AYLIK BÜLTEN Temmuz 2016 Sayı:226 www.sekeryatirim.com.tr

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Temmuz 2016
Haziran ayına 78.000’lerden
başlayan BIST-100 endeksi
Brexit’in gerçekleşmesi sonrası
yurtdışı
borsalardaki
satış
baskısına
paralel
74.000
seviyelerini test etti.
Haziran ayı PPK toplantısında
TCMB politika faizini %7,50’de
sabit tutarken, faiz koridorunun
üst
bandını
50baz
puan
düşürerek
%9,00’a
indirdi.
TCMB ekonomistlerle yaptığı
toplantıda para politikasına
ilişkin sadeleşme adımlarının
sonuna yaklaşıldığının sinyalini
verdi.
Fed faizleri %0,25-50 aralığında
sabit
bırakırken,
büyüme
tahminlerini aşağı yönlü revize
etti.
Temmuz ayında Fed faiz kararı
ve Brexit sonrası merkez
bankalarının atacağı adımlar
izlenecek.
Yurtiçinde
ise
TCMB’nin faiz indirimlerine
devam edip etmeyeceği takip
edilecek.
Şirket Analizleri:
- SELÇUK ECZA
- TÜRKCELL
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:226
İçindekiler
Temmuz 2016
Ajanda
Temmuz ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler…
Strateji
Temmuz ayında Brexit kararı sonrası başta Fed olmak üzere merkez bankalarından
gelebilecek adımlar takip edilecek. Yurtiçinde TCMB’nin faiz indirimlerine devam edip
etmeyeceği ve makro veriler izlenecek. Brexit’in gerçekleşmesi sonrası piyasalarda satış
baskısı ve risk alma iştahındaki düşüş Temmuz ayında da devam edebilir. Gelişmeler yurtiçi
piyasalar için de olumsuz olmakla birlikte, Brexit sonrası Fed’in faiz artırımlarını 2017ýe
öteleme ihtimalinin yüksek olması ve büyük merkez bankalarından gelebilecek ek teşvik
adımları ilerleyen dönemde başta Türkiye olmak üzere gelişmekte olan ülkelere tekrar fon
akımı oluşmasını sağlayabilir. Bu nedenle yurtdışı piyasalarda satış baskısı devam etse de
yurtiçi piyasaların Temmuz ayında yurtdışına göre daha dirençli durmasını ve kısmen pozitif
ayrışmasını beklemekteyiz
Makro Ekonomi

Mayıs ayında, TÜFE %0,58 artış gösterdi. Piyasa beklentisi aylık %0,7, Şeker
Yatırım beklentisi ise %1 artış yönündeydi. Yıllık TÜFE %6,6’da yatay kaldı.

Sanayi üretimi Nisan ayında yıllık %0,6 artış kaydederken, takvim etkisinden
arındırılmış endeks yıllık %0,7 artış, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış
endeks ise aylık %1,1 azalış göstermiştir.

1.Ç Büyüme %4,5 olan şeker yatırım ve %4,4 olan piyasa beklentisinin üzerinde
%4,8 olarak gerçekleşti.

