay çıkarmaya
yetkilidir.
MADDE 8- SERMAYENİN AZALTILMASI
MADDE 8- SERMAYENİN AZALTILMASI
Ticaret Kanunu ile Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatı
azaltılabilir.
hükümlerine göre azaltılabilir.
MADDE 9- USUL
MADDE 9- ŞİRKETİN KENDİPAYLARINI İKTİSAP VE REHİN
Sermaye artışlarında hissedarların rüçhan haklarının kullanılması
OLARAK KABUL ETMESİ
ile ilgili şekil şartlarını Türk Ticaret Kanunu,Sermaye Piyasası
Şirket kendi paylarını, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası
Kanunu ve bu Ana Sözleşme hükümlerine uygun olarak Yönetim
Kanununda belirlenen sınırlamalara tabi olmak kaydıyla iktisap
Kurulu tayin eder.
edebilir ve rehin olarak kabul edebilir.
MADDE 10- PAY SENETLERİNİN ŞEKLİ
MADDE 10- PAYLARIN ŞEKLİ
Pay senetlerinin şekli hususunda Türk Ticaret Kanunu hükümleri
Şirket’in ihraç etmiş olduğu ve ihraç edeceği paylar hususunda
uygulanır. Şirket’in halka arz edilmesinden sonra,Şirket’in
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine ve payların
ihraç edeceği paylara ilişkin pay senetlerinin şekli hususunda
kaydîleştirilmesine ve kayden izlenmesine dair usul ve esaslara
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine ve hisse senetlerinin
uyulacaktır.
kaydîleştirilmesine dair esaslara uyulacaktır.
MADDE 11- SERMAYE PİYASALARI ARAÇLARI
MADDE 11- SERMAYE PİYASALARI ARAÇLARI
Şirket, genel kurul kararı ile, yurtiçinde veya yurtdışında teminatlı
Şirket, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunun 37 inci
veya teminatsız, aracılık faaliyeti ve menkul kıymet portföy
maddesinde tanımlanan yatırım hizmetleri ve faaliyetleri
yönetim şirketlerinin faaliyet konusuna girmemek kaydıyla, Türk
niteliğinde olmaması kaydıyla, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Bakanlar Kurulu’nun
mevzuat hükümlerine göre, yönetim kurulu kararı ile, yurt içinde
ilgili kararnameleri ve diğer mevzuatın öngördüğü esaslar
ve/veya yurt dışında teminatlı veya teminatsız her türlü tahvil
dahilinde ve ilgili mevzuat hükümlerine göre, genel kurul kararı
ve benzeri borçlanma araçları, finansman bonosu, kâr ve zarar
ile, yurt içinde ve yurt dışında her türlü tahvil, finansman bonosu,
ortaklığı belgesi, kâra iştirakli tahvil, pay senedi ile değiştirilebilir
kâr ve zarar ortaklığı belgesi, kâra iştirakli tahvil, hisse senedi ile
tahvil, katılma intifa senetleri, varlığa dayalı senetler, iskonto
değiştirilebilir tahvil, katılma intifa senetleri ve sermaye piyasası
esası üzerine düzenlenenler de dahil, diğer borçlanma senetleri,
aracı olarak kabul edilen diğer menkul kıymetleri ihraç edebilir.
alma ve değiştirme hakkını haiz senetler ve sermaye piyasası
Şirket’in çıkaracağı sermaye piyasası araçlarına ilişkin olarak
aracı olarak kabul edilen diğer menkul kıymetleri ihraç edebilir.
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uyulacaktır.
Şirket’in çıkaracağı sermaye piyasası araçlarına ilişkin olarak
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uyulacaktır. Yönetim
kurulu yukarıda bahsi geçen sermaye piyasası aracı ihraçlarında
ihracın türü, vadesi, faiz oranı, tutarı gibi tüm hususları
belirlemeye yetkilidir.
MADDE 12- SERMAYE DEĞİŞİKLİĞİ VE PAYLARIN DEVRİ
MADDE 12- PAYLARIN DEVRİ
12.1. Sermaye artırımlarında, Yönetim Kurulu tarafından
aksi kararlaştırılmadıkça hissedarlardan her birinin Şirket
Payların devrinde herhangi bir sınırlama yoktur. Payların devri
sermayesindeki payı ile orantılı miktarda yeni pay alma hakkı
konusunda Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası
vardır.
Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanununun ilgili hükümlerine uyulur.
88
12.2. Payların devrinde herhangi bir sınırlama yoktur. Payların
devri konusunda Sermaye Piyasası Kanunu, Yönetmelik ve
Tebliğleri ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon
Yönetmeliği’ne uyulur.
MADDE 13- YÖNETİM KURULU
MADDE 13- YÖNETİM KURULU
13.1. Şirket, Genel Kurul tarafından hissedarlar arasından
13.1.Şirket, Genel Kurul tarafından seçilen 11 (on bir) üyeden
seçilecek en az 9 (dokuz) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu
oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve temsil olunur.
tarafından idare olunur.
Yönetim Kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve
Yönetim Kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve
nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin
nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu’nun kurumsal yönetime ilişkin
düzenlemelerine göre tespit edilir.
düzenlemelerine göre tespit edilir.
Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket’in faaliyet alanına ilişkin işlem
Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket’in faaliyet alanına ilişkin işlem
ve tasarrufları düzenleyen hukuki esaslar hakkında temel
ve tasarrufları düzenleyen hukuki esaslar hakkında temel
bilgiyi haiz, şirket yönetimi hakkında yetişmiş ve deneyimli,
bilgiyi haiz, şirket yönetimi hakkında yetişmiş ve deneyimli,
mali tablo ve raporları irdeleme yeteneği bulunan ve tercihen
mali tablo ve raporları irdeleme yeteneği bulunan ve tercihen
yükseköğrenim görmüş kişilerden seçilmesi esastır.
yükseköğrenim görmüş kişilerden seçilmesi esastır.
13.2. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri dahil tüm Yönetim Kurulu
13.2. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri dahil tüm Yönetim Kurulu
Üyeleri hissedarlar tarafından Genel Kurul’da aday gösterilen
Üyeleri pay sahipleri tarafından Genel Kurulda aday gösterilen
kişiler arasından, Genel Kurul toplantı ve karar nisaplarına uygun
kişiler arasından, Genel Kurul toplantı ve karar nisaplarına uygun
olarak seçilir.
olarak seçilir.
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin bağımsızlıklarının ortadan
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin bağımsızlıklarının ortadan
kalkması halinde Yönetim Kurulunu, kamuya duyurulmak
kalkması halinde Yönetim Kurulunu, kamuya duyurulmak
üzere, durumdan derhal haberdar etmeleri şarttır.Bu durumda
üzere, durumdan derhal haberdar etmeleri şarttır.Bu durumda
bağımsız yönetim kurulu üyesi ilke olarak istifa eder ve yerine
bağımsız yönetim kurulu üyesi ilke olarak istifa eder ve yerine
yeni bağımsız üye seçilir. Asgari bağımsız üye sayısının
yeni bağımsız üye seçilir. Asgari bağımsız üye sayısının
yeniden sağlanmasını teminen SPK mevzuatına uygun olarak
yeniden sağlanmasını teminen SPK mevzuatına uygun olarak
yetkili komite yapılacak ilk Genel Kurul toplantısına kadar
yetkili komite yapılacak ilk Genel Kurul toplantısına kadar
görev yapmak üzere boşalan üyeliklere bağımsız üye seçimi
görev yapmak üzere boşalan üyeliklere bağımsız üye seçimi
için değerlendirme yapar ve değerlendirme sonucunu yazılı
için değerlendirme yapar ve değerlendirme sonucunu yazılı
olarak Yönetim Kuruluna bildirir. Bu maddede yer alan hüküm,
olarak Yönetim Kuruluna bildirir. Bu maddede yer alan hüküm,
bağımsız yönetim kurulu üyesinin istifa etmesi veya görevini
bağımsız yönetim kurulu üyesinin istifa etmesi veya görevini
yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde de
yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde de geçerlidir.
geçerlidir.
Yukarıda yer alan hükümlerle ilgili olarak Sermaye Piyasası
Mevzuatı hükümleri saklıdır.
13.3. Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilen, fakat hissedar
13.3. Herhangi bir sebepten dolayı bir üyelik boşalırsa Yönetim
olmayan bir kimse, Hissedar olduktan sonra göreve başlayabilir.
Kurulu kanuni şartları haiz birini ilk Genel Kurulun onayına
Şirket’in hissedarı olan bir tüzel kişinin temsilcisi olan gerçek
sunmak üzere geçici olarak Yönetim Kurulu Üyesi seçer. Bu yolla
kişinin mezkur tüzel kişi ile bir ilişkisinin kalmadığının o tüzel kişi
Yönetim Kurulu’na seçilmiş olan Üye onaya sunulduğu Genel
tarafından Yönetim Kurulu’na yazılı olarak bildirilmesi halinde,
Kurul Toplantısına kadar görev yapar ve Genel Kurul tarafından
sözü geçen gerçek kişi Yönetim Kurulu Üyeliği’nden istifa etmiş
seçimin onaylanması halinde, yerine seçildiği üyenin kalan
sayılır.
müddetini tamamlar.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
89
Boşalan bağımsız üyeliklere bağımsız üye seçimi Esas
Sözleşmenin 13.2. maddesinin ilgili hükmü ve SPK Kurumsal
Yönetim İlkeleri uyarınca yapılır.
13.4. İstifa, ölüm veya herhangi bir sebepten dolayı bir veya
13.4. Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanununun 366. maddesine
birkaç üyelik açık bulunursa Yönetim Kurulu boşalan bu yerlere
uygun olarak bir başkan ve bulunmadığı zamanlarda ona vekalet
ilk Genel Kurul’un onayına sunmak üzere geçici olarak Yönetim
etmek üzere, en az bir başkan vekili seçer.
Kurulu Üyesi seçer. Bu suretle Yönetim Kurulu’na seçilmiş olan ilk
toplanacak Genel Kurul Toplantısına kadar görev yapar ve Genel
Kurul tarafından seçimin tasdiki halinde, yerine tayin olunduğu
üyenin kalan müddetini tamamlar.
Boşalan bağımsız üyeliklere bağımsız üye seçimi Ana
Sözleşmenin 13.2 maddesinin ilgili hükmü ve SPK Kurumsal
Yönetim İlkeleri uyarınca yapılır.
13.5. Yeni seçilen Yönetim Kurulu ilk toplantısında Türk Ticaret
Kanununun 318.maddesine uygun olarak bir başkan ve bir
başkan yardımcısı seçer.
MADDE 14- YÖNETİM KURULUNUN GÖREV SÜRESİ
MADDE 14- YÖNETİM KURULUNUN GÖREV SÜRESİ
Yönetim Kurulu üyeleri azami üç (3) yıl için ve halefleri
Yönetim Kurulu üyeleri azami üç (3) yıl için ve halefleri
seçilinceye kadar görev yapmak üzere seçilebilirler. Görev süresi
seçilinceye kadar görev yapmak üzere seçilebilirler. Görev süresi
sona eren Yönetim Kurulu üyesi tekrar seçilebilir. Genel Kurul
sona eren Yönetim Kurulu üyesi tekrar seçilebilir. Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu üyelerini gerekli bulursa her zaman değiştirebilir.
Üyeleri Genel Kurul kararıyla her zaman görevden alınabilirler.
Yönetim kurulu üyesi olan tüzel kişi, kendi adına tescil edilmiş
bulunan kişiyi her an değiştirebilir.
MADDE 15- YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI
MADDE 15- YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI
15.1. Yönetim Kurulu Şirket işleri ve muameleleri lüzum
15.1. Yönetim Kurulu Şirket işleri ve muameleleri lüzum
gösterdikçe toplanır. Ancak Yönetim Kurulu’nun en az her 3
gösterdikçe toplanır. Ancak Yönetim Kurulu’nun en az her 2
(üç) ayda bir toplanması mecburidir. Yönetim Kurulu Başkanı,
(iki) ayda bir toplanması mecburidir. Yönetim Kurulu Başkanı,
Başkan Vekili ve her bir Yönetim Kurulu üyesi diğer bütün
Başkan Vekili ve her bir Yönetim Kurulu üyesi diğer bütün
Yönetim Kurulu üyelerine en az 7 (yedi) işgünü öncesinden
Yönetim Kurulu üyelerine en az 10 (on) işgünü öncesinden
davette bulunarak Yönetim Kurulunu toplantıya çağırmak ve/
davette bulunarak Yönetim Kurulunu toplantıya çağırmak ve/
veya tartışılmasını istediği konuları söz konusu toplantıların
veya tartışılmasını istediği konuları söz konusu toplantıların
gündemine koymak hakkına sahiptir. Bu şekilde yapılacak
gündemine koymak hakkına sahiptir. Bu şekilde yapılacak
toplantı davetleri faks yoluyla yapılır. Yönetim Kurulu üyeleri bu
toplantı davetleri elektronik posta/faks yoluyla yapılır. Yönetim
davet merasiminden yazılı olarak feragat edebilirler.
Kurulu üyeleri bu davet merasiminden yazılı olarak feragat
edebilirler.
15.2. Yönetim Kurulu toplantıları, Yönetim Kurulunca aksi
15.2. Yönetim Kurulu toplantıları, Yönetim Kurulunca aksi
kararlaştırılmadığı müddetçe, Şirket merkezinde yapılır.
kararlaştırılmadığı müddetçe, Şirket merkezinde yapılır.
15.3 Şirket’in yönetim kurulu toplantısına katılma hakkına
sahip olanlar, bu toplantılara, Türk Ticaret Kanununun 1527
inci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilirler.
Şirket, Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket Genel Kurulları
90
Dışında Elektronik Ortamda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliğ
hükümleri uyarınca, hak sahiplerinin bu toplantılara elektronik
ortamda katılmalarına ve oy vermelerine imkân tanıyacak
elektronik toplantı sistemini kurabileceği gibi bu amaç için
oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak
toplantılarda şirket esas sözleşmesinin bu hükmü uyarınca
kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek hizmeti alınacak
sistem üzerinden hak sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen
haklarını söz konusu Tebliğ hükümlerinde belirtilen çerçevede
kullanabilmesi sağlanır.
MADDE 16- YÖNETİM KURULU TOPLANTISI NİSABI
MADDE 16- YÖNETİM KURULU TOPLANTISI NİSABI
Yönetim Kurulu toplantı nisabı yönetim kurulu üye sayısının
Yönetim Kurulu toplantı nisabı yönetim kurulu üye sayısının
yarıdan bir fazlasıdır. Yönetim kurulu üye sayısının yarısı
çoğunluğudur. Bu kural Yönetim Kurulu toplantısının elektronik
hesaplanırken buçuklu sayı elde edilmesi halinde tama iblağ
ortamda yapılması halinde de uygulanır.
edilir.
MADDE 17- YÖNETİM KURULU KARARLARI
MADDE 17- YÖNETİM KURULU KARARLARI
17.1. Yönetim Kurulu’nun işlem ve faaliyetleri, alınan kararlara
17.1. Yönetim Kurulu’nun işlem ve faaliyetleri, alınan kararlara
dayanır. Yönetim Kurulu yetki alanına dahil her hususta karar
dayanır. Yönetim Kurulu yetki alanına dahil her hususta karar
almaya salahiyetlidir.
almaya salahiyetlidir.
17.2. Yönetim Kurulu, gündemde olmayan konular hakkında
17.2. Yönetim Kurulu, gündemde olmayan konular hakkında
karar alamaz. Ancak bütün Yönetim Kurulu üyelerinin hazır
karar alamaz. Ancak bütün Yönetim Kurulu üyelerinin hazır
bulunduğu bir toplantıda oy birliği ile gündemde olmayan bir
bulunduğu bir toplantıda oy birliği ile gündemde olmayan bir
konu toplantı gündemine alınabilir.
konu toplantı gündemine alınabilir.
17.3. Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun 330/2. Maddesi
17.3. Yönetim Kurulu üyelerinden hiçbiri toplantı yapılması
uyarınca toplantı yapılmaksızın da karar alabilir. Bütün Yönetim
isteminde bulunmadığı takdirde, yönetim kurulu kararları, Türk
Kurulu üyelerine dağıtılan ve imzalarıyla onaylanan yazılı bir
Ticaret Kanununun 390 (4). maddesinin hükümleri uyarınca,
karar her bakımdan usule uygun olarak toplanan ve üyelerin
aynı önerinin tüm yönetim kurulu üyelerine yapılmış olması
tamamının katıldığı bir toplantıda kabul edilen bir karar gibi
kaydıyla, kurul üyelerinden birinin belirli bir konuda yaptığı, karar
işlem görecektir.
şeklinde yazılmış önerisine, tüm üyelerin yazılı onayı alınmak
suretiyle de verilebilir.
17.4. Yönetim Kurulu kararlarına ilişkin karar yeter sayısı yönetim
17.4. Yönetim Kurulu kararlarına ilişkin karar yeter sayısı yönetim
kurulu üye sayısınınyarıdan bir fazlasıdır. Yönetim kurulu üye
kurulu üye tam sayısının çoğunluğudur. Esas Sözleşmenin 17.3.
sayısının yarısı hesaplanırken buçuklu sayı elde edilmesi halinde
ve 19. madde hükümleri saklıdır.
tama iblağ edilir.
MADDE 18- YÖNETİM KURULU’NUN GÖREVLERİ
MADDE 18- YÖNETİM KURULU’NUN GÖREVLERİ
Genel Kurul tarafından aksine bir karar verilmediği sürece,
Genel Kurul tarafından aksine bir karar verilmediği sürece,
Yönetim Kurulu’nun görevleri şunlardır:
Yönetim Kurulu’nun Türk Ticaret Kanununun 375. maddesi
hükümleri ile diğer ilgili hükümlerinde belirtilen görev ve
yetkilere ilaveten görevleri şunlardır:
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
91
18.1. Şirket kârının dağıtımı, her türlü ihtiyat fonunun
18.1. Şirket kârının dağıtımı, her türlü ihtiyat fonunun
oluşturulması, şirket merkezinin yerinin değiştirilmesi, şube
oluşturulması, şirket merkezinin yerinin değiştirilmesi, şube
ve irtibat büroları açılması ve kapatılması konularında Genel
ve irtibat büroları açılması ve kapatılması konularında Genel
Kurullara teklif sunmak Şirket’in yatırım ve maliye politikaları,
Kurullara teklif sunmak Şirket’in yatırım ve maliye politikaları,
yıllık mali belge ve raporları, yıllık bütçe ve teşkilat yapısı
yıllık mali belge ve raporları, yıllık bütçe ve teşkilat yapısı
konularında Genel Kurullara bilgi ve rapor sunmak;
konularında Genel Kurullara bilgi ve rapor sunmak;
18.2. Genel Kurullara Ana Sözleşme’de değişiklik ve düzeltme
18.2. Genel Kurullara Esas Sözleşme’de değişiklik ve düzeltme
yapılması ile Şirket kayıtlı sermayesinin artırılması konularında
yapılması ile Şirket kayıtlı sermayesinin artırılması konularında
teklifte bulunmak;
teklifte bulunmak;
18.3. Genel Kurul’u toplantıya çağırmak;
18.3. Genel Kurulu toplantıya çağırmak yıllık faaliyet raporunun
ve kurumsal yönetim açıklamasının düzenlenmesi ve Genel
Kurula sunulması, Genel Kurul toplantılarının hazırlanması ve
Genel Kurul kararlarının yürütülmesi;
18.4. Tacirlerin tutmakla yükümlü oldukları defterlere ilaveten
18.4. Tacirlerin tutmakla yükümlü oldukları defterlere ilaveten
aşağıdaki defterleri tutmak;
Şirket’in yönetim kurulu karar defterini ve Genel Kurul karar
defterini tutmak;
Genel Kurul Karar Defteri: Genel Kurul Kararları toplantı
tutanaklarını içerir.
Yönetim Kurulu Karar Defteri: Yönetim Kurulu toplantı
tutanaklarını içerir.
18.5. Bir önceki mali yıla ait bilançoyu Türk Kanunları’nın
18.5. Yılsonu finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu, Sermaye
öngördüğü çerçevede hazırlayıp, Genel Kurul toplantısı
Piyasası Kanunu ve diğer ilgili mevzuat hükümlerine uygun
öncesinde TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatının belirlediği süre
olarak hazırlanmasını sağlayıp, Genel Kurul toplantısı öncesinde
çerçevesince incelemek üzere hissedarlara sunmak ve gerekli
Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
her türlü defteri tutmak.
mevzuatının belirlediği süre çerçevesince incelenmek üzere pay
sahiplerinin bilgisine sunmak ve gerekli her türlü defteri tutmak;
18.6. Her mali yılın sonunda bilançoya ilaveten Şirket’in ticari,
18.6. Yılsonu finansal tablolarına ilaveten Şirket’in ticari, mali
mali ve ekonomik durumunu, yapılmış olan işlemlerin bir özetini
ve ekonomik durumunu, yapılmış olan işlemlerin bir özetini ve
ve hissedarlara dağıtılacak temettü ve ayrılacak yedek akçe
pay sahiplerine dağıtılacak temettü ve ayrılacak yedek akçe
hususundaki bir öneriyi içerir bir raporu Genel Kurul tarihi
hususundaki bir öneriyi Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
öncesinde TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatının belirlediği süre
Kanunu ve diğer ilgili mevzuat hükümlerinde öngörülen sair
çerçevesince incelenmek üzere hissedarlara sunmak.
bilgileri içerir yıllık faaliyet raporunu Genel Kurul tarihi öncesinde
Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatının belirlediği
süre çerçevesince incelenmek üzere pay sahiplerinin bilgisine
sunmak;
18.7. Şirket’in yıllık bütçesini onaylamak,
18.7. Şirket’in yıllık bütçesini onaylamak;
18.8. Ana sözleşme, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
18.8. Esas Sözleşme, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca kayıtlı sermaye
tavanı tutarına kadar sermaye artırımına karar vermek ve
tavanı tutarına kadar sermaye artırımına karar vermek ve
Yönetim Kurulu tarafından yerine getirilmesi gerekli her türlü
Yönetim Kurulu tarafından yerine getirilmesi gerekli her türlü
işlemi gerçekleştirmek.
işlemi gerçekleştirmek;
92
18.9. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde mali
18.9. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde mali
tabloları düzenlemek, bu mali tabloların bağımsız denetimini
tabloları düzenlemek, bu mali tabloların bağımsız denetimini
yaptırmak ve kamuya açıklamak.
yaptırmak ve kamuya açıklamak.
MADDE 19- YÖNETİM KURULU KARARLARI İLE İLGİLİ
MADDE 19- YÖNETİM KURULU KARARLARI İLE İLGİLİ
İŞLEMLER
İŞLEMLER
Yönetim Kurulu toplantısı sonucunda Yönetim Kurulu Kararı
Yönetim Kurulu toplantısı sonucunda Yönetim Kurulu Kararı
hazırlanarak toplantıda hazır bulunan Yönetim Kurulu üyelerine
hazırlanarak toplantıda hazır bulunan Yönetim Kurulu üyelerine
imzalatılır. Bu şekilde alınan ya da 17.3. madde uyarınca, toplantı
imzalatılır. Yönetim Kurulu toplantısı yapılmak suretiyle
yapılmaksızın tüm Yönetim Kurulu Üyelerine imzalatılmak
alınan Yönetim Kurulu Kararlarında toplantının yapıldığı tarih,
suretiyle alınan Yönetim Kurulu Kararlarında toplantının
toplantıya katılan yönetim kurulu üyelerinin isimleri ve toplantıda
yapıldığı tarih, toplantıya katılan yönetim kurulu üyelerinin
alınan her kararın metni yer alır. Bu şekilde tamamlanan Yönetim
isimleri ve toplantıda alınan her kararın metni yer alır. Bu şekilde
Kurulu Kararları Şirket’in Yönetim Kurulu Karar Defterine
tamamlanan Yönetim Kurulu Kararları Şirket’in Yönetim Kurulu
yapıştırılır. Esas Sözleşmenin 17.3. maddesi uyarınca, toplantı
Karar Defterine yapıştırılır.
yapılmaksızın alınan kararlarda; karar önerisinin sunulduğu tüm
Yönetim Kurulu Üyelerinin isimleri, karar tarihi ile alınan karar
metni yer alır ve kararın tümüyeler tarafından imzalanması
gerekir, onayların aynı kağıtta bulunması şart değildir, ancak
onay imzalarının bulunduğu kağıtların tümünün yönetim kurulu
karar defterine yapıştırılması veya üyelerin imzalarını içeren bir
karara dönüştürülüp karar defterine geçirilmesi kararın geçerliliği
için gereklidir.
MADDE 20- TİCARİ DEFTERLER VE SIR SAKLAMA
MADDE 20- BİLGİ ALMA HAKKI VE SIR SAKLAMA
YÜKÜMLÜLÜĞÜ
YÜKÜMLÜLÜĞÜ
20.1. Hissedarlar, şüpheli gördükleri hususlara, denetçilerin
20.1. Pay sahipleri, şüpheli gördükleri hususlara ilişkin olarak
dikkatini çekmeye ve gerekli açıklamayı istemeye yetkilidirler.
Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu ve ilgili
mevzuatı kapsamında belirlenen şekilde gerekli açıklamayı
istemeye yetkilidirler.
20.2. Her ortak, her ne suretle olursa olsun öğrenmiş olduğu
20.2. Her bir pay sahibi, her ne suretle olursa olsun öğrenmiş
Şirket’e ait sırlarını, sonradan hissedarlık haklarını kaybetmiş
olduğu Şirket’e ait sırlarını, sonradan pay sahipliği haklarını
olsa dahi daima gizli tutmaya mecburdur. Bu yükümlülüğü
kaybetmiş olsa dahi daima gizli tutmaya mecburdur. Bu
yerine getirmeyen ortak meydana gelecek zararlardan Şirket’e
yükümlülüğü yerine getirmeyen pay sahibi meydana gelecek
karşı mesuldür. Ancak, Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca
zararlardan Şirket’e karşı mesuldür. Ancak, Sermaye Piyasası
açıklanması gereken bilgiler hakkında bu madde hükümleri
Mevzuatı uyarınca kamuya açıklanan bilgiler hakkında bu madde
uygulanmaz.
hükümleri uygulanmaz.
MADDE 21- İDARE VE TEMSİL
MADDE 21- İDARE VE TEMSİL
21.1. Şirket Yönetim Kurulu tarafından idare ve temsil olunur.
21.1. Şirket Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve temsil olunur.
Yönetim Kurulu Şirket’in amaç ve konusuna giren her çeşit
Yönetim Kurulu Şirket’in amaç ve konusuna giren her çeşit
işlemi, hukuki, mali ve teknik işleri Şirket adına yapmak ve Şirket
işlemi, hukuki, mali ve teknik işleri Şirket adına yapmak ve Şirket
adına kullanmak hakkına sahiptir.
adına kullanmak hakkına sahiptir.
21.2. Yönetim Kurulu,Sermaye Piyasası Mevzuatına uymak
21.2. Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Mevzuatına uymak
kaydıyla her nevi gayrimenkullerin ve Türk Medeni Kanunu
kaydıyla her nevi gayrimenkullerin ve Türk Medeni Kanunu
hükümleri uyarınca gayrimenkul hükmünde sayılan varlıklar
hükümleri uyarınca gayrimenkul hükmünde sayılan varlıklar
ile hakların alım ve satımları ile ilgili olarak Şirket adına ilgili
ile hakların alım ve satımları ile ilgili olarak Şirket adına ilgili
tapu sicil muhafızlıkları nezdinde gerekli ferağ takrirlerini
tapu sicil muhafızlıkları nezdinde gerekli ferağ takrirlerini
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
93
almak ve vermek, bu gibi gayrimenkulleri veya gayrimenkul
almak ve vermek, bu gibi gayrimenkulleri veya gayrimenkul
hükmünde sayılan varlıklar ve hakları Ana Sözleşmenin 4.27
hükmünde sayılan varlıklar ve hakları Ana Sözleşmenin 4.27
madde hükmü saklı kalmak kaydıyla, teminat olarak göstermek
madde hükmü saklı kalmak kaydıyla, teminat olarak göstermek
suretiyle üçüncü şahıslarla akdedilecek kısa, orta, uzun vadeli
suretiyle üçüncü şahıslarla akdedilecek kısa, orta, uzun vadeli
borçlanmalarda, bu gayrimenkuller veya gayrimenkul hükmünde
borçlanmalarda, bu gayrimenkuller veya gayrimenkul hükmünde
sayılan varlıklar ve haklar üzerinde üçüncü şahıslar lehine ipotek
sayılan varlıklar ve haklar üzerinde üçüncü şahıslar lehine ipotek
tesis etmek, üçüncü şahısların Şirket lehine verecekleri her
tesis etmek, üçüncü şahısların Şirket lehine verecekleri her
derece ve sıradaki ipotekleri tapu sicil muhafızlıkları nezdinde
derece ve sıradaki ipotekleri tapu sicil muhafızlıkları nezdinde
kabul etmek ve bunlarla ilgili vesika ve kayıtları imzalamak
kabul etmek ve bunlarla ilgili vesika ve kayıtları imzalamak
gerektiğinde bu ipotekleri feshetmek gibi işlemleri yapar.
gerektiğinde bu ipotekleri feshetmek gibi işlemleri yapar.
21.3. Yönetim Kurulu idare ve temsil yetkisinin tümünü veya
21.3.Temsil Yetkisinin Devri
bir kısmını Yönetim Kurulu kararı ile üyeleri arasından seçeceği
Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun 370(2). maddesi
bir murahhas üyeye bırakabilir. Yönetim Kurulu atayacağı bir
uyarınca temsil yetkisini Yönetim Kurulu üyesi olan bir veya daha
genel müdürü veya diğer müdürleri veya memurları şirket
fazla murahhas üyeye ve/veya Yönetim Kurulu Üyesi olmayan
işlerinin icrası ile ilgili olarak yetkili kılabilir ve bunlara şirket adına
müdürlere kısmen veya tamamen devredebilir. Temsil yetkisi
imza yetkisi verebilir veya böyle atamalar yapma yetkisini icra
verilenlerin yetki süresi Yönetim Kurulunun görev süresi ile sınırlı
komitesine bırakabilir. Genel müdüre, müdürlere ve memurlara
değildir. Ancak her durumda en az bir yönetim kurulu üyesinin
Türk Ticaret Kanunun 342. maddesi ve müteakip maddeler
temsil yetkisine sahip olması şarttır.
hükümleri uygulanır. Genel müdürün, diğer müdürlerin ve imza
vaz’ı yetkisini haiz memurların vazife süreleri Yönetim Kurulu
üyelerinin seçildikleri süreler ile sınırlı değildir.
21.4. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak
21.4. Yönetimin Devri
sözleşmelerin geçerli olabilmesi için bunların Şirket’in unvanı
Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunun 367(1). maddesine
altına konmuş ve Şirketi ilzama yetkili iki kişinin imzasını taşıması
göre düzenleyeceği bir iç yönergeye göre, yönetimi, kısmen
gereklidir.
veya tamamen Yönetim Kurulu üyesi olan bir veya daha fazla
murahhas üyeye ve/veya bir ya da birkaç yönetim kurulu
üyesine ve/veya Yönetim Kurulu Üyesi olmayan müdürlere
ve müdür yardımcılarına devretmeye yetkilidir. Böyle bir iç
yönerge hazırlandığı takdirde, Yönetim Kurulu istem üzerine pay
sahiplerini bu iç yönerge hakkında, yazılı olarak bilgilendirir.
Türk Ticaret Kanunu’nun 375. maddesindeki ve diğer ilgili
maddelerindeki devredilemez görev ve yetkiler saklıdır.
21.5. Yönetim Kurulu işlerin gidişine bakmak, kendisine
21.5. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak
sunulacak hususları hazırlamak, bütün önemli meseleler ile
sözleşmelerin geçerli olabilmesi için bunların Şirket’in unvanı
bilançonun tanzimi hakkında rapor vermek, kararların tatbikine
altına konmuş ve Şirketi ilzama yetkili iki kişinin imzasını taşıması
nezaret etmek üzere üyeler arasından seçilecek bir icra komitesi
gereklidir.
ve lüzumu kadar komite veya komisyon kurabilir.
21.6. Yönetim Kurulu, işlerin gidişini izlemek, kendisine sunulacak
konularda rapor hazırlamak, kararlarını uygulatmak veya iç
denetim amacıyla içlerinde yönetim kurulu üyelerinin de
bulunabileceği komiteler ve komisyonlar kurabilir.
MADDE 22- YASAK İŞLEMLER VE SORUMLULUKLAR
MADDE 22- YASAK İŞLEMLER VE SORUMLULUKLAR
Yönetim Kurulu üyeleri önceden Genel Kurul’un onayı alınmadan
Yönetim Kurulu üyeleri önceden Genel Kurulun onayı alınmadan
Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. Maddelerinde yazılı
Türk Ticaret Kanunu’nun 395(1) ve 396(1).maddelerinde yazılı
işlemleri yapamazlar.
işlemleri yapamazlar.
94
Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin,
Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin,
yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların
yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların
eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket
eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket
veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek
veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek
nitelikte işlem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi için genel
nitelikte işlem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi için Genel
kurul tarafından önceden onay verilmeli ve söz konusu işlemler
Kurul tarafından önceden onay verilmeli ve söz konusu işlemler
hakkında genel kurulda bilgi verilmelidir.
hakkında Genel Kurulda bilgi verilmelidir.
MADDE 23- YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN ÜCRET VE
MADDE 23- YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN MALİ HAKLARI
HUZUR HAKKI
Yönetim Kurulu Üyelerine, tutarı Esas Sözleşmeyle veya Genel
Yönetim Kurulu üyelerine aylık ücret veya huzur hakkı verilip
Kurul Kararıyla belirlenmiş olmak şartıyla huzur hakkı, ücret,
verilmemesi ve verilecekse miktarı Genel Kurul tarafından tespit
ikramiye, prim ve yıllık kârdan pay ödenebilir.
edilir.
Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin
Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin
ücretlendirme esaslarına ilişkin olarak Sermaye Piyasası
ücretlendirme esaslarına ilişkin olarak Sermaye Piyasası
Mevzuatına uyulur.
Mevzuatına uyulur.
MADDE 24- DENETÇİLER
MADDE 24- DENETİM
24.1. Genel Kurul, pay sahiplerince önerilen adaylar arasından en
Şirket’in denetimi, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
fazla iki yıl için üç (3) denetçi seçer.
Kanunu ve ilgili mevzuatına uygun olarak Genel Kurul tarafından
seçilecek denetçi tarafından yürütülür. Denetçinin seçimi,
24.2. Genel Kurul, yukarıdaki prensiplere sadık kalmak şartıyla,
görevden alınması, sözleşmesinin feshi, şirket denetimin usul ve
denetçileri her zaman azil ve yerlerine başkalarını tayin edebilir.
esasları hakkında Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu
Pay sahipleri arasından seçilen denetçiler azillerinden dolayı
ve ilgili mevzuatı hükümlerine uyulur.
tazminat isteyemezler.
24.3. Müddetleri biten denetçilerin tekrar seçilmeleri
mümkündür. Denetçiler, aynı zamanda Yönetim Kurulu
üyeliklerine seçilemeyecekleri gibi, Şirket’in çalışanı dahi
olamazlar. Görev süreleri sona eren Yönetim Kurulu üyeleri,
Genel Kurul’ca ibra edilmedikçe, denetçiliğe seçilemezler.
24.4. Herhangi bir denetçinin ölümü, istifası veya bir maniden
dolayı vazifesini yapamayacak durumda olması halinde, diğer
denetçiler Şirket ana sözleşmesinin 24.1 Madde hükümleri saklı
kalmak üzere, yerine birisini seçerler.
24.5. Denetçilerin tayin ve azilleri ile ilgili kararlar Yönetim Kurulu
tarafından derhal Ticaret Siciline tescil ettirilerek, Türk Ticaret
Kanunu’nun 37. Madde hükmünce ilan olunur.
24.6. Şirket’in yıllık mali tabloları ile, Sermaye Piyasası Kurulu’nun
düzenlemeleri uyarınca bağımsız dış denetime tabi tutulması
zorunlu kılınan ara mali tabloları ilgili mevzuat hükümleri
çerçevesinde Yönetim Kurulu tarafından teklif edilmiş ve Genel
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
95
Kurul tarafından onaylanmış, uluslararası alanda tanınmış
bir bağımsız dış denetim firması tarafından denetlenecektir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun bağımsız denetçi seçimi, onayı ve
bağımsız denetleme hakkındaki düzenlemelerine uyulur.
MADDE 25- DENETÇİLERİN GÖREVLERİ
MADDE 25- DENETÇİLERİN GÖREVLERİ
25.1. Denetçilerin görevleri, Şirket’in iş ve muamelelerini
Denetçilerin görev, yetki ve sorumlulukları ve ilgili diğer hususlar
denetlemektir. Hususiyle denetçiler şu görevlerle yükümlüdürler:
hakkında Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
mevzuatı hükümleri uygulanır.
- Şirket’in Yönetim Kurulu üyeleriyle işbirliği yaparak bilançonun
tanzim şeklini tayin etmek
- Şirket muameleleri hakkında bilgi edinmek ve lüzumlu
kayıtların intizamla tutulmasını sağlamak maksadıyla en
azından altı ayda bir defa Şirket’in defterlerini incelemek.
- Üç aydan fazla ara verilmemek üzere rehin veya teminat
olarak yahut Şirket’in kasasında saklanmak üzere teslim
olunan her nevi kıymetli evrakın mevcut olup olmadığını
tahkik etmek ve bunu kayıtlara geçirmek.
- Hissedarların Genel Kurul toplantılarına iştirakleri için gerektiği
bildirilen şartların yerine getirilip getirilmediğini incelemek.
- Bütçe ve bilançoyu murakabe etmek.
- Tasfiye muamelelerine nezaret etmek.
- Yönetim Kurulu’nun ihmali halinde olağan ve olağanüstü
olarak Genel Kurul’u toplantıya davet etmek.
- Genel Kurul toplantılarında hazır bulunmak.
- Yönetim Kurulu üyelerinin kanun ve Ana Sözleşme
hükümlerine tamamıyla riayet etmelerine nezaret etmek.
25.2. Denetçilerin yukarıda yazılı denetim yetkileri, Ana
Sözleşme veya Genel Kurul kararı ile sınırlandırılamaz.
25.3. Denetçilerin görev ve sorumlulukları genel olarak Türk
Ticaret Kanunu Madde 353 ve 359 arasında belirtilmiştir.
25.4. Denetçiler, söz ve oy hakkı olmaksızın Yönetim Kurulu
toplantılarına katılabilirler.
MADDE 26- DENETÇİLERİN ÜCRETİ
MADDE 26- DENETÇİLERİN ÜCRETİ
Denetçilere ücret (aylık) verilip verilmemesi, verilecekse miktarı
Denetçilere verilecek ücret hakkında Türk Ticaret Kanunu ve
Genel Kurul tarafından belirlenir.
Sermaye Piyasası Mevzuatına uyulur.
96
MADDE 27- GENEL KURUL TOPLANTILARI
MADDE 27- GENEL KURUL TOPLANTILARI
27.1. Toplanma
27.1.Genel Kurul Toplantıları ve Genel Kurul Toplantısına
Genel Kurullar olağan ve olağanüstü olarak toplanırlar. Olağan
Elektronik Ortamda Katılım
Genel Kurul toplantıları Şirket’in hesap devresinin sonundan
Genel Kurullar olağan ve olağanüstü olarak toplanırlar. Olağan
itibaren 3 ay içinde, olağanüstü Genel Kurul toplantıları da lüzum
Genel Kurul toplantıları Şirket’in hesap devresinin sonundan
hasıl oldukça yapılır.
itibaren 3 ay içinde, olağanüstü Genel Kurul toplantıları da lüzum
hasıl oldukça yapılır. Genel Kurul toplantıları Şirket’in Genel Kurul
“İç Yönerge”sine uygun olarak gerçekleştirilir.
Genel Kurullar, Türk Ticaret Kanunu’nun öngördüğü şekilde,
Genel Kurullar, Türk Ticaret Kanunu’nun öngördüğü şekilde,
Yönetim Kurulu veya denetçiler tarafından toplantıya çağrılabilir.
Yönetim Kurulu tarafından toplantıya çağrılabilir. Ayrıca Yönetim
Ayrıca Yönetim Kurulu Şirket sermayesinin toplam olarak en az
Kurulu Şirket sermayesinin toplam olarak en az %5’ini temsil
%5’ini temsil eden sayıda hissesini elinde bulunduran hissedar
eden sayıda payını elinde bulunduran pay sahibinin veya pay
veya hissedarların Genel Kurul toplantısı yapılması ile ilgili
sahiplerinin Genel Kurul toplantısı yapılması ile ilgili gerektirici
gerektirici sebepleri bildiren yazılı taleplerin istenilen gündem ile
sebepleri bildiren yazılı taleplerin istenilen gündem ile birlikte
birlikte teslim alınması üzerine Türk Ticaret Kanunu’nun 366. ve
teslim alınması üzerine Türk Ticaret Kanunu’nun 411. ve 412.
367. Maddeleri uyarınca Genel Kurul’u toplantıya davet etmeye
Maddeleri uyarınca Genel Kurulu toplantıya davet etmeye
mecburdur.
mecburdur.
Genel Kurul toplantısına elektronik ortamda katılım:
Şirket’in Genel Kurul toplantılarına katılma hakkı bulunan
hak sahipleri bu toplantılara, Türk Ticaret Kanununun 1527
nci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir.
Şirket, Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak
Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak
sahiplerinin Genel Kurul toplantılarına elektronik ortamda
katılmalarına, görüş açıklamalarına, öneride bulunmalarına ve oy
kullanmalarına imkan tanıyacak elektronik Genel Kurul sistemini
kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de
hizmet satın alabilir. Yapılacak tüm Genel Kurul toplantılarında
esas sözleşmenin bu hükmü uyarınca, kurulmuş olan sistem
üzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin, anılan Yönetmelik
hükümlerinde belirtilen haklarını kullanabilmesi sağlanır.
27.2. İhbar
27.2.Genel Kurul Toplantılarına Davet
Olağan ve olağanüstü genel kurulun toplanma yeri ve zamanı
Genel Kurul toplantılarına davet, ilgili mevzuat ile öngörülen
ilgili mevzuat ile öngörülen usullerin yanı sıra, mümkün olan
usullerin yanı sıra, mümkün olan en fazla sayıda pay sahibine
en fazla sayıda pay sahibine ulaşmayı sağlayacak, elektronik
ulaşmayı sağlayacak, elektronik haberleşme dahil, her türlü
haberleşme dahil, her türlü iletişim vasıtası ile ilan edilir.Türk
iletişim vasıtası ile Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası
Ticaret Kanununun 370. maddesi hükmü saklıdır. Toplantılara
Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümlerinde belirtilen asgari
davette, Türk Ticaret Kanunu’nun 355, 365, 366 ve 368.
süreler dikkate alınarak yapılır ve bahsi geçen mevzuatın ilgili
Maddeleri hükümleri ile Sermaye Piyasası mevzuatının ilgili
hükümleri uygulanır. Ayrıca Şirket’in internet sitesinde, Genel
hükümleri uygulanır. Sermaye Piyasası Kanunu’nun 4487 sayılı
Kurul toplantı ilanı ile birlikte, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye
kanunla değişik 11. Maddesine göre, azınlık hakları çıkarılmış
Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatı ile diğer ilgili mevzuat
sermayenin en az yüzde beşini temsil eden pay sahipleri
uyarınca açıklanması gereken bilgiler kamuya açıklanır.
tarafından kullanılacaktır.
Olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantıları, toplantı
İlgili mevzuat uyarınca zorunlu olduğu müddetçe, bütün
gününden en az üç hafta önce Sanayi ve Ticaret Bakanlığı ile
toplantılarda T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı temsilcisinin
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
Sermaye Piyasası Kuruluna veya yetkili kıldıkları mercie bildirilir.
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
97
bulunması şarttır. Temsilcinin gıyabında yapılacak toplantılar ve
bu toplantılarda alınacak kararlar geçerli değildir.
Bütün toplantılarda Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Komiserinin
bulunması şarttır. Komiserin gıyabında yapılacak toplantılar ve
bu toplantılarda alınacak kararlar geçerli değildir.
27.3. Temsilci Tayini
27.3. Temsilci Tayini
Genel kurul toplantılarında pay sahipleri, kendi aralarından veya
Genel Kurul toplantılarında pay sahipleri, vekaletname verdikleri
hariçten tayin edecekleri vekil vasıtasıyla temsil olunabilirler.
veya aşağıda belirtildiği şekilde yetkilendirdikleri diğer bir pay
Sermaye Piyasası Kurulu’nun halka açık anonim şirketlerde
sahibi veya pay sahibi olmayan bir üçüncü kişi vasıtasıyla temsil
vekaleten oy kullanılmasına ilişkin düzenlemeleri saklıdır.
olunabilirler. Sermaye Piyasası Kurulu’nun halka açık anonim
şirketlerde vekaleten oy kullanılmasına ilişkin düzenlemeleri
saklıdır. Genel Kurula pay sahibi yerine temsilcinin katılacağı
durumda temsilcinin kimlik bilgisinin Elektronik Genel Kurul
Sistemine kaydedilmesi zorunludur. Temsilcinin toplantıya fiziki
katılacağı durumlarda da yetkilendirme bu şekilde yapılabilir.
MADDE 28- OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTILARI
MADDE 28- OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTILARI
Olağan Genel Kurullarda Türk Ticaret Kanunu hükümlerinde
Olağan Genel Kurullarda organların seçimi, finansal tablolar,
belirtilen hususlar ile yönetim kurulu tarafından hazırlanan
yönetim kurulunun yıllık raporu, kârın kullanım şekli, dağıtılacak
gündemde yer alan sair konular müzakere edilip karara bağlanır.
kâr ve kazanç paylarının oranlarının belirlenmesi, yönetim
kurulu üyelerinin ibraları, faaliyet dönemini ilgilendiren ve gerekli
görülen diğer konular, Türk Ticaret Kanunu hükümlerinde
belirtilen diğer hususlar ile yönetim kurulu tarafından hazırlanan
gündemde yer alan sair konular müzakere edilip karara bağlanır.
MADDE 29- OLAĞANÜSTÜ GENEL KURUL TOPLANTILARI
MADDE 29- OLAĞANÜSTÜ GENEL KURUL TOPLANTILARI
Olağanüstü Genel Kurullarda Türk Ticaret Kanunu hükümleri
Olağanüstü Genel Kurul gerektikçe toplanır. Olağanüstü Genel
uyarınca, Olağanüstü Genel Kurulların karara bağlanması uygun
Kurullarda Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, Olağanüstü
olan her türlü sair husus görüşülür ve karara bağlanır.
Genel Kurulların karara bağlanması uygun olan her türlü sair
husus görüşülür ve karara bağlanır.
MADDE 30- NİSAP VE OYLAMA
MADDE 30- NİSAP VE OYLAMA
30.1. Toplantı Nisabı
30.1. Toplantı Nisabı
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurulların toplantı nisabı hakkında
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurulların toplantı nisabı hakkında
Türk Ticaret Kanunu hükümleri uygulanır.
Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili
30.2 Oylama
30.2. Oylama
Genel Kurul toplantılarında oylama, bütün hissedarların basit
Genel Kurulda oylar açık olarak ve el kaldırmak suretiyle ve/veya
çoğunluğu ile gizli oylama yönünde karar alınmadıkça, el
elektronik ortamda katılımla verilir.Genel Kurul toplantılarına
kaldırmak sureti ile yapılır.
elektronik ortamda katılma, temsilci tayin etme, öneride
bulunma, görüş açıklama ve oy verme işlemleri Merkezi Kayıt
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurullarda alınacak kararlara
Kuruluşu tarafından sağlanan Elektronik Genel Kurul Sistemi
ilişkin karar nisapları hakkında Türk Ticaret Kanunu ile Sermaye
üzerinden yapılır.
Piyasası Mevzuatı hükümleri uygulanır.
Şirket hissedarları ile vekillerinin sahip oldukları her hisse için (bir
Şirket pay sahipleri ile temsilcilerinin sahip oldukları her bir
oy pusulası üzerinde) bir oy hakkı vardır veher bakımdan aynı oy
pay için (bir oy pusulası üzerinde) bir oy hakkı vardır ve her
hakkına sahiptir.
bakımdan aynı oy hakkına sahiptir.
98
Sermaye Piyasası Kanunun 11. maddesi hükümleri gereğince
30.3. Karar Nisabı
Genel Kurul toplantı ve karar nisapları hususunda Türk Ticaret
Olağan ve Olağanüstü Genel Kurulların karar nisabı hakkında
Kanununun 388 inci maddesinin ikinci ve üçüncü fıkralarında
Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili
yazılı hususlar için yapılacak Genel Kurul Toplantılarında, Türk
Ticaret Kanununun 372 nci maddesindeki toplantı nisapları
uygulanır.
Sermaye Piyasası Kanunun 11. maddesi hükümleri gereğince
Türk Ticaret Kanununda esas sermayenin en az onda birini
Türk Ticaret Kanununun 341, 348, 356, 359, 366, 367 ve 377
temsil eden pay sahiplerine tanınan haklar, Şirkette esas
nci maddelerinde esas sermayenin en az onda birini temsil
sermayenin en az yirmide birini temsil eden pay sahipleri
eden pay sahiplerine tanınan haklar, ödenmiş sermayenin en az
tarafından kullanılır.
yirmide birini temsil eden pay sahipleri tarafından kullanılır.
30.4. İç Yönerge
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümleri ve bu
Kanun çerçevesinde çıkarılan yönetmelik ve tebliğlere uygun
olarak Genel Kurulun çalışma usul ve esaslarına ilişkin kuralları
içeren bir iç yönerge hazırlayarak Genel Kurulun onayına sunar.
Genel Kurulun onayladığı iç yönerge Ticaret Sicilinde tescil ve
Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilir.
MADDE 31- HAZIR BULUNANLAR LİSTESİ
MADDE 31- HAZIR BULUNANLAR LİSTESİ
Genel Kurul Toplantısı için toplantıya bizzat katılan veya vekili
Genel Kurul toplantısına katılabilecekler listesi; Merkezi Kayıt
aracılığıyla temsil edilen hissedarların açık kimliğini, adresini,
Kuruluşu tarafından kayden izlenen paylara ilişkin pay sahipleri
sahibi olduğu hisselere ve oy sayısını gösteren bir liste
çizelgesine göre Yönetim Kurulunca hazırlanır ve söz konusu
hazırlanacaktır. Bu liste, hissedarlar veya temsilcileri tarafından
liste yönetim kurulu başkanı veya başkanın yetkilendireceği
imzalanacaktır.
Yönetim Kurulu üyelerinden biri tarafından imzalanır.
Yönetim Kurulunca hazırlanan Genel Kurul toplantısına
katılabilecekler listesi, toplantıda hazır bulunan pay sahipleri
veya temsilcileri, Toplantı Başkanı ile mevzuat uyarınca T.C.
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı temsilcisi bulunması gerektiği
durumlarda Bakanlık temsilcisi tarafından imzalanır ve hazır
bulunanlar listesi adını alır.
MADDE 32- BAŞKANLIK DİVANI
MADDE 32- TOPLANTI BAŞKANLIĞI
Bütün Genel Kurul toplantıları, toplantıda hazır bulunan
Bütün Genel Kurul toplantıları, toplantıda hazır bulunan pay
hissedarların seçeceği bir Başkanlık Divanı tarafından yönetilir.
sahiplerinin seçeceği pay sahibi olması zorunluluğu bulunmayan
Başkanlık Divanı, bir başkan ve bir sekreterden oluşur.
bir toplantı başkanı tarafından yönetilir. Toplantı başkanı,
tutanak yazmanı ile gerek görürse oy toplama memurunu
tayin ederek toplantı başkanlığını oluşturur. Elektronik Genel
Kurul Sistemindeki teknik işlemlerin toplantı anında yerine
getirilmesi için toplantı başkanı tarafından uzman kişiler de
görevlendirilebilir. MADDE 33- TUTANAKLAR
MADDE 33- GENEL KURUL TOPLANTI TUTANAKLARI
Bütün Genel Kurul toplantılarında, toplantıların tam ve doğru
Genel Kurul toplantısında yapılan görüşmeler ve alınan kararlar,
bir kaydı olmak üzere, Türkçe ve İngilizce toplantı tutanakları
toplantı başkanlığı tarafından tutanağa yazılır. Genel Kurul
hazırlanacak ve bu tutanaklar, toplantıya katılan bütün
toplantısı tutanağı, toplantı mahallinde ve toplantı sırasında
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
hissedarlar veya temsilcileri tarafından imzalanacaktır.
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
99
gerekli sayıda nüsha olarak düzenlenir. Tutanak, toplantı
başkanlığı ve mevzuat uyarınca T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı
temsilcisi bulunması gerektiği durumlarda Bakanlık temsilcisi
tarafından imzalanır.
MADDE 34- İLANLAR RAPORLAR, AÇIKLAMALAR
MADDE 34- İLANLAR
34.1. Şirkete ait ilânlar, Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal
34.1. Şirkete ait ilanlar Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası
Yönetim İlkeleri de dahil olmak üzere konuya ilişkin
Mevzuatına uygun olarak yapılır.
düzenlemeler dikkate alınarak Türk Ticaret Kanununun 37.
maddesinde zikredilen gazete ile en az iki günlük gazetenin
Türkiye nüshasında TTK ve Sermaye Piyasası Mevzuatının
belirlediği sürede yapılır.
34.2. Sermayenin azaltılmasına ve tasfiyeye ait ilanlar için
34.2. Sermayenin azaltılmasına ve tasfiyeye ait ilanlar için Türk
Türk Ticaret Kanununun 397. ve 438. maddeleri hükümleri
Ticaret Kanununun 474. ve 532. ve 541. maddeleri hükümleri
uygulanır. Ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilanlara ilişkin
uygulanır. Ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilanlara ilişkin
düzenlemelerine uyulur.
düzenlemelerine uyulur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemelerine göre yapılacak
Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemelerine göre yapılacak
özel durum açıklamaları ile Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
özel durum açıklamaları ile Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
öngörülecek her türlü açıklamalar, usulüne uygun olarak,
öngörülecek her türlü açıklamalar, usulüne uygun olarak,
zamanında yapılır.
zamanında yapılır.
Şirket’in bütün raporlama şartları Sermaye Piyasası mevzuatına
Şirket’in bütün raporlama şartları Sermaye Piyasası mevzuatına
uygun olarak yerine getirilecek ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca
uygun olarak yerine getirilecek ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca
düzenlenmesi öngörülen mali tablo ve raporlar ile, Bağımsız
düzenlenmesi öngörülen mali tablo ve raporlar ile, Bağımsız
Denetim Raporları Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen usul
Denetim Raporları Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen usul
ve esaslar dahilinde hazırlanacak ve Sermaye Piyasası Kurulu’na
ve esaslar dahilinde hazırlanacak ve Sermaye Piyasası Kurulu’na
verilecektir. Şirket’in mevzuat gereği yapacağı ilânları ayrıca
verilecektir. Şirket’in mevzuat gereği yapacağı ilânları ayrıca
Şirket’in İnternet sitesinde de yayınlanır.
Şirket’in İnternet sitesinde de yayınlanır.
MADDE 34 A- KOMİTELER
MADDE 34 A- KOMİTELER
Yönetim Kurulu, görev ve sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı
yerine getirilmesini sağlamak üzere Şirket’in gereksinimlerini de
hükümlerinin zorunlu tuttuğu komitelerin yanı sıra görev
dikkate alarak Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim
ve sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde yerine getirilmesini
Komitesi, Aday Gösterme Komitesi, Ücret Komitesi ile Riskin
sağlamak üzere Şirket’in gereksinimlerini de dikkate alarak
Erken Saptanması Komitesi oluşturur.
gerekli komiteleri kurar. Yönetim Kurulu tarafından oluşturulan
komiteler Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı
Ancak, yönetim kurulu yapılanması gereği ayrı bir Aday
hükümleri çerçevesinde görev yapar.
Gösterme Komitesi, Ücret Komitesi ile Riskin Erken Saptanması
Komitesi oluşturulamaması durumunda, Kurumsal Yönetim
Komitesi bu komitelerin görevlerini de yerine getirir.
Komiteleri oluşturma kararlarında görev alanları ve çalışma
Komiteleri oluşturma kararlarında görev alanları ve çalışma
esasları işbu Ana Sözleşme hükümleri de dikkate alınarak etraflı
esasları işbu Esas Sözleşme hükümleri de dikkate alınarak etraflı
olarak belirlenir ve kamuya açıklanır. Yönetim Kurulu her zaman
olarak belirlenir ve kamuya açıklanır. Yönetim Kurulu her zaman
komitelerin görev ve çalışma alanlarını yeniden belirleyebileceği
komitelerin görev ve çalışma alanlarını yeniden belirleyebileceği
gibi başkan ve üyelerinde de gerekli gördüğü değişikleri
gibi başkan ve üyelerinde de gerekli gördüğü değişikleri
yapabilir.
yapabilir.
100
Komiteler bağımsız olarak çalışmalarını yürütür ve Yönetim
Komiteler bağımsız olarak çalışmalarını yürütür ve Yönetim
Kuruluna önerilerde bulunur. Ancak Komitelerin Şirket işlerine
Kuruluna önerilerde bulunur.
ilişkin olarak icrai karar alma yetkileri yoktur; Komitelerin
önerdikleri hususlarda karar alma yetkisi Yönetim Kuruluna aittir.
Komiteler çalışmalarının gerektirdiği sıklıkta ve Komite
Komiteler çalışmalarının gerektirdiği sıklıkta ve Komite
Başkanının daveti üzerine toplanır. Tüm çalışmalar yazılı olarak
Başkanının daveti üzerine toplanır. Tüm çalışmalar yazılı olarak
sürdürülür ve gerekli kayıtlar tutulur. Komitelerin tüm yazışma
sürdürülür ve gerekli kayıtlar tutulur. Komitelerin tüm yazışma
ve bilgilendirme işleri Yönetim Kurulu Sekretaryası tarafından
ve bilgilendirme işleri Yönetim Kurulu Sekretaryası tarafından
yürütülür.
yürütülür.
34.A.1 DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE
34.A.1 DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE
Denetimden Sorumlu Komite, her türlü iç ve bağımsız dış
Denetimden Sorumlu Komite Kurumsal Yönetim İlkeleri Tebliği
denetimin yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli
ile Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatı hükümlerine
tüm tedbirlerin alınmasından ve Sermaye Piyasası Mevzuatı
uygun olarak oluşturulur ve görev yapar.
ile verilen görevlerin yürütülmesinden sorumlu olup özellikle
aşağıda belirtilen hususların gerçekleştirilmesinden görevli ve
Denetimden Sorumlu Komite en az üç ayda bir Komite
sorumludur:
Başkanının daveti üzerine toplanır. Gerekli gördüğü yönetici,
- Kamuya açıklanacak mali tabloların ve dipnotlarının mevzuat
iç ve bağımsız dış denetçiyi ve uzmanları toplantılarına davet
ve uluslararası muhasebe standartlarına uygunluğunun
ederek görüş alış verişinde bulunabilir. Denetimden Sorumlu
denetlenerek denetleme ve yönetim kurullarına yazılı olarak
Komite gerekli gördüğü takdirde Şirket Genel Kurulunu
bildirilmesi,
bilgilendirebilir.
- Şirket muhasebe sisteminin, finansal bilgilerin kamuya
açıklanmasının, bağımsız denetimin, Şirket’in iç kontrol ve risk
yönetim sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimi,
- Şirket muhasebesi, iç kontrol sistemi ve bağımsız denetimiyle
ilgili şikayetlerin incelenmesi ve sonuçlandırılması,
- Yönetim Kurulu Üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar
arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve şirket ticari sırlarının
kötüye kullanılmasını önleyebilecek şirket içi düzenlemelere ve
politikalara uyumun gözetilmesi.
Denetimden Sorumlu Komite en az üç ayda bir Başkanın daveti
üzerine toplanır. Gerekli gördüğü yönetici, iç ve bağımsız dış
denetçiyi ve uzmanları toplantılarına davet ederek görüş alış
verişinde bulunabilir. Denetimden Sorumlu Komite gerekli
gördüğü takdirde Şirket Genel Kurulu’nu bilgilendirebilir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
101
34 A.2 KURUMSAL YÖNETİM KOMİTESİ
34 A.2 KURUMSAL YÖNETİM KOMİTESİ
Kurumsal Yönetim Komitesi; Şirkette kurumsal yönetim
Kurumsal Yönetim Komitesi; Şirkette kurumsal yönetim
ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise
ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise
gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla
gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla
meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit eder ve yönetim
meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit eder ve yönetim
kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını iyileştirici
kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını iyileştirici
tavsiyelerde bulunur.
tavsiyelerde bulunur. Kurumsal Yönetim Komitesi pay sahipleri
ile ilişkiler biriminin çalışmalarını izler ve Kurumsal Yönetim
İlkeleri Tebliği’nde öngörülen sair görevleri yerine getirir.
MADDE 34 B KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ
MADDE 34 B KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan
Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın
Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın
yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersiz olup
yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersiz olup
ana sözleşmeye aykırı sayılır.
ana sözleşmeye aykırı sayılır.
Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli
Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli
nitelikte sayılan işlemlerde ve Şirket’in her türlü ilişkili taraf
nitelikte sayılan işlemlerde ve Şirket’in her türlü ilişkili taraf
işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek
işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek
verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun
verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun
kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.
kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.
MADDE 35- ANA SÖZLEŞME TADİLİ
MADDE 35- ESAS SÖZLEŞME TADİLİ
35.1. Bu Ana Sözleşme’deki bilumum değişikliklerin tekemmülü
35.1. Bu Esas Sözleşme’deki tüm değişikliklerin gerçekleştirilmesi
ve tatbiki Sermaye Piyasası Kurulunun uygun görüşüne ve T.C.
ve uygulanması Sermaye Piyasası Kurulunun uygun görüşüne ve
Sanayi ve Ticaret Bakanlığı’nın iznine bağlıdır.
T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın iznine bağlıdır.
35.2. Bu Ana Sözleşme’deki bilumum değişiklikler usulüne
35.2. Bu Esas Sözleşme’deki bilumum değişiklikler usulüne
uygun olarak tasdik ve Ticaret Siciline tescil ettirildikten sonra,
uygun olarak tasdik ve Ticaret Siciline tescil ettirildikten sonra,
tescil tarihinden itibaren geçerli olur.
tescil tarihinden itibaren geçerli olur.
MADDE 36- YILLIK RAPORLAR
MADDE 36- YÖNETİM KURULUNUN YILLIK RAPORU VE
Yönetim Kurulu ve denetçi raporlarının her birinin üçer kopya yıl
DENETİM RAPORU İLE YIL SONU FİNANSAL TABLOLARININ
sonu bilançosu Genel Kurul toplantı tutanağı ve hazır bulunanlar
YETKİLİ MERCİLERE GÖNDERİLMESİ
listesi Genel Kurul toplantısının yapıldığı tarihten itibaren bir 1
Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde Sermaye Piyasası
ay içerisinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı’na gönderilecek ya da
Kurulu’nca belirlenen düzenlemelere uygun olarak Yönetim
toplantıya katılan hükümet komiserine toplantının yapıldığı gün
Kurulunca hazırlanan finansal tablolar, raporlar, bağımsız
verilecektir.
denetim raporu, Genel Kurul tutanağı ve hazır bulunanlar
listesinden yeterli sayıda örnek ilgili mevzuatta belirlenen süreler
içerisinde ilgili mercilere gönderilir ve kamuya duyurulur.
102
MADDE 37- KARIN TESPİTİ VE DAĞITIMI
MADDE 37- KARIN TESPİTİ VE DAĞITIMI İLE KAR PAYI AVANSI
37.1.Şirket’in Sâfi Kârı
37.1 Temettü
Şirket’in kârı Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve
Şirket’in faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden,
genel kabul gören muhasebe ilkelerine göre tespit edilir.
Şirket’in genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe
ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirket tüzel
Şirket’in sâfi kârı, Şirket’in olağan faaliyetlerinden elde ettiği
kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra
hasılat ile olağanüstü gelir ve kârlardan, bu faaliyetlere ilişkin
geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem kârı, varsa
olarak yapılan olağan giderler, amortisman ve olağanüstü gider,
geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda
kurumlar vergisi ile aynı mahiyetteki ödenmesi zorunlu vergi
gösterilen şekilde tevzi olunur:
ve fonların indirilmesi suretiyle bulunan meblağdır. Sâfi (net)
kâr,varsa geçmiş yıl zararlarının düşürülmesinden sonra sırası ile
Genel Kanuni Yedek Akçe:
aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur.
a) % 5’i kanuni yedek akçeye ayrılır.
Birinci Temettü
b) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile
bulunacak meblağ üzerinden, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye
Piyasası Mevzuatına uygun olarak birinci temettü ayrılır.
c) Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra, Genel Kurul, kâr
payının, yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve
işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki
kişi ve kurumlara dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.
İkinci Temettü
d) Net dönem kârından (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen
meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen
veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya Türk
Ticaret Kanunu’nun 521. Maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı
yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.
Genel Kanuni Yedek Akçe:
e) Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması
kararlaştırılmış olan kısımdan, % 5 oranında kâr payı düşüldükten
sonra bulunan tutarın onda biri, TTK’nın 519’uncu maddesinin
2’nci fıkrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir.
Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça,
esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü
nakden ve/veya pay biçiminde dağıtılmadıkça; başka yedek
akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına, ve yönetim kurulu
üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla
kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr
payı dağıtılmasına karar verilemez.
Kâr payı dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne
bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkat alınmaksızın eşit olarak
dağıtılır.
Kâr dağıtımına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
çıkarılmış veya çıkarılacak düzenlemelere uyulur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
103
37.2. Kârın Dağıtımı
37.2. Kâr Payı Avansı
Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:
Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve
Sâfi kârdan, Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesi uyarınca
Sermaye Piyasası Kanunu’nun 20. maddesi ile Sermaye Piyasası
ödenmiş sermayenin 1/5’ini buluncaya kadar %5 kanuni yedek
Kurulu’nun çıkartmış olduğu tebliğlere uymak şartı ile yetki
akçe ayrılır.
verilen ilgili yıl ile sınırlı kalmak üzere kâr payı avansı dağıtılabilir.
Birinci Temettü:
Sermaye Piyasası Kanunu’nun 15inci maddesi dikkate alınarak ve
bu konuda yapılmış Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine
uygun olarak, bu Kurul’ca saptanan oran ve miktarda birinci
temettü ayrılır.
İkinci Temettü:
Sâfi kârdan yukarıdaki meblağlar düşüldükten sonra kalan kısım,
Genel Kurul tarafından kısmen veya tamamen ikinci temettü
olarak dağıtılabileceği gibi olağanüstü yedek akçe olarak da
ayrılabilir.
İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:
Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesi 3. fıkrası hükmü uyarınca
ikinci tertip kanuni yedek akçe ayrılır.
37.3. Kâr Dağıtımı İlkeleri:
Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça
ve esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü
nakden ve/veya hisse senedi biçiminde Sermaye Piyasası
düzenlemelerinin verdiği imkan ve zorunluluklara uyularak
dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr
aktarılmasına ve yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem
ve işçilere çeşitli amaçlarla kurulmuş ve kurulabilecek olan
vakıflar ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına
karar verilemeyeceğine ilişkin mevzuat hükümleri aynen
uygulanır.
Temettü hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne,
bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak
dağıtılır.
Kâr dağıtımına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
çıkarılmış veya çıkarılacak düzenlemelere uyulur.
104
37.4 Temettü Avansı
Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve
Sermaye Piyasası Kanunu’nun 15. maddesi ile Sermaye Piyasası
Kurulu’nun çıkartmış olduğu tebliğlere uymak şartı ile ilgili yıl
ile sınırlı kalmak üzere bağımsız sınırlı denetimden geçmiş 3, 6,
9 aylık dönemler itibariyle hazırlanan mali tablolarda yer alan
kârlar üzerinden nakit temettü avansı dağıtılabilir. Genel Kurul
tarafından Yönetim Kurulu’na verilen temettü avansı dağıtılması
yetkisi bu yetkinin verildiği yıl ile sınırlıdır. Bir önceki yılın temettü
avansları tamamen mahsup edilmediği sürece, ek bir temettü
avansı verilmesine ve temettü dağıtılmasına karar verilemez.
MADDE 38- YEDEK AKÇE
MADDE 38- YEDEK AKÇE
38.1. Yedek akçelerin ayrılması konusunda Ana Sözleşmenin 37.
38.1. Yedek akçelerin ayrılması konusunda Esas Sözleşmenin 37.
maddesi, Türk Ticaret Kanunu ve
maddesi, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uyulur.
hükümlerine uyulur.
38.2. Şirket’in devamlı gelişmesini veya mümkün mertebe
38.2. Şirket’in devamlı gelişmesini veya mümkün mertebe
istikrarlı kâr paylarının dağıtılmasını temin bakımından Yönetim
istikrarlı kâr paylarının dağıtılmasını temin bakımından Yönetim
Kurulu, kanun ve Ana Sözleşme’de belirtilen yedek akçelerden
Kurulu, kanun ve Esas Sözleşme’de belirtilen yedek akçelerden
başka yedek akçenin ayrılmasını Genel Kurul’a teklif edebilir.
başka yedek akçenin ayrılmasını Genel Kurula teklif edebilir.
MADDE 39-KÂRIN DAĞITIM TARİHİ
MADDE 39-KÂRIN DAĞITIM TARİHİ
Yıllık kârın pay sahiplerine hangi tarihte ve ne şekilde verileceği
Yıllık kârın pay sahiplerine hangi tarihte ve ne şekilde verileceği
Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Türk Ticaret Kanunu ve
Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Türk Ticaret Kanunu ve
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uygun olarak Genel
Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uygun olarak Genel
Kurul tarafından hükme bağlanır. Ana Sözleşme, Tür Ticaret
Kurul tarafından hükme bağlanır. Esas Sözleşme, Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uygun
Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uygun
olarak dağıtılan kâr geri alınmaz.
olarak dağıtılan kâr geri alınmaz.
MADDE 40- FESİH VE TASFİYE
MADDE 40- FESİH VE TASFİYE
Şirket, Türk Ticaret Kanunu’nda sayılı sebeplerle veyahut
Şirket’in sona ermesi ve tasfiyesine Türk Ticaret Kanunu’nun 529
mahkeme kararıyla infisah eder. Bundan başka Şirket, amir
ilâ 561. maddeleri hükümleriyle Sermaye Piyasası Mevzuatı ve
hükümlerine bağlı kalınarak Genel Kurul kararıyla da fesih
diğer ilgili mevzuat hükümleri uygulanır.
olunabilir. Şirket’in feshi veya sona ermesi halinde tasfiyesi,
Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri
dairesinde icra olunur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
105
MADDE 41- UYUŞMAZLIKLARIN HALLİ
MADDE 41- UYUŞMAZLIKLARIN HALLİ
Şirket Ana Sözleşmesi’nin uygulanması esnasında, Şirket ile
Şirket Esas Sözleşmesi’nin uygulanması esnasında, Şirket ile
hissedarlar arasında çıkacak uyuşmazlıklar, şirket merkezinin
pay sahipleri arasında çıkacak uyuşmazlıklar, şirket merkezinin
bulunduğu yer mahkemelerinde halledilir.
bulunduğu yer mahkemelerinde halledilir.
MADDE 42- İLGİLİ MERCİLERE GÖNDERİLECEK BELGELER
MADDE 42- KANUNİ HÜKÜMLER
Şirket ana sözleşmesinin yayınlandığı Türkiye Ticaret Sicili
Bu Esas Sözleşme’de bulunmayan hususlar hakkında Türk
Gazetesinden iki nüshası Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'na, bir
Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri
nüshası Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderilir. Sermaye
uygulanır.
Piyasası Kurulu düzenlemelerinde öngörülen rapor ve bilgiler
ise mevzuata uygun olarak, zamanında Sermaye Piyasası
Kurulu’nagönderilir.
MADDE 43- KANUNİ HÜKÜMLER
Bu Ana Sözleşme’de bulunmayan hususlar hakkında Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri uygulanır.
MADDE 44
Şirket, çoğunluk hissesine sahip olduğu veya kontrol
ettiği iştirakleri (Şirket ile birlikte Grup olarak
anılacaklardır) ve herhangi bir İlgili Kişi ile olan
herhangi bir iş ilişkisini ve bunlarla girdiği işlemleri
ticari bakımdan3. kişilerle olan iş ilişkilerinden farksız
olarak ve 3. kişiler ile eşit mesafede,ve Yönetim
Kurulu üyelerinin her biri tarafından iktisadi olarak
makul kabul edilecebilecek şartlarda, olacak şekilde
yürütecektir. Şirket, Grup içindeki herhangi bir şirket
ile İlgili Kişi arasındaki iş ilişkilerinin ve işlemlerin de
ticari bakımdan3. kişilerle olan iş ilişkilerinden farksız
olarak ve 3. kişiler ile eşit mesafede,ve Yönetim Kurulu
üyelerinin her biri tarafından iktisadi olarak makul
kabul edilebilecek şartlarda, yapılmasını sağlayacaktır.
Bu maddede "İlgili Kişi", Yönetim Kurulu üyelerinden
herhangi biri, veya doğrudan veya dolaylı olarak,
aracılar vasıtasıyla veya kendisi tarafından, Şirket'i
kontrol eden, veya Şirket veya Yönetim Kurulu
üyelerinden biri tarafından kontrol edilen ya da Şirket
veya Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birinin
ortak kontrolü altında olan kuruluşları; “kontrol”
ise bir Şirket’in yatırım kararlarını veya yönetim
şeklini doğrudan veya dolaylı olarak belirleme veya
belirleyebilecek olma yetkisine sahip olmayı, ifade
eder.
106
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG ANONİM
ŞİRKETİ KÂR DAĞITIM POLİTİKASI
Yönetim Kurulumuz, 2013 yılına ilişkin olarak yapılacak Genel Kurul’da ortaklarımızın onayına sunulmak
üzere, Kâr Dağıtım Politikası’nın aşağıda yer alan şekilde belirlenmesi yönünde karar almıştır.
Şirketimiz kâr dağıtımına ilişkin kararlarını Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası
Kurulu Tebliğleri ve Kararları, Vergi Hukuku, diğer ilgili mevzuat ve Şirketimiz esas sözleşmesi ışığında
belirlemektedir.
Buna göre, Sermaye Piyasası mevzuatına göre Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygun
olarak düzenlenmiş olan periyodik mali tablolara göre hesaplanmış olan “ilgili döneme ait konsolide net kâr’ın”
%50’si, ya nakit olarak ya da ilgili meblağın, şirket sermayesine eklenmesiyle bedelsiz hisse senedi olarak,
Şirketimiz genel kurulunca alınacak bir kararla, dağıtılacaktır.
Şirketin, iştiraklerinin ve bağlı ortaklarının uzun vadede gelişmesi için doğabilecek yatırım ya da kaynak
ihtiyacı veya ekonomik şartlardaki olağandışı gelişmeler aksini gerektirmedikçe, yukarıda belirtilen kâr dağıtımı
politikasının sürdürülebilirliği Şirketimizin temel amaçlarından biridir.
Kâr Payı Dağıtımı:
Şirketimizin 2013 Yılına ait yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısında ortaklarımızın onayına sunulmak
üzere;
1. Şirketimizin 01 Ocak 2013 / 31 Aralık 2013 tarihleri arasında icra ettiği faaliyetleri neticesinde Sermaye
Piyasası Kurulu’nun Seri:II, No:14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
hükümleri uyarınca hazırlanmış olan bağımsız denetimden geçmiş konsolide mali tablolara göre oluşan kârının
336.088.000 TL, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu hükümleri çerçevesinde hesaplanan ticari kârının
ise 239.800.280 TL olduğuna,
2.Konsolide mali tablolara göre oluşan vergi sonrası kârdan 336.088.000 TL’lik kârın Sermaye Piyasası
Kurulu’nun Kar Payı Tebliği (II-19.1) uyarınca kâr dağıtımına esas olduğuna,
3.Türk Ticaret Kanunu’nun 519’uncu maddesi çerçevesinde, ödenmiş sermayenin %20’sini buluncaya kadar
birinci tertip yasal yedek akçe ayrılması zorunludur. Buna göre; 11.990.014 TL’nin 2013 yılı için birinci tertip
yasal yedek akçe olarak ayrılmasına,
4.Konsolide mali tablolara göre 324.097.986 TL tutarındaki 2013 yılı dağıtılabilir kârına yıl içinde yapılan
295.297 TL tutarındaki bağışların eklenmesi ile oluşan 324.393.283 TL’nin birinci temettü matrahı olarak
belirlenmesine,
5.Sermaye Piyasası Kurulunun Kar Payı Tebliği (II-19.1)’ne uygun olarak birinci temettü matrahı olarak dikkate
alınan 324.393.283 TL’nin %20’sine karşılık gelen 64.878.657 TL’nin nakit birinci temettü olarak dağıtılmasına,
134.130.108 TL’nin ise nakit ikinci temettü olarak dağıtılmasına,
a.Toplam nakit olarak dağıtılacak 199.008.765 TL’nin tamamının dönem net kârından dağıtılmasına,
b.Bu itibarla hissedarlarımıza 1 TL nominal değerinde beher hisse için brüt 0,5478 TL (%54,78) olmak üzere
toplam brüt 199.008.765 TL nakit temettü ödenmesine,
6.Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu uyarınca, dağıtılacak olan kârın düşülmesinden sonra kalan
tutarın olağanüstü yedek olarak ayrılmasına, oybirliği ile karar verilmiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
107
BAĞLI ŞİRKET RAPORU
TAV Havalimanları Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun 199’uncu Maddesi Kapsamında Hazırlanan 2013
Yılı Bağlı Şirket Raporu
1 Temmuz 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 199’uncu maddesi uyarınca, TAV
Havalimanları Yönetim Kurulu, faaliyet yılının ilk üç ayı içinde, geçmiş faaliyet yılında Şirket’in hâkim ortağı
ve hakim ortağına bağlı şirketlerle ilişkileri hakkında bir rapor düzenlemek ve bu raporun sonuç kısmına
faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. TAV Havalimanları’nın ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler
hakkında gerekli açıklamalar 39 nolu finansal rapor dipnotunda yer almaktadır. TAV Havalimanları Yönetim
Kurulu tarafından hazırlanan Rapor’da “TAV Havalimanları’nın hakim ortakları ve hakim ortaklarının bağlı
ortaklıkları ile 2013 yılı içinde yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin yapıldığı veya önlemin alındığı veya
alınmasından kaçınıldığı anda tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, her bir işlemde uygun bir karşı edim
sağlandığı ve Şirket’i zarara uğratabilecek alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmadığı
ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir işlem veya önlemin olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.”
denilmektedir. TAV 2013 FAALİYET RAPORU
108
denetçi raporu
YILLIK FAALİYET RAPORUNA DAİR
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na
Bağımsız denetim çalışmamızın bir parçası olarak, TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi (“Şirket”) ve Bağlı
Ortaklıkları’nın (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık faaliyet raporu
içinde yer alan konsolide finansal bilgilerin ve Yönetim Kurulu’nun değerlendirmelerinin ve açıklamalarının,
bağımsız denetimden geçmiş aynı tarihli konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığını değerlendirmiş
bulunuyoruz.
Rapor konusu yıllık faaliyet raporunun Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesine İlişkin
Yönetmeliğe ve Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğine uygun olarak hazırlanması
Şirket yönetiminin sorumluluğundadır.
Bağımsız denetim kuruluşu olarak üzerimize düşen sorumluluk, yıllık faaliyet raporunda yer alan konsolide
finansal bilgilerin, bağımsız denetimden geçmiş ve 18 Şubat 2014 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan
konsolide finansal tablolar ile tutarlılığına ilişkin olarak görüş bildirmektir.
Değerlendirmemiz, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet raporu
hazırlanmasına ve yayımlanmasına ilişkin usul ve esaslara uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler,
denetimin yıllık faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin bağımsız denetimden geçmiş
konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetçinin denetim sırasında elde ettiği bilgiler ile tutarlılığına ilişkin
önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini
öngörmektedir.
Değerlendirmelerimizin, görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu’nun
değerlendirmeleri ve açıklamaları TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi’nin bağımsız denetimden geçmiş 31
Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları ile tutarlılık göstermektedir.
Diğer Husus
Değerlendirmemiz, ilişikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu’nun
değerlendirmeleri ve açıklamaları ile Şirket’in Türkiye Muhasebe Standartları’na göre hazırlanmış ve bağımsız
denetimden geçmiş 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları ile tutarlılık gösterdiğine ilişkin görüş
bildirmek için yapılmıştır. Rapor konusu yıllık faaliyet raporunun “Avro Bazlı Finansal Veriler” bölümünde sunulan
finansal bilgiler üzerinde herhangi bir görüş bildirmemekteyiz.
İstanbul, 27 Şubat 2014
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
İsmail Önder Ünal, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
1 > 27
28 > 31
32 > 44
KURUMSAL YÖNETİM
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
109
SORUMLULUK BEYANI
SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1. SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN
ESASLAR TEBLİĞİ’NİN 9. MADDESİ GEREĞİNCE HAZIRLANAN SORUMLULUK BEYANI
FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN
KARAR TARİHİ: 18/02/2014
KARAR SAYISI : 7
Şirketimizce hazırlanan ve Bağımsız Denetim Şirketi Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Müşavirlik A.Ş. tarafından sınırlı denetime tabi tutulan01.01.2013-31.12.2013 dönemine ait, Sermaye Piyasası
Kurulu’nun (SPK) Seri II-14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”)
uyarınca Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) ve SPK
tarafından belirlenen formatlarla uyumlu olarak hazırlanan dipnotları ile birlikte Konsolide Finansal Durum
Tablosu, Kapsamlı Gelir Tablosu, Nakit Akış Tablosu ve Öz Kaynak Değişim Tablosu ile ara dönem Faaliyet
Raporu’nun (“Finansal Raporlar”), SPK düzenlemeleri doğrultusunda;
- Tarafımızca incelendiğini,
- Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanımızda sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, önemli konularda
gerçeğe aykırı bir açıklama ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek
herhangi bir eksiklik içermediğini,
- Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanımızda sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, Tebliğ uyarınca
hazırlanmış finansal tabloların konsolidasyon kapsamındakilerle birlikte, işletmenin aktifleri, pasifleri, finansal
durumu ve kâr ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığını ve faaliyet raporunun işin gelişimi ve
performansını ve konsolidasyon kapsamındakilerle birlikte, işletmenin finansal durumunu ve karşı karşıya olunan
önemli risk ve belirsizliklerle birlikte dürüstçe yansıttığını
bilgilerinize sunar, yapılan açıklamadan dolayı sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.
Saygılarımızla,
Denetim Kom.Başkanı
Necmi Rıza BOZANTI
Denetim Kom. Üyesi
Mali İşler Direktörü
Tayfun BAYAZITDENİZ AYDIN
110
BAĞımsızlık beyanı
TAV Havalimanları Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı’na,
Şirketinizin 11 Mayıs 2012 tarihli Genel Kurul Toplantısında Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğine aday olmam
nedeniyle,
a) Şirket, Şirket’in ilişkili taraflarından biri veya şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha
fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim
ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhrî hısımlarım arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı istihdam,
sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmamış olduğunu,
b) Son beş yıl içerisinde, başta Şirket’in denetimini, derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak
üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirket’in faaliyet ve organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü
yürüten şirketlerde çalışmamış ve yönetim kurulu üyesi olarak görev almamış olduğumu,
c) Son beş yıl içerisinde, şirkete önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların herhangi birisinde ortak,
çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı,
d) Şirket sermayesinde sahip olduğum pay oranının %1’den fazla olmadığını ve bu payların imtiyazlı olmadığını,
e) Bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki
eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,
f) Yönetim Kuruluna aday gösterilme tarihi itibarıyla ve seçilmem durumunda görevim süresince, herhangi bir
kamu kurum ve kuruluşunda tam zamanlı çalışmadığımı ve çalışmayacağımı,
g) Gelir Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de yerleşik olduğumu,
h) Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında
tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik
standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,
i) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine
getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabileceğimi,
Beyan ederim.
Saygılarımla,
D. Sevdil Yıldırım Necmi Rıza BOZANTI
Tayfun BAYAZIT
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
111
BAĞımsızlık beyanı
TAV Havalimanları Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı’na,
TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi (“Şirket”) Yönetim Kurulu’nda, mevzuat, sözleşme ve Sermaye
Piyasası Kurulu tarafından ilan edilen Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirlenen kriterler kapsamında “bağımsız
üye” olarak görev yapmaya aday olduğumu,
a) Şirket, Şirket’in ilişkili taraflarından biri veya Şirket sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha
fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim
ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhrî hısımlarım arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı istihdam,
sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişki kurulmadığını,
b) Son beş yıl içerisinde, başta Şirket’in denetimini, derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak
üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirket’in faaliyet ve organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü
yürüten şirketlerde çalışmamış ve yönetim kurulu üyesi olarak görev almamış olduğumu,
c) Son beş yıl içerisinde, Şirket’e önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların herhangi birisinde ortak,
çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı,
d) Şirket sermayesinde sahip olduğum pay oranının %1’den az olduğunu ve bu payların imtiyazlı olmadığını/
Şirket sermayesinde pay sahibi olmadığımı,
e) Ekte yer alan özgeçmişimde görüleceği üzere, bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim
görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,
f) Kamu kurum ve kuruluşlarında, aday gösterildiğim tarih itibarıyla tam zamanlı çalışmıyor olduğumu ve
seçilmem durumunda görevim süresince tam zamanlı çalışmıyor olacağımı,
g) Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında
tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik
standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,
h) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine
getirebilecek ölçüde Şirket işlerine zaman ayıracağımı,
Beyan ederim.
Saygılarımla,
Jérome Paul Jacques Marie Calvet
112
> > Avro Bazlı Finansal Veriler
FİNANSAL KONSOLİDASYON
Özet Konsolidasyon Tablosu
2013
2012
Konsolidasyon
Konsolidasyon
%
TAV İstanbul
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Esenboğa
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV İzmir
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Ege
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Gazipaşa
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Macedonia
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Latvia
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Tunisia
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
67
TAV Urban Georgia (Tbilisi)
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
76
TAV Batumi
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
76
TIBAH Development
Özkaynak Yöntemi
Özkaynak Yöntemi
33
TIBAH Operation
Özkaynak Yöntemi
Özkaynak Yöntemi
51
HAVAŞ
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
BTA
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
67
TAV İşletme Hizmetleri
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
TAV Bilişim
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
99
TAV Güvenlik
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
100
HAVAŞ Europe
Tam Konsolidasyon
Tam Konsolidasyon
67
ATÜ
Özkaynak Yöntemi
Özkaynak Yöntemi
50
TGS
Özkaynak Yöntemi
Özkaynak Yöntemi
50
BTA Denizyolları
Özkaynak Yöntemi
Özkaynak Yöntemi
50
İştirak adı
TFRS 11 Etkileri
• TFRS 11 standardına göre, iş ortaklıkları 2013 yılından itibaren oransal konsolidasyon ile konsolide
olamamaktadır. İş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide edilmesi gerekmektedir.
• TAV Havalimanları tarafından daha önce oransal konsolidasyon ile konsolide edilen ATÜ, TGS, TİBAH (Medine)
ve BTA IDO gibi iş ortaklıkları özkaynak yöntemi ile konsolide edilecektir.
• TFRS raporunda yukarıda bahsedilen iş ortaklıklarından elde edilen “Net Kâr” TFRS 11 standartları gereğince
Gelir Tablosunda gösterilmektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
1 > 27
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
MALİ TABLOLAR
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
113
HEDEFLER VE GERÇEKLEŞMELER*
2013 yılının başında, TAV havalimanları
iddialı hedefler belirlemiş ve bu hedeflerden
tümünü gerçekleştirmiştir.
Hedefler
Gerçekleşmeler
İstanbul Atatürk Havalimanı Yolcu Artışı
%14-16
%14
Toplam Yolcu Artışı
%15-18
%17
Konsolide Ciro Büyümesi**
%10-12
%10
Konsolide FAVÖK Büyümesi
%17-19
%17
Konsolide Yatırım Harcaması
330-350
milyon avro
354
milyon avro
* TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 için düzeltilmiş avro finansallar üzerinden belirlenmiştir.
**22 Şubat 2013 tarihinde yaptığımız özel durum açıklamamızda, Şirketimizin 2013 yılı için normal piyasa koşulları altında operasyonel ve mali hedeflerini
duyurmuştuk. Ciro beklentimiz, Türk Lirası'nın diğer para birimleri karşısındaki değer kaybı nedeni ile %14 ile %16 arası büyüme yerine, %10 ile %12 arası
büyüme olarak revize edilirken, sene başında açıklamış olduğumuz FAVÖK büyüme beklentisi ise aynen korunmuştur.
114
2014 YILINA İLİŞKİN BEKLENTİLER*
TAV Havalimanları, 2014 yılında da kendisine,
iddialı hedefler belirlemiştir.
TAV Havalimanları Holding’in normal koşullar altında 2014 yılına ilişkin olarak öngördüğü hedefler aşağıdaki
tabloda gösterilmiştir.
İstanbul Atatürk Havalimanı Yolcu Artışı
%8-10
Toplam Yolcu Artışı
%10-12
Konsolide Ciro Büyümesi
%9-11
Konsolide FAVÖK Büyümesi
%12-14
Konsolide Yatırım Harcaması
100-120 milyon avro
Net Kâr Büyümesi
Önemli gelişme bekleniyor.
* Bütün finansal hedefler TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevrilerek düzeltilerek avro finansallar üzerinden belirlenmiştir. Finansal beklentilerin
gerçekleşmesi, yolcu beklentilerinin gerçekleşmesine bağlıdır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
115
OPERASYONEL PERFORMANS
TAV Havalimanları Holding 31 Aralık 2013
tarihinde sona eren dönemde 133 milyon avro
net kâr açıklamıştır. 2012 yılında ise
129 milyon avro net kâr ELDE ETMİŞTİR.
Aşağıda şirketin operasyonel
performansı değerlendirilirken,
TFRS Yorum 12 standartlarının
etkileri ters çevrilerek düzeltilerek
hesaplanmış, inşaat gelirleri ve
harcamaları hariç olarak bakılmış ve
hesaplamalarda Ankara ve İzmir’de
işletilen havalimanlarında elde
edilen garanti yolcu gelirleri dahil
edilmiştir.
• 2013 yılında TAV Havalimanları
Holding’in işlettiği havalimanlarını
kullanan yolcu sayısı %17 oranında
artış göstererek 84 milyon
seviyesinde gerçekleşmiştir.
Transfer yolcuların da dahil
edildiği Devlet Hava Meydanları
İşletmesi (DHMİ) istatistiklerine
göre İstanbul Atatürk Havalimanı
dış hat yolcu sayısı 2013 yılında
%14 artarak 34 milyon olmuştur.
• Ankara ve İzmir’de işletilen
havalimanlarında elde edilen
garanti yolcu gelirleri dahil
edilerek ulaşılan düzeltilmiş
gelirlerimiz 2012 yılında 847
milyon avro iken, 2013 yılında
%7 artışla 904 milyon avroya
yükselmiştir.
• FAVÖK 2012 yılında 328
milyon avro iken, bu yılın aynı
döneminde %16 artarak 381
milyon avro (FAVÖK marjı: %42,1)
• 2012 yılında TAV Havalimanları
Holding’in net kârı 129 milyon
avro iken, 2013 yılında 133
milyon avro seviyesinde net kâr
gerçekleşmiştir.
• 2012 yılı sonunda 816 milyon
avro olan net borç, İzmir inşaat
harcamaları, kira ödemesi ve
2013 yılındaki temettü ödemesi
nedeniyle 874 milyon avro olarak
gerçekleşmiştir.
• Düzeltilmiş Gelirlerimiz 2012
yılında 847 milyon avro iken
2013 yılında organik ve inorganik
büyüme ile birlikte %7 artarak
904 milyon avro seviyesine
yükselmiştir. Aynı dönemde
yolcu sayısı %17 oranında
artış gösterirken, inorganik
büyüme hariç tutulduğunda
ise büyüme oranı %13 oranında
gerçekleşmiştir.
• Gelirlerimizin büyük bir kısmı
döviz (avro ve ABD doları)
cinsindendir. 2013 yılı itibariyle
toplam faaliyet gelirlerinin
%48’i havacılık faaliyetlerinden
(yer hizmetleri dahil), %52’si
ise havacılık dışı faaliyetlerden
gelmektedir.
• Havacılık gelirleri (yer hizmetleri
gelirleri hariç) 2012 yılında 266
milyon avro iken bu dönemde
284 milyon avroya yükselmiştir.
(%7 artış) TFRS Yorum 12
uygulaması nedeniyle Ankara
Esenboğa Havalimanı’ndan (17,5
milyon avro) ve İzmir Adnan
Menderes Havalimanı’ndan (18,4
milyon avro) elde edilen garanti
yolcu gelirleri bu dönemde
havacılık geliri olarak TFRS’ye
göre hazırlanan raporda gelir
tablosunda yazılmamıştır. Biz bu
raporda verdiğimiz düzeltilmiş
rakamlarda garanti yolcu
gelirlerini havacılık geliri olarak
hesaba dahil ettik.
• Gümrüksüz mağaza imtiyaz
gelirleri artan yolcu sayısı
ile beraber 2012 yılında 209
milyon avro iken 2013 yılında
%9 oranında artarak 227 milyon
avro olarak gerçekleşmiştir.
Artan transfer yolcunun
etkisi nedeniyle, yolcu başına
ortalama harcama %2 oranında
116
düşüş göstererek 14,8 avro’ya
gerilemiştir. 2013 yılında bir
önceki yıla göre İstanbul
Atatürk Havalimanı dış hatlar
transfer yolcu sayısının toplam
dış hat yolcusuna oranı %38’e
yükselmiştir.*
• Yer hizmetleri gelirleri, 2012
yılında 138 milyon avro iken 2013
yılında %6 artarak 147 milyon
avroya yükselirken, Havaş, TGS,
Havaş Europe’un hizmet verdiği
uçak sayısı %15 oranında artarak
426 bin olarak gerçekleşmiştir.
• Yiyecek-içecek gelirleri organik
büyüme dahilinde %12’lik artışla
2012’de 67 milyon avrodan 2013
‘de 76 milyon avroya yükseliş
göstermiştir.
• Diğer gelirler 2012’ de, Medine
Havalimanı’ndaki operasyonların
başlaması nedeniyle bir kereye
mahsus alınan gelire paralel
olarak 167 milyon avro iken,
2013’de %2 artışla 171 milyon
avroya yükselmiştir.
• Faaliyet giderleri 2012’de 616
milyon avro iken 2013’de %2
oranında artış ile 625 milyon
avro seviyesine yükselmiştir.
Bu, ağırlıklı olarak imtiyaz ve
kira ödemelerindeki artıştan
kaynaklanmaktadır. Giderlerin
büyük kısmının Türk Lirası
bazında olmasının giderlerdeki
artışı azaltıcı etkisi olmuştur.
• İmtiyaz kira giderleri 2013’de
geçtiğimiz yıla göre %6 artışla,
143 milyon avro seviyesinde
gerçekleşmiştir. İstanbul Atatürk
Havalimanı kira gideri 129 milyon
* 2013 transfer yolcu rakamları geçicidir.
avro seviyesinde gerçekleşmiştir.
TAV Ege İzmir İç Hatlar Terminali
için 2013 yılı için toplam kira
gideri 8,7 milyon avro olmuştur.
Tunus’ta işletmekte olduğumuz
havalimanları ile ilgili olarak
cari yıl imtiyaz gideri 5,1 milyon
avro olmuştur. Makedonya
Havalimanları’na ait kira ödemesi
oranı ise her iki havalimanı
yolcu sayısı toplamının 1 milyon
seviyesini aşması nedeniyle,
%15’ten %4’e gerilemiştir.
• Yiyecek içecek ürünlerinin
maliyeti, 2013’ de %10 artış
göstererek, 27 milyon avro
• Personel giderleri 2012 yılında
218 milyon avro iken, 2013 yılında
%3 artarak 223 milyon avro
seviyesine yükselmiştir.
• Satılan hizmet maliyeti 2012
yılında 53 milyon avro iken %4
azalışla 2013 yılında 51 milyon
avroya gerilemiştir. Satılan
hizmet maliyeti BTA, TAV İşletme
Hizmetleri ile Havaş’ın konsolide
edilen faaliyet giderlerinden
ve TAV Letonya’nın kira
ödemesinden oluşmaktadır.
• 2012’ de 66 milyon avro olan
amortisman giderleri 2013’de
%3 artışla 69 milyon avro
• Diğer faaliyet giderleri özellikle
maliyet kısıcı önemler sayesinde
%2 azalarak 112 milyon avroya
gerilemiştir.
• Faaliyet kârı (inşaat gelirleri
ve harcamaları hariç, garanti
yolcu gelirleri dahil) 2012’de 261
milyon avro iken, %19 oranında
artışla, 2013’de 312 milyon avroya
yükselmiştir.
• FAVÖK 2012’de 328 milyon avro
iken, 2013’de %16 artışla 381
milyon avroya ulaşmıştır.
• FAVKÖK (imtiyaz kira
ödemelerinden önceki FAVÖK),
2012’de 462 milyon avro iken,
%13 oranında artış göstererek,
2013 ‘de 524 milyon avro olarak
gerçekleşmiştir.
• Net finansal giderler 2012’de 63
milyon avro iken 2013 ’de nakit
olmayan yabancı para çevrim
farkları nedeniyle 88 milyon avro
olmuştur.
• Toplam vergi geliri / (gideri)
ertelenmiş vergi ile kurumlar
vergisinden oluşmaktadır.
Dönem vergi gideri geçtiğimiz
yıl 37 milyon avro seviyesinde
iken, bu yıl 40 milyon avro
olarak gerçekleşmiştir. 2012’de
5 milyon avro ertelenmiş vergi
geliri varken, bu yıl 16 milyon
avro ertelenmiş vergi gideri
gerçekleşmiştir. Bu nedenle
toplam vergi gideri 2012’de
32 milyon avro, 2013 yılında
ise 55 milyon avro olarak
gerçekleşmiştir.
• Ana ortaklara düşen net kâr
2012’de 129 milyon avro kâr iken
bu yılın aynı döneminde 133
milyon avro net kâr oluşmuştur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
117
PROJE ŞİRKETLERİ
TAV ISTANBUL
2011
2012
2013
13/12 Değişim
Yolcu Sayıları (milyon)
37,4
45,1
51,3
%14
Uçuş Sayıları (bin)
301,5
346,1
388,0
%12
Ciro (milyon avro)
344,4
413,8
442,1
%7
135,9
181,1
210,6
%16
39
44
48
4
Çalışan Sayısı
2.413
2.640
2.724
%3
TAV İZMİR
2011
2012
2013
13/12 Değişim
8,5
9,4
10,2
%9
62,4
66,4
70,1
%5
Ciro (milyon avro)
35.1
56.5
60.0
%6
FAVÖK (milyon avro)
21.9
26.8
27,3
%2
62
47
46
-2
559
623
686
%10
2011
2012
2013
13/12 Değişim
2,3
3,3
3,4
%4
20,8
27,4
30,1
%10
Ciro (milyon avro)
34,7
50,6
51,9
%3
6,1
21,7
17,0
%-22
FAVÖK Marjı (%)
18
43
33
-10
693
748
775
%4
2011
2012
2013
13/12 Değişim
0,8
0,9
1,1
%17
11,9
11,3
12,4
%10
Ciro (milyon avro)
16,7
17,8
18,8
%6
2,1
2,2
5,7
%154
FAVÖK Marjı (%)
12
13
30
18
664
648
626
%-3
FAVÖK Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Çalışan Sayısı
TAV TUNUS
Çalışan Sayısı
TAV MAKEDONYA
Çalışan Sayısı
TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevrilerek düzeltilerek hesaplanmış, inşaat gelirleri ve harcamaları hariç olarak bakılmış ve
hesaplamalarda Ankara ve İzmir’de işletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiştir.