TCMB politika faizini %7,50 seviyesinde sabit bırakırken, faiz koridoru üst bandını
50baz puan indirerek %9,00’a düşürdü.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvil ağırlığını %60, döviz ağırlığını %10 ve hisse oranını %30 olarak
koruyoruz.
Şirket Raporları
Selçuk Ecza
Turkcell
Selçuk Ecza için hedef fiyatımız 3,20 TL olup hisse için AL
önerimiz koruyoruz.
Turkcell için hedef fiyatımız 11,10 TL olup hisse için TUT
önerimiz koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal
Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından
doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Temmuz 16
Ana Başlıklar;
01 Temmuz Cum
*ABD, Haziran ISM endeksi
 Piyasalarda
petrol fiyatları ve gelişmiş ülke tahvil faizleri takip edilecek.
ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin faiz kararı ve yurtiçi tahvil faizlerinin yönü takip edilecek.
 Çin'de açıklanacak makro ekonomik veriler ve Çin ekonomisine ilişkin gelişmeler takip edilecek.
 ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri olmak üzere makro ekonomik veriler takip edilecek.
 Fed faiz kararı ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar takip edilecek.
 Gelişmiş
04 Temmuz Pzt
*TÜİK, Temmuz enflasyonu
11 Temmuz Pzt
*Hazine, ihaleleri
02 Temmuz Cmt
03 Temmuz Paz
09 Temmuz Cmt
10 Temmuz Paz
16 Temmuz Cmt
17 Temmuz Paz
22 Temmuz Cum
23 Temmuz Cmt
24 Temmuz Paz
29 Temmuz Cum
30 Temmuz Cmt
31 Temmuz Paz
*ABD, Mayıs inşaat harcamaları
*Almanya ve Euro Böl., Temmuz İmalat PMI
05 Temmuz Sal
*ABD, Fed toplantı tutankaları
*ABD, Mayıs fabrika siparişleri
*Almanya ve Euro Bölgesi, Temmuz PMI
*Euro Bölgesi, Mayıs ayı perakende satışlar
06 Temmuz Çar
*ABD, Mayıs dış ticaret dengesi
*ABD, Mayıs ISM hizmet endeksi
*Almanya, Mayıs fabrika siparişleri
12 Temmuz Sal
*ABD, Mayıs toptan satış stokları
*Hazine, ihaleleri
13 Temmuz Çar
*ABD, Temmuz Fed bej kitap açıklanacak.
*Euro Bölgesi, Mayıs sanayi üretimi
07 Temmuz Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Haziran ADP özel sektör istihdamı
08 Temmuz Cum
*ABD, Haziran tarım dışı ist. ve işsizlik oranı
*TCMB, Temmuz enflasyon değerlendirmesi
*Almanya, Mayıs sanayi üretimi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
14 Temmuz Per
*ABD, Haziran ÜFE enflasyonu
*İngiltere merkez bankası faiz kararı
*TCMB, Mayıs ödemeler dengesi
*TÜİK, Mayıs sanayi üretimi
15 Temmuz Cum
*ABD, Haziran sanayi üretimi ve kap. kul.
*ABD, Temmuz Empire imalat endeksi
*ABD, Haziran perakende satışlar
*ABD, Haziran TÜFE
*ABD, Temmuz Michigan tüketici güveni
*TÜİK, Nisan işgücü istatistikleri
*Maliye, Haziran bütçe gerçekleşmeleri
18 Temmuz Pzt
19 Temmuz Sal
*ABD, Haziran konut ve inşaat başlangıçları
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
20 Temmuz Çar
*Hazine, ihaleleri
*Almanya, Temmuz ZEW anketi
25 Temmuz Pzt
*TCMB, Temmuz KKO-reel kesim güven end.
*Almanya, Temmuz IFO endeksi
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
26 Temmuz Sal
*ABD, Mayıs Case&Shiller konut fiyat end.
*ABD, Haziran Yeni konut satışları
*ABD, Temmuz CB tüketici güveni
27 Temmuz Çar
*ABD, Haziran dayanıklı mal siparişleri
*ABD, Fed faiz kararı
21 Temmuz Per
*ABD, Temmuz Philadelphia FED anketi
*ABD, Haziran ikinci el konut satışları
*Euro Bölgesi, ECB (AMB) faiz kararı
28 Temmuz Per
*ABD, 2.Ç büyüme
*ABD, Temmuz Chicago PMI
*ABD, Temmuz Michigan tüketici güveni (final)
*Almanya,Haziran perakende satışlar
Strateji
BIST Haziran
ayında negative
ayrışmasını
sonlandırarak
yurtdışına parallel
hareket etti…
The BIST moved in
parallel with the
global markets in
June, ending its
recent negative
decoupling..
MB faiz
koridorunun üst
bandını 50baz
puan daha
indirdi…
The CBRT reduced
the upper band of
the interest rate
corridor by a further
50bps...
Fedfaizleri%0,2550 aralığında sabit
bırakırken,
büyüme
tahminlerini aşağı
yönlü revise etti…
While maintaining
interest rates
unchanged at 0.250.50%, the US
Federal Reserve
has revised down
its growth
forecasts…
Yurtiçi piyasaların
Temmuz ayında
yurtdışına göre
daha dirençli
durmasını ve
pozitif ayrışma
eğiliminde
olmasını
beklemekteyiz…
We expect the
domestic markets
to stand relatively
more resilient,
tending to decouple
positively in July…
Temmuz ayında
portföy
dağılımımızı
koruyoruz...
We maintain the
distribution of our
portfolio in July…
Strategy
Haziran ayında piyasalarda dalgalanma ve satış
baskısı devam etti…
Volatility and selling pressure continued in June as
well…
Mayıs ayında güçlü negatif ayrışan BIST, başbakan
değişikliği sonrasında siyasi riskin azalmasıyla Haziran
ayında yurtdışı ve özellikle de gelişmekte olan ülke
piyasalarına paralel hareket etti. Haziran ayına 78.000
seviyelerinden başlayan BITS-100 endeksi Brexit’in
gerçekleşmesiyle yurtdışı borsalardaki eğilime paralel ay
içinde 74.000 seviyelerini test etti. Haziran ayında başta
istihdam olmak üzere ABD’den verilerin zayıf gelmesiyle
Fed faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla yükselen
piyasalar 23 Haziran referandumundan sürpriz bir şekilde
Brexit kararının çıkması sonrasında global piyasalarda
satış baskısı ve riskten kaçış hızlandı.
The BIST has moved largely in parallel with the global
markets in June, thanks to diminishing political risks with
the appointment of a new PM, after having negatively
decoupled in May. The BIST100 index had started the
month of June at an index level of around 78,000, and has
faced selling pressure together with other major equity
markets, testing 74,000 levels following the Brexit outcome
of June 23rd. The global equity markets were recovering in
the first weeks of the month, as expectations on a US
Federal Reserve rate increase had decreased following
the announcement of weaker economic – esp.
employment – data from the US. However, risk aversion
and selling pressure has increased as the UK’s
referendum on whether to stay in the EU resulted in a
Brexit decision.
TCMB PPK Haziran toplantısında politika faizini sabit
bırakırken, faiz koridorunun üst bandını 50baz puan
düşürerek %9,00’a indirdi. PPK özetindeki ifadeler aynen
korundu. TCMB ekonomistlerle yaptığı toplantıda para
politikasına ilişkin sadeleşme adımlarının sonuna
yaklaşıldığının sinyalini verdi.
Brexit öncesinde Fed Haziran toplantısında beklendiği
gibi faizi %0,25-0,50 aralığında sabit tutarken, işgücü
piyasasındaki yavaşlama faizlerin sabit bırakılmasında
gerekçe gösterildi. Faiz kararı oy birliği ile alındı. Fed
büyüme tahminlerini 2016 ve 2017 yılı için aşağı revize
ederken, 2016 için ortalama faiz beklentisini %0,875’de
sabit bıraktı. Mevcut görünüm 2016 yılı için Fed
üyelerinin halen 2 faiz artırımı öngördüğüne işaret
ederken, 2016 yılı için bir faiz artırımı bekleyen üye
sayısı 1’den, 6’ya yükseldi. Toplantı sonrası açıklama
yapan Fed başkanı Yellen, ekonomik göstergelerin
karışık sinyaller verdiğini ve global ekonomide
kırılganlıkların devam ettiğini söyledi. Yellen, kademeli
faiz artışının uygun olacağı görüşünü ise yineledi. Yellen
faizi sabit tutmalarında İngiltere’deki AB referandum
oylamasının (Brexit'in) etkili faktörlerden biri olduğunu
söyledi. Yellen faiz artırımı için öncelikle ekonomide ivme
olduğundan emin olunması gerektiğine vurgu yaparken,
her toplantıda verilerin dikkatle izlenmeye devam
edeceğini ve her toplantının faiz artırımı olasılığı için
canlı olduğunu belirtti.
Yurtdışında Temmuz ayında Brexit kararı sonrası başta
Fed olmak üzere merkez bankalarından gelebilecek
adımlar ve Çin verileri başta olmak üzere global
ekonomik büyümeye ilişkin göstergeler takip edilecek.
Brexit etkilerin ne olabileceği ve piyasalardaki yeni
fiyatlamaların
nerede
dengeleneceği
izlenecek.
Yurtiçinde TCMB’nin faiz indirimlerine devam edip
etmeyeceği ve makro veriler izlenecek.
Brexit’in gerçekleşmesi sonrası piyasalarda satış baskısı
ve risk alma iştahındaki düşüş Temmuz ayında da
devam edebilir. Gelişmeler yurtiçi piyasalar içinde
olumsuz olmakla birlikte, Brexit sonrası Fed’in faiz
artırımlarını 2017ýe öteleme ihtimalinin yüksek olması ve
büyük merkez bankalarından gelebilecek ek teşvik
adımları ilerleyen dönemde başta Türkiye olmak üzere
gelişmekte olan ülkelere tekrar fon akımı oluşmasını
sağlayabilir. Bu nedenle yurtdışı piyasalarda satış baskısı
devam etse de yurtiçi piyasaların Temmuz ayında
yurtdışına göre daha dirençli durmasını ve kısmen pozitif
ayrışmasını beklemekteyiz. Bu beklentilerin ışığında
portföyümüzdeki tahvil ağırlığını %60, dövizi ağırlığını
%10 ve hisse senedi ağırlığını %30’da sabit tutuyoruz.
In its MPC meeting in June, the CBRT has kept the
benchmark and lower band rates on hold, while cutting the
upper band of the interest rate corridor by 50 bps to
9.00%. The statements in the minutes of the previous
meeting were preserved in the minutes of this meeting as
well. In a meeting held by the economists afterwards, the
CBRT has however signalled that the bank may be
nearing the end of its simplification process.
The US Federal Reserve has kept its policy rates
unchanged at 0.25-0.50% at its meeting in June, which
was scheduled before the UK referendum on EU
membership. The decision to keep interest rates on hold
was taken in unanimity of all the members of the FOMC.
The rationale for the decision was stated to be the
weakness in the job market. Meanwhile, the Fed has
revised its 2016 and 2017 growth targets down, and
maintained its 2016 average interest rate expectation at
0.875%. Presently, the FOMC members are still expecting
two interest rate increases within this year. The number of
members expecting one interest rate hike, on the other
hand, has increased to 6 from 1. Following the FOMC
meeting, US Federal Reserve Chair Yellen has stated that
the economic indicators are giving mixed signals, and that
the fragilities of global economies still remain. Chair Yellen
reiterated that a gradual increase in interest rates will be
adequate. Ms Yellen also stated that the UK referendum
was one of the factors in deciding to hold rates constant.
Chair Yellen emphasized that further assurance for the
acceleration of economic growth would be needed for
interest rate hikes. Yellen also underlined that the
committee will closely monitor the data in each of its
meetings, and the possibility of a rate increase will be live
for each meeting.
Global equity markets will closely follow the US Federal
Reserve’s and other major central banks’ decisions in July,
together with economic growth data, especially from
China. The markets will also try to gauge the impact of
Brexit voting in the UK, and try to apprehend where the
asset prices will be likely to balance. Domestically, we will
be following whether the CBRT will continue with cutting
rates, and also macroeconomic data.
The risk aversion and selling pressure surfacing following
the UK’s voting on Brexit may continue in July as well. This
outcome would be initially negative for our domestic
markets. However, as it increases the probability of Fed
postponing its rate increase decisions further towards
2017 and additional stimulus packages from major central
banks, it may result in additional cash inflows towards
emerging markets, especially to Turkey. For this reason,
even though selling pressure is likely to continue in major
international markets, we expect the local markets to be
relatively more resilient and decouple positively in July. In
light of these expectations, we maintain the weight of
bonds in our portfolio at 60%, FX at 10% and equities at
30%.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yıllık enflasyon %6.6 seviyesinde yatay
kaldı…
İlk 5 ayda enflasyon
%3.15…
May16 TÜFE: %0.58 aylık ARTIŞ (Piyasa
beklentisi: %0.7, Şeker Yatırım beklentisi: %1
aylık artış)
Yıllık TÜFE %6.6’DA yatay kaldı
May16 Yİ-ÜFE: %1.48 aylık artış
Yıllık Yİ-ÜFE %2.87’den %3.25’e artış gösterdi.
Ytd inflation
reaches 3.15%...
Annual CPI stayed at 6.6% in May…
May16 CPI: 0.58% MoM (Market expectations:
0.7%, Seker Invest forecast: 1%)
YoY CPI: 6.6% FLAT
May16 DPI: 1.48% MoM increase
YoY DPI: 3.25% UP from 2.87%
Gıda fiyatları Şubat’tan Nisan ayına kadarki
gerileme sonrasında Mayıs ayında da %1.6 aylık
gerileme
ile
TÜFE
gerçekleşmelerinin
beklentilerin altında gelmesinde en önemli etken
olmuştur. Mayıs ayında baz yılı etkisiyle yıllık
gıda enflasyonu %.1.4’den %2.5’e yükselmiştir.
Hatırlanacağı üzere, oynak yapısı yüzünden
Merkez Bankası en son enflasyon raporunda
gıda enflasyonunu %9’da sabit bırakmıştı.
As was the case in February to April, food prices,
on a 1.6% MoM fall, emerged as the main factor
behind the lower than expected May realization.
Due to base year effect, annual inflation slightly
increased to 2.5% from 1.4%. As for the coming
period, despite the currently soft figure, due to
high volatility in food prices, the CBT kept its
2016 food inflation forecast at 9% in the last
inflation report released at the end of April to be
on the safe side.
Gıda dışında önemli ağırlıkları olan alt
kalemlerde herhangi bir destek görülmemektedir
ki bu durum enflasyondaki katılığı gösterir
niteliktedir. Buna göre; giyim&ayakkabı %8 aylık
artış göstermiş ve manşet enflasyona 60 baz
puan baskı kurmuştur. Ulaştırma kalemi de aylık
%1.1 artış ile manşeti baskı altında tutmaya
devam etmiştir.
Apart from food, none of the main details could
support
the
headline.
For
example,
clothing&foodwear posted an 8% MoM rise
putting 60bps of pressure on the headline.
Additionally, transport posted 1.10% MoM
increase, still pressuring the headline.
Bu sıkıntılı görüntüyü TCMB’nin yakından takip
ettiği çekirdek göstergeler olan çekirdek H ve
çekirdek I endekslerinde de görmekteyiz. Buna
göre; sırasıyla aylık %1.20 artış ve %1.36 aylık
artış göstermiştir. Çekirdek H ve çekirdek I’nin
yıllık artış oranları %8.69’a (önceki: %9.21) ve
%8.77’ye (önceki: %9.41) gerilemiştir.
We still observe stickiness in the details of the
core indices closely monitored by the CBT.
Accordingly, core H and core I posted MoM
increases of 1.20% (prev: 1.68%) and 1.36%
(prev: 1.94%), respectively. In May, annual core
H and annual core I declined to 8.69% (prev:
9.21%) and 8.77% (prev: 9.41%), respectively.
Yorum:
Yıla %9.6 ile yıla yüksek bir giriş yaptıktan sonra
TÜFE Mayıs ayında yıllık bazda %6.6 artış
göstermiştir. Çekirdek enflasyon göstergeleri ise
halen %9 üzerindeki seyrini korumaktadır. En
oynak kalem olan gıda fiyatları dışında diğer
kalemlerde bir iyileşme görmemekteyiz. Her ne
kadar aşağıya yönlü bazı riskler olsa da yılsonu
enflasyon
tahminimizi
%10
seviyesinde
tutuyoruz. Asgari ücrete yapılan ve etkileri tam
olarak hesaplanmayan %30’luk zam yüksek
enflasyon
tahminimizin
temel
nedenini
göstermektedir.
Comment:
After the lofty start to the year at 9.6%, marking
the highest start since 2012, mainly fueled by
food prices, CPI stayed at 6.6. Meanwhile, the
core indices are still hovering around 9%,
reflecting stickiness in the details. Apart from food
prices, which are the most volatile item, we do not
observe a material improvement in the CPI
details. Although there may be some downwards
risks to our forecast, we prefer to keep our 2016
YE forecast at 10%.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Para politikası tarafında ise; Mart, Nisan, Mayıs
ve ayında üst bandda yapılan toplam 175 baz
puan indirimi takiben, Merkez Bankası Başkanı
Murat Çetinkaya son açıklanan enflasyon
raporunda Komite’nin daha sade ve daha
öngörülebilir
bir
politikaya
geçmeyi
hedeflediğinin sürekli altını çizmiştir. Özellikle
global volatilitenin azaldığı ve enflasyonda hafif
düzelmenin olduğu bu dönemde Temmuz
ayında Komite’nin 25 veya 50 baz puanlık
adımlarla ilerleyeceğini düşünüyoruz. Buna göre
%7.5 ve %8 arasında tek faiz oranına
geçilmeden önce üst bandın %8.50 ve alt bandın
%6.50, politika faizinin de %7.50’lerde olduğu bir
çerçeve hedeflenmektedir diye öngörüyoruz.
20
15
12
12-aylık TÜFE enflasyonu (%)
18
12-aylık Yİ-ÜFE enflasyonu (%)
16
14
In terms of monetary policy, as may be recalled,
at its March, April, May and June meetings, the
MPC cut the upper band by 175 bps and at the
last inflation report presentation, the CBT’s
newly-appointed Governor Cetinkaya stated that
the Committee targeted a “simpler and more
foreseeable” approach. The main determinant to
pave the way for such a shift in policy will be the
degree of global volatility, on top of the inflation
outlook. As such, we expect the Committee to
continue with 25 or 50 bps steps at its July
meetings as long as global and domestic
conditions remain supportive. Thus, keeping the
current policy rate at 7.5%, we believe the
Committee targets a corridor with a lower band of
6.5% and upper band of 8.5%, before shifting to
a single policy rate between 7.5% to 8%.
15
20
12-month CPI inflation (%)
18
12-month DPI inflation (%)
16
12
12
9
8
12
9
4
6
6
2
3
3
-4
-6
0
Sanayi üretimi ilk 4
ayda ortalamada
yıllık %4.4 artış
gösterdi…
IP posted 4.4%
average YoY growth
in Jan-Apr15
period…
0
-2
-4
0
4
2
0
-2
10
8
6
6
14
10
-6
Sanayi üretiminde Nisan ayında güç kaybı…
Loss of steam in IP in April…
TÜİK Nisan ayı sanayi üretim rakamlarını
açıkladı. Buna göre sanayi üretimi yıllık bazda
%0.6 oranında artış gösterdi. Takvim etkisinden
arındırılmış sanayi üretimi ise geçen yılın aynı
ayına göre %0.7 arttı. Buna göre, mevsim ve
takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise
Nisan ayında bir önceki aya göre %1.1 azaldı.
Nisan ayında ilk çeyreğe kıyasla hafif bir
performans kaybı gözlemlemekteyiz.
Turkstat has released its Apr16 IP print, wherein
the IP index posted 0.6% YoY growth.
Meanwhile, calendar-effect-adjusted (CEA) IP
posted 0.7% YoY growth for the month while
seasonality and contraction in calendar-effectadjusted (SCE) IP accelerated to 1.1% MoM from
0.5% recorded in March. After a strong growth in
1Q16, in April, we observe a loss of steam both
on an unadjusted and adjusted basis.
Sanayi üretiminin ayrıntılarında; elektronik ve
bilgisayar ürünlerinde yıllık olarak %40 düşüş
göstererek manşeti baskılayan en önemli kalem
olmuştur. Mart ayında hatırlanacağı üzere yıllık
%62 artış ile manşete en fazla katkıyı sağlayan
kalem olmuştu. Manşeti baskılayan ikinci kalem
ise yıllık %8.6 daralma ile otomotiv üretimi
olmuştu. Otomotiv üretiminde bu trend
yılbaşından bu yana devam etmektedir. Tekstil
ve konfeksiyon dışında ihracat odaklı veya iç
piyasa odaklı sanayi dallarının hepsi Nisan
ayında yıllık bazda daralma göstermiştir.
In the details of headline IP, on the contrary to
March data, in April, “manufacture of
computer/electronics” on 40% YoY contraction
was the main item that suppressed the headline.
In March, it was the main contributor to the
headline with 62% YoY growth and with ~140
bps. Second item that pressured the headline
was the “automotive production” with 8.6% YoY
contraction. The weak trend has been continuing
in the automotive production since the beginning
of the year. Apart from “textiles” and “wearing
apparel”, all the export-oriented and/or main
industry sub-items were in red territory.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Comment:
Hatırlanacağı üzere 1Ç16’da sanayi üretimindeki
artış ortalama yıllık bazda %5.6 olarak
gerçekleşmişti. 2016’ya karşı 2015’in 1.
Çeyreğinde ortalama büyüme 1.2% idi. Güçlü
performansın gerisinde güçlü bir baz yılı
etkisinden
bahsedebiliriz.
Bu
nedenle,
inanıyoruz ki mevsim ve takvim etkisinden
arındırılmış rakamlar daha sağlıklı bir resim
göstermektedir. Buna göre Mart ayı ile mevsim
ve takvim etkisinden arındırılmış rakamların aylık
ortalaması %0.3’e gerilemiştir, geçen sene aynı
dönemde %0.9 artış göstermişti. GSYİH
hesaplanmasında sanayi üretim rakamlarının
arındırılmamış hali kullanılmaktadır. Buna göre
1Ç16’da GSYH büyümesinin %4.5 olduğunu
düşünüyoruz. 2016 yılı için GSYH büyüme
tahminimiz %4 seviyesindedir. 10 Haziran Cuma
günü GSYH büyüme rakamları açıklanacak.
Fakat, Nisan ayı 2Ç16’ya iyi bir başlangıç
yapmadı. Nisan ayındaki zayıflığa rağmen,
verinin çok volatile olması sebebiyle 2016 GSYH
büyüme beklentimiz %4 seviyesindedir.
As might be recalled, 1Q16 average YoY growth
had reached 5.6%, versus the 1Q15 average
growth of 1.2% with support of mainly base year
effect. Therefore, seasonally and calendar-effect
adjusted figures give a healthier picture, we
believe. Accordingly, in March, seasonally and
calendar effect adjusted IP posted 0.5% MoM
contraction pulling down 1Q16 average MoM
growth to 0.3%, versus 1Q15 average MoM
growth of 0.9%. Yet, headline IP numbers are
used for calculating GDP growth numbers, and
1Q16 average YoY growth of 5.6% implies
around 4% to 4.5% GDP growth for 1Q16 which
will be announced on 10th June Friday. However,
April did not make a good start for 2Q16 which is
partly due to base year effect when IP grew 3.8%
in Apr15. Despite the weakness in April figures,
considering the volatile nature of IP, for 2016, we
keep our GDP growth forecast at 4%, mainly
supported by domestic demand.
20%
20.0%
SÜ yıllık değişim (%)
Arındırılmış SÜ 3A HO
15.0%
1.50%
1.00%
15%
YoY % IP
2%
MoM % SA IP (RHS)
1%
10%
10.0%
1%
0.50%
5%
5.0%
0.00%
0.0%
‐5.0%
0%
0%
‐0.50%
‐5%
‐10.0%
‐10%
1Ç’de GSYH
beklentilerin
üzerinde…
‐1%
‐1.00%
‐1%
Manşet başarılı, detaylarda ise hayal kırıklığı
devam ediyor…
Headline successful, yet disappointment in
the details continue…
GDP growth above
expectations in
1Q16…
1Ç16 GSYH büyümesi: %4.8 yıllık, Şeker
1Ç16 GSYH büyümesi: %4.8 yıllık, Şeker
Yatırım beklentisi: %4.5 (Piyasa beklentisi:
Yatırım beklentisi: %4.5 (Piyasa beklentisi:
%4.4)
%4.4)
2016 yılsonu GSYH büyümesi piyasa beklentisi:
2016 yılsonu GSYH büyümesi piyasa beklentisi:
%4.5
%4.5
2015 yılsonu GSYH büyümesi: %4
2015 yılsonu GSYH büyümesi: %4
Mevsimsellikten arındırılmış GSYH çeyreksel
Mevsimsellikten arındırılmış GSYH çeyreksel
olarak %0.8 artış göstermiştir.
olarak %0.8 artış göstermiştir.
Harcamalar tarafında, özel hane halkı tüketimi
yıllık bazda %6.9 artış göstermiştir ve büyümeye
480 baz puan katkı sağlamıştır. Onu kamu
sektörü 120 baz puan katkı ile takip etmiştir.
1Ç16’da net dış talep büyümeden 150 baz puan
çalmıştır ki bu durum Türkiye’nin büyüme modeli
paralelindedir. Diğer bir anlatımla ithalat iç
talebin artması ile artış göstermektedir.
In the details, private household consumption, at
6.9% YoY (480 bps contribution), emerges as the
main contributor, followed by public sector with
cumulative support of 120 bps. In 1Q16, net
external demand shaved 150 bps off the headline
due to a remarkable YoY increase in imports,
resulting from Turkey’s growth model.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
As domestic demand recovers imports also rise.
As such, imports saw growth of 7.5% YoY,
marking the highest since 4Q13.In 1Q16, as in
previous quarters, the main indicators of
sustainable and healthy growth do not paint an
encouraging picture, as the gross capital
formation of the private sector was in red territory
by 0.3%.
Comment:
1Ç16’de GSYH özel hanehalkı harcamalarının
ve kamunun desteği ile %4.8 büyüme
göstermiştir. Fakat özel kesim yatırım talebi ve
net dış talep manşeti destekleyememiştir. Bu
görüntü %30 asgari ücret artışını ve seçim
vaadlerinin gecikmeli etkilerini yansıtan bir
resimdir. Özel kesim yatırım harcamalarında ise
Fed ve TCMB’nin politikalarındaki belirsizlik ile
zayıf resmin devam ettiğini görüyoruz.
In 1Q16, GDP grew 4.8% with private household
consumption and public support, while net
external demand and private investment could
not support the headline. That picture was mainly
a result of the minimum wage increase of around
30% and the lagged effect of election pledges. As
for private sector investment, with uncertainty
over the Fed’s and CBT’s policies, the private
sector again preferred to remain sidelined.
Türkiye’nin orta uzun vade büyüme modelini
düşünürsek,
ne
özel
sektör
yatırım
harcamalarının ne de net dış talebin büyümeye
katkıda bulunmaması önümüzdeki dönem için
dikkate değerdir. Genel olarak 2012’den bu yana
yatırım tarafındaki cansız görünüm devam
etmektedir.
When we consider Turkey’s medium- to longterm growth plan, in 1Q16 neither private
investment, nor net external demand seem to
satisfy initial conditions, as was the case for 2015.
The anemic outlook on the investment front has
been there since 2012.
1Ç16’da da %7.5 artış göstererek 4Ç13’den bu
yana en büyük büyümeyi gerçekleşmiştir. 1Ç16
ayrıntılarında
sağlam
ve
sürdürülebilir
büyümenin ana kalemi olan özel sektör
büyümesinin %0.3 yıllık daralması ve net
ihracatın katkı sağlamaması sonucu çok ümit
verici bir tabloya işaret etmemektedir.
2016 yılı için ise; özellikle genel seçim
sonrasında verilen sözlerin hayata geçirilmesi ve
asgari ücret zammının iç talep tarafını pozitif
yönde
etkileyeceğine
dair
beklentimiz
bulunmaktadır
ve
bunun
gerçekleştiğini
görmekteyiz. Fakat burada özellikle jeopolitik
sıkıntıların varlığı ve yapısal reformlara ilişkin
ciddi adımların atılmamış olması büyüme
beklentimizi %5 potansiyel büyümenin altında
%4 seviyesinde tutmamıza sebep olmaktadır.
For the coming period, parallel to our expectation,
election campaign pledges clearly support
domestic demand, and thus headline growth.
However, depending on the extent to which
election pledges are implemented, versus the
extent of the drag of geopolitical tension on GDP,
a GDP growth rate of 4% below the potential rate
of 5% seems possible for 2016.
15
15
10
10
5
5
0
0
-5
-10
-15
-20
-5
-10
-15
-20
Makro Görünüm
Parasal gevşeme
Haziran ayında da
50 baz puan ile
devam etti….
Easing continues in
June with 50 bps …
Macro Outlook
Mesajsız bir PPK toplantısı daha…
O/N borç alma: %7.25 SABİT
Another “message free” meeting….
O/N lending rate: 9% DOWN 50 BPS FROM 9.5%
O/N borç verme: %9 (%9.5’DEN 50 BAZ PUAN
İNDİRİM)
O/N borrowing rate: 7.25% ON HOLD
1 haftalık repo oranı: %7.50 SABİT
1 week repo rate: 7.5% ON HOLD
Haziran ayı toplantısında, PPK üst bandı
%9.5’den %9’a çekmiştir, diğer faiz oranları ise
%7.25 ve %7.50 seviyelerinde sabit bırakılmıştır.
Atılan adım piyasa beklentileri ile uyumludur.
Haziran ayı ile birlikte üst band %10.75’den
%9.0’a çekilerek toplam indirim 175 baz puana
ulaşmıştır, diğer faiz oranları ise sabit
tutulmuştur.
At its June meeting, the MPC cut the upper band
to 9% from 9.5%, while keeping the other interest
rates constant at 7.50% and 7.25%, respectively.
The move was in line with market expectations.
With June’s move, the total cut in the upper band
reached 175bps from 10.75% to 9%, while
keeping other rates constant.
Açıklamanın ayrıntılarına baktığımızda makro
detayların Mayıs ayı ile aşağı yukarı aynı
olduğunu görüyoruz. Ufak farklılaşmalar vardır;
çekirdek enflasyona ilişkin ifadelerde bir
yumuşama görülürken, hizmet ve birim işgücü
maliyeti tarafındaki gelişmeler sıkı para politikası
uygulanmasını zorunlu kılmaktadır denmiştir. Bu
anlamda enflasyon tarafında dengeli bir durum
ortaya çıkmıştır.
In the details, statements regarding the macro
outlook were more or less the same as in May.
There are some small differences; -concerns
regarding core inflation were softened, while
services inflation and increased unit labor costs
necessitate the maintenance of a tight liquidity
stance. Accordingly, there is a balanced view on
the inflation outlook.
Yorum:
Komite’nin Fed hareket etmeye başlamadan
önce faiz indirimleri konusundaki istek ve
kararlılığını gördüğümüz için Haziran ayında
yapılan 50 baz puanlık indirim beklentimiz
paralelindedir. Önümüzdeki döneme ilişkin
olarak eğer ki Fed’den faiz artırımlarına ilişkin
yumuşak sinyaller gelir ve herhangi bir adım da
görmez isek PPK’nun gevşemeye devam
edeceğini düşünüyoruz.
Özetlemek gerekirse; yeni hükümetin ekonomi
yönetimindeki stabilitesinin getirdiği rahatlık ile
bundan sonra PPK’nun kararları küresel
rüzgârlar
tarafında
belirlenecek
gibi
görünmektedir. Bu çerçevede, küresel koşullar
elverdiği müddetçe Bankanın kademeli gevşeme
politikasını devam ettireceğini düşünüyoruz. Üst
bandın 25’er baz puanlık indirimlerle veya tek
seferde 50 baz puan indirim ile %8.5’e kadar
indirilip sonunda da %7.5-%8 aralığında tek faiz
oranına geçilmesinin hedeflendiğine inanıyoruz.
Fakat özellikle jeopolitik belirsizlikler nedeniyle
faiz indirim sürecinin kredi koşullarını ne kadar
rahatlatabileceği
konusunda
bazı
soru
işaretlerimiz bulunmaktadır.
Comment:
The cut was in line with our forecast as we clearly
see the determination in the Committee to cut the
rates before the Fed begins to move. For the
coming period, should the Fed not take any action
we believe the MPC would continue its easing
cycle.
As we have stated before, considering the relief
due to the stability of economy management with
the new government, the MPC's decisions will be
a result of global winds. In other words, as long
as global conditions permit, we expect the Bank
to gradually continue easing monetary conditions.
As such, we expect the Committee to continue
with smaller steps i.e. 25 bps at its July/August
meetings as long as global and domestic
conditions remain supportive. Thus, keeping the
current policy rate at 7.5%, we believe the
Committee targets an upper band of 8.5%, before
shifting to a single rate which will be in a range of
7.5% to 8%. Yet, we retain our reservation
regarding whether that easing cycle would have
a significant effect on credit conditions when we
consider the geopolitical problems that hamper
investment/consumption appetite.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
23.06.14
200
150
100
50
23.09.14
23.12.14 23.03.15
23.06.15
BİST
23.09.15
Mayıs
Kapanış
31/05/16
Haziran
Kapanış
23/06/16
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
4,25
4,08
-4,0%
-4,2%
Doğuş Oto
10,92
11,00
0,7%
0,5%
TAV Havalimanları Holding
15,14
13,67
-9,7%
-9,9%
Migros
17,09
16,60
-2,9%
-3,1%
Garanti Bankası
7,56
7,89
4,4%
4,1%
Akbank
7,97
8,38
5,1%
4,9%
2,19
2,27
3,7%
3,4%
77.803
77.990
0,2%
-
Aylık Performans Tablosu
250
23.12.15
23.03.16
0
23.06.16
Relatif BİST
Payların Relatif Getirisi
Petkim
Trakya Cam
Döviz
10%
Endeks (BIST 100)
Hazine Bonosu
60%
Hisse Senedi
30%
Payların Relatif Getirisi
-0,62%
Döviz Sepeti
-1,39%
Hazine Bonosu
1,42%
Aylık Portföy Getirisi
0,53%
MİGROS (MGROS)
Çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektörünün önemli bir oyuncusu
olan Şirket, müşteriye yakınlık avantajı ve yüksek büyüme potansiyeli sunan
indirim mağazacılığı segmentinde Migros-Jet markasıyla büyürken Macro
mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye uygun konumlandırılan
mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabilmektedir. Şirket, süpermarket
mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktaları ve gıda-dışı ürün
portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya geçiş stratejisini
benimsemiştir. Şirket’in mağaza sayısı 2016 ilk çeyrek itibariyle 1.47 seviyesine
yükselmiştir. Migros 1Ç16 itibariyle net satış gelirlerini %16.3 artışla 2,4 milyar TL
seviyesine yükseltirken, artan kur farkı giderine bağlı olarak 27.9 mn TL net zarar
ile tamamlamıştır. Şirket’in 2016 yılında net satış gelirleri ve FAVÖK marjının
sırasıyla 10,7 milyar TL ve %5.5 seviyesinde gerçekleşeceğini öngörmekteyiz.
Euro/TL kurundaki aşağı yönlü hareketlerin şirketin kur farkı geliri kaydetmesini
sağlayacağı için bunun hisse üzerindeki pozitif etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
Şirket’in 2016 yıl sonunda kur farkı giderlerinin azalacağı beklentisiyle 9 mn TL
net kar elde edeceğini tahmin ediyoruz. Buna ilaveten, Anadolu Endüstri Holding
(AEH), MH Perakendecilik A.Ş.’nin %80,5’ini alarak Migros’un tamamı için %
40,25 ile özel sermaye şirketi BC Partners ile eşit paya sahip olmuştu. AEH’nin 1
Mayıs-31 Ekim 2017 tarihleri arasında kullanabileceği ek “satın alma opsiyonu”
bulunmaktadır. Buna göre, Anadolu Endüstri Holding MH Perakendecilik
A.Ş.’deki %19,5’lik hisseyi de alabilir. BC Partners’ın ortalama yatırım süresinin
4,5 yıl olduğunu ve yerli yatırımcı olarak AEH’nin Migros’un yönetimini kısa vadeli
kâr ve çıkış stratejisiyle hareket eden bir özel sermaye fonuyla paylaşmak yerine,
Migros’un uzun vadeli hedeflerine yatırım yapmak isteyeceğini ve bunun için
kontrolü almak isteyeceğini düşünüyoruz. Ayrıca, şirket 10 Haziran 2016 tarihinde
Kipa hisselerinin %95.50’sini 302.2 mn TL bedel ile alım sözleşmesi imzaladığını
açıkladı. Şirket ayrıca, alımın kredi ile finanse edileceğini ve SPK’ya Pay Alım
Teklifi (çağrı) muhafiyeti için başvurulacağını açıkladı. Kısa vade de bu alımın
hisse üzerinde baskı oluştursa da orta ve uzun vadede olumlu olacağını
düşünüyoruz. Bu beklentiler ile Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 24,50 TL olan hedef
fiyatımızı koruyoruz.
Cari Fiyat:16,6 TL/ 5,76 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2015/12
2016/03
2.035.523
2.068.825
BİST
3.725.194
3.738.352
Toplam Aktifler
5.760.717
5.807.177
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.725.671
2.737.252
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.519.060
2.583.582
515.986
486.343
5.760.717
5.807.177
Toplam Pasifler
25,00
90.000
T. Duran Varlıklar
T.Öz Sermaye
MGROS
100 .00 0
20,00
80.000
15,00
60.000
10,00
40.000
30.000
5,00
20.000
10.000
17.04.15
05.09.15
0,00
13.06.16
24.01.16
Bin TL
2015/03
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Satışlar
2.074.016
2.411.097
16,3%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
2,3%
5,2%
-4,6%
-5,5%
-23,1%
-29,1%
Satışların Maliyeti(-)
Relatif BİST (%)
1,1%
1,0%
-16,3%
TL
22,45
Usd
8,54
2016/03 %Değ.
1.517.448
1.754.265
15,6%
Brüt Kar
556.568
656.832
18,0%
Faaliyet Giderleri(-)
481.248
583.995
21,4%
75.320
72.837
-3,3%
-34.304
-46.533
-35,6%
-
-
A.D.
-37.646
-64.565
-71,5%
14.060
-22.877
A.D.
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
8.638
5.032
-41,7%
Net Dönem Karı
5.422
-27.909
A.D.
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
6
15 150,0%
5.416
-27.924
A.D.
Performans
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
14,58
4,87
2016/03
2016T
F/K
PD/Ciro
a.d.
0,30
40,71
0,27
FD/Ciro
0,49
0,44
PD/DD
FD/FAVÖK
6,08
8,55
4,00
7,77
2015/03
2016/03
2016T
26,8%
3,6%
27,2%
3,0%
27,2%
4,1%
5,7%
0,3%
5,0%
-1,2%
5,6%
0,7%
Rasyolar
Marjlar
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG (TAVHL)
TAV Havalimanları Holding üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Grup
hisseleri bu yıl, dünya belli başlı merkez bankalarının genişlemeci yönelimleri
sonucunda diğer gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte TL’nin değer
kazanması, ve 1Ç16’da beklentilerin altında bir net kar açıklanmış olması
nedenleriyle, YBB TL bazında %23 oranında değer kaybederek BIST100’ün %
26 altında performans göstermişlerdir. TAVHL hisseleri, hâlihazırda uluslararası
eşleniklerinin 2016T FD/FAVÖK çarpanlarına göre yaklaşık olarak %56
oranında ıskonto ile işlem görmektedirler. Grup’un farklı havalimanlarındaki
operasyonlarını ve servis şirketlerini indirgenmiş nakit akımları ile değerleyerek,
ve eşleniklerine göre rölatif değerlemesini %50 indirgeyerek ulaştığımız
değerleri sırasıyla %70 ve %30 oranında ağırlıklandırarak, %44 yükseliş
potansiyeline işaret eden, hisse başına 19.00TL hedef fiyata ulaşmaktayız.
Grup’un en son açıklanan Mayıs 2016 trafik verilerinde, artan güvenlik endişeleri
ve rekabet nedenleriyle, hizmet verilen yolcu sayısı artış hızında yavaşlamanın
devam ettiği gözlemlenmiştir. Böylelikle, TAVHL’nin hizmet vermiş olduğu
toplam yolcu sayısı artış hızı, 5A16’da %4.2’ye gerilemiştir. Yılın ilk aylarında
artmış olan güvenlik endişelerinin ve rekabetin etkisinin uzun süreli ve kalıcı
olmasını beklememekte; yaklaşan yüksek sezon ve Istanbul Atatürk
Uluslararası Havalimanı’ndaki kapasite artırımı yatırımlarının devamı ile birlikte,
Grup’un 2016 yılı için hizmet verilen yolcu sayısındaki %7-9 aralığındaki
büyüme hedefine, benzer riskler hariç tutulduğunda yaklaşılabileceğini
düşünmekteyiz. İçinde bulunduğumuz dönemde, gelişmekte olan piyasalara
yönelik yatırım iştahı ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin değerleri
kırılganlaşmıştır. Maliyetlerin yaklaşık olarak %60’ı TL cinsinden, gelirlerinin ise
%54’ü Euro, %18’i ABD doları cinsinden olan TAVHL’nin faaliyet karlılığı, bu
dönemde TL’nin değerinin hassasiyetinden olumlu etkilenebilecektir. Grup
hisseleri performansı, önümüzdeki dönemlerde ayrıca inorganik büyüme
olasılıkları (Filipinler, Sırbistan, Bulgaristan, Suudi Arabistan, Vietnam,
Hindistan, Endonezya ve Malezya) ile ilgili gelişmelerden de etkilenebilecektir.
Portföy Önerileri
Özet Bilanço (mn €)
2015/12
2016/03
916,8
690,5
100 .00 0
T. Duran Varlıklar
2.389,6
2.414,9
80.000
Toplam Aktifler
3.306,4
3.105,4
960,5
941,1
50.000
1.532,4
1.457,1
30.000
813,4
707,2
3.306,4
3.105,4
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
mn €
BİST
25,00
20,00
70.000
15,00
60.000
10,00
40.000
5,00
20.000
10.000
17.04.15
05.09.15
%Değ. Performans
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-11,8%
-17,7%
-35,9%
Değişim $ (%)
-9,3%
-12,8%
-18,5%
-12,9%
-40,9%
-30,2%
2016/03
221,2
227,6
2,9%
175,8
179,4
2,1% Relatif BİST (%)
51,3
51,6
0,6%
FAVÖK
72,6
75,9
4,5%
FAVÖKK
121,3
111,9
-7,7%
12,3
29,1
136,3%
Vergi(-)
12,5
10,2
0,00
13.06.16
24.01.16
Değişim TL (%)
2015/03
Satışlar
TAVHL
90.000
TL
Usd
22,83
8,13
13,26
4,54
2016/03
2016T
8,34
1,58
5,87
1,37
2,94
2,55
2,20
1,59
2015/03
7,94
2016/03
5,79
2016T
23,2%
22,7%
35,7%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
32,8%
13,9%
33,3%
6,4%
44,0%
23,4%
Rasyolar
F/K
-4,2
-2,4
-18,0% PD/Ciro
41,9% FD/Ciro
30,6
14,6
-52,2% PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
PETKİM (PETKM)
Petrokimya endüstrisinde yükseliş döneminin kısmen de emtia
fiyatlarındaki baskıya paralel kısa-orta vadede devam edeceğini düşünüyor
olmamız, Petkim’in Star Rafinerisi’nden hisse alacağı beklentisi ve
yaratılacak sinerji beklentisi, ürün-hammadde fiyat farkının halen olumlu
seyretmesi, açıklanacak yeni projelerin hisse fiyatı için önemli katalizör
oluşu ve etkin bilanço yönetiminin net kâr üzerindeki hassasiyeti stabilize
etmeye devam edeceği beklentimizin yanında beklentilerden iyi gelen ilk
çeyrek sonuçları ışığında Petkim 4,30 TL olan hedef değerimizi ve “AL”
önerimizi koruyoruz. 1970 yılında kurulan ve 2007 yılında SOCAR&Turcas
Ortak Girişim Grubu’na özelleştirme yoluyla satılan Pektim Türkiye’nin en
büyük petro-kimya tesisi konumundadır. Petkim, 2016 yılının ilk çeyreğinde
piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde 146mn TL net kar açıkladı.
Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %195, çeyreklik bazda da %19,5
artışa denk gelmektedir (1Ç15: 50mn TL net kar, 4Ç15: 123mn TL net kar).
Gerçekleşmeler ile beklentiler arasındaki sapmanın beklentilerin üzerinde
brüt kar marjı ve tasarruf tedbirlerinin etkisiyle beklentilerin altında kalan
operasyonel giderlerden kaynaklanmıştır. İlk çeyrekte Petkim’in satış
gelirleri önceki yıla göre %18,2 oranında artarak 1,108mn TL seviyesine
ulaşmıştır (1Ç15: 938mn TL). Kapasite kullanımı ise %92,7’ye yükselmiştir
(1Ç15: %86,6). Ayrıca, 2015 yılında etilen tesisinin %13 kapasite artışıyla
tam faaliyet geçmesi de ciroyu ve karlılığı desteklemiştir. Petkim’in 1Ç16’da
FAVÖK rakamı 183mn TL seviyesine ulaşmıştır (1Ç15: 60mn TL, 4Ç15:
139mn TL). FAVÖK marjının da 1Ç16’da %16,5’e yükselmesinde etilen
üretim tesisinin artan kapasiteyle devrede olmasının etkili olduğunu
düşünüyoruz. 1Ç16 gerçekleşmelerini de dikkate alarak, 2016 yılsonunda
Petkim’in 4,8 milyar TL ciro elde ederken FAVÖK marjının %16 seviyesinde
oluşmasını bekliyoruz.
4,08 TL/ 1,42 Dolar
2015/12
2016/03
2.767.573
2.690.676
100 .00 0
T. Duran Varlıklar
2.693.092
2.770.320
80.000
Toplam Aktifler
5.460.665
5.460.995
1.584.388
1.920.168
50.000
1.070.893
1.050.870
30.000
T.Öz Sermaye
2.805.383
2.489.957
Toplam Pasifler
5.460.665
5.460.995
70.000
60.000
40.000
20.000
10.000
17.04.15
05.09.15
24.01.16
3 Aylık
12 Aylık
-3,3%
-0,6%
13,2%
12,1%
53,3%
41,4%
897.546
-76,5% Relatif BİST (%)
-4,4%
19,8%
67,0%
716.209
210.979
-70,5%
161.792
52.989
-67,2%
TL
4,42
Usd
1,48
554.417
157.990
-71,5%
Net Diğer Gel/Gid
-
-14.143
-
-
2016/03
4.532.636
1.108.525
3.816.427
Brüt Kar
Vergi Öncesi Kar
-
-8.149
573.827
174.696
Vergi(-)
-65.381
25.833
Net Dönem Karı
639.209
148.863
12.830
2.393
626.379
146.470
%Değ. Performans
-75,5%
2,39
0,86
2016/03
2016T
8,46
1,30
8,55
1,26
1,27
1,22
2,53
7,58
1,10
7,31
2015/03
2016/03
2016T
15,8%
12,2%
19,0%
14,3%
19,2%
14,5%
14,7%
13,8%
16,5%
13,2%
16,7%
14,7%
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
PD/DD
-69,6%
FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
-76,7% Brüt Kar Marjı
-81,3%
FAVÖK Marjı
-76,6% Net Kar Marjı
2,27 TL/ 0,79 Dolar
2015/12
2016/03
2.100.402
2.257.902
100 .00 0
T. Duran Varlıklar
3.526.103
3.576.224
80.000
BİST
5.834.127
767.017
1.029.531
50.000
1.720.612
1.640.034
30.000
T.Öz Sermaye
3.138.876
3.164.563
Toplam Pasifler
5.626.505
5.834.127
10.000
17.04.15
3 Aylık
12 Aylık
22,8%
21,7%
-1,5%
-9,2%
6,3%
29,9%
7,2%
TL
2,49
Usd
0,95
334.484
440.848
Brüt Kar
126.073
185.804
47,4%
102.355
142.999
23.718
42.804
39,7% 12 Aylık En Düşük
80,5%
Net Diğer Gel/Gid
-8.093
-13.403
5.667
5.769
Vergi(-)
Net Dönem Karı
0,00
13.06.16
24.01.16
7,6%
10,6%
-3.760
05.09.15
1 Aylık
36,1% Değişim $ (%)
79.870
0,50
Değişim TL (%)
626.652
2.893
1,00
Performans
2016/03
460.556
50.320
1,50
20.000
2015/03
Vergi Öncesi Kar
2,00
40.000
Satışlar
2,50
60.000
Bin TL
3,00
70.000
5.626.505
%Değ.
TRKCM
90.000
Toplam Aktifler
1,48
0,50
2016/03
2016T
1,8% PD/Ciro
11,18
0,89
10,57
0,79
FD/Ciro
1,27
1,12
PD/DD
0,70
9,30
0,71
7,63
2015/03
2016/03
2016T
27,4%
5,1%
29,7%
6,8%
27,3%
5,3%
14,5%
9,2%
16,7%
10,3%
14,7%
7,4%
Rasyolar
A.D. F/K
A.D.
6.751
11.838
58,7% FD/FAVÖK
75,4% Marjlar
43.569
68.032
56,1% Brüt Kar Marjı
1.195
3.209
42.374
64.822
168,6%
FAVÖK Marjı
53,0% Net Kar Marjı
DOĞUŞ OTOMOTİV (DOAS)
11 TL/ 3,82 Dolar
2015/12
2016/03
2.489.232
2.661.514
100 .00 0
18,00
1.558.130
16,00
T. Duran Varlıklar
1.490.671
90.000
80.000
14,00
12,00
BİST
DOAS
Toplam Aktifler
3.979.903
4.219.644
70.000
60.000
10,00
2.304.035
2.789.782
50.000
8,00
298.360
6,00
312.985
40.000
30.000
4,00
T.Öz Sermaye
1.362.883
1.131.502
Toplam Pasifler
3.979.903
4.219.644
20.000
10.000
17.04.15
Bin TL
2015/03
2016/03
Satışlar
2.175.042
2.252.445
3,6% Değişim TL (%)
1.907.684
1.999.670
267.358
252.775
-5,5%
Brüt Kar
Değişim $ (%)
122.070
157.166
28,8%
135.416
76.887
-43,2%
Net Diğer Gel/Gid
-6.888
-10.913
12.634
20.551
-28.273
-54.248
Vergi Öncesi Kar
161.054
56.498
Vergi(-)
Net Dönem Karı
28.529
9.286
132.525
47.212
315
87
132.210
47.125
2,00
05.09.15
%Değ. Performans
Portföy Önerileri
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
13.06.16
1 Aylık
2015/03
Satışlar
TRAKYA CAM (TRKCM)
Doğuş Otomotiv, binek araç, hafif ticari araç, ağır vasıta, endüstriyel ve
deniz motorları, her biri kendi sektörünün lideri konumundaki birçok
uluslararası markanın temsilcisi olarak, Türkiye’nin lider otomotiv
ithalatçısı konumundadır. Şirket’in 2016 yılının ilk çeyreğinde toplam
satış gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre %3.6 artmasına rağmen
satış adetleri %8.4 gerileyerek 44.617 olarak gerçekleşmiştir. Bu satış
adetleri sonrasında şirketin Pazar payı %22 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Yılın ilk çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı kurlardaki yükselişin hızlı bir
şekilde
fiyatlara
yansıtılamaması
ve
pazarlama-satış-garanti
giderlerindeki artış sonrasında 2.6 puanlık bir düşüş ile %4.1’e gerilerken
FAVÖK 91.6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv 2016 yılını ilk
çeyreğinde 47mn TL net kar açıklamıştır. Doğuş Otomotiv’in, VW AG’nin
Euro5 EA189 kodlu motora sahip araçlarda yaşanan emisyon krizi
nedeniyle gereğinden fazla cezalandırıldığını düşünüyoruz. VW AG,
Euro6 motorlu araçlarının emisyon sorunu olmadığını açıklamıştı. Şu
anki durum itibariyle Doğuş Otomotiv’in satışlarının %90’dan fazlası
Euro6 motorlu araçlardan oluşuyor. Zaten yürürlükteki uygulamaya göre
1 Ocak 2016’dan itibaren yurt içinde satılacak yeni araçlar Euro6
normlarında olmalı. Diğer yandan ABD emisyon normlarına uymayan
Euro5 EA189 motor kodlu araçlar, Türkiye’deki emisyon normlarına
uymaktadır. Bu yüzden, çevre hassasiyeti ya da markaya duyulan güven
kaynaklı Doğuş Otomotiv’in satışlarında önemli bir değişiklik olmasını
beklemiyoruz. Bu beklentilerin ve ilk çeyrek sonuçları dikkate alındığında
Doğuş Otomotiv için 12 aylık 13.40 TL hedef fiyatımızı ve “AL”
tavsiyemizi koruyoruz.
PETKM
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Bin TL
Trakya Cam 2016 yılının ilk çeyreğinde 64,8mn TL net kar elde etmiştir; bu,
yıllık bazda %53,0 oranında, çeyreklik bazda ise %14,2 oranında artışa işaret
etmektedir (1Ç15: 42mn TL, 4Ç15: 57mn TL). Trakya Cam’ın ilk çeyrekte satış
gelirleri yıllık bazda %36,1 oranında artarak 626,7mn TL olarak gerçekleşmiştir
(1Ç15: 461mn TL, 4Ç15: 625mn TL). Şirket, bağlı ortaklıklarının 2015 yılı
faaliyetleri neticesinde toplam 24,4mn TL tutarında temettü geliri elde etmiştir.
Trakya Cam, ilk üç ay boyunca 476,9bin ton temel cam üretimi
gerçekleştirmiştir, geçen yılın aynı döneminde ise 400bin ton temel cam üretimi
gerçekleştirilmişti (+%16 yıllık bazda). Satışların %57,1’i yurt içinde yapılmıştır.
Şirketin, 2016 yılında 2,6mlr TL seviyesinde satış geliri, 380mn TL seviyesinde
de FAVÖK elde edebileceğini tahmin ediyoruz. Trakya Cam, Mayıs ayı
sonunda portföyünde bulunan 67.224.607 TL nominal değerli Soda
Sanayi A.Ş. payının (şirket sermayesinin %10,19'una tekabül eden) pay
başına 4,50 TL fiyat ile nitelikli yatırımcılara satışını gerçekleştirmişti.
Trakya Cam’ın bu satış işleminden tahmini olarak 287,4mn TL (vergi ve
masraflar hariç) satış karı elde edeceği düşünülmektedir. Satış işlemi
nedeniyle oluşan tüm finansal etkilerin ikinci çeyrek mali tablolarına olumlu
olarak yansıyabileceğini düşünüyoruz. Böylelikle, şirketin Soda Sanayii’ndeki
%10,19 olan iştirak oranı satış sonrasında %0’a düşmüştür. Trakya Cam, Mart
ayı içinde bünyesinde yer alan otocam işletmesinin iştirak modeliyle kısmi
bölünme yoluyla ayrılarak yeni kurulacak olan Şişecam Otomotiv A.Ş.'ye devri
kapsamında bir karar alındığını duyurmuştu. Söz konusu bölünme süreci
devam etmektedir. Tüm bu gelişmeler ışında TRKCM için 2,37 TL olan pay
başına hedef fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi korumaya devam ediyoruz. Pay
başına hedef fiyatımız 23 Haziran 2016 kapanışına göre %4,7 oranında getiri
potansiyeline işaret etmektedir. Şirket payları 2016T F/K 10,57x ve 2016T FD/
FAVÖK 7,63x çarpanlarıyla işlem görmektedir.
BİST
90.000
A.D.
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-1,1%
1,7%
6,9%
6,0%
-22,2%
-28,3%
-2,3%
13,2%
-15,3%
TL
15,42
Usd
5,87
Rasyolar
F/K
62,7% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
-64,9%
-64,4% Brüt Kar Marjı
-72,4%
FAVÖK Marjı
-64,4% Net Kar Marjı
8,65
2,85
2016/03
2016T
11,11
0,22
7,88
0,25
0,39
0,45
2,15
10,02
1,53
9,35
2015/03
2016/03
2016T
12,3%
6,2%
11,2%
3,4%
10,4%
5,0%
6,7%
6,1%
4,1%
2,1%
5,1%
3,2%
PD/DD
FD/FAVÖK
-67,5% Marjlar
0,00
13.06.16
24.01.16
GARANTİ BANKASI (GARAN)
Garanti Bankası için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 9,88 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Garanti
Bankası 2016 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 12 sermaye getirisi ile rakiplerine
göre yüzde 36 primlidir. Ayrıca, 2016 tahmini 8,1 F/K oranı ile işlem gören
hisse rakiplerine göre yüzde 26 primlidir. Rakiplerine göre primli işlem
görmesine rağmen uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 18 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz Garanti Bankası'nın mevcut durumda
değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2016 yılında Garanti
Bankası’nın net karının yıldan yıla yüzde 18 daralacağını, 2017 yılında ise
yüzde 15 artacağını beklemekteyiz. Bu açıdan, Garanti takip ettiğimiz
bankalar içerisinde karlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biridir. Aktifpasif vade farkı rakiplerinin altında olan Garanti Bankası yükselen faiz
ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2016 yılında
bankanın net faiz marjının yüzde 4,5 seviyesinde yatay kalacağını
düşünmekteyiz. Garanti Bankası'nın fonlama tabanında kısa vadeli TL
mevduatlar faiz getirili aktiflerin yüzde 22'sine (rakipler: ortalama yüzde 27)
denk gelmekte olup bankayı faizlerdeki oynaklıklara karşı korumaktadır.
Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak yükselişlerden rakiplerine göre daha az
etkilenecektir. Toplam kredilerinin yüzde 23'ünü oluşturan kısa vadeli
yüksek getirili KOBİ kredileri 2016 yılında da marjların korunmasında büyük
rol oynayacaktır. Garanti Bankası, yaklaşık 450 milyon TL serbest karşılık
ve 775 milyon TL civarında emekli sandığı fazlası ile 2016 risklerine karşı
rakiplerine göre korunaklıdır. Sermaye yeterliliği açısından da bankanın
rakiplerine göre daha iyi durumda olduğunu düşünmekteyiz.
7,89 TL/ 2,74 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
2015/03
2016/03
3.892
4.897
%
BİST
Kredilerden Alınan Faizler
3.109
3.859
24,1%
Menkul Değ. Alınan Faizler
705
927
31,5%
78
110
41,6%
Faiz Giderleri
1.959
2.407
22,9%
Mevduata Verilen Faizler
1.354
1.698
25,4%
Para Piyasasına Verilen Faizler
156
251
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
237
224
Diğer Faiz Giderleri
212
234
Diğer Faiz Gelirleri
Net Faiz Geliri
1.933
2.490
28,8%
753
781
3,7%
Temettü Gelirleri
-
Net Ticari Kar/Zarar
(22)
(247)
1010,8%
Diğer Faaliyet Gelirleri
499
490
-1,9%
3.164
3.513
11,0%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
Faaliyet Giderleri (-)
-
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
17.04.15
593
748
26,2%
1.483
0,8%
Vergi Giderleri (-)
237
241
1,8%
Net Dönem Kar/Zarar
862
1.041
20,6%
Portföy Önerileri
24.01.16
1 Aylık
7,3%
3 Aylık
2,1%
12 Aylık
-8,9%
10,3%
6,0%
1,2%
8,1%
TL
-16,0%
-0,8%
Usd
8,67
6,59
3,22
2,17
Rasyolar
2015
2016T
Menkul Değ./T.Aktif
17,0%
16,0%
Krediler/T.Aktif
64,0%
62,0%
116,0%
111,0%
Takipteki Al./Krediler
2,7%
2,9%
Net Faiz Marjı
4,5%
4,5%
12,3%
12,9%
Krediler/Mevduat
Özsermaye Karlılığı
AKBANK(AKBNK)
Akbank için yüzde 15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 9,53 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz.
Akbank, 2016 tahmini 1,1 F/DD ve yüzde 13,1 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 63; 8,8 F/K oranıyla ise rakiplerine göre
yüzde 39 primlidir. Bankanın net karında 3 yıllık bileşik yüzde 11
büyüme bekliyoruz. Takipteki krediler için rakip ortalamasının
üzerinde yüzde 94 oranında karşılık ayıran Akbank'ın sermaye
getirisi eğer bu oran rakiplerin ortalaması düzeyinde olsaydı 1 puan
yüksek olabilirdi. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 19
seviyesinde korunacağını beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda
değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz.
2016 yılında Akbank'ın net karının yıldan yıla yüzde 23, 2017
yılında ise yüzde 18 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu
açıdan, Akbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi
yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin
altında olan Akbank yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha
avantajlı gözükmektedir. 2016 yılında bankanın net faiz marjının
yüzde 3,6 seviyesinde oluşacağını, yani 2015 yılına göre 7 baz
puan düşeceğini düşünmekteyiz. Akbank, yaklaşık 200 milyon TL
serbest karşılık ve yüksek sermaye yeterlilik oranı ile 2016'in
potansiyel risklerine karşı rakiplerine göre daha korunaklıdır. 2016
yılı içinde bankanın karşılık oranının yüzde 94 seviyesinde
korunacağını bekliyoruz. Akbank'ın 2016 yılı içinde getirisi yüksek
yabancı para menkul alımına ağırlık vereceğini düşünmekteyiz.
05.09.15
A.D.
1.471
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
13.06.16
90.000
61,0% Performans
Değişim TL (%)
-5,4%
Değişim $ (%)
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
GARAN
100 .00 0
25,8%
8,38 TL/ 2,91 Dolar
2015/03
2016/03
Faiz Gelirleri
3.583
4.379
22,2%
90.000
Kredilerden Alınan Faizler
2.782
3.381
21,5%
70.000
Menkul Değ. Alınan Faizler
735
931
26,7%
63
19
-69,1%
Faiz Giderleri
1.805
2.445
35,5%
Mevduata Verilen Faizler
1.367
1.868
-
175
274
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Para Piyasasına Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
93
110
170
193
1.778
1.935
515
594
13
21
93
43
261
283
2.660
2.876
669
601
Faaliyet Giderleri (-)
1.046
1.012
Vergi Giderleri (-)
214
256
Net Dönem Kar/Zarar
732
1.007
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
%
BİST
AKBNK
100 .00 0
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
13.06.16
80.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
17.04.15
56,8% Performans
Değişim TL (%)
18,1%
Değişim $ (%)
13,9%
Relatif BİST (%)
8,8%
05.09.15
24.01.16
1 Aylık
9,1%
3 Aylık
5,9%
12 Aylık
2,7%
12,1%
7,8%
5,0%
12,1%
TL
-5,3%
11,8%
Usd
15,3% 12 Aylık En Yüksek
A.D. 12 Aylık En Düşük
2,49
1,48
0,95
0,50
A.D. Rasyolar
8,2% Menkul Değ./T.Aktif
8,1% Krediler/T.Aktif
2015
2016T
23,0%
20,0%
62,0%
60,0%
104,0%
102,0%
-3,2% Takipteki Al./Krediler
2,3%
2,5%
19,6% Net Faiz Marjı
3,7%
3,8%
11,8%
13,1%
-10,3% Krediler/Mevduat
37,6% Özsermaye Karlılığı
SELÇUK ECZA DEPOSU (SELEC.IS)
ÖNERİ: AL
Analist: Burak Demirbilek
[email protected]
Şeker Yatırım Araştırma Bölümü
Finansal Veriler (Bin TL)
TL
Us d
Piyas a De ğeri (m n TL, m n $)
1.745
606
Satış Gelirleri
He def Değe r (m n TL, m n $)
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
2.018
701
Kapanış (TL/Hisse)
2,81
0,98
Hedef Fiyat (TL/Hisse)
3,20
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
315
2015/03
2016/03
2015/12
2016T
1.814.602
2.153.225
7.480.345
8.602.396
667.797
127.542
185.229
526.533
Faaliyet Kar/Zarar
43.508
84.597
174.658
265.760
FAVÖK
47.558
89.489
191.775
286.155
Net Dönem Karı/Zararı
46.694
87.429
190.697
260.075
Firma Bilgileri
Sektör
İlaç
Faaliyet Alanı
İlaç Depolama ve Dağıtım
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
621,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
77,3
Selcuk Ecza Holding A.Ş
Nazmiye Gürgen
1,8
Diğer
0,9
Halka Açıklık
20,0
BİST REL.
SELEC
140
3,50
120
3,00
100
2,50
80
2,00
60
1,50
40
1,00
20
0,50
0
26.12.14
0,00
19.02.15
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
BİST Relatif (%)
14.04.15
1 Aylık
10.06.15
3 Aylık
12 Aylık
-0,7%
10,6%
0,9%
8,4%
0,9%
8,3%
-1,7%
16,7%
22,7%
TL
ABD$
12 Ay lık En Y üksek
2,89
0,98
12 Ay lık En Düşük
2,21
0,73
2016/03
7,5
0,2
0,2
1,0
6,9
2016T
6,7
0,2
0,2
0,9
5,6
Selçuk Ecza Deposu için İNA ve yurt dışı benzer şirket çarpanları
analizlerine göre, hisse başına 3.20 TL hedef değer hesaplamaktayız. Hedef
değerimize göre %14 prim potansiyeli taşıyan şirket payları için AL olan
önerimizi sürdürüyoruz.

İlaç dağıtım sektöründe %38.9 pazar payı ile lider -Türkiye ilaç sektöründe
1Ç16 itibariyle %38.86 ile pazar lideri olan Selçuk Ecza Deposu, bugün itibariyle
26 ana depo ve 73 bölgesel şube olmak üzere 99 deposu ile yaklaşık 24 bin
eczaneye ilaç satışı gerçekleştirmektedir. Şirket’in toplam araç sayısı 1Ç16
itibariyle 2,136 seviyesinde bulunurken toplam personel sayısı 5.923 kişi
seviyesindedir. Türkiye ilaç dağıtım sektörünün yaklaşık %70’ni Hedef-Alliance ve
Selçuk Ecza Deposu'dan oluşmaktadır. Sektörde geri kalanı ise kooperatifler veya
diğer küçük şirketlerden oluşmaktadır.

Referans fiyat uygulamasında yapılan değişiklik ilaç fiyatlarının 2016
yılında artmasını sağladı – İlaç sektöründe faaliyet gösteren sendikaların ilaç
fiyatlarının hesaplanmasında kullanılan Euro kurunun güncellememesi sebebiyle
ilgili kurum ve kuruluşlara açmış olduğu davayı kazanmaları sonrasında ilaç
fiyatlarında referans alınan Euro kuru, 2015 yılından itibaren bir önceki yılın Euro
ortalamasının %70’i oranında belirlenmeye başlanmıştır. Dolayısıyla Nisan 2009
tarihinden Mayıs 2015 tarihine kadar güncellenmeyen ve 1.9595 TL olarak
belirlenen referans Euro kuru Mayıs 2015 tarihinden itibaren önce 2.0 TL
seviyesine 2015 Eylül ayında ise 2.07 TL seviyesine çıkarılmıştır. Referans Euro
kuru en son olarak 22 Şubat 2016 tarihinden itibaren ise 2.1166 TL seviyesine
yükseltilmiştir. Ayrıca 22 Şubat 2016’dan itibaren geçerli olmak üzere ilaç
fiyatlarında iskonto eşikleri kur artışına paralel olarak güncellenirken bazı ürün
gruplarındaki iskonto oranları düşürülmüştür. Bu değişiklik sonucunda perakende
satış fiyatı 5,63 TL ve altında olan düşük fiyatlı ilaçların fiyatları kademeli olarak
%10 ile %20 arasında değişen fiyatlarda artarken, fiyat aralığı 5,64-10,77 TL
arasında olan yirmi yıllık ilaçların fiyatları %3 oranında artış göstermiştir.
Hükümet’in sağlık harcamalarını kısmaya yönelik aldığı tedbirler sonrasında 20092014 yılları arasında olumsuz etkilenen sektör 2015 yılında kur artışıyla birlikte
yapılan fiyat artışlarından olumlu etkilenmeye başlanmış ve ilaç sektörde faaliyet
gösteren şirketlerin mali tablolarını 2016 yılının ilk çeyreğinde olumlu yansımıştır.