118
TAV ESENBOĞA
2011
2012
2013
13/12 Değişim
8,5
9,3
10,9
%18
71,8
74,9
85,2
%14
Ciro (milyon avro)
41,9
44,6
48,1
%8
19,7
19,1
21,4
%12
47
43
45
2
Çalışan Sayısı
840
872
921
%6
TAV GAZİPAŞA
2011
2012
2013
13/12 Değişim
Yolcu Sayıları (bin)
14,1
79,7
363,0
a.d.
Uçuş Sayıları
196
578
2.577
a.d.
0,1
0,5
1,8
%251
-0,9
-0,9
-0,1
a.d.
FAVÖK Marjı (%)
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
19
19
29
%53
2011
2012
2013
13/12 Değişim
1,2
1,4
1,6
%18
23,1
23,6
23,5
%0
Ciro (milyon avro)
25,0
30,9
35,3
%14
13,1
17,5
21,6
%24
FAVÖK Marjı (%)
52
57
61
5
Çalışan Sayısı
747
794
806
%2
TAV MEDİNE
2011
2012
2013
13/12 Değişim
3,5
4,6
4,7
%2
32,9
36,3
40,0
%10
Ciro (milyon avro)
0
16,5
28,4
%72
0
3,1
4,4
%42
a.d.
19
15
3
0
254
291
%15
FAVÖK Marjı (%)
Ciro (mllyon avro)
Çalışan Sayısı
TAV GÜRCİSTAN
FAVÖK Marjı (%)
Çalışan Sayısı
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
MALİ TABLOLAR
112 > 120
121 > 231
119
HİZMET ŞİRKETLERİ
ATU
2011
2012
2013
13/12 değişim
207,6
255,1
277,1
%9
21,2
28,5
32,9
%15
10
11
12
1
1.420
1.551
1.376
-%11
HAVAS
2011
2012
2013
13/12 değişim
Ciro (milyon avro)
197,4
210,9
240,9
%14
34,3
23,2
40,9
%76
17
11
17
6
9.928
11.082
11.670
%5
2011
2012
2013
13/12 değişim
Ciro (milyon avro)
81,1
115,4
127,2
%10
6,0
11,5
12,5
%9
7
10
10
0
2.323
2.642
2.894
%10
DİĞER
2011
2012
2013
13/12 değişim
Ciro (milyon avro)
66,3
92,2
88,4
%-4
-1,7
10,4
3,5
%-66
FAVÖK marjı (%)
a.d.
11
4
-7
Çalışan sayısı
663
831
900
%8
Ciro (milyon avro)
FAVÖK marjı (%)
Çalışan sayısı
FAVÖK marjı (%)
Çalışan sayısı
BTA
FAVÖK marjı (%)
Çalışan sayısı
120
Rakamlarla TAV*
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
402
508
627
640
785
881
1.099
1.205
FAVOK (milyon avro)
29
77
141
167
212
257
339
397
Yolcu (milyon)
23
30
41
42
48
53
72
84
8.146
9.473
11.289
12.194
17.535
19.838
22.797
24.016
Ciro (milyon avro)
Ortalama Çalışan Sayısı
Konsolide Ciro* Artışı %10
2013 yılında konsolide ciro %10 artarak 1.205 milyon avro seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide FAVÖK* Artışı %17
2013 yılında operasyonel kaldıraç etkisiyle, gelirler %10 artarken, FAVÖK %17 oranında artmıştır.
Yolcu Sayısındaki Artış %17
TAV Havalimanları’nın işletmesini üstlendiği havalimanlarında 2013 yılında yolcu sayısı bir önceki yıla oranla
%17 artış kaydederek 84 milyon seviyesine ulaştı. İnorganik büyüme hariç tutulduğunda ise büyüme oranı
%13 oranında gerçekleşti.
Ortalama Çalışan Sayısındaki Artış %8
TAV Havalimanları, üç kıtada yedi ülkede işlettiği 13 havalimanında 24.016 çalışanıyla hizmet vermektedir.
*TFRS 11 ve TFRS Yorum 12 standartlarının etkileri ters çevrilerek düzeltilerek hesaplanmış, inşaat gelirleri ve harcamaları hariç olarak bakılmış ve
ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2013 Tarihinde Sona Eren
Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal
Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
122
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu'na
TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi ("Şirket") ve Bağlı Ortaklıkları'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi
itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir
tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve
dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu
Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından
yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun
için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak
amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız
denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar,
etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla,
bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata
ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol
sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim
tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol
sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile
yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini
içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak
oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, TAV Havalimanları Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2013
tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını,
TMS (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları
yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket
esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını,
gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin
yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4.
fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk
yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa
bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla
birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin
operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun
esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz
konusu komiteyi 27 Haziran 2012 tarihinde kurmuş olup, komite 6 üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar
Grup'un varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin
yönetilmesi amacına yönelik 9 defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.
İstanbul, 18 Şubat 2014
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
İsmail Önder Ünal, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
İÇİNDEKİLER
123
SAYFA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
124-125
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
126-127
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
128
129-130
131-231
NOT 1
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
131-137
NOT 2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
137-158
NOT 3
İŞLETME BİRLEŞMELERİ
NOT 4
DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
159-164
164-168
NOT 5
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
NOT 6
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
NOT 7
KULLANIMI KISITLI BANKA BAKİYELERİ
158
169
169-170
NOT 8
FİNANSAL YATIRIMLAR
NOT 9
FİNANSAL BORÇLANMALAR
170-180
170
NOT 10
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
180-183
NOT 11
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
183-184
NOT 12
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
NOT 13
DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
NOT 14
STOKLAR
NOT 15
PEŞİN ÖDENEN İMTİYAZ VE KİRA GİDERLERİ
NOT 16
PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
NOT 17
MADDİ DURAN VARLIKLAR
184
184-185
185
186-187
187
188-189
NOT 18
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
190-191
NOT 19
HAVALİMANI İŞLETİM HAKKI
192-193
194-195
NOT 20
ŞEREFİYE
NOT 21
KİRALAMA İŞLEMLERİ
NOT 22
İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI
195
195-196
NOT 23
VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
196
NOT 24
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
196
NOT 25
BORÇLANMA MALİYETLERİ
196
NOT 26
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
196
NOT 27
TAAHHÜTLER
NOT 28
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
197-203
203
NOT 29
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
204
NOT 30
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
204-205
NOT 31
SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
205-207
NOT 32
HASILAT
NOT 33
SATIŞLARIN MALİYETİ
207-208
208-209
207
NOT 34
GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ
NOT 35
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
NOT 36
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
210
NOT 37
ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER
210
210
NOT 38
FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
NOT 39
DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ
NOT 40
GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
209
211
211-217
NOT 41
PAY BAŞINA KAZANÇ
218
NOT 42
KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
218
NOT 43
YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA
218
NOT 44
TÜREV ARAÇLAR
218
NOT 45
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
219-229
NOT 46
FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE
FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
229-231
NOT 47
RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
NOT 48
FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
231
NOT 49
NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
231
NOT 50
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
231
231
124
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Dipnot
Referansları
31 Aralık 2013
2.169.899
1.701.346
6
287.261
(Yeniden
düzenlenmiş)
31 Aralık 2012 (*)
92.914
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
10
21.219
119.108
11
215.954
190.898
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
10
22.095
3.852
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
13
4.796
1.605
44
3.857
520
7
1.121.564
904.790
14
22.155
16.407
- Peşin Ödenen İmtiyaz ve Kira Giderleri
15
404.990
323.641
- Diğer Peşin Ödenmiş Giderler
16
19.942
17.488
30
46.066
30.123
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri
Stoklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
4.471.177
3.279.157
8
71
57
178.396
Ticari Alacaklar
11
171.572
44
191
-
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
4
270.146
187.124
Maddi Duran Varlıklar
17
460.641
372.285
Türev Araçlar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
- Havalimanı İşletim Hakkı
19
2.730.472
1.797.675
20
399.800
320.181
18
57.991
53.875
15
163.401
134.345
16
3.448
450
Ertelenmiş Vergi Varlığı
40
212.035
234.197
Diğer Duran Varlıklar
30
1.409
572
6.641.076
4.980.503
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
(*)
Yeniden düzenleme için Not 2.3’e bakınız.
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
125
31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Ortak Yönetim Altındaki İşletmeler
Paylara İlişkin Primler
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Değer Artış Yedeği
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
- Riskten Korunma Kayıpları
- Yabancı Para Çevirim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
(*)
(Yeniden
düzenlenmiş)
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012 (*)
9
9
1.128.979
451.750
385.195
746.972
209.745
295.308
10
11
12
15.467
117.207
23.722
15.961
84.129
24.903
10
13
44
16
40
11.098
35.153
2.989
31.861
30.515
13.508
33.595
26.572
18.354
26
30
18.303
5.719
16.315
8.582
9
3.673.064
3.137.193
2.968.176
2.411.318
10
13
44
16
30.214
32.915
356.802
70.249
30.246
26.473
389.754
70.285
28
40
34.286
11.405
33.488
6.612
1.839.033
1.743.819
363.281
76.811
362.750
1.265.355
1.189.085
363.281
76.811
362.750
333
(19.951)
1.336
(19.088)
(133.575)
449.557
164.145
144.380
336.088
95.214
(212.985)
151.933
108.661
59.216
297.170
76.270
6.641.076
4.980.503
31
126
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Yeniden
düzenlenmiş)
2013
2012 (*)
Dipnot
Referansları
KAR VE ZARAR KISMI
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
5-32
2.594.925
1.863.616
33
(1.734.675)
(1.154.540)
860.250
709.076
(364.906)
(330.299)
(13.676)
(16.201)
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
34
Pazarlama Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
35
182.008
143.714
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
35
(42.423)
(21.988)
4
84.979
62.165
706.232
546.467
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Karlarından Paylar
ESAS FAALİYET KARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
36
38.899
36.136
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
36
(92.798)
(65.630)
652.333
516.973
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI
Finansman Gelirleri
38
44.650
34.912
Finansman Giderleri (-)
38
(221.544)
(174.398)
475.439
377.487
VERGİ ÖNCESİ KAR
(139.947)
(72.994)
Dönem Vergi Gideri
Vergi Gideri
40
(100.516)
(84.285)
Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
40
(39.431)
11.291
335.492
304.493
DÖNEM KARI
Dönem Karının Dağılımı
(596)
7.323
Ana Ortaklık Payları
336.088
297.170
Net Dönem Karı
335.492
304.493
0,93
0,82
Adi ve Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (tam TL)
(*)
41
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
127
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Yeniden
düzenlenmiş)
2013
2012 (*)
Dipnot
Referansları
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim
200
160
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
(78)
(12.882)
(1.047)
(1.700)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer
Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kapsamlı Gelirlere İlişkin Vergi Geliri
- Ertelenmiş Vergi Geliri
78
2.914
(847)
(11.508)
328.533
(57.294)
107.397
(101.193)
(16.595)
2.495
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer
Kapsamlı Gelirlere İlişkin Vergi (Gideri)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri
(32.280)
29.799
387.055
(126.193)
DİĞER KAPSAMLI GELİR
386.208
(137.701)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
721.700
166.792
23.269
(7.393)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
698.431
174.185
Toplam Kapsamlı Gelir
721.700
166.792
(*)
76.811
363.281
76.811
363.281
76.811
76.811
-
-
363.281
363.281
76.811
76.811
363.281
363.281
362.750
-
362.750
362.750
(60.880)
362.750
-
423.630
423.630
(1.003)
(1.003)
(1.003)
333
-
1.336
1.336
(803)
(803)
(803)
1.336
-
2.139
2.139
(863)
(863)
(863)
(19.951)
-
(19.088)
(19.088)
(11.111)
(11.111)
(11.111)
(19.088)
-
(7.977)
(7.977)
79.410
79.410
79.410
(133.575)
-
(212.985)
(212.985)
(65.488)
(65.488)
(65.488)
(212.985)
-
(147.497)
(147.497)
283.596
283.596
283.596
14.028
449.557
-
151.981
(48)
151.933
(46.546)
(46.546)
(46.546)
3.808
(403)
151.933
-
195.065
9
195.074
-
48.358
10.858
59.216
963
963
963
(90.820)
80.022
59.216
-
59.386
9.665
69.051
Geçmiş
Yıllar
Karları
336.088
(297.170)
336.088
336.088
285.858
11.312
297.170
297.170
(122.821)
297.170
297.170
122.639
182
122.821
200
79.410
(863)
283.596
362.343
698.431
(142.929)
(768)
1.743.819
336.088
1.186.051
3.034
1.189.085
160
(65.488)
(11.111)
(46.546)
(122.985)
174.185
(57.072)
(90.820)
(413)
1.189.085
297.170
1.161.326
1.879
1.163.205
Ana
Net
Ortaklığa
Dönem
Ait
Karı Özkaynaklar
Birikmiş Karlar
1.203
1.203
1.203
- (142.929)
55.484 226.890
164.145 144.380
-
108.661
108.661
42.789
108.661
-
65.872
65.872
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
CARİ DÖNEM
1 Ocak 2013 tarihi itibariyle
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin düzeltmeler (Not 2.3)
1 Ocak 2013 tarihi itibariyle yeniden düzenlenmiş
Toplam kapsamlı gelir
Dönem karı
Diğer kapsamlı gelir
Maddi olmayan duran varlıklar değer artış fonundaki değişim
Finansal riskten korunma yedeğindeki değişim, vergi sonrası
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları
Yabancı para çevirim farkları
Toplam diğer kapsamlı gelir
İştiraklerdeki sermaye artışı
Temettü ödemesi
Transferler
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle
ÖNCEKİ DÖNEM
1 Ocak 2012 tarihi itibariyle
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin düzeltmeler (Not 2.3)
1 Ocak 2012 tarihi itibariyle yeniden düzenlenmiş
Dönem karı
Maddi olmayan duran varlıklar değer artış fonundaki değişim
Finansal riskten korunma yedeğindeki değişim, vergi sonrası
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları
Yabancı para çevirim farkları
Toplam diğer kapsamlı gelir
Kontrol gücü olmayan paylardan hisse alımı
Temettü ödemesi
Transferler
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle
Ortak
Yönetim
Ödenmiş Altındaki
Sermaye İşletmeler
Kar veya
Kar veya
Zararda Yeniden
Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak
Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler ve Giderler
Gelirler ve Giderler
Tanımlanmış
Fayda
Riskten
Yabancı
Planları
Para
Paylara
Değer
Yeniden
Korunma
Çevirim
Artış
Ölçüm
Kazanç/
İlişkin
Yedeği
Kayıpları (Kayıpları)
Farkları
Primler
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
10.780
(184)
13.269
23.865
23.269
437
(5.530)
768
95.214
(596)
76.270
76.270
(5.906)
(557)
(8.253)
(14.716)
(7.393)
(127.256)
(3.630)
413
76.270
7.323
213.124
1.012
214.136
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
200
90.190
(1.047)
296.865
386.208
721.700
437
(148.459)
1.839.033
335.492
1.262.321
3.034
1.265.355
160
(71.394)
(11.668)
(54.799)
(137.701)
166.792
(184.328)
(94.450)
1.265.355
304.493
1.374.450
2.891
1.377.341
Özkaynaklar
128
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
129
(Yeniden
Dipnot
düzenlenmiş)
Referansları
2013
2012 (*)
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem karı
Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
-Havalimanı işletim hakkı itfa gideri ile ilgili düzeltmeler
- Maddi duran varlıkların amortisman gideri ile ilgili düzeltmeler
- Maddi olmayan duran varlıkların itfa gideri ile ilgili düzeltmeler
- İmtiyaz ve kira gideri ile ilgili düzeltmeler
- Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler
- Geri çevrilen sigorta geliri ile ilgili düzeltmeler
- Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler
- Alacak ve borç reeskontu ile ilgili düzeltmeler
- Duran varlıkların elden çıkarılmasından
kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler
- Kullanılmamış izin karşılığı ile ilgili düzeltmeler
- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler
- TFRS Yorum 12 etkisiyle oluşan
reeskont faiz geliri ile ilgili düzeltmeler
- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler
- Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarındaki paylar ile ilgili düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
- Kısa vadeli ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler
- Uzun vadeli ticari alacaklardaki azalışla ilgili düzeltmeler
- Stoklardaki artış ilgili düzeltmeler
- İlişkili şirketlerden alacaklardaki azalışla/(artışla) ilgili düzeltmeler
- Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki
(artışla)/azalışla ilgili düzeltmeler
- Diğer alacaklar ve dönen varlıkların içindeki kullanımı
kısıtlı banka bakiyelerindeki azalışla ilgili düzeltmeler
- Ticari borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler
- İlişkili şirketlere borçlardaki (azalışla)/artışla ilgili düzeltmeler
- Diğer uzun vadeli borçlardaki artışla/(azalışla) ilgili düzeltmeler
- Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki
azalışla ilgili düzeltmeler
- Peşin ödenen imtiyaz ve kira gideri
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
- Vergi ödemeleri
- Ödenen faizler
- Ödenen kıdem tazminatları
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan alınan temettüler
Faaliyetlerden elde edilen net nakit
(*)
335.492
304.493
101.275
61.607
10.827
362.763
13.125
2.393
(88)
92.794
50.579
9.629
312.541
5.791
6.202
2.576
38
26
36
(2.026)
927
(36.873)
(932)
4.682
(35.204)
38
205.437
40
(44.245)
196.670
139.947
(34.873)
4
(84.979)
392.910
1.458.492
(28.770)
51.057
(5.748)
79.646
(62.165)
(17.950)
907.865
(25.112)
86.927
(1.720)
(96.321)
(203.057)
113.532
842.488
33.093
(2.936)
341
585.525
8.624
4.034
(2.905)
(4.790)
(400.637)
1.819.179
(88.304)
(121.562)
(12.585)
39.691
1.636.419
(34.246)
(324.510)
1.221.693
(94.611)
(127.797)
(5.670)
44.207
1.037.822
19
17
18
33
28
45
15
28
72.994
130
Dipnot
Referansları
2013
(Yeniden
düzenlenmiş)
2012 (*)
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
- Alınan faizler
28.217
32.501
-
(184.328)
- Ana ortaklık dışı pay alımı
- Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
satışından kaynaklanan nakit girişleri
- Havalimanı işletim hakkı girişleri
6.538
5.655
(591.767)
(91.605)
(67.456)
- Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları
17
(90.833)
- Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları
18
(3.529)
(3.568)
- Türev araçlardan nakit çıkışları
36
(92.798)
(65.630)
(744.172)
(374.431)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri
869.337
457.884
(549.707)
(382.688)
- Kullanımı kısıtlı banka bakiyesindeki artışla ilgili nakit akışları
(867.031)
(688.055)
- Ödenen temettüler
(142.929)
(90.820)
2.013
(1.439)
- Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları
- Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan
borç ödemelerine ilişkin nakit girişleri/(çıkışları)
- Kontrol gücü olmayan paylardaki değişiklik
(10.915)
(5.615)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(699.232)
(710.733)
193.015
(47.342)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ)
6
89.519
136.861
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
6
282.534
89.519
(*)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
131
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
TAV Havalimanları Holding A.Ş. (“TAV”, “TAV Holding” veya “Şirket”) Tepe Akfen Vie Yatırım Yapım ve İşletme A.Ş. ismi
altında 1997 yılında Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in kuruluş amacı İstanbul Atatürk Havalimanını (Uluslararası Terminal
Binası) yeniden inşa etmek ve 66 aylık bir süre için işletmektir. Şirket’in daha önce TAV Havalimanları İşletme A.Ş.
olan ismi 7 Ağustos 2006 tarihi itibariyle TAV Havalimanları Holding A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket adresi, İstanbul
Atatürk Havalimanı Dış Hatlar Terminali 34149 Yeşilköy, İstanbul, Türkiye’dir.
Şirket payları 23 Şubat 2007’den itibaren “TAVHL” adı altında Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.
Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları,
Şirket, bağlı ortaklıkları (burada ve bundan sonra birlikte “Grup” olarak, her bir şirket içinse “Grup Şirketi” olarak
bahsedilecektir) ve Grup’un iş ortaklıklarındaki paylarını kapsamaktadır. Bağlı ortaklıkların 31 Aralık 2013 ve 2012
tarihleri itibariyle detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
31 Aralık 2012
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
Bağlı ortaklık ismi
Ana faaliyet
Faaliyet yeri
TAV İstanbul Terminal
İşletmeciliği A.Ş. (“TAV İstanbul”)
İstanbul Havalimanı
Terminal Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Esenboğa Yatırım Yapım ve
İşletme A.Ş. (“TAV Esenboğa”)
Ankara Havalimanı
Terminal Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV İzmir Terminal
İşletmeciliği A.Ş. (“TAV İzmir”)
İzmir Havalimanı
Terminal Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Ege Terminal Yatırım Yapım
ve İşletme A.Ş. (“TAV Ege”)
İzmir Havalimanı
Terminal Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Tunisie SA (“TAV Tunus”)
Havalimanı İşletmecisi
Tunus
67,00
67,00
67,00
67,00
TAV Urban Georgia LLC
(“TAV Tiflis”)
Havalimanı
İşletmecisi
Gürcistan
76,00
76,00
76,00
76,00
TAV Batumi Operations LLC
(“TAV Batum”)
Havalimanı
Yönetim Hizmetleri
Gürcistan
76,00
100,00
76,00
100,00
Batumi Airport LLC
Havalimanı İşletmecisi
Gürcistan
-
100,00
-
100,00
TAV Macedonia Dooel Petrovec
(“TAV Makedonya”)
Havalimanı
İşletmecisi
Makedonya
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Gazipaşa Yapım, Yatırım ve
İşletme A.Ş. (“TAV Gazipaşa”)
Havalimanı
İşletmecisi
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
SIA TAV Latvia (“TAV Letonya”)
Ticari Alan İşletmecisi
Letonya
100,00
100,00
100,00
100,00
Havaş Havaalanları Yer
Hizmetleri A.Ş. (“HAVAŞ”)
Yer Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
BTA Havalimanları Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri A.Ş. (“BTA”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Türkiye
66,66
66,66
66,66
66,66
BTA Georgia LLC
(“BTA Gürcistan”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Gürcistan
66,66
66,66
66,66
66,66
BTA Tunisie SARL
(“BTA Tunus”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Tunus
66,66
66,66
66,66
66,66
BTA Macedonia Dooel Petrovec
(“BTA Makedonya”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Makedonya
66,66
66,66
66,66
66,66
BTA Unlu Mamülleri Pasta Üretim
Turizm Gıda Yiyecek İçecek
Hizmetleri San. ve Tic. A.Ş.
(“Cakes & Bakes”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Türkiye
66,66
66,66
66,66
66,66
132
31 Aralık 2013
Bağlı ortaklık ismi
Ana faaliyet
Faaliyet yeri
TAV İşletme Hizmetleri A.Ş.
(“TAV İşletme”)
Bakım, İşletme ve
Özel Salon Hizmeti
Türkiye
TAV Georgia Operation Services LLC
(“TAV İşletme Gürcistan”)
Özel Salon Hizmeti
TAV Tunisie Operation Services SARL
(“TAV İşletme Tunus”)
TAV Tunisie Operation Services Plus
SARL (“TAV İşletme Tunus Plus”)
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı
oranı
31 Aralık 2012
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı
oranı
100,00
100,00
100,00
100,00
Gürcistan
99,99
99,99
99,99
99,99
Özel Salon Hizmeti
Tunus
99,99
99,99
99,99
99,99
Özel Salon Hizmeti
Tunus
99,99
99,99
99,99
99,99
TAV Macedonia Operation Services
Dooel (“TAV İşletme Makedonya”)
Özel Salon Hizmeti
Makedonya
99,99
99,99
99,99
99,99
TAV Bilişim Hizmetleri A.Ş.
(“TAV Bilişim”)
Yazılım ve
Sistem Hizmetleri
Türkiye
98,53
98,53
98,53
98,53
TAV Özel Güvenlik Hizmetleri A.Ş.
(“TAV Güvenlik”)
Güvenlik Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Akademi Eğitim ve Danışmanlık
Hizmetleri A.Ş. (“TAV Akademi”)
Eğitim Hizmetleri
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
TAV Aviation Minds Eğitim ve
Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.
(“TAV Aviation Minds”)
Eğitim Hizmetleri
Türkiye
51,00
51,00
-
-
North Hub Services SIA
(“HAVAŞ Europe”)
Yer Hizmetleri
Letonya
66,67
66,67
66,67
66,67
North Hub Services Finland OY
(“HAVAŞ Europe Helsinki”)
Yer Hizmetleri
Finlandiya
66,67
66,67
66,67
66,67
North Hub Services Stockholm Ab
(“HAVAŞ Europe Stockholm”)
Yer Hizmetleri
İsveç
66,67
66,67
66,67
66,67
HAVAŞ Germany Gmbh
(“HAVAŞ Almanya”)
Yer Hizmetleri
Almanya
66,67
66,67
66,67
66,67
Havaalanları Yolcu Taşımacılığı A.Ş.
(“HYT İzmir”)
Otobüs İşletmeciliği
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
Havaalanları Araç Kiralama veYolcu
Taşımacılığı A.Ş. (“HYT Muğla”)
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
Havaalanları Taşımacılık ve
Ticaret A.Ş. (“HYT Samsun”)
Türkiye
100,00
100,00
100,00
100,00
Aviator Netherlands B.V.
(“Aviator Hollanda”)
Holding
Hollanda
100,00
100,00
-
-
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
133
İş ortaklıklarının 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
31 Aralık 2012
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
İş ortaklığı ismi
Ana faaliyet
Faaliyet yeri
ATÜ Turizm İşletmeciliği A.Ş.
(“ATÜ”)
Gümrüksüz
Mağaza Hizmetleri
Türkiye
ATÜ Georgia Operation Services LLC
(“ATÜ Gürcistan”)
Gümrüksüz
Mağaza Hizmetleri
Gürcistan
ATÜ Tunisie SARL
(“ATÜ Tunus”)
Gümrüksüz
Mağaza Hizmetleri
Tunus
ATÜ Macedonia Dooel
(“ATÜ Makedonya”)
Gümrüksüz Mağaza
Hizmetleri
Makedonya
AS Riga Airport Commercial
Development (“ATÜ Letonya”)
Gümrüksüz Mağaza
Hizmetleri
Letonya
TAV Gözen Havacılık İşletme
ve Ticaret A.Ş. (“TAV Gözen”)
Özel Hangar
İşletmeciliği
Türkiye
32,40
32,40
32,40
32,40
Cyprus Airport Services Ltd. (“CAS”)
Yer Hizmetleri
KKTC
50,00
50,00
50,00
50,00
TGS Yer Hizmetleri A.Ş. (“TGS”)
49,98
50,00
49,98
50,00
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
50,00
49,98
Yer Hizmetleri
Türkiye
50,00
50,00
50,00
50,00
SAUDI HAVAŞ Ground Handling
Services Limited (“SAUDI HAVAŞ”)
Yer Hizmetleri
Suudi
Arabistan
66,66
66,66
-
-
BTU Lokum Şeker Gıda San.
ve Tic. A.Ş. (“BTU Lokum”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Türkiye
51,00
51,00
-
-
BTU Gıda Satış ve Paz. A.Ş.
(“BTU Gıda”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Türkiye
40,00
40,00
-
-
BTA Denizyolları ve Limanları
Yiyecek ve İçecek Hizmetleri Tic. A.Ş.
(“BTA Denizyolları”)
Yiyecek ve
İçecek Hizmetleri
Türkiye
50,00
50,00
50,00
50,00
Tibah Airports Development Company Havalimanı
Limited (“Tibah Development”)
İşletmecisi
Suudi
Arabistan
33,33
33,33
33,33
33,33
Tibah Airports Operation Limited
(“Tibah Operation”)
Suudi
Arabistan
51,00
33,33
51,00
33,33
Havalimanı
İşletmecisi
İştiraklerin 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
İştirak ismi
Ana faaliyet
Faaliyet yeri
ZAIC-A Limited (“ZAIC-A”)
Holding
İngiltere
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
15,00
15,00
31 Aralık 2012
Oy
Sermaye kullanma
pay
hakkı
oranı %
oranı %
-
-
134
Faaliyetlerin tanımı
Grup’un ve iş ortaklıklarının ana faaliyeti terminal ve havalimanı binası inşası, yönetimi ve operasyonları ile ilgilidir. TAV
Esenboğa, TAV İzmir ve TAV Gazipaşa, Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü (“DHMİ”) ile; TAV Tiflis,
Gürcistan Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“JSC”) ile; TAV Batum, Gürcistan Ekonomik Kalkınma Bakanlığı (“GMED”)
ile; TAV Tunus, Tunus Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“OACA”) ile; TAV Makedonya, Makedonya Ulaştırma Bakanlığı
(“MOTC”) ile YİD; Tibah Development ise Suudi Arabistan Devlet Hava Meydanları İşletmesi (“GACA”) ile Yap-Devretİşlet (“YDİ”) sözleşmeleri yapmışlardır. TAV Ege, DHMİ ile imtiyaz sözleşmesi yapmıştır. Bu sözleşmelere göre Grup,
belirlenen sürelerde havalimanı inşası, yeniden yapılması veya yönetimini gerçekleştirmekte ve bunun karşılığında
önceden belirlenen süreler için havalimanını işletme hakkını elde etmektedir. Sözleşme dönemleri sonunda, Grup inşa
edilmiş olan binanın mülkiyetini ilgili kuruma (DHMİ, JSC, GMED, OACA, MOTC ve GACA’ya) devredecektir. Buna ek
olarak, Grup müteakip olarak havalimanı operasyonları ile ilgili münferit sözleşmeler de imzalamaktadır.
YİD ve YDİ Sözleşmeleri
Grup ve iş ortaklıkları tarafından yönetilen havalimanları aşağıdaki gibidir:
İstanbul Atatürk Uluslararası Havalimanı
1998 yılında TAV ve DHMİ arasında, Atatürk Uluslararası Havalimanı Uluslararası Terminal Binası’nın (“Atatürk
Uluslararası Havalimanı Terminali” veya “AUHT”) yeniden inşası, yatırımı ve işletilmesini düzenleyen bir YİD sözleşmesi
imzalanmıştır. Bu sözleşmeye göre TAV, inşaatı Ağustos 2000 tarihi itibariyle tamamlama yükümlülüğü üstlenmiş
ve sonrasında Uluslararası Terminal Binası’nı 3 yıl, 8 ay ve 20 gün için işletme hakkını elde etmiştir. TAV, Uluslararası
Terminal Binası inşaatını Ocak 2000’de tamamlamış ve inşaatın önemli bir kısmını tamamladıktan sonra 7 ay erken
olarak işletmeye başlamıştır. Projenin kalan kısımlarının inşası Ağustos 2000 itibariyle tamamlanmıştır. DHMİ ve
T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Ağustos 2000 tarihinde yatırım dönemi gerçekten tamamlandığında onay
vermişlerdir.
Haziran 2000’de sözleşmeye ek bir değişiklik yapılmış ve bu değişikliğe göre, TAV 2004 yılı itibariyle Uluslararası
Terminal Binasını %30 oranında genişletmeyi taahhüt etmiştir. Bunun karşılığında TAV’a verilen işletim süresi Haziran
2005’e kadar 13 ay 12 gün daha uzatılmıştır (toplamda yaklaşık 66 ay). Sözleşme Haziran 2005’te sona ermiş ve
TAV, AUHT ve Atatürk Havalimanı İç Hatlar Terminali (“AİHT”)’ni DHMİ’ye devretmiştir. TAV İstanbul, 3 Haziran 2005
tarihinde AUHT ve AİHT’yi 2021 yılına kadar 15,5 yıl boyunca işletmek üzere DHMİ ile kira sözleşmesi imzalamıştır.
TAV İstanbul ile DHMİ arasında 4 Kasım 2008 tarihinde Atatürk Havalimanı Gelişim Projesi için bir ek sözleşme
imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme uyarınca, işletme hakkı karşılığında yeni yolcu köprüleri ve çeşitli ticari geliştirmeler
yapılmış olup yatırım tutarı yaklaşık 36.000 Avro’dur.
3 Mayıs 2013 tarihinde İstanbul Yeni Havalimanı’nın inşaatı için bir ihale yapılmıştır. DHMİ tarafından 3996 sayılı
kanun ve 2011/1807 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile belirlenen usul ve esaslar çerçevesince YİD modeli ile yapımı
gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca yapılan ihalede en iyi teklifin başka bir
ortak girişim tarafından verildiği açıklanmıştır. TAV İstanbul ve TAV Holding’e DHMİ tarafından 22 Ocak 2013 tarihinde
gönderilen bir yazıda, İstanbul'un Avrupa yakasına yapılacak yeni havalimanının TAV İstanbul'un Kira Sözleşme
süresinin bitiminden önce hizmete açılması halinde, çakışma dönemine ilişkin şirketin uğrayacağı tüm kar kayıplarının
DHMİ tarafından tazmin edileceği ve tüm kayıpların hesaplanması için bağımsız kuruluşlardan yararlanılabileceği ifade
edilmiştir.
Ankara Esenboğa Uluslararası Havalimanı
18 Ağustos 2004 tarihinde TAV Esenboğa ve DHMİ arasında, Ankara Esenboğa Uluslararası Havalimanı’nın (“Esenboğa
Havalimanı”) İç ve Dış Hatlar Terminalleri’nin yeniden inşası, yatırımı ve Mayıs 2023 tarihine kadar işletilmesini
düzenleyen bir YİD sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye göre TAV Esenboğa sözleşme tarihinden itibaren 36 ay
içinde inşaatı tamamlama yükümlülüğünü üstlenmiş ve bundan sonra 15 yıl 8 aylık bir süre için Ankara Esenboğa
Uluslararası Havalimanı Terminali’nin işletim hakkını elde etmiştir. TAV Esenboğa terminal, otopark ve köprü hizmetleri
vermeye 16 Ekim 2006 tarihinde başlamıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
135
İzmir Adnan Menderes Uluslararası Havalimanı
20 Mayıs 2005 tarihinde TAV İzmir ve DHMİ arasında, İzmir Adnan Menderes Uluslararası Havalimanı’nın (“Adnan
Menderes Havalimanı”) Dış Hatlar Terminali’nin yeniden inşası, yatırımı ve işletilmesini düzenleyen bir YİD sözleşmesi
imzalanmıştır. Sözleşmeye göre TAV İzmir sözleşme tarihinden itibaren 24 ay içinde inşaatı tamamlama yükümlülüğünü
üstlenmiş ve bundan sonra 6 yıl, 7 ay ve 29 günlük bir süre için Adnan Menderes Havalimanı’nın işletim hakkını elde
etmiştir. 21 Ağustos 2006’da yapılan ilave sözleşmeye göre, yapılan ek çalışmalarından dolayı TAV İzmir’in işletim süresi
Ocak 2015’e kadar toplam 11 ay 17 gün daha uzatılmıştır. TAV İzmir yolcu, köprü ve check-in banko hizmetleri vermeye
13 Eylül 2006 tarihinde başlamıştır.
16 Aralık 2011 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere TAV Ege ve DHMİ arasında, Adnan Menderes Havalimanı’nın İç
Hatlar Terminali’nin 31 Aralık 2032’ye kadar işletilmesi ve Dış Hatlar Terminali’nin Ocak 2015 itibariyle dolacak olan
işletme süresinden itibaren 31 Aralık 2032’ye kadar işletilmesini düzenleyen bir imtiyaz sözleşmesi imzalanmıştır. Bu
sözleşme ile TAV Ege, yeni İç Hatlar Terminali’nin ek binası ile birlikte yapımı ve DHMİ’ye yıllık eşit taksitler halinde
toplam 610.000 Avro artı KDV (%18) ödemekle yükümlü olup, imtiyaz sözleşmesine göre bu tutarın 30.500 Avro +
KDV tutarındaki kısmı imtiyaz süresinin başlangıcında peşin ödenmiştir.
Tiflis Uluslararası Havalimanı
TAV Tiflis ile JSC arasında 6 Eylül 2005 tarihinde Tiflis Uluslararası Havalimanı operasyonları (iç ve dış hat terminalleri
ile park-apron-taksi yolları) için bir YİD anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma yeni havalimanı inşasının başlangıç
tarihinden itibaren 10 yıl 6 aylık bir süre için geçerli olup, Tiflis Uluslararası Havalimanı’nın tasarımı, mühendisliği,
finansmanı, inşaası, denemesi, işletmesi ve bakımı ile ilgili konuları kapsamaktadır. Bu süre TAV Tiflis’in Batum
Havalimanı inşaatı için yeni yatırımlar (ek pistler, apronun genişletilmesi, vs) yapmayı taahhüt etmesiyle, Şubat 2027’ye
kadar 9,5 yıllık bir dönem için uzatılmıştır. TAV Tiflis yeni yapılan Tiflis Uluslararası Havalimanı terminalinde 8 Şubat
2007 tarihinden itibaren yolcu, hava kontrolü hariç köprü, check-in banko ve park-apron-taksi hizmetleri gibi tüm
havalimanı operasyonlarını vermeye başlamıştır.
Batum Uluslararası Havalimanı
9 Ağustos 2007 tarihinde TAV Batum ile Gürcistan Ekonomik Kalkınma Bakanlığı arasında Batumi Airport Ltd’in
paylarının yönetim hakkının %100’ünün TAV Batum’a 20 yıllığına devri konusunda anlaşma imzalanmıştır. Bu pay
anlaşmasına göre, Batum Uluslararası Havalimanı’nın işletmesini Ağustos 2027’ye kadar TAV Batum gerçekleştirecektir.
Batum Havalimanı’nın işletmesi, hava trafik kontrol ve güvenlik hizmetleri dışında, tüm havalimanı faaliyetlerini
kapsamaktadır. Hava trafik kontrol ve güvenlik hizmetleri Gürcistan Hükümeti’nin sorumluluğu altındadır.
Tunus Monastır ve Enfidha Uluslararası Havalimanları
TAV Tunus ile OACA arasında 18 Mayıs 2007 tarihinde mevcut Monastır Habib Bourguiba ve Enfidha Havalimanları’nın
operasyonu için bir YİD sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşme varolan Monastır Habib Bourguiba Havalimanı’nın
(İç, Dış Hatlar Terminalleri ile park-apron-taksi yolları) işletimi ile Enfidha Havalimanı’nın (İç, Dış Hatlar Terminalleri
ile park-apron-taksi yolları) tasarımı, mühendisliği, finansmanı, inşaası, denemesi, işletmesi ve bakımı ile ilgili konuları
kapsamaktadır. Monastır Habib Bourguiba ve Enfidha Havalimanları’nın işletmeleri sırasıyla, Ocak 2008 ve Aralık
2009’da üstlenilmiştir. Her iki havalimanının işletim süresi Mayıs 2047’de sona erecek olup, işletim süresince hava trafiği
kontrolü haricinde yolcu, köprü, check-in banko ve park-apron-taksi hizmetlerini de içeren tüm hizmetler verilmektedir.
Gazipaşa Havalimanı
Antalya-Gazipaşa Havalimanı’nın kiralanmak suretiyle işletim hakkının devir alınması ile ilgili olarak, 4 Ocak 2008
tarihinde, TAV Gazipaşa ile DHMİ arasında imtiyaz sözleşmesi imzalanmıştır. Yıllık 500.000 yolcu kapasitesi bulunan
Antalya-Gazipaşa Havalimanı’nın işletme süresi 25 yıllık olup Mayıs 2034’te sona erecektir. Havalimanı işletim süresince
hava tarafı ve kara tarafı, park-apron-taksi hizmetlerini vermektedir. TAV Gazipaşa, yıllık 50 ABD Doları artı KDV ve
buna ek olarak net dönem karının %65’ini DHMİ’ye ödeyecektir.
136
Makedonya Üsküp, Ohrid ve İştip Havalimanları
24 Eylül 2008 tarihinde, yeni kurulan TAV Makedonya ve MOTC arasında İştip’te (Shtip) yeni kargo havalimanının
işletme opsiyonu ve yapımı, Üsküp’te bulunan “Alexander the Great” Havalimanı’nın yapımı ve işletilmesi ve Ohrid’de
bulunan “St. Paul the Apostle” Havalimanı’nın yenileme ve işletilmesine ilişkin 20 yıllık YİD sözleşmesi imzalanmıştır.
Alexander the Great ve St. Paul the Apostle Havalimanları’nın işletmesi, hava trafik kontrol dışında, tüm havalimanı
faaliyetlerini kapsayacak olup teknik altyapıyı da kapsayacak şekilde modernizasyon çalışmaları öngörülmektedir.
Alexander the Great ve St. Paul the Apostle Havalimanları için imtiyaz sözleşmesi 1 Mart 2010 tarihinde yürürlüğe
girmiştir ve imtiyaz sözleşmesinin bitiş tarihi 1 Mart 2030’dur. İştip’te yapılacak olan yeni kargo havalimanı için
ise imtiyaz sözleşmesinin yürürlüğe girme tarihi en az 10 yıl sürecek meteorolojik ve teknik ölçümler sonrasında
belirlenecektir. Ohrid’de bulunan St. Paul the Apostle Havalimanı’nın modernizasyon çalışmaları ve Üsküp’te
bulunan “Alexander the Great” Havalimanı’nın yapımı tamamlanmış olup, sırasıyla Mart 2011 ve Eylül 2011 itibariyle
operasyonlarına başlamışlardır.
Medine Uluslararası Havalimanı
Tibah Development ve GACA arasında 29 Ekim 2011 tarihinde Medine Uluslararası Havalimanı’nın işletilmesi ve
geliştirilmesi için bir YDİ sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye göre, Tibah Development varolan Medine Uluslararası
Havalimanı’nın işletmesini devralmasının yanı sıra, yeni yolcu terminalinin tasarımı, mühendisliği, finansmanı, inşası, test
edilmesi, işletilmesi ve bakımı ile gerekli ilave altyapı çalışmalarını da üstlenecektir. TAV Holding, Tibah Development’in
%33,33’üne sahiptir. Operasyonlara Haziran 2012 itibariyle başlanmıştır. İmtiyaz süresi Haziran 2037 itibariyle sona
erecektir. Medine Uluslararası Havalimanı’nın işletilmesi terminal, otopark, kargo, yer hizmetleri, park-apron-taksi
hizmetleri ve slot tahsisini kapsamaktadır. Tibah Development, Medine Uluslararası Havalimanı’nın işletmesi için, TAV
Holding’in %51 payına sahip olduğu Tibah Operation’u taşeron olarak belirlemiştir.
Zagreb International Airport
ZAIC – A ve Hırvatistan Cumhuriyeti arasında 11 Nisan 2012 tarihinde Zagreb Havalimanı’na yapılacak olan yeni yolcu
terminali ve gerekli altyapı ile ilgili tasarım, inşaat, işletim ve finansman işlerini içeren bir imtiyaz sözleşmesi yapılmıştır.
TAV Holding Zagreb Uluslararası Havalimanı’nın imtiyazı için oluşturulan “Konsorsiyum”da %15 pay sahibi olmak için
bir niyet mektubu imzalamıştır. Aviator Hollanda kurulmuş ve ZAIC-A’nın %15 hissedarı olmuştur. TAV Holding, Aviator
Hollanda’nın %100’üne sahiptir. Devir teslim işlemleri 6 Aralık 2013 tarihinde gerçekleşmiş ve TAV Holding’in %15 payı
olan konsorsiyum inşaat ve operasyon işlerini devralmıştır. İmtiyaz süresi Nisan 2042’de sona erecektir.
İşletim Sözleşmeleri
YİD ve YDİ faaliyetleri ile yönetim sözleşmeleri aşağıdakileri içermektedir:
Terminal ve havalimanı hizmetleri – Grup önceki paragraflarda belirtildiği üzere terminal ve havalimanlarının işletim
hakkına sahiptir. Bu hak, yolcu, köprü, park-apron-taksi, check-in banko hizmetlerini içermektedir. Havayolu şirketlerine
sunulan hizmetler, havalimanını kullanan yolcu sayısı, uçaklar tarafından kullanılan köprüler, kalkış ve iniş şartları ve
check-in bankolarına göre ücretlendirilmektedir.
Gümrüksüz mağaza ürünleri – Grup işletmekte olduğu terminallerde gümrüksüz mağaza ürünü satışı yapma hakkına
sahiptir. Gümrüksüz mağaza ürünleri hem gelen hem de giden yolculara sunulmaktadır. Satış hakları, satıştan alınan
komisyonlar karşılığında Grup’un iş ortaklıkları veya başka şirketlere verilmektedir.
Yiyecek içecek ve havaalanı otel hizmetleri – Grup hem yolcular hem de terminal personeli için tüm yiyecek içecek
faaliyetlerini yönetme hakkına sahiptir. Grup belli yiyecek içecek operasyonlarının işletim haklarını, satışlar üzerinden
alınacak komisyonlar karşılığında başka şirketlere vermektedir.
Alan tahsis hizmetleri – Kiralayan olarak, Grup, havaalanında bilet satışı için havayolu şirketlerine, bankalara ofis alanları
kiralamaktadır.
Yer hizmetleri – Grup belirli havalimanlarında yer hizmetleri faaliyeti sağlama hakkına sahiptir. Havaalanları Yer
Hizmetleri Yönetmeliği (“SHY 22”) uyarınca iç ve dış hat uçuşlarına trafik, köprü, uçuş operasyon, kargo olmak üzere
tüm yer hizmetlerini vermektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
137
Salon hizmetleri – Grup’un üye yolcularına CIP hizmetleri vermek üzere işlettiği veya kiraladığı salonlar bulunmaktadır.
Otobüs ve otopark hizmetleri – Grup’un otopark ve vale park hizmetleri verme hakkı bulunmaktadır. Otobüs hizmetleri
gelirleri havalimanlarından şehir merkezlerine sağlanan ulaşımla ilgilidir.
Yazılım ve sistem hizmetleri – Grup, havacılık sektöründe özellikle uçuş yönetim sistemleri konusunda operasyonel
ve finansal verimliliği sağlamak amacıyla yazılım ve sistemler geliştirmekte olup Grup şirketlerinin ve bazı üçüncü
tarafların bilgi sistemleri ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Güvenlik hizmetleri – Grup, yurtiçi terminallerinde güvenlik hizmetlerini sağlamaktadır.
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup’taki toplam çalışan sayısı 13.370 (ortalama 13.598) 31 Aralık 2012’de 13.118
(ortalama 13.091) kişidir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
a) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolide finansal tablo ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran
2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara
uygun olarak sunulmuştur. Cari dönemde Grup SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak
amacıyla önceki dönem konsolide finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. (Not 2.3).
Gerekli görüldüğü takdirde, karşılaştırmalı tutarlar cari yıl sunumunda yapılan değişikliklere uygun olması açısından
yeniden sınıflandırılmaktadır. Grup, 31 Aralık 2012 itibariyle kısa dönem olarak sınıflandırılan 389.754 TL tutarındaki
türev araçları, uzun dönem türev araçlar olarak sınıflandırmıştır.
b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Grup, SPK’nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karar doğrultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir.
c) Ölçüm Esasları
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen türev finansal araçlar haricinde tarihi maliyetler
üzerinden hazırlanmıştır.
Gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan yöntemler ayrıca Not 2.4 (t)’de belirtilmiştir.
d) Geçerli ve Raporlama Para Birimi
TAV Holding ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortakları muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL olarak,
Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları
muhasebe kayıtlarını faaliyet gösterdikleri ülke kanunları ve uygulamalarına göre hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide
finansal tablolar, Şirket’in raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Grup’un geçerli para birimi Avro’dur.
Şirket’in faaliyet gösterdiği ülke para birimi TL olmasına karşın Grup şirketlerinin çoğunun geçerli para birimi Avro’dur.
138
Grup şirketlerinin ve iş ortaklıklarının geçerli para birimleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Şirket
TAV Holding
TAV İstanbul
TAV Esenboğa
TAV İzmir
TAV Ege
TAV Tunus
TAV Tiflis
TAV Batum
Batumi Airport LLC
TAV Makedonya
TAV Gazipaşa
TAV Letonya
HAVAŞ
BTA
BTA Gürcistan
BTA Tunus
BTA Makedonya
Cakes & Bakes
TAV İşletme
TAV İşletme Gürcistan
TAV İşletme Tunus
TAV İşletme Tunus Plus
TAV İşletme Makedonya
TAV Bilişim
TAV Güvenlik
TAV Akademi
TAV Aviation Minds
HAVAŞ Europe
HAVAŞ Europe Helsinki
HAVAŞ Europe Stockholm
HAVAŞ Almanya
HYT İzmir
HYT Muğla
HYT Samsun
Aviator Hollanda
ATÜ
ATÜ Gürcistan
ATÜ Tunus
ATÜ Makedonya
ATÜ Letonya
TAV Gözen
CAS
TGS
SAUDI HAVAŞ
BTA Denizyolları
BTU Lokum
BTU Gıda
Tibah Development
Tibah Operation
ZAIC-A
Geçerli Para Birimi
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
Gürcistan Larisi (“GEL”)
GEL
GEL
Avro
Avro
Avro
Avro
TL
GEL
Tunus Dinarı (“TND”)
Makedonya Dinarı (“MKD”)
TL
TL
GEL
TND
TND
MKD
Avro
TL
TL
ABD Doları
Avro
Avro
İsveç Kronu (“SEK”)
Avro
TL
TL
TL
Avro
Avro
GEL
Avro
Avro
Avro
ABD Doları
ABD Doları
TL
Suudi Arabistan Riyali (“SAR”)
TL
TL
TL
SAR
SAR
EUR
TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe en yakın bin TL’ye yuvarlanmıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
139
e) Konsolidasyon Esasları
Bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları, aşağıdaki yöntemler kullanılarak konsolide edilmiştir:
• TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV İzmir, TAV Gazipaşa, TAV İşletme, TAV Makedonya, TAV Letonya, TAV Ege, TAV
Güvenlik, HAVAŞ, HYT İzmir, HYT Muğla, HYT Samsun, TAV Akademi ve Aviator Hollanda tam konsolidasyona tabi
tutulmuştur. Bu şirketlerde kontrol gücü olmayan pay bulunmamaktadır.
• TAV Tunus, TAV Batum, BTA, BTA Gürcistan, BTA Tunus, BTA Makedonya, Cakes & Bakes, TAV İşletme Gürcistan,
TAV İşletme Tunus, TAV İşletme Tunus Plus, TAV İşletme Makedonya, TAV Bilişim, TAV Tiflis, Batumi Airport LLC,
HAVAŞ Europe, HAVAŞ Europe Helsinki, HAVAŞ Europe Stockholm, HAVAŞ Almanya ve TAV Aviation Minds tam
konsolidasyona tabi tutulmuş olup, ana ortaklık dışı paylar için kontrol gücü olmayan paylar yansıtılmıştır. Batumi
Airport LLC’nin sermayesi üzerindeki yönetim hakkı pay yönetim sözleşmesi süresi sonunda JSC’ye transfer
edileceğinden dolayı Batumi Airport LLC’nin sermayesinin tamamı özkaynaklar altında kontrol gücü olmayan paylar
içerisinde gösterilmiştir.
• ATÜ, ATÜ Gürcistan, ATÜ Tunus, ATÜ Makedonya, ATÜ Letonya, TAV Gözen, CAS, TGS, SAUDI HAVAŞ, BTA
Denizyolları, BTU Lokum, BTU Gıda, Tibah Development, Tibah Operation ve ZAIC-A özkaynak yöntemi ile konsolide
edilmiştir.
i) İşletme Birleşmeleri
İşletme birleşmeleri, kontrolün Grup’a transfer olduğu tarih olan birleşme tarihinde satın alma metodu kullanılarak
muhasebeleştirilir. Kontrol, Grup’un bir işletmenin faaliyetlerinden fayda sağlamak amacıyla söz konusu işletmenin
finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücünü ifade eder. Kontrol değerlendirilirken ifa edilebilir potansiyel oy
hakları Grup tarafından dikkate alınmaktadır.
Grup satın alma tarihindeki şerefiyeyi aşağıdaki şekilde ölçmektedir:
• Satın alma bedelinin gerçeğe uygun değeri; artı
• İşletme birleşmelerinde edinilen işletme üzerindeki kontrol gücü olmayan payların kayıtlı değeri, artı
• Eğer işletme birleşmesi birden çok seferde gerçekleştiriliyorsa edinen işletmenin daha önceden elde tuttuğu edinilen
işletmedeki özkaynak payının birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri; eksi
• Tanımlanabilir edinilen varlık ve varsayılan yükümlülüklerin muhasebeleştirilen net değeri (genelde gerçeğe uygun
değeri).
Eğer yapılan değerlemede negatif bir sonuca ulaşılırsa, pazarlık satın alımı doğrudan kar veya zararda
muhasebeleştirilir.
Satın alma bedeli var olan ilişkilerin kurulmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda
İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Grup’un katlandığı, borçlanma senetleri veya pay senedine dayalı menkul
kıymetler ihraçlarıyla ilişkili giderler dışındaki işlem maliyetleri tahakkuk ettiğinde giderleştirilir.
140
ii) Bağlı ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, bir işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken
getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle
etkileme imkanına sahip olduğu durumda işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrolün
başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
iii) Kontrol gücü olmayan paylar
Grup, her bir işletme birleşmesinde, edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları aşağıdaki yöntemlerden birini
kullanarak ölçer:
• Gerçeğe uygun değer üzerinden ya da
• Edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarındaki payları üzerinde, ki genelde gerçeğe uygun değerinden
değerlendirilir, muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden
Grup’un bağlı ortaklıklardaki paylarında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler, ortaklarla yapılan ortaklığa ilişkin
işlem olarak muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltmeler, bağlı ortaklığın net varlık değerinin
oransal tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. Şerefiye üzerinde bir düzeltme yapılmaz ve kar veya zararda kazanç veya
kayıp olarak muhasebeleştirilmez.
3 Ekim 2012 tarihinde HAVAŞ’ın sermayesinin %35’ini temsil eden payları İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
ve HSBC Investment Bank Holdings Plc’den 80.000 Avro (184.328 TL) karşılığında satın alınmıştır. Sonuç olarak, TAV
Holding’in HAVAŞ’taki payı %100’e çıkmış, konsolide finansal tablolarda HAVAŞ kontrol gücü olmayan pay ayrılmaksızın
tam konsolidasyona tabi tutulmuş ve bu işlem özkaynak işlemi olarak konsolide finansal tablolarda paylara ilişkin
primler altında muhasebeleştirilmiştir.
iv) Ortak kontrol altındaki işletme paylarından edinimler
Grup’u kontrol eden paydaşın kontrolündeki şirketlerin paylarının transferinden kaynaklanan işletme birleşmeleri
sunulan en erken karşılaştırmalı dönemin başında gerçekleşmiş gibi, eğer daha sonra ise, ortak kontrolün sağlandığı
tarihte muhasebeleştirilir. Bu amaçla karşılaştırmalı dönemler yeniden düzenlenir. İktisap edilen varlıklar ve borçlar
önceden Grup’un kontrolündeki paydaşlarının konsolide finansal tablolarında kaydedilen defter değerinden
kaydedilirler. İktisap edilen şirketlerin özsermaye kalemleri sermayenin haricinde Grup’un özkaynaklarında aynı
kalemlere eklenir ve ortaya çıkan kar yada zarar özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
v) Kontrolün kaybedilmesi
Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol
gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynak altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün
kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara kaydedilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında
pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibariyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden
ölçülür. Sonrasında sahip olunmaya devam edilen bu paylar, devam eden kontrol etkisinin seviyesine göre, özkaynak
yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırım ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir.
vi) Müşterek anlaşmalar
Müşterek anlaşmalar, Grup’un müşterek kontrol sahibi olduğu, anlaşmanın getirilerini önemli ölçüde etkileyecek
kararların alınmasında oy birliği ile mutabakatın gerektiği sözleşmelerle kurulmuş anlaşmalardır. Müşterek anlaşmalar
aşağıdaki şekilde sınıflanır ve muhasebeleştirilirler:
• Müşterek faaliyet – Grup’un bir anlaşmayla ilgili varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip
olması durumunda, müştereken elde bulundurulan ya da katlanılan tüm payları dahil olmak üzere müşterek faaliyet
ile ilgili her bir varlık, yükümlülük ve işlemini muhasebeleştirir.
• İş ortaklığı – Grup’un sadece anlaşmaların net varlıkları üzerinde hakları olması durumunda, özkaynak yöntemi
kullanarak kendisine düşen payı muhasebeleştirir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
141
İlişikteki konsolide finansal tablolar önemli etkinin başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar Grup’un özkaynak
yöntemiyle değerlenen yatırımlarının Grup’un muhasebe politikalarıyla uyumlu olarak düzeltildikten sonraki kar veya
zarar ve diğer kapsamlı gelirlerindeki payını kapsar.
Grup’un özkaynak yöntemine göre değerlenen bir yatırımın zararlarındaki payının Grup’un payını aşması halinde, ilişkili
herhangi bir uzun vadeli faydayı da kapsayacak şekilde yatırımın kayıtlı değeri sıfıra indirilir ve bundan sonra oluşan
zararların kayıtlara alınması Grup’un bir yükümlülüğü ya da iştirak adına ödeme yapma zorunluluğu bulunmadığı
durumlarda durdurulur.
vii) Konsolidasyonda düzeltme işlemleri
Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. İştirakle
ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında
gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir.
Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde
silinirler.
f) Yabancı Para
i) Yabancı para işlemler
Yabancı para işlemler, ilgili Grup şirketlerinin geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan
çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para
birimine çevrilmişlerdir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı kazancı veya zararı, dönem başındaki geçerli
para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın etkin faiz oranı ve ödemelerin etkisi düzeltilmesiyle dönem sonundaki yabancı
para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı ile arasındaki farkı ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe
uygun değerin tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetiyle
ölçülen parasal olmayan kalemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yeniden çevrimle oluşan kur
farkları, diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınan nakit akış riskinden korunma araçların etkin olan kısmından doğan
farklar hariç, kar veya zararda kayıtlara alınır.
ii) Yabancı operasyonlar
Yabancı operasyonların varlık ve yükümlülükleri, satın alımdan kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer
düzeltmeleri dahil olmak üzere, raporlama tarihindeki döviz kuru ile raporlama para birimine çevrilir. Yabancı
operasyonların gelir ve giderleri aylık ortalama döviz kuru ile raporlama para birimine çevrilir.
Yabancı para çevrim farkları diğer kapsamlı gelirler içerisinde kayıtlara alınır ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim
farklarında sunulur. Ancak, eğer yabancı operasyon, tamamına sahip olunmayan bir bağlı ortaklık ise, kontrol gücü
olmayan paylara ilişkin kısım oransal olarak kontrol gücü olmayan pay olarak sınıflanır. Eğer bir yabancı operasyonun
elden çıkarılması sonucunda kontrol, önemli etki veya müşterek kontrol kaybedilirse, ilgili yabancı operasyona ilişkin
olarak yabancı para çevrim farkları hesabındaki birikmiş tutar, elden çıkarma sonucu oluşan kazanç veya kayıpların bir
parçası olarak kar veya zarara transfer edilir. Eğer Grup yabancı bir operasyon içeren bir bağlı ortaklığının sadece bir
kısmını elden çıkarıp kontrolü koruyorsa, yabancı para çevrim farkları hesabındaki birikmiş tutarın ilgili kısmı kontrol
gücü olmayan pay olarak sınıflanır. Eğer Grup yabancı bir operasyon içeren bir iştirakini veya iş ortaklığının sadece bir
kısmını elden çıkarıp önemli etkiyi veya müşterek kontrolü koruyorsa, yabancı para çevrim farkları hesabındaki birikmiş
tutar kar veya zarara transfer edilir.
Grup şirketleri ve iş ortaklıkları, Avro, TL, ABD Doları, TND, GEL, SEK, MKD veya SAR’ı geçerli para birimi olarak
kullanmaktadırlar, çünkü bu para birimleri ilgili Grup şirketlerinin veya iş ortaklıklarının operasyonlarında önemli ölçüde
kullanılmakta veya operasyonları üzerinde önemli etkiye sahip bulunmakta olup, bu şirketlere ilişkin olay ve koşulların
ekonomik özünü yansıtmaktadır. Finansal tablolardaki kalemlerin ölçümü için seçilen para birimi hariç bütün para
birimleri yabancı para olarak ele alınmaktadır. Dolayısıyla, geçerli para birimiyle ölçülmemiş olan işlemler ve bakiyeler,
ilgili geçerli para birimleri cinsinden yeniden ifade edilmiştir. Grup, konsolide finansal tablolar ve dipnotların sunumu
amacıyla raporlama para birimi olarak TL’yi kullanmaktadır.
142
Geçmişte yüksek enflasyonlu kabul edilen bir ekonominin (Türkiye) para birimiyle raporlayan bağlı ortaklıkların finansal
tabloları, yüksek enflasyonun sona erdiği tarihe kadar raporlama tarihinde geçerli ölçüm birimi cinsinden yeniden ifade
edilmiştir. Yukarıda anılan 17 Mart 2005 tarihli karar neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının 31 Aralık 2004
tarihi itibariyle sona erdiği kararlaştırıldığından, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren TL yüksek enflasyonlu olmayan bir
ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir.
Grup’un bağlı ortaklıklarından, geçerli para birimi TL olan BTA, TAV Güvenlik ve TAV İşletme’nin finansal tablolarında
Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin gösterilmesi amacıyla, 31 Aralık 2004 tarihine kadar 29 No’lu Uluslararası
Muhasebe Standardı (TMS 29 (“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”)) hükümlerince öngörüldüğü
üzere toptan eşya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır.
Avro/TL, GEL/TL, TND/TL, ABD Doları/TL, MKD/TL, SEK/TL, SAR/TL ve Avro/ABD Doları kurlarındaki senelik
değişimler raporlama dönemi sonları itibariyle aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Avro/TL
2,9365
2,3517
GEL/TL
1,2291
1,0775
TND/TL
1,2957
1,1485
ABD Doları/TL
2,1342
1,7825
MKD/TL
0,0477
0,0382
SEK/TL
0,3284
0,2729
SAR/TL
0,5688
0,4753
1,3759
1,3193
Avro/ABD Doları
2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı
Grup, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak
tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”)
hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve
yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe
Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren yıla ait konsolide
kapsamlı gelir tablosu, 18 Şubat 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların
yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
2.3 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Grup ilk olarak 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren uygulanacak şekilde TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011)
standardını benimsemiş ve tanımlanmış fayda yükümlülüklerine ilişkin giderlerin belirlenmesi ile ilgili dayanağını
değiştirmiştir.
Grup ilk olarak 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren uygulanacak şekilde TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, TFRS 11
Müşterek Anlaşmalar ve TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar standartlarını ve TMS 28 İştiraklerdeki
ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardındaki dolaylı değişiklikleri benimsemiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
143
a) Tanımlanmış fayda yükümlülüğü
TMS 19 (2011) standardının benimsenmesi sonucunda tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar kar veya zararda yeniden
sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler içinde muhasebeleştirilmiştir.
Muhasebe politikasındaki bu değişik öncesinde aktüeryal kazanç ve kayıplar kar veya zararda
muhasebeleştirilmekteydi. Muhasebe politikasındaki bu değişiklik geriye dönük olarak uygulanmıştır. Sonuç olarak kar
veya zararın içindeki kıdem tazminatı karşılığı gideri düşmüş ve bunun karşılığında kayıplar kar veya zararda yeniden
sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler içerisindeki tanımlanmış emeklilik fayda yükümlülüklerindeki aktüeryal
kayıplar 31 Aralık 2012 tarihinde 12.304 TL artmıştır.
b) Bağlı ortaklıklar
TFRS 10 standardının benimsenmesi sonucunda, Grup, yatırımları üzerinde kontrol sahibi olup olmadığını ve sonuç
olarak konsolide edip etmeyeceğini belirlerken kullandığı muhasebe politikasını değiştirmiştir.
TFRS 10 standardındaki geçici hükümlere göre, 1 Ocak 2012 tarihinde Grup iştirakleri üzerindeki kontrol sonucunu
yeniden değerlendirmiştir. Bunun sonucunda Grup’un iştiraklerindeki yatırımları ile ilgili kontrol sonucu değişmemiş ve
Grup’un varlıkları, yükümlülükleri ve kapsamlı gelirleri üzerinde bir etki oluşmamıştır.
c) Müşterek anlaşmalar
TFRS 11 standardının benimsenmesi sonucunda Grup müşterek anlaşmalardaki payları ile ilgili muhasebe politikasını
değiştirmiştir. Muhasebe politikasındaki bu değişiklik geriye dönük olarak uygulanmıştır.
TFRS 11 standardına göre, Grup müşterek anlaşmalardaki paylarını Grup’un anlaşmalardaki varlıklar üzerinde haklarına
ve borçlara ilişkin yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyetler veya iş ortaklıkları olarak sınıflandırmaktadır. Bu
değerlendirme yapılırken, Grup ortaklığın yapısını, her bir ayrı aracın kanuni şeklini, ortaklığın sözleşme koşullarını ve
diğer gerçekleri ve durumları dikkate almıştır. Daha önceden, ortaklığın yapısı sınıflamanın tek odağıydı.
Grup müşterek anlaşmalardaki katılımını yeniden değerlendirmiştir. Sonuç olarak, Grup’un muhasebe politikası
değişikliği öncesinde müştereken kontrol edilen işletmeler olarak değerlendirilen müşterek anlaşmaları iş ortaklığı
olarak sınıflandırmıştır. Bu sınıflandırmaya göre, daha önce konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemi
ile muhasebeleştirilen yatırımlar 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren uygulanacak şekilde özkaynak yöntemi kullanılarak
muhasebeleştirilmiştir.
Grup’un bir iş ortaklığı olan CAS’ın zararlarından kendisine düşen payının Grup’un CAS’taki payını aşması sebebiyle
yatırımın defter değeri 1 Ocak 2012 itibariyle sıfıra indirilmiş ve bu tarihten sonra oluşan zararların kayıtlara alınması
durdurulmuştur. TFRS 11 standardının uygulanmasıyla, daha önce konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon
uygulanırken CAS’ın 31 Aralık 2012’ye kadar kayda alınan 2.881 TL tutarındaki geçmiş yıl zararı ve 308 TL tutarındaki
net dönem zararı kayıtlardan çıkarılmıştır. Bu nedenle 31 Aralık 2012 itibariyle toplam yeniden düzenlenmiş özkaynaklar
TFRS 11 standardının uygulanması öncesindeki 31 Aralık 2012 itibariyle özkaynaklarla karşılaştırıldığında 3.034 TL
artmıştır.
144
Aşağıdaki tablo Grup’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide durum tablosu ve 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren
hesap dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu üzerinde yapılan değişiklikleri özetlemektedir.
31 Aralık 2012
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Düzeltme
öncesi
raporlanan
Sınıflamalar Düzeltmeler
Düzeltilmiş
1.931.626
-
(230.280)
1.701.346
148.557
-
(55.643)
92.914
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
151.409
-
(32.301)
119.108
228.274
-
(37.376)
190.898
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri
Stoklar
2.146
-
1.706
3.852
4.366
-
(2.761)
1.605
712
-
(192)
520
945.383
-
(40.593)
904.790
53.359
-
(36.952)
16.407
323.641
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
323.641
-
-
-
31.164
(13.676)
17.488
73.779
(31.164)
(12.492)
30.123
3.356.723
-
(77.566)
3.279.157
57
-
-
57
178.396
-
-
178.396
-
-
187.124
187.124
451.539
-
(79.254)
372.285
- Havalimanı İşletim Hakkı
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
-
1.920.018
(122.343)
1.797.675
357.761
-
(37.580)
320.181
1.996.985
(1.920.018)
(23.092)
53.875
134.345
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
134.345
-
-
-
1.338
(888)
450
235.542
-
(1.345)
234.197
2.098
(1.338)
(188)
572
5.288.349
-
(307.846)
4.980.503
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
145
31 Aralık 2012
Düzeltme
öncesi
raporlanan
Sınıflamalar
Düzeltmeler
Düzeltilmiş
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Ortak Yönetim Altındaki İşletmeler
Paylara İlişkin Primler
Diğer Yedekler
- Değer Artış Yedeği
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
- Finansal Riskten Korunma Yedeği
- Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
1.239.863
522.506
-
(389.754)
(310.680)
310.680
(103.137)
(2.081)
(15.372)
746.972
209.745
295.308
17.069
121.541
-
37.860
(1.108)
(37.412)
(12.957)
15.961
84.129
24.903
9.365
98.438
389.754
23.269
(37.860)
(389.754)
26.946
-
4.143
(26.983)
(374)
(4.915)
13.508
33.595
26.572
18.354
18.776
1.386
37.759
2.786.165
2.646.317
(26.946)
389.754
-
(2.461)
(1.386)
(2.231)
(207.743)
(234.999)
16.315
8.582
2.968.176
2.411.318
15.129
26.731
43.696
389.754
-
15.117
(258)
26.589
30.246
26.473
389.754
70.285
40.458
13.834
1.262.321
1.186.051
363.281
76.811
409.160
(46.410)
(46.410)
46.410
(6.970)
(7.222)
3.034
3.034
-
33.488
6.612
1.265.355
1.189.085
363.281
76.811
362.750
-
1.336
-
-
(19.088)
1.336
(19.088)
(212.985)
151.981
108.661
48.358
285.858
76.270
-
(48)
10.858
11.312
-
(212.985)
151.933
108.661
59.216
297.170
76.270
TOPLAM KAYNAKLAR
5.288.349
-
(307.846)
4.980.503
KAYNAKLAR
146
1 Ocak-31 Aralık 2012
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Düzeltme
öncesi
raporlanan
Düzeltilmiş
2.565.937
-
(702.321)
1.863.616
(1.761.268)
-
606.728
(1.154.540)
804.669
-
(95.593)
709.076
(376.207)
-
45.908
(330.299)
Pazarlama Giderleri (-)
(17.246)
-
1.045
(16.201)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
109.907
46.729
(12.922)
143.714
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
-
(21.988)
-
(21.988)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen
Yatırımların Karlarından Paylar
-
-
62.165
62.165
521.123
24.741
603
546.467
ESAS FAALİYET KARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
-
38.695
(2.559)
36.136
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
-
(65.630)
-
(65.630)
521.123
(2.194)
(1.956)
516.973
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI
Finansman Gelirleri
76.788
(66.249)
24.373
34.912
Finansman Giderleri (-)
(221.322)
68.443
(21.519)
(174.398)
VERGİ ÖNCESİ KAR
376.589
-
898
377.487
(84.073)
-
11.079
(72.994)
(97.293)
-
13.008
(84.285)
13.220
-
(1.929)
11.291
292.516
-
11.977
304.493
Vergi Gideri
Dönem Vergi Gideri
Ertelenmiş Vergi Geliri
DÖNEM KARI
Dönem Karının Dağılımı
6.658
-
665
7.323
285.858
-
11.312
297.170
Net Dönem Karı
292.516
-
11.977
304.493
0,79
-
0,03
0,82
Adi ve Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (tam TL)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
147
Düzeltme
öncesi
raporlanan
Düzeltilmiş
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Değer Artış Fonundaki Değişim
160
-
-
160
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
-
-
(12.882)
(12.882)
Kapsamlı Gelirinden Kar/Zarara Sınıflandırılmayacak Paylar
-
-
(1.700)
(1.700)
-
-
2.914
2.914
160
-
(11.668)
(11.508)
(54.620)
(2.674)
-
(57.294)
(101.193)
-
-
(101.193)
-
2.674
(179)
2.495
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kayıpları
Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
DİĞER KAPSAMLI GELİR
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
29.799
-
-
29.799
(126.014)
-
(179)
(126.193)
(125.854)
-
(11.847)
(137.701)
166.662
-
130
166.792
(6.506)
-
(887)
(7.393)
173.168
-
1.017
174.185
166.662
-
130
166.792
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Toplam Kapsamlı Gelir
Düzeltme
öncesi
raporlanan
Düzeltilmiş
Dönem Karı
292.516
-
11.977
304.493
Faaliyetlerden elde edilen net nakit
964.515
65.630
7.677
1.037.822
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ
(451.523)
(65.630)
142.722
(374.431)
(556.487)
-
(154.246)
(710.733)
(43.495)
-
(3.847)
(47.342)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
186.576
-
(49.715)
136.861
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
143.081
-
(53.562)
89.519
148
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
a) Finansal Araçlar
i) Türev olmayan finansal varlıklar
Grup kredi, alacakları ve mevduatlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Finansal varlıklar Grup’un ilgili finansal
aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Grup, finansal varlıklar ilgili sözleşme uyarınca olan nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu
finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini transfer ettiği bir alım-satım işlemiyle devrettiğinde ilgili
finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan ya da elde tutulan her
türlü hak, ayrı bir varlık ya da yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Grup finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda
gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda
niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Grup’un türev olmayan finansal varlıkları, krediler ve alacaklardır.
Krediler ve alacaklar
Krediler ve alacaklar aktif bir piyasada kote edilmemiş, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır. Bu tür varlıklar
başlangıçta gerçeğe uygun değerlerine direk ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk
kayıtlara alınmalarını müteakiben krediler ve alacaklar gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları
kullanılarak indirgenmiş değerleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir (Not 2.4(h)(i)).
Krediler ve alacaklar, nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri, ilişkili taraflardan
alacaklar ve DHMİ tarafından garanti edilen yolcu geliri alacağından oluşmaktadır (Not 11).
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri gerçeğe uygun değerinde değişim riskinin çok az olduğu nakit mevcudu, vadesiz mevduatlar
ve 3 aydan az vadeye sahip vadeli mevduatlardan oluşmaktadır ve Grup tarafından kısa vadeli yükümlülüklerin
finansmanı için kullanılır.
Grup’un Proje Hesabı, Rezerv Hesabı ya da Fonlama Hesabının kullanımı kredi sözleşmelerinde belirtilen şartlara
bağlıdır. Bu yüzden, bu hesaplar içerisindeki banka bakiyeleri konsolide finansal durum tablosunda Kullanımı Kısıtlı
Banka Bakiyeleri kalemi içerisinde gösterilmektedir.
Hizmet imtiyaz sözleşmeleri
Grup, imtiyazı tanıyandan, sunulan hizmetlerin iyileştirilmesi veya inşaat işlemleri için nakit veya herhangi bir diğer
finansal varlığı elde etmeye bir sözleşmeye bağlı olarak koşulsuz bir hakkı olduğunda hizmet imtiyaz sözleşmesinden
doğan finansal varlıkları muhasebeleştirmektedir. Bu tür finansal varlıklar başlangıçta gerçeğe uygun değerleriyle
ölçülmektedir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben finansal varlıklar indirgenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Eğer Grup inşaat hizmetleri için bir kısmı finansal varlık ve bir kısmı maddi olmayan duran varlık şeklinde olmak üzere
ödeme almakta ise, alınan veya alınacak olan her bir varlık başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerinden olmak üzere
ayrı ayrı muhasebeleştirilir (Not 2.4 (e)).
ii) Türev olmayan finansal yükümlülükler
Grup borçlanma senetlerini ve ikinci dereceden yükümlülüklerini başlangıçta oluşturuldukları tarih itibariyle
muhasebeleştirmektedir. Diğer bütün finansal varlıklar için muhasebeleştirilme tarihi Grup’un araç ile ilgili sözleşme
uyarınca doğan yükümlülüklere taraf olduğu tarihtir.
Grup, finansal yükümlülük ile ilgili sözleşmeye bağlı taahhütleri sona erdiğinde veya iptal edildiğinde ilgili finansal
yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
149
Grup, türev olmayan finansal yükümlülükleri diğer finansal yükümlülükler içerisinde gösterir. Bu tür finansal
yükümlülükler başlangıçta gerçeğe uygun değerlerine direk ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin çıkarılmasıyla
ölçülmektedir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler etkin faiz oranı kullanılarak indirgenmiş
değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Grup’un diğer finansal yükümlülükleri; finansal borçlanmalar, banka nezdindeki cari hesaplar, ilişkili taraflara borçlar,
ticari borçlardır.
Talep üzerine geri ödenebilir olan ve Grup’un nakit yönetimin bir parçası olan faizsiz krediler nakit akış tablosunda
gösterim amacıyla nakit ve nakit benzerlerine bir kalem olarak eklenmiştir.
iii) Sermaye:
Adi pay senetleri özkaynak olarak sınıflanır.
iv) Türev finansal araçlar (Nakit akış riskinden korunma muhasebesi dahil)
Grup, yabancı para ve faiz oranı risklerinden korunmak amacıyla türev finansal araçlar kullanmaktadır.
Riskten korunmanın ilk kayıtlara alınmasında Grup riskten korunma araçları ve riskten korunan araçlar arasındaki
ilişkiyi, ilgili riskten korunma işleminin risk yönetimi amaçlarını ve stratejilerini ve riskten korunmanın etkinliğini ölçmede
kullanılacak olan yöntemleri resmi olarak belgelemektedir. Grup, riskten korunmanın ilk kayıt tarihinde ve devam
eden süreç içerisinde, riskten korunma metodunun ilgili araçların metodun uygulandığı süreçteki beklenen gerçeğe
uygun değerlerindeki veya nakit akışlarındaki değişiklikler üzerinde etkinliğini veya her bir metodun gerçekleşen
sonuçlarındaki etkinliğinin %80–125 aralığında olup olmadığını ölçer. Nakit akış riskinden korunma işlemleri için,
finansal riskten korunma işleminin konusunu teşkil eden tahmini işlemin gerçekleşme ihtimalinin yüksek olması ve nakit
akışlarındaki değişikliklerin kar veya zararı etkileyebilecek nitelikte olması gerekir.
Türev finansal araçlar ilk olarak gerçeğe uygun değerleriyle kayıtlara alınır ve türevlere atfolunan ilgili işlem maliyetleri
oluştukları tarihte kar veya zarar olarak kaydedilir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben, türevler gerçeğe uygun
değerleriyle ölçülür ve oluşan değişimler aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir.
Nakit akış riskinden korunma
Bir türev aracı kayıtlara alınmış bir varlığı, yükümlülüğü veya kar veya zararı etkileyecek gerçekleşme ihtimali yüksek
tahmini işlemle ilgili belirli bir riskin nakit akışlarındaki değişikliklerin riskinden korunma aracı olarak tasarlandığında;
türev aracının gerçeğe uygun değerindeki değişikliğin etkin kısmı diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilir
ve özkaynak altında riskten korunma rezervlerinde gösterilir. Türevin gerçeğe uygun değerindeki etkin olmayan kısım
doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Diğer durumlarda, finansal riskten korunmaya konu olan kalem finansal olmayan varlıksa, özkaynaklar içerisinde
birikmiş olan tutar, finansal riskten korunmaya konu kalem kar veya zararı etkilediği dönemle aynı dönemde kar veya
zarar içerisinde yeniden sınıflandırılır. Eğer finansal riskten korunma aracı artık finansal riskten korunma muhasebesi
ile ilgili koşulları sağlamaması, vadesinin dolması veya satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya işlemden
kaldırılması durumunda riskten korunma muhasebesinden ileriye dönük olarak vazgeçilir. Eğer tahmini işlemin
gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiş bulunan bakiye kar veya zarar içerisinde
yeniden sınıflandırılır.
b) Maddi Duran Varlıklar
i) Muhasebeleştirme ve ölçme
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.
Maliyet ilgili varlığın edinimiyle direk ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Grup tarafından inşa edilen varlıkların
maliyeti, malzeme maliyeti, direk işçilik ve o varlığın Grup’un kullanımına hazır hale gelmesiyle direk ilişkili maliyetleri
ve gerektiği durumlarda varlıkların sökümüne veya restorasyonuna, varlıkların yer değiştirmesine ve yerleştirildiği
alanın restorasyonuna ilişkin maliyetleri, aktifleştirilmiş borçlanma maliyetlerini içermektedir. Satın alınan yazılımlar ilgili
olduğu cihazın ayrılmaz bir parçası olduğu durumlarda bu cihazın bir parçası olarak aktifleştirilmişlerdir.
150
Bir tesis, makine veya cihazın farklı ekonomik ömürlere sahip parçaları var ise, ayrı kalemler (temel birleşenler) olarak
muhasebeleştirilirler.
Bir maddi varlığın elden çıkartılması veya itfasında ortaya çıkan kazanç ve kayıplar, söz konusu maddi duran varlığın
elden çıkartılmasıyla elde edilen tutar ile defter değeri karşılaştırılarak belirlenir ve gelir tablosunda “diğer faaliyetlerden
gelir ve karlar/(gider ve zararlar)” hesaplarında muhasebeleştirilir.
ii) Sonraki maliyetler
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup’a
aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir. Devam eden onarım ve bakım yapıldıkça gider olarak
iii) Amortisman
Maddi duran varlıklara ait amortisman hesaplaması varlığın kurulumunun gerçekleştiği ve kullanıma hazır hale geldiği
tarihten itibaren başlar ya da işletme içi oluşturulan varlıklar için ise varlığın tamamlandığı ve kullanıma hazır hale
geldiği tarihten itibaren başlar.
Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden bunların tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal
yöntem ile tahmini kalıntı değerlerinin silinmesiyle hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine
dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zarar ile ilişkilendirilir. Kiralanan varlıklar, Grup kiralanan varlığın mülkiyetini
kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı
üzerinden amortismana tabi tutulur. Arazi amortismana tabi değildir.
Grup’un cari ve karşılaştırmalı dönemlerde kullandığı amortisman oranları aşağıdaki gibidir:
Binalar
50 yıl
Tesis, makina ve cihazlar
4-18 yıl
Taşıtlar
5-18 yıl
Döşeme ve demirbaşlar
2-18 yıl
Özel maliyetler
1-15 yıl
Amortisman oranları, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama dönemi sonunda gözden geçirilir ve gerekli
durumlarda yeniden belirlenir.
c) Maddi Olmayan Duran Varlıklar
i) Şerefiye
Bağlı ortaklık edinimlerinden doğan şerefiye, maddi olmayan duran varlıklar içerisinde gösterilir. Şerefiyenin ilk kaydı ile
ilgili bilgi için dipnot 2.1(e)(i)’ye bakınız.
Sonraki ölçüm
Şerefiye, maliyet değerinden kalıcı değer kayıpları düşülerek ölçülür.
ii) İşletme birleşmelerinde muhasebeleştirilen maddi olmayan duran varlıklar
Müşteri ilişkileri, HAVAŞ paylarının 2005 ve 2007 yıllarındaki alımları ve HAVAŞ Europe paylarının 2010 ve 2011
yıllarındaki alımları sırasında muhasebeleştirilen maddi olmayan duran varlıklardır. DHMİ lisansı HAVAŞ paylarının 2005
ve 2007 yıllarındaki alımları sırasında muhasebeleştirilen maddi olmayan duran varlıklardır. Bir işletme birleşmesinde
ya da iktisabında, iktisap eden şirket iktisap tarihinde iktisap edilen şirketin maddi olmayan duran varlıklarını, maddi
olmayan duran varlık tanımına uyması ve gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde ölçülebilmesi durumunda ayrı
ayrı muhasebeleştirir.
DHMİ lisansı ve müşteri ilişkilerinin gerçeğe uygun değerleri bağımsız değerleme uzmanlarınca belirlenmiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
151
30 Eylül 2007 tarihine kadar Grup’un %60’ına sahip olduğu HAVAŞ oransal olarak konsolide edilmekteydi. Bundan
dolayı konsolide finansal tablolarda HAVAŞ’ın ilk alımından kaynaklanan maddi olmayan duran varlıklar, Grup’un payı
olan %60 nispetinde yansıtılmaktaydı. TFRS 3 (“İşletme Birleşmeleri”) ile uyumlu olarak, kalan %40 pay alımı, aşamalı
olarak gerçekleşen işletme birleşmesi şeklinde muhasebeleştirilmiştir. DHMİ lisansı ve müşteri ilişkileri, gerçeğe uygun
değerlerine göre yeniden değerlendirilmiştir. Daha önceden finansal tablolarda oransal konsolidasyonla yansıtılmakta
olan %60’lık paya istinaden oluşan gerçeğe uygun değer değişimi özkaynak altında gösterilen yeniden değerleme
rezervlerine kaydedilmiştir. Bu hesaba kaydedilen tutar %40 ek pay alımı öncesinde konsolide finansal tablolarda
yansıtılmakta olan maddi olmayan duran varlıklar üzerinde oluşan yeniden değerleme farkını ifade etmektedir.
HAVAŞ Europe’un %50 ve %16,67 paylarının sırasıyla 2010 ve 2011 yıllarında alımları TFRS 3’e uygun olarak
muhasebeleştirilmiştir. Alımdan kaynaklanan DHMİ lisansı ve müşteri ilişkileri bağımsız değerleme uzmanlarınca
belirlenen gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayıtlara alınmıştır.
iii) İşletme içinde oluşturulan yazılımlar
İşletme içinde oluşturulan yazılımlar TAV Bilişim tarafından geliştirilen havalimanı yazılımlarından oluşmaktadır.
İşletme içinde oluşturulan sınırlı ekonomik ömre sahip yazılımlar maliyet değerlerinden, birikmiş itfa payları ile değer
düşüklükleri çıkarılarak ölçülürler.
iv) Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Grup tarafından satın alınan sınırlı faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar maliyet değerlerinden,
birikmiş itfa payları ile kalıcı değer düşüklükleri çıkartılarak ölçülürler.
v) Sonradan ortaya çıkan maliyetler
Sonradan ortaya çıkan maliyetler varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler.
Giderler ve içeride yaratılan şerefiye ve markalar da dahil olmak üzere tüm diğer gider kalemleri oluştukça kar veya
zararda muhasebeleştirilir.
d) İtfa Payları
Şerefiye dışında kalan maddi olmayan duran varlık kalemleri için itfa payları, kullanıma hazır oldukları günden itibaren
ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak kar veya zarara kaydedilir. Satın
alınan yazılımlar 3-5 yıllık ekonomik ömürleri süresince itfa edilirler. HAVAŞ’ın ve HAVAŞ Europe paylarının iktisabı
ile ilgili maddi olmayan duran varlıklar, müşteri ilişkileri ve DHMİ lisansıdır. Müşteri ilişkileri 5-10 yıllık, DHMİ lisansı ise
işletmeye net nakit girişi sağlaması beklenen süre için öngörülebilir bir sınır olmaması nedeniyle belirsiz ekonomik
ömüre sahiptirler. DHMİ lisansının değer düşüklüğü yıllık olarak test edilir.
İtfa yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama dönemi sonunda gözden geçirilir ve gerekli
durumlarda yeniden belirlenir.
e) Hizmet İmtiyaz Sözleşmeleri
i) Maddi olmayan duran varlıklar
Grup, imtiyaz altyapısını kullanma hakkına sahip olması durumunda hizmet imtiyaz sözleşmesinin şartlarından doğan
hakları maddi olmayan duran varlık olarak muhasebeleştirir. Hizmet imtiyaz anlaşmasında belirtilmiş inşaatın yapılması
ya da hizmetlerin geliştirilmesi olarak değerlendirilen maddi olmayan duran varlıklar ilk defa kayıtlara alınırken gerçeğe
uygun değerleri ile muhasebeleştirilirler. İlk kayda alınmalarını takiben bu maddi olmayan duran varlıklar, elde edilme
maliyetlerinden itfa payları ve varsa ilgili değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonra muhasebeleştirilmektedir.
Yapım hizmetlerinin karşılığında kar marjı alınan veya alınacak olan ücretin gerçeğe uygun değeri, diğer benzer inşaat
işleri ile tutarlı bir marj yansıtmak üzere, gerçekleştirilen gerçek maliyetlere eklenen bir marj da içermektedir. TAV İzmir,
TAV Esenboğa, TAV Gazipaşa, TAV Makedonya ve TAV Ege için söz konusu brüt kar oranları %0, TAV Tiflis ve TAV
Tunus için sırası ile %15 ve %5’dir.
152
İmtiyazlı hizmet sözleşmelerinden kaynaklanan maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömrü, Grup’un ilgili sözleşme
uyarınca altyapı kullanımlarına bağlı olarak kamudan bedel talep edebildiği dönemden başlayarak imtiyazın bittiği
zamana kadar olan süredir. Maddi olmayan duran varlığın itfa payı, tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır.
ii) Finansal varlıklar
Grup, DHMİ ile Ankara Esenboğa Havalimanı ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı’nın işletimi için yapılan sözleşmelere
bağlı olarak garanti edilen yolcu alacaklarını finansal varlık olarak kayıtlara almaktadır. Bu finansal varlıklar ilk defa
kayıtlara alınırken gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değeri raporlama dönemi
sonunda geçerli olan piyasa faiz oranları ile indirgenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri olarak tahmin edilir
(Not 2.4(t)).
iii) İşletim sözleşmesinin muhasebeleştirilmesi (TAV İstanbul)
İşletim sözleşmesi ile ilgili maliyetler temel olarak TAV İstanbul’un DHMİ’ye kira ödemelerini ve AUHT’nin iç hatlar
terminalinin iyileştirme ve geliştirilmesine yönelik ödemelerini içermektedir. TAV İstanbul, belli kira tutarını peşin
olarak ödemiştir ve bu ödemeyi ödeme süresi boyunca peşin ödenmiş kira olarak muhasebeleştirmektedir. TAV
İstanbul tarafından gerçekleştirilen iç hatlar terminalini iyileştirme ve geliştirme harcamaları peşin ödenmiş geliştirme
harcamaları olarak kaydedilmiş olup, ilgili sözleşme süresi boyunca itfa edilmektedir. Rutin bakım onarıma ilişkin diğer
tüm maliyetler oluştukları dönem içinde giderleştirilmektedir.
TFRS Yorum 12-İmtiyazlı Hizmet Anlaşmaları’na göre bir işletmeci sağladığı inşaat, yenileme hizmeti veya diğer
kalemler karşılığında aldığı bedeli maddi olmayan duran varlık veya finansal varlık olarak muhasebeleştirir. TAV
İstanbul’da bir inşaat veya önemli bir yenileme bulunmamakta ve sözleşme işletme safhasındadır. Bu nedenle TAV
İstanbul’un finansal tablolarında bir maddi olmayan duran varlık veya finansal varlık muhasebeleştirilmemiş ve işletme
hizmetleri ile ilgili hasılat ve maliyetler TFRS Yorum 12 gereğince TMS 18’e göre muhasebeleştirilmiştir.
f) Kiralama İşlemleri
Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Grup’a ait olduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak
sınıflandırılmıştır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri
ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara
alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir.
Diğer kiralama işlemleri faaliyet kiralamasıdır ve kiralanan varlıklar Grup’un konsolide finansal durum tablosunda
gösterilmezler.
g) Stoklar
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet ilk giren ilk çıkar (“FIFO”)
yöntemine göre hesaplanır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar direk malzeme ve ilgili durumlarda stokları
mevcut durumuna getirmek için katlanılan diğer giderleri kapsamaktadır.
Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma
maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini pazarlama ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış
giderleri toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
h) Varlıklarda Değer Düşüklüğü
i) Türev olmayan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılmayan bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her raporlama tarihinde
değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın
ilerideki nakit akışlarını olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta
değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
153
Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt, borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine
getirememesi, Grup’un aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını,
borçlunun veya ihraççının iflas etme ihtimalinin oluşmasını, bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya
çıkması veya menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir.
İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklar
Grup kredi ve alacaklardaki değer düşüklüğüne dair kanıtları hem ilgili varlık seviyesinde, hem de toplu olarak dikkate
almaktadır. Tüm tek başına önemli olan alacaklar değer düşüklüğü açısından ayrı ayrı değerlendirilmektedir. Daha
sonra, değer düşüklüğüne uğramadığı tespit edilen tüm tek başına önemli alacaklar toplu olarak, gerçekleşen ancak
henüz tanımlanmamış bir değer düşüklüğüne maruz kalıp kalmadıkları konusunda değerlendirilir.
İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıktaki değer düşüklüğü, varlığın kayıtlı değeri ile nakit akışlarından
oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilerek bugüne indirgenmiş değeri arasındaki fark olarak
hesaplanır. Zararlar kar veya zararda muhasebeleştirilir ve kredi ve alacaklar altında bir karşılık hesabına yansıtılır. Değer
düşüklüğü gösteren varlık üzerinden hesaplanan faizler iskonto edilmeye devam edilirler. Raporlama dönemi sonrası
gerçekleşen bir durum değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda geri çevrilir.
ii) Finansal olmayan varlıklar
Grup, her bir raporlama tarihinde, stoklar ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı
olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri
kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Şerefiye ve belirsiz ekonomik ömre sahip ya da henüz kullanıma hazır olmayan maddi
olmayan duran varlıklar için geri kazanılabilir tutar her yıl aynı zamanda tahmin edilir. Bir varlığın ya da onun ilgili nakit
yaratan biriminin (“NYB”) kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır.
Varlığın ya da NYB’nin geri kazanılabilir tutarı net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri,
ilerideki nakit akışlarının ilgili NYB ya da varlıktaki belirli riski ve paranın zaman değerini gösteren vergi sonrası iskonto
oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile değerlendirilir. Değer düşüklüğü testi için, kendi başına test
edilemeyen varlıklar diğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürekli kullanımından dolayı nakit girişi
üreten en küçük birimlere (NYB) ayrılır. İşletme birleşmesinde ortaya çıkan şerefiye birleşme sinerjisinden yararlanması
beklenen nakit üreten birimlere paylaştırılır.
Değer düşüklüğü zararları kar veya zarara kaydedilir. NYB’lerden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen değer düşüklüğü
karşılığı öncelikle birimlere paylaştırılan şerefiyelerin defter değerlerinden daha sonra birimlerdeki diğer varlıkların
(varlık gruplarının) defter değerlerinden oransal esasa göre düşülür.
Şerefiyeye ait bir değer düşüklüğü iptal edilmez. Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her
raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin
olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde
değişiklik olması durumunda ters çevrilir. Değer düşüklüğü, eğer ki değer düşüklüğü kayıtlara alınmamış olsaydı,
varlığın amortisman ve itfa payı düşüldükten sonraki net kayıtlı değerini aşmayacak bir seviyeye kadar ters çevrilir.
i) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları
Türkiye’deki mevcut iş kanunu gereğince, Grup, çalışanların emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan
1 yılı doldurmuş çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında
Grup’un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini
ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup
konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan
kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tavanı tam 3.254 TL
tutarındadır (31 Aralık 2012: tam 3.034 TL). Not 28’da açıklandığı üzere, Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı
hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
154
j) Karşılıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel
olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık
ayrılır. Karşılıklar, raporlama dönemi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Grup yönetimi
tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek
için iskonto edilir.
k) Hasılat
Asıl faaliyet konusu kapsamında gerçekleştirilen malların satışından elde edilen hasılat, karşılığında alınan tutar ya da
alacağın iadeler, satış iskontoları ve ciro primleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değeri olarak ölçülür. Hasılat,
genellikle yapılan bir satış sözleşmesi suretiyle ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların
satın alana transfer olmuş olması, ödenecek bedelin tahsil edilebilir olması, ilgili maliyet ve muhtemel getiri tutarlarının
güvenilir şekilde tahmin edilebilmesi, satışa konu mal üzerinde devam eden yönetimsel satıcı lehine bir hak kalmamış
olması ve hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında kaydedilir. Bir indirimin sağlanması muhtemel
ve tutarı güvenilir bir biçimde ölçülebiliyorsa hasılatın kaydedildiği anda indirim tutarı hasılattan düşülerek kaydedilir.
İnşaat hasılatı ve inşaat maliyeti: İnşaat hasılatı ve maliyeti raporlama tarihindeki o güne kadar oluşan sözleşmeyle
ilgili maliyetlerin tahmin edilen toplam sözleşme maliyetlerine oranıyla ölçülen tamamlanma aşamasına göre
muhasebeleştirilir. Sözleşme kapsamındaki değişimler, alacaklar ve teşvik ödemeleri müşteri ile anlaşıldığı ölçüde dahil
edilir.
Bir inşaat sözleşmesinin sonucunun güvenilir bir şekilde tahmin edilemediği durumda sözleşme hasılatı oluşan
sözleşme maliyetlerinin geri kazanılabilir tutarı kadar muhasebeleştirilir. Sözleşme maliyetleri oluştukları dönemde gider
olarak kaydedilirler.
Toplam sözleşme maliyetinin toplam sözleşme hasılatından fazla olması muhtemel ise, beklenen zarar doğrudan
doğruya giderleştirilir.
Hizmet imtiyaz sözleşmeleri: Hizmet imtiyaz sözleşmeleri kapsamında verilecek olan inşaat hizmetleri ile ilgili hasılat
Grup’un yukarıda anlatılan inşaat hasılatının muhasebeleştirilmesi hakkındaki muhasebe politikalarıyla tutarlı olarak
tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. İşletme veya hizmet hasılatı, hizmetlerin Grup tarafından sağlandığı
dönemde muhasebeleştirilir. Grup, bir hizmet imtiyaz anlaşmasında birden fazla hizmet sağlıyorsa, sözleşmeden
kaynaklanan alacaklar ilgili hizmetlerin gerçeğe uygun değerleri referans alınarak her bir hizmet için ayrı ayrı belirlenir.
Havacılık geliri: Havacılık geliri, ilgili havayolu şirketlerinden elde edilen günlük raporlara göre kaydedilir. Havacılık
gelirleri yolculardan elde edilen terminal hizmet gelirinin yanı sıra uçaklar için kullanılan rampalar ile havayolları
tarafından yolcu uçuş işlemleri için kullanılan kontuarlardan elde edilen terminal hizmet gelirlerini kapsamaktadır.
Alan tahsisi geliri: Havaalanında ayrılan yerler için yapılan sözleşmelere göre aylık düzenlenen faturalara istinaden
kayıtlara alınır.
Yiyecek içecek hizmet geliri: Yiyecek içecek hizmet geliri hizmet verildiğinde kayda alınır. Grup, tahsilatı gerçekleşmiş
uzun dönem sözleşmelere ilişkin geliri hizmet verilene kadar ertelemektedir. Bu gelirler, yiyecek içecek şirketlerine iç ve
dış hatlarda ürünlerini satmak için verilen satış haklarına ilişkin olduğundan, bu gelirlere ilişkin olarak ertelenmiş maliyet
bulunmamaktadır.
Yer hizmetleri geliri: Yer hizmetleri geliri hizmet verildiğinde kayda alınır.
Komisyonlar: Grup’un gümrüksüz mağaza operasyonları ve yiyecek içecek hizmetlerini üçüncü kişilere kiralama
hakkı vardır. Bu üçüncü kişiler sözleşmelerine göre ciro üzerinde belirli bir oranda Grup’a komisyon ödemektedirler.
Komisyon gelirleri iki üç günlük raporlar dikkate alınarak belirlenip muhasebeleştirilmektedir.
Yazılım ve sistem hizmet geliri: Yazılım ve sistem hizmetleri verildiğinde ve ürün teslim edildiğinde kayda alınır.
Salon hizmetleri geliri: Salon hizmetleri geliri hizmet verildiğinde kayda alınır.
Otobüs ve otopark hizmetleri geliri: Otobüs ve otopark hizmetleri geliri hizmet verildiğinde kayda alınır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
155
l) Kiralama Ödemeleri
Operasyonel kiralamada yapılan ödemeler kira süresince doğrusal yöntemle kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Kira sözleşmesine göre yapılan asgari kira ödemeleri finansman gideri ve kalan yükümlülüğün azalması arasında
paylaştırılır. Finans gideri yükümlülüğün geri kalan bakiyesinde sabit dönem faiz oranı üretmek için kira süresince her
döneme dağıtılır.
Şarta bağlı kira ödemeleri geri kalan kira süresi boyunca asgari kira ödemelerinin değiştirilmesiyle muhasebeleştirilir.
m) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ve Yatırım Faaliyetlerinden Giderler
Yatırım faaliyetlerinden gelirler, yatırımlardan elde edilen faiz gelirlerini ve sabit kıymet satışlarından elde edilen gelirleri
içerir. Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilir. İştiraklerden
elde edilen temettü gelirleri paydaşların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Yatırım faaliyetlerinden giderler, finansal riskten korunma araçlarından kayıpları ve kar veya zararda muhasebeleştirilen
türev finansal riskten korunma araçlarının etkin olmayan kısımlarının kayıplarını içerir (Not 2.4(a)(iv)).
n) Finansman Gelirleri ve Finansman Giderleri
Finansman geliri, TFRS Yorum 12 etkisiyle oluşan DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları üzerindeki içerir.