Marjlar
Brüt Kar
EFK
2015/03
7,0%
2016/03
8,6%
2016T
7,8%
2,4%
3,9%
3,1%
FAVÖK
2,6%
4,2%
3,3%
 1Ç16'da beklentilerin üzerine operasyonel sonuçlar açıkladı – 2015 yılında
kur artışıyla birlikte yapılan fiyat artışları sonrası ilaç dağıtım sektörünün
büyüklüğü 1Ç16’da geçen yılın aynı dönemine göre %19.4 artışla 8.1 milyar TL
seviyesine yükseldi. Selçuk Ecza’nın pazar payı 1Ç16'de %38,86 (1Ç15: %38.76)
seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket’in artan ilaç fiyatları ve artan pazar payına
bağlı olarak net satış gelirleri 1Ç16’da 1Ç15’e göre %19 ve bir önceki çeyreğe
göre %5 artışla 2.153mn TL seviyesine yükselmiştir. Hükümet’in asgari ücrete
2016 yılından itibaren %30’luk artış yapması Selçuk Ecza’nın personel giderlerini
artırmış görünse de 1Ç16’da azalan satış maliyetleri ve personel ücretleri
dışındaki operasyonel giderlerinin azalması ve artan net satış gelirleri, şirketin
FAVÖK rakamını olumlu etkilemiştir. Şirket’in FAVÖK rakamı 1Ç16’da yıllık bazda
%88 bir önceki çeyreğe göre %89 artışla 89mn TL seviyesine yükselmiş ve 55mn
TL seviyesinde bulunan beklentilerin üzerinde gelmiştir. Şirket’in FAVÖK marjı da
1Ç16’da %4.2 seviyesine (1Ç15: %2,6) yükselmiştir. Şirket 2016 yılının ilk
çeyreğinde net kar rakamını geçen yılın aynı dönemine göre %87 artışla 87mn TL
seviyesine çıkarmıştır.
Net Kar
2,6%
4,1%
3,0%

Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
2015/12
2016/03
3.414.151
3.674.067
444.207
464.458
Toplam Varlıklar
3.858.358
4.138.525
Kısa Vadeli Y ükümlülükler
2.106.847
2.292.728
40.552
50.895
Özkay naklar
1.710.959
1.794.902
Toplam Kay naklar
3.858.358
4.138.525
 Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Şirket için İNA analizi ve
yurtdışı benzer şirket çarpanlarına göre şirketin hedef pay fiyatını 3.20 TL
seviyesinde hesaplıyoruz. Cari pay fiyatına göre Selçuk Ecza Deposu'nun %14
yükselme potansiyeli taşıması nedeniyle AL önerimizi koruyoruz.
D
Uzun Vadeli Y ükümlülükler
2016 yılı beklentilerimiz - 2016 yılının ilk çeyreğinde görülen net satış
,
gelirlerindeki büyüme trendinin ilaç fiyatlarındaki artışın etkisiyle
yılın geri
kalanında da devam edeceğini düşünüyoruz. Şirketin 2016 yılı sonuda net satış
gelirlerinin %15 büyüme ile 8.602 milyon TL seviyesinde gerçekleşeceğini
öngörüyoruz. Şirket’in 2016 yılında FAVÖK rakamının 286mn TL, net karın ise
260mn TL olacağını tahmin ediyoruz..
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki veri, grafik ve tablolar güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.‐ Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4‐5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
TURKCELL (TCELL.IS)
ÖNERİ: TUT
Analist: Fulin Önder
[email protected]
Şeker Yatırım Araştırma Bölümü
TL
Usd
2015/03
2016/03
2015/12
2016T
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
23.078
8.013
Satış Gelirleri
2.978.163
3.225.382
12.769.415
13.969.656
Hedef Değer (mn TL, mn $)
23.350
8.108
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
1.150.212
1.207.095
5.002.919
5.764.134
10,49
3,64
533.149
547.175
2.475.781
3.022.170
FAVÖK
925.091
992.099
4.119.535
4.661.954
Net Dönem Karı/Zararı
141.563
563.093
2.069.893
2.117.455
Kapanış (TL/Hisse)
Hedef Fiyat (TL/Hisse)
10,60
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
4.485
Finansal Veriler (Bin TL)
Faaliyet Kar/Zarar
Firma Bilgileri
Sektör
Ulaştırma, Haberleşme ve Depolama
Faaliyet Alanı
Telekomünikasyon Hizmetleri
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
2.200,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
51,00
Turkcell Holding A.Ş.
Sonera Holding BV
14,02
Citibank N.A.
22,44
Diğer
25,00
BİST REL.
TCELL
110
14
105
13
12
100
11
95
10
90
85
Haziran 15
9
Eylül 15
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
BİST Relatif (%)
Aralık 15
8
Haziran 16
Mart 16
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-2,2%
-11,0%
0,2%
-12,1%
-21,5%
-3,8%
-7,2%
-10,7%
F/K
PD/Ciro
-15,1%
TL
ABD$
12,70
4,75
9,42
3,09
2016/03
9,3
1,8
2016T
10,9
1,7
1,9
1,6
5,9
1,8
1,4
5,3
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2015/03
38,6%
2016/03
37,4%
2016T
41,3%
17,9%
17,0%
21,6%
FAVÖK
31,1%
30,8%
33,4%
Net Kar
4,8%
17,5%
15,2%
2015/12
2016/03
Dönen Varlıklar
8.794.857
8.645.167
Duran Varlıklar
17.389.366
17.507.383
Toplam Varlıklar
26.184.223
26.152.550
6.304.417
5.758.943
Uzun Vadeli Yükümlülükler
5.480.552
5.511.123
Özkaynaklar
14.399.254
14.882.484
Toplam Kaynaklar
26.184.223
26.152.550
D
Kısa Vadeli Yükümlülükler
 Turkcell için, sırasıyla %60 ve %40 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı
eşlenikleri piyasa çarpanları analizlerine göre, hisse başına 11.10 TL hedef değer
hesaplamaktayız. Hedef değerimize göre Şirket hisseleri, yaklaşık olarak %8
oranında yükseliş potansiyeline sahiptir. Turkcell hisseleri için TUT önerisinde
bulunmaktayız.
 Turkcell, 1Ç16'da da yakınsama teknolojilerine yönelik yatırımlarını sürdürmüştür.
Bu çeyrekte abone alımlarında kalite odağının korunduğu
belirginleşmiş,
yakınsamanın da etkisiyle, data ve hizmet gelirlerindeki büyüme, Şirket büyümesinin
ardındaki itici güç olmuştur. Turkcell'in 1Ç16 satış gelirleri, Grup'un Türkiye'deki,
çoğunlukla mobil ve sabit genişbant gelirlerinden kaynaklanan data ve hizmet gelirlerindeki
yıllık %31.1 oranındaki artış ile, önceki yılın aynı dönemine göre %8.3 oranında artış
göstermiştir. Bu çeyrekte %55'e ulaşan akıllı telefon penetrasyonu neticesinde, data ve
hizmet gelirleri, Grup'un konsolide satış gelirlerinin %91'ini oluşturan Turkcell Türkiye'nin
toplam satış gelirlerinin %42'sine ulaşmıştır. Grup konsolide satış gelirlerinin 1Ç16'da %6
kadarını oluşturan yurt dışı operasyonlardan elde edilen gelirlerde de, yaklaşık olarak 2 yıl
sonra, 3G+ hizmetlerinin ve akıllı telefon aboneliklerinin artması ile %2.1 oranında iyileşme
kaydedilebilmiştir. Turkcell Türkiye'nin 1Ç16'da toplam abone sayısı, bir önceki çeyreğe
kıyasla 673bin kadar azalış göstermiştir. Ancak, faturalı hatlara dönüşüm devam etmiş,
abone başına yüksek aylık gelir sağlayan faturalı hatlardaki abone sayısı, bir önceki çeyreğe
kıyasla 124bin arttırılabilmiştir. Turkcell Türkiye, diğer operatörler ile birlikte 1Ç16 sonunda
4.5G
hizmetlerinin
lansmanını
gerçekleştirmiştir.
4.5G
hizmetleri
lansmanı
öncesinde/süresince Grup'un pazarlama giderleri artış göstermiş, ancak çeyreksel FAVÖK
marjı, önceki yılın aynı dönemine kıyasla yalnızca 30 baz puan gerileyerek %30.8 olarak
gerçekleşmiştir. 4.5G hizmetlerine dair artan pazarlama giderlerinin etkisinin sürekli
olmamakla birlikte 2Ç16'da da görülebileceğini düşünmekteyiz.
 2016 yılında, büyük ölçüde data ve hizmet gelirlerindeki artış ile, Turkcell'in
konsolide satış gelirlerinin %9 civarında artmasını öngörmekteyiz. Grup'un FAVÖK
marjının ise geçtiğimiz yılın hafif üzerinde gerçekleşebileceğini düşünmekteyiz.
Turkcell'in 2016 yılı net karının ise, önceki yılın yine hafif üzerinde gerçekleşmesini
beklemekteyiz. Turkcell, 1Ç16 sonuçlarını açıklanmasının ardından yıl sonu için konsolide
bazda %8-10 aralığındaki satış gelirleri büyümesi ve %31-33 aralığındaki FAVÖK marjı
hedeflerini
yinelemiştir. Bu
hedeflerin
data kullanımı artışını teşvik
eden
kampanya/uygulamalarla elde edilebileceğini düşünmekteyiz. Ayrıca, 1Ç16'da, Grup'un
borçlarının önceden yeniden yapılandırılmasına bağlı olarak düşüş göstermiş olan finansman
giderlerinin Grup'un net karlılığına olumlu etkisini önümüzdeki dönemlerde de
gözlemleyebileceğimizi tahmin etmekteyiz. Turkcell'in satış gelirlerinin 2016 yılında, data ve
hizmet gelirlerindeki artış sayesinde %9 kadar büyümesini beklemekteyiz. Her ne kadar
lansman öncesi ve sırasında Şirket'in pazarlama giderlerinde nisbi olarak bir artış
gözlemlenmiş olsa da, Şirket'in uygulamış olduğu data kullanım teşviklerinin ve artan paket
aboneliklerinin neticesinde ve yurt dışı operasyonlarındaki iyileşmenin de yardımıyla,
Turkcell'in FAVÖK marjında 2016 yılında önceki yıla kıyasla 1 yp kadar iyileşme
gözlemleyebileceğimizi düşünmekteyiz. Grup, 1Ç16'da, borçlarını önceden yeniden
yapılandırmış olması nedeniyle finansman giderlerinde iyileşme kaydedebilmiştir. Bu etkinin
önümüzdeki dönemlerde de sürdürebileceğini beklemekteyiz. Grup'un 1Ç16 sonu itibariyle
TL 1.5milyar tutarında net borcu bulunmaktadır. Bunun %34 kadarlık kısmı Euro cinsinden,
yaklaşık olarak %10 kadarlık kısmı ise ABD doları cinsindendir. TL'nin bu para birimleri
karşısında olası hızlı bir değer kaybı ise, Şirket'in finansman giderlerini olumsuz
etkileyebilecekir. Halihazırda, Turkcell'in 2016 yılında net karının yıllık yaklaşık olarak %2
kadar artabileceğini öngörmekteyiz.
 Turkcell hisseleri, tahminlerimize göre yurt dışı eşleniklerinin 2016T ve 2017T
FD/FAVÖK çarpanlarına kıyasla sırasıyla %8 ve %10 oranında ıskontolar ile işlem
görmektedirler. Şirket hisseleri, tahminlerimize göre sırasıyla 5.1x ve 4.8x 2016T ve 2017T
FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedirler. Bu çarpanlar eşleniklerine göre ortalama %9
civarında ıskontoya işaret etmetedir. Turkcell hisseleri son 3 ayda, %13.5 oranında
gerileyerek BIST100 endeksinin %6 altında performans göstermişlerdir.
 Şirket önümüzdeki dönemlerde %100 oranında iştiraki olan kule ve altyapı
operatörü Global Tower'ın halka arzına hazırlandığını açıklamıştır. Ayrıca, Fintur'un
TeliaSonera sahipliğindeki %58.55 oranındaki hissesini satın alma kararını da
paylaşmıştır. Altyapı paylaşımı konularının önem kazandığı ve gündemde olduğu içinde
bulunduğumuz dönemde, Global Tower'ın halka arzı yatırımcılar tarafından ilgiyle
beklenmektedir. Şirket'in %100 sahipliğindeki bu iştirakinin halka arzı değerini ayrıca ortaya
çıkarabilecektir. Buna ek olarak halka arzdan finansal kaynak da sağlanacaktır. Kazakistan,
Azerbaijan, Gürcistan ve Moldova'da hizmet veren telekom operatörlerine sahip olan
Fintur'un TeliaSonera sahipliğindeki %58.55 oranındaki hisselerinin satın alımı ise, uygun bir
fiyat ile gerçekleştiğinde Şirket hisseleri performansına olumlu etkide bulunabilecektir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki veri, grafik ve tablolar güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.‐ Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4‐5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
75.366,00
XU100
93.034,39
XU030
76.467,00
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
18,79
IHEVA
75
0,27
SILVR
42
1,37
VESBE
100
7
8,90
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
6,28
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,34
BURCE
46
3,10
BURVA
54
1,23
CELHA
20
1,94
CEMTS
41
2,15
CEMAS
23
1,01
DMSAS
46
1,44
ERBOS
49
31,50
EREGL
30
48
3,94
IZMDC
100
16
2,27
KRDMA
65
1,39
KRDMB
64
1,53
KRDMD
30
89
1,28
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,28
METAL
59
0,75
KRATL
25
1,16
SARKY
83
3,19
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
69
9,91
AYEN
100
14
3,24
AKENR
100
25
0,94
AKSEN
100
21
2,24
ODAS
100
37
9,35
ZOREN
100
15
1,71
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
17,66
TBORG
4
5,68
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
37
1,48
FRIGO
47
0,86
KERVT
14
48,00
MERKO
37
1,30
PENGD
27
1,75
SELGD
92
0,28
TATGD
100
41
5,08
TUKAS
12
1,31
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,20
PETUN
33
10,54
Meşrubat
ERSU
35
0,83
CCOLA
30
25
35,70
KNFRT
31
10,87
KRSTL
74
1,29
PINSU
31
1,60
Diğer Gıda
ALYAG
35
0,84
EKIZ
71
0,42
KENT
1
158,00
PNSUT
38
15,35
ULUUN
28
1,76
ULKER
30
39
19,58
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
21,52
DOCO
100
20
256,20
THYAO
30
50
5,67
PGSUS
30
35
13,35
USAS
52
0,42
Hisse
Adeti
675.728.205
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
7.347.672
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
125.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
47.600.180
750.000.000
592.105.263
322.508.253
53.281.753
5.000.000
6.244.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
44.762.708
60.000.000
7.177.729
28.977.661
44.951.051
84.500.000
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
379.033.737.674
557.282.613.756
16.587.916.279
14.481.250.872
12.696.932.972
51.669.900
41.648.000
1.691.000.000
2.106.665.407
2.106.665.407
18.433.461.058
17.935.655.738
1.040.445.000
26.114.400
9.037.637
32.010.000
217.097.712
239.370.000
50.400.000
164.430.000
13.790.000.000
851.250.000
334.022.068
182.789.639
998.689.282
497.805.320
14.125.320
7.500.000
77.430.000
398.750.000
4.423.420.039
82.768.320
554.177.052
685.414.160
1.373.498.824
445.061.683
1.282.500.000
36.023.996.042
12.288.425.822
10.456.578.945
1.831.846.877
1.569.484.475
78.856.994
4.300.000
299.712.000
35.295.000
97.300.000
5.968.980
690.880.000
357.171.500
676.802.774
220.051.874
456.750.900
9.316.199.251
29.880.000
9.081.036.917
71.742.000
61.920.000
71.620.334
12.173.083.721
50.400.000
3.014.646
4.578.470.438
689.998.637
148.720.000
6.696.360.000
12.286.573.174
522.936.000
2.496.412.800
7.824.600.000
1.365.331.200
77.293.174
Piyasa Değeri
($)
163.216.334.326
129.513.338.917
190.419.809.252
5.667.982.054
4.948.148.320
4.338.458.611
17.655.266
14.230.848
577.803.595
719.833.734
719.833.734
6.298.592.585
6.128.495.776
355.513.224
8.923.119
3.088.101
10.937.607
74.180.862
81.791.157
17.221.349
56.184.651
4.711.952.436
290.866.535
114.133.147
62.458.019
341.245.569
170.096.809
4.826.529
2.562.701
26.457.322
136.250.256
1.511.453.577
28.281.391
189.358.659
234.201.517
469.315.528
152.074.654
438.221.827
12.309.162.865
4.198.874.401
3.572.944.353
625.930.048
536.282.538
26.944.917
1.469.282
102.409.622
12.060.070
33.246.771
2.039.561
236.069.159
122.043.156
231.259.063
75.190.280
156.068.783
3.183.284.101
10.209.800
3.102.930.676
24.513.770
21.157.657
24.472.198
4.159.462.763
17.221.349
1.030.085
1.564.433.280
235.768.003
50.816.647
2.288.102.235
4.198.241.363
178.683.797
853.007.859
2.673.614.433
466.524.704
26.410.570
2014/12
41.285.572.788
37.204.318.715
46.272.124.428
866.175.521
768.799.521
617.084.000
11.328.662
9.209.859
131.177.000
97.376.000
97.376.000
2.047.002.932
1.989.816.180
25.115.601
23.016
-537.017
7.823.728
15.693.913
-23.900.977
4.414.893
23.577.938
1.601.415.000
-33.581.471
77.947.844
38.752.059
253.071.653
57.186.752
30.296.557
-54.074
2.609.501
24.334.768
-453.002.058
-1.118.380
26.838.259
-321.251.586
39.616.634
27.153.015
-224.240.000
355.339.199
-392.231.000
-512.233.000
120.002.000
65.410.324
-14.994.914
-1.167.884
-22.831.151
9.828.588
-11.782.767
-89.872
150.262.119
-43.813.795
23.627.124
-20.634.382
44.261.506
328.241.128
-1.047.548
315.431.000
11.335.541
363.275
2.158.860
330.291.623
-1.884.452
-401.837
22.317.164
87.076.222
14.189.389
211.712.640
2.135.989.317
54.567.538
112.760.000
1.819.000.000
143.341.828
6.319.951
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
39.605.675.703
7.971.584.446
47.563.506.858
7.937.276.956
1.126.647.822
75.512.076
1.067.027.822
149.676.076
891.141.000
141.532.000
12.456.977
8.117.979
-465.155
-574.903
163.895.000
601.000
59.620.000
-74.164.000
59.620.000
-74.164.000
983.411.347
164.727.208
952.649.098
149.621.823
19.119.956
-10.901.181
-2.990.028
-137.108
104.283
-118.395
635.679
1.367.039
7.725.942
-200.290
-16.223.022
-6.477.609
5.304.028
883.311
17.459.015
5.760.275
1.125.913.000
337.450.000
-183.064.702
-106.308.618
-4.497.429
-15.113.433
-2.235.914
-7.513.699
-14.601.710
-49.068.469
30.762.249
15.105.385
-2.418.010
-2.239.842
27.065
95.319
-2.618.384
6.486.827
35.771.578
10.763.081
-873.342.390
-394.850.194
1.382.143
3.582.036
-29.159.905
6.546.710
-351.005.560
-174.041.905
-226.621.360
-94.854.923
-561.708
454.888
-267.376.000
-136.537.000
411.590.636
-244.624.058
-40.007.000
-173.486.000
-197.759.000
-211.958.000
157.752.000
38.472.000
-2.761.049
-28.528.431
-24.660.128
-12.194.688
-3.641.606
-1.615.986
-85.157.495
-32.075.209
658.944
-802.904
3.813.796
659.073
953.323
-1.037.682
67.318.191
16.601.968
37.953.926
1.936.997
-33.168.972
-11.867.054
-99.674.870
-25.778.718
66.505.898
13.911.664
115.721.679
-90.264.915
-1.033.429
-1.334.177
117.159.000
-90.657.000
6.531.989
1.857.612
2.061.718
284.794
-8.997.599
-416.144
371.805.978
59.522.342
-4.850.290
-2.060.228
-4.486.297
-747.034
51.364.755
5.919.686
62.235.907
23.252.366
8.303.209
-3.380.703
260.288.906
36.776.867
3.264.640.588
319.719.803
83.058.187
4.666.209
90.760.000
19.200.000
2.993.000.000
373.000.000
113.125.704
-74.286.318
-15.303.303
-2.860.088
2016/03
9.631.595.275
7.978.253.365
10.829.242.427
330.734.582
223.208.582
155.701.000
630.583
1.561.999
65.315.000
107.526.000
107.526.000
245.281.243
222.544.228
17.355.597
-1.429.349
-12.096
-121.610
5.929.885
-686.565
973.897
4.908.263
163.945.000
31.448.667
49.019
24.370
159.150
22.737.015
1.880.108
-93.475
15.975.238
4.975.144
61.122.728
77.045
3.026.851
53.037.335
8.182.326
10.678.171
-13.879.000
269.353.660
97.762.000
60.283.000
37.479.000
19.951.369
8.324.862
206.553
-7.897.121
-253.012
-2.237.580
-144.118
20.224.507
1.727.278
1.977.713
-14.764.360
16.742.073
34.946.428
-113.284
29.427.000
4.039.670
364.669
1.228.373
114.716.150
-658.605
2.655.924
-1.927.526
25.468.839
5.071.814
86.185.851
-1.426.279.757
4.822.953
-1.238.000.000
-190.200.288
-2.902.422
Net Kar
Değişim
26,6%
0,1%
36,4%
338,0%
49,1%
10,0%
-92,2%
a.d.
10767,7%
a.d.
a.d.
48,9%
48,7%
a.d.
-942,5%
89,8%
a.d.
a.d.
89,4%
10,3%
-14,8%
-51,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
50,5%
a.d.
a.d.
146,3%
-53,8%
a.d.
-97,8%
-53,8%
a.d.
a.d.
2247,4%
89,8%
a.d.
a.d.
a.d.
-2,6%
a.d.
a.d.
a.d.
75,4%
68,5%
a.d.
86,1%
21,8%
-10,8%
a.d.
42,7%
20,3%
a.d.
91,5%
a.d.
117,5%
28,0%
a.d.
92,7%
68,0%
a.d.
a.d.
9,5%
a.d.
134,3%
a.d.
3,4%
-24,2%
a.d.
-156,0%
-1,5%
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,42
1,23
7,98
1,02
9,43
1,21
7,62
0,99
11,08
1,25
8,30
0,94
12,00
2,30
7,47
0,80
12,70
2,59
8,81
1,00
14,02
2,77
10,03
1,07
10,40
0,25
9,24
0,54
24,91
1,19
5,20
0,34
7,40
2,19
5,08
0,70
a.d.
1,31
4,60
0,45
8,73
1,31
4,66
0,45
15,56
1,15
8,16
0,99
15,66
1,16
8,11
1,10
21,96
0,86
8,93
0,82
a.d.
0,64
63,10
1,19
42,92
2,01
32,12
1,99
a.d.
1,01
9,69
0,33
15,67
1,17
8,92
0,87
a.d.
1,29
166,60
3,05
9,34
0,67
7,37
0,58
9,90
1,14
7,20
0,53
14,48
1,25
7,15
1,17
a.d.
3,44
9,92
0,85
31,32
0,68
15,86
1,39
34,48
0,74
16,67
1,46
28,84
0,62
15,23
1,33
12,72
0,87
9,31
0,34
8,30
0,16
a.d.
179,44
a.d.
1,28
a.d.
11,27
0,67
19,68
0,46
13,30
1,09
8,48
0,31
46,07
0,89
12,77
2,41
a.d.
2,41
99,19
32,58
a.d.
2,44
18,80
5,52
a.d.
0,40
12,13
1,69
a.d.
2,00
7,68
1,31
46,07
2,41
19,83
1,53
a.d.
1,77
18,61
7,74
32,20
2,26
10,97
1,52
53,14
1,48
7,92
1,42
140,39
1,35
8,26
1,37
11,69
3,35
6,16
1,97
10,53
2,25
15,29
1,20
a.d.
a.d.
9,68
0,81
a.d.
0,55
22,30
0,41
a.d.
18,92
27,86
1,77
29,20
1,35
8,36
0,60
106,09
1,67
40,76
1,58
3,23
0,46
86,86
1,06
9,74
1,65
11,06
0,79
9,46
2,90
20,70
2,76
6,59
1,16
6,87
0,46
a.d.
1,06
6,78
0,36
6,59
1,21
7,39
0,76
37,23
2,46
11,47
1,65
159,39
0,66
a.d.
1,76
38,28
2,55
11,24
1,68
8,23
1,13
9,77
1,64
28,91
0,90
24,60
0,73
a.d.
1,32
211,52
0,91
27,88
4,72
19,53
2,10
a.d.
1,09
a.d.
0,72
a.d.
0,67
a.d.
2,85
105,21
13,81
74,65
8,27
10,71
1,22
8,79
0,68
8,88
0,85
2,27
0,10
21,62
4,59
16,42
2,22
6,97
0,82
6,36
0,94
6,28
3,92
4,48
0,93
27,51
3,81
3,11
0,86
5,66
0,62
7,29
0,98
a.d.
1,07
7,19
0,58
a.d.
0,33
428,66
1,47
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
94.794.741.886
0,21
-4,60
149.235.180.905
-0,20
-5,03
5.487.592.281
3,9%
9,7%
-3,33
-1,01
3.274.193.281
5,2%
9,8%
-7,45
-1,70
3.100.413.000
6,1%
10,7%
-4,91
-7,26
745.295
5,1%
6,4%
-10,00
3,85
10.808.986
1,1%
6,7%
-2,14
34,31
162.226.000
8,6%
15,3%
-3,37 -16,43
2.213.399.000
2,5%
9,7%
0,80
-0,32
2.213.399.000
2,5%
9,7%
0,80
-0,32
3.550.521.281
197,5%
-194,9%
-1,30
0,49
2.959.457.174
0,9%
8,1%
-1,42
2,40
659.137.081
2,3%
9,3%
-4,43
-4,16
14.167.942
-12,6%
2,9%
-4,62
-8,55
4.603.373
3,1%
6,7%
-3,15
-3,15
15.255.560
-0,6%
3,8%
-0,51
-8,49
18.907.849
5,1%
10,0%
-2,27
3,37
73.353.715
-10,2%
2,6%
2,02
71,19
58.106.140
2,9%
8,1%
5,88
9,46
-32.431.205
6,6%
7,5%
-0,94
-4,37
-268.010.000
8,2%
16,6%
-0,25
-3,90
869.764.416
-2,3%
8,9%
-3,40
-3,81
326.012.432
2,9%
9,5%
-2,80
-8,55
162.081.686
2,9%
9,5%
-3,16
-5,56
1.058.508.185
2,9%
9,5%
-0,78
-2,29
591.064.107
394,2%
-397,9%
-1,18
-1,42
11.761.307 1179,8%
-1199,8%
-3,45
-6,67
-22.910
a.d.
a.d.
0,00
-3,85
118.145.930
1,6%
2,4%
-2,52
4,50
461.179.780
1,1%
3,8%
1,26
0,34
9.892.436.958
-19,2%
24,3%
0,84
0,99
11.964.017
-73,0%
35,5%
-2,46
-2,75
1.118.949.520
-10,8%
29,6%
6,23
6,58
2.283.810.149
-7,1%
14,0%
-2,08 -15,32
2.157.527.508
-4,5%
17,1%
-3,45 -13,85
339.638.764
1,9%
7,7%
-3,51
22,38
3.980.547.000
-21,4%
41,8%
10,32
8,92
7.510.964.867
-34,7%
-35,3%
-1,95
-6,21
3.280.817.000
10,3%
24,7%
-3,50
-9,45
3.562.055.000
0,7%
16,8%
-1,67
-6,42
-281.238.000
20,0%
32,6%
-5,33 -12,48
788.587.702
4,0%
6,8%
-1,67
-7,14
102.473.624
-1,8%
9,3%
7,25
0,00
9.466.209
-5,4%
4,2%
-1,15
4,88
420.294.100
-15,0%
7,0%
-4,95
-8,40
11.958.287
1,5%
7,4%
0,78
-5,80
78.788.522
0,8%
4,3%
-3,85 -17,45
2.866.748
22,2%
1,4%
-3,45
-9,68
50.279.235
7,6%
7,5%
-1,55
-5,75
112.460.977
22,2%
13,3%
-6,43 -14,94
481.415.258
3,5%
8,0%
-1,81
-3,82
481.103.273
-4,6%
5,5%
-2,22
-7,56
311.985
11,6%
10,6%
-1,40
-0,07
2.463.603.090
4,3%
5,6%
-0,53
-5,91
-155.705
1,1%
-7,9%
0,00
-3,49
2.396.156.000
3,5%
14,8%
3,84
-1,32
1.044.439
19,6%
17,0%
-3,98 -15,74
4.169.535
2,4%
3,3%
-4,44
-5,84
62.388.821
-5,0%
0,6%
1,91
-3,19
496.541.817
-195,8%
-221,7%
-2,22
-4,70
18.596.469
-3,6%
-0,5%
0,00
15,07
24.968.834
-11,0%
-18,4%
-2,33
-4,55
13.513.950
7,8%
11,4%
-3,36 -17,32
19.544.326
6,2%
7,8%
-4,42 -11,25
-37.236.576
1,5%
4,5%
-6,38
-4,35
455.319.217
9,6%
13,9%
0,98 -10,51
22.443.408.557
0,7%
14,5%
-2,45 -10,99
181.134.090
10,9%
21,2%
-5,36 -18,42
45.920.000
3,1%
28,1%
-6,97 -20,19
21.436.000.000
4,6%
14,1%
-0,87
-9,42
707.008.053
-0,1%
8,1%
-1,48 -11,94
73.346.414
-15,0%
1,1%
2,44
5,00
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
-9,61
-9,58
20,90
12,06
34,11
-10,00
33,01
-16,05
29,75
29,75
0,68
0,17
15,06
0,32
-7,52
-26,79
11,40
74,14
30,04
-11,46
-6,04
4,13
-32,85
-30,00
-18,17
1,20
-30,00
-7,41
9,43
32,76
2,72
-23,77
50,70
-3,09
-23,02
5,53
9,97
-6,20
-12,88
-26,82
1,07
-7,51
4,96
2,38
-10,03
17,12
-3,31
-22,22
-25,60
-23,39
-0,33
-15,71
15,04
-22,54
-7,78
-19,68
-23,72
-47,77
-13,75
12,26
27,27
-4,55
2,52
-25,16
-9,60
5,83
-27,54
-29,24
3,59
-37,76
-47,95
-26,32
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demısaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Celik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis Kuyum.
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T.Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Kimya
Kent Gıda
Pınar Süt
Ulusoy Un Sanayi
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
75.366,00
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
DYOBY
24
2,00
EMNIS
12
4,38
MRSHL
8
32,10
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
2,03
DENCM
57
13,38
TRKCM
100
28
2,22
Çimento
ADANA
58
5,62
ADBGR
9
4,00
ADNAC
49
0,59
AFYON
100
46
5,37
AKCNS
19
13,03
ASLAN
2
36,08
BOLUC
26
5,27
BSOKE
25
2,18
BTCIM
20
5,93
BUCIM
24
5,03
CIMSA
100
40
15,15
CMBTN
47
34,70
CMENT
2
8,83
GOLTS
100
67
66,20
KONYA
100
15
266,00
MRDIN
45
4,20
NUHCM
11
9,30
UNYEC
8
3,43
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
38,00
YYAPI
15
0,74
DOGUB
44
1,18
EGPRO
2
3,11
EPLAS
25
1,54
KLMSN
31
4,37
HZNDR
6
4,89
INTEM
18
16,92
IZOCM
5
23,48
PIMAS
16
1,96
Seramik Ürünleri
EGSER
34
3,95
KUTPO
22
4,62
USAK
55
1,19
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
11,69
EGGUB
43
21,10
GUBRF
100
22
5,45
Tarım İlaçları
HEKTS
41
3,36
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13,32
SODA
100
39
4,46
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
0,92
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
2,09
DOBUR
6
1,91
IHGZT
31
0,40
TARAF
47
0,60
HURGZ
21
0,53
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
6,97
GOODY
100
23
3,33
KORDS
100
28
5,70
Hisse
Adeti
100.000.000