Finansman giderleri, banka kredilerinin faiz giderlerini ve finansal varlıklarla (ticari alacaklar dışındaki) ilgili
muhasebeleştirilen değer düşüklüklerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen
borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri kur farkı
hareketlerinin net pozisyonuna göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net olarak raporlanır. Ticari
alacaklar ve borçların üzerindeki kur farkı gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde, kur farkı giderleri ise esas
faaliyetlerden diğer giderler içerisinde raporlanır.
o) Pay Başına Kazanç (“PBK”)
Grup adi pay senetleri için temel PBK bilgisi sunmaktadır. Temel PBK, Grup’un adi pay sahiplerine atfolunan kar ya da
zararın dönem içinde tedavülde olan adi paylarının ağırlıklı ortalama sayısına bölümüyle bulunur. Potansiyel seyreltilmiş
pay yoktur.
p) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Faaliyet bölümü, Grup’un ve iş ortaklıklarının hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği işletme faaliyetlerinde
bulunan, faaliyet sonuçlarının bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının
değerlendirilmesi amacıyla Grup’un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden
geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır.
Grup yönetimine raporlanan bölüm sonuçları tutarlı bir şekilde dağıtılabilinen bir bölümle doğrudan ilişkilendirilen
kalemleri içerir. Dağıtılamayan kalemler işletme varlıkları (başta işletmenin merkezi olmak üzere), merkez ofis giderleri
ve vergi varlık ve yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
Bölüm yatırım harcamaları yıl içerisinde maddi duran varlıklar ve şerefiye dışındaki maddi olmayan duran varlıkları satın
almak için katlanılan toplam maliyettir.
r) Uygulamada Olmayan Yeni Standartlar ve Yorumlar
Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle henüz geçerli olmayıp bu
konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. 31 Aralık 2013 itibariyle yürürlükte olmayan standartlar
TFRS 9 ve TMS 32’dir. Bu yeni standartların Grup’un konsolide finansal tablolarına etkisi olması beklenmektedir.
Grup, bu standartların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz
değerlendirilmemiştir.
156
s) KGK tarafından yayınlanan ilke kararları
KGK, finansal tablolarını TMS’ye uygun olarak düzenlemek zorunda olan şirketlerin finansal tablolar aracılığıyla ilgililere
sunduğu bilgilerin gerçeğe ve ihtiyaca uygunluğunu, karşılaştırılabilirliğini, doğrulanabilirliğini ve anlaşılabilirliğini
arttırmak, finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla TMS’de bir
düzenleme yapılıncaya kadar aşağıdaki konulara ilişkin Kurul İlke Kararlarını yayımlamıştır.
Bu ilke kararlarının detayı ve Grup’a etkisi aşağıda belirtilmiştir:
Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi (2013-1) Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi, “Türkiye Muhasebe
Standartlarının Uygulama Kapsamının Belirlenmesine İlişkin Kurul Kararı” uyarınca finansal tablolarını TMS’ye göre
düzenlemek zorunda olan şirketlerin finansal tablolar aracılığıyla ilgililere sunduğu bilgilerin gerçeğe ve ihtiyaca
uygunluğunu, karşılaştırılabilirliğini, doğrulanabilirliğini ve anlaşılabilirliğini arttırmak, finansal tablolarının yeknesak
olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla hazırlanmıştır. Bu ilke kararı, yayım tarihi olan 20 Mayıs 2013
tarihinden sonraki ilk raporlama döneminden itibaren yürürlüğe girmiştir. Grup bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine
getirmek amacıyla Not 2.3’te açıklanan sınıflamaları yapmıştır.
Aşağıdaki diğer ilke kararları, 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerli
olmak üzere yayım tarihi olan 21 Temmuz 2013 tarihinden sonraki raporlama döneminde yürürlüğe girmiştir. Söz
konusu kararların Grup’un finansal tablolarına etkisi olması beklenmemektedir.
Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi (2013-2) Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinde
hakların birleşmesi yöntemi kullanılır. Dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemelidir. Ortak kontrole
tabi işletme birleşmesi etkisi özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak “Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya
İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi” hesabında kaydedilmedir. Ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı
itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin
başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerekmektedir.
İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi (2013-3) İlke kararı intifa senetlerinin sınıflandırılması ve ölçümüne ilişkin
yapılacak değerlendirmelerde dikkat edilecek konular ve muhasebeleştirmesine ilişkin esaslar belirlenmiştir.
Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi (2013-4) İştirak edilen bir işletmede karşılıklı iştiraklerin
muhasebeleştirilmesi konusu yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak bağlı
ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olmasına, iştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı
işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olmasına ve işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına,
TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması
durumlarına göre değerlendirilmiştir. Söz konusu durumlarda yatırımcının finansal tablolarında uygulanması gereken
muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.
t) Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi
Grup’un bazı finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem
muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir. Gerçeğe uygun değerlerin hem değerlendirilmesi
hem de dipnotlarda sunum amaçlı belirlenmesi aşağıdaki yöntemlerle yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerin
belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ile ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulmuştur.
i) Maddi duran varlıklar
İşletme birleşmeleri sonucu ortaya çıkan maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerleri satın alma gününde gönüllü
bir alıcı ile gönüllü bir satıcının bilgili, ihtiyatlı ve hiçbir baskı altında kalmadan davrandığı piyasa koşullarındaki bir
işlemle el değiştirmesinde ortaya çıkacak bedeldir. Tesis, ekipman ve demirbaşların gerçeğe uygun değerleri benzer
kalemlerin kote edilmiş piyasa fiyatına ve yenileme maliyetine göre belirlenir. Amortismana tabi tutulan yenileme
maliyeti fiziksel yıpranmanın yanı sıra işlevsel ve ekonomik eskime için düzeltmeleri de yansıtır.
ii) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değeri söz konusu varlıkların kullanımından ve nihai satışından elde
edilmesi beklenen iskonto edilmiş nakit akışlarına göre belirlenir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
157
Müşteri ilişkileri ve şirket birleşmesinden edinilen DHMİ lisansının gerçeğe uygun değerleri yenileme maliyeti, piyasa ve
gelir yaklaşım yöntemlerine göre belirlenmektedir.
Bir maddi olmayan duran varlık olarak havalimanı işletim hakkı başlangıçta, verilen inşaat hizmeti için alınan ya da
alınacak olan tutarın gerçeğe uygun değeri olan, varlığı elde etmek için elden çıkarılan tutarın gerçeğe uygun değeri
olarak tahmin edilen maliyetten muhasebeleştirilir. Verilen inşaat hizmeti için alınan ya da alınacak olan tutarın gerçeğe
uygun değeri oluşan fiili maliyete diğer benzer inşaat işleriyle uyumlu bir kar marjını yansıtmak için eklenen bir brüt kar
oranını da içerir. TAV İzmir, TAV Esenboğa, TAV Gazipaşa, TAV Makedonya ve TAV Ege için söz konusu brüt kar oranları
%0, TAV Tiflis ve TAV Tunus için sırası ile %15 ve %5’dir.
iii) Ticari ve diğer alacaklar
Ticari ve diğer alacakların gerçeğe uygun değeri, raporlama dönemi sonunda geçerli olan piyasa faiz oranları ile
indirgenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri olarak tahmin edilir. Belirli bir faiz oranı olmayan kısa vadeli
alacaklar indirgenme etkisinin önemsiz olması durumunda orjinal fatura tutarından değerlenirler. Bu gerçeğe uygun
değerler sadece açıklama amacıyla ya da bir işletme birleşmesiyle edinimlerde belirlenir.
iv) Türevler
Sözleşmedeki vadeli işlem fiyatı ile cari vadeli işlem fiyatı arasındaki fark sözleşmenin kalan vadesine göre riskten
arındırılmış faiz oranı (devlet tahvillerine temel alınan) veya opsiyon fiyatlama modeli ile indirgenir.
Vadeli faiz oranı takaslarının gerçeğe uygun değeri aracı kotasyonlarına dayanır. Bu kotasyonlar her sözleşmenin
şartlarına ve vadelerine göre değerleme tarihinde benzer bir araçtaki piyasa faiz oranları kullanılarak gelecekteki
tahmini nakit akışlar iskonto edilerek gerçeğe uygun olup olmadığı test edilir.
Gerçeğe uygun değer, finansal aracın kredi riskini gösterir ve gerekli durumda Grup şirketi ile karşı tarafın kredi
riskininin hesaba alınması düzeltmelerini içerir.
v) Türev olmayan finansal yükümlülükler
Dipnotlarda sunum amacıyla hazırlanan gerçeğe uygun değer bilgisi, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının
raporlama tarihindeki piyasa faiz oranları ile indirgenmesi ile hesaplanmaktadır. Finansal kiralama işlemleri için piyasa
faizi benzer kira anlaşmalarına göre belirlenir.
u) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Gelir vergisi ve ertelenmiş vergi, işletme
birleşmeleri veya doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir içinde kaydedilenler dışında kar veya zararda
i) Dönem vergisi
Cari dönem vergi yükümlülüğü ya da varlığı, dönem karı veya zararının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır.
Grup’un cari vergi yükümlülüğü raporlama tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır ve geçmiş
yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir.
ii) Ertelenmiş vergi
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal
vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici fark üzerinden geçerli olan vergi oranları dikkate
alınarak hesaplanır Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:
• bir işletme birleşmesi olmayan ve ne muhasebe karını ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemeyen bir işlem sonucu
oluşan varlık veya yükümlülüklerin ilk kayıtlara alınmasında ortaya çıkan geçici farklar;
• öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönmesi muhtemel olmayan ve Grup’un geri çevrim zararını kontrol
edebildiği bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarıyla ilgili geçici farklar; ve
• şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan vergilendirilebilir geçici farklar.
158
Grup, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri
kazanacağı ve borçlarını defter değerleri ile ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin
vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde hesaplar.
Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibariyle geçici farkların geri çevrildiği zamandaki yürürlükte olan veya
yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür.
Henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde
bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde
ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama döneminde gözden geçirilir ve ilgili
vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır.
Ödenecek cari vergi tutarları, peşin ödenen vergi tutarlarıyla, kurumlar vergisi ile ilişkili olduğundan netleştirilmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de her bir şirket için netleştirilmektedir.
Türkiye’deki vergi düzenlemeleri bir ana şirket ile bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi vermesine izin
vermemektedir. Dolayısıyla, ekteki konsolide finansal tablolarda yansıtıldığı üzere vergi karşılıkları ayrı ayrı şirket
bazında hesaplanmıştır.
iii) Vergi riski
Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken, Grup belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi
gerekecek ek vergi ve faizler olup olmadığını dikkate almaktadır. Grup, vergi kanunu ve geçmiş tecrübelerine
dayanarak yaptığı değerlendirmede vergi incelemesinden geçmemiş dönemler için vergi karşılıklarının yeterli olduğuna
inanmaktadır. Bu değerlendirme gelecek ile ilgili birçok mesleki kanaat içeren tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır.
Grup’un vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda
vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.
2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan
varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir.
Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe
tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip
dönemlerde kayıtlara alınır.
Konsolide finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde en çok etkisi olan muhasebe politikalarına uygulanan
önemli kararlara ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
Not 2.4 (e)
uygulanması
– TFRS Yorum 12 “Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları” kapsamında yapılan inşaat maliyetlerine kar marjı
Konsolide finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda
belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
Not 17 ve 18
– Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömürleri
Not 20
– İndirgenmiş nakit akımı projeksiyonlarında kullanılan önemli varsayımlar
Not 28
– Kıdem tazminatı karşılığı hesaplanması
Not 40
– Vergi zararlarının ve yatırım indirimlerinin kullanımı
Not 45 ve 46 – Finansal araçların değerlemesi
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Yoktur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
159
4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
Kontrol gücü olmayan paylar:
Grup’un grup içi eliminasyonlar öncesi kontrol gücü olmayan paylara sahip önemli iştiraklerinin bilgileri aşağıdaki
tabloda özetlenmiştir.
31 Aralık 2013
TAV Tunus
TAV Tiflis
BTA
%33,00
%24,00
%33,33
Duran varlıklar
1.471.468
167.721
44.497
Dönen varlıklar
71.325
11.649
38.718
Uzun vadeli yükümlülükler
1.115.515
30.484
15.099
Kısa vadeli yükümlülükler
286.103
6.437
43.316
Net varlıklar
141.175
142.449
24.800
Kontrol gücü olmayan payların kayıtlı değeri
46.588
34.187
8.266
Kontrol gücü olmayan pay yüzdesi
Diğer
önemsiz
iştirakler
Toplam
6.173
95.214
Diğer
önemsiz
iştirakler
Toplam
1.360
(596)
Diğer
önemsiz
iştirakler
Toplam
3.551
76.270
Diğer
önemsiz
iştirakler
Toplam
5.710
7.323
2013
Gelirler
(Zarar)/kar
Kontrol gücü olmayan paylara
dağıtılan (zarar)/kar
TAV Tunus
TAV Tiflis
BTA
128.420
79.891
249.117
(45.598)
28.790
18.550
(20.740)
17.534
(379)
(15.048)
6.909
6.183
31 Aralık 2012
TAV Tunus
TAV Tiflis
BTA
Kontrol gücü olmayan pay yüzdesi
%33,00
%24,00
%33,33
Duran varlıklar
1.214.321
155.193
31.303
Dönen varlıklar
64.658
36.797
33.994
892.120
75.045
11.697
Kısa vadeli yükümlülükler
255.573
19.166
35.816
Net varlıklar
131.286
97.779
17.784
43.325
23.465
5.929
Kontrol gücü olmayan payların kayıtlı değeri
2012
Gelirler
TAV Tunus
TAV Tiflis
BTA
115.011
63.877
207.125
(Zarar)/kar
(24.804)
19.115
13.963
(40.824)
17.845
13.852
(8.184)
4.587
5.210
Kontrol gücü olmayan paylara
dağıtılan (zarar)/kar
160
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının finansal durum
tablosundaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
TGS
153.309
121.268
ATÜ
89.145
59.887
Tibah Development
12.572
1.580
ZAIC-A
5.687
-
BTA Denizyolları
4.069
2.913
Tibah Operation
3.032
884
Diğer
2.332
592
270.146
187.124
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kapsamlı gelir tablosundaki Grup’un özkaynak
yöntemiyle değerlenen yatırımlarının karlarındaki/(zararlarındaki) Grup’un payları aşağıdaki gibidir:
2013
2012
ATÜ
56.198
48.727
TGS
18.447
5.120
Tibah Development
7.489
5.350
Tibah Operation
1.756
867
BTA Denizyolları
1.216
2.151
ZAIC-A
Diğer
(527)
-
400
(50)
84.979
62.165
İş ortaklıkları:
Grup’un iş ortaklıklarında sahip olduğu önemli paylar aşağıdaki gibidir:
TGS
%50 pay ile %50 oy verme hakkına sahip olunan bir iş ortaklığı olan TGS, Türkiye’de kurulmuştur. TGS’nin finansal
bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı zamanda özet finansal bilgilerden Grup’un
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan TGS’deki payının kayıtlı değerine mutabakatı yapılmaktadır:
Duran varlıklar
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
287.373
216.799
Dönen varlıklar (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 16.488 TL tutarında
nakit ve nakit benzerleri dahil olmak üzere (31 Aralık 2012: 32.867 TL))
94.001
82.314
18.532
12.083
Kısa vadeli yükümlülükler (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 50.446 TL
tutarında ticari borçlar, diğer borçlar ve borç karşılıkları dahil olmak
üzere (31 Aralık 2012: 39.464 TL))
56.225
44.494
Net varlıklar
306.617
242.536
Grup’un net varlıklardaki payı
153.309
121.268
Finansal durum tablosundaki kayıtlı değer
153.309
121.268
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
161
Gelirler
Amortisman ve itfa payı giderleri
Faiz gideri
Vergi gideri
Dönem net karı
Grup’un dönem net karındaki payı
Grup tarafından alınan nakit temmettü
2013
2012
493.742
360.668
20.455
12.463
531
-
3.735
7.495
36.893
10.239
(33.760)
5.673
3.133
15.912
18.447
5.120
-
13.567
ATÜ
%49,98 pay ile eşit oy verme hakkına sahip olunan bir iş ortaklığı olan ATÜ, Türkiye’de kurulmuştur. ATÜ’nün finansal
bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı zamanda özet finansal bilgilerden Grup’un
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan ATÜ’deki payının kayıtlı değerine mutabakatı yapılmaktadır:
Duran varlıklar
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
161.192
131.942
178.597
175.068
62.044
70.645
üzere (31 Aralık 2012: 66.116 TL))
99.389
116.546
178.356
119.819
89.145
59.887
89.145
59.887
2013
2012
1.374.016
1.147.928
Net varlıklar
Gelirler
6.972
5.159
Faiz gideri
5.144
4.958
Vergi gideri
Dönem net karı
30.227
22.958
112.439
97.491
(2.185)
(1.922)
110.254
95.568
56.198
48.727
Grup tarafından alınan nakit temmettü
39.691
30.636
162
Tibah Development
%33,33 pay ile %33,33 oy verme hakkına sahip olunan bir iş ortaklığı olan Tibah Development, Suudi Arabistan’da
kurulmuştur. Tibah Development’in finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı
zamanda özet finansal bilgilerden Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan Tibah Development’deki
payının kayıtlı değerine mutabakatı yapılmaktadır:
Duran varlıklar
Dönen varlıklar (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 35 TL tutarında
nakit ve nakit benzerleri dahil olmak üzere (31 Aralık 2012: 2 TL))
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1.351.232
371.061
174.854
338.036
1.374.476
613.044
üzere (31 Aralık 2012: 64.554 TL))
113.895
91.314
Net varlıklar
37.715
4.739
12.572
1.580
12.572
1.580
2013
2012
Gelirler
1.014.197
509.706
1.391
300
Faiz gideri
536
69
Vergi gideri
1.621
1.145
22.468
16.050
Dönem net karı
4.916
(1.288)
27.384
14.762
7.489
5.350
BTA Denizyolları
%49,98 pay ile %49,98 oy verme hakkına sahip olunan bir iş ortaklığı olan BTA Denizyolları, Türkiye’de kurulmuştur.
BTA Denizyolları’nın finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı zamanda özet
finansal bilgilerden Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan BTA Denizyolları’ndaki payının kayıtlı
değerine mutabakatı yapılmaktadır:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Duran varlıklar
17.162
18.451
5.604
10.670
7.650
10.554
üzere (31 Aralık 2012: 4.421 TL))
6.974
12.739
Net varlıklar
8.142
5.828
4.069
2.913
4.069
2.913
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
163
Gelirler
2013
2012
49.546
45.158
2.898
1.611
Faiz gideri
217
226
Vergi gideri
645
968
2.433
4.304
Dönem net karı
(1.755)
(2)
678
4.302
1.216
2.151
Tibah Operation
%51 pay ile %33,33 oy verme hakkına sahip olunan bir iş ortaklığı olan Tibah Operation, Suudi Arabistan’da kurulmuştur.
Tibah Operation’un finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı zamanda özet finansal
bilgilerden Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan Tibah Operation’daki payının kayıtlı değerine
mutabakatı yapılmaktadır:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
16.539
9.395
489
113
üzere (31 Aralık 2012: 6.653 TL))
10.104
7.548
Net varlıklar
5.946
1.734
3.032
884
3.032
884
2013
2012
58.956
28.663
Gelirler
Faiz gideri
754
-
Vergi gideri
432
194
3.444
1.700
Dönem net karı
(192)
(46)
3.252
1.654
1.756
867
164
Grup’un tek başına önemsiz olarak değerlendirilen bazı iş ortaklıklarında payları mevcuttur. Aşağıdaki tabloda
özkaynak yöntemiyle değerlenen tüm tek başına önemsiz iş ortaklıklarının finansal bilgileri toplam olarak özetlenmiştir.
İş ortaklıklarındaki payların kayıtlı değeri
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
2.332
592
2013
2012
400
(50)
Grup’un payı:
Net dönem karı/(zararı)
(268)
(12)
132
(62)
İştirakler:
ZAIC-A
ZAIC-A’nın finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. Aşağıdaki tablolarda aynı zamanda özet finansal
bilgilerden Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan ZAIC-A’nın payının kayıtlı değerine mutabakatı
yapılmaktadır:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
58.892
-
2
-
Kısa vadeli yükümlülükler (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ticari borçlar,
diğer borçlar ve borç karşılıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2012: Yoktur.))
20.975
-
Net varlıklar
37.915
-
5.687
-
5.687
-
2013
2012
nakit ve nakit benzerleri dahil olmak üzere (31 Aralık 2012: Yoktur.))
Gelirler
17.336
-
(20.849)
-
Faiz gideri
(3.513)
-
Dönem net zararı
(3.513)
-
(529)
-
(4.042)
-
(527)
-
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
165
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Faaliyet Bölümleri :
Yönetim amaçlı olarak Grup ve iş ortaklıkları dört ayrı bölümde organize olmuştur; Terminal Operasyonları, Yiyecek
ve İçecek Operasyonları, Gümrüksüz Mağaza Operasyonları, Yer Hizmetleri ve Otobüs İşletmeciliği Operasyonları.
Bu bölümler Grup’un birincil bölüm bilgileri raporlamasının bazını oluşturmaktadır. Her birinin ana faaliyeti aşağıdaki
gibidir:
• Terminal Operasyonları: Terminal, Otopark ve Genel Havacılık Terminali İşletmeciliği hizmetlerinin verilmesi. Bu
bölüme dahil edilen grup şirketleri, TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV İzmir, TAV Ege, TAV Gazipaşa, TAV Tunus, TAV
Tiflis, TAV Batum, Batumi Airport LLC, TAV Makedonya, Tibah Development, Tibah Operation ve ZAIC-A’dır. TAV
Tiflis, TAV Batum, TAV Tunus, TAV Gazipaşa ve TAV Makedonya’nın yer hizmetleri operasyonu ve park-apron-taksi
yolları operasyonu taşerona verilmediği için burada gösterilmiştir.
• Yiyecek ve İçecek Operasyonları: Yolcular ve terminal personeli için tüm yiyecek ve içecek faaliyetlerinin
sürdürülmesi. Bu hizmetleri BTA, BTA Gürcistan, BTA Tunus, BTA Makedonya, Cakes & Bakes, BTU Lokum, BTU Gıda
ve BTA Denizyolları vermektedir.
• Gümrüksüz Mağaza Operasyonları: Uluslararası geliş ve gidiş yolcularına gümrüksüz mağaza ürünlerinin satışı.
Grup, gümrüksüz mağaza hizmetlerini ATÜ, ATÜ Gürcistan, ATÜ Tunus, ATÜ Makedonya ve ATÜ Letonya aracılığıyla
vermektedir.
• Yer Hizmetleri ve Otobüs İşletmeciliği Operasyonları: SHY 22 uyarınca iç ve dış hat uçuşlarına trafik, ramp, uçuş
operasyon, kargo ve diğer tüm yer hizmetlerinin verilmesi. Grup, yer hizmetlerini HAVAŞ, CAS, TAV Gözen, TGS,
SAUDI HAVAŞ, HAVAŞ Europe, HAVAŞ Europe Helsinki, HAVAŞ Europe Stockholm ve HAVAŞ Almanya aracılığıyla
vermektedir. HYT İzmir, HYT Muğla ve HYT Samsun otobüs işletmeciliği yapmaktadır. Ayrıca, HAVAŞ otobüs
işletmeciliği yapmaktadır.
• Diğer Operasyonlar: Özel salon hizmetleri, bilgi-işlem, eğitim ve güvenlik hizmetlerinin verilmesi. Bu bölüme dahil
edilen grup şirketleri TAV Holding, TAV İşletme, TAV İşletme Gürcistan, TAV İşletme Tunus, TAV İşletme Tunus Plus,
TAV İşletme Makedonya, TAV Bilişim, TAV Güvenlik, TAV Letonya, TAV Akademi, TAV Aviation Minds ve Aviator
Hollanda’dır.
Raporlanan herbir bölüme ait sonuçlarla ilgili bilgiler aşağıda sunulmuştur. Performans, Grup yönetimi tarafından
incelenen iç yönetim raporlarında da olduğu gibi bölüm faaliyet karı baz alınarak ölçülür. Grup yönetimi böyle bir
bilginin bu sektörlerde faaliyet gösteren diğer kuruluşlara göre belli bölümlerin sonuçlarının değerlendirilmesinde
en geçerli bilgi olduğuna inandığı için, bölüm faaliyet karı performansı ölçmek için kullanılmaktadır. Bölümler arası
fiyatlandırma piyasa koşullarına uygun olarak belirlenmektedir.
Bölüm dışı gelirler
968.387
Maddi ve maddi olmayan
duran varlık alımları
Bölüm yükümlülükleri
Finansal yatırımlar
Bölüm varlıkları
538.233
Raporlanabilir bölüm faaliyet karı
249.579
441.669
(128.357)
2012
2013
2012
15.780
20.144
(6.295)
(620)
753
36.255
Yiyecek ve
İçecek
Operasyonları
26.552
23.583
(7.997)
(749)
521
44.799
1.583
63.091
(2.578)
(2.479)
2.170
-
-
4.317.789
52.892
-
85.258
45.171
-
72.658
24.857
96.021
(28.813)
(13.927)
888
903
602.968
2013
73.871
-
110.468
85.738
-
98.059
308.406
-
426.209
31 Aralık
2013
32.748
56.705
69.340
2013
22.684
57.952
84.659
2012
Diğer
Operasyonlar
65.661
490.383
34.688
28.228
(24.285)
57
31 Aralık
2012
107
57
7.201.284 5.288.349
31 Aralık
2013
Toplam
311.089
576.217
(164.790)
278.488 803.567 572.807 5.365.226 4.026.028
107
346.935 738.427 452.908
31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık
2012
2013
2012
-
755.080
(189.491)
9.459 1.040.968
23.085
(3.275)
Diğer
Operasyonlar
7.156
17.496
(4.570)
(213.459)
53.966
423.946
3.611.550 2.565.936
2012
Toplam
2013
(14.249) (32.874) (27.469) (233.383)
2.002
976
482.817
2012
Gümrüksüz
Yer Hizmetleri ve
Mağaza
Operasyonları
Operasyonları
14.016
79.747
(3.485)
(2.572)
2.456
-
229.110 189.697 686.750 573.749
2013
Gümrüksüz
Yer Hizmetleri ve
Mağaza
Operasyonları
Operasyonları
31 Aralık Tarihinde Sona Eren Dönem
31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık
2012
2013
2012
2013
2012
4.126.490 3.043.824
-
5.840.922
31 Aralık
2013
Terminal
Operasyonları
(144.626)
(168.642)
26.357
29.048
(183.261)
Faiz gelirleri
328.763
1.235.014
387.976
2.023.382
Faiz giderleri
Bölümler arası gelirler
2012
2013
Terminal
Operasyonları
Yiyecek ve
İçecek
Operasyonları
166
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
167
Raporlanabilir bölüm gelir, faaliyet karı, varlık ve yükümlülük ve önemli tutardaki diğer kalemlere ilişkin
mutabakatlar:
Gelirler
Bölüm gelirleri
Diğer gelirler
2013
2012
3.975.888
2.847.271
126.045
142.611
Bölümler arası eliminasyonlar
(490.383)
(423.946)
3.611.550
2.565.936
İş ortaklıkları için özkaynak yöntemi kullanımının etkisi
(1.016.625)
(702.320)
Konsolide gelir
2.594.925
1.863.616
2013
2012
Bölüm faaliyet karı
716.155
553.132
Diğer faaliyet karı
17.496
23.085
(9.008)
(15.829)
724.643
560.388
Faaliyet karı
Konsolide faaliyet karı
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
(18.411)
(13.921)
706.232
546.467
38.899
36.136
Yatırım faaliyetlerinden giderler
(92.798)
(65.630)
Konsolide finansman gideri öncesi faaliyet karı
652.333
516.973
Finansal gelirler
Finansal giderler
Konsolide vergi öncesi kar
Varlıklar
Bölüm varlıkları
Diğer varlıklar
44.650
34.912
(221.544)
(174.398)
475.439
377.487
31 Aralık 2013
31 Aralık2012
6.462.857
4.835.441
738.427
452.908
7.201.284
5.288.349
(560.208)
(307.846)
Toplam varlıklar
6.641.076
4.980.503
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
4.561.659
3.453.221
Yükümlülükler
Bölüm yükümlülükleri
Diğer yükümlülükler
Toplam yükümlülükler
803.567
572.807
5.365.226
4.026.028
(563.183)
(310.880)
4.802.043
3.715.148
168
Faiz gelirleri
2013
2012
Bölüm faiz gelirleri
32.913
31.282
Diğer faiz gelirleri
32.748
22.684
(27.554)
(15.929)
38.107
38.037
(1.234)
(2.833)
Toplam faiz gelirleri
36.873
35.204
2013
2012
(200.509)
(185.990)
(32.874)
(27.469)
Faiz giderleri
Bölüm faiz giderleri
Diğer faiz giderleri
Toplam faiz giderleri
25.988
15.903
(207.395)
(197.556)
1.958
886
(205.437)
(196.670)
Coğrafi Bilgiler
Grup ve iş ortaklıkları ağırlıklı olarak Türkiye, Gürcistan, Makedonya, Tunus ve Suudi Arabistan olmak üzere beş farklı
ülkede operasyonlarını sürdürmektedir.
Coğrafi bölümlere göre raporlamada bölüm gelirleri elde edildikleri coğrafi konumlarına göre, bölüm varlıkları ise
varlıkların coğrafi konumlarına göre sunulmaktadır.
2013
2012
2.989.738
2.158.776
358.109
179.648
118.653
107.258
81.527
65.773
Makedonya
42.965
37.317
Diğer
20.558
17.164
3.611.550
2.565.936
(1.016.625)
(702.320)
Konsolide gelir
2.594.925
1.863.616
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
2.488.076
1.640.739
1.471.468
1.214.321
Suudi Arabistan
462.722
133.548
Makedonya
225.235
191.504
Gürcistan
190.773
174.811
8.040
1.800
4.846.314
3.356.723
Türkiye
Suudi Arabistan
Tunus
Gürcistan
Türkiye
Tunus
Diğer
Konsolide duran varlıklar
(375.137)
(77.566)
4.471.177
3.279.157
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
169
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1.695
1.496
122.782
160.493
2.291
287.261
(4.727)
282.534
27.553
61.268
2.597
92.914
(3.395)
89.519
Nakit mevcudu
Bankadaki nakit
-Vadesiz mevduatlar
-Vadeli mevduatlar
Diğer hazır varlıklar
Faizsiz spot krediler (Not 9)
Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’a ait vadeli mevduatların, vade tarihlerinin ve faiz oranlarının detayları
aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Faiz oranı %
31 Aralık 2013
Avro
TL
ABD Doları
Ocak-Şubat 2014
Ocak 2014
Ocak 2014
0,20-3,70
6,50-9,60
0,35-1,00
134.253
19.011
7.229
160.493
Para birimi
Vade
Faiz oranı %
31 Aralık 2012
TL
ABD Doları
Avro
Ocak 2013
Ocak 2013
Ocak 2013
4,10-8,20
0,25-2,45
0,15-1,50
46.249
12.538
2.481
61.268
Grup’un finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, faiz oranı riskleri ve duyarlılık analizleri Not 45’te açıklanmıştır.
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi bir blokaj veya kısıtlama
bulunmamaktadır.
7. KULLANIMI KISITLI BANKA BAKİYELERİ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
Proje, rezerv ve fon hesapları (*)
Nakdi teminatlar (**)
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1.088.505
33.059
1.121.564
888.205
16.585
904.790
TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Tunus, TAV Tiflis, TAV Makedonya ve TAV Ege gibi bazı bağlı ortaklıklar (birlikte kredi alanlar) proje hesaplarını
fonlamak amacıyla bankalarla yaptıkları anlaşmalara istinaden “Proje Hesabı”, “Rezerv Hesabı” ya da “Proje Hesaplarını fonlamak için Fon
Hesapları” adı altında banka hesapları açmışlardır. Bu anlaşmalara göre, Not 9’da açıklandığı üzere, TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Tunus, TAV
Tiflis, TAV Makedonya ve TAV Ege bu paraları kullanabilmekte fakat proje hesaplarındaki tüm çekişler kredi sözleşmelerinde belirtilen şartlara
uygun olarak gerçekleştirilmektedir. Proje hesapları operasyonel giderler, kredi geri ödemeleri veya havaalanı yetkili idarelerine yapılması gereken
kira ödemeleri, vergi ödemeleri gibi daha önceden belirlenen amaçlar için kullanılmalıdır.
(**)
Nakdi teminatlar HAVAŞ’ın kullandığı banka kredisine garanti olarak sağladığı vadeli mevduatları içermektedir.
(*)
170
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle , Avro rezervler için faiz oranı aralığı %0,20-%2,85 (31 Aralık 2012: %0,08-%3,00); ABD
Doları rezervler için faiz oranı aralığı %0,35-%2,75 (31 Aralık 2012: %0,25-%3,00); TL rezervler için faiz oranı aralığı
%5,50-%9,30 (31 Aralık 2012: %5,00-%8,10) arasındadır.
8. FİNANSAL YATIRIMLAR
Uzun vadeli finansal yatırımlar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:
Payı %
31 Aralık 2013
Payı %
71
1,00
31 Aralık 2012
Aktif bir piyasası olmadığı için
maliyetle değerlenecek finansal varlıklar
TAV Havacılık A.Ş. (“TAV Havacılık”)
1,00
71
57
57
9. FİNANSAL BORÇLANMALAR
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Grup’un itfa edilmiş maliyetten duran finansal borçlanmalarının detayı
aşağıdaki gibidir. Grup’un bu finansal borçlanmalardan maruz kaldığı faiz oranı, yabancı para ve likidite riskleri ile ilgili
daha fazla bilgi için Not 45’e bakınız.
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Kısa vadeli borçlanmalar
Kısa vadeli teminatsız banka kredileri
Kısa vadeli teminatlı banka kredileri
Faizsiz spot krediler
399.028
151.772
47.995
54.578
447.023
206.350
4.727
3.395
451.750
209.745
Uzun vadeli teminatsız banka kredilerinin kısa vadeli kısımları
16.826
38.308
Uzun vadeli teminatlı banka kredilerinin kısa vadeli kısımları (*)
362.367
253.145
Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar
6.002
3.855
385.195
295.308
Uzun vadeli borçlanmalar
Uzun vadeli teminatsız banka kredileri
292.306
302.376
Uzun vadeli teminatlı banka kredileri (*)
2.836.203
2.102.648
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar
(*)
8.684
6.294
3.137.193
2.411.318
Teminatlı banka kredileri, çoğunlukla rehinler ile teminat altına alınmış proje finansman kredilerinden oluşmaktadır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
171
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, Grup’un toplam banka kredileri ve finansal kiralama işlemlerinden borçları
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
3.959.452
14.686
3.974.138
2.906.222
10.149
2.916.371
Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler
Toplam
Banka kredileri
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup’un banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Projeler
TAV Tunus
TAV İstanbul
TAV Holding
TAV Ege
TAV Esenboğa
TAV Makedonya
HAVAŞ
TAV Gazipaşa
Diğer
59.596
175.188
414.709
31.413
38.788
17.353
57.902
32.079
3.915
830.943
971.721
699.794
289.686
534.251
280.013
171.592
126.141
37.955
17.356
3.128.509
1.031.317
874.982
704.395
565.664
318.801
188.945
184.043
70.034
21.271
3.959.452
Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler
Toplam
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Grup’un banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Projeler
TAV Tunus
TAV İstanbul
TAV Holding
TAV Esenboğa
HAVAŞ
TAV Makedonya
TAV Ege
TAV Gazipaşa
TAV Tiflis
Diğer
38.874
125.344
188.687
26.831
47.324
12.269
4.686
40.255
14.782
2.146
501.198
805.475
677.796
301.438
248.077
124.730
141.552
80.407
24.505
1.044
2.405.024
844.349
803.140
490.125
274.908
172.054
153.821
85.093
40.255
39.287
3.190
2.906.222
Kredi sözleşmelerinin orijinal vadelerine göre kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki
gibidir:
Talep edildiğinde veya bir yıl içinde ödenecekler
İkinci yılda ödenecekler
Üçüncü yılda ödenecekler
Dördüncü yılda ödenecekler
Beşinci yılda ödenecekler
Beş yıldan sonra ödenecekler
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
830.943
472.934
638.284
466.089
327.969
1.223.233
3.959.452
501.198
574.411
296.353
299.687
293.568
941.005
2.906.222
172
Finansal borçlanmaların büyük bir kısmı değişken faiz oranlı krediler olduğundan Grup’u faiz oranı riskine maruz
bırakmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı Avro kredilerin faiz oranları sırasıyla %1,54-%5,75 (31
Aralık 2012: değişken faiz oranlı Avro ve ABD Doları kredilerin faiz oranları sırasıyla %1,54-%5,75 ve %4,50) arasında
değişmektedir.
Not 45’de belirtildiği gibi, TAV İstanbul, TAV Esenboğa, HAVAŞ, TAV Makedonya, TAV Tunus ve TAV Ege’nin değişken
faiz oranlı kredilerinin faiz ödemelerinin, sırasıyla %100’ü, %100’ü, %50’si, %80’i, %85’i ve %100’ü vadeli faiz oranı takası
aracılığı ile sabitlenmiştir.
Grup, TAV Esenboğa, TAV Gürcistan, TAV Makedonya, TAV Tunus ve TAV Ege şirketlerine ait YİD ve YDİ projelerinin
inşaatının ve TAV İstanbul’un DHMİ’ye yapılacak olan peşin kira giderinin ödemesinin finansmanını sağlamak üzere
proje finansman kredileri almıştır.
Proje finansman kredileri ile ilgili detayların özetleri aşağıdaki gibidir:
TAV Tunus
TAV Tunus’un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Nominal faiz oranı%
Nominal değeri
Defter değeri
Teminatlı banka kredisi
Avro
2028
Euribor + %2,28
468.595
463.565
Avro
2022
Euribor + %1,90
290.688
287.972
Avro
2028
Euribor + %1,54
194.866
192.775
Avro
2028
Euribor + %4,75
87.949
87.005
1.042.098
1.031.317
Nominal değeri
Defter değeri
TAV Tunus’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro
2028
Euribor + %2,28
383.192
378.894
Avro
2022
Euribor + %1,90
240.704
238.247
Avro
2028
Euribor + %1,54
159.351
157.564
Avro
2028
Euribor + %4,75
70.434
69.644
853.681
844.349
Kredi sözleşmelerinin koşullarına göre kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
59.596
38.874
71.163
45.774
81.281
55.326
83.743
62.506
89.189
64.788
646.345
577.081
1.031.317
844.349
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
173
TAV İstanbul
TAV İstanbul’un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Teminatlı banka kredisi (*)
Para birimi
Vade
Avro
2018
Euribor + %2,65
Nominal değeri
Defter değeri
878.307
874.982
878.307
874.982
TAV İstanbul’un, ana kredi sözleşmesi dahilinde 878.307 TL tutarında kredisi bulunmaktadır. Kredi sözleşmelerine göre
kredi anapara ve faiz ödemelerinin her altı ayda bir 4 Temmuz ve 4 Ocak’ta yapılması gerekmektedir.
(*)
Faiz oranı, 4 Ocak 2016’ya kadar Euribor + %2,65, 4 Ocak 2016 ve 4 Temmuz 2018 tarihleri arasında Euribor + %2,75’tir.
TAV İstanbul’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Teminatlı banka kredisi (*)
Faizsiz spot kredi
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2018
Euribor + %2,50
806.163
801.739
TL
-
-
1.401
1.401
807.564
803.140
(*) Faiz oranı, 4 Ocak 2013’e kadar Euribor + %2,50, 4 Ocak 2013 ve 4 Ocak 2016 tarihleri arasında Euribor + %2,65, 4 Ocak 2016 ve
4 Temmuz 2018 tarihleri arasında Euribor + %2,75’tir.
Kredi sözleşmelerinin orjinal koşullarına göre kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
175.188
125.344
192.503
135.631
200.187
149.360
189.531
155.028
117.573
146.619
-
91.158
874.982
803.140
TAV Holding
TAV Holding’in 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Teminatsız banka kredisi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro 2014-2017
%3,20-%6,00
626.944
648.961
TL
2015
%11,00
55.000
55.217
Faizsiz spot kredi
TL
-
-
217
217
682.161
704.395
174
TAV Holding’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2013-2014
%4,25-%7,10
448.000
457.923
TL
2013
%6,00
32.000
32.000
Faizsiz spot kredi
TL
-
-
202
202
480.202
490.125
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
414.709
188.687
72.445
301.438
165.721
-
51.520
-
704.395
490.125
TAV Ege
TAV Ege’nin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro 2027-2028
Euribor + %5,50
Nominal değeri
Defter değeri
599.455
565.664
599.455
565.664
Nominal değeri
Defter değeri
TAV Ege’nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro 2027-2028
Euribor + %5,50
103.207
85.093
103.207
85.093
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
31.413
4.686
33.038
4.235
38.571
4.584
39.871
5.242
33.390
5.509
389.381
60.837
565.664
85.093
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
175
TAV Esenboğa
TAV Esenboğa’nın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Faizsiz spot kredi
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2021
Euribor + %2,35
323.859
318.206
TL
-
-
595
595
324.454
318.801
TAV Esenboğa’nın ana kredi sözleşmesi dahilinde 324.454 TL tutarında kredisi bulunmaktadır. Faiz ödemeleri 31 Aralık
2007 tarihinde ve anapara ödemeleri 30 Haziran 2008 tarihinde başlayan kredi sözleşmelerine göre kredilerin anapara
ve faiz ödemelerinin altı ayda bir 30 Haziran ve 31 Aralık günlerinde yapılması gerekmektedir.
TAV Esenboğa’nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Faizsiz spot kredi
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2021
Euribor + %2,35
279.499
274.370
TL
-
-
538
538
280.037
274.908
Kredi sözleşmesinin orjinal koşullarına göre kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
38.788
26.831
42.189
29.664
43.615
32.905
41.779
33.738
42.930
32.321
109.500
119.449
318.801
274.908
TAV Makedonya
TAV Makedonya’nın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro
2020
Euribor + %5,50
Nominal değeri
Defter değeri
196.839
188.945
196.839
188.945
Nominal değeri
Defter değeri
TAV Makedonya’nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro
2020
Euribor + %5,50
161.952
153.821
161.952
153.821
176
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
17.353
12.269
24.215
13.019
25.752
18.211
27.384
19.165
16.234
20.373
78.007
70.784
188.945
153.821
HAVAŞ
HAVAŞ’ın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2018
Euribor + %4,75
129.323
129.434
Avro
2017
Euribor + %5,75
35.297
34.971
Avro
2014
%4,75-%5,75
17.619
17.846
TL
1.792
1.792
184.031
184.043
Faizsiz spot kredi
HAVAŞ’ın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2018
Euribor + %4,75
122.335
122.759
Avro
2017
Euribor + %5,75
34.523
34.202
Avro
2013
%5,75
14.110
14.326
TL
-
-
767
767
171.735
172.054
Faizsiz spot kredi
Kredi sözleşmesinin kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
57.902
47.324
34.632
29.028
31.562
26.301
31.591
23.857
28.356
23.846
-
21.698
184.043
172.054
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
177
HAVAŞ, 24 Mart 2010 tarihinde Türkiye İş Bankası A.Ş.’den Euribor + %4,75 faizli ve Mart 2018 vadeli 60.000 Avro
tutarında kredi kullanmıştır. Kredi aşağıda belirtilen unsurlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
• TAV Holding, 10.000 Avro tutarında kefalet vermiştir.
• TGS’nin sermayesinin %50'sini teşkil eden paylar üzerinde ikinci derece rehin tesis edilmiştir.
• HAVAŞ’ın bağlı ortaklıklarından ve müştereken kontrol edilen ortaklıklardan alacağı temettü gelirleri kredi borcunun
ödenmesinde kullanılmak üzere banka lehine temlik edilmiştir.
• HAVAŞ payları üzerinde ikinci derece rehin tesis edilmiştir.
Kredi anlaşmalarına göre HAVAŞ, temettü ödemesi yapabilmesi için kredi kullanmış olduğu söz konusu bankada
bulunan hesaplarında 5.000 Avro bulundurması, ilk üç ödeme taksitinin tamamen ödenmiş olması, dağıtım tarihine
kadar vadesi gelen finansal borçlanmaların tümünün ödenmiş olması ve hiçbir temerrüt halinin bulunmaması şartı ile
temettü dağıtabilecektir.
Kredi Anlaşması’na göre, kredi vadesi boyunca HAVAŞ, kredi kullandıran bankanın onayı olmadan kredi kullanmayacak,
garanti, kefalet tazminat taahhüdü vermeyecek, finansal borçluluk oluşturmayacak; taşınır ve taşınmaz malları, hakları,
imtiyazları da dahil fakat bunlarla sınırlı olmamak üzere hiçbir şekilde teminat göstermeyecektir.
HAVAŞ, 9 Aralık 2009 tarihinde Türkiye İş Bankası A.Ş.’den Euribor + %5,75 faizli ve Aralık 2017 vadeli 20.000 Avro
tutarında kredi kullanmıştır. Kredi aşağıda belirtilen unsurlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
• TGS’nin sermayesinin %50'sini teşkil eden paylar üzerinde birinci derece ve birinci sırada rehin tesis edilmiştir.
• 33.059 TL tutarındaki vadeli ve vadesiz mevduat garanti olarak bloke edilmiştir.
• TAV Holding, banka kredisi tutarı kadar kefalet vermiştir.
• HAVAŞ’ın bağlı ortaklıklarından ve müştereken kontrol edilen ortaklıklarından alacağı temettü gelirleri kredi borcunun
ödenmesinde kullanılmak üzere banka lehine temlik edilmiştir.
• Ticaret sicilinde kayıtlı ticari işletme, ticaret unvanı, işletme adı, makine, ekipman, demirbaşlar, motorlu araçlar da
dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere tüm unsurları üzerinde, birinci derecede ticari işletme rehni tesis edilmiştir.
• HAVAŞ payları üzerinde birinci derece rehin tesis edilmiştir.
Kredi Anlaşması’na göre, kredi vadesi boyunca HAVAŞ, kredi kullandıran bankanın onayı olmadan kredi kullanmayacak,
garanti, kefalet tazminat taahhüdü vermeyecek, finansal borçluluk oluşturmayacak; taşınır ve taşınmaz malları, hakları,
imtiyazları da dahil fakat bunlarla sınırlı olmamak üzere hiçbir şekilde teminat göstermeyecektir.
TAV Holding, HAVAŞ tarafından Türkiye İş Bankası A.Ş.’den kullanılan Euribor + %4,75 faizli ve Mart 2018 vadeli 60.000
Avro tutarındaki kredilerin ve Euribor + %5,75 faizli ve Aralık 2017 vadeli 20.000 Avro tutarındaki kredinin teminatı
kapsamında, HAVAŞ’ın sermayesinin %100’üne tekabül eden 182.633 TL nominal değerli pay senetlerini rehin vermiştir.
Ancak bu payların oy hakkı TAV Holding’e aittir.
TAV Gazipaşa
TAV Gazipaşa’nın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Nominal değeri
Defter değeri
Avro
2014-2017
%2,80-%5,00
54.326
54.700
TL
2014
%8,15
15.000
15.334
69.326
70.034
Nominal değeri
Defter değeri
TAV Gazipaşa’nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
Avro
2013
%5,30-%6,00
24.575
25.255
TL
2013
%8,00
15.000
15.000
39.575
40.255
178
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
32.079
40.255
1.818
-
36.137
-
70.034
40.255
TAV Tiflis
31 Aralık 2013 itibariyle TAV Tiflis kalan tüm banka kredisini geri ödemiştir. Kredi sözleşmeleri kapsamında bankalar
lehine verilmiş olan teminatlar 2014 yılının ilk çeyreğinde kaldırılacaktır.
TAV Tiflis’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle banka kredileri aşağıdaki gibidir:
Para birimi
Vade
ABD Doları
2015
Libor + %4,50
Nominal değeri
Defter değeri
38.882
39.287
38.882
39.287
Kredi sözleşmesinin kredi geri ödemeleri, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
-
14.782
-
15.052
-
9.453
-
39.287
TAV İstanbul, TAV Ege ve TAV Esenboğa’nın proje kredilerine ilişkin rehinler:
a) Paylar üzerindeki rehinler: TAV İstanbul, TAV Esenboğa ve TAV Ege’nin sırasıyla 180.000 TL, 241.650 TL ve 87.270
TL nominal tutarındaki tüm payları yürürlükteki kredi sözleşmelerine göre bankalar lehine rehinlidir (31 Aralık 2012:
TAV İstanbul, TAV Esenboğa ve TAV Ege için sırasıyla 180.000 TL, 241.650 TL ve 87.270 TL). Temerrüt durumunda,
borç anlaşmaları kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirmesi amacıyla kredi veren bankaların kredi kullanan
ilgili şirketlerin paylarını kontrol etme hakları vardır. Temerrüt halinde, kredi veren bankalar söz konusu şirketlerin
paylarını Türk İcra ve İflas Kanunu’nun uygun hükümleri uyarınca ya halka arz yoluyla ya da belirlenmiş olan
adaylara ihale yoluyla satılmasını talep edebilir. Bu rehinler vade sonunda veya banka borçları tamamiyle
ödendikten sonra kaldırılacaktır.
b) Alacaklar üzerindeki rehinler: Temerrüt durumunda, borç anlaşmaları kapsamındaki yükümlülüklerini yerine
getirmesi amacıyla kredi veren bankaların kredi kullanan ilgili şirketlerin alacaklarını kontrol etme yetkisi vardır ve
söz konusu durumda kredi veren bankalar söz konusu şirket tarafından alınan ödemeleri durdurma ve sözleşme
şartlarına bağlı olan belirlenmiş alacaklar ile ilgili hakları kullanma yetkisine sahiptir. Sözleşme şartlarına bağlı olan
belirlenmiş alacaklarla ilgili tüm ödemeler bankalara (bu alacaklarla ilişkin olan tüm ödemeler tahsil etme ve bu
alacaklarla ilişkin olan bütün hakları kullanma yetkisine sahip olan) yapılmalıdır.
TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Ege’nin alacakları üzerinde sırasıyla 89.624 TL, 11.917 TL ve 4.562 TL rehin
bulunmaktadır (31 Aralık 2012: TAV İstanbul, TAV Ege ve TAV Esenboğa’nın alacakları üzerinde sırasıyla 79.888 TL,
1.728 TL ve 8.889 TL).
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
179
c) Banka hesapları üzerindeki rehinler: Temerrüt durumunda, borç anlaşmaları kapsamındaki yükümlülüklerini
yerine getirmesi amacıyla kredi veren bankaların kredi kullanan ilgili şirketlerin banka hesaplarını kontrol etme
yetkisi vardır. Bu durumda söz konusu şirketlerin borçlar hesabında duran tutarın tamamını ya da bir kısmını, bu
hesaplardan kaynaklanan ya da tahakkuk eden faiz, gelir veya diğer gelirler ile mahsup etme hakkına sahiptir.
TAV İstanbul, TAV Esenboğa ve TAV Ege’nin banka hesapları üzerinde sırasıyla 878.494 TL, 71.497 TL ve 99.890 TL
rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2012: TAV İstanbul, TAV Ege ve TAV Esenboğa’nın banka hesapları üzerindeki rehin
sırasıyla 697.983 TL, 80.110 TL ve 57.680 TL’dir.).
TAV İstanbul ve TAV Esenboğa kredi verenin izni ile ek olarak aşağıdaki haklara sahiptir:
•
•
•
Kredi verenin onayı ile ikincil borçlanma,
Herhangi bir varlık alım ya da kiralaması durumunda 500 ABD Doları kadar borçlanma,
Vergi ve sosyal güvenlik yükümlülüklerini ödemek için 3.000 ABD Doları’na kadar borçlanma.
TAV Ege kredi verenin izni ile ek olarak aşağıdaki haklara sahiptir:
•
•
•
Kredi verenin onayı ile ikincil borçlanma,
Herhangi bir varlık alım ya da kiralaması durumunda 2.000 Avro kadar borçlanma,
Vergi, gümrük, kamu hizmeti ve diğer resmi mercilere olan yükümlülükleri için 500 Avro teminat ya da 3.000
Avro’ya kadar banka teminat mektubu sağlamak.
TAV Makedonya’nın proje kredilerine ilişkin rehinler:
TAV Makedonya kredi verenlere pay rehni vermiştir. Buna ek olarak, kredi verenlerin TAV Makedonya’nın tüm
alacaklarını, ticari sözleşmeleri ve sigorta poliçeleri uyarınca olan ödenecek tutarlarını alma hakkı vardır.
TAV Makedonya’nın alacakları üzerinde 3.031 TL rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 1.983 TL).
TAV Tiflis’in proje kredilerine ilişkin rehinler:
a) Pay üzerindeki rehin: Kredi veren bankaların TAV Tiflis’in % 75 + 1 payını kontrol etme hakları vardır.
b) Gelirler üzerindeki rehinler: Kredi veren bankaların YİD sözleşmelerinde belirtildiği üzere TAV Tiflis’in Tiflis
Uluslararası Havalimanı operasyonlarından oluşan gelirlerini kontrol etme hakları vardır.
c) Banka hesapları üzerindeki rehinler: Kredi veren bankaların TAV Tiflis’in JSC Bank of Georgia, JSC Bank Republic
ve JSC TBC Bank’taki hesaplarını kontrol etmeye, hesaplarda bulunan nakdin, herhangi bir faizinin, kazançlarının
ve diğer gelirlerinin hepsini veya bir kısmını krediyle mahsup etmeye hakları vardır.
d) Sigorta kazançları üzerindeki rehin: Bütün sigorta bedellerini ve TAV Tiflis’in sigorta poliçeleri uyarınca olan bütün
diğer ödenecek tutarlarını alma hakkı vardır.
e) Havalimanı işletim hakkı üzerindeki rehin: Havalimanı işletim hakkı sözleşmesine uyarınca olan TAV Tiflis’e ait bütün
menfaat ve faydaları kontrol etme hakkı vardır.
f) İnşaat garantileri ile ilgili haklar üzerindeki rehin: Her bir inşaat garantisi uyarınca olan bütün hak, ünvan ve
menfaatleri kontrol etme hakkı vardır.
TAV Tiflis’in ortakları olan TAV Holding, Urban İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Aeroser International Holding Limited
garanti, pay rehni, destek ve derecelendirme anlaşmalarını TAV Tiflis’in kredisinin alınması ile ilgili olarak kredi veren
bankalar olan EBRD ve International Finance Corporation (“IFC”) ile neticelendirmiştir. Buna göre, tüm ortaklar geri
almamak üzere ve koşulsuz olarak birlikte ve münferit olarak aşağıdakileri yapmaya kefildirler:
a) Kredi veren bankaların talep etmesi halinde TAV Tiflis’in peşin, vadesi gelmiş veya borçlu olunan bütün para ve
yükümlülükleri ödeme yapması gereken para biriminde kredi veren bankalara veya lehlerine ödemek;
b) Kredi veren bankaların TAV Tiflis’in kredi ve ilişkili sözleşmeler çerçevesindeki herhangi bir veya birden fazla
bildirilen yükümlülük veya sorumluluğundan uğradığı veya maruz kaldığı bütün zararlarının, maliyetlerinin ve
giderlerinin talep edilmesi durumunda tazmin edilmesi.
180
TAV Tunus’un proje kredilerine ilişkin rehinler:
Benzer olarak, TAV Tunus kredi verenlere pay rehni, hesap rehni ve imtiyaz sözleşmesinden doğan hakların rehnini
vermiştir. TAV Tunus’un 245.000 TND nominal tutarındaki tüm payları yürürlükteki kredi sözleşmelerine göre bankalar
lehine rehinlidir. Bu rehinler vade sonunda veya banka borçları tamamiyle ödendikten sonra kaldırılacaktır. TAV
Tunus’un aşağıdaki durumlarda ek borçlanma yapmaya hakkı vardır:
•
•
•
•
Bir yıldan az vadeli toplam tutarı 3.000 Avro’yu (1 Ocak 2020’ye kadar) ve 5.000 Avro’yu (1 Ocak 2020’den sonra)
geçmemesi,
Ekipmanın finansal veya sermaye kiralaması durumunda kiralanan ekipmanın toplam sermaye değerinin 5.000
Avro’yu geçmemesi,
TAV Tunus’un “Sermaye-Borç Derecelendirme Anlaşması” sınırları dahilinde yer almayan herhangi bir yükümlülük
üstlenmemesi, taahhüde girmemesi,
Kreditörlere aracı olan kurumun daha önce verilen yazılı talebe istinaden TAV Tunus’a izin verildiği yönünde yazılı
olarak bilgilendirmesi.
TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Tunus, TAV Tiflis, TAV Makedonya ve TAV Ege için kar dağıtmama testleri, herhangi
bir dağıtımın yapılmasından önce aşağıdaki şartların karşılanmasını gerektirmektedir:
•
•
•
•
•
•
•
•
Temerrüt durumunun olmaması,
Dağıtımın temerrüt olayına neden olmaması,
Tüm ihtiyat hesaplarının gerekli bakiyeye sahip olması (TAV Tiflis hariç),
Tüm gerekli borç ödemeleri ve zorunlu peşin ödemelerin yapılmış olması,
Borç servis karşılama oranı TAV İstanbul için 1,30, TAV Esenboğa için 1,25, TAV Tunus için 1,20, TAV Tiflis için 1,30,
TAV Makedonya için 1,20 ve TAV Ege için 1,30’un altında olmaması,
İlk anapara ödemesinin yapılmış olması,
Tüm finansman giderlerinin ödenmiş olması,
Dağıtımla ilgili tüm vergilerin ödenmesi.
10. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:
Ticari alacaklar
Ticari olmayan alacaklar
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
21.219
119.108
22.095
3.852
43.314
122.960
Ticari borçlar
15.467
15.961
Ticari olmayan borçlar
11.098
13.508
26.565
29.469
Grup’un ana ortakları ve Grup’u nihai olarak kontrol eden taraflar Aéroports de Paris Grubu, Tepe Grubu ve Akfen
Grubu’dur.
Bu notta belirtilmeyen ve Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında
eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
181
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
ATÜ (*)
13.631
15.291
TAV G Otopark Yapım Yatırım ve İşletme A.Ş. (“TAV G”)
2.039
1.810
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Tibah Development (**)
1.714
116
-
99.028
TAV Tepe Akfen Yatırım İnşaat ve İşletme A.Ş. (“TAV İnşaat”) (***)
Diğer ilişkili şirketler
3.835
2.863
21.219
119.108
ATÜ’den olan alacaklar gümrüksüz mağaza imtiyaz geliri alacaklarından oluşmaktadır.
Tibah Development’tan olan alacakların büyük bir kısmı verilen danışmanlık hizmeti ile ilgilidir.
(***)
TAV İnşaat’tan olan alacakların büyük bir kısmı TAV İnşaat’ın üstlenmiş olduğu inşaat işleri için TAV Ege tarafından verilen avanslardan
oluşmaktadır.
(*)
(**)
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari olmayan alacaklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar
TAV İnşaat
8.343
-
Tibah Development
7.248
1.277
CAS
3.103
2.559
3.401
16
22.095
3.852
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
14.431
15.323
İlişkili taraflara ticari borçlar
IBS Brokerlik ve Sigorta Hizmetleri A.Ş. (“IBS Sigorta”) (**)
TAV İnşaat (*)
(*)
(**)
51
-
985
638
15.467
15.961
TAV İnşaat’a olan ticari borçlar TAV Ege için alınan inşaat hizmetleri ile ilgilidir.
IBS Sigorta, Grup’a sigorta aracılık hizmetleri vermektedir.
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
9.885
8.290
-
4.247
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar
ATÜ
TAV İnşaat
1.213
971
11.098
13.508
182
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara uzun vadeli ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
İlişkili taraflara uzun vadeli ticari olmayan borçlar
ATÜ
30.214
30.246
30.214
30.246
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
11.704
9.510
İlişkili taraflardan kısa vadeli ertelenmiş gelirler
ATÜ (*)
18
8
11.722
9.518
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
66.317
62.477
İlişkili taraflardan uzun vadeli ertelenmiş gelirler
ATÜ (*)
(*)
1
1
66.318
62.478
2013
2012
ATÜ’nün peşin ödediği imtiyaz kira gelirleridir.
İlişkili taraflara verilen hizmetler
608.628
510.220
Tibah Development
26
19.323
49.528
26.211
658.182
555.754
2013
2012
9.427
ATÜ (*)
(*) ATÜ’ye verilen hizmetler, gümrüksüz mağaza imtiyaz gelirinden oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan alınan hizmetler
IBS Sigorta (*)
9.281
Akfen Elektrik Enerjisi Toptan Satis A.Ş.(“Akfen Elektrik”) (*)
3.329
-
TAV Havacılık
1.559
798
TAV İnşaat
1.290
2.445
1.267
1.710
16.726
14.380
(*)
(**)
IBS Sigorta, Grup’a sigorta aracılık hizmetleri vermektedir.
Akfen Elektrik Grup’a elektrik satmaktadır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
183
2013
2012
419.407
98.053
İlişkili taraflardan alınan inşaat hizmetleri
TAV İnşaat (*)
TAV G
-
156
419.407
98.209
31 Aralık 2013 tarihinde sonra eren hesap döneminde TAV İnşaat’tan alınan inşaat hizmetleri İzmir Adnan Menderes Uluslararası Havalimanı iç
hatlar terminalinin yapımına ilişkin hizmetlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihinde sonra eren hesap döneminde TAV İnşaat’tan alınan inşaat
hizmetleri Üsküp Uluslararası Havalimanı ve Enfidha Uluslararası Havalimanı inşaatlarının yapımı ile ilişkin hizmetlerden oluşmaktadır.
(*)
2013
2012
İlişkili taraflardan elde edilen/ilişkili taraflara ilişkin faiz (giderleri)/gelirleri
(net)
TAV İnşaat
2.265
105
TGS
-
(1.176)
ATÜ
(2.332)
(2.278)
Diğer ilişkili taraflar
189
109
122
(3.240)
Grup tarafından kullanılan ortalama yıllık faiz oranı %6,63’dir (31 Aralık 2012: %4,24). Grup, TL ile ifade edilen ilişkili
taraflara olan borç ve ilişkili taraflardan alacak hesaplarını ay sonlarında T.C. Merkez Bankası tarafından açıklanan ABD
doları kurunu kullanarak ABD Doları’na çevirmekte ve daha sonra ABD Doları bakiyeleri üzerinden faiz uygulamaktadır.
Üst düzey yönetici personele sağlanan faydalar:
Yıl içinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
2013
Kısa vadeli faydalar (ücret ve primler)
2012
38.032
39.219
38.032
39.219
31 Aralık 2013 ve 2012 itibariyle, Grup’un direktörlere ve üst düzey yöneticilere borcu bulunmamaktadır.
11. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli diğer ticari alacaklar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli diğer ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
Ticari alacaklar (*)
DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları (**)
Şüpheli ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-)
Alacak senetleri
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
163.668
142.855
51.185
43.368
28.200
25.580
(28.200)
(25.580)
1.101
4.675
215.954
190.898
Ticari alacaklar üzerindeki rehinler Not 27 ve Not 9’da açıklanmıştır.
DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları, DHMİ ile Ankara Esenboğa Havalimanı ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı’nın işletimi için yapılan
sözleşmelere bağlı olarak TFRS Yorum 12 uygulamasından kaynaklanmaktadır.
(*)
(**)
184
Şüpheli alacak karşılığı geçmişteki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
Grup’un ticari alacaklarına ilişkin kredi riski, kur riski ve değer düşüklüğüne ilişkin detaylar Not 45’te açıklanmıştır.
Uzun vadeli ticari alacaklar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un uzun vadeli diğer ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları (*)
31 Aralık 2012
171.572
178.396
171.572
178.396
DHMİ’den garanti edilen yolcu alacakları, DHMİ ile Ankara Esenboğa Havalimanı ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı’nın işletimi için yapılan
sözleşmelere bağlı olarak TFRS Yorum 12 uygulamasından kaynaklanmaktadır.
(*)
Kısa vadeli diğer ticari borçlar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un diğer ticari borçları aşağıdaki gibidir:
Ticari borçlar
Diğer ticari borçlar
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
117.055
84.001
152
128
117.207
84.129
Ticari borçlar başlıca, ticari alımlardan ve devam eden harcamalardan kaynaklanan ödenmemiş tutarları kapsamaktadır.
Grup’un ticari borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Not 45’te açıklanmıştır.
12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Personele borçlar
13.613
12.393
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
10.109
12.510
23.722
24.903
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
13. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli diğer alacaklar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
Diğer alacaklar (*)
(*)
Verilen depozito ve teminatlar ve diğer alacaklardan oluşmaktadır.
4.796
1.605
4.796
1.605
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
185
Kısa vadeli diğer borçlar
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
15.108
14.058
11.100
13.088
Alınan depozito ve teminatlar
3.754
3.245
Alınan avanslar
3.583
2.773
Diğer borçlar
1.608
431
35.153
33.595
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
31.884
25.415
Ödenecek vergi ve fonlar
İmtiyaz kira borcu
(*)
(**)
Uzun vadeli diğer borçlar
İmtiyaz kira borcu
(**)
Diğer borçlar
1.031
1.058
32.915
26.473
Grup’un kısa vadeli diğer borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Not 45’te açıklanmıştır.
Grup, 6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun
Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” (“6111 Sayılı Kanun”) kapsamında vergi affından faydalanmıştır. Bu kapsamda
Grup’un 31 Aralık 2013 itibariyle kısa vadeli diğer borçlarında 135 TL ödenecek vergi yükümlülüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2012 itibariyle kısa
vadeli diğer borçlarında 1.457 TL, uzun vadeli diğer borçlarında 135 TL) (Not 40).
(**)
TAV Tunus, Monastır ve Enfidha Havalimanları’nın yıllık satışları üzerinden %11’i ile %26’sı arasında artarak değişen oranda imtiyaz kira ödemeleri
olan 40 yıllık imtiyaz süresine sahiptir. OACA ile yapılan müzakere sonucu, 2011 imtiyaz kira bedeli 11.352 TL, 2012 imtiyaz kira bedeli en az 12.210
TL, 2013 imtiyaz kira bedeli en az 13.612 TL azaltılmış, 2011, 2012 ve 2013 yıllarına ait imtiyaz kira bedelleri 2014, 2015 ve 2016 olmak üzere 3 yıl
ertelenmiştir.
(*)
Tunus Cumhuriyeti Hazine Arazisi ve Gayrımenkul İşleri Bakanlığı ile yapılan yeni anlaşmaya göre, Enfidha Uluslararası
Havalimanı’nın 2010 yılı ile ilgili ve vade tarihi 31 Ocak 2013 olan imtiyaz kira borcu %65 oranında azaltılmış olup, ödeme
tarihi 31 Temmuz 2015’e ertelenmiştir. 31 Aralık 2012 itibariyle, 9.143 TL tutarındaki indirim imtiyaz gideri ve imtiyaz kira
borcundan düşülmüştür.
TAV Makedonya’ya ait imtiyaz kira bedeli, her iki havalimanını kullanan yolcu sayısı 1 milyona ulaşıncaya kadar yıllık
brüt cironun %15’i olup, yolcu sayısı 1 milyonu aştığı zaman, bu oran yolcu sayısına bağlı olarak %4 ile %2 arasında
değişmektedir.
14. STOKLAR
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stoklar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Yedek parçalar ve diğer stoklar
17.348
12.779
Yiyecek içecek stokları
4.807
3.628
22.155
16.407
186
15. PEŞİN ÖDENEN İMTİYAZ VE KİRA GİDERLERİ
Grup’un peşin ödenen imtiyaz ve kira giderlerinin analizi 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2013
1 Ocak 2013 açılış bakiyesi
Yabancı para çevrim etkisi
İmtiyaz ve kira ödemeleri
Peşin ödenen
İmtiyaz ve kira geliştirme giderleri
Toplam
399.972
58.014
44.637
13.172
457.986
57.809
400.637
-
400.637
Cari dönem kira gideri-TAV İstanbul
(318.217)
(7.785)
(326.002)
Cari dönem imtiyaz gideri-TAV Ege
(22.039)
-
(22.039)
31 Aralık 2013 kapanış bakiyesi
504.990
63.401
568.391
Kısa dönem peşin ödenen imtiyaz ve kira gideri
395.950
9.040
404.990
Uzun dönem peşin ödenen imtiyaz ve kira gideri
109.040
54.361
163.401
Peşin ödenen
İmtiyaz ve kira geliştirme giderleri
Toplam
31 Aralık 2012
393.859
67.829
461.688
(20.989)
(2.703)
(23.692)
İmtiyaz ve kira ödemeleri
324.510
-
324.510
Cari dönem kira gideri-TAV İstanbul
(277.329)
(7.112)
(284.441)
Cari dönem imtiyaz gideri-TAV Ege
(20.079)
-
(20.079)
399.972
58.014
457.986
Kısa dönem peşin ödenen imtiyaz ve kira gideri
Uzun dönem peşin ödenen imtiyaz ve kira gideri
316.401
7.240
323.641
83.571
50.774
134.345
Kira:
Kira sözleşmesi ile ilgili toplam kira tutarı 2.543.000 ABD Doları (31 Aralık 2013: 5.427.525 TL) artı KDV’dir. TAV İstanbul,
kira sözleşmesine göre, toplam tutarın %23’ünü peşin olarak ödemiştir. İlk kira yılından sonra, her kira yılının ilk 5 işgünü
içinde toplam kira tutarının %5,5’i kadar ödeme gerçekleştirilecektir. Aşağıda, kira sözleşmesine göre KDV hariç ödeme
planı yer almaktadır.
Tarih
ABD Doları
TL
2014
139.865
298.514
2015
139.865
298.514
2016
139.865
298.514
2017
139.865
298.514
2018 ve 2020 arası
419.595
895.542
979.055
2.098.598
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
187
İmtiyaz:
TAV Ege imtiyaz süresi boyunca toplam 610.000 Avro + KDV (31 Aralık 2013: 1.791.265 TL + KDV) kira bedeli
ödeyecektir. TAV Ege imtiyaz bedelinin %2’sini sözleşmenin imza tarihinde ve %3’ünü de sözleşmenin imzalanmasını
izleyen üçüncü ayın son gününde ödemiştir. Kalan bedel 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren eşit taksitler halinde her yılın
ilk iş günü sözleşme süresi boyunca ödenecektir. Aşağıda, 31 Aralık 2013 itibariyle, imtiyaz sözleşmesine göre KDV
hariç ödeme planı yer almaktadır.
Tarih
Avro
TL
2014
28.975
85.085
2015
28.975
85.085
2016
28.975
85.085
2017
28.975
85.085
434.625
1.276.276
550.525
1.616.616
2018 ve 2032 arası
Peşin ödenen geliştirme harcamaları:
Peşin ödenen geliştirme harcamaları, kira sözleşmesi hükümlerine göre TAV İstanbul tarafından gerçekleştirilmesi
gereken iç ve dış hat terminalleri EDS Güvenlik Sistemleri’nin tesisatı ve iç hatlar terminalinin dış tarafında yapılan
çeşitli yeniden düzenlemelere ilişkin maliyetleri içermektedir.
16. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
Peşin ödenen sigorta giderleri
Diğer
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
Verilen avanslar
Peşin ödenen sigorta giderleri
Diğer
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Ertelenmiş gelirler (*)
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
Ertelenmiş gelirler (*)
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
15.801
4.141
19.942
14.206
3.282
17.488
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
3.176
127
145
3.448
39
311
100
450
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
31.861
31.861
26.572
26.572
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
70.249
70.249
70.285
70.285
31 Aralık 2013 itibariyle, ertelenmiş gelirlerin 78.021 TL (31 Aralık 2012: 71.987 TL) tutarındaki kısmı ATÜ’nün peşin ödediği imtiyaz kira gelirleri ile
ilgilidir (Not 10).
(*)
-
-
Transferler (**)
(**)
(*)
219.119
-
(6.033)
8.938
41.670
174.544
(60.662)
235.206
174.544
-
(965)
11.012
(6.595)
171.092
(45.978)
217.070
Tesis, makine
ve cihazlar
80.906
-
(597)
3.224
13.573
64.706
(932)
65.638
64.706
-
(2.782)
5.087
(2.526)
64.927
(1.123)
66.050
Taşıtlar
2013 yılında maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur).
Kalan 55 TL tutarındaki transfer bakiyesi maddi olmayan duran varlıklara transfer olmuştur (31 Aralık 2012: 336 TL).
767
-
-
Çıkışlar
21.151
-
-
Alımlar (*)
123
2.609
644
18.542
-
644
1 Ocak 2013 yeniden düzenlenmiş açılış bakiyesi
-
18.542
Muhasebe politikalarında değişiklikler (Not 2.3)
1 Ocak 2013 önceden raporlanan açılış bakiyesi
644
18.542
(135)
19
(13)
(34)
794
-
794
Binalar
(915)
19.470
-
19.470
Arazi ve
arsalar
Transferler (**)
Çıkışlar
Alımlar (*)
Maliyet değeri
17. MADDİ DURAN VARLIKLAR
85.984
448
(1.088)
12.634
8.871
65.119
(14.625)
79.744
65.119
844
(618)
10.952
(1.450)
55.391
(10.902)
66.293
Döşeme ve
demirbaşlar
453.169
40.124
(593)
14.441
73.321
325.876
(26.038)
351.914
325.876
10.889
(162)
12.943
(11.057)
313.263
(20.837)
334.100
Özel
maliyetler
681.076
(412)
(7.960)
67.456
(23.338)
645.330
(79.834)
725.164
Toplam
41.742
(40.627)
(60)
51.596
(812)
31.645
902.838
(55)
(8.371)
90.833
139.355
681.076
(2.667) (104.924)
34.312 786.000
31.645
(12.145)
(3.285)
27.443
(761)
20.393
(994)
21.387
Yapılmakta
olan yatırımlar
188
-
Dönem amortismanı
Çıkışlar
21.151
-
31 Aralık 2013 itibariyle net defter değeri
-
18.542
-
31 Aralık 2012 itibariyle net defter değeri
-
-
Dönem amortismanı
-
-
-
-
-
Çıkışlar
-
Birikmiş amortisman
Arazi ve
arsalar
293
294
474
-
56
68
350
-
350
350
(94)
77
(17)
384
-
384
Binalar
62.395
52.917
156.724
(2.276)
7.300
30.073
121.627
(11.996)
133.623
121.627
(614)
6.576
(4.490)
120.155
(7.506)
127.661
Tesis, makine
ve cihazlar
27.445
25.113
53.461
(330)
4.857
9.341
39.593
(581)
40.174
39.593
(2.639)
4.501
(1.475)
39.206
(451)
39.657
Taşıtlar
30.199
22.797
55.785
(718)
7.450
6.731
42.322
(5.903)
48.225
42.322
(471)
5.867
(946)
37.872
(4.174)
42.046
Döşeme ve
demirbaşlar
277.416
220.977
175.753
(535)
41.944
29.445
104.899
(7.190)
112.089
104.899
(6)
33.558
(1.743)
73.090
(4.975)
78.065
Özel
maliyetler
41.742
31.645
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Yapılmakta
olan yatırımlar
460.641
372.285
442.197
(3.859)
61.607
75.658
308.791
(25.670)
334.461
308.791
(3.824)
50.579
(8.671)
270.707
(17.106)
287.813
Toplam
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
MALİ TABLOLAR
189
190
18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Satın alınan
yazılımlar ve
marka bedeli
İşletme içinde
oluşturulan
yazılımlar
34.279
9.998
(2.046)
-
32.233
9.998
Müşteri
ilişkileri
DHMİ
lisansı
Toplam
85.850
18.924
149.051
(23.168)
(5.914)
(31.128)
62.682
13.010
117.923
Maliyet
(1.025)
(376)
(2.362)
(489)
(4.252)
Alımlar
3.433
135
-
-
3.568
Çıkışlar
(1)
-
-
-
(1)
412
-
-
-
412
35.052
9.757
60.320
12.521
117.650
37.909
9.757
82.615
18.212
148.493
(2.857)
-
(22.295)
(5.691)
(30.843)
35.052
9.757
60.320
12.521
117.650
7.150
2.423
15.001
3.113
27.687
3.529
-
-
-
3.529
55
-
-
-
55
45.786
12.180
75.321
15.634
148.921
Transferler (*)
Alımlar
Transferler (*)
(*)
55 TL (31 Aralık 2012: 336 TL) tutarındaki transfer yapılmakta olan yatırımlardan transfer olmuştur.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
191
Satın alınan
yazılımlar ve
marka bedeli
İşletme içinde
oluşturulan
yazılımlar
24.379
(688)
Müşteri
ilişkileri
DHMİ
lisansı
3.311
33.584
-
61.274
-
(4.634)
-
(5.322)
Toplam
İtfa payları
23.691
3.311
28.950
-
55.952
(722)
(112)
(972)
-
(1.806)
Dönem itfa payı
3.334
632
5.663
-
9.629
26.303
3.831
33.641
-
63.775
27.369
3.831
40.326
-
71.526
(1.066)
-
(6.685)
-
(7.751)
26.303
3.831
33.641
-
63.775
5.890
1.072
9.366
-
16.328
Dönem itfa payı
3.873
738
6.216
-
10.827
36.066
5.641
49.223
-
90.930
31 Aralık 2012 itibariyle defter değeri
8.749
5.926
26.679
12.521
53.875
31 Aralık 2013 itibariyle defter değeri
9.720
6.539
26.098
15.634
57.991
Net defter değeri
Net nakit girişi yaratması beklenen döneme dair öngörülebilir bir sınır olmamasından dolayı HAVAŞ paylarının 2005 ve
2007 yıllarındaki alımları ile ortaya çıkan DHMİ lisansları belirsiz faydalı ömürle muhasebeleştirilmiştir. HAVAŞ alımı ile
ilgili DHMİ lisansları aşağıdaki nedenlerden dolayı belirsiz faydalı ömürlü olarak addedilmiştir;
• söz konusu lisanslar olmadan şirketler işletilemez,
• yer hizmeti vermek için faaliyet öncesi yüksek tutarda masraflar, işgücü ve teçhizat alımları yapılması
gerektirdiğinden lisansın alınması güçtür,
• lisansın devamlılığı başlangıçtaki lisans ücretine göre düşük tutarda yıllık ödemeler gerektirmektedir.
Değer düşüklüğü testi için DHMİ lisanslarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde yenileme maliyeti yöntemi
kullanılmıştır. Değer düşüklüğü testi sonucunda herhangi bir değer düşüklüğü muhasebeleştirilmemiştir.
236.298
241.957
-
29.842
212.115
-
212.115
212.115
-
-
(10.459)
222.574
Tiflis
Uluslararası
Havalimanı
1.515.117
-
301.734
1.213.383
-
1.213.383
1.213.383
(585)
557
(47.520)
1.260.931
Enfidha
Uluslararası
Havalimanı
63.923
-
12.730
51.193
-
51.193
51.193
-
572
(1.982)
52.603
Gazipaşa
Havalimanı
254.701
-
50.723
203.978
-
203.978
203.978
-
58
(7.986)
211.906
Üsküp
Uluslararası
Havalimanı
-
-
-
-
(122.343)
122.343
-
-
-
-
-
730.913
617.713
22.544
90.656
-
90.656
90.656
-
90.656
-
-
İzmir Adnan
Menderes
Uluslararası
Medine Havalimanı
Uluslararası
İç Hatlar
Havalimanı
Terminali
3.370.329
617.713
529.836
2.222.780
(122.343)
2.345.123
2.222.780
(585)
91.843
(85.627)
2.217.149
Toplam
(*)
25.946 TL tutarındaki borçlanma maliyeti 2013’de havalimanı işletim hakkı üzerinde aktifleştirilmiştir (2012: 238 TL). Aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinin tespit edilmesinde kullanılan
aktifleştirme oranı %100’dür.
(**)
Tunus Devleti tarafından Trijenerasyon Projesi dahilinde alınan 585 TL havalimanı işletim hakkından çıkışlarda gösterilmiştir.
327.420
-
-
Alımlar (*)
47.058
65.205
189.240
262.215
-
189.240
1 Ocak 2013 yeniden
düzenlenmiş açılış bakiyesi
-
262.215
Muhasebe politikalarında
değişiklikler (Not 2.3)
1 Ocak 2013 önceden
raporlanan açılış bakiyesi
189.240
-
-
Çıkışlar (**)
262.215
-
-
Alımlar (*)
(7.411)
(10.269)
196.651
272.484
Ankara
Esenboğa
Uluslararası
Havalimanı
İzmir Adnan
Menderes
Uluslararası
Havalimanı
Dış Hatlar
Terminali
Maliyet değeri
19. HAVALİMANI İŞLETİM HAKKI
192
164.157
185.258
31 Aralık 2013
itibariyle defter değeri
142.162
16.983
31 Aralık 2012
itibariyle defter değeri
Defter değerleri
Dönem itfa payı
27.121
98.058
98.058
15.515
Dönem itfa payı
85.443
(2.900)
İtfa payları
Ankara
Esenboğa
Uluslararası
Havalimanı
28.028
45.397
208.270
24.681
39.746
143.843
143.843
22.548
(4.265)
125.560
İzmir Adnan
Menderes
Uluslararası
Havalimanı
Dış Hatlar
Terminali
149.966
141.584
91.991
10.744
10.716
70.531
70.531
10.186
(3.051)
63.396
Tiflis
Uluslararası
Havalimanı
1.359.115
1.120.722
156.002
34.705
28.636
92.661
92.661
31.619
(1.712)
62.754
Enfidha
Uluslararası
Havalimanı
54.771
46.021
9.152
2.320
1.660
5.172
5.172
2.107
(75)
3.140
Gazipaşa
Havalimanı
222.421
189.138
32.280
11.842
5.598
14.840
14.840
10.819
74
3.947
Üsküp
Uluslararası
Havalimanı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
730.913
90.656
-
-
-
-
-
-
-
-
İzmir Adnan
Menderes
Uluslararası
Medine Havalimanı
Uluslararası
İç Hatlar
Havalimanı
Terminali
2.730.472
1.797.675
639.857
101.275
113.477
425.105
425.105
92.794
(11.929)
344.240
Toplam
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
121 > 231
MALİ TABLOLAR
193
194
20. ŞEREFİYE
Maliyet değeri
371.772
(39.052)
332.720
(12.539)
31 Aralık 2012 itibariyle
320.181
357.761
(37.580)
320.181
79.619
399.800
Net defter değeri
320.181
399.800
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 itibariyle şerefiyenin ilişkilendirildiği nakit yaratan birimler HAVAŞ, HAVAŞ Europe ve
TAV Tiflis’tir.
Her bir NYB’ye dağıtılan toplam şerefiye tutarının defter değerleri aşağıdaki gibidir:
HAVAŞ
TAV Tiflis
HAVAŞ Europe
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
386.339
309.400
11.330
9.074
2.131
1.707
399.800
320.181
İki ayrı NYB olarak HAVAŞ, ve TAV Tiflis’in özkaynaklarının gerçeğe uygun değerlerinin değerlemesi, bağımsız bir
değerleme şirketi tarafından yapılmıştır. HAVAŞ ve TAV Tiflis’in özkaynaklarının gerçeğe uygun değerinin tespiti için
gelir ve piyasa yaklaşımları kullanılmıştır. Analiz, çoğunlukla gelir yaklaşımı (indirgenmiş nakit akış yöntemi) kullanılarak
yapılırken, HAVAŞ ve TAV Tiflis’in Benzer İşlem ve Şirket Yöntemleri’nden kaynaklanan değerine daha düşük ağırlık
uygulanmıştır.
Şirketlerin değerlemesinde yönetim tarafından hazırlanan HAVAŞ için 5 yıllık ve TAV Tiflis için 13 yıllık (31 Aralık 2012 :
14 yıl) iş planları kullanılmıştır. HAVAŞ ve TAV Tiflis’in iş planlarındaki büyüme, şirketlerin faaliyet gösterdiği sektördeki
fırsatlardan ve yeni müşteri kazanımlarından kaynaklanmaktadır.
NYB’ler için gerçekleştirilen değer düşüklüğü testi sonucunda, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle değer düşüklüğü tespit
edilmemiştir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
195
İskontolanmış nakit akış projeksiyonlarında kullanılan önemli varsayımlar
Geri kazanılabilir tutarların hesaplanmasında kullanılan önemli varsayımlar iskonto oranları ve nihai büyüme oranlarıdır.
Bu varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Vergi öncesi iskonto oranı
Nihai büyüme oranı
HAVAŞ
%14,5
%2
TAV Tiflis
%20,3
-
İskonto oranı
İndirgenmiş nakit akışlarında kullanılan iskonto oranları şirketlerin sermayelerinin ağırlıklı ortalama maliyetidir.
HAVAŞ icin nihai büyüme oranı %2 olarak belirlenmiştir. TAV Tiflis’in sınırlı bir ömrü olduğundan dolayı, nihai büyüme
oranı değerlemede kullanılmamıştır.
Piyasa Yaklaşımı
Benzer İşlem Yöntemi, söz konusu şirketin sektöründe gerçekleşen gerçek işlemlere dayanarak değerleme katlarını
kullanır. Bu türetilmiş çarpanlar daha sonra gerçeğe uygun piyasa değerinin bir göstergesine ulaşmak için söz
konusu şirketin uygun işletme verilerine uygulanır. Benzer Şirket Yöntemi ise, söz konusu şirketi halka açık şirketler ile
karşılaştırmaya odaklanır.
21. KİRALAMA İŞLEMLERİ
Finansal kiralama yükümlülükleri
Grup, bazı demirbaş ve cihazlarını finansal kiralama vasıtasıyla elde etmiştir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kalan
ortalama kiralama dönemi 3 yıldır. 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi için geçerli olan ortalama
borçlanma oranı % 3,64’dir (31 Aralık 2012: % 5,55). Faiz oranlarının sabit olması, Grup’u gerçeğe uygun değer faiz
oranı riskine maruz bırakmıştır. Tüm kiralamalar sabit ödeme doğrultusunda olup, şarta bağlı kira ödemeleri ile ilgili bir
düzenleme yapılmamıştır.
31 Aralık 2013
Gelecekte
yapılacak
minimum
finansal
kiralama
ödemeleri
31 Aralık 2012
Yapılacak minimum
finansal kiralama
ödemelerinin
raporlama
dönemi itibariyle
Faiz
defter değeri
Gelecekte
yapılacak
minimum
finansal
kiralama
ödemeleri
Yapılacak minimum
finansal kiralama
ödemelerinin
raporlama
dönemi itibariyle
Faiz
defter değeri
1 yıldan önce
6.765
763
6.002
1 yıldan önce
4.267
412
3.855
1-5 yıl
9.653
969
8.684
1-5 yıl
6.573
279
6.294
16.418
1.732
14.686
10.840
691
10.149
22. İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI
DHMİ ile TAV Esenboğa ve TAV İzmir için YİD anlaşması imzalanmıştır. Bu YİD anlaşmasına göre, DHMİ ile Ankara
Esenboğa Havalimanı ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı’nın işletimi için yapılan sözleşmelere bağlı olarak garanti
edilen yolcu alacakları bulunmaktadır. YİD sözleşmesi TAV İzmir için Ocak 2015’e kadar olan dönemi, TAV Esenboğa
için Mayıs 2023’e kadar olan dönemi kapsamaktadır.
TAV Tiflis ile JSC arasında 6 Eylül 2005 tarihinde havalimanları operasyonları (iç ve dış hat terminalleri ile park-aprontaksi yolları) için YİD anlaşması imzalanmıştır. Anlaşma Şubat 2027 yılına kadar olan dönemi kapsamaktadır.
196
TAV Tunus ile OACA arasında 18 Mayıs 2007 tarihinde bir YİD sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşme varolan Monastır
Habib Bourguiba Havalimanı’nın ve yeni Enfidha Havalimanı’nın (iç ve dış hatlar terminalleri ile park-apron-taksi yolları)
işletmesini kapsamaktadır. Anlaşma süresi Mayıs 2047’de sona erecektir.
TAV Gazipaşa ile DHMİ arasında 4 Ocak 2008 tarihinde bir imtiyaz sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşme, Antalya
Gazipaşa Havalimanı’nın (hava tarafı, kara tarafı, park-apron-taksi yolları) işletmesini kapsamaktadır. Anlaşma süresi
Mayıs 2034’te sona erecektir.
TAV Makedonya ile Makedonya Ulaştırma Bakanlığı arasında 24 Eylül 2008 tarihinde bir YİD sözleşmesi imzalanmıştır.
Bu sözleşme İştip’te yeni kargo havalimanının işletme opsiyonu ve yapımı, Üsküp’te bulunan “Alexander the Great”
Havalimanı’nın yapımı ve işletilmesi ve Ohrid’de bulunan “St. Paul the Apostle” Havalimanı’nın yenileme ve işletmesini
kapsamaktadır. Anlaşma süresi Mart 2030’da sona erecektir.
TAV Ege ile DHMİ arasında 16 Aralık 2011 tarihinde bir imtiyaz sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşme İzmir Adnan
Menderes Havalimanı iç hatlar terminalinin inşası ve işletmesi ile dış hatlar terminalinin Ocak 2015’te devralınmasını
kapsamaktadır. Anlaşma süresi Aralık 2032’de sona erecektir.
23. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
Grup 31 Aralık 2013 tarihinde maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye için değer düşüklüğü testi yapmıştır (Not
20). Gerçekleştirilen değer düşüklüğü testi sonucunda 31 Aralık 2013 itibariyle değer düşüklüğü olmadığı sonucuna
ulaşılmıştır.
24. DEVLET TEŞVİK ve YARDIMLARI
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 itibariyle TAV Esenboğa ve TAV İzmir’in yatırım teşviği bulunmaktadır (Not 40).
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 itibariyle Tunus Devleti’nden Trijenerasyon Projesi kapsamında alınan 249 Avro devlet
teşviği bulunmaktadır.
25. BORÇLANMA MALİYETLERİ
2013 yılında maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: yoktur).
25.946 TL tutarındaki borçlanma maliyeti 2013’de havalimanı işletim hakkı üzerinde aktifleştirilmiştir (2012: yoktur).
Aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinin tespit edilmesinde kullanılan aktifleştirme oranı %100’dür.
26. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli karşılıklar
Kullanılmamış izin karşılığı
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
18.303
18.303
16.315
16.315
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle kullanılmamış izin karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak önceden raporlanan açılış bakiyesi
1 Ocak yeniden düzenlenmiş açılış bakiyesi
Cari dönemde ayrılan karşılık
Yabancı para çevrim farkları
31 Aralık itibariyle
2013
2012
18.776
(2.461)
16.315
927
1.061
18.303
12.919
(1.591)
11.328
4.682
305
16.315
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’ler in toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
Teminat
Rehin
İpotek
Toplam TRİ
-
-
-
-
-
-
-
-
94.958 44.292 556.870
94.958 44.292 556.870
-
-
-
7.141
7.141
-
-
-
196.751
196.751
-
MKD
-
-
-
-
-
83.709 56.026
83.709 56.026
-
31 Aralık 2012
ABD
TL
Doları
Avro
19 169.507 134.336
19 169.507 134.336
-
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
355.219 204.232 44.292 1.174.972 7.160 366.258 218.045 56.026
-
-
185.712
185.712
-
MKD
-
TL
Karşılığı
618.102
618.102
-
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
1.363.118 3.133
3.114
3.114
-
31 Aralık 2013
ABD
TL
Doları
Avro
19 169.507 109.274
19 169.507 109.274
-
680.436
680.436
-
TL
Karşılığı
682.682
682.682
-
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
Taahhütler ve yükümlülükler
27. TAAHHÜTLER
BİR BAKIŞTA TAV
121 > 231
MALİ TABLOLAR
197
198
Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2012:
%0).
Grup’un DHMİ ile yapılan kira sözleşmesi şartları uyarınca kira bedelinin %6’sı olan 152.580 ABD Doları tutarında
teminat mektubu vermekle yükümlüdür. Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır.
Grup’un, GACA ile Suudi Arabistan’da yapılan YDİ sözleşmesi nedeniyle National Commercial Bank’a 340.437 TL (31
Aralık 2012: 284.338), GACA’ya 56.912 TL (31 Aralık 2012: 47.534) tutarında teminat mektubu vermesi gerekmektedir.
Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır.
Grup’un, OACA ile Tunus’ta yapılan YİD sözleşmesi nedeniyle Tunus Ulaştırma Bakanlığı’na 31.862 TL (31 Aralık 2012:
16.422 TL), OACA’ya 16.743 TL (31 Aralık 2012: 9.742 TL) tutarında teminat mektubu vermesi gerekmektedir. Toplam
yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır.
TAV Ege, DHMİ ile yapılan imtiyaz sözleşmesine göre sözleşme süresi boyunca toplam 610.000 Avro + KDV ödemekle
yükümlüdür. Toplam tutarın %5’i iki taksit halinde ödenmiştir. Kalan tutar eşit taksitler halinde her yılın ilk iş günü kira
süresi boyunca ödenecektir. Kira sözleşmesi şartları uyarınca Grup’un DHMİ’ye 100.591 TL teminat mektubu vermesi
gerekmektedir. Toplam yükümlülük Grup tarafından sağlanmıştır.
Üçüncü şahıslara verilen teminat mektuplarının önemli bir kısmını gümrüklere, bankalara ve bazı müşterilere verilen
teminatlar oluşturmaktadır.
Kontrata bağlı yükümlülükler
TAV İstanbul
TAV İstanbul, DHMİ ile yapılan Kira Sözleşmesi şartlarına tabidir. Sözleşme ile belirlenen kural ve talimatlara uyulmaması
TAV İstanbul’un faaliyetlerinin durdurulmasına yol açabilir.
TAV İstanbul sözleşme süresinin sonunda kira sözleşmesinin konusu tesisi DHMİ’ye devir tarihinden itibaren bir yıl süre
ile bu tesise temin ettiği teçhizat, sistem ve ekipmanın bakım ve onarımından sorumlu olacaktır. Gerekli bakım onarımın
yapılmaması halinde bu bakım ve onarım DHMİ tarafından yaptırılacak ve bedeli TAV İstanbul’a fatura edilecektir.
Sözleşmenin öngördüğü karşılıklara uygun olarak, TAV İstanbul’un sözleşmeden doğan yükümlülükleri sözleşme
konusu tesislerin 3 Temmuz 2005 tarihinden başlamak üzere onbeş buçuk yıllığına kiralanmasını; kira (faaliyet) süresi
boyunca uluslararası norm ve standartlara uygun olarak tesislerin faaliyetinin yürütülmesini; tesislerin periyodik tamir
ve bakımlarının yapılması ve kira sözleşmesi sonunda söz konusu tesislerin destek sistemleri, cihazlar, döşeme ve
demirbaşlar ile birlikte kullanılabilir ve uygun bir şekilde DHMİ’ye devrolunmasını içerir.
TAV İstanbul DHMİ’ye yaptığı kira ödemelerini geciktirmesi veya eksik yapması durumunda, kira bedelinin %10’u
tutarında bir ceza ödemekle yükümlüdür. TAV İstanbul, bu ödemeyi 5 gün içinde yapmakla yükümlüdür. Aksi halde
kira sözleşmesi iptal edilebilir. TAV İstanbul, sözleşmenin iptali durumunda yaptığı kira ödemelerini talep etme hakkına
sahip değildir.
TAV Esenboğa ve TAV İzmir
TAV Esenboğa ve TAV İzmir DHMİ ile yapılan YİD Sözleşmesi şartlarına tabidir. Sözleşme ile belirlenen kural ve
talimatlara uyulmaması TAV Esenboğa ve TAV İzmir’in faaliyetlerinin durdurulmasına yol açabilir.
YİD Sözleşmesi’ne göre:
• TAV Esenboğa ve TAV İzmir’in sermayesi sabit yatırım tutarının %20’sinden az olamaz.
• TAV Esenboğa ve TAV İzmir’in DHMİ’nin talebi sonucu ilk yatırım tutarının %20’sine kadar ek işler yapma zorunluluğu
bulunmaktadır.
DHMİ TAV İzmir’den 21 Ağustos 2006 tarihinde TAV İzmir’e ek 2 ay 20 gün inşaat ve ek 8 ay 27 gün işletme süresi
sağlayacak olan ve ilk yatırım tutarının %13’üne tekabül eden 13.900 Avro’luk ek iş talebinde bulunmuştur. TAV İzmir
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
199
ek işleri 10 Mayıs 2007 itibariyle tamamlamıştır. Ek işlerin tamamlanıp 2007 yılında DHMİ tarafından geçici kabulleri
sonrasında 21 Mart 2008’de kesin kabul belgesi alınmıştır.
TAV Esenboğa’nın geçici kabulu 2007 yılı içerisinde DHMİ tarafından yapılmış olup, kesin kabul 5 Haziran 2008
tarihinde gerçekleşmiştir.
TAV Esenboğa ve TAV İzmir sözleşme süresinin sonunda kira sözleşmesinin konusu tesisi DHMİ’ye devir tarihinden
itibaren bir yıl süre ile bu tesise temin ettiği teçhizat, sistem ve ekipmanın bakım ve onarımından sorumlu olacaktır.
Gerekli bakım ve onarımın TAV Esenboğa ve TAV İzmir tarafından yapılmaması durumunda gerekli bakım ve onarımı
DHMİ yapacak ve bedeli TAV Esenboğa ve TAV İzmir’e fatura edecektir.
TAV Esenboğa ve TAV İzmir tarafından kullanılan bütün cihazlar iyi durumda ve garanti kapsamında olmalı, uluslararası
ve Türk Standartları’na uygun olmalıdır.
Kira sözleşmesi süresi içinde kullanılamayacak duruma gelen ve amortisman oranı Vergi Usul Kanunu’nda düzenlenen
şekilde amortismana tabi sabit kıymetlerin değiştirilmesi ihtiyacı doğarsa kiracı bunları yenilemekle yükümlüdür.
Sözleşmede belirtilen bütün sabit kıymetler bedelsiz olarak DHMİ’ye devrolunacaktır. Devrolunan sabit kıymetler
kullanılabilir ve zarar görmemiş durumda olmalıdır. TAV Esenboğa ve TAV İzmir, yatırıma dahil olan bütün sabit
kıymetlerin bakım ve onarımından sorumludur.
HAVAŞ
DHMİ ile imzalanan ve A grubu çalışma ruhsatının ayrılmaz bir parçası olan genel yer hizmetleri anlaşması gereği;
HAVAŞ personeli tarafından DHMİ’ye yada üçüncü kişilere verilen zararlardan sorumlu bulunmaktadır. Bu kapsamda,
HAVAŞ bu zararları 50.000 ABD Doları tutarlarındaki sigorta poliçeleri ile sigorta ettirmiştir. HAVAŞ aynı zamanda
personele verilecek eğitimlerden ve makine ve teçhizatların bakımı da dahil olmak üzere personeli tarafından
verilen hizmetin kalitesinden sorumludur. HAVAŞ, DHMİ’ye 1.000 ABD Doları değerinde teminat mektubu vermekle
yükümlüdür. Personelin vermiş olduğu zarardan ya da bu sözleşmeye aykırı davranıştan dolayı alınan ceza yer
hizmetleri firmasından talep edilir. Cezalar DHMİ tarafından belirlenen ödeme tarihleri itibariyle ödenmezse garanti
mektubunun nakde dönüştürülmesi yoluna gidilecektir. Bu durumda HAVAŞ, 15 gün içinde garantideki para miktarlarını
orjinal tutar olan 1.000 ABD Doları’na tamamlamalıdır.
DHMİ ile otopark alanları, arazi, bina ve İstanbul Atatürk, İzmir, Dalaman, Milas-Bodrum, Antalya, Adana, Trabzon,
Ankara, Kayseri, Nevşehir, Gaziantep, Şanlıurfa, Batman, Adıyaman, Elazığ, Muş, Sivas, Samsun, Malatya, Hatay, Konya,
Çorlu, Sinop, Amasya ve Ağrı havaalanlarındaki ofisler hakkında imzalanan kira anlaşması gereği tahsis alanının
kullanılmasını sona ermesi halinde kiracı tarafından yaptırılan taşınmazlar DHMİ’ye ücretsiz terk edilecektir.