5.000.000
10.000.000
444.000.000
6.000.000
895.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
100.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
79.600.000
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
660.000.000
100.000.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
270.000.000
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
21.331.648.647
542.900.000
200.000.000
21.900.000
321.000.000
2.968.500.000
901.320.000
80.280.000
1.986.900.000
15.453.373.104
495.565.335
330.670.820
97.547.892
537.000.000
2.494.555.299
2.633.840.000
754.850.189
171.675.000
474.400.000
532.253.514
2.046.529.296
61.419.000
769.203.050
476.640.000
1.296.335.040
460.000.800
1.396.986.480
423.901.389
1.834.640.169
410.400.000
172.203.783
23.600.000
247.556.000
30.800.000
144.210.000
77.017.500
82.231.200
576.061.686
70.560.000
532.235.374
296.250.000
184.415.616
51.569.758
6.085.166.632
2.557.350.000
526.050.000
211.000.000
1.820.300.000
254.879.632
254.879.632
3.272.937.000
329.337.000
2.943.600.000
92.000.000
92.000.000
603.128.024
219.450.000
37.358.024
48.000.000
5.760.000
292.560.000
39.707.539.608
4.134.580.352
2.126.664.619
899.100.000
1.108.815.733
Piyasa Değeri
($)
163.216.334.326
7.288.884.250
185.505.365
68.338.687
7.483.086
109.683.592
1.014.316.955
307.975.125
27.431.149
678.910.681
5.280.316.102
169.331.420
112.988.047
33.331.474
183.489.373
852.373.163
899.965.831
257.927.352
58.660.220
162.099.364
181.867.530
699.285.620
20.986.469
262.831.631
162.864.758
442.949.170
157.179.252
477.341.106
144.844.321
626.884.497
140.230.985
58.840.902
8.063.965
84.588.259
10.524.158
49.275.610
26.316.374
28.097.861
196.836.495
24.109.889
181.861.332
101.226.679
63.013.605
17.621.047
2.079.261.475
873.829.700
179.747.830
72.097.314
621.984.555
87.090.696
87.090.696
1.118.341.078
112.532.290
1.005.808.788
31.435.796
31.435.796
206.084.885
74.984.624
12.764.992
16.401.285
1.968.154
99.965.831
13.567.805.511
1.412.758.953
726.667.334
307.216.565
378.875.054
2014/12
41.285.572.788
2.310.442.596
9.748.426
17.612.632
-7.536.372
-327.834
386.276.983
101.778.957
1.268.911
283.229.115
1.723.805.870
142.921.302
142.921.302
142.921.302
12.972.300
248.768.945
62.370.396
99.440.327
30.763.026
77.765.261
59.071.589
192.980.659
1.682.384
110.866.000
46.994.628
60.266.019
60.234.987
169.911.082
60.954.361
96.597.064
29.522.208
-23.795.270
-1.290.538
22.234.115
1.773.556
10.626.464
5.498.411
1.523.142
67.705.125
-17.200.149
94.014.253
38.319.262
53.660.552
2.034.439
681.637.763
254.439.237
33.637.029
10.192.443
210.609.765
22.221.726
22.221.726
404.976.800
20.519.441
384.457.359
-13.179.921
-13.179.921
-76.594.466
37.422.787
7.521.010
46.008.935
1.125.392
-168.672.590
2.173.591.253
310.790.836
186.319.625
47.311.233
77.159.978
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
2.126.798.970
481.313.208
-6.676.475
-9.714.242
2.961.187
-1.750.628
-9.133.812
-3.000.423
-503.850
-4.963.191
213.047.771
119.745.232
51.601.512
76.852.093
2.185.306
519.248
159.260.953
42.373.891
1.664.759.291
334.049.435
144.077.727
33.489.274
144.077.727
33.489.274
144.077.727
33.489.274
14.227.079
-32.168
281.120.173
67.299.226
54.119.531
10.166.317
106.715.019
18.760.342
19.441.281
9.130.734
64.016.171
20.959.287
49.487.997
5.085.661
245.279.781
42.724.394
1.482.627
-1.160.252
73.232.000
6.824.000
10.414.919
16.649.973
46.417.817
3.478.695
44.097.908
4.446.275
174.138.010
24.512.140
48.335.797
4.736.989
178.084.861
20.023.191
36.825.398
7.782.071
66.080.589
-11.950.666
-1.528.648
-450.067
28.876.478
4.117.323
4.398.409
89.397
21.890.996
12.179.516
4.008.489
540.666
-3.697.964
1.419.824
27.622.531
4.943.743
-6.391.417
1.351.384
77.583.522
17.209.592
50.877.873
11.155.425
25.511.483
5.318.923
1.194.166
735.244
814.379.986
151.457.990
325.170.283
39.827.579
233.941.994
16.118.636
1.845.953
-9.110.456
89.382.336
32.819.399
24.249.577
12.861.039
24.249.577
12.861.039
464.960.126
98.769.372
30.545.452
4.481.935
434.414.674
94.287.437
-13.381.539
-6.888.959
-13.381.539
-6.888.959
34.564.521
23.362.168
60.817.092
15.389.873
3.515.551
3.024.521
-2.955.689
-1.730.603
3.686.681
506.401
-30.499.114
6.171.976
2.857.000.684
698.010.983
363.829.830
63.029.507
192.168.170
28.091.350
72.410.753
24.263.360
99.250.907
10.674.797
2016/03
9.631.595.275
753.097.222
-7.748.118
2.070.444
-2.952.228
-6.866.334
317.375.218
253.392.938
-840.056
64.822.336
386.599.096
36.880.939
36.880.939
36.880.939
4.120.482
68.969.475
13.482.997
15.937.184
3.793.516
20.546.002
18.983.165
47.446.544
297.567
710.000
13.167.888
3.266.421
6.320.720
45.314.779
13.599.539
38.951.060
6.928.553
7.307.663
-428.545
5.501.348
4.257.978
10.801.107
2.617.206
-2.514.545
4.601.683
-121.388
17.919.966
9.376.599
7.727.917
815.450
169.858.826
53.932.704
14.719.599
8.944.269
30.268.836
20.575.732
20.575.732
95.350.390
8.620.515
86.729.875
-3.783.298
-3.783.298
-14.459.533
3.200.099
-696.773
781.061
659.085
-18.403.005
673.936.606
82.999.443
22.542.084
9.954.686
50.502.673
Net Kar
Değişim
26,6%
56,5%
20,2%
a.d.
1,6%
-38,3%
165,0%
229,7%
a.d.
53,0%
15,7%
10,1%
10,1%
10,1%
a.d.
2,5%
32,6%
-15,0%
-58,5%
-2,0%
273,3%
11,1%
a.d.
-89,6%
-20,9%
-6,1%
42,2%
84,9%
187,1%
94,5%
-11,0%
a.d.
4,8%
33,6%
4663,0%
-11,3%
384,1%
a.d.
-6,9%
a.d.
4,1%
-15,9%
45,3%
10,9%
12%
35,4%
-8,7%
a.d.
-7,8%
60,0%
60,0%
-3,5%
92,3%
-8,0%
0
45,1%
a.d.
-79,2%
a.d.
a.d.
30,2%
a.d.
-3%
31,7%
-19,8%
-59,0%
373,1%
F/K
10,42
1,23
7,98
1,02
11,18
2,04
8,07
1,85
29,49
2,45
7,01
0,87
29,49
1,77
5,30
0,72
a.d.
a.d.
a.d.
0,97
a.d.
3,23
15,77
1,26
7,23
0,64
7,03
1,13
3,95
0,53
5,21
0,96
97,19
1,26
32,16
1,04
10,93
0,68
9,16
1,25
10,86
1,98
7,61
2,02
6,22
2,76
6,83
2,05
6,23
1,97
6,65
2,00
6,61
0,29
3,20
0,96
29,22
3,17
44,57
9,75
8,82
2,49
6,29
1,82
45,86
10,70
28,81
9,28
7,27
2,25
5,73
2,01
12,17
0,72
9,62
2,04
7,46
0,83
4,88
1,16
8,40
1,56
5,59
0,84
8,19
1,96
6,55
2,11
20,89
1,46
10,71
0,34
11,46
0,77
6,50
0,97
68,75
1,65
12,88
2,03
28,06
4,38
19,29
3,46
10,01
2,24
9,37
3,00
7,17
1,26
4,12
1,44
7,41
1,77
5,01
1,53
7,75
1,60
9,36
0,68
11,41
1,31
13,95
0,68
2,02
1,01
17,54
1,62
a.d.
1,97
a.d.
11,18
8,18
1,10
7,14
0,74
3,60
a.d.
4,45
0,51
7,03
1,39
4,64
0,62
12,66
1,24
10,87
0,93
a.d.
5,17
a.d.
0,10
21,12
3,96
13,55
1,64
a.d.
0,87
120,72
0,39
6,80
0,98
5,11
0,82
6,03
1,34
4,24
0,88
6,61
0,81
6,28
0,58
40,47
0,55
7,35
1,07
7,31
1,49
6,21
1,02
7,54
1,47
7,09
0,85
2,26
0,98
9,62
1,52
10,60
1,61
5,54
0,71
20,96
1,69
7,83
0,74
7,97
2,22
6,48
1,61
7,97
2,22
6,55
1,61
7,09
1,47
5,38
1,30
9,50
1,63
5,56
1,13
6,90
1,45
5,41
1,32
0,00
0,00
7,73
1,93
a.d.
a.d.
8,37
1,93
4,28
0,58
6,79
0,67
4,51
0,60
2,19
0,27
a.d.
1,24
a.d.
0,21
a.d.
0,19
a.d.
0,60
1,50
0,26
1,43
0,49
a.d.
0,80
9,97
0,89
13,53
3,60
10,57
0,96
10,77
2,25
7,89
1,16
11,40
4,44
9,45
1,86
15,47
2,14
9,99
0,60
7,97
1,18
5,86
0,87
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
3.452.132.385
6,4%
13,2%
-3,08
-3,65
353.360.273
-7,8%
5,5%
-1,04
-0,46
321.382.088
0,9%
13,9%
-4,76
1,01
16.587.221
-22,9%
-5,9%
2,82
4,29
15.390.964
-1,3%
8,4%
-1,17
-6,69
1.506.923.985
7,7%
12,9%
-0,26
-2,75
639.209.918
14,2%
19,1%
-0,49
-6,45
-79.760
1,1%
5,3%
-2,12
-2,26
867.793.827
8,0%
14,2%
1,83
0,45
1.269.374.603
19,4%
25,4%
-1,82
-8,10
-30.521.748
35,1%
30,1%
-1,58 -11,22
-28.614.139
35,1%
30,1%
-1,48 -11,11
-57.228.278
35,1%
30,6%
-3,28 -13,24
130.314.561
26,9%
22,5%
-2,89
-9,14
229.828.602
18,9%
28,9%
-3,41
-3,84
86.023.433
19,6%
32,4%
-3,48 -10,97
105.729.977
24,3%
35,3%
-2,04
-8,67
75.995.494
11,6%
22,2%
-0,91
-1,80
217.851.843
10,7%
24,7%
-1,98
-7,99
10.879.844
9,8%
15,2%
-4,37
-6,85
469.198.151
21,0%
32,5%
1,61
-7,96
-1.999.446
1,7%
3,3%
-0,52
-6,57
-20.516.000
8,7%
15,2%
-0,79
-2,43
257.742.453
1,9%
16,5%
-0,45 -14,97
-143.351.600
13,9%
18,3%
-3,10 -12,12
-2.265.417
30,2%
32,3%
-2,78
-3,45
45.515.662
19,5%
35,4%
0,98
-2,72
-75.208.789
25,2%
31,0%
-2,28 -10,80
177.818.854
4,1%
6,5%
-1,34
-6,88
-109.539.065
8,1%
5,1%
-1,55
-7,99
10.076.321
76,0%
10,4%
-2,63
-8,64
-22.177
-71,5%
-9,0%
-14,49 -41,58
140.366.585
5,8%
10,5%
-1,27
-0,64
44.813.259
5,8%
11,5%
-1,28
-9,41
40.224.043
6,9%
13,5%
0,46
8,45
-4.081.329
7,7%
8,8%
10,88
12,93
-1.420.419
-1,0%
-0,2%
0,12
-2,65
49.691.384
7,2%
12,2%
-2,65 -12,58
7.710.252
-4,0%
2,0%
-1,01
-6,67
144.654.670
8,3%
15,6%
-2,47
-5,37
-1.483.850
14,6%
22,6%
-2,23
-0,75
-19.320.290
9,7%
9,4%
-2,74 -11,32
165.458.810
0,6%
14,8%
-2,46
-4,03
254.342.466
17,7%
20,2%
-2,00
-7,20
759.430.457
16,6%
13,3%
-1,79
-6,91
336.103.476
40,9%
15,9%
-1,18 -11,51
22.509.683
6,0%
12,9%
-2,04
-9,05
400.817.298
2,9%
11,1%
-2,15
-0,18
21.711.064
18,6%
24,8%
-3,17
-7,95
21.711.064
18,6%
24,8%
-3,17
-7,95
-526.799.055
17,9%
22,6%
-1,04
-6,74
-19.857.481
12,7%
20,6%
-2,99
-3,41
-506.941.574
23,1%
24,6%
0,90 -10,08
18.606.954
-17,9%
25,0%
-3,16
-8,91
18.606.954
-17,9%
25,0%
-3,16
-8,91
56.070.264
6,9%
8,8%
-3,31
-5,49
-168.177.530
24,4%
12,6%
-1,42
1,46
-16.847.998
-0,2%
-0,9%
-1,55
-0,52
2.729.829
-0,5%
-11,5%
-6,98
-2,44
3.609.378
20,2%
34,2%
-4,76 -18,92
234.756.585
-9,3%
9,6%
-1,85
-7,02
11.117.901.643
8,0%
13,3%
-2,00
-9,08
1.624.970.865
7,4%
13,9%
-3,29 -17,14
1.247.022.795
10,3%
20,3%
-2,65
-6,32
-103.810.412
4,4%
6,4%
-5,67 -37,94
481.758.482
7,6%
15,1%
-1,55
-7,17
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
1,67
-3,43
14,29
-14,13
-10,46
31,38
2,53
95,33
-3,71
-4,42
7,29
14,30
8,17
-36,37
-13,47
-28,16
19,87
-10,29
-14,16
15,37
8,90
-1,70
-20,09
-10,96
-32,24
9,40
4,72
-0,17
10,77
12,43
-25,25
61,64
2,87
33,91
39,49
10,14
17,50
-24,02
-20,97
22,06
9,72
52,98
3,48
13,76
-5,64
-13,73
19,07
-22,27
35,55
35,55
11,37
17,85
4,88
-15,60
-15,60
-13,58
24,58
-11,81
0,00
-58,62
-22,06
12,97
13,89
-15,64
26,60
30,71
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrıer
Yeşil Yapı
Doğusan
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
75.366,00
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
14,10
DOAS
30
26
10,51
FROTO
30
18
31,92
KARSN
100
32
1,06
OTKAR
30
27
95,40
TOASO
30
24
22,60
TMSN
100
23
7,37
TTRAK
100
24
80,55
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
140,40
DITAS
25
3,83
COMDO
6
4,12
EGEEN
100
34
241,50
FMIZP
13
12,39
KATMR
36
5,65
PARSN
100
28
9,52
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,31
BAKAB
16
2,37
KAPLM
16
1,05
KARTN
100
26
249,60
OLMIP
12
8,30
TIRE
26
1,11
VKING
25
0,53
Kırtasiye
ADEL
100
28
17,15
SERVE
64
0,64
Matbaacılık
DURDO
35
2,24
Mobilya
GENTS
35
1,28
DGKLB
8
1,30
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,54
AKPAZ
34
0,42
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
55,45
BIZIM
100
46
14,45
CRFSA
100
3
6,70
MGROS
100
19
15,93
UYUM
2
3,89
KIPA
100
7
1,63
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
10,66
PETKM
30
39
3,91
TUPRS
30
49
61,45
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
TRCAS
30
1,42
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
17
3,61
ECILC
100
24
3,01
SELEC
15
2,75
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
56
3,32
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
3,21
FENER
100
34
34,06
GSRAY
100
28
20,00
TSPOR
45
3,16
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
4,11
ARMDA
21
7,28
BMEKS
39
1,64
DESPC
38
4,12
DGATE
33
16,49
ESCOM
33
1,16
INDES
36
7,80
LINK
30
5,77
LOGO
100
26
50,00
TKNSA
100
11
5,69
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
45.000.000
23.625.000
11.559.492
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
700.000.000
178.030.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.500.000.000
250.419.200
270.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
28.280.000
21.645.000
100.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
33.095.288.012
358.417.862
2.312.200.000
11.201.047.200
487.600.000
2.289.600.000
11.300.000.000
847.550.000
4.298.872.950
2.477.671.244
351.000.000
38.300.000
275.400.576
760.725.000
176.889.428
141.250.000
734.106.240
2.242.751.783
1.399.664.497
68.775.000
85.320.000
21.000.000
708.118.747
270.600.750
222.000.000
23.850.000
412.566.825
405.168.750
7.398.075
37.129.764
37.129.764
393.390.697
121.600.000
271.790.697
115.668.105
96.311.674
19.356.431
27.344.309.560
16.834.620.000
578.000.000
4.690.000.000
2.836.017.900
233.400.000
2.172.271.660
24.834.659.840
24.451.259.840
3.198.000.000
5.865.000.000
15.388.259.840
383.400.000
383.400.000
4.159.536.080
4.079.856.080
722.000.000
1.650.106.080
1.707.750.000
79.680.000
79.680.000
2.482.516.800
770.400.000
963.216.800
432.900.000
316.000.000
56.731.049.366
2.539.225.836
131.520.000
174.720.000
196.800.000
94.760.000
164.900.000
57.990.836
436.800.000
31.735.000
1.250.000.000
625.900.000
Piyasa Değeri
($)
163.216.334.326
11.308.442.565
122.469.030
790.063.555
3.827.324.267
166.609.718
782.341.283
3.861.135.789
289.602.269
1.468.896.655
846.603.992
119.934.395
13.086.858
94.102.568
259.934.737
60.441.956
48.264.197
250.839.281
766.333.555
478.256.166
23.499.966
29.153.284
7.175.562
241.959.525
92.462.499
75.855.942
8.149.388
140.971.375
138.443.501
2.527.874
12.686.997
12.686.997
134.419.018
41.549.921
92.869.096
39.523.032
32.909.067
6.613.965
9.343.370.997
5.752.279.095
197.498.804
1.602.542.199
969.048.691
79.751.247
742.250.960
8.485.840.169
8.354.834.907
1.092.735.598
2.004.031.983
5.258.067.327
131.005.262
131.005.262
1.421.286.161
1.394.060.029
246.702.658
563.830.411
583.526.960
27.226.133
27.226.133
848.259.687
263.240.621
329.124.855
147.919.087
107.975.125
19.384.626.996
867.636.792
44.939.520
59.700.677
67.245.268
32.378.870
56.345.247
19.815.088
149.251.691
10.843.641
427.116.791
213.865.919
2014/12
41.285.572.788
1.725.293.616
34.342.260
251.635.000
594.856.111
-85.381.287
72.771.198
574.238.000
21.745.062
261.087.272
137.506.801
9.231.681
7.368.328
20.680.830
56.712.610
9.056.632
9.311.684
25.145.036
69.654.091
35.537.696
-6.912.976
7.586.461
-1.875.858
19.433.427
15.658.787
9.161.630
-7.513.775
27.825.070
28.089.319
-264.249
1.855.566
1.855.566
4.435.759
15.703.408
-11.267.649
-3.620.292
-484.891
-3.135.401
31.996.343
395.299.000
10.886.812
100.501.369
96.198.000
3.516.162
-574.405.000
1.668.595.957
1.683.373.915
217.958.000
6.452.915
1.458.963.000
-14.777.958
-14.777.958
132.518.066
130.822.456
8.722.942
-43.293.000
165.392.514
1.695.610
1.695.610
-513.199.712
-140.478.649
-181.192.270
-87.498.442
-104.030.351
4.427.055.608
115.394.746
19.689.929
12.689.671
9.248.819
8.170.006
8.489.116
3.833.443
25.173.457
547.899
27.552.406
-19.975.000
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
2.300.680.898
595.316.555
17.743.897
1.660.537
302.921.000
132.210.000
841.910.674
232.181.474
-62.595.705
-18.101.718
79.506.151
-2.220.865
830.801.000
205.492.000
33.594.316
256.799.565
44.095.127
192.489.956
39.664.921
13.275.004
1.958.913
-271.617
682.150
24.402.622
6.962.852
102.009.445
24.818.655
15.484.427
2.610.548
18.620.869
1.441.161
18.969.206
1.190.642
58.609.092
-21.288.616
14.159.761
-15.764.265
10.120.725
4.433.656
2.617.181
-358.536
-7.441.213
-1.932.724
21.698.774
-7.474.575
7.542.087
-7.208.591
1.573.576
262.776
-21.951.369
-3.486.271
71.252.224
12.129.145
71.501.290
12.071.315
-249.066
57.830
-9.372.019
-2.108.270
-9.372.019
-2.108.270
-17.430.874
-15.545.226
10.301.572
-599.128
-27.732.446
-14.946.098
-14.537.549
1.339.061
23.255.937
-284.604
-37.793.486
1.623.665
-19.676.129
171.901.298
583.131.000
123.486.000
14.375.170
341.103
-31.687.012
112.748.539
-370.464.000
5.416.000
948.713
-2.340.344
-215.980.000
-67.750.000
3.558.500.179
359.117.334
3.594.921.793
378.068.049
418.375.000
53.268.000
626.378.793
49.640.049
2.550.168.000
275.160.000
-36.421.614
-18.950.715
-36.421.614
-18.950.715
311.365.904
96.563.769
306.003.844
95.431.099
47.659.668
16.418.703
67.647.000
32.318.000
190.697.176
46.694.396
5.362.060
1.132.670
5.362.060
1.132.670
-169.890.292
-16.509.881
-27.477.051
-90.679.926
-35.223.434
3.472.227.993
162.622.962
152.285.459
36.988.800
12.374.426
896.088
9.835.172
3.361.144
9.388.271
2.536.781
9.741.624
4.267.433
22.148.470
5.049.794
2.086.502
-492.488
44.920.203
10.604.797
1.896.001
382.756
39.894.790
10.382.495
-94.573.000
-
2016/03
9.631.595.275
561.520.987
-2.125.519
47.125.000
203.050.497
-25.633.214
8.166.742
240.487.000
10.197.110
80.253.371
29.416.176
2.737.051
-707.790
2.006.666
20.702.329
3.933.835
2.550.154
-1.806.069
16.995.313
4.682.983
1.953.473
1.267.701
-779.893
5.116.774
-1.420.185
-809.462
-645.425
11.584.872
11.831.244
-246.372
-471.587
-471.587
1.199.045
5.849.926
-4.650.881
2.165.142
-1.229.370
3.394.512
43.151.898
162.037.000
3.534.741
-93.983.075
-27.924.000
-512.768
306.142.161
290.791.120
65.409.000
146.470.120
78.912.000
15.351.041
15.351.041
146.276.152
143.070.935
19.913.088
35.729.000
87.428.847
3.205.217
3.205.217
1.140.193.748
42.480.975
5.302.790
4.144.921
628.232
1.152.057
4.445.786
-293.650
12.112.354
-393.258
15.381.743
-17.705.000
Net Kar
Değişim
26,6%
-5,7%
a.d.
-64,4%
-12,5%
-41,6%
a.d.
17,0%
a.d.
82,0%
-25,8%
39,7%
a.d.
-71,2%
-16,6%
50,7%
77,0%
a.d.
a.d.
a.d.
-55,9%
a.d.
59,6%
a.d.
80,3%
a.d.
81,5%
-4,5%
-2,0%
a.d.
77,6%
77,6%
a.d.
a.d.
68,9%
62%
-332,0%
109,1%
-75%
31,2%
936,3%
a.d.
a.d.
78,1%
166,0%
-15%
-23,1%
22,8%
195,1%
-71,3%
a.d.
a.d.
51%
49,9%
21,3%
10,6%
87,2%
183,0%
183,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
601%
14,8%
491,8%
23,3%
-75,2%
-73,0%
-12,0%
40,4%
14,2%
a.d.
48,2%
a.d.
F/K
10,42
1,23
7,98
1,02
14,01
4,17
11,01
0,91
25,68
1,12
8,97
0,60
10,61
2,05
9,77
0,38
13,78
3,85
9,06
0,75
a.d.
1,95
34,78
1,53
25,47
12,60
16,50
1,85
13,05
4,62
12,64
1,31
24,21
3,11
14,67
1,91
14,67
9,98
10,31
1,45
13,26
1,99
11,65
1,74
24,98
6,41
21,29
3,41
a.d.
1,60
37,30
0,73
14,16
0,72
13,84
1,00
7,77
3,43
6,16
2,14
10,52
6,46
10,35
2,73
7,16
2,16
5,51
0,78
45,96
1,55
32,05
4,65
12,71
1,61
13,58
1,00
22,58
1,47
15,64
0,85
9,00
0,69
3,10
0,32
20,11
0,74
6,52
0,48
a.d.
1,42
39,45
0,35
20,65
2,49
19,20
2,55
20,30
1,05
1.233,90
0,59
442,82
1,33
20,90
0,69
a.d.
1,50
8,66
0,71
5,69
1,84
8,84
1,98
5,69
1,86
8,95
2,01
a.d.
1,34
a.d.
0,79
1,89
9,56
1,00
a.d.
1,89
9,77
1,00
7,26
2,01
16,98
1,06
7,26
0,74
a.d.
0,63
a.d.
8,84
17,25
1,31
4,32
0,69
0,00
0,89
4,32
0,79
a.d.
11,27
a.d.
0,43
a.d.
0,63
27,48
7,08
16,26
0,80
27,08
9,27
17,79
0,90
32,90
3,86
6,90
0,20
a.d.
6,59
199,84
1,31
a.d.
5,84
8,29
0,48
84,07
4,76
13,12
0,54
a.d.
3,34
a.d.
1,07
6,97
1,75
6,22
0,67
6,97
1,80
6,22
0,65
7,43
1,19
9,49
0,53
8,11
2,42
7,20
1,21
6,54
1,82
5,76
0,60
0,59
2.548,44
a.d.
0,59
a.d.
2.548,44
11,52
0,80
9,27
0,40
11,54
0,79
9,34
0,40
14,11
1,53
9,40
1,81
23,22
0,58
25,55
0,95
7,38
0,95
6,70
0,20
10,72
1,23
7,33
0,68
10,72
1,23
7,52
0,68
17,09
2,95
a.d.
a.d.
41,60
3,50
a.d.
a.d.
20,96
2,87
a.d.
a.d.
15,23
2,25
a.d.
a.d.
a.d.
4,52
12,74
2,26
6,59
1,61
16,09
2,56
8,99
0,35
7,84
0,67
4,91
0,14
16,45
1,61
9,55
0,21
26,31
1,27
5,38
0,32
14,30
1,72
14,32
0,53
7,65
2,50
12,70
0,31
25,38
0,72
a.d.
35,35
9,41
2,29
5,98
0,15
28,34
2,25
18,88
2,85
27,84
10,07
19,70
8,55
a.d.
11,85
14,72
0,17
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
8.691.090.397
4,0%
9,1%
-1,53
-5,74
212.954.640
1,5%
6,8%
-1,95 -10,27
1.880.185.000
2,0%
3,9%
-0,66
-7,32
1.847.552.053
4,7%
8,4%
-3,21 -11,09
1.149.255.756
-6,5%
4,5%
-1,85
-6,19
573.054.937
5,8%
11,6%
-0,93
-2,00
2.500.102.000
8,2%
10,4%
0,80
-3,00
35.923.391
7,6%
13,1%
-3,91
-5,75
492.062.620
8,9%
14,0%
-0,56
-0,31
801.840.381
12,6%
16,9%
-1,18
-4,35
-31.618.295
15,0%
16,3%
-1,82
-9,01
18.362.999
-2,2%
2,6%
-2,79
-5,43
530.254.311
2,4%
7,5%
0,24
-9,45
-107.442.028
32,0%
34,8%
-3,55
-7,79
-11.636.871
27,7%
26,8%
-2,06
-8,70
107.303.399
6,2%
14,4%
-2,59
-5,20
296.616.866
7,2%
16,1%
4,27
15,11
784.720.896
0,2%
5,9%
-1,83
-3,33
357.245.544
0,3%
6,5%
-2,21
-3,42
-19.119.849
4,9%
10,4%
-4,38
-2,96
58.272.859
1,4%
7,5%
-0,84
-4,82
21.296.214
-5,2%
1,1%
-5,41
-7,89
35.155.489
11,8%
13,6%
-3,48
-2,88
60.582.364
2,4%
0,3%
-0,48
-3,60
121.603.894
0,1%
3,7%
-0,89
-1,77
79.454.573
-13,2%
8,4%
0,00
0,00
135.716.160
7,5%
3,7%
-1,53
-4,14
139.237.682
26,3%
22,7%
-3,05
-8,28
-3.521.522
-11,3%
-15,2%
0,00
0,00
53.914.337
-8,5%
10,4%
-1,32
-3,86
53.914.337
-8,5%
10,4%
-1,32
-3,86
237.844.855
1,6%
3,1%
-2,26
-1,90
14.011.224
7,8%
-1,4%
-1,54
-1,54
223.833.631
-4,6%
7,7%
-2,99
-2,26
-13.916.899
305,1%
-37,1%
-1,82
-8,47
-13.916.899
305,1%
-37,1%
-1,82
-8,47
169.372.372
-12,1%
-11,3%
5,00 -10,64
2.434.591.883
-2,4%
2,7%
-4,41 -11,30
-451.193.000
3,4%
5,1%
-0,89
-7,24
-45.914.529
0,7%
3,0%
-5,37 -12,70
887.251.781
-5,6%
1,4%
-5,23 -11,38
1.819.217.000
-4,2%
6,1%
-2,87
-8,03
-2.174.369
0,6%
4,3%
0,26
-0,26
227.405.000
-9,6%
-3,6%
-12,37 -28,19
6.671.891.439
-445,2%
-3939,2%
-1,68
-9,39
6.454.995.781
9,5%
11,0%
-1,97
-9,22
217.693.000
6,6%
5,6%
0,57
-6,74
-159.678.219
15,4%
16,8%
-3,46 -11,54
6.396.981.000
6,5%
10,5%
-0,49
-6,89
216.895.658
-899,9%
-7889,4%
-1,39
-9,55
216.895.658
-899,9%
-7889,4%
-1,39
-9,55
-209.626.924
5,3%
9,2%
1,02
-0,72
-232.120.460
5,7%
9,0%
0,89
-2,29
402.977.101
8,2%
20,1%
-2,96
-5,74
-492.088.000
5,8%
3,9%
4,15
1,35
-143.009.561
3,0%
3,1%
1,48
-2,48
22.493.536
5,0%
9,3%
1,15
0,85
22.493.536
5,0%
9,3%
1,15
0,85
1.624.811.460
0,0%
0,0%
-2,08
-0,39
411.117.547
-33,5%
-3,2%
2,56
-6,96
484.522.580
-21,0%
13,5%
-1,62
-7,29
574.994.480
-5,4%
31,7%
-11,50
-7,92
154.176.853
-163,0%
-59,7%
2,27
20,61
11.318.331.147
311,5%
-110,0%
3,00
-2,90
544.486.887
19,2%
-3,3%
1,38
-3,41
74.848.213
1,2%
2,8%
1,23
-6,16
16.722.162
1,1%
2,2%
8,98
-0,68
306.813.384
0,5%
6,0%
-1,80
-9,51
-1.721.167
3,7%
3,7%
-4,19
-2,01
179.397.436
1,9%
2,4%
-2,43 -12,12
276.745
138,6%
-113,6%
0,87 -10,08
112.646.688
1,3%
2,6%
2,63
11,41
-9.344.106
14,3%
15,6%
10,11
5,48
-65.224.468
32,4%
43,8%
-3,01
-6,98
-69.928.000
-3,1%
1,3%
-0,87
-4,85
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
-0,48
-24,24
-24,88
-3,54
-29,80
12,06
35,51
6,50
24,59
25,49
1,41
-29,72
3,26
6,34
7,33
82,85
106,96
-5,78
-11,96
6,50
12,53
-38,24
3,78
4,67
-28,85
-44,15
-5,34
-19,15
8,47
-5,08
-5,08
-0,73
6,33
-7,80
-22,86
-22,86
-81,74
-1,97
16,78
10,96
-9,12
-25,56
17,88
-22,75
3,24
21,30
12,96
45,53
-2,94
-14,83
-14,83
22,94
1,43
-21,18
14,81
10,67
44,44
44,44
44,37
71,66
-7,57
-15,61
128,99
22,24
37,28
27,19
39,20
-21,89
64,99
20,59
0,00
48,35
53,46
103,67
-26,20
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğtaş Kelebek Mobilya
Milpa
Akyürek Pazarlama
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Carrefoursa
Migros Ticaret
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim Sağlık
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
İndeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
83
GEREL
54
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
100
33
ANELT
32
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
35
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
54
Konfeksiyon
KERVN
25
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
13
ATEKS
13
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
49
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
28
SNPAM
3
YUNSA
38
İplik
ARSAN
44
BRKO
88
EDIP
37
KRTEK
20
SANKO
9
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
18
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
68
IPEKE
100
36
KOZAA
100
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
75.366,00
Hisse
Adeti
9,51
1.000.000.000
5,53
2,11
1,71
8,85
5,87
10,32
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,26
3,37
22.727.083
42.799.695
0,30
0,30
0,57
1,31
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
78,60
8,35
0,44
1,84
0,93
0,65
2,66
0,17
2,09
1,24
2,55
57.700.000
25.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
1,66
0,80
0,75
0,50
3,34
1,48
84.690.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
50.000.000
56.065.000
7,66
3,58
185.000.000
216.300.000
8,18
0,76
5.400.000
49.221.970
3,59
9,70
0,92
0,38
1,58
-
16.756.740
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
2,04
0,75
0,98
0,99
12,85
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
439.527.581
28.917.000
88.500.000
322.110.581
9.510.000.000
9.510.000.000
44.242.295.949
214.015.269
105.500.000
99.727.200
574.053.480
20.545.000.000
22.704.000.000
8.727.951.900
150.144.014
5.909.042
144.234.972
532.646.174
176.551.524
3.994.650
142.500.000
209.600.000
5.267.265.166
4.535.220.000
210.420.000
9.240.000
198.720.000
15.286.616
4.680.000
26.600.000
27.540.000
66.085.800
99.114.750
74.358.000
504.861.849
140.585.400
48.000.000
48.750.000
17.550.249
167.000.000
82.976.200
2.191.454.000
1.417.100.000
774.354.000
81.580.697
44.172.000
37.408.697
766.711.476
60.156.697
53.500.699
16.560.000
33.105.600
553.000.000
50.388.480
2.961.760.129
303.689.176
59.656.904
254.589.850
384.199.200
1.959.625.000
1,19
1,77
2,87
24.300.000
50.000.000
112.233.652
Piyasa Değeri
($)
163.216.334.326
150.183.688
9.880.749
30.239.869
110.063.070
3.249.504.545
3.249.504.545
15.117.301.971
73.127.612
36.048.657
34.076.129
196.150.304
7.020.091.574
7.757.807.695
2.982.283.845
51.303.223
2.019.081
49.284.143
182.001.700
60.326.496
1.364.946
48.691.314
71.618.943
1.799.789.915
1.549.654.890
71.899.132
3.157.247
67.901.319
5.223.336
1.599.125
9.089.045
9.410.237
22.581.084
33.866.859
25.407.640
172.507.978
48.037.108
16.401.285
16.657.555
5.996.805
57.062.803
28.352.423
748.805.440
484.213.763
264.591.676
27.875.588
15.093.282
12.782.306
261.980.276
20.555.148
18.280.838
5.658.443
11.311.966
188.956.468
17.217.413
1.012.013.985
103.768.597
20.384.372
86.991.680
131.278.343
669.590.993
2014/12
41.285.572.788
19.828.618
1.699.431
6.318.713
11.810.474
392.052.201
392.052.201
3.899.780.043
-587.447
3.524.157
10.635.244
11.845.089
2.007.439.000
1.866.924.000
172.978.862
-417.542
-8.603.780
8.186.238
79.868
-11.080.592
-6.006.512
25.468.481
-8.301.509
-150.887.425
-225.956.139
93.438.253
-2.600.849
7.041.751
-2.193.571
-368.161
4.011.201
-18.836.253
-44.516.186
7.019.429
32.073.100
82.688.536
44.794.321
-8.063.492
37.406.129
-11.526.024
14.895.310
5.182.292
234.229.000
162.849.000
71.380.000
7.286.425
2.525.272
4.761.153
144.566.771
-1.004.450
2.927.316
-5.295.070
-48.701.537
198.450.345
-1.809.833
713.497.279
20.459.924
83.355
70.240.000
127.824.000
494.890.000
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
50.700.785
1.010.267
1.766.881
-2.114.757
35.100.892
4.201.175
13.833.012
-1.076.151
212.929.960
-43.922.482
212.929.960
-43.922.482
3.056.311.789
168.546.377
25.238.775
-622.485
12.029.548
1.257.212
7.401.391
-5.142.380
34.305.075
4.775.030
907.444.000
26.716.000
2.069.893.000
141.563.000
-92.547.220
-180.736.684
-15.393.570
-554.348
-24.445.079
-1.725.638
9.051.509
1.171.290
-84.065.810
-39.835.858
-53.696.947
-6.264.634
-5.193.468
-2.445.833
-29.905.314
-23.267.178
4.729.919
-7.858.213
-305.035.931
-215.121.618
-381.635.408
-209.759.052
76.973.248
2.184.701
-6.171.954
-884.544
21.803.073
-8.460.580
-6.560.891
-2.075.945
-416.953
-108.719
2.074.993
446.095
-2.765.725
-467.670
-25.910.413
-3.663.563
12.680.032
3.664.112
4.894.067
4.003.547
40.615.643
10.721.736
18.899.264
5.231.396
-13.513.146
-106.129
19.440.493
-1.232.050
-11.705.346
-1.182.967
22.807.338
6.481.857
4.687.040
1.529.629
270.206.000
63.417.000
199.475.000
49.862.000
70.731.000
13.555.000
1.126.448
636.404
5.224.507
1.579.557
-4.098.059
-943.153
10.535.230
8.073.995
-1.536.660
-2.905.536
3.267.596
865.938
14.817.675
19.855.201
-92.466.756
-4.940.306
85.637.429
-2.225.667
815.946
-2.575.635
29.002.454
142.269.122
29.234.883
3.239.024
-232.429
45.098
14.689.000
27.292.000
97.004.000
2016/03
9.631.595.275
4.240.616
1.140.468
-3.451.807
6.551.955
111.913.486
111.913.486
981.558.671
4.446.440
-276.501
8.393.503
-1.767.771
407.670.000
563.093.000
-63.382.818
29.247.563
26.597.072
2.650.491
-771.076
-8.620.308
8.852
12.882.209
-5.041.829
-139.308.029
-156.396.747
1.787.024
15.821.641
3.440.686
1.189.673
-201.491
-1.515.558
-2.190.138
-5.519.265
2.637.351
1.638.795
7.534.013
1.649.477
1.883.340
308.233
-2.389.391
5.148.831
933.523
38.558.000
29.493.000
9.065.000
1.356.711
2.821.645
-1.464.934
-19.445.838
-2.252.749
-429.943
254.299
-14.584.600
-2.432.845
-1.345.620
-1.307.271
-38.349
-
Net Kar
Değişim
26,6%
319,8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
482,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1425,9%
297,8%
65%
a.d.
a.d.
126,3%
98,1%
-37,6%
a.d.
a.d.
35,8%
35,2%
25,4%
-18,2%
a.d.
a.d.
a.d.
-85,3%
a.d.
-368,3%
-50,7%
-28,0%
-59,1%
-29,7%
-68,5%
a.d.
a.d.
-102,0%
-20,6%
-39,0%
-39,2%
-40,9%
-33,1%
113,2%
78,6%
-55,3%
a.d.
22,5%
a.d.
-98,7%
-47,3%
-555,3%
5,5%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
LOJİSTİK
RYSAS
57
0,72
119.350.000
85.932.000
85.932.000
29.362.400
29.362.400
20.441.891
20.441.891
-31.875.578
-31.875.578
-14.846.744
-14.846.744
2.835.490
2.835.490
a.d.
a.d.
DİĞER
GSDDE
ISMEN
ULUSE
BNTAS
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
23
28
9
34
45
42
69
67
35
0,87
0,98
7,30
2,20
1,15
3,92
0,18
1,37
2,53
52.180.856
355.000.000
40.000.000
21.500.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
974.626.844
45.397.344
347.900.000
292.000.000
47.300.000
126.500.000
29.400.000
7.200.000
21.372.000
57.557.500
333.023.592
15.511.974
118.875.145
99.774.482
16.162.099
43.224.219
10.045.787
2.460.193
7.302.672
19.667.020
150.984.518
-8.549.000
62.895.770
45.280.639
2.336.778
10.030.701
2.296.054
35.584.766
954.663
154.147
-8.030.210
-15.218.000
40.475.419
13.668.127
3.705.042
14.415.378
2.374.792
-69.839.095
400.541
1.987.586
-3.538.473
-6.669.000
12.338.857
2.103.594
574.785
1.090.759
159.431
-13.597.054
401.151
59.004
7.688.211
-5.231.000
12.618.010
3.109.066
894.474
4.321.950
1.090.948
-9.518.616
118.579
284.800
a.d.
21,6%
2,3%
47,8%
55,6%
296,2%
584,3%
30,0%
-70,4%
382,7%
F/K
10,42
1,23
7,98
1,02
8,15
1,44
5,65
0,35
5,76
0,57
5,60
0,72
3,22
0,93
9,72
0,94
15,01
2,02
4,99
0,25
25,79
3,27
20,21
3,65
25,79
3,27
21,04
3,65
11,43
2,12
5,82
1,85
7,06
2,43
10,62
0,43
10,05
2,29
a.d.
720,21
4,76
0,56
4,38
0,69
20,68
1,35
11,46
0,78
15,95
3,88
5,86
1,97
9,11
1,53
5,78
1,86
7,96
1,71
11,79
1,18
10,42
1,54
5,10
0,65
1,52
1,16
a.d.
1,00
13,70
1,56
5,58
0,64
25,53
0,73
7,53
1,10
a.d.
0,70
a.d.
3,31
a.d.
0,39
1,77
0,25
22,82
0,47
10,54
0,85
27,78
1,27
9,10
0,66
4,58
3,25
20,42
1,68
a.d.
9,98
31,70
1,84
2,75
0,53
20,27
1,15
0,88
0,87
a.d.
0,42
5,90
0,64
8,05
1,07
a.d.
0,35
a.d.
1,84
a.d.
0,42
a.d.
234,69
0,47
8,55
1,69
a.d.
0,32
8,09
118,05
a.d.
1,14
8,63
1,33
8,51
0,94
11,31
2,54
29,40
0,87
9,42
0,89
7,10
0,58
21,03
0,74
9,18
0,80
34,94
1,67
a.d.
0,49
a.d.
1,28
2,32
0,20
10,97
5,55
a.d.
0,41
36,15
0,96
7,78
0,65
16,29
0,10
20,28
1,39
44,18
18,54
8,93
1,31
5,49
0,81
7,91
1,12
4,48
0,82
11,69
1,94
9,98
0,81
6,83
0,80
8,22
0,47
6,83
1,11
8,16
0,43
a.d.
0,60
a.d.
0,51
8,62
0,48
28,27
4,39
a.d.
0,41
14,99
2,52
27,13
0,94
12,35
5,72
a.d.
1,90
a.d.
2,60
a.d.
0,32
40,37
4,81
7,55
0,44
a.d.
6,34
52,56
2,87
41,66
1,84
5,30 119,64
0,82
0,40
12,30
0,80
3,79
1,73
a.d.
1,07
a.d.
30,53
6,21
0,31
a.d.
a.d.
5,04
0,26
a.d.
a.d.
4,83
0,98
1,70
0,96
-
0,07
0,56
6,78
6,79
1,75
1,75
11,14
a.d.
8,54
19,90
11,75
7,17
8,89
a.d.
181,17
26,00
0,83
0,50
0,65
2,67
0,85
0,42
1,16
1,21
1,14
1,68
8,54
62,99
1,88
13,98
18,22
47,77
5,24
a.d.
12,33
16,65
0,02
7,31
0,00
1,88
1,72
0,50
3,06
25,98
0,85
0,62
a.d.
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
-14.912.310
10,3%
9,6%
3,36
3,82
15.467.861
8,2%
13,9%
-0,80
0,03
36.454.790
20,6%
9,8%
7,27
4,73
-66.834.961
2,1%
5,2%
3,61
6,69
161.134.727
13,8%
18,1%
3,93
-4,71
161.134.727
13,8%
18,1%
3,93
-4,71
10.627.621.843 1202,8%
-464,4%
3,33
-7,30
-55.451.065
8,2%
4,1%
-3,83
-8,44
-78.413 7170,5%
-2880,3%
0,00
-5,38
87.445.658
7,7%
16,2%
-1,16
-3,93
246.199.663
2,6%
7,0%
7,93 -14,90
8.843.622.000
8,7%
34,1%
0,00
-0,99
1.505.884.000
19,1%
32,4%
2,08
-6,01
4.362.674.729
-2,1%
30,1%
0,17
-0,14
86.109.393
36,7%
-14,3%
-2,73
-6,85
-391.891
70,5%
-41,1%
-3,70 -16,13
86.501.284
2,9%
12,6%
-1,75
2,43
844.531.415
-9,4%
7,4%
17,01
12,29
401.550.851
-32,1%
-2,6%
66,67
57,89
4.475.927
-8,2%
12,9%
7,14
7,14
336.190.552
1,1%
11,3%
-5,00 -13,64
102.314.085
1,6%
8,0%
-0,76
-2,24
2.519.536.711
-69,4%
154,4%
-4,27
-8,35
1.839.380.740
-9,5%
6,4%
-1,93
0,83
-20.991.341
46,6%
6,0%
-4,24 -20,85
-1.155.179
54,2%
-8,0%
-4,35
-4,35
221.775.297
8,6%
13,8%
-4,66
-7,85
9.744.673
-24,2%
-10,0%
-6,06 -17,70
-10.619
a.d.
a.d.
-10,96 -19,75
26.681.944
0,4%
26,2%
-1,12
-3,97
39.006.225
-796,2%
1459,5%
-5,56
-5,56
266.286.013
-11,1%
16,4%
-2,34
-3,24
-17.714.757
36,3%
22,5%
-2,36
0,81
156.533.715
1,0%
11,4%
-3,41 -10,21
458.483.141
22,1%
17,2%
-1,63
4,17
76.466.959
11,8%
5,1%
-4,05
16,90
121.654.721
-8,7%
1,0%
3,90
31,15
237.903.492
40,6%
50,7%
-1,32
-7,41
107.049.632
-10,0%
3,2%
-1,96
-5,66
-80.125.599
2,5%
0,7%
0,00
-2,48
-4.466.064
96,6%
42,8%
-6,33
-7,50
342.000.000
7,4%
13,5%
-5,20
8,68
204.204.000
9,0%
18,3%
-9,03
-8,70
137.796.000
5,8%
8,6%
-1,38
26,06
112.014.069
0,2%
2,4%
-2,19 -10,77
53.701.583
2,8%
5,2%
-3,08 -16,53
58.312.486
-2,5%
-0,4%
-1,30
-5,00
170.135.973
-5,8%
11,6%
-4,59
-5,59
9.360.330
-3,2%
17,4%
-0,28
-3,23
-21.405.187
35,1%
46,9%
-3,19
-9,35
-2.762.802
-90,1%
-11,0%
-11,54
-9,80
369.451.399
-110,5%
12,6%
-5,00 -11,63
-199.075.396
131,3%
-2,7%
-6,51
1,28
14.567.629
2,7%
6,1%
-1,02
-0,82
-4.127.685.498
12,9%
12,5%
-3,47
-8,14
-11.312
14,1%
46,6%
-5,51
-5,89
-167.186
-16,2%
-123,7%
-6,25
19,05
-1.447.330.000
4,5%
41,5%
-1,01 -16,95
-1.446.784.000
8,5%
41,5%
-3,88 -20,16
-1.233.393.000
53,7%
56,3%
-0,70 -16,77
517.953.043
517.953.043
-4,1%
-4,1%
176.698.216 -1419,8%
171.804.000
-46,4%
-193.868.489
0,1%
-600.272
9,4%
18.367.402
10,6%
154.323.675
3,1%
14.299.477
23,2%
6.166.572 -12781,5%
16.012.877
0,3%
-9.807.026
2,9%
25,9%
25,9%
-1,37
-1,37
-5,26
-5,26
-47,8%
11,7%
0,1%
14,5%
10,1%
2,2%
59,4%
-539,7%
7,4%
3,8%
-0,28
-3,33
-1,01
-1,35
5,26
0,88
-0,76
0,00
-1,44
-0,78
-3,04
-11,22
1,03
-4,82
16,01
-6,50
-5,08
-5,26
-3,52
-8,00
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
30,68
3,52
-24,03
112,56
30,91
30,91
-9,94
-31,39
21,97
35,71
4,24
-15,63
-18,42
11,53
38,82
44,44
33,20
4,11
7,14
-16,67
0,00
25,96
5,09
43,96
51,82
-27,87
-11,47
24,00
-13,33
-12,79
54,55
-11,81
0,00
-41,01
1,82
22,96
56,86
-8,54
-16,67
5,24
-48,97
11,13
-23,28
45,53
8,23
24,89
-8,43
-14,01
-24,10
-18,83
-9,80
-47,22
32,77
-16,85
-44,80
-21,66
-19,35
-66,89
-62,92
-53,19
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Bısaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek.Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
0,15
0,15 Reysaş Lojistik
-11,69
-35,56
-0,58
-20,21
3,41
10,96
-2,73
-63,27
-13,29
16,06
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Ulusoy Elektrik
Bantaş Ambalaj
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
75.366,00
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
52
8,17
GARAN
30
48
7,53
HALKB
30
49
8,69
ISCTR
30
31
4,42
VAKBN
30
25
4,53
YKBNK
30
18
3,94
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ASYAB
51
0,80
ALBRK
100
21
1,34
DENIZ
0
2,32
FINBN
0
4,78
SKBNK
100
24
1,30
ICBCT
10
2,30
KLNMA
1
3,87
TSKB
100
39
1,28
Sigorta
AKGRT
28
1,93
ANHYT
17
5,16
ANSGR
42
1,72
HALKS
3,75
UNICO
1
AVISA
20
18,75
GUSGR
12
1,37
RAYSG
4
0,48
Faktoring
CRDFA
14
1,47
GARFA
8
1,82
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,17
ISFIN
14
1,03
SEKFK
15
0,78
UFUK
7
1,37
VAKFN
22
1,61
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,69
ATAGY
24
4,75
AKSGY
27
2,95
AKFGY
24
1,40
AVGYO
41
0,90
AKMGY
18
16,70
ALGYO
100
48
28,58
DZGYO
13
1,43
EKGYO
30
51
2,73
DGGYO
8
3,38
YGYO
24
0,33
IDGYO
25
1,20
HLGYO
100
23
0,90
ISGYO
100
48
1,70
KLGYO
30
1,90
KRGYO
1
1,28
MRGYO
48
0,35
NUGYO
28
4,11
PEGYO
51
0,39
RYGYO
38
0,61
OZGYO
28
1,26
TRGYO
100
21
4,74
VKGYO
100
24
2,20
SRVGY
13
2,41
SAFGY
45
0,89
SNGYO
37
0,61
TSGYO
24
0,80
YKGYO
44
1,34
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
900.000.000
900.000.000
3.316.100.000
3.000.000.000
1.158.000.000
420.000.000
160.000.000
2.050.000.000
306.000.000
410.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
118.000.000
150.000.000
163.069.856
80.000.000
79.500.000
115.000.000
600.302.645
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
790.000.000
850.000.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
80.000.000
89.100.000
246.000.001
100.000.000
500.000.000
213.000.000
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
153.184.701.459
123.510.749.459
32.680.000.000
31.626.000.000
10.862.500.000
19.889.867.400
11.325.000.000
17.127.382.059
29.673.952.000
720.000.000
1.206.000.000
7.693.352.000
14.340.000.000
1.505.400.000
966.000.000
619.200.000
2.624.000.000
7.005.953.531
590.580.000
2.115.600.000
860.000.000
352.500.000
591.000.000
2.212.500.000
205.500.000
78.273.531
262.290.000
117.600.000
144.690.000
1.301.791.951
479.550.000
618.311.724
35.100.000
64.180.227
104.650.000
20.843.717.225
141.960.000
112.812.500
590.000.000
257.600.000
64.800.000
622.308.800
304.399.693
71.500.000
10.374.000.000
767.963.564
77.588.183
12.000.000
711.000.000
1.445.000.000
235.600.000
84.480.000
38.500.000
328.800.000
34.749.000
150.060.001
126.000.000
2.370.000.000
468.600.000
125.320.000
789.075.485
366.000.000
120.000.000
53.600.000
Piyasa Değeri
($)
2014/12
163.216.334.326 41.285.572.788
52.342.206.471 18.126.350.000
42.202.811.952 16.231.783.000
11.166.541.379
3.159.678.000
10.806.396.501
3.674.111.000
3.711.644.912
2.205.768.000
6.796.237.067
3.382.442.000
3.869.678.125
1.753.273.000
5.852.313.968
2.056.511.000
10.139.394.519
1.894.567.000
246.019.272
-876.872.000
412.082.280
252.631.000
2.628.767.853
988.718.000
4.899.883.824
877.428.000
514.385.294
223.969.000
330.075.856
12.516.000
211.576.573
46.903.000
896.603.567
369.274.000
2.393.888.311
202.431.977
201.797.307
30.607.482
722.886.626
106.654.108
293.856.352
71.699.601
120.446.935
45.967.603
201.940.819
-114.226.527
755.996.720
45.913.426
70.218.000
13.439.548
26.745.551
2.376.736
89.622.770
45.649.741
40.183.148
25.133.741
49.439.623
20.516.000
444.813.760
135.260.377
163.859.086
48.032.000
211.273.056
78.486.000
11.993.439
5.590.000
21.929.962
7.015.377
35.758.218
-3.863.000
7.122.161.288
4.054.822.249
48.506.800
12.347.445
38.547.290
763.957
201.599.125
58.634.016
88.020.228
-2.447.787
22.141.734
1.494.953
212.638.830
65.687.893
104.011.376
78.151.728
24.431.080
5.127.562
3.544.727.670
954.397.000
262.408.106
51.828.245
26.511.373
-18.595.242
4.100.321
-314.050
242.944.031 493.747.010
328.433.093
80.502.973
-57.713
28.866.261
-383.141
13.155.197
210.710.664
112.348.801
-31.593.612
11.873.505
-500.383
51.274.517
7.395.793
43.053.373
40.761.103
809.813.435
1.058.919.000
160.117.543
21.854.652
42.821.021
29.608.066
269.621.911
1.060.527.977
125.059.796
89.466.839
41.003.212
1.543.143
18.314.768
31.061.048
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
17.916.511.000
4.779.260.000
15.590.013.000
4.025.377.000
2.994.848.000
731.801.000
3.406.507.000
862.448.000
2.315.313.000
583.594.000
3.082.691.000
912.151.000
1.930.109.000
434.627.000
1.860.545.000
500.756.000
2.326.498.000
753.883.000
-5.872.000
302.863.000
63.732.000
762.645.000
279.905.000
705.772.000
282.987.000
102.649.000
29.270.000
-17.016.000
-5.620.000
62.740.000
15.305.000
406.845.000
94.176.000
-60.672.810
-139.288.503
-135.945.560
-140.217.514
145.067.326
34.161.882
63.806.242
23.561.886
8.333.658
-14.653.316
35.448.242
16.806.560
-162.568.880
-52.484.331
-14.813.838
-6.463.670
52.631.743
13.023.323
27.201.743
7.050.323
25.430.000
5.973.000
173.356.130
44.658.394
51.562.000
12.706.000
82.003.000
23.711.000
6.841.000
1.731.000
9.313.130
2.558.394
23.637.000
3.952.000
3.206.405.501
-53.713.898
37.939.105
3.987.225
7.083.297
-309.614
291.947.325
-17.058.353
-46.983.079
547.557
8.883.075
-2.500.170
73.325.045
17.888.082
131.791.243
25.846.254
10.293.377
1.571.403
952.605.000
138.257.000
77.601.516
9.577.137
1.067.993
-4.138.504
516.505
-94.515
57.423.905
10.470.356
555.932.867
9.403.598
-70.624.573
-36.124.351
-762.396
77.165
-132.876.490
-1.106.565
-105.613.041
-18.194.007
842.735
-782.789
-43.054.120
-17.883.153
113.462.010
14.698.407
953.604.000
-154.449.000
74.143.727
7.108.851
47.069.232
-96.671
248.126.545
-36.640.433
-52.220.536
-1.232.127
9.036.381
-5.126.989
5.844.853
2.590.308
2016/03
9.631.595.275
5.595.475.000
4.917.762.000
1.007.185.000
1.040.538.000
680.083.000
969.006.000
516.663.000
704.287.000
677.713.000
63.075.000
298.113.000
161.970.000
10.786.000
-4.418.000
15.863.000
132.324.000
44.961.264
-2.696.357
41.442.291
2.144.041
19.724.006
-21.523.312
5.870.595
12.309.472
6.199.472
6.110.000
47.125.431
13.795.000
28.288.000
-1.286.000
1.717.431
4.611.000
497.787.893
-2.072.399
-978.673
3.305.497
-1.403.962
767.940
17.834.073
-2.847.419
1.350.815
176.782.000
10.713.434
-4.401.558
-80.451
10.701.737
50.332.216
6.667.081
-657.702
106.479.247
-467.799
5.266.284
5.121.137
134.372.000
6.320.729
2.554.995
-20.741.998
-120.828
-2.185.777
-4.822.726
Net Kar
Değişim
26,6%
17%
22,2%
37,6%
20,6%
16,5%
6,2%
18,9%
40,6%
-10,1%
a.d.
-1,0%
6,5%
-42,8%
-63,1%
21,4%
3,6%
40,5%
a.d.
98,1%
21,3%
-90,9%
-451,6%
a.d.
17,4%
59,0%
a.d.
-5%
-12,1%
2,3%
6%
8,6%
19,3%
a.d.
-32,9%
16,7%
a.d.
a.d.
-216,1%
a.d.
a.d.
a.d.
-0,3%
a.d.
-14,0%
27,9%
11,9%
-6,4%
14,9%
2,2%
435,2%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
40,2%
a.d.
-65,2%
a.d.
-11,1%
a.d.
43,4%
90,2%
57,4%
a.d.
F/K
10,42
1,23
7,98
1,02
8,09
0,84
7,50
0,80
9,99
1,19
8,82
1,00
4,50
0,53
6,34
0,60
5,63
0,65
8,30
0,72
12,28
1,07
a.d.
0,58
3,99
0,57
9,85
0,88
24,52
1,56
17,89
0,59
a.d.
1,61
9,78
0,86
5,90
1,01
25,22
2,36
374,83
1,71
13,89
2,86
20,29
0,73
42,30
2,40
a.d.
46,07
57,67
13,57
a.d.
0,71
a.d.
0,79
5,05
0,80
3,73
4,46
0,76
3,54
5,66
0,84
3,85
7,40
0,76
3,42
9,11
0,77
3,85
7,14
0,86
3,70
9,18
0,59
6,54
7,58
0,41
a.d.
4,31
0,71
0,87
4,95
0,76
12,13
6,27
4,45
0,50
a.d.
14,70
17,59
3,29
139,72
19,94
1,89
0,58
30,13
14,95
a.d.
0,33
22,51
16,39
5,33
0,52
14,54
8,19
8,49
3,75
7,41
5,24
2,95
0,53
3,07
2,25
7,10
0,38
17,11
7,15
10,47
1,09
9,79
4,34
9,75
1,03
18,88
14,33
96,39
0,31
a.d.
53,10
22,62
1,34
21,47
6,78
12,33
0,80
11,11
6,42
2,42
0,52
16,08
9,72
a.d.
1,01
20,92
16,80
a.d.
1,76
a.d.
a.d.
0,12
35,89
12,31
17,25
2,03
a.d.
6,05
30,01
0,22
16,97
4,80
a.d.
0,49
10,24
7,90
1,21
0,46
28,62
12,32
1,91
0,47
11,42
6,37
6,39
0,57
a.d.
63,90
2,52
0,46
13,39
6,51
2,99
0,61
9,99
6,92
a.d.
0,35
a.d.
3,69
10,02
0,55
45,76
18,93
a.d.
0,80
2.310,97
0,80
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
-0,73
0,12
0,34
-1,13
3,03
1,49
0,53
-2,33
1,52
-7,16
0,91
-1,78
0,67
2,49
-4,60
0,51
-1,80
1,36
-2,44
25,00
-2,19 -10,07
-1,28
21,69
1,27
-3,04
-2,99
-9,09
-1,71
-9,09
-2,03
0,00
-3,03
-4,50
-0,52
-2,39
1,05
-8,96
-2,46
-0,58
0,58
-1,15
-1,06
0,00
0,00
0,00
-0,16
3,02
-2,14
-7,43
0,00
-4,00
950.474.684
-2,60
-4,56
284.309.684
-2,00
-3,92
666.165.000
-3,19
-5,21
855.826.450
-0,42
5,96
49.335.000
-3,02
9,74
751.537.000
10,75
20,20
134.718.000
-7,14
1,30
-57.542.550
-1,44
-1,44
-22.221.000
-1,23
0,00
4.057.463.751
179,0%
28,7%
-1,83
-2,54
-51.848.692
520,1%
-27,6%
1,20
-6,11
17.387.128
98,2%
14,7%
8,94
16,42
663.592.661
372,5%
50,2%
-2,96
2,79
657.321.314
-87,7%
72,8%
-2,10 -10,83
-1.390.696
157,0%
56,5%
-2,17
-5,26
-59.704.069
68,2%
71,0%
-0,54
-2,62
-262.049.976
547,7%
73,4%
-1,11 -11,98
1.219.599
99,0%
43,7%
-3,38
-3,38
-2.886.269.000
57,5%
44,4%
0,74
-1,09
45.386.144
138,8%
76,0%
-3,98
-6,63
433.682.941
48,1%
-190,3%
0,00
-2,94
-1.657.487
34,8%
31,9%
-26,83
-6,98
-50.661.251
56,0%
58,1%
-2,17
-7,99
877.450.313
251,2%
60,2%
3,66
0,00
366.238.012
-77,7%
80,3%
-5,00
5,56
-42.534.146
a.d.
a.d.
2,40
0,00
143.388.787
-899,5%
34,4%
-5,41 -12,50
589.279.449
12,6%
-6,5%
-2,84 -10,26
30.678.392
8,5%
28,4%
-2,50
-2,50
439.047.044
-26,7%
77,1%
-3,17
-6,15
123.440.761
513,1%
43,0%
0,80
0,00
1.815.296.000
189,1%
55,8%
-5,77
-9,89
-277.873.861 2457,6%
-119,3%
-1,79
-8,38
152.293.097
116,5%
48,6%
-2,03
-0,41
624.624.695
129,2%
69,4%
2,30
-1,11
523.029.781
-21,2%
-13,4%
0,00
-1,61
195.572.259
71,8%
41,6%
3,90
26,98
-7.475.448
-2,7%
0,1%
-1,47
-4,29
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
-3,48
-10,28
2,56
-11,84
-30,59
-20,64
2,49
-3,67
3,33
-13,04
-7,55
26,46
61,60
-24,86
11,11
-14,38
-12,74
3,67
-7,21
5,07
19,44
48,81
-15,81
31,93
-45,20
-7,69
-0,17
3,87
-4,21
24,92
39,00
48,34
13,04
-20,81
45,05
7,16
19,86
117,89
29,00
-7,28
-16,67
4,75
25,31
-12,27
-0,35
-15,08
-31,25
29,03
-15,32
23,59
65,22
31,96
-50,70
0,98
-7,14
-13,16
13,51
37,72
-6,50
0,84
-7,17
-12,44
17,65
-21,64
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
ICBC Turkey Bank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Unıco Sigorta
AvivaSA Emeklilik Hayat
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Credıtwest Faktorıng
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin.Kir.
Şeker Fin. Kir.
Ufuk Yatırım
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata GMYO
Akiş GMYO
Akfen GMYO
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
DOHOL
100
35
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
24
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
AVHOL
32
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
DAGHL
64
ECZYT
100
27
EUHOL
52
FONSY
GLYHO
100
58
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