TAV Tiflis
TAV Tiflis, YİD anlaşması şartlarına tabidir. Bu anlaşmada belirlenen kural ve talimatlara uyulmaması TAV Tiflis’in
faaliyetlerinin durdurulmasına yol açabilir. YİD anlaşmasına göre TAV Tiflis aşağıdakileri yerine getirmekle yükümlüdür:
• Tüm güvenlik standartlarıyla uyumlu olmak ve havaalanının ve diğer ek teçhizatın Uluslararası Tiflis Havaalanı’na
ilişkin tüm teknik ve işletme gereklilikleriyle ve Gürcistan çevre standartlarıyla uygunlukta yapıldığının ve yolcuların,
işçilerin ve halkın sağlığını tehlikeye atmayacak bir şekilde inşa edildiğinin temin edilmesi;
• Yeni terminal inşaatlarının International Air Transport Association, International Civil Aviation Organization ya da
European Civil Aviation Conference ve onaylanan projeye göre yapılması;
• TAV Tiflis’in kendisinin ve taşeron firmalarının ilgili sigorta politikalarına bağlı kalarak finansal açıdan güçlü ve
uluslararası itibara sahip olan sigorta şirketleriyle çalışması güvencesinin verilmesi;
• Mevcut iletişim ağında TAV Tiflis’in neden olduğu mekanik bir hasardan dolayı veya bu ağın uygunsuz bir şekilde
kullanımı ya da faaliyeti sonucu şirketin neden olduğu mekanik bir hasardan dolayı ortaya çıkabilecek kazaların/
hataların düzeltilmesi.
Kesin Kabul Protokolü Mayıs 2011’de tamamlanmıştır.
200
Vergi kanunları ve riskleri
Özellikle Gürcistan ticaret ve vergi kanunları değişken yorumlara ve düzenlemelere yol açabilmektedir. Üstelik,
yönetimin vergi kanunları üzerine yaptığı yorumlar, vergi yetkililerinin yorumlarına göre değişiklik gösterebildiği
için, vergi yetkilileri yapılan işlemlere itiraz edebilmektedir ve sonuç olarak TAV Tiflis ek vergi, ceza ve faize tabi
tutulabilir. Vergi dönemleri 5 yıl boyunca vergi yetkilileri tarafından incelemeye açık kalmaktadır. Yönetim, ilgili
yasaların yorumlarının uygun olduğuna ve TAV Tiflis’in karı, para birimi ve gümrük pozisyonlarının sürdürülebileceğine
inanmaktadır.
TAV Batum
TAV Batum “Batumi Airport LLC”nin paylarının yüzde 100’ünün Yönetim Anlaşması (“Anlaşma”) ve Ekleri uyarınca
mutabakata varılan şart ve esaslar altında faaliyet göstermekle yükümlüdür.
TAV Batum’un, Anlaşma ve Ekleri çerçevesindeki esasa ilişkin yükümlülüklerini yerine getirmemesi durumunda, Batum
Uluslararası Havalimanı’nın ve Havalimanı’ndan sağlanan işletme haklarının yönetimini durdurmak zorunda kalabilir.
Bu Anlaşma uyarınca, TAV Batum aşağıdakileri yerine getirmek durumundadır:
• Gürcistan Kanunları’nın ve ilgili tüm yönetmelik hüküm ve gereklerine riayet etmek;
• Batumi Airport LLC’den sağlanan temettülerin, Gürcistan’dan çıkarılmasına ve aktarılmasına engel olmak;
• Yönetim Şirketi’nin Anlaşma çerçevesindeki yükümlülüklerini yerine getirmesine ya da Batumi Airport LLC’nin
gelirlerinin elde edilmesine ve/veya Batumi Airport Ltd’den temettülerin Yönetim Şirketi tarafından elde edilmesine
önemli olumsuz etkisi olan izinlerin şart ve esaslarına riayet etmek;
• Hizmetlere ilişkin olarak Havalimanı’nın ticari menfaatlerini ve itibarını korumak, yüceltmek, geliştirmek ve
genişletmek (gerçeğe uygun gayret gösterilecektir);
• Havalimanı’nın bakım ve işletmesini, benzer uluslararası havalimanlarında geçerli olan uluslararası standartlar ile, bir
uluslararası havalimanı işletmesi için geçerli olabilecek sair yerel standartlar uyarınca gerçekleştirmek;
• Standart ve kabul görmüş işletme standartları uyarınca, Havalimanı’nın işletmesi için yeterli sayıda personel istihdam
etmek ve eğitmek;
• Tüm duran varlıklara yönelik olarak, düzenli, periyodik ve acil durum bakım ve onarım çalışmaları gerçekleştirmek;
Havalimanı sınırları içinde yer alan ek binalar ve aksesuarlar için de aynı bakım ve onarım çalışmalarını yerine
getirmek; ve
• İşletme süresi boyunca Anlaşma kapsamında belirtilen sigortaları temin etmek ve sürdürmek.
Kesin Kabul Protokolü Mart 2012’de tamamlanmıştır.
TAV Tunus
TAV Tunus, Enfidha Havalimanı inşaat ve işletmesi ile, Monastır Havalimanı işletmesine ilişkin İmtiyaz Anlaşması şart ve
esaslarına tabidir. TAV Tunus’un, bu İmtiyaz Anlaşmalarının hükümlerine ve bunların ekleri olan Şart ve Şartnamelere
riayet edememesi durumunda, bu havalimanlarının işletmesini durdurmaya mecbur bırakılabilir.
Enfidha İmtiyaz Anlaşması çerçevesinde, TAV Tunus aşağıdakileri yapmakla mükelleftir:
• Maliyeti ve riskleri ile yükümlülüğü kendisine ait olmak üzere, tasarım, yapım, bakım, onarım, yenileme, işletme
ve iyileştirme çalışmaları, Enfidha Havalimanının işletmesi için kendisine verilen arazi, altyapılar, binalar, tesisler,
ekipmanlar, ağlar ve hizmetler;
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
201
• Anlaşma Şart ve Şartnamelerince aksi öngörülmediği sürece, Havalimanı inşaatının tamamlanması ve en geç 1
Ekim 2009 tarihinde işletmeye başlanması (Bu tarih daha sonra yetkili makamlarca 1 Aralık 2009’a uzatılmıştır.)
Havalimanı’nın işletmesi 2009’da belirtilen tarihte üstlenilmiştir.
• Projenin %30’una kadar olan kısmının, özkaynak ile finansmanı.
Monastır İmtiyaz Anlaşması, maliyeti ve riskleri ile yükümlülüğü kendisine ait olmak üzere, tasarım, yapım, bakım,
onarım, yenileme, işletme ve iyileştirme çalışmaları, Monastır Havalimanı’nın işletmesi için kendisine verilen araziyi,
altyapıları, binaları, tesisleri, ekipmanları, ağları ve hizmetleri kapsamaktadır.
Her iki İmtiyaz Anlaşması uyarınca TAV Tunus aşağıdakileri yapmakla mükelleftir:
• Havalimanlarındaki faaliyetlerin pazarlanması ve tanıtılması ve bunlarla ilgili kamu hizmetlerinin yerine getirilmesi;
• Anlaşmalar uyarınca verilmesi gereken banka teminatlarının verilmesi ve devamlılığının sağlanması;
• Yetkili Makamlara (Tunus Devleti ve OACA) Alan ve İşletme Haklarının ödenmesi;
• Anlaşmaların ekindeki Şart ve Esaslarda yer alan Şirket paydaşlarınca pay mülkiyetlerine ilişkin Ek 2 hükümlerine
özellikle riayet edilmesi;
• İmtiyaz Anlaşması uyarınca, hakların herhangi bir üçüncü şahsa devri öncesinde veya Havalimanlarının işletmesi
esnasında herhangi bir taşeron anlaşmasının sonuçlandırılması öncesinde Yetkili Makamların onayının alınması;
• Anlaşmalar çerçevesindeki yükümlülükler ile, bilhassa emniyet, güvenlik, teknik, işletme ve çevre ile ilgili olanlar dahil,
ancak bunlarla sınırlı kalmamak üzere, tüm geçerli Tunus Kanunları ile uluslararası kurallara riayet edilmesi;
• Anlaşmalarda öngörüldüğü üzere, sigorta ile ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesi.
TAV Tunus’un (i) ödeme aczi içinde olduğu ilan edilirse veya hakkında adli tasfiye süreci başlatılırsa ya da (ii)
Havalimanlarından birine yönelik işletme faaliyetlerini durdurmak zorunda kalırsa, söz konusu havalimanlarının
işletmesini durdurmakla yükümlü olabilir.
Genel yer hizmetleri sözleşmesi dahilinde şirket personelinin üçüncü kişilere verdiği tüm zarardan yükümlü tutulmuştur.
TAV Tunus yukarıda bahsedilen olası zararlardan 500.000 ABD Doları tutarındaki üçüncü şahıslarla yapılan bir sigorta
poliçesiyle tüm operasyonlar için korunmaktadır.
İmtiyaz Anlaşması’nın sona ermesinden yedi yıl önce, Yetkili Makamlar TAV Tunus ile uzlaşarak -ve gerektiğinde
uzmanların yardımıyla- bir tamir, bakım ve yenileme programı oluşturacak, İmtiyaz’ın son beş yılı içerisinde taşınabilir
ve taşınmaz İhale mallarını Yetkili Makamlar’a iyi çalışır durumda devretmek için yapılacak ilgili çalışmaların detaylı
fiyatlandırması ve devirden önce yapılacak işlerin programı oluşturulacaktır. Bu kapsamda TAV Tunus İmtiyaz
mallarının İmtiyaz Anlaşması’nın gerektirdiği şekilde çalışır durumda olması için her yıl bakım ve onarım prosedürleri
gerçekleştirmektedir.
TAV Gazipaşa
TAV Gazipaşa, DHMİ ile, Antalya Gazipaşa Havalimanı için yapılan İmtiyaz Anlaşmasının şart ve esaslarına tabidir.
Eğer TAV Gazipaşa anlaşmayı ihlal eder ve DHMİ tarafından verilen süre içinde ihlali telafi etmez ise, DHMİ Anlaşmayı
feshedebilir.
TAV Gazipaşa paydaşlarının pay devirleri de, DHMİ’nin onayına tabidir.
Anlaşma, TAV Gazipaşa’nın Ulaştırma Bakanlığı’ndan işletme izni alma tarihinden itibaren yirmibeş yıl süre ile
yapılmıştır. TAV Gazipaşa'nın akdi yükümlülükleri arasında, tesislerin Ulaştırma Bakanlığı Sivil Havacılık Genel
Müdürlüğü ve DHMİ nezaretinde uluslararası norm ve standartlara uygun olarak işletilmesi; işletme için gerekli tüm
sistem ve ekipmanların temin, bakım ve düzenli bakım ve onarımı ile, Anlaşmanın sona ermesi üzerine, tesislerin, sistem,
ekipman, mobilya ve demirbaşların uygun ve DHMİ tarafından kullanılabilir bir halde, her türlü borç ve yükümlülükten
202
ari olarak DHMİ’ye devri yer almaktadır (sistem, ekipman, mobilya ve demirbaşların kullanım ömürleri sona ermiş ise,
bunlar, DHMİ’ye devredilmeden önce yenilenmelidir). Anlaşmanın sona ermesini müteakip, TAV Gazipaşa tesislerdeki
sistem ve ekipmanın bakım ve onarımından bir yıl süre ile sorumlu olacaktır. Gerekli bakım ve onarımların yapılmaması
durumunda, DHMİ, bu bakım ve onarımları yaptıracak ve masrafları TAV Gazipaşa’ya ait olacaktır.
Anlaşma süresi içinde, ilave tesis veya sistemlerin inşaatı için herhangi bir kamulaştırma gerekirse, TAV Gazipaşa
kamulaştırmanın tazmin edilmesinden sorumlu olacak ve DHMİ’den herhangi bir tazminat ve/veya ilave kira süresi talep
etmeyecek olup, söz konusu arazinin sahibi DHMİ olacaktır.
TAV Gazipaşa’nın kira ödemesinin geciktirilmesi durumunda ve/veya kira DHMİ’ye tam olarak ödenmemiş ise TAV
Gazipaşa kalan bakiyenin %10’unu aylık ceza olarak ödemek durumundadır.
Kira tutarı dışında, havaalanının kurulu tesislerinin (alt-üst yapı) kullanım tutarı olarak, kira döneminin başlamasını
müteakiben, DHMİ’ye her kira yılının son bir ayı içinde 50 ABD Doları yıllık olarak sabit tesis kullanım tutarı ödeyecektir.
TAV Makedonya
TAV Makedonya, Makedonya Ulaştırma Bakanlığı ile yapılan İmtiyaz Anlaşmasının şart ve esaslarına tabidir.
Eğer TAV Makedonya anlaşmayı ihlal eder ve Makedonya Ulaştırma Bakanlığı tarafından verilen süre içinde ihlali telafi
etmez ise, Makedonya Ulaştırma Bakanlığı Anlaşmayı feshedebilir.
TAV Makedonya tarafından kullanılan bütün cihazlar İmtiyaz Anlaşması Standartları’na uygun olmalıdır.
Sözleşmede belirtilen bütün sabit kıymetler bedelsiz olarak Makedonya Ulaştırma Bakanlığı’na devrolunacaktır.
Devrolunan sabit kıymetler kullanılabilir ve zarar görmemiş durumda olmalıdır. TAV Makedonya, yatırıma dahil olan
bütün sabit kıymetlerin yatırım süresi boyunca bakım ve onarımından sorumludur.
TAV Ege
TAV Ege tarafından kullanılan bütün cihazlar sözleşme süresi boyunca iyi durumda olmalıdır. TAV Ege, Vergi Usul
Kanunu uyarınca ekonomik ömrünü tamamlamış sabit kıymetleri bir yıl içerisinde yenilemekle yükümlüdür.
Sözleşme süresi sonunda, imtiyaz sözleşmesi kapsamındaki tüm sabit kıymetler karşılıksız olarak DHMİ’ye
devredilecektir. Devredilen tüm cihazların çalışabilir durumda ve hasar görmemiş olması gerekmektedir. TAV Ege,
sözleşme süresi boyunca tüm sabit kıymetlerin bakım ve onarımından sorumludur.
Şarta bağlı yükümlülük
TAV Güvenlik Ocak 2007-Aralık 2011 dönemlerine ilişkin hesaplarında Maliye Bakanlığı Vergi Müfettişlerince yürütülen
KDV iadesine ilişkin vergi incelemesi geçirmiştir. Vergi Müfettişi, TAV Güvenlik’in güvenlik elemanları olmadan güvenlik
hizmeti veremeyeceği iddiası ile güvenlik personellerinin kendi bordrosunda olması gerektiğini savunmaktadır.
Güvenlik elemanları terminal şirketlerinin bordrosunda olduğundan terminal şirketlerinin TAV Güvenlik’e işgücü
faturası düzenlemesi ve TAV Güvenlik’in de güvenlik personel maliyetlerini içeren güvenlik hizmeti faturasını terminal
şirketlerine düzenlemesi gerekmektedir. İnceleme sonucunda Şirket’in sunmuş olduğu güvenlik hizmetleri KDV tevkifatı
açısından eleştirilmiş, eleştiri neticesinde düzenlenen vergi inceleme raporları, vergi/ceza ihbarnameleri ekinde Şirket’e
tebliğ edilmiştir. Bu tebligat ile 6.201 TL, 6.839 TL, 7.883 TL, 8.345 TL, 9.409 TL tutarında katma değer vergisi ve aynı
tutarlarda vergi ziyaı cezası sırasıyla 2007, 2008, 2009, 2010 ve 2011 yılları için hesaplanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi
cezası olarak 745 TL, 688 TL, 823 TL, 800 TL, 1.011 TL ve vergi zıyai cezası olarak 1.326 TL, 1.242 TL, 1.496 TL, 1.423 TL,
2.358 TL sırasıyla 2007, 2008, 2009, 2010 ve 2011 yılları için hesaplanmıştır.
Bunlara ek olarak, güvenlik personel maliyetlerini içeren güvenlik hizmeti faturasını terminal şirketlerine düzenlememesi
nedeniyle 2007, 2008, 2009, 2010 ve 2011 yılları için toplam 365 TL özel usulsüzlük cezası hesaplanmıştır. Yapılan
eleştiri hukuka aykırı ve yasal dayanaktan yoksun olduğu düşünüldüğünden anılan vergi ve cezaları hakkında dava
açılacaktır. TAV Güvenlik yönetimi, avukatları ve vergi denetçileri davanın TAV Güvenlik lehine sonuçlanacağını
düşündüğünden ekteki konsolide finansal tablolarda bir karşılık ayrılmamıştır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
203
Gürcistan Vergi Dairesi TAV Tiflis’in Tiflis Havalimanı işletme süresinin uzatılması karşılığında üstlenmiş olduğu Batum
Havalimanı inşaatından kaynaklanan KDV’nin indirilmesini eleştirmiştir. Vergi denetçileri bu işlemin bir takas işlemi
olduğundan dolayı TAV Tiflis’in Batum Havalimanı’nı yetkili kuruma KDV hesaplayarak devretmesi gerektiğini iddia
etmişlerdir. Sonuç olarak, 9.797 GEL (12.041 TL) tutarında KDV hesaplanmış ve 8.263 GEL (10.156 TL) tutarında ceza
ile birlikte (toplamda 18.061 GEL (22.197 TL)) tahakkuk ettirilmiştir. TAV Tiflis yönetimi, avukatları ve vergi danışmanları
Gürcistan Vergi Dairesi’nin iddiasını kabul etmemektedirler. Bu nedenle, TAV Tiflis temyiz sürecini başlatmıştır ve
temyiz sürecinin TAV Tiflis lehine sonuçlanacağına inanmaktadır. Dolayısıyla ekteki konsolide finansal tablolarda bir
karşılık ayrılmamıştır.
28. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Kıdem tazminatı karşılığı
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye’deki bağlı ortaklık ve müştereken kontrol edilen
ortaklıklarda bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik
hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ve emeklilik
yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personele kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Mevzuatın 8
Eylül 1999 tarihi itibariyle değişmesinden dolayı emekliliğe bağlı hizmet süresi ile ilgili belirli geçiş yükümlülükleri vardır.
Bu ödemeler 31 Aralık 2013 itibariyle 30 günlük maaşın üzerinden en fazla tam 3.254 TL’ye göre (31 Aralık 2012: tam
3.034 TL) çalışılan yıl başına emeklilik ya da fesih günündeki orana göre hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı cari
bazda hesaplanır ve konsolide finansal tablolara yansıtılır. Karşılık Grup’un çalışanlarının emekliliklerinden kaynaklanan
gelecekteki muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Hesaplama Hükümet tarafından
açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup’un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün
bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TFRS, Grup’un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında
aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin
hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Temel varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla,
uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder.
Sonuçta, 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda yükümlülükler, çalışanların
emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2013
tarihindeki karşılık yıllık %5,00 enflasyon oranı ve %10,97 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık %5,69 iskonto oranı
ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2012: yıllık %5,00 enflasyon oranı ve %7,15 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık %2,05
iskonto oranı). Kıdem tazminatına ilişkin hakların imtiyaz anlaşması sonunda ödeneceği planlanmıştır. Buna bağlı olarak
gelecekte ödenecek yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında imtiyaz anlaşma süreleri dikkate alınmıştır.
2013
2012
40.458
25.070
(6.970)
(4.072)
33.488
20.998
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
3.414
1.922
9.711
3.869
(12.585)
(5.670)
134
65
Aktüeryal fark
124
12.304
34.286
33.488
Emeklilik planları
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.
204
29. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, niteliklerine göre giderler aşağıdaki gibidir:
Personel giderleri
2013
2012
(564.364)
(502.521)
İnşaat maaliyeti
(531.992)
(89.985)
Kira gideri
(362.763)
(312.541)
Amortisman giderleri
(173.709)
(153.003)
Satılan hizmet maliyeti (amortisman hariç)
(129.180)
(123.165)
Yiyecek ve içecek maliyeti
(68.325)
(56.418)
Aydınlatma, yakıt ve su giderleri
(44.072)
(41.605)
İndirilemeyecek KDV
(35.865)
(32.322)
Bakım giderleri
(30.030)
(28.121)
(27.922)
(28.659)
Sigorta gideri
Temizlik gideri
(25.165)
(23.216)
(24.086)
(20.384)
Reklam ve pazarlama giderleri
(13.676)
(16.201)
Kira gideri
(13.469)
(10.218)
Seyahat ve konaklama giderleri
(11.745)
(10.533)
Vergiler
(8.733)
(5.573)
(8.191)
(7.964)
Danışmanlık giderleri
İletişim ve kırtasiye giderleri
Temsil giderleri
(5.424)
(4.865)
Güvenlik gideri
(4.327)
(3.089)
Bilişim lisans giderleri
(2.428)
(1.946)
Karşılık gideri
(2.393)
(2.576)
Geri çevrilen sigorta geliri
-
(6.203)
(25.398)
(19.932)
(2.113.257)
(1.501.040)
Diğer faaliyet giderleri
30. DİĞER VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle, diğer varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Diğer dönen varlıklar
Verilen iş avansları
Devreden ve indirilecek KDV
Peşin ödenen vergi ve fonlar
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
14.847
7.053
11.165
8.868
8.221
3.910
Gelir tahakkukları
4.750
1.680
Satıcılara verilen avanslar
3.260
6.776
Diğer
3.823
1.836
46.066
30.123
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
205
Diğer duran varlıklar
31 Aralık 2013
Diğer
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
31 Aralık 2012
1.409
572
1.409
572
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Gider tahakkukları
5.719
8.582
5.719
8.582
31. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
Ödenmiş sermaye
TAV Holding’in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
(%)
31 Aralık 2013
(%)
31 Aralık2012
38,00
138.047
38,00
138.047
8,12
29.495
8,12
29.495
Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. (“Tepe İnşaat”)
8,06
29.274
8,06
29.274
Sera Yapı
2,03
7.379
2,03
7.379
Halka açık olmayan diğer paylar
3,52
12.775
3,52
12.775
Tank ÖWA alpha GmbH
(*)
Akfen Holding A.Ş. (“Akfen Holding”)
Halka açık olan diğer paylar
Nominal sermaye
40,27
146.311
40,27
146.311
100,00
363.281
100,00
363.281
Şirket’e ait payların %38’i 16 Mayıs 2012 tarihinde imzalanan anlaşma ile Aéroports de Paris’nin paylarının tamamına sahip olduğu iştiraki Tank
ÖWA alpha GmbH tarafından satın alınmıştır.
(*)
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle , Şirket’in 363.281 TL olan sermayesi 363.281.250 adet nominal paydan oluşmaktadır (31
Aralık 2012: 363.281 TL olan sermayesi 363.281.250 adet nominal pay).
Ortak yönetim altındaki işletmeler:
Ortak yönetim altındaki işletmelerden satın alınan paylar defter değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Ödenen tutar ile
elde edilen net varlığın defter değeri arasındaki fark özkaynaklara kaydedilir.
Paylara ilişkin primler:
Pay senedi ihraç primi ve kontrol değişmeden yapılan bağlı ortaklık pay satışından kaynaklanan kar veya zararlar ile
kontrol değişmeden yapılan kontrol gücü olmayan pay alımlarından kaynaklanan kar veya zararlardan oluşmaktadır.
Her bir payın nominal değeri ile satış fiyatı arasındaki fark özkaynaklarda pay senedi ihraç primi olarak kaydedilir.
3 Ekim 2012 tarihinde HAVAŞ’ın sermayesinin %35’ini temsil eden payları İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
ve HSBC Investment Bank Holdings Plc’den 80.000 Avro (184.328 TL) karşılığında satın alınmıştır. Sonuç olarak, TAV
Holding’in HAVAŞ’taki payı %100’e çıkmış, konsolide finansal tablolarda HAVAŞ kontrol gücü olmayan pay ayrılmaksızın
tam konsolidasyona tabi tutulmuş ve bu işlem özkaynak işlemi olarak konsolide finansal tablolarda paylara ilişkin
primler altında muhasebeleştirilmiştir.
206
Değer artış yedeği:
Kar veya zarar ile ilişkilendirilmeyerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen duran varlıklar değer artışları
yedeğinden oluşmaktadır.
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları:
TMS 19 (2011) standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç
ve kayıplardan oluşmaktadır.
Finansal riskten korunma yedeği:
Finansal riskten korunma yedeği, henüz gerçekleşmemiş olan finansal riskten korunmaya konu işlem ile ilgili olan
nakit akış korunma aracının makul değerindeki birikmiş net değişimin etkin olan kısmının vergi sonrası kısmından
oluşmaktadır.
Yabancı para çevrim farkları:
Yabancı para çevrim farkları, yabancı para bazlı finansal tabloların çevriminden kaynaklanan bütün yabancı para kur
farklarından oluşmaktadır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler:
Yasal yedekler:
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci
tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20’sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5’i oranında
ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, SPK düzenlemelerine göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket
sermayesinin yüzde 5’ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/10’u oranında, yasal kayıtlara göre kar dağıtımı
yapıldığı durumlarda ise Şirket sermayesinin yüzde 5’ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11’i oranında
ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar;
ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle
, Grup’un yasal yedekler toplamı 164.145 TL’dir (31 Aralık 2012: 108.661 TL).
Temettü:
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kâr Payı
Tebliği’ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat
hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit
edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca,
kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr
üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtılabilecektir.
2013 yılında Şirket ortaklara 2012 yılı dağıtılabilir konsolide dönem karından 142.929 TL tutarında temettü dağıtmıştır
(2012 : 90.820 TL).
Sirket yönetim kurulu 18 Subat 2014 tarihinde yaptığı toplantı sonucu 2014/12 nolu karar ile 2013 yılı konsolide
dönem karından 199.009 TL tutarın nakit olarak dağıtılması yönünde karar almıstır. Bu karar Genel Kurul’un onayına
sunulacaktır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
207
Kontrol gücü olmayan paylar:
Bağlı ortaklıklardan net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet
eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında “Kontrol gücü olmayan paylar” kalemi içinde
sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle finansal durum tablosunda “Kontrol gücü olmayan paylar”
kalemi içinde sınıflandırılan tutarlar sırasıyla 95.214 TL ve 76.270 TL’dir.
Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü
dışında kalan paylara isabet eden kısımlar, konsolide kapsamlı gelir tablosunda “Kontrol gücü olmayan paylar” kalemi
içinde sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde toplam kapsamlı gelirden
kontrol gücü olmayan paylara ait kar ve zarar “Kontrol gücü olmayan paylar” kalemi içinde sırasıyla 23.269 TL ve 7.393
TL’dir.
32. HASILAT
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, hasılat aşağıdaki gibidir:
2013
2012
İnşaat hasılatları
İnşaat hasılatı
531.992
89.985
531.992
89.985
Havacılık ve operasyon gelirleri
Havacılık geliri
626.243
531.841
İmtiyaz ücretleri – gümrüksüz mağaza
575.222
480.964
Yer hizmetleri geliri
370.572
318.019
Yiyecek içecek hizmet geliri
192.443
160.086
Alan tahsis gelirleri
93.368
83.748
Otopark gelirleri
78.042
69.972
Otobüs hizmet gelirleri
Salon hizmet gelirleri
Diğer gelirler
41.276
31.628
28.790
35.267
56.977
62.106
2.062.933
1.773.631
2.594.925
1.863.616
33. SATIŞLARIN MALİYETİ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
2013
2012
İnşaat harcamaları ve maliyetleri
İnşaat maliyeti
(531.992)
(89.985)
(531.992)
(89.985)
Personel giderleri
(473.278)
(423.337)
İmtiyaz ve kira gideri
(362.763)
(312.541)
Amortisman ve itfa payı gideri
(169.137)
(149.094)
Satılan hizmet maliyeti (amortisman hariç)
(129.180)
(123.165)
Yiyecek ve içecek maliyeti
(68.325)
(56.418)
(1.202.683)
(1.064.555)
(1.734.675)
(1.154.540)
Satışların maliyeti
208
31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde, inşaat hasılatı ve maliyeti İzmir Adnan Menderes Havalimanı İç
Hatlar Terminali ile ilgilidir (31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde, inşaat hasılatı ve maliyeti Antalya
Gazipaşa Havalimanı, Üsküp Uluslararası Havalimanı ve İzmir Adnan Menderes Havalimanı İç Hatlar Terminali ile
ilgilidir.).
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, imtiyaz ve kira giderleri aşağıdaki gibidir:
2013
2012
İmtiyaz ve kira giderleri
(326.002)
(284.441)
TAV Ege (*)
(22.039)
(20.079)
TAV Tunus (**)
(12.886)
(1.864)
TAV İstanbul (*)
(1.836)
(6.157)
(362.763)
(312.541)
TAV Makedonya (***)
Kira gideri TAV İstanbul, imtiyaz gideri TAV Ege, TAV Tunus ve TAV Makedonya ile ilgilidir.
Dipnot 15’e bakınız.
TAV Tunus, Monastır ve Enfidha Havalimanları’nın yıllık satışları üzerinden %11’i ile %26’sı arasında artarak değişen oranda imtiyaz ödemeleri
olan 40 yıllık imtiyaz süresine sahiptir. OACA ile yapılan müzakere sonucu, 2011 imtiyaz bedeli 11.352 TL, 2012 imtiyaz bedeli en az 11.808 TL, 2013
imtiyaz kira bedeli en az 13.163 TL azaltılmış, 2011, 2012 ve 2013 yıllarına ait imtiyaz bedelleri 2014, 2015 ve 2016 olmak üzere 3 yıl ertelenmiştir.
Tunus Cumhuriyeti Hazine Arazisi ve Gayrımenkul İşleri Bakanlığı ile yapılan yeni anlaşmaya göre, Enfidha Uluslararası Havalimanı’nın 2010 yılı ile
ilgili ve vade tarihi 31 Ocak 2013 olan imtiyaz kira borcu %65 oranında azaltılmış olup, ödeme tarihi 31 Temmuz 2015’e ertelenmiştir. 31 Aralık 2012
itibariyle, 9.143 TL tutarındaki indirim imtiyaz gideri ve imtiyaz kira borcundan düşülmüştür.
(***)
TAV Makedonya’nın imtiyaz bedeli, her iki havalimanını kullanan yolcu sayısı 1 milyona ulaşıncaya kadar yıllık brüt cironun %15’i olup, yolcu sayısı
1 milyonu aştığı zaman, bu oran yolcu sayısına bağlı olarak %4 ile %2 arasında değişmektedir.
(*)
(**)
34. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
2013
2012
(91.086)
(79.184)
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri
Amortisman ve itfa payı gideri
(4.572)
(3.909)
(269.248)
(247.206)
(364.906)
(330.299)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
209
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
2013
2012
Aydınlatma, yakıt ve su giderleri
(44.072)
(41.605)
İndirilemeyecek KDV
(35.865)
(32.322)
Bakım giderleri
(30.030)
(28.121)
(27.922)
(28.659)
Sigorta gideri
Temizlik gideri
Danışmanlık giderleri
Kira gideri
(25.165)
(23.216)
(24.086)
(20.384)
(13.469)
(10.218)
Seyahat ve konaklama giderleri
(11.745)
(10.533)
Vergiler
(8.733)
(5.573)
(8.191)
(7.964)
İletişim ve kırtasiye giderleri
Temsil giderleri
(5.424)
(4.865)
Güvenlik gideri
(4.327)
(3.089)
Bilişim lisans giderleri
(2.428)
(1.946)
Karşılık gideri
(2.393)
(2.576)
Geri çevrilen sigorta geliri
-
(6.203)
(25.398)
(19.932)
(269.248)
(247.206)
35. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup’un esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki
gibidir:
2013
2012
Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı gelirleri
52.678
47.662
Reklam gelirleri
45.853
37.486
Kira gelirleri
28.659
26.251
Gider katılım payı gelirleri (*)
12.042
10.072
Diğer gelirler
42.776
22.243
182.008
143.714
Genel giderlere katılım payı gelirleri, Grup tarafından ödenen elektrik, su tedarikleri, ısınma ve doğal gaz giderlerinin, alt kiracılara, kiralanan
alanın metrekare ölçümüne göre fatura edilmesi sonucu oluşan net gelirlerden oluşmaktadır.
(*)
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup’un esas faaliyetlerden diğer giderleri aşağıdaki
gibidir:
2013
Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri
2012
(42.423)
(21.988)
(42.423)
(21.988)
210
36. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
Mevduat ve ilişkili şirketler faiz geliri
Sabit kıymet satışlarından elde edilen gelir
2013
2012
36.873
35.204
2.026
932
38.899
36.136
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
2013
Türev araçlar faiz gideri
2012
(92.798)
(65.630)
(92.798)
(65.630)
37. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin giderler fonksiyon bazında olarak gösterilmiş
olup detayları Not 33 ve 34’de yer almaktadır.
38. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
Reeskont faiz geliri, net (*)
Diğer
2013
2012
44.333
34.835
317
77
44.650
34.912
TFRS Yorum 12 uygulamasının etkisiyle oluşan 44.245 TL tutarındaki reeskont faiz geliri, DHMİ’den garanti edilen yolcu alacaklarının
reeskontundan kaynaklanmaktadır (31 Aralık 2012: 34.873 TL).
(*)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
211
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde kar/zararda muhasebeleştirilen, finansman giderleri
Banka kredisi ve ilişkili şirketler kredi faiz gideri
2013
2012
(112.639)
(131.040)
Kur farkı gideri, net
(91.776)
(22.858)
Komisyon giderleri
(2.472)
(5.329)
Diğer finansman giderleri, net (*)
(14.657)
(15.171)
(221.544)
(174.398)
Diğer finansman giderlerinin büyük bir kısmı proje finansmanı için danışman firmalardan alınan hizmet giderlerinden ve banka masraflarından
oluşmaktadır.
(*)
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilen
finansal gelirler/(giderler) aşağıdaki gibidir:
2013
2012
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim
328.533
(57.294)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
yabancı para çevrim farklarındaki paylar
(16.595)
2.495
107.397
(101.193)
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları)
Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi (gideri)/geliri
(32.280)
29.799
387.055
(126.193)
39. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ
31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde Şirket’in kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer
kapsamlı geliri 847 TL tutarında gider (31 Aralık 2012: 11.508 TL tutarında gider), kar veya zarar olarak yeniden
sınıflandırılacak diğer kapsamli geliri ise 387.055 TL tutarında gelir (31 Aralık 2012: 126.193 TL tutarında gider) olarak
gerçekleşmiştir.
40. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
Grup ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığını, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen defter
değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların dikkate alarak
hesaplanmaktadır. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS’ye
göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı Türkiye’deki bağlı şirketler için
%20 (31 Aralık 2012: %20), Gürcistan’daki bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları için %15 (31 Aralık 2012: %15), Tunus’taki bağlı
ortaklıklar için %25 (31 Aralık 2012: %30), Makedonya’daki bağlı ortaklıklar için %10 (31 Aralık 2012: %10) ve Letonya’daki
bağlı ortaklıklar için %15’dir (31 Aralık 2012: %15).
212
Muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri:
Ertelenmiş
Vergi Varlıkları
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile
havalimanı işletim hakkına ilişkin amortisman,
itfa ve aktifleştirme farkları
Peşin ödenen imtiyaz ve kira giderleri
Ticari ve diğer alacaklar ve borçlar
Ertelenmiş Vergi
Yükümlülükleri
Net Ertelenmiş
Vergi Varlıkları
2013
2012
2013
2012
2013
2012
4.265
23.823
(43.357)
(29.513)
(39.092)
(5.690)
-
-
(16.390)
(12.111)
(16.390)
(12.111)
228
4.453
(212)
(252)
16
4.201
76.382
91.755
(212)
-
76.170
91.755
Finansal borçlanmalar
31.122
17.254
(8.392)
(5.208)
22.730
12.046
6.601
6.488
-
-
6.601
6.488
Karşılıklar
2.947
2.466
-
-
2.947
2.466
Devreden geçmiş yıl zararları
42.593
53.618
-
-
42.593
53.618
Yatırım indirimi
99.955
69.631
-
-
99.955
69.631
5.900
5.249
(800)
(68)
5.100
5.181
(47.152) 200.630
227.585
Türev finansal enstrümanlar
Diğer
Vergi varlıkları/(yükümlülükleri)
269.993
274.737 (69.363)
Netleştirme
(57.958) (40.540)
Net ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri)
212.035
234.197
57.958
(11.405)
40.540
-
-
(6.612) 200.630
227.585
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle , Grup’un gelecekte elde edeceği karlara karşı mahsup edebileceği 912.168 TL tutarında
kullanılmamış vergi zararı vardır (31 Aralık 2012: 514.690 TL). Vergi mevzuatına göre vergi zararları ileriye yönelik
olarak 5 yıl süreyle taşınabilmektedir. Grup, takip eden yıllarda beklenen yolcu sayısı artışı ve operasyonel performans
iyileşmesine bağlı olarak gelecekte yeterli vergilendirilebilir karın bulunmasının muhtemel olduğunu değerlendirdiği
199.963 TL tutarında kullanılmamış vergi zararları ile ilgili 42.593 TL ertelenmiş vergi varlığını 31 Aralık 2013 tarihi
itibariyle kayıtlara almıştır. Toplam devreden geçmiş yıl zararları aşağıdaki tarihler itibariyle kullanılabilir olma niteliğini
kaybedecektir.
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
2013 yılında sona erecek
-
209.435
185.556
52.577
21.906
18.395
28.943
91.610
675.763
142.673
912.168
514.690
2017 yılında ve sonraki yıllarda sona erecek
TAV Tunus’un muhasebeleştirilen vergi zararları 159.455 TL tutarında olup, bu zararlar zaman kısıtlaması olmadan
ileriye yönelik kullanılabilir (31 Aralık 2012: 100.305 TL).
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
213
Muhasebeleştirilmeyen ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri:
31 Aralık 2013 ve 2012 itibariyle muhasebeleştirilmeyen ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Yatırım indirimi
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
173.151
65.791
-
23.811
173.151
89.602
Güncel vergi kanunlarına göre vergi teşviklerinin kullanım süresinin dolması söz konusu değildir. Kiralama süresinin
sonuna kadar vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın muhtemel olmaması nedeniyle yatırım
teşvikleri ve devreden geçmiş yıl zararları üzerinden vergi varlığı hesaplanmamıştır.
31 Aralık 2013 itibariyle bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ile ilgili 150.384 TL (31 Aralık 2012: 77.117 TL)
tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğü, öngörülebilen gelecekteki bir süre içinde ilgili geçici farkın gerçekleşmesi
muhtemel olmadığından kaydedilmemiştir.
Net ertelenmiş vergi varlıklarının hareketi aşağıda verilmiştir:
Cari dönem ertelenmiş vergi (gideri)/geliri
Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen kısım
2013
2012
221.708
184.853
5.877
5.467
227.585
190.320
(39.431)
11.291
(32.086)
32.270
44.562
(6.296)
200.630
227.585
2013
2012
(100.564)
(84.398)
Vergi gideri:
Kurumlar vergisi gideri
Geçmiş dönemlere ait düzeltmeler
48
113
(100.516)
(84.285)
(29.656)
15.333
Ertelenmiş vergi geliri:
Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi (gideri)/geliri
Yatırım indirimlerindeki değişim
Geçmiş yıl zararlarından ertelenmiş vergi hesaplanması
Toplam vergi gideri
11.203
(419)
(20.978)
(3.623)
(39.431)
11.291
(139.947)
(72.994)
1.097
6.488
2.466
53.618
69.631
5.181
Karşılıklar
Yatırım indirimi
190.320
3.769
72.802
Yatırım indirimi
Diğer
59.560
1.777
Karşılıklar
6.772
3.998
64.308
(1.007)
(9.848)
(11.811)
1 Ocak 2012
itibariyle
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile havalimanı işletim
hakkına ilişkin amortisman ve aktifleştirme farkları
227.585
12.046
Diğer
19.121
91.755
(39.431)
(1.178)
11.203
(20.978)
(114)
(1.318)
6.621
(962)
(4.504)
(1.093)
(27.108)
(32.086)
-
-
-
-
25
-
(32.111)
-
-
-
200.630
5.100
99.955
42.593
2.947
6.601
22.730
76.170
16
(16.390)
(39.092)
(6.296)
(116)
(2.752)
(2.319)
(49)
(100)
(142)
(1.817)
141
318
540
11.291
1.528
(419)
(3.623)
738
129
5.416
(545)
5.067
(2.581)
5.581
32.270
-
-
-
-
2.461
-
29.809
-
-
-
227.585
5.181
69.631
53.618
2.466
6.488
12.046
91.755
4.201
(12.111)
(5.690)
Yabancı para Cari dönem ertelenmiş Kapsamlı gelir tablosunda 31 Aralık 2012
çevrim etkisi
vergi geliri muhasebeleştirilen kısım
itibariyle
44.562
9.953
595
1.406
4.063
17.488
319
4.201
(3.186)
(6.294)
(12.111)
(5.690)
Yabancı para
Cari dönem Kapsamlı gelir tablosunda 31 Aralık 2013
çevrim etkisi ertelenmiş vergi gideri muhasebeleştirilen kısım
itibariyle
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile havalimanı işletim
hakkına ilişkin amortisman ve aktifleştirme farkları
1 Ocak 2013
itibariyle
214
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
215
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde raporlanan vergi giderleri aşağıdaki mutabakatta
gösterilen şekilde Grup’un vergi öncesi karına yasal vergi oranının uygulanmasıyla hesaplanan tutarlardan farklıdır:
Vergi karşılığının mutabakatı:
%
Dönem karı
Toplam gelir vergisi gideri
Vergi öncesi kar
Yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi
2013
%
2012
335.492
304.493
139.947
72.994
475.439
377.487
20
95.088
20
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi
1
6.114
2
7.539
Parasal olmayan kalemlerin çevrim farkı
2
15.646
(1)
(5.313)
(2)
(11.203)
-
419
-
(59)
(1)
(4.919)
Önceki dönemlerde muhasebeleştirilmemiş yatırım indirimi
istisnalarındaki değişimin etkisi
Vergiden muaf gelirlerin vergi etkisi
75.497
Muhasebeleştirilmiş geçmiş yıllar zararının kur farkı etkisi
1
3.192
-
(1.347)
Önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş vergi zararlarındaki değişim
3
14.791
3
11.240
Muhasebeleştirilmeyen cari dönem vergi zararı
5
27.336
1
5.147
(1)
(6.179)
(1)
(3.291)
Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi oranı farklarının etkisi
Geçmiş dönemlere ilişkin düzeltmeler
-
(48)
-
(113)
Ertelenmiş vergiye konu olmayan geçici farklardaki değişim
2
8.192
-
(698)
(3)
(17.160)
(4)
(12.339)
1
4.237
-
1.172
29
139.947
19
72.994
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Diğer düzeltmelerin etkisi
Dönem vergi gideri
Kurumlar vergisi:
31 Aralık 2013
Dönem sonu itibariyle dönem karı vergi
yükümlülüğü karşılığı-önceden raporlanan
Dönem sonu itibariyle dönem karı vergi
yükümlülüğü karşılığı-yeniden düzenlenmiş
Geçmiş yıllara ait düzeltmeler
Önceki dönemlere ait ödenecek vergi
Cari yıl içerisinde ödenen vergi
Dönem sonu itibariyle dönem karı vergi yükümlülüğü
31 Aralık 2012
100.516
97.293
-
(13.008)
100.516
84.285
(51)
(113)
18.354
28.793
(88.304)
(94.611)
30.515
18.354
Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ilişikteki konsolide finansal tablolarda
gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider
yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler
ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra
kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 31 Aralık 2013 tarihi
itibariyle kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden
hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2012: %20).
216
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan
zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Gürcistan kanunlarına göre vergiye tabi kurum kazancı üzerinden kanunen indirilebilir giderler düşüldükten sonra kalan
matrah üzerinden %15 olarak hesaplanmaktadır.
Tunus kanunlarına göre vergiye tabi kurum kazancı, üzerinden kanunen indirilebilir giderler düşüldükten sonra
kalan matrah üzerinden %30 olarak hesaplanmaktadır(31 Aralık 2012: %30). Kurumlar vergisi 1 Ocak 2014 tarihinden
itibaren geçerli olmak üzere %25’e indirilmiştir. TAV Tunus’un imzaladığı imtiyaz anlaşmasına göre, TAV Tunus imtiyaz
anlaşmasının yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 5 yıl kurumlar vergisinden muaftı. TAV Tunus için vergi muafiyeti Ocak
2013 itibariyle sona ermiştir.
Makedonya kanunlarına göre vergiye tabi kurum kazancı üzerinden kanunen indirilebilir giderler düşüldükten
sonra kalan matrah üzerinden %10 olarak hesaplanmaktadır. Kar dağıtımı olmaması halinde, kurumlar vergisi
hesaplanmamaktadır. Kurumlar vergisi matrahı hesaplanırken geçmiş yıl zararları gelecek dönemlere taşınamamaktadır.
Kurumlar vergisi yükümlüleri kanunen kabul edilmeyen giderler üzerinden %10 vergi ödemektedirler.
Letonya kanunlarına göre vergiye tabi kurum kazancı üzerinden kanunen indirilebilir giderler düşüldükten sonra kalan
matrah üzerinden %15 olarak hesaplanmaktadır.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler
ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda
dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi
tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Yatırım indirimi:
193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’na 8 Nisan 2006 tarih ve 26133 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 1 Ocak 2006
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe giren 5479 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 69 uncu maddede, bu
madde kapsamında yükümlülerin 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (vergi
oranına ilişkin hükümler dahil) hesaplayacakları yatırım indirimi tutarlarını sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait
kazançlarından indirebilecekleri öngörülmüş, dolayısıyla da yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli
olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştı. Bu çerçevede, üç yıllık sürede yatırım indirimi istisnası haklarının bir kısmını veya
tamamını kullanamayan yükümlülerin hakları 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ortadan kalkmıştı. Diğer yandan 5479
sayılı Kanun’un 2 ve 15 inci maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 19 uncu maddesi, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren
yürürlükten kaldırılmış ve böylece 1 Ocak 2006 ila 8 Nisan 2006 tarihleri arasında yapılan yatırım harcamaları üzerinden
yatırım indirimi istisnasından yararlanılmasına imkan tanınmamıştı.
Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin, 15 Ekim 2009 tarihinde yapılan toplantısında aldığı Karar uyarınca, yukarıda
bahsi geçen Gelir Vergisi Kanunu’nun yatırım indirimiyle ilgili geçici 69 uncu maddesinde yer alan 2006, 2007 ve
2008 ibareleri ile yine 5479 sayılı Kanun’un ilgili düzenlemenin Kanun’un yayımlandığı tarih olan 8 Nisan 2006’da
değil de 1 Ocak 2006’dan itibaren yürürlüğe girmesine olanak tanıyan 15. maddesinin (2) numaralı bendindeki “2”
rakamının Anayasa’ya aykırı olduğu gerekçesiyle iptal edilmesine karar verilmiş olup, bahsi geçen tarih öncesi hak
kazanılan yatırım indirimlerinin kullanımı ile ilgili süre sınırlaması ve ilgili Kanun’un yayımlandığı süre ile 1 Ocak 2006
tarihleri arasında yapılmış olan yatırım indirimi tutarlarından faydalanılamayacağına ilişkin kısıtlar ortadan kalkmış
bulunmaktadır. Anayasa Mahkemesi’nin aldığı Karar uyarınca, yatırım indirimiyle ilgili iptalin, kararın Resmi Gazete’de
yayımıyla birlikte yürürlüğe girmesine hükmedilmiş ve ilgili Anayasa Mahkemesi Kararı 8 Ocak 2010 tarih ve 27456
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.
Buna göre; kazanç yetersizliği nedeniyle 2006 yılına devreden yatırım indirimi tutarları ile 1 Ocak 2006 öncesinde
başlayıp iktisadi ve teknik bütünlük kapsamında bu tarih sonrasında da devam eden yatırımlardan doğan yatırım
indirimi tutarları sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarında değil sonraki yıllarda da kullanılabilecek olup 1 Ocak 2006
ile 8 Nisan 2006 tarihleri arasında yapılan Gelir Vergisi Kanunu’nun mülga 19 uncu maddesi kapsamındaki yatırım
harcamalarının %40’ından yatırım indirimi istisnası olarak yararlanılabilecektir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
217
1 Ağustos 2010 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 6009 sayılı “Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun
Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunun 5. maddesi, 5479 sayılı Kanunun 2. maddesinin
iptalinden sonra vergi matrahının hesaplanmasında faydalanılabilecek yatırım teşviki tutarını düzenlemekteydi. 6009
sayılı Kanun’a göre, vergi mükellefleri ilgili vergi döneminde vergiye baz gelirlerinin %25’ine kadar olan kısmı için 5479
sayılı Kanun’un yürürlüğe girmesinden önceki dönemlerden kaynaklanan yatırım teşvikinden faydalanabiliyorlardı.
Ancak Anayasa Mahkemesi, yatırım indirimini vergi matrahının %25’i ile sınırlayan 6009 sayılı kanunun 5. Maddesini
Anayasaya aykırı olduğu gerekçesi ile 9 Şubat 2012 tarihinde iptal etmiştir. Söz konusu madde iptali 18 Şubat 2012
tarihli ve 28208 sayılı Resmi Gazete ile yayımlanmıştır. Böylece, vergi mükellefleri, 5479 sayılı kanunun yürürlüğe
girmeden önceki dönemden gelen yatırım indirimi tutarlarından herhangi bir kısıtlama olmaksızın yararlanabilecektir.
Bu değişiklik, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren mali yıl dahil olmak üzere geçerli olmuştur. Buna göre; vergi yükümlüleri
yatırım indirimlerinden herhangi bir kısıtlama olmaksızın faydalanabilmektedir.
Anayasa Mahkemesi’nin yukarıda bahsi geçen iptal kararı ile birlikte Grup’un konsolide edilen bağlı ortaklıklarından TAV
Esenboğa ve TAV İzmir, yatırım indirimi hükümlerine tabi olup kullanamadıkları tutarları herhangi bir süre sınırlaması
olmadan vergiye konu ederek kurum kazancından indirebilecek hale gelmiştir. Bu çerçevede, TAV Esenboğa ve TAV
İzmir’in kalan imtiyaz süresinin sonuna kadar faydalanabilecekleri yeterli vergilendirilebilir karlarına kadar olan kısmı
için geçmiş yıl zararlarını kullandıktan sonra kullanabileceği yatırım indirimi haklarını kurum kazançlarından indirime
tabi tutabileceği kısmı göz önünde bulundurularak 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda
99.955 TL ertelenmiş vergi aktifi hesaplanmıştır (31 Aralık 2012: 69.631 TL).
Gelir vergisi stopajı:
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15. Maddesi uyarınca Türkiye’de yerleşik şirketler, dar mükellef kurumlara,
gerçek kişilere ve tam mükellef gerçek kişilere dağıttıkları kar payı üzerinden %15 oranında gelir vergisi stopajı
hesaplamaları gerekmektedir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Transfer fiyatlandırması düzenlemeleri:
Türkiye’de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu’nun “Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü
kazanç dağıtımı” başlıklı 13. maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki
18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal
veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü
olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen
kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
6111 sayılı kanundan faydalanılması:
6111 sayılı kanun 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanuna göre, KDV iadesi
ve/veya nakit iadesi gerçekleşenlerin dışında, kurumlar vergisi ile katma değer vergisine ilişkin matrah arttırımında
bulunan mükelleflerin söz konusu yıllarla ilgili (2006-2009) kurumlar vergisi ile katma değer vergisi ile ilgili bir vergi
incelemesi ve ilave bir vergi tarhiyatı yapılmayacaktır.
Bu kanun kapsamında Grup’un bazı iştirakleri 2006-2009 dönemi için kurumlar vergisi ve katma değer vergisi ile ilgili
olarak matrah artırımından faydalanmış ve bu nedenle toplam 6.812 TL tutarında ilave kurumlar vergisi gideri, 2.950 TL
tutarında ilave ödenecek KDV oluşmuştur. Söz konusu kurumlar vergisi gideri 2011 yılı konsolide finansal tablolarında
dönem vergi giderine geçmiş yıllara ait düzeltmeler olarak yansıtılmıştır.
218
41. PAY BAŞINA KAZANÇ
31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait adi ve seyreltilmiş pay başına kazanç 336.088 TL
ve 297.170 TL tutarlarındaki ana şirket paydaşlarına ait dönem karlarının ilgili dönemler içindeki 363.281.250 (31 Aralık
2012: 363.281.250) ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır. Ana şirketin paydaşlarına ait pay başına
kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı (tam değeri)
Ana şirket paydaşlarına ait net dönem karı (TL)
2013
2012
363.281.250
363.281.250
336.088
297.170
0,93
0,82
2013
2012
Faaliyetlerden elde edilen adi ve seyreltilmiş pay başına karı (TL)
1 Ocak’taki ihraç edilmiş adi pay senetleri
Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı (tam değeri)
363.281.250
363.281.250
363.281.250
363.281.250
42. KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerine ilişkin kur değişimi etkilerinin analizi Not 45’te yer almaktadır.
43. YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA
Grup, SPK’nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karar doğrultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir.
44. TÜREV ARAÇLAR
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde Grup’un türev finansal araçları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
Vadeli faiz oranı takası
Çapraz kur takası
İleri vadeli döviz satım işlemi
Varlıklar
Yükümlülükler
Net Tutar
191
(326.191)
(326.000)
-
(30.611)
(30.611)
3.857
(2.989)
868
4.048
(359.791)
(355.743)
31 Aralık 2012
Varlıklar
Yükümlülükler
Net Tutar
-
(380.845)
(380.845)
Çapraz kur takası
-
(8.909)
(8.909)
520
-
520
520
(389.754)
(389.234)
İleri vadeli döviz satım işlemi
-
Bankalardaki
Mevduat
-
Alacaklar
Ticari
Diğer
Alacaklar Alacaklar
17.391
16.088
13.818
30.234
4.293
-
1.407.130
-
-
1.635
Diğer
-
-
-
-
(***)
45 > 111
112 > 120
121 > 231
(***)
Türev
Araçlar
-
-
4.048
Diğer
KURUMSAL YÖNETİM
32 > 44
Verilen avanslar gibi finansal olmayan araçlar diğer taraflardan diğer alacaklar içerisine dahil edilmemiştir.
Bankalardaki mevduat bakiyesinin 1.121.564 TL’si kısıtlı banka bakiyelerinden oluşmaktadır.
DHMİ’ye peşin ödenen kiraya ilişkin KDV payı, devreden ve indirilecek KDV ile peşin ödenen vergiler ve fonlar gibi finansal olmayan araçlar; diğer içerisine dahil edilmemiştir.
53.624
28.200
(28.200)
-
-
22.095
Türev
Araçlar
4.048
-
FAALİYETLERİMİZ
28 > 31
(**)
333.902
21.219
Bankalardaki
Mevduat (**)
1.407.130
-
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
(*)
31/12/2013
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
31/12/2013
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)
-Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf (*)
21.219
387.526
22.095
1.635
235.805
-
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri. maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
Kredi riski
45. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
BİR BAKIŞTA TAV
MALİ TABLOLAR
219
2.642
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(**)
(*)
Verilen avanslar gibi finansal olmayan araçlar diğer taraflardan diğer alacaklar içerisine dahil edilmemiştir.
Bankalardaki mevduat bakiyesinin 904.790 TL’si kısıtlı banka bakiyelerinden oluşmaktadır.
(***)
DHMİ’ye peşin ödenen kiraya ilişkin KDV payı, devreden ve indirilecek KDV ile peşin ödenen vergiler ve fonlar gibi finansal olmayan araçlar; diğer içerisine dahil edilmemiştir.
22.653
24.500
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
14.876
-
Bankalardaki
Mevduat
Alacaklar
Ticari
Diğer
Alacaklar Alacaklar
-
-
-
-
-
-
-
-
996.208
-
996.208
-
-
-
-
-
-
-
-
-
402
-
402
Bankalardaki
Mevduat (**)
-
-
-
14.649
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.852
-
3.852
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
31/12/2012
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
(25.580)
25.580
-
53.740
315.554
244.998
369.294
-
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
-
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
119.108
-
119.108
Diğer
Taraf (*)
Diğer Alacaklar
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
İlişkili
Taraf
Alacaklar
Ticari Alacaklar
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
-Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)
31/12/2012
-
-
-
-
-
Türev
Araçlar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
520
-
520
Türev
Araçlar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(***)
-
-
-
-
-
Diğer
Diğer
220
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
221
Değer düşüklüğü
Şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Önceden raporlanan dönem başı itibariyle bakiye
2013
2012
(25.641)
(25.052)
Yeniden düzenlenmiş dönem başı itibariyle bakiye
Dönem içinde ayrılan karşılık
61
7
(25.580)
(25.045)
(2.393)
(2.576)
Konusu kalmayan karşılıklar
Çevrim farkı
Dönem sonu itibariyle bakiye
1.179
284
(1.406)
1.757
(28.200)
(25.580)
Grup, ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını
esas alarak tahsili şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararlar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi
durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kar veya zarar ile ilişkilendirilir.
Likidite riski
Grup’un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin sözleşmeye
göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı
değer
Sözleşmeli
nakit akışı
3 aydan
az
3-12 ay
1-5 yıl
5 yıldan
fazla
(2.092.476)
Finansal yükümlülükler
Teminatlı banka kredileri
Teminatsız banka kredileri
3.246.565 (4.400.744)
(141.340)
(301.557)
(1.865.371)
708.160
(757.697)
(163.049)
(263.026)
(331.622)
-
4.727
(4.727)
(4.727)
-
-
-
14.686
(14.682)
(1.584)
(4.406)
(8.692)
-
Ticari borçlar
117.207
(116.932)
(116.932)
-
-
-
İlişkili taraflara borçlar
56.779
(62.391)
(21.796)
(4.978)
(35.617)
-
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kapsamında Borçlar
23.722
(23.722)
(23.722)
-
-
-
Diğer borçlar (*)
60.731
(60.731)
(26.252)
(1.564)
(32.915)
-
5.719
(5.719)
(5.719)
-
-
-
326.000
(342.557)
(18.472)
(64.571)
(217.785)
(41.729)
Nakit çıkışı
30.611
(572.372)
-
(67.840)
(472.838)
(31.694)
Nakit girişi
529.218
-
63.414
434.158
31.646
Nakit çıkışı
2.989
(2.989)
-
(282)
(2.707)
-
Nakit girişi
(3.857)
3.857
3.857
-
-
-
4.594.039
(5.832.188)
(519.736)
(644.810) (2.533.389)
(2.134.253)
Çapraz kur takası
İleri vadeli döviz satım
işlemleri
Toplam
(*)
Alınan depozito ve alınan avanslar gibi finansal olmayan varlıklar diğer borçlar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.
222
Grup’un 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin, sözleşmeye
göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı
değer
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar (*)
Çapraz kur takası
Nakit çıkışı
Nakit girişi
İleri vadeli döviz satım
işlemleri
Nakit çıkışı
Nakit girişi
Toplam
(*)
Sözleşmeli
nakit akışı 3 aydan az
2.410.371 (3.034.699)
492.456
(525.432)
3.395
(3.395)
10.149
(10.154)
84.129
(84.347)
59.715
(65.378)
3-12 ay
1-5 yıl5 yıldan fazla
(100.693)
(77.169)
(3.395)
(837)
(84.347)
(20.349)
(213.176)
(120.143)
(3.021)
(8.421)
(1.361.450)
(328.120)
(6.296)
(30.050)
(1.359.380)
(6.558)
24.903
54.050
8.582
(24.903)
(54.050)
(8.582)
(24.903)
(25.752)
(8.582)
(1.826)
-
(26.473)
-
-
380.845
(428.706)
(56.123)
(66.728)
(228.292)
(77.563)
8.909
-
(553.082)
543.046
-
(94.696)
94.553
(383.862)
376.270
(74.524)
72.223
(60.595)
(520)
62.478
3.536.984 (4.247.800)
(15.678)
15.871
(401.957)
(44.917)
46.607
(411.768)
(1.988.273) (1.445.802)
Alınan depozito ve alınan avanslar gibi finansal olmayan varlıklar diğer borçlar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.
Aşağıdaki tablo nakit akım koruması olan türevlerle ilgili nakit akımların gerçekleşmesi beklenen değerlerini
göstermektedir:
31 Aralık 2013
Faiz oranı takası
Varlık
Kaynak
Çapraz kur takası
Varlık
Kaynak
31 Aralık 2012
Kayıtlı değer Tahmini nakit akışı
3 aydan az
3-12 ay
1-5 yıl 5 yıldan fazla
(326.000)
(342.557)
(18.472)
(64.571)
(217.785)
(41.729)
(30.611)
(43.154)
-
(4.426)
(38.680)
(48)
Kayıtlı değer Tahmini nakit akışı
3 aydan az
3-12 ay
1-5 yıl 5 yıldan fazla
Faiz oranı takası
Varlık
Kaynak
-
-
-
-
-
-
(380.845)
(428.706)
(56.123)
(66.728)
(228.292)
(77.563)
-
-
-
-
-
-
(8.909)
(10.036)
-
(143)
(7.592)
(2.301)
Çapraz kur takası
Varlık
Kaynak
178.441
178.224
-
241.238
232.437
-
-
-
-
-
-
160.356
160.356
-
-
-
642
642
-
-
Avro (*)
1.047
709
1.756
1.756
360
681
73
1.114
1.114
31/12/2012
-
198.343
210.610
-
-
TL
22.575
270.988
13.015
306.578
29
29
306.607
18.455
50.104
26.661
777
95.997
95.997
(***)
(**)
(*)
-
23.019
27.785
-
-
Diğer (**)
29.209
22.546
5.096
56.851
56.851
10.919
1.478
16.339
330
29.066
29.066
112 > 120
216.428
223.565
-
-
ABD
Doları
10.531
188.064
29
198.624
8
8
198.632
3.217
27.065
7.817
177
38.276
38.276
45 > 111
22.724
27.584
-
-
Diğer
30.499
17.906
4.889
53.294
53.294
17.497
2.572
5.612
29
25.710
25.710
Avro
Karşılığı
31.049
268.081
7.723
306.853
19
19
306.872
15.289
43.131
24.282
605
83.307
83.307
KURUMSAL YÖNETİM
32 > 44
273.943
294.450
-
-
TL
16.098
325.463
21.193
362.754
29
29
362.783
18.832
18.183
30.603
715
68.333
68.333
(**)
FAALİYETLERİMİZ
28 > 31
1.873
1.878
-
-
(*)
Avro
1.576
1.133
5
2.714
2.714
191
387
258
836
836
31/12/2013
DEĞERLENDİRMELER
1 > 27
Geçerli para birimi Avro olmayan bağlı ortaklıkların ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların Avro kuru riski bu kolonda sunulmuştur.
Diğer para birimlerindeki varlık ve yükümlülükler TL karşılıkları olarak belirtilmişlerdir.
TAV İstanbul, ABD Doları ve Avro arasındaki pariteyi sabitleyen bir çapraz kur takası sözleşmesine (“cross currency swap”) girmiştir. Sözleşme, DHMİ’ye 2018 yılına kadar her yılın Aralık ayında
yapılacak olan ödemeler için imzalanmıştır. 31 Aralık 2013 itibariyle, sözleşmenin nominal değeri 572.256 TL’dir (256.847 ABD Doları, 194.877 Avro’ya bağlanmıştır) (31 Aralık 2012: 552.988 TL’dir
(309.920 ABD Doları, 235.144 Avro’ya bağlanmıştır). İlgili takas işlemi ileriye dönük DHMİ ödemelerine ilişkin olması nedeniyle mevcut döviz pozisyonunu etkilememektedir.
1. Ticari alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı (***)
19b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı (***)
20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri (***)
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı (***)
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı (***)
ABD
Doları
13.943
190.121
420
204.484
8
8
204.492
4.656
14.342
6.842
211
26.051
26.051
Avro
Karşılığı
27.579
256.248
9.192
293.019
16
16
293.035
15.947
17.879
17.564
407
51.797
51.797
Grup’un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
Yabancı para riski
BİR BAKIŞTA TAV
121 > 231
MALİ TABLOLAR
223
224
Grup, dönem içerisinde Avro karşısında diğer para birimleri için aşağıdaki tabloda belirtilen kurları uygulamıştır.
Ortalama Kur
Dönem Sonu Kuru
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
ABD Doları
0,7526
0,7778
0,7268
0,7580
TL
0,3954
0,4340
0,3405
0,4252
GEL
0,4526
0,4710
0,4186
0,4582
MKD
0,0162
0,0163
0,0163
0,0163
TND
0,4630
0,4980
0,4412
0,4884
SEK
0,1156
0,1148
0,1118
0,1161
SAR
0,2003
0,1897
0,1937
0,2021
Duyarlılık analizi
Grup’un kur riski genel olarak Avro’nun TL ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır. Grup,
yabancı para karşısındaki kur riskini türev finansal sözleşmeler aracılığı ile dengelemektedir. Mümkün olduğu
durumlarda her sözleşmeye ait gideri sözleşmenin para birimi cinsinden yüklenmektedir ve nakit ve nakit benzerlerini
de yükümlülükleri ile uyumlu şekilde elde etmektedir.
Kur riskinin ölçülebilmesi için yapılan duyarlılık analizinin temeli kurum genelinde yapılan toplam para birimi
açıklamasını yapmaktır. Toplam yabancı para pozisyonu, yabancı para birimi bazlı tüm kısa vadeli ve uzun vadeli satın
alım sözleşmeleri ile tüm varlıklar ve yükümlülükleri içermektedir.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31 Aralık 2013
Kar/Zarar
Yabancı
paranın değer
kazanması
Özkaynaklar
Yabancı
paranın değer
kaybetmesi
Yabancı
paranın değer
kazanması
Yabancı
paranın değer
kaybetmesi
ABD Doları'nın Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
(*)
41.146
(41.146)
45.829
-
-
-
(47.099)
-
41.146
(41.146)
45.829
(47.099)
-
TL'nin Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
4- TL net varlık/yükümlülüğü
5- TL riskinden korunan kısım (-)
6- TL Net Etki (4+5)
29.445
(29.445)
-
-
-
-
-
29.445
(29.445)
-
-
Diğer döviz kurlarının Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
2.758
(2.758)
-
-
-
-
-
2.758
(2.758)
-
-
73.349
(73.349)
45.829
(47.099)
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
225
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31 Aralık 2012
Kar/Zarar
Yabancı
paranın değer
kazanması
Özkaynaklar
Yabancı
paranın değer
kaybetmesi
Yabancı
paranın değer
kazanması
Yabancı
paranın değer
kaybetmesi
ABD Doları'nın Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
(*)
29.476
(29.476)
42.360
-
-
-
(66.950)
-
29.476
(29.476)
42.360
(66.950)
-
TL'nin Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
4- TL net varlık/yükümlülüğü
5- TL riskinden korunan kısım (-)
6- TL Net Etki (4+5)
21.061
(21.061)
-
-
-
-
-
21.061
(21.061)
-
-
Diğer döviz kurlarının Avro Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
(*)
2.659
(2.659)
-
-
-
-
-
-
2.659
(2.659)
-
-
53.196
(53.196)
42.360
(66.950)
İlgili takas işlemi ileriye dönük DHMİ ödemelerine ilişkin olması nedeniyle mevcut döviz pozisyonunu etkilememektedir.
Faiz oranı riski
Grup üzerinden önemli derecede yabancı kaynaklardan kullanılan kredi bulunmaktadır. Kullanılan kredilerin çok büyük
bir kısmı değişken faiz bazlı olmasına karşın Grup yönetimi ve kredi kullandıran bankalar tarafından kredi faizleri
finansal enstrümanlar kullanılarak sabitlenmiştir. TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Tunus, HAVAŞ ve TAV Makedonya
Euribor ve Libor oranlarındaki dalgalanmalara karşı kur riskini azaltmaya yönelik faiz oranlı finansal enstrümanlar
kullanmaktadır. Bu kapsamda TAV İstanbul, TAV Esenboğa, TAV Tunus, HAVAŞ ve TAV Makedonya’nın değişken faiz
oranlı kredilerinin sırasıyla %100, %100, %85, %50 ve %100’ü sabitlenmiştir.
Profil
31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki faize duyarlı finansal araçlar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Sabit oranlı enstrümanlar
Finansal varlıklar
1.135.788
828.932
(1.178.228)
(981.783)
(42.440)
(152.851)
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
Değişken oranlı enstrümanlar
Finansal varlıklar
-
-
(3.158.686)
(2.355.793)
(3.158.686)
(2.355.793)
226
Sabit oranlı enstrümanlar için gerçeğe uygun değer duyarlılık analizi:
Grup’un, gerçeğe uygun değerleri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer
riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev enstrümanları
(vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibariyle faiz oranlarındaki değişim kar
veya zararı etkilemeyecektir.
Değişken oranlı enstrümanlar için nakit akış duyarlılık analizi:
Grup’un borçlanma profili esas alındığında, Euribor veya Libor oranındaki 50 baz puanlık artış, türev finansal
enstrümanların etkisi göz ardı edildiğinde, Grup’un değişken faiz oranlı borçlarının yıllık faiz giderlerinde yaklaşık 8.508
TL’lik artışa sebep olurdu. Tutarın 9.195 TL’si vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır ve bu nedenle kar zarar
üzerindeki net risk (687) TL’dir. Euribor veya Libor oranındaki 50 baz puanlık artış (azalış), Grup’un özkaynakları altında
yer alan değer artış fonunda (finansal riskten korunma yedeği) yaklaşık 85.042 TL’lik artışa (88.910 TL’lik azalışa)
sebep olurdu.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem
Önceki Dönem
-
-
-
-
Sabit Faizli Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/
zarara yansıtılan varlıklar
Finansal Varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Finansal Yükümlülükler
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar
Finansal Yükümlülükler
-
-
8.508
5.424
Finansal risk yönetimi
Şirket finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
• Kredi riski
• Likidite riski
• Piyasa riski
• Operasyonel risk
Bu dipnot Grup’un yukarıda belirtilen risklere maruz kalma durumu, Grup’un hedefleri, riski ölçmek ve yönetmek
için olan politika ve süreçler ve Grup’un sermayeyi yönetimi ile ilgili bilgi sunmaktadır. Daha detaylı niceliksel ya da
rakamsal açıklamalar ilgili dipnotlarda sunulmuştur.
Risk yönetim çerçevesi
Yönetim Kurulu, Grup’un risk yönetim çerçevesinin sağlanmasından ve gözetiminden genel olarak sorumludur.
Grup, Kurumsal Risk Yönetimi fonksiyonunun işleyişinden sorumlu olmak üzere Risk Yönetim Departmanı’nı kurmuş
olup Grup içinde tüm çalışanların rol ve sorumluluklarını anlayabileceği disiplinli ve yapıcı bir risk yönetimi ve kontrol
ortamı oluşturulmasını hedeflenmektedir.
Bütün direktörler kontrol, yönetişim ve risk yönetimi süreçlerine ana faaliyet konularında karşılaşılabilecek risklerle ilgili
olarak sürekli tespit, gözden geçirme ve değerlendirme konularında güvence sağlayabilecek etkin bir risk yönetimi ve
iç kontrol sürecinin çalışmasını temin edecek şekilde hareket etmektedir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
227
İç Denetim, Grup Denetim Komitesi’ne gözetim fonksiyonunu yerine getirmek üzere destek vermektedir. Grup İç
Denetim Direktörlüğü’nün misyonu, TAV Holding Yönetim Kurulu’na, bağlı ortaklıklarına ve yönetime gözetim, yönetim
ve işletme sorumluluklarında; iç denetim, risk yönetimi ve yönetişim süreçlerindeki zaafiyetleri ve kaynakların boşa
harcanmasına ve verimsizliklere neden olan uygulamaları tespit etmek ve bunlara ilişkin öneriler getirerek bağımsız
denetimler (raporlar) ve danışmanlık hizmetleri vasıtasıyla yardım sağlamaktır.
İç denetim planlarında, risk değerlendirmeleri ve Denetim Komitesi ile yönetim tarafından dikkat çekilen bulgular
dikkate alınmaktadır. Risk değerlendirmeleri, sadece var olan tespit edilmiş riskleri belirlemek yerine dönem içinde
ortaya çıkabilecek yeni riskleri de dikkate almak ve değerlendirmek prensibi ile ve sürekli olarak Risk Yönetimi
Departmanı tarafından takip ve koordine edilmektedir. Resmi olarak risk değerlendirmeleri yıllık olarak yapılmakta,
ancak ihtiyaç duyulduğunda daha sık olarak yapılabilmektedir.
Kredi riski
Kredi riski, bir müşterinin ya da bir finansal enstrümana taraf olan karşı tarafın sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine
getirmeme riskidir. Temel olarak Grup’un müşteri alacakları ve banka bakiyelerinden doğabilecek finansal zararlar kredi
riskini oluşturmaktadır.
Grup’un başlıca finansal varlıkları nakit ve nakit benzerleri, ticari ve diğer alacaklardır.
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kredi riski sınırlıdır çünkü muhataplar kredibilitesi yüksek olan bankalardır.
Grup’un hizmetlerinin kredi geçmişi uygun müşterilere verilmesini sağlamak için oluşturduğu uygun prosedürleri vardır.
Ticari alacakların değer düşüklüğü karşılığı ile net edilmiş tutarı ile toplam nakit ve nakit benzerleri, kredi riskine maruz
kalan maksimum tutarları oluşturmaktadır. Grup’un en önemli müşterisi Türk Hava Yolları’dır (THY). Grup bu müşteri
ile geçmiş tecrübeye dayanarak önemli bir kredi riski bulunmadığını düşünmektedir. Alacakların tahsilatı ekonomik
faktörlerden etkilenebilmesine rağmen, yönetim müşterilerinin saygın ve uluslararası havayolu şirketleri olmasından
dolayı şu anda ayrılmış olan karşılıktan daha fazla bir risk olduğunu düşünmemektedir.
Buna ek olarak, Grup’un, kredibilitesi düşük olan bazı müşterilerinden almış olduğu teminat mektupları ve senetleri
bulunmaktadır.
Likidite riski
Likidite riski Grup’un ileri tarihlerdeki nakit ödeme ya da diğer finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir.
Grup’un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında
fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup’u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde
yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
Grup ürün ve hizmetlerini maliyetlendirmede nakit akış ihtiyaçlarını izlemeye yardımcı olan ve yatırımların nakit
dönüşünü etkili kılan faaliyet bazlı maliyetlendirme kullanmaktadır. Grup genellikle doğal afetler gibi makul bir şekilde
öngörülemeyen durumların potansiyel etkisi hariç olarak finansal yükümlülüklerin yerine getirilmesini de içeren finansal
ve operasyonel giderleri karşılamaya yeterli nakdinin olmasını temin eder.
228
Piyasa riski
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları ya da menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi
para piyasasındaki değişiklikler sonucu Grup’un gelirlerinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi
riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, risk
getirisini optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup piyasa risklerini yönetmek için türev araçlar alıp satmakta ve aynı zamanda finansal yükümlülük altına girmektedir
(Not 9). Bütün bu işlemler kredi veren bankalar ve Grup’un bu operasyonlardan sorumlu yöneticileri tarafından
belirlenen kurallara göre icra edilir.
Grup kar veya zarardaki dalgalanmayı yönetmek için riskten korunma muhasebesi uygulamaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç,
alacak ve finansal borçlanmalar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bu
konsolide finansal tabloların ilgili notlarında belirtildiği gibi, Grup şirketlerinin, başlıca Avro olmak üzere, ABD
Doları, Gürcistan Larisi, Tunus Dinarı, Makedonya Dinarı, İsveç Kronu, Suudi Arabistan Riyali ve TL olan geçerli para
birimlerinden farklı para birimlerinde bakiyeleri vardır . Sözkonusu işlemler başlıca ABD Doları ve TL işlemlerdir. Grup
bu döviz kuru riskini yabancı para nakit tutarak ve bazı finansal enstrümanlar kullanarak yönetmektedir.
Faiz oranı riski
Grup, kredilerin faiz oranlarındaki değişikliğe olan hassasiyetinin %50 ve %100 arasında kalan kısmının sabit faizli
olmasını sağlayacak bir politika benimsemiştir. Bu durum faiz oranı takası sözleşmeleriyle sağlanır.
Operasyonel risk
Operasyonel risk, Grup’un süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili çeşitliliğe sahip sebeplerden
ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul
görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan direk veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup’un
bütün faaliyetlerinden doğmaktadır.
Grup’un amacı maliyet etkinliği ile bir yandan finansal zararlardan ve Grup’un itibarına zarar vermekten kaçınarak, diğer
yandan girişimcilik ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey
yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel Grup
standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
• işlemlerin bağımsız yetkilendirilmesi dahil uygun görev ve sorumluluk dağılımı ile ilgili gereklilikler
• işlemlerin mutabakatı ve gözetimi ile ilgili gereklilikler
• düzenleyici ve diğer yasal gereklilikler ile uyum
• kontrollerin ve prosedürlerin dokümantasyonu
• karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik olarak değerlendirilmesi ve belirlenen risklerden kaçınma amaçlı kontrol
ve prosedürlerin yeterliliği
• operasyonel zararların raporlanması ve bunlarla ilgili iyileştirme faaliyetlerinin sunulması ile ilgili gereklilikler
• acil durum planlarının oluşturulması
• eğitim ve çalışanların işle ilgili gelişimi
• etik ve iş hayatı standartları
• etkin olduğu yerde sigortayı da içeren risk azaltma çareleri
Grup standartları ile uyum İç Denetim tarafından yürütülen periyodik denetim programı ile denetlenir. İç Denetim’in
yaptığı gözden geçirme sonuçları ilgili operasyonel bölümün yönetimine bildirilir ve Denetim Komitesi ve üst düzey
yönetimle de paylaşılır.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
229
Sermaye yönetimi
Yönetim Kurulu’nun politikası yatırımcı, kredi veren ve piyasa güveni açısından güçlü sermaye yapısı sağlamak ve
işletmenin gelecekteki büyümesini desteklemek, ve sermaye maliyetini düşürmek için en uygun sermaye yapısını
sağlamaktır.
Sermaye yapısını sağlamak ya da düzenlemek için, Grup yönetimi pay sahiplerine ödenen temettü tutarlarını
değiştirebilir, payları pay sahiplerine iade edebilir, yeni paylar çıkarabilir ya da borcu azaltmak için varlık satabilir.
46. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA
MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Gerçeğe Uygun Değer
Varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir :
31 Aralık 2013
Not
Net Defter
Değeri
31 Aralık 2012
Gerçeğe
Uygun Değer
Net Defter
Değeri
Gerçeğe
Uygun Değer
Finansal varlıklar
6
287.261
287.261
92.914
92.914
Ticari alacaklar (kısa vadeli)
11
215.954
240.509
190.898
207.957
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
10
21.219
21.219
119.108
119.108
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar
10
22.095
22.095
3.852
3.852
Türev araçlar
44
4.048
4.048
520
520
7
1.121.564
1.121.564
904.790
904.790
1.635
1.635
402
402
11
171.572
318.844
178.396
315.764
(4.727)
(4.727)
(3.395)
(3.395)
9
(3.246.565)
(3.246.565)
(2.410.371)
(2.410.371)
(492.456)
Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri
Diğer dönen varlıklar
(*)
Ticari alacaklar (uzun vadeli)
9
(708.160)
(708.160)
(492.456)
9
(14.686)
(14.686)
(10.149)
(10.149)
Ticari borçlar
11
(117.207)
(117.207)
(84.129)
(84.129)
İlişkili taraflara ticari borçlar
10
(15.467)
(15.467)
(15.961)
(15.961)
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar
10
(41.312)
(41.312)
(43.754)
(43.754)
Türev araçlar
44
(359.791)
(359.791)
(389.754)
(389.754)
12
(23.722)
(23.722)
(24.903)
(24.903)
(60.731)
(60.731)
(54.050)
(54.050)
Diğer borçlar
(**)
Net
Gerçekleşmemiş kazanç
(*)
(**)
30
(5.719)
(5.719)
(8.582)
(8.582)
(2.752.739)
(2.580.912)
(2.046.624)
(1.892.197)
(171.827)
Verilen avanslar gibi finansal olmayan varlıklar diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklar içerisine dahil edilmemiştir.
Alınan avanslar gibi finansal olmayan araçlar, diğer borçlar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisine dahil edilmemiştir.
(154.427)
230
Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme
yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler finansal durum tablosu değerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olması
sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli olmalarından
dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir. Seviyelere
göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için şirketin ölçüm gününde erişebildiği aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş)
fiyatlar;
Seviye 2:Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan ya da dolaylı
olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3:Varlık ya da borçlara ilişkin gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler.
31 Aralık 2013
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
-
(326.000)
-
Çapraz kur takası
-
(30.611)
-
İleri vadeli döviz satım işlemleri
-
868
-
-
(355.743)
-
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
31 Aralık 2012
-
(380.845)
-
Çapraz kur takası
-
(8.909)
-
İleri vadeli döviz satım işlemleri
-
520
-
-
(389.234)
-
Finansal riskten korunma muhasebesi
TAV Esenboğa’nın banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranındaki değişim riskine karşı korumak
amacıyla vadeli faiz oranı takası türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle proje finansman
kredisinin %100’ü faiz oranı riskine karşı kredinin ömrü boyunca vadeli faiz oranı takası ile korunmaya alınmıştır (31
Aralık 2012: %100).
TAV Tunus’un banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranındaki değişim riskine karşı korumak amacıyla
faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle proje finansman öncelikli kredisinin %85’i faiz
oranı riskine karşı kredinin ömrü boyunca vadeli faiz oranı takası ile korunmaya alınmıştır (31 Aralık 2012: %85).
TAV İstanbul’un banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranındaki değişim riskine karşı korumak amacıyla
faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle proje finansman kredisinin %100’ü faiz oranı
riskine karşı kredinin ömrü boyunca vadeli faiz oranı takası ile korunmaya alınmıştır (31 Aralık 2012: %100).
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
MALİ TABLOLAR
121 > 231
231
TAV Ege’nin banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı korumak amacıyla
faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı kredileri toplamının %100’ü
faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık 2012: %100).
HAVAŞ’ın banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı korumak amacıyla
faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle değişken faiz oranlı kredileri toplamının %50’si
faiz oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık 2012: %50).
TAV Makedonya’nın banka borçlarından doğan faiz yükümlülüklerini, faiz oranlarındaki değişim riskine karşı korumak
amacıyla faiz türev enstrümanları kullanılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle proje finansman kredisinin %80’i faiz
oranı riskine karşı vadeli faiz oranı takası ile korumaya alınmıştır (31 Aralık 2012: %100).
Çapraz kur takası
TAV İstanbul, DHMİ’ye olan ABD Doları kira sözleşmesi ödemeleri nedeniyle kur değişiminin etkilerine karşı korunmak
amacıyla çapraz kur takası türev enstrümanlarını kullanmaktadır.
TAV İstanbul, Dexia Credit Local (“DCL”) ile 12 Mart 2008 tarihinde DHMİ’ye 2018’e kadar yapacağı kira ödemeleri
için ABD Doları ve Avro kurları arasındaki pariteyi sabitleyen çapraz kur takası sözleşmesi yapmıştır. 2010 yılında, TAV
İstanbul söz konusu finansal riskten korunma ilişkisini iptal etmiş ve 16 Aralık 2010 tarihinde TAV İstanbul, DCL ve ING
Bank N.V. arasında iki adet yeni çapraz kur takası sözleşmeleri imzalanmıştır. 31 Aralık 2013 itibariyle, sözleşmelerin
nominal değeri 256.847 ABD Doları’dır (194.877 Avro) (31 Aralık 2012: 309.920 ABD Doları’dır (235.144 Avro)).
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle kullanılan vadeli faiz oranı takası ve çapraz kur takası türevlerinin gerçeğe uygun net
değeri 356.611 TL tutarında zarar ifade etmektedir (31 Aralık 2012: 389.754 TL). Belirtilen tutarlar raporlama dönemi
sonu itibariyle türev piyasasında benzeri araçlar için belirlenen fiyatlara dayandırılmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi
itibariyle finansal riskten korunma muhasebesi uygulandığı için vadeli faiz oranı takası ve çapraz kur takası türev
işlemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki 90.190 TL tutarındaki değişimin etkin kısmı finansal riskten korunma
yedeğinde kar olarak özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2012: 71.394 TL tutarında zarar).
47. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket yönetim kurulu 18 Şubat 2014 tarihinde yaptığı toplantı sonucu 2014/12 nolu karar ile 2013 yılı konsolide
dönem karından 199.009 TL tutarın nakit olarak dağıtılması yönünde karar almıstır. Bu karar Genel Kurul’un onayına
sunulacaktır.
48. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR
VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
49. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde Şirket’in işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları 1.636.419
TL (31 Aralık 2012: 1.037.822 TL), yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları 744.172 TL (31 Aralık 2012: 374.431 TL),
finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları da 699.232 TL (31 Aralık 2012: 710.733 TL) olarak gerçekleşmiştir.
Şirket dönem içerisinde 142.929 TL (31 Aralık 2012: 90.820 TL) tutarında temettü ödemesi yapmış olup bu tutar
finansman faaliyetlerinden nakit akışları içerisinde gösterilmiştir.
50. ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap döneminde Şirket’in ana ortaklığa ait özkaynakları 1.743.819 TL (31 Aralık 2012:
1.189.085 TL) ve kontrol gücü olmayan payları 95.214 TL (31 Aralık 2012: 76.270 TL) olmak üzere toplam özkaynakları
1.839.033 TL’dir (31 Aralık 2012: 1.265.355 TL).
232
SÖZLÜK
ACI
Airports Council International
(Uluslararası Havalimanları
Konseyi)
Check-in Salonları
Terminallerde check-in
kontuarlarının toplu halde
bulunduğu bölümlerdir.
Apron
Bir havalimanında uçakların
parklandırılmaları, akaryakıt
ikmalleri, yolcu, yük, posta ve
kargonun indirme ve bindirilme
işlemleri ve bakımlarının
yapılabilmesi için ayrılmış
sahalardır.
CIP Yolcusu
Ticari önemi haiz kişi.
Arındırılmış Sahalar
Dış hatlara açık havalimanlarında
yolcuların giriş ve çıkış yapmadan
önce gümrük mevzuatı açısından
beyan ve kontrol işleminden
sonra alındıkları, aynı zamanda
yurt dışından gelerek gümrüğe
girmeden aynı ülkenin veya başka
bir ülkenin diğer havalimanına
giden yolcular için oluşturulmuş
sahalardır.
Baggage Handling System (BHS)
Check-in gişelerinde teslim
alınan bagajları, uçağa yükleniş
noktalarına kadar taşıyan konveyor
bant sistemi.
Charter Terminali
Tarifeli ya da düzenli seferler
dışında gerçekleşen uçuşlarla
seyahat eden yolcular için ayrılmış
terminal binası.
Check-in
Havalimanı terminallerinde,
havayolu veya yer hizmet kuruluş
görevlilerinin, yolcuların bilet, bagaj
işlem ve kontrollerini yapmaları
anlamındadır.
Check-in Kontuarı
Terminallerde yolcuların check-in
işlemlerinin yapıldığı, donanımlı
masalardır.
Duty Free Shop
Havalimanlarında gümrük vergisi
alınmadan alış-veriş yapılan
mağazalardır.
El Bagaj Arabaları
Havalimanlarında yolcu eşyasını
taşımak üzere yararlanılan mekanik
portatif taşıyıcılardır.
EUROCONTROL
European Organisation for the
Safety of Air Navigation (Avrupa
Hava Seyrüsefer Güvenlik Teşkilatı)
FAVÖK
“Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi
Kâr” anlamına gelmektedir.
FAVKÖK
“Faiz, Amortisman, Vergi ve Kira
Öncesi Kâr” anlamına gelmektedir
FIDS (Uçuş Bilgi Gösterim
Sistemi)
FIDS (Uçuş Bilgi Gösterim Sistemi)
Güncel verileri uçuş bilgi ekranları,
monitörler, uçuş kapısı indikatörleri
ve bagaj indikatörleri, personel
monitörler vasıtasıyla yayınlayan
sistemdir.
Garanti Yolcu Gelirleri
İlgili otoritelerle imzalanan
sözleşme uyarınca, otorite
tarafından yıllık olarak hesaplanan
yolcu sayısına göre garanti altına
alınan yolcu gelirleridir. İmzalanan
sözleşmeye ve sözleşmenin
kapsadığı döneme göre değişiklik
gösterebilir.
Gümrüklü Salon
Dış hatlara açık havalimanlarında
yolcuların giriş ve çıkış yapmadan
önce gümrük mevzuatı açısından
beyan veya kontrol işlemine
tabi tutuldukları izole edilmiş
salonlardır.
Gümrük Muhafaza
Dış hatlar açık havalimanlarında
yolcuya ait eşya ya da diğer
yük, kargo ve postanın gümrük
mevzuatı açısından denetlenmek
veya alıkonulmak üzere, ya da
yurt dışına gidip-gelecek her türlü
mal ve malzemenin alınması veya
gönderilmesi aşamasında işlemlerin
gümrük mevzuatına uygunluğunu
kontrol eden teşkilattır.
Havalimanı
Karada veya suda, içerisindeki
bina, tesis ve donatımlar dahil
uçakların iniş, kalkış ve yer
hareketlerini yapmak, bakım ve
diğer ihtiyaçlarının karşılanmasına,
yolcu ve yük alınmasına ve
verilmesine ilişkin tesisleri
bünyesinde bulundurmak amacıyla
düzenlenmiş sahalardır.
Hangar
Havalimanlarında uçakların bakım
ve onarımlarının yapılması veya
muhafaza edilmesi amacıyla
kullanılan genellikle büyük yapılı
binalardır.
Havatarafı Bölümü
(Uçuş Hattı Tesisleri):
Pasaport kontrolden sonraki
arındırılmış bölgeleri (bekleme
alanları, duty free alanları, uçağa
geçiş kapıları) ve havalimanının
pist, apron, taksi yollar ve bunlara
bitişik sahaları ve belirli durumlarda
doğrudan uçuş faaliyeti amacıyla
kullanılan bina ve yapıları veya
bunların bazı kısımları ve bu
bölümlerin hepsine girişin kontrollü
olduğu yerlerdir.
BİR BAKIŞTA TAV
DEĞERLENDİRMELER
FAALİYETLERİMİZ
KURUMSAL YÖNETİM
1 > 27
28 > 31
32 > 44
45 > 111
112 > 120
Havacılık Gelirleri
Havalimanlarında yolcu ve uçaklara
verilen hizmetlerden elde edilen
gelirlerdir.
Havacılık Dışı Gelirler
Havalimanlarında yolcu ve uçaklara
verilen hizmetlerden elde edilen
gelirler dışında, örneğin duty free
gibi hizmetlerden elde edilen
gelirlerdir.
Havaş
Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş.
havalimanlarında yer hizmetini
yürüten kuruluştur.
Hisse Başına Kâr
Bir Şirket’in vergi sonrası toplam
kârının, Şirket’in hisse senedi
sayısına bölünmesiyle elde edilen
göstergedir.
HUB
Ana merkez
ICAA
International Civil Airports
Association (Uluslararası Sivil Hava
Meydanları Birliği)
ICAN
International Commission for Air
Navigation (Uluslararası Hava
Seyrüsefer Komitesi)
ICAO
International Civil Aviation
Organization (Uluslararası Sivil
Havacılık Teşkilatı)
İnorganik Büyüme
Bir Şirket’in, kendi üretimi dışında
başka bir şirketi satın alarak veya
yeni yatırım yaparak dolayısıyla
da satın aldığı Şirket’in üretim ve
cirosunun eklenmesiyle elde ettiği
büyümedir.
İştirak
Bir ortaklıkla işletme arasında,
ortaklığın yönetimine ve ortaklık
politikalarının belirlenmesine
katılım anlamında devamlı bir bağ
yaratan, doğrudan veya dolaylı
sermaye ve yönetim ilişkisidir.
Kompozit Kaplama
Bir pistin beton ve asfalt karışımıyla
kaplanmasıdır.
Konveyör
Terminallerde yolcu check-in’i
esnasında, yolcu beraberinde
olmayacak bagajların uçağa
yerleştirilmek üzere alınarak
gönderilmesi veya uçaktan gelen
bagajların alınması amacıyla
yolcuların yararlandıkları mekanik
taşıyıcı görevini yapan şeritlerdir.
Likidite
Bir varlığın hızlı ve kolay bir
biçimde nakde çevrilebilme
derecesidir.
Organik Büyüme
Bir Şirket’in kendi faaliyetleriyle
sağladığı büyümedir. Üretim artışı
ve bu üretimin satılmasıyla elde
edilen ciro artışını ifade eder.
Overflight Uçuş
Bir hava aracının bir ülke hava
sahasını, herhangi bir yere
inmeksizin kat etmesidir.
PAT Sahaları/Alanları:
Pist, Apron ve Taksiyolu sahaları
ile hava alanının hava tarafında
araç ve gereçlerin hareket ve
park etmesi için düzenlenen diğer
sahalardır.
MALİ TABLOLAR
121 > 231
233
Proje Finansman
Uzun dönemli altyapı ve sanayi
yatırımlarında ihtiyaç duyulan
sermayenin, Şirket’in bilânçolarına
en düşük seviyede etki edecek
biçimde ve maksimum oranda
karşılanmasıdır.Finansman
karşılığında projenin gelirlerinin ya
da varlığın teminatı söz konusudur.
Pik Gün, Pik Saat
Belirli bir dönem içerisinde
(genellikle bir takvim yılı içerisinde)
bir havalimanında birim günde
veya saatte kaydedilen işlem
görmüş en yüksek yolcu, uçak,
kargo vs. sayısıdır.
Pist
Bir kara meydanında uçakların
iniş ve kalkışları için hazırlanmış,
dikdörtgen şeklinde belirlenmiş
sahalardır.
“primeclass” Hizmeti
Bu hizmet kapsamında yolcu,
terminal Gidiş kapısında, taşıma
görevlisi eşliğinde karşılanır, X-ray
geçişi, check-in ve pasaport
işlemleri hostesler asistanlığında
yapılır.
Ramp
Havalimanlarında uçakların park
ettiği ve uçağa hizmet verilen
alandır.
Sivil Hava Taşımacılık
Sivil Hava Taşımacılığı, genel
olarak havayolu taşımacılığı ile
ilgili bütün faaliyetleri kapsayan
bir ifade olmasının yanında daha
özelde; havalimanları, havayolları
ve handling şirketleri tarafından
ulusal ve uluslararası kurallar ve
güvenlik ilkeleri doğrultusunda
gerçekleştirilen hava taşımacılığına
ait bütün operasyonel faaliyetlerin
de genel adıdır.
234
SÖZLÜK
SLOT
Hava trafiğinin yoğun olduğu
havalimanlarındaki trafiği, günün
her saatine ve haftanın her gününe
mümkün olduğu kadar dengeli
bir şekilde yayarak, havalimanının
optimum kullanılmasını sağlamaktır.
Bir diğer ifade ile uçaklara
tahsis edilebilen iniş-kalkış saat
dilimlerinde meydan imkanlarının
kullanım hakkıdır.
Terminal İşletmeciliği
DHMİ tarafından İşletilmekte
olan havalimanlarında, DHMİ
adına terminali işleten Hava
Limanı Başmüdürlüğü/Meydan
Müdürlüğünü ve/veya Yapİşlet-Devret Modeli kapsamında
veya diğer bir şekilde, terminal
işletmeciliği yapmakta olan kamu
kurum ve kuruluşları ile gerçek ve
özel tüzel kişileri ifade etmektedir.
Taksi
Uçağın yerde yaptığı hareket
anlamındadır.
TOC
Terminal Operasyonları Merkezi
Taksirut
Bir havalimanında uçakların
yerde pist ve apron gibi bölümler
arasında gidip gelmeleri için
düzenlenmiş standart ölçülerdeki
yollardır.
Tarifeli Sefer
Kalkış-varış zamanı ve rotası sabit
uçuş sekline verilen isimdir.
Tarifesiz Sefer (Charter)
Belirli dönemlerde, genellikle de
yaz aylarında özel olarak sefere
konan, kalkış saati havalimanı
trafiği ve yolcu talebine göre
belirlenen tarifesiz uçuş türüdür
Terminal
Yolcuların uçuş öncesi veya sonrası
işlemleri yapılan, bünyesinde hava
ulaştırma hizmeti ile ilgili kuruluş
ve tesisleri bulunduran binalar
grubudur.
Transit Yolcu
Havalimanına uçakla vardıktan kısa
bir süre sonra aynı uçakla veya
aynı uçak numarasıyla seyahatine
devam eden yolculardır. Bu
yolcular havalimanındaki duty
free, yiyecek- içecek ve konaklama
hizmetlerinden yararlanmazlar.
Transfer Yolcu
Havalimanına uçakla vardıktan
sonra farklı bir uçakla veya farklı
uçuş numarası alan aynı uçakla
seyahatine devam eden yolculardır.
Bu yolcular havalimanındaki duty
free, yiyecek- içecek ve konaklama
gibi hizmetlerden yararlanabilirler.
Uçak Yükleme
Uçağın teknik özelliklerine ve
operasyon bilgilerine uygun
yüklenmesidir.
Uçuş Limitleri
Her uçak tipine göre yükleme
amacıyla belirlenmiş limitlerdir.
VIP
Çok önemli kişi. Unvanları
Başbakanlık tarafından listelenen
kamu kuruluşlarının önde gelen
yöneticileridir.
VIP Salonu
VIP Yolcuları için havalimanlarında
ayrılmış mekânlardır.
Yap-İşlet-Devret
Bir kamu altyapı yatırım veya
hizmetinin finansmanının, özel
bir şirket tarafından karşılanması,
projenin gerçekleştirilmesi, kamu
tarafından belirlenen bir süre
için işletilmesi ve bu sürenin
sonunda söz konusu tesislerin
bakımı yapılmış, eksiksiz ve işler
durumda ilgili kamu kuruluşuna
devredilmesidir.
Yolcu
Havayoluyla seyahat eden, uçuş
personeli ve kabin mürettebatı
dışında uçakta bulunan tüm
bireylerdir.
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.
Borsa Kodu: TAVHL
İstanbul Ticaret Siciline kayıt tarihi : 07.11.1997
Ticaret Sicil & MERSIS No: 590256 / 0832-0062-0900-0011
Tel: 0212 463 3000 / 2122-2123-2124
Faks: 0212 465 3100
İnternet: www.tavhavalimanlari.com.tr, www.tavyatirimciiliskileri.com.tr
Adres: Istanbul Ataturk Havalimanı Dış Hatlar Terminali (A Kapısı-VIP Yanı) 34149 Yesilkoy, Istanbul
Bu raporun basımında; geri dönüşümlü kağıt ve çevre dostu teknolojiler kullanılmıştır.
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.
Borsa Kodu: TAVHL
İstanbul Ticaret Siciline kayıt tarihi : 07.11.1997
Ticaret Sicil & MERSIS No: 590256 / 0832-0062-0900-0011
Tel: 0212 463 3000 / 2122-2123-2124
Faks: 0212 465 3100
İnternet: www.tavhavalimanlari.com.tr, www.tavyatirimciiliskileri.com.tr
Adres: Istanbul Ataturk Havalimanı Dış Hatlar Terminali (A Kapısı-VIP Yanı) 34149 Yesilkoy, Istanbul
Bu raporun basımında; geri dönüşümlü kağıt ve çevre dostu teknolojiler kullanılmıştır.

PDF dökümanını indir - TAV Yatırımcı İlişkileri

Transkript

Benzer belgeler

TAV Havalimanları Holding Yapısı Trafik Performansı (Ocak

SEKTÖR 09/02/201 Türk Tel hedeflerin seviyeler

Radikal, 20 Ekim 2009 Havaşa 180 milyon avroluk imzayla biri yerli

Gazipaşa-Alanya Havalimanı / GZP

Özel röportajın devamı

tavhl – 2ç 2015