48
IEYHO
69
GENYH
30
METRO
100
57
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
42
NTHOL
40
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ATLAS
31
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
76
EUYO
100
ETYAT
94
GYHOL
16
GRNYO
77
ISGSY
31
ISYAT
67
VKFYO
34
GDKGS
14
AVTUR
27
OYAYO
53
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
75.366,00
Hisse
Adeti
4,14
12,53
9,25
4.200.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
3,20
0,46
3,48
7,73
13,18
11,34
223.467.000
2.616.938.288
1.900.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
24,68
2,76
0,32
0,56
0,29
1,33
11,66
0,43
1,48
0,95
0,27
0,23
0,26
0,48
0,59
1,02
0,23
0,35
1,67
2,95
0,78
0,34
1,13
1,91
28.125.000
8.300.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
10.800.000
70.000.000
60.000.000
193.500.000
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
300.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
0,87
0,80
0,98
1,42
0,32
0,52
0,53
1,25
0,59
1,38
0,80
0,82
1,16
1,47
0,66
0,99
20.000.000
20.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
20.000.000
20.000.000
30.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
20.000.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
477.668.924.040
90.184.423.981
68.036.538.928
17.388.000.000
31.774.802.567
18.873.736.362
17.993.432.887
715.094.400
1.203.791.612
6.612.000.000
2.860.100.000
4.788.046.875
1.814.400.000
4.154.452.165
694.125.000
22.908.000
2.560.000
5.600.000
2.900.000
14.364.000
816.200.000
25.800.000
286.380.000
237.500.000
213.408.000
46.000.000
74.391.529
4.800.000
177.000.000
11.052.720
19.550.000
1.487.500
285.236.000
1.078.962.500
5.265.000
8.711.917
5.650.000
114.600.000
545.104.350
17.400.000
16.000.000
5.880.000
29.820.000
7.040.000
10.400.000
10.600.000
37.500.000
18.880.000
103.020.422
128.479.427
16.400.000
23.200.000
66.150.000
13.200.000
41.134.500
Piyasa Değeri
($)
163.216.334.326
30.815.425.402
23.247.638.532
5.941.365.407
10.857.241.361
6.449.031.764
6.148.237.849
244.343.060
411.327.688
2.259.276.977
977.277.387
1.636.044.172
619.968.564
1.419.549.021
237.177.954
7.827.513
874.735
1.913.483
990.911
4.908.084
278.890.180
8.815.691
97.854.165
81.152.190
72.920.112
15.717.898
25.419.097
1.640.128
60.479.738
3.776.642
6.680.107
508.269
97.463.268
368.674.400
1.799.016
2.976.805
1.930.568
39.158.067
186.258.576
5.945.466
5.467.095
2.009.157
10.189.298
2.405.522
3.553.612
3.621.950
12.813.504
6.451.172
35.201.402
43.900.577
5.603.772
7.927.288
22.603.021
4.510.353
14.055.389
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2014/12
41.285.572.788
7.337.914.272
6.230.283.000
1.441.024.000
2.710.145.000
2.079.114.000
852.646.983
34.281.613
-224.970.000
413.194.370
55.909.000
634.228.000
-59.996.000
254.984.289
43.808.024
-1.396.196
-4.279.419
8.190.391
-1.689.665
1.543.376
25.458.248
-9.663.228
-72.689.807
2.197.000
-88.381.424
21.573.027
3.760.273
142.886.199
175.384.034
556.098
-2.250.589
175.335
-16.584.568
22.826.484
-26.348
-6.739.951
437.069
9.889.926
60.763.464
-7.930.908
-167.522
866.633
8.037.571
7.713.908
1.273.302
1.414.675
222.870
1.960.844
14.597.568
28.994.124
18.828
825.773
6.678.026
655.290
-4.397.518
Net Kar (TL)
2015/12
2015/03
43.480.921.049
7.609.188.562
8.286.974.922
1.601.355.144
7.243.737.000
1.532.254.000
1.439.816.000
424.570.000
3.567.593.000
459.206.000
2.236.328.000
648.478.000
1.044.600.406
274.254.131
-125.133.779
10.541.423
-160.820.000
-42.875.000
722.763.185
150.806.708
185.466.000
84.007.000
632.912.000
84.904.000
-210.587.000
-13.130.000
-1.362.484
-205.152.987
34.495.005
19.452.024
4.338.441
-1.022.582
-147.579
-20.071.421
-78.984
-4.883.563
-684.130
-43.796
-122.464
25.041.501
9.097.192
-70.126.391
-304.557
-48.035.543
-28.159.832
220.606.000
-7.516.000
-83.538.861
-29.949.793
-10.000.426
-6.317.020
-21.225.544
-6.566.495
-31.709.896
3.254.918
-139.124.789
-116.212.721
1.979.336
29.431
2.003.429
484.982
88.309
29.196
6.011.112
-4.389.546
66.056.891
-38.752.301
366.578
-883.084
9.484.043
-241.791
253.637
43.816
57.696.046
2.781.751
-20.457.543
77.917
-3.813.097
-912.228
-695.827
882.794
-1.169.272
-238.829
-4.162.776
-1.605.186
-8.447.363
-94.484
189.101
62.857
169.443
119.884
3.716.546
636.479
282.262
11.432
772.649
1.194.615
5.911.873
1.178.750
-281.219
-267.685
1.390.503
285.005
2.055.400
583.108
-754.904
-520.324
-15.620.862
-1.238.271
2016/03
9.631.595.275
1.981.298.372
1.695.569.000
539.835.000
515.220.000
640.514.000
398.274.953
124.052.660
-30.331.000
127.562.293
148.878.000
47.471.000
-19.358.000
-112.545.581
27.240.190
83.417
-302.369
511.273
-31.741
32.788.408
-196.452
-34.877.759
-14.858.000
1.617.574
-250.496
-11.631.967
-57.129.069
-17.542.846
2.074.637
-16.928.912
126.512
-1.695.006
-20.697.725
-106.121
177.619
20.490
-937.238
11.638.747
-199.434
372.655
-545.071
3.281.412
-1.000.200
611.418
713.728
1.493.767
1.003.747
1.848.207
6.295.628
224.357
300.861
179.019
711.765
-3.653.112
Net Kar
Değişim
26,6%
24%
10,7%
27,1%
12,2%
-1,2%
45,2%
1076,8%
29,3%
-15,4%
77,2%
-44,1%
-47,4%
45,1%
40,0%
"
a.d.
-282,8%
a.d.
74,1%
260,4%
35,5%
a.d.
-23,9%
-97,7%
a.d.
96,0%
-77,1%
a.d.
a.d.
6949,2%
a.d.
333,3%
61,4%
46,6%
88,0%
a.d.
-53,2%
a.d.
14837%
78,1%
-57,8%
-128,2%
a.d.
-958,6%
872,7%
495,3%
134,7%
8680,2%
54,7%
434,1%
a.d.
5,6%
-69,3%
a.d.
-195,0%
F/K
10,42
1,23
7,98
1,02
9,09
1,03
7,63
1,16
9,19
1,13
7,78
1,17
11,18
1,14
6,02
1,06
8,77
1,34
6,93
0,65
8,47
0,89
9,67
4,25
9,23
0,94
6,84
1,08
a.d.
0,60
a.d.
0,73
a.d.
0,46
3,16
0,22
9,45
0,89
5,40
1,04
11,42
1,34
7,91
0,67
8,04
2,12
7,79
2,88
a.d.
0,52
21,67
1,89
7,11
0,51
9,54
1,34
16,42
1,07
12,94
5,28
1,59
36,06
1,36
a.d.
0,63
a.d.
a.d.
0,39
a.d.
0,25
a.d.
0,66
a.d.
52,10
306,09
0,84
a.d.
1,04
16,75
0,65
a.d.
14,00
a.d.
0,51
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
0,54
10,93
3,42
1,11
0,30
a.d.
a.d.
a.d.
0,47
a.d.
1,11
a.d.
0,31
a.d.
0,33
a.d.
0,23
a.d.
0,79
a.d.
0,03
a.d.
5,79
a.d.
0,20
a.d.
2,75
a.d.
3,28
0,38
a.d.
2,21
a.d.
8,01
0,35
a.d.
32,76
0,26
7,78
0,66
12,83
0,67
12,13
2,62
4,60
0,97
a.d.
0,88
20,03
a.d.
24,53
1,10
a.d.
2,12
0,31
8,77
0,58
18,85
0,61
3,41
0,09
a.d.
0,61
a.d.
1,55
a.d.
0,88
0,83
a.d.
a.d.
a.d.
6,42
0,97
41,20
0,66
a.d.
a.d.
a.d.
0,20
a.d.
14,10
0,44
a.d.
a.d.
a.d.
0,47
a.d.
a.d.
8,20
1,05
1,87
0,66
14,81
0,53
a.d.
a.d.
72,23
0,40
a.d.
a.d.
11,65
0,58
a.d.
a.d.
77,79
0,92
a.d.
16,50
1,01
9,17
0,60
40,06
0,90
18,32
24,52
27,66
0,68
a.d.
a.d.
a.d.
1,85
a.d.
1.250,59
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
127.029.169.939
-0,09
-5,12
52.809.475.269
-131,7%
26,6%
-1,12
-5,18
41.537.819.000
12,2%
24,0%
-0,67
-3,69
-4.817.340.000
13,1%
17,6%
-0,48
-3,72
13.315.129.000
5,2%
9,4%
-3,62
-6,49
33.040.030.000
18,3%
44,8%
2,10
-0,86
8.921.248.050
3,6%
13,4%
-0,63
-7,75
-350.597.610
-2,3%
-4,0%
-0,31 -11,75
270.291.000
-2,3%
7,4%
-2,13
-8,00
1.370.944.660
9,1%
20,1%
-0,29
-2,14
-78.580.000
6,0%
10,7%
4,60
5,75
4.262.316.000
19,0%
37,1%
-2,66 -16,42
3.446.874.000
-7,8%
8,9%
-2,99 -13,94
2.350.408.219
-410,9%
42,6%
-2,06
-4,09
-160.890.258
a.d.
a.d.
-3,06
-7,53
16.337.965
15,1%
3,9%
-3,16 -25,41
590.090
a.d.
a.d.
-3,03 -13,51
18.531.856
-21,0%
-0,5%
-3,45
-9,68
-11.773 -6652,8%
709,5%
-3,33
0,00
-151.799
0,3%
-2,1%
3,10
2,31
-281.495.416
127,6%
-8,3%
-1,02
-1,85
16.137.111
a.d.
a.d.
-4,44 -10,42
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.565.171.919
-10,1%
31,5%
-5,13
-5,73
-295.797.000
718,2%
27,3%
-1,65
-7,75
235.607.229
-12,9%
-15,7%
-6,90
17,39
5.172.185
-2,5%
-3,5%
-8,00
9,52
90.568.631
-12,6%
-0,1%
-3,70
8,33
150.940.922
-342,1%
-152,7%
-2,04
-7,69
6.105.164
a.d.
a.d.
0,00
-1,67
44.799.795
2,7%
11,5%
-4,67 -12,07
2.876.045
a.d.
a.d.
0,00
-8,00
-692.635
a.d.
a.d.
-7,89 -12,50
491.831.108
0,7%
9,8%
-1,76 -10,70
-21.664.946
20,9%
21,7%
-1,67
-3,28
-557
a.d.
a.d.
0,00
-1,27
-2.399
a.d.
a.d.
6,25
9,68
-5.073.818
a.d.
a.d.
7,62
-0,88
471.518.800
5,6%
7,2%
-3,54
-9,48
-542.348.825 -3005,1%
-523,5%
-1,78
-5,16
-2.281.655
-31,8%
-18,5%
-1,14 -17,14
-17.013.434
-0,5%
-0,5%
-1,23
-5,88
9.164.707
-9,5%
17,1%
-5,77 -12,50
-46.461.061
1,9%
2,0%
0,71
11,81
2.159.168
a.d.
a.d.
-3,03
-5,88
-23.020.098
0,2%
0,2%
4,00
-6,78
-21.849.967
0,2%
0,2%
1,92
-6,66
-28.946.155
35,2%
35,3%
0,81
0,81
-34.965.438
2,4%
2,5%
-3,28
-3,67
-116.883.268
10,8%
12,9%
-0,72
-6,12
-224.062.150
1,9%
1,9%
-1,23
-3,61
-17.877.592
a.d.
a.d.
-4,65
-4,65
-12.778.035
8,1%
6,5%
-2,52
0,00
-830.703
62,0%
134,6%
-6,96
-3,92
-19.077.665
0,4%
0,4%
-4,35
-8,33
12.374.521 -42152,3%
-7523,4%
-1,00 -10,00
24.06.16
2,9266
75.366
Yıllık
-10,43
-9,00
-7,35
-13,85
1,91
-10,10
-6,44
-8,45
-26,98
10,57
71,37
-38,04
-47,13
-13,20
-2,06
-78,60
-41,82
-45,10
-32,56
-1,48
21,06
-79,13
0,00
-20,77
-9,30
17,39
0,00
-18,75
-47,25
-30,59
24,39
-42,50
-12,50
-18,54
-4,22
14,71
78,95
5,61
-6,83
-7,07
-80,58
9,59
-16,24
5,97
-72,17
16,01
13,20
26,53
-7,92
-22,91
-1,40
-4,65
9,43
-6,96
-9,59
28,57
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holdıng
Borusan Yat. Paz.
Avrupa Yatırım Holding
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yatırım Holding
Ansa Yatırım Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Euro Yatırım Holding
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Metro Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım Holding
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim Sermaye
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yat. Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Yat. Ort.
Euro Trend Yat. Ort.
Gedik Yatırım Holding
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat. Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBELERİ
ADANA
KARACABEY
ADANA
0224-6761308
0322-3529554
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
Banu OLGUN
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
AFYON
ÇAY
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
MUSTAFA ŞENGÜN
SULTANDAĞI
0322-6137535
0322-5165533
0322-2324171
BURDUR
0248-2331956
BUCAK
0272-4427201
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
0248-3250220
0272-5151205
0272-7183429
0472-2159251
0382-2125284
0358-2185085
0358-5138419
ÇORUM
SUNGURLU
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
0312-2159636
0312-8381261
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
0312-7636013
0312-4406039
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
ESKİŞEHİR
ESKİŞEHİR
HÜSEYİN ÇALIŞICI
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
GAZİANTEP
0312-8381261
0312-3943772
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
GİRESUN
AVNİ ÇITLAK
GÜMÜŞHANE
0312-3852525
0312-2319148
0312-2707568
0312-2781190
0312-2361040
SUADİYE
BANU YÜCELEN
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
TAYFUN AKÇAY
ÜMRANİYE
YEŞİLKÖY
ARZU ALTUN
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
ZİVERBEY
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
KAHRAMANMARAŞ
KAHRAMANMARAŞ
VEYSEL GÜNEŞ
AFŞİN
0312-4333560
0242-2215040
0342-5171432
AZERBAYCAN BULVARI
FATİH GÖK
ELBİSTAN
0242-7421925
0242-3397348
0246-4113968
0246-4415093
0232-5450074
0242-3163874
0242-8454900
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
İSTANBUL
İSTANBUL
ORHAN ÇOLAKOĞLU
ALTUNİZADE
RAHİME ÖZLEM BAYSAL
AKSARAY
AYLİN OKUR
AVCILAR
0232-8548184
0232-4861989
0232-4838741
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450028
0232-8555520
0232-5112132
0212-2515880
0216-6513241
0212-5098484
0256-5851926
0266-2458900
0266-3735255
0212-2587980
0266-7631691
0458-2119691
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
GÖZTEPE
HALUK ÇAĞLAYAN
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
0228-3140140
0374-2136263
0212-2335613
0212-5165450
0224-3624154
0224-4436384
0224-7111737
0212-4501749
0216-3633777
0216-6226875
KASTAMONU
KASTAMONU
YÜCEL ARIK
TAŞKÖPRÜ
ZEYNEL TOPUZ
TOSYA
0212-5940124
0212-7290193
0216-3948483
0212-6638915
0212-6716071
0216-4186138
0344-2230032
0344-2350825
0338-2131551
0366-2141419
0366-4171127
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
ATİLLA ALPARSLAN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
SERDAR CENGİZ
YENİ SANAYİ
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
REŞADİYE SÜT
BABAESKİ
OSMAN TEZCAN
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
KİLİS
MURAT ÖZDEMİR
KOCAELİ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
KONYA
KONYA
BİLGEHAN MERT
BÜSAN
EROL SARPDERE
SEYDİŞEHİR
KEMAL KAVUK
AKŞEHİR
SEMRA KESİM
BEYŞEHİR
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
YÜCEL ŞENDAĞ
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
MALATYA
MANİSA
MANİSA
AHMET ÇEVİK
AKHİSAR
SEMRA AKARSU
ALAŞEHİR
HAŞİM GÜMÜŞ
SALİHLİ
PINAR ÜNEDER
TURGUTLU
0352-3207490
0212-8863397
0212-6596051
0216-3066200
0216-6801620
0252-4137740
0252-2828650
0452-2250198
0452-3234223
FATSA
MELİH ARİF SAK
OSMANİYE
KADİRLİ
GÖKHAN AYHAN
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
SAKARYA
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
SAMSUN
BAFRA
ÇARŞAMBA
BURÇİN EVLİ
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
YENİÇUBUK
0452-4236256
0328-7171712
0464-2130025
0264-4182465
0352-6912626
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-6548885
ŞANLIURFA
ŞANLIURFA
ALPER SAFALI
CUMHURİYET CADDESİ
MEHMET ASLAN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
FAZIL ÇEVİK
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
HÜSNÜ ÇINAR
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
YÜKSEL YILMAZ
UŞAK
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
VURAL LALELİ
VAN
0352-6218277
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
YOZGAT
YOZGAT
ZİHNİ KARSU
BOĞAZLIYAN
0354-2125180
0354-6451122
0318-2244115
ZONGULDAK
0372-2531469
0386-2139014
0288-2129521
0288-5121152
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8136272
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
MARDİN
ÖZLEM İNAN
MERSİN
ANAMUR
UĞUR BAYTAR
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
ENGİN PEKTAŞ
0252-2126998
0252-5137725
0362-5433754
0216-3687760
0474-2120335
0212-2931888
0212-6577452
HADIMKÖY
BOĞAÇ ÖZKAL
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KARTAL
SEVGİ KARACA
KAVACIK
HANDE YANILMAZ
0212-2314452
0422-3231046
0216-5081081
0488-2150072
0212-6378060
0332-5124950
0212-5307343
0212-5427646
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
MEHMET CEVDET ÇAĞLAR
DUDULLU
0212-2962049
0262-7514932
BAKIRKÖY
0256-2254930
0212-3463401
0352-3363383
0232-6171919
0232-4786520
0242-7229503
0216-5183121
0344-4131091
KARAMAN
CELALEDDİN PİRGON
KARS
0454-2124040
0232-2504363
KARABAĞLAR
MUSTAFA BİROĞUL
KARŞIYAKA
YELİZ ÖZDEMİR
MENEMEN
MEHMET EMİN DALGALI
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
0216-4412381
0344-5114372
0222-2206142
0476-2276813
0312-6231631
0466-3515948
Tem.16
0222-2219617
0326-7120053
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
YUSUF KAYIM
YALVAÇ
YUNUS DEMİRATAN
İZMİR
İZMİR
OKAN TUNCEL
ALİAĞA
CAHİT BOZKURT
AYRANCILAR
MUHAMMET ÇUKUR
ÇAMDİBİ
HALUK DEMETOĞLU
GAZİ BULVARI
ASİL KOLAT
HATAY
0216-5762595
0216-4891253
0212-6795460
0446-2238432
IĞDIR
0312-2320092
0216-3786401
MUĞLA
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
VOLKAN KEÇİLİOĞLU
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
0216-4433164
0284-5132909
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
0312-4352354
0466-2127025
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
0412-2287081
0456-2136064
HOPA
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
BOLU
SAİD ÇETİNTAŞ
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
MERKEZ
FUNDA SEVGİ TUNAL
MERTER
FATİH AKYILDIZ
NİŞANTAŞI
TUBA KÖSELER
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
0342-2310024
0312-4468196
0242-8890841
BALIKESİR
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
EDREMİT
HİLMİ TOKMAR
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
MURAT ŞAHİN
BAYBURT
0258-7131056
0442-2357481
0312-8379263
0242-2283314
AYDIN
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0364-3110084
ELAZIĞ
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
0216-4632112
0212-5802427
0424-2181006
0312-3532160
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ARTVİN
ARTVİN
0286-2176040
0284-7147929
0312-4422035
0312-4256166
MANAVGAT
ŞÜKRÜ ÜSTÜN
HAL
YILDIRAY ÖZKAN
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
KUMLUCA
0376-2131368
0258-5181815
0312-3106017
KAZASKER
SEYHAN KARAMERCAN
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
GÜLDEN BATAR
MALTEPE
ESEN CEBECİ
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
0212-2757688
0248-4912903
0286-3174394
0312-3811224
SİNCAN
HAKAN ATALAY
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
SEZİN DENİZ AYMAZ
YENİŞEHİR
MURAT ÖZTÜRK
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
KONYAALTI
0224-5730017
0224-2733073
BURDUR
0272-6324049
KÜÇÜKESAT
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
OSTİM
EMRAH ÖZDEMİR
KURUMSAL
MURAT TOPÇU
SİTELER
0224-6133900
0224-7730159
0322-3214422
0272-6564557
ŞUHUT
AHMET ERSOYOL
AĞRI
MAHMUT BAYCU
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
AMASYA
ELİF BAYRAM
MERZİFON
HÜSEYİN ÖZEN
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
BAHÇELİEVLER
MERİH UÇAR
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
PINAR SEVLEZ YILMAZ
BEYPAZARI
MURAT HALİT ÜSTÜN
ÇANKAYA
ŞİRİN SU
ÇUBUK
ORHAN ATAK
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
HATİCE MELDA TORTUM
ETİMESGUT
OSMAN ALPER DÜNDAR
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
ZEKİ ÇAĞLAR DOĞAN
KEÇİÖREN
MUSTAFAKEMALPAŞA
ÖMER KAPLAN
ORHANGAZİ
NEVİN TUFAN
ULUDAĞ
RECEP İSSİ
YENİŞEHİR
0482-2124134
0324-8148851
0324-7140096
0324-3267724
0324-6141751
KARADENİZ EREĞLİ
SEVGİ ÇUVALCI
0372-3162940
SEANS
ŞEKERYATIRIM-BÖLGE
EGE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
ŞEKERYATIRIM-ŞUBE
ANKARA
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0232-4257027
0312-4189075
ŞEKERBANK SEANS SALONLARI
ANKARA
YILDIZEVLER
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür: Tolga OKTAY
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
ULUS
Müdür: İlknur KAÇAR
Yetkili: Bahar BAŞ
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-3091488
0312-3096738
İSTANBUL
BAYRAMPAŞA
Müdür: Sadık BÖRÜ
Yetkili: Barış ASLAN
BEYLİKDÜZÜ
Müdür:
Yetkili: Mehmet S.KIŞLIOĞLU
ELMADAĞ
Müdür:
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba ATAMAN
Yetkili: Derya ÖZER-Ş.Nalan KALKAN
KOZYATAĞI
Müdür: Sema AKGÜN
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
PENDİK
Müdür:
Yetkili:
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat YÜCEL
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA- Özcan UZUN
ŞİRİNEVLER
Müdür: Güler KARAKAŞ
Yetkili:Nursel KARAKAYA
ÜSKÜDAR
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Birgül USUL
0212-4372098
0212-4372327
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3029770
0216-3685892
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA
ANTALYA
Müdür: Cemile ÖNAL
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Ercüment ÖZTÜRK
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
Tem.16
SALONLARI
DİĞER
ADAPAZARI
Müdür: Kıvanç BARKURT
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür: Selim SELVİ
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür: Doğan BAYRAKTAR
Yetkili:
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: İ.Oktay KARDAŞ-Mustafa YAKAR
BANDIRMA
Müdür:
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür:
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Cem YALINCAKLI
Yetkili: Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili:
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
Yetkili:
ÇORUM
Müdür: Sevgi ÇAM DOĞAN
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür:Osman Orhan KOÇER
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür:
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Mehmet TOPÇU
Yetkili: Fethi BÖREKÇİOĞLU
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet N. PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Gülseren DİNÇ
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
GEBZE / KOCAELİ
Müdür: Savaş KAYA
Yetkili:
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Aytekin ŞAHİN
Yetkili:
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Mustafa TÜRKER
KAYSERİ
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür:
Yetkili:
MERSİN
Müdür: Vahit YILMAZKAYA
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili:
NEVŞEHİR
Müdür: Kazım FIRAT
Yetkili:
NİĞDE
Müdür:
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür:
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Canan ÇELİKTENYILDIZ
Yetkili:
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral ÖZER
SAMSUN
Müdür: Hale ÖZTÜRK
Yetkili: Buğra Anıl YURT
SİVAS
Müdür: Ali Galip ÖZÇOBAN
Yetkili: Meral Başer BOLATCAN
SOMA / MANİSA
Müdür: Nadir AŞIK
Yetkili:
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili:
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: Didem ALBAYRAK
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Özlem ÖZSARI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Arzu ÖZÜRER
TRABZON
Müdür: Necmettin ŞAŞ
Yetkili: M.Sermet BİRİNCİ
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0346-2248410
0346-2248420
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA, DANIŞMANLIK ve KURUMSAL FİNANSMAN GRUP BAŞKANLIĞI
Kadir TEZELLER | Grup Başkanı
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
R. Fulin ÖNDER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Havacılık, Telekom, Beyaz Eşya, Demir-Çelik
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Cam, Çimento
[email protected]
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
PAY SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Erhan GÜRSOY | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
Yiğit Hazar HAYIRLIOĞLU | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 408
Özge BOZTEPE | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 406
[email protected]
yhayirlioğ[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Pazarlama Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
Ayşe TEMUR | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 706
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
Mar.16

AYLIK BÜLTEN Temmuz 2016 Sayı:226 www.sekeryatirim.com.tr

Transkript

Benzer belgeler

AYLIK BÜLTEN Mayıs 2016 Sayı:224 www.sekeryatirim.com.tr

Coca Cola İçecek

AYLIK BÜLTEN Ocak 2016 Sayı:220 www

AYLIK BÜLTEN Eylül 2016 Sayı:228 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN Temmuz 2014 Sayı:202 www

Aylık Bülten - Şeker Yatırım